Principalele obiective ale politicii fiscale. Eficacitatea politicii fiscale. Potrivit multor cercetători, eficacitatea politicii fiscale constă în primul rând în faptul că aceasta poate ajuta țara să evite șocurile economice.

POLITICA FISCALĂ A STATULUI: CONCEPT, TIPURI, SEMNIFICAȚIE

Politica fiscală face parte din politica financiară a statului.

Politica fiscală - politica de manipulare a bugetului, a cheltuielilor și a impozitelor pentru a modifica volumul real al producției și al ocupării forței de muncă, a controla inflația și a accelera creșterea economică.

Politica fiscală a statului implică utilizarea capacității guvernului de a colecta impozite și de a cheltui fonduri de la bugetul de stat pentru a reglementa nivelul activității de afaceri, pentru a rezolva probleme sociale reale.

Politica fiscală include:

politica discreționară bazată pe o intervenție strictă deliberată în economie;

politică nediscreționară bazată pe stabilizarea automată a economiei.

Există două tipuri de politici discreționare: stimulente și restrictive.

Stimularea politicii fiscale se realizează în timpul unei recesiuni, depresie, include o creștere a cheltuielilor guvernamentale, reduceri de impozite și duce la un deficit bugetar.

Politica fiscală restrictivă se desfășoară în perioada de creștere și inflație, inclusiv reducerea cheltuielilor guvernamentale, majorarea impozitelor și conducerea la un surplus de buget guvernamental.

Astfel, scopul principal al politicii fiscale discreționare este de a contracara fluctuațiile ciclice ale economiei prin stimularea sau limitarea cererii agregate. Prin urmare, se numește anticiclic.

Conducerea unei politici fiscale discreționare necesită punerea în aplicare a măsurilor de echilibrare a bugetului de stat, ceea ce implică:

deficitele de finanțare;

eliminarea excedentelor bugetare.

Există două metode principale de finanțare a deficitului: împrumuturile de la populație prin pierderea de valori mobiliare și emiterea de bani.

Politica fiscală nediscreționară provine din faptul că, într-o anumită măsură, modificările nivelurilor relative ale cheltuielilor guvernamentale și ale impozitelor sunt automate. În acest caz, taxele și transferurile acționează ca stabilizatori automați încorporați ai economiei - amortizoare ale fluctuațiilor ciclice care nu necesită intervenție guvernamentală conștientă. Stabilitatea încorporată este mecanismul de acțiune al stabilizatoarelor automate.

Statul stabilește standardele pentru cheltuielile guvernamentale și valoarea ratelor de impozitare, dar nu și veniturile fiscale în sine. Acestea din urmă se modifică, de asemenea, la aceeași rată de impozitare.

Evaluarea eficacității politicii fiscale este extrem de problematică. Principalele probleme includ următoarele:

1. Decalaj. Aceasta este o perioadă determinată de implementarea politicii fiscale, care include următoarele etape: conștientizarea fenomenului (recesiune sau boom); întârzieri administrative (de la conștientizare la acțiune); depășirea inerției economiei (de la luarea măsurilor până la obținerea unui efect). Problema este că. Că în acest timp situația economică se poate schimba fundamental, iar măsurile luate se vor dovedi a fi inadecvate.

2. Prioritățile și echilibrul obiectivelor politicii publice:

a) Statul, după cum știți, are multe obiective, iar politica fiscală este doar una dintre direcțiile activității sale. Obiectivele se contrazic adesea. De exemplu, sarcina de echilibrare a bugetului de stat este adesea în conflict cu sarcinile de stabilizare macroeconomică. Nealinierea obiectivelor generează rezultate neprevăzute. Prin urmare, este necesar să se coreleze prioritățile obiectivelor și echilibrul acestora.

b) Este necesar să se țină seama de împletirea ciclului economic al activității economice cu ciclul electoral al activității politice. Acest lucru face ca implementarea politicii fiscale să depindă de aspirațiile politice pur externe. De exemplu, se știe că măsurile populare sunt luate de obicei înainte de alegeri, iar cele mai nepopulare - după.

c) Politica fiscală, spre deosebire de politica monetară, este cea mai susceptibilă la corupție și lobby.

3. Efectul eliminării costurilor. Se datorează faptului că stimularea politicii fiscale (deficitare) tinde să submineze propria eficacitate. Deci, de exemplu, într-o criză, statul implementează un program de creștere a cheltuielilor guvernamentale. Pentru a le finanța, intră pe piața financiară, oferind valori mobiliare. În consecință, va exista o creștere a cererii de bani, ceea ce va duce la o creștere a ratei dobânzii și, în consecință, la o reducere a investițiilor private și a cheltuielilor de consum. Eliminarea continuă a cheltuielilor reduce eficiența politicii stimulante. Cu toate acestea, potrivit keynesienilor, există factori care contracarează acest lucru. Se subliniază că 1) o creștere a cheltuielilor guvernamentale duce la o creștere a profitului așteptat în sectorul privat și stimulează cererea de investiții private; 2) este posibilă creșterea ofertei de bani, iar efectul de excludere va fi complet compensat, deoarece rata dobânzii se va stabiliza.

4. Efectul inflației. Constă în faptul că creșterea prețurilor slăbește semnificativ eficacitatea politicii stimulante. Atunci când cererea agregată este stimulată, economia trece la un segment intermediar al curbei AS. Debutul inflației intermediare prin mecanismul efectelor bogăției, ratelor dobânzii și achizițiilor de import duce la o reducere a AE, ceea ce reduce eficacitatea stimulentelor. Economia nu ajunge la punctul de plin ocupare Q e. Creșterea prețurilor duce la o deviere a curbei AS către stânga în sus, iar volumul de echilibru al producției se stabilește la nivelul Q 2.

5. Efectul exporturilor nete. Aceasta se datorează faptului că impactul mediului global poate reduce și devaloriza eficacitatea politicii fiscale. Deci, atunci când implementează o politică stimulativă, statul intră pe piața monetară pentru a finanța deficitul ca purtător de cerere suplimentară. O creștere a cererii de bani crește rata dobânzii, care scade prețul valorilor mobiliare și le face atractive pentru cumpărătorii din străinătate. Prin urmare, cererea externă de bani și, în consecință, rata de schimb a rublei crește, ceea ce determină o scădere a exporturilor nete și a AE. Astfel de modificări nu numai că devalorizează politica fiscală, dar afectează și negativ balanța comercială.

6. Unilateralismul măsurilor keynesiene de politică fiscală. Keynesienii propun să influențeze economia prin AD și AE. Cu toate acestea, susținătorii doctrinei economice neoclasice sunt în favoarea urmăririi unei politici axate în mod special pe AS.

7. Atunci când se urmărește politica fiscală generală, este important să se ia în considerare relația dintre politicile discreționare și nediscreționare, contribuția specifică a fiecăreia dintre acestea la stabilizarea macroeconomică. Nerespectarea acestui lucru duce la rezultate nedorite, adesea opuse decât cele care au fost asumate ca obiective inițiale.

Potrivit majorității antreprenorilor și economiștilor, unul dintre principalii factori care împiedică creșterea activității industriale în Rusia este politica fiscală irațională urmată de stat de-a lungul aproape tuturor anilor '90. Se crede că povara fiscală impusă de stat a fost în mod clar excesivă și nu a permis structurilor de producție să desfășoare activități economice normale. Această presiune fiscală a dus la o serie de evoluții negative. În primul rând, activitatea antreprenorială sa dovedit a fi limitată. În al doilea rând, multe industrii costisitoare, cea mai importantă și prioritară din punct de vedere național, au fost întrerupte automat din zonele de activitate profitabile și au început să stagneze treptat, ducând la un fel de degradare structurală a economiei rusești. În al treilea rând, presiunea fiscală insuportabilă, stimulând evaziunea fiscală și dezvoltarea sectorului negru al economiei, a agravat problemele bugetare ale țării.

În condițiile actuale, sarcinile de evaluare a eficacității sistemului existent de reglementare fiscală și de găsire a modalităților de optimizare a acestuia sunt actualizate. Soluția lor implică multe abordări diferite, printre care, în special, poate fi notată o metodă calitativă pentru rezolvarea problemei. Acesta constă în raționalizarea și îmbunătățirea întregii legislații fiscale. În primul rând, este necesar să se renunțe la practica calculării impozitelor pe costuri (în prezent, așa se retrage taxa pe valoarea adăugată) și să se treacă la un sistem care prevede plata impozitelor pe măsură ce fondurile sunt primite în contul companiei . Deja aceste două puncte din sistemul actual de reglementare fiscală sunt suficiente pentru a distruge o structură economică complet normală.

Cu toate acestea, această abordare, care vizează „împărțirea” întregului sistem contabil pentru a schimba însăși mecanismul de colectare a impozitelor, nu implică metode de macroanaliză. În schimb, metoda cantitativă pentru optimizarea sistemului de impozitare vizează determinarea celor mai raționale cote de impozitare în cadrul actualului mecanism fiscal. Este clar că implică optimizarea valorilor atât a ratelor de impozitare individuale, cât și a sarcinii fiscale totale atât pentru persoanele juridice, cât și pentru persoanele fizice. Această metodă nu modifică fundamental sistemul actual de impozitare și, de fapt, vizează doar ajustarea parametrilor fiscali cantitativi. Este clar că această direcție de îmbunătățire a sistemului de reglementare guvernamentală implică utilizarea unei game largi de metode și modele micro și macroeconomice.

Este posibil să se evalueze eficacitatea politicii fiscale din diferite poziții, și anume din poziția unei entități economice (sursa impozitării) și a statului (beneficiarul impozitelor). Din punctul de vedere al persoanelor juridice și al persoanelor fizice, evaluarea eficacității politicii fiscale a statului nu prezintă un interes științific, deoarece există o logică directă și primitivă aici: cu cât sunt mai multe scutiri fiscale, cu atât mai rău. La evaluarea politicii fiscale din punctul de vedere al statului, sunt posibile două aspecte ale analizei: evaluarea eficacității politicii fiscale, care afectează activitatea de producție a sistemului economic și plenitudinea laturii de venituri a bugetului de stat. De regulă, aceste două evaluări intră în conflict și o politică fiscală care este eficientă din punctul de vedere al celui de-al doilea criteriu poate fi complet ineficientă din punctul de vedere al primei. În plus, chiar și în cadrul fiecăruia dintre aceste criterii, politica fiscală poate avea un rezultat ambiguu, adică există puncte de inflexiune în dezvoltarea proceselor studiate.

Este dependența neliniară a volumelor de producție și a veniturilor fiscale de sarcina fiscală care face obiectul studiului atunci când este evaluată eficacitatea sistemului fiscal. De regulă, toate calculele specifice ale parametrilor de eficiență sunt efectuate în cadrul așa-numitei curbe A. Laffer, conform căreia dependența funcțională a veniturilor fiscale de stat de nivelul sarcinii fiscale este descrisă de o parabolă cu o punct maxim.

În mod corect, observăm că conceptul curbei Laffer este esențial pentru teoria modernă a reglementării fiscale. În același timp, cercetarea specifică în acest domeniu este, de regulă, în două direcții. Primul (teoretic) presupune modelarea de către economiști a proceselor de producție și fiscale și derivarea teoretică din modelele construite ale dependenței parabolice a lui Laffer. În lucrările de acest fel, accentul este pus pe dovada riguroasă a prezenței unui „efect de inflexiune” pe curba fiscală și identificarea condițiilor pentru apariția sa, care în sine are o mare importanță pentru teoria economică. Printre cele mai semnificative studii ale acestei direcții se numără lucrările. A doua direcție (aplicată) este asociată cu calcule practice ale valorilor așa-numitelor puncte Laffer (puncte de inflexiune pe curba fiscală) în raport cu țările individuale și, de fapt, este o secțiune specifică a teoriei macroeconomice evaluare. În acest caz, caracteristicile funcționale ale sistemului economic dau loc algoritmilor de calcul și funcționează cu date statistice specifice (a se vedea, de exemplu,). În unele cazuri, construcțiile modelului teoretic sunt însoțite de calcule empirice, care asigură fuziunea dintre prima și a doua abordare. Cu toate acestea, astfel de studii sunt extrem de puține și se pare că, cu toată atractivitatea sa, această cale este neproductivă.

Contribuabilul este întotdeauna nemulțumit de impozite, considerându-le prea mari. Statul le consideră aproape întotdeauna prea scăzute. Care este situația reală? Se poate răspunde obiectiv la aceste întrebări? Ce noi abordări cantitative pot fi utilizate în acest sens?

1. Introducere

Potrivit majorității antreprenorilor și economiștilor, unul dintre principalii factori care împiedică creșterea activității de producție în Rusia este politica fiscală irațională urmată de stat de-a lungul aproape tuturor anilor 90. Se crede că povara fiscală impusă de stat a fost în mod clar excesivă și nu a permis structurilor de producție să desfășoare activități economice normale. Cu o astfel de presiune fiscală, țara a primit o serie de fenomene negative. În primul rând, activitatea antreprenorială este blocată. În al doilea rând, multe industrii costisitoare, care sunt cele mai importante și prioritare din punct de vedere național, sunt întrerupte automat din zonele de activitate profitabile și încep să stagneze treptat, ducând la un fel de degradare structurală a economiei rusești. În al treilea rând, presiunile fiscale intolerabile stimulează evaziunea fiscală și dezvoltarea sectorului negru al economiei, ceea ce duce la agravarea problemelor bugetare ale țării.

În condițiile actuale, sarcina de a evalua eficacitatea sistemului actual de reglementare fiscală și de a găsi modalități de optimizare a acestuia devine din ce în ce mai urgentă. Soluția la această problemă implică multe abordări diferite, printre care, în special, putem remarca calitativ metoda de rezolvare a problemei. Acesta constă în raționalizarea și îmbunătățirea întregii legislații fiscale. Aici este necesar, în primul rând, să se renunțe la practica calculării impozitelor pe costuri (în prezent, așa se retrage taxa pe valoarea adăugată) și să se treacă la un sistem care prevede plata impozitelor pe măsură ce fondurile sunt primite pe contul companiei. Deja doar aceste două puncte din actualul sistem de reglementare fiscală pot fi suficiente pentru a „ucide” o structură economică complet normală.

Cu toate acestea, pe ansamblu, această direcție presupune „încorporarea” întregului sistem contabil pentru a schimba însăși mecanismul de colectare a impozitelor și nu implică metode de macroanaliză. Spre deosebire de el cantitativ metoda de optimizare a sistemului fiscal are drept scop determinarea celor mai raționale rate de impozitare în cadrul actualului mecanism fiscal. Este clar că această direcție implică optimizarea valorilor atât a ratelor de impozitare individuale, cât și a sarcinii fiscale totale. Cele de mai sus se aplică atât persoanelor juridice, cât și persoanelor fizice. Această metodă nu implică o modificare fundamentală a sistemului fiscal actual și, în esență, vizează doar o anumită ajustare a parametrilor fiscali cantitativi. Este clar că această direcție de îmbunătățire a sistemului de reglementare de stat implică utilizarea unei game largi de metode și modele micro și macroeconomice, care vor fi în centrul atenției noastre.

Este posibil să se evalueze eficacitatea politicii fiscale din diferite poziții, și anume: din poziția unei entități economice (sursa impozitării) și a statului (beneficiarul impozitelor). Din punctul de vedere al persoanelor juridice și al persoanelor fizice, problema evaluării eficacității politicii fiscale a statului nu prezintă un interes științific, întrucât aici există o logică directă și primitivă: cu cât sunt mai multe scutiri fiscale, cu atât mai rău. Situația devine mult mai interesantă și mai puțin ambiguă atunci când se evaluează politica fiscală din punctul de vedere al statului. Două linii de analiză sunt posibile aici: evaluarea eficacității politicii fiscale cu privire la activitatea de producție a sistemului economic și la plenitudinea veniturilor bugetului de stat. De regulă, aceste două sisteme de evaluare intră în conflict și politica fiscală care este eficientă în raport cu al doilea criteriu poate fi complet ineficientă din punctul de vedere al primului. În plus, chiar și în cadrul fiecăruia dintre aceste criterii, politica fiscală poate da un rezultat ambiguu, adică există puncte de inflexiune în dezvoltarea proceselor studiate.

Este dependența neliniară a volumelor de producție și a veniturilor fiscale de severitatea sarcinii fiscale care face obiectul studiului atunci când se evaluează eficacitatea sistemului fiscal. De regulă, toate calculele specifice ale parametrilor de eficiență sunt efectuate în cadrul așa-numitei curbe A. Laffer, conform căreia dependența funcțională a veniturilor fiscale de stat de nivelul sarcinii fiscale este descrisă de o parabolă cu o punct maxim.

În mod corect, trebuie remarcat faptul că conceptul curbei Laffer este în general central pentru teoria modernă a reglementării fiscale. În același timp, cercetarea specifică în acest domeniu este, de regulă, în două direcții. Prima (teoretică) presupune modelarea de către economiști a proceselor de producție și fiscale și derivarea teoretică din modelele construite ale dependenței parabolice a lui Laffer. În lucrările de acest fel, accentul este pus pe dovada riguroasă a prezenței unui „efect de inflexiune” pe curba fiscală și identificarea condițiilor de apariție a acesteia, care în sine are o mare importanță pentru teoria economică. Printre cele mai semnificative studii ale acestei direcții se numără lucrările. A doua direcție (aplicată) este asociată cu calcule practice ale valorilor așa-numitelor puncte Laffer (puncte de inflexiune pe curba fiscală) în raport cu țările individuale și, de fapt, este o secțiune specifică a teoriei macroeconomice evaluare. În acest caz, caracteristicile funcționale ale sistemului economic se retrag în fundal și, în primul rând, sunt algoritmi de calcul și lucrează cu date statistice specifice. Astfel de lucrări includ. În unele cazuri, construcțiile modelului teoretic sunt însoțite de calcule empirice, care asigură fuziunea dintre prima și a doua abordare. Cu toate acestea, astfel de studii sunt extrem de puține și se pare că, cu toată atractivitatea sa, acest traseu este neproductiv.

În cadrul fiecăreia dintre cele două domenii numite, există, de asemenea, diferențe în abordările analizei problemei. Ele pot fi împărțite condiționat în două grupuri. Primul grup de cercetători, de regulă, cultivă o abordare microeconomică a descrierii sistemului. Rezultatele obținute pentru o entitate economică individuală sunt extrapolate la toți ceilalți agenți economici, obținându-se astfel gradul de generalitate necesar al analizei. Al doilea grup de economiști aderă la construcții fundamental agregate, ceea ce face posibilă trecerea directă la macro-generalizări și nu intrarea în structura internă a economiei. Încercările de a combina ambele abordări sunt o excepție de la regulă și, de regulă, sunt ineficiente.

În acest articol, vom realiza construcții în cadrul direcției aplicate, pe baza utilizării indicatorilor macro generalizați. În special, vom lua în considerare în detaliu câteva posibile abordări pentru evaluarea eficienței politicii fiscale a statului și vom verifica cea mai productivă dintre acestea folosind datele rusești din 1990-1998.

2. Enunțarea problemei și metodologia cercetării

Recent, au fost efectuate numeroase studii în care se încearcă evaluarea eficacității anumitor aspecte ale sistemului fiscal prin găsirea punctelor Laffer pentru tipuri specifice de colectări de impozite. Lucrările tratează impozite pe valoarea adăugată și profit, salarizare, impozit pe proprietate, impozit pe venit etc. În același timp, conceptul curbei Laffer a fost creat inițial în raport cu conceptul sarcinii fiscale totale, adică a întregii mase de deduceri fiscale. Mai jos vom respecta exact această înțelegere a problemei și, prin urmare, vom căuta puncte Laffer pentru indicatorul macroeconomic mediu al sarcinii fiscale. Prin aceasta din urmă, ne referim la ponderea veniturilor fiscale din bugetul consolidat al țării în produsul intern brut (PIB) (într-un caz mai general, poate fi utilizat și indicatorul produsului național brut).

Studiul nostru se bazează pe presupunerea că volumul producției, reflectat de valoarea PIB X, depinde de nivelul sarcinii fiscale θ = T / X, unde T este suma veniturilor fiscale la bugetul țării. Dependența X (θ) este aproximată printr-o funcție neliniară, ai cărei parametri urmează să fie cuantificați. Identificarea funcției X (θ) va permite calcularea punctelor Laffer. În acest caz, vom face distincția între punctele Laffer de primul și al doilea tip (o abordare similară a fost utilizată în). Să dăm definițiile corespunzătoare.

Un punct Laffer de primul fel este un punct θ * la care curba de producție X = X (θ) atinge un maxim local, adică atunci când sunt îndeplinite următoarele condiții: dX (θ *) / dθ = 0; d 2 X (θ *) / dθ 2<0 . Точкой Лаффера второго рода будем называть такую точку θ**, при которой фискальная кривая T=T(θ) достигает локального максимума, то есть когда выполнены условия: dT(θ**)/dθ=0; d 2 T(θ**)/dθ 2 <0 . Экономически точка Лаффера первого рода означает тот предел налогового бремени, который может выдержать производственная система, не срываясь в режим рецессии. Точка Лаффера второго рода показывает величину налогового бремени, за пределами которой увеличение массы налоговых поступлений становится невозможным.

Identificarea a două puncte Laffer și compararea acestora cu sarcina fiscală reală θ permite evaluarea eficienței sistemului fiscal al țării și a direcțiilor pentru optimizarea acestuia. Aceasta este, de fapt, sarcina noastră. Mai jos vom lua în considerare câteva dintre abordările prin care sarcina poate fi rezolvată.

3. Metode econometrice (statistice) de evaluare a eficacității politicii fiscale

În cazul general, problema pusă poate fi rezolvată prin metode econometrice, care se bazează pe postulatul că volumul producției depinde neliniar de mărimea sarcinii fiscale. În acest caz, volumul PIB poate fi aproximat printr-o regresie polinomială de următoarea formă:

unde β i - parametrii supuși evaluării statistice bazate pe serii temporale retrospective.

Ținând cont de formula (1) și de faptul că valoarea masei de impozite este

putem scrie următoarea relație

Pentru a efectua calculele corespunzătoare, întreaga matrice de informații trebuie să fie reprezentată de serii dinamice de doi indicatori „primari” - X și T. Cunoscând aceste valori, folosind formula (2), este posibil să se calculeze o serie retrospectivă pentru un astfel de „ secundar „indicator ca θ. Mai mult, ca rezultat al experimentelor de calcul, se găsește polinomul (1) al gradului corespunzător. Este de dorit ca aceasta să fie o funcție pătratică sau, în caz extrem, o funcție cubică, întrucât o ordine mai mare a polinomului va complica ulterior căutarea punctelor Laffer (polinoame de gradul III și mai mare conduc la „multiplicarea” staționarului punctele curbei de producție X = X (θ) și implică o procedură suplimentară pentru tăierea și filtrarea acestora pentru a afla care dintre ele sunt puncte Laffer).

Luând în considerare specificul operațiilor de netezire în serie, modelele econometrice de tip (1) au o serie de caracteristici evidente. În primul rând, pentru a obține valorile parametrilor β i, este necesar să aveți suficient de lungi și „bune” în sensul statistic al seriei temporale. În al doilea rând, parametrii β i sunt constanți în timp, ceea ce duce în unele cazuri la invariabilitatea valorilor punctelor Laffer (în special, această situație apare pentru o funcție pătratică). Acest lucru nu este în întregime valid, deoarece ar fi mai logic să presupunem că punctele Laffer sunt cantități care plutesc în timp.

Comentând abordarea propusă mai sus, care se bazează pe o aproximare polinomială primitivă a procesului de creștere economică de către o funcție fiscală (1), ar trebui să facem imediat o rezervă: în acest caz, o problemă pur tehnică, instrumentală, este rezolvată fără a lua în considerare în considerare relațiile economice intrasistemice. Nu există o modelare explicită a proprietăților funcționale ale sistemului, dar acestea sunt captate indirect de dependență (1). În același timp, deși dependența funcțională (1) în sine este neliniară, regresia (1), dimpotrivă, este liniară în raport cu parametrii incluși în ea și, prin urmare, nu apar dificultăți tehnice speciale în identificarea acesteia. Acesta este unul dintre avantajele esențiale ale schemei de model propuse.

4. Metode analitice (algebrice) de evaluare a eficacității politicii fiscale

Având în vedere faptul că nu s-au format încă seriile temporale retrospective pentru economia rusă, care sunt suficiente pentru a efectua calcule econometrice corecte, este posibil să se utilizeze alte metode de evaluare a eficacității politicii fiscale. Aceste abordări alternative includ metode de aproximare punctuală a procesului analizat folosind o funcție de putere, care sunt fundamental diferite de metodele econometrice bazate pe aproximarea intervalului. În acest caz, pentru fiecare punct de raportare (în cazul nostru, anul) propria sa funcție X = X (θ) este construită cu valorile corespunzătoare ale parametrilor săi. Deoarece numărul parametrilor funcției poate fi mai mult de unul, atunci pentru evaluarea lor fără echivoc este necesar să se utilizeze informații suplimentare despre creșterile variabilelor în timp. Luând în considerare neliniaritatea relației dintre volumul de producție și nivelul sarcinii fiscale, un polinom pătratic ar trebui luat ca o funcție aproximativă. Două opțiuni de calcul sunt posibile aici: trei parametri generalizați și doi parametri simplificați. Să le luăm în considerare mai detaliat.

1. Metoda cu trei parametri. Această metodă se bazează pe aproximarea procesului de creștere economică printr-o funcție pătratică cu trei parametri, unde nivelul sarcinii fiscale acționează ca argument:

unde α, β și γ sunt parametri de estimat.

Apoi, în conformitate cu (2), valoarea veniturilor fiscale este determinată după cum urmează:

În fiecare moment, volumul PIB depinde de nivelul sarcinii fiscale, iar natura acestei dependențe este dată de formula (4). Cu toate acestea, pentru o determinare fără echivoc a celor trei parametri α, β și γ, relația (4) este insuficientă și, prin urmare, este necesar să se formuleze încă două ecuații care să includă acești parametri. Astfel de ecuații pot fi notate trecând de la funcțiile (4) și (5) la diferențialele lor:

Trecând de la (4) și (5) la relațiile (6) și (7), am folosit presupunerea că diferențialele variabilelor X și θ sunt aproximate satisfăcător prin diferențe finite: dX∼ΔX; dT∼ΔT; dθ∼Δ θ. Această presupunere este tradițională pentru matematica de calcul și pentru cazul nostru pare destul de legitimă. Apoi, în calculele aplicate, indicatorii ΔX, ΔT și Δθ înseamnă creșterile valorilor corespunzătoare pentru un interval de timp (an) între două puncte de raportare, adică ΔX t = X t + 1 - X t ; ΔT t = T t + 1 - T t ; Δθ t = θ t + 1 - θ t, unde t este indicele timpului (anul).

Astfel, ecuația (4) descrie creșterea economică „punctuală”, adică la un moment specific al timpului t, în timp ce ecuațiile (6) și (7) reproduc creșterea „interval” a veniturilor din producție și impozite pentru perioada dintre perioada curentă (t) și următoarele (t + 1) puncte de raportare. În conformitate cu această abordare, ecuațiile (4) și (5) definesc familiile de producție și curbele fiscale, iar relațiile (6) și (7) își fixează curbura, făcând astfel posibilă alegerea dependențelor funcționale necesare din familiile desemnate.

O astfel de schemă de calcul se bazează pe construcția sistemului de ecuații (4), (6) și (7) și soluția sa în raport cu parametrii α, β și γ, ceea ce face posibilă caracterizarea acestei scheme ca fiind analitică sau algebric. Soluția sistemului (4), (6), (7) oferă următoarele formule pentru parametrii estimați:

Identificarea parametrilor funcțiilor (4) și (5) face posibilă determinarea punctelor Laffer într-un mod elementar. Mai mult, punctul Laffer de primul fel θ *, când dX / dθ = 0, este determinat de formula

iar punctul Laffer de al doilea fel θ **, când d 2 T / dθ 2 = 0, se găsește rezolvând următoarea ecuație pătratică

iar ca rezultat se calculează prin formula

Un studiu suplimentar al proprietăților funcțiilor (4) și (5) va face posibilă determinarea dacă punctele staționare găsite sunt puncte Laffer. Dacă punctele staționare se dovedesc a fi puncte ale unui minim local sau valorile lor depășesc intervalul de valori admisibile, atunci nu există puncte Laffer.

O alternativă la metoda considerată cu trei parametri poate fi o abordare bazată pe utilizarea unui polinom trunchiat de gradul III ca funcție de producție: X = αθ + βθ 2 + γθ 3... În acest caz, numărul parametrilor nu se modifică, rămânând egal cu trei. În acest caz, procedura pentru găsirea punctelor Laffer este corectată luând în considerare dependența cubică inițială, iar punctele staționare pentru curba fiscală vor fi găsite ca urmare a rezolvării ecuației cubice. Este clar că un astfel de algoritm poate genera două puncte Laffer de al doilea fel. În opinia noastră, datorită clarității și clarității mai mari în practică, ar trebui utilizată prima versiune de bază a metodei cu trei parametri.

Trebuie remarcat faptul că metoda analitică (algebrică) de evaluare a eficacității politicii fiscale face posibilă utilizarea dependențelor funcționale cu un număr de parametri care nu depășește trei. Un număr mai mare de parametri necesită adăugarea de ecuații suplimentare la sistemul de bază (4), (6), (7), ceea ce este imposibil datorită formulării înguste a problemei inițiale.

2. Metoda cu doi parametri. Această metodă se bazează pe aproximarea procesului de creștere economică printr-o funcție pătratică trunchiată, care include doar doi parametri:

Atunci suma veniturilor fiscale este

O constrângere suplimentară impusă proprietăților funcționale ale sistemului de producție este dată de o ecuație similară cu (6),

Sistemul construit de ecuații (14), (16) este suficient pentru găsirea parametrilor β și γ. Ca și în cazul metodei cu trei parametri, ecuația (14) reproduce proprietățile „punctului” sistemului de producție, iar ecuația (16) reproduce cele „de interval”. În acest caz, nu există nicio ecuație auxiliară care să stabilească proprietățile dinamice ale sistemului fiscal; În mod implicit, se presupune că suma impozitelor primite este complet determinată de activitatea sistemului de producție și de nivelul presiunii fiscale.

Formulele pentru estimarea parametrilor pe baza soluției (14), (16) au forma:

Punctele Laffer de primul și al doilea fel sunt determinate din (14) și (15) de formulele corespunzătoare

O analiză a condițiilor de ordinul doi arată următoarele: pentru ca punctele staționare (19) și (20) să fie într-adevăr puncte Laffer, este necesar și suficient pentru a satisface două inegalități: β> 0 și γ<0 .

5. Analiza comparativă a metodelor de evaluare a eficacității politicii fiscale

Am luat în considerare două clase de calcul al eficienței unui sistem fiscal folosind puncte Laffer: econometric și algebric. În același timp, am propus două abordări în cadrul clasei de metode algebrice. Să analizăm caracteristicile, inclusiv argumentele pro și contra, ale fiecăreia dintre ele pentru a alege cea mai potrivită pentru calculele aplicate în continuare.

În primul rând, despre abordarea econometrică. După cum sa menționat mai sus, ordinea regresiei polinomiale nu ar trebui să fie prea mare, deoarece pe măsură ce crește, sensul procedurii de netezire econometrică se pierde. Faptul este că, în cazul limitativ, când ordinea polinomului (1) este egală cu τ-1, unde τ este numărul de puncte retrospective de raportare (ani), numărul parametrilor care urmează să fie estimat va fi, de asemenea, egal cu τ . Într-o astfel de situație, nu are sens să se utilizeze metode statistice pentru construirea regresiei, deoarece toți parametrii pot fi determinați algebric în mod unic atunci când se efectuează procedura de interpolare a seriei dinamice inițiale X printr-un polinom (1). Astfel, în cazul limitativ, metodele statistice se transformă în algebrice, ceea ce ilustrează unitatea lor metodologică inițială. Cu toate acestea, procedurile de interpolare ar trebui evitate în general din mai multe motive.

În primul rând, polinoamele de grad înalt necesită o precizie ridicată a calculelor, deoarece altfel se vor acumula erori de calcul. În al doilea rând, polinoamele mai mari decât gradul al patrulea dau naștere la probleme algebrice grave în determinarea ulterioară a punctelor staționare. În acest caz, problema se reduce la rezolvarea unei ecuații algebrice de grad înalt (al cincilea și superior), care în sine este o problemă dificilă. Cu toate acestea, chiar și după soluționarea sa, în viitor, este necesar să se clasifice toate punctele staționare în minime și maxime locale, ca urmare a cărora, dintre punctele maxime locale, este necesar să se selecteze cele care sunt puncte Laffer. În cele din urmă, pe lângă problemele pur de calcul, va fi, de asemenea, necesar să se rezolve problema interpretării rezultatelor obținute, care este, de asemenea, foarte dificilă. În al treilea rând, procedura de interpolare în sine presupune a priori că există o relație funcțională rigidă între volumul producției și nivelul sarcinii fiscale. În timp ce în teorie ar trebui să existe o relație între aceste variabile, este de dorit ca aceasta să fie dovedită riguros. În plus, interpolarea polinomială, deși tehnic impecabilă, dintr-un punct de vedere semnificativ, pare totuși oarecum artificială.

Între timp, construirea unei dependențe de regresie este plină de mai multe dezavantaje. În primul rând, Rusia nu a acumulat încă o matrice de informații pentru formarea seriilor temporale care să permită construirea unor modele de regresie eficiente. În al doilea rând, în economia rusă aflată în tranziție, nu a existat o stabilitate în dezvoltarea procesului studiat. De exemplu, în câțiva ani, creșterea sarcinii fiscale a fost însoțită de o reducere a PIB, iar în alții - de o creștere. De fapt, aceasta înseamnă că o anumită relație funcțională ipotetică între PIB și sarcina fiscală se „descompune” în mod constant și pentru fiecare perioadă scurtă de timp funcția sa proprie de producție era în vigoare; o încercare de a găsi o dependență universală pentru întreaga perioadă de studiu este cel mai probabil sortită eșecului. Acest fapt predetermină necesitatea utilizării metodelor analitice cu doi și trei parametri pentru evaluarea punctelor Laffer, ca fiind cele mai simple și mai adecvate condițiilor economice actuale.

Utilizarea metodelor parametrice se bazează pe premisa existenței unei relații funcționale între volumul producției și nivelul sarcinii fiscale. În același timp, forma acestei conexiuni este comună pentru toți anii analizați; numai parametrii se modifică în ea. Acestea din urmă sunt estimate într-un mod „rulant”, adică separat pentru fiecare pereche de ani. În acest caz, primul an de bază apare ca „principal”, iar al doilea, auxiliar, este folosit pentru a „ajuta” la determinarea parametrilor funcției de producție din primul an. Ni se pare că această abordare este cea mai promițătoare și va rămâne valabilă cel puțin încă 5-6 ani, până când se acumulează date privind procesul stabilizat de creștere economică.

Atunci când se compară cele două metode algebrice propuse, se pot spune următoarele. Avantajul metodei cu trei parametri este, în primul rând, luarea în considerare a proprietăților funcționale atât ale funcțiilor de producție (4), cât și fiscale (5). În consecință, parametrii estimați sunt simultan „trase împreună” de proprietățile producției și ale sistemelor fiscale, care în practică pot fi foarte diferite; în metoda cu doi parametri, ne restrângem la proprietățile numai ale curbei de producție (14), ceea ce înseamnă o simplificare necondiționată a procesului modelat și duce la o asprire a estimărilor obținute. În plus, însăși forma funcției de producție pătratice originale (4) este mai generală decât formula (14) și generează astfel o schemă analitică mai bogată. În acest sens, metoda cu trei parametri este preferabilă. În același timp, simplitatea de calcul, claritatea și eleganța rezultatelor finale ale schemei de calcul cu doi parametri predetermină alegerea sa ca tehnică de lucru. Ni se pare că, pentru a înțelege situația macroeconomică, ar trebui să se utilizeze algoritmi extrem de simpli care nu conduc la interpretări ambigue.

6. Analiza proprietăților producției și a sistemelor fiscale

Dezvoltând ultima teză, vom arăta că schema cu doi parametri pentru găsirea punctelor Laffer este cea mai acceptabilă din punct de vedere teoretic. Pentru a demonstra acest lucru, este suficient să analizăm proprietățile curbelor de producție și fiscale.

Dacă punctele Laffer de primul și al doilea tip pentru dependențele (14) și (15) există, atunci curba de producție și „analogul” acesteia sub forma unei curbe fiscale vor avea forma ca în Fig. 1. În același timp, este ușor de văzut că volumul veniturilor din producție și din impozite sunt simultan reduse la zero în două puncte: θ = 0 și θ = -β / γ. Astfel, domeniile active de definire a producției și funcțiile fiscale coincid. În același timp, este evident că dacă -β / γ = 1, atunci povara fiscală marginală la care producția și sistemele fiscale se „prăbușesc” complet este egală cu 100%. La 0< -β/γ < 1 производственный и фискальный коллапс начинается раньше; в случае, когда -β/γ >1, ambele sisteme continuă să funcționeze chiar și atunci când veniturile pe care le primesc sunt complet retrase de la entitățile comerciale. Valorile volumului producției și al taxelor colectate la o povară fiscală de 100% coincid în toate cazurile, ceea ce corespunde postulatelor teoretice inițiale și sunt egale X (1) = T (1) = β + γ .

Cu toate acestea, cea mai importantă și interesantă este concluzia despre discrepanța dintre punctele Laffer din primul și al doilea tip, iar punctul Laffer din al doilea tip este deplasat spre dreapta de-a lungul axei fiscale în raport cu punctul din primul tip: θ **> θ * (acest lucru rezultă în mod direct din formulele (19) - (20) și se vede clar cu suprapunerea geometrică a curbelor de producție și fiscale din Fig. 1). Astfel, producția și curbele fiscale sunt caracterizate de diferite grade de curbură. Putem spune că curba fiscală rezultă din deformarea curbei de producție către marginea dreaptă a acesteia. Valoarea maximă a volumului de producție X * care se încadrează în punctul Laffer de primul tip este X * = -β 2 / 4γ; valoarea maximă a masei impozitelor percepute T * atribuibile punctului Laffer de al doilea fel este T * = -2β 2 / 9γ .

Caracteristica notată în poziția relativă a punctelor Laffer de primul și al doilea fel pare a fi foarte importantă. Acest lucru se datorează faptului că teoria impozitelor moderne funcționează în principal cu puncte Laffer de tipul al doilea, lăsând punctele Laffer de primul tip fără atenția cuvenită. În același timp, în opinia noastră, o analiză constructivă a sistemului fiscal implică luarea în considerare a trei parametri: θ, θ * și θ **. Ideea este că, în unele cazuri, poate apărea o situație când θ *< θ < θ** . Это означает, что фактическое налоговое бремя меньше точки Лаффера второго рода и, следовательно, с точки зрения фискальных интересов государства имеет вполне нормальную величину. Однако при этом оно больше точки Лаффера первого рода, а это означает, что установленный налоговый гнет стимулирует спад производства и тем самым вступает в противоречие с долгосрочными интересами экономического развития страны.

Cele de mai sus conduc la concluzia că, în cazul ideal, sistemul fiscal ar trebui să fie reglat astfel încât să se îndeplinească condiția θ *> θ, deoarece nicio creștere a presiunii fiscale nu ar trebui să submineze activitatea economică a entităților economice.

Schema teoretică a funcționării sistemelor de producție și fiscale, ilustrată în Fig. 1, pare a fi extrem de simplă și logică. În același timp, clarifică unele aspecte ale teoriei impozitelor care nu au fost pe deplin dezvoltate înainte. Acest moment este decisiv atunci când alegeți o metodă cu doi parametri ca fiind cea mai potrivită pentru o evaluare practică a eficacității politicii fiscale în raport cu economia rusă.

7. Baza informațională a calculelor analitice

Ca informație inițială pentru calcule, am folosit date statistice privind veniturile fiscale și PIB, prezentate în; datele au fost folosite ca sursă suplimentară. Cu toate acestea, unii indicatori care apar în matricile de informații specificate sunt incomparabile. Astfel, de exemplu, din 1995 structura veniturilor bugetare consolidate s-a schimbat. În special, până în 1994, inclusiv, secțiunea „Venituri fără impozite” conținea „Alte venituri”, care a fost ulterior lichidată. Pentru a alinia seriile de timp pentru indicatorul „venituri fiscale” și a obține date comparabile pentru perioada 1990-1998. am rezumat datele articolelor „suma impozitului” și „alte venituri” pentru perioada 1990-1994. Seriile obținute ca urmare a unei astfel de ajustări sunt prezentate în Tabelul 1. Deși această abordare nu este perfectă, în calculele agregate, utilizarea sa este destul de acceptabilă; pentru calcule mai subtile, informațiile primare trebuie „lustruite” mai atent.

Un punct important în efectuarea calculelor ulterioare este că toate metodele de mai sus pentru evaluarea punctelor Laffer funcționează pentru indicatori macro calculați atât în ​​prețuri curente, cât și în prețuri comparabile. Chiar și studiile teoretice se ocupă separat atât de veniturile fiscale curente, cât și de cele dezumflate; în funcție de aceasta, proprietățile diferențiale ale curbei fiscale variază foarte mult. De fapt, aceasta este o problemă importantă separată în teoria impozitelor, deoarece efectele asupra veniturilor fiscale curente și dezumflate sunt foarte diferite datorită influenței puternice a tendințelor inflaționiste.

Tabelul 1. PIB-ul și veniturile fiscale ale bugetului consolidat al Rusiei în anii 1990-1998.

În acest sens, în viitor, vom efectua calcule în conformitate cu două scenarii: pentru veniturile fiscale la prețurile actuale (scenariul 1) și comparabile (scenariul 2). Luăm 1990 ca punct de plecare. Trebuie remarcat faptul că schema de calcul cu doi parametri pentru estimarea punctelor Laffer este invariantă în raport cu datele PIB și veniturile fiscale utilizate și, prin urmare, nu implică nicio specificitate pentru fiecare dintre cele două scenarii considerate.

8. Rezultatele calculului

Rezultatele calculului, efectuate în conformitate cu formulele (17) - (20) și datele inițiale din tabelul 1, în conformitate cu primul și al doilea scenariu sunt prezentate în tabelele 2 și respectiv 3.

Analiza tabelelor 1 și 2 ne permite să tragem o serie de concluzii interesante și să urmărim evoluția relațiilor fiscale din Rusia.

I. Sistemul fiscal al economiei rusești de-a lungul perioadei analizate a cunoscut șocuri constante. Acest lucru a fost exprimat în cel puțin două circumstanțe. În primul rând, a existat o dispersie semnificativă a sarcinii fiscale efective: de la 21,5% în 1996 la 27,4% în 1993; această diferență este de 27% din baza din 1996, care este foarte sensibilă pentru orice economie. În al doilea rând, nu a existat o tendință unică în dinamica indicatorului nivelului sarcinii fiscale efective, care fluctua constant în sus și în jos. Această situație a dezorientat agenții economici și a predeterminat inconsecvența rezultatelor tuturor calculelor ulterioare, care reflectau doar incertitudinea generală a situației economice din țară.

Tabelul 2. Parametrii fiscali estimativi ai economiei ruse pentru perioada 1990-1998. (Scenariul 1).

Tabelul 3. Parametrii fiscali estimativi ai economiei ruse 1990-1998. (scenariul 2).

II. Datele din Tabelul 2, legate de primul scenariu, arată că prezența punctelor Laffer nu a fost în niciun caz tipică pentru toți anii analizați. Deci, din opt ani, doar în 1990, 1993-1995. și 1997, ambele tipuri de puncte Laffer au fost înregistrate, fără a depăși intervalul de valori admisibile; în alți ani, punctele staționare identificate erau puncte ale unui minim local și, prin urmare, nu intră sub definiția punctelor Laffer. Din punct de vedere geometric, aceasta înseamnă că curbele macroeconomice fiscale și de producție au fost îndoite în mod constant în sus, formând astfel puncte maxime locale, apoi în jos, formând puncte minime locale. Acest fapt dovedește încă o dată instabilitatea extremă a proceselor în sfera fiscală.

III. Comparând punctele fiscale θ, θ * și θ ** obținute în cursul calculelor pentru primul scenariu, se poate argumenta că, pe parcursul întregii perioade de tranziție, nivelul sarcinii fiscale efective din Rusia a suprapus ambele puncte Laffer. Aceasta înseamnă următoarele: sistemul fiscal al țării a fost construit în așa fel încât să stimuleze o scădere a producției cu o reducere simultană a veniturilor fiscale ale statului. Orice creștere a opresiunii fiscale nu a făcut decât să agraveze situația deja dificilă din sectorul real al economiei. Situația s-a îmbunătățit oarecum abia în 1997, care a fost unul dintre cei mai favorabili ani ai perioadei reformelor economice. Anul acesta s-a dezvoltat o situație foarte particulară: nivelul sarcinii fiscale efective θ s-a dovedit a fi peste punctul Laffer de primul tip θ * și sub punctul Laffer al celui de-al doilea tip θ **. În mod semnificativ, o astfel de poziție „mediană” a parametrului θ înseamnă următoarele: în 1997, sarcina fiscală a fost stabilită suficient de ridicată pentru a restrânge creșterea economică, dar la un nivel complet acceptabil pentru a nu duce la o colaps bugetar suplimentar. Cu alte cuvinte, în acest moment interesele fiscale ale statului au intrat în conflict cu obiectivele menținerii creșterii economice pe termen lung, iar componenta fiscală a politicii macroeconomice a „câștigat”. Pentru a transfera sistemul economic de la un regim de recesiune la un regim de creștere, a fost necesar să se reducă povara fiscală cu doar 3%, însă partea de venituri a bugetului consolidat ar avea de suferit în consecință.

IV. Identificarea punctelor Laffer conform celui de-al doilea scenariu a arătat că astfel de puncte existau doar în 1991, 1992, 1995 și 1996. În același timp, în 1991, sarcina fiscală efectivă ocupa o poziție intermediară între punctele θ * și θ **, fiind aproape strâns presată la θ ** (decalajul dintre ele era de numai 0,3%). Anul următor, 1992, „rezistența fiscală” a economiei ruse a crescut, dar următoarele schimbări ale sistemului fiscal au condus la o creștere vizibilă a sarcinii fiscale și, prin urmare, „au trecut” chiar și limita stabilită de punctul Laffer din al doilea drăguț. Astfel, statul a acționat încă o dată în detrimentul propriilor interese fiscale, ca să nu mai vorbim de interesele producătorilor autohtoni. Astfel de acțiuni nepăsătoare ale guvernului în domeniul fiscal au dus la faptul că în 1993-1994. au fost înregistrate rezultate clar degenerate - punctele Laffer au luat valori negative. Geometric, aceasta înseamnă că producția și curbele fiscale se comportă monoton pe întreaga gamă de valori admise; din punct de vedere economic, acest lucru este echivalent cu apariția unei situații în care agenții economici reacționează unidirecțional la orice modificare fiscală. În astfel de perioade, se formează un fel de „indiferență fiscală” generală, care indică probleme grave în domeniul reglementării de stat. Cu toate acestea, în 1995, imediat după această depresie fiscală, a existat o îmbunătățire bruscă a climatului fiscal - pentru prima dată, povara fiscală reală a fost sub ambele puncte Laffer. În această perioadă au fost stabilite condițiile prealabile pentru creșterea economiei rusești. Anul următor, situația s-a înrăutățit ușor - povara fiscală reală a fost din nou stricată între două puncte Laffer. 1997 care a urmat a fost un alt an de „indiferență fiscală”, neutralizând toate schimbările pozitive anterioare.

V. În ansamblu, rezultatele calculelor în cadrul celui de-al doilea scenariu confirmă concluzia extrasă din estimările cantitative ale primului scenariu și anume: sarcina fiscală reală în economia rusă în tranziție a fost excesivă; scutirea fiscală nesemnificativă în câțiva ani nu a schimbat tabloul general pesimist.

9. Comentarii metodologice și economice

Rezultatele cantitative obținute și analiza acestora au evidențiat o serie de puncte care necesită o discuție specială. Mai jos ne vom concentra doar pe cele mai importante dintre ele.

În primul rând, calculele pentru ambele scenarii demonstrează instabilitatea extremă a punctelor Laffer, care servesc drept principalii indicatori ai eficacității politicii fiscale guvernamentale. În acest sens, apare o întrebare legitimă: cum să percepem astfel de rase? În plus, pe lângă factorul fiscal, există multe aspecte la fel de semnificative ale vieții economice pe care metodele noastre propuse nu le iau în considerare. Mai mult, în anumite circumstanțe, autoritatea de reglementare fiscală poate deveni secundară pentru unele dintre ele. Este posibil atunci să ignorăm alte aspecte ale creșterii economice?

În opinia noastră, aceste întrebări nu resping ideologia metodologică dezvoltată mai sus. Dimpotrivă, tocmai datorită faptului că în fiecare perioadă de timp apar în mod constant noi perturbări în sistem, are loc însăși restructurarea dependenței X = X (itself), care se manifestă în procedura de adaptare pentru recalcularea parametrilor săi. Datorită parametrilor actualizați constant, surprindem rolul și semnificația factorului fiscal. Uneori instrumentele fiscale își pierd claritatea și dinamica producției începe să fie determinată de alte variabile. În astfel de momente, se observă „indiferență fiscală” și orice regrupare a diferitelor grupuri de factori și influența lor asupra creșterii economice poate provoca fluctuații puternice în punctele Laffer.

În al doilea rând, calculele pentru cele două scenarii dau rezultate slab consistente. Deci, de exemplu, acei ani în care, potrivit primului scenariu, punctele Laffer sunt absente (1991, 1992, 1996), conform celui de-al doilea scenariu, dimpotrivă, au astfel de puncte. Sau 1997, „dezastruos” conform celui de-al doilea scenariu, se dovedește a fi destul de suportabil în conformitate cu primul scenariu. Aceste fapte ridică întrebări serioase. De exemplu, sunt neconcordanțele care au apărut din cauza incorectitudinii metodologice a metodei utilizate? Dacă nu, ce scenariu ar trebui să alegeți ca linie de bază?

Aceste întrebări sunt, probabil, cele mai interesante, deoarece ne obligă să regândim unele prevederi ale teoriei impozitelor. În opinia noastră, nu există nicio contradicție gravă în rezultate, dat fiind că primul scenariu ia în considerare reacția la modificările sarcinii fiscale nu numai în volumele fizice de producție, ci și în nivelul mediu al prețurilor; al doilea scenariu ia în considerare „netul”, ajustat pentru inflație, efectul producției. În acest sens, rezultatele mai optimiste obținute în cadrul Scenariului 1 ar trebui luate cu mare atenție, în timp ce Scenariul 2 ar trebui preferat atunci când se analizează efectele fiscale. În acest sens, primul scenariu poate fi utilizat în studiile analitice în principal ca unul auxiliar.

În al treilea rând, următoarea întrebare importantă a rămas în afara analizei: dacă se identifică un nivel prea ridicat al poverii fiscale, în detrimentul căror impozite specifice poate fi redus? Ar trebui utilizată o procedură pentru o reducere proporțională simultană a tuturor taxelor?

Din păcate, nu există un răspuns clar la aceste întrebări. Aparent, procedura de reducere proporțională a tuturor impozitelor ar trebui recunoscută ca irațională, deoarece acest lucru este asociat cu o scuturare pe scară largă a sistemului fiscal, care are aproape întotdeauna consecințe negative. Accentul principal în astfel de cazuri ar trebui să fie impozitul pe vânzări, taxa pe valoarea adăugată, impozitul pe proprietate și impozitul pe venit. Aceste instrumente fiscale sunt cele mai eficiente și, în același timp, cele mai „dureroase” pentru participanții economici. În general, deciziile de acest fel ar trebui să se bazeze pe practica fiscală, nu pe teorie. Cu toate acestea, însăși estimările cu privire la cât ar trebui redusă sarcina fiscală totală pot servi drept orientare utilă în luarea unei decizii finale. În plus, metoda cu doi parametri utilizată de noi poate fi extinsă la taxe specifice. Deci, de exemplu, este destul de ușor să construiești serii de timp pentru valoarea adăugată și să impozitezi și apoi, folosind algoritmul descris, să stabilim o conexiune între ele. Este destul de realist să construim serii similare pentru venitul gospodăriei și veniturile fiscale din impozitul pe venit; pentru proprietatea persoanelor juridice și impozitul pe proprietate etc. Astfel de calcule detaliate vor face posibilă definirea mai clară a unei politici fiscale raționale, și anume, care taxe ar trebui „strânse” și care ar trebui „relaxate”.

Astfel, schema propusă pentru evaluarea eficienței politicii fiscale pe baza calculului punctelor Laffer presupune o anumită dezvoltare și modificare, ceea ce indică consistența sa practică și fructuozitatea ideii de bază care stau la baza acesteia.

10. Concluzie

Încheind conversația despre eficacitatea politicii fiscale a statului rus, aș dori să menționez o serie de puncte importante legate de evaluarea sa.

În primul rând, unul dintre avantajele metodelor parametrice este natura lor descriptivă. S-a ridicat întrebarea cu privire la subiectivitatea tuturor estimărilor cantitative obținute folosind scheme și modele de optimizare; acest dezavantaj nu se aplică metodelor parametrice. De fapt, întreaga clasă de metode algebrice reproduce pasiv proprietățile funcționale ale sistemului de producție în conformitate cu principiul „cutiei negre” fără niciun postulat și condiții prealabile. Acest fapt face ca metodele parametrice să fie neutre din punct de vedere teoretic și ideologic și, prin urmare, cât mai obiective.

În al doilea rând, construirea unei serii temporale de evaluări a eficacității politicii fiscale (puncte Laffer) are o mare importanță în lumina prognozării rezultatelor politicii fiscale a statului. Cu toate acestea, în etapa actuală, credibilitatea unor astfel de prognoze este subminată de instabilitatea extremă a tuturor proceselor economice; prognozele mai mult sau mai puțin fiabile pot fi făcute numai în prezența unor tendințe fiscale și de producție bine stabilite. În opinia noastră, în practică, această cerință ar trebui garantată de stabilitatea punctelor Laffer timp de cel puțin 3-5 ani (fluctuațiile dintre valorile lor extreme nu trebuie să depășească 2-3%). Până în prezent, acest criteriu este nerealist. În acest sens, deși sarcina fiscală în economia rusă din ultimul deceniu a fost excesivă, nu se poate argumenta fără rezerve serioase că reducerea acesteia va duce la o creștere automată a activității de producție. Cu toate acestea, dacă cataclismele economice nu apar în anii următori, probabilitatea unui astfel de rezultat este destul de mare.

În al treilea rând, printre altele, evaluarea retrospectivă a punctelor Laffer are, de asemenea, o funcție indicativă. De exemplu, detectarea unei situații în care sarcina fiscală reală „urcă” spre dreapta pentru ambele puncte Laffer poate servi drept semnal al apariției unor conflicte de interese grave între producători și stat. Cu toate acestea, pentru a crește eficiența sarcinii orientative a unor astfel de calcule, este necesară creșterea eficienței colectării informațiilor fiabile. Până în prezent, toate statisticile bugetare sunt foarte târzii, ceea ce împiedică monitorizarea în timp util a situației actuale.

În al patrulea rând, studiul a confirmat încă o dată concluzia că nu există și nu poate fi o modalitate fără echivoc de a evalua eficacitatea politicii fiscale folosind punctele Laffer. Chiar și în cadrul metodelor algebrice, pot fi utilizate atât proceduri de calcul cu doi, cât și trei parametri. Acest fapt în sine mărturisește nu atât nevoia de a dezvolta noi metode, cât și nevoia unei analize comparative a celor existente și a trece prin cele mai puțin reușite dintre ele pentru a determina „principalul lucru”, care ar trebui să domine ulterior cercetarea analitică. . În opinia noastră, în această direcție ar trebui concentrate eforturi suplimentare pentru îmbunătățirea instrumentelor de evaluare a eficacității politicii fiscale.

LITERATURĂ

Sokolovsky L.E. Impozitul pe venit și comportamentul economic // „Economie și metode matematice”, v.25. Numărul 4. 1989.

Movshovich S.M., Sokolovsky L.E. Rezultatul, impozitele și curba Laffer // „Economie și metode matematice”, Vol. 30, numărul 3, 1994.

Arkin V., Slastnikov A., Shevtsova E. Stimulentele fiscale pentru proiectele de investiții în economia rusă. M.: RPEI / Fundația Eurasia. 1999.

V.V. Kapitonenko Schimbarea inflaționistă a ratei impozitului pe curba Laffair / „Economie și tehnologie: colecție interuniversitară de lucrări științifice”. M.: REA. 1994.

Gusakov S.V., Zhak S.V. Prețuri de echilibru optim și punctul Laffer // „Economie și metode matematice”, v.31. Numărul 4. 1995.

Balatsky E.V. Efecte laffer și criterii financiare ale activității economice // Economia mondială și relațiile internaționale, nr.11, 1997.

Balatsky E.V. Punctele Laffer și evaluarea lor cantitativă // „Economia mondială și relațiile internaționale”, №12, 1997.

Balatsky E.V. Impozitul pe proprietatea firmelor și acumularea de capital fix // „Economia mondială și relațiile internaționale”, nr. 3, 1999.

Finanțe în Rusia. Statistică Sat. Moscova: Goskomstat din Rusia. 1997.

Anuarul statistic rusesc. Statistică Sat. Moscova: Goskomstat din Rusia. 1997.

Anuarul statistic rusesc. Statistică Sat. Moscova: Goskomstat din Rusia. 1998.

Situația socio-economică din Rusia. 1998 an. Ref. Moscova: Goskomstat din Rusia. 1999.

Potrivit majorității antreprenorilor și economiștilor, unul dintre principalii factori care împiedică creșterea activității de producție este politica fiscală irațională urmată de stat de-a lungul aproape tuturor anilor '90. Se crede că povara fiscală impusă de stat a fost în mod clar excesivă și nu a permis structurilor de producție să desfășoare activități economice normale. Această presiune fiscală a dus la o serie de evoluții negative. În primul rând, activitatea antreprenorială sa dovedit a fi limitată. În al doilea rând, multe industrii costisitoare, cea mai importantă și prioritară din punct de vedere național, au fost întrerupte automat din zonele de activitate profitabile și au început să stagneze treptat, ducând la un fel de degradare structurală a economiei rusești. În al treilea rând, presiunea fiscală insuportabilă, stimulând evaziunea fiscală și dezvoltarea sectorului negru al economiei, a agravat problemele bugetare ale țării. În condițiile actuale, sarcinile de evaluare a eficacității sistemului existent de reglementare fiscală și de găsire a modalităților de optimizare a acestuia sunt actualizate. Soluția lor implică multe abordări diferite, printre care, în special, poate fi notată o metodă calitativă pentru rezolvarea problemei. Acesta constă în raționalizarea și îmbunătățirea întregii legislații fiscale. În primul rând, este necesar să se renunțe la practica calculării impozitelor pe costuri (în prezent, așa se retrage taxa pe valoarea adăugată) și să se treacă la un sistem care prevede plata impozitelor pe măsură ce fondurile sunt primite în contul companiei . Deja aceste două puncte din sistemul actual de reglementare fiscală sunt suficiente pentru a distruge o structură economică complet normală. Cu toate acestea, această abordare, care vizează „împărțirea” întregului sistem contabil pentru a modifica însăși mecanismul de colectare a impozitelor, nu implică metode de macroanaliză. În schimb, metoda cantitativă pentru optimizarea sistemului de impozitare vizează determinarea celor mai raționale cote de impozitare în cadrul actualului mecanism fiscal. Aceasta implică optimizarea valorilor, atât a ratelor de impozitare individuale, cât și a sarcinii fiscale totale atât pentru persoanele juridice, cât și pentru persoanele fizice. Această metodă nu modifică fundamental sistemul actual de impozitare și, de fapt, vizează doar ajustarea parametrilor fiscali cantitativi. Această direcție de îmbunătățire a sistemului de reglementare de stat implică utilizarea unei game largi de metode și modele micro și macroeconomice. Este posibil să se evalueze eficacitatea politicii fiscale din diferite poziții, și anume din poziția unei entități economice (sursa impozitării) și a statului (beneficiarul impozitelor). Din punctul de vedere al persoanelor juridice și al persoanelor fizice, evaluarea eficacității politicii fiscale a statului nu prezintă un interes științific, deoarece există o logică directă și primitivă aici: cu cât sunt mai multe scutiri fiscale, cu atât mai rău. La evaluarea politicii fiscale din punctul de vedere al statului, sunt posibile două aspecte ale analizei: evaluarea eficacității politicii fiscale, care afectează activitatea de producție a sistemului economic și plenitudinea laturii de venituri a bugetului de stat. De regulă, aceste două evaluări intră în conflict și o politică fiscală care este eficientă din punctul de vedere al celui de-al doilea criteriu poate fi complet ineficientă din punctul de vedere al primei. În plus, chiar și în cadrul fiecăruia dintre aceste criterii, politica fiscală poate avea un rezultat ambiguu, adică există puncte de inflexiune în dezvoltarea proceselor studiate. Este dependența neliniară a volumelor de producție și a veniturilor fiscale de sarcina fiscală care face obiectul studiului atunci când este evaluată eficacitatea sistemului fiscal. De regulă, toate calculele specifice ale parametrilor de eficiență sunt efectuate în cadrul așa-numitei curbe A. Laffer, conform căreia dependența funcțională a veniturilor fiscale de stat de nivelul sarcinii fiscale este descrisă de o parabolă cu o punct maxim. Conceptul curbei Laffer este esențial pentru teoria modernă a reglementării fiscale. În același timp, cercetarea specifică în acest domeniu este, de regulă, în două direcții. Prima (teoretică) presupune modelarea de către economiști a proceselor de producție și fiscale și derivarea teoretică din modelele construite ale dependenței parabolice a lui Laffer. Aici se pune accentul pe dovada riguroasă a prezenței unui „efect de inflexiune” pe curba fiscală și pe identificarea condițiilor pentru apariția acesteia, care în sine are o mare importanță pentru teoria economică.

Potrivit multor cercetători, eficacitatea politicii fiscale constă în primul rând în faptul că este capabilă să ajute țara să evite șocurile economice. Politicile de stimulare pot fi utilizate pentru a preveni o recesiune prelungită, dovadă fiind experiența mai multor țări cu economii în tranziție, Japonia, Statele Unite; restrângere - pentru a preveni inflația. De aceea, keynesienii l-au considerat principalul instrument de reglementare de stat a economiei naționale.

Printre altele, politica fiscală_ vă permite să neteziți fluctuațiile cererii agregate și, prin urmare, în ciclul de afaceri. Instrumentele sale sunt fie componente directe ale primului (achiziții publice), fie au un impact direct asupra elementelor sale (impozite, transferuri). Acest lucru face posibilă în perioadele de declin al producției să crească cheltuielile agregate, diminuând scăderea cererii agregate și, în timpul unei creșteri, să le reducă, împiedicând economia să se supraîncălzească; utilizați politica fiscală pentru a stabiliza dezvoltarea economică.

Politica fiscală poate schimba, de asemenea, structura cererii agregate. Astfel, o politică expansivă duce nu numai la o creștere a valorii absolute a cererii agregate, ci și la o creștere a ponderii cheltuielilor și consumului guvernamental în volumul său total și la o reducere a ponderii investițiilor private din cauza aglomerării efect de ieșire (a se vedea mai jos pentru mai multe detalii). Dimpotrivă, restricționarea este însoțită de o creștere a ponderii investițiilor private în cererea agregată și de o scădere a ponderii cheltuielilor guvernamentale.

Îndeplinind un rol stabilizator, politica fiscală contribuie la soluționarea unui număr de alte sarcini. De exemplu, o creștere a transferurilor sociale și o scădere a ratei mai mici a impozitului pe venit, pe de o parte, va duce la o creștere a cererii agregate și, pe de altă parte, va reduce diferențierea veniturilor în societate. Creșterea cheltuielilor guvernamentale nu numai că îndeplinește o funcție de stimulare, dar poate fi folosită și pentru creșterea proprietății guvernamentale și a gradului de intervenție a guvernului în economie.

Politica fiscală este privită mai des ca un instrument de reglementare a cererii agregate, dar afectează și oferta agregată. Să presupunem că statul își mărește achizițiile și reduce taxele, adică desfășoară politici de stimulare. Consecințele sale sunt următoarele. În primul rând, o creștere a cererii agregate de la AD1 la AD 2 duce la o creștere a venitului agregat de la L1 la U2 (Figura 4.8). În al doilea rând, în cazul unei scăderi a ratei impozitului pe venit, investițiile vor fi stimulate în legătură cu o creștere a profitabilității acestora; dacă rata impozitului pe venit este redusă, economiile și stimulentele pentru muncă vor crește. Aceste procese vor duce la o creștere a ofertei agregate și la o deplasare a curbei AS1 la poziția AS 2 și la o creștere a venitului total de la Y 2 la Y 3. Ca urmare, nivelul veniturilor va crește de la Y: 1 la Y 3. Astfel, politica fiscală expansivă poate fi utilizată pentru a stimula creșterea economică.

Principalul avantaj al unei politici fiscale nediscreționare este că stabilizatorii încorporați se activează automat, imediat la cea mai mică schimbare a mediului economic, netezind fluctuațiile ciclului economic.

În același timp, implementarea politicii fiscale este asociată cu soluționarea unui număr de probleme. Se caracterizează prin decalaje lungi (din engleza lag - delay). Decalajul intern este deosebit de semnificativ, care include: perioada de timp de la realizarea faptului că începe o scădere a producției sau a inflației în țară, până la înțelegerea necesității de a întreprinde acțiuni specifice, precum și perioada de la realizarea acestui necesitatea aprobării măsurilor specifice de politică fiscală. Pe lângă cea internă, există și un decalaj extern: perioada de la aprobarea acestor măsuri până la primirea efectului de la implementarea lor în sectorul real al economiei. Decalajele temporare împiedică flexibilitatea politicii fiscale. În plus, erorile în calcularea duratei lor pot duce în unele cazuri la un efect destabilizator: metodele de stimulare vor începe să funcționeze chiar și atunci când economia a ieșit din recesiune și se află în faza de creștere economică și invers.

Este aproape imposibil să se calculeze cu precizie impactul modificărilor parametrilor politicii fiscale asupra cheltuielilor totale și cu atât mai mult asupra economiei reale. Astfel, un efect stimulativ poate fi obținut prin creșterea achizițiilor publice, a transferurilor sociale și a reducerilor de impozite. Se știe că valoarea multiplicatorului de cumpărare este mai mare decât valorile altor multiplicatori. În plus, impactul achizițiilor publice asupra cererii agregate este mai ușor de evaluat decât impactul altor instrumente de politică fiscală. Cu toate acestea, utilizarea lor duce la o creștere a deficitului bugetar, ceea ce duce la o serie de consecințe negative, care au fost menționate mai sus. Este problematic să se evalueze impactul asupra economiei a schimbărilor în transferuri și impozite, deoarece, în primul rând, impactul acestora asupra cheltuielilor de consum depinde de MPC, a cărui dinamică este dificil de previzionat; în al doilea rând, pentru a determina gradul de influență a reducerilor de impozite asupra investițiilor ca o componentă a cererii agregate, este necesar să se cunoască valorile multiplicatorului și acceleratorului de investiții, al căror calcul exact este dificil.

Una dintre problemele majore în punerea în aplicare a politicii fiscale este efectul de eliminare. Deoarece creșterea cheltuielilor guvernamentale duce la o creștere a deficitului bugetar, guvernul trebuie să recurgă la emisiuni suplimentare de valori mobiliare pentru a le finanța. Vânzarea lor crește concurența pe piața de capital a împrumuturilor și crește rata dobânzii. Creșterea sa a fost însoțită de o scădere a investițiilor și consumului privat. În consecință, cheltuielile guvernamentale elimină cheltuielile private - acesta este efectul de excludere.

Există argumente care demonstrează că acestui efect i se opune opusul, care îl înmoaie și, uneori, se poate dovedi mai puternic. Apare din două motive:

1) atunci când o politică fiscală stimulatoare duce la o creștere a activității comerciale, așteptări optimiste ale investitorilor care, în astfel de condiții, pot crește volumul investițiilor, chiar în ciuda unei ușoare creșteri a ratei dobânzii;

2) atunci când se analizează efectul de excludere, se pleacă de la presupunerea că volumul economiilor rămâne neschimbat (de aceea, dacă agenții economici cumpără mai multe obligațiuni de stat, atunci sunt obligați să achiziționeze mai puține titluri corporative). Cu toate acestea, creșterea economică alimentată de politicile fiscale expansive a fost însoțită de o creștere a veniturilor și, prin urmare, a economiilor. Acest lucru face posibilă creșterea simultană a investițiilor și creșterea achizițiilor de titluri de stat.

Pe lângă efectul de excludere, eficiența stimulării politicii fiscale este, de asemenea, slăbită de inflația cererii, care poate rezulta din cheltuieli agregate mai mari. În modelul „venit-cheltuieli”, mecanismul politicii fiscale a fost luat în considerare la un nivel de preț fix. În realitate, nivelul prețurilor se schimbă. De exemplu, o creștere a achizițiilor guvernamentale duce la o schimbare a curbei cererii agregate AD 1 la poziția AD 2 (a se vedea figura 4.8) și la o creștere a nivelului prețului de la P1 la P 2. Creșterea prețurilor datorată efectelor dobânzii, bogăției, achizițiilor de import duce la o scădere a cererii agregate, ca urmare a căreia creșterea achizițiilor publice pe termen scurt este parțial compensată, adică impactul stimulării politicii fiscale va fi mai mic decât anticipat.

Există, de asemenea, probleme asociate cu funcționarea politicii fiscale automate. Nu este doar incapabil să influențeze în mod semnificativ cursul ciclului de afaceri, dar într-o anumită etapă a acestuia poate servi ca așa-numita frână fiscală. Deci, într-o situație în care, după un declin grav al producției, economia abia începe să iasă din stagnare și are încă nevoie de sprijin, stimulente pentru dezvoltare, stabilizatorii încorporați încep să acționeze în direcția opusă, reducând costurile totale și creșterea retragerilor fiscale către trezorerie.

De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că politica fiscală poate fi influențată de ciclul politic. Deciziile privind modificările impozitelor și cheltuielilor guvernamentale sunt luate de politicieni, ceea ce face posibilă utilizarea instrumentelor politicii fiscale în scopuri electorale. De exemplu, practica arată că, înainte de alegeri, unele tipuri de cheltuieli guvernamentale cresc, iar după acestea scad, ceea ce, în mod firesc, nu contribuie la creșterea eficienței politicii fiscale.

Pentru a afla dacă politica fiscală urmată de guvern este corectă, este necesar să se evalueze rezultatele acesteia. Cel mai adesea, în acest scop, se analizează bugetul de stat, deoarece implementarea politicii fiscale este însoțită de o creștere sau scădere a deficitelor și a excedentelor bugetare. Cu toate acestea, este destul de dificil să se judece eficacitatea politicii discreționare urmată de acești indicatori. Explicația este că, pe de o parte, deficitele sau surplusurile bugetare reale se pot modifica din cauza unei creșteri sau scăderi țintite a cheltuielilor guvernamentale sau a impozitelor, adică urmărirea unei politici fiscale active. Dar, pe de altă parte, dimensiunea lor poate fi influențată de modificările din volumul veniturilor totale care apar ca urmare a fluctuațiilor activității comerciale, care se datorează existenței stabilității încorporate.

Pentru a separa motivele de mai sus și pentru a putea evalua corectitudinea măsurilor fiscale luate, se folosește un buget cu normă întreagă. Arată care ar fi deficitul sau excedentul bugetar al guvernului dacă economia ar funcționa cu ocuparea deplină.

Luați în considerare deficitele și excedentele bugetare.

Relația dintre cheltuielile guvernamentale și veniturile fiscale poate fi prezentată grafic. Cheltuielile guvernamentale pentru anul în curs reprezintă o valoare constantă care nu depinde de volumul veniturilor totale. Prin urmare, curba cheltuielilor guvernamentale G va arăta ca o linie dreaptă orizontală (Fig. 4.9). Suma impozitelor primite de stat este proporțională cu suma veniturilor. În consecință, curba veniturilor fiscale T va fi ascendentă.

Smochin. 4.9 rezultă că bugetul poate fi echilibrat la punctul E la nivelul venitului Y E. Să presupunem că venitul real este Y1, iar venitul potențial este Y2. Deficitul bugetar KL existent la nivelul veniturilor Y1 poate indica faptul că se urmărește o politică fiscală stimulativă, care este însoțită de apariția sau creșterea deficitului bugetar. Cu toate acestea, de fapt, nu se iau măsuri de stimulare. Acest lucru dovedește faptul că, cu ocuparea deplină a forței de muncă și aceleași rate de cheltuieli și impozite guvernamentale (curbele G și T rămân în vigoare), bugetul pentru ocuparea forței de muncă complet are un surplus egal cu segmentul MN. În consecință, motivul deficitului real este scăderea producției. Pe de altă parte, politica fiscală a fost restrictivă, motiv pentru care nivelul venitului agregat este sub potențial. Este necesar să se ia măsuri fiscale adecvate, adică în stimularea cheltuielilor agregate.

Modificarea bugetului cu normă întreagă arată modul în care politica fiscală urmată afectează modificarea cheltuielilor totale. Creșterea deficitelor sau scăderea excedentelor bugetare cu normă întreagă indică o politică fiscală stimulantă care vizează extinderea cheltuielilor agregate. În schimb, o scădere a deficitului sau o creștere a excedentului bugetului cu normă întreagă este rezultatul unei politici fiscale contractuale menite să reducă cheltuielile agregate.

Potrivit multor cercetători, eficacitatea politicii fiscale constă în primul rând în faptul că poate ajuta țara să evite șocurile economice.

Printre altele, politica fiscală vă permite să neteziți fluctuațiile cererii agregate și, prin urmare, ciclul de afaceri. Instrumentele sale sunt fie componente directe ale primului (achiziții publice), fie au un impact direct asupra elementelor sale (impozite, transferuri). Acest lucru face posibilă în perioadele de declin al producției să crească cheltuielile agregate, diminuând scăderea cererii agregate și, în timpul unei creșteri, să le reducă, împiedicând economia să se supraîncălzească; utilizați politica fiscală pentru a stabiliza dezvoltarea economică.

Politica fiscala este, de asemenea, capabil să schimbe structura cererii agregate. Astfel, o politică expansivă duce nu numai la o creștere a valorii absolute a cererii agregate, ci și la o creștere a ponderii cheltuielilor și consumului guvernamental în volumul său total și la o reducere a ponderii investițiilor private din cauza aglomerării efect de ieșire (a se vedea mai jos pentru mai multe detalii). Restricționare- dimpotrivă, este însoțită de o creștere a ponderii investițiilor private în cererea agregată și o scădere a ponderii cheltuielilor guvernamentale.

Îndeplinirea unui rol stabilizator, politica fiscală contribuie la rezolvarea unui număr de alte sarcini... De exemplu, o creștere a transferurilor sociale și o scădere a ratei mai mici a impozitului pe venit, pe de o parte, va duce la o creștere a cererii agregate și, pe de altă parte, va reduce diferențierea veniturilor în societate. Creșterea cheltuielilor guvernamentale nu numai că îndeplinește o funcție de stimulare, dar poate fi folosită și pentru creșterea proprietății guvernamentale și a gradului de intervenție a guvernului în economie.

Cu toate acestea, politica fiscală este privită mai des ca un instrument de reglementare a cererii agregate afectează și oferta agregată.

În același timp, implementarea politicii fiscale este asociată cu decizia o serie de probleme. Se caracterizează prin lung decalaje (decalaj).

Este problematic să se evalueze impactul economic al schimbărilor în transferuri și impozite, deoarece, în primul rând, impactul acestora asupra cheltuielilor consumatorilor depinde trc, a căror dinamică este dificil de prezis; în al doilea rând, pentru a determina gradul de influență a reducerilor de impozite asupra investițiilor ca o componentă a cererii agregate, este necesar să se cunoască valorile multiplicatorului și acceleratorului de investiții, al căror calcul exact este dificil.

Una dintre problemele grave în implementarea politicii fiscale - efect de excludere. Deoarece creșterea cheltuielilor guvernamentale duce la o creștere a deficitului bugetar, guvernul trebuie să recurgă la emisiuni suplimentare de valori mobiliare pentru a le finanța. Vânzarea lor crește concurența pe piața de capital a împrumuturilor și crește rata dobânzii. Creșterea sa a fost însoțită de o scădere a investițiilor și consumului privat. În consecință, cheltuielile guvernamentale elimină cheltuielile private - acesta este efectul de excludere.

Pe lângă efectul de excludere, eficiența stimulării politicii fiscale este, de asemenea, slăbită de inflația cererii, care poate rezulta din cheltuieli agregate mai mari.

Există, de asemenea, probleme asociate cu funcționarea politicii fiscale automate. Nu este doar incapabil să influențeze în mod semnificativ cursul ciclului de afaceri, dar într-o anumită etapă a acestuia poate servi ca așa-numita frână fiscală. Deci, într-o situație în care, după un declin grav al producției, economia abia începe să iasă din stagnare și are încă nevoie de sprijin, stimulente pentru dezvoltare, stabilizatorii încorporați încep să acționeze în direcția opusă, reducând costurile totale și creșterea retragerilor fiscale către trezorerie.

De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că politica fiscală poate fi influențată de ciclul politic. De exemplu, practica arată că, înainte de alegeri, unele tipuri de cheltuieli guvernamentale cresc, iar după acestea scad, ceea ce, în mod firesc, nu contribuie la creșterea eficienței politicii fiscale.