10. Raportul datoriei pe termen scurt (Kkratk.zd) caracterizează în principal tendințele actuale în activitățile financiare și economice ale întreprinderii și reflectă ponderea datoriilor pe termen scurt în valoarea totală a tuturor datoriilor sale. Plată:
11. Raportul dintre conturile de plătit și alte datorii (Kcred.zd) reflectă ponderea pasivelor corespunzătoare în totalul pasivelor întreprinderii.
Calcul: (3.13)
Plată: 
Blocul 5 conține rapoarte mai specifice care caracterizează structura fondurilor împrumutate ale întreprinderii. Utilizarea lor este recomandabilă atunci când finanțează investiții de capital și formează rezerve și costuri.
Stocul de fonduri proprii este un stoc de stabilitate financiară, cu condiția ca fondurile proprii să depășească fondurile împrumutate.
12. Raportul lichidității absolute (Cal) este egal cu raportul dintre valoarea celor mai lichide active și suma celor mai urgente pasive ale întreprinderii.
Plată: 
(3.14)
Cal arată că compania poate achita o parte din datoria pe termen scurt în viitorul apropiat. Valorile normale ale coeficientului sunt Kal ≥ (0,2-0,7).
13. Raportul de lichiditate (Kl) reflectă capacitățile de plată ale întreprinderii, sub rezerva decontării în timp util cu debitorii (debitorii). Plată:
Valorile normale ale coeficientului sunt Kl> = (0,8-1,0).
14. Raportul de acoperire (Kp) caracterizează capacitățile de plată prevăzute ale întreprinderii, sub rezerva rambursării creanțelor și vânzărilor favorabile ale produselor finite. Plată:
(3.16)
Limita normală a indicatorului este Kp ≥ 2.
Coeficienții blocului 6 caracterizează solvabilitatea curentă și cea proiectată a întreprinderii.
Analiza ratelor financiare este prezentată în tabelul analitic rezultat (Tabelul 4).
Tabelul 4
Evaluarea generalizată a raporturilor financiare ale organizației
|
Rapoarte financiare |
Limite normale | |||||
|
La începutul perioadei de raportare |
La sfârșitul perioadei de raportare |
Modificări (+/-) |
||||
|
Raport de autonomie (Cavt) | ||||||
|
Raportul capitaluri proprii / fonduri împrumutate (Ks / s) | ||||||
|
Raportul dintre fondurile proprii și imobilizate (Km / s) | ||||||
|
Coeficient de manevrabilitate (Kmn) | ||||||
|
Raportul lichidității fondului de rulment (Clos) | ||||||
|
Coeficientul furnizării rezervelor și costurilor de către sursele proprii de formare (Cob.zap) |
>= 0,6 – 0,8 | |||||
|
Coeficientul de autonomie a surselor de formare a rezervelor și a costurilor (Cavt.zap) | ||||||
|
Proprietatea industrială (Kipn) | ||||||
|
Raportul de împrumut pe termen lung (Kdzs) | ||||||
|
Raportul datoriei pe termen scurt (Kkrot.zd) | ||||||
|
Raportul conturilor de plătit și alte datorii (Kcred.zd) | ||||||
|
Raportul lichidității absolute (Cal) |
>= 0,2 – 0,7 | |||||
|
Raportul de lichiditate (Kl) |
> 0,8 – 1,0 | |||||
|
Raport de acoperire (Kp) | ||||||
Fiecare companie pe parcursul activităților sale trebuie să își evalueze în mod constant starea financiară și stabilitatea, deoarece eficiența activității sale depinde de aceasta. În același timp, sustenabilitatea este considerată unul dintre cei mai importanți indicatori, iar pentru a determina obligația se calculează raportul datoriei pe termen scurt.
Raportul datoriei pe termen scurt
Acesta definește numărul pasivelor pe termen scurt ale companiei în numărul total de pasive. Cu ajutorul acestui criteriu puteți determina cu ușurință ce datorii ar trebui rambursate de companie, deoarece acestea sunt cele mai periculoase și importante. Dacă acest raport crește în timp, atunci aceasta este o tendință foarte proastă care poate afecta negativ stabilitatea financiară a întreprinderii. De aceea, pentru a menține starea optimă a companiei, este extrem de important să creșteți lichiditatea tuturor activelor disponibile.
Este important să ne amintim că creșterea datoriei companiei sugerează că, în viitorul apropiat, înainte ca cea mai mare parte a datoriei să fie achitată, compania nu își va putea folosi capitalul pentru a rezolva problemele personale. De aceea, este necesară confiscarea promptă a unei anumite părți din capitalul companiei și ar trebui să fie egală ca valoare cu obligațiile datoriei. Dacă există o creștere a datoriilor companiei, atunci aceasta afectează negativ solvabilitatea, precum și stabilitatea, prin urmare, folosind acest coeficient, compania trebuie să determine acele datorii pe termen scurt care trebuie rambursate în primul rând. Regulile pentru determinarea stabilității organizației iau în considerare în plus că este necesar să se calculeze alți indicatori, care includ coeficientul de corespondență între creditul companiei și venitul personal, coeficientul de aprovizionare a stocurilor și este, de asemenea, important să se determine semnele independenței întreprinderii. Cu toate acestea, cele mai importante sunt coeficienții care determină asigurarea companiei cu fonduri personale sau fonduri împrumutate, care includ datorii pe termen lung și pe termen scurt.
De asemenea, la evaluarea activităților companiei se folosește coeficientul de independență, iar pentru determinarea acestuia se folosește o formulă specială de calcul, care presupune utilizarea ponderii surselor personale de venit ale companiei în surse generale. În același timp, este posibil să se determine dacă organizația depinde de surse de securitate împrumutate și, dacă da, atunci acesta nu este un moment pozitiv, deoarece compania nu se poate susține independent. De asemenea, nu toate datoriile pot fi acoperite de activele existente ale organizației, prin urmare, este important să vă descurcați rapid cu datoriile folosind veniturile primite din activități și nu ar trebui să luați în plus împrumuturi pe termen scurt.
KA = 9236/19428 = 0,48.
În plus, în procesul de evaluare a activităților organizației, se determină coeficientul giring, care implică împărțirea tuturor datoriilor companiei la capitalul personal al organizației. În acest caz, puteți determina ce parte din fondurile personale sunt fonduri împrumutate. Dacă acest indicator este prea mare, atunci putem spune că compania nu va putea recupera toate datoriile din activele sale lichide.
KZ / S = 10192/9236 = 1,104
Dacă trebuie să determinați raportul de aprovizionare a stocurilor, atunci aici trebuie să împărțiți sursele personale care sunt utilizate pentru achiziționarea stocurilor la valoarea tuturor acestor stocuri.
KCOZ = (9236 - 7200) / 6,203 = 0,3282
În același timp, situația optimă este atunci când stocurile se formează cu ajutorul propriilor stocuri și cu utilizarea obligațiilor pe termen lung, deoarece dacă sunt utilizate datorii pe termen scurt pentru aceasta, atunci această situație afectează negativ starea întreaga întreprindere.
Astfel, este posibil să se evidențieze anumite caracteristici ale determinării condiției financiare pentru orice companie. În același timp, cel mai important indicator pentru aceasta este rata datoriei pe termen scurt, care ar trebui să fie cât mai redusă posibil. Faptul este că astfel de datorii conduc la faptul că majoritatea profiturilor pe care întreprinderea le primește în procesul de operare ar trebui să fie direcționate către plata datoriilor și, în același timp, este necesar să-și extindă în mod constant detaliile, să îmbunătățească bunurile sau serviciile și, de asemenea, cheltuiți bani pentru alte obiective. De asemenea, un număr mare de împrumuturi pe termen scurt sugerează că compania nu are posibilitatea de a lua un împrumut mare pe termen lung și, de asemenea, nu are fonduri proprii care ar putea fi utilizate pentru rezolvarea problemelor pentru care pe termen scurt se emit împrumuturi.
Dacă acest raport depășește o anumită valoare, atunci se poate aștepta ca atunci când solicită un nou împrumut, instituțiile bancare să nu îl poată aproba. Faptul este că fiecare bancă încearcă să acorde împrumuturi exclusiv organizațiilor solvabile, prin urmare, înainte de a emite bani, efectuează o evaluare cuprinzătoare a acestora. Dacă se constată că societatea nu este stabilă din cauza unui număr mare de împrumuturi pe termen scurt, atunci s-ar putea afla într-o poziție dificilă, când va fi imposibil să atragă fonduri împrumutate într-o situație de criză.
Cuprins Producția urgentă de sigilii și ștampile Cine va acționa ca cumpărători Unde să înceapă o afacere Echipamente pentru conducerea unei afaceri Există multe tipuri de afaceri care pot fi începute de persoane cu capacitate antreprenorială. Mai mult, fiecare opțiune are propriile sale caracteristici și parametri unici. Producerea urgentă de sigilii și ștampile Ideea de afaceri de a face sigilii și ștampile este considerată destul de atractivă în ceea ce privește ..
Cuprins Idee de afaceri cu cărți poștale Cum să începeți o afacere bazată pe crearea de cărți poștale personalizate Angajații Locații Cum să vindeți cărți poștale create Multe persoane cu anumite abilități antreprenoriale se gândesc să înceapă propria afacere, evaluând și luând în considerare un număr mare de opțiuni diferite pentru a începe. Ideea de afaceri de a face cărți poștale este considerată destul de interesantă, deoarece cărțile poștale sunt astfel de elemente la cerere ..
Cuprins Alegerea unei camere pentru o sală de gimnastică Ce este nevoie pentru a deschide o sală de gimnastică? Sala de sport devine din ce în ce mai populară în lumea modernă, deoarece tot mai mulți oameni se gândesc să ducă un stil de viață sănătos, care să includă o alimentație și exerciții fizice adecvate. Prin urmare, orice om de afaceri poate deschide o sală de sport, dar pentru a obține venituri bune, trebuie să vă gândiți la ..
Cuprins Amplasarea magazinului Sortiment de mărfuri Furnizorii Bijuteriile sunt un element obligatoriu pentru fiecare femeie care se îngrijește de ea însăși și încearcă să arate atractivă și strălucitoare. Prin urmare, aproape fiecare antreprenor care realizează posibilitatea de a obține profituri bune vrea să își deschidă propriul magazin de bijuterii. Pentru a face acest lucru, trebuie să studiați toate perspectivele disponibile, să întocmiți un plan de afaceri și să prevedeți venitul posibil pentru a decide dacă acesta va fi ..
Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii arată că pentru fiecare rublă a fondurilor proprii scade de la 121,17 (în 2006) la 256,26 (în 2006) ruble. Arată gradul de independență financiară.
La efectuarea analizei financiare, raportul datoriei este calculat pentru a determina ponderea activelor care s-au format ca urmare a atragerii finanțării datoriei. Pentru a-l calcula, trebuie să utilizați următoarea formulă:
Valoarea activelor și pasivelor companiei trebuie preluată din bilanț. Trebuie remarcat faptul că pasivele trebuie incluse ca datorii curente (eng.
Raportul datoriei arată în ce proporție compania folosește fonduri împrumutate și proprii pentru a-și finanța activele. Raportul este considerat a fi împărțirea datoriei totale la capitalul social total:
Diferite tipuri de companii au rapoarte diferite. De exemplu, un factor 2 este considerat bun pentru industriile cu capital intensiv, cum ar fi industria auto, în timp ce producătorii de software tind să aibă un număr de aproximativ 0,5.
Bună ziua dragi cititori ai Școlii de analiză financiară și investițională, Ivan Zhdanov este alături de voi, în acest articol vom considera raportul datoriei pe termen scurt ca fiind unul dintre indicatorii stabilității financiare a unei întreprinderi.
Raportul datoriei pe termen scurt - arată ponderea datoriilor pe termen scurt în structura tuturor datoriilor companiei. Acest indicator este utilizat ca un coeficient suplimentar împreună cu indicatorul de dependență financiară (raportul Dept) în evaluarea stării financiare a unei întreprinderi.
Pentru a înțelege ce constituie raportul critic de lichiditate (prescurtat KKL), va trebui să începeți cu o definiție mică, dar nominală, a termenului economic „lichiditate”, care denotă capacitatea activelor circulante de a vinde rapid fără a reduce prețurile. Pentru a obține informații despre starea resurselor financiare ale companiei, una dintre analize este calcularea nivelului de lichiditate.
Arată ce proporție a datoriilor curente (conturi de plătit, împrumuturi bancare pe termen scurt și alte datorii) poate fi rambursată imediat folosind numerar și echivalente de numerar.
Sfaturi juridice gratuite:
Raportul dintre cea mai lichidă parte a fondului de rulment (numerar, creanțe, investiții financiare pe termen scurt) și pasivele pe termen scurt.
Arată excesul de active curente față de pasivele pe termen scurt.
Rapoartele de activitate comercială vă permit să analizați cât de eficient o companie își folosește fondurile. Acest grup include diverși indicatori ai cifrei de afaceri. Cifra de afaceri a activelor caracterizează rata transformării lor în formă monetară și are un impact semnificativ asupra solvabilității companiei.
Raportul de rotire a activelor caracterizează eficiența utilizării de către întreprindere a tuturor resurselor pe care le are, indiferent de sursele de atracție a acestora, și este definit ca raportul veniturilor din vânzări la totalul activului din bilanț.
Rata lichidității absolute este un indicator financiar. utilizat în analiza lichidității companiei, prin calcularea raportului dintre toate activele de numerar, activele echivalente în numerar și toate pasivele curente.
Sfaturi juridice gratuite:
Raportul lichidității absolute caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente (și în ce măsură) în detrimentul capitalului circulant lichid și al altor active gratuite.
În cursul analizei externe, se utilizează informații care sunt proprietatea întregii societăți. Internul folosește informații care sunt disponibile numai unui cerc limitat de persoane.
2.3 Evaluarea stării proprietății întreprinderii. Include construirea unei balanțe analitice, analize verticale și orizontale ale balanței. Soldul vertical arată structura fondurilor întreprinderii și sursele acestora.
Sarcinile strategice ale managerului companiei sunt monitorizarea și reducerea în timp util a riscurilor economice. Din acest motiv, atunci când evaluează calitatea întreprinderii, managerul analizează în detaliu indicatorii obligațiilor financiare ale debitorilor și ai propriei companii.
Sfaturi juridice gratuite:
Aceste cifre indică cât de bine funcționează politica financiară. În plus, rezultatele studiului indică măsurile corective necesare. Să aflăm ce arată raportul datoriei, la ce se folosește această valoare și cum să calculăm corect.
Pentru a identifica productivitatea managementului fondului de rulment, se efectuează o analiză a „creditorilor” organizației.
Mai mult, rata actuală a datoriei devine valoarea care indică schimbări pozitive și negative în eficiența situației economice.
Să ne dăm seama pentru ce este utilizat un astfel de standard și ce înseamnă valoarea specificată mai detaliat.
Raportul datoriilor curente arată cota unui activ împrumutat pe termen scurt în suma totală a proprietăților lichide ale întreprinderii.
Sfaturi juridice gratuite:
Cu alte cuvinte, o astfel de constantă determină riscurile organizației atunci când interacționează cu contrapartidele și stabilește cât de mult depinde firma de activitățile partenerilor săi.
Managerii calculează această valoare pentru a evalua eficiența managementului, iar investitorii - pentru a vedea șansele unei investiții de succes.
Notă! La efectuarea acestor studii, valorile specificate în evidența contabilă a companiei sunt luate ca bază. Din acest motiv, reflectarea corectă a tranzacțiilor în bilanț este o componentă importantă a unei evaluări exacte a performanței.
Valoarea considerată este calculată pentru mai multe perioade de raportare.
Astfel de acțiuni contribuie la compararea rezultatelor operațiunii întreprinderii din ultimii ani.
Sfaturi juridice gratuite:
În plus, valorile obținute pot fi comparate cu rezultatele medii tipice pentru câmpul de activitate selectat.
Astfel, evaluarea acestui parametru este utilizată de manageri pentru a analiza gradul de eficacitate a politicii companiei implementate atunci când interacționează cu partenerii.
În plus, constanta indică creditorilor cât de solvabilă este compania. Pe de altă parte, investitorii determină raportul dorit pentru a clarifica dividendele probabile pe care firma le poate plăti.
Să trecem la componenta matematică a analizei și să aflăm care este formula raportului datoriei. În această situație, economiștii folosesc următoarea ecuație: „Kz = IZ / IA”.
Decriptarea înregistrării indicate presupune că valoarea lui Кз este constanta căutată. Mai mult, abrevierea „IZ” înseamnă restanțele totale și „IA” - activele totale ale companiei. Rețineți că, în totalul datoriilor, contabilii înseamnă datorii pe termen scurt și pe termen lung ale companiei.
Sfaturi juridice gratuite:
Pentru a face mai ușor cititorii, vă prezentăm raportul actual al datoriilor luate în considerare, formula soldului pentru care ia următoarea formă:
În această situație, postul 590 reflectă rezultatele celei de-a patra secțiuni a bilanțului, inclusiv elementele privind pasivele pe termen lung ale organizației. Linia 690 arată totalul pentru secțiunea a cincea. Aceasta ia în considerare datoriile curente ale companiei.
Luați în considerare, rândul 699 este pasivul derivat al soldului. Această poziție, cu valori reflectate corect, este egală cu indicatorul de pe linia 300, care este responsabil pentru activele contabile.
După cum puteți vedea, calculul raportului datoriei în bilanț, a cărui formulă este dată mai sus, va fi posibilă numai cu contabilitatea corectă a companiei. Nu uitați, erorile și inexactitățile de aici necesită corecții, astfel încât standardul rezultat să reflecte imaginea reală a întreprinderii.
Rețineți că atunci când analizează lichiditatea unei organizații, economiștii practică o evaluare cuprinzătoare a performanței financiare.
Sfaturi juridice gratuite:
Din acest motiv, pe lângă constanta luată în considerare, aici se folosesc și alte formule de calcul.
Printre astfel de valori se numără indicatorii cifrei de afaceri a datoriilor și a datoriilor întreprinderilor față de creditori, ratele datoriilor pentru împrumuturile bancare și rata datoriilor, a căror formulă pentru sold este prezentată mai jos.
În acest caz, ecuația ia următoarea formă:
"Indicatori total de conturi de plătit / suma venitului mediu lunar."
Dividendul în astfel de circumstanțe este format din liniile de sold 621-633, 627 și 628. Mărimea venitului mediu lunar se obține prin împărțirea venitului total al perioadei de raportare luate în considerare la numărul de luni incluse în această perioadă de timp.
Rețineți că raportul datoriei pentru împrumuturile bancare este calculat conform următoarei scheme:
Sfaturi juridice gratuite:
„(Poziția 590 + rândul 690) / venitul mediu lunar”.
Rețineți că un studiu complet nu poate lipsi de o constantă a cantității de arierate la buget și la organizațiile extrabugetare.
În astfel de circumstanțe, liniile de sold 625 și 626 sunt adunate împreună, iar apoi rezultatul este împărțit la suma venitului mediu lunar.
După cum puteți vedea, doar totalitatea valorilor derivate arată imaginea reală a ceea ce se întâmplă.
Amintiți-vă că, pentru a obține cifre corecte, va trebui să vă bazați pe informații exacte reflectate în situațiile financiare ale organizației.
Sfaturi juridice gratuite:
Deoarece reflectarea incorectă a tranzacțiilor garantează o denaturare a informațiilor, managerul va trebui să verifice fiabilitatea standardelor pe care contabilul le aduce bilanțului companiei. Pentru a efectua astfel de acțiuni, utilizați documentația primară.
Să revenim la discuția despre subiectul principal al publicației și să examinăm pe scurt zona în care este utilizată constanta specificată.
Un standard similar este utilizat pentru a compara performanța întreprinderilor.
Această abordare este mai frecvent utilizată de investitori sau creditori.
Deși liderii competenți examinează performanța firmei cu valori similare ale altor organizații concurente.
În plus, este potrivit ca managerul să cerceteze performanța și media din industrie.
Sfaturi juridice gratuite:
Acest moment ajută la clarificarea corespondenței rezultatelor specifice ale muncii în contextul ariei de operare a companiei. În cele din urmă, criteriul cheie utilizat de manager este dinamica constantei în perioada selectată.
Acum să vorbim despre rezultatele interpretării valorilor obținute.
Valoarea standard a raportului datoriilor curente este determinată de domeniul de activitate al organizației și variază pentru firme cu profiluri diferite.
Cu toate acestea, economiștii sunt încrezători că va fi posibil să vorbim despre dinamica pozitivă a întreprinderii cu rezultatele calculelor în limitele de până la 0,5. Mai mult, standardul recomandat variază de la zero la unu.
Valorile apropiate de zero sunt rezultatul politicii eficiente de gestionare a arieratelor a organizației.
Sfaturi juridice gratuite:
Acest punct indică faptul că proprietatea lichidă a firmei depășește în mod semnificativ obligațiile sale financiare față de creditori. În astfel de circumstanțe, este adecvat să se realizeze o strategie de acțiuni deja testată - la urma urmei, cursul strategic de aici a fost ales corect de către lider.
Valori apropiate de 0,5 indică necesitatea unor modificări probabile în politica economică a companiei.
Rețineți că această valoare este considerată o valoare limită.
Astfel, în situațiile în care rezultatul obținut se apropie de acest standard, este adecvat ca conducerea să reducă dependența organizației de activele terților.
Amintiți-vă, în acest caz, dezvoltarea și funcționarea dinamică a companiei sunt amenințate, deși șansele de stabilizare a situației rămân, există și riscuri.
Cifrele apropiate indică faptul că funcționarea întreprinderii depinde excesiv de politicile introduse de creditori. Aici ¾ din ponderea activului firmei reprezintă capitalul atras din exterior.
Sfaturi juridice gratuite:
Din astfel de motive, este adecvată revizuirea strategiei de management a companiei și creșterea unei părți din fondurile proprii. Dar rezultatul egal cu unul indică insolvența completă a companiei. În consecință, vorbim deja despre faliment.
După cum puteți vedea, valoarea considerată este considerată o componentă cheie a cifrei de afaceri financiare, deoarece indică raportul proporțional dintre capitalurile proprii și activele împrumutate.
Mai mult, calculele acestui indicator contribuie la introducerea unor măsuri preventive pentru stabilizarea situației financiare a întreprinderii. Rețineți că o astfel de afirmație este potrivită numai pentru cercetarea regulată a standardului specificat.
Scopul unei astfel de analize este menținerea echilibrului optim pentru o anumită industrie între fondurile creditorilor și capitalul organizației. În plus, gestionarea cu succes a companiei ajută la reducerea constantei la parametrii recomandați de finanțatori. Trebuie remarcat faptul că printre contramăsuri se numără revizuirea metodelor de politică de calcul și introducerea unei gestionări eficiente a activului împrumutat.
Pentru a afla despre specificul determinării ponderii creanțelor în activele curente ale organizației, cititorii vor putea în această publicație. Luați în considerare faptul că eficiența muncii este discutată numai după o analiză cuprinzătoare a datoriilor.
Sfaturi juridice gratuite:
Economiștii recomandă managerilor de afaceri să își verifice în mod regulat performanțele financiare. Amintiți-vă, astfel de acțiuni contribuie la îmbunătățirea rezultatelor companiei și la stabilizarea organizației pe piață.
În cazul în care constanta considerată este apropiată de indicatorul critic „1”, este adecvat să se revizuiască rapid politica de colectare a datoriilor și să crească cota din capitalul propriu al organizației.
Raportul datoriei - formula pentru soldul acestui indicator analitic conține un set special de componente. Soiurile acestui coeficient și structura indicatorilor de echilibru utilizați în calculul lor vor fi discutate în materialul nostru.
Raportul datoriei (K Z) - unul dintre indicatorii calculați utilizați în analiza stării financiare a companiei. Acesta reflectă ponderea activelor formate ca urmare a atragerii finanțării datoriei și se calculează utilizând formula:
Sfaturi juridice gratuite:
(KZ + DZ) - suma totală a datoriei firmei;
A - active totale.
Formula pentru calcularea K Z, prezentată prin liniile bilanțului contabil, este următoarea:
K Z = (p. 1400 + p. 1500) / p. 1600.
Următorul interval de valori K Z este considerat normal:
Sfaturi juridice gratuite:
Dacă K Z este aproape de zero, acest lucru indică faptul că societatea are obligații de creanță extrem de nesemnificative în comparație cu capitalul său propriu. Acesta este unul dintre indicatorii stabilității financiare.
Abordarea coeficientului la 1 indică faptul că aproape tot capitalul social este format în detrimentul fondurilor împrumutate. În majoritatea cazurilor, o astfel de valoare a КЗ arată un grad ridicat de dependență de contrapartide și creditori, ceea ce poate afecta negativ stabilitatea financiară a companiei în cazul unor evoluții nefavorabile.
Calculul regulat al KZ vă permite să urmăriți în timp util tendințele negative în situația financiară a întreprinderii și să luați măsuri pentru a le elimina.
Raportul datoriei, discutat în secțiunea anterioară, este important în evaluarea stării financiare generale a companiei, deoarece folosește indicatorul total (total) al datoriei. O analiză mai detaliată necesită calcularea unor rate ale datoriei suplimentare, de exemplu:
K TK arată ponderea datoriei pe termen scurt în suma totală a capitalului și se calculează utilizând formula:
Sfaturi juridice gratuite:
ТЗ - valoarea totală a datoriei curente;
WB - sold valutar.
К KZ reflectă ponderea datoriilor companiei cu o scadență mai mică de 12 luni în structura totală a datoriilor:
KZ - volumul datoriilor pe termen scurt;
(KZ + DZ) - suma datoriilor pe termen scurt și lung ale companiei.
Sfaturi juridice gratuite:
K FL demonstrează gradul de dependență al companiei de sursele externe de împrumut și se calculează (la fel ca ratele de mai sus) în funcție de indicatorii reflectați în bilanț:
ЗК - capital împrumutat;
SK - capital de capital.
La efectuarea analizei financiare, ratele datoriei financiare sunt utilizate împreună cu alte rapoarte, ceea ce extinde semnificativ capacitățile de analiză și vă permite să evaluați situația financiară a companiei din diferite poziții.
Familiarizați-vă cu algoritmii pentru calcularea diferiților coeficienți folosind materialele postate pe site-ul nostru:
Sfaturi juridice gratuite:
Raportul datoriei arată ponderea activelor formate ca urmare a atragerii finanțării datoriei. Acest raport reflectă gradul de stabilitate financiară a companiei, iar valoarea sa standard variază de la 0 la 0,5.
Fii primul care știe despre modificările fiscale importante
Aveți întrebări? Obțineți răspunsuri rapide pe forumul nostru!
Raportul datoriei este unul dintre multiplicatorii financiari cheie utilizați pentru a analiza starea unei entități comerciale, a monitoriza tendințele negative și a le elimina în timp util.
Calculat pe baza informațiilor din bilanț și a situațiilor financiare. Folosit de:
Raportul datoriei vă permite să comparați:
Raportul datoriei este calculat folosind următoarea formulă:
Sumele datorate creditorilor (dividend) reprezintă suma indicatorilor afișați în următoarele linii de bilanț:
Pentru capitalul propriu din formula luată în considerare (divizor), se ia suma care apare în linia 699. Acesta este totalul bilanțului companiei - volumul pasivelor, care, conform standardelor contabile, este egal cu volumul activelor.
Din punct de vedere matematic, divizorul este rezultatul adăugării indicatorilor deja menționați (590 și 690), precum și liniei de sold 490, care afișează capital și rezerve.
Formula pentru calcularea raportului datoriei în raport cu elementele din bilanț:
Raportul datoriei trebuie să fie între 0 și 1.
Întreprinderea demonstrează cea mai mare stabilitate financiară atunci când KZ ≈ 0. Acest indicator confirmă faptul că volumul obligațiilor datoriei unei entități comerciale este extrem de mic în comparație cu capitalul. În același timp, evitarea nejustificată a împrumuturilor poate duce la o încetinire a dezvoltării companiei.
O valoare în domeniul scurtcircuitului ≤ 0,5 este considerată acceptabilă. Cu toate acestea, indicatorii normei pot diferi semnificativ pentru diferite sectoare ale economiei.
Abordarea raportului datoriei la unul (KZ ≈ 1) înseamnă gradul extrem de dependență al unei entități de afaceri de contrapartide. Întârzierile în decontările cu debitorii duc rapid la o lipsă de fond de rulment și la necesitatea recurgerii la împrumuturi pe termen scurt.
Indicatorul KZ ≥1 este un semn de insolvență. Această situație obligă administrația instituției să se adreseze imediat instanței cu o cerere de faliment (articolul 9 127-FZ)
Trebuie remarcat faptul că, pe lângă raportul datoriei, există și alți indicatori, ale căror cifre reflectă starea reală a întreprinderii. Rata datoriilor curente arată ponderea împrumuturilor pe termen scurt în structura totală a capitalului. Calculat prin formula:
Rata normală este de 0,1 - 0,2.
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor, împreună cu durata perioadei de colectare, demontează gradul de mobilitate a activelor circulante ale instituției. Calculat prin formula:
Raportul cifrei de afaceri datorate reflectă rata decontărilor cu creditorii. Formula de calcul:
Rata datoriilor este un indicator care vă permite să urmăriți volumul împrumuturilor, să mențineți un raport optim de capitaluri proprii și capital împrumutat. O discrepanță semnificativă între valorile raportului datoriei și cea recomandată indică probleme în activitățile companiei.
Analiza activităților financiare ale întreprinderii face parte integrantă din activitatea contabililor și economiștilor organizației. Această direcție a muncii lor vă permite să urmăriți în timp util tendințele negative în situația financiară a întreprinderii și să luați măsuri pentru a le elimina. În același timp, una dintre cele mai importante secțiuni ale bilanțului care ar trebui supuse unei astfel de analize este datoria actuală a întreprinderii.
În practica rusă modernă, este obișnuit să se clasifice tipurile de datorii, inclusiv cele curente, din diferite motive: în funcție de termenul de îndeplinire a acestor obligații, în funcție de cine este subiectul lor și din diferite alte motive. În același timp, toate aceste abordări au un singur scop comun: determinarea parametrilor principali ai situației financiare actuale a instituției de astăzi, precum și urmărirea dinamicii acestora. Obținerea unei imagini clare a acestor două aspecte este esențială pentru gestionarea eficientă a finanțelor întreprinderii.
O astfel de muncă implică, la rândul său, calcularea unui număr semnificativ de indicatori care sunt proiectați pentru a demonstra dinamica actuală a dezvoltării financiare a întreprinderii și pentru a identifica prezența posibilelor probleme care ar trebui eliminate. În practica contabilă rusească modernă, s-a format o listă de indicatori care sunt cei mai frecvent utilizați datorită conținutului și eficienței informațiilor. Unul dintre ele este raportul datoriei.
Calculul său se bazează pe valorile principalilor indicatori ai situației financiare actuale a organizației, corespunzător documentului său principal - bilanțul contabil. Mai mult, în funcție de ce fel de sarcină urmează specialistul atunci când calculează acest indicator, abordarea interpretării acestuia va fi diferită. În consecință, liniile bilanțului, care acționează ca o sursă de informații curente în calcule, vor diferi.
În sensul cel mai larg, formula pentru calcularea raportului datoriei este raportul dintre volumul datoriilor companiei și capitalul propriu.
La rândul său, baza indicatorilor financiari utilizați pentru calcularea acestuia va fi cât mai largă posibil. În special, suma totală a datoriilor datoriei este interpretată ca suma valorilor indicatorilor financiari reflectate în linia 590 (suma totală a datoriilor financiare pe termen lung ale instituției) și linia 690 (suma totală a datoriilor financiare pe termen scurt pasivele organizației). În același timp, lista datoriilor pe termen scurt include acele obligații, a căror scadență are loc mai devreme de 12 luni de la publicarea situațiilor financiare în care sunt indicate. Datoriile pe termen lung sunt plăți care trebuie datorate mai târziu de data specificată.
La rândul său, valoarea capitalului propriu al organizației, utilizată ca divizor în această formulă, este interpretată ca rezultatul bilanțului instituției: volumul total al pasivelor sale, care, în conformitate cu principiile contabile, ar trebui să fie egal cu volumul activelor companiei. În acest caz, valoarea capitalului propriu al organizației este reflectată în linia 699 a bilanțului, care, la rândul său, reprezintă în mod semnificativ suma a trei termeni.
Primul dintre acestea este capitalul și rezervele organizației, prezentate în secțiunea IV a bilanțului cu denumirea corespunzătoare; totalul pentru această secțiune este reflectat în linia 490. Celelalte două componente ale figurii care arată valoarea capitalului propriu al organizației sunt liniile menționate anterior 590 și 690 - datorii financiare pe termen lung și pe termen scurt. Astfel, formula pentru raportul datoriei totale este prezentat după cum urmează: KZ = (590 + 690) / 699.
Valoarea acestui indicator, calculată utilizând această formulă, ar trebui să fie în intervalul de la 0 la 1. În același timp, valoarea indicatorului, aproape de zero, indică faptul că volumul obligațiilor companiei în comparație cu propriul său capitalul este extrem de mic, ceea ce indică stabilitatea sa financiară ridicată.
La rândul său, valoarea indicatorului, apropiată de 1, arată că aproape întreaga sumă a capitalului propriu al instituției se formează în detrimentul fondurilor împrumutate. În economia modernă rusă, există industrii în care această stare de lucruri este considerată practic normă pentru o instituție, cu toate acestea, cu toate acestea, valori ridicate ale indicatorilor indică dependența ridicată de contrapartide, ceea ce poate afecta negativ stabilitatea sa financiară a dezvoltărilor nefavorabile. Conform practicii stabilite, un raport al datoriei între 0 și 0,5 este considerat normal.
În același timp, pe lângă raportul datoriei generale din practica rusă modernă, contabilii folosesc și alți indicatori care arată mai clar situația financiară din organizație în contextul problemelor individuale de interes pentru specialist. Astfel, în ordinea Serviciului Federal pentru Recuperare Financiară și Faliment nr. 16 din 23 ianuarie 2001, sunt indicați trei indicatori speciali care caracterizează compoziția obligațiilor organizației în raport cu contrapartidele grupate separat.
Primul dintre acestea este raportul datoriei la împrumuturile și împrumuturile bancare (K5). Se calculează împărțind valoarea pasivelor pe termen lung ale companiei și împrumuturile sale pe termen scurt la mărimea venitului mediu lunar. Suma datoriilor pe termen lung este evaluată ca un total conform secțiunii 5 din formularul nr. 1 al bilanțului (linia 590), iar valoarea împrumuturilor pe termen scurt este suma împrumuturilor bancare și a altor împrumuturi care sunt datorate de rambursat în următoarele 12 luni - această cifră este prezentată în linia 610.
La rândul său, venitul mediu lunar al instituției (K1) este calculat ca raportul dintre veniturile totale aferente perioadei de compilare a bilanțului și numărul de luni din această perioadă. Astfel, formula datoriei organizației la împrumuturi și împrumuturi bancare (K5) este următoarea: K5 = (590 + 610) / K1.
Al doilea indicator recomandat pentru calcul de către Serviciul Federal pentru Recuperare Financiară și Faliment este raportul datoriei față de alte organizații (K6). Reprezintă raportul dintre suma conturilor organizației de plătit contrapartidelor sale și valoarea venitului mediu lunar. Cu alte cuvinte, numitorul în acest sens va fi suma de bani pe care compania trebuie să o plătească pentru obligațiile sale.
În special, valoarea specificată a pasivelor include următoarele componente: pasivele financiare ale organizației față de furnizorii și contractanții săi pentru bunurile și serviciile efectiv livrate (linia 621), suma de numerar corespunzătoare valorii biletelor la ordin emise creditorilor ca garanții (linia 622), datorii datorate în raport cu filialele și filialele (linia 623), precum și suma avansurilor primite de instituție pentru livrările viitoare de bunuri sau servicii (linia 627) și alte datorii către creditori care nu sunt reflectată în alte linii ale bilanțului (linia 628).
Valoarea venitului mediu lunar este calculată într-un mod similar cu indicatorul anterior. Astfel, indicatorul trebuie calculat folosind formula: K6 = (621 + 622 + 623 + 627 + 628) / K1.
Al treilea indicator al naturii și dimensiunii datoriilor unei instituții, citat în ordinea Serviciului Federal pentru Recuperare Financiară și Faliment, este raportul datoriei sistemului fiscal, care reflectă starea obligațiilor unei organizații față de stat. Acest indicator, conform metodologiei recomandate, poate fi obținut împărțind suma datoriilor către diferite agenții guvernamentale la mărimea venitului mediu lunar.
Valoarea pasivelor față de organismele de stat este înțeleasă ca suma impozitelor neachitate către bugetele de toate nivelurile (linia 626) și datoriile organizației către diferite fonduri: Fondul de asigurări sociale, Fondul de pensii, Fondul de asigurări medicale obligatorii, Ocuparea forței de muncă Fond (linia 625). Procedura de calcul al venitului mediu lunar din acest indicator este similară cu calculele anterioare.
Apelați numărul:
Și avocatul nostru vă va răspunde GRATUIT la toate întrebările.
avocat telefonic:
