Nume Dow Jones a devenit deja sinonim cu bursa de valori și cu economia SUA. Unul dintre cei mai populari și importanți indici bursieri este indicele Dow Jones.
În 1883 an, Charles Doe (1851-1902) și Edward Jones (1856-1920) au început să publice un ziar de două pagini cu date despre piețele financiare din America.
Acesta a fost începutul binecunoscutei publicații a Wall Street Journal.
La acea vreme, a fost primul ziar care a publicat rapoarte zilnice la bursă și a devenit imediat foarte popular.
Întrucât ziarul a publicat date cunoscute doar de câțiva, acum toată lumea putea evalua puterea concurenților. Pentru a nu dezvălui toate informațiile despre companii, Dow și Jones au fost forțați să introducă un nou indicator care să reflecte valoarea medie a celor mai mari zece companii industriale. Acesta a fost primul Indicele Dow Jones.
Acum indexul conține cele mai mari 30 de companii:
Dow Jones Industrial Average (DJIA) - indică activitatea Bursei Americane și a economiei, deoarece sectorul industrial este cel mai bogat.
Distribuția DJIA este după cum urmează:
Unul dintre dezavantajele semnificative ale indicelui Dow Jones este modul în care este calculat - la calcularea indicelui, prețurile stocurilor incluse în acesta sunt adăugate și apoi împărțite la factorul de corecție. Prin urmare, chiar dacă o companie este semnificativ mai mică în ceea ce privește capitalizarea decât alta, dar valoarea uneia dintre acțiunile sale este mai mare, atunci are un efect mai puternic asupra indicelui.
Toate acestea sunt necesare pentru a înțelege pe deplin indicele Dow Jones, deoarece acum știi de ce depinde mai mult indicele și ce poate afecta schimbarea prețului său.
O parte Indicele Dow Jones ușor de analizat, deoarece există o mulțime de știri pe index. De exemplu, mulți participanți la schimb lucrează numai cu acest index, făcând zeci de tranzacții pe zi.
Dar, pe de altă parte, este foarte dificil să analizăm indexul, deoarece nu este întotdeauna posibil să se urmărească totul. În plus, prețul indicelui este influențat nu numai de companiile incluse în acesta, ci și de economia și politica mondială.
De exemplu , candDow Jones a atins un maxim intraday de 5 luni, condus de știrile din Rusia. Potrivit secretarului Consiliului de Securitate rus, Rusia va continua să acționeze ca un mediator între Kiev și sud-estul Ucrainei și va depune eforturi pentru a descalifica conflictul.
După cum puteți vedea, știrile nu au nimic de-a face cu alte companii din index, dar au afectat economia americană, stabilitatea politică și indicele Dow Jones ca indicator al economiei SUA.
Pentru a câștiga bani pe indicele Dow Jones, este important să înțelegem că acest indice a devenit întruchiparea Wall Street și a economiei americane în ansamblu.
În calendarul economic, trebuie să urmăriți datele industriale din SUA, cei mai importanți indicatori economici cu un grad ridicat de importanță.
Puteți utiliza prognozele în care este denumit indexul SUA 30- acest nume al indexului este destul de comun pe unele schimburi.
Pe pagină MarketWatch(//www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) puteți vizualiza ultimele știri cu privire la index.
După cum puteți vedea, analiza tehnică nu ajută întotdeauna aici, deoarece prețul indicelui depinde în mod direct de situația economică și politică din lume. Știrile apar destul de des, iar indexul urmărește evenimentele mondiale. Personal, nu sunt sigur dacă indicatorii sau alte instrumente de analiză tehnică sunt capabile să prezică cu precizie prețul. S-ar putea să mă înșel, dar mi se pare că analiza fundamentală în acest caz va fi mai fiabilă pe termen lung.
Trebuie să determinați dacă prețul va crește sau va scădea într-o perioadă specificată, de exemplu, în următoarele 20 de minute. Indicați termenul opțiunii, valoarea investiției și indicați prognoza.
Dacă predicția dvs. se dovedește a fi corectă, veți primi 70-85% profit, chiar dacă prețul se modifică chiar cu 0,001 puncte față de estimarea dvs.
După ce am deschis, am ales un activ - Indicele Dow Jones:
Am stabilit timpul de expirare al opțiunii la 18:10 , opțiunea se va închide în 16 minute:
Graficul arată acum 17:54 , așa că trebuie să fac o estimare a prețului timp de 16 minute. Pe baza analizei tehnice, am investit în condiția creșterii prețurilor - butonul SUS:
Curând m-am întors pe site-ul brokerului și am văzut rezultatul:
În 16 minute, indicele Dow Jones mi-a adus un profit net de 42,9 dolari!
Cu o investiție de 55 USD, am returnat 97,9 USD:
Brokerul vă permite să câștigați pe acțiuni ale unor companii de top din întreaga lume, mărfuri precum
„Indicele Dow Jones astăzi ...” - gospodina aude de la televizor și schimbă canalul. „Gata, știrile financiare au început”, crede ea. - nimic mai interesant. " Dă-mi 10 minute și îți explic de ce greșește gospodina.
Index este un cuvânt înfricoșător până când nu-ți dai seama ce înseamnă. În cazul nostru, un sinonim adecvat este „indicator”. Scorul Dow Jones, este mai bine? Excelent. Rămâne să ne dăm seama ce ne arată cel mai vechi index existent.
Dow Jones este un indice bursier, un fel de „portofoliu virtual” sau o colecție de 30 de acțiuni ale celor mai mari companii din America. În general, indicii sunt diferiți: de exemplu - cele mai scumpe 500 de companii din Statele Unite, sau chiar un întreg set de țări - indicele întreprinderilor cu capitalizare mică din țările în curs de dezvoltare. Industrie - indicele celor mai scumpe companii din sectorul IT. În general, indicele poate reflecta orice.
O diagramă online interactivă a indexului Dow Jones poate fi vizualizată aici.
Companiile din DJ Index sunt bogate și respectate. Cei 30 de giganți nu au fost incluși în grupul celor mai mari companii, deoarece aparțin sectorului industrial, deși numele complet al indicatorului include acest cuvânt. Principala cerință din partea companiilor este creșterea profiturilor în fiecare trimestru timp de 4 ani.
Lista companiilor se schimbă destul de des - aproximativ la fiecare 2 ani, dar numărul acestora rămâne neschimbat. Este dificil de prezis schimbările, acestea depinzând de strategia companiei sau de evenimentele de pe piața globală. De exemplu, gama Dow s-a schimbat de 7 ori în 1999, când lumea a aflat despre Internet. Puntea a fost amestecată de 25 de ori în timpul Marii Depresii.
Linia Dow Jones este un colaborator obișnuit la Wall Street Journal. Dacă doriți să aflați mai multe despre diferența indexurilor, aruncați o privire.
| Nume | Ticker | Nume | Ticker |
| DowDuPont Inc. | DWDP | 3M | MMM |
| Exxon Mobil | XOM | American Express | AXP |
| Goldman sachs | GS | măr | AAPL |
| Depozit | HD | Boeing | BA |
| IBM | IBM | Omidă | PISICĂ |
| Intel | INTC | Chevron | CVX |
| Johnson & Johnson | JNJ | Cisco | CSCO |
| JPMorgan Chase | JPM | Coca Cola | KO |
| McDonalds | MCD | Disney | DIS |
| Merck | MRK | Procter & Gamble | PG |
| Microsoft | MSFT | Companii de călători Inc | TRV |
| Nike | NKE | United Technologies | UTX |
| Pfizer | PFE | UnitedHealth | UNH |
| Verizon | VZ | Wal-mart | WMT |
| Visa | V | Walgreen | WBA |
Trei persoane au venit cu un indicator și este numit după două dintre ele. Îmi redau dreptatea scoțându-mi pălăria lui Charles Bergstresser (chiar dacă are un nume de familie, îți vei rupe limba). El a inventat numele „The Wall Street Journal” și a devenit fondatorul acestuia. Omul de afaceri, împreună cu doi prieteni - Charles Doe și Edward Jones - au deschis o agenție de informații financiare, investind bani acumulați înapoi în facultate.
Charles Dow a devenit tăticul analizei tehnice prin dezvoltarea teoriei stocurilor. Este cunoscută de toți comercianții, deoarece studiază indicatorii de bază.
În plus, Charles l-a invitat pe Edward Jones ca analist financiar la un alt ziar, în care jurnaliștii au lucrat înainte de revista lor. Edward a lucrat apoi și ca broker.
La început, calculul a inclus hârtiile a 9 magnati feroviari, o companie de transport maritim și o bancă. Pentru aceasta, buletinul informativ încă subțire - doar două pagini de informații neprețuite - s-a vândut bine. Trio de analiști a angajat 50 de angajați și a deschis ziarul cunoscut astăzi. La acel moment, indicatorul estimează 20 de companii, nu 30, așa cum este acum.
Sediul central este situat în New York, cea mai mare bursă este, de asemenea, aici.
Indicele industrial DJ DowJones poate fi scris mai scurt - DJI (și DJIA este, de altfel, futures). Am înțeles deja că nu se aplică industriei. Pe lângă el, există astfel de opțiuni:
În februarie 2018, schimbul, dacă nu a căzut, a scăzut apoi pe un genunchi: pentru prima dată în 7 ani, indicele Dow Jones a pierdut 1000 de puncte. Apoi, bursa din Asia s-a înăsprit, pentru prima dată atât de slab în 15 ani. Desigur, economia globală în ansamblu a suferit. De ce?
Acest indicator este american, iar în state jumătate din toate tranzacțiile de schimb sunt încheiate. Dow Jones este simplu și direct, incluzând doar lideri de piață. Este sensibil la evenimentele politice și sociale. Prin urmare, fluctuațiile sale afectează astfel piețele financiare.
Analiștii financiari sunt susceptibili la epitete - „Luni Negre”, „Marți Negre” și așa mai departe - în funcție de momentul în care piața sa prăbușit. Povestea lui este o pată neagră după alta.
Ca răspuns, investitorii au început să retragă bani pentru a cumpăra obligațiuni. Când o astfel de avalanșă de acțiuni este scoasă la vânzare, indicatorul scade. Astfel, piața a pierdut 114 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă 4% din Dow Jones. Doar doamnele din studiourile de știri s-au panicat, iar investitorii au înțeles că piața se stabilizează pur și simplu.
Trump în noua postare a întărit piața, ridicând indicele pieței cu o treime: salariile americane au crescut, șomajul a scăzut. După o creștere intensă, o recesiune a fost inevitabilă.
Și de fiecare dată când o criză în Statele Unite atrage bursele din toate celelalte țări. Din fericire, creșterea Dow Jones este de bun augur pentru piața globală: piețele asiatice reacționează mai întâi, apoi cele europene.
Acest lucru s-a întâmplat destul de recent: în iulie 2018. Starea piețelor a început să se refacă după amenințarea unui război comercial între Statele Unite și China: țările au intrat în negocieri cu privire la noi tarife. Cel mai obiectiv a fost Dow, în creștere cu 2,4% în cursul săptămânii. Motivul este că dinamica Dow Jones se concentrează pe importuri, nu pe exporturi, iar acest lucru este important atunci când se discută despre un război comercial.
Cum se calculează indicele? Dow Jones ia suma prețurilor acțiunilor a 30 de companii și apoi, cu un anumit număr, pentru a obține media. Acest număr este un factor de corecție și este afișat lângă graficul index.
Valoarea rezultată nu se măsoară în dolari, ci în puncte. Nu este mare lucru dacă sunteți priceput la gestionarea intereselor. O parte este luată pentru 100 de puncte sau 100%. Suma scade - punctele scad. Pentru ca indicele să fie grav afectat, mai multe acțiuni ale diferitelor companii trebuie să scadă în același timp.
Există mulți indici în SUA și sunt întotdeauna comparați cu performanța DJ. Dow Jones însuși iubește valorile mobiliare cu un preț ridicat, chiar dacă compania emitentă este mai mică decât vecinii săi din portofoliu. Deci, se pare că indicatorul este cel mai influențat de companiile cu acțiuni scumpe, iar acest lucru este greșit atunci când capitalul lor este modest.
Acest lucru se datorează factorului de corecție. Dar nu este așa de rău. Nu puteți deduce media aritmetică împărțind valoarea acțiunilor la 30: atunci dinamica pieței va fi peste bord.
Indicele îl ține cont cel puțin, dar acționarii încă evaluează Dow Jones pe fondul unui alt indicator important - Standard & Poor 500. Acesta este și un indice și are un indicator de bază, spre deosebire de Dow.
Indexul este un instrument vechi, eficient, folosit atât de miliardari, cât și de oamenii obișnuiți. De exemplu, un investitor fără experiență dorește să conserve capitalul. Ce oferă practica mondială?
Cumpărați titluri ale tuturor companiilor de la index deodată, investiți puțin pe fiecare. Dacă una scade, cealaltă va crește în preț. Am scris multe despre cel mai simplu mod de a face acest lucru, dar puteți începe. Venitul, desigur, va fi piața medie, dar vă puteți păstra pensia - banii se vor topi de inflație.
Metoda este atât de populară încât a apărut un nou instrument financiar -. Copiază compoziția unui index pentru un portofoliu și îl încadrează într-un singur titlu. Deci, un investitor cumpără un titlu și, împreună cu acesta, un portofoliu întreg.
Cele mai populare fonduri bazate pe Dow:
Puteți cumpăra un astfel de fond prin intermediul unuia dintre brokerii străini populari:
Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade
De fapt, singurul mare broker american care încă lucrează cu rușii.
Dezavantaje voi include:
Compania este o filială americană a Finam și a fost creată pentru a aduce clienți din CSI pe piața americană.
Rata indicelui bursier american Dow Jones Index (indicele Dow Jones) astăzi.
Valoarea indicelui pentru ziua de azi. Cotațiile indicelui bursier Dow Jones Online. Diagrama de streaming Dow Jones Industrial Average (DJIA) în timp real. Diagrama futures a indexului Dow Jones. Ora în grafic este Moscova GMT + 3.
Programul este zilnic. O singură divizie (o lumânare) este o zi. Diagrama online a indexului Dow Jones vă va ajuta să analizați cursul de schimb al unui indice futures.
Perioada de timp (intervalul de timp al ghilimelelor din grafic) poate fi modificată independent, în partea din stânga sus a graficului. De la 1 minut la 1 lună.
Nu este nevoie să actualizați graficul index Dow Jones online, prețurile sunt primite în timp real.
(așteptați câteva secunde după încărcarea paginii - va apărea un grafic)
Lista completă a proiectelor de înaltă performanță (faceți clic pe mine)
| Nume | Scurta descriere | Prezentare generală | Rambursare (către dvs. din depozit) |
|---|---|---|---|
| societate comercială | 2% | ||
| investiții în schimbul de criptomonede | 3,5% | ||
| investiții pe piețele financiare | 3,5% | ||
| extragerea criptomonedelor | 4% | ||
| schimb schimb | 2,5% | ||
| produse către China | 2% | ||
| organizarea microfinanțării | 1,5% | ||
| exploatarea în cloud | - | ||
| dezvoltarea inteligenței artificiale | 2,5% din depozit |
Trebuie doar să salvați pagina în favoritele dvs., astfel încât să puteți reveni la ea și, dacă este necesar, să aflați valorile actuale ale indexului Dow Jones. Pentru a salva pagina în favorite, apăsați comanda rapidă de la tastatură Ctrl + D. Țineți apăsată tasta Ctrl - tasta D.
Dow Jones este cel mai vechi indice bursier american. Indicele Dow Jones a fost creat de editorul The Wall Street Journal Charles Doe în 1896, în colaborare cu Edward Davis Jones. Inițial, baza pentru calcularea indicelui includea cele mai mari 12 companii americane (acum 30), așa-numitele blue chips-uri.
Cel mai popular este Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow 30) - Media industrială Dow Jones... Cu toate acestea, cuvântul industrial este mai degrabă un tribut adus istoriei. Multe companii nu mai aparțin industriei (de exemplu, Coca-Cola, Microsoft și McDonald’s), iar companiile care făceau parte din aceasta atunci erau acoperite de praful secolelor.
Indicele de transport Dow Jones- Media de transport Dow Jones (DJTA) este un indicator care caracterizează mișcarea prețurilor acțiunilor a 20 de corporații de transport (companii aeriene, căi ferate și companii rutiere).
Indicele comunal Dow Jones- Dow Jones Utility Average (DJUA) este mișcarea medie a prețului acțiunilor a 15 companii de gaze și electricitate.
Indicele compozit Dow Jones- Media compusă Dow Jones (DJCA) este un indicator bazat pe indicii industriali, de transport și de utilități Dow Jones. Indicele compozit Dow Jones este calculat pentru 65 de acțiuni.
În plus față de indicele Dow Jones, indicii NASDAQ și S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index) sunt menționați și la principalii indici bursieri din SUA. Indicele NASDAQ reflectă prețul acțiunilor a o sută dintre cele mai mari companii de tehnologie, iar Standard & Poor's este cea mai completă reducere a celor mai mari companii din SUA (500 de acțiuni).
Valoarea unui indice bursier nu este un preț. Aceasta este o cifră care caracterizează modificarea indicelui în timp în raport cu valoarea inițială, adică figura abstractă. De exemplu, valoarea inițială a indicelui Dow Jones a fost de 100, acum este 16115. Și valoarea indicelui SP500 astăzi este 1900. În indici, dinamica schimbării este importantă, nu valoarea figurii.
Cel mai important lucru este că valorile indicilor bursieri cresc - piața este în creștere. Valorile indicilor bursieri sunt în scădere - piața este în scădere.
Indicele bursier este un instrument de tranzacționare extrem de volatil. Volatilitatea este mobilitate, claritate a mișcărilor. Mai mult, indicii bursieri sunt instrumente foarte imprevizibile. Acum cade ca o piatră și o oră mai târziu decolează cu o rachetă.
Indicele Dow Jones este un indicator al sănătății economice a Statelor Unite, calculat pe baza celor mai mari 30 de companii. Rețineți că această listă de companii este dinamică și, prin urmare, poate fi modificată. Lista este compilată de The Wall Street Journal.
Până în 1928, numărul companiilor ale căror acțiuni sunt utilizate pentru a calcula indicele a crescut la 30 și rămâne așa până în prezent.
În același timp, s-a schimbat și metoda de calcul a indicelui - am introdus „divizorul curent” (divizorul actual) pentru a preveni distorsiunile valorilor cauzate de împărțirea acțiunilor, modificările listării, plata dividendelor și alți factori. Astfel, indicele Dow Jones este capabil să caracterizeze atât un sector economic separat (transport, industrie și altele), cât și întreaga piață de valori în ansamblu.
Astăzi, acțiunile utilizate în indexul Dow Jones în sine sunt cotate la bursa americană NYSE și reprezintă cel puțin 20% din cifra de afaceri totală a valorilor mobiliare.
Rețineți că compoziția acestui indice nu este constantă și componentele pe care le include pot varia în funcție de pozițiile celor mai mari companii din economia SUA. NYSE publică și actualizează date cu privire la indicele Dow Jones pe parcursul zilei schimbului la fiecare 30 de minute.
În acest fel, indicele Dow Jones permite analiștilor și investitorilor să evalueze situația pieței luând o singură valoare ca bază și fără a fi agățat de studiul companiilor individuale.
Valorile indicilor sectoriali și industriali nu se limitează la cercetarea economică și planificarea afacerilor. Investitorii privați și fondurile mari de investiții acordă, de asemenea, o mare atenție dinamicii indicilor atunci când își întocmesc propriile portofolii de investiții.
Investiția în portofoliu se bazează pe achiziționarea de acțiuni care sunt incluse în structura indicilor. Și întrucât cei mai fiabili și cei mai mari emitenți se află la indici, acest lucru vă permite să reduceți semnificativ riscurile de investiții.
Din perspectivă pe termen lung, investițiile în indici au o prioritate clară asupra obligațiunilor și depozitelor bancare.
Având în vedere implementarea practică a investițiilor în indici, există 4 tipuri principale ale acestora:
Toate aceste tipuri de activități de investiții au atât avantaje, cât și dezavantaje. Deci, inconvenientele atunci când lucrați cu acțiuni sunt pur și simplu evidente - cheltuieli uriașe în formarea portofoliilor, necesitatea de a urmări compoziția indicilor pentru a înlocui companiile pensionate cu altele noi, pierderea timpului la vânzarea portofoliilor, dacă aveți nevoie fixați profiturile și treceți la active cu randament mai ridicat și multe altele.
Dar, în același timp, acest tip de investiții are, de asemenea, o serie de avantaje, dintre care principalul, spre deosebire de indici, este primirea de dividende. Pentru comparație, luați în considerare rentabilitatea investiției în indicele Dow Jones și în aceleași acțiuni ale companiilor care îl compun.
După cum puteți vedea, investițiile în acțiuni au arătat o rentabilitate medie anuală de aproape 2 ori mai mare. Și dacă țineți cont de întreaga perioadă de investiții, puteți obține cifre astronomice! În același timp, nu ar trebui să uităm de inflație, ținând cont că randamentul acțiunilor incluse în indicele Dow Jones în sine va arăta astfel:
Următorul tip de investiție - achiziționarea de contracte futures pe indicele Dow Jones, este asociat cu costuri considerabile și, prin urmare, este disponibilă numai investitorilor mari profesioniști. De exemplu, pe CBOT (Chicago Mercantile Exchange), puteți tranzacționa Mini Dow de 5 USD (futures mici) și Big Dow de 25 $ (futures mari). După cum probabil ați ghicit, 5 $ și 25 $ reprezintă costul unui punct al valorii indicelui, adică pentru a tranzacționa chiar și Mini Dow, veți avea nevoie de cel puțin 100.000 $.
Dar există și o lacună aici - de a face tranzacții pe termen scurt, care nu necesită capital mare, deoarece nu utilizează contracte futures de livrare, ci tranzacții de decontare. Atunci când un comerciant intră într-o poziție lungă, el obține un profit, care este proporțional cu creșterea indicelui, iar când unul scurt, este proporțional cu scăderea indicelui.
Cel mai accesibil și cel mai simplu mod de a investi în indicele Dow Jones este de a utiliza CFD-uri pentru a cumpăra contacte.
Aici, singurul risc de non-tranzacționare poate fi doar fiabilitatea societății de brokeraj. Profitul la cumpărarea contractelor CFD se obține datorită modificărilor de preț ale activelor între deschiderea și închiderea pozițiilor.
În același timp, acest tip de investiții nu necesită investiții mari, literalmente câțiva dolari. De exemplu, următoarele condiții pentru tranzacționarea contractelor CFD:
Ei bine, cea mai optimă opțiune pentru investiții în indicele Dow Jones este considerată achiziția de fonduri ETF. Aici comercianții asigură siguranța fondurilor proprii, cu cerințe minime pentru mărimea lor. Cel mai faimos fond ETF de astăzi care investește în Dow Jones este DIA, care face parte din încrederea State Street Global Advisors.
Investitorii inteligenți încearcă întotdeauna să aleagă momentul potrivit pentru a cumpăra acțiuni. După cum știți, conform legislației pieței, creșterea prețurilor nu poate continua la nesfârșit, vine întotdeauna un moment corecțional și capacitatea de a dobândi la un nivel local este cel mai important pas către succes.
Se știe că, în ultimii ani, indicele Dow Jones a crescut aproape numai din cauza tranzacționării speculative pe piață, care la sfârșitul anului 2016 a dus la scăderea sa record, din moment ce ponderea investitorilor pe piața de valori din SUA la acea vreme a scăzut semnificativ.
Din graficele de mai sus, puteți vedea că opțiunile sunt extrem de nefavorabile pentru cumpărare, iar investitorii inteligenți au preferat să aștepte o corecție majoră, ceea ce s-a întâmplat după alegerea lui Donald Trump pentru președinție.
Încă din primele zile ale președinției sale, Trump a semnat mai multe decrete (retragerea SUA din Parteneriatul Trans-Pacific, abolirea sistemului de asigurări medicale al administrației anterioare etc.), a reluat construcția petrolului Keystone și Dakota Access conducte, a promis reduceri legislative și fiscale pentru cele mai mari industrii auto din țară (General Motors, Ford și Fiat Chrysler) și așa mai departe.
Toate acestea au dus la faptul că indicele Dow Jones și-a reînnoit maximul istoric și a depășit 20 de mii de puncte... Creșterea indicelui nu s-a oprit aici. Deci, începând cu 9 ianuarie 2018, grație creșterii prețurilor acțiunilor companiilor producătoare de bunuri de larg consum, a organizațiilor din sectorul medical și bancar, precum și creșterii prețurilor petrolului, indicele Dow Jones a crescut cu 0,41% și a cu o valoare de 25385,80 puncte.
Indicele Dow Jones dintr-o privire
Investiția în indicele Dow Jones
Expresia „Indicele Dow Jones” este familiară chiar și celor care sunt departe de tranzacționarea acțiunilor. Se găsește adesea în filme și buletine de știri. Anul trecut, în mai, s-au împlinit 120 de ani de când valorile acestui indice au început să fie publicate în mod regulat în rapoartele bursiere. În special pentru investitorii leneși, astăzi vom analiza indicele Dow Jones: ce este și cum să îl utilizați în portofoliul dvs. de investiții.
Conduc acest blog de peste 6 ani. În tot acest timp, public periodic rapoarte cu privire la rezultatele investițiilor mele. Acum, portofoliul de investiții publice este de peste 1.000.000 de ruble.
În special pentru cititori, am dezvoltat cursul pentru investitorii leneși, în care v-am arătat pas cu pas cum să vă ordonați finanțele personale și să vă investiți eficient economiile în zeci de active. Recomand ca fiecare cititor să treacă cel puțin prima săptămână de antrenament (este gratuit).
Numele complet al indexului sună ca Dow Jones Industrial Average. Este un număr derivat din prețurile acțiunilor a 30 de mari companii industriale din SUA, ajustate în funcție de factori. Inițial, calculul s-a făcut împărțind suma prețurilor acțiunilor la numărul de companii (în prima versiune a indicelui erau doar 11 dintre acestea). Pe măsură ce stocurile cresc în preț, acestea se împart pentru a se potrivi unui anumit interval de preț. În consecință, divizorul din formula pentru calcularea indicelui nu a fost egal cu 30 de mult timp și, din când în când, este ajustat ținând seama de împărțirea următoarei acțiuni. Această abordare a fost mult timp criticată de experți. Aceștia susțin că ponderile companiilor din index nu sunt egale.
Istoria indicelui Dow Jones datează din 1884. Apoi Charles Dow, editor de știri economice pentru Wall Street Journal, publicat de Dow Jones & Company, a compilat prima versiune a indexului, care a inclus 11 companii feroviare și doar 2 companii producătoare. Inițial, C. Dow a folosit acest indice exclusiv în scopuri de cercetare. Prima publicare a indexului a avut loc la 26 mai 1896. Până la acel moment, compoziția sa a fost complet revizuită și a inclus acțiunile a 12 companii producătoare.
Denumirea prescurtată a indexului este DJI. Dintre acele companii care se aflau în acel moment în componența sa, doar una a rămas în versiunea actuală a indexului: General Electric. Din când în când, unele companii sunt abandonate de pe listă, iar locul lor este luat de altele, a căror pondere pe piața relevantă devine mai mare decât cea a abandonului. Pentru prima dată, numărul companiilor din calculul indicelui a ajuns la 30 abia la 1 octombrie 1928 și a rămas neschimbat de atunci.
Prima valoare a indexului publicat a fost de 40,94. Obiectivul de 1.000 de puncte a fost atins pentru prima dată în 1972. 29.03.1999 a fost cucerită pentru prima dată valoarea de 10.000. Valoarea maximă (în prezent) a Dow Jones în întreaga sa istorie a fost observată destul de recent la 01.03.2017 și este egală cu 21169.11. Dar în istoria indexului au existat și momente de căderi dramatice. Cea mai puternică cădere zilnică a fost înregistrată în celebrul „Luni Negre” 19/10/1987 - 22,6%. În plus față de Statele Unite, o scară comparabilă a prăbușirii indicilor bursieri a avut loc aproape simultan în majoritatea țărilor dezvoltate. Au existat multe încercări de a explica acest fenomen, dar nicio versiune nu ține la critici. Economia mondială nu a prezentat semne clare de supraîncălzire, nu s-au produs dezastre naturale sau provocate de om în acea zi. Acest caz, o ilustrare excelentă a ceea ce se numește în mod obișnuit „lebădă neagră” (în cuvintele economistului libanez Nassim Taleb) este un eveniment care sfidează previziunile, dar are consecințe distructive enorme. Tabelul rezumă toate cazurile de scădere semnificativă (mai mult de 20%) a indicelui DJIA în raport cu valorile sale anterioare:
Aceste date se încheie în 2015, dar de atunci nu au existat corecții majore pe piață. Puteți vizualiza valoarea curentă și compoziția indicelui Dow Jones online, de exemplu, aici: marketwatch.com/investing/index/djia.
Importanța indicilor industriali și sectoriali depășește cercetarea economică și planificarea afacerilor pentru corporațiile mari. Fondurile de investiții și investitorii privați acordă o atenție deosebită dinamicii indicilor atunci când își întocmesc portofoliile. Tipul popular se bazează doar pe cele incluse în structura acestui sau acelui index. În același timp, nu va fi posibil să se realizeze rentabilitatea maximă pe piață, dar riscul este proporțional redus, deoarece indicele conține cei mai mari și mai fiabili emitenți. Pe termen lung (10 ani sau mai mult), investițiile în indici beneficiază în mod clar de și.
În ceea ce privește implementarea practică, există 3 tipuri principale de investiții într-un indice industrial:
Să luăm în considerare avantajele și dezavantajele fiecărei opțiuni.
Inconvenientele asociate cu acțiunile sunt evidente: acestea sunt costurile ridicate ale construirii unui portofoliu și necesitatea de a urmări compoziția indicelui pentru a înlocui rapid companiile pensionate cu altele noi și timpul necesar vânzării portofoliului, dacă acesta este este necesar pentru a stabili profituri sau pentru a trece la active cu randament mai ridicat. Dar, împreună cu dezavantajele, acest tip de investiție are și un mare avantaj: spre deosebire de un indice, acțiunile. Să comparăm randamentul investițiilor în valoarea indicelui DJIA și în stocurile companiilor care l-au realizat în diferite etape din istoria companiilor.
Astfel, investițiile în acțiuni arată o rentabilitate medie anuală de aproape 2 ori mai mare, care pentru întreaga perioadă se adaugă cifrelor astronomice. Dar pentru a obține un randament eficient trebuie să îl țineți cont. Iată cum arată performanța bursierului index cu această ajustare.
Investiția în contractele futures pe indice Dow Jones este costisitoare și din acest motiv este disponibilă aproape exclusiv investitorilor profesioniști. În prezent, Mini Dow de 5 dolari și Big Dow de 25 de dolari sunt tranzacționați la Chicago Board of Trade (CBOT). Costul contractelor este calculat pe baza respectiv 5 USD sau 25 USD per 1 punct al valorii indicelui, adică în acest moment, chiar și pentru viitorul „mic”, acesta depășește 100.000 de dolari. Cu toate acestea, pentru efectuarea de tranzacții pe termen scurt, puteți obține cu o sumă relativ mică, deoarece nu este un produs livrabil, ci un contract viitor. Atunci când deschide o poziție lungă, comerciantul obține un profit proporțional cu creșterea indicelui și, atunci când deschide o poziție scurtă, proporțional cu scăderea acestuia.
Brokerii ruși oferă acces extrem de limitat la tranzacționare la Bursa de Valori din Chicago, iar contractele futures de mai sus nu sunt instrumente disponibile. Alternativ, puteți utiliza serviciile reprezentanței rusești ale brokerului american AMP Global Clearing LLC (amprus.ru). Pentru a face o înțelegere cu un viitor mic, trebuie să aveți cel puțin 4790 USD în contul dvs. Această sumă constă din cerințele de marjă minimă (pentru acest contract sunt egale cu 4290 USD) și marja zilnică, care oferă dreptul de a efectua o tranzacție intraday (500 USD). Dar investitorul nu tranzacționează pe parcursul zilei, ceea ce înseamnă că va trebui să mute poziția deschisă într-o altă zi.
În acest caz, intră în vigoare marja peste noapte de 3300 USD. Dacă indicele scade cu 660 de puncte, poziția va fi forțată. Dar în istorie au existat scăderi mult mai grave ale indicelui. Luând în considerare aceste considerații, trebuie inclusă o marjă mare de siguranță în suma investită, care nu este disponibilă pentru fiecare investitor. Mai mult, se percepe o taxă fixă de 85 USD pentru accesul la tranzacționare la schimb, un comision pentru retragerea de fonduri dintr-un cont este de 30 USD etc. Printre brokerii străini, există cei care oferă condiții mai puțin stricte pentru tranzacționarea futures pe DJIA. De exemplu, British IG Group Ltd (2 USD per punct, marja minimă este de 0,5% din valoarea contractului). Cu toate acestea, acest broker nu are un birou de reprezentare în Rusia.
Cea mai ușoară și mai accesibilă opțiune pentru a investi în DJIA este de a utiliza serviciile brokerilor valutari pentru a cumpăra un CFD (Contract for Difference). De obicei, acest lucru înseamnă un profit datorat schimbării prețului unui activ între deschiderea și închiderea unei poziții. Unii brokeri vă permit să lucrați cu acest instrument, având literalmente câțiva dolari în contul dvs., de exemplu, Amarkets (vezi
