Perusahaan pengelola modal asing terbesar, TKB BNP Paribas Investment Partners, berganti pemilik. Struktur keuangan Perkeretaapian Rusia dan Mitra Investasi BNP Paribas Prancis menjual saham mereka kepada kepala perusahaan grup Alor, Anatoly Gavrilenko, salah satu konsolidasi dana pensiun non-negara (NPF). Para ahli menilai perubahan yang terjadi sebagai negatif: salah satu perusahaan pasar terakhir pergi ke struktur tertutup.
Salah satu kesepakatan terbesar telah diselesaikan di pasar manajemen kepercayaan Rusia. Struktur keuangan Russian Railways dan perusahaan pengelola BNP Paribas Investment Partners (bagian dari grup keuangan internasional BNP Paribas) menjual saham mereka di TKB BNP Paribas Investment Partners kepada struktur Anatoly Gavrilenko, kepala grup perusahaan Alor. "Perusahaan sepenuhnya berada di bawah kendali pemegang saham Rusia Anatoly Gavrilenko, kesepakatan telah selesai," Vladimir Kirillov, direktur umum TKB BNP Paribas Investment Partners, mengkonfirmasi informasi tersebut. Mr Gavrilenko melihat akuisisi sebagai perusahaan yang baik "dengan manajemen yang efisien dan sejumlah besar dana" yang ia berharap "akan baik untuk perekonomian Rusia." Kontrol atas perusahaan manajemen berlalu sekitar seminggu yang lalu, sumber Kommersant di pasar ditentukan.
Mitra Investasi TKB BNP Paribas (awalnya KIT Finance, kemudian KIT Fortis Investments) telah beroperasi di pasar manajemen kepercayaan sejak tahun 2002 dan merupakan salah satu dari 10 perusahaan manajemen aset terbesar di Rusia. Menurut perusahaan, per 30 April 2015, jumlah total aset bersih yang dikelola dan dikonsultasikan melebihi RUB 153 miliar. Menurut data Kommersant, pada awal tahun sepertiga portofolio investasi terdiri dari dana investor asing. Pendapatan dari layanan trust management pada tahun 2014 melebihi RUB 562 juta.
Alasan penjualan saham di perusahaan manajemen, direktur eksekutif NPF Blagosostoyanie (dikuasai oleh Kereta Api Rusia), Yuri Novozhilov, menyebut keputusan dana untuk fokus pada pengelolaan cadangan pensiun (tabungan pensiun dialokasikan ke dana terpisah, Blagosostoyanie OPS, dan dijual ke perusahaan investasi Grup O1 Boris Mints pada akhir tahun lalu) . "Untuk mengelolanya, kami memiliki perusahaan yang secara historis bekerja sama dengan kami. TKB BNP Paribas bekerja dengan tabungan pensiun dan berkonsentrasi pada pengelolaan aset pasar, dan para pemimpin pasar tabungan pensiun memberi kami tawaran yang bagus," jelasnya. Pertanyaan ke grup BNP Paribas kemarin tidak dijawab.
Para peserta tidak mengungkapkan harga transaksi, tetapi, menurut sumber yang dekat dengan salah satu pihak, itu ditetapkan pada tingkat modal perusahaan (sekitar 800 juta rubel). Para ahli mencatat bahwa ini tidak banyak, hanya 0,5% dari aset yang dikelola, sementara rata-rata perusahaan manajemen memperkirakan 1-2% dari aset. "Sangat mungkin bahwa orang asing akan menarik sebagian besar aset secara bersamaan dengan penjualan perusahaan," kata sumber Kommersant yang mengetahui situasi tersebut.
Namun, menurut Vladimir Kirillov, perusahaan akan terus mengembangkan bidang yang sama seperti sebelumnya - mengelola dana investor institusi dan konsultasi tentang pengelolaan dana asing. "Staf akan dipertahankan setelah perubahan pemegang saham, dan perusahaan akan beroperasi secara mandiri," kata Kirillov. Anatoly Gavrilenko, yang merupakan pemegang saham dari tiga NPF besar (KIT Finance, Heritage, Promagrofond), mengakui bahwa perusahaan manajemen yang diakuisisi akan terhubung dengan pengelolaan tabungan pensiun.
Pelaku pasar menilai penjualan perusahaan secara negatif. "Ini adalah salah satu perusahaan terakhir dengan modal asing dan model kerja yang menarik, di mana tim Rusia mengelola uang BNP Paribas. Penting juga bahwa itu adalah salah satu dari beberapa perusahaan pasar, dan transisi ke kontrol struktur baru adalah langkah nyata menuju penangkaran, bekerja dengan aset NPF," keluh CEO Alfa Capital Irina Krivosheeva. "TKB BNP Paribas adalah salah satu dari sedikit pemain jujur dan pasar yang menarik untuk bersaing, tetapi sekarang telah dijual ke struktur tertutup, dan tidak jelas bagaimana akan berkembang lebih lanjut," kata Anton Rakhmanov, CEO TKB BNP Paribas. Manajemen Aset Sberbank. Menurutnya, peran kunci dalam kesepakatan itu dimainkan oleh faktor geopolitik dan keinginan perusahaan asing untuk "mematikan bisnis di Rusia."
Maria Yakovleva, Yulia Lokshina, Kirill Sarkhanyants
Perusahaan pengelola modal asing terbesar, TKB BNP Paribas Investment Partners, berganti pemilik. Struktur keuangan Perkeretaapian Rusia dan Mitra Investasi BNP Paribas Prancis menjual saham mereka kepada kepala perusahaan grup Alor, Anatoly Gavrilenko, salah satu konsolidasi dana pensiun non-negara (NPF), tulis Kommersant.
“Perusahaan sepenuhnya ditransfer di bawah kendali pemegang saham Rusia Anatoly Gavrilenko, kesepakatan telah selesai,” Vladimir Kirillov, direktur umum TKB BNP Paribas Investment Partners, mengkonfirmasi informasi tersebut. Gavrilenko melihat akuisisi tersebut sebagai perusahaan yang baik "dengan manajemen yang efisien dan sejumlah besar dana" yang ia harap "akan baik untuk ekonomi Rusia."
Mitra Investasi TKB BNP Paribas (awalnya KIT Finance, kemudian KIT Fortis Investments) telah beroperasi di pasar manajemen kepercayaan sejak tahun 2002 dan merupakan salah satu dari 10 perusahaan manajemen aset terbesar di Rusia. Menurut perusahaan, per 30 April 2015, jumlah total aset bersih yang dikelola dan dikonsultasikan melebihi RUB 153 miliar. Menurut publikasi, pada awal tahun, sepertiga dari portofolio investasi terdiri dari dana dari investor asing. Pendapatan dari layanan trust management pada tahun 2014 melebihi RUB 562 juta.
Alasan penjualan saham di perusahaan manajemen, direktur eksekutif NPF Blagosostoyanie (dikuasai oleh Kereta Api Rusia), Yuri Novozhilov, menyebut keputusan dana untuk fokus pada pengelolaan cadangan pensiun. “Untuk mengelolanya, kami memiliki perusahaan yang secara historis telah bekerja sama dengan kami. TKB BNP Paribas bekerja dengan tabungan pensiun dan berkonsentrasi pada pengelolaan aset pasar, dan para pemimpin pasar tabungan pensiun memberi kami tawaran yang bagus, ”jelasnya.
Para peserta tidak mengungkapkan harga transaksi, tetapi, menurut sumber yang dekat dengan salah satu pihak, itu ditetapkan pada tingkat modal perusahaan (sekitar 800 juta rubel). Para ahli mencatat bahwa ini tidak banyak, hanya 0,5% dari aset yang dikelola, sementara rata-rata perusahaan manajemen memperkirakan 1-2% dari aset. “Sangat mungkin bahwa orang asing akan menarik sebagian besar aset bersamaan dengan penjualan perusahaan,” kata seorang sumber yang mengetahui situasi tersebut.
Namun, menurut Vladimir Kirillov, perusahaan akan terus mengembangkan bidang yang sama seperti sebelumnya - pengelolaan dana investor institusional dan konsultasi pengelolaan dana asing. "Staf akan dipertahankan setelah perubahan pemegang saham, dan perusahaan akan beroperasi secara mandiri," kata Kirillov. Anatoly Gavrilenko, yang merupakan pemegang saham dari tiga NPF besar (KIT Finance, Heritage, Promagrofond), mengakui bahwa perusahaan manajemen yang diakuisisi akan terhubung dengan pengelolaan tabungan pensiun.
Pelaku pasar menilai penjualan perusahaan secara negatif. “Ini adalah salah satu perusahaan terakhir dengan modal asing dan model kerja yang menarik, di mana tim Rusia mengelola uang BNP Paribas,” keluh CEO Alfa Capital Irina Krivosheeva. TKB BNP Paribas adalah salah satu dari sedikit pemain pasar yang jujur dan menarik untuk bersaing, tetapi sekarang telah dijual ke struktur tertutup, dan tidak jelas bagaimana ia akan berkembang lebih lanjut, ”kata Anton Rakhmanov, CEO Sberbank Manajemen aset. Menurutnya, peran kunci dalam kesepakatan itu dimainkan oleh faktor geopolitik dan keinginan perusahaan asing untuk "mematikan bisnis di Rusia."
10.07.2015 09:00
Setelah berpisah dengan kedua pemilik sebelumnya, perusahaan pengelola akan berganti nama menjadi TKB Investment Partners, namun tetap mempertahankan strategi dan tim.
Kontrol 100% atas TKB BNP Paribas Investment Partners diserahkan kepada Anatoly Gavrilenko, Ketua Dewan Pengawas Alora dan penerima dana pensiun KIT Finance NPF, Promagrofond dan Heritage. “Pemegang saham baru mendukung penuh tujuan perusahaan, menilai positif hasil pengembangan dan pencapaian manajemen,” pesan manajemen perusahaan menekankan.
Sebelumnya, perusahaan ini dimiliki secara paritas oleh BNP Paribas Investment Partners (sebuah divisi dari grup Prancis BNP Paribas) dan struktur Kereta Api Rusia. Para pihak tidak membeberkan besaran transaksi tersebut, namun menurut sumber Kommersant yang dekat dengan salah satunya, angka tersebut sebanding dengan modal TKB BNP Paribas Investment Partners.
Pada 31 Mei, dana perusahaan sendiri berjumlah 655 juta rubel, dan volume aset bersih yang dikelola dan dikonsultasikan, menurut datanya, adalah 136 miliar rubel. Menurut perkiraan Badan Pemeringkat Nasional, aset yang dikelola perusahaan turun tajam sepanjang tahun - sebesar 43% menjadi 115 miliar rubel (per akhir Maret). Pada saat yang sama, volume dana sendiri untuk periode yang sama meningkat 2% menjadi 674 juta rubel.
Direktur Jenderal Mitra Investasi TKB BNP Paribas Vladimir Kirillov berharap perusahaannya akan terus menguntungkan
Menurut sumber RBC, salah satu penyebab penjualan sahamnya oleh BNP Paribas adalah keengganan investor Barat berbisnis di Rusia pasca perpanjangan sanksi. Pada saat yang sama, kebutuhan Russian Railways untuk memiliki perusahaan manajemennya sendiri menghilang setelah sebagian kerajaan pensiunnya diakuisisi oleh grup O1 Boris Mints.
Setelah berganti nama menjadi TKB Investment Partners, perusahaan akan tetap menjadi pusat investasi sekuritas Rusia untuk klien domestik dan asing. “Pembelian seperti itu adalah kesempatan unik di pasar! Perusahaan mempekerjakan profesional yang sangat baik yang mampu mengikuti rencana dan mengembangkannya secara mandiri, seperti yang mereka lakukan di tahun-tahun sebelumnya, ”kata Gavrilenko dalam pesannya.
“Saya senang bahwa pemegang saham baru sepenuhnya berbagi pandangan manajemen tentang pengembangan lebih lanjut,” komentar Vladimir Kirillov, CEO perusahaan, mengomentari transaksi tersebut, menekankan bahwa perusahaan manajemennya “independen dan otonom” dan beroperasi semata-mata dengan mengorbankan keuntungannya sendiri.
Perusahaan mengarahkan dana dari berbagai kategori investor dalam jumlah lebih dari 200 miliar rubel baik ke sektor riil ekonomi dan untuk pembelian sekuritas, dengan berbagai tingkat risiko. Perusahaan ini dimiliki oleh grup BNP Paribas, serta manajemen keuangan JSC Russian Railways. Mantan. perusahaan telah diberi peringkat keandalan A++ oleh Expert Ra dan peringkat NRA maksimum.
Keluarga Mitra Investasi TKB BNP Paribas Inggris meliputi dana sebagai berikut:
Selain itu, TKB BNP Paribas Investment Partners, sebuah perusahaan pengelola, mengintegrasikan di bawah pengawasannya reksa dana yang lebih kecil, sebagian besar terbuka. Sebagian besar lembaga keuangan menghasilkan uang dengan membeli saham dan obligasi dan melakukan transaksi lain di pasar saham.
Dana tertutup dari grup menyediakan arahan sumber daya keuangan untuk akuisisi objek properti, surat promes, bagian tertentu dalam modal dasar perusahaan yang beroperasi secara stabil. Layanan juga secara aktif dipromosikan, menyediakan penilaian ahli modal dan pengembangan strategi investasi.
Mantan. perusahaan menunjukkan profitabilitas yang tinggi di bidang pengelolaan keuangan pensiun. Pada 2013, hasilnya adalah 8,55% per tahun, yang merupakan indikator yang sangat baik untuk pasar Rusia. Investor dapat mentransfer tabungannya ke perusahaan baik dengan menghubungi dana pensiun maupun melalui agen grup keuangan.
Perusahaan Gabungan Terbuka Mitra Investasi TKB BNP Paribas menciptakan berbagai layanan yang memungkinkan klien merasakan kenyamanan maksimal saat mentransfer dana di bawah pengelolaan perusahaan. Layanan konsultasi dan kalkulator investasi memungkinkan Anda menavigasi berbagai produk keuangan dan memilih strategi yang tepat untuk mendapatkan modal.
Pada tahun 2013, sebagai hasil dari konsolidasi aset, perusahaan bergabung dengan lembaga keuangan grup Keith Fortis Investment. Akibatnya, segmen investasi kolektif meningkat secara signifikan. Setelah integrasi, sebagian perusahaan meminjam taktik investasi pesaing, sebagian lagi mempromosikan idenya sendiri. Hasilnya adalah profitabilitas yang baik dari hampir semua dana pada tahun 2013 dan awal 2014.
