Perputaran hutang dagang adalah indikator yang menunjukkan seberapa cepat perusahaan dapat melunasi hutangnya sendiri kepada pemasok, kontraktor, dan rekanan lainnya. Perhitungannya, sebagai suatu peraturan, dilakukan ketika keputusan dibuat tentang kerja sama antara dua perusahaan (penjual dan pembeli, misalnya).
Perputaran utang usaha memberikan gambaran yang jelas tentang solvabilitas pihak lawan. Ini melindungi dari transaksi buruk dan memungkinkan Anda untuk menandatangani perjanjian hanya dengan perusahaan yang andal dan stabil secara finansial.
Dengan mempertimbangkan biaya produksi;
Termasuk pendapatan.
Di masing-masing metode ini, indikator yang sama dihitung - rasio perputaran hutang. Dengan mempertimbangkan biaya produksi, koefisien dapat dihitung menggunakan rumus berikut:
Kokz = Srt\Skz, dimana:
Kokz - rasio omset yang diperlukan;
- harga pokok penjualan;
SKZ adalah indikator rata-rata hutang usaha.
Pada gilirannya, hutang rata-rata (RMS) sangat mudah dihitung. Untuk melakukan ini, Anda perlu mengetahui utang di awal dan akhir periode penagihan, lalu:
Skz = (Kznp + Kzkp) / 2.
Untuk menghitung rasio perputaran utang usaha melalui pendapatan, rumus yang berbeda digunakan:
Kokz = B\Ckz, dimana:
Kokz - rasio perputaran hutang;
B - jumlah pendapatan;
SKZ adalah rata-rata hutang usaha, yang dihitung dengan cara yang sama seperti pada metode sebelumnya.
Perhitungan koefisien, dengan mempertimbangkan biaya produksi, dianggap lebih akurat. Metode ini lebih sering digunakan di Rusia. Pilihan ini dijelaskan oleh fakta bahwa ketika dihitung dengan mempertimbangkan pendapatan, koefisien mungkin agak terdistorsi karena markup yang berbeda untuk barang.
Pokz = T / Kokz, dimana:
Pokz - periode perputaran hutang;
T adalah jangka waktu penyelesaian dalam hari;
Kokz - rasio perputaran hutang.
Semakin pendek jangka waktu yang diterima (Pokz), semakin cepat mitra melunasi hutang. Tidak disarankan untuk melakukan bisnis dengan perusahaan yang periode perputarannya lebih dari beberapa hari dari masa tenggang yang dapat ditawarkan oleh mitra. Dalam hal ini, risiko tidak menerima uang Anda tepat waktu sangat tinggi.
Dapat dinyatakan dengan jelas bahwa tingkat perputaran hutang yang tinggi berbicara tentang stabilitas keuangan perusahaan - Anda dapat bekerja dengan mitra semacam itu.
Namun, indikator hutang usaha yang rendah bermanfaat bagi perusahaan itu sendiri - ini memungkinkannya untuk menggunakan aset rekanan selama beberapa hari tertentu dalam periode "bebas".
Perputaran Hutang (Kali) adalah indikator aktivitas bisnis, yang menunjukkan jumlah perputaran hutang yang telah dilakukan selama setahun. Dengan membandingkan perputaran hutang dan piutang, seseorang dapat menentukan kualitas kebijakan pinjaman komersial (komoditas) di perusahaan. Kelebihan hutang usaha atas piutang berarti bahwa perusahaan menggunakan dana kreditur sebagai sumber pembiayaan bagi debiturnya, dan sebagian uang digunakan oleh perusahaan untuk membiayai operasi lainnya. Indikator dihitung sebagai rasio biaya dengan jumlah rata-rata tahunan hutang usaha. Hasil perhitungan menunjukkan berapa kali perusahaan telah melunasi kewajibannya kepada pemasok, kontraktor, dll. selama masa studi.
Menurut metodologi Bank Pertanian Rusia, nilai berikut dianggap normatif:
Tabel 1. Nilai Standar Indikator Perputaran Hutang Dalam Konteks Bidang Kegiatan, Setahun Sekali
Sumber: Vasina N.V. Pemodelan kondisi keuangan organisasi pertanian dalam menilai kelayakan kredit mereka: Monograf. Omsk: Penerbitan NOU VPO OmGA, 2012. hlm. 49.
Namun, jangan lupa bahwa nilai peraturan mungkin berbeda tergantung pada jenis aktivitas perusahaan tertentu dan yang terbaik adalah membandingkan situasi saat ini di bidang manajemen utang usaha dengan pesaing. Perlu juga mempertimbangkan indikator dalam dinamika dan menilai perubahannya selama periode tersebut.
Perlu dicatat bahwa nilai indikator yang tinggi atau rendah dapat memiliki beberapa konsekuensi. Beberapa penulis mengatakan bahwa penurunan indikator adalah hal yang baik, karena perusahaan memiliki kesempatan untuk membiayai kegiatannya dari sumber gratis - dari pemasok dan kontraktor. Namun, ini tidak sepenuhnya benar. Jika keterlambatan pembayaran terjadi secara konsisten, maka pemasok dan kontraktor akan memasukkan risiko ini ke dalam harga produk mereka. Oleh karena itu, perputaran hutang yang rendah mungkin memiliki konsekuensi jangka menengah yang negatif. Jika hal ini tidak terjadi dan tingkat harga tidak berubah, maka menguntungkan bagi perusahaan untuk memiliki perputaran hutang yang rendah.
Pertama, Anda perlu memutuskan apa kriteria untuk nilai indikator yang optimal. Untuk membina hubungan baik dengan pemasok, disarankan untuk meningkatkan disiplin pembayaran. Jika perusahaan adalah klien penting, dan pemasok tidak memiliki alat untuk mengumpulkan penalti, penalti untuk penggunaan jangka panjang sumber daya mereka, maka Anda dapat terus menggunakannya.
Rasio perputaran utang usaha = Biaya (jumlah pembelian) untuk periode tersebut / Rata-rata utang usaha tahunan (1)
Rata-rata hutang usaha tahunan dapat dihitung sebagai berikut:
Volume tahunan rata-rata hutang usaha (cara yang paling benar) = Jumlah nilai hutang usaha pada akhir setiap hari kerja / Jumlah hari kerja (2)
Rata-rata volume tahunan hutang usaha (jika hanya data bulanan yang tersedia) = Jumlah nilai hutang usaha pada akhir setiap bulan / 12 (3)
Rata-rata volume tahunan utang usaha (jika hanya data tahunan yang tersedia) = (Utang usaha di awal tahun + Utang usaha di akhir tahun) / 2 (4)
OJSC "Web-Inovasi-plus"
Satuan pengukuran: seribu rubel.
Rasio perputaran utang usaha (2016) = 793 / (78/2 + 88/2) = 9,55
Rasio perputaran utang usaha (2015) = 834 / (88/2 + 89/2) = 9,42
Data menunjukkan bahwa perputaran utang usaha stabil selama 2015-2016. Nilai indikator berkisar antara 9,42-9,55 putaran per tahun. Membandingkan jumlah hutang dan piutang, dapat disimpulkan bahwa perusahaan menggunakan hutang untuk membiayai debiturnya sendiri, dan juga menggunakan sebagian dari dana tersebut untuk membiayai aset lainnya.
Hutang usaha berarti jumlah yang harus dibayar organisasi untuk produk, pekerjaan, atau layanan yang disediakan sebelumnya. Ini juga termasuk biaya upah pekerja, kontraktor, tunggakan pembayaran wajib dan untuk organisasi anggaran dan dana ekstra anggaran.
Rasio perputaran berlaku untuk kedua piutang dan hutang dan menunjukkan tingkat di mana organisasi membayar hutangnya.
Dalam video - lebih lanjut tentang konsep hutang:
Rasio perputaran hutang, pada gilirannya, merupakan indikator yang memungkinkan untuk menilai kondisi keuangan suatu entitas bisnis, oleh karena itu termasuk dalam kategori koefisien keuangan yang mencirikan aktivitas bisnis suatu perusahaan dan digunakan untuk menilai kas arus perusahaan dan menentukan efektivitas pekerjaannya. Semua perhitungan dapat dipesan di situs web http://www.buhuslugi.com.ua/ atau dilakukan sendiri menggunakan rumus di bawah ini.
Rasio perputaran utang usaha merupakan indikator yang memberikan penilaian operasional terhadap kondisi keuangan. Rumus untuk menghitungnya adalah sebagai berikut:
Kok = Exp / Kz dimana
Vyr - hasil dari penjualan produk, barang, layanan;
- jumlah hutang usaha perusahaan.
Untuk menilai kondisi keuangan perusahaan pada akhir tahun, Anda dapat menggunakan indikator tahunan rata-rata dari harga pokok penjualan dan nilai tahunan rata-rata hutang usaha. Dalam hal ini, rumusnya berbentuk:
Kok = C-st sr / Kz sr dimana
Rabu - nilai rata-rata tahunan indikator.
Contoh mencolok untuk menghitung indikator perputaran hutang adalah penggunaan data dari neraca perusahaan OJSC Web-Innovation-plus, yang dirangkum dalam tabel umum 1.
Tabel 1 - Data akuntansi Web-Innovation-Plus OJSC untuk 2015-2016, unit pengukuran: ribu rubel.
| Kewajiban | Awal 2015 | Sampai akhir 2015 | Sampai akhir 2016 |
| II. KEWAJIBAN JANGKA PENDEK | |||
| Akun hutang | 88 | 98 | 99 |
| JUMLAH BAGIAN IV | 144 | 148 | 149 |
| Keseimbangan | 281 | 288 | 241 |
| hasil keuangan | Per 31/12/2016 | Per 31/12/2015 | |
| Biaya penjualan | 802 | 854 | |
Jadi, rasio perputaran utang usaha:
Perhitungan tersebut menunjukkan bahwa selama tahun 2016 perputaran utang usaha stabil.
Indikator perputaran hutang, tergantung pada situasi di perusahaan, dapat:
Perputaran hutang dagang tergantung pada skala organisasi dan industri di mana ia beroperasi. Oleh karena itu, jika kita berbicara tentang nilai normatif dari indikator perputaran hutang, maka perlu untuk mengevaluasi indikator ini setara dengan piutang.
Situasi yang paling menguntungkan bagi perusahaan mana pun adalah rasio perputaran hutang yang rendah seiring dengan peningkatan indikator yang sama untuk piutang.
Omset hutang dagang- Ini adalah indikator analitis yang mencirikan tingkat pembayaran kembali oleh perusahaan dari hutang kepada pemasok. Perhitungan perputaran hutang diperlukan baik untuk menganalisis keadaan stabilitas keuangan sendiri dan untuk menilai solvabilitas pembeli rekanan.
Untuk menganalisis perputaran utang usaha, gunakan data yang terdapat dalam laporan keuangan.
Berbagai metode menganalisis neraca dijelaskan dalam materi.
Perhitungan rasio turnover dapat dilakukan dengan 2 cara. Dalam kasus pertama, indikator diturunkan melalui harga pokok penjualan:
KOKZ = SPT/SKZ,
SPT adalah harga pokok penjualan;
SKZ - rata-rata utang usaha sama dengan setengah dari jumlah utang usaha di awal dan di akhir periode yang dianalisis.
Dalam kasus kedua, rasio omset dihitung melalui pendapatan.
KOKZ = V / SKZ,
KOKZ - rasio perputaran hutang;
B - pendapatan;
SKZ - rata-rata hutang usaha.
Perhitungan indikator melalui harga pokok penjualan lebih akurat, karena dalam perhitungan berdasarkan pendapatan, tergantung pada perubahan margin, koefisien dapat terdistorsi.
Rasio perputaran hutang terhadap kreditur menunjukkan berapa kali selama periode yang dianalisis perusahaan melunasi jumlah rata-rata hutangnya.
Saat melakukan analisis, perputaran hutang dianggap dinamis atau dibandingkan dengan nilai rata-rata untuk industri. Peningkatan nilai turnover menunjukkan peningkatan stabilitas keuangan dan solvabilitas. Kelebihan perputaran piutang atas perputaran hutang kepada kreditur juga berbicara tentang stabilitas dan keberlanjutan posisi keuangan organisasi.
Penurunan dinamika omset dapat mengindikasikan masalah solvabilitas dan pekerjaan yang lebih efisien dengan pemasok, menyusun jadwal pembayaran yang bermanfaat bagi perusahaan. Bagian utang usaha yang tinggi mengurangi stabilitas keuangan dan solvabilitas perusahaan, tetapi pada saat yang sama organisasi dikreditkan secara gratis dengan dana pemasok.
Untuk membangun hubungan dengan pelanggan dengan benar, Anda juga dapat menggunakan analisis perputaran hutang dagang.
Saat menyimpulkan kontrak dengan pembeli, Anda perlu memahami apakah pihak lawan pelarut dan jenis keterlambatan pembayaran apa yang dapat didiskusikan.
Dalam hal ini, selain rasio omset, Anda dapat menghitung periode omset hutang:
POKZ = T / KOKZ,
POKZ - periode perputaran hutang;
T adalah jumlah hari dalam periode yang dianalisis;
KOKZ - rasio perputaran hutang.
Nilai yang dihasilkan menunjukkan jangka waktu pelunasan kewajiban organisasi kepada pemasok. Periode perputaran hutang yang tinggi menunjukkan masalah dengan solvabilitas. Saat menyelesaikan kontrak, periode perputaran utang usaha pihak lawan harus dibandingkan dengan penundaan pembayaran yang diharapkan. Jika indikator lebih tinggi dari penangguhan, maka ada kemungkinan besar pembeli akan menunda pembayaran.
Analisis perputaran hutang memberikan gambaran tentang kemampuan organisasi untuk melunasi hutang kepada pemasok. Perputaran yang tinggi membuktikan stabilitas keuangan dan solvabilitas. Omset rendah memungkinkan Anda untuk menggunakan hutang sebagai sumber pendanaan gratis.
