Klasifikasi bentuk utama MK:
1. Dengan tujuan yang dimaksudkan:
- terhubung- MK, yang sifatnya sangat terarah:
A) pinjaman komersial - untuk pembelian barang atau pembayaran untuk layanan
B) modal investasi - untuk pembangunan fasilitas ekonomi tertentu
- Keuangan- MK, digunakan atas kebijaksanaan peminjam untuk tujuan apapun.
2. Dengan bentuk presentasi:
- Komoditas- MK berupa barang
- Mata uang- MK dalam bentuk mata uang
3. Berdasarkan sifat agunan:
- dijamin MK-modal, yang diberikan dengan jaminan
Barang, hak milik dan dokumen komersial dan keuangan lainnya, sekuritas, wesel, real estat, nilai-nilai lain, kadang-kadang emas digunakan sebagai jaminan.
Penggadaian barang untuk mendapatkan pinjaman dilakukan dalam tiga bentuk:
gadai pasti (sejumlah besar barang dijaminkan untuk kepentingan bank);
gadai barang yang beredar (saldo barang dari kisaran yang sesuai diperhitungkan untuk jumlah tertentu);
gadai barang dalam proses (barang dapat dibuat dari barang gadai, tetapi dengan mentransfernya ke bank sebagai gadai).
Pemberi pinjaman dapat mengambil barang jaminan yang memiliki kemungkinan yang luas untuk dijual, dan ketika menentukan jumlah jaminan, memperhitungkan konjungtur pasar komoditas.
Finlandia pada tahun 1963, Italia, Uruguay, Portugal (pada pertengahan 70-an) menggunakan pinjaman internasional yang dijamin dengan sebagian dari cadangan emas resmi, yang diperkirakan pada harga pasar rata-rata. Negara-negara berkembang (terutama di awal tahun 80-an) mulai mempraktekkan lebih luas penyimpanan emas dengan jaminan pinjaman luar negeri yang diterima untuk melunasi utang luar negeri mereka. Namun, pinjaman yang dijamin dengan emas belum tersebar luas karena "peringatan pos terdepan negatif" yang melekat pada banyak pinjaman internasional: jika peminjam memberikan jaminan tambahan untuk pinjaman lain, pemberi pinjaman mungkin memerlukan jaminan serupa untuk pinjaman tersebut. Jadi, jika suatu negara menerima pinjaman yang dijamin dengan emas, mungkin diperlukan untuk memberikan jaminan emas sebelum pinjaman yang diterimanya. Karena itu, beberapa negara ingin menjual emas. Karena gadai merupakan suatu cara untuk mengamankan kewajiban menurut perjanjian pinjaman, maka kreditur berhak menerima ganti rugi dari nilai gadai jika debitur tidak memenuhi kewajibannya.
- Modal kosong - kredit internasional, yang diberikan tanpa jaminan jaminan dan dokumen komersial. Biasanya dokumen untuk pinjaman ini adalah wesel tunggal dengan satu tanda tangan peminjam. Ada jenis pinjaman kosong akun kontrak dan cerukan.
4. Dengan mata pelajaran ketentuan:
- Pribadi- MK disediakan oleh perusahaan swasta dan bank:
A) Pinjaman pribadi perusahaan - kredit internasional yang diberikan oleh eksportir kepada importir dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan (dari dua hingga tujuh tahun) untuk barang.
Pinjaman semacam itu digunakan untuk persediaan reguler dan hubungan saling percaya antara pihak lawan.
Pinjaman perusahaan juga termasuk pembayaran di muka pengimpor. Pembayaran uang muka pembelian (previous payment) tidak hanya merupakan bentuk pemberian pinjaman kepada eksportir asing, tetapi juga merupakan jaminan bahwa importir akan menerima barang yang dipesan (misalnya kapal pemecah es, pesawat, peralatan) yang sulit dijual.
B) Bank kredit internasional- kredit internasional yang diberikan oleh bank kepada eksportir dan importir, dijamin dengan persediaan.
C) Pinjaman perantara- bentuk peralihan antara pinjaman perusahaan dan bank, di mana pialang meminjam dana dari bank, sementara peran bank berkurang.
- Pemerintah- MK disediakan oleh lembaga kredit pemerintah
- Campuran- kredit internasional, terdiri dari dana swasta dan publik
- Kredit organisasi internasional- MC disediakan oleh organisasi internasional:
IMF - Dana Moneter Internasional
IBRD - Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan
RDB - Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan
pinjaman antar negara diberikan atas dasar kesepakatan antar pemerintah. Lembaga keuangan internasional terbatas pada pinjaman kecil, yang memberi peminjam akses ke pinjaman dari bank asing swasta.
- Penerbitan surat berharga- MK apapun, ketika bank bertindak sebagai perantara antara peminjam dan pemberi pinjaman
- Pinjaman sindikasi (konsorsium, dari bahasa Latin konsorsium - partisipasi) adalah pinjaman internasional yang diberikan oleh dua atau lebih pemberi pinjaman, yaitu sindikasi (konsorsium) bank kepada satu peminjam. Untuk memberikan pinjaman sindikasi, sekelompok bank pemberi pinjaman akan mengumpulkan dana yang tersedia sementara untuk suatu periode.
5. Dengan syarat kredit:
- Ekstra mendesak- kredit internasional yang diterbitkan untuk jangka waktu hingga 1 bulan (untuk sehari, malam, hari, minggu)
- Pendek- hingga 1 tahun atau 16 bulan
- Jangka menengah- hingga 5-7 tahun
- Jangka panjang- lebih dari 5-7 tahun
Di sejumlah negara, pinjaman jangka menengah dianggap hingga 7 tahun, dan pinjaman jangka panjang - lebih dari 7 tahun. Pinjaman jangka pendek biasanya menyediakan modal kerja bagi pengusaha dan digunakan dalam perdagangan luar negeri, dalam pembayaran internasional, melayani non-perdagangan, asuransi dan perjanjian spekulatif. Jika pinjaman jangka pendek terus (terus), itu menjadi menengah - dan kadang-kadang jangka panjang. Dalam proses transformasi pinjaman internasional jangka pendek, pinjaman jangka panjang dilibatkan oleh negara sebagai penjamin. Untuk memenuhi kebutuhan eksportir di sejumlah negara (Britania Raya, Prancis, Jepang), sistem khusus pinjaman jangka menengah dan panjang untuk ekspor mesin dan peralatan dibuat dengan dukungan negara. Kredit internasional jangka panjang (hampir hingga sepuluh hingga lima belas tahun) diberikan, pertama-tama, oleh lembaga keuangan dan kredit khusus negara bagian dan semi-negara. Ini dimaksudkan, sebagai suatu peraturan, untuk investasi dalam aset tetap produksi, melayani hingga 85% dari ekspor mesin dan peralatan lengkap, bentuk-bentuk baru MEO (proyek skala besar, penelitian dan pengembangan, pengenalan teknologi baru).
6. Menurut sumber:
- Pinjaman dalam negeri pinjaman oleh Vnesheconombank atau bank domestik lainnya ke organisasi perdagangan luar negeri
- Pinjaman luar negeri (asing)- transaksi kredit yang bersifat perdagangan luar negeri antara bank dan perusahaan domestik dan asing
- Pinjaman campuran untuk perdagangan luar negeri.
Semua bentuk tersebut saling berkaitan erat dan melayani semua tahapan pergerakan barang dari eksportir ke importir, termasuk produksi barang ekspor, masa tinggal mereka dalam perjalanan, termasuk di luar negeri, serta penggunaan barang oleh importir dalam proses produksi. dan konsumsi. Semakin dekat barang itu untuk dijual, semakin menguntungkan, sebagai suatu peraturan, kondisi kredit internasional untuk debitur.
7. Sewa- suatu bentuk pinjaman, yang dinyatakan dalam sewa jangka panjang mesin dan peralatan, yang memungkinkan perusahaan (penyewa) untuk menerima dari perusahaan leasing khusus (penyewa) untuk biaya tertentu untuk penggunaan jangka panjang dengan penebusan selanjutnya dari luas kisaran aset tetap.
Jangka waktu sewa (3-15 tahun) lebih pendek dari jangka waktu keausan fisik peralatan. Setelah masa sewa berakhir, klien dapat melanjutkan sewa dengan persyaratan preferensial atau membeli properti dengan nilai sisa. Dalam praktik dunia, lessor biasanya adalah perusahaan leasing, bukan bank komersial.
Dalam praktik internasional, bedakan leasing ekspor dan impor... Perjanjian di mana perusahaan leasing membeli peralatan dari perusahaan nasional dan kemudian menyewakannya di luar negeri kepada penyewa disebut leasing ekspor... Ketika membeli peralatan dari perusahaan asing dan menyewakannya kepada penyewa domestik, perjanjian itu disebut sewa impor.
8. Anjak piutang- suatu bentuk pinjaman, yang dinyatakan dalam penagihan piutang klien (pembelian oleh perusahaan keuangan khusus atau bank dari semua klaim moneter eksportir terhadap importir asing dalam jumlah hingga 70-90% dari jumlah kontrak sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran mereka) Anjak piutang- penjualan kembali hak untuk menagih hutang atau transaksi komersial berdasarkan surat kuasa; atau penjualan kembali aset, barang untuk menerima komisi.
Perusahaan anjak piutang membebaskan eksportir dari risiko kredit, dan karenanya dari biaya asuransi kredit. Dengan menagih hutang dari pembeli dan menanggung risiko pinjaman, perusahaan anjak piutang melakukan fungsi departemen ekspor perusahaan industri, bank komersial dan perusahaan asuransi pada saat yang bersamaan. Bentuk pinjaman ini adalah yang terbaik bagi eksportir, karena akuntansi dan penagihan utang dari pembayar yang tidak akurat ditransfer ke perantara (faktor). Bentuk ini sangat bermanfaat bagi perusahaan dengan perputaran ekspor yang rendah, yang memungkinkan mereka untuk menghindari risiko kredit di pasar yang belum dimanfaatkan. Biaya pinjaman anjak piutang termasuk bunga untuk penggunaannya, komisi untuk jasa akuntansi, penagihan utang dan jasa lainnya. Ini lebih tinggi daripada biaya pinjaman bank biasa. Sebagai persentase dari jumlah dana pinjaman yang benar-benar dikeluarkan, bisa mencapai 20%. Harus diingat bahwa itu tidak hanya mencakup pembayaran pinjaman yang diterima, tetapi juga harga layanan lainnya. Selain itu, biaya layanan anjak piutang tergantung pada jenis layanan, situasi keuangan klien, dll. Ketika menentukan biaya anjak piutang, seseorang harus keluar dari bunga untuk pinjaman yang diterima oleh para pihak dan rata-rata masa tinggal dana dalam penyelesaian dengan pembeli.
9. Mengorbankan suatu bentuk kredit ekspor oleh bank atau perusahaan keuangan (forfaitor) dengan membelinya untuk jangka waktu penuh pada persyaratan wesel (draft) yang telah dibahas sebelumnya, tagihan utang lainnya untuk transaksi perdagangan luar negeri
Forfaitor dapat menyimpan atau menjualnya di pasar internasional. Dengan demikian, eksportir mengalihkan kepada pihak yang kehilangan risiko komersial yang terkait dengan kebangkrutan importir. Sebagai hasil dari penjualan portofolio klaim hutang, struktur neraca perusahaan pengekspor disederhanakan (piutang berkurang), persyaratan penagihan klaim, biaya akuntansi dan administrasi berkurang. Dalam pertukaran untuk sekuritas yang dibeli, bank membayar eksportir dengan nilai yang setara, dengan pengecualian tingkat diskonto tetap, premi (forfait) yang dibebankan oleh bank untuk menanggung risiko tidak membayar kewajiban, dan satu -biaya waktu untuk kewajiban membeli surat promes eksportir.
Operasi forfaiting dikembangkan atas dasar apa yang disebut pembiayaan non-recourse, yang muncul pada akhir 50-an di Eropa Barat.
Teknik dan instrumen keuangan yang digunakan dalam operasi penarikan mirip dengan yang digunakan dalam akuntansi tradisional tagihan perdagangan oleh bank. Perbedaannya adalah bahwa penarik, yaitu eksportir, tidak menanggung risiko apapun selama perampasan, sedangkan dengan diskon biasa dari wesel, tanggung jawab atas kegagalan untuk membayar oleh debitur sesuai dengan undang-undang wesel. banyak negara tetap bersamanya dalam hal apa pun. Sumber dana bagi bank yang mengambil bagian dalam operasi penarikan adalah pasar Eurocurrency. Oleh karena itu, discount rate on forfeiting sangat erat kaitannya dengan tingkat bunga pinjaman jangka menengah di pasar ini.
Forfaiting, sebagai suatu peraturan, digunakan untuk penyediaan mesin, peralatan untuk jumlah besar dengan rencana pembayaran yang lama (hingga 5-7 tahun)
Pengantar.
Perdagangan internasional selalu dikaitkan dengan kredit karena adanya ketidaksesuaian waktu dalam durasi produksi dan peredaran berbagai barang, serta keinginan eksportir untuk meningkatkan daya saing barangnya dengan memberikan syarat pembayaran preferensial kepada importir. Skala dan bentuk pinjaman untuk kegiatan ekonomi asing telah tumbuh tak terkira dalam kondisi modern.
Peserta dalam hubungan kredit internasional adalah perusahaan swasta, bank komersial dan lembaga negara, pemerintah, organisasi moneter dan keuangan internasional dan regional, yang bertindak sebagai pemberi pinjaman dan peminjam.
Konsep dan jenis kredit internasional.
Inti dari kredit internasional.
Kredit internasional adalah salah satu bentuk pergerakan modal pinjaman dalam bidang hubungan ekonomi internasional, terkait dengan penyediaan valuta asing dan pinjaman komoditas dalam hal pembayaran, jatuh tempo dan pembayaran bunga.
Kebutuhan dan perluasan kredit internasional yang konstan disebabkan oleh tindakan sejumlah faktor.
Peran kredit dalam perdagangan internasional meningkat selama revolusi ilmiah dan teknologi, salah satu konsekuensinya adalah peningkatan pasokan mesin, peralatan mesin, seluruh kompleks industri di pasar dunia, mis. barang investasi, yang produksi dan pembeliannya terkait dengan investasi besar eksportir dan importir. Oleh karena itu, pinjaman menjadi salah satu faktor terpenting yang menjadi sandaran daya saing di pasar barang-barang investasi. Pemberian pinjaman dan manuver persyaratannya sering menyebabkan pesaing tersingkir.
Karena meluasnya penggunaan kredit, keuntungan signifikan di pasar dunia diperoleh oleh perusahaan-perusahaan negara industri dengan sistem insentif ekspor negara yang mapan, yang memiliki kesempatan untuk menggunakan sumber daya negara, dan oleh karena itu, menarik pembeli tidak hanya dengan harga. dan kualitas barang, tetapi juga dengan syarat kredit yang lebih menguntungkan, terutama karena perpanjangan syarat kredit.
Salah satu ciri paling mencolok dan signifikan dalam perkembangan kredit internasional pada paruh kedua abad XX. adalah rangsangan negara terhadap ekspor, dari ukuran individual yang bersifat kredit dan keuangan hingga penciptaan sistem pembiayaan ekspor nasional yang integral.
Insentif negara untuk ekspor nasional dilakukan dalam dua bentuk utama:
Dalam bentuk dukungan keuangan langsung untuk ekspor, yang dinyatakan dalam penyediaan langsung atau pendanaan pinjaman ekspor atas beban APBN atau dana anggaran khusus, atau dalam pemberian subsidi dari dana yang sama kepada bank pemberi pinjaman komersial untuk menurunkan suku bunga. mengekspor pinjaman ke tingkat yang lebih rendah dari tingkat suku bunga di pasar uang nasional;
Dalam bentuk pemberian jaminan kredit ekspor kepada eksportir dan bank kreditur, yaitu asuransi pinjaman ini oleh negara terhadap risiko non-pembayaran.
Jenis pinjaman internasional.
Pinjaman yang digunakan dalam perdagangan internasional dapat diklasifikasikan menurut beberapa karakteristik utama yang mencirikan aspek-aspek tertentu dari hubungan kredit.
Klasifikasi jenis kredit internasional dilakukan:
dengan perjanjian:
menurut jenis:
Mata uang (dalam bentuk tunai);
tentang teknik pemberian:
Sertifikat deposito;
Pinjaman berikat, pinjaman konsorsium;
dengan mata uang pinjaman:
Pinjaman internasional dalam mata uang negara debitur, atau negara kreditur, atau negara ketiga, atau dalam satuan mata uang internasional (euro);
menurut garis waktu:
Pinjaman jangka pendek (dari satu hari hingga satu tahun);
Jangka menengah (dari satu hingga lima tahun);
Jangka panjang (lebih dari lima tahun);
untuk memastikan:
Pinjaman yang dijamin (barang, dokumen komersial dan keuangan, sekuritas, real estat, dan barang berharga lainnya digunakan sebagai jaminan);
Pinjaman kosong (diterbitkan terhadap kewajiban (tagihan) debitur untuk melunasinya tepat waktu).
Sejak tahun 80-an. pembiayaan proyek (pinjaman) secara aktif berkembang bersama beberapa lembaga perkreditan tanpa menghimpun dana dari APBN.
Bentuk khusus dari pelayanan kredit hubungan ekonomi luar negeri adalah leasing, anjak piutang, dan operasi kehilangan.
Fungsi kredit internasional.
Fungsi kredit internasional mengungkapkan ciri-ciri pergerakan modal pinjaman di bidang hubungan ekonomi internasional. Ada 4 fungsi utama pinjaman internasional:
1. Redistribusi modal pinjaman antar negara untuk memenuhi kebutuhan reproduksi yang diperluas. Modal pinjaman diarahkan ke industri negara-negara di mana keuntungan tertinggi disediakan. Dengan demikian, pinjaman membantu menyelaraskan keuntungan nasional dalam keuntungan rata-rata, meningkatkan massanya.
2. Menghemat biaya peredaran di bidang penyelesaian internasional dengan menggunakan dana kredit (draft, wesel, cek, transfer, dll). Penggunaan instrumen kredit mengarah pada percepatan pembayaran nontunai, peningkatan tingkat perputaran modal dan peningkatan penggunaan produktifnya, memastikan reproduksi yang diperluas.
3. Percepatan konsentrasi dan sentralisasi modal melalui penggunaan pinjaman luar negeri.
4. Regulasi ekonomi.
Memenuhi fungsi yang saling terkait ini, kredit internasional memainkan peran ganda dalam pengembangan produksi: positif dan negatif. Di satu sisi, kredit menjamin kelangsungan reproduksi dan perluasannya. Ini mempromosikan internasionalisasi produksi dan pertukaran, pendalaman pembagian kerja internasional. Di sisi lain, kredit internasional meningkatkan disproporsi dalam reproduksi sosial, merangsang ekspansi tiba-tiba industri yang menguntungkan, dan menahan perkembangan industri yang tidak menarik dana pinjaman luar negeri. Kredit internasional digunakan untuk memperkuat posisi kompetitif pemberi pinjaman asing.
Peran ganda kredit internasional dalam ekonomi pasar diwujudkan dalam penggunaannya sebagai sarana kerjasama yang saling menguntungkan antar negara dan persaingan di antara mereka.
Pinjaman untuk perdagangan internasional.
Permukiman dalam perdagangan luar negeri.
Tempat utama dalam pinjaman untuk perdagangan internasional ditempati oleh pinjaman perusahaan dan bank, dalam pemenuhan kewajiban di mana wesel dan surat promes memainkan peran penting. Dalam penyelesaian internasional, berbagai cek bank juga banyak digunakan - cek yang dikeluarkan oleh bank kepada koresponden.
Surat wesel adalah surat promes tertulis dengan bentuk yang ditetapkan secara ketat, yang memberi pemiliknya (pemegang wesel) hak yang tak terbantahkan, pada saat berakhirnya jangka waktu atau pada saat penyerahan, untuk menuntut dari debitur pembayaran sejumlah uang tertentu. uang.
Bedakan antara sederhana dan wesel.
Ada dua orang yang terlibat dalam surat promes. Itu ditulis dan ditandatangani oleh debitur, dengan asumsi kewajiban tanpa syarat untuk mengembalikan sejumlah tertentu kepada orang tertentu pada waktu tertentu dan di tempat tertentu.
Sebuah wesel (draft) ditulis dan ditandatangani oleh kreditur (tertarik) dan merupakan perintah kepada debitur (tertarik) untuk membayar jumlah yang ditunjukkan kepada pihak ketiga (pengirim) dalam jangka waktu yang ditentukan. Ada tiga pihak yang terlibat dalam transaksi wesel: kreditur adalah drawee, debitur adalah drawee, dan payee adalah pengirim. Cukup sering, dalam wesel, penarik (kreditur, eksportir, penjual) dan pengirim (penerima pembayaran) adalah satu orang.
Dalam draft yang dikeluarkan oleh organisasi pengekspor Rusia, penerima pembayaran biasanya adalah bank resmi Rusia, yang kliennya adalah pemasoknya. Pemasok asing juga menunjukkan bank yang meminjamkan mereka sebagai aturan umum, yang tidak mengecualikan penerbitan tagihan yang menguntungkan penarik itu sendiri.
Sebagai surat promes, wesel memiliki sejumlah fitur penting. Yang utama adalah abstraksi. Setelah timbul atas dasar suatu transaksi tertentu, wesel itu dipisahkan darinya dan ada sebagai suatu kontrak yang berdiri sendiri. Teks RUU tidak boleh memuat tambahan apapun yang menghubungkan pelaksanaan wesel dengan hubungan kontraktual. Pada saat yang sama, undang-undang bill of exchange memungkinkan kemungkinan memperkenalkan dalam teks bill of exchange referensi ke nomor kontrak perdagangan luar negeri, garansi bank, letter of credit, yang tidak menghilangkan kekuatan hukum bill. , tetapi memfasilitasi prosedur penyelesaian.
Fitur lain dari RUU ini adalah tidak dapat disangkalnya. Artinya, pemegang wesel bebas dari keberatan yang dapat diajukan terhadap peserta wesel lainnya. Hal ini disebabkan oleh kenyataan bahwa wesel bukan hanya suatu bentuk kredit, bukan hanya alat pembayaran, tetapi juga suatu dokumen penting yang dapat dipindahtangankan yang bertindak sebagai alat pembayaran, yang dapat dipertanggungjawabkan (dibeli oleh bank sebelumnya). tanggal jatuh tempo wesel) atau dijaminkan di bank.
Kredit internasional adalah pergerakan modal pinjaman di bidang hubungan ekonomi internasional, terkait dengan penyediaan devisa dan sumber daya komoditas dalam hal pembayaran, jatuh tempo, keamanan dan pembayaran bunga. Melakukan fungsi yang saling terkait, kredit internasional memainkan peran ganda dalam pengembangan produksi: positif dan negatif.
Di satu sisi, kredit menjamin kelangsungan reproduksi dan perluasannya.
Ini mempromosikan internasionalisasi produksi dan pertukaran, pendalaman pembagian kerja internasional. Di sisi lain, kredit internasional meningkatkan disproporsi dalam reproduksi sosial, merangsang ekspansi tiba-tiba industri yang menguntungkan, dan menahan perkembangan industri yang tidak menarik dana pinjaman luar negeri. Kredit internasional digunakan untuk memperkuat posisi kompetitif pemberi pinjaman asing.
Fungsi kredit internasional:
Batas kredit internasional tergantung pada sumber dan kebutuhan negara dalam dana pinjaman luar negeri, pembayaran pinjaman tepat waktu. Pelanggaran terhadap batas objektif ini menimbulkan masalah penyelesaian utang luar negeri negara-negara peminjam.
Diantaranya adalah negara-negara berkembang, Rusia, negara-negara CIS lainnya, negara-negara Eropa Timur, dll.
Peran ganda kredit internasional dalam ekonomi pasar diwujudkan dalam penggunaannya sebagai sarana kerjasama yang saling menguntungkan antar negara dan persaingan.
Bentuk kredit internasional
Bentuk kredit diklasifikasikan menurut:
1. Tujuan:
3) teknik pemberian:
4) mata uang pinjaman (pinjaman internasional dalam mata uang asing):
5) waktu:
6) memastikan:
Barang, dokumen komersial dan keuangan, sekuritas, real estat, barang berharga lainnya, terkadang emas digunakan sebagai jaminan. Pinjaman kosong dikeluarkan terhadap kewajiban (tagihan) debitur untuk melunasinya tepat waktu.
Uang, kredit, bank, lebih ...
Kredit internasional(kredit internasional) adalah suatu bentuk perpindahan modal pinjaman di bidang hubungan ekonomi internasional, terkait dengan penyediaan devisa dan sumber daya komoditas dalam hal pembayaran, urgensi dan pembayaran.
Bank, firma, lembaga pemerintah, pemerintah, lembaga keuangan global bertindak sebagai pemberi pinjaman dan peminjam.
Sebagai jenis kategori kredit, kredit internasional dikaitkan dengan kategori ekonomi lainnya (laba, harga, uang, mata uang, nilai tukar, neraca pembayaran, dll) dan hukum ekonomi pasar.
Sumber kredit internasional adalah modal uang bebas sementara dari perusahaan, uang tabungan negara dan sektor pribadi, serta modal yang ditarik oleh bank dari sejumlah negara.
Hubungan antara kredit internasional dan reproduksi dimanifestasikan dalam prinsip-prinsipnya:
Kredit internasional melakukan fungsi yang saling terkait sebagai berikut:
Kredit internasional memainkan peran ganda: positif- menjamin kelangsungan dan perluasan proses reproduksi dan pengembangan kerjasama yang saling menguntungkan antar negara; negatif- memperburuk kontradiksi ekonomi pasar.
Kredit internasional memfasilitasi pengembangan industri yang paling menguntungkan, meningkatkan ketidakseimbangan dalam reproduksi, digunakan untuk memperkuat posisi negara-negara kreditur di negara-negara debitur, berfungsi sebagai sarana persaingan, diskriminasi kredit dan blokade kredit.
Bentuk-bentuk kredit internasional diklasifikasikan menurut ciri-cirinya:
Tergantung pada siapa yang bertindak sebagai pemberi pinjaman, ada beberapa bentuk kredit internasional:
Kredit internasional komersial (perusahaan) diberikan baik oleh eksportir kepada importir (bill of exchange dan kredit pada rekening terbuka), atau oleh importir kepada eksportir (pembayaran di muka), dan, sebagai suatu peraturan, digabungkan dengan bank pinjaman (kadang-kadang dalam bentuk pembiayaan kembali).
Di antara pinjaman internasional bank, perbedaan dibuat antara pinjaman yang diterbitkan, sebagai suatu peraturan, terhadap agunan, dan akuntansi untuk wesel.
Sejak tahun 60-an. kredit ekspor dilakukan dalam bentuk pinjaman kepada pembeli selama 5-8 tahun atau lebih; pinjaman ini mengesampingkan pinjaman bank kepada eksportir nasional. Salah satu bentuk kredit ekspor adalah kredit akseptasi dan reimbursement, berdasarkan kombinasi penerimaan wesel eksportir oleh bank negara ketiga dan penggantian (transfer) sejumlah wesel oleh importir ke bank akseptor. .
Globalisasi ekonomi dunia telah mendorong berkembangnya pinjaman internasional jangka menengah dan panjang untuk ekspor mesin dan peralatan dalam bentuk pinjaman bermerek, bank, antar pemerintah dan lainnya, serta melalui pembiayaan resmi pembangunan dan keuangan global. institusi. Atas inisiatif yang terakhir, pembiayaan bersama (pada kenyataannya, pinjaman) dari proyek-proyek besar dengan keterlibatan bank komersial swasta dipraktekkan.
Pembiayaan proyek telah menjadi bentuk luas dari kredit internasional jangka panjang. Bentuk tradisional seperti kredit internasional jangka menengah dan panjang digunakan secara aktif, seperti penerbitan surat berharga, khususnya di pasar Eropa, leasing internasional, anjak piutang, kehilangan. Pinjaman internasional jangka menengah dan panjang digunakan untuk investasi dalam aset produksi tetap, melayani hingga 85% ekspor mesin dan peralatan lengkap, bentuk modern hubungan ekonomi internasional (proyek skala besar, R&D, pengenalan teknologi baru) .
Seringkali, pinjaman internasional jangka pendek diubah, kadang-kadang dalam bentuk perpanjangan (lihat Kredit yang diperpanjang) dengan partisipasi negara sebagai penjamin. Efektivitas pinjaman internasional sangat tergantung pada persyaratannya.
| Tanda | Formulir pinjaman |
| Dengan perjanjian | 1. Pinjaman komersial yang melayani perdagangan barang dan jasa internasional. 2. Pinjaman keuangan yang digunakan untuk objek investasi, pembelian surat berharga, pembayaran utang luar negeri, pelaksanaan intervensi valuta asing oleh bank sentral. 3. Pinjaman bridging untuk melayani berbagai bentuk ekspor modal, barang dan jasa. |
| Dengan teknik pengiriman |
|
| Dengan waktu |
|
| Berdasarkan jenisnya |
|
| Dengan mata uang pinjaman |
|
| Dengan menyediakan |
|
| Menurut kategori kreditur |
|
Lembaga keuangan internasional
Organisasi moneter dan keuangan internasional dan regional adalah organisasi yang dibuat berdasarkan perjanjian antarnegara bagian dengan tujuan mengatur hubungan ekonomi, moneter, dan keuangan internasional. Organisasi-organisasi ini termasuk Bank for International Settlements, Dana Moneter Internasional, Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan, Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan dan beberapa struktur lainnya.
Lembaga keuangan internasional muncul terutama setelah Perang Dunia Kedua, dengan pengecualian Bank for International Settlements (BIS, 1930). Lembaga-lembaga antarnegara bagian ini memberikan pinjaman kepada negara-negara, mengembangkan prinsip-prinsip untuk berfungsinya sistem moneter dunia, dan melaksanakan regulasi antarnegara tentang hubungan moneter, kredit, dan keuangan internasional. Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan menempati tempat khusus di antara lembaga-lembaga keuangan internasional - dengan namanya regional, tetapi pada dasarnya internasional, dibuat pada tahun 1990 untuk memfasilitasi transisi negara-negara pasca-sosialis ke ekonomi pasar.
Alasan khusus untuk pembentukan bank pembangunan regional internasional adalah:
- penaklukan kemerdekaan politik oleh negara-negara berkembang; meningkatkan perannya dalam pembangunan dunia;
- kecenderungan kerjasama regional dan integrasi ekonomi untuk memecahkan masalah ekonomi nasional.
Institusi moneter dan keuangan regional internasional termasuk institusi UE yang diciptakan untuk merangsang integrasi Eropa Barat.
Lembaga keuangan internasional mengejar tujuan berikut:
Menyatukan upaya masyarakat dunia dalam rangka menstabilkan keuangan internasional dan ekonomi dunia;
Melaksanakan pengaturan mata uang dan kredit antar negara bagian;
Bersama-sama mengembangkan dan mengkoordinasikan strategi dan taktik kebijakan moneter dan kredit dan keuangan dunia.
Tingkat partisipasi dan pengaruh masing-masing negara dalam lembaga keuangan internasional ditentukan oleh jumlah kontribusi mereka terhadap modal, karena sistem "suara tertimbang" diterapkan.
Bank untuk Penyelesaian Internasional
Ini adalah bank antar negara bagian pertama yang didirikan pada tahun 1930 di Basel sebagai bank internasional bank sentral. Itu diselenggarakan oleh bank emisi Inggris, Prancis, Italia, Jerman, Belgia, Jepang, serta sekelompok bank Amerika yang dipimpin oleh rumah perbankan Morgan.
Salah satu tugas utama Bank for International Settlements adalah menyederhanakan penyelesaian pembayaran reparasi ke Jerman dan utang perang; yang lainnya adalah untuk mempromosikan kerja sama antara bank sentral dan pelaksanaan penyelesaian bersama di antara mereka.
Dana Moneter Internasional
Ini adalah organisasi moneter internasional yang berstatus badan khusus PBB. Dana Moneter Internasional didirikan pada Konferensi Moneter dan Keuangan Internasional Bretton Woods (AS) pada tahun 1944 dan mulai beroperasi pada Maret 1947.
Tujuan resmi IMF adalah:
1) "untuk mempromosikan kerjasama internasional di bidang moneter dan keuangan";
2) "untuk mempromosikan perluasan dan pertumbuhan yang seimbang dari perdagangan internasional" untuk kepentingan pengembangan sumber daya produktif, mencapai tingkat pekerjaan yang tinggi dan pendapatan riil negara-negara anggota;
3) "untuk memastikan stabilitas mata uang, untuk menjaga hubungan yang teratur di bidang moneter di antara negara-negara anggota" dan tidak membiarkan "depresiasi mata uang untuk mendapatkan keunggulan kompetitif";
4) untuk membantu dalam penciptaan sistem penyelesaian multilateral antara negara-negara anggota, serta dalam penghapusan pembatasan mata uang;
5) untuk sementara memberikan negara-negara anggota dana dalam mata uang asing yang akan memungkinkan mereka untuk “memperbaiki ketidakseimbangan dalam neraca pembayaran mereka”.
Sementara itu, modal IMF dibentuk dari kontribusi negara-negara anggota IMF sesuai dengan kuota yang ditetapkan untuk masing-masing negara, yang nilainya tergantung pada tingkat perkembangan ekonomi negara tersebut, serta perannya dalam ekonomi dunia dan perdagangan internasional. Berdasarkan ukuran kuota ini, suara didistribusikan di antara negara-negara di badan pengatur IMF.
Badan pengelola IMF adalah Dewan Gubernur, yang bersidang setahun sekali, terdiri dari perwakilan semua negara anggota IMF.
IMF beroperasi berdasarkan prinsip jumlah suara yang "berbobot": kemampuan negara-negara anggota untuk mempengaruhi kegiatan IMF melalui pemungutan suara ditentukan oleh bagian mereka dalam modalnya. Setiap negara bagian memiliki 250 suara "dasar", terlepas dari jumlah kontribusinya terhadap modal, dan satu suara tambahan untuk setiap 100 ribu SDR dari jumlah kontribusi ini. Pengaturan ini memastikan mayoritas suara yang menentukan untuk negara-negara terkemuka.
IMF memberikan pinjaman dalam mata uang asing kepada negara-negara anggota untuk dua tujuan: pertama, untuk menutupi defisit neraca pembayaran, yaitu. praktis pengisian cadangan devisa resmi, dan kedua, untuk mendukung stabilisasi makroekonomi dan restrukturisasi struktural ekonomi, yang berarti untuk pinjaman untuk pengeluaran anggaran pemerintah.
IMF secara aktif terlibat dalam penyelesaian utang luar negeri negara berkembang. Pada tahun 1980-an. ia mengembangkan pendekatannya sendiri terhadap masalah pembayaran utang internasional. IMF telah berjanji untuk memberikan dukungan keuangan untuk operasi pengurangan utang negara-negara berkembang kepada bank-bank komersial asing, serta pembayaran untuk melayaninya. Pada tahun 1989, IMF mengadopsi "pedoman" khusus - serangkaian target dan aturan yang menentukan jumlah dan bentuk dukungan keuangan untuk operasi ini. Namun, praktik partisipasi keuangan langsung IMF dalam langkah-langkah untuk mengurangi utang negara-negara berkembang kepada bank-bank swasta secara individual tidak meluas, dan pada tahun 2000 ia meninggalkannya.
Adapun utang pemerintah negara-negara anggota IMF, masalah penyelesaiannya terutama diselesaikan oleh Klub Paris. Peran IMF adalah bahwa Paris Club menghubungkan langkah-langkah pengurangan utang ke negara-negara debitur dengan pelaksanaan program stabilisasi yang disetujui oleh IMF.
Dalam mengembangkan perjanjian tentang tinjauan utang, negara-negara kreditur Klub Paris dipandu oleh penelitian IMF dan penilaiannya terhadap situasi utang.
Ada beberapa jenis pinjaman IMF:
- pinjaman yang diberikan dalam posisi cadangan (kuota) negara IMF. Untuk menutupi defisit neraca pembayaran, suatu negara dapat memperoleh pinjaman - pinjaman dalam mata uang asing dengan imbalan nasional untuk jangka waktu hingga 3 - 5 tahun. Dalam 25% dari kuotanya, negara menerima pinjaman tanpa batasan, serta untuk jumlah pinjaman dalam mata uang asing yang sebelumnya diberikan kepada IMF. Namun, pinjaman tersebut tidak boleh melebihi kuota lebih dari 2 kali;
- pinjaman yang diberikan melebihi bagian cadangan. Pinjaman ini dikeluarkan setelah studi pendahuluan oleh IMF tentang situasi moneter dan ekonomi negara tersebut dan pemenuhan persyaratan IMF untuk langkah-langkah stabilisasi.
Program stabilisasi IMF mengatur pembatasan pinjaman dalam negeri, pengeluaran anggaran, dan upah. Negara-negara anggota IMF berkewajiban untuk memberikan IMF informasi tentang cadangan emas resmi dan cadangan devisa, keadaan ekonomi, neraca pembayaran, peredaran uang, dll.
Sebelumnya28293031323334353637
Sebelumnya1234567Berikutnya
Pinjaman dari kredit internasional dan lembaga keuangan
2. Pinjaman bank internasional
3. Pinjaman antar negara
Pinjaman komersial internasional (korporasi) dalam bentuk masa tenggang
| Atribut klasifikasi | Formulir pinjaman internasional |
| 1. Menurut sumber | Pinjaman dalam negeri, pinjaman dari modal asing, pinjaman campuran |
| 2. Dengan janji | Pinjaman komersial, pinjaman keuangan, pinjaman jembatan |
| 3. Berdasarkan jenisnya | Pinjaman komoditas, pinjaman mata uang asing |
| 4. Dengan objek kredit | Pinjaman investasi, pinjaman non-investasi |
| 5. Dengan mata uang pinjaman | Pinjaman dalam mata uang negara debitur, pinjaman dalam mata uang negara kreditur, pinjaman dalam mata uang negara ketiga, pinjaman dalam sekeranjang mata uang |
| 6. Berdasarkan waktu | Ultra-jangka pendek, jangka pendek, jangka menengah, jangka panjang |
| 7. Dengan menyediakan | Aman, tidak aman (kosong) |
| 8. Dengan teknik rendering | Pinjaman keuangan klasik, pinjaman penerimaan, pinjaman berikat, pinjaman sindikasi |
| 9. Tergantung pada kategori pemberi pinjaman | Pinjaman komersial, pinjaman internasional bank, pinjaman perantara, pemerintah atau negara bagian, pinjaman campuran, pinjaman dari organisasi moneter dan keuangan internasional atau regional |
Sumber membedakan antara domestik, asing, pinjaman campuran dan pembiayaan perdagangan luar negeri. Mereka saling terkait erat dan melayani semua tahapan pergerakan barang dari eksportir ke importir, termasuk pengadaan atau produksi barang ekspor, masa tinggal mereka dalam perjalanan dan di gudang, termasuk. luar negeri, serta penggunaan barang oleh importir dalam proses produksi dan konsumsi. Semakin dekat barang untuk dijual, semakin menguntungkan persyaratan kredit internasional untuk debitur.
Dengan penunjukan, tergantung pada transaksi ekonomi luar negeri mana yang dicakup oleh dana pinjaman, ada:
- pinjaman komersial yang melayani perdagangan barang dan jasa internasional;
- pinjaman keuangan yang digunakan untuk tujuan lain, termasuk investasi langsung, pembangunan fasilitas investasi, pembelian surat berharga, pembayaran utang luar negeri, intervensi valuta asing oleh bank sentral;
- pinjaman bridging dimaksudkan untuk melayani gabungan bentuk ekspor modal, barang dan jasa.
Berdasarkan jenisnya, pinjaman dibagi menjadi pinjaman komoditas, yang diberikan terutama oleh eksportir kepada importirnya (penjualan kredit), dan pinjaman mata uang asing yang diterbitkan oleh bank secara tunai.
Dengan mata uang pinjaman, pinjaman internasional dibedakan dalam mata uang negara kreditur, negara peminjam, dalam mata uang negara ketiga, dalam unit akuntansi internasional.
Dengan istilah:
- ekstra mendesak (dari satu hari hingga satu bulan);
- pinjaman jangka pendek (dari satu bulan hingga satu tahun, terkadang hingga 18 bulan);
- jangka menengah (dari satu hingga lima tahun);
- jangka panjang (lebih dari lima tahun).
Jika pinjaman jangka pendek diperpanjang (diperpanjang), menjadi jangka menengah dan kadang-kadang jangka panjang. Dalam proses transformasi pinjaman internasional jangka pendek menjadi pinjaman jangka panjang, negara seringkali dilibatkan sebagai penjamin. Kredit internasional jangka panjang (hampir hingga 10-15 tahun) disediakan terutama oleh lembaga kredit dan keuangan khusus - negara bagian dan semi-negara bagian.
Dengan teknik pengiriman:
- pinjaman tunai dikreditkan ke peminjam yang dimilikinya;
- pinjaman akseptasi berupa akseptasi (consent to pay) wesel oleh importir atau bank;
- sertifikat deposito;
- pinjaman obligasi, dll.
Dalam hal keamanan, pinjaman internasional dibagi menjadi aman dan tidak aman. Barang, dokumen komersial dan keuangan, sekuritas, real estat, barang berharga lainnya, terkadang emas digunakan sebagai jaminan. Pinjaman kosong dikeluarkan terhadap kewajiban (tagihan) debitur untuk melunasinya tepat waktu.
Tergantung pada kategori pemberi pinjaman, pinjaman internasional dialokasikan: perusahaan (swasta), bank, broker, pemerintah, campuran, pinjaman antar negara dari lembaga keuangan internasional.
Pinjaman bermerek diberikan oleh eksportir kepada importir asing dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan (sampai tujuh tahun) untuk barang. Mereka dikeluarkan oleh tagihan atau akun terbuka.
Pinjaman internasional bank diberikan oleh bank kepada eksportir dan importir, sebagai aturan, pada keamanan persediaan, pinjaman tanpa jaminan lebih jarang diberikan kepada perusahaan besar yang terkait erat dengan bank.
Pinjaman broker adalah bentuk perantara antara pinjaman perusahaan dan bank. Pialang meminjam dana dari bank, peran yang terakhir berkurang.
Pinjaman antar negara dari lembaga keuangan internasional diberikan berdasarkan perjanjian antar pemerintah. Lembaga-lembaga ini terbatas pada pinjaman kecil yang memberi peminjam akses ke pinjaman dari bank asing swasta di pasar modal pinjaman dunia.
Menurut bentuk pelayanan kredit hubungan ekonomi luar negeri, leasing, anjak piutang dan operasi kehilangan dibedakan.
23. Cerukan- pinjaman oleh bank ke rekening giro klien untuk pembayaran dokumen penyelesaian jika dana tidak mencukupi atau tidak ada pada rekening giro klien. Dalam hal ini, bank mendebit dana dari rekening klien secara penuh, yaitu, secara otomatis memberikan pinjaman kepada klien dengan jumlah yang melebihi saldo dana. Cerukan berbeda dari pinjaman biasa karena semua jumlah yang dikreditkan ke rekening klien dikirim untuk membayar utang. Kadang-kadang ada tenggang waktu untuk menggunakan cerukan, di mana tidak ada bunga yang dibebankan atas penggunaan pinjaman. Itu tergantung pada kebijakan kredit bank. Untuk individu, interpretasi konsep yang dijelaskan berbeda: Cerukan (credit-overdraft) adalah pinjaman yang dapat digunakan oleh peminjam yang memiliki kebutuhan dana sementara. Banyak bank mengizinkan cerukan - pengeluaran berlebihan dari dana yang dipinjamkan. Penggunaan sumber daya kredit dilakukan dengan bunga, dan, dalam hal ini, meningkat. Cerukan bank adalah penyediaan dana kepada peminjam dengan meminjamkan bank ke rekening gironya dalam batas yang ditetapkan, dalam hal tidak cukup atau kekurangan dana di rekening, untuk membayar dokumen penyelesaian.
Dengan kata sederhana, cerukan bank dapat dikatakan sebagai pinjaman jangka pendek yang bersifat revolving permanen yang dapat digunakan oleh perusahaan atau pengusaha yang secara berkala memiliki kebutuhan sementara, jangka pendek untuk tambahan dana untuk melakukan pembayaran. Pinjaman tersebut secara otomatis dilunasi oleh Bank dari saldo dana Klien di rekeningnya pada pagi hari setiap hari.
Sebelumnya1234567Berikutnya
Pengantar.
Kredit internasional secara tradisional memainkan peran sebagai faktor yang terutama melayani hubungan perdagangan luar negeri antara masing-masing negara. Perekonomian dunia saat ini tidak dapat dibayangkan tanpa kredit internasional. Meningkatnya internasionalisasi produksi memaksa entitas ekonomi (perusahaan, bank, individu, dll.) untuk secara aktif memasuki pasar dunia, yang sering dikaitkan dengan kebutuhan untuk menarik dana pinjaman.
Kredit internasional adalah penyediaan devisa dan sumber daya komoditas untuk perusahaan dan lembaga keuangan dari satu negara untuk perusahaan, lembaga keuangan dan pemerintah negara lain dalam hal pembayaran, urgensi dan pembayaran. Pemberi pinjaman dan peminjam adalah perwakilan dari negara yang berbeda. Dalam hal ini, pasar modal nasional selalu menjadi sumber pembiayaan kredit komoditas dan sumber devisa transfer. Dalam kondisi persaingan perdagangan internasional yang semakin ketat saat ini, setiap negara berupaya menciptakan kondisi untuk meningkatkan daya saing eksportir dalam negeri. Untuk tujuan ini, negara di banyak negara dengan ekonomi pasar maju melakukan operasi untuk membiayai kembali transaksi perusahaan industri dan bank yang terlibat dalam pinjaman ekspor.
Saat ini, pinjaman melayani sebagian besar jenis hubungan ekonomi luar negeri - perdagangan luar negeri, pertukaran layanan, kegiatan investasi asing, hubungan industri dan ilmiah dan teknis, dll. Persyaratan kredit ekspor merupakan faktor penting dalam persaingan antara perusahaan individu dan negara bagian untuk pasar. Dalam hal ini, pengetahuan tentang proses peminjaman, bentuk dan kondisi kredit internasional, serta dasar-dasar peraturan hukum antar negara bagian untuk penjual dan pembeli adalah poin kunci untuk pelaksanaan operasi ekspor-impor.
Tujuan dari pekerjaan kursus adalah untuk mempelajari esensi dari kredit internasional, fungsi dan bentuknya.
Berdasarkan tujuannya, tugas-tugas berikut dapat dibedakan: Untuk mengungkapkan konsep, fungsi dan bentuk pinjaman internasional; Pelajari organisasi pemberi pinjaman internasional; Mengidentifikasi masalah yang timbul dalam proses peminjaman internasional;
Inti dari kredit internasional
Konsep dan prinsip kredit internasional
Kredit internasional adalah salah satu bentuk pergerakan modal pinjaman dalam bidang hubungan ekonomi internasional, terkait dengan penyediaan valuta asing dan pinjaman komoditas dalam hal pembayaran, jatuh tempo dan pembayaran bunga. Kredit internasional (dari kredit Latin - "dia percaya") adalah penyediaan sumber daya moneter dari beberapa negara kepada negara lain untuk penggunaan sementara di bidang hubungan internasional, termasuk dalam hubungan ekonomi luar negeri. Hubungan ini dilakukan dengan menyediakan devisa dan sumber daya komoditas oleh peminjam asing dengan syarat pembayaran dan pembayaran bunga.
Kredit internasional berasal dari abad XIV-XV dalam perdagangan internasional, setelah pengembangan rute laut dari Eropa ke Timur Dekat dan Timur Tengah, dan kemudian ke Amerika dan India. Pengembangan lebih lanjut dari kredit internasional dikaitkan dengan hasil produksi di luar kerangka nasional, spesialisasi dan kerjasamanya. Peningkatan skala kredit internasional dikaitkan dengan internasionalisasi hubungan ekonomi dunia, pembagian kerja internasional dan pencapaian kemajuan ilmiah dan teknologi. Sampai paruh kedua abad ke-20, kredit internasional memainkan peran sebagai faktor yang melayani hubungan perdagangan luar negeri antara masing-masing negara. Sejak tahun 50-an, situasi mulai berubah, dan saat ini telah terbentuk mekanisme kredit pasar internasional, yang tidak hanya digunakan tidak hanya dalam bidang perdagangan barang dan jasa internasional, tetapi juga mengatur neraca pembayaran, melayani utang luar negeri negara-negara debitur.
Dana untuk kredit internasional dimobilisasi di pasar modal pinjaman internasional, di pasar modal pinjaman nasional, serta melalui penggunaan sumber daya negara, organisasi regional dan internasional. Perusahaan swasta (bank, firma), lembaga pemerintah, pemerintah, organisasi moneter dan keuangan internasional dan regional bertindak sebagai pemberi pinjaman dan peminjam. Besar kecilnya pinjaman dan syarat-syarat penyajiannya diatur dalam perjanjian pinjam-meminjam (agreement) antara pemberi pinjaman dan peminjam. Sumber-sumber kredit internasional adalah: dilepaskan sementara dari perusahaan-perusahaan dalam proses peredaran modal dalam bentuk moneter; tabungan moneter negara dan sektor pribadi, dimobilisasi oleh bank. Kredit internasional berbeda dari migrasi internal antarnegara bagian dan konsolidasi sumber-sumber tradisional ini dengan menariknya dari sejumlah negara. Hubungan kredit didasarkan pada dasar metodologis tertentu, salah satu elemennya adalah prinsip-prinsip yang diamati secara ketat dalam organisasi praktis dari setiap operasi di pasar modal pinjaman.
Prinsip-prinsip ini muncul secara spontan pada tahap pertama pengembangan kredit, dan kemudian menemukan refleksi langsung dalam undang-undang kredit nasional dan internasional.
Prinsip pinjaman internasional:
Pembayaran pinjaman. Prinsip ini menyatakan perlunya pengembalian tepat waktu dari sumber daya keuangan yang diterima dari pemberi pinjaman setelah peminjam menyelesaikan penggunaannya.
Urgensi pinjaman mencerminkan kebutuhan untuk mengembalikannya pada waktu tertentu, yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman atau dokumen yang menggantikannya. Pelanggaran terhadap kondisi ini merupakan dasar yang cukup bagi pemberi pinjaman untuk menerapkan sanksi ekonomi kepada peminjam dalam bentuk peningkatan bunga yang dibebankan, dan dengan penundaan lebih lanjut - untuk mengajukan tuntutan keuangan di pengadilan. Pengecualian sebagian dari aturan ini adalah apa yang disebut pinjaman oncall, yang jatuh temponya pada awalnya tidak ditentukan dalam perjanjian pinjaman.
Pembayaran kembali pinjaman (bunga pinjaman). Prinsip ini menyatakan kebutuhan tidak hanya untuk pengembalian langsung oleh peminjam dari sumber daya kredit yang diterima dari bank, tetapi juga untuk pembayaran hak untuk menggunakannya. Tingkat (atau tingkat) bunga pinjaman bertindak sebagai harga sumber daya kredit.
Keamanan pinjaman. Prinsip ini mengungkapkan kebutuhan untuk memastikan perlindungan kepentingan properti pemberi pinjaman dalam hal kemungkinan pelanggaran oleh peminjam dari kewajiban yang ditanggung dan menemukan ekspresi praktis dalam bentuk pinjaman seperti pinjaman yang dijamin dengan jaminan atau dijamin dengan jaminan keuangan.
Sifat sasaran pinjaman. Ini berlaku untuk sebagian besar jenis operasi kredit, yang menyatakan kebutuhan akan penggunaan dana yang diterima dari pemberi pinjaman secara tepat sasaran. Menemukan ekspresi praktis di bagian yang relevan dari perjanjian pinjaman, yang menetapkan tujuan khusus pinjaman, serta dalam proses kontrol bank atas kepatuhan terhadap kondisi ini oleh peminjam. Pelanggaran kewajiban ini dapat menjadi dasar untuk penarikan awal pinjaman atau pengenalan denda (kenaikan) bunga pinjaman.
Sifat pinjaman yang berbeda. Prinsip ini menentukan pendekatan yang berbeda dari lembaga kredit untuk berbagai kategori peminjam potensial.
Peran kredit dalam perdagangan internasional meningkat selama revolusi ilmiah dan teknologi, salah satu konsekuensinya adalah peningkatan pasokan mesin, peralatan mesin, seluruh kompleks industri di pasar dunia, mis. barang investasi, yang produksi dan pembeliannya terkait dengan investasi besar eksportir dan importir. Dengan demikian, kredit menjadi faktor terpenting yang menjadi sandaran daya saing di pasar barang investasi. Memberikan pinjaman, mengubah kondisinya sering menyebabkan tersingkirnya pesaing.
Karena meluasnya penggunaan kredit, keuntungan signifikan di pasar dunia diperoleh oleh perusahaan-perusahaan negara industri dengan sistem insentif ekspor negara yang mapan, yang memiliki kesempatan untuk menggunakan sumber daya negara, dan oleh karena itu, menarik pembeli tidak hanya dengan harga. dan kualitas barang, tetapi juga dengan persyaratan kredit yang lebih menguntungkan, terutama karena peningkatan persyaratan pinjaman. Di sisi lain, kredit internasional meningkatkan ketidakseimbangan dalam reproduksi sosial, merangsang ekspansi tiba-tiba industri yang menguntungkan, dan menahan perkembangan industri di mana dana pinjaman luar negeri tidak tertarik. Kredit internasional digunakan untuk memperkuat posisi kompetitif pemberi pinjaman asing.
Dengan demikian, peran ganda kredit internasional dalam ekonomi pasar diwujudkan dalam penggunaannya sebagai sarana kerjasama yang saling menguntungkan antar negara dan persaingan di antara mereka. Salah satu ciri paling mencolok dan signifikan dalam perkembangan kredit internasional pada paruh kedua abad XX. adalah rangsangan negara terhadap ekspor, dari ukuran individual yang bersifat kredit dan keuangan hingga penciptaan sistem pembiayaan ekspor nasional yang integral.
1.2 Fungsi kredit internasional
Fungsi kredit internasional mengungkapkan ciri-ciri pergerakan modal pinjaman di bidang hubungan ekonomi internasional.
Ada 4 fungsi utama pinjaman internasional:
Redistribusi modal pinjaman antar negara untuk memenuhi kebutuhan reproduksi yang diperluas.
Modal pinjaman diarahkan ke industri negara-negara di mana keuntungan tertinggi disediakan. Dengan demikian, pinjaman membantu menyelaraskan keuntungan nasional dalam keuntungan rata-rata, meningkatkan massanya.
Menghemat biaya edar di bidang penyelesaian internasional dengan menggunakan dana kredit (draft, wesel, cek, transfer, dll). Penggunaan instrumen kredit mengarah pada percepatan pembayaran nontunai, peningkatan tingkat perputaran modal dan peningkatan penggunaan produktifnya, memastikan reproduksi yang diperluas.
Percepatan konsentrasi dan sentralisasi modal melalui penggunaan pinjaman luar negeri.
Regulasi ekonomi.
Memenuhi fungsi yang saling terkait ini, kredit internasional memainkan peran ganda dalam pengembangan produksi: positif dan negatif. Di satu sisi, kredit menjamin kelangsungan reproduksi dan perluasannya. Ini mempromosikan internasionalisasi produksi dan pertukaran, pendalaman pembagian kerja internasional. Di sisi lain, kredit internasional meningkatkan disproporsi dalam reproduksi sosial, merangsang ekspansi tiba-tiba industri yang menguntungkan, dan menahan perkembangan industri yang tidak menarik dana pinjaman luar negeri. Kredit internasional digunakan untuk memperkuat posisi kompetitif pemberi pinjaman asing. Peran ganda kredit internasional dalam ekonomi pasar diwujudkan dalam penggunaannya sebagai sarana kerjasama yang saling menguntungkan antar negara dan persaingan di antara mereka.
halaman: selanjutnya →
12345Lihat semua
Abstrak >> Keuangan
… 1. FUNGSI, PERAN DAN FORMULIR KREDIT 1.1. Esensi, peran dan fungsi kredit modern 1.2. internasionalkredit: konsep dan membentuk BAB 2. INTERNASIONAL HUBUNGAN KREDIT 2.1. Internasional …
Abstrak >> Keuangan
... dilakukan olehnya fungsi: redistributif fungsi – internasionalkredit melakukan ... internasionalkredit digunakan untuk memperkuat posisi kompetitif kreditur asing. 1.2 Formulirinternasional pinjaman Berbagai membentuk …
Abstrak >> Ekonomi
... waktu prinsip-prinsip dasar berikut berlaku membentukinternasional penyelesaian: kredit dokumenter, ... wesel untuk pembelian di kredit produk; dalam pembayaran hutang ... diterima. Air waybill tampil fungsi bukti kesimpulan dari kontrak pengangkutan ...
Abstrak >> Keuangan
… (pembayaran tanpa uang tunai). Ini fungsi mendefinisikan peran kredit dalam ..., konsumen, internasional, leasing kredit... Bank kredit disediakan terutama ... kredit- dia kredit disediakan oleh badan usaha satu sama lain dalam komoditas membentuk …
Abstrak >> Teori ekonomi
… Dapat dikembalikan untuk persentase tertentu. Kredit melakukan hal berikut: fungsi: - akumulasi dan mobilisasi modal uang ... pinjaman internal; 7. internasional disediakan oleh negara satu sama lain dalam moneter dan komoditas formulir... Pemberi pinjaman dan peminjam...
Saya ingin lebih banyak karya serupa ...
Bentuk-bentuk kredit internasional dapat diklasifikasikan menurut beberapa karakteristik utama yang mencirikan aspek-aspek tertentu dari hubungan kredit.
Sumber membedakan antara domestik, asing, pinjaman campuran dan pembiayaan perdagangan luar negeri. Mereka saling terkait erat dan melayani semua tahapan pergerakan barang dari eksportir ke importir, termasuk pengadaan atau produksi barang ekspor, masa tinggal mereka dalam perjalanan dan di gudang, termasuk. luar negeri, serta penggunaan barang oleh importir dalam proses produksi dan konsumsi. Semakin dekat barang untuk dijual, semakin menguntungkan persyaratan kredit internasional untuk debitur.
Dengan penunjukan, tergantung pada transaksi ekonomi luar negeri mana yang dicakup oleh dana pinjaman, mereka berbeda:
a) pinjaman komersial yang berhubungan langsung dengan perdagangan dan jasa luar negeri;
b) pinjaman keuangan yang digunakan untuk tujuan lain, termasuk investasi langsung, pembangunan fasilitas investasi, pembelian surat berharga, pembayaran utang luar negeri, intervensi valuta asing;
c) pinjaman "perantara" yang dimaksudkan untuk melayani berbagai bentuk ekspor modal, barang dan jasa (misalnya, dalam bentuk pekerjaan kontrak - rekayasa).
Berdasarkan jenisnya: a) trade credit yang diberikan oleh eksportir kepada importir; b) mata uang, dikeluarkan oleh bank secara tunai;
Dengan mata uang pinjaman - pinjaman: a) dalam mata uang negara debitur; b) dalam mata uang negara kreditur; c) dalam mata uang negara ketiga; d) dalam unit perhitungan internasional;
Dengan ketentuan: a) ekstra mendesak - tunjangan harian, mingguan, hingga tiga bulan; b) jangka pendek - hingga satu tahun; c) jangka menengah - dari satu hingga lima tahun; d) jangka panjang - lebih dari lima tahun. Dengan perpanjangan (perpanjangan) pinjaman jangka pendek dan menengah, mereka menjadi jangka panjang, dan dengan jaminan negara.
Dengan jaminan: a) dijamin (dengan dokumen perdagangan, wesel, sekuritas, real estat, dll.); b) kosong - di bawah kewajiban debitur (solo bill of exchange dengan satu tanda tangan).
Dengan bentuk pinjaman: a) uang tunai dikreditkan ke rekening dan pada pelepasan debitur; b) akseptasi - ketika tagihan diterima oleh importir atau bank; c) sertifikat deposito; d) pinjaman obligasi; e) pinjaman konsorsium.
Tujuan utama dari kredit internasional adalah pinjaman perdagangan luar negeri.
Pinjaman perdagangan luar negeri meliputi pinjaman ekspor dan pinjaman impor. Pemberian kredit ekspor dilakukan dalam bentuk:
uang muka pembelian yang dikeluarkan oleh eksportir suatu negara tertentu kepada produsen atau eksportir asing. Misalnya, perusahaan teknik Amerika dan Inggris sering menerima uang muka dari pelanggan asing sebesar 1/3 dari nilai pesanan. Nilai uang muka pembelian terletak pada kenyataan bahwa, pertama, (dan ini adalah hal utama) mereka berfungsi sebagai bentuk mengamankan kewajiban pelanggan asing, dan kedua, mereka mewakili peningkatan modal eksportir;
pinjaman bank untuk ekspor, yang berfungsi sebagai:
a) mengeluarkan pinjaman untuk barang di negara pengekspor. Pinjaman ini memberikan kesempatan kepada eksportir untuk melanjutkan kegiatan pengadaan dan penimbunan barang yang akan diekspor, tanpa harus menunggu penjualan barang yang telah disiapkan sebelumnya;
b) pemberian pinjaman untuk barang dalam perjalanan (dijamin dengan dokumen transportasi: bill of lading, bill of lading kereta api, dll.);
c) penerbitan pinjaman barang atau dokumen perdagangan di negara pengimpor. Signifikansi ekonomi dari pinjaman ini terletak pada percepatan perputaran modal eksportir, yaitu. dalam transformasi bagiannya dari barang-dagangan menjadi uang;
d) pinjaman kosong, tidak dijamin dengan barang, yang diterima oleh perusahaan pengekspor dari bank yang memiliki hubungan bisnis jangka panjang dengan mereka atau penyertaan modal.
Pinjaman impor juga berbentuk pinjaman komersial dan bank.
Pinjaman komersial, atau korporasi, dibagi menjadi:
suatu kredit pada suatu rekening terbuka, yang diberikan atas dasar suatu perjanjian, yang dengannya eksportir mencatat nilai barang-barang yang dijual dan dikirimkan ke rekening importir sebagai hutangnya, dan importir berjanji untuk membayar kembali pinjaman pada waktunya. Pinjaman jenis ini digunakan untuk pengiriman barang secara berkala dengan pelunasan utang secara berkala (di tengah atau di akhir bulan). Dalam hal ini, bank menjalankan fungsi perantara teknis murni dalam penyelesaian trade counterparties;
bill of exchange credit, yang intinya adalah eksportir, yang membuat kesepakatan penjualan barang secara kredit, mengeluarkan wesel (bill of exchange) kepada importir. Yang terakhir, setelah menerima dokumen perdagangan, menerima draft, yaitu. menyanggupi untuk membayar tagihan dalam jangka waktu yang ditentukan. Di banyak negara (terutama di Anglo-Saxon), pembiayaan pinjaman bermerek menggunakan letter of credit sering digunakan. Dalam hal ini, bank importir dan eksportir membuat perjanjian atas dasar yang mereka buka letter of credit kepada eksportir terhadap dokumen yang diberikan oleh mereka pada pengiriman barang.
Untuk mengurangi risiko kemungkinan kebangkrutan pembeli asing, sistem asuransi untuk pinjaman perdagangan luar negeri telah dibuat. Sistem ini hadir dalam dua bentuk:
asuransi swasta, di mana perusahaan asuransi khusus menanggung risiko kredit ekspor dan, dalam hal importir asing bangkrut, membayar kewajiban utangnya kepada eksportir dalam negeri;
jaminan negara ketika negara menanggung risiko ini. Misalnya, di Inggris, jaminan kredit ekspor dijamin oleh Departemen Penjaminan Kredit Ekspor pemerintah, yang menjamin kompensasi kerugian 85 hingga 100% bagi eksportir. Di AS fungsi-fungsi ini dilakukan oleh Bank Ekspor-Impor, di Prancis - oleh Perusahaan Asuransi Prancis untuk Perdagangan Luar Negeri, di Jerman - oleh Perusahaan Saham Gabungan Hermes dan Komite Antar Kementerian tentang Kredit Ekspor.
Asuransi kredit ekspor didasarkan pada fakta bahwa eksportir menerima dari organisasi asuransi jaminan pembayaran tepat waktu untuk barang yang dijual olehnya secara kredit kepada pembeli asing. Dalam hal kebangkrutan yang terakhir, eksportir menerima sejumlah pembayaran yang dijamin dari lembaga penjamin, yang kemudian diberikan hak untuk menagih hutang dari importir.
Pinjaman bank untuk impor dibagi menjadi:
kredit yang diterbitkan atas penerimaan atau persetujuan bank importir untuk membayar tagihan eksportir. Dalam hal ini, sebelum jatuh tempo pembayaran, importir membayar sejumlah utang kepada bank, dan bank melunasi kewajibannya kepada eksportir tepat waktu. Pinjaman penerimaan diberikan oleh bank-bank besar tidak hanya untuk mereka sendiri, tetapi juga untuk eksportir asing. Jadi, sebelum Perang Dunia Pertama, ketika London adalah pusat keuangan internasional utama, bank-bank London terbesar melayani perdagangan luar negeri tidak hanya Inggris, tetapi juga negara-negara lain. Setelah Perang Dunia Kedua, operasi penerimaan bank-bank Amerika berkembang dalam skala yang sangat besar;
pinjaman penerimaan dan penggantian, yaitu penerimaan tagihan oleh bank, dengan tunduk pada penerimaan jaminan dari bank asing yang melayani importir. Dalam hal ini, importir, sebelum berakhirnya tagihan, harus membayar jumlah yang diminta ke banknya, yang mentransfer (menggantinya) ke bank asing yang telah menerima tagihan. Setelah itu, yang terakhir membayarnya kepada eksportir tepat waktu.
Sumber dana bagi bank yang terlibat dalam operasi yang dibatalkan adalah pasar Eurocurrency. Oleh karena itu, tingkat forfeiting erat kaitannya dengan tingkat bunga pinjaman jangka menengah di pasar ini. Mata uang utama transaksi adalah mark Jerman, yang menyumbang 50% dari kontrak tersebut, dolar AS - 40%, dan franc Swiss - 10%.
Operasi leasing juga termasuk dalam sarana kredit dan keuangan untuk merangsang ekspor. Mereka menjadi bentuk perdagangan internasional mesin dan peralatan yang semakin penting. Leasing adalah salah satu jenis operasi sewa di mana tidak ada pengalihan kepemilikan yang sah kepada konsumen barang. Melalui pemotongan dana secara berkala kepada lessor selama jangka waktu kontrak, konsumen membayar hak untuk menggunakan barang untuk sementara.
Leasing menyiratkan pembelian awal peralatan oleh kredit khusus dan masyarakat keuangan - perusahaan leasing, yang kemudian masuk langsung ke dalam hubungan langsung dengan konsumen barang sewaan. Biasanya, objek dari operasi ini adalah berbagai peralatan, alat transportasi, komputer, dll. Biaya untuk mengasuransikan operasi leasing ditanggung oleh lessee.
Sewa adalah semacam bentuk memperoleh pinjaman dan dalam banyak kasus sangat memudahkan promosi produk eksportir ke pasar luar negeri. Leasing mirip dengan persyaratan kredit komoditas biasa dalam melaksanakan operasi sewa. Penyewa dibebaskan dari kebutuhan untuk mengumpulkan dana. Pembayaran sewa dilakukan secara angsuran, selama seluruh periode penggunaan peralatan. Namun, tujuan leasing adalah untuk memperoleh hak untuk menggunakan kualitas konsumen dari suatu produk, dan bukan untuk memperoleh kepemilikannya.
Peningkatan volume transaksi sewa dalam perdagangan internasional membutuhkan daya tarik sumber daya keuangan yang signifikan. Oleh karena itu, bank-bank komersial besar di banyak negara secara aktif terlibat dalam pembiayaan perusahaan leasing, yang kemudian sering menjadi milik mereka. Pinjaman jangka panjang yang diberikan oleh bank untuk transaksi kompensasi, yang didasarkan pada penyerahan barang secara timbal balik dengan nilai yang sama, telah menjadi ciri khas. Dalam hal ini, negara peminjam, menerima pinjaman selama 15-20 tahun, mesin, peralatan untuk penciptaan dan rekonstruksi perusahaan, pengembangan sumber daya alam, sebagai pembayaran kembali pinjaman ini melakukan pengiriman kontra produk dari perusahaan yang dibangun. Ciri khas dari perjanjian kompensasi adalah skala besar dan sifatnya jangka panjang, persyaratan saling transaksi ekspor dan impor.
Apa yang disebut kontrak multi-nasional untuk jumlah besar telah menyebar luas, di mana perusahaan-perusahaan dari berbagai negara mengambil bagian sebagai kontraktor independen. Kontrak multi-nasional diasuransikan bersama oleh bank dan lembaga asuransi kredit ekspor nasional dari negara-negara yang berpartisipasi di dalamnya. Dalam hal ini, dapat dicatat pembentukan konsorsium perbankan internasional sementara untuk membiayai kontrak-kontrak tertentu yang dilaksanakan oleh perusahaan-perusahaan dari beberapa negara. Masalah pembiayaan diselesaikan dalam konsorsium, yang bertindak sebagai lembaga tunggal untuk peminjam. Bentuk pembiayaan ini mirip dengan kategori kredit ekspor dengan fakta bahwa mereka ditargetkan, tidak murni keuangan, dan lembaga pemerintah negara-negara yang berkepentingan mengambil bagian dalam menjamin operasi ini.
Ekspor modal dilakukan dalam bentuk modal wirausaha dan pinjaman, yang terakhir dalam bentuk pinjaman luar negeri. Pinjaman internasional berbeda terutama oleh subyek hubungan kredit. Debitur pinjaman luar negeri adalah: industri dan perusahaan swasta lainnya; pemerintah, kotamadya dan lembaga publik lainnya. Pemberi pinjaman dapat berupa: pengusaha swasta dan bank yang membeli obligasi pinjaman; negara yang memberikan pinjaman kepada negara lain; organisasi moneter internasional.
Akibatnya, menurut subjek, kredit internasional dapat dibagi menjadi swasta, publik dan swasta-publik.
Kredit swasta internasional telah menjadi salah satu fondasi integral dari hubungan kredit internasional sejak akhir tahun 50-an, ketika hampir semua negara maju memperkenalkan konvertibilitas penuh mata uang. Negara-negara ini telah mempraktikkan pinjaman keuangan internasional sebelumnya, tetapi sebagian besar bersifat sporadis.
Perkembangan pesat kredit keuangan internasional pada periode pasca perang difasilitasi terutama oleh kehancuran ekonomi sebagian besar negara Eropa Barat dan Jepang. Pemulihan ekonomi yang hancur membutuhkan biaya material. Satu-satunya negara pelarut pada waktu itu adalah Amerika Serikat. Awalnya, negara peminjam menerima pinjaman di Amerika Serikat dengan syarat membeli barang di sana. Lambat laun, semakin banyak dolar yang digunakan untuk membayar barang-barang di negara lain. Hal ini menyebabkan penyelesaian dolar di rekening bank-bank di Eropa Barat dan negara-negara lain. Inilah bagaimana pasar Eurodollar muncul, dan atas dasarnya - lembaga pinjaman dan pinjaman keuangan swasta.
Sumber utama pinjaman dan pinjaman keuangan swasta internasional adalah simpanan dan simpanan terhadap sertifikat deposito euro-dolar. Sebagian besar simpanan dan simpanan ini bersifat jangka pendek, sehingga perpanjangannya menjadi tugas mendesak bagi bank.
Pinjaman jangka panjang, sebagai suatu peraturan, dilakukan dalam bentuk penerbitan obligasi dan dibagi lagi menjadi obligasi luar negeri dan obligasi internasional. Yang terakhir ini sangat berkembang di tahun 60-an. dan mengambil posisi terdepan di bidang penanaman modal jangka panjang. Mereka diadakan atas dasar pasar mata uang Euro dan paling sering disebut Eurobond.
Badan Federal untuk Pendidikan
Institusi pendidikan negara
pendidikan profesional yang lebih tinggi
Universitas Negeri Tula
EKONOMI DUNIA
"Kredit internasional dan bentuknya yang modern"
Selesai: Seni. gr. 760646v
Serpikova N.N.
Diperiksa oleh: Prokofieva E.N.
pengantar
1. Kredit internasional dan bentuknya yang modern;
1.1. Hakikat, fungsi dan peran kredit internasional;
1.2. Bentuk-bentuk kredit internasional dan klasifikasinya;
2. Karakteristik umum organisasi moneter dan keuangan internasional;
2.1. Struktur organisasi hubungan kredit;
2.2. lembaga keuangan internasional;
3. Fitur pinjaman internasional modern;
3.1. Fitur pinjaman internasional modern untuk negara berkembang;
3.2. Fitur leasing keuangan internasional;
Kesimpulan
Bibliografi
pengantar
Hubungan kredit dan keuangan internasional mencakup sistem hubungan yang terkait dengan pergerakan modal pinjaman di pasar kredit dan keuangan dunia. Pasar modal pinjaman dunia muncul atas dasar transaksi internasional pasar modal pinjaman nasional, berkembang dalam perjalanan internasionalisasi mereka. Pada akhir abad kedua puluh, pasar modal pinjaman dunia menunjukkan pertumbuhan dinamis yang stabil.
Perkembangan ini disebabkan tren jangka panjang dalam pergerakan modal pinjaman. Perluasan pasar modal pinjaman dunia difasilitasi oleh peningkatan permintaan modal pinjaman dari negara-negara industri dan berkembang, karena ketidakseimbangan dalam neraca pembayaran. Faktor percepatannya adalah krisis energi tahun 70-an, yang menyebabkan tumbuhnya transaksi dengan "petrodollar".
Alasan lain untuk pertumbuhan adalah liberalisasi umum negara dan norma-norma hukum yang mengatur gerakan ini di tingkat nasional, perluasan ruang lingkup sekuritas, yang disebabkan oleh proses integrasi.
1. Kredit internasional dan bentuknya yang modern
1.1. Hakikat, fungsi dan peran kredit internasional
Kredit internasional- Ini adalah pergerakan modal pinjaman di bidang hubungan ekonomi internasional, terkait dengan penyediaan devisa dan sumber daya komoditas dalam hal pembayaran, urgensi, keamanan dan pembayaran.
Basis objektif untuk pengembangannya adalah perluasan produksi di luar batas negara, penguatan internasionalisasi hubungan ekonomi dengan pendalaman spesialisasi dan kerja sama produksi di berbagai negara.
Peserta dalam hubungan kredit internasional adalah perusahaan swasta, bank komersial dan lembaga negara, pemerintah, organisasi moneter dan keuangan internasional dan regional, yang bertindak sebagai pemberi pinjaman dan peminjam.
Fungsi kredit internasional mencerminkan esensinya sebagai mekanisme pergerakan modal pinjaman.
Pertama, salah satu fungsi utama kredit internasional adalah redistribusi modal pinjaman antar negara untuk kepentingan reproduksi yang diperluas. Modal pinjaman diarahkan ke industri negara-negara di mana keuntungan terbesar disediakan. Aliran modal keluar ini berkontribusi pada pemerataan laba nasional secara rata-rata dan pertumbuhan massanya.
Kedua, dengan bantuan kredit internasional, terjadi penghematan biaya sirkulasi di bidang pemukiman internasional. Penggunaan instrumen kredit - wesel, wesel, cek, dan lainnya mengarah pada percepatan pembayaran nontunai, peningkatan tingkat perputaran modal dan peningkatan penggunaan produktifnya, memastikan reproduksi yang diperluas.
1.2. Bentuk-bentuk kredit internasional dan klasifikasinya
Klasifikasi bentuk-bentuk kredit internasional dilakukan menurut kriteria berikut:
1) menurut garis waktu:
Pinjaman jangka pendek (dari satu hari hingga satu tahun); jangka menengah (dari satu tahun hingga lima tahun, di beberapa negara hingga tujuh tahun, misalnya, di Inggris);
Jangka panjang (lebih dari lima tahun).
Dalam dekade terakhir, pasar modal pinjaman jangka pendek mengalami perkembangan yang paling intensif. Kredit internasional jangka pendek merupakan syarat penting untuk transaksi spekulatif yang sangat menguntungkan di pasar keuangan dan uang internasional. Pinjaman internasional jangka panjang digunakan untuk berinvestasi dalam aset tetap, melayani ekspor mesin dan peralatan, dan melaksanakan proyek produksi dan penelitian skala besar. Pinjaman jangka menengah menyertai pasokan barang-barang konsumsi dan jenis peralatan tertentu;
2) dengan perjanjian, yaitu tergantung pada area di mana transaksi dikreditkan;
Pinjaman komersial yang melayani perdagangan barang dan jasa internasional;
Pinjaman keuangan yang dialokasikan untuk investasi di industri, untuk pembelian surat berharga, untuk intervensi valuta asing oleh bank sentral;
Pinjaman bridging yang digunakan untuk melayani berbagai bentuk modal panggilan, barang dan jasa;
3) tentang teknik pemberian:
Pinjaman tunai dikreditkan ke rekening peminjam, yang merupakan syarat penting untuk ekspor barang;
Kredit akseptasi, yang merupakan aksen dari wesel oleh importir atau bank yang setuju untuk membayar;
Sertifikat deposito;
Pinjaman obligasi, yang digunakan untuk penggalangan dana jangka panjang;
Pinjaman konsorsium, memungkinkan peminjam untuk menarik jumlah yang sangat besar untuk jangka waktu yang lama, karena beberapa bank bertindak sebagai pemberi pinjaman sekaligus - sebuah konsorsium;
4) untuk memastikan:
Dijamin;
Kosong (rahasia).
Barang dan dokumen hak milik, surat berharga, wesel, real estate, emas dan logam mulia lainnya dapat bertindak sebagai jaminan. Agunan yang digunakan untuk agunan harus memiliki likuiditas yang tinggi, yaitu dapat dengan mudah diimplementasikan.
5) berdasarkan jenis:
Komoditas - saat mengekspor barang dengan pembayaran yang ditangguhkan;
Mata uang - dikeluarkan oleh bank secara tunai.
6) dengan mata uang pinjaman:
Dalam mata uang negara debitur;
Dalam mata uang negara kreditur;
Dalam mata uang negara ketiga;
Di unit akuntansi internasional.
7) tergantung pada kategori pemberi pinjaman:
Pinjaman bermerek (swasta) - diberikan oleh eksportir kepada importir asing dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan (dari dua hingga tujuh tahun) untuk barang;
Pinjaman internasional bank adalah penyediaan oleh bank untuk penggunaan sementara sebagian dari modalnya sendiri atau yang setara, dilakukan dalam bentuk pinjaman, wesel, dll., Disediakan oleh bank kepada eksportir dan importir, sebagai suatu peraturan, tentang keamanan persediaan, lebih jarang pinjaman tanpa jaminan diberikan kepada perusahaan besar yang terkait erat dengan bank;
Pinjaman broker adalah bentuk perantara antara pinjaman perusahaan dan bank. Pialang meminjam dana dari bank, peran yang terakhir berkurang;
pinjaman pemerintah;
Pinjaman campuran, dengan partisipasi perusahaan swasta (termasuk bank) dan negara;
Pinjaman antar negara dari lembaga keuangan internasional.
8) oleh objek kredit:
Pinjaman investasi - untuk ekspor barang investasi;
Pinjaman non-investasi - untuk ekspor bahan mentah, bahan bakar, bahan, barang konsumsi.
9) menurut sumber:
Pinjaman domestik - pinjaman oleh Vnesheconombank atau bank domestik lainnya untuk organisasi perdagangan luar negeri;
Pinjaman luar negeri - operasi pinjaman yang bersifat perdagangan luar negeri antara bank dan perusahaan domestik dan asing, termasuk dengan bank kolektif dari negara-negara mantan anggota CMEA: Bank Internasional untuk Kerjasama Ekonomi (IBEC) dan Bank Investasi Internasional (IIB);
Pinjaman campuran untuk perdagangan luar negeri.
10) Sewa- perjanjian sewa barang bergerak dan tidak bergerak untuk jangka waktu tiga sampai lima belas tahun. Sewa adalah sejenis pinjaman dan dalam banyak kasus sangat memudahkan promosi produk eksportir ke pasar luar negeri. Leasing mirip dengan persyaratan kredit komoditas biasa dalam melaksanakan operasi sewa. Penyewa dibebaskan dari kebutuhan untuk mengumpulkan dana. Pembayaran sewa dilakukan secara angsuran, selama seluruh periode penggunaan peralatan. Namun, tujuan leasing bukan untuk memperoleh kepemilikan suatu produk, tetapi untuk memperoleh hak untuk menggunakan kualitas konsumennya.
11) Anjak piutang- suatu bentuk pinjaman, dinyatakan dalam penagihan piutang klien (pembelian oleh perusahaan keuangan khusus atau bank dari semua klaim moneter eksportir terhadap importir asing dalam jumlah hingga 70-90% dari jumlah kontrak sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran mereka).
12) Mengorbankan- suatu bentuk kredit ekspor oleh bank atau perusahaan keuangan (forfaitor) dengan membelinya untuk jangka waktu penuh tanpa omset pada penjual dengan persyaratan tagihan (draft) yang telah disepakati sebelumnya, klaim utang lainnya untuk operasi perdagangan luar negeri. Forfaitor dapat menyimpan atau menjualnya di pasar internasional.
13) Rekening pertukaran uang- pinjaman yang dibuat dengan menerbitkan wesel kepada importir yang menerimanya setelah menerima dokumen pengiriman dan pembayaran. Jangka waktu wesel tergantung pada jenis barangnya. Persediaan peralatan biasanya dikreditkan hingga 3-7 tahun. Saat mengekspor bahan mentah dan bahan, surat promes jangka pendek disediakan.
2. Karakteristik umum organisasi moneter dan keuangan internasional
Lembaga-lembaga ini muncul di abad ini, diciptakan dan beroperasi atas dasar perjanjian antarnegara dan dirancang untuk mengatur hubungan ekonomi internasional. Mereka termasuk Bank for International Settlements, Bank Dunia, Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan dan lembaga non-perbankan, khususnya Dana Moneter Internasional, dll. Mereka mengikuti tujuan mereka, memecahkan masalah yang berbeda dan beroperasi pada skala global atau regional .
2.1. Struktur organisasi hubungan kredit
Struktur kelembagaan hubungan moneter dan keuangan internasional mencakup banyak organisasi internasional. Beberapa dari mereka, yang memiliki kekuatan dan sumber daya yang besar, mengatur hubungan moneter, kredit, dan keuangan internasional. Lainnya menyediakan forum untuk diskusi antar pemerintah, pembangunan konsensus dan rekomendasi tentang kebijakan moneter dan keuangan. Yang lain lagi menyediakan kumpulan informasi, publikasi statistik dan penelitian tentang masalah moneter dan keuangan topikal dan ekonomi secara keseluruhan. Beberapa dari mereka melakukan semua fungsi di atas.
Sifat pinjaman yang berbeda
Sifat target pinjaman
Keamanan pinjaman
Prinsip ini mengungkapkan kebutuhan untuk memastikan perlindungan kepentingan properti pemberi pinjaman dalam hal kemungkinan pelanggaran oleh peminjam dari kewajiban yang ditanggung dan menemukan ekspresi praktis dalam bentuk pinjaman seperti pinjaman yang dijamin dengan jaminan atau dijamin dengan jaminan keuangan. Ini sangat relevan selama periode ketidakstabilan ekonomi secara umum, misalnya, dalam kondisi domestik.
Ini berlaku untuk sebagian besar jenis operasi kredit, yang menyatakan kebutuhan akan penggunaan dana yang diterima dari pemberi pinjaman secara tepat sasaran. Menemukan ekspresi praktis di bagian yang relevan dari perjanjian pinjaman, yang menetapkan tujuan khusus pinjaman, serta dalam proses kontrol bank atas kepatuhan terhadap kondisi ini oleh peminjam. Pelanggaran kewajiban ini dapat menjadi dasar untuk penarikan awal pinjaman atau pengenalan denda (kenaikan) bunga pinjaman.
Prinsip ini menentukan pendekatan yang berbeda dari lembaga kredit untuk berbagai kategori peminjam potensial. Implementasi praktisnya dapat bergantung pada kepentingan individu dari bank tertentu dan pada kebijakan terpusat yang diambil oleh negara untuk mendukung industri atau bidang kegiatan tertentu (misalnya, usaha kecil, dll.)
Bentuk-bentuk kredit internasional dapat diklasifikasikan menurut ciri-ciri utama sebagai berikut.
1. Menurut sumber:
ü internal;
ü asing;
ü campuran;
ü pinjaman untuk perdagangan luar negeri.
Semua bentuk tersebut saling berkaitan erat dan melayani semua tahapan pergerakan barang dari eksportir ke importir. Semakin dekat barang untuk dijual, semakin menguntungkan persyaratan kredit internasional untuk debitur.
2. Dengan janji(tergantung pada transaksi ekonomi luar negeri mana yang dicakup oleh dana pinjaman):
ü pinjaman komersial - terkait langsung dengan perdagangan dan jasa luar negeri;
ü pinjaman keuangan (termasuk investasi langsung) - konstruksi, proyek investasi, pembelian surat berharga, pembayaran utang luar negeri;
ü "pinjaman bridging" - dimaksudkan untuk melayani berbagai bentuk ekspor modal, barang, jasa (misalnya, dalam bentuk kontrak kerja).
3. Dengan mata uang pinjaman:
ü disediakan dalam mata uang negara debitur atau negara kreditur;
ü disediakan dalam mata uang negara ketiga (SDR, ECU).
4. Dengan istilah:
ü super-jangka pendek - disediakan hingga tiga bulan (tunjangan harian, mingguan);
ü jangka pendek - hingga 1 tahun;
ü jangka menengah - dari 1 hingga 5 tahun;
ü jangka panjang - lebih dari 5 tahun.
5.Dalam hal keamanan:
ü dijamin;
ü kosong.
Agunan biasanya berupa barang, distribusi dan dokumen komersial lainnya, surat berharga, wesel, real estat dan barang berharga lainnya. Penggadaian barang untuk mendapatkan pinjaman dilakukan dalam tiga bentuk:
· Janji tegas (sejumlah besar barang dijaminkan untuk kepentingan bank);
· Ikrar barang yang beredar (saldo barang dari bermacam-macam yang sesuai untuk jumlah tertentu diperhitungkan);
· Gadai barang dalam proses (barang dapat dibuat dari barang gadai, tetapi dengan mengalihkannya ke bank sebagai gadai);
· Pinjaman blanko diterbitkan dengan kewajiban debitur untuk melunasinya dalam jangka waktu tertentu (solo bill).
6. Dalam hal teknik pengiriman:
ü keuangan (tunai) - dikreditkan ke rekening debitur yang dimilikinya;
ü penerimaan - dalam bentuk penerimaan wesel oleh importir atau bank;
ü sertifikat deposito;
ü pinjaman obligasi;
ü pinjaman konsorsium, dll.
7. Tergantung siapa yang bertindak sebagai pemberi pinjaman:
ü pribadi;
ü pemerintah;
ü campuran;
ü antar negara bagian.
Saat ini, jenis pinjaman internasional berikut paling umum:
Berputar(kredit roll-over) - pinjaman jangka menengah atau panjang yang diberikan dengan tingkat bunga mengambang yang ditetapkan secara berkala (3.6 bulan).
bermerek(kredit komersial) - pinjaman yang diberikan oleh perusahaan (biasanya eksportir) dari satu negara ke importir negara lain dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan. Kredit komersial dalam perdagangan luar negeri digabungkan dengan penyelesaian transaksi komoditas. Pinjaman perusahaan biasanya dikeluarkan dengan wesel atau diberikan di bawah rekening terbuka.
Rekening pertukaran uang menetapkan bahwa eksportir, setelah membuat perjanjian tentang penjualan barang, menerbitkan wesel (draft) kepada importir, yang, setelah menerima dokumen komersial, menerimanya, yaitu, setuju untuk pembayaran dalam waktu yang ditentukan di atasnya. .
Buka pinjaman akun disediakan oleh perjanjian di mana pemasok menuliskan nilai barang yang dijual dan dikirim ke rekening pembeli sebagai utangnya, dan importir berjanji untuk membayar kembali pinjaman pada waktu yang tepat.
Jenis pinjaman bermerek adalah uang muka importir (pembelian di muka), yang, pada saat penandatanganan kontrak, dibuat oleh importir untuk kepentingan pemasok asing, biasanya sebesar 10,15% dari nilai pesanan. .
Pinjaman bank untuk ekspor dan impor berupa pinjaman yang dijamin dengan barang, dokumen perdagangan, wesel, serta pembukuan wesel. Terkadang bank memberikan pinjaman kosong kepada perusahaan pengekspor besar, mis. tanpa dukungan formal.
kredit pembeli- kekhasannya adalah bahwa bank eksportir secara langsung tidak meminjamkan kepada eksportir nasional, tetapi kepada pembeli asing, yaitu. perusahaan dari negara pengimpor dan bank mereka. Dengan demikian, importir memperoleh barang-barang yang diperlukan dengan pembayaran faktur pemasok atas biaya kreditur dengan atribusi utang kepada pembeli atau banknya.
Penerimaan dan penggantian pinjaman- berdasarkan kombinasi penerimaan tagihan eksportir oleh bank negara ketiga dalam transfer (penggantian) jumlah tagihan oleh importir ke bank penerima. Persyaratan jenis pinjaman ini - batas, persyaratan, tingkat bunga, prosedur pendaftaran, penggunaan dan pembayaran, ditentukan berdasarkan perjanjian antar bank awal. Keamanan pinjaman ditentukan oleh penjualan barang.
Pinjaman perantara- bentuk peralihan antara pinjaman perusahaan dan bank. Komisi broker adalah dari 1/50 hingga 1/32 dari jumlah transaksi.
Kredit ekspor- pinjaman yang dikeluarkan oleh bank negara pengimpor untuk mengkredit pasokan mesin, peralatan, dll.
Pinjaman proyek (pembiayaan)- pinjaman internasional jangka panjang untuk proyek-proyek untuk jangka waktu tertentu.
Bentuk khusus dari hubungan kredit adalah leasing- penyediaan oleh perusahaan leasing peralatan, kapal, pesawat, dll. disewakan kepada perusahaan untuk jangka waktu 3 sampai 15 tahun atau lebih tanpa pengalihan kepemilikan.
Leasing mencakup organisasi dan pembiayaan transportasi; pemasangan, pemeliharaan, dan asuransi objek yang disewa; penyediaan suku cadang; konsultasi, organisasi dan layanan informasi.
Periode leasing dipahami sebagai periode di mana alat produksi yang disewa berada di neraca lessor, dan lessee menggunakannya dalam bisnisnya, membayar perusahaan leasing pembayaran yang ditetapkan.
Bentuk kredit internasional juga anjak piutang transaksi - pembelian oleh perusahaan keuangan khusus atas klaim moneter eksportir terhadap importir dan penagihannya.
Kredit internasional dipengaruhi oleh banyak faktor: neraca pembayaran. suku bunga, jenis mata uang, tingkat profitabilitas operasi kredit, nilai tukar, dll.
Selain fitur umum (pembayaran, urgensi, pembayaran), fitur spesifik tertentu melekat pada pinjaman internasional karena berfungsinya mekanisme keuangan internasional (ketidakpatuhan dengan mata uang pinjaman dan mata uang pembayarannya; risiko mata uang ; kerugian yang terkait dengan perubahan nilai tukar, dll.).
Dalam hubungan ekonomi luar negeri, kredit internasional melakukan fungsi-fungsi berikut:
1) memastikan redistribusi sumber daya keuangan antara para pihak;
2) meningkatkan proses akumulasi dalam seluruh perekonomian dunia;
3) mempercepat proses penjualan barang, jasa, kekayaan intelektual dalam skala dunia, sehingga memperluas kerangka reproduksi yang diperluas.
Pinjaman internasional memiliki jenis dan bentuk yang berbeda, pilihan pinjaman yang berbeda.
Untuk memilih opsi pinjaman yang optimal, indikator digunakan untuk membandingkan efektivitas pinjaman dengan kondisi yang berbeda. Indikator yang paling penting dan sering digunakan adalah jangka waktu pinjaman rata-rata dan elemen hibah.
Jangka waktu pinjaman rata-rata adalah periode perhitungan selama peminjam menggunakan seluruh jumlah pinjaman. Sama dengan penggunaan dan jatuh tempo, itu sama dengan jumlah setengah masa manfaat, seluruh masa tenggang, dan setengah jatuh tempo.
Dengan menggunakan jangka waktu pinjaman rata-rata, Anda dapat menghitung perkiraan jumlah bunga yang akan dibayarkan peminjam kepada pemberi pinjaman. Untuk melakukan ini, Anda perlu mengalikan batas pinjaman dengan tingkat bunga dan jangka waktu pinjaman rata-rata.
Pinjaman internasional adalah komoditas, keuangan dan komersial.
Pinjaman keuangan adalah pinjaman tunai yang diberikan oleh bank dengan persyaratan pembayaran, urgensi, dan pembayaran.
Banyak negara bagian, dengan menggunakan sistem kredit ekspor dan asuransi kredit ekspor yang sudah mapan, memberikan dukungan keuangan kepada bank kreditur dan perusahaan pengekspor mereka.
Untuk menghindari persaingan yang semakin ketat di bidang pembiayaan ekspor dan "perang kredit" pada tahun 1976, negara-negara anggota OECD menandatangani Perjanjian Internasional tentang Kredit Ekspor dengan dukungan resmi, yaitu. didukung oleh negara, juga - konsensus (Perjanjian Internasional tentang Kredit Ekspor yang Didukung Secara Resmi (Consensuns)). Konsensus (lat. Konsensus - kesepakatan) berarti kesepakatan umum tentang isu-isu kontroversial, di mana para peserta konferensi dan negosiasi internasional dan bisnis datang.
Perjanjian ini berlaku untuk pinjaman ekspor dengan jatuh tempo lebih dari tiga tahun, menikmati dukungan negara dalam bentuk pendanaan, refinancing, subsidi, asuransi. Pinjaman diberikan untuk membiayai ekspor kelompok barang tertentu: mesin, peralatan, pembangunan fasilitas di luar negeri, penyediaan layanan terkait. Konsensus mendefinisikan semua persyaratan pinjaman lunak maksimum utama.
Batas kredit tidak boleh melebihi 85% dari volume transaksi perdagangan luar negeri.
Jangka waktu dan biaya pinjaman dibedakan tergantung pada kategori negara peminjam. Untuk tujuan ini, semua negara pengimpor dibagi menjadi tiga kelompok tergantung pada ukuran GNP per kapita: Grup I - lebih dari 4000 dolar, II - dari 624 hingga 4000 dolar, III - kurang dari 624 dolar. Pinjaman harus dilunasi dengan angsuran yang sama setidaknya sekali setiap enam bulan dan dimulai selambat-lambatnya 6 bulan sejak tanggal pengiriman atau commissioning peralatan. Periode pembayaran pinjaman maksimum untuk negara-negara kelompok I adalah 5 tahun (dalam kasus luar biasa - 8,5 tahun), untuk kelompok II - 8,5 tahun; Kelompok III - 10 tahun.
Konsensus menetapkan tingkat pasar minimum untuk pinjaman ekspor tergantung pada jatuh tempo pinjaman dan kategori negara peminjam
Praktek pemberian pinjaman sindikasi tersebar luas di asuransi internasional.
Pinjaman sindikasi (konsorsium, dari bahasa Latin konsorsium - partisipasi) pinjaman adalah pinjaman yang diberikan oleh dua atau lebih pemberi pinjaman, yaitu. sindikasi (konsorsium) bank kepada satu peminjam. Untuk memberikan pinjaman sindikasi, sekelompok bank pemberi pinjaman akan mengumpulkan dana yang tersedia sementara untuk suatu periode.
Baru-baru ini, pinjaman ini menjadi semakin penting bagi Federasi Rusia. Mereka disediakan oleh sindikasi bank internasional untuk bisnis dan wilayah tertentu. Di Rusia, bank adalah penerima utama pinjaman sindikasi. Dalam waktu sekitar satu setengah tahun sejak pinjaman pertama diberikan (Januari 1996), bank-bank Rusia menerima total lebih dari $ 500 juta. Pada Mei 1997, terjadi ledakan aktivitas di pasar pinjaman sindikasi. Pada paruh pertama bulan ini, tiga bank (ONEXIM Bank, Mosbusinessbank dan Vneshtorgbank) menerima pinjaman sebesar $ 255 juta. Selain itu, Vneshtorgbank menerima pinjaman terbesar dalam sejarah Rusia dalam jumlah 120 juta dolar. pada rekor suku bunga rendah. Namun, pencapaian ini tidak bertahan lama. Pada akhir Mei 1997, kesepakatan dicapai tentang pemberian pinjaman oleh bank-bank Italia ke Vnesheconombank dalam jumlah hampir $ 260 juta. Pada saat yang sama, untuk pertama kalinya, kesepakatan dicapai tentang penyediaan pinjaman sindikasi besar ke wilayah tersebut - pemerintah Moskow harus menerima 100 juta dolar.
Pinjaman berikat dapat dianggap sebagai jenis kredit internasional.
Pada tahun 1996, Federasi Rusia menempatkan Eurobonds dalam jumlah $ 1 miliar. dengan volume emisi yang diharapkan sebesar $ 500 juta. Kurang dari setengah dari permintaan mereka terpenuhi. Biaya pelayanan surat utang ini adalah 9,35% per tahun, yaitu cukup rendah. Semua ini menunjukkan minat investor asing untuk menginvestasikan modal dalam perekonomian Federasi Rusia.
Badan usaha Rusia dapat memperoleh pinjaman mata uang asing dari bank resmi Rusia.
Setiap bank menetapkan prosedurnya sendiri untuk mengeluarkan pinjaman dan daftar dokumen wajib yang diberikan oleh peminjam kepada bank. Dokumen-dokumen tersebut meliputi: dokumen konstituen; lisensi, jika kegiatan yang diambil pinjamannya tunduk pada lisensi; saldo peminjam; dokumen yang mengkonfirmasikan ketentuan pembayaran kembali pinjaman (perjanjian penjaminan, penjaminan, perjanjian gadai, perjanjian asuransi); pembenaran ekonomi untuk menghasilkan keuntungan yang cukup untuk pelunasan pinjaman tepat waktu; dokumen yang menegaskan wewenang orang yang menandatangani perjanjian pinjaman, dan dokumen lainnya.
Pinjaman komersial adalah pinjaman sebagai jenis penyelesaian, yaitu pelunasan dengan pembayaran secara angsuran.
Jenis utama pinjaman komersial adalah:
pinjaman perusahaan;
Tagihan kredit pertukaran;
kredit diskon;
Pinjaman rekening terbuka;
Anjak Piutang;
Kehilangan;
Cerukan;
Pinjaman penerimaan.
Pinjaman perusahaan adalah bentuk tradisional dari pinjaman ekspor, di mana eksportir memberikan pinjaman kepada pembeli asing (importir) dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan. Jenis pinjaman perusahaan adalah uang muka dari pembeli (importir), yang dibayarkan kepada eksportir setelah penandatanganan kontrak.
Bill of exchange loan adalah pinjaman yang diterbitkan dengan menerbitkan wesel kepada importir yang menerimanya setelah menerima dokumen pengiriman dan pembayaran. Jangka waktu wesel tergantung pada jenis barangnya. Pasokan mesin dan peralatan biasanya dikreditkan untuk jangka waktu hingga 3 - 7 tahun. Saat mengekspor bahan mentah dan bahan, surat promes jangka pendek disediakan.
Penggunaan tagihan sebagai alat sirkulasi dan pembayaran dalam penyelesaian internasional disebabkan oleh fakta bahwa sebagian dari omset perdagangan luar negeri dilakukan dengan mengorbankan kredit. Saat menyelesaikan transaksi perdagangan luar negeri, digunakan TRANSFER BILL OF EXCHANGE (TRATTA) dan SIMPLE bill of exchange. Surat wesel yang paling banyak digunakan adalah penawaran tanpa syarat dari TRASSANT (kreditur) yang ditujukan kepada TRASSAT (debitur) untuk membayar kepada pihak ketiga (REMITENT) sejumlah uang yang tertera pada surat wesel dalam jangka waktu yang ditentukan.
Beredarnya surat promes disebabkan adanya penjualan barang dengan pembayaran secara mencicil. Surat promes ditulis oleh debitur (penangkap). Pada hakekatnya surat promes adalah surat kesanggupan dari debitur atas nama krediturnya (pemegang tagihan). Jadi, jika tiga orang terlibat dalam peredaran wesel, dua orang terlibat dalam transaksi dengan wesel.
Surat wesel sebagai suatu bentuk surat kesanggupan hanya sah jika yang menerbitkannya memenuhi syarat-syarat formil tertentu yang secara tepat diatur dalam Undang-undang tentang Surat Utang. Jika tidak, dokumen utang akan kehilangan karakter surat wesel. Kepatuhan terhadap peraturan wajib merupakan prasyarat penting untuk sirkulasi selanjutnya dari wesel sebagai alat pembayaran.
Penerimaan suatu rancangan dapat bersifat umum dan sebagian (terbatas). Tidak ada entri restriktif lainnya dalam teksnya yang diperbolehkan, karena penerimaannya harus sederhana dan tanpa syarat. Penerimaan sebagian (terbatas) adalah persetujuan tertulis dari debitur untuk membayar hanya sebagian dari jumlah yang tertera pada tagihan.
Jika debitur berkeyakinan bahwa kewajiban tagihan tidak mengikuti dari hubungannya dengan kreditur yang menerbitkan tagihan, dia tidak boleh menerimanya. Dalam hal ini, penarik tidak dapat meminta debitur untuk melakukan pembayaran (untuk tagihan yang tidak diterima).
Kebutuhan untuk menerima wesel disebabkan oleh kenyataan bahwa kewajiban penarik untuk membayarnya baru timbul setelah akseptasi. Hanya dengan syarat wesel diterima, pemegang wesel berhak meminta pembayaran dari tertarik untuk dokumen keuangan ini. Pada saat yang sama, akseptasi juga berarti jaminan tertentu terhadap tuntutan yang tidak sah untuk memenuhi syarat-syarat tagihan.
Oleh karena itu, agar tertarik untuk memenuhi kewajibannya dengan baik, eksportir, dengan mentransfer dokumen pengiriman ke bank dengan surat penagihan dan melampirkan wesel, menunjukkan kepada penagihan bahwa dokumen pengiriman harus ditransfer oleh pihak yang tertarik. bank penagih kepada importir terhadap penerimaan tagihan yang diberikan kepadanya. Dalam hal wesel harus diakseptasi sebelum penyerahan barang, importir disarankan untuk mentransfer wesel yang telah diterima ke bank dengan instruksi untuk menerbitkannya kepada eksportir hanya setelah penarik menerima dokumen distribusi yang mengkonfirmasikan pengiriman barang kepada importir. Anda juga harus meminta penerimaan tagihan dengan batas waktu pembayaran yang terlihat atau dalam hal tagihan harus dibayar di luar lokasi penarik.
Penolakan yang ditarik oleh penarik untuk menerima wesel yang diterbitkan atas dirinya dinyatakan dalam bentuk protes.
Bank juga dapat menerima draft tersebut. Penerimaan tersebut disebut penerimaan bank dan terutama digunakan untuk akuntansi awal tagihan. Dalam hal ini, tagihan disajikan ke bank. Untuk akseptasinya, bank membebankan komisi bank yang cukup tinggi, dan oleh karena itu akseptasi jenis ini belum banyak diterapkan dalam transaksi pembayaran internasional. Akseptasi bank hanya diperlukan untuk penyelesaian dengan pembayaran secara angsuran dalam bentuk kredit dokumenter.
Jaminan pembayaran wesel dan wesel yang lebih andal dalam praktik perdagangan internasional adalah pengesahan (konfirmasi) mereka oleh bank. Aval bertindak sebagai surat wesel, di mana surat wesel itu diterapkan. Surety ini berarti suatu jaminan pembayaran atas wesel atau wesel (seluruhnya atau sebagian) oleh bank, jika debitur tidak memenuhi kewajiban-kewajiban berdasarkan wesel tersebut tepat pada waktunya. Aval diberikan di muka tagihan atau pada lembar tambahan (ALLONZH). Penjamin tagihan dinyatakan dengan kata-kata "sebagai avalist untuk ..." atau rumusan lain yang setara dan ditandatangani oleh AVALIST, yaitu. oleh orang yang membuat aval. Tanda tangan yang ditempatkan di muka surat wesel oleh penarik atau pembayar tidak dianggap sebagai aval menurut hukum Jenewa. Aval diberikan oleh bank kepada setiap penanggung jawab wesel, oleh karena itu avalis harus menunjukkan kepada siapa ia memberikan jaminan wesel. Jika tidak ada petunjuk demikian, aval dianggap oleh orang yang telah menulis surat kesanggupan, yang dilakukan untuk penarik.
Pertama-tama, eksportir Rusia harus memperhatikan ketentuan Undang-undang Jenewa ini, karena ketika mereka menerima wesel dari pembeli asing tanpa catatan bahwa aval diberikan untuk akseptor (pembeli), yang terakhir dapat menolak untuk membayar wesel. . Dalam hal ini, seorang peserta Rusia dalam hubungan ekonomi luar negeri, setelah menerbitkan dan kemudian menerima kembali surat promes semacam itu, kehilangan hak untuk menuntut avalis, yang akan bertanggung jawab atas surat promes ini dalam jumlah yang sama dengan orang yang kepadanya ia memberikan jaminan; karenanya, eksportir Rusia akan menanggung kerugian terkait dengan penolakan untuk membayar. Seorang avalist bertanggung jawab untuk membayar tagihan kepada setiap pemegang hukum, kepada siapa mereka melewati pengesahan atau sebagai hasil dari pengiriman sederhana. Ia bertanggung jawab atas pembayaran tagihan-tagihan dan dalam hal kewajiban yang dijaminnya menjadi batal karena sebab apapun selain cacat bentuk. Untuk aval surat promes, bank mengumpulkan komisi bank dari pembeli, yang jumlahnya ditentukan tergantung pada jumlah kewajiban pembayaran.
Avalis, setelah melunasi tagihan, memperoleh hak recourse, yaitu. suatu tuntutan balik kepada semua orang yang mendukungnya, juga kepada laci dan orang yang menulis surat promes.
Aval bank dikeluarkan untuk setiap tagihan secara terpisah.
Dalam perdagangan internasional, wesel diterbitkan dalam beberapa eksemplar, yang bersama-sama merupakan satu draft. Hal ini dilakukan untuk menghindari kemungkinan keterlambatan atau kehilangan tagihan saat mengirim melalui pos ke luar negeri dan untuk menerima pembayaran tagihan tepat waktu. Selain itu, prosedur ini memungkinkan Anda untuk mentransfer salinan draf secara bersamaan ke beberapa orang. Sebagai aturan, salinan pertama dikirim ke penarik untuk diterima, dan tulisan khusus dibuat pada konsep: "Bayar sesuai dengan salinan pertama ini". Penafian terkait disertakan dalam teks salinan lainnya. Jika syarat-syarat draf memberikan penerimaan oleh pembayar salinan lain dari draf, maka klausa dengan kira-kira teks berikut digunakan: "Bayar terhadap salinan kedua (salinan pertama tidak dibayar)". Dalam hal ini, pembayar harus menerima satu salinan, jika tidak, ia mungkin harus membayar semua salinan tagihan yang diterima yang dikeluarkan untuk pembayaran.
Dengan demikian, beberapa salinan dari draft yang sama dapat diedarkan dalam perputaran pembayaran internasional pada saat yang sama, tetapi semuanya merupakan satu wesel, jika teks dari setiap salinan menyatakan jenis rekening itu. Dengan tidak adanya penunjukan seperti itu pada semua salinan draft, masing-masing dianggap sebagai wesel independen berdasarkan Konvensi Jenewa. Perlu memperhatikan aturan lain: jika pengesahan dilakukan pada salinan kedua dari tagihan, itu harus menunjukkan di mana salinan pertama berada. Persyaratan ini muncul dari prosedur saat ini untuk membayar tagihan, yang menurutnya, pada tanggal jatuh tempo pembayaran, salinan pertamanya, yang diterima oleh pembayar, disajikan untuk pembayaran. Untuk setiap transaksi perdagangan luar negeri, sebagai suatu peraturan, banyak draft yang dikeluarkan untuk pembayaran. Draft diterbitkan untuk seluruh jumlah pinjaman komersial dan bunga jatuh tempo.
Mata uang pembayaran harus dicatat pada surat wesel dengan tepat, oleh karena itu jumlah utang dicatat dalam angka dan kata-kata (kata-kata). Jumlah kewajiban tidak dapat dinyatakan pada wesel dalam dua atau lebih mata uang. Jika pembayaran dilakukan dalam dua mata uang atau lebih, kewajiban pembayaran terpisah dibuat untuk masing-masing mata uang tersebut.
Sebuah bill of exchange (draft) untuk penyelesaian internasional biasanya diterbitkan dalam mata uang negara di mana pembayaran akan dilakukan.
Jika mata uang tagihan bertepatan dengan mata uang pembayaran, maka semua risiko yang terkait dengan depresiasi mata uang tagihan ditanggung oleh pemegang tagihan (kreditur).
Jika mata uang tagihan tidak sesuai dengan mata uang pembayaran, maka:
Risiko devaluasi mata uang tagihan ditanggung oleh pemegang tagihan;
Risiko depresiasi mata uang pembayaran ditanggung oleh pembayar (debitur).
Oleh karena itu, jika mata uang pada tagihan tidak cocok, perlu untuk menunjukkan tingkat di mana mata uang tagihan akan dikonversi ke mata uang pembayaran. Dalam hal tidak ada indikasi demikian, biasanya diambil tarif dasar yang berlaku di tempat pembayaran dan pada hari pembayaran. Penarik (laci) juga dapat menerapkan klausul "pembayaran efektif", yaitu. menetapkan bahwa pembayaran akan dilakukan dalam mata uang asing tertentu. Namun, peserta Rusia dalam hubungan ekonomi luar negeri harus mempertimbangkan norma-norma hukum mata uang negara pembayaran. Jadi, di negara-negara dengan pembatasan mata uang, klausul ini tidak akan membawa efek yang diharapkan, karena di sana satu-satunya alat pembayaran yang sah adalah mata uang nasional.
Dalam sirkulasi pembayaran internasional, wesel bertindak sebagai dokumen keuangan yang dapat dinegosiasikan. Artinya pemindahan tagihan kepada orang lain dilakukan dengan penyerahan sederhana dan/atau dengan bantuan nota transfer (INDASSMENT). Prasasti tersebut ditempatkan pada sisi belakang uang dan ditandatangani oleh INDOSSANT, yaitu. orang yang membuat endorsement tersebut. Pengesahan harus tanpa syarat, oleh karena itu semua kondisi restriktif yang termasuk di dalamnya dianggap tidak sah. Pengesahan juga disebut "giro" (giro Italia - omset, sirkulasi).
Dengan perantaraan prasasti, pemberi kuasa mengalihkan kepada orang lain yang untuknya prasasti itu dibuat, segala hak, tuntutan, dan risiko tagihan. Bagi pemberi kuasa, pengalihan hak menuntut berarti timbulnya tanggung jawab bersama dengan penarik dan pemberi kuasa sebelumnya di hadapan pemegang tagihan berikutnya.
Ketika membuat wesel, pemegangnya harus menentukan bentuk dari dokumen ini, yaitu. memutuskan apakah tagihan akan dinegosiasikan atau tidak. Jika suatu surat wesel diterbitkan sebagai sesuatu yang dapat dinegosiasikan, itu tetap demikian selama seluruh masa berlakunya, dan tidak seorang pun dari pihak-pihak dalam wesel itu berhak untuk mengubah bentuk ini. Dalam hal eksportir mempertanggungjawabkan tagihan tersebut (dalam lembaga kredit) atau menyerahkannya kepada orang lain, dianggap hanya melanggar ketentuan kontrak ekonomi asing.
Jika debitur menolak untuk membayar wesel atau setuju untuk membayar hanya sebagian dari kewajibannya, kreditur harus mengajukan protes dalam jangka waktu yang ditentukan.
Protes adalah tindakan publik dari kantor notaris yang secara resmi memperbaiki penolakan untuk membayar tagihan.
Untuk protes, tagihan dipindahkan ke kantor notaris di tempat pembayar pada hari berikutnya setelah berakhirnya tanggal pembayaran, tetapi selambat-lambatnya jam 12 siang hari setelah jangka waktu tersebut. Tagihan untuk protes ditransfer berdasarkan inventaris khusus. Notaris membuat akta protes dan mengirimkannya, bersama dengan wesel yang diprotes, ke pengadilan arbitrase (atau wesel khusus) di negara tertentu (yaitu, negara pembayar).
Tidak perlu mengajukan protes jika sebelumnya telah diprotes tidak diterimanya tagihan, serta ketika pembayar dinyatakan pailit, terlepas dari apakah ia telah menerima tagihan atau tidak. Protes tidak diperlukan bahkan dalam hal penarik dinyatakan pailit atas wesel yang tidak dapat diakseptasi. Dalam hal terjadi protes sebelum waktunya, akseptor dan penarik tetap bertanggung jawab kepada pemegang tagihan.
Batas waktu untuk protes terhadap akseptor atau penarik surat promes dan pemberi promissor mereka, menurut hukum Jenewa, adalah tiga tahun sejak tanggal pembayaran. Terhadap endorser dan penerbit wesel beserta avalisnya - satu tahun sejak tanggal protes atas tagihan endorser terhadap satu sama lain dan terhadap penarik - enam bulan sejak tanggal endorser membayar wesel atau dari hari tuntutan diajukan terhadapnya.
Sebagian besar negara kapitalis maju memiliki pajak tagihan khusus (bea materai atas wesel). Biasanya, di sisi sebaliknya dari tagihan, stempel ditempelkan pada pembayaran pajak atas tagihan, yang segera ditebus. Jumlah pajak dihitung dengan mempertimbangkan jumlah kewajiban berdasarkan tagihan. Bill of exchange tarif pajak umumnya relatif rendah. Jika wesel itu tidak dibayar dengan semestinya, maka harus dilunasi oleh pemilik wesel berikutnya, jika tidak, pemeriksa pajak dapat menangguhkan pelaksanaan hak-hak berdasarkan wesel itu sampai dengan pembayaran bea materai, serta bunga yang dihasilkan. .
Kredit diskon juga dikaitkan dengan bill of exchange.
Akuntansi tagihan adalah pembelian tagihan oleh bank (atau rumah akuntansi) sebelum tanggal jatuh tempo untuk itu. Pembelian wesel tersebut disertai dengan pengesahan dari pemilik wesel (pemegang wesel), akibatnya wesel itu, dan dengannya hak untuk menuntut pembayaran atasnya, sepenuhnya dialihkan dari penerbit ke bank. Tagihan yang disajikan untuk akuntansi di bank segera dibayar olehnya, mis. Pemegang tagihan menerima pinjaman dari bank.
Jadi, pinjaman diskon adalah pinjaman yang diberikan oleh bank kepada pemegang wesel dengan membeli wesel sebelum jatuh tempo.
Rekening tagihan dilakukan oleh bank untuk biaya. Biaya yang dikenakan oleh bank untuk uang muka saat mencatat wesel disebut bunga diskonto. Ini mewakili perbedaan antara nilai nominal tagihan dan jumlah yang dibayarkan ke bank saat membelinya.
Bank, yang melakukan transaksi dengan tagihan, dapat secara bersamaan menerapkan beberapa tingkat diskonto. Tarif diskon ini disebut tarif diskon pribadi. Tingkat diskonto yang digunakan oleh bank sentral dalam transaksi dengan lembaga kredit disebut tingkat diskonto resmi. Tingkatnya biasanya di bawah tingkat suku bunga swasta.
Bank atau lembaga akuntansi, selain pembayaran bunga dan akseptasi, dapat membebankan premi risiko pada nilai nominal dari wesel yang disajikan untuk akuntansi. Hadiah ini disebut LODING (memuat). Tarif penginapan bervariasi tergantung pada reputasi, prestise dan kelayakan kredit dari pembayar tagihan dan endorser, dan dalam beberapa kasus - juga pada operasi yang menjadi dasar untuk mengeluarkan tagihan.
Pinjaman rekening terbuka diberikan dalam penyelesaian antara rekanan permanen, terutama dengan beberapa pengiriman barang serupa. Ini sama dengan penyelesaian pada akun terbuka.
Eksportir mengambil biaya produk yang dikirim ke dalam debet rekening yang dibuka olehnya kepada pembeli asing yang membayar utangnya dalam jangka waktu yang ditentukan dalam kontrak (sebulan sekali, kuartal, dll.).
Anjak Piutang (Bahasa Inggris faktor - perantara) adalah komersial, komisi dan layanan perantara bank. Ini adalah jenis khusus dari pinjaman ekspor jangka pendek dan kegiatan komersial perantara.
Di negara kita, operasi anjak piutang diatur oleh Bab 43 "Pembiayaan terhadap penugasan klaim moneter" dari KUH Perdata Federasi Rusia.
Layanan anjak piutang biasanya disediakan oleh bank komersial atau perusahaan khusus yang menyelesaikan dengan pembeli pada rekening terbuka.
Anjak piutang meliputi:
1) penagihan (collection) piutang dari klien (pembeli);
2) memberinya pinjaman jangka pendek;
3) membebaskannya dari risiko kredit untuk operasi ekspor.
Sebuah bank komersial atau perusahaan anjak piutang biasanya membeli klaim eksportir terhadap pembeli asing dengan tanggal jatuh tempo 30 sampai 120 hari.
Biaya layanan anjak piutang tergantung pada jenis layanan, situasi keuangan klien, dll.
Biasanya klien membayar komisi sebesar 0,5 - 3% dari jumlah omset, serta bunga atas pinjaman yang diterima.
Anjak piutang mempercepat perputaran modal, menghilangkan risiko gagal bayar.
Tujuan utama dari anjak piutang adalah untuk menerima dana segera atau dalam jangka waktu yang ditentukan dalam kontrak. Akibatnya, penjual tidak bergantung pada kemampuan pembeli untuk membayar. Bank mengadakan perjanjian dengan pembeli untuk menjamin pembayarannya dalam hal kesulitan keuangan atau dengan penjual dan pembeli pada transfer dokumen pembayaran yang belum dibayar ke departemen anjak piutang bank. Hubungan antara bank dengan penjual dalam anjak piutang diatur dengan suatu perjanjian. Ketika selesai, bank memeriksa kelayakan kredit penjual dan pembeli dan, dengan mempertimbangkan hal ini, menentukan jumlah maksimum untuk operasi anjak piutang, di mana pengiriman barang dapat dilakukan tanpa risiko tidak diterimanya pembayaran. Dalam jumlah ini, bank secara otomatis membayar pembayaran yang diberikan kepadanya.
Kontrak dapat bersifat terbuka dan tertutup (rahasia). Dengan perjanjian terbuka, debitur diberitahukan keikutsertaannya dalam usaha anjak piutang, dengan perjanjian tertutup, debitur tidak diberitahukan adanya perjanjian anjak piutang. Kontrak juga menetapkan apakah hak recourse dipertimbangkan atau tidak, yaitu. penugasan kembali klaim (mengembalikannya ke penjual).
Pemfaktoran dilakukan sebagai berikut. Bank memperoleh dari eksportir hak untuk menagih piutang importir dan mentransfer kepadanya 70 - 90% dari jumlah dana untuk produk yang dikirim pada saat penyerahan dokumen. Setelah menerima pembayaran untuk faktur ini dari importir, bank mentransfer sisa uang ke eksportir.
Biaya layanan anjak piutang tergantung pada jenis layanan, situasi keuangan klien, dll. Ketika menentukan biaya anjak piutang, seseorang harus melanjutkan dari bunga pinjaman yang diterima oleh para pihak dan rata-rata periode tinggal dana dalam penyelesaian dengan pembeli.
Contoh. Tingkat pinjaman - 6% per tahun. Periode omset rata-rata dalam penyelesaian dengan pembeli adalah 12 hari. Biaya anjak piutang akan = 0,2% dari jumlah yang diterima untuk pembayaran anjak piutang.
FORFETING (Perancis a forfait - secara keseluruhan, jumlah total) adalah bentuk kredit ekspor oleh bank atau perusahaan keuangan dengan membeli wesel dan tagihan utang lainnya untuk transaksi perdagangan luar negeri, tanpa meminta bantuan penjual.
Forfeiting, sebagai suatu peraturan, digunakan untuk pengadaan mesin dan peralatan dalam jumlah besar dengan pembayaran jangka panjang secara mencicil (hingga 5-7 tahun).
Mekanisme pencairannya adalah sebagai berikut.
FORFETOR (yaitu bank atau perusahaan keuangan) membeli surat promes dari eksportir dengan diskon tertentu, mis. dikurangi semua atau sebagian bunga.
Jumlah diskon tergantung pada solvabilitas importir, jangka waktu pinjaman, suku bunga pasar dalam mata uang tertentu. Forfetor dapat menjual kembali wesel yang dibeli dari eksportir di pasar sekunder.
Forfeiting membebaskan eksportir dari risiko kredit dan mengurangi piutang.Forfeiting lebih mahal bagi eksportir daripada pinjaman bank.
Forfeiting adalah bentuk transformasi dari bill of exchange komersial menjadi tagihan bank.
Forfeiting melibatkan pemindahan semua risiko kewajiban utang kepada pembelinya (yaitu, kepada forfetor). Oleh karena itu, masa depan biasanya memerlukan jaminan dari bank kelas satu di negara tempat debitur (pembeli peralatan) beroperasi.
Di sebagian besar negara, surat promes dapat dibayar beberapa hari setelah tanggal jatuh tempo. Untuk membuat kelonggaran untuk ketentuan ini, forfetor biasanya menambahkan beberapa hari ke jumlah sebenarnya yang tersisa sampai tanggal jatuh tempo ketika menghitung ukuran diskon. Inilah yang disebut hari-hari kasih karunia.
Besarnya potongan dan besarnya pembayaran forfetor kepada penjual kewajiban utang dapat ditentukan dengan tiga cara:
1) sesuai dengan formula diskon;
2) dengan angka persentase;
3) dengan periode rata-rata kehilangan.
OVERDRAFT (Bahasa Inggris cerukan) adalah saldo negatif pada rekening giro klien bank. Cerukan adalah bentuk pinjaman jangka pendek, yang penyediaannya dilakukan oleh bank yang mendebit dana dari rekening klien melebihi saldonya. Sebagai hasil dari operasi seperti itu, keseimbangan negatif terbentuk, mis. saldo debet - hutang klien ke bank. Bank dan klien membuat kesepakatan di antara mereka sendiri, yang menetapkan jumlah maksimum cerukan, kondisi untuk memberikan pinjaman, prosedur untuk membayarnya, dan jumlah bunga untuk pinjaman.
Dengan cerukan, semua jumlah yang dikreditkan ke rekening giro klien dikirim untuk membayar utang. Oleh karena itu, jumlah pinjaman berubah saat dana diterima, yang membedakan cerukan dari pinjaman biasa. Bunga dibebankan pada tingkat yang disepakati atau yang ada. Di AS, cerukan dapat diberikan secara gratis untuk klien bank yang memiliki akun untuk waktu yang lama.
Bentuk pinjaman "cerukan" pertama kali muncul di Inggris dan saat ini dipraktikkan di sebagian besar negara maju.
Pinjaman akseptasi adalah pinjaman yang diberikan oleh bank dalam bentuk penerimaan wesel (draft) yang diterbitkan kepada bank oleh eksportir dan importir. Dengan bentuk kredit ini, eksportir mendapat kesempatan untuk menerbitkan promissory note kepada bank dengan jumlah tertentu dalam batas kredit. Bank menerima surat promes ini, sehingga menjamin pembayarannya oleh debitur tepat waktu.
Saat menjual barang secara kredit, eksportir tertarik untuk menerima surat promes oleh bank besar. Surat wesel semacam itu dapat dicatat atau dijual kapan saja. Dalam kasus pinjaman akseptasi, pinjaman secara resmi diberikan oleh eksportir, tetapi tidak seperti wesel, bank bertindak sebagai akseptor tagihan.
Saat mengeluarkan akseptasi, bank tidak memberikan pinjaman dan tidak menginvestasikan dananya dalam operasi, tetapi berjanji untuk membayar tagihan saat pembayaran jatuh tempo. Dalam kasus di mana eksportir memerlukan pembayaran tunai, operasi pembiayaan kembali dilakukan, mis. bank importir menerima tagihan yang dikeluarkan oleh importir, memperhitungkannya dan membayar eksportir secara tunai. Biaya pinjaman akseptasi terdiri dari dua elemen: komisi penerimaan dan tingkat diskonto, yang biasanya lebih rendah dari nilai bill of exchange.
Istilah "accept credit" biasanya digunakan ketika bank hanya menerima wesel dari eksportir di negaranya.
Pinjaman penerimaan dan penggantian adalah jenis pinjaman penerimaan.
RAMBOURS (Perancis rembourser) dalam perdagangan internasional berarti pembayaran barang yang dibeli melalui bank dalam bentuk penerimaan oleh bank importir wesel yang dikeluarkan oleh eksportir.
Sistem mata uang - bentuk organisasi dan pengaturan hubungan mata uang, diabadikan dalam undang-undang nasional atau perjanjian antarnegara.
Bedakan antara sistem moneter nasional, dunia, internasional (regional).
Secara historis, pada awalnya, sistem moneter nasional muncul, diabadikan dalam undang-undang nasional, dengan memperhatikan norma-norma hukum internasional. Sistem moneter nasional adalah bagian integral dari sistem moneter negara dan terkait erat dengan sistem moneter dunia - suatu bentuk organisasi hubungan moneter internasional, yang diabadikan dalam perjanjian antarnegara.
Elemen utama sistem moneter nasional:
· Mata uang nasional;
· Kondisi konvertibilitas mata uang nasional;
· Paritas mata uang nasional;
· Rezim nilai mata uang nasional;
· Ada atau tidak adanya pembatasan mata uang, kontrol mata uang;
· Regulasi nasional likuiditas mata uang internasional negara;
· Pengaturan penggunaan instrumen sirkulasi kredit internasional;
· Regulasi pemukiman internasional negara tersebut;
· Rezim pasar mata uang nasional dan pasar emas;
· Otoritas nasional, mengatur dan mengatur hubungan mata uang negara.
