A konszolidált kimutatások elkészítésekor az orosz vállalatok mindenekelőtt terminológiai problémával szembesülnek: az Orosz Föderáció Kormányának és Oroszország Pénzügyminisztériumának hivatalos rendeleteiben, valamint a hazai számviteli szakirodalomban két különböző kifejezést használnak a azonos típusú pénzügyi kimutatásokat jelöljenek ki – „konszolidált pénzügyi kimutatások” és „konszolidált pénzügyi kimutatások”.
A konszolidált mérleg, konszolidált konszolidált eredménykimutatás és annak magyarázata egyes formáiban bekövetkezett változásokat a konszolidált mérleg és a konszolidált eredménykimutatás magyarázata tartalmazza, megjelölve a változást okozó okokat.
Az összevont (konszolidált) beszámoló elkészítésének megbízhatóságáról és a benyújtási rend betartásáról az anyaszervezet vezetője gondoskodik.
Ha az anyaszervezetnek egyidejűleg leányvállalatai és függő társaságai is vannak, a konszolidált pénzügyi kimutatások az anyavállalat pénzügyi kimutatásai és a leányvállalatok pénzügyi kimutatásai mutatóinak kombinálásával, valamint a függő társaságokban való részesedésre vonatkozó adatokkal készülnek.
A leányvállalat pénzügyi kimutatásainak mutatóit a konszolidált éves beszámoló az azt a hónapot követő hónap első napjától tartalmazza, amelyben az anyaszervezet megszerezte a megfelelő számú részvényt, részesedést a leányvállalat jegyzett tőkéjében, illetve a megjelenést. egy másik lehetőség a leányvállalat által hozott döntések meghatározására.
A függő társaságra vonatkozó adatok az összevont (konszolidált) pénzügyi kimutatásokban szerepelnek azt a hónapot követő hónap első napjától, amikor az anyaszervezet a függő társaság megfelelő számú részvényét vagy részesedését megszerezte.
A hazai gyakorlatban a hagyományos értelemben vett összevont jelentés – Ez olyan jelentés, amelyet kormányzati szervek (minisztériumok, osztályok stb.), de az alájuk tartozó állami vállalatok állítanak össze. Az összevont beszámolás célja, hogy lehetőséget biztosítson a kormányzati szerveknek az alárendelt szervezeteik tevékenységének értékelésére.
Az adminisztratív-irányító gazdaságban az összevont jelentés a következőket tartalmazza:
Aktuális statisztikai adatszolgáltatás (az alárendelt vállalkozások átlagos és relatív teljesítménymutatóit tükrözte);
Időszakos pénzügyi kimutatások;
Éves pénzügyi kimutatások.
Az összevont jelentést két módszerrel állítottuk össze:
1) gyár (ha osztályos alárendeltség alapján összefoglaló jelentés készül);
2) iparág (amikor az összefoglaló jelentést iparági alapon állították össze).
Jelenleg ez a fajta jelentés módosult. Az Orosz Föderáció számviteli és pénzügyi beszámolásáról szóló rendeletek, valamint az Orosz Föderáció szövetségi minisztériumai és egyéb szövetségi végrehajtó testületei által összevont jelentések elkészítésének és benyújtásának eljárása előírja, hogy a szövetségi minisztériumok és más szövetségi végrehajtó szervek összevont pénzügyi kimutatásokat állítanak össze:
A költségvetésben szereplő szervezetek költségbecslésének végrehajtásáról;
Egységes vállalkozások;
Részvénytársaságok (részvénytársaságok), üzletrész (részvények,
részvények), amelyek szövetségi tulajdonban vannak.
A szövetségi minisztériumok és más szövetségi végrehajtó hatóságok által összeállított összevont jelentés a következő jellemzőkkel rendelkezik:
Az összevont jelentésben szereplő összes szervezet tulajdonosa az
személyében a részvénytársaságok kivételével az állam jár el
az illetékes végrehajtó szerv;
A jelentésben szereplő összes szervezet általában ugyanahhoz az iparághoz tartozik;
Alkotó szövetségi végrehajtó szerv
összefoglaló jelentés, nem tartalmazza a saját tevékenységére vonatkozó mutatókat;
Az ilyen jelentés egyetlen felhasználója az
a szakminisztériumok és főosztályok, valamint a statisztikai és kormányzati pénzügyi szervek által képviselt állam;
A konszolidált jelentés eleve az állami pénzügyi ellenőrzés és tervezés jelenlegi rendszerének eleme.
Az összevont jelentésnek számos megkülönböztető jellemzője van:
A konszolidált pénzügyi kimutatások nem egy jogilag független vállalkozás pénzügyi kimutatásai; a csoport vagyoni és pénzügyi helyzetét egységes gazdasági egészként jellemzi. E tekintetben az ilyen beszámolók összeállításának módszertanának fő jellemzője az összegzéssel együtt a mutatók kiiktatása (kölcsönös kizárása) a csoportszámításokon, a bevételeken és a nyereségen belül;
A konszolidált pénzügyi kimutatások anya- és leányvállalatokból álló vállalkozáscsoportra készülnek. Ugyanakkor a leányvállalatok az anyavállalat közvetlen vagy közvetett irányítása alatt állnak;
A konszolidált kimutatások kiemelik a csoport vagyonából és tőkéből nem az anyavállalathoz tartozó részesedést, i. kisebbségi részesedés (kisebbségi részvényesek);
A konszolidált kimutatások a csoporthoz tartozó egyes társaságok működési eredményét és pénzügyi helyzetét összegzik, így az egyik leányvállalat nyeresége ellensúlyozhatja egy másik leányvállalat veszteségét, az egyik leányvállalat stabil pénzügyi helyzete pedig elfedheti egy másik lehetséges vagy tényleges fizetésképtelenségét.
A konszolidált pénzügyi kimutatásokról szóló szövetségi törvény célja, hogy kiküszöbölje a meglévő terminológiai következetlenségeket, és törvénybe foglalja a konszolidált beszámoló fogalmát az orosz számviteli gyakorlatban. Fő feladata, hogy az IFRS-en alapuló konszolidált kimutatások készítésének deklaratív (önkéntes) jellegéről áttérjen a kötelező állami szervezetek általi elkészítésre és bemutatásra.
Ugyanakkor az IFRS alkalmazása csak az Európai Unió országainak tőzsdéin bejegyzett társaságok konszolidált pénzügyi kimutatásainak összeállítása szempontjából tekinthető megfelelőnek, – 2005. január 1-jétől, valamint a részvények helyett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kibocsátó, valamint a közösségi tőkepiacon kívüli konszolidált pénzügyi kimutatásokat készítő és konszolidált pénzügyi kimutatásaik elkészítésének alapjául nemzetközileg elismert standardokat használó társaságok esetében január 1-től kezdődően, 2007. Kiköti, hogy az IFRS-ek csak akkor fogadhatók el, ha hozzájárulnak az európai közjóhoz, és megfelelnek az érthetőség, érvényesség, megbízhatóság és összehasonlíthatóság kritériumainak, amelyek a gazdaságilag megvalósítható döntések meghozatalához és a szervezet teljesítményének értékeléséhez szükséges pénzügyi információkra vonatkoznak.
2.3. A konszolidált kimutatások elemzésének jellemzői
A konszolidált mérleg és eredménykimutatás szerkezetében alig tér el az anya- és leányvállalatok eredeti mérlegétől. Ezért a konszolidált pénzügyi kimutatások elemzésének sorrendje és módszertana megegyezik a szokásos pénzügyi kimutatások elemzésével. Ez azt jelenti, hogy kutatása során a következő mutatócsoportokat számítják ki és elemzik dinamikusan:
Vállalkozáscsoport vagyoni helyzete;
A csoport finanszírozási forrásai (tőke) szerkezetének értékelése;
Csoport likviditása;
Pénzügyi stabilitás;
Eszköz forgalma;
Vállalkozáscsoport árbevételének és tőkéjének megtérülése.
A konszolidált kimutatások elemzésének egyik jellemzője egy másik elemzési szakasz hozzáadása, amelynek során meg kell találnia:
Milyen típusú jelentési konszolidációt alkalmaznak;
Milyen feltételek mellett történt a vállalkozások csoportba olvadása?
Milyen természetű a gazdasági kapcsolat és kölcsönhatás
csoporttagok.
Az üzleti kombináció egy másik üzlet nettó eszközeinek vagy részvényeinek megvásárlásával vagy egyesüléssel valósítható meg. Az utóbbi esetben két vállalkozás egyesüléséről van szó, amelyben:
1) az egyik vállalkozás eszközeit és kötelezettségeit egy másik vállalkozásra ruházzák át, az elsőt pedig felszámolják;
2) két vállalkozás eszközeit és forrásait új vállalkozássá egyesítik, a két korábbit pedig felszámolják.
Háromféle asszociáció létezik:
1) horizontális (egy vállalkozás egyesül a másikkal, és mindkettő ugyanahhoz az iparághoz (területhez) tartozik;
2) vertikális (olyan vállalkozások egyesülnek, amelyek a termelési folyamat különböző pólusain helyezkednek el, és a „szállító-gyártó-vevő” séma szerint kölcsönhatásba lépnek egymással);
3) konglomeratív (multidiszciplináris társulás jön létre
diverzifikált vállalkozásoktól).
Vásárlásnak minősülnek azok az egyesülési ügyletek, amelyek során az egyesülő vállalkozások egyike irányítást szerez egy másik vállalkozás felett.
A vásárlás dátuma az a dátum, amelytől kezdve a vevőnek joga van a felvásárolt vállalkozás pénzügyi és aktuális politikáinak kezelésére annak érdekében, hogy hasznot húzzon annak tevékenységéből. Általában ez az ügyletet jóváhagyó és az alapító okiratok szükséges módosításairól szóló döntést hozó közgyűlés napja.
Az irányítás akkor jön létre, ha az egyesülő jogalanyok egyike megszerzi a másik egyesülő jogalany szavazati jogainak több mint felét, kivéve, ha kivételes esetekben egyértelműen bebizonyosodik, hogy az ilyen tulajdonjog nem von maga után ellenőrzést.
Ha az összeolvadó vállalkozások részvényesei nem hoznak létre domináns partnert, hanem egyenlő feltételekkel egyesülnek azzal a céllal, hogy megosszák az irányítást az összes vagy majdnem minden eszköz és termelési tevékenység felett, akkor egyesülésről beszélünk. Ezenkívül az egyesült vállalkozások adminisztrációi részt vesznek az egyesített struktúra irányításában, és ennek eredményeként a társaság részvényesei közösen osztoznak az ilyen struktúra kockázataiban és gazdasági előnyeiben. Az egyesülés során az egyesült vállalkozások üzleti tevékenysége a korábbiakhoz hasonlóan külön-külön is folytatódik, bár közös, közös irányítás alatt állnak.
A konszolidált kimutatások elemzésének másik jellemzője a kisebbségi részesedés mérése, amely alatt a csoport nettó eszközeinek azon részét értjük, amelyet az anyavállalat részvényesei más részvényeseken keresztül sem közvetlenül, sem közvetve nem birtokolnak. Ez a rész az úgynevezett kisebbségi részvényesekhez tartozik. Az elemzés során szükséges a kisebbségi részesedés számítási eljárásának pontosítása. Egy egyszerű szervezeti felépítésű csoportban ez a számítás egyszerű: a kisebbség tulajdonában lévő nettó vagyon százalékos arányát a „100% mínusz a csoport tulajdoni hányada a leányvállalatban” képlet alapján számítják ki. Például a 2.1. ábrán látható struktúra szerint a kisebbségi részesedés a nettó vagyon 40%-a (a leányvállalat akvizíciókori nyeresége nélkül).
2.1. ábra – Közvetlen tulajdonú csoport
Közvetett tulajdonlás esetén (2.2. ábra) a csoport I. leányvállalatban fennálló tulajdoni hányadát az anyavállalat I. és II. leányvállalatban fennálló tulajdoni hányadának szorzataként számítjuk ki, azaz. 60% x 80% = 48%, a kisebbségi részesedés a II. leányvállalatban: 100% – 48% = 52%.
2.2. ábra – Közvetett tulajdonú csoport
Bonyolultabb a helyzet bonyolult szervezeti felépítésű csoportokban, ahol gyakori a kölcsönös tulajdon (2.3. ábra).
2.3. ábra – Csoport közös tulajdonnal
A közös tulajdonban a kisebbségi részesedés kiszámítása egyenletrendszer megoldásával vagy iteratív számításokkal történik. A 2.3. ábrán látható esetben a csoport részesedése az I. leányvállalatból a következőképpen kerül kiszámításra:
1. az anyavállalat közvetlen tulajdonlása az I. leányvállalatban – 45%;
2. az anyavállalat közvetett tulajdona az I. leányvállalatban (figyelembe véve az I. és a II. leányvállalat kölcsönös tulajdonjogát) –
első iteráció: 45% x 30% x 40% = 5,4%;
második iteráció: 5,4% x 30% x 40% = 0,6%;
összesen: 6,0%;
3. az anyavállalat közvetett tulajdonlása az I. leányvállalatban a II. leányvállalaton keresztül –
első iteráció: 60% x 40% = 24,0%;
második iteráció: 24,0% x 30% x 40% = 2,9%;
összesen: 26,9%;
összesen: 77,9%.
Ezért a kisebbségi részesedés az I. leányvállalatban: 100% – 77,9% = 22,1%.
Hasonló módon készül a számítás a II. leányvállalat esetében is. A gyakorlatban a csoporton belüli kölcsönös tulajdonlásnak is vannak összetettebb lehetőségei. Ezzel párhuzamosan a kisebbségi részesedés számításának szabályai is bonyolultabbá válnak.
Ahhoz, hogy egy vállalkozáscsoport tevékenységéről teljesebb képet kapjunk, a konszolidált kimutatások elemzését ki kell egészíteni az anyaszervezet és a leányvállalatok pénzügyi kimutatásainak eredeti formáinak tanulmányozásával. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy azonosítsuk az anyavállalat és a leányvállalatok részesedésének arányát a csoport teljes eszközállományában, finanszírozási forrásaiban és pénzügyi eredményeiben.
2.4 Tesztkérdések a 2. szakaszhoz
1. Miért van szükség információra a szegmensekről?
2. Mik azok a működési és földrajzi szegmensek?
3. Milyen kockázatokkal jár a működési és földrajzi szegmens?
4. Melyek a szegmens azonosításának mennyiségi kritériumai?
5. Mi a teendő, ha egy korábbi időszakokban felosztott szegmens a beszámolási időszakban nem felel meg a megállapított kritériumoknak?
6. Mi az elsődleges információ a szegmensekről?
7. Mit jelent a szegmensekre vonatkozó másodlagos információ?
8. Milyen mutatókat kell kiemelni az elsődleges és másodlagos információk részeként?
9. Milyen elemzés végezhető a működési szegmensekre vonatkozó elsődleges információk alapján?
10. Milyen elemzés végezhető a földrajzi szegmensekre vonatkozó elsődleges információk alapján?
11. Ismertesse a konszolidált pénzügyi kimutatások jelentését és terjedelmét.
12. Nevezze meg az összevont (konszolidált) éves beszámoló készítésének eljárását szabályozó előírásokat!
13. Bővítse ki az összevont készítésének alapelveit!
számviteli kimutatások.
14. Ismertesse a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésének módszereit!
15. Mutassa be a konszolidált számvitel összetételét és szerkezetét!
jelentés.
16. Nevezze meg a konszolidált és a konszolidált pénzügyi kimutatások közötti különbségeket!
17. Ismertesse a kapcsolódó szervezetek csoportja konszolidált pénzügyi kimutatásai elemzésének módszereit és eljárásait!
A PÉNZÜGYI KIMUTATÁS ELEMZÉS EREDMÉNYEK FELHASZNÁLÁSA A SZERVEZET ÜZLETI TERVEK KIALAKÍTÁSÁBAN, VEZETŐSÉGI DÖNTÉSEK MEGHATÁROZÁSÁBAN
A közgazdasági elemzés célja a pénzügyi-gazdasági tevékenységek értékelésének, diagnosztizálásának, előrejelzésének módszertanának ismeretében, a rendszerek fejlődésének és működésének törvényszerűségeinek figyelembevételével információk előkészítése a vezetői döntések meghozatalához. Az elemzés alapjául szolgáló tudományok két csoportra oszthatók:
A rendszerek működésének és fejlődésének általános törvényszerűségeiről szóló tudományok (filozófia, közgazdasági doktrínák története, gazdaságelmélet, szervezet-gazdaságtan, pénzügy, marketing, menedzsment, logisztika);
Tudományok, amelyek lehetővé teszik a szervezetek tevékenységének értékelésének, diagnosztizálásának és előrejelzésének módszertanának megértését (matematika – a közgazdasági és matematikai módszerek és alkalmazott modellek, statisztika, ökonometria tekintetében).
A gazdasági elemzés szerepét az üzleti terv elkészítésében két síkban és időintervallumban kell mérlegelni. A gazdasági elemzés megelőzi az üzleti tervezést, objektív információs alapot teremtve az üzleti terv elkészítéséhez. Itt a vállalkozás tevékenységének retrospektív statisztikai elemzésére kerül sor a vállalkozás jelentési adatai és makrogazdasági fejlődési statisztikái alapján. Másrészt a gazdasági elemzést akkor alkalmazzák, amikor számos alternatív lehetőség közül választják ki a leghatékonyabb üzletvitelt vagy egy beruházási projektet, mind statisztikai, mind matematikai módszerekkel.
Az üzleti terv összeállításának céljainak megfelelően kiválasztják a mutatórendszert és az elemzett információ mennyiségét, és meghatározzák az elemzés időtartamát. Az üzleti terv egyes szakaszainak elkészítéséhez előzetes gazdasági indoklásra vagy egy adott magatartási stratégia megválasztásának megerősítésére van szükség (3.1. ábra).
Az elemzés, mint menedzsment funkció az üzleti tervezés szerves része. Ez igaz a gazdasági elemzés szerepére az üzleti terv elkészítésében: először madártávlatból kell szemlélnie a szervezetét, majd kiválasztani a sikerhez vezető utat.
Az üzleti terv elemző megalapozásának fő célja – bizonyítja a szervezet hosszú távú stratégiájának megvalósításának lehetőségét. Az elemzés céljait, tartalmát és mélységét az üzleti terv elkészítésének célja és kidolgozásának mélysége határozza meg. Az üzleti terv elkészítésének céljai különbözőek lehetnek:
A beruházási projektek jövedelmezőségének indoklása;
A szervezet átalakításának indoklása;
A szervezet pénzügyi helyreállításának indoklása;
Értékpapír-kibocsátás előkészítése;
A kölcsön megszerzésének és visszafizetésének megvalósíthatóságának indoklása és egyebek.
3.1. ábra – A rendszer fő mutatócsoportjainak elemzési sémája
átfogó gazdasági elemzés
Jelenleg Oroszországban gyorsan halad a különféle tulajdoni formákkal rendelkező meglévő vállalkozások megalakítása és munkájának javítása. A tervezés a vállalkozói tevékenység legfontosabb része.
A „vállalat tevékenységének tervezése” fogalmának két jelentése van.
Az első általános közgazdasági, a vállalkozás általános elmélete, a természete szempontjából.
A második az ellenőrzés és az irányítás. Itt a tervezés a menedzsment egyik funkciója, a vállalkozás jövőjének előrelátása és ennek az előrelátásnak a felhasználása.
A tervezés mindkét oldala szorosan összefügg. A tervezés lehetőségét, mint sajátos tevékenységtípust a vállalat jellegéből adódóan közvetlenül meghatározzák az általános gazdálkodási feltételek. Amint azt a gyakorlat megmutatta, a tervezés alkalmazása fontos előnyökkel jár:
Lehetővé teszi a felkészülést a jövőbeni kedvező feltételek kihasználására;
Tisztázza a felmerülő problémákat;
Arra ösztönzi a vezetőket, hogy a jövőbeli munkájuk során hajtsák végre döntéseiket;
Javítja a tevékenységek koordinációját a szervezetben;
Megteremti az előfeltételeket a vezetők oktatási képzésének fejlesztéséhez;
Növeli a vállalat szükséges információval való ellátásának képességét;
Elősegíti az erőforrások ésszerűbb elosztását;
Javítja az ellenőrzést a szervezetben.
Feltételezhető, hogy a tervezés a vállalat gazdasági sikeréhez vezet, amely magas forgalomban, nyereségben, növekedésben és egyéb lenyűgöző pénzügyi mutatókban fejezhető ki. Egyes tervezők konkrét példákat próbálnak találni, amelyek alátámaszthatják ezt a kapcsolatot. A dolgok azonban általában nem mennek túl az egyéni feltételezéseken. Éppen ellenkezőleg, amint azt a tapasztalatok mutatják, egy vállalat gyors növekedése és nagy sikere gyakran nem a formális tervezéshez kötődik, hanem a vállalkozói tehetség, az energikus és határozott cégvezetés eredménye. Ezen túlmenően sok vállalkozás, köztük az oroszok is, fejlesztésük időszakában kezdi el a tervezést, amikor a gyors növekedés szakasza már elmúlt, amikor problémák merülnek fel az elért siker megszilárdításában és a stabilitás biztosításában.
Az orosz vállalkozások számára két olyan terület vázolható fel, amelyek tervezést igényelnek:
1. Újonnan alapított magáncégek. A tőkefelhalmozás gyors folyamata számos ilyen cég tevékenységének összetettebbé válásához, valamint egyéb tényezők megjelenéséhez vezetett, amelyek a modern piacgazdaságnak megfelelő tervezési formák iránti igényt teremtenek. A tervezés ezen a területen történő alkalmazásával kapcsolatos fő probléma az – bizalmatlanság a formális tervezéssel szemben, azon a meggyőződésen alapul, hogy az üzlet – Ez a „pörgés”, a jelenlegi helyzetben való helyes eligazodás képessége, és ebből fakadóan a figyelem hiánya még a nem túl távoli jövőre is. Sok nagyobb cég azonban elkezdett tervezési részlegeket létrehozni, vagy legalábbis bevezette a pénzügyi tervezői pozíciót.
2. Állami és volt állami, ma privatizált vállalkozások. Számukra a tervezési funkció hagyományos. Tervezési tapasztalataik azonban elsősorban a központosított gazdaság időszakára vonatkoznak. Ennélfogva a tervezés ezeknél a vállalkozásoknál másodlagos, központi és ágazati szintű tervezési tevékenységet tükrözött, így nem jelentett komoly képességet saját fejlesztési céljaik elemzésére és előrejelzésére.
Ezért mind az első típusú szervezeteknek, mind az állami és a privatizált vállalkozásoknak újra el kell sajátítaniuk a házon belüli tervezés tapasztalatait.
A modern piac komoly követelményeket támaszt a vállalkozással szemben. A rajta zajló folyamatok összetettsége és nagy mobilitása új előfeltételeket teremt a tervezés komolyabb alkalmazásához. A modern körülmények között a tervezés növekvő szerepének fő tényezői:
A cég méretének növelése, tevékenységi formáinak bonyolítása;
A külső feltételek és tényezők magas instabilitása;
A személyzeti menedzsment új stílusa;
A centrifugális erők erősítése a gazdaságszervezésben.
A tervezési lehetőségeket egy vállalkozás gazdasági szervezetében számos objektív és szubjektív ok korlátozza. Ezek közül a legfontosabbak:
A külső (piaci) környezet bizonytalansága;
Más társaság általi egyesülés vagy felvásárlás lehetősége;
Monopólium lehetősége a termékek eladási árának meghatározására;
Szerződéses kapcsolatok.
De ebből a helyzetből kiútként javasolhatjuk a vezetők és a tervezők fejlesztését és szorosabb aktív interakcióját, mind a tervezési tevékenységek során, mind a vállalat általános kérdéseinek megvitatása során.
Egy szervezet hosszú távú tevékenységének tervezésekor fontos figyelembe venni a környezetben való hosszú távú működési képességét. A környezeti bizonytalanság arra készteti a vezetőt, hogy gondolkodjon a szervezet hosszú távú fizetőképességéről és pénzügyi fenntarthatóságáról. Az ilyen problémákat a pénzügyi elemzés megfelelő szakasza oldhatja meg a szervezet beszámolási és pénzügyi üzleti terve alapján.
Módszertani szempontból fenntarthatóság egy vállalkozásnak mint gazdasági rendszernek azt a tulajdonságát jelenti, hogy egyensúlyi állapotban legyen, vagy elfogadható keretek között működjön, ami lehetővé teszi főbb jellemzőinek egy bizonyos ideig változatlan megőrzését és fejlődésének fenntarthatóságát. A különböző tudományok eltérő definíciókat adnak a fenntarthatóságról. A közgazdasági-matematikai megközelítés szerint a stabilitást azok a feltételek határozzák meg, amelyek között a rendszer egyensúlyi állapotban van, vagy viselkedése nem lépi túl a hozzáférhető határokat. A kibernetikai megközelítés összekapcsolja a stabilitást az invariancia gondolatával, amely szerint „bár a rendszer egésze egymást követő változásokon megy keresztül, bizonyos tulajdonságai (invariánsai) változatlanok maradnak”.
A működés során minden vállalkozás folyamatosan törekszik a belső képességek és a külső környezeti erők egyensúlyának fenntartására, stabil állapotának megőrzése érdekében. A bizonytalan piaci környezetben és a kiélezettebb versenyben való túléléshez azonban ez nem elég, hiszen új, tartósabb, környezeti hatásokkal szemben ellenálló állapotok elérésére van szükség. Ez a szemlélet nemcsak a működését biztosítja, hanem rendszerként való fejlődését is.
A vállalati fenntarthatóság általános fogalma tehát az egyensúlyi állapot, amely feltételezi a belső és külső működési környezet változásaihoz való időszerű és költséghatékony alkalmazkodást a fejlődés alapvető törvényszerűségei, így a fókusz, a dinamizmus, az alkalmazkodóképesség és az irányíthatóság megőrzése mellett.
Egy vállalkozás általános fenntarthatóságának fő összetevője a pénzügyi stabilitás. A „fizetőképesség” fogalmával ellentétben a „pénzügyi stabilitás” fogalma tágabb, mivel magában foglalja a vállalkozás tevékenységének különböző aspektusainak értékelését.
Pénzügyi stabilitás amelyet a pénzügyi források állapota, azok elosztása és felhasználása jellemez, amely biztosítja a szervezet profit- és tőkenövekedésen alapuló fejlődését, a fizetőképesség és a hitelképesség megőrzése mellett, elfogadható kockázati szint mellett.
Egy vállalkozás pénzügyi stabilitását számos tényező befolyásolja, amelyek a következő szempontok szerint osztályozhatók:
Származási hely szerint - külső és belső;
Az eredmény fontossága szerint - fő és másodlagos;
Szerkezetében - egyszerű és összetett;
Időben a cselekvések állandóak és ideiglenesek.
Az elemzés során elsősorban azokra a belső tényezőkre fordítjuk a hangsúlyt, amelyek a szervezet tevékenységeitől függenek, és amelyeket képes befolyásolni, hatásukat módosítani és bizonyos mértékig kezelni.
A belső tényezők közé tartoznak:
A szervezet iparági hovatartozása;
A gyártott termékek (szolgáltatások) szerkezete, részesedése a teljes tényleges keresletben;
A befizetett jegyzett tőke összege;
A költségek összege, dinamikája a készpénzbevételhez viszonyítva;
A vagyoni és pénzügyi források állapota, beleértve a készleteket és tartalékokat, összetételük és szerkezetük.
A külső tényezők közé tartozik az üzleti tevékenység gazdasági feltételeinek befolyása, a tényleges kereslet és a fogyasztók jövedelmi szintje, a kormány adó- és hitelpolitikája, a szervezet tevékenységének ellenőrzésére vonatkozó jogalkotási aktusok, a külgazdasági kapcsolatok. Ezeket a tényezőket a szervezet nem tudja befolyásolni, csak alkalmazkodni tud ezek hatásához.
Egy vállalkozás pénzügyi stabilitása szorosan összefügg a hosszú távú fizetőképességével, de ezek a fogalmak nem azonosíthatók, mivel a lényegük között van némi eltérés.
A termelési, értékesítési és pénzügyi tevékenység során folyamatos a tőkeáramlás folyamata, a források szerkezete és képződésük forrásai, a pénzügyi források rendelkezésre állása és igénye, és ennek következtében a vállalkozás pénzügyi helyzete, melynek külső megnyilvánulása a fizetőképesség, a változás.
A pénzügyi helyzet lehet stabil, instabil (válság előtti) és válságos. Stabil pénzügyi helyzetére utal az, hogy a vállalkozás képes időben fizetést teljesíteni, tevékenységét kiterjesztetten finanszírozni, a váratlan sokkhatásokat ellenállni és fizetőképességét kedvezőtlen körülmények között megőrizni, és fordítva. Ha fizetőképesség tehát a vállalkozás pénzügyi helyzetének külső megnyilvánulása pénzügyi stabilitás– belső oldala, amely tükrözi a pénz- és áruáramlások egyenlegét, a bevételeket és kiadásokat, azok kialakulásának eszközeit és forrásait.
A különböző tényezők hatásától függően a fenntarthatóságnak a következő típusai különböztethetők meg:
Belső stabilitás- ez a vállalkozás általános pénzügyi helyzete, amely biztosítja a működésének folyamatosan magas eredményét. Az ilyen fenntarthatóság elérésének alapja a belső és külső tényezők változásaira való aktív reagálás elve.
Általános fenntarthatóság a pénzáramlások mozgásával érhető el, biztosítva a pénzeszközök (bevételek) bevételének állandó többletét a kiadásaikon (költségeiken).
A tőke fenntarthatósága a saját tőke összege határozza meg, amelynek biztosítania kell a szaporodási folyamatok fizetőképességét, védelmet a vis maior körülményekkel szemben, valamint a vállalkozás működési feltételeiben bekövetkezett változásokhoz való alkalmazkodás képességét.
Kereskedelmi fenntarthatóság meghatározza a vállalat pozícióját a piacon.
Szervezeti és szerkezeti stabilitás jellemzi, hogy a vállalkozás vezetése és szervezeti felépítése megfelel-e pénzügyi-gazdasági tevékenysége céljainak és azok elérésének módszerei.
Szegmensjelentés- azokról a tevékenységekről összeállított jelentés, amelyeknél a költségekre és bevételekre vonatkozó információk érdeklik a vezetőket. (Az ilyen tételek lehetnek szerkezeti egységek, terméktípusok, gyártósorok, vevők és értékesítési területek.)
Ennek alapján szegmentális elemzést végeznek.- a klasszikus közgazdasági elemzés kombinációja, melynek fő elve a vizsgált objektum és az azt befolyásoló tényezők szekvenciális felosztása, felosztása, valamint a határszemlélet, amely a költségek változóra és állandóra való felosztását és határjövedelem származtatását foglalja magában.
A szegmentális jelentéskészítés összeállításának és ennek megfelelően elemzésének két megközelítése lehetséges.
1. A határjövedelem egyszerű (egylépéses) számítása minden szegmenshez használatos
Határjövedelem =VÉrtékesítés – Változó költségek. Ugyanakkor a fix költségek nem szerepelnek a szegmensekben, i.е. nem allokálhatóként kezelik, és levonásra kerülnek az összes szegmens által kapott hozzájárulási fedezetből.
2. A határjövedelem kétlépcsős számítása. Vannak speciális (közvetlen) és általános (közvetett) fix költségek. A speciális (közvetlen) fix költségek közvetlenül meghatározott szegmensekhez rendelhetők, míg az általános költségeknek azokat a költségeket kell tekinteni, amelyek a szegmentáció magasabb szintjén vagy a vállalat egészének szintjén merülnek fel, és nem kerülnek szegmensekre felosztásra.
Különösen hatékony ennek az elemzési technikának a használata különféle típusú áruk, termékek, munkák és szolgáltatások jövedelmezőségének felmérésekor (amelyek ebben az esetben szegmensként működnek).
Cél A termék jövedelmezőségi elemzése a stratégiai tervezés és az erőforrás-allokációs döntések alapja.
Az elemzési folyamat során a termékek értékesítéséből származó bevételek összegét csak a termékek változó költségeivel hasonlítják össze. Ezen értékek különbsége az egyes terméktípusok esetében azt fejezi ki, hogy ennek a terméktípusnak mekkora részesedése van a fix termelési költségek fedezésében. Az egyes terméktípusok fix költségek fedezésére vonatkozó részesedések összegéből levonjuk az állandó költségek teljes összegét. Így az egyes termékek fix költségek fedezésének aránya megmutatja, hogy milyen mértékben vett részt ezeknek a költségeknek a megtérítésében, valamint a nyereség elérésében.
Annak érdekében, hogy teljesebb információt kapjunk a vállalkozás bevételeinek szerkezetéről, az összes fix költséget csoportokra osztják aszerint, hogy milyen mértékben kapcsolódnak az előállított termékekhez. Az állandó költségeknek a következő főbb csoportjait különböztetjük meg: egy adott terméktípushoz kapcsolódó, egy termékcsoporthoz kapcsolódó, egy adott termelőhelyhez kapcsolódó, valamint az általános üzleti fix költségek.
Ezen felosztás alapján javasolhatjuk a pénzügyi eredmény lépésről lépésre történő meghatározását:
1 rész az állandó költségek fedezésére = az ilyen típusú termék értékesítéséből származó bevétel - változó költségek;
2. fix költségek fedezésének aránya = állandó költségek fedezésének részesedése (1) - adott terméktípushoz kapcsolódó fix költségek;
3. fix költségek fedezésének aránya = az állandó költségek fedezésének részesedéseinek összege (2) - adott területhez vagy részleghez kapcsolódó állandó költségek;
4. az állandó költségek fedezésének aránya = az állandó költségek fedezésének részesedésének összege (3) - az ilyen típusú tevékenység állandó költségei;
5. a vállalkozás tevékenységének eredménye = a vállalkozásnál az állandó költségek (4) - általános üzleti fix költségek - fedezetének részesedéseinek összege.
Az állandó költségek fedezésének arányának lépésről lépésre történő meghatározásával egyértelműen felmérheti az egyes terméktípusok, termékcsoportok, szekciók jövedelmezőségét, pl. nyomon követni a pénzügyi eredmények kialakulásának földrajzát. Ez a módszer a bevétel, a költségek és a termelési volumen kapcsolatán alapul, ami azt jelenti, hogy ezen paraméterek kezelésével lehet előre jelezni a pénzügyi eredményeket.
Ennek az elemzésnek a fő jellemzője Egy adott termék közvetlen változó költségeinek kombinálása a közvetlen fix költségekkel, és a közbenső határjövedelem kiszámítása – az értékesítés eredménye a közvetlen változók és a közvetlen fix költségek kompenzációja után. Ez az elemzés az árképzés és a választékpolitika legfontosabb kérdéseinek megoldására irányul: mely termékek jövedelmezőek és melyek veszteségesek a választékba bevonni, milyen árakat kell megállapítani.
…………………..
Összevont jelentés közös irányítású ingatlan több tulajdonosa keretében készült. Az összevont kimutatások azt mutatják meg, milyenek lennének egy szervezet kimutatásai, ha az összes leányvállalatát bezárná, és azokat közvetlenül egy jogi személy alatt kezelné.
A konszolidált pénzügyi kimutatások a mérlegen kívül tartalmaznak egy konszolidált eredménykimutatást is. Egy ilyen jelentés elkészítésekor az egyesülő társaságok pénzügyi eredményei és bemutatása függ a társulás módjától - vásárlás vagy egyesülés.
Az összevont kimutatások felhasználói:
Belső:
Menedzsment
Vállalkozások felügyelő bizottságai
Alapítók
Külső:
Meglévő és potenciális befektetők,
hitelezők,
Szállítók,
Vásárlók,
Állapot.
Az újraszámlálás, a tőkeösszeg és a pénzügyi eredmények mesterséges felduzzasztásának elkerülése érdekében a tételek kiiktatása szükséges.
Eltávolítás tárgyát képező tételek - ezek olyan tételek, amelyek ki vannak zárva a konszolidált kimutatásokból, mert újraelszámoláshoz és a csoport tevékenységének pénzügyi jellemzőinek torzulásához vezetnek.
A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésekor a következő számítások kiszűrésre kerülnek:
1) az alaptőkébe még be nem fizetett hozzájárulások tartozása;
2) kapott vagy kiadott előlegek;
3) a csoportba tartozó társaságoktól származó kölcsönök;
4) a csoporthoz tartozó társaságok kölcsönös követelései és tartozásai (mivel egyetlen gazdasági egységnek nem lehet követelése vagy tartozása önmagával szemben);
5) egyéb eszközök és értékpapírok;
6) a jövőbeli időszakok kiadásai és bevételei;
7) előre nem látható műveletek.
Ha egy cég kintlévőségeinek összegei teljes mértékben megegyeznek a tartozás összegeivel. Egy másik cég is bekerült a csoportba, akkor kölcsönösen kikerülnek.
A későbbi konszolidált eredménykimutatás elkészítésekor a beállításokat négy fő irányban hajtják végre:
1. a csoporton belüli értékesítés miatti időközi eredmények kizárása;
2. az üzleti hírnév értékcsökkenése a csoport létrehozása során;
3. az ezen tételekben szereplő eszközök és kötelezettségek valós értékének a könyv szerinti értéktől való eltérésének amortizációja a kezdeti konszolidáció során;
4. kisebbségi részesedés felosztása a leányvállalat működési eredményében.
Tervezés:
1. lépés: Az anyaszervezet a leányvállalatoktól a kapcsolódó szervezetek közötti üzleti tranzakciókat jellemző adatokat gyűjt a következőkről:
az anyaszervezet pénzügyi befektetései a leányvállalatok alaptőkéjébe;
az anyaszervezet és a leányvállalatok, valamint a leányvállalatok közötti követelések és tartozások;
az anyaszervezet és a leányvállalatok közötti, valamint a leányvállalatok közötti tranzakciókból származó nyereség és veszteség;
az anyavállalat leányvállalatai vagy ugyanazon anyaszervezet más leányvállalatai, valamint az anyaszervezet által a leányvállalatainak fizetett osztalék;
az anyaszervezet és a leányvállalatok közötti, valamint ugyanazon anyaszervezet leányvállalatai közötti termékek (áru, építési beruházás, szolgáltatás) értékesítéséből származó bevétel és az értékesítéshez kapcsolódó költségek;
minden egyéb bevétel és kiadás, amely az anyaszervezet és a leányvállalatok, valamint ugyanazon anyaszervezet leányvállalatai közötti ügyletekből, stb.
2. lépés Az anya- és leányvállalatok jelentési mutatóinak összegzése.
3. lépés: Az anyaszervezet és a leányvállalatok közötti üzleti tranzakciókat jellemző mutatók kizárása a konszolidált jelentésből. A kisebbségi részesedést akkor kell kiszámítani, ha az anyaszervezet nem rendelkezik a leányvállalat alaptőkéjének 100%-ával.
Ha a részvényeket az anyaszervezet közvetlenül egy leányvállalattól vásárolta a névértéket meghaladó áron, akkor a Goodwill pozíció nem jelenik meg a konszolidált mérlegben, mivel a Goodwill megjelenítése előtt azt a részesedés összegével csökkenteni kell. az anyaszervezetnek eladott részvények után kapott prémium. A részvényprémium kölcsönös nyereség, és ki kell zárni a konszolidált mérlegből, ha az anyaszervezet pénzügyi befektetéseinek értéke kisebb, mint az anyavállalat tulajdonában lévő leányvállalat jegyzett tőkéjének részesedése. Ebben az esetben a leányvállalatok üzleti hírneve negatív értékű lesz, és a Tőke és tartalékok rovat főösszege alatti kötelezettségben jelenik meg.
A megszerzett (pozitív) üzleti hírnév költsége 20 évre (de legfeljebb a szervezet élettartamára) vonatkozó értékcsökkenés kiszámításával módosítható.
A negatív goodwill egyenletesen kerül leírásra a pénzügyi eredmények között, mint működési költségek.
Az anyaszervezet által a leányvállalattól kapott osztalék összege az Egyéb szervezetekben való részvételből származó bevételek soron nem szerepel.
A konszolidált eredménykimutatásban a kisebbségi részesedés mutatója a leányvállalat azon jegyzett tőkében való részesedésének tulajdonítható pénzügyi eredményének értékét jellemzi, amely nem az anyaszervezethez tartozik. Ha a leányvállalat veszteséget szenvedett el a beszámolási időszakban, és a leányvállalat veszteségéből való kisebbségi részesedés mutatója nagyobb, mint a leányvállalat tőkéjében lévő kisebbségi részesedés, akkor a tartaléktőkét a különbözet összegével csökkenteni kell, hiány esetén pedig a leányvállalat konszolidált éves beszámolóban szereplő pót- és jegyzett tőkéje .
Üzleti szegmens - Ez egy szervezet üzleti tevékenységének bármely olyan eleme, amely e tevékenységek kiterjesztése vagy szűkítése szempontjából figyelembe vehető. Ez lehet a termék típusa, a vevő típusa, a földrajzi értékesítési terület stb. A szervezet különböző tevékenységi területeinek hatékonysága feletti ellenőrzés optimalizálása érdekében célszerű belső szegmentális jelentéseket készíteni földrajzi értékesítési területek, vevőtípusok, termékválaszték csoportok stb. szerint. A szervezet teljesítménymutatóinak operatív ellenőrzése ezekben a részekben a a belső szegmentális jelentéskészítés részletes elemzése megakadályozza a negatív trendek megjelenését és növekedését az egyes üzleti szegmensekben, és pozitív hatással van a szervezet egészének teljesítményére. A szegmensek (termékcsoportok, értékesítési régiók, vevőcsoportok, értékesítési csatornák) árbevételéből levonva a változó költségeket, ezekre a szegmensekre kiszámolható az I fedezeti összeg (bevétel mínusz változó költségek). Az I. fedezeti összegekből levonásra kerülnek az értékesítési költségek, amelyek a megfelelő szegmensekhez rendelhetők (például a késztermékek szállításának és értékesítésének költségei meghatározott földrajzi régiókban, vagy egyes termékcsoportok reklámozásának költségei). A fedezeti összeg átvétele II. A II. fedezeti összeget az üzletágak szerinti értékesítés jövedelmezőségének számítása tartalmazza. Az ilyen ellenőrzési számítások szükségesek a célzott szelektív marketingpolitika megvalósításához. De az ilyen többdimenziós számítások csak akkor valósíthatók meg, ha bizonyos költségeket pontosan hozzá lehet rendelni az egyes szegmensekhez. A technológiailag elkülönült termelés (tevékenységtípusok) működésével kapcsolatos információk nyilvánosságra hozatalának problémájának megoldására, valamint a szervezet részlegeinek elhelyezkedésének vagy az értékesítési piacok földrajzi elhelyezkedésének pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásának megoldására, a működési, földrajzi, ill. Beszámolási szegmensek kerültek be a hatósági számviteli szabályozás rendszerébe. A koncepció alapja működési szegmens meg kell határozni bizonyos típusú termékek, munkák, szolgáltatások vagy áruk gyártásának technológiai elkülönítésének elvét.
A pénzügyi kimutatások felhasználói következtetéseket vonhatnak le jövedelmezőségükről, értékesítési volumenükről és számos más fontos mutatóról. A szükséges információk rendelésenkénti, disztribúciónkénti, tételenkénti és néhány egyéb termelési költségelszámolási és gyártási költségszámítási módszerrel szerezhetők be.
Ugyanakkor némi nehézséget okozhat a segédtermelés, az általános üzleti és egyéb ráfordítások költségeinek felosztási eljárása, mivel csak az ehhez a szegmenshez közvetlenül kapcsolódó költségek szerepelnek a működési szegmens ráfordításai között.
A nemzetgazdasági ágazatok jelentős csoportjába tartozó szervezetek számára rendkívül fontos a tájékoztatás földrajzi szegmensek. Ez vonatkozik a monotermelőkre, például az olaj-, gáz-, szénipari, villamosenergia-ipari és egyéb vállalkozásokra, ahol tevékenységük gazdasági mutatói, valamint az esetleges kockázatok elsősorban a mezők földrajzi elhelyezkedésével, ill. termékek és szolgáltatások termelése vagy piaca.
S.I. Krilov
A Számviteli, Elemzési és Munkagazdaságtani Tanszék professzora
Az Ural Szövetségi Egyetem Oroszország első elnökéről, B.N. Jelcin,
a közgazdaságtudományok doktora
Pénzügyi hírlevél: pénzügy, adók, biztosítás, számvitel
Gazdasági elemzés: elmélet és gyakorlat
2. szám, 2011. február
A konszolidált kimutatások elemzése és a szegmenskimutatás elemzése a számviteli (pénzügyi) kimutatások elemzésének speciális szakaszainak tekinthető, amelyek bizonyos sajátosságokkal rendelkeznek, de nem kevésbé jelentősek a vállalkozásoknál elemző munkát végző gyakorlati közgazdászok számára.
A konszolidált pénzügyi kimutatások az anyavállalat által az ellenőrzött társaságok (vállalkozások) teljes körére vonatkozóan elkészített kimutatások, amelyek egységes gazdasági egészként tükrözik a konszolidációba bevont valamennyi társaság pénzügyi helyzetét és pénzügyi teljesítményét.
A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítését minden olyan felhasználónak megköveteli, akinek van vagy szándékozik érdekeltsége egy adott vállalatcsoportban: befektetők, hitelezők, szállítók és ügyfelek, alkalmazottak és szakszervezetek, bankok és egyéb pénzügyi intézmények, kormányzati szervek és helyi hatóságok.
A konszolidált pénzügyi kimutatások lehetővé teszik, hogy a társaságok gazdasági kombinációjából származó csoportbevételt használják a konszolidációs körbe tartozó részvények után járó osztalék kiszámításának alapjául. A konszolidált pénzügyi kimutatások a befektetők kisebbségének érdekeit tükrözik, pl. azon részvényesek, akik a közgyűlésen a szavazatok kevesebb mint felével rendelkeznek.
A konszolidált pénzügyi kimutatások lehetővé teszik, hogy az egyesített csoportbevételt és nyereséget adóalapként használják fel azokban az országokban, ahol az adójog ezt lehetővé teszi.
forgóeszközök forgási aránya;
megtérülési ráta;
eszközarányos megtérülés;
tőkearányos megtérülés;
a gazdasági növekedés fenntarthatóságának együtthatója.
A feltüntetett pénzügyi mutatók számítási képleteit a kereskedelmi szervezet pénzügyi helyzetének elemzésének legfontosabb területeihez a táblázat tartalmazza. 2.
2. táblázat: A konszolidált csoportba tartozó vállalkozások pénzügyi helyzetének minősítésére kiválasztott pénzügyi mutatók rendszere
| Pénzügyi mutató neve | Számítási képlet | ||
| számláló | névadó | ||
| 1. A vagyoni állapot értékelésére szolgáló mutatók | |||
| 1.1. A forgóeszközök aránya az ingatlanban | Forgóeszközök | Egyenleg pénzneme | |
| 1.2. A készpénz és a rövid lejáratú pénzügyi befektetések részesedése a forgóeszközök között | Készpénz + Rövid távú pénzügyi befektetések | Forgóeszközök | |
| 2. A pénzügyi stabilitás értékelésére szolgáló mutatók | |||
| 2.1. Pénzügyi függetlenségi arány | Saját tőke | Egyenleg pénzneme | |
| 2.2. Az adósság tőkeszerkezeti mutatója | hosszú távú feladatokat | Kölcsöntőke | |
| 3. A fizetőképesség és a likviditás értékelésére szolgáló mutatók | |||
| 3.1. Befektetési ráta | Saját tőke | Befektetett eszközök | |
| 3.2. Áramarány | Forgóeszközök | ||
| 3.3. Gyors arány | Készpénz + Rövid lejáratú pénzügyi befektetések + Rövid lejáratú követelések | Rövid lejáratú kötelezettségek | |
| 3.4. Abszolút likviditási mutató | Készpénz | Rövid lejáratú kötelezettségek | |
| 4. Az üzleti tevékenység értékelésére szolgáló mutatók | |||
| 4.1. Forgóeszközök forgási mutatója | Értékesítésből származó bevétel (nettó). | A forgóeszközök átlagos összege | |
| 4.2. Eszközforgalmi mutató | Értékesítésből származó bevétel (nettó). | Átlagos egyenleg pénzneme | |
| 4.3. Az eladások megtérülése | Értékesítésből származó bevétel | Értékesítésből származó bevétel (nettó). | |
| 4.4. Profitráta | Nettó nyereség | Értékesítésből származó bevétel (nettó). | |
| 4.5. Eszközarányos megtérülés | Nettó nyereség | Átlagos egyenleg pénzneme | |
| 4.6. Tőkearányos megtérülés | Nettó nyereség | ||
| 4.7. A gazdasági növekedés fenntarthatósági együtthatója | Nettó nyereség – Osztalék | Átlagos nettó vagyon | |
Az elemzésre kiválasztott pénzügyi mutatók mindegyikére vonatkozó szabályozási keretnek figyelembe kell vennie a konszolidált csoport vállalkozásainak ágazati jellemzőit. Ha egy konszolidált csoportba a gazdaság különböző ágazataihoz tartozó vállalkozások tartoznak, akkor több szabályozási keretet alakítanak ki. A konszolidált csoport egészének pénzügyi helyzetének elemzésére vonatkozó szabályozási keret kidolgozásakor fel kell mérni az egyes iparági összetevők hozzájárulását a csoport kialakításához. A minősítési szám meghatározására szolgáló algoritmusnak azonban minden esetben azonosnak kell maradnia.
teljesen stabil (kiváló);
viszonylag stabil (jó);
viszonylag instabil (kielégítő);
abszolút instabil (nem kielégítő).
Az elemzés eredményei alapján következtetéseket vonunk le a konszolidált csoportba tartozó egyes vállalkozások pénzügyi helyzetének egészében és egyedi jellemzőiben bekövetkezett változások befolyásának mértékére (döntő, jelentős, jelentéktelen, teljes hiánya). , illetve a beszámolási időszaki pénzügyi helyzetének egészére és egyedi jellemzőire az előző időszak adataihoz képest.
Szegmentális pénzügyi beszámolás a különböző termékek előállításával foglalkozó, különféle szolgáltatásokat nyújtó, kereskedelmi, közvetítői, pénzügyi tevékenységet folytató nagyvállalatoknál jön létre, különböző műszaki színvonalú, eltérő jövedelmezőségű, eltérő fejlődési kilátásokkal rendelkező vállalkozásoknál. A vállalkozások gazdasági tevékenységének eredményét befolyásolja az is, hogy az áruk előállítása és értékesítése különböző földrajzi övezetekben, államokban, területi régiókban végezhető. A gazdálkodó tevékenységének ezen jellemzőivel kapcsolatos információk a pénzügyi kimutatások egyes felhasználóit érdeklik.
A szegmensjelentés elemzése magában foglalja a táblázatban szereplő számítások elvégzését. 3.
3. táblázat A vállalati teljesítménymutatók elemzése jelentési szegmensek szerint
| Index | Működési (földrajzi) jelentendő szegmensek | Teljes | ||||||||
| 1. szegmens | ... | n. szegmens | ||||||||
| Előző időszak | Jelentési időszak | Eltérés | Előző időszak | Jelentési időszak | Eltérés | Előző időszak | Jelentési időszak | Eltérés | ||
| 1. Jövedelem | ||||||||||
| 2. Költségek | ||||||||||
| 3. Pénzügyi eredmény (1. oldal - 2. oldal) | ||||||||||
| 4. Eszközök | ||||||||||
| 5. Kötelezettségek | ||||||||||
| 6. Az adósságtőke koncentrációs mutatója (5. oldal/4. oldal) | ||||||||||
| 7. Kötelezettségek törlesztési ideje ((5. sor/1. sor) x Napok száma az időszakban), nap | ||||||||||
| 8. Eladott termékek jövedelmezősége (3. oldal/2. oldal) | ||||||||||
| 9. Értékesítési jövedelmezőség (3. oldal/1. oldal) | ||||||||||
| 10. Vagyonforgalmi mutató (1. oldal/ 4. oldal) | ||||||||||
| 11. Eszközök megtérülése (3. oldal/4. oldal) | ||||||||||
| 12. A kötelezettségek megtérülése (3. oldal/5. oldal) | ||||||||||
Az elemzési folyamat felméri a pénzügyi stabilitást (adósságtőke-koncentrációs mutató), a fizetőképességet (a kötelezettségek visszafizetési ideje), a jelenlegi tevékenységek hatékonyságát (eladott termékek megtérülése és az értékesítés megtérülése), az intenzitást (eszközforgalmi mutató) és a hatékonyságot (eszköz-megtérülés és megtérülés). az erőforrás-felhasználó vállalkozások forrásfelhasználói kötelezettségei) működési (üzleti, iparági) és földrajzi jelentési szegmensenként a beszámolási időszakban az előző időszak adataihoz képest. Ezenkívül az elemzés megvizsgálja, hogy a működési és földrajzi szegmensek tevékenységét jellemző egyes mutatók értékében bekövetkezett változások milyen mértékben befolyásolják e mutató értékének eltérését a vállalkozás egészére nézve.
A számítások eredményei alapján következtetéseket vonunk le arra vonatkozóan, hogy az egyes működési és földrajzi szegmensekre vonatkozó indikátorváltozások milyen mértékben befolyásolják (döntő, jelentős, jelentéktelen, teljes hiánya) a végső mutatók eltérését, a mutató kilátásait vagy hiábavalóságát. egy adott működési vagy földrajzi szegmens a vállalkozás egészének jelenlegi tevékenységeinek eredményességére gyakorolt hatása szempontjából, és javaslatok készülnek a működési és földrajzi szegmensek összetételének és volumenmutatóinak optimalizálására is annak érdekében, hogy a vállalkozás jelenlegi tevékenységének legmagasabb hatékonyságát érje el.
Irodalom
1. Elemzés egy kereskedelmi szervezet pénzügyi helyzetének kezelésében / N.N. Ilysheva, S.I. Krilov. M.: Pénzügy és Statisztika; INFRA-M, 2008. 240 p.: ill.
2. Ilysheva N.N., Krylov S.I. Pénzügyi kimutatások elemzése: Proc. M.: Pénzügy és Statisztika; INFRA-M, 2011. 480 p.: ill.
3. Krylov S.I. Az elemzés módszertanának fejlesztése egy kereskedelmi szervezet pénzügyi helyzetkezelési rendszerében: Monográfia. Jekatyerinburg: GOU VPO USTU - UPI, 2007. 357 p.
Az LLC "Novomet-Service"-ben egy speciális elemzési tárgy és egy fontos kiegészítő információforrás a szervezet pénzügyi helyzetének és pénzügyi eredményeinek értékeléséhez a konszolidált jelentés, amelyet a vállalati struktúrák állítanak össze. A leányvállalatokkal rendelkező szervezetek összevont (konszolidált) kimutatásokat készítenek, amelyeket nálunk konszolidált kimutatásoknak nevezünk. Az orosz jogszabályokban a „konszolidált” és a „konszolidált” jelentés fogalmát szinonimákként használják, annak ellenére, hogy a konszolidált beszámolót egy jogi személyen belül állítják össze, annak divízióinak és fióktelepeinek jelentési adatai alapján, külön mérlegbe sorolva, de nem önálló jogi személyek, és leányvállalatok és függő társaságok jelenlétében. Ezen túlmenően a konszolidált éves beszámoló készítése a szervezetek és az egységes vállalkozások éves beszámoló formáiban megjelenő releváns adatok soronkénti összesítésével történik.
A konszolidált számviteli kimutatásoknak a konszolidálttól eltérően más a célja, hogy mindenekelőtt a befektetők és más érdekelt felek számára bemutassák a jogilag független, de valójában egymással kapcsolatban álló vállalkozások csoportja pénzügyi és gazdasági tevékenységének eredményeit. egyetlen gazdasági szervezet. Az összevont (konszolidált) beszámolók elkészítésének fő igénye a csoportba tartozó vállalkozások egyedi mutatóinak kiiktatása, hogy a csoport záró (konszolidált) beszámolójában ne kerüljön sor az ismételt beszámításra.
Így a konszolidált beszámolót egy tulajdonos keretein belül vagy statisztikai általánosítás céljából, a konszolidált beszámolót pedig több tulajdonos a közösen irányított ingatlanról készíti.
Jelenleg az orosz szabályozási dokumentumok a konszolidált pénzügyi kimutatásokat a pénzügyi kimutatások független típusának tekintik. Ez az álláspont különösen tükröződik az Orosz Föderáció elszámolásának és jelentésének középtávú fejlesztésére vonatkozó koncepcióban. E dokumentum szerint a konszolidált pénzügyi kimutatások a számviteli kimutatások egy fajtája, és célja egy gazdálkodó egységcsoport pénzügyi helyzetének és pénzügyi teljesítményének az ellenőrzési kapcsolatokon alapuló jellemzése.
Az összevont jelentés megkülönböztető jellemzői:
A kimutatásokat egy olyan cégcsoport készíti, amely nem jogi személy, míg a csoportba tartozó társaságok mindegyike jogi személy;
A csoport összes vállalata közvetlenül vagy közvetve egy tulajdonoshoz (tulajdonosi csoport) tartozik;
A beszámoló a cégcsoport, mint egységes gazdálkodó egység pénzügyi helyzetét és pénzügyi eredményeit jellemzi;
A jelentéskészítés fő módszerei a soronkénti összegzés és a csoporton belüli tranzakciókat jellemző tételek utólagos kizárása. Jelenleg 41 nemzetközi pénzügyi beszámolási standard (IFRS) létezik, amelyek közül a legfontosabbak a konszolidált beszámolási standardok:
IFRS 22 „Üzleti kombinációk” (IAS „Üzleti kombinációk”);
IFRS 27 „Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások” (IAS 27 „Konszolidált pénzügyi kimutatások és leányvállalati befektetések elszámolása”);
IAS 28 „Társult vállalkozásokban lévő befektetések elszámolása” (IAS 28 „Társult befektetések társulása” standard);
IFRS 14 Szegmensjelentés
IFRS 31 Közös vállalkozásokban lévő érdekeltségek pénzügyi beszámolása
IFRS 25 „Befektetések elszámolása” (IAS 25 „Befektetések társulása”);
IFRS 14 „Pénzügyi jelentés szegmensenként”
Így 7 standard közvetlenül vagy közvetve foglalkozik a konszolidált beszámolás kérdésével, ami jelzi az ilyen típusú jelentéstétel növekvő szerepét. Emellett a konszolidációs kérdésekkel különböző mértékben foglalkoznak más standardok is: IFRS 1 „Pénzügyi kimutatások prezentálása”, IFRS 24 „Kapcsolódó felekre vonatkozó közzétételek”, IFRS 32 „Pénzügyi instrumentumok: közzététel és bemutatás”, IFRS 39 „Pénzügyi instrumentumok: megjelenítés és értékelés” stb.
A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok megadják a különböző fogalmak összes alapvető definícióját, amelyek így vagy úgy kapcsolódnak a konszolidált beszámolókészítéshez. Konszolidáció - egyetlen gazdasági egységnek tekintett vállalkozáscsoport kereskedelmi és pénzügyi eredményeinek általánosítása. Csoport (vállalat) - vállalkozások (vállalatok) társulása, amely nem jogi személy, és egy holdingból (anyavállalatból) és annak összes leányvállalatából áll, amelyek viszont jogi személyek. Anyavállalat (holding, fő társaság) - leányvállalatokban vagy más vállalkozásokban meghatározó részesedés birtokosa; ellenőrzi egy vagy több leányvállalat tevékenységét. Összefoglaló (konszolidált) pénzügyi kimutatások elkészítéséhez szükséges.
Leányvállalatként (társaságként) kell elismerni, ha egy másik társaság, az anyavállalat, az alaptőkében való túlnyomó részesedés eredményeként, vagy a közöttük létrejött megállapodás alapján, vagy tevékenysége felett más módon ellenőrzést gyakorol. az ilyen vállalat által hozott döntések meghatározásának képessége.
A konszolidált pénzügyi kimutatásokat az anyavállalat készíti az ellenőrzött társaságok (gazdálkodók) teljes körére. Tükrözi a konszolidációba bevont valamennyi társaság vagyoni pénzügyi helyzetét és gazdasági tevékenységének eredményeit egyetlen gazdálkodó egységként. A konszolidált pénzügyi kimutatásokat mindazoknak megkövetelik, akiknek érdekeltségei vannak vagy várhatóan érdekeltek ebben a vállalatcsoportban: befektetők, hitelezők, beszállítók és ügyfelek, alkalmazottak és szakszervezetek, bankok és egyéb pénzügyi intézmények, kormányzati szervek és helyi hatóságok. A konszolidáció csoportja (hatóköre) - az anyavállalat az összes leányvállalatával. Azon vállalatok összessége, amelyekről összevont (konszolidált) pénzügyi kimutatásokat kell készíteni.
Pénzügyi és gazdasági tevékenység ellenőrzése - a társaság joga, hogy abból haszna érdekében megállapítsa egy másik társaság pénzügyi és termelő (kereskedelmi) tevékenységének elveit.
A tevékenységek feletti irányítás akkor minősül fennállónak, ha az anyavállalat közvetlenül vagy leányvállalaton keresztül az ellenőrzött szervezet szavazati jogot biztosító részvényeinek több mint felével rendelkezik, valamint akkor is, ha az irányító társaság kisebb számú részesedéssel rendelkezik: a) más befektetőkkel kötött megállapodás alapján a szavazati jogok több mint felével rendelkezik; b) képes meghatározni a társaság tevékenységének alapszabályában vagy külön megállapodásban rögzített elveit; c) a társaság igazgatósága vagy más hasonló vezető testülete tagjainak többségének kinevezésére és visszahívására. d) többségi szavazati jog az igazgatóság vagy hasonló testület ülésén. A feltétel nélküli irányítás tehát a leányvállalat törzsrészvényeinek 50%-át meghaladó részesedéssel rendelkező holdingot, közvetett irányítást - kisebb részesedési hányaddal - további befolyás lehetőségével feltételez. A közös irányítás egy konszolidáció tárgyát képező vállalkozás (társaság) tevékenységei feletti ellenőrzés, amelyet két vagy több másik társaság közösen gyakorol. Az üzleti kombináció független vállalkozások egyetlen gazdasági egységgé való egyesülése egyesülés eredményeként, vagy annak eredményeként, hogy egy vállalkozás irányítást szerez egy másik vállalkozás nettó eszközei és termelési tevékenységei felett.
Kisebbségi részesedés (kisebbségi részesedés) a leányvállalat nettó működési eredményének és nettó eszközeinek azon részesedéseihez köthető része, amelyekkel az anyavállalat közvetlenül vagy leányvállalatokon keresztül nem rendelkezik közvetve. Az IAS 27 Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások standard kifejezetten kimondja, hogy a kisebbségi részesedést az anyavállalat kötelezettségeitől és saját tőkéjétől elkülönítve kell bemutatni a konszolidált mérlegben. A konszolidált vállalatcsoport eredményében lévő kisebbségi részesedés a konszolidált eredménykimutatásban külön kerül bemutatásra.
A valós érték az az összeg, amelyen egy eszközt egy jövőbeli ügylet során hozzáértő felek elcserélhetnek vagy egy kötelezettséget rendezhetnek; A vásárlás (akvizíció) dátuma - a felvásárolt vállalkozás nettó eszközei és termelési tevékenységei feletti ellenőrzés létrejöttének időpontja.
A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok oroszországi viszonyokhoz való igazítása értékessé teszi a hazai szervezetek számára a konszolidált beszámoló készítése terén felhalmozott külföldi tapasztalatokat. Az elmúlt években az orosz számviteli szervezetek részéről megnőtt ennek a kérdésnek a figyelme, megjelentek a témában szabályozó dokumentumok és iránymutatások, valamint napirenden van az összevont jelentéstételről szóló törvény elfogadásának kérdése. A szabályozási keretek folyamatos következetlensége és némi inkonzisztenciája ugyanakkor meghatározza a hazai szervezetek konszolidált beszámoló készítésének módszertani alapjai iránti fokozott érdeklődést. A konszolidált kimutatások elkészítésének problémáinak további megértését előre meghatározó kérdések lefedése számos, az elmúlt években elfogadott orosz törvényben található.
Először is, a kereskedelmi szervezetek jogi formái mellett az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve meghatározza a leányvállalatokat és a függő vállalatokat. A részvénytársaság jogállásának tanulmányozása segít feltárni a csoportba tartozó társaságok részvételi rendszerét.
Az Art. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 105. §-a szerint egy gazdasági társaságot leányvállalatként ismernek el, ha egy másik (fő) gazdasági társaság az alaptőkében való túlnyomó részesedése vagy a közöttük kötött megállapodás alapján, vagy más módon rendelkezik. az ilyen vállalat által hozott döntések meghatározásának képessége. A leányvállalat nem vállal felelősséget az anyavállalat tartozásaiért. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve nem határozza meg az anyavállalat részesedését a leányvállalat jegyzett tőkéjében, ami lehetővé teszi a leányvállalat döntéseinek meghatározását, míg az ilyen paramétereket a függő társaságok esetében jelzik. Az Art. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 106. §-a alapján függő gazdasági társaságot határoznak meg, amelyet akkor ismernek el, ha egy másik (domináns, részt vevő) társaság a részvénytársaság szavazati jogainak több mint 20%-ával vagy a részvénytársaság 20%-ával rendelkezik. korlátolt felelősségű társaság alaptőkéje. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésének egyéb kérdéseit az 1995. november 30-i 190-FZ „A pénzügyi és ipari csoportokról” szóló szövetségi törvény egészíti ki és határozza meg. Ebben a törvényben pénzügyi-ipari csoportnak minősül az anyavállalatként működő jogi személyek és leányvállalatok összessége, vagy amelyek anyagi és immateriális javait részben vagy egészben egyesítették pénzügyi-ipari vállalkozás létrehozásáról szóló megállapodás alapján. csoport technológiai vagy gazdasági integráció céljából a versenyképesség növelését, valamint az áruk és szolgáltatások piacának bővítését, a termelés hatékonyságának növelését, valamint új munkahelyek teremtését célzó beruházási vagy egyéb projektek, programok megvalósítására. Az FPG résztvevői a pénzügyi és ipari csoport létrehozásáról szóló megállapodást aláíró jogi személyek, valamint az általuk létrehozott pénzügyi és ipari csoport központi társasága, vagy a pénzügyi és ipari csoportot alkotó fő- és leányvállalatok. Pénzügyi-ipari csoportba tartozhatnak kereskedelmi és nonprofit szervezetek, ideértve a külföldieket is, kivéve az állami és vallási szervezeteket (egyesületeket) Több pénzügyi-ipari csoportban való részvétel megengedett. Az Orosz Föderáció kormányának 1997. január 9-i 24. számú rendelete hagyta jóvá a pénzügyi-ipari csoport összesített (konszolidált) számvitelének, beszámolójának és mérlegének vezetésére vonatkozó eljárást.
Az Orosz Föderációban bekövetkezett piaci átalakulások következtében a korábbi számviteli rendszer nem tudta teljes mértékben tükrözni a szervezetek új pénzügyi és gazdasági működését. Jogszabályi változásokra, a koncepcionális aktusok pontosítására, a számviteli és beszámolási módszertanra volt szükség. Egészen a közelmúltig az Orosz Föderációban az összevont beszámoló elkészítését az Oroszországi Pénzügyminisztérium 1995. július 28-i 81. számú, „Az első rész hatálybalépésével kapcsolatos egyes tranzakciók számviteli megjelenítésének eljárásáról szóló rendelete szabályozta. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve” és a konszolidált (konszolidált) kimutatások vezetésének eljárása.egy pénzügyi és ipari csoport számviteli, beszámolási és mérlegét. Mindkét dokumentum csak kezdeti információkat közölt a konszolidált pénzügyi kimutatásokról. Az első az anyavállalat és a függő vállalat kapcsolatával foglalkozott. A második a pénzügyi és ipari csoport létrehozásáról szóló megállapodásban részt vevő valamennyi fél által alapított, a pénzügyi és ipari csoport ügyeinek lebonyolítására felhatalmazott központi (anya)vállalat által összevont beszámoló elkészítését írta elő. E dokumentumokon kívül az orosz pénzügyminisztérium jóváhagyta az 1996. december 30-án kelt 112. számú, „A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésére és bemutatására vonatkozó módszertani ajánlásokról” szóló rendeletet, amelyet 1999-ben módosítottak és kiegészítettek. Ez a végzés pontosabb definíciót ad a konszolidált pénzügyi kimutatásokra, és megjelöli az összeállítás eseteit, tárgyalja a konszolidált pénzügyi kimutatások összeállításának és bemutatásának általános eljárását, az anyaszervezet és a leányvállalatok pénzügyi kimutatásainak konszolidált pénzügyi kimutatásokba való összevonásának szabályait. , valamint a függő vállalkozásokra vonatkozó adatok konszolidált pénzügyi kimutatásokban való szerepeltetésének szabályai, a konszolidált mérleghez és az összevont eredménykimutatáshoz fűzött magyarázatok. A Módszertani Javaslatok a konszolidált beszámolást olyan mutatórendszerként határozzák meg, amely tükrözi a fordulónapi pénzügyi helyzetet és a beszámolási időszakra vonatkozó pénzügyi eredményeket egy egymásra utalt szervezetcsoport beszámolási időszakára vonatkozóan, amely lényegében közel áll a konszolidált beszámoló IFRS definíciójához.
Összefoglaló (konszolidált) beszámoló kialakításának elvei
Kapcsolódó szervezetek csoportjának összefoglaló (konszolidált) pénzügyi kimutatásainak elkészítésekor nagy jelentősége van a konszolidációs eljárások lefolytatásához rendelkezésre álló kezdeti információk minőségének. A megbízható, minden érdeklődő felhasználó igényeinek megfelelő és a nemzetközi szabványoknak megfelelő konszolidált beszámoló összeállítása érdekében a Csoporthoz tartozó szervezetek pénzügyi helyzetéről és gazdasági tevékenységéről szóló kezdeti információkat bizonyos elvekre és módszerekre kell építeni (megfelelni). bizonyos követelmények). A teljesség elve: A konszolidált csoport összes eszköze, forrása, passzív ráfordítása, elhatárolt bevétele teljes egészében átvételre kerül, függetlenül az anyavállalat részesedésétől. A kisebbségi részesedés külön tételként kerül kimutatásra a mérlegben a megfelelő rovatban. Méltányosság elve: Mivel az anyavállalat és a leányvállalatok egyetlen gazdasági egységnek minősülnek, a saját tőkét a konszolidált vállalkozások részvényeinek könyv szerinti értéke, valamint e vállalkozások működésének pénzügyi eredménye és a tartalékok határozzák meg. A tisztességes és valós értékelés elve: A konszolidált beszámolót világos és könnyen érthető módon kell bemutatni, és megbízható és valós képet kell adni a csoportba tartozó gazdálkodó egységek eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségeiről. egész. A konszolidációs és értékelési módszerek alkalmazásának állandóságának elve és a működő vállalkozás elve: A konszolidációs módszereket hosszú ideig kell alkalmazni, feltéve, hogy a vállalkozás működik, pl. tevékenységét belátható időn belül nem kívánja abbahagyni. Eltérés kivételes esetben megengedhető, azt megfelelő indoklással a jelentés mellékleteiben közölni kell. Ez az elv a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésének formáira és módszereire egyaránt vonatkozik.
Lényegesség elve: Ez az elv olyan tételek nyilvánosságra hozatalát írja elő, amelyek értéke befolyásolhatja a társaság pénzügyi-gazdasági tevékenységére vonatkozó döntések meghozatalát vagy megváltoztatását.
Egységes értékelési módszerek: A konszolidált társaság eszközeit, forrásait, előre fizetett kiadásait, nyereségét és ráfordításait teljes egészében figyelembe kell venni. Nem mindegy, hogyan jelennek meg a csoportba tartozó vállalkozások mindenkori számvitelében és beszámolásában, hiszen az anyavállalat nem ír elő tilalmat, és nem alkalmaz szelektív számviteli megközelítést. Fontos, hogy a konszolidáció során az anyavállalat és a leányvállalatok eszközei és forrásai az anyavállalat által alkalmazott módszertan szerint kerüljenek értékelésre. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésekor az anyavállalat által betartott jogszabályok szerinti értékelési módszereket kell alkalmazni. Egyetlen összeállítás dátuma: A konszolidált pénzügyi kimutatásokat az anyavállalat mérlegfordulónapján kell elkészíteni. A leányvállalatok pénzügyi kimutatásait is újra meg kell állapítani a konszolidált pénzügyi kimutatások időpontjában.
A fent tárgyalt alapelvek többsége, amelyeken a konszolidált pénzügyi kimutatások alapulnak, a nemzetközi standardokkal összhangban, a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítését szabályozó orosz szabályozási dokumentumokban is tükröződnek.
Ez az eljárás a következő szabályokon alapul:
Következetes információformálás a speciális csoporton belüli jelentéstétel egységes formái keretében;
A mutatók fokozatos általánosítása a különálló szerkezeti egységek szintjéről a csoport egészére;
A jelentési információk megbízhatóságának és következetességének ellenőrzése a mutatók kialakításának vagy kombinációjának minden szakaszában.
Kapcsolódó információ.
