A Bitfinex margin kereskedése számos funkcióval rendelkezik a többi nagy kriptotőzsdéhez képest. Először is, a webhely tőkeáttétele eléri az 1:3,3-at, ami a kriptovaluta piacának maximális mutatója (legalábbis a népszerű és megbízható tőzsdék között). Másodszor, amikor a kereskedőtől kölcsönvett pénzt fogad el, a kereskedő maga dönti el, hogy naponta fizet-e kamatot, vagy a tranzakció lezárása után egyszer fizet.
A Poloniexhez hasonlóan a Bitfinex is lehetővé teszi, hogy ne csak mások pénzét használja fel pénzügyi tőkeáttételként, hanem azt is, hogy pénzét kamatra kölcsönözze. A margin kereskedési vagy befektetési módra váltáshoz ki kell választania a megfelelő fület a főmenüben.
A „Margin Trade” módban a számlára utalt pénz nem csak fedezeti letét lesz, hanem a kereskedésben is részt vesz. Maximális tőkeáttétel alkalmazása esetén a kereskedő saját tőkéje a tranzakciós volumen 30%-a lesz, a fennmaradó 70%-ot kölcsönből biztosítják.
Megrendelés felállításakor meg kell adni a tranzakció mennyiségét és árat (ha a megrendelés függőben van). Ellenkező esetben a tranzakció azonnali, piaci áron valósul meg. A tőkeáttétel alapértelmezés szerint 1:3,3-ra van állítva, de ha egy kereskedő csökkenteni akarja a kockázatokat, ezt a tranzakció mennyiségének csökkentésével is megteheti.
Az összes paraméter megadása után a megbízás elküldésre kerül az Értékpapír Ajánlati Könyvbe, ahol megtörténik a kölcsönzött pénzeszközök automatikus keresése a tranzakció biztosítására. Ezt követően a pozíció átkerül a Kereskedési Ajánlati Könyvbe, ahol az összes többi megbízással együtt található, mind a marginos, mind a kereskedők saját pénzén nyitott megbízásokkal.
A kereskedés lezárásának két módja van: vagy manuálisan a „Bezárás” gombra kattintva, vagy a limitált megbízás feladásával azonos volumenben, de ellenkező irányba. Így beállíthatja a profitot.
Ha egy felhasználó hajlamosabb a passzív befektetésre, mint az aktív kereskedésre, akkor tőkéjének egy részét kölcsönadhatja más tőzsdei kereskedőknek. Ez a kereseti módszer kényelmes, mert lehetővé teszi a jövedelmezőség magas százalékának elérését, és az osztalék 2 naptól egy hónapig terjedő időszakon belül megérkezik, és a befektető maga határozza meg a lejáratot.
A kriptotőzsdéken a margin kereskedés elve és a többi pénzügyi piac közötti különbségnek megvannak az előnyei és hátrányai. Egyrészt még a Bitfinexen is kicsi a tőkeáttétel, nem beszélve a többi tőzsdéről, ahol átlagosan 1:2,5. Másrészt a kockázatok is csökkennek, és a felhasználóknak egyszerre két lehetőségük van pénzt keresni: kereskedőként és hitelezőként is.
Ma a margin kereskedés témájáról, annak előnyeiről és hátrányairól fogunk beszélni.
A margin kereskedés egy napon/héten/hónapon/éven belüli kereskedés. Vagyis bármely időszak alatt. A kriptokereskedelem piaca meglehetősen fiatal, de néhány tőzsde (GDAX, Bitstamp, CEX.io, Bitfinex, Bitmex) aktívan kínál a piaci szereplőknek egy ilyen kereskedési eszközt.
A jelek kriptovaluta kereskedéshez való felhasználásáról olvassa el a Legjobb előrejelzéseket
A margin kereskedés első előnye, hogy fedezni tudja alapjait abban az esetben, ha a piac esik. Ez az úgynevezett shortolási lehetőség.
Nézzük meg az egyik tőzsde (Bitmex) diagramját.
Amikor kimész a tőzsdére, ezt az ablakot látod magad előtt:
Bitmex, hogyan lehet shortolni a kriptovalutát
Válassza ki a szerződések számát és az árat (a Bitmexet egyik cikkünkben ismertetjük részletesen).
A Bitmex tőzsde áttekintése, a számlája finanszírozásának módja és a tőkeáttétellel történő kereskedés
Nyomja meg a gombot - elad (ez rövid). Zöld bekarikázva. Ezt követően a következő ablak jelenik meg (megrendelés megerősítése):
Bitmex, short pozíció 100-szoros tőkeáttétellel
Kattintson az Eladás gombra, és a rendelés a megadott paraméterek szerint kerül feladásra.
Bitmex, short pozíció
Amikor az ár eléri a megbízását, a tőzsde végrehajtja azt, és az Ön pozícióját a megbízás feltételei szerint értékesítik.
LocalBitcoins csere, hogyan lehet nyereségesen vásárolni és eladni bitcoinokat jutalékok nélkül
Ennek a pozíciónak a bezárásához és a nyereség eléréséhez az ellenkező műveletet kell végrehajtania - vásárolni. Például az árfolyam elérte a 17 420 dolláros szintet (nyitott rövidre), majd 16 500 dolláros szintre esett (vásárlás/hosszúság). Adja meg a szerződések tükörszámát (ha 100-at ad el, akkor vesz 100-at; ha 1000-et ad el, akkor 1000-et vesz) és az aktuális árat, amelyen le szeretné zárni a rendelést.
Bitmex, short pozíciók zárása
Kattintson a vásárlás gombra a megadott paraméterek szerint, és a rendszer lezárja a pozícióját.
Bitmex, margin kereskedési kalkulátor
Az árrés könnyen kiszámítható a számológép segítségével. Kattintson az ikonra (zöld bekarikázva), és megjelenik egy számológép ablak.
A kalkulátorban megbecsülheti, hogy hány szerződést tud vásárolni/eladni, és mekkora árrés lehetséges a kereskedése eredményeként.
A Bitmex tőzsde árrése BTC-ben, XBT szimbólumban halmozódik fel. Vagyis ha 0,0003 XBT-t keresel, akkor az árrés 0,0003 BTC. Ha 10 000 szerződésre licitál, a potenciális árrés 0,0320 BTC lehet. 100 000 szerződéssel – 0,320 BTC stb.
A Bitcoin ETF lehetőségei és kockázatai
Fontos pont. A Bitmex tőzsdén nagyon nagy tőkeáttétel – 100x – használható. A tőkeáttétel az a képesség, hogy többszörösen több szerződést köthetsz, mint amennyit a befizetésed lehetővé tesz tőkeáttétel nélkül. A 100-szoros tőkeáttétel nagyon hatékony és kockázatos eszköz!
Bitmex, 100-szoros tőkeáttétel
Kockázatos abból a szempontból, hogy a tőkeáttétel igénybevételekor a tőzsde a likvidációs árat jelzi, ami általában nagyon közel van a megbízás nyitási árához.
Például 1000 szerződés és 17 420 dolláros ár esetén a felszámolási ár 100-szoros tőkeáttétel mellett 17 503,5 dollár lesz. A szerződés összege 0,0006 BTC, a veszteség pedig 0,0574 (oszlop - rendelési összeg).
A szerződés összege 0,0006 BTC - ez a letét része, amelyet a szerződés teljesítésekor azonnal levonnak Öntől. Visszatérül, ha a pozíciót nyereséggel zárja. Ha a felszámolási árat elérik, akkor nem. A veszteségek minimalizálása érdekében mindig adjon le stop megbízást.
Piac stop fül. Válasszon ugyanannyi szerződést, 1000-et és 17 430 dolláros árat (azaz magasabb, mint 17 420 dollár). Ha eladtad, azaz shortolnál, akkor az ellenkező irányba állíts le – vásárolj. Ha vásárolt, akkor álljon meg az ellenkező irányban is – hagyja abba az értékesítést.
És megerősíted:
Bitmex piaci megálló
Így minimálisra csökkentheti kockázatait, ha magas tőkeáttétellel kereskedik.
A Goldman Sachs elismerte, hogy a Bitcoin valódi valutává válhat
A tőkeáttétel nagy előnye, hogy egy kis befizetéssel többet kereshet. Kezdőknek nem ajánlom 3-5x feletti tőkeáttétel használatát. A felszámolási ár jóval alacsonyabb lesz, mint a belépési ár, de jobb, ha a kis mennyiségekre és kockázati szintekre ráteszed a kezed.
A Bitmex tőzsde egyik hátránya, hogy ha nem akarsz shortolni, de korrekcióban van a piac és fiatban szeretnéd kiülni a lehívást, akkor sajnos nincs ilyen funkció a tőzsdén. Ezután a következőket kell használnia: Bitfinex, GDAX, CEX.io vagy Bitstamp. Ezeken a tőzsdéken eladhatja a dákógolyót anélkül, hogy margin kereskedésbe kezdene.
Nézzük meg egy másik csere funkcionalitását. Például 1 BTC-t szeretne rövidre zárni 13697-es áron a Bitfinexen. Válassza a margin kereskedést (Margin fül, ne Exchange!). Adja meg az adatokat, majd kattintson a Margin Sell gombra (az ár zölddel van bekarikázva).
Bitfinex, hogyan kell rövidíteni
Ennek megfelelően a fordított művelet a Margin Buy vásárlása. Például egyenként 13 200 dollár.
Bitfinex, hogyan zárjunk rövidzárlatot
Ennek eredményeként az Ön bevétele: 13 697–13 200 USD lesz. Vagyis 497 dollár egy BTC-ért. Ha egyenlege lehetővé teszi, hogy mondjuk 10 BTC-t vegyen fel, akkor 4970 dollárt fog keresni a piaci visszaesésből.
Fontos pont. A Bitfinex csere lehetővé teszi akár 3,3-szoros tőkeáttétel használatát. Ezen túlmenően, ha tőkeáttételt használ, a rendszer azonnal blokkolja az aktuális rendelés összegének 15%-át. A tőzsde az adatai alapján kiszámítja a felszámolási árat és a rendelés leadásakor automatikusan megjeleníti.
A 3 legnépszerűbb kriptovaluta 2018-ban a Montley Fool Bitcoinon kívül
Erősen javaslom a stop megbízások feladását a Bitfinex tőzsdén, mivel a tőzsde nagy likviditással rendelkezik, és gyakran tapasztalható árfolyam-manipulációban és hirtelen árkitörésekben. Hogy ne egy gyertyában hajtsák végre a megrendelését valamilyen bot kereskedési kudarca vagy pánik eladás/eufórikus vásárlás miatt.
Mi történt a Coinmarketcap áraival? Hogyan kerüljük el a pánik eladást?!
Az OCO rendelés típusa meglehetősen praktikus a stopok beállítására.
Például pozíciót nyitott a Bitcoinon 1 BTC értékben. A short pozíció eladás. Belépő 13 697 dollár. Vagyis a Margin Sell-t csináltuk, mint az első példában.
Ezután lépjen az OCO rendelésre. A rendelési ablakban állítsa be a következő értékeket: PRICE USD – 13 200 USD (ez a kilépési ár, vagyis az Ön bevétele!), OCO STOP USD – 13 700 USD (ez az Ön stop megbízásának ára). Az OCO megbízás lehetővé teszi, hogy egy ablakban automatikusan adjon meg egy pozíciót és egy stop megbízást. A szükséges adatok megadása után kattintson a Margin Buy gombra és a tőzsde leadja a rendelést.
Bitfinex, OCO rendelés
Ha a piac növekszik, akkor nyithat long pozíciót – azaz vásárolhat. Ezután minden művelet tükröződik, mint a rövidnadrág helyzeténél.
Mindig azt tanácsolom, hogy limites megbízással pozíciót nyisson (ha a piac megengedi).
Vannak piaci megrendelések is. Ez azt jelenti, hogy hosszú/rövid megbízása piaci (aktuális) áron kerül végrehajtásra, de a jutalék magasabb lesz, mint a limites megbízásoknál. A jutalékokról – további részletekért olvassa el a csere irányelveit és a tőzsdei áttekintéseinket.
Bitfinex, Limit order
Első helyen áll a listában – limitáras megbízás.
Érdekes eszköz a Trailing Stop.
Ez egy olyan megbízás, amely úgy működik, mint egy stop (zárás), de követi az árat.
Bitfinex, Trailing Stop parancs
Például van egy hosszú, 1 BTC nyitott pozíciója 13 200 dollárnál. A Trailing stop lehetővé teszi az aktuális ár és a záróár közötti távolság beállítását USD-ben. Ebben a sorrendben állítson be 50 USD különbséget az ármozgásban. Ez azt jelenti, hogy amikor az ár eléri a 13 300 dollárt, a záró stop 13 250 dollárra emelkedik. És ha az árfolyam 13 250 dollárra esik, akkor az nem mozdul el, és a tőzsde +50 dollár plusszal zárja a pozícióját.
Ha vásárolt, azaz hosszút nyitott, akkor árrés eladást helyez el. És fordítva.
Ami a Bitmex tőzsdét illeti, ennek a stop megbízásnak van egy jellemzője. Ha pozíciót vásárolt, akkor a záró stop beállításához „-” jelet kell tennie az érték oszlopba.
Bitmex, Trailing Stop parancs
Például azt szeretné, hogy ez a megálló 10 USD különbséggel kövesse az árat. Állítsa be a „-10” értéket, és a csere beállítja.
Ha nyitott eladási megbízása van, és záró stopot szeretne elhelyezni, akkor az érték oszlopba egyszerűen írja be a kívánt számot előjelek nélkül.
A Trailing Stopnak vannak árnyoldalai is. Ha az ár meredeken leesik az Ön záró stopjához képest, a tőzsde végrehajtja azt, de nem az aktuális áron, hanem a megbízás teljesítésének időpontjában érvényes piaci áron, abban a sorrendben, amelyben azt megrendelték. Ez oda vezethet, hogy a megbízás nem nullára vagy pluszra, hanem mínuszra zárja a pozícióját. A Trailing Stop megbízás csak egy zökkenőmentesen növekvő piacon használható fel a maximális mozgás begyűjtése érdekében. De jobb, ha egy pozíciót limit orderrel zársz (rövid/hosszú a nyitott pozíciód alapján), és egyszerűen töröld a lefutó stopot, és használd kis biztosításként.
Hogyan kereskedjünk bitcoinokkal, stratégia a kriptovalutákkal való pénzkereséshez
A cikk csak kis példákat mutat be a margin kereskedésre. Ez a téma nem csak egy cikk/előadás/lecke.
A margin kereskedés egy nagyon kockázatos és jövedelmező kereskedési forma. Ennek tanulmányozása időbe telik. Remélem, hogy a cikk hasznos lesz az olvasók számára, és mindenki talál magának új és hatékony kereskedési eszközöket.
A margin kereskedésben a vagyon megduplázódása vagy akár megháromszorozása senkit nem fog meglepni, ezért sokan felhagytak korábbi munkájukkal, hogy Bitcoinnal és más kriptovalutákkal kereskedjenek – ez valóban az 1849-es aranyláz analógja, csak a lapátok és a mosogatótálcák helyett számítógépek és programokat.
Ha még nem vásárolt Bitcoint, vagy nem kereskedett vele tőzsdén, akkor először kissé nehéznek találhatja, de csak légy türelmes. Tehát vessünk egy pillantást a kriptovaluta kereskedés alapjaira, majd nézzük meg a margin kereskedés előnyeit és hátrányait.
Bármely tőzsdén a folyamat megközelítőleg ugyanúgy néz ki (a Shapeshift kivételével ott minden radikálisan egyszerűbb) - van egy rendelési könyv vételi és eladási megbízásokkal.
Értékesítési rendelés leadása
A legegyszerűbb stratégia a kriptovaluta eladási áron történő vásárlása. Ez azt jelenti, hogy egy másik kereskedő leadta a megrendelését a könyvre, és hajlandó ezen az áron eladni. Az ár ebben az esetben valamivel magasabb, mint a vételár, de a megrendelés azonnal teljesül.
Egyszerűen adja meg a kívánt bitcoinok számát, nézze meg, mennyibe fog kerülni, majd kattintson a „Vásárlás” gombra, és erősítse meg rendelését. Ez az, most bitcoinok vannak.
Megrendelés leadása
Ha egy kereskedő érméket szeretne jobb áron vásárolni, általában vételi megbízást ad le, és megvárja, hogy valaki eladja. A legtöbb szakember ezt teszi, mert a türelem lehetővé teszi számukra, hogy olcsóbban vásároljanak.
Ez a megközelítés azonban nem garantálja a vásárlást, mivel előfordulhat, hogy a rendelése nem lesz elégedett – különösen, ha az ár lényegesen alacsonyabb, mint a rendelési könyvben.
Tegyük fel, hogy PoSW tokent szeretne vásárolni. Az érme azonnal megvásárolható 0,00001744-ért, de válasszunk 0,00001601-et. A kívánt mennyiség megadása után kattintson a „Vásárlás” gombra, és létrejön a beszerzési rendelés. Most várnia kell egy kereskedőre, aki ezen az áron végrehajtja a megbízást.
Az elmúlt néhány évben több Bitcoin tőzsde ment csődbe, feltörték, vagy szabályozási problémákkal szembesültek. Ezenkívül szem előtt kell tartania, hogy a Bitcoin központi tárolása nem biztonságos. Tehát ma sok szó esik egy jó hírű decentralizált tőzsde létrehozásáról.
Jelenleg azonban a legtöbb kereskedő még mindig néhány nagyobb tőzsdét használ, mert ezek biztosítják a legtöbb likviditást, miközben könnyen használhatók. Ezenkívül nem szabad foglalkoznia a kínai tőzsdékkel, mivel azok felszámolás alatt állnak - a kínai kormány bezárja őket.
Ma a legnagyobb bitcoin-forgalom - több száz millió dollár - a Bitfinex tőzsdén folyik. Sok kereskedő a Bitstamp-et részesíti előnyben – itt általában 100 millió dollár feletti Bitcoint is kínálnak eladásra. Vannak, akik szeretik a Coinbase GDAX-ját, míg mások több kisebb cserét használnak.
A legtöbb nagy tőzsde elsősorban Bitcoint keres dollárra és euróra, néha más népszerű valuták is megjelennek: Litecoin, Ether és Dash. Ha a Bitcoint másik pénznemre szeretné váltani, akkor erre jobban megfelelnek az olyan cserék, mint a Poloniex vagy a Kraken.
Először vásároljon Bitcoint, és utalja át a választott tőzsdére. Miután a valuta megjelenik a tőzsde Bitcoin tárcájában, eladható – gyakran dollárért vagy számos más fiat valutáért, illetve egyes tőzsdéken különféle altcoinokért.
Általánosságban elmondható, hogy a Bitcoin és más kriptovaluták tőzsdén történő hosszú távú tárolása nem ajánlott, de a napon belüli kereskedőnek nincs más választása. Ne feledje, hogy ez az egyik a kriptovalutákkal való kereskedés számos kockázata közül.
A margin kereskedés az egyik legjövedelmezőbb, de ugyanakkor kockázatos stratégia. Ez abból áll, hogy a kereskedő viszonylag magas kamattal vesz fel tőkét, hogy növelje tőkeáttételét. Ha minden jól megy, sokat lehet keresni, másrészt rosszat
a lépés tönkreteheti a kereskedőt - először a platform kéri a betét növelését, majd az összes pénzeszköz elvesztésével felszámolja a megbízást.
Vannak olyan tőzsdék, amelyek 1:1 tőkeáttételt kínálnak – ez azt jelenti, hogy a kereskedő annyi kölcsönt vehet fel, amennyi van. Így egy 1 bitcoin egyenleggel rendelkező kereskedő 2 bitcoinnal kereskedik, növelve ezzel a potenciális profitot. Más tőzsdék 2,5:1, 3,3:1, 20:1 és még 100:1 tőkeáttételt is kínálnak. Ha 100:1 tőkeáttétellel kereskedsz, akkor vagy néhány perc alatt 500%-ot keresel, vagy pillanatok alatt csődbe megy.
Hogyan kereskedjünk tőkeáttétellel?
Két fő lehetőség van: egy long pozíció vagy long play (fogad, hogy az eszköz drágulni fog), és egy rövid pozíció, más néven bear play (fogad, hogy az ár csökkenni fog).
Ha biztos abban, hogy az árfolyam egy bizonyos irányba mozog, akkor tőkeáttétellel maximalizálhatja a helyes döntés hasznát.
Milyen előnyei vannak a tőkeáttétellel való kereskedésnek?
Ha minden jól megy, a kereskedő többet kereshet tőkeáttétellel, mint a saját forrásaival kereskedni, de ahhoz, hogy ne veszítse el az összes pénzét, képesnek kell lennie a kockázatok kezelésére.
Milyen hátrányai vannak a tőkeáttétellel való kereskedésnek?
Ne feledje, hogy a kölcsönzött pénzeszközök kamata magas, és ezeket a díjakat a pozíció zárásakor automatikusan visszavonják. Ezen túlmenően, ha hibásan jósolta meg egy eszköz értékének változását, pozíciója teljes forrásvesztéssel felszámolható.
Margin call vagy a letét feltöltésének követelménye
Ha a tőkeáttételes kereskedés nem a tervek szerint halad, a tőzsde egy bizonyos ponton felkéri Önt, hogy finanszírozza a számláját (ezt hívják margin call), hogy elkerülje a megbízás felszámolását. Ha a kereskedő nem tud további forrást biztosítani a megrendelés biztosításához, a rendelés automatikusan lezárásra kerül.
A tőkeáttételes kereskedést a Bitfinex, a CEX.IO, a Whaleclub, a GDAX és a Bitmex tőzsdék kínálják, a Bitstamp esetében ez a funkció még a zárt tesztelési fázisban van.
Margin kereskedés a Bitfinexen
A Bitfinex 3,3:1-es tőkeáttételt kínál, ami azt jelenti, hogy 3 dollár saját tőkéjével egy kereskedő 7 dollár értékű kriptovalutát vásárolhat. Mivel a Bitfinex a legnagyobb Bitcoin tőzsde, jó kiindulópont.
Margin kereskedés a CEX.IO-n
A CEX.IO 3:1 tőkeáttételt kínál, és az egyik legnépszerűbb tőzsde a kereskedők körében, de ellenőrzési folyamatot igényel.
Margin kereskedés a Whaleclubon
A Whaleclub 50:1 tőkeáttételt kínál a kriptovaluták kereskedése során, és 200:1 arányú tőkeáttételt a forex esetében. Ha a legtöbbet szeretné kihozni egy üzletből, itt a helye.
Margin kereskedés a GDAX-on
A GDAX 3:1 tőkeáttételt kínál. A tőkeáttétellel való kereskedésre való jogosultsághoz több lépést is meg kell tenni, és a platform főként az 1 millió dolláros vagy annál nagyobb tőkével rendelkező intézményi befektetőket célozza meg.
A Bitmex 100:1 tőkeáttételt kínál
Ha egy befektető úgy döntött, hogy az óvatosságot a maximális profit érdekében teljesen a szélbe dobja, akkor itt kapja meg ezt a lehetőséget. Ha szerencséd van, ez nagyon nagy haszon, de egy kis ármozgás az ellenkező irányba – és a pénzed füstté válik. Próbálj meg legalább kis mennyiségekkel kezdeni.
Hogyan lehet maximalizálni a profitot és minimalizálni a kockázatokat
Ahhoz, hogy a legtöbbet hozza ki a tőkeáttételes kereskedésből, képesnek kell lennie a kockázatok kezelésére. Egy kezdő kereskedőnek kis összegekkel kell kezdenie, és legfeljebb 2:1 arányban kell tőkeáttételt elérnie. Ezenkívül jobb, ha nem használja fel az összes pénzeszközt egy tranzakció során.
Ha 1000 dollárt utaltál át a tőzsdére, és az első kereskedésnél 100 dollárt használtál fel kétszeres tőkeáttétellel, és veszítettél, akkor is marad 900 dollárod.
Hogyan lehet a tőkeáttétellel kereskedést nyereséges stratégiává tenni
A kereskedőnek el kell döntenie, hogy milyen agresszív stratégiát akar választani. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a tőkeáttétel lényegesen többet tesz lehetővé, mint a saját tőke felhasználásával, és a margin kereskedésben jó tapasztalattal rendelkező befektető jelentősen profitálhat a sikeres tranzakciókból, a veszteségeket sikertelenként könyvelheti el.
A margin kereskedés megfelelő az Ön számára? Ezt csak egy módon lehet megérteni: kezdje kicsiben, és próbálja meg átérezni, merre halad a piac.
Jelenleg egyre több vezető kriptovaluta tőzsde kínál lehetőséget a felhasználóknak az úgynevezett margin kereskedés használatára, ezzel csábítva őket a nyereség növelésére anélkül, hogy a kereskedési folyamatba további befektetések kellenek. Mivel az önmagában is nagyon ígéretes fedezeti kölcsön igénybevétele fontos finomságokkal bír, nem ártana megismerkedni ennek az eszköznek a működési elveivel.
Mi az a margin kereskedés? Lényegében olyan pénzeszközök felhasználásával való kereskedésről van szó, amelyeket a kereskedő egy adott tőzsdétől kölcsönvesz, saját betétjét használva biztosítékként (a „margin” kifejezés a „biztosíték” kifejezés szinonimája). A kereskedőnek kölcsönt nyújtó tőzsde természetesen nem feledkezik meg a saját hasznáról - a kölcsön igénybevételéért kamatot számítanak fel (például napi 0,1%-a az összegének; ez nem olyan sok, és , mint később látni fogjuk, vannak és komolyabb buktatói is).
1. A hitelalapokat egy eszköz, például Bitcoin, vásárlására bocsátják ki, és a tőkeáttételes kereskedés alapjául szolgálnak. Ezzel a kereskedési módszerrel, amikor megvásárol egy eszközt, nem csak az eszköz összege kerül az Ön rendelkezésére, amely elegendő lenne személyes pénzeszközeinek fedezésére; egy további eszközmennyiséget is kap, amelynek vásárlása a tőzsde által Önnek kölcsönzött pénzeszközök felhasználásával történik. Egyszerűen fogalmazva, a tőkeáttétel olyan célzott kölcsön, amely átmenetileg bizonyos számú alkalommal (a tőkeáttételi tényezővel) növeli a betétet.
Annak érdekében, hogy könnyebben megértse, hogyan működik a tőkeáttétellel történő kereskedés, a cikk következő részében konkrét példákon keresztül nézzük meg.
2. Mint fentebb említettük, a letéti hitelezésnél a saját betét szolgál fedezetként. Ugyanakkor a tőzsde igyekszik minimalizálni a kockázatokat saját maga számára. Ha az árfolyam csökken, a tőzsde sokáig nem zavarja a kereskedését; ha viszont nagyon komolyan csökken az árfolyam (például 1:2-es tőkeáttétellel megduplázódik), ha fennáll annak a veszélye, hogy nem a személyes, hanem a kölcsönvett forrásait veszítik el, akkor a tőzsde erőszakosan lezárja az Ön pozícióját, a veszteség pedig a kölcsönzött eszköz árának csökkenését a letéted fedezi . Ez a művelet „margin call” néven ismert. A későbbiekben kitaláljuk, hogy a lehívások mekkora összegű lehívással járnak a „margin call” veszélyével, és hogyan csökkenthetjük annak előfordulásának kockázatát néhány további csereeszköz segítségével.
3. Az előző bekezdésből az is következik, hogy a kölcsönpénzből vásárolt kriptovalutát nem veheted fel a tőzsdéről sajátjaként.
4. Ha van ellenőrzött számlája a tőzsdén, a jóváírás átvétele minden konkrét esetben nagyon egyszerűen és a lehető leggyorsabban megtörténik; A letéti kölcsön kiutalásához nem kell további megállapodásokat kötnie a tőzsdével, elegendő, ha a devizaszámláján van letéti fedezet, amely fedezetként szolgálhat.
Térjünk át egy konkrét példára arra vonatkozóan, hogyan működhet a tőkeáttétel marginális kereskedés esetén. Kezdjük azzal, hogy leírjuk, hogyan működik a margin kölcsön egy könnyebben érthető „hosszú” tőzsdei pozíció nyitásakor, amelyben veszünk egy kriptovalutát, megvárjuk, míg emelkedik, és a vételárnál drágábban eladjuk.
Tegyük fel, hogy egy margin hitelezést kínáló tőzsdén a betéted 300 USD, egy ETH is 300 USD-ba kerül, és biztos vagy benne, hogy ez még drágább lesz. Az összes tőkeáttételi méret közül például az 1:5 arányú tőkeáttételt választja optimálisnak egy adott helyzethez. A kölcsönzött források felhasználásáért napi 0,1% jutalékot veszünk fel (0,1% a hitelösszeg 0,001-ének felel meg).
A tőkeáttétel igénybevételének köszönhetően nem 1, hanem 5 egység ETH-t vásárolhat (1 ETH-t az Ön pénzéből, 4-et pedig kölcsönből vásárol). Ezt követően az ETH árának különböző forgatókönyvei lehetségesek - növekedés, csökkenés és lapos (nem jelentős változás). Nézzük meg őket.
1. Ha az ETH árfolyama 2 napon belül 360 USD-ra emelkedik, és ezen a csúcson értékesíti az ETH-t, akkor a nyeresége a következő lesz (levonva a 300 USD letétet, az 1200 USD hitelt és a kamatokat):
| 360*5-300-1200 - (1200*0,001*2) = 1800-300-1200-2,4=297,6 USD |
Vegye figyelembe, hogy azonos kereskedési körülmények között, de tőkeáttétel nélkül, a nyeresége csak 360-300=60 USD lenne. Vagyis leegyszerűsítve, a tőkeáttétellel történő kereskedés kezdeti nyereségét megszorozzák a tőkeáttétel nagyságával, majd csökkentik a hitelalapok felhasználásáért járó jutalék összegével.
2. Ha az ETH árfolyama csökkenni kezd, akkor amikor elér egy bizonyos kritikus pontot, a „margin call” miatt elveszíti a teljes betétjét. Ebben az esetben ez a kritikus pont valamivel 240 USD/ETH felett lesz, mert ha az ár e szint alá csökken, akkor sem lesz képes teljes mértékben visszafizeti a kölcsön összegét, de ez elfogadhatatlan a csere szempontjából. A „margin call” kiváltásának ára ebben az esetben nem pontosan 240 USD, mert a visszafizetendő összegnek tartalmaznia kell a hitel felhasználási kamatait is; Természetesen a kamat növeli a visszafizetendő összeget, minél többet, annál hosszabb a kölcsön felhasználási ideje.
Általánosabb esetben a „margin call”-ral fenyegető ár kiszámítható úgy, hogy az eszköz aktuális árát (TP) megszorozzuk a megvásárolt eszköz tőzsdei (SE) részesedésével, és a kapott számhoz hozzáadjuk a kamatot. a hitelen (PC), megszorozva az aktuális hitel futamidővel (TSK) (példánkban ez 0,1% a hitel minden egyes napjára). A tőzsde részesedése 1:5 tőkeáttétel mellett (5-1)/5=0,8=80%, 1:10 (10-1)/10=0,9=90% tőkeáttétellel és így tovább.
| TC*DB*(1+(PC/100*TSK)) |
Tehát 3 bitcoin vásárlásakor 4000 USD áron és 1:10-es tőkeáttétel mellett a vásárolt eszköz 9/10-ét (90%) hitelalappal fizetik ki, ami azt jelenti, hogy 2 nappal később a kritikus árjelzés 0,2%-kal magasabb lesz, mint 4000 * 0,9 = 3600 USD, azaz 3600*1,002=3607,2 USD bitcoinonként lesz egyenlő.
3. Végül egy olyan helyzetben, amikor jelentős növekedésre számított, előfordulhat az úgynevezett „lakás” – egy eszköz árának jelentős mozgásának hiánya. Ez az árfolyam „nyugodt” napokig, ritkábban hetekig is eltarthat (az eszköz általános volatilitásától függően). Azonban még ha hosszabb ideig nem is értékesíti a tőkeáttétellel vásárolt eszközt, ebben az esetben nagy valószínűséggel a kölcsön kamata nem lesz nagy összegű. Számítsuk ki, hogy mennyibe fog kerülni a kamatfizetés különböző feltételekre, a régi példánkkal az ETH-val (feltételezzük, hogy a margin kölcsön kamata egyszerű, nem összetett). A kölcsön összege 1200 USD-ra becsülhető, így a kamat a következőkkel lesz egyenlő:
Utóbbi esetben változatlan ár mellett a hitel kamata megegyezik a fedezeti alapokkal, a fedezeti kölcsön visszafizetése pedig a fedezet felhasználásával történne (annak ellenére, hogy előző nap rendelkezett volna az eszköz felett) . A gyakorlatban sokkal valószínűbb, hogy a közbenső időben vagy letéti felhívás indult volna, vagy az eszköz ára jelentősen emelkedett volna.
Az általános kamatfelhalmozás mellett, amint azt az 1) és 2. példában már láthattuk, a nettó nyereség mértéke fokozatosan lefelé tolódik el, a veszteség és a „margin call” ára nő. Mindezek a negatív következmények csak akkor válnak igazán jelentőssé, ha nagyon nagy késések vannak a kölcsönnél, például ha több hónapja nem fizeti ki. Nem ajánlatos megfeledkezni a felvett fedezeti kölcsönökről, és hosszú időre felhagyni a kereskedéssel anélkül, hogy a hitelalapokkal nyitott kereskedési pozíciókat lezárnánk.
Olyan helyzetben, amikor az árfolyam lefelé mozog, vagy reménykedhet a legjobbban, és megvárhatja a növekedést, vagy dönthet úgy, hogy eladja az eszközt, mielőtt elveszítené a teljes betétjét, vagy ha biztos abban, hogy helyesen azonosította az általános ártrendet. és tekintse a lehívásokat ideiglenesnek, töltse fel csereszámláját, hogy megbízhatóan visszaszorítsa a „margin call” trigger pontot.
A második esetben az Ön vesztesége (a fent leírt haszonnal analóg módon) megegyezik az árváltozással, szorozva a tőkeáttétel nagyságával, és kiigazítva a kölcsön felhasználásáért járó jutalék nagyságával. Ha visszatérünk példánkhoz a 300 USD áron vásárolt ETH-val, akkor két nappal később 280 USD áron eladva 1400 USD-t nyersz, de a fedezeti kölcsön és a kamat visszaadása után csak 1400-1200 -2,4 fennmarad = 197,6 USD, ez lesz a letéted fennmaradó része.
A letéti felhívások elleni fedezet érdekében egyes kereskedők egy speciális cseremegbízást alkalmaznak, amelyet stop loss néven ismernek. A megbízás létrehozásakor feltüntetik, hogy csökkenő árak mellett milyen árszinten kell az eszközt automatikusan értékesíteni (hogy az ár további csökkenése esetén elkerülhető legyen a még nagyobb veszteség). Számos tőzsdén beállíthatja az úgynevezett riasztások küldését, amelyek figyelmeztetik az ügyfelet, hogy „margin call”-hoz közeledik, és emlékeztetik a pozíció lezárásának vagy a devizabetét feltöltésének lehetőségére.
Egy eszköz árfolyamának szisztematikus csökkenésének környezetében (beleértve azt is, ami még nem kezdődött el, de az Ön által várt) a letéti hitelezést is lehet haszonszerzésre használni. A fedezeti kölcsön működési elve ebben az esetben némileg eltér a fent leírtaktól.
A nyereség eléréséhez meg kell nyitnia egy úgynevezett „rövid” kereskedési pozíciót, azaz bármely kriptovaluta árfolyamának várható esése előtti pillanatban kölcsön kell vennie egy bizonyos mennyiségű eszközt a tőzsdéről, és el kell adnia; A kölcsönvehető eszköz összege attól függ, hogy milyen fedezetet tud nyújtani.
Ezt követően megvárja az ár csökkenését, és amikor ez megtörténik, az eladásából befolyt pénzből megvásárolja a korábban eladott eszközt. Mivel az eszköz vételára alacsonyabb, mint amennyiért eredetileg eladta, a vásárlás során kevesebb pénzért ugyanannyit kap az eszközből, mint amennyit a tőzsdéről kölcsönzött a pozíció megnyitásakor; A fedezeti kölcsön és a kamat visszafizetése után a többlet az Ön rendelkezésére áll, és az Ön nyereségét képezi.
Ha például 1050 USD biztosítékkal rendelkezik, 3 ETH kölcsönt vehet fel, tőkeáttétel nélkül, abban a pillanatban, amikor az ETH ára 350 USD; Miután megkapta a kölcsönzött érméket, eladja azokat 350*3=1050 USD-ért. Ha jóslatai beigazolódnak, és az ETH ára például 280 USD-ra esik, akkor visszavásárolhat 3 ETH-t 840 USD-ért, visszaküldheti a tőzsdére, és 210 USD nyereségre tehet szert (pontosabban , valamivel kevesebb a hitelkamatok fizetése miatt). Ha az ETH ára kritikus szintre emelkedik, jelen esetben valamivel 700 USD alá, akkor a „margin call” működik, mert ha az ár a megadott szint fölé emelkedik, akkor már nem lehet vásárolni és visszaküldeni. a tőzsdétől felvett ETH teljes egészében, és ezen felül a kölcsön kamatait is fizetni.
Rövid pozíciók nyitásakor ismét tőkeáttétellel növelheti nyereségét, az előző részben leírthoz hasonló elv szerint. Természetesen a tőkeáttétel használata továbbra is növeli a „margin call” kockázatát, ha az ár a várt negatív trend helyett emelkedik; ugyanígy minimalizálhatja a „margin call” kockázatát „stop loss” és riasztások használatával.
Sok befektető, aki alternatív befektetési eszközökben gondolkodik, figyelme a kriptovaluták felé fordul, amelyek ma már nagyon népszerűek és a lehető legrövidebb időn belül kozmikus nyereséget hozhatnak. Logikus, hogy mindenekelőtt olyan tőzsdét kell választania, amely lehetővé teszi, hogy pénzt keressen nagyon likvid kriptocoinokon. Ebben a cikkben részletes útmutatást szeretnék adni az amerikai Bittrex.com tőzsdén történő kereskedéshez
A szolgáltatást 2015-ben alapították, és kezdetben pusztán hőcserélőként működött. Ma ez egy nagy tőzsde, amely lehetővé teszi több mint 190 devizapár kereskedelmét, beleértve a Bitcoint és számos altcoint. Bár a platformnak nincs orosz fordítása, gyorsan népszerűvé vált a RuNeten, mert lehetővé teszi az egyik valuta biztonságos és gyors cseréjét a másikra.
De ez nem minden funkció, érdemes megjegyezni:
Az oldal funkcionalitása kényelmes, és az angol nyelv ismerete nélkül is meglehetősen könnyen érthető, azonban részletesen elmondom, hogyan kell eladni és vásárolni a Bittrex-en.
Először is regisztrálnia kell a csere honlapján. Itt minden rendkívül egyszerű, és semmilyen nehézség nem merülhet fel.
1. Nyissa meg a Bittrex hivatalos webhelyét, és az oldal görgetése után válassza a „Kezdje el most” lehetőséget.
2. Adja meg e-mail címét és jelszavát, fogadja el a felhasználói szerződést és erősítse meg a regisztrációt a „Regisztráció” gombbal.
3. A megadott e-mail címre egy regisztrációt megerősítő e-mailt küldünk, amelyben meg kell találnia egy ellenőrző linket, és egyszerűen követnie kell azt. Ezek után már csak a regisztráció során megadott email cím és jelszó megadásával kell bejelentkezni a tőzsdére.
A Pénztárcák részben megtekintheti fiókja állapotát - tőzsdei egyenlegének feltöltése vagy vétel/eladás után megtekintheti a pénztárcájában bekövetkezett változásokat. Vagyis tulajdonképpen minden érméhez külön pénztárca tartozik, itt nem csak azt lehet megnézni, hogy mennyi érme áll rendelkezésre, hanem azt is, hogyan változott az árfolyamuk a nap folyamán (százalékban).
Nem fogja tudni feltölteni a cserét dollárral – egyszerűen nincsenek ott. Valóban van egyfajta analóg - egy kriptodollár, de a legkényelmesebb, ha bitcoinokkal tölti fel egyenlegét - ma már cserélőkön keresztül, sőt bizonyos fizetési rendszereken keresztül is juthat bitcoinokhoz. Személyes fiókjában, ahol az összes lehetséges devizatárca fel van sorolva, ki kell másolnia az átutaláshoz szükséges címet - ehhez kattintson a „+” gombra.
Ezt követően létrejön a pénztárca címe, és erre a címre kell az utalást végrehajtani. Csak írja le (másolja és illessze be), amikor dollárt bitcoinra vált, és a pénz a számlájára kerül.
Tehát a felhasználók három valutapiacot kínálnak: bitcoin, éter, kriptodollár. Az alapján határozzák meg, hogy melyik kriptovaluta a csereeszköz. Példaként a Bitcoin piacot használva megvizsgáljuk, hogy a kereskedőnek milyen adatokra kell figyelnie. Először is el kell döntenie, hogy melyik devizapár érdekli Önt - BTC-DGB, BTC-BTS, BTC-ETH stb. (1-gyel jelölve a képernyőn). A VOLUME oszlop azt mutatja, hogy konkrétan mennyi pénz van forgalomban a megadott párhoz (2). És ugyanilyen fontos paraméter a VÁLTOZÁS - az árfolyam egy adott irányú ingadozásának mutatója a nap folyamán. (3). Így nyomon követhetjük a trendet - például a -16,4% egy meghatározott százalékos árfolyamesést (a számok pirossal jelölve), a 70,9% pedig a növekedést (zölddel jelölve) jelenti.
A táblázat következő oszlopa az UTOLSÓ ÁR. Itt van feltüntetve az utolsó ár, amelyen a megadott pár eladásra került, ami azt jelenti, hogy jelenleg ez a piaci ár ebben az irányban.
A kriptovaluta vásárlása (vagy inkább a bitcoinok más érmékre való cseréje) nem nehéz, csak meg kell értenie néhány árnyalatot. Így például meg fogom venni a Ripple-t. Ehhez kiválasztom a megfelelő csereirányt - BTC-XRP.
Ha egy devizapárra kattintunk, egy további információkat tartalmazó oldalra lépünk. Minden pár esetében gyertyák formájában látható az árfolyam növekedésének és esésének grafikonja bizonyos időszakokban. A jobb oldali oszlopban megtudhatja a Ripple napi legmagasabb árat (24H HIGH) és a legalacsonyabb árat az elmúlt 24 órában (24H LOW).
Az alábbi oldalt lefelé görgetve tulajdonképpen vételi és eladási megbízásokat látunk, ebben az esetben érme vásárlása iránt érdeklődünk. Ehhez a MAX mezőben adja meg a vásárolni kívánt XRP mennyiséget, az Ár sorban pedig 1 XRP árat. Ezt követően kattintson a „Ripple vásárlása” gombra.
Ne felejtse el, hogy az adásvételi tranzakciók során számolnia kell a szolgáltatási jutalékkal, különben kiderülhet, hogy egyáltalán nem keresett pénzt a tranzakcióból, sőt veszteséges is volt.
Még lejjebb az oldalon látjuk az úgynevezett „üveget” – egy listát az adott irányú eladási és vételi megbízásokról. Sok megbízás lehet, de egy kényelmes szűrőnek köszönhetően ár szerint rendezheti őket: Licitrendelés - rendezés árcsökkentés szerint, Ripple vásárlási megbízások bitcoinokra; Rendelés kérése – szűrés a Ripple eladási árának emelésével.
Ha megrendelést ad, az is bekerül a rendelési könyvbe, és a művelet befejezése után Ripple érméket (vásárláskor) vagy bitcoinokat (eladáskor) kap a számlájára. Ennyi a bölcsesség a tőzsdével való munka sorrendjét illetően, de ne gondolja, hogy minden ilyen egyszerű – a vételnek és eladásnak a piaci helyzet és a múltbeli árfolyam-ingadozások grafikonjainak alapos és alapos elemzésének kell lennie.
