Galiya Sharifullina (Salavat, Oroszország)
A kockázat az emberi tevékenység minden formájában rejlik, amely számos olyan feltételhez és tényezőhöz kapcsolódik, amelyek befolyásolják az emberek által hozott döntések pozitív eredményét. A történelmi tapasztalatok azt mutatják, hogy a tervezett eredmények elmaradásának kockázata különösen az áru-pénz kapcsolatok általánosságában, a gazdasági forgalom résztvevői közötti versenyben nyilvánul meg. Ezért a tőkés kapcsolatok megjelenésével és fejlődésével különféle kockázatelméletek jelennek meg, és a gazdaságelmélet klasszikusai nagy figyelmet fordítanak a gazdasági tevékenység kockázati problémáinak tanulmányozására.
Tevékenységük során a kereskedelmi bankok számos kockázatnak vannak kitéve. Általánosságban elmondható, hogy a banki kockázatok 4 kategóriába sorolhatók: pénzügyi, működési, üzleti és sürgősségi. A pénzügyi kockázatoknak viszont kétféle kockázata van: tiszta és spekulatív. Nettó kockázatok - beleértve hitelkockázat, likviditási és fizetőképességi kockázatok - helytelen kezelés esetén veszteséget okozhatnak a bank számára. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok nyereséget eredményezhetnek, ha a választottbíráskodást helyesen hajtják végre, vagy veszteséget okozhatnak. A spekulatív kockázat fő típusai a kamatláb, a deviza és a piaci (vagy pozíció) kockázatok.
Meg kell jegyezni, hogy a kereskedelmi bankok olyan pénzügyi eszközökkel és forrásokkal (kölcsönök és betétek) foglalkoznak, amelyek nem olyan könnyen kereskedhetők a piacon, mint a részvények, kötvények és egyéb értékpapírok. Ennek eredményeként a hitelintézetek fokozott kockázatnak vannak kitéve a nem banki intézményekkel szemben. Ez abban nyilvánul meg, hogy a bank a részvényesei pénzeszközeivel együtt megnövekedett kockázatokat is visel a felvett források tekintetében, de kockázati esemény esetén saját tőkéjével reagál, ami objektív tényező, amely könyvelést igényel. Másrészt a bankok tevékenységük során szubjektív tényezőket is figyelembe vesznek, amelyek között meghatározó jelentőségű az elemzők szakvéleménye, amelynek célja a rendelkezésre álló információk felhasználása a kockázati tényezők figyelembevételével a bankok gazdasági hatásának meghatározása érdekében. egy adott banki művelet.
A hatékony pénzügyi kockázatkezelési rendszer működésének alapja az osztályozásuk.
Hitel kockázat
Likviditási egyensúlyhiány kockázata
Piaci kockázat
Kamatkockázat
A nyereség elvesztésének kockázata
Fizetésképtelenségi kockázat
A kockázat egyéb fontos típusaihoz P. Rose további négy típust foglal magában, amelyeket a következőképpen határoz meg:
Inflációs kockázat
Árfolyamkockázat
Politikai kockázat
Visszaélés kockázata
Ennek a besorolásnak az az előnye, hogy ez a rendszer magában foglalja mind a bankon belüli, mind a bankon kívül felmerülő és a bank tevékenységét érintő kockázatokat. Ugyanakkor jelenleg egy ilyen besorolást a kereskedelmi bankok nem használhatnak gyakorlati alkalmazásra az összevonása miatt, ami azt jelenti, hogy a kockázati csoportok és alcsoportok elosztása mellett részletesebb osztályozásra van szükség, a bank sajátosságaitól függően. a bank által végzett műveletek.
A nyugati vállalatok kockázatkezelőit a gyakorlatukban irányító fő dokumentumokat a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság dolgozta ki, és banki felügyelet elveinek hívják őket. Ez a dokumentum 25 alapelvet tartalmaz, amelyek megvalósítását a hatékony bankfelügyelet biztosításához szükséges minimumfeltételnek tekintik. Az ezekre az elvekre vonatkozó észrevételek a Bázeli Bizottság ajánlásain és a bankok és bankfelügyelet terén a legjobb nemzetközi gyakorlaton alapulnak. Az orosz banki pénzügyi beszámolás integrációja a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) kétségtelenül kifejlődik ezen elvek orosz gyakorlatban történő alkalmazása során.
Az Oroszországban működő nemzetközi könyvvizsgáló társaságok a Bázeli Bizottság ajánlásai alapján kidolgozzák saját kockázati osztályozásukat, erre példa a PricewaterhouseCoopers által létrehozott kockázati térkép (a kereskedelmi bank pénzügyi kockázatainak részletes felépítése), az úgynevezett GARP:
1. A hitelkockázat a hitelképesség romlásával járó esetleges veszteségek kockázata, amelyet a szerződés feltételeinek megfelelő képtelenség vagy nem hajlandó teljesíteni kötelezettségeik. A bank számára a hitelnyújtási tevékenység a fő az aktív műveletek struktúrájában, ezért a hitelező kötelezettségszegésének elmulasztása pénzügyi veszteségekhez vezet, és végső soron a tőkemegfelelés és a likviditás csökkenéséhez vezet.
2. Piaci kockázat - a bank pénzügyi eredményeinek a tervezettől való esetleges kedvezőtlen eltérése, amelyet a piaci jegyzések (piaci árak) változásai okoznak.
3. Portfóliókoncentrációs kockázat - a kockázat olyan csoportja, amely a bank fokozott függőségétől függ az egyes partnerektől vagy a kapcsolódó partnerek csoportjától, az egyes iparágaktól, régióktól, termékektől vagy szolgáltatóktól.
4. Likviditási kockázat - az a tranzakciók elfogadott pozícióinak finanszírozási képességének csökkenésével járó kockázat, amikor azok felszámolás következményei, a partnerek követeléseinek fedezetképtelensége, valamint a fedezeti követelmények, és végül a képtelen felszámolni az eszközöket a pénzügyi piac különböző szegmenseiben. A likviditás bizonyos szintjének fenntartása az eszközök és források kezelésével történik. A fő feladat az optimális egyensúly fenntartása a likviditás és a jövedelmezőség, valamint az egyensúly a befektetési feltételek között az eszközök és források tekintetében. A jelenlegi likviditás biztosítása érdekében a banknak elegendő likvid eszközkészlettel kell rendelkeznie, amely korlátozásokat szab az alacsony likviditású eszközökbe (hitelekbe) történő befektetésekre.
5. Az operatív kockázat az emberi cselekvésekkel (szándékos és nem szándékos), technikai kudarcokkal vagy külső hatásokkal járó veszteségek kockázata.
6. Üzleti esemény kockázata - a bank, mint gazdasági egység szembesülő kockázatok csoportja. Ezek a kockázatok nem csak a bankokra jellemzőek, más üzleti vállalkozásokkal kell szembenézniük.
A bankszektor fő feladata a hitelkockázatok minimalizálása. E cél elérése érdekében a módszerek széles skáláját alkalmazzák, beleértve a hivatalos, félig formális és informális eljárásokat a hitelkockázatok értékelésére. A hitelportfólió diverzifikációja lehetővé teszi a bankok hitelkockázatainak minimalizálását, amelyek minőségét az egyes hitelek kockázati fokának és a teljes portfólió egészének kockázata értékelése alapján lehet meghatározni. Az egyik kritérium, amely meghatározza a hitelportfólió egészének minőségét, a portfólió diverzifikációjának mértéke, amelyet a kölcsönök negatív összefüggéseinek jelenléteként, vagy legalábbis azok egymástól való függetlenségeként értenek. A diverzifikációt nehéz számszerűsíteni, ezért a diverzifikáció inkább egy szabályhalmaz, amelyet a hitelezőnek be kell tartania. Közülük a leghíresebbek: ne nyújtsanak hitelt ugyanazon iparág több vállalkozásának; nem kölcsönöket nyújtani különböző iparágak vállalkozásainak, de összekapcsolódnak egymással a technológiai folyamat stb. Valójában a maximális diverzifikáció iránti vágy, amely a legkülönbözőbb hitelek toborzásának folyamatát képviseli, nem más, mint a legkülönfélébb kockázatú hitelportfólió kialakításának kísérlete, amely megváltoztatja a külső gazdasági környezetet, ahol hitelfelvevő vállalkozások működnek, nincsenek negatív hatással az összes hitelre.
Célja szerint a banknak a társadalom egyik legmegbízhatóbb intézményének kell lennie, a gazdasági rendszer stabilitásának alapját kell képviselnie. Az instabil jogi és gazdasági környezet modern viszonyai között a bankoknak nemcsak meg kell őrizniük, hanem gyakorlatilag önállóan is növelniük kell ügyfeleik pénzeszközeit. Ilyen körülmények között kiemelt fontosságú a banki kockázatok szakszerű kezelése, a napi tevékenységek kockázati tényezőinek operatív azonosítása és elszámolása.
Irodalom:
1. Arszenyev Yu. N., Davydova T. Yu., Davydov IN, Shlapakov IM Osnovy teorii bezopasnosti i riskologii [A biztonság és a kockázattan elméletének alapjai]. - M.: Felső iskola, 2009. - 350 p.
2. Balabanov I.T. Kockázat kezelés. Moszkva: Pénzügy és statisztika, 2008. - 200 p.
3. Beljakov A.V. Banki kockázatok: a számvitel, az irányítás és a szabályozás problémái. - M.: "BDC-press" kiadói csoport, 2009. - 256s.
4. Kabushkin S.N. Banki hitelkockázat kezelése: tankönyv. juttatás / S.N. Kabuskin. - 3. kiadás, Törölve. - M.: Új ismeretek, 2010. - 336p.
Tudományos tanácsadó:
Ph.D., Assoc. Alekseeva N.G.
Tevékenységük során a kereskedelmi bankok számos kockázatnak vannak kitéve. Általánosságban elmondható, hogy a banki kockázatok négy kategóriába sorolhatók: pénzügyi, működési, üzleti és sürgősségi.
A pénzügyi kockázatoknak viszont kétféle kockázata van: tiszta és spekulatív.
A nettó kockázatok, beleértve a hitelkockázatot, a likviditási és a fizetőképességi kockázatokat, ha nem megfelelően kezelik őket, veszteséget okozhatnak a bank számára. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok nyereséget eredményezhetnek, ha a választottbíráskodást helyesen hajtják végre, vagy veszteséget okozhatnak. A spekulatív kockázat fő típusai: kamatláb, deviza és piaci (vagy helyzeti) kockázat.
A különböző típusú pénzügyi kockázatok szintén szorosan kapcsolódnak egymáshoz, ami jelentősen növelheti a banki kockázatok általános profilját. Például egy devizaügyleteket lebonyolító bank általában ki van téve az árfolyamkockázatnak, de további likviditási és kamatkockázatnak is ki lesz téve, ha nyitott pozíciói vannak, vagy a követelések és kötelezettségek tekintetében nem felelnek meg a nettó pozícióban. származtatott ügyletek.
A működési kockázatok a következőktől függenek: a bank általános üzleti stratégiájától; szervezete; a belső rendszerek működése, beleértve a számítógépes és más technológiákat; a bank politikájának és eljárásainak következetessége; az irányítási hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket. Az üzleti kockázatok a banki üzletág külső környezetéhez kapcsolódnak, ideértve a makrogazdasági és politikai tényezőket, a jogi és szabályozási feltételeket, valamint a pénzügyi szektor és a fizetési rendszer általános infrastruktúráját. A rendkívüli kockázatok közé tartoznak az exogén kockázatok minden típusa, amelyek egy esemény esetén veszélyeztethetik a bank tevékenységét, vagy alááshatják pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését.
Jellemezzük a tiszta kockázatokkal kapcsolatos pénzügyi kockázatokat, vagyis egy kockázatos esemény esetén csak negatív következményekhez vezetünk.
A betétkockázat a betétek visszafizetésének (a betéti igazolások visszafizetésének lehetősége) lehetőségével járó kockázat. Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a kereskedelmi bank sikertelenül választotta a vállalkozás betéti műveleteit. Ennek ellenére a betéti kockázat realizálódásának esetei nemcsak hazánkban, hanem a fejlett piacgazdasággal rendelkező országokban is előfordulnak. Külföldön az ilyen típusú kockázatok biztosítottak egy bank, és a biztosítás kötelező formában történik.
A hitelkockázat az a kockázat, amely ahhoz kapcsolódik, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a tőkét és a hitelezőnek járó kamatot. A hitelkockázat oka lehet a hitelfelvevő tisztességtelensége, egy adott vállalkozás versenyhelyzetének romlása és a kedvezőtlen gazdasági helyzet.
Bevezetés
1. FEJEZET A kockázatkezelés elméleti alapjai
1.1 A kockázat fogalma, lényege. A kockázat típusai
2. FEJEZET A kereskedelmi bankok kockázatainak jellemzői
2.1 A banki kockázatok lényege és okai
2.2 A banki kockázatok típusai
3. FEJEZET Kereskedelmi bank kockázatkezelése
3.1 A banki kockázatkezelés módszerei
3.3 A banki kockázatok csökkentésének módjai
Következtetés
A felhasznált források listája
Bevezetés
A téma relevanciája annak köszönhető, hogy a kockázatok problémája kivétel nélkül minden vállalkozás számára fennáll.
A kockázat objektíven jelen van az élet számos területén, függetlenül attól, hogy jelenlétét felismerik-e vagy sem, figyelembe veszik vagy figyelmen kívül hagyják a döntések meghozatalakor.
A kockázat objektív létezését számos természeti, társadalmi, gazdasági és technikai-technológiai folyamat valószínűségi lényege, a gazdasági és társadalmi kapcsolatok sokfélesége, amelyekbe a gazdasági szubjektumok belépnek, sok előre nem látható, véletlenszerű körülmény jelenléte határozza meg.
Sokoldalúsága és az emberek életében betöltött fontos helye miatt a kockázatot egy magántudományi komplexum tanulmányozza, figyelembe véve annak különféle aspektusait.
A különféle természettudományi és társadalomtudományi képviselők látóterében a kockázat a 19. század második felére és a 20. század elejére esik. Ennek oka a tudományos, gazdasági és társadalmi folyamatok valószínűségi jellegéről szóló tudományos ismeretek felhalmozódása, a matematika és a logika speciális szakaszainak kidolgozása, a biztosítási gyakorlatot, a csereügyleteket stb. Szabályozó jogi normák és szabályok kidolgozásának szükségessége volt.
A kockázat tudományos megértésének fejlesztése több szakaszon ment keresztül. Kezdetben ezt a jelenséget a speciális tudományok egy kis csoportja vizsgálta - a matematika, a statisztika egyes ágai, számos jogi és gazdasági tudományág.
Ezután a "kockázat" fogalmát jelentős számú speciális tudomány - a valószínűség elmélete, a játékok, a műveletek, a döntéshozatal, a pszichológia és más tudományágak - vizsgálja. Körülbelül a 60-as évekig. XX a kockázat az interdiszciplináris kutatás tárgyává válik, megszerzi egy általános tudományos koncepció státusát, amely túllép egy adott tudomány vagy csoportjuk határain.
A kockázat bármely gyártó, így egy bank tevékenységének szituációs jellemzője, tükrözi a kimenetel bizonytalanságát és a meghibásodás esetleges káros következményeit.
A kockázatot az olyan nemkívánatos eredmények elérésének valószínűsége fejezi ki, mint a nyereség elvesztése és a kiadott hitelek nemfizetéséből eredő veszteségek bekövetkezése, az erőforrás csökkenése, a mérlegen kívüli tranzakciók kifizetése stb. De ugyanakkor minél alacsonyabb a kockázat szintje, annál kisebb a valószínűsége annak, hogy magas profitot szerezzen.
Ezért egyrészt minden gyártó megpróbálja minimalizálni a kockázat mértékét, és több alternatív megoldás közül mindig azt választja, amelynél a kockázat szintje minimális; másrészt meg kell választani a kockázati szint és az üzleti tevékenység mértékének, a jövedelmezőség optimális arányát.
A banki tevékenységeket befolyásoló tényezők különböző kombinációi és összesítései hozzájárulnak a különféle banki kockázatok megjelenéséhez. Fontos felmérni az egyes helyzetekben ható tényezőket, és meg kell határozni e tényezők hatásának következményeinek valószínűségét, ha ez a hatás elég jelentős.
Így a munka célja a kereskedelmi bankok kockázatainak és kezelésük sajátosságainak tanulmányozása.
E cél kapcsán a munka feladatai a következők:
Vegye figyelembe a kockázatkezelés elméleti alapjait;
Tanulmányozza a banki kockázatok jellegét és okait;
Írja le a banki kockázatok típusait;
Tanulmányozza a banki kockázatkezelés céljait és célkitűzéseit;
Elemezze a kereskedelmi bankok kockázatkezelési munkájának megszervezését;
Tanulmányozza a banki kockázatkezelés módszereit;
Fontolja meg a banki kockázatok csökkentésének módjait.
A munkában a kutatás tárgya egy kereskedelmi bank kockázata.
A munka megírásának információs bázisa a normatív, a jogalkotási aktus, valamint az orosz és külföldi szerzők tudományos és gyakorlati kutatása volt a kereskedelmi bankok kockázatkezelésének kérdéseiről.
Kutatási módszerek - elemzés, leírás.
A munka gyakorlati jelentősége a banki kockázatok hatékony kezelésére vonatkozó ajánlások kidolgozásának köszönhető.
A kutatás tudományos újdonsága abban rejlik, hogy a kereskedelmi bankok új és fontos kockázatkezelési problémáját emelik ki. A jelzett probléma tanulmányozása jelentős gyakorlati és elméleti jelentőséggel bír a kereskedelmi bank fejlődése és hatékonyabb kezelése szempontjából.
A kockázat olyan esemény, amely megvalósulása befolyásolhatja a projekt előrehaladását. Minden projektben vannak kockázatok, de nem mindig valósulnak meg. A megvalósult kockázat problémává válik.
A kockázat hatása vagy következménye - a megvalósult kockázat hatása a terv egyes elemeinek teljesítésére való képességre. A hatás általában a fejlesztendő termék költségeire, ütemezésére és műszaki jellemzőire vonatkozik. Például a kockázatnak való kitettség olyan termékhez vezethet, amely már nem teljesen kielégítő az ügyfél számára, vagy akár használhatatlanná is válik. A hatásnak gyakran késleltetési ideje van - attól a pillanattól kezdve, hogy a kockázat megnyilvánul, a rendszerben bekövetkező változás megjelenéséig. A kockázat hatásának felméréséhez általában hagyományos egységeket vagy minőségi skálát (például kicsi, jelentős, nagy, katasztrofális) használnak. A pozitív kockázatok kezeléséhez ennek megfelelően ki kell bővítenie a skálát.
A kockázat jelenléte nem okozhat aggodalmat. A kockázatnak két fő kategóriája van: garantált és nem garantált. Bizonyos kockázatok nem garantáltak. Ezek összefüggenek a megelőző intézkedések végrehajtásának elmulasztásával. A kockázat akkor garantált, ha érthető, mérhető és ellenőrizhető. A szervezetnek képesnek kell lennie ellenállni a kockázat által okozott kedvezőtlen pénzügyi környezetnek. A garantált kockázatok kezelhetők.
A kockázatkezelés azok az eljárások és műveletek, amelyek lehetővé teszik a vezető számára, hogy azonosítsa, felmérje, nyomon kövesse és kiküszöbölje a kockázatokat a problémákká történő átalakulásuk előtt vagy közben.
Kívánatos, hogy a kockázatokat a lehető leghamarabb és előzetesen azonosítsák, még mielőtt azok problémává válnának (általában ebben az esetben a fellépés kevesebb erőforrást igényel). A kockázat azonosítása után döntést kell hozni a válaszadásról. A projektmenedzser feladata olyan tevékenységek kiválasztása, amelyek csökkentik a nemkívánatos esemény valószínűségét vagy csökkentik annak következményeit, ha a kockázat megvalósul. Ugyanakkor kívánatos, hogy az erőforrások felhasználása minimális legyen.
A vállalati kockázat fő típusai a következők:
a makrogazdasági változásokkal járó üzleti kockázat, különösen a vállalat termékei iránti kereslet szerkezetének változásai, helytelen piaci pozicionálás stb.
A külső áruk helyzetének esetleges változásával (a vállalat késztermékeinek árváltozása, az alapanyagok és az alkatrészek költségének változása) és a pénzügyi piacokon (a kölcsönvett alapok költségének változása) kapcsolatos piaci kockázat;
A vállalkozás belső környezetében bekövetkező negatív eseményekhez (üzemzavarok, a technológiai folyamat megzavarása, visszaélések, lopások, anyagi javak károsodása, állóeszközök megsemmisülése természeti katasztrófák következtében) kapcsolódó működési kockázat;
Hitelkockázat, amely a társaság partnereinek kötelezettségei nem teljesítéséhez kapcsolódik (a kiszállított termékek nem fizetése, a megadott előlegfizetéssel kapcsolatos munka nem teljesítése, rossz minőségű termékek szállítása).
E kockázati kategóriák mindegyike hangsúlyozza egy hatékony belső kontrollrendszer kifejlesztésének szükségességét. A szervezet tevékenységének különböző területeinek ellenőrzésekor a szabályozó hatóságok az egyes kockázati kategóriák szempontjából értékelik a belső kontrollrendszert. Az egyik tevékenységi területen a belső kontroll hiányosságai kedvezőtlen hatást gyakorolhatnak a pénzintézet egészére.
Noha a belső kontrollrendszer felállításának módszere nem feltétlenül a kockázati kategóriák szerint kerül kialakításra, ezeket a kockázati kategóriákat figyelembe kell venni a belső kontrollrendszer mérlegelésekor. A szervezet kialakíthatja a számvitel belső ellenőrzésének rendszerét funkcionális jellemzők, felosztások vagy vegyes elv alapján. Az alkalmazott megközelítéstől függetlenül a belső kontrollrendszerek lefedik ezeket a kockázati kategóriákat.
A kockázat és a vállalkozói készség annak a valószínűsége, hogy a vállalkozás veszteségeket vagy veszteségeket szenved el, ha a tervezett intézkedést (vezetői döntést) nem hajtják végre, valamint ha hibákat vagy hibákat követtek el a vezetői döntések meghozatalakor. A vállalkozói kockázat kategóriába sorolható a termelés, a pénzügyi és a befektetési kategóriák között.
A termelési kockázat közvetlenül kapcsolódik a vállalkozás gazdasági tevékenységéhez. A termelési kockázat alatt általában azt a valószínűséget (lehetőséget) értjük, hogy a vállalkozás nem teljesíti a vevővel kötött szerződés vagy megállapodás alapján fennálló kötelezettségeit, az áruk és szolgáltatások értékesítésének kockázatát, az árpolitikában elkövetett hibákat, a csőd kockázatát.
Egy ipari vállalkozás termelési tevékenységében a következő kockázatok különböztethetők meg:
A vállalkozás teljes leállításának kockázata a kontinensek, alkatrészek és az ehhez a technológiához szükséges egyéb kezdeti termékek szállítására vonatkozó szerződések megkötésének lehetetlensége miatt;
Az eredeti kontinensek be nem fogadásának kockázata a megkötött szállítási megállapodások sikertelensége miatt, valamint annak a kockázata, hogy az előlegek formájában a szállítónak átutalt pénzeszközök nem kerülnek vissza;
Az a kockázat, hogy nem kötnek megtermékeket, építési beruházásokat vagy szolgáltatásokat, azaz a teljes vagy részleges meg nem valósulás kockázata;
Az eladásra szállított termékekre vonatkozó pénzeszközök be nem érkezésének vagy nem időben történő beérkezésének kockázata;
Annak kockázata, hogy a vevő megtagadja a beérkezett és kifizetett termékeket, vagy a visszaküldés kockázata;
A megkötött kölcsönszerződések kudarcának kockázata; befektetések vagy kölcsönök;
A vállalkozás által értékesített termékek és szolgáltatások árának meghatározásával járó árkockázat, valamint a szükséges termelési eszközök, felhasznált nyersanyagok, anyag, üzemanyag, energia, munkaerő és tőke árának meghatározásával kapcsolatos kockázat kölcsönök kamatlába). Egyes számítások szerint az 1% -kal eladott termékek árának hibája az értékesítésből származó bevételek legalább 1% -át kitevő veszteséghez vezet. Ha a termék iránti kereslet rugalmas, akkor a veszteség 2-3% lehet. 10-13% -os terméknyereségesség mellett az 1% -os árhiba 5-10% -os veszteséget jelenthet. Az árkockázat az infláció összefüggésében jelentősen megnő;
Az üzleti partnerek (szerződő felek, forgalmazók, beszállítók stb.) És maga a vállalkozás csődjének kockázata.
A vállalkozói kockázat objektív (külső) és szubjektív (belső) tényezők hatására alakul ki.
A legfontosabb külső tényezők a következők:
Infláció (a nyersanyagok, anyagok, üzemanyagok, energiahordozók, alkatrészek, szállítási és egyéb szolgáltatások, valamint a vállalkozás termékeinek és szolgáltatásainak jelentős és egyenetlen növekedése);
A banki kamatlábak és hitelfeltételek, adókulcsok és vámok változása;
Változások a tulajdon és a bérlet viszonyában, a munkajogban stb.
A belső tényezők hatása, amelyek a vezetőség és a személyzet hibáival és mulasztásaival társulnak, nem kevésbé veszélyesek a vállalkozás tevékenységére. Külföldi szakértők szerint tehát a kisvállalkozások különféle kudarcainak 90% -a a vezetés tapasztalatlanságához, a változó körülményekhez való alkalmazkodás képtelenségéhez, a gondolkodás konzervativizmusához vezet, amely a vállalat vezetésének hatástalanságához, téves döntések meghozatalához és a piaci pozíciók.
A kockázathoz való viszonyulás tényezője szubjektív tényezőknek is tulajdonítható. Az emberek különböznek a kockázatvállalási hajlandóságtól. Tehát egyes vezetők szeretnek kockáztatni, mások nem akarnak kockáztatni, mások pedig közömbösek a kockázat iránt. A kockázati stratégia megválasztása a vállalkozás tevékenységében az adott emberek viselkedésétől is függ. A stabil jövedelmet kedvelő menedzser kockázatkerülő stratégiát választ a vállalkozói tevékenységben. Ilyen kockázatellenes magatartás esetén általában alacsony a vállalkozás jövedelme (nyeresége). A kockázat-semleges vezető a várható hozamokra összpontosít, függetlenül a lehetséges veszteségektől.
A kockázatok általában a szervezet számos lehetséges problémájával társulnak. Ezt a következő bekezdés tárgyalja.
Az elmúlt évtizedben nemcsak Oroszországban, hanem a világon is a legnagyobb vállalatok közül jelentős piaci veszteséget szenvedtek el. Ezek a veszteségek gyakran a különféle kockázatok előrejelzésének, fedezésének és kezelésének elmulasztása voltak. A gyorsan változó gazdasági és jogi környezetben állandó figyelmet kell fordítani a kockázatok azonosítására és értékelésére, valamint a kockázatok kezelésére.
Az üzleti tevékenységet mindig bizonytalanság, kockázat, fokozott verseny, sok külső fenyegetés és veszély fenyegeti. A kockázat azonban szerves része az üzleti tevékenységnek bármely piacon. Minél kockázatosabb az üzlet, annál nagyobb az esély a megnövekedett nyereségre, de kudarc esetén a veszteség ennek megfelelően növekszik. Oroszországban a mai üzleti tevékenység különösen kockázatos. Az instabil gazdaság, a vállalkozási készség nem eléggé kidolgozott jogi kerete, etikai alapjainak gyakorlati hiánya, a gazdaság hatalmas árnyékszektorának hatása és a maffiaszerkezetek agresszív fellépése komolyan akadályozza a vállalkozói szellem fejlődését. Ennek ellenére, még ilyen nehéz körülmények között is, sok hazai vállalkozás sikeresen fejlődik, elsősorban a modern kockázatkezelés hatalmas lehetőségeinek hatékony kihasználása miatt.
Amint azonban a gyakorlat azt mutatja, annak ellenére, hogy a kockázatok visszafogásának problémájára egyre nagyobb figyelmet fordítanak, a vállalati kockázatkezelés továbbra is nehéz feladat a szervezetek jelentős része számára.
A kockázatkezelés egyszerű és időigényes folyamat. Elméletileg nem lehet nagy probléma a megvalósításával. De sajnos nem lehet azt mondani, hogy mindenhol megvalósították. És ez nemcsak technikai nehézségekről szól, hanem a hagyományokról is, amelyeket gyakran meg kell szakítani.
Ha egy átlagos fejlesztőtől vagy menedzsertől kérdezed, miért nincs cégüknél kockázatkezelési folyamat, akkor sokféle választ fog kapni. Lesz egyszerre a legegyszerűbb: „Nincsenek kockázataink”, és a kifinomultabb lehetőségek: „A problémákkal foglalkozunk, amikor azok felmerülnek”, „A mi dolgunk egy program kidolgozása, nem a bürokratikus űrlapok kitöltése”, „Az eszköz használata nem kockázatos. Ezt mondta nekünk a szállító. " A kockázatkezelés iránti ellenszenv valódi okai gyakran a következőkben gyökereznek.
Először is, a vezetés fél attól, hogy eltérjen a hagyományos „biztosan meg fogjuk tenni” állásponttól. A kockázatkezelés feltételezi, hogy lehetnek hátrányok. Ezért a következő ok: a vezetés a kockázatkezelést gyakran úgy tekinti, hogy a beosztottak igazolják a jövőbeni kudarcot. Bár a valóságban csak a projekt sikeres végrehajtásának valószínűségét növelő intézkedésekről beszélünk.
A projektmenedzsereket a kockázatkezelés is gyakran megfélemlíti. Úgy vélik, hogy ha a korábban azonosított kockázat még mindig megvalósul, akkor azt hibának tekintik. Bár a valóságban egy ilyen helyzet általában lehetővé teszi, hogy megelőző intézkedésekkel megmutassa, mennyit sikerült csökkentenie a kockázat lehetséges következményeit.
Okai vannak annak, hogy nem szeretjük a kockázatkezelést és az előadókat. Egyrészt attól lehet tartani, hogy a következményeiért járó összes dudor rá fog esni, aki a rossz hírt hozta. Másrészt a megalapozott kockázatkezelés körülményei között eltűnik a feats szükségessége. De olyan szép, hogy olyan hősnek érzem magam, aki megmentette a projektet egy másik problémától!
Azt is el kell mondani, hogy sok vezető nem veszi észre a vállalat kockázatainak felmérésének, kezelésének és ellenőrzésének szükségességét, főként az orosz mentalitás miatt: sok vezető továbbra is "talán" -ra támaszkodik. Ugyanakkor sokan megértik, hogy a vállalat vezetője vagy tulajdonosa a profit maximalizálásának feladata előtt áll, de nem mindenki érti teljesen, mi befolyásolja ezt a profitot.
Az orosz üzleti tevékenységet nagyfokú bizonytalanság és kiszámíthatatlanság jellemzi, amely a kockázatértékelési és -kezelési rendszer bevezetésére kényszeríti a vállalatokat. A Vezetői Szövetség és a Financial Director magazin szakemberei által készített tanulmány kimutatta, hogy az orosz vállalatok kockázatkezelése jelenleg gyerekcipőben jár, és az ilyen munka szükségességét a tanulmány szinte minden résztvevője felismeri.
Vizsgáljuk meg, hogy a vezető vállalatok vezetői hogyan értékelik a kockázatokat, milyen kockázatokat tartanak a legfontosabbnak és milyen nehézségekkel szembesülnek a kockázatok kezelése során.
Arra a kérdésre, hogy "Mely tényezők jelentik a legnagyobb kockázatot a vállalat normális és tervezett működésére?" A következő válaszok érkeztek: 70% -uk az „emberi tényezőt” (az alkalmazottak hibáit) nevezte meg a maximális kockázat forrásaiként, 30% -uk az „igazságtalan üzleti partnereket” és 10% -uk a „természeti katasztrófákat” említette.
Mivel a legtöbb vezető megértette, hogy a vállalati teljesítmény legnagyobb kockázata a munkavállalói tévedés, elképzelhető, hogy idővel csökken azoknak a cégeknek a száma, amelyek vezetői kizárólag a vezetők tapasztalatára és tudására támaszkodnak a kockázatok felmérésében. Ennek megfelelően növekednie kell azon vállalatok számának, amelyek nemcsak formalizált kockázatértékelési módszereket alkalmaznak, hanem a felső vezetés által jóváhagyott kockázatkezelési politikát is végrehajtják.
Tehát egyértelmű a kockázatkezelés szükségessége. Tovább fogjuk vizsgálni az ellenőrzés lényegét.
A közelmúltban a "kockázatkezelés" kifejezést gyakran használják a médiában és a tudományos irodalomban. Az orosz vállalkozások a biztosítótársaságok szolgáltatásait veszik igénybe. Miért van szükség kockázatkezelési rendszerre is? Mi az?
Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a kockázat a vállalkozás tevékenységének minden aspektusában rejlik, és itt a kockázat mint alternatíva ilyen tulajdonsága nyilvánul meg, ami magában foglalja a döntések, irányok, cselekvések két vagy több lehetséges opciója közötti választás szükségességét. A választás hiánya a kockázat hiányát jelzi: ahol nincs választási lehetőség, ott nincs kockázat.
A kockázatkezelés különböző pozíciókból hajtható végre:
A közvetlen irányelv szerinti kockázatkezelés olyan kockázatkezelési megközelítés, amelyben egy adott ügylet során a kockázatértékelést közlik a szervezet felső vezetésével, amely meghozza a végső döntést a tranzakció megvalósíthatóságáról. Ez a megközelítés kevés műveletnél hatékony, azaz akár egy kis szervezetnél, akár nagy műveletek (például banki kereskedelmi hitelek) lebonyolításakor közepes és nagy szervezeteknél.
A kockázatok korlátozása az ügyletek korlátozásával - azaz korlátozza az egyes műveletek csoportjainak mennyiségi jellemzőit, típusuk vagy a műveletekért felelős személyek által kiválasztva;
A kockázatok korlátozása kockázatalapú teljesítményértékelési mechanizmusokkal.
A modern gazdasági körülmények között, amelyet politikai, gazdasági és társadalmi instabilitás jellemez, a vállalkozás jelenlegi irányítási rendszerének tartalmaznia kell egy kockázatkezelési mechanizmust.
A vállalkozás kockázatkezelési mechanizmusának kialakításának első szakasza egy kockázatkezelési szolgáltatás létrehozása. A gazdasági fejlődés jelenlegi szakaszában ennek a szolgáltatásnak a célja a veszteségek minimalizálása a vállalkozás tevékenységének figyelemmel kísérésével, a teljes ROF-komplex elemzésével, a kockázatok csökkentésére vonatkozó ajánlások kidolgozásával és azok végrehajtásának nyomon követésével. Ugyanakkor fontos meghatározni a szolgáltatás helyét a vállalkozás szervezeti felépítésében, meghatározni a személyzet jogait és kötelezettségeit, valamint tájékoztatni a vállalkozás alkalmazottait a szolgáltatás funkcióiról és tevékenységének jellegéről.
A kockázatelemzésre szánt információforrások a következők:
A vállalkozás számviteli kimutatásai. Ezek a dokumentumok (mérleg, eredménykimutatás, cash-flow stb.) Tömör formában tartalmazzák a vállalkozásról szóló összes hivatalos információt - a befektetett eszközök állapotát, az anyag- és késztermékkészletek szintjét, a követelések és kötelezettségek, a vállalkozás pénzügyi eredményei stb. A vállalkozás pénzügyi kimutatásainak elemzése feltárja az üzleti, hitel-, szervezeti kockázatok jelentős hányadát;
A vállalkozás szervezeti felépítése és személyi állománya. Ezen információk elemzése lehetővé teszi a szervezeti kockázatok azonosítását;
Folyamatáramlási térképek (műszaki és gyártási kockázatok);
Megállapodások és szerződések (üzleti és jogi kockázatok);
Az előállítási költség. Elemzése lehetővé teszi a ROF-ek elsöprő többségének azonosítását és a kockázatos helyzetek miatti veszteségek pénzbeli értékének meghatározását;
A vállalkozás pénzügyi és termelési tervei. Megvalósításuk teljessége lehetővé teszi a vállalkozás stabilitásának átfogó értékelését a kockázatok teljes csoportja szempontjából.
A társadalmi-gazdasági instabilitás, amelyben a vállalkozások működnek, saját kiigazításokat hajt végre, mint a gazdasági egységek tevékenységeiben; valamint a vállalati kockázatkezelési mechanizmusban. Ugyanakkor gyakorlatilag lehetetlen teljes mértékben nyomon követni a hatását, de teljesen meg lehet határozni az egyes kockázatokra gyakorolt hatásának szempontjait.
A kockázatelemzésre szánt információgyűjtés befejezése után a kockázatkezelési szolgálat képes lesz reálisan felmérni a vállalat teljesítménymutatóinak dinamikáját, figyelembe véve a külső és belső társadalmi-gazdasági és politikai tényezők hatását, ami ezt lehetővé teszi. átfogó és szakszerű előrejelzés a piaci helyzet jövőbeli állapotáról és a lehetséges kockázatok reális felméréséről ...
A kockázatkezelési intézkedési program kidolgozása során a kockázatkezelési szolgálat szakembereinek a kockázati szint kialakult értékelésének maximális egységesítésére kell összpontosítaniuk, amely a lehetséges kár mértékét jellemző univerzális paraméterek kialakításában fejeződik ki. , a legcélszerűbb a kockázatok pénzügyi áramlásokra és a vállalkozás pénzügyi helyzetére gyakorolt hatását használni. ...
A program kidolgozásának utolsó szakasza a kockázatok csökkentésére szolgáló intézkedéscsomag kialakítása, megjelölve megvalósításuk tervezett hatását, a megvalósítás ütemezését, a finanszírozási forrásokat és a program végrehajtásáért felelős személyeket. A programot a vállalkozás vezetésének jóvá kell hagynia, és azt figyelembe kell venni a pénzügyi és termelési tervezés során.
A kockázatkezelési rendszer fő feladata a társaság tevékenységével kapcsolatos bizonytalanság csökkentése a tervezési időszakban.
Ehhez a következőkre van szükség:
Határozza meg / számítsa ki a kockázat szintjét (lehetséges bizonyos fokú valószínűséggel, a céltól való eltérés, például profit a tervezett szinttől) a vállalkozás egészére, az üzletágakra, valamint az egyes termékekre;
Hasonlítsa össze a kockázat alapszintjét a célszinttel, hozzon döntéseket a kockázati szint csökkentésének szükségességéről és dolgozzon ki megfelelő intézkedéseket (például intézkedéseket a technológiai folyamatok biztonságának és megbízhatóságának javítására, az egyes létesítmények biztosítására az esetleges természeti katasztrófák ellen, vészhelyzeti készlet, további ellenőrzési funkciók bevezetése a gyártási folyamatban stb.)
A kidolgozott tevékenységek végrehajtása és végrehajtásuk ellenőrzésének biztosítása.
Így a kockázatkezelési folyamat több részre oszlik. A szakértők némileg nem értenek egyet számukkal és besorolásukkal kapcsolatban, de az alábbi felsorolás meglehetősen teljesnek tekinthető.
Kockázatkezelési tervezés:
A tervnek le kell írnia a projekt kockázatkezelésének általános megközelítéseit és a végrehajtandó fő tevékenységeket.
A kockázatok azonosítása:
Meg kell határozni azokat a helyzeteket vagy eseményeket, amelyek negatív következményeket okozhatnak a projekt számára. A projekt résztvevői a korábbi projektekben vagy a projekt korábbi szakaszaiban szerzett tapasztalataik alapján azonosítják a kockázatokat. A feltárt kockázatokat gondosan dokumentálják.
A kockázatok prioritásának elemzése és értékelése:
Az azonosított kockázatot elemezni kell annak a költségekre, ütemezésre stb. Gyakorolt potenciális hatásának meghatározása érdekében. Minden kockázat esetében fel kell mérni annak megvalósulásának valószínűségét is. A kockázat elsőbbségét annak valószínűsége szorzata alapján határozzák meg a lehetséges következmények (a várható kár nagyságával kifejezve).
Választervezés:
Minden kockázat esetében meghatározzák a kockázat valószínűségének és következményeinek csökkentéséhez szükséges lépéseket. A tervek végrehajtása nem része a kockázatkezelési folyamatnak, azt a fő fejlesztési folyamatok részeként hajtják végre. A kockázatok kezeléséhez nemcsak cselekvéseket tervezhet, hanem a megfelelő tartalékokat is (pénz, idő, emberek).
Kockázatfigyelés:
Ennek az intézkedésnek az a célja, hogy megváltoztassa a prioritásokat és terveket a kockázatok leküzdésére, ha azok valószínűsége és következményei megváltoznak, valamint hogy időben azonosítsák a jelenleg megvalósuló kockázatokat. Lényegében a kockázatok azonosításának és elemzésének lépéseinek megismétlése.
Ha részletesebben beszélünk a kockázatkezelési rendszerről, akkor az a következő összetevőket tartalmazza:
Vállalati kockázatkezelési politika;
Mutatók rendszere a vállalkozás, az üzletágak és az üzleti területek kockázati szintjének értékelésére;
A vállalati kockázatok felosztása felosztások és üzleti folyamatok szerint;
A kockázati szint csökkentésére szolgáló intézkedések listája;
Kockázatkezelési szabályzat, meghatározva az egyes munkavállalók helyét és tevékenységét a kockázatkezelési folyamatban;
Mutatók rendszere a különféle divíziók és üzleti területek hatékonyságának és motivációjának elveinek értékelésére, figyelembe véve a kockázat szintjét;
A vezetés könyvelésének és jelentésének rendszere a kockázat szintjéről, a kockázati események megvalósításából származó tényleges veszteségekről, a kockázatkezelési rendszer hatékonyságáról;
A kockázatkezelési rendszer szervezeti felépítése.
Sajnos a kockázatkezelés nem egyszeri esemény. Az egyszer azonosított kockázatok valószínűsége és következményei, valamint prioritásuk értékelése a jövőben változhat; új kockázatok is megjelenhetnek. Például, amikor egyes eszközökről és technikákról információ gyűlik össze, az előadóművészek egyre jobban bíznak abban, hogy a munkát időben be lehet fejezni.
Vagy fordítva: a rendszer előzetes verzióinak elkészítésével és tesztelésével kapcsolatos tapasztalatok talán kétségessé teszik a rendszer megfelelő teljesítményét. Ez azt jelenti, hogy a kockázati adatokat rendszeresen frissíteni kell. Célszerű a kockázatokat úgy elemezni, hogy a legfrissebb információk felhasználhatók legyenek a projekt következő iterációjának megtervezésekor.
Azt is meg kell jegyezni, hogy akár akarjuk, akár nem, a vállalkozói tevékenység végzése során (különösen annak kialakulásának szakaszában) a bizonytalansággal és a megnövekedett kockázattal kell megküzdenünk.
A valódi vállalkozó, egy új típusú ügyvezető feladata nem az, hogy szándékosan előrelátható eredménnyel rendelkező vállalkozást keressen, kockázat nélküli vállalkozást. Nem az elkerülhetetlen kockázatot kell elkerülni, hanem előre kell látni, megpróbálva a lehető legalacsonyabb szintre csökkenteni.
A banki kockázat meghatározásának kérdése ellentmondásos. Egyes szerzők nem értenek egyet a bankkockázat lehetséges banki veszteségként történő meghatározásával, és a kockázatot döntési helyzetként definiálják, amelyet az információk bizonytalansága jellemez. Ezért a banki kockázat - a bank által a menedzsmenthez és döntéshozatalhoz felhasznált információk bizonytalansága által létrehozott helyzet. A kockázat okai nagyon változatosak: gazdasági válságok, a külső adósság növekedése, pénzügyi újítások, inflációs folyamatok, a banki kiadások növekedése stb.
A bankrendszer klasszikus elmélete három vezető kritérium létezéséből indul ki, amelyet a bankoknak figyelembe kell venniük: likviditás, jövedelmezőség és értékpapír-elszámolás. A külföldi gyakorlat tanúsága szerint a kockázat tartalmi oldala, létrehozásának módszerei folyamatosan módosulnak. Ezt számos ok befolyásolja, amelyek közül a következő csoportokat lehet megkülönböztetni:
1) Változások a piac szerkezetében: fokozott verseny; a bankok egyetemesítése; ágak bővítése; az ügyfélszerkezet összehangolása.
2) A kamatlábak ingadozása külső tényezők miatt: piaci viszonyok, monetáris politika, fokozott nem banki verseny.
3) Megnövekedett ügyféligény, amely fokozott árérzékenységhez és differenciáltabb kereslethez vezet a banki szolgáltatások iránt.
4) A banki költségek növekedése.
5) A mindig előforduló tipikus banki kockázatok (hitelkockázat, kamatkockázat) jelentőségének és mennyiségi növekedésének növekedése.
6) A gazdasági növekedés ütemének stagnálási tendenciái, amelyek fontosak a bankok saját fejlődése szempontjából.
Figyelembe kell venni a banki tevékenység sajátosságaihoz kapcsolódó kockázatok alapvető jellemzőjét. Ennek oka számos objektív tényező hatása:
1. A bankban a munkavállalók „munkaerő-tárgya” (vagyis a fő felhasznált erőforrás) a készpénz és az értékpapír;
2. a bank dolgozóinak többsége közvetlenül kapcsolódik a cash flow folyamat irányításához vagy megszervezéséhez;
3. a vállalkozói (gazdasági) kockázatok fő típusai a pénzügyi vagy az úgynevezett spekulatív kockázatok.
E tekintetben nehéz egyértelműen meghatározni az adott pénzügyi tranzakció negatív fejleményének valódi okait, mivel ezek egyaránt lehetnek kedvezőtlen piaci feltételek és egy banki alkalmazott szándékos cselekedetei (hiba).
A legnagyobb kockázat az, hogy az emberek nem tartják be azokat az alapelveket, amelyek be nem tartása a bank számára nagyon drága. A szervezés legnehezebb része az, ha valaki, aki törődik a hírnevével, elmondja, hogy segítségre van szüksége. A bank fizet a hibákért.
A kockázat nem egy eseményen alapul, hanem egy hibán. A hibák nagyon különbözőek lehetnek.
Először akaratlan (képzettség hiánya, tudásszint) és szándékos. Ez utóbbiak olyan kockázati tényezők megnyilvánulása, mint a csalás, a személyzet hűtlensége stb.
Másodszor, a banki tevékenység sajátosságai miatt a hibák következményei: helytelen vezetési döntések a megfelelő szinten: stratégiai, taktikai, operatív. Ez kapcsolódhat bármilyen szintű pénzügyi (becsült hitelkibocsátáskor, előrejelzés tervek és költségvetések elkészítésekor stb.) Irányítási döntésekhez. Ezek a hibák pontosan a külső környezet jövőbeli változásaira vonatkozó információk hiányától függenek.
Harmadszor: szervezeti hibák, különösen a helytelen dokumentumáramlás, a felelősségek elosztása, a műveletek végrehajtásának ellenőrzése stb.
Negyedszer, a hibák a menedzsmenttel, a személyzettel társíthatók (motiváció, szakmai hozzáértés, a banki alkalmazottak személyes jellemzői stb.).
Ötödször: a téves döntés meghozatalától való félelemből fakadhatnak hibák, mivel az érzelmek gyakran zavarják az önkontrollt. És a döntéshozók eltérő kockázattűrése a kockázat megértésének nehézségével is összefügg.
A banki kockázatok osztályozásakor figyelembe kell venni azt a különleges szerepet, amelyet a bankok játszanak bármely ország nemzetgazdaságában.
Ezt a következő bekezdés tárgyalja.
A banki kockázatok a bank tevékenységének tudhatók be, mint olyan speciális intézménytípus, amely jelentős számú hitelező pénzeszközeit felhalmozza, akik számára ezek az alapok a felhalmozás eszközei és a jólét garanciája. A gazdasági egység tevékenységének megszakítása általában a tulajdonosok, valamint a hitelezők korlátozott számának veszteségével jár.
Az "új gazdaság" jellegzetes jellemzője a banki üzletág háromféle céljának megléte, amely meghatározza az integrált banki kockázatot, amely meghatározható olyan cselekvések fenyegetéseként vagy olyan események bekövetkezéseként, amelyek hátrányosan befolyásolhatják a bank képességét üzleti céljainak elérése és stratégiájának sikeres végrehajtása, ideértve:
1) a fő makrogazdasági funkciók ellátásának lehetetlensége - a pénzügyi áramlások mozgásának a gazdaságban történő megvalósításához szükséges piaci igények kielégítése, vagyis a gazdaságban közvetítő funkciók ellátása;
2) a nyereség be nem jutása, illetve a vállalkozás értékének és a tulajdonosok jövedelmének elvesztése;
3) a tevékenységek megszüntetése az összes következményes társadalmi következménnyel (a betétesek pénzeszköze, az alkalmazottak elbocsátása, ideértve a jó hírnév elvesztését (nem pontosan erre gondolok) és a társadalmakban a bankrendszer iránti bizalmatlanság növekedése.
A valós helyzet leírásának szükséges feltétele a fő kockázat felismerésének mechanizmusa. A törvény által előírt tevékenységek bank általi végrehajtását „fő” és „kiegészítő” kockázatok kísérik.
Az integrált banki kockázat attól függ, hogy a bank hogyan működik gazdasági egységként. Ebben a tekintetben az integrált banki kockázat egyrészt a gazdasági tevékenységnek mint olyannak, másrészt a banki műveletek sajátos jellegének köszönhető. Ennek megfelelően ezen a szinten az integrált banki kockázat a következő összetevőkre osztható.
Először is, minden üzleti tevékenységben rejlő általános kockázatok.
Másodszor, a banki tevékenységek sajátos jellege miatti specifikus banki kockázatok.
A banki kockázatok sajátosságai azok, amelyek a banki tevékenység sajátos természetéből fakadnak: aktív és passzív banki műveletek, banki értékek tárolása, műanyag kártyákkal végzett műveletek stb.
A banki kockázatok a bankok tevékenységének minden aspektusát lefedik. A banki kockázatok osztályozási struktúrája a gazdasági kockázat fogalmi alapjain alapul.
A banki kockázatok hagyományos szerkezete előírja a külső és belső kockázatok felosztását, 2.1. Táblázat.
2.1. Táblázat: A banki kockázatok osztályozása
| Csoport | Kockázati osztály | Kockázati kategória |
| Külső kockázatok | Működési környezeti kockázatok | Szabályozási kockázatok Verseny kockázatok Gazdasági kockázatok Országkockázat |
| Belső kockázatok | Vezetési kockázatok | Csalási kockázat A nem hatékony szervezet kockázata; Annak kockázata, hogy a bank vezetése képtelen határozott, célszerű döntéseket hozni Az a kockázat, hogy a banki jutalmazási rendszer nem biztosítja a megfelelő ösztönzést Szervezeti és személyi kockázat |
| A pénzügyi szolgáltatási kockázatok | Technológiai kockázat Operatív kockázat Új pénzügyi eszközök bevezetésének kockázata Stratégiai kockázat |
|
| Pénzügyi kockázatok | Kamatkockázat Hitel kockázat Likviditási kockázat Mérlegen kívüli kockázat Árfolyamkockázat A felvett tőke felhasználásának kockázata |
Tehát a bemutatott osztályozásban a kockázatok felosztásának legfontosabb kritériuma a bank azon képessége, hogy kontrollálja a bekövetkezésük tényezőit (ennek a képességnek a növekedésével a kockázat csoportjai és osztályai találhatók a táblázatban). Ennek megfelelően az első szakaszban a szisztémás (külső) és az egyéni (belső) kockázatokat különböző csoportokhoz rendelték, majd az előfordulás területétől függően négy kockázati osztályt azonosítottak.
A működési környezet kockázatait (külső kockázatokat) a bank mint szabályozott vállalat vállalja, amely kulcsfontosságú láncszem a fizetési rendszerben.
Kombinálják azokat a kockázatokat, amelyek őrzik a bank érdekeit, de amelyeken keresztül ellenőrzést gyakorolnak a bank felett, valamint azokat, amelyeket a kereskedelmi bank környezete generál.
Jogalkotási kockázat a kereskedelmi bankok tevékenységével kapcsolatos jogszabályi változások kapcsán merül fel. A jogi és szabályozási kockázatok közé tartozik az a tény, hogy bizonyos szabályok hátrányos helyzetbe hozhatják a bankot a versenytársakkal szemben, valamint a bank számára kedvezőtlen új szabályok állandó fenyegetése.
A verseny kockázatai annak a ténynek tudhatók be, hogy a banki termékeket és szolgáltatásokat pénzügyi és nem pénzügyi cégek nyújtják, mind rezidensek, mind nem rezidensek, és három versenyréteget képeznek (bankok, bankok és nem banki pénzügyi intézmények, rezidensek és nem banki vállalkozások). lakosok).
A gazdasági kockázatok olyan nemzeti és regionális gazdasági tényezőkkel társulnak, amelyek jelentősen befolyásolhatják a bank tevékenységét.
Az országkockázat annak a kockázata, hogy egy adott ország jelenlegi vagy jövőbeli politikai vagy gazdasági körülményei megváltoznak, amennyiben befolyásolhatják az ország, a cégek és más hitelfelvevők képességét a külső adósságkötelezettségek teljesítésére.
Az országkockázat súlyosabb hitelkockázat, mint amit a pénzügyi közvetítő vállal, amikor hazai eszközökbe fektet be. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy egyrészt az ország kormánya devizahiány vagy politikai okok miatt megtilthatja a hátralékok kifizetését vagy korlátozhatja a kifizetéseket, másrészt a külföldi hitelfelvevőkkel szembeni követelések jogosultjai nagyobb mértékű kitettségnek vannak kitéve. a visszafizetés kockázata az ügyfél csődje esetén., mint a hazai adósok befektetői, akiknek lehetőségük van csődbírósághoz fordulni.
Az országkockázat azokat a bankokat érinti, amelyek kiépítették a külgazdasági kapcsolatokat, és ügyfeleik a nemzetközi kereskedelem aktív résztvevői.
A bankok és bankintézmények nemzetközivé válásával közvetlenül összefüggő országkockázatok, a globális kockázat jelenléte az ügyfélországok és / vagy a partnerországok, importőrök vagy exportőrök országainak politikai és gazdasági stabilitásától függ. Ezek relevánsak a külföldi tőke részvételével létrehozott összes bank és az általános engedéllyel rendelkező banki intézmények számára.
Az irányítási kockázatok magukban foglalják a banki személyzet csalásának kockázatát, a nem hatékony szervezés kockázatát, annak kockázatát, hogy a bank vezetése képtelen megalapozott, megalapozott döntéseket hozni, valamint annak kockázatát, hogy a bank javadalmazási rendszere nem nyújt megfelelő ösztönzőket.
A pénzügyi szolgáltatások nyújtásával kapcsolatos kockázatok a banki szolgáltatások és termékek nyújtásának folyamatában merülnek fel, és technológiai, operatív, stratégiai és új termék bevezetési kockázatokra vannak felosztva.
A bankkockázatok figyelembe vett osztályozásában a szervezeti kockázatot kiemelik a belső kockázatok struktúrájában, amelyet korábban nem azonosítottak. Kiosztása ugyanakkor nemcsak indokolt, hanem szükséges is.
A szervezeti kockázat összefügg a bank szervezeti felépítésével. Az egyik vagy másik formájának megválasztását elsősorban azok a célok határozzák meg, amelyeket a kereskedelmi bank tevékenysége kiemelt eredményének tűz ki. Ezeknek a céloknak a megválasztása nem véletlen, és sok tényezőtől függ: a bank és fiókhálózatának nagyságától, a bank minősítésétől, tevékenységének feltételeitől, a verseny fejlődésétől a banki piacon, a részvényesek követelményeitől stb.
Személyi kockázatok - különleges helyet foglalnak el a banki kockázatok struktúrájában. Képesek felerősíteni az esetleges banki kockázatokat. Fokozatuk nagymértékben függ a banki személyzetmenedzsment hatékonyságától. Ezért nem véletlen, hogy a kereskedelmi bankok nagy figyelmet fordítanak a személyzeti menedzsmentre.
A HR kockázat összetett kockázat, amely a következő kockázatokat tartalmazza: munkakockázat - maga a pozíció következetlensége a tevékenységek típusaival, céljaival, feladataival, funkcióival és technológiáival; képesítés és oktatási kockázat - a munkavállaló be nem tartása a betöltött pozícióval; a visszaélések és a rosszhiszeműség kockázata; az alkalmazottak elutasításának kockázata az innovációk terén.
Technológiai kockázat akkor merül fel, amikor a meglévő szolgáltatásnyújtási rendszer kevésbé hatékony, mint az újonnan létrehozott.
A technológiai kockázat akkor merül fel, ha a technológiai beruházások nem eredményezik a méretgazdaságosság vagy a határtakarékosság várható költségmegtakarítását. A negatív méretgazdaságosság például a túlzott (kihasználatlan) kapacitás, a túlzott technológia és / vagy a vállalkozás nem hatékony bürokratikus szervezete következménye, ami a növekedés lassulásához vezet. A bankok technológiai kockázata a versenyképesség elvesztésével és hosszú távon a csőddel jár. Ezzel szemben a technológiába történő befektetés előnyei jelentős versenyelőnyöket, valamint új banki termékek és szolgáltatások létrehozásának és bevezetésének lehetőségeit nyújthatják.
A működési kockázat, amelyet néha teherkockázatnak is neveznek, a bank azon képessége, hogy nyereségesen nyújtson pénzügyi szolgáltatásokat. Vagyis a szolgáltatások nyújtásának képessége és az e szolgáltatások nyújtásával járó költségek kontrollálásának képessége egyaránt fontos elem.
A működési kockázat részben a technológiai kockázathoz kapcsolódik, és a technológia hibás működésének vagy a bank háttérirodájának támogatási rendszereinek meghibásodásának eredménye lehet.
Az új pénzügyi eszközök bevezetésének kockázata új típusú banki termékek és szolgáltatások javaslatával jár. Ilyen problémák akkor merülnek fel, amikor az új típusú szolgáltatások iránti kereslet a vártnál alacsonyabb, a költségek magasabbak a vártnál, és a bank vezetésének az új piacon végzett cselekedetei nincsenek jól átgondolva.
A stratégiai kockázat azt tükrözi, hogy a bank képes kiválasztani azokat a földrajzi és termékszegmenseket, amelyek a jövőben valószínűleg jövedelmezőek lesznek a bank számára, figyelembe véve a jövőbeni működési környezet átfogó elemzését.
A banki mérleg kialakításával közvetlenül összefüggő kockázatok a leginkább fogékonyak a banki ellenőrzésre.
A pénzügyi kockázatokat hat kategóriába sorolják:
Kamatkockázat,
Hitel kockázat,
Likviditási kockázat
Mérlegen kívüli,
Árfolyamkockázat,
A felvett tőke felhasználásának kockázata,
Az első három típusú kockázat kulcsfontosságú a banki tevékenység szempontjából, és a bank eszközeinek és kötelezettségeinek hatékony kezelésének alapját képezi.
A kamatlábkockázat az a kockázat, hogy a bank felvett forrásainak átlagos költsége, azaz a kölcsön nyújtásához kapcsolódó betétek és kölcsönzött pénz meghaladhatják a hitel futamideje alatt a kölcsönök átlagos kamatlábát.
Kétféle kamatkockázat létezik: pozicionális és strukturális.
A pozíciókockázat egyetlen pozíció kockázata (az adott pillanatban fennálló kamat szempontjából). Például egy bank magasabb kamatozású hitelt adott ki. Nem tudni, hogy sikerrel jár-e a bank számára.
A strukturális kockázat a bank mérlegének egészében az a kockázat, amelyet a kamatlábak ingadozása miatti pénzpiaci változások okoznak.
Következésképpen a kamatkockázat mind a kamatból származó nyereséget, mind a bank mérlegét egészében befolyásolja. A kamatlábkockázatot a következők okozhatják:
A kamatlábak téves megválasztása (állandó, fix, változó, csökkenő stb.);
A kamatlábak lehetséges változásainak alábecsülése a kölcsönszerződésben; az Orosz Föderáció Központi Bankjának kamatpolitikájában bekövetkezett változások;
Egységes százalék megállapítása a kölcsön teljes futamidejére;
Kidolgozott kamatpolitikai stratégia hiánya a bankban;
A kölcsön árának téves meghatározása, azaz a kamatláb értéke.
A kamat jellegétől függően a következők vannak: a kemény kamat kockázata; az érdeklődés megváltozásának kockázata; leírási kockázat (az értékpapírok árának változásával jár).
A hitelkockázatot hagyományosan annak a kockázatnak definiálják, hogy az adós nem ad vissza pénzt a kölcsönszerződés feltételeinek megfelelően. Különböző megközelítések léteznek a hitelkockázat lényegének meghatározására. Egyes szerzők a "hitelkockázat" fogalmába belefoglalják annak a veszélyét, hogy a hitelfelvevő nem fizeti be a tőkeösszeget és a kölcsönadó kamatát.
A hitelkockázat másik fogalma a bankok által elért nyereséghez kapcsolódik: a hitelkockázat a bank nyereségének esetleges csökkenése, sőt az alaptőke egy részének elvesztése is, amely a hitelfelvevő visszafizetési képtelensége és az adósságszolgálat következménye. Ez a megközelítés a hitelkockázatnak a bank nyereségére gyakorolt hatásának csak az egyik oldalát tükrözi - a hitelezés negatív következményeivel járó negatív oldalt. Ugyanakkor a hitelművelet kimenetele pozitív lehet, anélkül, hogy kizárná egy bizonyos szintű kockázat fennállását a hitelmegállapodás időtartama alatt.
A hitelkockázat másik meghatározása a hitelező bizonytalanságán alapul, miszerint az adós képes lesz teljesíteni kötelezettségeit a kölcsönszerződés feltételeivel összhangban. Ezt a következők okozhatják:
1) az adós képtelen megfelelő jövőbeni cash flow-t létrehozni az üzleti, gazdasági vagy politikai környezet előre nem látható kedvezőtlen változásai miatt, amelyben a hitelfelvevő működik;
2) bizonytalanság a kölcsön fedezetének jövőbeli értékével és minőségével (likviditás és a piaci értékesítés lehetősége) kapcsolatban;
3) a hitelfelvevő üzleti hírnevének válságai.
Figyelembe véve a hitelkockázat lényegének kérdését, meg kell határozni, mint a hitel mozgásával járó kockázatot. A hitelkockázat lényege elválaszthatatlanul összefügg a hitelkategóriák lényegével. Következésképpen a hitelkockázat származási területe lehet a hitelérték-mozgás egyik szakasza:
kölcsön elhelyezése - kölcsön felvétele hitelfelvevő által - hitel felhasználása a vállalkozás pénzeszközeinek forgalmában - kölcsön visszafizetése - vállalkozás forrásainak felszabadítása a kölcsön visszafizetésére szolgáló pénzforgalom során - kölcsön formájában kiosztott pénzeszközök kölcsönadó általi átvétele.
A kölcsönérték forgalmának folyamatában a törlesztés elve áthatja a hitel teljes mozgását, és minden hitelügylet univerzális és objektív tulajdonsága. Következésképpen a kölcsön egyetemes vagyonának bármilyen okból történő megsértése negatív következmények, veszteségek, veszteségek, veszteségek bekövetkezéséhez vezet, amelyek a kölcsön visszafizetéséből erednek, azaz hitelkockázatnak.
Így a következő következtetéseket lehet levonni:
1) a hitelkockázat és a bizonytalanság két, egymással összefüggő fogalom, amelyek a bank hitelpiaci tevékenységét jellemzik, mivel a bankok gyakran bizonytalanság mellett döntenek egy hitelügyletről;
2) a pozitív vagy negatív eredmény valószínűségének pénzben van értéke - ez a nyereség (veszteség), amelyet a hitelező kap;
3) a hitelkockázat a banki veszteségek potenciális valószínűsége;
4) a hitelkockázat eredetének szférája a kölcsönérték mozgásának folyamata, és előfordulásának okai különféle kockázatot képező tényezők;
5) a kockázat szabályozott gazdasági kategória, mivel egy adott gazdasági helyzet felmérésének eredményei alapján és összehasonlítva az előrejelzett esemény forgatókönyvével lehetséges a célok és lehetőségek valóságának mérése.
Tehát a hitelkockázat a tőke és az azt érő kamat elvesztésének lehetősége, amely a kölcsönzött érték mozgásának integritásának megsértése következtében keletkezik, különféle kockázatképző tényezők hatása miatt.
A betétkockázat likviditási kockázatokra utal, és a betétek betétek általi korai kivonásával jár együtt. Ezért a kereskedelmi bankok sokat tesznek annak érdekében, hogy megakadályozzák a szabad pénzeszközök hirtelen kiáramlásának lehetséges negatív következményeit a betétesek számlájáról. A kereskedelmi bankokban lévő betétek vonzásának feltételeinek megkülönböztetése a betétesekért folytatott harc aktív eszköze, súlyosbítva a banki versenyt. Ennek a versenynek a lehetséges negatív következményei elkerülése érdekében a modern bankok gyakorolják a bankok közötti betétek kamatszintjének egyeztetését. A külföldi gyakorlat bizonyítja, hogy ezt a szintet néha közvetlenül a központi bank állapítja meg. Oroszországban ezt a takarékpénztári rendszerért teszik, amely kormányzati támogatással működik.
A különféle betéttípusok közül a lekötött betétek és a lekötött betétek, mint a legelterjedtebbek, különleges helyet foglalnak el. Az orosz kereskedelmi bankok meglehetősen differenciált feltételeket alkalmaznak ezen betétek vonzására. A hangsúly a kamatláb és annak felhalmozási feltételeinek megváltoztatásán van (havonta, az ügyféllel egyeztetve, kamatkamat stb.).
A leggyakoribb kétféle lekötött betét: a tényleges lekötött betétek és a visszavonás előzetes értesítésével járó betétek. A lekötött betéteket előre meghatározott időn belül visszaküldik a tulajdonosnak; mindaddig a bank teljesen elidegenítheti. A lekötött betétek száma nem kevesebb, mint egy hónap. A betét futamidejének változásával a kamatszint is változik. Rendszerint magasabb kamatot fizetnek egy hosszabb lejáratú betét után. Ezen paraméterek közötti kapcsolat azonban megfordítható.
A lekötés előzetes értesítésével történő lekötött betétekhez külön betétes kérelmét kell benyújtani a bankhoz. A betétkivonásról szóló értesítés benyújtásának határidejét előzetesen egyeztetik, és ennek megfelelően állapítják meg a betét kamatának összegét.
Ha az ügyfél fel akarja venni a betétet, haladéktalanul értesítenie kell erről a bankot. A bank a közelgő változásokat figyelembe véve más forrásokból refinanszírozza aktív működését.
A mérlegen kívüli tevékenységek kockázata annak a ténynek tudható be, hogy a mérlegen kívüli eszközök egynél kisebb valószínűséggel mozognak a banki egyenleg aktív vagy passzív részéhez, és abban nyilvánulnak meg, hogy a mérlegen kívüli instrumentumok, pozitív és negatív jövőbeni cash flow-k létrehozása a pénzügyi közvetítőt gazdasági fizetésképtelenséghez vezetheti és / vagy maga mögött vonhatja az eszközök és források egyensúlyhiányát.
Az árfolyamkockázat összefügg az árfolyamok jövőbeli mozgásának bizonytalanságával, vagyis a nemzeti valuta árfolyamának a külföldi devizákhoz viszonyított árával, és abban nyilvánul meg, hogy a nettó banki eredmény és / vagy a nettó árfolyam kedvezőtlen változása. pénzügyi közvetítő értéke előfordulhat.
Az árfolyamkockázatok a következőképpen vannak felépítve:
a) kereskedelmi, azaz az adós (kezes) nem hajlandó vagy képtelen fizetni kötelezettségeit;
b) átváltás (készpénz), azaz a devizaárfolyam-veszteség kockázata bizonyos ügyleteknél. Ezek a kockázatok meghatározott ügyletek kockázataiba vannak strukturálva.
c) a mérleg eszközeinek és kötelezettségeinek átértékeléséből, valamint az ügyfelek és partnerek külföldi fióktelepeinek eredménykimutatásából eredő transzlációs (számviteli) kockázatok. Ezek a fordítási pénznem megválasztásától, annak stabilitásától és számos egyéb tényezőtől függenek. A fordítás történhet fordítási módszerrel (a fordítás napján érvényes árfolyamon) vagy a korábbi módszerrel (az adott ügylet napján érvényes árfolyamon).
d) a vagyonvesztés kockázatai (a kereskedelmi kockázat refinanszírozásának módszere), amelyek akkor merülnek fel, amikor a vagyonkezelő (gyakran a bank) regisztráció nélkül vállalja az exportőr összes kockázatát.
A felvett tőke felhasználásának kockázatát az határozza meg, hogy a bank saját tőkéje "párnaként" felhasználható az eszközérték csökkenésének a bank betéteseire és hitelezőire gyakorolt hatásainak enyhítésére, és kifejeződik abban, hogy a bank tőkéje nem biztos, hogy elegendő a műveletek befejezéséhez.
A bankkockázatok eltérő osztályozása is létezik, mivel nehéz határvonalat húzni a különböző típusú kockázatok között. Rendszerint sok kockázat kapcsolódik egymáshoz, de ezek végül is a bank mérlegét egészében érintik.
A pénzügyi kockázatot gyakran kiemelik, és tartalma nem azonos a különböző strukturális besorolásokban. Bizonyos esetekben a pénzügyi kockázat magában foglalja a hitelkockázatot és a likviditási kockázatot; másokban további kamatlábkockázat és tőkeszerkezeti kockázat. A projektbanki kockázatot függetlennek tekintik, amely viszont három típusú kockázatból áll:
Önálló kockázat, azaz kizárólag a projekthez kapcsolódó kockázat, függetlenül a hitelfelvevőtől;
Vállalatok közötti kockázat;
Piaci vagy portfólió kockázat, amely jellemzi, hogy egy adott projekt mennyire illeszkedik a teljes banki hitelállományhoz stb.
Az amerikai gyakorlatban a következő típusú kockázatokat különböztetik meg:
Mérlegkockázatok (pénzügyi kockázatok): hitelkockázat, likviditási kockázat, kamatlábkockázat, tőkeszerkezeti kockázat (tőkeáttételi kockázat);
Pénzügyi szolgáltatási kockázatok (megvalósítási kockázatok): működési kockázatok, technológiai kockázatok, innovációs kockázatok, stratégiai kockázatok;
Külső kockázatok: makrogazdasági kockázatok, versenykockázatok, jogalkotási (jogi) kockázatok.
A fenti osztályozásban a külső kockázatokat tágabban értjük, mint a fent tárgyaltnál. Ebben különösen a jogalkotási kockázatokat emelik ki. Ezenkívül a külső kockázatok nem kapcsolódnak a bank jelenlegi tevékenységéhez és pénzügyi kockázataihoz. Azonban minden osztályozásban a bankkockázatok fő típusait mutatják be, csoportosításuktól függetlenül.
Van egy másik besorolás a kereskedelmi bankok kockázatainak.
Szerinte a banki kockázatok két csoportra oszthatók.
Ezek közül az első tiszta kockázat, ezek a banki kockázatok, amelyek a banki alkalmazottak és harmadik felek cselekedetei vagy tétlensége által okozott esetleges károkhoz kapcsolódnak. Ezek valószínűleg szervezeti és technikai (ideértve a személyzetet, az informatikát, a hírnév elvesztését, az általános költségeket stb.) És az üzemeltetési kockázatokat. Ez utóbbiak a bank belső kontrolljának és irányításának folyamatában bekövetkezett jogsértésekkel és hiányosságokkal járó kockázatok. Az ezekből a kockázatokból eredő veszteségeket bizonyos esetekben számítás alá kell vetni, ezért biztosíthatók is.
A második csoport, a pénzügyi kockázatok, olyan kockázatok csoportja, amelyek megvalósítása nyereséget vagy veszteséget hozhat. Ezek professzionális banki kockázatok, amelyek a banki tevékenységek szerves részét képezik, vagy az úgynevezett spekulatív kockázatok, amelyek a pénzügyi áramlások mozgásával társulnak. A bank tevékenységének eredménye az ilyen kockázatok megvalósításában nagymértékben függ a banki személyzet képzettségétől, és profitot vagy veszteséget hozhat a bank számára.
Ez a kockázati besorolás a bank vállalkozásként való bemutatásán alapul, amely gyakorlatilag nem különbözik más vállalkozások tevékenységétől.
Mindazonáltal „a bank és a vállalkozások minden hasonlósága ellenére mégis különbözik tőlük”, és ez kifejeződik „tőkéjének sajátosságaiban, tevékenységének jellegében, a banki termék és az általa nyújtott szolgáltatások jellemzőiben”. , ezért a bank „csak vállalkozásnak nevezhető, hangsúlyozva, hogy ez a termelő jellege”.
A modern kereskedelmi bank olyan gazdasági egység, amelynek egyrészt az ipari és a kereskedelmi tőkétől elkülönített tőkéje van, másrészt a bank személyzetét egy speciális szakma emberei képviselik, harmadrészt a technikai eszközöket speciális műveletek lebonyolítására tervezték. Teljesen nyilvánvaló, hogy "a bankok elsősorban társadalmi ügynökök", akikre "a társadalom a tőkéjét bízta meg" az irányítással.
Az integrált kockázat megvalósítása a gazdaság szisztémás bankválságának tényezőjévé (zavaró hatásává) válhat.
A bankkockázatok tipizálásának ez a megközelítése teljes mértékben összhangban áll az Orosz Bank és a Bázeli Bizottság banki kockázatok feletti belső ellenőrzésének megszervezéséről szóló ajánlásainak tartalmával. Az integrált gazdasági kockázat viszonylag független elemek összességeként jelenik meg.
A kockázat pénzügyi tevékenységekre gyakorolt hatásának folyamatos növekedése kapcsán a bankmenedzsment problémája különösen sürgetővé válik - a banki kockázatok kezelése, vagyis különféle intézkedések alkalmazása, amelyek bizonyos mértékben megjósolják a bankok kialakulását. kockázati esemény a banki ügyekben, és tegyen intézkedéseket e kockázatok mértékének csökkentése érdekében.
A kockázatkezelés a banki kockázatok és a gazdasági, pontosabban a pénzügyi kapcsolatok kezelésének rendszere, amely e menedzsment során keletkezik.
A banki kockázatkezelés célja a vállalkozás gazdasági, pénzügyi, társadalmi és egyéb potenciáljának növelése az érintett tevékenységi területen a kockázati alapok és a kockázatos befektetések létrehozásának és hatékony felhasználásának mechanizmusán keresztül.
A kockázatkezelés magában foglalja a stratégiát és a taktikákat.
A kezelési stratégia az alapok felhasználásának irányát és módját jelenti a cél elérése érdekében. Ez a módszer megfelel a döntés meghozatalának bizonyos szabályainak és korlátozásainak. A stratégia lehetővé teszi, hogy az erőfeszítéseket olyan döntési lehetőségekre koncentrálja, amelyek nem ellentmondanak az elfogadott stratégiának, elvetve az összes többi lehetőséget. A kitűzött cél elérése után a stratégia, mint irány és annak elérésének eszköze megszűnik. Az új célok egy új stratégia kidolgozásának kihívását jelentik.
A taktika meghatározott módszerek és technikák a meghatározott célok eléréséhez meghatározott körülmények között. A menedzsment taktikájának feladata az optimális megoldás és az adott gazdasági helyzetben a legmegfelelőbb irányítási módszerek és technikák megválasztása.
A kockázatkezelés egy kereskedelmi bankban, mint ellenőrzési rendszer két alrendszerből áll: egy vezérelt alrendszerből (egy vezérlő objektum) és egy ellenőrzési alrendszerből (egy ellenőrzési alany).
A kockázatkezelés menedzsmentjének célja a kockázat, a kockázatos tőkebefektetések és az üzleti vállalkozások közötti gazdasági kapcsolatok a kockázat megvalósításának folyamatában.
A kockázatkezelés témakörében a menedzsment egy olyan speciális csoport, amely a menedzsment befolyásolásának különböző technikáin és módszerein keresztül végrehajtja a menedzsment objektum célirányos működését.
Az alanynak a vezérlő objektumra gyakorolt hatásának folyamata, azaz. maga a vezérlési folyamat csak abban az esetben hajtható végre, ha bizonyos információkat a vezérlő és vezérelt alrendszerek között terjesztenek. A menedzsment folyamata, annak konkrét tartalmától függetlenül, mindig magában foglalja az információk fogadását, továbbítását, feldolgozását és felhasználását. A kockázatkezelésben a megbízható és elegendő információk megszerzése ilyen körülmények között nagy szerepet játszik, mivel ez lehetővé teszi, hogy konkrét döntést hozzon a kockázati körülmények között végzett tevékenységekről.
A kockázatkezelés működéséhez szükséges információs támogatás különféle típusú és típusú információkból áll: statisztikai, gazdasági, kereskedelmi, pénzügyi stb.
Kockázatmegoldás;
Kockázatos tőkebefektetések;
A kockázat mértékének csökkentése érdekében működik;
Kockázatbiztosítási folyamat;
Gazdasági kapcsolatok és kapcsolatok a gazdasági folyamat alanyai között.
A kockázatkezelés funkciói a következők:
Előrejelzés;
Szervezet;
Szabályozás;
Koordináció;
Serkentés;
Ellenőrzés.
A kockázatkezelés előrejelzése az objektum egészének és annak különböző részeinek pénzügyi helyzetében bekövetkező változások jövőbeli alakulása. Az előrejelzés egy adott esemény előrejelzése. Nem tűzte ki célul a kidolgozott előrejelzések közvetlen gyakorlati megvalósítását. Az előrejelzés egyik jellemzője a pénzügyi mutatók és paraméterek összeállításának alternatívája is, amely a felmerülő tendenciák alapján meghatározza a menedzsment objektum pénzügyi helyzetének különböző lehetőségeit. A kockázat dinamikájában az előrejelzés mind a múlt jövőbe történő extrapolálása, mind a változás trendjének szakértői értékelése, mind a változások közvetlen előrejelzése alapján elvégezhető. Ezek a változások váratlanul bekövetkezhetnek. Ezeknek a változásoknak az előrejelzése megköveteli, hogy a menedzser fejlessze ki a piaci mechanizmus és intuíció bizonyos érzékét, valamint rugalmas vészhelyzeti megoldások alkalmazását.
A kockázatkezelés szervezete olyan emberek társulása, akik bizonyos szabályok és eljárások alapján közösen hajtanak végre kockázati tőkebefektetési programot. Ezek a szabályok és eljárások magukban foglalják: az irányító testületek létrehozását, az irányítási apparátus felépítését, a vezetési egységek közötti kapcsolat kialakítását, normák, szabványok, módszerek kidolgozását stb.
A kockázatkezelésben történő szabályozás egy vezérlő objektumra gyakorolt hatás, amely révén a meghatározott paraméterektől való eltérés esetén elérik az objektum stabilitási állapotát. A rendelet elsősorban a felmerült eltérések kiküszöbölésére irányuló jelenlegi intézkedéseket fedi le.
A kockázatkezelés koordinációja a kockázatkezelési rendszer minden tagjának, a menedzsment személyzetének és a szakemberek munkájának következetessége.
A koordináció biztosítja a vezetés tárgya, a vezetés alanya, a vezetési apparátus és az egyes munkavállalók közötti kapcsolatok egységességét.
A kockázatkezelés ösztönzői arra ösztönzik a pénzügyi vezetőket és más szakembereket, hogy érdeklődjenek munkájuk eredménye iránt.
A kockázatkezelés ellenőrzése a munkaszervezés ellenőrzése a kockázat mértékének csökkentése érdekében. Az ellenőrzés útján információkat gyűjtenek a tervezett cselekvési program végrehajtásának mértékéről, a kockázatos tőkebefektetések jövedelmezőségéről, a nyereség és a kockázat arányáról, amelyek alapján változtatásokat hajtanak végre a pénzügyi programokon, a pénzügyi munka megszervezésén, a szervezet megszervezésén. kockázat kezelés. Az ellenőrzés magában foglalja a kockázat mértékének csökkentésére irányuló intézkedések eredményeinek elemzését.
A kereskedelmi bank kockázatkezelése abban mutatkozik meg, hogy rövid és hosszú távon előre látja a cash flow-k, a pénzügyi források és a kockázati viszonyok lehetséges állapotait, képes meghatározni a kockázatos befektetésből származó pénzeszközök befogadásának és felhasználásának mennyiségét és intenzitását. rövid és hosszú távon megteszi a szükséges intézkedéseket a vállalkozás fizetőképességének megőrzése érdekében.
A banki kockázatkezelés a valószínűség és a kockázat elméletének tudatos alkalmazásának mechanizmusának legfontosabb folyamata, amely alapján felmerül a kockázatkezelés elmélete. Mikro szinten az egyes bankok és makroszintű Oroszországi Bank politikájától függ.
A banki kockázatkezelés bizonyos elveken alapul, amelyek közül a legfontosabbak:
1 Tudatosság a kockázatvállalásról. A bankvezetőnek hajlandónak kell lennie kockázatvállalásra, ha egy banki tranzakcióból megfelelő jövedelem reményét reméli. Természetesen az egyes ügyletek esetében a kockázat szintjének felmérése után lehetőség van a „kockázatkerülés” taktikájának alkalmazására, azonban lehetetlen kizárni a kockázatot a banki tevékenységből, mivel a banki kockázat objektív jelenség a legtöbb tranzakcióban . Bizonyos típusú banki kockázatok elfogadásának tudata a legfontosabb feltétel negatív következményeik semlegesítéséhez a kezelésük során.
2. Az elfogadott kockázatok kezelhetősége. A banki kockázatok portfóliójának elsősorban azokat kell tartalmaznia, amelyek objektív vagy szubjektív természetüktől függetlenül semlegesíthetők a menedzsment folyamatában. Csak az ilyen típusú kockázatok esetén használhatja a bankmenedzser a belső mechanizmusok teljes arzenálját semlegesítésükhöz, azaz. mutassa meg a kezelésük művészetét. A kezelhetetlen kockázatokat, például a vis maior kockázatokat csak egy külső biztosítóra lehet átruházni.
3. Az egyéni kockázatkezelés függetlensége. A kockázatkezelés elméletének egyik legfontosabb posztulátuma kimondja, hogy a kockázatok függetlenek egymástól, és az egyik portfóliókockázat banki vesztesége nem feltétlenül növeli a kockázati esemény valószínűségét más banki kockázatok esetén. Más szavakkal, a különféle típusú bankok veszteségei függetlenek egymástól, és kezelésük során egyedileg kell semlegesíteni.
4. Az elfogadott kockázatok szintjének összehasonlíthatósága a banki műveletek jövedelmezőségének szintjével. Ez az elv alapvető a kockázatkezelés elméletében. Ez abban áll, hogy a banknak tevékenysége során csak azokat a banki kockázatokat kell elfogadnia, amelyek szintje nem haladja meg a jövedelmezőség megfelelő szintjét a "jövedelmezőség-kockázat" skálán. Minden olyan típusú kockázatot, amelynek kockázati szintje meghaladja a várt hozam szintjét (az abban szereplő kockázati prémiummal együtt), a banknak el kell utasítania (vagy ennek megfelelően felül kell vizsgálni az erre a kockázatra vonatkozó prémium összegét). A jövedelmezőség összehangolása a biztonsági és likviditási szempontokkal a portfóliókezelés során, azaz a bank eszközei és forrásai, és ez a kockázatkezelés fő feladata.
5. Az elfogadott kockázatok szintjének összehasonlíthatósága a bank pénzügyi képességeivel. A bank veszteségeinek várható nagyságának, amely megfelel a banki kockázat egy bizonyos szintjének, meg kell felelnie a belső kockázatbiztosítás által biztosított tőke arányának. Ellenkező esetben a kockázatos esemény bekövetkezése a jövedelem egy bizonyos részének elvesztésével jár, azaz csökkenti nyereségtermelési lehetőségeit és a jövőbeli fejlődés ütemét. A kockázati tőke összegét, beleértve a megfelelő belső tartalékalapokat, a banknak előre meg kell határoznia, és határként szolgál az olyan banki kockázatok elfogadásához, amelyek nem ruházhatók át a műveletben részt vevő partnerre vagy külső biztosítóra.
6. A kockázatkezelés költséghatékonysága. A banki kockázatok kezelésének alapja a bank tevékenységére gyakorolt negatív következményeik semlegesítése egy esetleges kockázati esemény esetén. Ugyanakkor a banknak a megfelelő bankkockázat semlegesítésével kapcsolatos költségei nem haladhatják meg az esetleges banki veszteségek összegét, még akkor sem, ha a kockázati esemény valószínűsége a legnagyobb.
7. A kockázatkezelés időbeli tényezőjének figyelembevétele. Minél hosszabb egy banki művelet ideje, annál szélesebb körű a kockázatok köre, annál kevesebb lehetőség nyílik negatív banki következményeik semlegesítésének biztosítására a kockázatkezelés hatékonyságának kritériuma alapján. Ha ilyen banki műveletek elvégzésére van szükség, a banknak biztosítania kell, hogy az előírt kiegészítő jövedelmezőségi szintet ne csak a kockázati prémium, hanem a likviditási prémium rovására érjék el (mivel a művelet időszaka a befektetett tőke „befagyasztott likviditásának” időszaka). Csak ebben az esetben a bank rendelkezik a szükséges potenciállal egy ilyen művelet negatív következményeinek semlegesítésére egy lehetséges kockázati esemény esetén.
8. A bank általános stratégiájának figyelembevétele a kockázatkezelés során. A bankkockázat-kezelési rendszernek a bank által választott stratégia általános kritériumain kell alapulnia (tükrözve ideológiáját az elfogadható kockázatok szintjéhez viszonyítva), valamint a bankpolitikának bizonyos tevékenységi területeken.
9. Figyelembe véve a kockázatok átruházásának lehetőségét. Számos banki kockázat elfogadása nem hasonlítható össze a bank pénzügyi képességeivel, amelyek káros hatásainak valószínű bekövetkezése esetén semlegesítik negatív következményeiket. Ugyanakkor a megfelelő banki művelet végrehajtását diktálhatják a banki tevékenység stratégiájának és irányának követelményei. Az ilyen kockázatok felvétele az összesített banki kockázatok portfóliójába csak akkor megengedett, ha részleges vagy teljes átruházása lehetséges a művelet során részt vevő partnereknek vagy egy külső biztosítónak.
A figyelembe vett alapelveket figyelembe véve a bank külön kockázatkezelési politikát alakít ki.
A bankkockázat-kezelési politika a bank átfogó stratégiájának része, amely intézkedésrendszer kidolgozásából áll, amely semlegesíti a banki tevékenységek különböző aspektusainak megvalósításához kapcsolódó kockázatok lehetséges negatív pénzügyi következményeit.
Meg kell szervezni egy kereskedelmi bank kockázatkezelési tevékenységét. Erre a célra a bank speciális kockázatkezelési bizottságokat hozhat létre. Általában külön hitelpolitikai bizottságot jelölnek ki. Ez kiemeli a hitelkockázat különleges szerepét. Ugyanakkor egy szélesebb tevékenységi körrel rendelkező bizottság jön létre, amely lényegében a banki kockázatok teljes komplexumát kezeli - az eszközökkel és forrásokkal kapcsolatos kockázatkezelési bizottság.
A hitelkockázati bizottság feladatai:
A jelenlegi hitelpolitika kidolgozása és nyomon követése;
Az új hitelek kibocsátásának kritériumainak kidolgozása;
Korlátok meghatározása a kölcsönök számára az iparágtól és a vállalkozás típusától függően;
A hitelállomány rendszeres kockázatértékelése; a rossz hitelek visszatérítésére vonatkozó politika kidolgozása;
A hiteldokumentáció szabványainak kidolgozása; a kölcsönjavaslat összetételének felülvizsgálata;
Szabványok kidolgozása a hitelgaranciákra vonatkozóan; a hitelbővítés vagy az összehúzódás politikájának kidolgozása.
A kockázatkezelési bizottság feladatai:
A bank kamatpolitikájának kidolgozása és nyomon követése;
A bank devizapolitikájának fejlesztése;
A piaci (befektetési) kockázat rendszeres értékelése;
A banki likviditás állapotának figyelemmel kísérése;
A banki források állapotának figyelemmel kísérése;
Banki tőkekezelési politika kidolgozása;
Az alkalmazandó kockázati jogszabályok betartása.
A bankok jellegüknél fogva a megbízhatóság és a biztonság megszemélyesítésére szolgálnak, ezért a kockázatkezelési folyamat megszervezése a bankpolitika egyik kulcseleme a kockázatok megelőzése, szabályozása és minimalizálása terén. A bankkockázati politika a bank céljainak elérése érdekében tett intézkedések. A biztonság érdekében minden bank védintézkedéseket tesz a kockázatokkal szemben, amelyek a kockázati politika tartalmát képezik. Két irányban zajlanak: a kockázatok megelőzése és a visszafordíthatatlan kockázatok mérséklése.
A bank pénzügyi egyensúlyának biztosítása érdekében megfogalmazzák a kockázatbiztonság céljait.
Közülük a legfontosabbak:
Aktív intézkedések a kockázat megelőzésére;
Intézkedések a teljes kockázatra vonatkozóan.
Az egyes bankok kockázati kezdeményezése mellett kollektív megközelítések is léteznek a biztonság biztosítására (például betétbiztosítási rendszerek).
A kockázatpolitikai eszközök a következők: banki megállapodás és banki charter. A bank felelős a számítási hibákért, megtéríti az ügyfeleknek a helytelen banki információkból, a bankok által az ügyfelek nevében elvégzett ellenőrzések hibáiból eredő veszteségeket.
Saját kockázatkezelési politikájának kidolgozása során a kereskedelmi banknak világosan körvonalaznia kell stratégiáját, valamint e politika kereteit. A stratégia meghatározása során a bank számos kérdést mérlegel - a kockázatfigyeléstől az értékeléséig. A kockázatkezelési stratégiának lehetővé kell tennie a saját vállalkozás fejlesztésének minden lehetőségét, és ugyanakkor a kockázatot kezelhető szinten kell tartania.
A kockázatkezelés különböző pozíciókból hajtható végre:
A direktív direktíva kockázatkezelés olyan kockázatkezelési megközelítés, amelyben az észlelt kockázatok külön értékelésének elvégzése során tájékoztatják a szervezet felső vezetéséről, amely meghozza a végső döntést a működés megfelelőségéről. Ez a megközelítés kevés műveletnél hatékony, azaz akár kis szervezeteknél, akár nagy műveletek végrehajtásakor közepes és nagy szervezetekben;
A műveletek korlátozása miatti kockázatok, azaz az egyes műveleti csoportok mennyiségi jellemzői, típusuk vagy a műveletekért felelős személyek szerint megkülönböztetve;
A kockázatok korlátozása kockázatalapú teljesítményértékelési mechanizmusokkal.
A hitelpolitika meghatározza a bank hitelezési tevékenységének feladatait és prioritásait. A bank hitelpolitikájának legfontosabb általános alapelvei: tudományos megalapozottság, optimalitás, hatékonyság, valamint a hitelpolitika minden elemének egységessége. A bank hitelpolitikájának konkrét alapelvei a következők: jövedelmezőség, jövedelmezőség, valamint biztonság és megbízhatóság.
A kereskedelmi bank hitelpolitikájának belső szerkezete van, amely magában foglalja: a bank stratégiáját a hitelezési folyamat fő irányainak kidolgozására; a bank taktikája a hitelezés megszervezésében; a hitelpolitika végrehajtásának ellenőrzése.
Általánosságban elmondható, hogy a hitelpolitikai stratégia magában foglalja egy adott bank prioritásait, alapelveit és céljait a hitelpiacon, valamint taktikákat - pénzügyi és egyéb eszközöket, amelyeket ez a bank használ a céljainak megvalósításához a hitelügyletek végrehajtásában, azok végrehajtásának szabályait. , a jóváírási folyamat megszervezésének eljárása. Így a hitelpolitika megteremti a szükséges általános előfeltételeket a bank hitelosztályának munkatársainak hatékony munkájához, egyesíti és megszervezi a személyzet erőfeszítéseit, csökkenti a hibák és irracionális döntések valószínűségét.
A hitelkockázatra a Bank of Russia kormányzati szabályozása is vonatkozik, a kereskedelmi bankok követelményének betartása révén:
N6 szabvány: Egy hitelfelvevő vagy kapcsolt hitelfelvevők csoportjának maximális kitettsége;
N7 szabvány A nagy hitelkockázatok maximális mérete;
standard N9 Maximális részvényenkénti hitelkockázat;
N10 szabvány A kölcsönök, a bennfenteseinek nyújtott hitelek maximális nagysága.
A betétek képződésében bekövetkező veszteségek megelőzését megkönnyíthetik a "Hitelbetétről" szóló megállapodásban foglalt különös feltételek, amelyeket az ügyfél és a bank között meg kell kötni. Ebben az esetben a banknak kell eldöntenie, hogy mely ügyfelekkel kell ilyen megállapodást kötnie. A megállapodás egyik feltétele lehet, hogy az ügyfél megtagadja a betét korai igénylését.
A banknak rendszeresen értékelnie kell a rendelkezésére álló betétek felhasználásának mértékét. Ehhez meghatározzuk a betétek összekapcsolódási együtthatóját, amelynek egyenlőnek kell lennie eggyel. Ez azt jelenti, hogy a bank összes betéte részt vesz a forgalmában.
A betéti kockázat szorosan összefügg a különféle banki kockázatokkal. Így a bank által a betéti kockázat minimalizálására irányuló intézkedéscsomag végrehajtása növeli a bank forrásalapjának megbízhatóságát, valamint a jövőben a műveletek és szolgáltatások listájának bővítésének lehetőségét.
Az értékpapírok kockázatának elkerülése érdekében a bank szisztematikus feldolgozása szükséges annak szabályozása érdekében. E célból szükséges: a különböző típusú értékpapírok jövedelmezőségének szisztematikus elemzése; értékelje a kialakuló kockázat mértékét; időben elvégzi az értékpapír-portfólió nyomon követését.
Az értékpapírok legnagyobb hányadának középtávú értékpapírok hiányában rövid lejáratú értékpapírokkal kiegyensúlyozott hosszú távú kötvényeknek kell lenniük. Minden banknak, figyelembe véve tevékenységének sajátosságait, befektetési politikát kell kidolgoznia az értékpapírpiacon, és tevékenységében ezt kell vezérelnie. Szubjektív tényezők is fontosak, nevezetesen a bank befektetési programjának végrehajtásáért felelős alkalmazott hozzáértése és professzionalizmusa.
Így az értékpapírokkal folytatott tranzakciók kockázatának időben történő értékelése minimalizálja az értékpapírok amortizációjának negatív következményeit a kereskedelmi bankok számára, valamint növeli az orosz vállalati értékpapír-piac befektetési vonzerejét.
A származtatott eszközöket a bank ügyfelei használják deviza- és / vagy pénzügyi kockázataik biztosításának (fedezésének) fő módszereiként. A bankok kénytelenek ezeket az eszközöket ügyfeleik szolgálatában használni. Ugyanakkor a sürgős ügyletek kockázata meglehetősen komoly, és a banknak viszont biztosítania kell magával az ügyféllel kötött sürgős ügyleteket.
A határidős ügyletek magukban foglalják a határidős ügyleteket; CSERE; opciók; határidős.
Előre. A határidős ügylet olyan ügylet, amelyben az árfolyam a jelenben van meghatározva, és a pénznemek cseréje a jövőben történik. Jellemzők: a pénzváltásra (elszámolásra) legkorábban a szerződés megkötését követő 2 munkanapon belül kerül sor; a jövőbeni árfolyam a tranzakció megkötésekor is rögzül; az esedékességet a szerződés rögzíti; lejárat előtti likviditásról nincs szó. Ha a jövőben valóban fennáll az árfolyamkockázat lehetősége, akkor azt határidős ügylet fedezi. A bank határidős pozíciót nyit akkor, amikor az ügyfél devizát vagy határidős devizát ad el vagy vásárol, azaz a jövőben rögzített időpontban történő deviza-átváltással, valamint ha a bank nyereség érdekében maga ad el vagy vásárol határidős devizát. Fennáll azonban az árváltozások kockázata, amelyek veszteségeket okozhatnak a bank számára.
Fedezeti, azaz ellentételező devizapozíció létrehozása az egyes kockázati ügyletekhez. Más szavakkal, az egyik devizakockázatot - a nyereséget vagy a veszteséget - egy másik megfelelő kockázattal kompenzálják;
A csereügylet azt jelenti, hogy egy pénznemet meghatározott időre cserélnek egy másikra. A készpénzes tranzakciók kombinációja - SPOT és sürgős - forward. Mindkét ügylet egyidejűleg jön létre ugyanazzal a partnerrel. Az SWAP-ot a kamatlábak kockázatának kiküszöbölésére, valamint az árfolyamok ingadozásának kockázatának kiküszöbölésére használják. Kétféle devizaswap létezik. Az első hasonlít a párhuzamos kölcsönök kialakításához, amikor két fél két különböző országban ugyanolyan lejárati és törlesztési módszerrel, de különböző devizában denominált kölcsönöket nyújt. A második lehetőség egyszerűen két bank közötti megállapodás egy deviza spot árfolyamon történő vételéről vagy eladásáról, és a tranzakció előre meghatározott időpontban (a jövőben) meghatározott spot árfolyamon történő visszafordításáról. A párhuzamos hitelektől eltérően a csereügyletek nem tartalmazzák a kamatfizetéseket;
Az eszközök és források kockázatainak kölcsönös kiegyenlítése, az úgynevezett „egyeztetési” módszer, ahol a pénzkezelés levonásával a kiáramlás összegéből a bank vezetése képes befolyásolni azok méretét;
Opcionális műveletek. Az opció a vevő és az eladó közötti megállapodás, amely jogot ad a vevőnek - de nem kötelességet - arra, hogy a devizát az opció eladótól vásárolja vagy adja el. Az opció az egyik lehetőség a devizakockázatok teljes fedezésére. Használható biztosításként a hátrányos pályamozgások ellen. A határidős ügylethez képest az opció jobb védelmet nyújt a lehetséges kockázatokkal szemben, mivel az opció vevője fenntartja magának a jogot, hogy döntsön kereskedés vagy sem;
Határidős. A határidős ügyleteket speciális tőzsdéken kötik, és a határidős szerződéstől eltérően a határidős ügyletek nem rendelkeznek a valuta tényleges adásvételéről. A határidős pozíciókat kontraktusok felhasználásával számolják fel. A határidős kockázatot minimalizálja az a képesség, hogy az első határidős szerződés szerinti kötelezettséget ellentételezéssel fedezheti.
Az azonnali és futamidejű biztosítás fő módszereinek lényege abban áll, hogy devizaügyleteket hajtsanak végre, mielőtt az árfolyam kedvezőtlen változása bekövetkezne, vagy kompenzálnák az ilyen változásból eredő, valutával folytatott párhuzamos tranzakciók miatti veszteségeket. ellenkező irányba változik.
A kockázatok csökkentésének már felsorolt módszerein kívül a bankok és a banki intézmények tevékenységében még több módszer létezik a kockázat szintjének kezelésére. Ezek tartalmazzák:
A lehetséges veszteségek előzetes értékelése prediktív módszerekkel a statikus és dinamikus megbízható információk elemzésére maguknak a bankoknak, ügyfeleiknek, partnereiknek, beszállítóiknak és közvetítőiknek, versenytársaiknak és a kapcsolattartók különböző csoportjainak tevékenységéről. Ebből a célból a kereskedelmi bankoknak olyan részlegeket kell létrehozniuk, amelyek elemzik a kockázatok szintjét, és intézkedéseket kell kidolgozniuk azok kezelésére a marketing rendszerben;
A kamatlábak dinamikája, amely a kockázat mértékének növekedésével növekszik, és fordítva, azaz a szabadon forgalomképes eszközök kamatlába alacsonyabb, mint a korlátozottan átváltható eszközöké; a passzív ügyletek kamatlábai a bankközi piacon általában alacsonyabbak, mint az ügyfelekkel folytatott aktív ügyletek és hitelügyletek kamatlábai; minél stabilabb a hitelfelvevő, annál alacsonyabbak a kamatlábak; a hosszú távúak simábban változnak (figyelembe véve az ideiglenes simítást), mint a rövid távúak; a fedezett hitelek és a rövid lejáratú ügyletek aránya alacsonyabb, mint a fedezetlen és rövid lejáratú ügyleteké;
Hitelbiztosítás garanciaként;
Fedezeti ügyletek (kockázatbiztosítás);
A hitelfelvevőnek túl nagy kockázattal történő felajánlásának megtagadása;
A hitelfeltételek kiszámítása, elsősorban kis- és személyi kölcsönök esetében;
A kockázat diverzifikálása, amely annak szétszórása.
Különböző formákban nyilvánulhat meg:
a) kisebb összegű hitelek nyújtása nagyobb számú ügyfél számára, a hitelezés teljes volumenének fenntartása mellett;
b) konzorcium alapon kölcsönök nyújtása, amikor több bank együttesen nagy hitelösszeget bocsát ki, konzorciumot alkotva;
c) betétek, kisebb összegű értékpapírok vonzása nagyobb számú betétesnél;
d) elegendő fedezet megszerzése a kibocsátott hitelekhez.
Ez utóbbi követelmény végrehajtásának fontos feltétele a biztonsági jog megléte; képesség a hitelfelvevők fizetőképességének helyes elemzésére és értékelésére; helyes azonnali adósságbehajtás; az aktív és passzív műveletekre vonatkozó szabványrendszer alkalmazása. Ezeket a központi bank határozza meg, és kötelező érvényűek.
A bankkockázat szabályozása nem a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének felmérésén alapul, hanem egy bizonyos arány megállapításán a kibocsátott hitelek összege és a bank szavatoló tőkéje között, azaz. a bankok tartalékképességének létrehozását tervezik az ügyfelek csődje esetén bekövetkező esetleges veszteségek fedezésére. A standardok mennyiségi jellemzőit a gazdaságok állapota, a bankrendszer centralizációjának szintje stb.
Így következtetéseket lehet levonni.
A banki kockázatok a bankok tevékenységének minden aspektusát lefedik. A banki kockázatok osztályozási struktúrája a gazdasági kockázat fogalmi alapjain alapul. A banki kockázatok hagyományos szerkezete előírja a külső és belső kockázatok elkülönítését. A banki kockázat az a helyzet, amelyet a bank által az irányításhoz és a döntéshozatalhoz felhasznált információk bizonytalansága generál. A kockázat okai nagyon változatosak: gazdasági válságok, a külső adósság növekedése, pénzügyi újítások, inflációs folyamatok, a banki kiadások növekedése stb.
3. FEJEZET Kereskedelmi banki kockázatkezelés
A kockázatkezelés a menedzsment olyan területe, amelynek feladata az esetleges nem kívánt változások eredményeként felmerülő különféle tevékenységi területek vagy helyzetek állapotának meghatározása és ellenőrzése.
A banki kockázatkezelési rendszert számos módszer minimalizálja és korlátozza.
A kockázatkezelési módszerek két nagy csoportra oszthatók:
Különleges.
Hatás útján - illetve:
Aktív;
Passzív.
A kockázatkezelés általános módszerei a következők:
Diverzifikáció (amely szétszórtságát jelenti).
A kockázatok minimalizálása korlátok megállapítása alapján;
Biztosítás és fedezés (azaz minden egyes kitettség ellentételező devizapozíciójának létrehozása. Más szavakkal, egy devizakockázat - nyereség vagy veszteség - más kapcsolódó kockázattal szembeni elszámolása) származtatott alapon.
A specifikus kockázatkezelési módszerek az egyes típusok jellemzőinek köszönhetők. Tehát például a kockázatkezelési módszerek a következőket tartalmazzák:
- vagyongazdálkodás, ideértve:
a) általános alapalap alapján;
b) az eszközallokáció és az alapok átalakításának módszere;
c) lineáris programozás;
- kötelezettségek kezelése, ideértve:
a) az együtthatók módszere;
- eszközök és források, beleértve:
1) a "létra kifejezés" módszere;
2) repesztési módszer.
A felsoroltak között általánosan elismert diverzifikációs módszer, amelynek lényege a kockázatok megoszlása.
Diverzifikáció - kockázatcsökkentés az egyik művelettípusból a másikba eső veszteségek kompenzálásának lehetősége miatt. A bank egésze szempontjából diverzifikáció alatt a kockázatok megoszlását értjük az eszközportfólió különböző szegmensei között. A kötelezettségek diverzifikálása véleményünk szerint magában foglalja a saját tőke és a felvett alapok közötti optimális arány kialakulását, viszont a kötelezettségek diverzifikálása a különböző típusú erőforrások optimális arányán alapul olyan szempontok szerint, mint a likviditás, a költség és a kockázat.
A diverzifikációs mechanizmust elsősorban a nem szisztematikus (belső) típusú kockázatok negatív banki következményeinek semlegesítésére használják. A diverzifikációs mechanizmus működési elve a kockázatok elkülönítésén alapul, ami megakadályozza azok koncentrálódását.
A diverzifikáció a banki kockázat eloszlatása. A kockázatot azonban nem lehet nullára csökkenteni. Ez annak köszönhető, hogy a bank tevékenységét olyan külső tényezők befolyásolják, amelyek nem kapcsolódnak a konkrét befektetési tárgyak megválasztásához vagy a tőkevonzáshoz, ezért a diverzifikáció nem befolyásolja őket. Ezért ennek a mechanizmusnak a használata a bankban korlátozott. A diverzifikáció a legésszerűbb és viszonylag kevésbé költségigényes módszer a banki kockázat mértékének csökkentésére.
A biztosítási módszer, beleértve a származékos instrumentumok használatát is, lehetővé teszi a kamatlábak, devizák és értékpapírok nyitott pozícióinak veszteségének minimalizálását. Ezt a módszert a vonzott pénzeszközökkel kapcsolatban használják, általában magánszemélyek betéteivel szemben.
A biztosítás a források előzetes fenntartásának egy formája, amelynek célja a különféle kockázatok várható megnyilvánulásából származó károk megtérítése. A banki kockázatok biztosítása a bank vagyoni érdekeinek védelme biztosítási esemény (biztosítási esemény) esetén speciális biztosítótársaságok (biztosítók) által az általuk képzett pénzeszközök terhére azáltal, hogy biztosítási díjakat (biztosítási díjakat) kapnak a kötvénytulajdonosok. A biztosítás lényege, hogy a bank készen áll a jövedelem egy részének feladására a kockázat elkerülése érdekében, azaz Hajlandó fizetni azért, hogy a kockázat nullára csökkenjen. A biztosítás gazdasági lényege egy biztosítási alap létrehozásában rejlik, amelynek levonásait a biztosítottak esetében a várható veszteség összegénél lényegesen alacsonyabb szinten állapítják meg, és ennek következtében a biztosítási kártérítés. Így a kockázat nagy része a szerződéstől a biztosítóhoz kerül.
Az expozíció módszerével a kockázatkezelési módszerek feloszthatók
Aktív állapotban
Passzív.
A passzív módszerek közé tartozik a tartalékok létrehozása az esetleges veszteségekhez az adott típusú kockázatokhoz, egy biztosítási tartalékalap, amelyet az előre nem látható veszteségek fedezésére terveztek. Figyelembe véve, hogy a tartalékok létrehozása tükrözi az eszközök meglévő struktúráját és kockázatot, azaz kialakulásuk a tényleges állapot következménye, beszélhetünk ennek a módszernek a passzív természetéről. Az aktív kezelési módszerek magukban foglalják a portfólió struktúrájának befolyásolását a veszteségek minimalizálása, az eszközök és források optimális struktúrájának kialakítása, az esetleges veszteségek vagy nyereség korlátozásának megállapítása, valamint a kockázatok fedezése érdekében származtatott eszközök használatával. Az időfaktor szempontjából aktív módszerek használhatók az aktuális és a későbbi módokban.
A kockázatkezelés és a szintjük betartásának ellenőrzése egyik modern és ígéretes módszere a korlátok megállapítása. A limit a kockázati szint határértéke, amely a bank stratégiájának megfelelően tolerálható. Mindig mennyiségi. Vannak korlátok típusai - volumenkorlátok, a nyitott pozíció méretének korlátozása egy adott kockázatra és az érzékenység korlátai, figyelembe véve a nyitott pozíció piaci ingadozásoknak való kitettségének mértékét.
A banki kockázatok korlátozásának mechanizmusát általában azokra a típusokra alkalmazzák, amelyek meghaladják a megengedett szintet, azaz. a kritikus vagy katasztrofális kockázat területén végrehajtott banki műveletekről. A bank jelenlegi tevékenysége során egyedi limiteket dolgoznak ki a bank partnerei számára (mind az aktív, mind a passzív műveletekre), valamint minden típusú banki pozícióra vonatkozó jelenlegi limiteket, amelyek célja a piaci kockázatok korlátozása, valamint a működési korlátokat, amelyek meghatározzák a bank vezetőinek és alkalmazottainak hatásköre a konkrét műveletek végrehajtása során. A korlátozás fontos kockázatcsökkentő technika.
A banki kockázatkezelési módszerek rendszerében a semlegesítésük belső mechanizmusainak a fő szerepe van.
A banki kockázatok semlegesítésére szolgáló belső mechanizmusok olyan módszerek, amelyek magukban a bankban választják ki és valósítják meg negatív következményeiket.
A banki kockázatok semlegesítésére szolgáló belső mechanizmusok rendszere a következő alapvető módszerek alkalmazását írja elő:
1. Kockázatkerülés. A kockázatsemlegesítésnek ez az iránya a legradikálisabb. Olyan belső jellegű intézkedések kidolgozásából áll, amelyek teljesen kizárják a bankkockázatok egy bizonyos típusát. Például ezek közül az intézkedések közül a főbbek: a banki műveletek végrehajtásának megtagadása, amelyek kockázati szintje túl magas; a saját tőke nagy volumenű felhasználásának megtagadása; a vonzott pénzeszközök túlzott felhasználásának megtagadása. A bankkockázat elkerülésének felsorolt és egyéb formái, annak ellenére, hogy radikálisak bizonyos típusú típusok elutasításában, megfosztják a bankot a további nyereségképzési forrásoktól, és ennek megfelelően befolyásolják gazdasági fejlődésének ütemét és a saját tőke felhasználásának hatékonyságát. Ezért a kockázatok semlegesítésére szolgáló belső mechanizmusok rendszerében ezek elkerülését nagyon körültekintően kell végrehajtani a következő alapvető feltételek mellett:
Ha egy bankkockázat elutasítása nem vonja maga után újabb, magasabb vagy egyértelmű szintű kockázat megjelenését;
Ha a kockázat szintje összehasonlíthatatlan a banki műveletek jövedelmezőségi szintjével a "nyereségesség - kockázat" skálán;
Ha az ilyen típusú kockázat miatt a bank veszteségei meghaladják a visszatérítés lehetőségét a bank saját tőkéjének rovására;
Ha egy bizonyos típusú kockázatot generáló ügyletből származó jövedelem összege jelentéktelen, azaz észrevehetetlen részt vállal a bank generált pozitív cash flow-jában;
Ha a banki műveletek nem jellemzőek a bank tevékenységére, akkor innovatív jellegűek, és nincs számukra szükséges információs alap a banki kockázatok szintjének meghatározásához és a megfelelő kezelési döntések meghozatalához.
2. Fedezeti. Ez a mechanizmus egy kiegyenlítő ügylet, amelynek célja a kockázat minimalizálása. Az egyes mérlegtételeket fedező ügyleteket mikrofedezeti ügyletnek, a teljes bank mérlegét immunizáló tranzakciókat makroszolgáltatásnak nevezzük. Azokban az esetekben, amikor a fedezeti eszközök kiválasztása a mérlegpozíciókon belül történik (például az eszközök és források időtartam szerinti kiválasztása), a fedezeti módszert természetesnek tekintik. A szintetikus fedezeti technikák a mérlegen kívüli tevékenységek alkalmazását foglalják magukban.
3. A kockázat megoszlása. Ez a mechanizmus azon alapul, hogy részlegesen átutalták az egyes banki műveletekhez a partnerekhez, így az egyes résztvevők lehetséges veszteségei viszonylag kicsiek. A kockázat megoszlásának mértéke és következésképpen negatív banki következményeik semlegesítésének szintje a bank és a partnerek közötti szerződéses tárgyalások tárgyát képezi, a várható velük kötött szerződések feltételei alapján.
A fentiekben csak a banki kockázatok semlegesítésére szolgáló főbb belső mechanizmusokat vették figyelembe. Jelentősen kiegészíthetők, figyelembe véve a bank tevékenységének sajátosságait és a kockázatok portfóliójának sajátos összetételét.
A banki kockázatkezelésnek vannak külső módszerei is.
A központi bank által képviselt állam a hitelkockázatokkal kapcsolatban, mivel az Orosz Föderáció Központi Bankja a kereskedelmi bankok tevékenységét szabályozó felügyeleti szervként működik. Közvetett hatást gyakorol a bankok hitelkockázatára a hitelkockázat prudenciális normáin keresztül, amelyek révén szabályozzák a kölcsönök koncentrációjának kockázatát és az egyes hitelfelvevők hitelének volumenét.
A hitelkockázat-kezelés során az állami tartalékokat a gazdasági normák és a kötelező tartalékrendszer útján hajtják végre.
A tartalékképzés - tartalékok létrehozása az előre nem látható kiadások fedezésére - egyensúly megteremtését írja elő az eszközök értékét befolyásoló lehetséges kockázatok és a kockázatok megnyilvánulásának következményeinek kiküszöböléséhez szükséges pénzeszközök összege között.
Céltartalékokon alapuló kockázatkezelés az, hogy ha a hitelállomány magas kockázatú hitelekből áll, azaz olyan hitelekből, amelyek kockázata meghaladja a szabályozási szintet, a banknak vagy további többlettartalékokat kell létrehoznia az eredmény rovására, és jövedelemadókat kell fizetnie, vagy pedig nehézségeket tapasztal a veszteségek megtérülésében.
A fenntartás nem célja a kockázat megnyilvánulásának valószínűségének csökkentése, hanem elsősorban a kockázatok megnyilvánulásából származó anyagi kár megtérítésére irányul.
A megnövekedett kockázat jellemzi a banki tevékenységek irányításának javítását anélkül, hogy olyan speciális döntéshozatali mechanizmusokat kellene kidolgozni, amelyek lehetővé teszik a kockázati tényező befolyásának kezelését. Ilyen mechanizmus a banki kockázatkezelési rendszer, amely lehetővé teszi a bank vezetésének a banki kockázatok azonosítását, felmérését, a várható jövedelmezőség mérését és az optimális szintre csökkentését.
A bankkockázat szabályozása nem a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének felmérésén alapul, hanem egy bizonyos arány megállapításán a kibocsátott hitelek összege és a bank szavatoló tőkéje között, azaz. a bankok tartalékkapacitásának létrehozását tervezik az ügyfelek csődje esetén bekövetkező esetleges veszteségek fedezésére. A szabványok mennyiségi jellemzőit a gazdaságok állapota, a bankrendszer centralizációjának szintje stb.
A bank hitelezési tevékenysége az egyik alapvető kritérium, amely megkülönbözteti a nem banki intézményektől. A világ gyakorlatában a bank profitjának jelentős része a hitelezéssel függ össze. Ugyanakkor a hitelek - különösen a nagy hitelek - visszafizetése csődhöz vezethet, és a gazdaságban elfoglalt helyzete miatt számos vállalkozás, bank és magánszemély csődjéhez vezethet. Ezért a hitelkockázat kezelése minden kereskedelmi bank túlélési és fejlesztési stratégiájának és taktikájának elengedhetetlen része.
A külföldi és a belföldi gazdasági szakirodalomban is a hitelkockázatra fordítanak leginkább figyelmet. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a banki hitelezés vezető szerepet játszik az eszközportfólió kialakításában, valamint annak a ténynek, hogy a hitelkockázat fennáll a bank összes mérlegfőösszegében és a mérlegen kívüli tranzakciókban. amelyben a bank részt vesz. Hagyományosan úgy tekintenek rá, mint az egyik fő banki kockázatra, vagy a banki portfólió legfontosabb kockázatára.
Leggyakrabban a hitelkockázatot úgy határozzák meg, hogy „az a hitelfelvevő által a tőke és a hitelszolgálat kamatának nem fizetése” vagy „annak valószínűsége, hogy a hitelfelvevő nem tartja be a kölcsönszerződés eredeti feltételeit”.
A hitelkockázat kezelése megköveteli, hogy a bankár folyamatosan figyelemmel kísérje a hitelállomány szerkezetét és azok minőségi összetételét. A "jövedelmezőség - kockázat" dilemmában a bankár kénytelen korlátozni a megtérülési rátát, biztosítva magát a felesleges kockázatokkal szemben. A kockázat szétoszlatásának politikáját kell követnie, és kerülnie kell a kölcsönök koncentrációját több nagy hitelfelvevő között, ami súlyos következményekkel jár, ha egyikük nem teljesíti a hitelt. A banknak nem szabad kockáztatnia a betétesek pénzeszközeit spekulatív (bár nagyon jövedelmező) projektek finanszírozásával. Ezt a bankfelügyeleti hatóságok az időszakos ellenőrzések során szorosan figyelemmel kísérik.
A hitelkockázat külső (a gazdasági környezet állapotához, a piaci viszonyokhoz kapcsolódó) és belső (a bank hibás cselekedetei által okozott) tényezőktől függ. A külső tényezők kezelésének lehetőségei korlátozottak, bár a bank időszerű intézkedései bizonyos mértékben enyhíthetik hatásukat és megakadályozhatják a nagy veszteségeket. A hitelkockázat kezelésének fő mozgatórugói azonban a bank belső politikájában rejlenek.
A bank hitelpolitikáját egyrészt az ügyfelekkel folytatott tranzakciókra vonatkozó általános irányelvek határozzák meg, amelyeket gondosan kidolgoznak és rögzítenek egy hitelpolitikai memorandumban, másrészt az ezen irányelveket értelmező és végrehajtó banki személyzet gyakorlati tevékenységei. Következésképpen a kockázatkezelés képessége a bank menedzsmentjének kompetenciájától és az egyes hitelprojektek kiválasztásában részt vevő, rangsorban álló személyzet képzettségétől és a hitelmegállapodások feltételeinek fejlesztésétől függ.
A hitelkockázat minimalizálása érdekében a banknak ellenőriznie kell a kockázat mértékét minden egyes ügylet lezárásakor, és figyelemmel kell kísérnie a hitelállomány egészének állapotát.
A felmerülő hitelkockázat csökkentése érdekében a hitelezés során a banknak három fontos szempontot kell figyelembe vennie: a hitelfelvevő hitelképességét, a bank és betéteseinek érdekeinek a kölcsönszerződésben való megjelenését, a kielégítés lehetőségét. a hitelfelvevő vagyonának vagy jövedelmének követelése a tartozás visszafizetése nélkül.
Ugyanakkor a banknak arra kell törekednie, hogy a legracionálisabb és legtermészetesebb módon visszafizesse a hitelfelvevő adósságát kölcsön és kamat alapján - a hitelfelvevő elszámolási (folyószámlájáról) történő pénzleírás eredményeként, amely lehetővé teszi a banki eszközök forgalmának felgyorsítása, és nem szabad hosszadalmas, drága peres eljárásokat és ingatlanértékesítést megkezdeni. Ezért a bank elsődleges feladata a potenciális hitelfelvevő hitelképességének helyes felmérése és előrejelzése.
A hitelfelvevő hitelképességének megítélésének fogalmát és kritériumait a gazdasági szakirodalom eltérő módon értelmezi:
A gazdasági ügynökség hitelképessége feltételezi a kölcsön megszerzéséhez szükséges előfeltételek meglétét, valamint a számára biztosított kölcsönnek a kölcsönszerződés feltételeivel összhangban történő időben történő visszafizetésének lehetőségét.
A hitelnyújtásról szóló döntés meghozatala előtt a banknak átfogó elemzést kell készítenie a gazdasági ügynökség termelési és pénzügyi tevékenységéről, véleményt kell készítenie a hiteligénylésről és a hitelezés feltételeiről ... meg kell határoznia a kockázat mértékét. készen áll a kölcsön felvételére és bizonyos körülmények között nyújtható kölcsön összegére ...
Az ügyfél hitelképességének elemzése során a bankot a következő fő tényezők vezérlik: a hitelfelvevő képessége, a hitelfelvevő jó hírneve, a tőke rendelkezésre állása, a biztosítékok rendelkezésre állása és a gazdasági környezet állapota.
A hitelfelvevő hitelképessége azt jelenti, hogy egy jogi személy vagy magánszemély képes teljes mértékben és időben megfizetni adósságkötelezettségét ... Az adósság törlesztésének képessége az ügyfél erkölcsi tulajdonságaihoz, művészetéhez és foglalkozásához, a végzettséghez kapcsolódik. az ingatlanokba történő tőkebefektetések, a pénz kifizetésének képessége a kölcsön kifizetésére, valamint egyéb kötelezettségek a gyártási és forgalmazási folyamat során.
Meg kell jegyezni, hogy a "hitelképesség" fogalma kétértelmű gazdasági kategória. A tágabb értelemben vett hitelminősítés figyelembe veszi:
1) a jogi személy jogképessége és cselekvőképessége, amely lehetővé teszi a hitelfelvevő számára, hogy tevékenységet végezzen a piacon, valamint gyakorolhassa a hitelező bank jogait és gazdasági érdekeit abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem tartja be a feltételeket a kölcsönszerződés és a zálogszerződés;
2) a hitelezés célja, feltételei és gazdasági hatékonysága;
3) a hitelfelvevő pénzügyi helyzete (fizetőképesség, pénzügyi stabilitás, az állóeszközök és a forgó eszközök használatának hatékonysága);
4) a hitelkötelezettségek teljesítéséhez szükséges biztosíték rendelkezésre állása és minősége, a saját vagyon jelenléte;
5) a hitelfelvevő jellege és hírneve;
6) szervezeti és kereskedelmi előfeltételek (aktív termelési és pénzügyi tevékenység, az irányítás minősége, a kereskedelmi környezet, a verseny szintje, az üzleti és kereskedelmi tevékenység, a számvitel és a tervezés szervezése, a termékek tárolásának és értékesítésének eljárása stb.).
A hitelfelvevő, mint jogi személy hitelképességének értékelésekor különféle módszerek alkalmazhatók.
A hitelezési folyamat általában a hitelfelvevő vegyes értékelését használja. Az objektív kockázati besorolási rendszer az ügyfél pénzügyi kimutatásainak adatain alapuló fejlett minősítési rendszer, amely általában a súlyok és a különböző arányok összekapcsolásán alapul. A kockázatértékelés egyetlen számszerű értékre csökken, összehasonlítva a többi hitelfelvevőével, amely felhasználható a trendelemzés során. Az arányok általában a likviditást, a tőkeáttételt és a jövedelmezőséget tükrözik. A hitelelemzés gyakorlatában alkalmazott együtthatók. Öt csoportba sorolhatók:
Likviditási mutatók;
Adósságmutatók;
Adósság-visszafizetési mutatók;
Üzleti tevékenység mutatói;
Nyereségességi mutatók.
A figyelembe vett pénzügyi mutatók kiszámíthatók a tényleges jelentési adatok vagy a tervezési időszak előrejelzési értékei alapján. A külföldi gyakorlatban a tényleges mutatókat legalább három évig veszik. Ebben az esetben a hitelképességi mutatók kiszámításának alapja a készletek, a követelések és a tartozások, a készpénzben és a bankszámlákon fennálló pénzeszközök éves (negyedéves, féléves, havi) egyenlege, az alaptőke nagysága, a saját tőke tőke stb.
Vizsgáljuk meg most részletesebben a fenti mutatókat.
1. A likviditás arányait (likviditási arányokat) arra használják, hogy felmérjék, hogy a cég mérlegének, a forgótőkének (készpénz, adósok, készletek) és a rövid lejáratú kötelezettségek (kibocsátott váltók, rövid lejáratú adósságok stb.) Leglikvidább elemei. .)). Minél magasabb fedezettel rendelkezik ezek a kötelezettségek a gyorsan realizálható eszközök rovására, annál megbízhatóbb a vállalat helyzete, annál nagyobb esélye van arra, hogy hitelt kapjon a banktól.
2. Az adósság mutatói (tőkeáttétel) megmutatják, hogy a kockázat hogyan oszlik meg a vállalat tulajdonosai (részvényesei) és hitelezői között. Az eszközök finanszírozása történhet saját tőkével (saját tőke) vagy hitelfelvétellel (adósság). Minél nagyobb a kölcsönvett alapok és a részvényesek tulajdonosi aránya, annál nagyobb a hitelezők kockázata, és a banknak óvatosabbnak kell lennie az új hitelek kiadásában. Egy nagymértékben eladósodott vállalat csődje esetén nagyon alacsony az esélye a befektetők megtérülésének a hitelezők számára. Az adósság értékeléséhez először is a befektetett eszközök fedezeti hányadát kell kiszámítani, amelyet a következő (3.1) képlet fejez ki.
Kpokr = OS / SK, (3.1)
ahol Kpokr a befektetett eszközök fedezeti hányada
OS - állóeszközök
SK - saját tőke.
Ez az arány megmutatja, hogy a befektetett eszközök mekkora részét finanszírozzák saját tőke. Elvileg az épületeket, berendezéseket és egyéb hosszú lejáratú eszközöket vagy részvényesi alapokból, vagy hosszú lejáratú kölcsönökből kell fedezni. A 0,75 - 1 arány normálisnak tekinthető, mivel magasabb érték azt jelentheti, hogy a működő tőke egy részét befektetett eszközökbe fektetik, és ez negatívan befolyásolhatja a vállalat termelési tevékenységét. E csoport második mutatója a rövid lejáratú adósság aránya, ez lehetővé teszi a társaság következő éven belüli várható adósságfizetésének összehasonlítását a részvényesek által befektetett alapok összegével.
3. Az adósság-visszafizetési mutatók felmérik a vállalat képességét, hogy működése során készpénztermeléssel megfizethesse jelenlegi adósságát. A vállalkozás pénzügyi stabilitásának fő mutatója a kamatfizetési képesség és a kapott kölcsönök fő adóssága. A részletes elemzéshez össze kell állítani a pénzáramlási táblázatot (cashflowstatment). De egy egyszerűbb és hatékonyabb módszer az adósság-visszafizetési arány kiszámítása. Ez mindenekelőtt a cash flow arány, (3.2) képlet.
Kdp = (P + A-D) -DZ (3,2)
ahol Kdp a cash flow arány
P - Adózott eredmény;
A - Amortizáció;
D - Osztalék;
DZ - Hosszú lejáratú hitelek egy éven belül
Ez a mutató azt mutatja, hogy a társaság működési bevételeiből mekkora összeg szükséges a következő éven belül lejáró hitelek tőkéjének és kamatának fedezésére. Minél alacsonyabb az arány, annál alacsonyabb a „biztonsági tartalék” az adósságtörlesztéshez. Elméletileg az 1-es tényező biztosítja a vállalat számára a pénzügyi stabilitást.
4. Az üzleti tevékenység mutatói (tevékenységi arányok) lehetővé teszik a társaság vagyonkezelésének felhasználásának hatékonyságát felmérni. Általában három típusú, meghatározott típusú arány létezik, amelyek a követelések, a szállítói (fizetendő) és a készlet arányát képviselik az értékesítési számhoz. Az arányok célja az adósság és a készlet forgalmának mértékének meghatározása.
Az első mutató a követelések forgalmi aránya, (3.3) képlet.
Cob = SrDS * 365 / Prcr, (3.3)
ahol Kob a követelések forgalmi hányadosa;
СрДС - A követelések átlagos összege;
Prcr - A hitelen történő eladások összege.
Ez az együttható lehetővé teszi az átlagos kifejezés meghatározását ban ben napokig tartó pénzgyűjtés halasztott fizetéssel történő termékértékesítés céljából az ügyfelek számára. A kintlévőségek átlagos összegét úgy számolják, hogy összegzik az időszak elején és végén, és elosztják kettővel. A hitelértékesítés helyett gyakran az összes eladást használják, mivel a készpénzes tranzakciók általában jelentéktelenek.
Természetesen ennek a mutatónak az értékei csak az ipar más vállalkozásainak hasonló együtthatóival összehasonlítva értelmesek. Ha a mutató viszonylag magas, akkor ez jelezheti a vevők késedelmes számlázását vagy túl kedvezményes hitelfeltételeket a termékek értékesítésének ösztönzése érdekében.
A következő mutató a készletforgalmi arány, a (3.4) képlet.
KobZ = З * 365 / С (3,4)
ahol a KobZ a készletforgalmi arány;
З - Készletek;
С - Az eladott áruk költsége.
A harmadik együttható az elszámolható forgalmi arány, (3.5) képlet.
KobKZ = Sop * 365 / C, (3.5)
ahol KobKZ - elszámolható forgalmi arány;
Sop - Kintlévőség;
С - gyártási költség.
Az arány azt méri, hogy a vállalat milyen gyorsan fizet beszállítói számlákat. A mutató erőteljes növekedése problémákat jelezhet a cash flow-val, míg a csökkenés - a számlák korai kifizetésében a kedvezmény megszerzése érdekében.
5. A nyereségesség mutatói (jövedelmezőségi arányok) jelzik a vállalat általános hatékonyságát, a menedzsment és az egyes szolgáltatások politikájának sikerét. A jövedelmezőségi mutatók kiszámításakor a nettó jövedelmet összehasonlítják olyan paraméterekkel, mint az értékesítés összege, az eszközök és a társaság alaptőkéje.
Kezdjük a nyereség és az értékesítés mennyiségének arányát jellemző együtthatóval, (3.6) képlettel.
Pre = CP * 100 / Pr, (3.6)
ahol az eladási egység eladási egységenként;
PE - Nettó nyereség;
Pr - Értékesítés.
Ennek az aránynak nincsenek szabványai, összefügg az iparral és sok más tényezővel.
A második mutató az eszközegységre jutó nyereség (returnonassetratio), (3.7) képlet.
Gyakorlat = CP * 100 / A, (3.7)
ahol gyakorlat - nyereség eszközegységenként;
PE - Nettó nyereség;
A - Eszközök.
Az arány a termelés jövedelmezőségét a vállalat eszközeinek felhasználása szempontjából jellemzi.
Végül az alaptőke-egységenként kapott jövedelem mértéke jelzi, hogy a részvényesek alapjait mennyire hatékonyan és nyereségesen használták fel (3.8. Képlet).
Prakts = CP * 100 / AK, (3.8)
ahol Prakts - egy részvényre jutó nyereség;
PE - Nettó nyereség;
AK - Részvénytőke.
E mutató értékének értékelésekor figyelembe kell venni az e vállalkozásba történő befektetéssel járó kockázatot.
A banki alkalmazott számára nagy érdeklődésre tart számot az együtthatók változása az évek során.
Hitelkockázatnak való kitettség a teljes hitelidőszak alatt fennáll. Kereskedelmi kölcsön nyújtásakor a kockázat az eladás pillanatától függ, és fennmarad a tranzakció ellenértékének beérkezéséig. A bankkölcsön esetében a hitelkockázatnak való kitettség teljes ideje a hitel lejáratáig tart.
A hitelkockázat összege az az összeg, amely elveszhet adósság nem fizetése vagy késedelmes fizetése esetén. A maximális potenciális veszteség az adósság teljes összege az ügyfél nem fizetése esetén. A késedelmes fizetések nem vezetnek közvetlen veszteségekhez, de közvetett veszteségek keletkeznek, amelyek kamatköltségek (az adósok hosszabb távú finanszírozásának szükségessége miatt) a szükségesnél rövidebb idő) vagy kamatvesztés, amelyet akkor kaphattak volna meg, ha a pénzt korábban visszafizetik és letétbe helyezik. Annak ellenére, hogy a hitelkockázat nagy a nehéz helyzetben lévő vállalatoknak nyújtott hitelek esetében, a bankok továbbra is kénytelenek nyújtani ezeket a hiteleket, hogy ne veszítsék el a potenciális nyereséget.
Amikor a gazdaság a recesszió legalacsonyabb pontján van, a hitelezési kockázat a hitelezési döntés meghozatalakor lényegesen kisebb, mint egy gazdasági fellendülés esetén. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy ha egy vállalat a recesszió alatt nyereséget termel, akkor nagy valószínűséggel hosszú távon, amikor a gazdasági feltételek javulnak, fennmarad és boldogulni fog.
A normál értékesítést meghaladó vállalatoknak nagy a kockázata. Túlzott értékesítés (túlértékesítés) akkor fordul elő, amikor egy kampány nagyon nagyra értékeli erőforrásait, és túl sok üzleti tevékenységet próbál fenntartani elégtelen finanszírozási források mellett. Az a vállalkozás, amely egyre inkább függ a rövid lejáratú hitelektől, késlelteti a beszállítóknak az adószámlákon történő kifizetését, végül cash flow-válságot tapasztalhat.
A vállalkozások állandó költségei havi vagy éves költségek, amelyek változatlanok maradnak annak ellenére, hogy az üzleti tevékenység egy adott időszakban növekedett vagy csökkent. A változó költségek azok a költségek, amelyek az eladások növekedésével nőnek, és az eladások csökkenésével csökkennek.
Azok a vállalatok, amelyek költségei nagyrészt állandóak, profitálhatnak a nyereség jelentős növekedéséből, amikor az eladások növekednek, de kiszolgáltatottak az eladások esetleges lassulása ellen. Ebben az esetben a jövedelem kevesebb lesz, és a költségek változatlanok maradnak. Ennek eredményeként a nyereség és a cash flow csökken. Elmondhatjuk, hogy azoknak a vállalatoknak, amelyek magas fix költségekkel rendelkeznek és változó értékesítési volumenű piacon működnek, magas a hitelkockázat. A túlzott befektetési kötelezettségvállalásokkal rendelkező vállalatoknak magas a hitelkockázatuk.
A hitelkockázatot függőségi arány alkalmazásával mérik.
A tőkeáttétel egy olyan együttható, amelynek lényege a felvett tőke nagyságának, amelyre a kamatot számítják, és az alaptőke arányának meghatározása.
A kölcsönzés meghatározásához meg kell határozni a saját tőkét és az idegen tőkét. Alaptőke - a forgalomban lévő törzsrészvényekből képzett tőke, plusz a tartalékok könyv szerinti értéke. Adósságtőke - banki kölcsönökből, kereskedelmi hitelekből és adósságkötelezettségekből álló tőke, (3.9) képlet.
Г = ЗК / AK, (3.9)
ahol G - girring;
ЗК - kölcsön tőke;
AK - alaptőke.
Úgy ítélik meg, hogy a vállalat girringje magas, ha az arány meghaladja a 100% -ot. Ez akkor történik, ha a felvett tőke a vállalkozás számára szükséges fő forrás.
A magas gering magas hitelkockázatot jelez. Nincs azonban bizonyos mértékű girring, ami meghaladja azt, hogy a társaságnak történő hitelezés szükségszerűen kockázatos lesz. A girring változásai a gazdasági és piaci körülmények változásához kapcsolódnak.
A hitelkockázat-elemzés egyik legfontosabb tényezője a kamatfedezet. Lényege abban rejlik, hogy összehasonlítja a társaság kamatfizetéseit annak nyereségével, amelyből ezeket a kifizetéseket teljesítik. Ez az arány tükrözi a vállalat azon képességét, hogy eleget tegyen a kölcsön kamatfizetési kötelezettségeinek.Valószínű, hogy a társaság nem lesz képes kamatot fizetni, és fennáll a veszélye a magas tőkerészesedésnek.
A százalékos lefedettségi arányt a következőképpen határozzuk meg (3.10) képlet.
K% fedezet = Pvp.% / PrV, (3.10)
ahol K% fedezet - a százalékos lefedettség együtthatója;
Pvp.% / - kamatok és adók előtti eredmény;
ПРВ - kamatfizetések
A dupla vagy kevesebb százalékos lefedettség nagyon alacsony. A hármas lefedettség a végső; a kamatköltség csak annak túllépése után tekinthető elszámolhatónak. Az alacsony kamatfedezet egy év alatt azonban csak átmeneti lehet, és akkor szűnik meg, ha nő a nyereség vagy csökken a kamatköltség. Az alacsony és az évről évre romló százalékos lefedettség nagy aggodalomra ad okot a vállalat számára.
A hitelképesség elemzésekor használhat még egy mutatót - az adósságrátát (KZ). Meghatározza a vállalat teljes eszközértékének azt a részét, amelyet hitelből finanszíroznak (3.11. Képlet).
KZ = Z / (ChStakt + Stakt), (3.11)
ahol КЗ - adósságráta;
З - az adósság teljes összege;
A ChStakt a befektetett eszközök nettó értéke;
A törvény a forgóeszközök összértéke.
A magasabb arány magasabb hitelkockázatot jelent. Az 50% -nál nagyobb arányérték az összes adósság magas szintjét jelzi.
A hitelképesség elemzésekor különböző információforrásokat használnak: közvetlenül az ügyféltől kapott anyagok; az ügyfélről a bank archívumában elérhető anyagok; üzleti kapcsolatokkal rendelkezők által nyújtott információk; az ügyféllel (beszállítóival, hitelezőivel, termékeinek vásárlóival, bankokkal stb.); jelentések és egyéb anyagok magán- és közintézményektől és ügynökségektől (hiteljelentések, iparági elemző tanulmányok, befektetési útmutatók stb.).
Az instabil gazdaság, a magas inflációs ráta mellett az elmúlt időszakok tényleges adatai nem jelentik az egyetlen alapot annak felmérésére, hogy az ügyfél képes-e a jövőben visszafizetni kötelezettségeit, ideértve a banki hiteleket is. Ezek a számított arányok a múltbeli helyzetet tükrözik, és akkor is csak a vállalkozások tevékenységének egyes aspektusait tekintve, elsősorban a működő tőke mozgása szempontjából. Ezenkívül nem vesznek figyelembe számos tényezőt: a hitelfelvevő hírnevét, a gazdasági környezet kilátásait és jellemzőit, beleértve a termékeket, és egyéb tényezőket. Ebben az esetben vagy az előrejelzési adatokat kell felhasználni az együtthatók kiszámításához, vagy a vállalat hitelképességének megítélésének megfontolt módszerét másokkal egészítik ki.
Ennek a módszernek a hátrányait leküzdik az ügyfél pénzáramainak elemzésének módszerével, mivel különféle bevételeinek és kiadásainak (pénzeszközök be- és kiáramlása) nettó egyenlegét egy bizonyos időtartamra, legalább három évre meghatározzák. Ugyanakkor elfogadott, hogy az ügyfél pénzeszközeinek kiáramlásából származó beáramlás állandó többlete pénzügyi stabilitásának, tehát hitelképességének bizonyítékának tekinthető.
A cash flow elemzése lehetővé teszi, hogy következtetést vonjunk le a vállalatirányítás gyenge pontjairól. Például az alapok kiáramlása a készletkezeléssel, elszámolásokkal, pénzügyi kifizetésekkel társítható. A menedzsment hiányosságainak azonosítását a kölcsönszerződésben tükröző hitelezési feltételek fejlesztésére használják. Például, ha az alapok kiáramlásának fő tényezője a pénzeszközök túlzott számításba vétele, akkor az ügyfélnek történő hitelezés "pozitív" feltétele lehet a követelések forgalmának fenntartása a hitel teljes felhasználási ideje alatt a egy bizonyos szintet.
A kölcsön megvalósíthatóságának és összegének viszonylag hosszú időre szóló kérdésének megoldása érdekében a cash flow elemzést nemcsak az elmúlt időszakok tényleges adatai, hanem a tervezett időszakra vonatkozó előrejelzési adatok alapján is elvégzik. A tényleges adatokat az előrejelzési adatok kiértékelésére használják.
Valójában ezt a módszert csak a vállalkozás jelenlegi működésének biztosítására szolgáló hitelezésre tervezték, mivel befektetési hitelezéssel a befektetett alapok kiáramlása és a pénzeszközök beáramlásának növekedése formájában megvalósulásuk közötti idő nagyon jelentős lehet. hosszú. Ez a módszer nem veszi figyelembe a kockázati rendszert sem, amely a vállalkozásoknak nyújtott befektetési hitelezésnél áll fenn.
Meg kell jegyezni, hogy a hitelképesség értékelésének az üzleti kockázat elemzésén alapuló módszere nem mentes a két előző módszer hátrányaitól. Ennél a módszernél az üzleti kockázat összefügg a forgótőke forgalom folyamatának megszakadásával, azzal a lehetőséggel, hogy ezt a forgalmat nem fejezik be hatékonyan.
Ezért a következő fő üzleti kockázati tényezőket veszi figyelembe:
A beszállítók megbízhatósága;
A beszállítók diverzifikálása;
Az ellátás szezonalitása;
Az alapanyagok és anyagok tárolásának időtartama;
A tárolók rendelkezésre állása és azok szükséglete;
A nyersanyagok és anyagok beszerzésének eljárása;
Környezeti tényezők;
Nyersanyagok és alapanyagok divatja;
Az árak szintje (elérhetőség a hitelfelvevő számára) a megvásárolt értékekre és szállításukra;
A szállítás megfelel a rakomány jellegének;
Az importált nyersanyagok és anyagok kivitelére és behozatalára vonatkozó korlátozások bevezetése.
Az üzleti kockázat a kölcsönzött ügylet jutalékának és teljesítésének jogi keretében rejlő hiányosságokkal, valamint a hitelfelvevő iparának sajátosságaival is összefügg.
A gazdasági instabilitás összefüggésében az üzleti kockázat elemzése a kölcsön odaítélésekor jelentősen kiegészíti az ügyfél hitelképességének értékelését az elmúlt beszámolási időszakok átlagos tényadatai alapján kiszámított pénzügyi mutatók alapján.
A pénzügyi beszámolás csak az egyik csatorna az információszerzésnek a hitelfelvevőről. További források a bank archívumai, szakosított hitelügynökségek beszámolói, információcsere más bankokkal és pénzügyi intézményekkel, valamint a pénzügyi sajtó tanulmányozása.
A bankok minden információt megtartanak az ügyfeleikkel folytatott korábbi tranzakciókról. A hitelosztály archívumai lehetővé teszik annak megállapítását, hogy a kérelmező a múltban kapott-e hitelt a banktól, és ha megkapta, késedelmesek voltak-e a fizetések, megsértették-e a szerződés feltételeit stb. engedély nélküli folyószámlahitel.
A banki hitelosztályok tanulmányozzák a hitelügynökségek jelentéseit, amelyek alapvető információkat tartalmaznak a vállalkozásokról, tevékenységük történetéről, valamint a pénzügyi helyzetről szóló információkról az évek során. Ez különösen akkor fontos, ha a banknak korábban nem volt kapcsolata a hitelfelvevővel. Az ügynökségek speciális jelentéseket adhatnak ki egy adott iparág vagy iparágcsoport társaságairól, ami szintén érdekli a bankot.
Végül a bankok és más pénzügyi intézmények bizalmas vállalati információkat cserélnek. A bank felkéri a kérelmezőt, hogy nyújtsa be azoknak a bankoknak és pénzintézeteknek a listáját, amelyekkel üzleti kapcsolatban állnak vagy korábban kapcsolatban álltak. Ezután a bank ellenőrzi a levélben vagy telefonon megadott információkat. Felkéri a többi bankot, hogy jellemezzék a pályázót a vele szerzett korábbi tapasztalatok alapján.
Fontos információkat lehet beszerezni azoktól a bankoktól és más pénzügyi intézményektől, amelyekkel a kérelmező foglalkozott. A bankok, befektetési és pénzügyi társaságok nyújthatnak információkat a társaság betéteinek nagyságáról, a fennálló tartozásokról, a számlák kifizetésének pontosságáról stb. A társaság kereskedelmi partnerei adatokat szolgáltatnak a számára nyújtott kereskedelmi hitel nagyságáról, és ezek az adatok felhasználhatók annak megítélése, hogy az ügyfél ténylegesen valaki más pénzeszközeit használja-e a forgótőke finanszírozására.
A bank hitelképességi osztálya felveheti a kapcsolatot a speciális hitelügynökségekkel is, és jelentést kaphat tőlük egy vállalkozás vagy magánszemély pénzügyi helyzetéről (személyi kölcsön esetén). A jelentés információkat tartalmaz a vállalat történetéről, működéséről, termékpiacairól, fiókjairól, a számlák fizetésének szabályszerűségéről, az adósság összegéről stb.
A hitelképesség vizsgálatához a banknak különféle információkat kell felhasználnia.
Az ügyfél a dokumentumok nagy részét önállóan nyújtja be a banknak, hogy megoldja a hitelezés lehetőségének kérdését. Ez a követelmény meglehetősen jogos, mivel a kölcsönszerződés bizalmi vagyonkezelői szerződés, és a hitelezőnek joga van minden olyan dokumentumot követelni a hitelfelvevőtől, amely igazolja, hogy a hitelfelvevő képes a megadott összeget időben visszafizetni.
A hitel megszerzése azzal, hogy a banknak szándékosan hamis információkat szolgáltat a gazdasági helyzetről vagy pénzügyi helyzetről, ha ez a cselekmény jelentős kárt okozott, büntetőjogi felelősséggel tartozik. Ezenkívül a jogszabályok előírják a bank számára azt a jogot, hogy részben vagy egészben megtagadja a kölcsönszerződésben előírt kölcsön nyújtását is, ha vannak olyan körülmények, amelyek egyértelműen jelzik, hogy a hitelfelvevőnek nyújtott összeget nem térítik vissza időben.
Abban az esetben, ha a hitelfelvevő megsérti a kölcsönszerződésben előírt kölcsön rendeltetésszerű felhasználási kötelezettségét, a hitelezőnek joga van a szerződés alapján megtagadni a hitelfelvevő további hitelezését is. Természetesen a bankoknak meg kell szervezniük a potenciális vagy valós hitelfelvevőre vonatkozó információk független kiválasztását is, amely lehetővé teszi a gazdasági helyzetének, pénzügyi helyzetének és szándékainak pontosabb értékelését. E problémák megoldásához naprakész adatbázist kell létrehozni és fenntartani a hitelképes vállalkozásokról, amelyek a régiók gazdaságának alapját képezik. Egy ilyen rendszer létrehozása azonban nem tartozik minden kereskedelmi bank hatáskörébe.
Vizsgáljuk meg a banki kockázatok csökkentésének néhány módját:
1. a bank rendelkezésére álló betétek felhasználásának mértékének értékelése. Ehhez meghatározzuk a betétek összekapcsolódási együtthatóját, amelynek egyenlőnek kell lennie eggyel. Ez azt jelenti, hogy a bank összes betéte részt vesz a forgalmában. A betéti kockázat szorosan összefügg a különféle banki kockázatokkal. Így a bank által a betéti kockázat minimalizálására irányuló intézkedéscsomag végrehajtása növeli a bank forrásalapjának megbízhatóságát, valamint a jövőben a műveletek és szolgáltatások listájának bővítésének lehetőségét.
2. a bank szisztematikus feldolgozása az értékpapírok kockázatának szabályozása érdekében. E célból szükséges: a különböző típusú értékpapírok jövedelmezőségének szisztematikus elemzése; értékelje a kialakuló kockázat mértékét; időben elvégzi az értékpapír-portfólió nyomon követését. Az értékpapírok legnagyobb hányadának középtávú értékpapírok hiányában rövid lejáratú értékpapírokkal kiegyensúlyozott hosszú távú kötvényeknek kell lenniük. Minden banknak, figyelembe véve tevékenységének sajátosságait, befektetési politikát kell kidolgoznia az értékpapírpiacon, és tevékenységében ezt kell vezérelnie. Szubjektív tényezők is fontosak, nevezetesen a bank befektetési programjának végrehajtásáért felelős alkalmazott hozzáértése és professzionalizmusa. Az értékpapírokkal folytatott tranzakciók kockázatának időben történő értékelése minimalizálja az értékpapírok értékcsökkenésének a kereskedelmi bankok számára gyakorolt negatív következményeit, valamint növeli az orosz vállalati értékpapír-piac befektetési vonzerejét.
3. a lehetséges veszteségek előzetes értékelése a bankok, ügyfeleik, partnereik, beszállítóik és közvetítőik, versenytársaik és versenytársaik, valamint a kapcsolattartó közönség különböző csoportjainak tevékenységéről szóló statikus és dinamikus megbízható információk elemzésének prediktív módszerével. Ebből a célból a kereskedelmi bankoknak olyan részlegeket kell létrehozniuk, amelyek elemzik a kockázatok szintjét, és intézkedéseket kell kidolgozniuk azok kezelésére a marketing rendszerben;
4. a kamatlábak dinamikájának tanulmányozása és ellenőrzése, amelyek a kockázat mértékének növekedésével nőnek, és fordítva, azaz a szabadon forgalomképes eszközök kamatlába alacsonyabb, mint a korlátozottan átváltható eszközöké; a passzív ügyletek kamatlábai a bankközi piacon általában alacsonyabbak, mint az ügyfelekkel folytatott aktív ügyletek és hitelügyletek kamatlábai; minél stabilabb a hitelfelvevő, annál alacsonyabbak a kamatlábak; a hosszú távú változások simábban, mint a rövid távúak; a fedezett hitelek és a rövid lejáratú ügyletek aránya alacsonyabb, mint a fedezetlen és rövid lejáratú ügyleteké;
5. a hitelfelvevő túl nagy kockázattal történő felajánlásának megtagadása;
6. kisebb összegű kölcsönök nyújtása nagyobb számú ügyfél számára, a hitelezés teljes volumenének fenntartása mellett;
7. kölcsönök nyújtása konzorciumi alapon, amikor több bank együttesen nagy hitelösszeget bocsát ki, konzorciumot alkotva;
8. betétek, kisebb összegű értékpapírok vonzása nagyobb számú betétesnél;
9. elegendő fedezet megszerzése a kibocsátott hitelekhez.
A banki kockázat csökkentésének utolsó módjának megvalósításának fontos feltétele a zálogjog rendelkezésre állása; képesség a hitelfelvevők fizetőképességének helyes elemzésére és értékelésére; helyes azonnali adósságbehajtás; az aktív és passzív műveletekre vonatkozó szabványrendszer alkalmazása. Ezeket a központi bank határozza meg, és kötelező érvényűek.
Így foglaljuk össze.
A banki kockázatkezelési rendszert számos módszer minimalizálja és korlátozza. Vannak általános és specifikus módszerek a banki kockázatkezelésre. A kockázatkezelés általános módszerei a következők: diverzifikáció (amely annak szétszórása); a kockázatok minimalizálása korlátok megállapítása alapján; biztosítás és fedezet. Specifikus módszerek: - vagyonkezelés; lineáris programozási módszer; együtthatók módszere.
Így a kockázat olyan esemény, amely (ha megvalósul) befolyásolhatja a projekt előrehaladását. A kockázat jelenléte nem okozhat aggodalmat. De képesnek kell lennie a kockázatok kezelésére.
A kockázatkezelés azok az eljárások és tevékenységek, amelyek lehetővé teszik a vezető számára a kockázatok azonosítását, felmérését, nyomon követését és kiküszöbölését a problémákká történő átalakulásuk előtt vagy közben.
Kívánatos, hogy a kockázatokat a lehető leghamarabb és előzetesen azonosítsák, még mielőtt azok problémává válnának (általában ebben az esetben a fellépés kevesebb erőforrást igényel). A kockázat azonosítása után döntést kell hozni a válaszadásról.
A banki kockázatok a bankok tevékenységének minden aspektusát lefedik. A banki kockázatok osztályozási struktúrája a gazdasági kockázat fogalmi alapjain alapul. A banki kockázatok hagyományos szerkezete előírja a külső és belső kockázatok elkülönítését. A banki kockázatok teljes és ésszerű osztályozásának kialakításának kérdése továbbra is nyitott, és további fejlesztéseket igényel.
A banki kockázat az a helyzet, amelyet a bank által az irányításhoz és a döntéshozatalhoz felhasznált információk bizonytalansága generál. A kockázat okai nagyon változatosak: gazdasági válságok, a külső adósság növekedése, pénzügyi újítások, inflációs folyamatok, a banki kiadások növekedése stb.
Meg kell szervezni egy kereskedelmi bank kockázatkezelési tevékenységét. Erre a célra a bank speciális kockázatkezelési bizottságokat hozhat létre. Általában külön hitelpolitikai bizottságot jelölnek ki. Ugyanakkor egy szélesebb tevékenységi körrel rendelkező bizottság jön létre, amely lényegében a banki kockázatok teljes komplexumát kezeli - az eszközökkel és forrásokkal kapcsolatos kockázatkezelési bizottság.
A bankok jellegüknél fogva a megbízhatóság és a biztonság megszemélyesítésére szolgálnak, ezért a kockázatkezelési folyamat megszervezése a bankpolitika egyik kulcseleme a kockázatok megelőzése, szabályozása és minimalizálása terén. A biztonság érdekében minden bank védintézkedéseket tesz a kockázatokkal szemben, amelyek a kockázati politika tartalmát képezik. Két irányban zajlanak: a kockázatok megelőzése és a visszafordíthatatlan kockázatok mérséklése.
A cikk a banki kockázatok kezelésének technikáit és módszereit elemzi és rendszerezi, amely lehetővé teszi, hogy közel jöjjön létre egy hatékony szervezet a kezelésükhöz.
A banki kockázatkezelési rendszert számos módszer minimalizálja és korlátozza. Vannak általános és specifikus módszerek a banki kockázatkezelésre.
A kockázatkezelés általános módszerei a következők: diverzifikáció (amely annak szétszórása); a kockázatok minimalizálása korlátok megállapítása alapján; biztosítás és fedezet.
Specifikus módszerek: - vagyonkezelés; lineáris programozási módszer; együtthatók módszere.
Ezenkívül a banki kockázatok semlegesítésére szolgáló belső mechanizmusok rendszere a következő fő módszerek alkalmazását írja elő: kockázatkerülés és kockázatelosztás (ez a mechanizmus azon alapul, hogy részlegesen átadják őket az egyes banki műveletek partnereinek, így az egyes résztvevők lehetséges veszteségei viszonylag kicsiek).
A hitelkockázat kezelése a kereskedelmi bank túlélésének és fejlődésének stratégiájának és taktikájának szükséges része. Ezért a hitelkockázat minimalizálása érdekében a banknak ellenőriznie kell a kockázat mértékét az egyes ügyletek megkötésekor, és figyelemmel kell kísérnie a hitelállomány egészének állapotát. A felmerülő hitelkockázat csökkentése érdekében a hitelezés során a banknak három fontos szempontot kell figyelembe vennie: a hitelfelvevő hitelképességét, a bank és betéteseinek érdekeinek a kölcsönszerződésben való megjelenését, a kielégítés lehetőségét. a hitelfelvevő vagyonának vagy jövedelmének követelése a tartozás visszafizetése nélkül.
A felhasznált források listája
Oktatási és tudományos irodalom
1. Balabanov I.T. Kockázat kezelés. - M.: Egység, 2006. - 358 o.
2. Banki tevékenység: Tankönyv / szerk. Beloglazova G.N. - M.: Pénzügy és statisztika, 2005. - 541 o.
3. Banki tevékenység: Tankönyv / szerk. G. G. Korobovoi - M.: Közgazdász, 2006. - 751 o.
4. Banki tevékenység: Tankönyv / szerk. Lavrushina O.I. - M.: Pénzügy és statisztika, 2006. - 418 o.
5. Bukato V.I., Golovin Yu.V. Bankok és banki műveletek Oroszországban. - M.: Pénzügy és statisztika, 2007. - 429 o.
6. Vorontsovsky A.V. A kockázatok kezelése. - SPb.: SPbGUP, 2004. - 427 o.
7. Gamza V.A. A banki kockázatok szisztémás osztályozásának módszertani alapjai. // Banking. - 2007. - 6. sz. - 25. o
8. Gerasimova E.B. A hitelkockázat elemzése: ügyfelek minősítése // Pénzügy és hitel. - 2007. - 17. sz. - P. 30-31
9. Grabovoi P.G. és egyéb kockázatok a modern üzleti életben. - M.: Közgazdaságtan. - 2005. - 345 p.
10. Drozdova A.V. Banki hitelkockázat kezelése. - SPb.: SPBGIEU, 2006. - 213 o.
11. Zhovanikov V.N. Kockázatkezelés egy kereskedelmi bankban átmeneti gazdaságban // Pénz és hitel. - 2006. - 5. szám - P. 60-62
12. Ioda E. V., Ioda Yu. V., Meshkova L. L., Bolotina E. N. Vállalkozási és banki kockázatok kezelése. - Tambov: A Tamb kiadója. állapot tech. Egyetem, 2007. - 212 p.
13. Lapusta M.G. A vállalkozás igazgatójának névjegyzéke. - M.: INFRA-M, 2005. - 335 o.
14. Larionov I.V. A hitelintézetek kockázatkezelésének módszerei és korlátozásuk módszerei // Üzlet és bankok. - 2008. - 40. szám - S. 1-3.
15. Larionova I.R. Hitelkockázatok. // Gazdaság és élet. - 2006. - N 41. - P.6.
16. Litovchenko S. A kockázatkezelés megközelítései az orosz vállalkozásoknál. // Pénzügyi igazgató. - 2006. - szeptember 29.
17. Lubchenko K.D. A banki jogszabályok fejlődésének főbb irányzatai // Pénz és hitel. - 2008. - 7. szám - 3. o
18. Malashikhina N.N., Belokrylova O.S. Kockázat kezelés. - Szerk. 2. - Rostov n / a: Phoenix, 2004. - 462 p.
19. Nalivayskiy Yu.V. Banki kockázatkezelés. - Rosztov-on-Don: RGEU, 2005. - 110p.
20. Romanov VS Butukhanov AV Kockázatképző tényezők: a kockázatok jellemzői és befolyásolása. - SPb.: NPO Omega, 2006. - 417 o.
21. Sokolinskaya N.E. Banki kockázatok. // Pénz és hitel. - 2007. - N 12. - 21-23
22. A kölcsön visszafizetésének kockázatának biztosítása. // Gazdaság és élet. - 2006. - N 6. - P.14-15
23. Utkin E. A. Kockázatkezelés. - M.: Ekmos, 2004. - 306 p.
24. Fomichev A.N. Kockázatkezelés: oktatóanyag. - Szerk. 3. - M.: Daškov és Co, 2004. - 418 o.
25. Shim J.K., Siegel J.G. Pénzügyi menedzsment. - M.: Filin, 2006. - 392 o.
26. Shokhin E.I. Pénzügyi menedzsment. - M.: ID FBK-Press, 2005. - 423 o.
Normatív jogi aktusok
27. A Bank of Russia 2009.02.12-i rendelete N 2185-U "Az Oroszországi Bank 2004. január 16-i 110-I. Számú," A kötelező banki mutatókról "című utasításának módosításáról // VBR. - 2009. - 20. sz.
28. 2007.11.14. 313-P sz. Rendelet "A piaci kockázat hitelintézetek általi kiszámításának eljárásáról" // VBR. - 2007. - 68. szám
29. 2006.03.20. 283-P. Sz. Rendelet "A hitelintézetek esetleges veszteségeire képzett tartalékképzési eljárásról" // VBR. - 2006. - 26. sz
30. 2004. március 26-i 254-P. Sz. Rendelet "A hitelintézetek által a hitelek, kölcsönök és egyenértékű adósságok esetleges veszteségeire képzett tartalékok létrehozásának eljárásáról" // VBR. - 2004. - 28. sz.
Tevékenysége során a kereskedelmi bankok számos kockázatnak vannak kitéve. Általában a banki kockázatok vannak felosztva négy kategória: pénzügyi, működési, üzleti és sürgősségi.
Pénzügyi kockázatok, viszont kétféle kockázatot tartalmaznak: tiszta és spekulatív. Nettó kockázatok, beleértve a hitelkockázat, a likviditási és fizetőképességi kockázatok, ha nem kezelik őket megfelelően, veszteséget okozhatnak a bank számára. Spekulatív kockázatok a pénzügyi választottbíráskodás alapján profitot eredményezhet, ha a választottbírósági eljárás helyesen történik, vagy veszteséget okoz. Meg kell jegyezni, hogy a spekulatív kockázat fő típusai a következők: kamatláb, deviza és piaci (vagy pozíciós) kockázat.
A különböző típusú pénzügyi kockázatok szintén szorosan kapcsolódnak egymáshoz, ami jelentősen növelheti a banki kockázatok általános profilját. Például egy devizaügyleteket lebonyolító bank hagyományosan devizakockázatnak van kitéve, de további likviditási és kamatkockázatnak is ki lesz téve, ha nyitott pozíciói vagy eltérései vannak a követelések és kötelezettségek tekintetében a nettó pozícióban. származtatott ügyletek.
Működési kockázatok függ: a bank általános üzleti stratégiájától; szervezete; a belső rendszerek működése, beleértve a számítógépes és más technológiákat; a bank politikájának és eljárásainak következetessége; az irányítási hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket. Az üzleti kockázatok összefüggenek a banki üzletág külső környezetével, beleértve a makrogazdasági és politikai tényezők, jogi és szabályozási feltételek, valamint a pénzügyi szektor általános infrastruktúrája és fizetési rendszere. A rendkívüli kockázatok közé tartoznak az exogén kockázatok minden típusa, amelyek egy esemény esetén veszélyeztethetik a bank tevékenységét, vagy alááshatják pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését.
Jellemezzük azokat a pénzügyi kockázatokat, amelyek tiszta kockázatokhoz vezetnek, vagyis kockázatos események esetén csak negatív következményekhez vezetnek.
Betéti kockázat- a betétek visszafizetésének lehetőségével (a betéti igazolások visszafizetésének elmaradásával) kapcsolatos kockázat. Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a kereskedelmi bank sikertelenül választotta a vállalkozás betéti műveleteit. Fontos megjegyezni, hogy mindezzel együtt a betétkockázat realizálásának esetei nemcsak hazánkban, hanem a fejlett piacgazdaságú országokban is előfordulnak. Külföldön az ilyen típusú kockázatok biztosítottak egy bank, és a biztosítás kötelező formában történik.
Hitel kockázat- az a hitelfelvevő által a hitelezőnek járó fő adósság és kamat nemfizetésének kockázata. A hitelkockázat oka lehet a hitelfelvevő tisztességtelensége, egy adott vállalkozás versenyhelyzetének romlása és a kedvezőtlen gazdasági helyzet.
A befektetési bankok speciális hitelintézetek, amelyek finanszírozzák és kölcsönadják a beruházásokat. Ezek a bankok nem azonos banki intézmények, ami a hitel tőkepiac sajátosságainak és az egyes iparosodott országok banki jogszabályainak különbségeinek tudható be. Tehát az amerikai befektetési bank klasszikus típusát az 1935-ös banktörvény (a Gloss -Steagall-törvény). E törvény értelmében a kereskedelmi bankoknak tilos befektetési tevékenységet folytatniuk, kivéve az állami és önkormányzati kötvényekkel végzett műveleteket. Az ilyen műveletek az állami és önkormányzati kötvények egy részének megszerzéséből, azok bizonyos részének a lakosság körében történő elhelyezésének megszervezéséből, a kötvények előfizetésére és a szelvények kifizetésére irányuló műveletek (kötvények levágási kuponjai, jogot adnak a vételre) bizonyos idő után bizonyos összegű kamat).
Az egyesült államokbeli befektetési bank fő feladata a kibocsátási funkció - tárgyalások kereskedelmi és ipari társaságokkal az új részvények és kötvények kibocsátásáról és az ilyen kibocsátások technikai előkészítéséről, vállalva az értékpapírok forgalomba hozatalának és megvásárlásának kötelezettségét. azok egy része, amelyet nem fizetnek fel előfizetésre.
Az amerikai befektetési bankok általi felhalmozás jellemző jellemzője, hogy nemcsak a lakosság leggazdagabb rétegeiből vonzza a megtakarításokat, hanem az alacsony jövedelmű kisbefektetőket is - a kispolgárságot, a gazdálkodókat és a viszonylag jól fizetett munkavállalókat és alkalmazottakat.
Az iparosodott európai országokban nincs ilyen egyértelmű különbség a kereskedelmi és a befektetési bankok között. Tehát az Egyesült Királyságban a kereskedelmi bankok hagyományosan befektetési műveleteket folytatnak. Közülük a legbefolyásosabb (mintegy 60) a Befektetési Bankok Szövetségéhez tartozik. 1970 óta ezt a területet aktívan behatolták a kereskedelmi bankok.
Franciaországban a tőkebefektetések finanszírozását és jóváírását speciális hitelintézetek végzik, amelyek között a vezető helyet a National Credit (CREDINATIONAL) kapja. Ez a bank szétosztja az állami támogatásokat, 7-15 évre nyújt kölcsönöket és hitelgaranciákat nyújt.
Németországban a befektetési bankok, mint független intézmények nem terjedtek el. Itt a bankok rövid és hosszú távú befektetési műveleteket egyaránt ötvöznek. Ugyanakkor az ország hiteltőkepiacának vezető helyét a bruttó bankok (német, drezdai és kereskedelmi) foglalják el.
A kelet-európai befektetési bankok és hosszú távú befektetési bankok funkcióit nemzeti, nemzeti és állami bankok (Bulgária, Magyarország) vagy szakosított bankok (Románia) látják el. Ezeknek a bankoknak a szerkezete és funkciói szisztematikusan változnak. Így a "Prága" befektetési bankot 1948-ban hagyták jóvá. 1950-ig finanszírozást és hosszú távú hitelt nyújtott az állami tervben szereplő tőkeépítéshez. 1959-ben feladatait átruházta az Állami Bankra.
A Romániai Investment Bank az ipar, az építőipar, a kommunikáció, a kereskedelem, a mezőgazdaság, az élelmiszeripar és a vízipar kivételével, finanszírozására és hosszú távú hitelezésére szakosodott bank.
Japánban az állami és a magánbankok egyaránt nyújtanak hosszú lejáratú hitelt. Például a Japán Fejlesztési Bank az ipar, az építőipar, az energia, a közlekedés hitelezésével foglalkozik, amely a nyújtott hitelek mennyiségét tekintve az ország állami hitelintézetei között a második helyen áll. Ezt a bankot engedményes hitelezéssel (alacsony kamatlábakkal és legalább egyéves időszakra) bízzák meg azon gazdasági ágazatoknak, amelyekben a magánbankokat nem nagyon érdekli a hitelezés (fejlesztési kockázat, magas tőkeintenzitás, a tőkeforgalom időtartama, termelési veszteség stb.). Jelentős különbséget a banki hitelek kamatlába és a kedvezőbb tőkepiaci kamatlábak között az állami költségvetés fedez.
Csak néhány olyan fejlõdõ országban van befektetési bank, amelynek viszonylag fejlett kapitalista szektora van: Latin-Amerikában - Argentína, Bolívia, Brazília, Mexikó; Délkelet-Ázsiában - Malajzia, Szingapúr, Xianggang (Hongkong ma Kína része), Dél-Korea; Afrikában - Ghánában, Nigériában, valamint a francia frank egyes országaiban. Befektetési bankok léteznek a fejlődő országokban működő regionális fejlesztési bankok mellett: az Ázsiai Fejlesztési Bank, amely hosszú távú hitelt nyújt ázsiai és csendes-óceáni fejlesztési projektekhez; Az Amerikák Közötti Fejlesztési Bank, amely elősegíti Latin-Amerika gazdaságának fejlődését; Az Afrikai Fejlesztési Bank, amely elősegíti afrikai és számos nem afrikai állam gazdasági fejlődését. A nemzetközi hitelintézetek szintén jelentős szerepet játszanak a fejlődő országokban végrehajtott beruházások megvalósításában: a Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bank, az arab befektetési társaságok és más nemzetközi szervezetek.
Mivel a befektetési bankok fő feladata a befektetések finanszírozása és kölcsönzése, ezért figyelembe vesszük a befektetések fogalmát és típusait.
[Beruházások - hosszú távú tőkebefektetések az iparban, a mezőgazdaságban, a közlekedésben, az építőiparban és más ágazatokban. A befektetési tevékenység célja a vállalkozói jövedelem vagy kamat megszerzése.
A befektetéseket pénzügyi és reálra osztják.
Pénzügyi befektetések - magánvállalatok és az állam által kibocsátott értékpapírokba (részvényekbe, kötvényekbe stb.) Történő befektetések, valamint bankbetétek és a tezaurusz tárgyai (kincsek, azaz a pénz otthon tartása).
Valós befektetések - befektetések befektetett eszközökbe és a készletek növekedésébe. A modern tudományos és technológiai forradalom körülményei mellett az állóeszköz anyagi elemeinek növekedésével együtt nőnek a beruházások.
a szellemi produktív erők fejlesztése, a szellemi potenciál a termelés legaktívabb elemévé válik, növelve a munkavállalók tudományos kutatásának, képesítésének, tudásának és tapasztalatának szerepét. A felhalmozás bonyolulttá válik, és a tudomány, az oktatás, a személyzet képzése és átképzése stb. produktív befektetéssé váljon.
Vannak bővítési beruházások és a felhasznált állóeszköz megújításának beruházásai is.
A bővítési beruházás forrása az újonnan létrehozott érték felhalmozásra fordított része. A vállalkozók a saját nyereségük (önfinanszírozás) és a hitel tőkepiac (kölcsönkölcsön) rovására mozgósítják. Az állóeszköz megújításához szükséges beruházás forrása az amortizáció.
A befektetett eszközök reálbefektetéseit ágazati és technológiai struktúrák jellemzik, amelyek arányai nagyrészt meghatározzák a megtakarítások hatékonyságát.
A befektetések ágazati struktúrájának elmozdulása az összes fejlett kapitalista országban az 50-70-es években. a feldolgozóiparban való részesedésük meghaladó növekedésében nyilvánul meg, elsősorban a gépiparban, az építőiparban, a közlekedésben, a kommunikációban. Az ásványinyersanyag-kitermelő iparban és az üzemanyag- és energetikai komplexumban a beruházások elmaradása ebben az időben a 70-es évek energia- és nyersanyagválságának egyik oka volt.
A beruházások technológiai felépítését az állóeszköz aktív elemeinek (gépek, berendezések) és passzív elemeinek (épületek, építmények) költségeinek aránya határozza meg. A befektetés megtérülése általában az aktív rész arányának növekedésével emelkedik.
A befektetett eszközök újratermelésére irányuló beruházásokat, valamint a tőkebefektetések ágazati és technológiai struktúráit szintén területi és újratermelési struktúrák jellemzik.
A tőkebefektetések területi struktúrája az ország egyes régióiban történő megoszlást jelenti, a beruházások arányának növekedésével a legnagyobb megtérülést biztosító területeken, elegendő nyersanyag- és energiaforrással, valamint a szükséges munkaerővel.
A tőkebefektetések reprodukciós szerkezete feltételezi az új építéshez, a technikához való irányukat
a meglévő termelő létesítmények újrarendezése és rekonstrukciója, mivel ezek a költségek biztosítják a meglévő állóeszközök megújításának felgyorsulását.
A vállalkozások újjáépítése és műszaki újrabeépítése lehetővé teszi a termelési mennyiség növelését, a termékminőség és az egyéb műszaki és gazdasági mutatók javítását alacsonyabb költségekkel, mint az új vállalkozások felépítése esetén. Ugyanakkor az új kapacitások üzembe helyezésének ideje másfél-kétszer csökken. Ezt figyelembe véve az elmúlt években szisztematikusan nőtt a műszaki újrarendezés és a működő gyártóberendezések rekonstrukciója. Tehát, ha 1985-ben az ipari célú beruházások részesedése az ipari építésben 36% volt, akkor 1993-ban - 51%.
A fejlett kapitalista országokban a valós befektetések zöme magánbefektetés. Az állam azonban részt vesz a beruházási folyamatban azáltal is, hogy tőkét fektet be az állami szektorba, közvetlenül és közvetve kölcsönök, támogatások nyújtása és a gazdasági szabályozás politikájának végrehajtása révén. Az állami beruházások döntő részét infrastrukturális ágazatokra irányítják, amelyek fejlesztése szükséges a társadalmi újratermelés normális lefolyásának biztosításához (tudomány, oktatás, egészségügy, környezetvédelem, közlekedés és kommunikáció).
A fejlődő országokban a megnövekedett beruházás elengedhetetlen feltétele a gazdasági fejletlenség leküzdésének. Az állam fontos szerepet játszik ezen országok termelési potenciáljának bővítésében, amit megerősít az állami beruházások jelentős növekedése, amelynek fő beruházási területei a termelés és a társadalmi infrastruktúra, valamint a gyártás.
A finanszírozási műveletek elvégzéséhez a befektetési bankok hosszú távú hiteltőkét mozgósítanak és biztosítanak hitelfelvevőknek (vállalkozóknak és államnak) kötvények vagy más típusú adósságkötelezettségek kibocsátásával és elhelyezésével. Ezenkívül a befektetési bankok saját költségükön adás-vételi és kötvény-blokkokat vásárolnak és adnak el, valamint hitelt nyújtanak az értékpapírok vevőinek is.
Tevékenységük során a kereskedelmi bankok számos kockázatnak vannak kitéve. Általánosságban elmondható, hogy a banki kockázatok 4 kategóriába sorolhatók: pénzügyi, működési, üzleti és sürgősségi. A pénzügyi kockázatoknak viszont kétféle kockázata van: tiszta és spekulatív. Nettó kockázatok - beleértve hitelkockázat, likviditási és fizetőképességi kockázatok - helytelen kezelés esetén veszteséget okozhatnak a bank számára. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok nyereséget eredményezhetnek, ha a választottbíráskodást helyesen hajtják végre, vagy veszteséget okozhatnak. A spekulatív kockázat fő típusai a kamatláb, a deviza és a piaci (vagy pozíció) kockázatok. Mint minden piacon működő társaság, a bankot is veszteség és csőd veszély fenyegeti. Természetesen, miközben a profit maximalizálására törekszik, a bank vezetése egyidejűleg arra törekszik, hogy minimalizálja a veszteségek lehetőségét. Ez a két cél bizonyos mértékben ellentmond egymásnak. Az optimális egyensúly fenntartása a jövedelmezőség és a kockázat között a bankkezelés egyik fő és legnehezebb problémája. A kockázat bizonytalansághoz, míg utóbbi olyan eseményekhez kapcsolódik, amelyeket nehéz vagy lehetetlen előre látni. A kereskedelmi bank hitelportfólióját a pénzügyi tevékenységeket kísérő összes fő kockázatfajtának ki kell terjednie: likviditási kockázat, a kamatlábak változásának kockázata, a kölcsön nemfizetésének kockázata. Ez utóbbi típusú kockázat különösen fontos, mivel a hitelfelvevők hiteltörlesztése nagy veszteségeket okoz a bankoknak, és ez az egyik leggyakoribb oka a hitelintézetek csődjének.
A hitelkockázat a gazdasági környezet állapotához, a konjunktúrához és az endogénhez kapcsolódó exogén tényezőktől függ, amelyeket maga a bank téves cselekedetei okoznak. A külső tényezők kezelésének lehetőségei korlátozottak, bár a bank időszerű intézkedései bizonyos mértékben enyhíthetik befolyásukat és megakadályozhatják a veszteségeket. A hitelkockázat kezelésének fő mozgatórugói azonban a bank belső politikájában rejlenek.
A bankszektor fő feladata a hitelkockázatok minimalizálása. E cél elérése érdekében a módszerek széles skáláját alkalmazzák, beleértve a hivatalos, félig formális és informális eljárásokat a hitelkockázatok értékelésére. A hitelportfólió diverzifikálása lehetővé teszi a bankok hitelkockázatának minimalizálását, a minőséget az egyes hitelek kockázatának mértéke és a teljes portfólió egészének kockázata alapján lehet meghatározni. Az egyik kritérium, amely meghatározza a hitelportfólió egészének minőségét, a portfólió diverzifikációjának mértéke, amelyet a kölcsönök negatív összefüggéseinek jelenléteként, vagy legalábbis azok egymástól való függetlenségeként értenek. A diverzifikációt nehéz számszerűsíteni, ezért a diverzifikáció inkább egy szabályhalmaz, amelyet a hitelezőnek be kell tartania. Közülük a leghíresebbek: ne nyújtsanak hitelt ugyanazon iparág több vállalkozásának; nem kölcsönöket nyújtani különböző iparágak vállalkozásainak, de összekapcsolódnak egymással a technológiai folyamat stb. Valójában a maximális diverzifikáció iránti vágy, amely a legkülönbözőbb hitelek toborzásának folyamatát képviseli, nem más, mint a legkülönfélébb kockázatú hitelportfólió kialakításának kísérlete, amely megváltoztatja a külső gazdasági környezetet, ahol hitelfelvevő vállalkozások működnek, nincsenek negatív hatással az összes hitelre. A gazdasági környezetben jelenleg zajló változásoknak eltérő hatást kell gyakorolniuk a hitelfelvevő vállalkozások helyzetére. Ez azt jelenti, hogy a legdifferenciáltabb kockázattípusok esetén a hitelezők megértik a hitelek legváltozatosabb reakcióját a gazdaság eseményeire. Ideális esetben kívánatos, hogy egyes kölcsönök negatív reakcióját, amikor a visszafizetésük valószínűsége növekszik, kompenzálja mások pozitív reakciója, amikor a visszafizetésük valószínűsége csökken. Ebben az esetben számítani lehet arra, hogy a jövedelem összege nem függ a piac állapotától és továbbra is fennmarad. Itt fontos megjegyezni, hogy bár meglehetősen nehéz meghatározni a kockázatok sokféleségének fogalmát típusonként, a gazdasági helyzet változásai által a hitelfelvevők helyzetére gyakorolt hatás sokfélesége meglehetősen egyszerű, mivel a befolyás természetes mértéke az egyetlen hitel elvesztett jövedelmének összege a tervezetthez képest. Más szavakkal, a hitelre gyakorolt hatás az egyetlen hitel bizonyos idő alatt tervezett tervezett és tényleges bevételeinek különbsége.
A különböző típusú pénzügyi kockázatok szintén szorosan kapcsolódnak egymáshoz, ami jelentősen növelheti a banki kockázatok általános profilját. Például egy devizaműveletet végző bank általában devizakockázatnak van kitéve, akkor további likviditási és kamatkockázatnak lesz kitéve abban az esetben is, ha nyitott pozíciói vannak vagy eltérések vannak a követelések és kötelezettségek tekintetében. a derivatív ügyletek nettó pozíciója.
A működési kockázatok a következőktől függenek: a bank általános üzleti stratégiájától; szervezetétől: a belső rendszerek működésétől, beleértve a számítógépet és más technológiákat; a bank politikájának és eljárásainak következetességéről; a kezelési hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket (bár az ilyen típusú kockázatok rendkívül fontosak és banki kockázatkezelési rendszerek fedik le őket, ez a munka nem fordít különösebb figyelmet rájuk, mivel a pénzügyi kockázatokra összpontosít). Az üzleti kockázatok összefüggenek a banki üzletág külső környezetével, beleértve a makrogazdasági és politikai tényezők, jogi és szabályozási feltételek, valamint a pénzügyi szektor általános infrastruktúrája és fizetési rendszere. A rendkívüli kockázatok közé tartoznak az exogén kockázatok minden típusa, amelyek egy esemény esetén veszélyeztethetik a bank tevékenységét, vagy alááshatják pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését.
A betétkockázat a betétek visszafizetésének (a betéti igazolások visszafizetésének lehetősége) lehetőségével járó kockázat. Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a kereskedelmi bank sikertelenül választotta a vállalkozás betéti műveleteit. Ennek ellenére a betéti kockázat realizálódásának esetei nemcsak hazánkban, hanem a fejlett piacgazdasággal rendelkező országokban is előfordulnak. Külföldön az ilyen típusú kockázatok biztosítottak egy bank, és a biztosítás kötelező formában történik.
A hitelkockázat az a kockázat, amely ahhoz kapcsolódik, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a tőkét és a hitelezőnek járó kamatot. A hitelkockázat oka lehet a hitelfelvevő tisztességtelensége, egy adott vállalkozás versenyhelyzetének romlása és a kedvezőtlen gazdasági helyzet.
