1 oldal
A rövid lejáratú kötelezettségek rövid lejáratú kötelezettségeknek vagy kötelezettségeknek felelnek meg; Ide tartoznak a rövid lejáratú hitelek.
A rövid lejáratú kötelezettségeket, a visszafizetés lehetőségének mérésére, amelyek likviditási arányát tervezik, szintén a termékek termelési és értékesítési volumene határozza meg. Amíg az értékesítés volumene változatlan vagy növekszik, addig az adósságkötelezettségek törlesztése lényegében újrabefektetési művelet.
Kétértékű rövid lejáratú kötelezettségek és idő előtt visszafizetendő hosszú lejáratú hitelek. Nem fenyeget bennük a veszély, ha a forgóeszközök pozíciója olyan erős, hogy ezek a hitelek rövid lejáratú kötelezettségként kezelhetők, vagy a profittermelő képesség olyan nagy és megbízható, hogy a refinanszírozási művelet nem okoz gondot. Ha azonban e feltételek egyike sem teljesül, az elemzőnek a bankkal szemben fennálló nagy mennyiségű középlejáratú adósságot az osztalékra vagy akár a fizetőképességre vonatkozó potenciális veszélyként kell kezelnie.
A gazdálkodó rövid lejáratú kötelezettségei között szerepelnek a rövid lejáratú szállítói kötelezettségek, elsősorban bankkölcsönök és más vállalkozások kifizetetlen számlái. Ezeket is alaposan meg kell vizsgálni.
A rövid lejáratú kötelezettségeknél lehetőség van olyan kötelezettségcsoportok elkülönítésére - rövid lejáratú hitelek, amelyek nem kapcsolódnak az erőforrások felhasználásához, ezért nem kapcsolódnak közvetlenül a működési tevékenységhez. A rövid lejáratú hitelek kezelése a pénzügyi vezetők feladata, de az operatív, folyó gazdálkodásra vonatkozik.
Általában ezek a rövid lejáratú kötelezettségek, kivéve a hosszú lejáratú adósságok, követelések, banki kölcsönök és kereskedelmi papírok visszafizetésére vonatkozó rövid lejáratú kötelezettségeket, nem minősülnek a tőkeszerkezet részének. Egyes esetekben a tőkestruktúra kifejezést csak a hosszú távú tőke forrásaira használják. A félreértések elkerülése érdekében ilyen esetekben érdemes az állótőke vagy a hosszú távú tőke kifejezéseket használni. Az egyéb kötelezettségek kezelése a helyzettől függ.
A rövid lejáratú kötelezettségek közé tartozik minden olyan kötelezettség, amely a következő évben esedékes. Ezek általában a következő kötelezettségeket tartalmazzák.
Ha az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege növekszik, mint például az adózás és hitelfelvétel utáni bér-kötelezettség, amelyet az alábbiakban tárgyalunk, akkor a kötelezettségek növekedése a már felmerült kiadások elkerülésének eredménye. Ennek megfelelően az egyéb rövid lejáratú nem pénzügyi kötelezettségek (21. sor) csökkenése a még ráfordításként el nem számolt készpénzfizetések eredményeként kerül értelmezésre.
A lejáratú kötelezettségek közé tartoznak a rövid lejáratú kötelezettségek - kötelezettségek és tartozások: rövid lejáratú bankhitelek, áruk (építési munkák, szolgáltatások) számlái, valamint a költségvetés.
Az Orosz Föderációban a fogyasztási alapokat és a jövőbeni kiadásokra és kifizetésekre szolgáló tartalékokat szintén levonják a rövid lejáratú kötelezettségekből.
Kizárunk továbbá a rövid lejáratú kötelezettségek közül minden kamatozó tartozást - a rövid lejáratú tartozást és a hosszú lejáratú adósság egy részét, amelyet a tárgyidőszakban kell fizetni. Ezt az adósságot figyelembe veszik a tőkeköltség kiszámításakor, és nem kell kétszer számolni.
Az agresszív rövid lejáratú kötelezettség-kezelési politika jele a rövid lejáratú hitelek abszolút túlsúlya az összes kötelezettség teljes összegében. Egy ilyen politikával a vállalat növeli a pénzügyi tőkeáttétel hatásának mértékét.
A konzervatív rövid lejáratú kötelezettség-kezelési politika jele a rövid lejáratú hitelek hiánya vagy nagyon alacsony aránya a vállalkozás összes kötelezettségének teljes összegében.
A forgóeszközöknek a rövid lejáratú kötelezettségekhez képesti többlete tartalékot képez azon veszteségek kompenzálására, amelyek a gazdálkodónál a készpénz kivételével valamennyi forgóeszköz elhelyezése és felszámolása során keletkezhetnek. Minél nagyobb ennek a tartaléknak az értéke, annál jobban bíznak a hitelezők az adósságok visszafizetésében. Más szóval, a fedezettségi mutató határozza meg a forgóeszközök piaci értékének esetleges olyan előre nem látható körülmények miatti esetleges csökkenésére vonatkozó biztonsági határt, amely felfüggesztheti vagy csökkentheti a pénzforgalmat.
(rövid lejáratú kötelezettségek) - a közeljövőben egy bizonyos időpontig készpénzfizetési kötelezettségek, beleértve a társaságnak a kereskedelmi hitelezőkkel szembeni tartozását, valamint a banki hiteleket és folyószámlahiteleket.Lásd forgótőke.
MŰKÖDŐ TŐKE (forgótőke) - a vállalat rövid lejáratú forgóeszközei, amelyek gyorsan megfordulnak a termelési folyamat során. A forgótőke tartalmazza az anyagkészleteket, a befejezetlen termelést és a végtermékeket, a követeléseket (lásd adós), a készpénzt, csökkentve a rövid lejáratú kötelezettségekkel. A vállalati tevékenység volumenének növelése általában a készletek és a kintlévőségek növekedését, ezáltal a forgótőke-szükséglet növekedését eredményezi. Az anyagok kifizetése, késztermékké alakítása, ezeknek a termékeknek az értékesítése és a fogyasztóktól való pénzbevétele közötti idő csökkentése a szükséges működő tőke csökkenéséhez vezet.
Lásd még: túlműködés, cash flow, hitelellenőrzés, készletgazdálkodás, faktoring.
ADÓS (adós) (adós) - az a magánszemély vagy vállalkozás, amely magánszemélyeknek vagy cégeknek tartozik pénzzel a megvásárolt, de általa még ki nem fizetett árukért, szolgáltatásokért vagy nyersanyagokért (kereskedelmi hitel), vagy azért, mert ezt a pénzt tőlük kölcsönvette.
Lásd: hitelező, adósság, hitelellenőrzés, forgótőke, rossz adósság.
FORGÓESZKÖZÖK (jelenlegi szamár t s ) - olyan eszközök, mint a készletek, az adósoknak kölcsönzött pénz és a készpénz, amelyet a társaság a forgalom rövid távú finanszírozására tart: nyersanyagok és anyagok beszerzése, feldolgozása, késztermékek értékesítése és a vevők fizetése.
Lásd befektetett eszközök, forgótőke.
FŐTŐKE , BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (befektetett eszközök ) - olyan eszközök (például épületek és berendezések), amelyeket a vállalat hosszú távú használat céljából szerez be, nem pedig továbbértékesítés céljából. A befektetett tőkét a vállalkozás hosszú ideig használja, és általában minden évben az eredeti bekerülési érték egy részét (lásd amortizáció, nyereség) leírják, hogy tükrözze az eszköz értékének csökkenését. A mérlegben az állótőke általában az eddigi értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési áron kerül kimutatásra. Egyes befektetett eszközök, például az ingatlanok, általában felértékelődnek (lásd az eszközök felértékelődését), és rendszeresen át kell értékelni őket, hogy könyv szerinti értéküket a piaci értékre emeljék.
Lásd forgóeszközök, tartalékok.
EGYENSÚLY (mérleg) - számviteli beszámoló a társaság vagyonáról és forrásairól a működési időszak utolsó napján. A mérleg felsorolja a cég tulajdonában lévő összes vagyont, és ezekkel szemben a cég kötelezettségei, amelyek egyensúlyban vannak, vagy azoknak az embereknek a követelései, akik az eszközök megszerzéséhez biztosították a fedezetet. Az eszközök állótőkére (befektetett eszközök) és forgóeszközökre oszlanak, míg a kötelezettségek saját tőkéből, hosszú lejáratú hitelekből és rövid lejáratú kötelezettségekből (rövid lejáratú kötelezettségek) állnak.
ESZKÖZÖK (eszköz) - magánszemély vagy cég tulajdonában lévő, pénzértékkel rendelkező vagyontárgy. Az eszközöknek három fő típusa van:
(a) tárgyi eszközök - gyárépületek és berendezések, földterület, tartós fogyasztási cikkek (autók, mosógépek stb.);
(b) pénzügyi eszközök - készpénz, bankbetétek, részvények;
(c) immateriális javak - védjegyek stb.
Lásd befektetés, likviditás, mérleg, kötelezettség.
KIMERHETŐ ESZKÖZ (pazarló eszköz) - bármely természeti erőforrás, például szén vagy olaj, amelynek élettartama véges, de határozatlan, a termelés mértékétől függően.
Cm.
FELELŐSSÉG (kötelezettségek) - a mérleg két oldalának egyike, amely a társaság tőkefelhalmozásának forrásait - saját tőkéjét és kötelezettségeit - jellemzi. Házasodik eszköz .
ELKÖTELEZETTSÉG (felelősség) - a magánszemély vagy cég azon kötelezettsége, hogy a kölcsönből szerzett vagyonnal kapcsolatos követeléseit kielégítse. Így a kötelezettség az adósság egy formája, mint például a banki folyószámlahitel vagy a lakásszövetkezet jelzálogkölcsöne.
Lásd eszköz, egyenleg.
TÚLAKCIÓSSÁG (overtrading) - a vállalat termelési és értékesítési volumenének bővítése anélkül, hogy további forrásokat teremtene a további szükséges forgótőke finanszírozására. Ugyanakkor a cég likviditási problémákkal küzd, és forráshiánnyal szembesülhet a beszállítókkal való elszámolásokhoz.
Lásd a pénzforgalmat.
PÉNZFORGALOM (cash flow) - az értékesítésből és egyéb forrásokból a vállalatba érkező pénz, amelyet a vállalat a szállítóknak, munkavállalóknak stb.
A Közgazdaságtudományi Kar minden honlapján kereshet kifejezéseket és azok értelmezéseit:
Ha a követelések összege hosszú lejáratúról rövid lejáratra kerül át, az nem a 230., hanem a 240. soron jelenik meg a mérlegben. Ez a sor a 69 „Társadalombiztosítási és társadalombiztosítási számítások” számla hitelegyenlegét tükrözi. A 140. sor az 58. „Pénzügyi befektetések” és az 55. „Speciális bankszámlák”, a 3. „Betétszámlák” alszámla egyenlegét mutatja a hosszú távú befektetésekhez kapcsolódó összegekben.
Ennek az egyenlőségnek az alapja a vagyon és kötelezettség tükrözése a számviteli számlákban történő kettős könyvvitel útján. Belső célból maga a szervezet jogosult megválasztani a mérlegkészítés gyakoriságát, módszereit és módszereit.
Az Orosz Föderációban a hivatalos jelentésekhez használt mérleg formája egy táblázat, amely két részre oszlik: a mérleg eszközére és kötelezettségére. Az egyenleg kötelezettsége azon pénzeszközök forrásait jellemzi, amelyek terhére a mérleg eszköze keletkezik. A mérleg szerkezetében a szakaszok felosztása elsősorban az átmeneti tényezőnek köszönhető. 12 hónap jelentősen megváltozik.
A szakaszok cikkekre bontása abból adódik, hogy ki kell emelni azokat a főbb vagyon- és forrástípusokat, amelyek a mérleg megfelelő rovatait képezik. A mérleget általában több ezer rubelben töltik ki tizedesjegyek nélkül. A nagy forgalmú szervezetek több millió rubelben is megtehetik.
A „Jövedelmező befektetések pénzügyi eszközökbe” cikk adatait a 03-as és 02-es számla egyenlege közötti különbségként veszik ugyanazon objektumok vonatkozásában. Ugyanakkor az 58. számla adatait csökkentik a rövid távú befektetésekre képzett tartalék (59. számla) összegével. Ez lehet például egy partner behajthatatlan követelése vagy ellopott vagyontárgy értéke, amellyel kapcsolatban a nyomozás még nem fejeződött be.
Ugyanakkor fontos, hogy a veszteséges szervezet „Tőke és tartalékok” szakaszának eredménye (nettó eszközök) ne legyen kisebb, mint az alaptőke összege. A „Hárasztott bevétel” tételnél az értéket a 86. (célzott finanszírozás) és a 98. (halasztott bevétel) számla egyenlegének összegeként kell figyelembe venni. Az „Egyéb kötelezettségek” cikk alatt a „Lejáratú kötelezettségek” rovatban a 12 hónapnál rövidebb lejáratú kötelezettségek szerepelnek, amelyek nem szerepelnek a rövid lejáratú kötelezettségek egyéb sorai között.
Az eszközegyenleg a szervezet vagyonának értékét tükrözi, összetétele és elhelyezési területei szerint lebontva. A mérleg „Befektetett eszközök” rovata a szervezet azon vagyonára vonatkozó információkat tartalmaz, amelyek hosszú ideig nyereséget termelnek.
Az egyenleg 110. sora csak az immateriális javakat tartalmazza. Ezért az immateriális javak tárgyát nem képező, de a 04. számlán szereplő K+F eredményeinek bekerülési értéke a 150. „Egyéb befektetett eszközök” soron kerül feltüntetésre.
Annak a szervezetnek, amely immateriális eszközt adott át vagyonkezelésre, annak maradványértékét kell feltüntetnie a 110. sorban. A befektetett eszközök elszámolása a 01-es azonos nevű számlán történik, melynek bekerülési értékét amortizáció elhatárolásával a költségek közé vezeti át, melynek összege a 02 Befektetett eszközök értékcsökkenése számlán jelenik meg.
Az ilyen ingatlanok maradványértéke a mérleg 130. sorában jelenik meg, ami azt jelenti, hogy ennek a mutatónak a kiszámításakor az értékcsökkenést is figyelembe veszik. A számviteli szabályok szerint értékcsökkenési leírás alá nem tartozó befektetett eszközök a 120. sorban eredeti (pótlási) bekerülési értékükön jelennek meg.
A tárgyi eszközök bekerülési értéke a mérlegben megjelenik, függetlenül attól, hogy üzemben, vagy rekonstrukció alatt, állagmegóvással vagy raktáron vannak. Egyes esetekben a 01-es számla tartalmazhat a szervezet által bérbe adott tárgyi eszközöket. Ebben az esetben az ingatlanegyüttes bérlői és bérlők a mérleg 120. sorában a lízingbe (lízingbe) átvett tárgyi eszközök maradványértékét tüntetik fel.
A pénzügyi kimutatásokban azonban ezekre a befektetett eszközökre, mint saját vagyonra vonatkozó adatokat nem a vezetőnek, hanem a vagyonkezelő alapítójának kell feltüntetnie. A vagyonkezelésbe átadott tárgyi eszközök maradványértékét tükrözi a mérleg 120. sorában.
A vagyonkezelő alapítója nem tünteti fel a mérlegben a 79. számla megfelelő egyenlegét. Ugyanakkor az „Egyéb befektetett eszközök” csoportba összevonhatók az értékükben és jelentőségükben jelentéktelen befektetett eszközök típusai. Először is meg kell jegyezni, hogy ennek a sornak a nevét tág értelemben kell érteni.
Ezen túlmenően a 130. sor tartalmazza az immateriális javak és a beépítést igénylő és nem igénylő befektetett eszközök üzembe helyezés előtti beszerzésének költségeit. A 130. sor a gazdasági és szerződéses módon végzett munkák költségeit jelzi. A nem befejezett tőkebefektetések a fejlesztő (befektető) tényleges költségén jelennek meg a mérlegben.
Figyelem: a mérleg 130. sorában a szállítóknak, kivitelezőknek átutalt előlegek összege nem jeleníthető meg a folyamatban lévő építés költségében.
A PBU 10/99 „A szervezet költségei” 3. bekezdése szerint az előlegek és előlegek összege nem kerül elszámolásra a szervezet költségeként.
Ha a szervezet tőkebefektetései szerteágazó jellegűek, akkor a 130. sor mutatójának megfejtéséhez további sorokat írhat be a mérleg űrlapba. A 09-es számla egyenlege kis összegű lehet. Jelentőségét tekintve azonban ez jelentős mutató.
Ezért a halasztott adókövetelést a mérlegben külön soron kell megjeleníteni. A PBU 18/02 feljogosítja a szervezeteket, hogy a mérlegben tükrözzék a halasztott adókövetelések és halasztott adókötelezettségek kiegyensúlyozott (összegzett) összegét (PBU 18/02 19. cikk). A 150. sorban tüntesse fel azon eszközök maradványértékét, amelyek a mérleg „Befektetett eszközök” rovatának más soraiban nem jelennek meg.
190. sor - a mérleg I. szakaszának összesen. Ez a sor a szervezet által lízingelt tárgyi eszközök költségét tükrözi. A halasztott kiadások a szervezetnél a beszámolási időszakban felmerült, de a következő beszámolási időszakokhoz kapcsolódó kiadások.
 |
Menjen vissza a kötelezettségek egyenlegéhez
Az egyenleg rövid lejáratú kötelezettségei (Current Liabilities). Ez a tétel a következő éven belül lejáró adósságkötelezettségeket tartalmazza.
A mérleg rövid lejáratú kötelezettségei olyan kötelezettségek, amelyeket általában meglévő forgóeszközökkel vagy egyéb rövid lejáratú kötelezettségek keletkeztetésével fedeznek.
A gyakorlatban a következő típusú rövid lejáratú kötelezettségeket használják a legszélesebb körben:
— elszámolások szállítókkal és hitelezőkkel (Számlák);
— rövid lejáratú banki és egyéb kölcsönök (kötvények);
- a fizetendő költségek tartozása (fizetendő elhatárolt költségek);
— adók és egyéb időbeli elhatárolások (fizetendő szövetségi jövedelemadó).
Mivel feltételezzük, hogy az olvasó járatos a számvitelben, nem foglalkozunk részletesen az összes mérlegtétellel, hanem csak arról lesz szó, ami speciális ismereteket, vagy gyakrabban speciális megközelítést igényel az elemző részéről.
Az ipari, kereskedelmi és szolgáltató vállalatoknál az eszközöket és forrásokat rövid lejáratúra és hosszú lejáratra osztják. Ilyen felosztás általában nem létezik a villamosenergia-társaságokban, bankokban, biztosítóknál és más pénzügyi társaságoknál. A jelenlegi szó olyan eszközöket és kötelezettségeket (kötelezettségeket) jelent, amelyeket legfeljebb 12 hónapon belül vagy a termelési ciklus során (ha az több mint 12 hónapig tart) pénzzé kell váltani vagy pénzben fizetni. Például a cigarettadohányt általában három évig érlelik, mielőtt eladják. Ezért a dohánykészletek a forgóeszközök közé tartoznak. Ugyanígy érlelt borok, likőrök és konyakok, hosszú távú építési projektek stb. olyan forgóeszközöket hozzon létre, amelyek 12 hónapon belül nem lesznek pénzzé váltva, mert több időre van szükségük. De a jelenlegi gyakorlat az, hogy még ha egy kötelezettség a termelési ciklus eleme is, akkor is csak a 12 hónapon belüli megvalósíthatósági kritérium alapján minősítik aktuálisnak. Például egy előlegfizetési kötelezettség vagy egy hosszú távú építési szerződés szerinti anyagkészlet általában befektetett eszközként kerül besorolásra.
Forgóeszközök és futamidő. Az eszközök rövid és hosszú távú felosztása azt az időszakot vázolja fel, amely alatt várható, hogy a szokásos ügyintézés során ez az eszköz pénzzé válik. Az időtartam a kockázat mértéke, bizonyos mértékig rokon az érettség mértékével. A követelések futamideje több nap vagy hónap is lehet. A készlet időtartama hónapokban vagy akár években is mérhető.
Az állóeszközök és a hosszú lejáratú adósságok esetében a futamidőt években és évtizedekben mérik.
időtartam és kockázat. A kötvények esetében jól látható a hosszú futamidejű eszközök kockázatossága, hiszen minél hosszabb a futamidő, annál több árfolyamváltozás idézi elő ezeket a kamatváltozásokat. Épületek, építmények és berendezések esetében ugyan nem annyira nyilvánvaló egy ilyen kockázat jelenléte, de itt jelen van.
A kötvényekhez hasonlóan az épületek, létesítmények és berendezések ára a jövőbeni bevételek átlagos diszkontált jelenértékét tükrözi. A forgóeszközök növelik a likviditást.
A forgóeszközök mérleghez viszonyított aránya használható a kockázat mértékeként. Minél tovább vár a napra, amikor az eszköz ismét készpénzzé válik, annál valószínűbb, hogy valami elromlik. Ezért az elemző a forgóeszközök elemzését, a forgóeszközök összegének mérlegösszeghez viszonyított arányát, valamint a likviditási mutatót (forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek aránya) kockázatértékelési és likviditási szempontból közelíti meg.
Bármely vállalat teljesítményének értékelésére használt fő számviteli bizonylat a mérleg. Fő elve az eszköz és a kötelezettség közötti egyensúly fenntartása. Az egyenleg szerkezete a vállalkozási körtől függ, de az általános elv szerint alakul: bal oldalon eszközök, jobb oldalon kötelezettségek. A megfelelő sorozatszámmal ellátott sorok az egyes cikkeket tükrözik. Ezek alapján készül az elemzés, hogy melyek a mérleg kötelezettségei és eszközei, azt minden gazdasági szférával kapcsolatban álló személynek tudnia kell.
A vállalkozás, a menedzsment, a hitelintézetek, a tulajdonosok, a részvényesek, az állami költségvetési szervek tevékenységének értékeléséhez a fő számviteli bizonylatot használják - a jelentés 1. számú űrlapját. A mérleg tükrözi a szervezet összes vagyonát, kötelezettségeit, tőkéjét, készpénzét és forgótőkéjét egy bizonyos időszakra vonatkozóan. Az egyes cikkek pénzbeli értéke lehetővé teszi a szervezet eszközeinek és kötelezettségeinek elemzését. A szabályozott egyenleg elve biztosítja a mérleg két oldalának egyensúlyát, amelyek mindegyike a pénzeszközök likviditási típusai szerint rendszerezett. Melyek a vállalkozás kötelezettségei, azt a táblázat jobb oldalán találhatja meg, ehhez tanulmányoznia kell a szerkezetét.
Szabályozói aktusok (Adótörvény) rögzítették a mérleg formanyomtatványát, szakaszait, valamint az egyes cikkek kitöltésének menetét. Ennek a jelentési űrlapnak a megfejtéséhez további függelékek találhatók, amelyek konkrét információkat tartalmaznak az eszközök vagy kötelezettségek és a tőke egyes típusairól. A kitöltéshez szükséges adatok:
- (teljes, a jogszabályi dokumentumokban előírt);
Vonatkozó kódok (TIN, OKVED, OKEI, OKOPF, OKFS);
Az összeállítás és az adóhatósághoz történő benyújtás dátuma;
A szervezet regisztrációs címe.
Mik azok a passzívak? Először is, ezek a mérleg jobb oldalán megjelenő alapok. A passzívnak három fő része van:
Arra a kérdésre, hogy milyen kötelezettségek vannak, nagyon egyszerűen megválaszolható - a szervezet tőkéje. Ez állhat kölcsönzött forrásokból (rövid vagy hosszú lejáratú kötelezettségek) vagy saját tőkéből (részvény, tartalék, előző időszak eredménytartaléka.). Mi az eszköz? Ezek termelési tárgyak és eszközök.
A mérleg bal oldalának felépítése a következő:
Az egyes szakaszokon belül a cikkek a legmagasabb likviditás szerinti sorrendben vannak felsorolva. Az összes mérlegadat a táblázatban egy bizonyos beszámolási időszak végén és elején jelenik meg, ami megkönnyíti a vizuális elemzést az összeállításkor. A szervezet tevékenységeinek átfogó tanulmányozása érdekében az eszköznek, akárcsak a kötelezettségnek, minden cikkhez vannak alkalmazásai (dekódolása).
A mérleg jobb oldalán minden képződési forrás tükröződik, ezek a mutatók összességében egy kötelezettséget adnak, amely pénzben kifejezve a mérleg devizanemét mutatja. Feltétlenül egyenlő az aktív résszel, azaz a táblázat bal oldalával. A „passzív” szó latinból fordítva „inaktív”-t jelent. Valójában az ilyen típusú vállalati erőforrásokat eszközök, termelőeszközök, forgótőke, immateriális és alapvető berendezések létrehozására használják, amelyek egy zárt termelési ciklusban vesznek részt. A „kötelezettségek” fogalma alá a szervezet minden típusú tőkéje megfelel, a szervezet formájától függően (részvény, törvényes); különböző időszakok pénzügyi kötelezettségei (kölcsönök, hitelek, váltók) és különféle források formájában felhalmozott szavatoló tőke (amortizáció, tartalék) (az előző időszakok eredménytartalékának összege).
A számviteli terminológiában gyakran használják a "teljes tőke" kifejezést, ezt a fogalmat a kötelezettséggel és annak pénznemével azonosítják. A mérleg jobb oldala is különböző forrásokban megjelenhet a vállalkozás „kötelezettségeként”.
A vállalkozás összes kötelezettsége a következő tételek alá sorolható:
- Képzeletbeli- az ilyen kötelezettségek a számvitelben vagy az adóelszámolásban megjelennek egy adott napon a nettó eszközök értékének kiszámításához, de ténylegesen visszafizetik. Időben történő azonosításuk segít elkerülni a kettős befizetéseket, vagyis a jelenlegi vállalkozások megőrzését anélkül, hogy azok értékét csökkentenék. A képzeletbeli kötelezettségek közé tartoznak: a vállalat tulajdonosától kölcsönként kapott pénzeszközök, tartalékok a jövőbeni kifizetésekre, a lejárt elévülési idejű hitelezők tartozásai és mások.
- Rejtett- A ténylegesen hiányzó, de a hitel-, adó- vagy költségvetésen kívüli befizetések összetételében megjelenő kötelezettségek. A mérlegkészítés során felmerülhetnek a felsorolt tartozások idő előtti leírása (tükrözése) esetén a számviteli nyilvántartásokban. A rejtett kötelezettségek közé tartoznak: halasztott adókötelezettségek, jótékonysági átutalások, nem hatékony szerződések vagy nem termelő infrastrukturális létesítmények, fióktelepek vagy leányvállalatok adósságainak törlesztése (ha releváns kötelezettségek merülnek fel) és mások.
- Tényleges- A ténylegesen fennálló és a mérlegben megjelenő kötelezettségek. Ezek viszont a hitelintézetekkel, a különböző szintű költségvetésekkel, a szervezet alkalmazottaival, az alapítókkal vagy a részvényesekkel szemben fennálló jelenlegi és hosszú távú kötelezettségekre oszlanak. A kötelezettségek lejáratát a lejárati dátum határozza meg, amely a vonatkozó szerződéstől függ. A tényleges kötelezettségek teljesítésekor a szervezet elveszíti saját vagyonának egy részét, amely lehet készpénz, álló- vagy forgótőke, késztermék stb.
Bármely kereskedelmi vagy kormányzati szervezet kölcsönzött pénzeszközöket vonz tevékenységei végzéséhez. A naptári éven belül esedékes kötelezettségeket folyó kötelezettségeknek nevezzük. Ezek a mérleg forrásoldalán, a "Lejáratú kötelezettségek" részben jelennek meg. Általános szabály, hogy teljes mértékben biztosítottak egy adott időpontban rendelkezésre álló likvid eszközökkel. Ide tartozik: a munkavállalókkal szembeni elmaradt bérek, költségvetési kötelezettségek, rövid lejáratú kölcsönök, kölcsönök és kölcsönök, nyersanyag-, anyag- és eszközszállítókkal szembeni tartozások (a szerződésben rögzített keretek között). Annak megértéséhez, hogy a mérlegben mik a rövid lejáratú kötelezettségek, olvassa el az ötödik szakasz „Látra szóló kötelezettségek” sorait. A következő számlákat csoportosítja: 66, 60, 62, 75, 70, 69, 68.
A nagyszabású pénzügyi projektekhez a szervezetek hosszú időre vonzzák a kölcsönzött forrásokat. Nagy fajsúlyuk hosszú ideig tartó részleges kihalást von maga után. A hosszú távú kötelezettségek vagy kötelezettségek egy évet meghaladó időtartamra érkeznek. Ide tartoznak a vállalkozás által kibocsátott váltók és kötvények is. E kötelezettségcsoport biztosítékaként a hitelintézet főszabály szerint a vállalkozás befektetett eszközeit fogadja el. A kölcsön visszafizetésének idejére zálogjogot vállalnak, ugyanakkor továbbra is részt vesznek a termelési folyamatokban.
A hitelintézet számviteli módszertana eltér az Adótörvénykönyvben a többi gazdálkodó szervezetre vonatkozóan szabályozott szabályoktól. Ezért érdemes külön foglalkozni azzal a kérdéssel, hogy mi a bank felelőssége. A tőke a hitelintézeti tevékenység végzésének fő eszköze. Ő az a kötelezettség, amelynek értéke a banki egyenleg pénzneme. Minél magasabb ez az érték, annál hatékonyabban használják fel ezeket az alapokat. Minden szervezet igyekszik növelni kötelezettségeit saját és kölcsönzött forrásai terhére. A banki tőke összetétele a következőket tartalmazza: jegyzett tőke, értékpapír-kibocsátásból származó bevétel, jogi személyek és magánszemélyek betétei, tevékenységből származó nyereség.
A mérleg a vállalkozás kötelezettségeinek és tőkéjének értékelésére szolgál. A felelősségelemzés legelterjedtebb formája a szerkezetének vizsgálata. A hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek tömeghányadának becslése összetételében. Ugyanakkor figyelembe veszik azon likvid eszközök számát, amelyek a beszámolási időszakban és hosszú távon adósságok törlesztésére szolgálhatnak. A kötelezettségek pozitív dinamikája a nagy mennyiségű saját tőke jelenléte az egyenlegszerkezetben. Komoly figyelmeztetés a társaság vezetése számára a kötelezettségek elemzésekor a hosszú lejáratú kötelezettségek nagy aránya, a működési veszteség, valamint a lejárt számlák jelenléte.
A számvitelnek két kulcsfogalma van, amelyekre a teljes rendszer épül: az eszközök és a kötelezettségek. Ezek a vállalat vagyoni helyzetének fő mutatói, ezért a vállalkozás pénzügyi jóléte attól függ, hogy milyen hatékonyan használják ezeket az értékeket. A forgóeszközök és források legracionálisabb kezelési politikájának megválasztásával növelhető a működő tőke likviditása, ami új finanszírozási forrásokat vonz majd.
A társaság üzleti tevékenysége során személyes vagyon és kötelezettség keletkezik. Ezek a fogalmak poláris számviteli szerkezettel rendelkeznek, és a mérlegben különböző szakaszokban jelennek meg.
Valójában ugyanazok a pénzügyi források, a felhasználás elve szerint osztva. A mérlegben szereplő rövid lejáratú kötelezettségek eszközforrások, ezért mindig egyenlőnek kell lenniük. Az egyenleg „devizanemének” megsértése azt jelzi, hogy a megszerzett ingatlan nem biztosított készpénzzel. A forgótőke-gazdálkodás fő stratégiája a vállalat fizetőképességének megőrzésére és egy bizonyos eszközszint fenntartására irányul.
Azokat az alapokat, amelyek egy termelési ciklus alatt képesek pénzzé alakulni, forgóeszközöknek nevezzük. Ide tartozik minden tárgyi eszköz, készletek, alkatrészek, követelések, késztermékek és természetesen készpénz. A forgóeszközök folyamatos mozgásban vannak, biztosítva a termelési folyamat folyamatosságát.
Attól függően, hogy milyen gyorsan váltják át az ingatlanértékeket pénzzé, bizonyos fokú likviditást rendelnek hozzá. A forgalmi mérleg tételei úgy kerülnek elhelyezésre, hogy az ilyen mutató nagyobb értékről kisebb értékre csökken.
A társaság összes kötelezettségének összességét, amely a mérleg másik oldalát foglalja el, általában kötelezettségnek nevezzük. Ilyen alapok a rövid lejáratú kölcsönök, a szállítói kötelezettségek, a jegyzett tőke, a felhalmozott nyereség.
Az ilyen alapok előfordulásuk természetétől függően saját és kölcsönzött pénzeszközökre oszthatók. A hosszú lejáratú kölcsönökkel párosított tőke pedig tartós kötelezettséget, míg a rövid lejáratú kötelezettségek és szállítói kötelezettségek rövid lejáratú kötelezettségeket képeznek.
A forgótőke pénzügyi kezelése a rövid lejáratú kötelezettségek és eszközök mozgásának alapos elemzése. Ez a politika olyan problémák megoldására irányul, mint a forgalom felgyorsítása a likviditás növelése érdekében, az eszközök képzésének optimalizálása, a forráshiány vagy -többlet azonosítása.
Tekintettel arra, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeknek különböző előfordulási forrásai vannak, a mérlegben való megoszlásuk szigorúan strukturált. A mérleg harmadik szakasza teljes mértékben az összes tőkére vonatkozik (engedélyezett, tartalék, kiegészítő). Szintén ebben a részben találja a felhalmozott eredményt, amely adózás után a társaság rendelkezésére áll.
A negyedik szakasz mérlegtételei a hosszú lejáratú hitelekből és a halasztott kötelezettségekből állnak. A mérleg ötödik része a szállítói kötelezettségeket tartalmazza, amely tartalmazza az adókötelezettségeket, az alkalmazottak bérelhatárolását, a szállítókkal és alapítókkal szembeni tartozásokat, valamint a rövid lejáratú kölcsönöket.
Tekintettel arra, hogy az eszközök és a források nem létezhetnek egymás nélkül, folyamatosan kölcsönhatásban vannak. De annak ellenére, hogy a mérleg egyik részének változásai a másik részben elengedhetetlen értékváltozást vonnak maguk után, a "valuta" mindig egyenlő marad. A kötelezettségek növekedésével az eszközök ugyanannyival nőnek. Ezért, ha a vállalat vezetése úgy dönt, hogy növeli az eszközöket, akkor a kötelezettségekkel kell kezdenie.
A tőkekezelési politika alapja a forgóeszközök megfelelő szintjének fenntartása pénzügyi források bevonásával. Attól függően, hogy egy adott vállalkozás milyen célokat követ, a forgóeszközök és források kezelésének három fő modellje különböztethető meg.
A konzervatív gazdálkodási módszer meglehetősen alacsony forgóeszközöket feltételez. Ugyanakkor az alapok forgási ideje is minimálisra csökken. Ez a politika kényelmes azoknak a vállalatoknak, amelyek egyértelműen ismerik a termelési ciklus időkeretét. A termékek meghatározott fogyasztó számára készülnek, ezért a készletek mennyisége szigorúan korlátozott. A gyártónak nincsenek kétségei a kifizetések beérkezésének időzítését illetően, ezért nem kell anyagokat vásárolnia a jövőben.
A marginális megtakarítások körülményei között az eszközlikviditás kellően magas mutatója érhető el, és ennek eredményeként a termelés jövedelmezősége nő. De az üzleti tevékenység ilyen taktikája esetén nagy a kockázata az előre nem látható helyzeteknek, amikor a kifizetések nem érkeznek meg időben, és az anyagi bázis nulla.
A konzervatív gazdálkodás fő megkülönböztető jegye az a tény, hogy a rövid lejáratú hitelek formájában fennálló rövid lejáratú kötelezettségek aránya nagyon alacsony az összes kötelezettség tömegében. A vállalkozás minden tevékenységét saját forgótőke terhére végzi.
Jelentős mennyiségű készpénz jelenlétében a cég folyamatosan növeli a készletek és késztermékek mennyiségét. Ezen túlmenően a forgóeszközök növekedése miatt közvetlen függőség jelentkezik a kötelezettségek növekedése formájában. Maga a gyártási folyamat viszont meglehetősen hosszadalmas, az anyagi javak forgalma pedig lassú.
Egy ilyen gazdálkodási politika megválasztásával bátran kijelenthető, hogy ebben az esetben a gyártási folyamat műszaki meghibásodásának kockázata, valamint a gazdasági jövedelmezőség minimális lesz.
Az agresszív irányítási modell a rövid lejáratú kölcsönök révén növeli a rövid lejáratú kötelezettségeket, amelyek megfelelő készletet és készpénzt biztosítanak. A nagy mennyiségű felhalmozott kamat pedig olyan pénzügyi tőkeáttételként működik, amely növeli a költségeket és csökkenti a jövedelmezőséget. Magas az eszközlikviditás elvesztésének kockázata is.
Ha az üzletvitel mérsékelt taktikáit elemezzük, akkor láthatjuk, hogy egy ilyen modell a fentiek között köztes helyet foglal el. Az e politika hatálya alá tartozó eszközök felét a folyó forgótőke foglalja el, amelynek likviditási ideje mérsékelt. A rövid lejáratú kötelezettségek, a rövid lejáratú kötelezettségek és a hitelfelvételek szintén átlagosak.
Ez a modell a legbiztonságosabb és leginkább kiszámított. Az eszközök likviditásának csökkenésének kockázata minimális. A forgóeszközök képzése a legtöbb esetben a szavatolótőke terhére történik.
A társaság fizetőképességét és gazdasági stabilitását a vagyonfelhasználás hatékonyságának és a pénzügyi kockázat mértékének aránya határozza meg. Ilyen koncepciók alapján épül fel az üzleti modell és a forgótőke-gazdálkodási politika.
Ha a rövid lejáratú kötelezettségek formájában a rövid lejáratú kötelezettségek változatlanok maradnak az eszközök növekedése mellett, ez azt jelenti, hogy a vállalat pénzügyi stabilitásra tett szert, és saját bevétele terhére képes megtéríteni a működőtőke növelését.
Ugyanakkor, ha a rövid lejáratú kötelezettségek (610. „Rövid lejáratú kötelezettségek” mérlegsor) a szavatolótőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek hátterében nőnek, akkor ilyen helyzetben a forgótőke likviditásának növekedése figyelhető meg, de ugyanakkor csökken a pénzügyi stabilitás és a fizetőképesség.
Annak megállapításához, hogy mennyi pénzre van szükség a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetéséhez, ki kell számítani a megfelelőségi mutatót. Meghatározásánál olyan közgazdasági fogalmat használnak, mint a lefedettség mértéke. Vagyis meg kell határozni a rövid lejáratú kötelezettségek és eszközök összegének arányát.
Ha a számítások eredményeként kiderült, hogy a forgóeszközök meglehetősen jelentős súllyal bírnak a mérlegtételekben, akkor biztos lehet benne, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket szavatolótőkéből fizetik. Ez az erőfölény lehetővé teszi a társaság számára, hogy előre nem látható veszteségek esetén tartalék készletet hozzon létre. A tartalékállomány értéke fontos mutató a hitelezők számára. Ha az így kapott fedezettség 2-nél nagyobb, akkor ez az érték a forgóeszközök biztonságának garanciája a piaci árak csökkenése esetén.
A forgóeszközök és források képződésében a társaság kereskedelmi ciklusa is fontos szerepet játszik. A vállalat forgótőke-szükséglete közvetlenül függ a szállítók és követelések feltételeitől. Minél hosszabb a szállító hitelkötelezettsége, annál biztosabbnak érzi magát a vállalat a vevők fizetési késedelme esetén.
A rövid lejáratú kötelezettségek és eszközök kapcsolata a vállalkozás kereskedelmi tevékenységében nyilvánvaló. Ezek a fogalmak a mérleg alapvető állandói. A működő tőke és a kötelezettségek nagysága jellemzi a vállalat gazdasági állapotát és pénzügyi stabilitását.
