A befektetés megtérülése az egyik alapvető gazdasági mutató, amelyre a befektetők és a vállalkozók támaszkodnak egy vállalkozás, pénzügyi eszköz vagy egyéb eszköz teljesítményének értékelése során. Mivel a befektetések hosszú távú befektetéseket jelentenek, a potenciális üzleti angyalnak fontos tudnia, hogy befektetései milyen gyorsan térülnek meg, és milyen bevételt hoznak a jövőben.
A befektetés megtérülési mutatóját vagy ROI-t (Return On Investment) a vállalkozók és a befektetők folyamatosan figyelemmel kísérik egyetlen egyszerű cél érdekében: annak meghatározása, hogy egy eszköz mennyire hatékonyan termel bevételt.
ROI – A befektetés megtérülési aránya
A ROI meglehetősen sokoldalú módja annak, hogy megtudja:
A mindenki számára szabadon elérhető és elemzésre elérhető indikátorok segítségével könnyedén kiszámíthatja a ROI együtthatót és levonhatja a megfelelő következtetést. Ha a ROI kevesebb, mint 100%, akkor ez a pénzügyi eszköz nem hatékony. Ha több mint 100, akkor hatásos.
Általában a következő adatok elegendőek a számításokhoz:
Az üzletemberek számára a termékek elemzésekor a ROI számításának különös jelentősége van. Az áruk vagy szolgáltatások széles választéka esetén az elemzők az egyes árucsoportokat különféle mutatók szerint elemzik. Ennek eredményeként, leegyszerűsítve, kiderül, mi fogy rosszabbul és mi fogy jobban. Néha az üzlettulajdonosok érdekes felfedezéseket tesznek maguknak. Kiderülhet tehát, hogy az alacsony haszonkulcsú termékek több bevételt hoznak, mint a magas haszonkulcsok, bár az abszolút számokban kifejezett jelentések szerint minden másképp néz ki.
Az elért eredményektől függően cselekvési stratégiát dolgozhat ki: erősítse meg azokat a pozíciókat, ahol a legmagasabb ROI a még nagyobb profit elérése, vagy „húzza fel” a gyenge pozíciókat, hogy az üzlet egészét „felhúzza”.
Számos képlet létezik a ROI kiszámítására. A befektetők és marketingszakemberek által használt legegyszerűbb így néz ki:
ROI = (bevétel - költség) / befektetés összege * 100%.
Ugyanez a képlet kissé eltérő módon fejezhető ki, ha olyan pénzügyi eszközöket kell értékelnie, amelyek költsége idővel változik (például részvények):
ROI = (befektetés megtérülése - befektetés összege) / befektetés összege * 100%.
Ezeket a képleteket rövid távra tervezték, vagyis egy adott időszakra a hatásfok kiszámítására szolgálnak. De gyakran előfordul, hogy a ROI együttható pontosabb értékéhez pontot kell hozzáadni. Ezután ezeket a képleteket a következő formává alakítjuk:
ROI \u003d (Beruházás összege az időszak végén + A kiválasztott időszak bevétele - Beruházás összege) / Beruházás összege * 100%.
Egyes pénzügyi eszközök esetében a következő képlet a megfelelőbb:
ROI = (Profit + (Eladási ár - Vételi ár)) / Vételi ár * 100%.
Így ezek a képletek kellően rugalmasak ahhoz, hogy különféle értékeket helyettesítsenek, és különböző helyzetekben felhasználják őket különböző pénzügyi eszközökhöz.
Az egyik egyszerű példa a megtérülési együttható kiszámítására, amikor össze kell hasonlítania a különböző termékek értékesítésének hatékonyságát egy üzletben.
Például (az áruk és az árak feltételesek).
A ROI kiszámításához a következő képletet használtuk: ROI = (nyereség - költség) * vásárlások / kiadások száma * 100%.
A beérkezett adatok elemzése sok érdekes felfedezést készít az üzlet tulajdonosa számára. Tehát a kerékpárok eladása számára egyértelműen veszteséges, a robogók nyereségesek, és a korcsolya nem hoz semmilyen kiadást vagy bevételt.
A "gyenge" helyzet kijavításához vagy csökkentenie kell a költségeket (például olcsóbb szállítót kell találnia), vagy növelnie kell az eladási árat. Ami a korcsolyákat illeti, akkor gondolkodni kell rajta. Ha nyár van, a kis eladások számát az indokolhatja, hogy „szezonon kívül” van. Ősszel ismét szükség lesz hasonló megfigyelésre.
A részvények esetében a ROI együttható kiszámítása a következőképpen történik.
A képletet használjuk: ROI = (osztalék + (eladási ár - vételár)) / vételár * 100%.
A fenti táblázat elemzéséből a részvényes több következtetést is levonhat. Hiába emelkedhetne egy részvény árfolyama, az osztalék elmaradása alacsony ROI-t eredményez, annak ellenére, hogy a tranzakció összességében nyereségesnek tűnik. Ezzel szemben az osztalékfizetés nagy megtérülést eredményezett annak ellenére, hogy egy részvény értéke csökkent.
Ez a példa tökéletesen illusztrálja a részvényekbe történő befektetés alapelvét: azok hosszú élettartamát.
A ROI segít a befektetőknek és a potenciális üzlettulajdonosoknak felmérni, mennyire hatékony egy projekt. Minél magasabb a ROI, annál vonzóbbnak tűnik a projekt a többi pénzügyi piaci szereplő szemében.
Ezenkívül a jövedelmezőségi indexnek számos kifejezettebb előnye van:
Ez az arány azonban nem mentes a hátrányoktól:
A ROI érték más mutatókkal együtt lehetővé teszi, hogy ésszerűen felmérje, mennyire lesz jövedelmező egy pénzügyi eszköz, és megéri-e kockáztatni a pénzét és az idejét a következő projektbe való befektetésre.
A vállalkozók számára fontos a reklámkampányok hatékonyságának és megtérülésének mérése. Ennek egyik módja a ROI (befektetés megtérülése) figyelembe vétele. Találjuk ki, hogyan számoljuk meg – példaként egy infografikával.
Van egy egyszerűsített képlet, amelyet a legtöbb vállalat általánosan elfogadott. Nem veszi figyelembe a pénzügyi és számviteli költségeket (logisztikai költségek, irodaszerek, fizetések stb.). Csak a hirdetési költségeket és a reklámkampányból származó nyereséget vesszük figyelembe. Ennek ismeretében helyénvaló a mutatót ROMI-nak (marketingbefektetés megtérülése) nevezni, mivel ez a marketingbefektetés megtérülését tükrözi.
Láttam ennek a képletnek más változatait is – a végén minden vállalkozás módosít egy kicsit saját magának. Az alábbiakban tehát csak egy a lehetőség közül.
Mi szükséges a ROI (ROMI) kiszámításához?
Arra koncentrálunk, hogy a ROMI képlet nem vesz figyelembe minden üzleti adatot, ezért bizonyos hibákat tartalmaz.
További magas ROMI marketingcikkekért és promóciós történetekért a blog olvasói a következőket kapják:
Értékesítési generátorAz anyagot elküldjük Önnek:
Ma már nehéz olyan embereket találni, akik ne ismernék a régi szlogent: "A reklám a kereskedelem motorja". Ha azonban a reklámba fektetett pénzeszközök nem hozzák meg a várt eredményt, vagy hatékonysága általában „nulla”, akkor ez a mondat akaratlanul is kétségeket ébreszt. Megszabadulni ezektől a kétségektől segít a ROI-ban (befektetésarányos megtérülés). Cikkünkben elmagyarázzuk ezt a fogalmat, és beszélünk a megtérülés kiszámításáról.
Ebből a cikkből megtudhatja:
ROI a befektetés megtérülését mutató arányszám. Vagyis a befektetések sikerességének mutatója. Tekintettel arra, hogy blogunk témája a „marketing”, szót ejtünk a marketingben a megtérülésről, adunk egy képletet és példákat, amelyek alkalmasak ezekre a számításokra. Az amerikai marketingesek ezt ROMI-aránynak nevezik.
Először is javasoljuk az üzletemberek 3 típusának meghatározását:
Nem igyekszünk igazolni vagy cáfolni ezt a mutatót, hiszen a témában zajló vita folytatódik, nagyon sok cikk született, amely egy-egy álláspontot támogat. Véleményünk az, hogy a marketingben egyszerűen meg kell számítani a ROI-t.
Elfogadom, ha helyesen használja a reklámot, akkor összehasonlítható egy nyomdával: több befektetés - több kapott. Tudja, hogyan jelenik meg a ROI egy marketing prezentációban? "100 rubelt cserélek 500-ra." Kicsit naiv, de az eredménynek pont ilyennek kell lennie.
Az üzleti életnek számos olyan területe van, ahol a ROI hatékonysága tagadhatatlan:
Felsoroltuk azokat az eseteket, amikor a ROI alkalmazása a leghatékonyabb. A marketingeseknek emlékezniük kell arra, hogy szinte lehetetlen abszolút megbízható adatokhoz jutni. Ennek az az oka, hogy számos tényező befolyásolja az értékesítési görbe ingadozását (például az ország politikai és gazdasági helyzete, a potenciális ügyfelek társadalmi helyzete stb.).
A ROI kiszámításához használt képlet meglehetősen egyszerű. Szükséged lesz bizonyos "kezdő" adatokra:
A befektetés megtérülésének kiszámításához le kell vonni a költségeket a nyereség összegéből, majd az eredményt el kell osztani a kiadások összegének 100%-kal szorozva. Más szavakkal, a megtérülés kiszámításának képlete a következő:
ROI = (bevétel - költségek) / költségek * 100%
Nyújtsa be jelentkezését
Meglehetősen sok üzletember szembesül azzal a problémával, hogy válassza ki a ROI kiszámítására szolgáló képletet. Mi kell egy marketingesnek? Nézzünk meg néhány példát, ami után felfedjük a számítások titkát, aminek ismerete lehetővé teszi, hogy 10 másodperc alatt megtudja az Önt érdeklő indikátort (ráadásul előfordulhat, hogy nem érti a lényeget, és nem használj számológépet).
Tegyük fel, hogy egy bizonyos hirdetési csatornát használ a termékeivel való megismerkedéshez, például egy hirdetési bejegyzést a VK népszerű embereinek oldalain. Nem megyünk bele a részletekbe: hány bejegyzést használtál, és mi volt az üzenet. A lényeg az, hogy a VKontakte hirdetése az volt, eredményét a következő mutatók fejezik ki:
ROI = (76 700 - 12 000) / 12 000 * 100% = 539%
Így a csatorna hatékonysága 539% (a ROI-t százalékban számoljuk). Nagyon tisztességes eredményt látunk: 1 elköltött rubelért 5 rubelt kaptunk. 40 kop. Az eredmény, ahogy mondani szokás, "nyilvánvaló"!
Az előző példában a profithányad számításánál nem vettük figyelembe az előállítási költséget (ha figyelmesen olvasott, erre kellett volna figyelni). Most professzionális ROMI számításokat végzünk, azaz figyelembe vesszük a termékek előállításához kapcsolódó költségeket. Ez a képlet így néz ki:
ROMI = (Gross Profit – Marketing Investment) / Marketingbefektetés
Természetesen néhány finomság jobb megragadása érdekében jobb, ha egy többé-kevésbé konkrét példát veszünk figyelembe. Szokás szerint használjuk a legendát: mi felfújható csónakokat gyártunk.
Kezdjük azzal, hogy kiszámoljuk az eladott hajók „piszkos” (bruttó) nyereségét:
Bruttó nyereség = bruttó bevétel – az eladott áruk költsége
Bruttó nyereség \u003d 2 x 250 000 rubel. - 2 x 100 000 rubel.
Így a bruttó nyereség 300 000 rubel.
ROI = (Bruttó Profit – Marketingbefektetés) / Marketingbefektetés
ROI = (300 000 - 15 000) / 15 000 = 19 x 100% = 1900%
Nagyon tisztességes eredményt kapunk: minden reklámra fordított rubel 19 rubel nettó nyereséget hozott.
Példánk jól mutatja, mennyire fontos a megfelelő hirdetési csatorna kiválasztása. Ilyen tematikus magazint találni nagy szerencse. Ebben az esetben indokolatlan spórolni a reklámköltségvetésen, azt növelni kell.
Most arról fogunk beszélni, hogyan kell kiszámítani a megtérülést az analitikai rendszerekbe épített számítási függvények segítségével. Sajnos sem a Yandex.Metrica, sem a Google Analytics nem tud ilyen megoldást kínálni. Jobb, ha például „végponttól végpontig terjedő elemzőrendszert” és „CRM-rendszereket” használ. Ezek a rendszerek minden számítást önállóan is képesek elvégezni (csak meg kell adni az értékesítési adatokat).
A maximális egyszerűség szerelmeseinek, az Excelt kedvelőknek olyan szolgáltatásokat tudunk ajánlani, amelyekkel 2-3 kattintással megkaphatja az eredményt.
A szolgáltatás segítségével értékelheti a kiállítás munkáját, összevetve a költségeket az eladások és a munka eredményeként kapott új kapcsolatok számával.
Hatalmas plusz: egy kiegészítő lapot kínálnak, amelyen egy összehasonlító táblázat található: kiállítások - egyéb hirdetési csatornák. Ezen adatok felhasználásával kiválaszthatja a leghatékonyabb irányt a további fejlődéshez.
Ha jól kiforgatja ezt az eszközt, akkor elegendő értékes információhoz juthat ahhoz, hogy átgondolja és megjelenítse a célokat és a levelezés „kilépését”.
Hiba: finomhangolás hiányában nehéz a csúszkát a kívánt értékre állítani.
Az eszköz a fejlettebb vizuális észleléssel rendelkezők számára hasznos: a csúszkák segítségével beállíthatják a konverziós százalékot és a megnyitási arányt, és láthatják a százalékos arány arányát a levelek „kilépési” arányához.
Sokan úgy gondolják, hogy a ROI kiszámítása egyáltalán nem szükséges az internetes marketingbe történő befektetések értékeléséhez a termékek (anyagok, berendezések) forgalmazása, előállítása és szállítása, vagy drága szolgáltatások piacán (vagyis összetett piacokon). Ismét egy összetett piacról beszélünk, ezért az online áruházakról és az online szolgáltatásokról ebben a fejezetben nem esik szó.
Az ilyen cégek vezetőinek véleményének egyetlen pontja van a marketingfeladatok meghatározásában - ez a hívások és megrendelések generálása az értékesítési osztály számára. Senki nem fog figyelni sem az "elérésre", sem az "elköteleződésre". Úgy tűnik, minden logikus. De honnan tudod, hogy jó vagy rossz, hogy egy hónapon belül például 100 megrendelés érkezett az internetnek köszönhetően? A hálózaton történő hirdetésből származó nyereséget el kell osztani a megfelelő költségekkel, és látni fogja a reklámkampány megtérülési százalékát.
A marketingtevékenység mérésének megértése előtt meg kell érteni a fogyasztó és vállalkozásunk közötti interakció elvét (az oldalon található anyagok megtekintésétől a fogyasztó tranzakció utáni viselkedéséig). A márkához való viszonyulás több mint egy évre is kialakulhat, rendszeres interakcióból és marketing tevékenységből áll.
Létezik olyan, mint a CLV indikátor, amellyel a reklámozás és marketing hatékonyságát értékelheti.
CLV vagy Customer Lifetime Value – az ügyfél értéke a vállalat teljes életciklusa során. Ez összefügg azzal a haszonnal, amelyet az ügyfél az interakció teljes ideje alatt hoz. Így nézhet ki: CLV / LTV.
Ez bizonyos értelemben nettó profit előrejelzésnek nevezhető, és felfedi az ügyféllel fennálló kapcsolat (jelenlegi és jövőbeni) értékét. Az előrejelzési modellek összetettsége és pontossága eltérő lehet.
A „Customer Importance” a CLV/LTV arányban a vállalat marketingstratégiájának kialakítására ösztönöz, hangsúlyváltásra ösztönöz (nem a negyedéves vagy havi profitra fókuszálva, hanem a hosszú távú kapcsolatok tervezésére).
A CLV / LTV az ügyfélszerzés költségének felső határa (ezért ez a mutató az egyik legfontosabb a marketing szempontjából). Így a CLV az egyik kulcsparaméternek tekinthető a marketing ROI számításánál.
CLV-érték (Customer Lifetime Value) = Az ügyfél megszerzéséből származó jövőbeli cash flow-k (nyereség) jelenértéke a vállalattal fennálló kapcsolata során.
CLV($) = árrés ($) * (megtartási arány (%) ÷ ) * megtartási arány (%))
CLV(Rs) = fedezet/nyereség (Rs) * (megtartási arány (%) ÷ ) * megtartási arány (%))
Megtartási arány (KR) – ha KU = 0 (az ügyfél soha többé nem lép kapcsolatba Önnel), akkor a végső mutató nem haladja meg a nullát.
Ha KU = 1, akkor a szolgáltatás/termék fogyasztója rendszeres vásárlóvá válik (például az Ön szállodája szolgáltatásait fogja igénybe venni, amikor az Ön városába érkezik). Más szóval, hűséges vásárlóvá válik, aki készen áll arra, hogy korlátlan ideig nyereséget hozzon a cégnek.
Például a szállodai ügyfelek CG-je minimum 0,5 (50%) vagy maximum 0,8 (80%).
A kedvezmény mértéke 10%.
Az ügyfél által hozott nyereség: minimum - 5000 rubel. és maximum - 30 000 rubel. (példaként: 4 szálloda átlagos statisztikai mutatóinak kialakulási ideje / periódusa 10 év).
Az örök periódusban a haszon/marzs értéke = marzs osztva a diszkontrátával. Most használjuk a fenti képletet:
CLV min = 5000 dörzsölje. x (50% / 1,1) = 2272 rubel.
CLV max = 30 000 dörzsölje. x (80% / 1,1) = 21 818 rubel.
A CLV mutatója annak a hasznának, amelyet 1 vendég hoz a szállodának (vagy a cég nyereségét 1 ügyféltől).
Tegyük fel, hogy 1 ügyfél vonzására fordított kiadásaink 1 ezer rubelt tettek ki. Eszközök,
Minimális hatásfok = 2272 / 1000 = 227%
Maximális hatásfok = 21 818 / 1000 = 2 181%
Ez a példa azt mutatja, hogy a marketingköltségek megtérülnek (több mint tisztességesen!).
jegyzet hogy példáink nem vesznek figyelembe bizonyos tényezőket, például a marketing osztály fenntartási költségeit és néhány egyéb költséget. De ha tudja, hogyan kell kiszámítani a megtérülést, akkor a szervezet könnyen megadja az együtthatókat.
Ezenkívül ne feledkezzünk meg a keresztértékesítésről, például a szállodában található étterem meglátogatását, kirándulások megrendelését stb. - ez az értékek megváltozásához vezet (mind felfelé, mind lefelé).
A hosszú távú kapcsolatok kiépítése az ügyféllel a leghatékonyabb módja annak, hogy megtartsd őket.
A ROI (befektetés megtérülése) a befektetés megtérülési rátája. Lehetővé teszi a vállalat befektetéseinek hatékonyságának kiszámítását. A cikkben részletesebben elmondjuk, mi a ROI, hogyan kell kiszámítani, képleteket és számítási példákat adunk.
Ebből a cikkből megtudhatja:
A ROI a befektetés megtérülésének mértéke, amelyet a befektetés megtérülésének értékelésére használnak. Százalékosan tükrözi a projekt jövedelmezőségét - ha az érték meghaladja a 100%-ot, vagy veszteségességét - ha az érték kisebb, mint 100%.
Az alternatív javaslatok értékelésének kérdése különösen fontos a korlátozott pénzügyi források miatt. A befektetők a pénz befektetése előtt meghatározzák befektetéseik megvalósíthatóságát és várható eredményességét, amihez kiszámítják a befektetés megtérülését (ROI).
Számos képlet létezik a ROI kiszámítására. A leggyakrabban használt a következő:
ROI = (bevétel - költség) / befektetés összege * 100%
A ROI arány kiszámításához a következő adatokra van szükség:
A nyereség és a befektetés aránya megmutatja, hogy az első hányszor nagyobb, mint a második. Ha a kapott érték 100-nál kisebb, akkor a befektetés nem térül meg (lásd még).
Fontolja meg egy feltételes példa segítségével a befektetés megtérülésének összehasonlítását háromféle termék fejlesztésében:
|
Beruházás a fejlesztésbe |
Mennyiség |
Kiadás |
|||
|
1. termék |
|||||
|
2. termék |
|||||
|
3. termék |
Számítások:
1. termék = ((1350 - 1012) * 9) / 2804 = 108,5%
2. termék = ((1450 - 1015) * 11) / 4600 = 104%
3. termék = ((980 - 755) * 8) / 1581 = 113,9%
A számítások eredményei azt mutatják, hogy a 2. termék a legmagasabb értékű határjövedelmezőséget tekintve, és abszolút értékben több profitot hoz, de a befektetés megtérülése a legkisebb. De a legalacsonyabb határnyereséggel rendelkező 3. termék mutatta a legjobb eredményeket a befektetések hatékonysága szempontjából. A menedzserek módosíthatják a termékpromóciós politikát: növelhetik a 3. termék mennyiségét, optimalizálhatják a költségeket a marginális jövedelmezőség növelése érdekében. Ugyanakkor fontos egyensúlyt teremteni, hogy az aktivitás és a 3. termékbe történő megnövekedett befektetés ne vezessen a ROI csökkenéséhez. Ehhez fontos annak folyamatos kiszámítása és a dinamika nyomon követése, időben történő vezetői döntések meghozatala. .
Ha az előző képlethez hozzáadunk egy időszakot, akkor ez lehetővé teszi, hogy megbecsüljük az eszköz tartási időszakának jövedelmezőségét, és mennyivel nőtt a befektetett pénzeszközök összege az időszak végére:
ROI = (Összes befektetés az időszak végén + Az időszak nyeresége - Az időszak befektetésének összege) / Beruházás összege az időszakban * 100%
ROI = (Profit + (Eladási ár - Vételi ár)) / Vételi ár * 100%
ahol a nyereség az a bevétel, amelyet az eszköz (tőke) birtoklása teljes ideje alatt kapnak;
A vételár az az ár, amelyen egy eszközt (tőkét) vásároltak;
Az eladási ár az az ár, amelyen az eszközt (tőkét) a tartási időszak végén értékesítik.
A reklámiparban a ROI-t az egyes reklámkampányok értékelésére használják. Ebben az esetben egyszerűsített számítást alkalmaznak, amely nem veszi figyelembe a beszerzés, a logisztika, a bérek stb. költségeit. A becslés csak a reklámkampány költségét tartalmazza. Ennek ismeretében helyesebb a mutatót ROMI-nak (marketingbefektetés megtérülése) nevezni, mert a marketingbefektetések eredményességét értékeli. A számítási képlet így néz ki:
Ha a mutató értéke meghaladja a 100%-ot, akkor ez azt jelenti, hogy a reklámbefektetések teljes mértékben megtérültek és nyereséget hoztak. Ha az érték 100%, akkor kétszer annyit keresett, mint amennyit a reklámkampányba fektetett. A negatív érték az ellenkezőjét sugallja – a reklámbefektetések nem voltak hatékonyak.
Számítsuk ki a ROMI értéket a példa segítségével, ha tudjuk marginális jövedelmezőség (%):
Eredmény: Bruttó nyereség \u003d 970 * 0,25 \u003d 242,5 ezer rubel.
ROMI = (242,5–190) / 190 * 100% = 27,6%
A ROMI jelző hibás, mert nem veszi figyelembe a vállalkozás összes kiadását a reklámkampány során. De ebben az esetben a változások dinamikája fontos - ez egy objektív mutató. Az ilyen elemzést legalább havonta egyszer ajánlott elvégezni. A befektetés megtérülésének nyomon követésével lehetővé válik azok kompetensebb elosztása a befektetés megtérülésének növelése érdekében.
A két ROI és ROMI mutató közötti különbség az, hogy a ROI a legáltalánosabb fogalom, és minden befektetés hatékonyságát mutatja. A ROI tulajdonképpen egy pénzügyi mutató, de a marketingesek ezt a mutatót átvették és elkezdték használni az egyes marketingkampányok értékelésekor, aminek eredményeként megjelent egy konkrétabb eset - a ROMI mutató - a marketingbefektetés megtérülése.
A ROI egy relatív mutató, több befektetési objektum összehasonlításakor segít azonosítani azt az objektumot, amely a legnagyobb megtérülést hozza. Ugyanakkor abszolút értékben a többi projekt profitmutatói magasabbak lehetnek.
A projektek rangsorolása után világossá válik, hogy melyikük igényel további fejlesztést, promóciót, és melyeket kell felfüggeszteni.
Ha a ROI szerkezetéről beszélünk, a potenciális profitnak négy kategóriája van, amelyet egy vállalat egy projekt eredményeként kaphat:
Gyakran felmerül a kérdés: miért használjunk négy különböző kategóriát a megtérülés kiszámításához. A válasz egyszerű: minden kategória a bevétel/kiadás arány egy-egy fontos aspektusának bemutatására szolgál. Ezek együttesen lehetővé teszik a projekt egészének sikerességének meglehetősen pontos értékelését.
Vannak más hátrányai is:
Ennek az aránynak azonban vannak előnyei is:
A befektetési befektetések eredményességének a tulajdonos, a befektető, a bank vagy a kormányzati szervek szemszögéből történő teljes körű felméréséhez a projekt különböző összetevőit figyelembe kell venni. Ha csak egy teljesítménymutató-készletet állítunk elő, fennáll annak a veszélye, hogy a projekt más érdekelt felek szemszögéből nem megfelelően jelenik meg.
Különféle gazdasági forrásokban ilyen rövidítésekkel találkozhat: ROI és ROR. A pénzügyi teljesítményről van szó. Az első esetben a befektetés megtérülése vagy megtérülési mutatója van. A második esetben a megtérülési ráta. Ezt a mutatót egy beruházási projekt jövedelmezőségének vagy veszteségességének mértékére használják.
Az orosz nyelvű irodalomban ezeknek a mutatóknak más neveik is lehetnek. Különösen nevezhetőek a befektetett alapok megtérülésének, megtérülési rátának, a befektetett tőke megtérülési rátájának.
Minden sikeres befektető nagy figyelmet fordít a ROI-ra. A befektetés megtérülésének konkrét értékeinek megértése szükség esetén lehetővé teszi a megfelelő beruházási projekt időben történő módosítását és módosítását. Ez a befektető szakmai tevékenységének hatékonyságának növekedéséhez vezet.
A ROI együtthatót általában százalékban fejezik ki. Abban az esetben, ha ez meghaladja a 100%-ot, a befektető befektethet az elemzett beruházási projektbe, mivel annak jövedelmezősége bizonyítottnak tekinthető. Ha a mutató 100% alatt van, akkor nagy a valószínűsége annak, hogy a befektetett tőke nem térülhet meg.
A ROI kiszámításakor általában a következő adatokat használják:
Számos képlet létezik a ROI kiszámítására. A legegyszerűbb közülük:
Ahogy fentebb írtuk, egyfajta vízválasztó, a jövedelmezőség és a befektetés megtérülési pontja a 100%-os eredmény. Nagyobb érték előrejelzi a beruházási projekt jövedelmezőségét, kisebb érték - veszteséges.
A gyakorlatban sok sikeres befektető megszokta, hogy havi rendszerességgel számolja a befektetés megtérülését. Ez a megközelítés biztosítja a befektetés megtérülésének meglévő dinamikájának nyomon követését, és ezáltal segít a legteljesebb és legobjektívebb képet kapni arról, hogy mi történik.
A ROI lehetővé teszi a tőkebefektetések szinte minden típusának megtérülésének kiszámítását. Ugyanakkor e szabály alól vannak egyéni kivételek.
A ROI mutató lehetővé teszi a következő területek elemzését: direkt marketing, eladásösztönzés, vásárlói hűségprogramok és mások.
A nehézségek a ROI kiszámításakor kezdődnek, amikor az elemzett marketingesemény összetett és nem osztható helyesen alkotóelemeire. Ezenkívül lehetetlen kiszámítani a marketingkutatás költségeit.
Teljes formájában a befektetett tőke megtérülése. Oroszra lefordítva ez a befektetés megtérülését jelenti. Ezt az arányt használják a pénzügyi kimutatások elemzésekor a vállalat jövedelmezőségének értékelése céljából.
A ROIC értéke a gazdálkodó szervezet fő tevékenységébe történő tőkebefektetés hatékonyságának fokát mutatja. Ennek a mutatónak az értéke lehetővé teszi a külső befektetők által biztosított tőke megtérülésének meghatározását.
Vagyis a beruházási projektbe fektetett pénz tényleges megtérülésével foglalkozunk.
A ROIC egyfajta mutató, amely a vállalat tevékenységének sikerességét tükrözi a beszámolási időszakban, amely a jelenlegi elemzés tárgya. A potenciális befektetők különösen érdeklődnek a helyes számítás iránt.
Két lehetőség van ennek a mutatónak a kiszámítására. Az első esetben:
A második esetben:
Annak érdekében, hogy a számítások helyesek legyenek, egy fontos szempontot kell figyelembe venni. A nettó működési eredményt a korrigált adók nélkül kell tekinteni.
Ennek a mutatónak a számítása során az éves vagy negyedéves eredménykimutatásból kell adatokat venni, az elemzést végző személy konkrét céljaitól függően.
A ROIC-ot olyan mutatóként használják, amely jelzi egy adott vállalkozás azon képességét, hogy hozzáadott értéket termeljen a versenytársakkal összehasonlítva. Egyrészt, ha a mutató szintje elég magas, akkor ez a szakszerű és hozzáértő gazdálkodás bizonyítékának tekinthető. Másrészt ennek az együtthatónak a magas értéke azt jelentheti, hogy az üzletvezető csak a profit teljes kicsavarására koncentrál. Ebben az esetben a jövedelmezőség, a vállalkozás növekedésének és fejlődésének lehetősége kerül feláldozásra.
Így Ön és én megértjük, hogy a befektetés megtérülési mutatója csak közvetett kifejezése a vállalkozás valós értékének.
