Az online betétkalkulátor segít gyorsan kiszámítani a kamatokat bármely betétre, beleértve a tőkésítést, a feltöltést és az adókat is, és megmutatja a kamatszámítás ütemezését is. Ha betét nyitását tervezi, akkor a kalkulátor segít előre kiszámítani a lehetséges jövedelmezőséget.
Rendszeres betét esetén a felhalmozott kamatot a bank havonta (vagy a szerződésben meghatározott egyéb időközönként) fizeti a betétesnek. Ezt "egyszerű kamatnak" hívják. A tőkésített betét (vagy „összetett kamat”) olyan feltétel, amelynél a felhalmozott kamatot nem fizetik ki, hanem hozzáadják a betét összegéhez, ezáltal növelik azt. A betétből származó teljes bevétel ebben az esetben magasabb lesz.
A betétkalkulátor segítségével összehasonlíthatja két azonos betét kiszámításának eredményét (tőkésítéssel és anélkül), és láthatja a különbséget.
Ez a jellemző csak a kamatkapitalizációjú betétekre vonatkozik. Tekintettel arra, hogy a kamatot nem fizetik, hanem a betét összegének növelésére fordítják, nyilvánvaló, hogy ha a betét összege havonta növekszik, akkor ennek az összegnek az újonnan felhalmozott kamata is magasabb lesz, ahogy a végső bevétel is.
Az effektív kamatláb kiszámításának képlete:
Ahol
N a kamatfizetések száma a betét futamideje alatt,
T - a betételhelyezés futamideje hónapokban.
Ez a képlet nem univerzális. Csak havonta egyszer tőkésített betétekre alkalmas, amelyek időtartama egész számú hónapot tartalmaz. Más betétek (például 100 napos betét) esetén ez a képlet nem működik.
Van azonban egy univerzális képlet az effektív ráta kiszámítására. Ennek a képletnek az a hátránya, hogy az eredményt csak a betét kamatának kiszámítása után kaphatja meg.
Effektív ráta = (P/S) * (365/d) * 100
Ahol
P - a teljes betéti időszakra felhalmozott kamat,
S - befizetés összege,
d - betéti futamidő napokban.
Ez a képlet minden betéthez alkalmas, bármilyen feltétellel és bármilyen tőkésítési gyakorisággal. Egyszerűen kiszámítja a kapott jövedelem és a kezdeti betét összegének arányát, és ezt az értéket éves kamatra csökkenti. Itt csak kis hiba léphet fel, ha a betéti időszak vagy annak egy része szökőévre esik.
Ezzel a módszerrel számítják ki az effektív kamatlábat az itt bemutatott betétkalkulátorban.
Az Orosz Föderáció adótörvénye a következő esetekben írja elő a betétek megadóztatását:
Az adókulcs 35% az Orosz Föderációban lakosok és 30% a nem rezidensek számára.
Ebben az esetben nem minden betétből származó bevétel adóköteles, hanem csak a küszöbérték betéti kamat túllépése következtében befolyó rész. Az adóalap (az adóköteles összeg) kiszámításához először a betét névértékén felhalmozott kamatot kell kiszámítani, majd hasonló számítást kell végezni a küszöbértéken. Ezen összegek különbsége lesz az adóalap. Az adó összegének megszerzéséhez nem kell mást tenni, mint ezt az összeget megszorozni az adókulccsal.
Betétkalkulátorunk az adók figyelembevételével számítja ki befizetését.
A részvények dupla bevételt hoznak. Először is, ezek osztalékok - a nyereség azon százaléka, amelyet a vállalat negyedévente, hat hónaponként vagy évente fizet. Másodszor, ez az árfolyamkülönbség. Ahhoz, hogy pénzt keressen ezen a különbségen, alacsonyabb áron kell részvényeket vásárolnia, és magasabb áron kell eladnia. A részvény teljes hozamának kiszámításához figyelembe kell vennie mind az osztalékot, mind az eladási nyereséget.
Az osztalékhozam egy egyszerű képlettel számítható ki:
N = X/Y*100%, ahol X az osztalék, Y pedig a részvény piaci ára.
Részvények osztaléka Sberbank 2015 végén 1 rubel 97 kopecket tett ki. 2015 elején 65 rubelért vásárolt értékpapírokat. Számításokat végzünk:
1,97/65*100%=3,03%.
Milyen időszakra kell figyelembe venni a piaci árat, ha folyamatosan változik? Természetesen használhatja a vásárláskor rendelkezésre álló árajánlatokat. De ez nem a valós képet tükrözi. Két lehetőséget használhat. Az első lehetőség az éves ár számtani átlagának megállapítása úgy, hogy az év maximális és minimális értékeit elosztjuk kettővel.
Készlet Sberbank 2015 januárjában 65 rubelbe kerültek (alapértelmezés szerint a vásárlás pillanatától kezdjük számolni). Decemberben 100 rubelre emelkedtek (a számítások egyszerűsítése érdekében a kopejkákat kizártuk). A következőt kapjuk: (65+100)/2 = 82,5 rubel. A részvényhozam: 1,97/82,5*100% = 2,387%.
A második lehetőség az év eleji és az év végi ár közötti számtani átlag megtalálása. Ez könnyebb, különösen, ha pontosan egy évre vásárol részvényeket. De az idézetek nem mindig nőnek fokozatosan: vannak hullámvölgyek és hullámvölgyek. Az első esetben pontosan a maximális és minimális mutatót veszi figyelembe, a másodikban pedig csak azokat az árakat, amelyeken a részvényeket vásárolta és eladta. Vagy azok a jegyzések, amelyek az év elején és végén voltak, ha inkább részvényeket szeretne tartani.
65 rubel áron vásárolt részvényeket. Pontosan egy évvel később 98 rubelért értékesített (a jövőben ezeket a számokat fogjuk használni). Kiszámoljuk az átlagos piaci árat: (65+98)/2 = 81,5. Amint látja, van különbség, bár csekély. Kiszámítjuk a jövedelmezőséget: 1,97/81,5*100% = 2,417%.
Itt a képlet egy kicsit bonyolultabb:
N = (X2-X1)/X1*100%, ahol X1 a vételár, X2 pedig az eladási ár.
Részvényeket vásároltál Sberbank 2015 elején 65 rubelért, majd egy évvel később 98 rubelért eladta őket. Jövedelme a következő lesz: (98-65)/65*100% = 50,7%. Ez jobb, nem?
A részvény értékesítésének éves megtérülésének megtudásához még egy mutatót kell megadnia - a napok számát.
A számítási képlet így fog kinézni:
N= (X2-X1)/X1 * 365/Y * 100%, ahol Y a részvények birtoklásának napjai.
Részvényeid voltak Sberbank nem pontosan egy év, hanem 390 nap, hiszen 2015 januárjában vették, és csak 2016 februárjában adták el, az osztalék felhalmozódása után. A részvények éves hozama: (98-65)/65 * 365/390 * 100% = 47,45%.
Ha már minden időre kiszámította a jövedelmezőséget, akkor leegyszerűsítheti a munkát. Határozza meg az arányt: J=365:Y, majd szorozza meg a teljes nyereségszázalékkal.
Az együtthatót kapjuk: 365/390=0,935. Megszorozzuk a kapott jövedelmezőséggel: 50,7*0,935=47,45%.
A részvény teljes éves hozama egy másik képlettel határozható meg:
N = (Y+(X2-X1)) / X1 * 100%, ahol Y az osztalék összege, X1 a részvény vételára, X2 az eladási ár.
Az éves hozamot egy további együttható hozzáadásával kapjuk (az év napjainak számának aránya a tartási időszakhoz):
N = (Y+(X2-X1)) / X1 * 365/J * 100%, ahol J a részvénytulajdon tényleges időtartama (napokban).
Kiszámoljuk a részvények éves hozamát Sberbank az új képlet szerint: (1,97+(98-65))/65 * 365/390 * 100% = 0,538 * 0,935 * 100% = 50,3%
Tegyünk fel egy ellenkérdést: hogyan lehet másként értékelni a részvények értékét? Sajnos sem a pénzügyi mutatók, sem a piaci jegyzések nem tükrözik a valós képet. A nyereségesség szükséges a kockázatok felméréséhez és a részvények jövőbeli sorsával kapcsolatos döntések meghozatalához. Egyes részvényeket érdemes osztalékért tartani, ha a bevétel százalékos aránya meghaladja a banki kamatokat. Bölcsebb kereskedésekkel pénzt keresni más részvényeken.
Részvényvisszatérítés Sberbank A 2015-ös osztalék minimálisnak bizonyult - mindössze 3% (a vételárhoz képest), ami lényegesen kevesebb, mint ugyanazon bank betéti kamatai. De egy üzlettel csaknem 50%-ot kereshet mindössze egy év alatt. Talán még ennél is többet: például 2016 októberében a Sberbank részvényei elérték a 148 rubelt, vagyis csaknem 100 rubelt hoztak azoknak a tulajdonosoknak, akik 2015 elején vásárolták őket.
A hozamok számítása lehetővé teszi a különböző cégek részvényeinek összehasonlítását is, még akkor is, ha azok árai nem hasonlíthatók össze egymással. Ez egy univerzális mutató, amely segít a választásban.
Tegyük fel, hogy részvények között választ Mágnes És FGC UES . A Magnit részvények 2015. január 22-én 11 868 rubelbe kerültek, pontosan egy évvel később 11 070 rubel volt (ugyanolyan feltételek mellett). Az FGC UES részvények ára 0,0535, illetve 0,0575 rubel. A Magnit részvények osztaléka 236 rubel 19 kopecs;
Kiszámoljuk az éves jövedelmezőséget:
Magnit részvények: (236,19 + (11 070 - 11 868))/11 868 * 100% = -4,73%.
FGC UES részvények: (0,0575-0,0535)/0,0535 * 100% = 7,47%
Váratlan következtetésre jutunk: hiába ajánl fel osztalékot a Magnit, az még egy sikertelen eladás esetén sem lenne elég a veszteség fedezésére. A minimumba kerülő FGC UES részvények pedig jövedelmezőbbnek bizonyulnak.
Természetesen sok múlik a vásárlás és eladás pillanatán. A Magnit részvényeket a vásárlásra fordított teljes összeg visszanyerésével és osztalékkal magasabb áron lehet eladni.
Minden vadász tudni akarja, hol ül a fácán. Ez a gyerekmondás tökéletesen leírja egy befektető tevékenységét. Minden eszköztulajdonos tudni akarja, hol van elrejtve a nyereség. A befektetési piac gyors fejlődésének körülményei között egy felkészületlen embernek nehéz nem veszíteni a pénzt.
A szakemberek a gazdasági mutatók egész sorát használják a kockázatok és a teljesítmény értékelésére. A beruházási projektek elemzésének kulcsfogalma a jövedelmezőség. Vannak olyan kifejezések, mint a kötvények, részvények, befektetések, tőke hozama.
A jövedelmezőség egy olyan fogalom, amelyet a befektetők a befektetési műveletek teljesítményének értékelésére használnak. Vagyis ennyi nyereség marad a befektetőnél az összes költség és ráfordítás levonása után. A nyereség ebben az esetben egy bizonyos időszak folyó bevételének és az azonos időszakra vonatkozó tőkenyereségnek az összege. Így a jövedelmezőségi képlet a következőképpen ábrázolható:
Dokh = PP / SV * 100%, ahol:
Mivel a jövedelmezőséget általában a beruházás összegének százalékában határozzák meg, a nyereséget osztva a beruházás összegével 100%-kal kell megszorozni.
Illarion Genrikhovich ingatlannal rendelkezik - egy ház 1 millió rubel értékű. Úgy dönt, hogy bérbe adja. Illarion Genrikhovich a bérleti díjat 30 ezer rubelben határozta meg. Hogyan határozzuk meg az év jövedelmezőségét? A képlet szerint:
Nyereségesség = 30 000 * 12 / 1 000 000 * 100%.
Illarion Genrikhovich befektetéseinek megtérülése 36% lesz. Így a jövedelmezőség százalékban mutatja a befektetés megtérülését.
Hogyan állapítható meg, hogy Illarion Genrikhovich jó befektetést tett-e vagy sem?
A jövedelmezőség értékelését logikusan kell megközelíteni. Mindenekelőtt fel kell mérni a beszerzés és a tőkeforgalom összes költségét. Illarion Genrikhovich 1 millió rubelért vásárolta meg a házat - ezek az ő költségei. Az év nyeresége 360 ezer rubel (30 ezer rubel * 12 hónap) volt.
Első pillantásra úgy tűnhet, hogy a 36%-os hozam figyelemre méltó. Valójában Illarion Genrikhovich egy millió rubelt elköltött, és egy év alatt nem térítette meg befektetését.
A befektetések értékelésekor egy szabályt kell követni. A befektetői aktivitás pozitív dinamikája akkor következik be, ha teljesül az a feltétel, hogy a hozam >100%.
Vagyis Illarion Genrikhovich befektetései csak akkor válnak nyereségessé, ha jövedelmezőségük meghaladja az 1 millió rubelt.
Mielőtt a jövedelmezőség típusait és éppen ezt a jövedelmezőséget befolyásoló tényezőket tanulmányozni kezdenénk, el kell különíteni a „jövedelem” és a „jövedelmezőség” fogalmát, amelyek jelentésükben meglehetősen közel állnak egymáshoz. Gyakran találkozhat olyan emberekkel, különösen az új kereskedőkkel, akik összekeverik ezt a két kifejezést, és összezavarodnak.
A bevétel az a pénzösszeg, amelyet a jelentési időszakban valamilyen tevékenység eredményeként kapott. A befektetési tevékenység esetében a bevétel a pozíció zárása után kapott haszon pénzben kifejezve.
Például egy kereskedő 150 rubelért vásárolt egy részvényt az OAO Gazpromból. A kereskedés lezárása előtt 450 rubelért eladta ezt a részvényt. Jövedelme napi 300 rubel (450 rubel - 150 rubel) volt.
A jövedelmezőség egy eszköz értékének az eredeti bekerülési értékéhez viszonyított változásának mértéke egy adott időszak alatt, százalékban kifejezve. Például egy kereskedő 150 rubelért vásárolt egy részvényt az OAO Gazpromból, majd 4 nappal később 300 rubelért eladta. A befektetés napi megtérülése 25%. Kiszámításához az eszköz (részvény) értékét 100%-ban kell megadni. A részvényt 300 rubelért adták el, vagyis az eredeti költség 200% -áért. Így 200%-100%-ból levonjuk a kezdeti költséget (költségeket), és 4 nap alatt 100%-os jövedelmezőséget kapunk. Mindent elosztunk 4-gyel, és napi 25%-os átlagos hozamot kapunk.
A jövedelmezőséget befolyásoló tényezőket szerkezetük szerint külsőre és belsőre osztják. Ez utóbbiak a vállalkozáshoz és közvetlenül a termeléshez kapcsolódnak. A külső tényezők olyan tényezők összessége, amelyeket nem lehet befolyásolni.
Ezek tartalmazzák:
A külső tényezők elsősorban az árakat, a termékértékesítési volument és az anyagköltséget befolyásolják.
A fő belső tényezők a következők:
Minden tényező kisebb-nagyobb mértékben befolyásolja a vállalkozás nyereségét, így befolyásolhatja a jövedelmezőség mértékét.
Az üzleti tevékenységekbe befektetett költségek szintjének felméréséhez a jövedelmezőséget használják. A jövedelmezőségnek a következő típusai vannak:
1. Belső - a megtérülési ráta, amelynél a nettó jelenérték nulla, kamatlábként kifejezve.
A belső megtérülési rátát a következő egyenlet segítségével határozzuk meg:
0 = ∑ NPD/(1+ND), ahol
NPV - az időszak nettó cash flow-ja;
ND - megtérülési ráta.
2. A lejáratig a tulajdonos kötvényeinek hozama, aki a kötvényeket lejáratig birtokolja.
Kiszámítása ugyanúgy történik, mint a belső megtérülési ráta:
0 = ∑ Atomerőmű/(1+ND).
3. A jelenlegi a 12 hónapra kifizetett kamatszelvény mennyisége, osztva a kötvények aktuális értékével. Ezt a típust részvényekhez és kötvényekhez használják, és lehetővé teszi több kötvény vagy részvény összehasonlítását.
Képlettel számolva:
TD = (NS * SK) / RS, ahol:
4. Az osztalék a részvények hozama, amely a részvény osztalékának a részvény értékéhez viszonyított arányát tükrözi.
A részvény osztalékhozamát a következő egyenlet segítségével számítjuk ki:
DD = D / CA * 100%, ahol
A tőkemegtérülést általában éves alapon mérik, de a hosszú távú befektetéseknél a tőkemegtérülés a megfelelőbb.
Dk = TD + PC / Nper, ahol
A kötvények hozamának meghatározásához figyelembe kell venni a „kötvény” fogalmát, amely a befektetési részvénypiac egyik fő eszköze.
A kötvény egyfajta értékpapír, amely megerősíti a hitelező (a kötvény tulajdonosa) és a hitelfelvevő (a kötvényt kibocsátó) közötti adósságviszonyt. Lényegében egy kötvény vásárlása adósság vásárlása. Akkor miért vásároljunk mások adósságát?
A kötvényeknek 2 ára van:
A piaci árat elsősorban a befektetés megbízhatósága befolyásolja. Ez azt jelenti, hogy a forgási folyamat során az értékpapírok vagy drágulnak, vagy csökkennek. A kötvény lejáratával az értéke jelentősen csökken.
A kötvény aktuális hozama egy egyszerű képlettel számítható ki:
Dtek = (D/K) * 100%, ahol:
A részvény egyfajta értékpapír, amely a tulajdonosa számára biztosítja a vállalat nyereségének egy részét. A nyereséget általában osztalék formájában fizetik ki. Ilyen bevételt fedezet formájában is lehet kapni, ha a papír piaci értéke nő.
A részvényeknek névleges, kibocsátási, könyv szerinti és piaci értéke van. Mindegyiknek megvannak a maga sajátosságai:
A részvényeknek megvan a maguk hozama. Ez az érték olyan mutató, amely lehetővé teszi a részvény birtoklása során kapott nyereség összegének becslését a vásárlás pillanatától kezdve.
A részvény jövedelmezősége a következő képlettel számítható ki:
Dakts = SK - PC / PC, ahol:
Minden értékpapírnak megvan a maga jövedelmezősége. A fenti képletekkel kiszámítható. De hogyan lehet tájékozódni az egy héttel, egy órával, egy éve a másodpiacon vásárolt értékpapírok jövedelmezőségéről? Ki lehet deríteni, hogy a megvásárolt részvények mekkora hasznot hoztak tulajdonosaiknak? Ebből a célból értékpapír-hozam-besorolásokat hoztak létre.
A hozambesorolás azoknak az értékpapíroknak a minősítése, amelyek az előző időszak (általában egy év) során a legnagyobb profitot hozták tulajdonosaiknak. A világ tőzsdéinek adatai alapján állították össze. A részvények (kötvények) befektetési vonzerejének értékelését figyelembe veszik. Ezen értékelés szerint az értékpapírokhoz A+-tól C-ig terjedő minősítési indexet rendelnek. Az A+ a legjobb minőség, a C- ezért nagyon gyenge minőségű. A minősítés az értékpapír megbízhatóságát, jövedelmezőségét és osztalékfizetését tükrözi. Az A+-tól C-ig terjedő minősítési indexet a Standard and Poor's Corporation fejlesztette ki.
Az igazság kedvéért érdemes megemlíteni, hogy meglehetősen gyakori a jövedelmezőségi értékelés a professzionális nyomtatott kiadványokban, de ez nem jelenti azt, hogy megbízhatóak. Ezek csak hozzáértő szakértői vélemények.
De a kezdő befektetők számára jobb, ha csalólapként használják az ilyen minősítéseket. A legtöbb esetben az ilyen listákon szereplő értékpapírok nem hoznak magas hozamot. De ez szinte mindig mindenki számára előnyös lehetőség azoknak, akik nem a szuperprofitra hajszolnak, hanem meg akarják őrizni a tőkéjüket, sőt egy kicsit növelni szeretnék. Az ilyen minősítések gyakran tartalmaznak elsőbbségi részvényeket. Ezenkívül a minősítés lehetővé teszi az értékpapírok időbeli értékelését, történetük megtekintését, a felvásárlás előnyeinek elemzését stb.
A jövedelmezőség a befektetések minőségi és mennyiségi értékelésének hatékony módszere. Ennek megvannak az előnyei és hátrányai. De nélkülözhetetlen eszköz a befektetések racionalitásának elemzéséhez. A jövedelmezőség széles körben alkalmazható a gazdasági elemzésben, lehetővé téve a befektetés szükségességével kapcsolatos döntés mérlegelését. Gyakran használják kockázati mutatókkal együtt. A befektető a készpénzinjekcióról döntve a mérleg egyik oldalára helyezi a lehetséges kockázatokat, a másikra pedig a lehetséges tőkemegtérülést. És ha a második kupa jelentősen meghaladja, akkor a döntés a befektetés mellett születik.
Azt mondhatjuk, hogy a jövedelmezőség és a kockázatok egyensúlyi fogalmak. Mindig összefüggenek egymással. A kereskedők kimondatlan törvénye: minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a jövedelmezőség. Minden kereskedő a kockázat csökkentésére, kiszámítására és a nyereség növelésére törekszik.
Így működik a tőzsde. Minden befektető végez számításokat, és megtudja, hol rejtőzik a nyereség.
"Hogyan lehet kiszámítani a jövedelmezőséget?" Első pillantásra ez a kérdés a legkisebb nehézséget sem okozhatja. Sokan tudják, hogy a jövedelmezőség kiszámításához ez szükséges ossza el a befektetés eredményét a befektetett összeggelés a kapott értéket átváltani éves kamatlá.
A jövedelmezőség kiszámításának képlete (évi százalékban), ha nem történt bevitel/kivonás:
D = ((Δ S)/S koldus) * 365/T* 100% , Ahol
A jövedelmezőség számításának feladata azonban sokkal bonyolultabbá válik, ha a vizsgált időszakban a befektetési portfólión belül történtek betétek vagy forráskivonások. Ebben a formában még a tapasztalt befektetési szakembereknek is nehézségeket okoz. Erre a problémára kínáljuk a mi megoldásunkat.
Kezdjük azzal, hogy meghatározzuk, melyek a bemenetek és a kimenetek. Pénz. A készpénzinjekció a pénz iránya a befektetésekhez. Például egy alap befektetési jegyeit vásárolta, vagy pénzt helyezett el egy brókerszámlára – ez mind pénzeszközök letétbe helyezése. A befektetési alapok kivonása az következtetés, azaz példáink keretein belül befektetési jegyek visszaváltásakor vagy brókerszámláról történő pénzfelvételkor merülnek fel pénzkivonások.
Annak ismeretében, hogy mi az input/kivonás, tekintsünk egy konkrét helyzetet, amely segít megérteni a jövedelmezőség helyes meghatározásának problémáját, figyelembe véve a források bevitelét/kivonását.
Ez a helyzet grafikusan a következőképpen ábrázolható:
A befektetés megtérülésének helyes kiszámításához továbbra is el kell osztanunk a befektetés eredményét a befektetett összeggel. Már csak azt kell meghatározni, hogy a vizsgált helyzetben mi az eredmény, és mi a megfelelő befektetési összeg.
Az első lépés lesz egy számítás a befektetés eredményéről. Intuitív módon egyértelmű, hogy a befektetés eredménye a kapott és a befektetett pénzeszközök közötti különbség. Azaz ki kell vonni a kezdeti és az azt követő inputok összegét a beruházások és az összes kivonás összköltségének összegéből.
A befektetési eredmény meghatározásának képlete az input/output figyelembe vételével:
Δ S = (S összesen +Σ S tű) - (S start +Σ S bb), Ahol
ΔS = (1300 + 300) - (1000 + 500) = 100.Így a befektető 100 rubelt keresett.
Vannak, akik úgy szeretik megszámolni a befektetett pénzeszközök összegét, hogy nem veszik figyelembe azt a pénzt, ami bekerült a számlára (bróker), de amiért nem vásároltak értékpapírt. Egy ilyen számítás drasztikusan növelheti a jövedelmezőséget, bár a befektetés megtérülése nem fog növekedni. Ez a számítás helytelen, a befektetési portfólió készpénzösszegét teljes mértékben figyelembe kell venni a befektetett pénzeszközök összegének kiszámításakor. Helytelen a portfólió egy részének jövedelmezőségét számolni, mert a számlán elhelyezett pénzeszközök más célokra (fogyasztás, megtakarítás stb.) vannak elvezetve, befektetések, amelyek jövedelmezőségét ismerni kell.
Második lépés a jövedelmezőség kiszámításánál a legfontosabb: pontosan meg kell határozni, hogy a számított befektetési eredményt mekkora összeggel kell korrelálni, vagyis helyesen meg kell határozni a befektetett források összegét.
Az egyes időrészekben (T1, T2, T3) a befektetett források összege eltérő volt. Az alperiódusban T1 - 1000 rubel, T2 - (1000+500) rubel, T3 - (1000+500-300) rubel. Sőt, ezek az időszakok maguk sem egyenlőek. T1 - 90 nap, T2 - 120 nap, T3 - 155 nap. Ezért a befektetett pénzeszközök összegét össze kell egyeztetni a részidőszakban eltöltött napok számával, így határozva meg a vizsgált időszakra vonatkozó átlagos „munka” összeget (a befektetett pénzeszközök idővel súlyozott átlagösszegét).
Képlet a befektetett források súlyozott átlagösszegének meghatározásához, figyelembe véve az inputokat/outputokat:
V = (T1*S start +T2*(S start +S bb)+T3*(S start + S start -S tű)+…+Tn*(Start+Σ S bb -Σ S tű)/ Σ T, Ahol
Alkalmazzuk ezt a képletet a vizsgált helyzetre: V = (90*1000 + 120*(1000+500) + 155*(1000+500-300))/365= 1249,32. A befektető által befektetett pénzeszközök súlyozott átlaga 1249,32 rubel volt.
Most már minden, a jövedelmezőség közvetlen kiszámításához szükséges elem ismert.
Ha egy olyan időszak jövedelmezőségét szeretné kiszámítani, amely nem tartalmazza a kezdeti forrásbefizetést, akkor az S starthoz a befektetési portfólió azon időpontját kell figyelembe vennie, amelytől a jövedelmezőség számítását el kívánja kezdeni.
Harmadik lépés- a jövedelmezőség kiszámítása a kapott értékekből. Ehhez a korábban számított befektetési eredményt elosztjuk a befektetett források súlyozott átlagával, és az így kapott eredményt éves kamatlá alakítjuk.
A képlet a következő: D = (Δ S/V)*365/T*100%
Kiderül, hogy a vizsgált helyzetben a jövedelmezőség: (100 / 1249,32) * 365/365 * 100% = évi 8%.
Ezekkel a képletekkel mindig helyesen tudja felmérni befektetési portfóliója jövedelmezőségét, és a kapott értékek segítségével értékelni befektetései eredményességét.
A befektetések jövedelmezőségének számításakor körültekintően kell eljárni, mivel ez a mutató meghatározó a befektetések eredményességének elemzésekor, és ha rosszul számítják ki, akkor téves benyomást kelt a befektetések eredményességéről.
