Mielőtt továbblépne, célszerű meghatározni néhány kifejezést. Tudjuk, hogy az induló vállalkozások sok bizonytalanságot hordoznak magukban, de a bizonytalanság és a kockázat nem ugyanaz. Sok olyan bizonytalan dolog van, ami nem jár kockázattal. Douglas Hubbard könyvében egyértelmű különbséget tesz a kettő között Hogyan mérjünk bármit (Wiley):
Bizonytalanság: A bizonyosság hiánya, i.e. az események fejlesztésének több lehetőségének megléte.
Kockázat: A bizonytalanság állapota, amelyben bizonyos lehetőségek veszteséggel, katasztrófával vagy egyéb nemkívánatos következményekkel járnak.
A jó hír az, hogy a Rational Template tükrözi a bizonytalanságokat, amelyek kockázatok – a veszteségeket mind a közvetlen, mind a közvetett költségek tekintetében meg lehet becsülni. De nem minden kockázat egyenlő.
Az üzleti modell elemzése során a kockázatbecslési módszer a következő: megbecsüli a kedvezőtlen kimenetel valószínűségét, és összehasonlítja a veszteség mértékével, ha bekövetkezik. Ezzel a módszerrel azonosítania kell vállalkozásának legkockázatosabb részét, majd ki kell választania a kiindulási pontot.
Például a 2. szakasz „Eset: Hogyan hoztam létre ezt a könyvet” című fejezetében a könyvárakat nem tekintettem kockázati tényezőnek. Az ok egyszerű: bár nagyon nagy a kockázata annak, hogy senki sem fogja megvenni a könyvet, ennek kicsi a valószínűsége, feltételezve, hogy "jó könyvet" fogok írni. Ezért kezdettől fogva nem az árra, hanem a tartalomra figyeltem jobban.
Az indítási kockázatok három fő kategóriába sorolhatók, amelyeket alább sorolunk fel:
Termékkockázatok (P)
A megfelelő termék elkészítése
Ügyfélkockázatok (K)
Kommunikációs csatorna keresése az ügyfelekkel
Piaci kockázatok (P)
Életképes vállalkozás felépítése
4-1. ábra. Kockázatok
Az összes kockázat egyidejű felvállalása szétszakadna, ezért fontos, hogy a termék fejlesztési szakaszát rangsorolja, és azokat sorrendben kezelje.
A kockázatok előfordulási valószínűségének meghatározására és mérésére egész tudomány létezik, amely a statisztikai modellezés elméletén alapul. Ha szeretnél mélyebbre ásni ebben, nézd meg Hubbard fent említett könyvét. Többek között kiválóan alkalmas a kvalitatív mérések elemzésének leírására, így például a fogyasztói felmérések eredményeire.
Nem javaslom teljes értékű statisztikai modell használatát a kockázatok racionális sablonon történő értékeléséhez, de még a kockázatok értékelésének alapvető ismerete is jelentős előnyt jelent a helyes rangsorolásban. Természetesen a kockázat megoszlása az üzleti modell különböző elemei között a termék típusától függően eltérő lehet. Azt tapasztaltam azonban, hogy az elsődleges kockázati tényezők némelyike nemcsak gyakori, hanem nagyszerű eszköz az Ön által kidolgozott üzleti modellek rangsorolásához. Foglalkozzunk ezzel részletesebben.
Kockázat
A kockázat a nemkívánatos események bekövetkezésének valószínűségének és következményeinek kombinációja. Is kockázat gyakran olyan közvetlenül várt eseményre utal, amely kárt vagy veszteséget okozhat valakinek.
Kockázat- ez egy olyan helyzet jellemzője, amelynek kimenetele bizonytalan, hátrányos következmények kötelező jelenléte mellett.
A szűk értelemben vett kockázat a veszélyek mennyiségi értékelése, amelyet egy esemény gyakoriságaként határoznak meg, amikor egy másik bekövetkezik.
A kockázat olyan bizonytalan esemény vagy állapot, amely ha bekövetkezik, pozitív vagy negatív hatással van a vállalat hírnevére, felvásárlásokhoz vagy pénzbeli veszteségekhez vezet.
A kockázat az valószínűség valaminek esetleges nem kívánt elvesztése rossz körülmények között.
A kockázat olyan balesetek vagy veszélyek, amelyek lehetségesek, nem elkerülhetetlenek és veszteségeket okozhatnak; általában különféle típusú biztosításokat kötnek
A kockázat egy kombináció valószínűségekés egy nemkívánatos esemény bekövetkezésének következményei;
A kockázat egy olyan helyzet jellemzője, amelynek kimenetele bizonytalan, hátrányos következmények kötelező jelenléte mellett. A kockázat magában foglalja a bizonytalanságot, vagy azt, hogy adott külső körülmények között nem lehet megbízható ismereteket szerezni egy kedvező kimenetelről;
A kockázat a veszélyek mennyiségi értékelése, amelyet egy esemény gyakoriságaként határoznak meg, amikor egy másik bekövetkezik.
A kockázat a kedvezőtlen kimenetel lehetséges veszélye.
A kockázat a termelés és a gazdasági vagy bármely más tevékenység kedvezőtlen helyzetének vagy sikertelen kimenetelének lehetősége.
A kockázat a bevétel elvesztésének vagy elvesztésének valószínűsége az előre jelzett opcióhoz képest ”;
A kockázat annak a valószínűsége (fenyegetése), hogy a vállalkozás elveszíti erőforrásainak egy részét, jövedelem vagy többletköltségek felmerülése bizonyos termelési és pénzügyi tevékenységek következtében”;
A kockázat „a tervezett és a tényleges eredmények közötti negatív eltérés lehetősége, azaz E. az egy várható eseményre eső kedvezőtlen kimenetel veszélyét kockázatnak nevezzük”;
Kockázat a választás feltételei között (a szerencsés kimenetel reményében a választási helyzetben) végrehajtott cselekvés (tett, tett), amikor kudarc esetén fennáll a lehetőség (veszélyességi fok), hogy rosszabb helyzetbe kerüljön. mint a választás előtti (mint annak elmulasztása esetén) cselekvések";
A kockázat olyan tevékenység, amely a bizonytalanság leküzdésével jár egy elkerülhetetlen választási helyzetben, amelynek során mennyiségileg és minőségileg felmérhető a tervezett eredmény, a kudarc és a céltól való eltérés valószínűsége.
A kockázat egy gazdasági kategória. Közgazdasági kategóriaként olyan eseményt jelent, amely megtörténhet vagy meg nem történik. Ilyen esemény esetén három gazdasági eredmény lehetséges: negatív (veszteség, kár, veszteség); nulla; pozitív (nyereség, haszon, nyereség).
A kockázat a „szerencsés – nem szerencsés” elve szerint a boldog eredmény reményében végrehajtott cselekvés.
A kockázat mindig az eredmény valószínűségi jellegét feltételezi, míg alapvetően a kockázat szót leggyakrabban a kedvezőtlen eredmény (veszteségek) elérésének valószínűségeként értjük, bár leírható a várttól eltérő eredmény elérésének valószínűségeként is. egy. Ebben az értelemben lehetõvé válik mind a veszteségek kockázatáról, mind a többletnyereség kockázatáról.
Pénzügyi körökben a kockázat egy olyan fogalom, amely egy esemény emberi elvárására utal. Itt olyan potenciálisan nemkívánatos hatást jelölhet, amely valamely múltbeli, jelen vagy jövőbeli esemény eredménye lehet. A mindennapi használat során a kockázatot gyakran a veszteség vagy fenyegetés valószínűsége szinonimájaként használják.
A professzionális kockázatértékelésben a kockázat általában egy esemény bekövetkezésének valószínűségét kombinálja az esetlegesen kiváltott hatással, valamint az esemény bekövetkezésének körülményeivel. Azonban hol eszközöket a piac becsüli, minden esemény valószínűsége és hatása szervesen tükröződik a piaci árban, ezért a kockázat csak ennek az árnak a változásából adódik; ez a Black-Scholes becslési elmélet egyik következménye. A RUP (Rational Unified Process) szempontjából a kockázat aktív/fejlesztő tényező folyamat ami negatívan befolyásolhatja a lépést folyamat.
Történelmileg a kockázatelmélet a biztosításelmélethez és a biztosításmatematikai számításokhoz kapcsolódik.
Jelenleg a kockázatelméletet a krízistan – a válságok tudománya – részének tekintik.
A „Feltételezett” azt jelzi, hogy egy esemény nincs előre meghatározott, azaz megtörténhet vagy meg sem.
A "feltevés" önmagában hordoz egy bizonyos, feltételező oldalt, amely egy esemény valószínűségére jellemző.
A „feltevés” azt jelzi, hogy ez a feltételezés egy gondolkodó lény szubjektív véleményének eredménye egy olyan eseményről, amely még nem következett be a jövőben.
A „kár vagy veszteség veszélye” a bizonytalanság mellett a lehetséges következmények negativitását is jelzi.
A „kár vagy veszteség” szót szándékosan nem helyettesíti a „negatív következmények” definíciójában, csak azért, mert a kockázattan és a kockázatkezelés szempontjából fontos a lehetséges következmények szubjektív értékelése.
A „kár vagy veszteség” a negatív következmények legtágabb értelmében értendő: a hangulat- és anyagköltségek elvesztésétől, az elmaradt haszontól, az imázs károsodásáig, az anyagi veszteségekig és az egészségkárosodásig.
A „bárki” azt jelzi, hogy a kockázat hozzátartozik.
A „véleményes” a „valakivel” kombinálva azt jelenti, hogy a feltételezett alany (az alany, aki elemzi, értékeli a kockázatot) és „valaki” (a kockázatot és annak következményeit birtokló alany) nem feltétlenül ugyanaz a személy.
Maga a „kockázat” a definícióból következően jellemző tulajdonságokkal rendelkezik:
Bizonytalanság. Kockázat akkor és csak akkor áll fenn, ha nem az események egyetlen menete lehetséges.
Kár. Kockázat akkor áll fenn, ha az eredmény károsodáshoz (veszteséghez) vagy egyéb negatív (csak negatív!) következményekhez vezethet.
Az elemzés elérhetősége. A kockázat csak akkor áll fenn, ha a „támogatók” szubjektív véleménye kialakul a helyzetről, és minőségi vagy mennyiségi értékelést adnak a jövő negatív eseményéről. időszak(egyébként fenyegetést vagy veszélyt jelent).
Jelentőség. Kockázat akkor áll fenn, ha az állítólagos esemény gyakorlati jelentőséggel bír, és legalább egy alany érdekeit érinti. Összetartozás nélkül nincs kockázat.
Főbb kockázati jellemzők
Gazdasági természet. A kockázatot gazdasági kategóriaként jellemzik, amely bizonyos helyet foglal el a gazdasági folyamat végrehajtásához kapcsolódó közgazdasági fogalmak rendszerében. vállalkozások... A gazdasági tevékenység területén nyilvánul meg vállalkozások, közvetlenül kapcsolódik profitjának kialakulásához, és gyakran lehetséges gazdasági következmények jellemzik a pénzügyi és gazdasági tevékenységek végzése során.
A megnyilvánulás objektivitása. A kockázat objektív jelenség egy vállalkozás tevékenységében, azaz. tevékenységének mindent és minden területét végigkíséri. Annak ellenére, hogy számos kockázati paraméter függ a szubjektív vezetői döntésektől, megnyilvánulásának objektív jellege változatlan marad.
Az előfordulás valószínűsége. Ez abban nyilvánul meg, hogy a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének végzése során kockázati esemény bekövetkezhet, de előfordulhat, hogy nem. Ennek a valószínűségnek a mértékét objektív és szubjektív tényezők együttes hatása határozza meg, azonban a pénzügyi kockázat valószínűségi jellege állandó jellemzője.
A következmények bizonytalansága. Egy pénzügyi és üzleti tranzakció következményei a kockázat típusától függenek, és meglehetősen jelentős tartományon belül ingadozhatnak. Más szóval, a kockázatot a vállalkozás pénzügyi veszteségei és további bevételei is kísérhetik. A kockázatnak ez a jellemzője a pénzügyi eredményeinek, elsősorban az elvégzett műveletek jövedelmezőségi szintjének határozatlanságát (a megjelenés szabályszerűségének hiányát) jelenti.
A várható káros hatások. Bár a kockázati megnyilvánulás következményei a pénzügyi-gazdasági tevékenységek teljesítményének negatív és pozitív mutatóival egyaránt jellemezhetők, az üzleti gyakorlatban a kockázatot a lehetséges káros következmények mértékével jellemzik és mérik. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a kockázat számos következménye nemcsak a bevétel, hanem a vállalkozás tőkéjének elvesztését is meghatározza, ami csődhöz (vagyis tevékenységének visszafordíthatatlan negatív következményeihez) vezet.
Szint változékonyság. Egy adott tevékenységre vagy egy vállalkozás bizonyos üzletágára jellemző kockázati szint nem állandó. Idővel változik (a művelet időtartamától függ, mivel az időtényező önállóan befolyásolja a kockázati szintet, ami a befektetett pénzügyi források likviditási szintjén, a kamatláb mozgásának bizonytalanságán keresztül nyilvánul meg. pénzügyi piac stb.) és egyéb objektív és szubjektív tényezők hatására, amelyek állandó dinamikában vannak.
Az értékelés szubjektivitása. Annak ellenére, hogy a kockázat mint gazdasági jelenség objektív jellegű, becsült mutatója - a kockázat szintje - szubjektív. Ezt a szubjektivitást (ennek az objektív jelenségnek az egyenlőtlen értékelését) az információs bázis különböző szintű teljessége és megbízhatósága, a pénzügyi vezetők képzettsége, kockázatkezelési tapasztalata és egyéb tényezők határozzák meg.
Az előfordulási tényezők szerint a kockázatokat a következőkre osztják:
A politikai kockázatok olyan kockázatok, amelyeket a politikai helyzet megváltozása okoz, amely befolyásolja a vállalkozói tevékenységet (határlezárás, árukivitel tilalma, ellenségeskedés az ország területén stb.).
A gazdasági (kereskedelmi) kockázatok olyan kockázatok, amelyeket egy vállalkozás vagy az állam gazdaságában bekövetkezett kedvezőtlen változások okoznak. A gazdasági kockázatok leggyakoribb típusa, amelyben a magánkockázatok koncentrálódnak, a piaci környezet változásai. piac, kiegyensúlyozatlan likviditás(fizetési kötelezettségek időben történő teljesítésének képtelensége), vezetési szint változása stb.
A természet könyvelés a kockázatok a következőkre oszlanak:
A külső kockázatok közé tartoznak azok a kockázatok, amelyek nem kapcsolódnak közvetlenül a vállalkozás tevékenységéhez vagy kapcsolattartó közönségéhez (társadalmi csoportok, jogi személyek és (vagy) magánszemélyek, akik potenciális és (vagy) valós érdeklődést mutatnak egy adott vállalkozás tevékenységei iránt. A külső kockázatok mértékét nagyon sok tényező befolyásolja - politikai, gazdasági, demográfiai, társadalmi, földrajzi stb.
A belső kockázatok magukban foglalják a vállalkozás tevékenységéből és kapcsolattartó közönségéből adódó kockázatokat. Szintüket befolyásolják a vállalatvezetés üzleti tevékenysége, az optimális marketingstratégia, politika és taktika megválasztása, valamint egyéb tényezők: termelési potenciál, technikai felszereltség, specializáció szintje, munkaerő-hatékonyság szintje, biztonsági intézkedések.
A következmények jellege szerint a kockázatok a következőkre oszlanak:
A tiszta kockázatokat (néha egyszerűnek vagy statikusnak is nevezik) az a tény, hogy szinte mindig veszteséget hordoznak a vállalkozói tevékenységben. A nettó kockázatot természeti katasztrófák okozhatják, háborúk, balesetek, bűncselekmények, a szervezet cselekvőképtelensége stb.
A spekulatív kockázatokat (néha dinamikusnak vagy kereskedelminek is nevezik) az jellemzi, hogy veszteséget és többletet is hordozhatnak az üzletember számára a várt eredményhez képest. A spekulatív kockázatok oka lehet a változás konjunktúra piac, árfolyamváltozások, adójogszabályok változásai stb.
A kockázatok előfordulási kör szerinti osztályozása, amely tevékenységi kör alapján történik, a legszámosabb csoport. A vállalkozói tevékenységi köröknek megfelelően általában megkülönböztetik őket: termelési, kereskedelmi, pénzügyi és biztosítási kockázat.
A kockázatok elterjedtsége szempontjából alapvető és privát kockázatok különböztethetők meg. Az alapvető kockázatok alatt olyan kockázatokat értünk, amelyek megjelenése nem függ egyetlen alany akaratától sem, legtöbbször objektív jellegűek.
Az ilyen kockázatok bekövetkezésének következményei a kockázatkezelés valamennyi alanyának érdekeit érintik. Ezek (kockázatok) rendkívül megterhelőek, leküzdésük jelentős gazdasági és pénzügyi igényeket igényel költségeket.
Sőt, a használható eszközök listája menedzsment Az ilyen kockázatok rendkívül korlátozottak, éppen a negatív következmények áldozatainak legszélesebb köre miatt.
Elég gyakran az ilyen kockázatok közé tartoznak a természeti katasztrófák - tájfunok, földrengések, árvizek. Ugyanakkor ez a fajta kockázat magában foglalja a politikai kockázatokat is, amelyek tágabb értelemben a politikai rendszerváltozások, a társadalmi nyugtalanság és nyugtalanság kockázatát jelentik, háborúkés a kapcsolódó következmények.
A magánkockázatok, ellentétben az alapvető kockázatokkal, meglehetősen lokálisak, mind eredetük, mind az ilyen kockázatok következményeinek való kitettség tekintetében.
Elég nehéz egyértelmű határvonalat húzni az alapvető és a magánkockázatok között. A fő kritérium azonban nem annyira a kockázat jellege, mint inkább a kockázatkezelés alanyai kockázatnak való kitettsége.
Például egy tűz károsíthatja vagy teljesen tönkreteheti egy egyéni háztulajdonos otthoni ingatlanát, míg az erdőtűz hatalmas területeken égetheti ki az erdőket, magáningatlanok százait tönkreteheti, és sok embert megölhet.
Hasonlóképpen kell megközelítenie az eszközök kiválasztását. menedzsment kockázatokat. Nem lehet egyetérteni azzal, hogy az alapvető kockázatok tekintetében „az egész társadalomnak felelősséget kell vállalnia azok következményeiért”, a biztosítás, mint kockázatkezelési eszköz nem alkalmazható.
A katasztrófabiztosítás meglehetősen gyakori. A biztosító és a viszontbiztosító azonban érdekelt a kockázatkezelésben, és a lehetséges védelem nyújtását a maximális biztosítási összegekre és a biztosítási szerződések számára korlátozza.
Egyre elterjedt a biztosítási kötelezettségek természeti katasztrófák esetén történő értékpapírosítása, amely lehetővé teszi az ilyen biztosítási kockázatok fedezésére vonzását. főváros részvénypiacok.
Ugyanez igaz a politikai kockázatokra és azok kezelésére.
Végső soron a kockázatkezelési eszközök megválasztásában a kockázatkezelés tárgyát korlátozzák a biztosítási, részvény- és egyéb piacok által kínált gazdasági és pénzügyi lehetőségek, illetve azok a költségek, amelyeket e célok érdekében vállalni hajlandó.
A kockázat mindig az eredmény valószínűségi jellegét jelöli, míg a kockázat szót leggyakrabban a veszteségek valószínűségeként értjük, bár leírható a várttól eltérő eredmény elérésének valószínűségeként is. Így a veszteségek és a többletnyereség kockázata egyaránt lehetségessé válik.
Pénzügyi körökben a kockázat egy olyan fogalom, amely egy eseménnyel szembeni emberi elvárásra utal; potenciálisan nem kívánt hatást jelez eszközöket vagy annak jellemzői, amelyek valamilyen múltbeli, jelen vagy jövőbeli eseményből fakadhatnak. A mindennapi használat során a kockázatot gyakran a veszteség vagy fenyegetés valószínűsége szinonimájaként használják.
A professzionális kockázatértékelésben a kockázat általában egy esemény bekövetkezésének valószínűségét kombinálja az esetlegesen kiváltott hatással, valamint az esemény bekövetkezésének körülményeivel. Ha azonban az eszközöket a piac értékeli, akkor minden esemény valószínűsége és hatása szervesen tükröződik a piaci árban, ezért a kockázat csak ennek változásából adódik. árak; ez a Black-Scholes becslési elmélet egyik következménye. A RUP (Rational Unified Process) szempontjából a kockázat egy folyamat aktív/fejlődő tényezője, amely potenciálisan negatívan befolyásolhatja a folyamat menetét. Történelmileg a kockázatelmélet a biztosításelmélethez és a biztosításmatematikai számításokhoz kapcsolódik. A kockázatelméletet jelenleg a krízistudomány, a válságtudomány részének tekintik.
Kockázati funkciók
Ismeretes, hogy a kockázat a stimuláló és védő funkciók velejárója. A serkentő funkciónak van építő (védőeszközök és eszközök létrehozása) és destruktív (kalandozás, voluntarizmus) vetülete. A védelmi funkciónak két aspektusa is van: történelmi és genetikai (jogorvoslatok keresése) és társadalmi-jogi (a "kockázat legitimitása" fogalmának jogszabályi megszilárdításának szükségessége). Gluscsenko V. V. azt javasolják, hogy különítsen el két további kockázati funkciót: kompenzáló (többlet profit lehetősége) és társadalmi-gazdasági (szelektív - a tényleges tulajdonosok kiosztása).
4 fő funkció:
Védő - abban nyilvánul meg, hogy egy gazdasági egység számára a kockázat normális állapot, ezért racionális hozzáállást kell kialakítani a kudarcokhoz;
Analitikai - a kockázat jelenléte azt jelenti, hogy ki kell választani az egyik lehetséges lehetőséget a helyes döntéshez;
Innovatív - abban nyilvánul meg, hogy ösztönzi a problémák nem szokványos megoldásainak keresését;
Szabályozó - ellentmondásos jellegű, és két formában jelenik meg: konstruktív és destruktív.
A kockázat vizsgálata szorosan összefügg a valószínűségelmélet fejlődésével.
A középkorban a matematika fejlődése elsősorban a szerencsejátékok – kártyák, kockák – iránti analitikus érdeklődésnek volt köszönhető.
Knight koncepciója: "kockázat kontra bizonytalanság"
Úttörő munkájában, a Risk, Uncertainty és Profit (1921) Frank Knight eredeti perspektívát kínált a kockázat és a bizonytalanság megkülönböztetésére.
„… A bizonytalanságot bizonyos értelemben radikálisan el kell érteni a kockázat ismert fogalmától, amelytől soha nem választották el megfelelően. […] A lényeg az, hogy a „kockázat” bizonyos esetekben egy mérésből származó mennyiséget jelent, míg más esetekben valami kifejezetten nem ilyen jellegű; ezek messzemenő és kritikus különbségek a jelenségek összefüggéseiben, attól függően, hogy e két fogalom közül melyik van ténylegesen jelen és működik. ... Megmutatjuk, hogy a mérhető bizonytalanság, vagy a megfelelő „kockázat”, ezt a kifejezést fogjuk használni, annyiban különbözik a nem mérhetőtől, hogy az első egyáltalán nem bizonytalanság. "
Forgatókönyv-elemzés
A 20. században megjelent az úgynevezett forgatókönyv-elemzés, amely a hidegháború, a globális erők, különösen az USA és a Szovjetunió közötti konfrontáció idején érlelődött, de biztosítási körökben csak az 1970-es években terjedt el, amikor az olaj kitört, ami módszerek rohamos fejlődését idézte elő.mélyebb, mindenre kiterjedő előrejelzés.
A kockázat tudományos megközelítésének következő fejlődési körét főként a pénzügyek érdekei generálták az 1980-as években, amikor az ún. derivatív pénzügyi eszközök elterjedtek. A legtöbb szakember azonban csak az 1990-es években fogadta el a tudományos módszereket, amikor a számítógépes számítástechnika ereje végre lehetővé tette az adatok széles körének figyelembevételét.
A kockázatértékelés elméletéhez jelentős mértékben hozzájárult a sugárzási és környezeti kockázatok értékelésének kidolgozása, amikor a „küszöbérték nélküli kockázatok” elmélete diadalmaskodott.
A különböző országok kormányai széles körben alkalmazzák a kifinomult tudományos kockázatértékelési módszereket a legmegfelelőbb szabványok kialakítása érdekében, például a környezetvédelmi szabályozást, amit a Környezetvédelmi Ügynökség már megtett. USA.
A pszichológiában a kockázat kifejezés három kutatási területhez kapcsolódik:
Kockázat, mint a várható teljesítményhiba mértéke. A kockázati súlyt a meghibásodás valószínűségének és a káros következmények mértékének szorzataként határozzuk meg.
A kockázat olyan cselekvés, amely bizonyos veszteségekkel (veszteség, betegség, egyéb kár) fenyegeti az alanyt. Megkülönböztetni a motivált kockázatot, amely feltételezi a tevékenységben a helyzeti előnyök megszerzését, a motiválatlan kockázatot, amelynek nincs racionális alapja; indokolt és indokolatlan kockázat.
A kockázat mint választott helyzet. A kevésbé vonzó, de megbízhatóbb stratégia és a vonzóbb, de kevésbé megbízható stratégia között kell választani ("Madarat a kezekben vagy pite az égen").
A kockázatvállalási hajlandóság az egyén meglehetősen stabil jellemzője, és olyan személyiségjegyekhez kapcsolódik, mint az impulzivitás, a függetlenség, a sikervágy és a dominanciára való hajlam. A kockázati magatartást a kultúra és a társadalmi feltételek is befolyásolják.
A kockázat ellentéte a garanciák. Kioszt garanciákat eredmények (sikerre számolva) és garanciákat kompenzáció (a sikertelenségre számítva).
Megbánás A döntéselméletben a megbánás (és a megbánás elvárása) jelentős szerepet játszhat a döntéshozatalban, kivéve a kockázatkerülést (a status quo fenntartásának előnyben részesítése abban az esetben, ha mindenki anyagilag veszít).
A kockázatteremtés alapvető probléma a kockázatértékelés minden formája számára. Különösen azért, mert a korlátozott racionalitás (mentális képességeink túlterheltek, ezért a mentális összehúzódásokra korlátozzuk magunkat - "gyorsbillentyűk") jelentősen leértékeli a rendkívüli események kockázatát, mivel azok valószínűsége rendkívül kicsi az intuitív értékeléshez. Például az egyik vezető halálokot - a közúti közlekedési baleseteket - részben a járművezetők ittassága okozza, mert bármely járművezető maga okozza a problémát, nagyrészt vagy teljesen figyelmen kívül hagyva a súlyos vagy halálos baleset kockázatát.
A fenti példák a következők: test, fenyegetés, ár az élet, a szakmai etika és a megbánás azt jelzi, hogy a kockázatot korrigáló, vagy gyakran súlyos összeférhetetlenséggel szembesül. Szakértő kognitív és kulturális előítéletekkel is szembesül, és nem lehet mindig biztos abban, hogy az erkölcsi torzítás elkerülhető. A kockázatteremtés önmagában is kockázat, amely növekszik szakértő legalábbis mint egy vásárló.
Például a rendkívül veszélyes események, amelyekben minden résztvevő nem akar újra találkozni, figyelmen kívül hagyhatók az elemzés során, annak ellenére, hogy az események megtörténtek, és nem nulla valószínűséggel. Vagy egy olyan esemény, amellyel elkerülhetetlenül mindenki egyetért, kikerülhet az elemzésből, ha mohóság vagy nem hajlandó beismerni, hogy elkerülhetetlennek tartják. Ezek az emberi hajlamok a tévedésre és a vágyálomra gyakran még a tudományos módszer legszigorúbb alkalmazásaira is hatással vannak, és a tudományfilozófia egyik fő gondja.
Bármilyen bizonytalanság melletti döntéshozatalnak figyelembe kell vennie a kognitív elfogultságot, a kulturális előítéletet és a terminológiai torzítást: "Egy kockázatot felmérő embercsoport sem mentes a "csoportgondolattól": nyilvánvalóan rossz válaszokat adnak egyszerűen azért, mert az embereknek általában fájdalmas, ha nem értenek egyet."
A „kockázatteremtési” problémák kezelésének egyik hatékony módja a kockázat felmérése vagy mérése (bár egyesek azt állítják, hogy a kockázatot nem lehet mérni, hanem csak értékelni lehet) annak biztosítása, hogy a forgatókönyvek szigorú szabályként tartalmazzák a népszerűtlen és esetleg valószínűtlen (pl. csoport) alacsony valószínűséggel nagy hatású „fenyegetés” és/vagy „esemény-látás”. Ez lehetővé teszi a kockázatfelmérők számára, hogy finoman félelmet és más személyes ideálokat keltsenek, így az emberek a formális követelmények és utasítások betartásán kívül bármilyen okból másképpen csinálják a dolgokat.
Például egy légitámadás forgatókönyvével rendelkező magánszemély képes lehet csökkenteni ezt a fenyegetést az Egyesült Államok költségvetésére. Ez formális kockázatként fogadható el, névlegesen alacsony valószínűséggel. Ez lehetővé tenné a fenyegetések kezelését annak ellenére, hogy a fenyegetéseket a vezető kormányzati elemzők elutasították. Még kicsi is beruházások az e kérdésben való szorgalomba fektetés tönkretehette vagy megakadályozhatta egy ilyen támadást – vagy legalábbis „biztosított” a közigazgatás esetleges tévedésének kockázata ellen.
Ebben az időben saját félelmeinkre és tétovázásainkra kell hagyatkoznunk, hogy megvédjük magunkat a legmélyebben ismeretlen körülményektől. Gavin de Becker a The Gift of Fear című könyvében kijelenti: „Az igazi félelem ajándék, a túlélés jele, de csak veszély esetén. Minden más indokolatlan félelem úgy uralkodik el rajtunk, ahogy azt egyetlen más élőlény sem engedheti meg magának a Földön. Ennek nem szabadna így lennie." A kockázatot úgy kell meghatározni, ahogyan közösen mérjük és megosztjuk ezt az „igazi félelmet” – a racionális kétség, a vakmerő félelem és a saját tapasztalatunkból származó egyéb „nem mennyiségi” eltérések fúziója.
A viselkedésalapú pénzügyek területe az emberi kockázatkerülésre, az aszimmetrikus megbánásra és más olyan módokra összpontosít, amelyekkel az emberi pénzügyi viselkedés megváltozik ahhoz képest, amit az elemzők általában "racionálisan" vizsgálnak. A kockázat ebben az esetben az eszközök megtérülésével kapcsolatos bizonytalanság mértéke. Az emberi döntéshozatalra gyakorolt irracionális befolyások elismerése és tiszteletben tartása önmagában messzemenően csökkentheti a racionálisnak látszó, de valójában sok különálló torzítást egyetlen racionális értékelésbe egyesítő naiv kockázatértékelések katasztrófáját.
A kockázatnak számos meghatározása létezik, amelyek különböző szituációs kontextusokból és különböző alkalmazási mintákból származnak. A legáltalánosabb szempontból minden kockázat (kockázat mértéke) bizonyos értelemben arányos mind a kockázati esemény által okozott várható veszteségekkel, mind az esemény valószínűségével. A kockázatdefiníciók különbségei a veszteségek kontextusától, értékelésétől és mérésétől függenek, de ha a veszteségek egyértelműek és rögzítettek, például „emberélet”, a kockázatértékelés csak az esemény valószínűségére (az esemény gyakoriságára) összpontosít. és a kapcsolódó körülmények.
Emiatt számos független kockázati osztályozás létezik.
Műszaki kockázat - a műszaki eszközök meghibásodásának valószínűsége egy bizonyos szint (osztály) következményeivel időszak veszélyes termelő létesítmény működése.
Az egyéni kockázat az egyén sérülésének gyakorisága a vizsgált balesetveszélyes tényezők hatására.
A potenciális területi kockázat (vagy potenciális kockázat) a baleset károsító tényezőinek előfordulási gyakorisága a terület érintett pontján. A területi kockázat speciális esete a környezeti kockázat, amely egy környezeti katasztrófa, katasztrófa, az ökológiai rendszerek és objektumok további normális működésének, létének megzavarásának valószínűségét fejezi ki a természeti környezetbe történő antropogén beavatkozás vagy természeti katasztrófa következtében.
A kollektív kockázat (csoportos, szociális) egy csapat, embercsoport, egy bizonyos társadalmi vagy szakmai csoport számára valamilyen veszély megnyilvánulásának kockázata. A társadalmi kockázat speciális esete a gazdasági kockázat, amelyet a társadalom által az adott tevékenységtípusból származó előnyök és károk aránya határoz meg.
Az elfogadható (elfogadható) balesetveszély olyan kockázat, amelynek mértéke társadalmi-gazdasági szempontok alapján elfogadható és indokolt. A létesítmény üzemeltetésének kockázata akkor elfogadható, ha a vállalat a létesítmény üzemeltetése érdekében hajlandó ezt a kockázatot vállalni. Így az elfogadható kockázat valamiféle kompromisszumot jelent a biztonság szintje és annak elérésének lehetősége között. Az elfogadható kockázat mértéke a különböző társadalmak, társadalmi csoportok és egyének esetében eltérő. Például európaiak és hinduk, nők és férfiak, gazdagok és szegények. Jelenleg általánosan elfogadott, hogy az ember által előidézett veszélyek fellépésére általában az egyéni kockázatot akkor tekintjük elfogadhatónak, ha annak értéke nem haladja meg a 10-6-ot.
A foglalkozási kockázat az egyén foglalkozási tevékenységeihez kapcsolódó kockázat.
A nanorisk (nano-10-9) a nanoanyagok és a nanotechnológia létrehozásához és fejlesztéséhez, kutatásához, alkalmazásához kapcsolódó speciális kockázati típus, beleértve a szinergikus hatást is. Ellentétben a nanoanyagok és nanotechnológiák kockázataival – a nanoanyagok és nanotechnológiák használatával járó technogén kockázatokkal – a nanokockázatokat a minimális anyagmennyiség és a késztermékbe ágyazott energia minimális mennyisége határozza meg a meglévő energiaintenzív anyagokkal összehasonlítva. és olyan technológiák, amelyek kivételes esetekben lehetővé teszik a 10-8 1 / év szint elérését. A nanoanyagok és a nanotechnológia felhasználásával reális lehetőség van a 10−9 1/év technogén kockázati szint elérésére, ami legalább egy nagyságrenddel kisebb a meglévőnél. A lakosság technoszférával kapcsolatos veszélyek miatti halálozási valószínűségét elfogadhatatlannak tekintjük, ha ez meghaladja az évi 10-6-ot, és elfogadhatónak, ha ez az érték kisebb, mint 10-8 1 / év. Azokról a tárgyakról, amelyeknél az egyéni kockázat mértéke 10-6-10-8 1/év tartományba esik, meghatározott gazdasági és társadalmi szempontok alapján születik döntés. Minden nanoanyag és nanotechnológia esetében jogszabályban rögzíteni kell a technogén kockázat mértékét 10-9 1 / év között.
A „kockázatkezelés” tudományág keretein belül a kockázatok következő osztályozását veszik figyelembe:
Szubjektív
(kockázat, melynek következményei objektíven nem értékelhetők) Objektív
(kockázat pontosan mérhető következményekkel)
Pénzügyi
(kockázat, melynek közvetlen következményei pénzbeli veszteségek) Nem pénzügyi
(nem pénzbeli veszteségek, például egészségvesztés kockázata)
Dinamikus
(kockázat, amelynek valószínűsége és következményei helyzettől függően változnak, pl. gazdasági válság kockázata) Statikus
(gyakorlatilag állandó kockázat, pl. tűzveszély)
Alapvető
(rendszertelen, nem diverzifikált, kockázat, teljes következményekkel) Privát
(szisztematikus, diverzifikált, helyi következményekkel járó kockázat)
(kockázat, aminek a következménye csak a jelenlegi helyzet károsodása vagy megőrzése lehet) Spekulatív
(a kockázat, aminek egyik következménye lehet haszon, definíció szerint nem létezik, hanem kettős véletlenszerű esemény, amely a kockázatot és a véletlent kombinálja)
A pénzügyi kockázatot gyakran úgy határozzák meg, mint a váratlan volatilitás ill volatilitás bevétel, és így benne van a vártnál rosszabb és jobb hozam. Az alábbi negatív kockázatokra való hivatkozásokat csak pozitív hatásokkal vagy lehetőségekkel kapcsolatban szabad értelmezni (például a „veszteséget” „veszteségnek vagy nyereségnek” kell tekinteni), hacsak a szövegkörnyezet másként nem sugall.
A forgatókönyvelemzésben a „kockázatot” megkülönböztetik a „fenyegetéstől”. A fenyegetés egy feltáratlan negatív esemény, amelyet egyesek elemzők előfordulhat, hogy nem tudja értékelni a kockázat értékelése során, mert az esemény soha nem következett be, és amelyre nem áll rendelkezésre hatékony megelőző intézkedés (egy lehetséges jövőbeli esemény valószínűségének vagy hatásának csökkentésére tett lépések). Ezt a különbségtételt a legvilágosabban az elővigyázatosság elve szemlélteti, amely a fenyegetés csökkentésére törekszik azáltal, hogy megköveteli, hogy azt egy jól meghatározott kockázatok halmazára redukálják, hogy aztán áttérjenek a cselekvésre, projektre, innovációra vagy kísérletre. Példák a fenyegetésekre:
A gazdasági veszteségekkel és többletbevétellel egyaránt járó kockázat („spekulatív pénzügyi kockázat”) általában a spekulatív pénzügyi tranzakciók velejárója (például egy valós beruházási projekt megvalósításának kockázata, amely a működési szakaszban alacsonyabb, ill. magasabb a számított szintnél).
A kockázatok típusai a megnyilvánulás jellege szerint az idő múlásával:
Az állandó kockázat a működés teljes időtartamára jellemző, és állandó tényezők hatásához kapcsolódik. Például kamatkockázat, devizakockázat stb.
Az átmeneti kockázat az állandó jellegű kockázatot jellemzi, amely csak a pénzügyi tranzakció bizonyos szakaszaiban merül fel. Például a vállalat fizetésképtelenségének kockázata.
Kockázatfajták, ha lehetséges, biztosítás:
A biztosítási kockázatok olyan kockázatok, amelyek külső biztosítással átruházhatók az érintett biztosító szervezetekre.
A nem biztosított kockázatok olyan kockázatok, amelyekre a biztosítási piacon nincsenek releváns biztosítási termékek.
E két vizsgált csoport kockázati összetétele nagyon mozgékony, és nemcsak előrejelzésük lehetőségével függ össze, hanem bizonyos típusú biztosítási műveletek végrehajtásának hatékonyságával is meghatározott gazdasági körülmények között, a kialakult államformák mellett. biztosítási tevékenység szabályozása.
A kockázatok típusai a végrehajtás gyakorisága szerint:
A magas kockázatok olyan kockázatok, amelyeket a károk nagy gyakorisága jellemez.
A közepes kockázatok olyan kockázatok, amelyeket a károk átlagos gyakorisága jellemez.
A kis kockázatok olyan kockázatok, amelyeket a kár bekövetkezésének alacsony valószínűsége jellemez.
A kockázat a veszteség vagy a nyereség elmaradásának bizonyos valószínűsége, szemben a várt eredménnyel. A kockázat bármely definíciójában láthatja a fő jellemzőt - veszélyt vagy lehetséges meghibásodást.
Kockázati helyzet- Ez egy esemény kimenetelének valószínűségének minőségi vagy mennyiségi meghatározása.
Így a kockázati helyzet szintjén három feltételnek kell teljesülnie:
A kockázati helyzet és a bizonytalansági helyzet között az a különbség, hogy bizonytalan helyzetben a döntés kimenetelének valószínűsége nem állapítható meg. Vagyis a kockázatos helyzet egyfajta bizonytalansági helyzet, amikor objektíven fel lehet mérni az események valószínűségét.
A kockázat mind a megoldás kiválasztásának szakaszában, mind a megvalósítás szakaszában fennáll. A kockázaton tehát olyan cselekvést értünk, amelyet egy választás körülményei között hajtanak végre, és kudarc esetén lehetőség van a választás előttinél rosszabb eredmény elérésére.
A kockázat lényege az ilyen elemek kölcsönhatásával jellemezhető:
A kockázat olyan funkciókkal rendelkezik, amelyek segítenek megérteni a tartalmát:
Gazdasági kockázat fogalma
Gazdasági kockázatnak nevezzük azt a csoportot, amelyre a pénzben kifejezett károk szerint besorolt kockázatokat soroljuk. Minden gazdálkodó egység ki van téve gazdasági kockázatnak.
1) Az a személy, aki betegszabadságban részesül, ami a kezelés költségeit megnöveli, elveszíti munkahelyi jövedelmét. A természeti katasztrófáktól is kárt szenvedhet.
2) Vállalati szinten kár keletkezik berendezés meghibásodása, alkalmazotti hibája, fűtési rendszer meghibásodása miatt. Bank - lopás, adatbázis feltörése, bizonylatok hibás kitöltése miatt. Biztosítás és - képtelenség fizetni kötelezettségeiket.
3) Az államot kár éri a költségvetés végrehajtása során. A jegybank - a monetáris szféra fenntartása esetén. A kockázatok az önkormányzatokban is benne vannak.
És így, gazdasági kockázat A veszteségek elszenvedésének valószínűsége pénzben kifejezve.
Tárgy A gazdasági kockázat olyan gazdasági rendszer, amelynek hatékonysága nem ismert.
Kockázat tárgya Olyan természetes vagy jogi személy, aki jogosult döntéseket hozni egy gazdasági kockázat tárgyával kapcsolatban.
A gazdasági kockázat jelei a következők:
Szerkezetileg:
A pénzügyi kockázatok viszont a következőkre oszlanak:
A lehetséges eredmény alapján:
Az előfordulás fő oka alapján:
A háború következtében a cég elveszítheti az áruexportra vagy -importra vonatkozó képességét, és fennáll a lehetőség a más országban található vagyon befagyasztására is.
A verseny miatt a tisztességtelen verseny különböző tényezők miatt (rágalmazás, károkozás, jogellenes cselekmények, vesztegetés és vesztegetés) ronthatja a versenytárs tevékenységét.
A tudományos és technológiai haladás valószínűsége Szinte megjósolható, hogy mi lesz a tudomány és a technológia fejlődése a közeljövőben, de lehetetlen meghatározni ennek a fejlődésnek a következményeit.
A háztartási tevékenységekben a gazdasági rizs szükséges:
A gazdasági helyzet befolyásolásának új módjainak megválasztása;
Kiegyensúlyozás tervezés, pénzügyi és hitelkapcsolatok, árképzés.
A gazdasági kockázatértékelésnek két típusa van: mennyiségi és minőségi. A kvalitatív értékelés feladata, hogy meghatározza a kockázatok típusait és azok dinamikáját befolyásoló tényezőket. A terv kidolgozása során minőségi elemzést kell végezni a kockázatok minimalizálásának módjaival.
Vannak ilyen módszerek a gazdasági kockázat felmérésére:
A vezető domináns véleményének minimalizálása érdekében az értékelés anonim módon történik. Az összesítés után minden szakértőnek kihirdetik az eredményeket, nem beszélve a többiek értékeléséről, így a vizsgálat megismétlődik.
A befektetések veszteségei kockázatának határértékei:
Legyen naprakész a United Traders összes fontos eseményéről – iratkozzon fel oldalunkra
A kockázatmeghatározás egy olyan folyamat, amelyben a vállalkozó szisztematikusan és folyamatosan azonosítja azokat a jelenlegi és potenciális kockázatokat, amelyek kedvezőtlen következményekkel járhatnak a vállalatra nézve. Nyilvánvaló, hogy ha a potenciális kockázatot nem azonosítják, akkor a vállalat nem tud lépéseket tenni annak minimalizálására. A legtöbb kockázatmenedzser előre elkészített listákat használ a kockázat típusának meghatározásához, és a kockázatkezelővel nem rendelkező kis cégek általában biztosítótársaságokra támaszkodnak, vagy kockázatkezelési tanácsadókat vesznek fel a kockázatok azonosítására és mérésére.
A kockázatok azonosítása után meg kell mérni az egyes kockázatok vállalatra gyakorolt hatását. Ez a folyamat magában foglalja: 1) a veszteségek gyakoriságának (vagy a veszteségek valószínűségének) és 2) a veszteségek jelentőségének (az egyes veszteségek pénzben kifejezett értékének) értékelését. Általánosságban elmondható, hogy az egyes kockázatok hatása inkább a jelentőségtől, mint a veszteségek gyakoriságától függ. A katasztrofális károk lehetőségével járó kockázat még akkor is, ha nagyon kicsi a valószínűsége, komolyabb veszélyt jelent, mint a várhatóan gyakrabban előforduló, de csekély veszteséggel járó kockázat.
Ha a veszteségek gyakoriságát a valószínűséggel mérjük, könnyen megtalálhatjuk a kockázatok kombinációinak valószínűségét. Tegyük fel például, hogy a vihar okozta károk valószínűsége egy adott üzemben 0,03, árvíz esetén 0,02, tűz esetén 0,01, és mindhárom veszély független egymástól. Annak az esélye, hogy legalább egy veszély bekövetkezik bármely évben, a következő algoritmus határozza meg. Annak a valószínűsége, hogy a vihar nem okoz veszteséget, 1-0,03 = 0,97; az árvízi veszteségek elkerülésének valószínűsége 0,98, a tűz elkerülésének valószínűsége 0,99. Így annak a valószínűsége, hogy e veszélyek egyike sem következik be, 0,97 * 0,98 * 0,99 = 0,941, vagyis 94,1%. Ha a veszélytelenség valószínűsége 94,1%, akkor legalább egy veszély bekövetkezésének valószínűsége 1,00 - 0,941 = 0,059, vagyis 5,9%. Hasonlóképpen, mindhárom veszély előfordulásának valószínűsége egy év alatt 0,03 * 0,02 * 0,01 = 0,000006, azaz. millióra csak hat eset.
A veszteségek súlyosságának mérésére többféle módszer létezik. A leggyakoribbak közül kettő az 1) maximális veszteség és 2) az átlagos veszteség. A maximális veszteség a legrosszabb forgatókönyvhöz kapcsolódó veszteség pénzbeli becslése, míg az átlagos veszteség egy adott veszélyeseményhez, például üzemtűzhöz kapcsolódó veszteség pénzbeli becslése, tekintettel a lehetséges veszteségértékek széles skálájára. ez megtörténhet.
Tegyük fel például, hogy az üzemben keletkezett tűzből származó veszteségek maximális összegét 10 millió rubelre becsülik, míg az ilyen veszteségek átlagos nagysága a múltbeli tűzesetek statisztikái szerint 500 ezer rubel. Ezen túlmenően, ha tűz van (amelynek valószínűsége 0,01), annak valószínűsége, hogy a tűz maximális veszteséget okoz, 0,05, a közepes méretű veszteség előfordulásának valószínűsége pedig 0,40. Ezután minden évben a veszteségek várható pénzbeli becslése a maximális kár esetén 0,01 * 0,05 * 10 000 000 rubel. = 5000 rubel, és a veszteségek várható pénzbeli becslése átlagos kár esetén 0,01 * 0,40 * 500 000 rubel = 2000 rubel.
A bekövetkezési valószínűségeket a veszteségek pénzben becsült becsléseivel kombinálva a kockázatkezelő a tűzveszteségek teljes valószínűségi eloszlását kaphatja meg, ami a kockázat típusának és mérésének a célja. A tűzveszteség valószínűségi eloszlásának összeállításával a kockázatkezelő eldöntheti, hogy mekkora kockázatot vállaljon a társaság, és mekkora összeget utaljon át a biztosítónak. Ebben a példában annak a valószínűsége, hogy a tűzveszteség meghaladja a 100 000 rubelt. bármelyik évben 0,01 * 0,80 = 0,008. Ha a társaság azt szeretné, hogy a tűzből eredő összes veszteség kockázata 100 000 rubel alatt legyen, akkor önrészességű tűzbiztosítást kell vásárolnia (a biztosító mentessége a kártérítés alól, amely nem haladja meg a biztosítási becslés bizonyos összegét vagy százalékát). ) 100 000 rubelért. Ekkor csak a 100 000 rubelt meghaladó tűzveszteséghez kapcsolódó kockázat kerül át a biztosítótársaságra, és a biztosítási kötvény költsége lényegesen alacsonyabb lesz, mint a veszteségek teljes fedezésének költsége.
Egy esemény bekövetkezésének valószínűsége objektív vagy szubjektív módszerrel határozható meg.
A valószínűség meghatározásának objektív módszere egy adott esemény előfordulási gyakoriságának kiszámításán alapul. Például, ha ismeretes, hogy tőkebefektetéskor minden esetben 250 ezer rubel nyereség keletkezik. 200-ból 120 esetben szerezték meg, az ilyen nyereség megszerzésének valószínűsége 0,6 (120: 200).
A valószínűség meghatározásának szubjektív módszere szubjektív kritériumok alkalmazásán alapul, amelyek különböző feltételezéseken alapulnak. Ilyen feltételezések lehetnek: az értékelő megítélése és személyes tapasztalata, szakértői értékelés, pénzügyi tanácsadó véleménye stb. Ha a valószínűséget szubjektíven határozzák meg, a különböző emberek különböző értékeket állíthatnak fel ugyanarra az eseményre, és meghozhatják saját döntéseiket.
Ebben az esetben fontos helyet foglal el a szakértői értékelés, vagyis a vizsgálat elvégzése, annak eredményeinek feldolgozása és felhasználása a valószínűségi érték alátámasztásakor.
A szakértői értékelés elfogadása a szakértői tevékenységhez kapcsolódó logikai és matematikai-statisztikai módszerek és eljárások összessége az elemzéshez és a döntéshozatalhoz szükséges információk feldolgozásában. A szakértői értékelés a szakember képességeinek (tudásának, készségeinek, tapasztalatának, intuíciójának stb.) felhasználásán alapul, hogy megtalálja a szükséges, leghatékonyabb megoldást.
A kockázat mértékét (a kockázat mértékét) két kritérium alapján mérik:
I) átlagos várható érték;
2) a lehetséges eredmény változékonysága (variabilitása). Az átlagos várható érték egy olyan esemény nagyságának az értéke, amely egy bizonytalan helyzethez kapcsolódik. Az átlagos várható érték az összes lehetséges kimenetel súlyozott átlaga, ahol az egyes kimenetelek valószínűségét használjuk a megfelelő érték gyakoriságaként vagy súlyaként. Az átlagos várható érték azt az eredményt méri, amelyet átlagosan várunk.
Vagyis ha ismert, hogy 120 esetből A akcióba fektetve a nyereség 250 ezer rubel. 48 esetben szerezték meg (valószínűsége 0,4), a nyereség 200 ezer rubel. 36 esetben (valószínűség 0,3) és 300 ezer rubel nyereséget kaptak. 36 esetben (0,3 valószínűséggel) kapták meg, akkor az átlagos várható érték (250 x 0,4 + 200 x 0,3 + 300 x 0,3) = 250 ezer rubel lesz.
Hasonlóképpen azt találták, hogy a B tevékenységbe való befektetéskor az átlagos nyereség (400 x 0,3 + 300 x 0,5 + + 150 x 0,2) = 300 ezer rubel.
Összehasonlítva az A és B tevékenységekbe történő befektetés esetén a várható nyereség két összegét, arra a következtetésre juthatunk, hogy az A tevékenységbe történő befektetés esetén a kapott nyereség összege 200 és 300 ezer rubel között mozog. és az átlagos érték 250 ezer rubel; a B tevékenységbe történő befektetéskor a kapott nyereség összege 150 és 400 ezer rubel között mozog. és az átlagos érték 300 ezer rubel.
Az átlagérték egy általánosított mennyiségi jellemző, és nem teszi lehetővé a tőkebefektetés melletti döntések meghozatalát.
A végső döntés meghozatalához szükség van a mutatók volatilitásának mérésére, azaz a lehetséges eredmény volatilitásának mértékének meghatározására.
A lehetséges kimenetel ingadozása az, hogy a várható érték milyen mértékben tér el az átlagtól.
Ehhez a gyakorlatban általában két egymással szorosan összefüggő kritériumot alkalmaznak: a szórást és a szórást.
A variancia a tényleges eredmények várható átlagoktól való eltérésének négyzeteinek súlyozott átlaga.
2 = (x - x) n/n,
ahol 2 a diszperzió;
x az egyes megfigyelési esetek várható értéke;
x az átlagos várható érték;
n a megfigyelési esetek száma (gyakorisága).
A szórást a következő képlet határozza meg:
= (x - x) n/n.
Egyenlő frekvenciák esetén van egy speciális esetünk:
A szórás egy megnevezett mennyiség, és ugyanazokban a mértékegységekben van feltüntetve, amelyekben a változó jellemzőt mérik. A variancia és a szórás az abszolút variabilitás mértéke.
Az elemzéshez általában a variációs együtthatót használják. Ez a szórás és a számtani átlag arányát jelenti, és mutatja a kapott értékek eltérésének mértékét.
V = + (-) / x * 100%
ahol V a variációs együttható,%;
Szórás;
x az átlagos várható érték.
A variációs együttható relatív érték. Ezért ennek az együtthatónak a méretét nem befolyásolják a vizsgált mutató abszolút értékei. Használható akár a különböző mértékegységekben kifejezett jellemzők változékonyságának összehasonlítására is. A variációs együttható 0 és 100% között változhat. Minél nagyobb az együttható, annál erősebb az oszcilláció. A variációs együttható különböző értékeinek minőségi értékelése a következő:
legfeljebb 10% - gyenge ingadozások;
10-25% - mérsékelt ingadozások;
25% felett – magas volatilitás.
Az A és B tevékenységekbe történő befektetés esetén a variancia számítása a táblázatban látható. 1.
1. táblázat Varianciaszámítás az A és B tevékenységekbe történő tőkebefektetés esetén
|
Rendezvényszám |
Kapott nyereség, ezer rubel NS |
A megfigyelési esetek száma n |
|||
|
A tevékenység |
|||||
|
B tevékenység |
|||||
A tőkebefektetés szórása az A tevékenységben a
180 000/120 =+(-)38,7;
a B tevékenységben:
750 000/100 =+(-)86,6;
Variációs együttható az A eseményhez:
V = + (-) 38,7 / 250 * 100 = + (-) 15,5%;
variációs együttható a B eseményre:
V = + (-) 86,6 / 300 * 100 = ± 29,8%.
A variációs együttható az A tevékenységbe történő tőkebefektetésnél kisebb, mint a B tevékenységbe történő befektetésnél, ami arra enged következtetni, hogy az A tevékenységbe történő tőkebefektetés mellett döntöttek.
A kockázat mértékének meghatározásához egy kissé leegyszerűsített módszert is használhat.
A befektető kockázatát mennyiségileg a maximális és minimális jövedelem valószínű értékének megítélése jellemzi. Ezen túlmenően, minél nagyobb a tartomány ezen értékek között, egyenlő valószínűség esetén, annál nagyobb a kockázat mértéke.
Ekkor a következő képletek használhatók a variancia, a szórás és a variációs együttható kiszámítására:
Pmax - a maximális jövedelem megszerzésének valószínűsége (nyereség, jövedelmezőség);
Xmax a bevétel maximális összege (nyereség, jövedelmezőség);
X a bevétel átlagos várható értéke (nyereség, jövedelmezőség);
Pmin a minimumjövedelem (nyereség, jövedelmezőség) megszerzésének valószínűsége;
Xmin a jövedelem minimális összege (profit, jövedelmezőség).
1 / 5
VSauce: Kockázat
2. előadás: Mi a kockázat és kockázatkezelés?
Kockázat. 1987 A Szovjetunió történelmi és publicisztikai filmje.
Hogyan kezeljük a kockázatokat / Gerchik a Kockázatkezelőről a Gerchik & Co.-nál
Hogyan lehet gyorsan kiszámítani a kockázatot
A kockázat mindig az eredmény valószínűségi jellegét feltételezi, míg alapvetően a kockázat szót leggyakrabban a kedvezőtlen eredmény (veszteségek) elérésének valószínűségeként értjük, bár leírható a várttól eltérő eredmény elérésének valószínűségeként is. egy. Ebben az értelemben lehetõvé válik mind a veszteségek kockázatáról, mind a többletnyereség kockázatáról.
Pénzügyi körökben a kockázat egy olyan fogalom, amely egy esemény emberi elvárására utal. Itt egy eszközre vagy annak jellemzőire gyakorolt potenciálisan nemkívánatos hatást jelölheti, amely valamilyen múltbeli, jelen vagy jövőbeli eseményből származhat. A mindennapi használat során a kockázatot gyakran a veszteség vagy fenyegetés valószínűsége szinonimájaként használják.
A professzionális kockázatértékelésben a kockázat általában egy esemény bekövetkezésének valószínűségét ötvözi az esetleges hatásokkal, valamint az azt körülvevő körülményekkel. fejlesztéseket... Ha azonban az eszközöket a piac értékeli, akkor minden valószínűsége és hatása eseményeket szervesen tükröződnek a piaci árban, ezért a kockázat csak ezen ár változásaiból fakad; ez a Black-Scholes becslési elmélet egyik következménye. A RUP (Rational Unified Process) szempontjából a kockázat egy folyamat aktív/fejlődő tényezője, amely potenciálisan negatívan befolyásolhatja a folyamat menetét.
Történelmileg a kockázatelmélet a biztosításelmélethez és a biztosításmatematikai számításokhoz kapcsolódik.
Jelenleg a kockázatelméletet a krízistan – a válságok tudománya – részének tekintik.
Maga a „kockázat” a definícióból következően jellemző tulajdonságokkal rendelkezik:
Ismeretes, hogy a kockázat a stimuláló és védő funkciók velejárója. A serkentő funkciónak van építő (védőeszközök és eszközök létrehozása) és destruktív (kalandozás, voluntarizmus) vetülete. A védelmi funkciónak két aspektusa is van: történelmi és genetikai (jogorvoslatok keresése) és társadalmi-jogi (a "kockázat legitimitása" fogalmának jogszabályi megszilárdításának szükségessége). Gluscsenko V. V. azt javasolják, hogy különítsen el két további kockázati funkciót: kompenzáló (többlet profit lehetősége) és társadalmi-gazdasági (szelektív - a tényleges tulajdonosok kiosztása).
4 fő funkció:
A kockázat vizsgálata szorosan összefügg a valószínűségelmélet fejlődésével.
| ... A bizonytalanságot bizonyos értelemben gyökeresen el kell érteni a kockázat ismert fogalmától, amelytől soha nem választották el megfelelően. […] A lényeg az, hogy a „kockázat” bizonyos esetekben egy mérésből származó mennyiséget jelent, míg más esetekben valami kifejezetten nem ilyen jellegű; ezek messzemenő és kritikus különbségek a jelenségek összefüggéseiben, attól függően, hogy e két fogalom közül melyik van ténylegesen jelen és működik. ... Megmutatjuk, hogy a mérhető bizonytalanság, vagy a megfelelő „kockázat”, ezt a kifejezést fogjuk használni, annyiban különbözik a nem mérhetőtől, hogy az első egyáltalán nem bizonytalanság. |
A 20. században megjelent az úgynevezett forgatókönyv-elemzés, amely a hidegháború, a globális erők, elsősorban az USA és a Szovjetunió közötti konfrontáció idején érlelődött, de biztosítási körökben csak a hetvenes években, az olajválság kitöréséig terjedt el. , amely gyors fejlődést idézett elő.a mélyebb mindenre kiterjedő előrelátás módszerei.
A kockázat tudományos megközelítésének következő fejlődési körét főként a pénzügyek érdekei generálták az 1980-as években, amikor az ún. derivatív pénzügyi eszközök elterjedtek. A legtöbb szakember azonban csak az 1990-es években fogadta el a tudományos módszereket, amikor a számítógépes számítástechnika ereje végre lehetővé tette az adatok széles körének figyelembevételét.
A kockázatértékelés elméletéhez jelentős mértékben hozzájárult a sugárzási és környezeti kockázatok értékelésének kidolgozása, amikor a „küszöbérték nélküli kockázatok” elmélete diadalmaskodott.
A kormányok szerte a világon széles körben alkalmazzák a kifinomult tudományos kockázatértékelési módszereket a legmegfelelőbb szabványok kialakítására, például a környezetvédelmi szabályozást, amit az Egyesült Államok Környezetvédelmi Ügynöksége már végzett.
A pszichológiában a kockázat kifejezés három kutatási területhez kapcsolódik:
A kockázatvállalási hajlandóság az egyén meglehetősen stabil jellemzője, és olyan személyiségjegyekhez kapcsolódik, mint az impulzivitás, a függetlenség, a sikervágy és a dominanciára való hajlam. A kockázati magatartást a kultúra és a társadalmi feltételek is befolyásolják.
A kockázat ellentéte a garanciák. Emelje ki a teljesítés garanciáit (a sikerre számítva) és a kompenzáció garanciáit (a sikertelenségre számítva).
A „kockázatteremtési” problémák kezelésének egyik hatékony módja a kockázat felmérése vagy mérése (bár egyesek azt állítják, hogy a kockázatot nem lehet mérni, hanem csak értékelni lehet) annak biztosítása, hogy a forgatókönyvek szigorú szabályként tartalmazzák a népszerűtlen és esetleg valószínűtlen (pl. csoport) alacsony valószínűséggel nagy hatású „fenyegetés” és/vagy „esemény-látás”. Ez lehetővé teszi a kockázatfelmérők számára, hogy finoman félelmet és más személyes ideálokat keltsenek, így az emberek a formális követelmények és utasítások betartásán kívül bármilyen okból másképpen csinálják a dolgokat.
Például egy fejlett magánelemző légitámadási forgatókönyvvel mérsékelheti ezt az amerikai költségvetést fenyegető veszélyt. Ez formális kockázatként fogadható el, névlegesen alacsony valószínűséggel. Ez lehetővé tenné a fenyegetések kezelését annak ellenére, hogy a fenyegetéseket a vezető kormányzati elemzők elutasították. Még egy kis befektetés is a gondosságba ebben a kérdésben tönkretehetett vagy megakadályozhatott egy ilyen támadást – vagy legalábbis „biztosíthat” egy olyan kockázat ellen, amelyben a közigazgatás tévedhet.
Ebben az időben saját félelmeinkre és tétovázásainkra kell hagyatkoznunk, hogy elszigeteljük magunkat a számunkra legmélyebben ismeretlen körülményektől. Gavin de Becker a The Gift of Fear című könyvében így fogalmaz: „Az igazi félelem ajándék, a túlélés jele, amely azonban csak veszély esetén szólal meg. Minden más indokolatlan félelem úgy uralkodik el rajtunk, ahogy azt egyetlen más élőlény sem engedheti meg magának a Földön. Ennek nem szabadna így lennie." A kockázatot úgy kell meghatározni, ahogyan ezt az „igazi félelmet” együttesen mérjük és megosztjuk – a racionális kétség, a vakmerő félelem és a saját tapasztalatunkból származó egyéb „nem mennyiségi” eltérések fúziója.
R (θ) = ∫ L (θ, δ (x)) × f (x | θ) dx (\ displaystyle R (\ theta) = \ int L (\ théta, \ delta (x)) \ x f (x) | \ theta) \, dx) ahol: δ (x)= pontszám, θ = pontszám paraméter.Bár általában nem lehet közvetlenül mérni a hatékony kockázatot, számos informális módszert alkalmaznak annak felmérésére vagy „mérésére”. A formális módszerek leggyakrabban az egyik kockázati mérőszámot mérik: az úgynevezett VaR-t (Value At Risk).
Például műszaki kockázat:
R = P ⋅ L, (\ displaystyle \ mathbf (R) = \ mathbf (P) \ cdot \ mathbf (L),) hol a kockázat; P (\ displaystyle \ mathbf (P))- egy nemkívánatos esemény valószínűsége L (\ displaystyle \ mathbf (L))- egy nem kívánt esemény következtében elveszett vagy áldozatok összege.Kockázat R (\ displaystyle \ mathbf (R))- a veszély mennyiségi jellemzői, amelyeket a veszélyek előfordulási gyakorisága határoz meg. Ez a káros következmények számának aránya (halálozások száma, megbetegedések száma, rokkantság stb.), amelyet egy adott veszélyt jelentő személyt ért cselekvés okozott. N, (\ displaystyle \ mathbf (N),) egy bizonyos ideig lehetséges számukra Q (\ displaystyle \ mathbf (Q)).
