Sok kezdő Forex kereskedő felteszi a kérdést: mi történik, ha több pénzt veszítek, mint amennyit befektettem? tartozom a brókernek? Egy tapasztalt kereskedő leereszkedően mosolyog, mert lehetetlen elveszíteni a bróker pénzét – a legrosszabb esetben a kereskedő csak a nehezen megkeresett pénzét fogja elveszíteni. A kezdők, amikor meghallják a tőkeáttétel kifejezést, gyakran azt gondolják, hogy a bróker pénzével kereskednek, ami részben igaz.
Tehát a mai téma az, hogy miért nem veszíthet el több pénzt, mint amennyit befektetett, vagy mi van Stop Out (stop out)és Margin Call (margin call).
A tőzsdei kereskedéshez a bróker tőkeáttételt biztosít a kereskedőnek, amely lehetővé teszi a nagyobb volumenű kereskedést. Tegyük fel, hogy egy szabványos Forex tétel 100 000 egység az alapvalutából. Nyilvánvaló, hogy egy 1000 vagy akár 10 000 dollárral rendelkező kereskedő számára ekkora mennyiség elérhetetlen. De a bróker megkönnyíti a dolgunkat azzal, hogy „tűzálló” tőkeáttételt, tőkeáttételt biztosít – olyan alapokat, amelyeket nem lehet elveszíteni. Ha a befizetése 1000 dollár, és 1:100-as tőkeáttételt használ, akkor a valós kereskedési volumen megértéséhez meg kell szoroznia a betétjét 100-zal. 1:500-as tőkeáttétel esetén szorozza meg 500-zal, és így tovább.
Úgy gondolják, hogy minél nagyobb a tőkeáttétel, annál nagyobb a kockázat. Ez nem teljesen igaz. A nagy tőkeáttétel lehetővé teszi több betét felhasználását azáltal, hogy csökkenti az egyes tranzakciók árrését. Tapasztalt kezekben ez növeli a teljes profitot.
És az utolsó dolog a tőkeáttétel tekintetében - a lehívás kiszámításakor stb. csak a kereskedő letétének nagyságát veszik figyelembe. A tőkeáttételt semmi esetre sem lehet elveszíteni.
Ha vételi pozíciót nyitott és az árfolyam esni kezdett, akkor lebegő lehívásunk van. Ha a lehívás elér egy kritikus szintet, a bróker erőszakkal bezár minden nyitott pozíciót, hogy ne veszítse el a pénzét. A program felelős ezért.
A jobb megértés érdekében vegye figyelembe az olyan fontos fogalmat, mint a „méltányosság”. Nyissa meg az MT4-et, és nézze meg az alsó sort. Például a helyzet a következő (példa):
Egyenleg 1000 $, Alap $, Befizetés $, Ingyenes $, Szint %. Nyitott pozíciók -100$.
Vagyis 1000 dollár befizetésünk és -100 dollár lebegő lehívásunk van. Az alapok egyenlőek lesznek = befizetés + ingyenes. Ha például egy bróker a kereskedési feltételekben megadja, hogy a Margin Call szint 20%, a stop out pedig 10%, mint például egy bróker Forex4you(centszámlák), ez azt jelenti, hogy amikor az ún. szint 20%-ig, a kereskedő nem tud pozíciót nyitni. Sőt, további csökkenéssel és a 10%-os szint elérésével (stop out) minden pozíciót automatikusan lezár a bróker.
Valójában a fent leírtak közvetlenül vonatkoznak a számlán lévő tőkementes alapokra. Ha nem kereskedünk, akkor a saját tőke megegyezik a betét nagyságával. Ha pozíciót nyitunk, a részvény csökken. Ha többirányú pozíciókat nyitunk ugyanarra a devizára (vételre és eladásra egyaránt) azonos volumenben, akkor ezek átfedik egymást, pl. a részvénytőke nő.
Margin call (lefordítva „margin call”) figyelmeztetésül szolgál a bróker számára, hogy a kereskedő valószínűleg elveszíti a betétet. Ha az árfolyam ebben a pillanatban megnövekedett volatilitást mutat, ez elég lehet ahhoz, hogy a bróker automatikusan lezárjon minden nyitott kereskedést. Egy kereskedő számára ez a teljes betét elvesztését jelenti.
Érdemes megfontolni, hogy a piac magas volatilitása idején, valamint éjszaka bizonyos instrumentumoknál, például az ausztrál dollárral kötött pároknál, a margin call és stop out szintje emelkedhet. Erről a bróker a kereskedési feltételekben tájékoztat. Nekünk, kereskedőknek ez azt jelenti, hogy elegendő szabad alappal (részvényen) kell rendelkeznünk a letétben, ha hosszú ideig nyitva hagyjuk a kereskedéseket.
Példa a stop out szint elérésére - 1000 dollár van az egyenlegén, a lehívás eléri a 800 dollárt, a stop out szint 20%, ami azt jelenti, hogy a tranzakciók automatikusan lezáródnak.
Milyen következtetéseket lehet levonni a fentiekből? Jobb, ha a kereskedő a gyakorlatban soha nem találkozik sem margin call-tal, sem stop out-tal. Ehhez használja a veszteségek leállítását, kereskedjen a stratégia szerint, és hacsak kereskedési rendszere másként nem rendelkezik, zárja le ügyleteit a kereskedési munkamenet vége előtt. A kereskedőknek van egy kategóriája, akik hosszú távon kereskednek – pozícióik hetekig és hónapokig is nyitva maradhatnak. A legtöbb kereskedő legfeljebb több napig zárja le a tranzakciókat, jobb esetben akár egy napig.
Profit az Ön számára, és ne feledje, hogy a kereskedés jövedelmezősége nagyban függ attól
Kétségtelen, hogy a Forex piac egyedülálló lehetőséget kínál arra, hogy tudásával keressen. Nagy a valószínűsége a sikernek (megfelelő kereskedési stratégia megválasztásával), de nem kisebb az esély a befektetett pénzeszközök elvesztésére. A pénzpiaci helyzet olykor villámgyorsan megváltozik, amikor egy gyors emelkedés egy pillanat alatt ugyanilyen gyors esésbe csap át.
Úgy tűnik, hogy a Forex nem tesz különbséget a piaci szereplők személyisége között, és teljesen közömbös bármelyikük sorsa iránt. Megnyerte - kiváló, alkudott - a problémáit. A kereskedések a piacon minden esetben folytatódnak veled vagy nélküled. Ugyanakkor furcsa módon sok „biztonsági intézkedés” létezik, amelyek nem engedik meg a kereskedőnek, hogy „bőrre” veszítsen.
Számos hasonló védelmi módszernél szintek és leállások figyelhetők meg. Ezek a teljesen eltérő műveletek általában párban működnek. ÉS egy céljuk van - a kereskedő teljes csődjének megakadályozása. A margin call művelet tulajdonképpen egy figyelmeztetés a piaci szereplő számára, hogy a befizetése nem elegendő a tranzakció folytatásához, és sürgősen döntést kell hoznia - számlafeltöltésről, ha a kereskedő kockázatos és meg akarja várni a fordulatot. a nyereségszerzés érdekében, vagy az összes vagy a legveszteségtelenebb tranzakció lezárása.
Úgy gondolják, hogy a margin call egy telefonos (régen nem gyakorolt) üzenet (figyelmeztetés), vagy más kommunikációs eszközt használó üzenet a kereskedő és egy bróker között arról, hogy a számláján nincs pénz. Általános szabály, hogy ilyen fedezetfelhívási műveletet már régóta nem gyakoroltak. Viszont stop out egy bizonyos szintű veszteség, amelynél a (legtöbb) vesztes ügylet automatikusan lezárásra kerül.
Ebben az esetben a bróker önállóan, figyelmeztetés nélkül lezárja az üzletet. A gyakorlatban ez ugyanaz a stop loss, de ennek értékét általában maga a bróker határozza meg. A stop out százalékban van kifejezve, és a kereskedő eszközeinek (részvény) és fedezetének (margin) arányaként definiálható. Általában, minimális stop out érték amelynél a tranzakciókat kénytelenek lezárni, az 20 százalék.
A gyakorlatban ez a megbízás nyomon követhető a MetaTrader 4 terminálon, melynek „Szint” értéke (százalékban) a „Kereskedés” fülön látható az „Egyenleg”, „Funds”, „Free” és „Margin” értékek után. . Ezt bármely pozíció megnyitásával ellenőrizheti - vételre vagy eladásra.
stop out \u003d (S / Z) x 100%,
ahol C jelentése,
Z - biztosíték vagy fedezet.
A „C” alap az egyenlegkülönbözet, plusz a lebegő (nem rögzített) nyereség mínusz a lebegő (rögzítetlen) veszteség.
Például a leállási szint kiszámításakor a következő mutatókat rögzítették:
Egyensúly– 10943,24 USD;
Fogadalom– 1500,00 USD;
lebegő profit– 0,00 USD;
lebegő veszteség- 0,00 USD.
Illetőleg, állj ki= ((10943,24 + 0 - 0) / 1500,00) x 100% = 729,55%.
De a bróker beállíthat egy másik szintet, például 30%-ot. Ebben az esetben, amikor a saját tőke / fedezeti hányad x 100% egyenlővé válik 30 százalékkal, az ügylet automatikusan lezárásra kerül a stop out művelettel. Ily módon a betét negatív értékre való átállása kizárt. Sőt, az előleget teljes egészében visszakapja, ami azonban nem jelenti azt, hogy ugyanannyi lesz a kaución.
És ebben nincs ellentmondás. Például nyit egy pozíciót 200 dollár letéttel. Azonnal 100 USD simán zálogba fordul. A rendelkezésre álló források összege szintén 100 dollár, a szint 200%. A piac irányt változtatott, a kereskedés ellened ment. Amikor eléri a -100 USD veszteséget, elfogy a szabad pénzeszköze, de az ügylet nem kerül lezárásra. A lényeg az, hogy a stop out megbízás továbbra is 100%, mert ((200 - 100) / 100) x 100% = 100%.
A veszteség nő, és eléri a -180 dollár értéket. Ebben az esetben stop out = ((200 - 180) / 100) x 100% = 20%. Ezen a veszteségi szinten a kereskedés automatikusan megszakad, amint a stop out aktiválódik. Így csak 20 dollár marad a számláján, bár a letétet teljes egészében visszaküldték.
Egyrészt a margin call és stop out megbízások segítik a kereskedőt abban, hogy elkerülje a tönkremenetelt, vagyis az elszámolásuk pozitívnak tűnhet. De más módon, az ilyen műveletek jelenléte indokolatlan kockázatot válthat ki miközben arra vár, hogy a piac a másik irányba forduljon. Fennáll annak lehetősége, hogy a legkisebb lottal sem lehet pozíciót nyitni, ha a stop out több veszteséges pozíción is működni kezd, és ezzel párhuzamosan a fedezeti szint emelkedik.
Ezért reménykedj a megállásban, de te magad sem követhetsz el hibát. A lerakódás kimerülése elleni leghatékonyabb védekezésként javasolt alkalmazni
Amikor a kereskedő veszteségei elérnek egy bizonyos szintet, a bróker Forex stop-outot használ a pozíciók erőszakos bezárására és a saját tőke megmentésére. Ez egy kritikus pillanat, kellemetlen a kereskedő számára, ezért jobb, ha nem hozza a formába. Mikor van itt az ideje a megállásnak, és hogyan lehet elkerülni?
Margin call és stop out.
Valószínűleg sok kereskedő találkozott már olyan helyzettel, amikor munka közben a számla pirosan villogni kezd. Ezt a kiemelést margin felszólításnak nevezik, és figyelmeztető jelzés a leállás előtt.
Az angol fordításban a margin call limit (margin) felhívást jelent, ami azt jelenti, hogy a nyitott pozíciók veszteségei fedezése érdekében a letétet pótolni kell.
Jegyzet! Az Orosz Föderációban működő Forex brókerek közül kevesen felelnek meg a valóban magas színvonalú cég kritériumainak. A vezető - Alpari!
Több mint 20 éve a Forex piacon;
- 3 nemzetközi jogosítvány;
- 75 szerszám;
- gyors és kényelmes pénzfelvétel;
- több mint kétmillió ügyfél;
- ingyenes oktatás;
Az Interfax szerint az Alpari az első számú bróker! Minden, amire szüksége van az induláshoz - csak regisztráljon az oldalon!
Tájékoztatásul! A legtöbb bróker már a múlténak tekinti a margin call-t, és nem használja. Ez annak köszönhető, hogy a piaci helyzet olyan gyorsan változhat, hogy nincs idő a figyelmeztetésre.
Általában a bróker szerződésében vagy ajánlatában található egy üzenet, hogy a fedezetfelhívást nem használják.
De ha a Margin Call riasztás, akkor a stop out a kereskedés teljes leállítását jelenti, legalább a következő befizetésig. Amikor egy kereskedő folytatja a kereskedést lehívásokkal, és nem tölti fel a számláját, végül a veszteségek növekedni kezdenek. Ha a bróker nem állítja le ezt a folyamatot, a mínusz meghaladja a kereskedő betétének nagyságát, ennek következtében a cégeknek kell kifizetniük a veszteségeket, az ilyen helyzetek elleni védekezésre találták ki a stop-outot.
De a tőkeáttétel is szerepet játszik itt. A kereskedéshez sok bróker kínál kölcsönpénzt, hogy az ügyfél nagy mennyiségekkel tudjon működni. A Forexben egy tétel 100 000 egység az alapvalutából, vagyis 100 000 euró vásárlásához körülbelül 110 000 dollárt kell költeni (az árfolyamtól függően). A kereskedő nyereséget termel az árfolyamok közötti különbségből.
Kisebb ügyleteket is nyithatsz például sok 0,1-el, de ez 10 000 egységnyi valuta, amit nem mindenki kész befizetni. És az ilyen összegű műveletekből származó nyereség többszöröse lesz. Pontosan erre való a tőkeáttétel, vagyis egy bizonyos pénzösszeg, amely lehetővé teszi a kereskedő számára a kereskedést.
A tőkeáttétel különböző lehet, 1:5 és 1:1000 között. Hogyan működik? Tegyük fel, hogy egy kereskedő tőkeáttétele 1:100, és letétbe helyezésekor 1000 egysége van abból a pénznemből, amelyben a számlát nyitották. Az ilyen segítségnek köszönhetően egy kereskedő akár 100 000 értékű üzletet köthet, amelyből 1000 a személyes pénze, 99 000 pedig bróker.
Fontos! A tőkeáttétel használatáért jutalékot (swap) kell fizetnie. Minden cégnek más-más mértékű járuléka van, ráadásul ez a tranzakció típusától (vásárlás vagy eladás) és a devizapártól is függ.
A kölcsönadott alapok védelme érdekében a bróker mindig készen áll a stop out gombra, hogy erőszakosan leállítsa a vesztes ügyleteket.
Egyrészt, ha a kereskedő meg tudja jósolni az ár irányát, a tőkeáttétel garanciává válhat a nagy megbízások megnyitásához, ami azt jelenti, hogy a kereskedő nagy nyereséget, a bróker pedig nagy jutalékot kap. Másrészt, ha nagy tőkeáttételt használunk, jelentősen megnő a betét teljes lemerülésének kockázata.
Állj ki a grafikonon.
A kereskedés végén és a tranzakciók lezárását követően csak az az összeg marad az ügyfél számláján, amelyet a veszteség nem érintett. Értékét a rendszer automatikusan kiszámítja, és a kereskedési terminál betéti kijelzőjén látható. A kereskedési számla állapotának felméréséhez a (D/Z) * 100% képletet használjuk, ahol D lebegő betét, Z pedig zálog.
Például egy kereskedő vásárol egy tételt az EUR/USD párból a következő paraméterekkel:
Hosszú pozíció támogatásához 110 $ (€) összegnek kell lennie a számlán, ami azt jelenti, hogy 1390 $ (€) ingyenes lesz. Számlaszint a következő képlet szerint: (1500/110) * 100% = 1363%. Ez egy magas biztonsági érték, ami a pénz biztonságát jelzi. Ha 10 tételt számol azonos mutatókkal, akkor egy olyan számot kap, amely veszélyezteti a betét állapotát: (1500/(110 * 10) * 100% = 136%.
Minden brókernek saját mutatója van a tranzakciók lezárására, ez a margin 5-80%-a között mozoghat. A betét által elviselhető lehívás kiszámításához egy képlet is létezik:
Néha a stop out nem működik, és az ügyfél fiókja üres. Ez nagy tőkeáttétel és nagy tranzakciós volumen esetén történik, amely meghaladja a betét méretét.
Fontos! Leállási hiba rés esetén is előfordul (rés az idézőjelekben az időkeret különböző értékeinél a zárás és a nyitás időpontjában).
A gyakorlatban a bróker leállási intézkedései gyakran a betét elvesztéséhez vezetnek. Annak érdekében, hogy ne hozzuk kritikus helyzetbe a dolgokat, ügyeljen a tapasztalt kereskedők ajánlásaira:
Egy pozíció kényszerzárása egyrészt nem kívánatos egy kereskedő számára, másrészt jó lecke ez azoknak a kereskedőknek, akik megszokták az all-int, és nem tudnak kockázatot számolni. Az ilyen ellenőrzés lehetővé teszi a magasabb jövedelmezőségi szint elérését. A stop out elkerülése érdekében pedig érdemes megtanulni, hogyan kezeljük a veszteségek kockázatát a stop loss megbízás segítségével.
A Margin Call kifejezés angol fordításban fedezeti követelmény. Más szóval, a bróker megköveteli az ügyféltől, hogy adjon hozzá pénzt az aktuális betéthez. Mivel a letéti felhívás az a pillanat, amikor a szabad letét egyenlege kiapad, az ügyletet a kereskedő részvétele nélkül is lezárhatja. A számla feltöltése mellett a kereskedő eltávolíthat néhány nyitott megbízást, hogy javítsa számlája állapotát.
Mindenki tudja, hogy amikor a kereskedő bármilyen megbízást nyit, a bróker lefoglal egy bizonyos összeget óvadékként. Sőt, a közvetítő cégek, jelen esetben a Forex brókerek, napi számításokat végeznek a jövedelmező és veszteséges ügyletekről. Ez automatikusan megtörténik.
Az is előfordul, hogy a kereskedők előrejelzései nem váltak valóra, és a Margin Call szintje gyorsan csökkenni kezdett. Nincs elég pénz a számlán a veszteséges lehívás kiegyenlítéséhez. Például egy kereskedő látja, hogy nagy a valószínűsége a letéti felhívásnak, de nem tesz semmit a helyzet korrigálása érdekében: nem tölti fel a számlát, és nem törli azokat a veszteséges pozíciókat, amelyek „holtsúlyt jelentenek a betét nyakán”. . Természetesen a bróker automatikusan lezárja a pozíciót a Margin Call-on belül.
1. ábra Példa szabad margóra.
A fenti képernyőképen látható a „Free Margin” paraméter, amely jelentős lehívás után 1672 rubel. 7595 rubel letéttel. Lehetetlen nem egyetérteni azzal, hogy az ilyen kereskedés hamarosan kieséssel végződik. Bár erről a koncepcióról egy korábbi cikkünkben írtunk.
Általános szabály, hogy amikor a szabad árrés csökken, a szint értéke is csökken.. A fenti képernyőn látható, hogy értéke 264,66%. Ez nagyon kevés, tekintve, hogy körülbelül 10, jelentős tételekkel rendelkező tranzakcióról van szó. Magas volatilitás mellett a szabad margin kiszáradhat, és a Margin Call szint elérheti a kritikus szintet.
Tegyük fel, hogy egy Forex piaci szereplő úgy dönt, hogy short pozíciót nyit (ELADÁS) az euró/brit font páron, de az euró hirtelen emelkedni kezd az angol fonthoz képest. Nem kell azonnal arra gondolni, hogy a kereskedő veszteséget szenved, mert a piac olyan ingatag dolog, mint az időjárás. Vagyis minden változhat, és egy idő után az euró olcsóbb lesz a GBP devizával szemben. De mi lesz, ha az európai fizetőeszköz továbbra is drágul, és gyorsan felszáll? A szabad margin elolvad, a szint százaléka csökken, mindez addig fog történni, amíg meg nem történik a Margin Call és a megbízás automatikusan be nem záródik.
2. ábra. Az EUR/GBP pár gyors növekedése.
Éppen ezért a kereskedési téren a teljes kereskedő letét feltételesen fel van osztva egy biztosítási letétre és egy ingyenes részre. A tőkeáttétel nagysága befolyásolja a szabad rész méretét, valamint a tételek számát. Ezt a kereskedő választja ki, amikor brókernél nyit számlát.
Ha 1:100-as tőkeáttételt választ 1000 dollár letéttel és egy minimális lottal nyitott short EUR/GBP pozíciót, a biztonsági letét 100 dollár (1000/100) lesz. Vagyis a kereskedőnek 900 dollárja maradt szabad forgalomban.
Egyébként minden dealing center saját szabályt állít fel az aktuális veszteségek mértékére, melynek határait a Margin Call adja meg. Ez gyakran a kaució 30%-a. Ha az első példát EUR/GBP short pozícióval vesszük, akkor a margin call alatt 70 dollár (0,7*100) marad a számlán. Egy pozíció későbbi megnyitásához ez az összeg nem lesz elegendő. Ezért a kereskedőnek bizonyos összeget kell letétbe helyeznie, amely lehetővé teszi számára a kereskedés folytatását.
Vegyük például az EUR/USD 1,1100 árfolyamot. Legyen a tőkeáttétel 1:100 és a hangerő 0,1 lot. Ahhoz, hogy a pozíció érvényben maradjon, 111 dollárnak kell lennie a számlán. Ha a letét 1000 USD, akkor 889 USD ingyenes marad.
Képzeljünk el egy olyan helyzetet, ahol a lebegő veszteségünk a szabad margin teljes összege, azaz 889 dollár. A kereskedő abban a reményben, hogy az árfolyam eléri a várt célt, továbbra is tartja a pozíciót, annak ellenére, hogy a nyitott pozíción jelentős lehívás történt.. De a kereskedést folytató bróker nem engedi, hogy a kereskedő pozitív egyenlege negatívvá változzon.
Számítsa ki a fiók szintjét a következő képlet segítségével: (lebegő betét/fedezet nyitott pozíciókra) *100.
Végezzük el a helyettesítést a példánk szerint: (889 USD/111 USD) * 100% = 800,9%. Ez az érték biztonságos. Bár egyes kereskedők úgy vélik, hogy nyitott pozíció esetén a számlaszintnek legalább 1000%-nak kell lennie. Ha a megrendelés négy tétellel nyitott: (889 USD/111 USD * 0,4) * 100% = 320,3%. A számlaszint ezen értéke a betét jelentős terhelését jelzi. Általános szabály, hogy ilyen esetekben egy margin call csak a sarkon van.
A Forex brókerek egyébként különböző feltételeket határoznak meg a stop out és a margin call számára. Általában a Stop Out akkor aktiválódik, amikor a számlaszint a kereskedő 70%-a lesz, a Margin Call - 80%.
Most nézzük meg a lebegő veszteség nagyságát a kritikus érték elérésekor, amelyre ugyanez a margin felszólítás fog fellépni.
Számítási képlete így néz ki:
Lebegő veszteségméret = Betétméret - (Minden pozíció fedezete * Margin Call Value)/100.
A mi esetünkben ez: 1000 USD - ((111*0,4*80)/100 = 964,48 USD.
Ebben a cikkben megvizsgáltuk a fedezeti felhívás fogalmát, és megtanultuk, hogyan kell kiszámítani a hívási fedezetet a képlet segítségével. Azt is megtudtuk egy példából, hogy mi legyen a lebegő veszteség ahhoz, hogy az ügylet automatikusan lezáruljon.
A mindenki számára kellemetlen margin call pillanatának elkerülése érdekében nem szabad elveszíteni az irányítást minden nyitott pozíció felett, és időben be kell zárni azokat. Ha az ár rossz irányba húzza a megbízásokat, akkor előre bezárhatja a pozíciók egy részét vagy egészét.
Fontos megjegyezni, hogy a limit megbízások egy kis szabad kezet adnak a kereskedőknek. A piaci szereplőknek nem kell sokat várniuk arra, hogy az ár elérjen egy bizonyos szintet, hogy piacra lépjenek. Ne felejtse el a veszteségek korlátozását a stop loss használatával is. Nem szabad megfeledkezni a profit bevételről sem. Így, amikor az ár eléri ezeket a küszöbértékeket, automatikusan lezárásra kerül az egyik stop megbízásnál.
Olvasási idő: 7 perc
A Forexben a Stop Out szint egy különleges pillanat, amikor egy kereskedő összes aktív pozícióját a devizapiacon a bróker automatikusan lezárja a fedezet (szabad források) hiánya miatt.
A Forex kereskedés általában tőkeáttételes, ami azt jelenti, hogy minden egyes dolláros kereskedő számára a bróker biztosíthat számukra egy bizonyos mennyiségű pénzt, amely meghaladja a kereskedő valós tőkéjét, hogy nagyobb profitra tegyen szert.
Ebben a cikkben a következő kérdésre adunk választ: mi a Stop Out szint a Forexben? Különféle példákat és kifejezéseket is megvizsgálunk a Stop Out szintekkel kapcsolatban.
Tisztázzuk, miről is beszéltünk fent. Ha 500 dollárt vesz fel, és 1:200 tőkeáttételt használ egy adott kereskedésben, a bróker lehetővé teszi, hogy 100 000 dolláros pozíciót nyisson meg.
A tőkeáttétel azért jött létre, mert sok pénz kell a pozíciók ellenőrzéséhez a Forex piacon. Valójában a valuta mozgása nagyon lassú, például 0,001 egységnyi mozgási értéke, és ahhoz, hogy megfelelő hozamot biztosítsanak, hatalmas összegeket kell befektetni.
Sok kereskedő nem rendelkezik ilyen összegekkel, ezért tőkeáttételt fejlesztettek ki, hogy kész alapkészletet hozzanak létre a Forex kereskedők számára, hogy finanszírozzák kereskedéseiket.
A váll használata nemkívánatos hatásokkal járhat. Nemcsak a nyereséget, hanem a veszteséget is növelheti. Ezenkívül a veszteségeket a kereskedő tőkéjéből vonják le.
Ha a veszteségek elérnek egy bizonyos pontot, ahol a kereskedő tőkéje majdnem eltörlődik, a bróker egyszerűen automatikusan lezárja a pozíciót, hogy biztosítsa a korábban biztosított forrásokat.
Ez az akció, az úgynevezett margin call, a kereskedő legnagyobb rémálma. A Forex Stop Out szintet a kereskedő számláján a tőkeesés kritikus szintjének is nevezik, amelyen ez a veszélyes letéti felhívás végrehajtásra kerül.
Ha több aktív pozíció is van a kereskedő számláján, a bróker először a legveszteségesebb pozíciókat kezdi el zárni, a nyereségeseket pedig elhagyni.
A különböző brókercégek különböző lehetőségeket kínálnak a stop out-okhoz. Fontos tudni, hogy mi a bróker szintje és margin szintje. Sok kereskedő siet számlát nyitni, és elfelejti ellenőrizni.
Egyes brókerek kereskedési feltételeiben hajlamosak kijelenteni, hogy a letéti felhívásuk megegyezik a Forex stop outtal. Ez azt jelenti, hogy a stop az a pont, ahol a fedezetfelhívás megtörténik.
Kellemetlen meglepetés lehet, hogy nem kapnak előzetes figyelmeztetést. Ennek eredményeként, amikor a tőke a stop szintre esik, minden pozíciója bezárul. Ez nagyon veszélyes lehet, ha még nem ismeri a devizakereskedést, vagy ha nem jól kezeli a számláját.
Egy másik forgatókönyv az, amikor a stop szint 10%, a fedezetfelhívás pedig 20%. Ez azt jelenti, hogy amikor a tőke a fedezet 20%-ára csökken (amely a pozíció fenntartásához szükséges tőke), a kereskedő előzetes értesítést kap a brókertől, hogy tegyen lépéseket a stop out megakadályozása érdekében.
Ha nem történik semmi, és a részvénye a stop out szintre esik, a pozíciói bezáródnak. Ha van ilyen brókered, a fedezetfelhívás nem vészes – csak figyelmeztetés, és jó pénzkezeléssel nagy valószínűséggel nem tudod elérni a stop out szintet.
Ezek a brókerek felajánlhatják, hogy több pénzt helyezzen el, hogy megfeleljen a minimális letéti követelményeknek.
Nézzünk egy másik példát. Képzelje el, hogy van egy kereskedési számlája egy brókernél, amelynek 50%-os fedezetfelhívási szintje és 20%-os leállási szintje van. Egyenlegének értéke 10 000 USD, és Ön egy kereskedési pozíciót nyit 1 000 USD marzssal.
Ha ezen a pozíción a veszteség eléri a 9 500 USD-t, akkor a nettó vagyona 10 000 USD - 9 500 USD = 500. Ez már a felhasznált fedezet 50%-a, tehát a bróker letéti felhívást ad ki. Tehát amikor egy pozíció vesztesége eléri a 9 800 USD-t, és nettó értéke 10 000 USD - 9 800 USD = 200 USD (azaz a felhasznált árrés 20%-a), akkor stop out történik, és a bróker lezárja vesztes pozícióját, hogy megelőzze a jövőbeni veszteségeket.
Az utolsó példa így néz ki: egy forex brókernek 200% / 100% fedezeti hívása és stopout szintje van, egyenlege pedig 1500 euró. Képzelje el, hogy nyit egy kereskedési pozíciót 200 eurós marzssal. Ha ezen a pozíción a veszteség eléri az 1100 eurós határt, akkor az Ön saját tőkéje 1500 - 1100 euró = 400 euró lesz (azaz a felhasznált letét 200%-a), és letéti felhívásra kerül sor.
Amikor ezen a pozíción a vesztesége eléri az 1300 eurós tétet, és a saját tőkéje összesen 1500 euró – 1300 euró = 200 euró, ez a felhasznált marzs 100%-át teszi ki, és a forex stop out limit automatikusan lezárja a pozícióját,
Ha el akarja kerülni a kellemetlen következményeket, meg kell tennie néhány lépést a Stop out helyzet megelőzésére. Általában a megfelelő kereskedelemről van szó, azonban van még néhány tippünk az Ön számára.
Az első, hogy ne nyisson meg túl sok rendelést egyszerre.
Minek? A több megbízás azt jelenti, hogy tőkét használnak fel a kereskedés támogatására, így kevesebb tőkét hagy szabad letétként, hogy elkerülje a letéti felhívásokat és a Forex kiesését.
A káosz megelőzése érdekében erősen javasolt a veszteséglezárás használata. Ez lehetővé teszi a veszteségek ellenőrzését. Ha a jelenlegi kereskedése nem nyereséges, nincs értelme nyitva tartani.
Sokkal jobb döntés lenne bezárni, amíg még van pénz a számláján, különben a brókernek nem lesz más választása, mint hogy semmiben hagyja Önt és számláját.
Őszintén szólva, nem lehet túlélni a Forex piacon anélkül, hogy nem alkalmazná azt a technikát, amelyet a kereskedők veszteségeik fedezésére és a Forex limit felső határának elkerülésére használnak.
Fentebb tárgyaltuk azt a helyzetet, amikor előzetes értesítést kaphat. Vagyis amikor a fedezeti hívás magasabb, mint a stop out. Ha figyelmeztetést kapott, sürgősen finanszíroznia kell kereskedési számláját.
Most elérkeztünk az utolsó tanácsunkhoz.
Csak annyit szabad kereskednie, amit megengedhet magának, hogy elveszítsen. Ez azt jelenti, hogy ésszerű módon kell gazdálkodnia a pénzével, például csak akkor kell tőkeáttételt használnia, ha ésszerűnek tűnik. A legsikeresebb kereskedők csak tőkéjük 2,5-5%-ával kereskednek.
