الوحدة النقدية لليابان. 3
تداول الأموال في اليابان. 3
انخفاض قيمة الين التضخمي .. 3
بنوك اليابان. 3
تعريف النقود الحديثة. 3
المال ومشاكل النمو. 3
قائمة المصادر المستخدمة. 3
DE هي عملة ورقية تم تأسيسها قانونًا في الدولة ، وهي العنصر الرئيسي في النظام النقدي للبلد. الوحدة النقدية - وحدة قياس نقدي.
معهد الانبعاثات - تأسس بنك اليابان في عام 1882. وبموجب قانون عام 1889 ، حصل على حق إصدار الأوراق النقدية الائتمانية. تم تقديم معيار الذهب في اليابان عام 1897.
الوحدة النقدية لليابان - الين يحتوي على 100 سين ، وواحد يحتوي على عشرة رين. ومع ذلك ، وبسبب التضخم ، تم إلغاء النقود من فئة أقل من ين واحد في عام 1953 - حيث تم سحب التبن والقص من التداول.
في اليابان ، هناك أوراق نقدية متداولة مع تواريخ إصدار 1 نوفمبر 1984 ، 1 نوفمبر 1990 ، 1 ديسمبر 1993 بفئات 1000 ين - مع صورة الإمبراطور ناتسومه ؛ 5000 - مع صورة للإمبراطور ناتوبي ، 10000 ين - مع صورة للإمبراطور فوكوزاوا.
تغير لون الرقم التسلسلي على الأوراق النقدية لكل إصدار لاحق ، أولاً كان أسود (إصدار 1984) ، ثم أزرق (إصدار 1990) ، وفي الأخير - بني (إصدار 1993). الأوراق النقدية لجميع الإصدارات المذكورة قيد التداول.
يصدر بنك اليابان عددًا كبيرًا من العملات المعدنية التذكارية المصنوعة من سبائك النحاس والنيكل ، بالإضافة إلى المعادن الثمينة. يتم تداول عملات معدنية مصنوعة من سبائك النحاس والنيكل من فئات 100 و 50 و 10 و 5 و 1 ين.
بعد الحرب العالمية الثانية ، كانت هناك تغييرات في النظام النقدي وهيكل التداول النقدي في اليابان. نص قانون الانبعاثات المعتمد على قيود رسمية على إصدار الأوراق النقدية.
ومع ذلك ، إذا كانت هناك حاجة إلى تمويل الميزانية ، يمكن للحكومة مراجعة حدود الانبعاثات. بالإضافة إلى ذلك ، لم يكن هناك عمليا أي قيود على إصدار الأوراق النقدية المضمونة بالسندات التجارية أو الأوراق المالية ، وكذلك عند شراء العملات الأجنبية.
لا يتم تنفيذ تنظيم إصدار الأموال بمساعدة القيود ، ولكن مع تدابير مختلفة في إطار سياسة التنظيم النقدي للاستثمارات ، والدورة ، وأسعار الصرف ، والتسويات الدولية.
تغير هيكل تداول الأموال في فترة ما بعد الحرب بشكل ملحوظ.
خلال الحرب العالمية الثانية ، عندما كانت مشكلة التضخم حادة ، زادت حصة النقد في هيكل تداول الأموال من 30 إلى 56٪ ، بينما انخفضت الودائع وفقًا لذلك. في عملية الانتعاش الاقتصادي في الخمسينيات والستينيات. تجاوزت حصة الأموال المودعة أرقام ما قبل الحرب (78٪ بحلول منتصف الستينيات وحوالي 74٪ بحلول أوائل التسعينيات). ترتبط الحصة الكبيرة من أموال الودائع بهيكل التجارة المحلية: بحلول بداية التسعينيات. تجارة الجملة ، التي يخدمها بشكل كبير المدفوعات غير النقدية ، شكلت 81٪ ، وتجارة التجزئة - 19٪ من حجم التجارة.
على الرغم من أن أموال الإيداع تهيمن على هيكل تداول الأموال ، إلا أن بنك اليابان له تأثير معين على ديناميكيات تداول الأموال ، وذلك بمساعدة الإصدارات النقدية. يتم استخدام تدابير مختلفة لتنظيم الائتمان لنفس الأغراض. ومع ذلك ، فإن سياسة "إعادة الإقراض" التي انتهجها بنك اليابان في فترة ما بعد الحرب ، والتي تمثلت في منح قروض بشروط ميسرة للبنوك ، والتي أقرضت بدورها شركات أخرى بمبالغ تتجاوز مبلغ ودائعها ، ضاقت مساحة المناورة بمساعدة قضية نقدية. قبل تنفيذ الإصلاح المالي والإداري ، عملت ممارسة وضع الأوراق المالية الحكومية في البنك المركزي في نفس الاتجاه. تم تعويض هذه القيود خلال فترة معدلات النمو الاقتصادي المرتفعة في المقام الأول بمساعدة الأشكال الإدارية للتنظيم. منذ نهاية السبعينيات. في اليابان ، تم تخفيض إصدار الأوراق المالية الحكومية من أجل تمويل عجز الميزانية.
في السنوات الأولى بعد الحرب ، اتخذ التضخم في اليابان أبعادًا هائلة: فقد زاد حجم الأموال المتداولة 15 مرة ، وأسعار الجملة - 343 مرة. انخفضت القوة الشرائية للين بنسبة 99٪. منذ الخمسينيات من القرن الماضي ، عندما اكتمل الانتعاش الاقتصادي ، تباطأ التضخم. كانت جهود السلطات تهدف إلى السيطرة على المعروض النقدي وتحقيق الاستقرار في تداول الأموال ، والذي تم تطبيعه في النهاية. في الثمانينيات. وبلغ متوسط الزيادة السنوية في الأسعار 0.2٪ ، بما في ذلك انخفاض أسعار الجملة بنسبة 2.2٪ ، في حين نمت أسعار التجزئة بنسبة 1.6٪. وقد سهل التغلب على التوسع في العمليات التضخمية في ظل ارتفاع اعتماد البلاد على الوقود والمواد الخام على المصادر الخارجية من خلال انخفاض أسعار النفط وأنواع المواد الخام الأساسية في الثمانينيات. كما كان للإصلاح المالي والإداري أهمية كبيرة مصحوبا بانخفاض في إصدار قروض الدولة كوسيلة لتمويل الميزانية. كما انخفض حجم "إعادة الإقراض" (من 30٪ من أصول بنك اليابان في السبعينيات إلى 19٪ بنهاية الثمانينيات). في الوقت نفسه ، ارتفعت أسعار التجزئة والمستهلكين بشكل أساسي بسبب ارتفاع أسعار المواد الغذائية والخدمات المختلفة ، فضلاً عن زيادة الضرائب غير المباشرة.
كان الانخفاض التضخمي لقيمة الين في فترة ما بعد الحرب أحد العوامل الرئيسية في انخفاض سعر الصرف.
تمت مراجعة سعر صرف الين بشكل دوري وجعله متوافقًا نسبيًا مع تكافؤه الحقيقي. وهكذا ، كان الدولار الأمريكي يساوي: من سبتمبر 1945 - 15 يناً ، ومن مارس 1947 - 50 يناً ، ومن يوليو 1948 - 270 ينًا.
في الوقت نفسه ، مارست اليابان تعددية أسعار الصرف 1. في أبريل 1949 ، تم تحديد سعر صرف واحد: 360 ينًا = 1 دولار أمريكي.
لقد استمر حتى عام 1971. ومع ذلك ، إذا كان سعر الصرف المفرد من الين إلى الدولار في البداية مرتفعًا بشكل مصطنع ، فقد أصبح فيما بعد متسقًا إلى حد ما مع النسبة الحقيقية للعملات ، وفي الستينيات. كان هناك انخفاض في قيمة الين ، حيث انخفضت قيمة الدولار إلى حد أكبر من الين.
فيما يتعلق بأزمة الدولار ، أدخلت الحكومة اليابانية في أغسطس 1971 سعر صرف "عائم" للين. في نهاية عام 1971 ، تمت إعادة تقييم الين لأول مرة في فترة ما بعد الحرب ، في فبراير 1973 تم إجراء إعادة تقييم ثانية (إعادة التقييم هو تعديل للمبلغ الإجمالي للذهب والعملة المقومة بالعملة الوطنية على الميزانية العمومية للبنك المركزي).
منذ بداية السبعينيات. ارتفع سعر صرف الين ككل (315 يناً للدولار الواحد في عام 1971 ، و 195 يناً في عام 1978). في عام 1979 ، انخفض (إلى 240 ينًا لكل دولار واحد) وأصبح غير مستقر بعد ذلك ، ومنذ عام 1984 بدأ في الارتفاع مرة أخرى بسرعة (من 252 ينًا إلى 130.2 ين لكل دولار واحد في يناير 1988). في نهاية عام 1997 ، كان سعر صرف الين حوالي 120 ين لكل 1 دولار.
تم تسهيل تقدير الين من خلال:
استمرار إعادة هيكلة الاقتصاد الياباني على أساس التكنولوجيا الحديثة ؛
يتم تقديم التداول النقدي الحالي للبلد من خلال الأوراق النقدية الصادرة في 1984 و 1990 و 1993. وهي تختلف في لون الرقم التسلسلي: الأسود والأزرق والبني ، على التوالي. تم تحديد فئات الأوراق النقدية عند 1000 و 5000 و 10000 ين. يصورون صورًا لأباطرة البلاد: ناتسومي وناتوبي وفوكوزاوا ، على التوالي.
بالإضافة إلى ذلك ، تتم خدمة تداول الأموال بواسطة عملات معدنية صغيرة مصنوعة من سبائك النحاس والنيكل بفئات 1 و 5 و 10 و 50 و 100 ين. هناك أيضًا عدد كبير من العملات التذكارية من مختلف الطوائف المتداولة ، بما في ذلك العملات المصنوعة من المعادن الثمينة.
يتمتع بنك اليابان ، وفقًا للتشريع الوطني الحالي (قانون 1889) ، بحق الاحتكار (الائتماني) لإصدار الأوراق النقدية.
تشريع إصدار الدولة الذي تم تبنيه بعد نهاية الحرب العالمية الثانية ، بعد أن خضع لتغييرات كبيرة ، نص على قيود على حجم الأوراق النقدية الصادرة لأغراض الدولة. ومع ذلك ، فإن الحكومة ، في ظل وجود عجز في تمويل نفقات الموازنة ، لها الحق في مراجعة الحدود الموضوعة لمسألة النقود. إصدار الأوراق النقدية لغرض إقراض البنوك ، المضمونة بواسطة سندات تجارية وأوراق مالية ، وكذلك شراء العملات الأجنبية ، لم يكن له أي قيود من الناحية العملية. تم تنظيم مسألة النقود بشكل أساسي من خلال الأساليب الاقتصادية في إطار السياسة النقدية التي ينتهجها بنك اليابان ، وليس من خلال الإجراءات التقييدية.
إذا زادت حصة النقد المتداول خلال الحرب العالمية الثانية من 30 إلى 60٪ تقريبًا ، فعندئذٍ في الخمسينيات والستينيات. القرن ال 20 تجاوزت حصة الأموال المودعة مستوى ما قبل الحرب ، حيث تجاوزت 70٪. ترجع الحصة المرتفعة للدوران غير النقدي إلى خصوصية هيكل التجارة المحلية للبلاد: حصة تجارة الجملة في أوائل التسعينيات. تجاوز حد 80٪ ، ولم يصل البيع بالتجزئة على التوالي إلى 20٪.
على الرغم من هيمنة تداول الأموال غير النقدية ، فإن إصدار الأوراق النقدية من قبل بنك اليابان يسمح إلى حد ما بالتأثير على ديناميكيات تداول الأموال في البلاد. لهذا الغرض ، يتم استخدام تدابير تنظيم الائتمان. ومع ذلك ، فإن إمكانية تنظيم تداول الأموال من خلال الإصدار النقدي حتى منتصف الثمانينيات. يقتصر على ما يسمى بسياسة الإقراض. وكان يتمثل في تقديم قروض بشروط تفضيلية للبنوك ، والتي بدورها أقرضت شركات أخرى بمبالغ تتجاوز مبلغ ودائعها. كان لممارسة وضع الأوراق المالية الحكومية في بنك اليابان تأثير مماثل. تم تعويض هذه القيود خلال فترة ارتفاع معدلات تطور اقتصاد البلاد من خلال استخدام أشكال معينة من التنظيم الإداري.
كان الإصلاح المالي والإداري الذي تم تنفيذه في البلاد ذا أهمية كبيرة لتطوير التداول النقدي. تمويل عجز ميزانية الدولة بإصدار سندات حكومية منذ أواخر السبعينيات. بدأت في الانخفاض بشكل ملحوظ. كما انخفض حجم الإقراض. إذا كان في السبعينيات. كانوا يمثلون 30٪ من أصول بنك اليابان ، ثم في أواخر الثمانينيات - 19٪.
أسفرت جهود الحكومة عن نتائج إيجابية. تم التغلب على الحجم الهائل للتضخم في فترة ما بعد الحرب. في الثمانينيات. بلغ متوسط معدل النمو السنوي للأسعار 0.2٪ ، بينما انخفضت أسعار الجملة بنسبة 2.2٪ ، بينما ارتفعت أسعار التجزئة بنسبة 1.6٪. وتعزى الزيادة في أسعار التجزئة بشكل أساسي إلى ارتفاع أسعار المنتجات والخدمات الغذائية ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة الضرائب غير المباشرة. كما ساهم انخفاض الأسعار العالمية للنفط ، وكذلك الأنواع الرئيسية من المواد الخام ، في تسهيل انخفاض التضخم خلال هذه الفترة.
تنمية تداول النقد
انخفض سعر صرف الين بشكل منهجي وسريع في فترة ما بعد الحرب ، ويرجع ذلك أساسًا إلى التضخم. في عام 1945 كان 15 يناً للدولار الأمريكي ، وفي عام 1947 كان سعره 50 يناً ، وفي عام 1948 كان 270 يناً. تمارس الدولة تعدد سعر الصرف ، أي تمايزها حسب أنواع المعاملات ومجموعات السلع والمناطق. في عام 1949 ، تم تحديد سعر صرف واحد عند 360 ينًا لكل دولار أمريكي ، وقد تم الحفاظ عليه حتى عام 1971. وكان هذا المستوى مرتفعًا بشكل مصطنع مقارنة بالتكافؤ الحقيقي للعملة اليابانية. ومع ذلك ، مع مرور الوقت ، بدأ الين في التوافق مع تكافؤ العملات ، وفي الستينيات. لوحظ انخفاضه بالنسبة إلى النسبة الحقيقية للعملات. خلال هذه الفترة ، بدأ الدولار الأمريكي في الانخفاض بمعدل أسرع من الين.
في منتصف عام 1971 ، فيما يتعلق بأزمة الدولار الأمريكي ، أدخلت الحكومة اليابانية سعر صرف الين "العائم". في نهاية العام نفسه ، تم إعادة تقييم الين لأول مرة منذ الحرب. تم تنفيذ إعادة تقييم العملة اليابانية في عام 1973. وهكذا ، بدءًا من السبعينيات. ارتفع سعر صرف الين بشكل منهجي ، مع استثناءات نادرة. لوحظ أهم تقلب في سعر صرف العملة اليابانية في الفترة من 1979 إلى 1984 ، وكذلك فيما يتعلق بالأزمة المالية الآسيوية لعام 1997 (الجدول 9).
سعر الصرف من الين إلى الدولار الأمريكي
دعونا نذكر أسباب التقدير المنهجي للين في الثلث الأخير من القرن العشرين:
إعادة الهيكلة الهيكلية للاقتصاد على أساس التقنيات الحديثة ؛ زيادة القدرة التنافسية للسلع اليابانية في السوق الخارجية ؛
الاستقرار النسبي لتداول الأموال والأسعار في الدولة.
ارتبط نمو العملة الوطنية اليابانية خلال هذه الفترة أيضًا بسياسة الولايات المتحدة ، التي سعت إلى الحفاظ بشكل مصطنع على سعر صرف الدولار مقوم بأقل من قيمته الحقيقية من أجل توسيع الصادرات الأمريكية ، وإعاقة الواردات اليابانية ، وعلى هذا الأساس ، تقليل الدولة. عجز ميزان المدفوعات ، ولا سيما في التجارة الخارجية مع اليابان.
حتى منتصف الستينيات. كان الوضع النقدي للبلاد غير مستقر للغاية. شهدت اليابان بشكل دوري أزمات حادة ، على الرغم من نمو صادرات البضائع وتدفق رأس المال الأجنبي.
في سياق مراجعة أسس نظام بريتون وودز النقدي العالمي وانخفاض قيمة الدولار الأمريكي في أوائل السبعينيات. زيادة حادة في تدفق رأس المال الأجنبي إلى البلاد ، ولا سيما المضاربة قصيرة الأجل. أصبح ميزان مدفوعات اليابان نشطًا ، وازدادت الاحتياطيات الوطنية من الذهب والعملات الأجنبية.
في الفترة 1973-1975. وانخفضت احتياطيات البلاد من الذهب والنقد الأجنبي إلى 13 مليار دولار ، وأصبح ميزان المدفوعات شحيحًا مرة أخرى ، وهو ما ارتبط بعدد من الأزمات الهيكلية العالمية ، وفي مقدمتها أزمة الطاقة. ارتفعت الواردات بشكل كبير في الأسعار ، وانخفضت القدرة التنافسية للسلع الوطنية ، وزاد تصدير رأس المال الياباني إلى الخارج.
في السنوات اللاحقة ، زادت القدرة التنافسية للسلع اليابانية بشكل كبير. كان هذا بشكل أساسي نتيجة انخفاض تكاليف الإنتاج على أساس التقدم العلمي والتكنولوجي ، وكذلك بسبب سياسة الإغراق السلعي ، أي تصدير البضائع من البلاد بأسعار أقل من الأسعار المحلية والعالمية. غطى دخل التجارة الخارجية العجز في البنود الأخرى لميزان مدفوعات البلاد ، على الرغم من المعارضة النشطة من الولايات المتحدة وأوروبا الغربية. نتيجة لذلك ، بحلول عام 1978 ، زادت احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية إلى 33 مليار دولار.
ومع ذلك ، بالفعل في عام 1979 ، بسبب التوسع في تصدير رأس المال الياباني إلى الخارج ، انخفض ميزان مدفوعات البلاد إلى عجز كبير ، وانخفض احتياطي الذهب والعملات الأجنبية إلى 20 مليار دولار.
في الثمانينيات وأوائل التسعينيات. ونتيجة للفائض الكبير في الميزان التجاري للبلاد ، بدأت احتياطيات الذهب والنقد الأجنبي في النمو بسرعة وتجاوزت 80 مليار دولار (الجدول 10).
الجدول 10
مقارنة هيكل ميزان مدفوعات اليابان والولايات المتحدة
(1993-1995 ، مليار دولار)
تقلص العجز التجاري للولايات المتحدة واليابان الآن ، لكنه لا يزال الأعلى بين البلدان الأخرى. اليابان هي أكبر دائن في العالم - تصدير رأس المال طويل الأجل يتجاوز 500 مليار دولار.
واليوم يعتبر الين من العملات الاحتياطية ، حيث تحتل الدولة من حيث التنمية الاقتصادية المرتبة الثانية بعد الولايات المتحدة في العالم. وبهذه الصفة ، يتم استخدام العملة اليابانية بشكل أساسي في المنطقة الآسيوية.
يستمر التوسع الاقتصادي الأجنبي لليابان في التطور. لذلك ، تم اتخاذ تدابير حمائية في الولايات المتحدة فيما يتعلق بعدد من السلع اليابانية ، ولا سيما السيارات.
تسببت الأزمة المالية الآسيوية عام 1997 والركود في الاقتصاد الياباني الذي سبقها في انخفاض قيمة الين مقابل الدولار الأمريكي. في منتصف عام 1998 ، انخفض إلى ما يقرب من 140 ينًا للدولار ، وهو مستوى قياسي منخفض لعدد من السنوات الماضية. اتخذ بنك اليابان إجراءات متطرفة ، حيث أنفق حوالي 10٪ من احتياطيات النقد الأجنبي (أكثر من 21 مليار دولار) لدعم الين. ومع ذلك ، لم يؤد هذا الإجراء إلى نتائج مهمة. في الوقت نفسه ، يجب أن يوضع في الاعتبار أن انخفاض قيمة الين خلال الأزمة كان مفيدًا في النهاية لليابان.
كانت نتيجة الأزمة المالية الآسيوية إفلاس بعض المشاركين المحترفين المعروفين في سوق الأوراق المالية في البلاد ، فضلاً عن خفض تصنيف الوكالات الدولية (Moody's Investors Service وغيرها) للتصنيف الائتماني لعدد من البنوك اليابانية الكبرى. وكانت لهذه الأخيرة التزامات محفوفة بالمخاطر بمليارات الدولارات في بلدان المنطقة الآسيوية التي غطتها الأزمة.
لتجنب حدوث أزمة في النظام المصرفي للبلاد ، قام بنك اليابان خلال النصف الأول من عام 1998 بإصدار الأموال بمعدل 10-11٪ شهريًا. كانت الزيادة في كمية الأموال المتداولة العامل الداخلي الرئيسي في انخفاض قيمة الين. كان العامل الخارجي في هذا الاتجاه هو هروب رأس المال الياباني إلى الولايات المتحدة. على عكس الاقتصاد الياباني الراكد ، قدم السوق الأمريكي خلال هذه الفترة فرصة لتوليد دخل سريع نسبيًا.
أدى انخفاض قيمة الين نتيجة الأزمة المالية الآسيوية إلى زيادة العجز التجاري الأمريكي مع اليابان. تسببت هذه الأحداث في قلق شديد في عدد من الدول الآسيوية (كوريا ، هونج كونج ، تايلاند ، إلخ) ، التي يرتبط اقتصادها وأنظمتها النقدية ارتباطًا وثيقًا باليابانيين.
في السنوات الأولى من القرن الحادي والعشرين. في اليابان ، بدأت مشاكل الانكماش وتباطؤ آخر في النمو الاقتصادي تتجلى بشكل حاد بشكل خاص. تهدف الإجراءات التي اقترحتها الحكومة إلى إصلاح النظام المصرفي وتقليص العجز الضخم في الميزانية وتحرير الاقتصاد.
يوصي معارضو الحكومة بالانتقال إلى تخفيف السياسة النقدية وخفض قيمة الين. وهم يعتقدون أن ضعف الين سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار ووقف الانكماش ، وفي نفس الوقت يحل مشكلة الدين العام الذي يمثل الآن 130٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. سعر صرف الين حاليًا أعلى بكثير من تعادل القوة الشرائية الحقيقية (حوالي 120 و 160 ينًا للدولار الأمريكي ، على التوالي). يجب أن يكون الحفاظ على استقرار الأسعار هو الشغل الشاغل لأي بنك مركزي. الانكماش الذي يجتاح اليابان الآن هو عيب أكبر من التضخم.
الموجودات
يتم تقديم النظام النقدي الياباني من خلال الأوراق النقدية الصادرة في 1984 ، 1990 ، 1993. بفئات 1،000 و 5،000 و 10،000 ين والعملات المعدنية المتغيرة بفئات 1 و 5 و 10 و 50 و 100 ين.
كما أثرت ظاهرة الأزمة في البلاد على النظام النقدي. تحقيقا لهذه الغاية ، اتخذ بنك اليابان والحكومة بشكل متكرر إجراءات طارئة لتنظيم التداول النقدي.
ارتفع الين بشكل مطرد مقابل الدولار منذ فترة ما بعد الحرب وحتى الوقت الحاضر.
ميزان مدفوعات الدولة في أوائل السبعينيات. كان نشطًا ، ثم في 1973-1975. أصبحت نادرة. حدث بعض التحسن في عام 1978 ، ثم في عام 1979 انخفض ميزان مدفوعات البلاد مرة أخرى إلى عجز كبير. في الثمانينيات وأوائل التسعينيات. لقد تحسن الوضع. في الوقت الحاضر ، انخفض العجز التجاري.
يستخدم الين كعملة احتياطية ، بشكل رئيسي في المنطقة الآسيوية.
في بداية القرن الحادي والعشرين. في اليابان ، بدأت عملية الانكماش تتجلى بشكل حاد ، وهو أسوأ من التضخم.
أسئلة الاختبار
ما هي الأوراق النقدية بالعملة اليابانية؟
اسم فترة وجود معيار الذهب في اليابان.
وصف الأوراق النقدية اليابانية والعملات المعدنية المتغيرة.
كيف تنظم الحكومة المعروض النقدي؟
كيف أثر إصدار الأوراق النقدية على تداول الأموال؟
ما هي الإجراءات التي اتخذتها الحكومة للتغلب على تضخم ما بعد الحرب في البلاد؟
كيف تغير الين مقابل الدولار؟
ما أسباب التقدير المنهجي للين في الثلث الأخير من القرن العشرين؟
ما هي السياسة التي التزمت بها الولايات المتحدة فيما يتعلق بالعملة اليابانية؟
كيف تغير ميزان مدفوعات الدولة؟
هل الين عملة احتياطي؟
كيف ينظم بنك اليابان سعر الصرف؟
كيف تؤثر العمليات الانكماشية على استقرار الين؟
وحدة العملة.العملة النقدية للدولة هي الين. حتى عام 1953 ، تم تقسيم الوحدة النقدية لليابان إلى 100 سين ، وكان سين واحدًا مقسمًا إلى 10 رين. بسبب التضخم المرتفع في البلاد ، تم إلغاء هذا التقسيم ، وسحب التبن والشطف من التداول. واليوم يعتبر الين من العملات الاحتياطية ، حيث تحتل الدولة من حيث التنمية الاقتصادية المرتبة الثانية بعد الولايات المتحدة في العالم. وبهذه الصفة ، يتم استخدام العملة اليابانية بشكل أساسي في المنطقة الآسيوية.
أنواع الأوراق النقدية.يتم تقديم التداول النقدي الحالي للبلد من خلال الأوراق النقدية الصادرة في 1984 و 1990 و 1993. وهي تختلف في لون الرقم التسلسلي: الأسود والأزرق والبني. الأوراق النقدية هي 1000 و 5000 و 10000 ين. يصورون صورًا لأباطرة البلاد: ناتسومي وناتوبي وفوكوزاوا ، على التوالي. بالإضافة إلى ذلك ، تتم خدمة تداول الأموال من خلال ورقة مساومة مصنوعة من سبائك النحاس والنيكل بفئات 1 و 5 و 10 و 50 و 100 ين.
نظام الانبعاثات.يتمتع بنك اليابان ، وفقًا للتشريع الوطني الحالي (قانون 1889) ، بحق الاحتكار (الائتماني) لإصدار الأوراق النقدية. وبحسب الوضع ، فإن بنك اليابان هو شركة مساهمة تمتلك الدولة 55٪ من أسهمها.
على الرغم من هيمنة تداول الأموال غير النقدية ، فإن إصدار الأوراق النقدية من قبل بنك اليابان يسمح بالتأثير على ديناميكيات تداول الأموال في الدولة إلى حد معين. لهذا الغرض ، يتم استخدام تدابير تنظيم الائتمان. إن جوهر السياسة النقدية لبنك اليابان في الوقت الحاضر ليس منع التضخم ، ولكن التغلب على العواقب السلبية للانكماش على الاقتصاد - تباطؤ الطلب الاستهلاكي والاستثماري. للقيام بذلك ، من الضروري عدم تقليل كمية الأموال المتداولة ، ولكن زيادتها. يتزايد حجم الأموال المتداولة بمعدل أسرع من الناتج المحلي الإجمالي ، لكن هذه الأموال ينتهي بها الأمر في المدخرات وتستخدم لدعم الاقتصاد. سعر صرف الين حاليًا أعلى بكثير من تعادل القوة الشرائية الحقيقية. يجب أن يكون الحفاظ على استقرار الأسعار هو الشغل الشاغل لأي بنك مركزي. الانكماش ، الذي يحدث الآن في اليابان ، هو عيب أكبر من التضخم.
وحدة العملة.الوحدة النقدية لبريطانيا العظمى هي الجنيه الإسترليني. يتم حاليًا تداول عملات كسرية قابلة للتغيير من فئات 1 و 2 و 5 و 10 و 20 و 50 بنسًا ، بالإضافة إلى عملة مجمعة من فئات 2 جنيه إسترليني. يُصدر بنك إنجلترا حاليًا عملات ورقية من فئة 5 جنيهات إسترلينية و 10 جنيهات إسترلينية و 20 جنيهاً إسترلينياً و 50 جنيهاً إسترلينياً. منذ عام 2002 ، إلى جانب الجنيه الإسترليني ، تم تداول الأوراق النقدية والعملات من اليورو.
أنواع الأوراق النقدية.النوع الرئيسي من المال في المملكة المتحدة ، كما هو الحال في البلدان الأخرى ، هو المال في شكل غير نقدي ، أي الأموال في الحسابات المصرفية - إيداع الأموال. النقد - تمثل الأوراق النقدية والتغييرات الصغيرة 32.1٪ من إجمالي المعروض النقدي المتداول ، والباقي عبارة عن ودائع تحت الطلب "بدون فوائد" 67.9٪ (بيانات بداية عام 1990). المدفوعات غير النقدية في المملكة المتحدة ، والتي تمثل 8٪ فقط من إجمالي عدد معاملات الدفع ، تصل إلى 90٪ من قيمتها. تقع الحصة الأكبر من تكلفة جميع المدفوعات غير النقدية - 51.4٪ - على مدفوعات تحويل الائتمان والخصم ، ومعظمها مؤتمتة. تحتل الشيكات المرتبة الثانية من حيث القيمة - 47.8٪ والأول من حيث عدد المعاملات. في السنوات الأخيرة ، في المملكة المتحدة ، كما هو الحال في معظم البلدان الأخرى ، حدث أولاً انخفاض في حصة الشيكات من حيث الكمية والقيمة ؛ ثانياً ، زيادة حصة المدفوعات للتحويلات الآلية والبطاقات والمدفوعات الإلكترونية ؛ ثالثًا ، زيادة متوسط مبلغ الشيك ، واستخدام الشيكات أساسًا لدفع مبالغ كبيرة.
نظام الانبعاثات.بالإضافة إلى الخزانة ، التي تصدر العملات المعدنية ، فإن مصدري النقود في المملكة المتحدة هم بنك إنجلترا والبنوك التجارية. يصدر احتكار بنك إنجلترا عملات ورقية بالمبلغ الذي تحدده وزارة الخزانة ويوافق عليه البرلمان. البنوك التجارية هي مصدر آخر للأموال. يقومون بإنشاء أموال في شكل غير نقدي - الودائع المصرفية التي يستخدمها عملاء البنك من خلال الشيكات والأوامر والتحويلات وبطاقات الائتمان في عملية المدفوعات غير النقدية. لا يعني تحويل الأموال إلى الحسابات المصرفية أكثر من تحويل التزامات الديون للنظام المصرفي (الودائع) إلى وسائل دفع وإعادة توزيع المدفوعات بين العملاء - دافعي الأموال ومتلقيها. حاليًا ، يتم تضمين بنك إنجلترا في نظام البنوك المصدرة لدول الاتحاد الأوروبي.
تسهيل ائتماني حكومي. منذ عام 1844 ، تم تقسيم بنك إنجلترا إلى قسمين: قسم الإصدار ، الذي يتعامل فقط مع إصدار الأوراق النقدية ، وإدارة البنوك ، التي تنفذ جميع العمليات الأخرى. نظرًا لأن الميزانية العمومية لبنك إنجلترا مقسمة وفقًا لذلك إلى قسمين ، فإن طبيعة أمان إصدار الأوراق النقدية تنعكس بشكل واضح فيها. في المرحلة الحالية ، يعتبر إصدار الأوراق النقدية بالكامل ائتمانيًا. كضمان لإصدار الأوراق النقدية ، تقوم إدارة الإصدار بشراء السندات الحكومية وأذون الخزانة ، وكذلك سندات الشراء والالتزامات الأخرى من البنوك. في الميزانية العمومية لبنك إنجلترا ، تتم زيادة أحد الأصول ("الالتزامات الحكومية" و "الالتزامات الأخرى") والتزام ("الملاحظات في إدارة الأعمال المصرفية") لإدارة الإصدار بمقدار مماثل ؛ كما تزداد الأصول ("الأوراق النقدية والعملات المعدنية") والمطلوبات ("الودائع الحكومية" و "ودائع البنوك") في إدارة البنوك. في هذه المرحلة ، يحتفظ بنك إنجلترا بالأوراق النقدية المصدرة كاحتياطي لقسمه المصرفي. ثم تستخدم الحكومة الأموال من حسابها في بنك إنجلترا. تدفع الإدارات الحكومية لموظفي الحكومة ومورديها عن طريق كتابة شيكات إلى بنك إنجلترا. يتم إرسال الشيكات المستلمة من قبل المسؤولين الحكوميين والموردين إلى بنوكهم ، والتي بدورها تقوم بتقديمها للدفع إلى بنك إنجلترا. ونتيجة لذلك ، فإن الميزانية العمومية لبنك إنجلترا تخفض المبلغ تحت "الودائع الحكومية" وتزيد المبلغ تحت "ودائع البنوك" في مطلوبات إدارة البنوك في نفس الوقت مع زيادة ودائع موظفي الحكومة والموردين في البنوك. وبالتالي ، فإن أرصدة حسابات البنوك في بنك إنجلترا وودائع عملاء هذه البنوك آخذة في الازدياد. لم يتغير عدد الأوراق النقدية المتداولة بعد: تظل الأوراق النقدية الصادرة في بنك إنجلترا (في قسم البنوك). لكن المعروض النقدي المتداول لا يزال يزداد نتيجة لنمو الودائع في البنوك التجارية. إذا رغب عملاء البنوك التجارية في استلام ملاحظات من حساباتهم على سبيل المثال بمبلغ 3 ملايين جنيه. الفن ، تلجأ البنوك إلى بنك إنجلترا ، الذي يصدر الأوراق النقدية المطلوبة من حسابات هذه البنوك. نتيجة لذلك ، يتم تخفيض العناصر التالية: "الأوراق النقدية والعملات المعدنية" للأصل و "ودائع البنوك" من مطلوبات إدارة البنوك. وفي نفس الوقت ، يزداد بند "الأوراق النقدية المتداولة" وينخفض بند "الأوراق النقدية في دائرة البنوك" من مسئولية إدارة الإصدار. إذا لم يكن شراء السندات الحكومية من قبل بنك إنجلترا مرتبطًا بإصدار جديد من الأوراق النقدية ، فإنه ينعكس فقط على الميزانية العمومية للإدارة المصرفية: زيادة العنصر النشط "الالتزامات الحكومية" و "الودائع الحكومية" السلبية بالمبلغ المناسب إذا تم شراء الالتزامات من الحكومة ، أو "ودائع البنوك" إذا تم شراء الأوراق المالية الحكومية من البنوك. في الحالة الأخيرة ، تزداد الاحتياطيات النقدية للبنوك في شكل أرصدة في حساباتها لدى بنك إنجلترا ، أي تتوسع مواردها الائتمانية ، مما يخلق فرصًا لزيادة الودائع المصرفية ، وبالتالي زيادة المعروض النقدي. يمكن أن تكون التزامات البنوك المركزية الأجنبية بمثابة ضمان لإصدار الأوراق النقدية ، أي عملة أجنبية. في هذه الحالة ، يتم تحويل العملة الأجنبية المشتراة من قبل إدارة البنوك إلى إدارة الإصدار مقابل العدد المقابل من الأوراق النقدية الصادرة عن الأخيرة. البنوك التجارية هي مصدر آخر للأموال. يقومون بإنشاء أموال في شكل غير نقدي - الودائع المصرفية التي يستخدمها عملاء البنك من خلال الشيكات والأوامر والتحويلات وبطاقات الائتمان في عملية المدفوعات غير النقدية. لا يعني تحويل الأموال إلى الحسابات المصرفية أكثر من تحويل التزامات الديون للنظام المصرفي (الودائع) إلى وسائل دفع وإعادة توزيع المدفوعات بين العملاء - دافعي الأموال ومتلقيها. يتم إنشاء الودائع المصرفية بطرق مختلفة. أولاً ، بقبول النقد. في الوقت نفسه ، يظل المبلغ الإجمالي للأموال المتداولة دون تغيير. المودع الذي وضع أموالاً في أحد البنوك يقوم ببساطة بمبادلة شكل من أشكال أموال الائتمان بآخر - الأوراق النقدية للإيداع. ومع ذلك ، بمرور الوقت ، يستخدم البنك الأموال المودعة لديه لإصدار قروض أو شراء سندات ، مما يؤدي إلى زيادة حجم الودائع. لذلك ، على الرغم من أن تكوين الإيداع في حد ذاته عند إيداع النقد في أحد البنوك يؤدي إلى زيادة مقدار الأموال المتداولة ، إلا أنه يخلق ظروفًا لزيادة لاحقة. يعتمد مدى هذه الزيادة على الطلب على القروض المصرفية. العائد على الأوراق المالية احتياجات البنك النقدية ، أي حجم احتياطياتها النقدية. النسبة النقدية (حصة النقد في المعروض النقدي). ثانيًا ، يمكن للبنوك إنشاء ودائع في عملية تقديم القروض. يقيد البنك القرض الصادر في حساب المقترض. نتيجة لذلك ، تزداد أصول البنك (تحت بند القروض) والمطلوبات (تحت بند الودائع) بمقدار مبلغ القرض. ثالثًا ، يتم إنشاء الودائع عن طريق شراء السندات أو الأوراق المالية الأخرى أو العملات الأجنبية. يتم إضافة ما يعادل الورقة المالية أو العملة المشتراة إلى حساب البائع ، ويتم زيادة أصول البنك بالمبلغ المقابل. في المملكة المتحدة ، كما هو الحال في البلدان الأخرى ، تُستخدم الودائع المصرفية في التداول بشكل أساسي من خلال التحويلات الدائنة والمدينة (المدفوعات). الهدف الرئيسي للسياسة النقدية في المملكة المتحدة هو تحقيق استقرار الأسعار. يتم تنفيذ السياسة النقدية ، إلى جانب بنك إنجلترا ، من قبل وزارة الخزانة. على عكس البنوك المركزية الأخرى ، لا يمكن لبنك إنجلترا إجراء السياسة النقدية) "بغض النظر عن الحكومة ، حيث تم تأميمها في عام 1946 - تم شراء رأس المال من قبل وزارة الخزانة البريطانية. ويستند إجراء السياسة النقدية إلى عنصرين رئيسيين: الأهداف السنوية التي حددتها معايير التضخم الحكومية والالتزام بنظام صنع قرار مفتوح ويمكن التنبؤ به عند إجراء السياسة النقدية ، تتمثل مسؤولية بنك إنجلترا في تحديد مستوى أسعار الفائدة قصيرة الأجل بما يتماشى مع أهداف الحكومة.
وزارة التربية والتعليم والعلوم في أوكرانيا
د ONEC الوطنية جامعة فنية
اختبار
بالمعدل "الأنظمة النقدية والمالية للدول الأجنبية"
حول الموضوع
النظام النقدي لليابان
1. تطور النظام النقدي الياباني
1.1 تطور النظام النقدي والنقدي
1.2 تطور نظام الائتمان الياباني
2. النظام الوطني لتنظيم العلاقات النقدية
3. البنية التحتية النقدية اليابانية
المؤلفات
1. تطور النظام النقدي الياباني
1.1 تطور النظام النقدي والنقدي
المرحلة الأولى: 1868 - قبل الحرب العالمية الثانية
وضعت الثورة البرجوازية عام 1868 بداية تطور النظام النقدي الياباني. في عام 1870 ، تم تداول العملة الوطنية لليابان ، الين.
تم تقديم معيار الذهب في اليابان عام 1897 واستمر حتى الحرب العالمية الأولى على شكل عملة ذهبية قياسية. محتوى الذهب من 1 ين = 0.75 جرام ذهب. خلال سنوات الحرب العالمية الأولى ، زاد عرض النقود المتداولة زيادة حادة (3 مرات في 1914-1920) ، مما أدى إلى انخفاض قيمة الين بنسبة 64٪ ، على الرغم من نمو الناتج المحلي الإجمالي 15 مرة خلال هذا الوقت. في عام 1919 - 1920. أزمة قادمة.
منذ منتصف عشرينيات القرن الماضي ، بدأ الاستقرار المؤقت في المجال النقدي ، وفي عام 1930 تم إدخال معيار السبائك الذهبية ، والذي استمر حتى ديسمبر 1931. منذ عام 1932 ، تم إدخال التحكم في العملة في اليابان ، ومنذ عام 1933 ، أصبحت اليابان عضوًا في منطقة العملة الجنيه الاسترليني (1933-1939) وتخلت رسميًا عن معيار الذهب.
أدت الأزمة الاقتصادية العالمية ، وكذلك العدوان في منشوريا (منذ عام 1937) ، إلى حدوث جولة جديدة من التضخم ، وبحلول عام 1937 زاد المعروض النقدي 1.7 مرة مقارنة بعام 1931. نتيجة لذلك ، تم تخفيض قيمة الين في عامي 1937 و 1939. نتيجة لذلك ، 1 دولار = 4.2 ين.
خلال الحرب العالمية الثانية ، زادت أسعار السلع في "السوق السوداء" 30-40 مرة ، ويرجع ذلك إلى:
- تزايد الاعتمادات العسكرية بسبب الإصدار غير الآمن من الأوراق النقدية ؛
- تراجع الإنتاج المدني ، مما أدى إلى نقص المعروض من السلع الأساسية ؛
- زيادة الضرائب غير المباشرة.
وأدى ذلك إلى تغيير في هيكل تداول الأموال ، حيث ارتفعت حصة النقد فيها من 30٪ إلى 56٪. نتيجة لذلك ، انخفض الين ثلاث مرات.
المرحلة الثانية: بعد الحرب العالمية الثانية
في عام 1946 ، تم إجراء إصلاح نقدي يتم فيه تبادل الأموال بنسبة 1: 1. تم تجميد المبالغ التي تزيد عن 100 ين في الحسابات. انخفض حجم الأموال المتداولة بشكل كبير. ولكن بما أن الإصلاح لم يكن لديه قاعدة اقتصادية مناسبة ، فقد نما عرض النقود بنهاية عام 1946 ستة أضعاف.
في فترة ما بعد الحرب ، من أجل خفض معدل التضخم ، تم اعتماد تشريعات الانبعاثات ، والتي تنص على قيود رسمية على إصدار الأوراق النقدية. على الرغم من أنه ، إذا لزم الأمر ، تم تعديل حدود الانبعاثات ، والانبعاثات المضمونة بواسطة الكمبيالات والأوراق المالية التجارية ، وكذلك شراء العملات الأجنبية ، لم تكن عمليا خاضعة للحدود.
هذا ، بالإضافة إلى الأموال الضخمة لاستعادة الاقتصاد المدمر ، تسبب في حجم تضخم غير مسبوق. في عام 1945 - 1951 نما المعروض النقدي 15 مرة ، وأسعار الجملة - 343 مرة. كل هذا تسبب في انخفاض قيمة الين. إذا كان الدولار الواحد في سبتمبر 1945 = 15 ينًا ، فعندئذٍ في أبريل 1949 - 1 دولار = 360 ين. استمرت هذه الدورة حتى عام 1971.
كان الانخفاض التضخمي لقيمة الين في فترة ما بعد الحرب أحد العوامل الرئيسية في انخفاض سعر الصرف.
يمكن وصف الوضع النقدي لليابان في الخمسينيات والنصف الأول من الستينيات بأنه غير مستقر. منذ النصف الثاني من الستينيات. حدثت تغييرات مهمة:
تنمو الصادرات اليابانية بشكل حاد بسبب تحديث الإنتاج وزيادة القدرة التنافسية للسلع
سيزداد تدفق رأس المال الأجنبي إلى الداخل ، بسبب أزمة النظام النقدي لبريتون وودز وهبوط الدولار ، فضلاً عن تحرير تنظيم الصرف الأجنبي الذي تم تنفيذه في عام 1960: تم إلغاء قيود الصرف الأجنبي على المعاملات الجارية ، وفي 1970 تم إلغاء جميع قيود الصرف الأجنبي.
يبدأ ميزان مدفوعات اليابان في التقارب مع وجود فائض. فيما يتعلق بأزمة الدولار ، قدمت الحكومة اليابانية في عام 1971. ين عائم. وبحلول نهاية العام ، ولأول مرة في فترة ما بعد الحرب ، تم إعادة تقييمه ، وبعد عامين تم إجراء إعادة تقييم أخرى ، أي للفترة 1971-1973 تقوم اليابان برفع سعر الين مرتين. وهكذا ، منذ السبعينيات ، ارتفع الين بشكل مطرد. في 1979-1984 وفي يناير 1988 أصبحت تساوي 1 دولار = 100.2 ين ، في نوفمبر 1996: 1 دولار = 111.55 ين.
تم رفع السعر من خلال:
- استمرار إعادة هيكلة الاقتصاد الياباني على أسس تكنولوجية حديثة.
- زيادة القدرة التنافسية للصادرات اليابانية.
- زيادة ملحوظة في القوة الشرائية للين في سياق الاستقرار النسبي لتداول الأموال والأسعار.
بالإضافة إلى ذلك ، ارتبط نمو الين بالسياسة الأمريكية الهادفة إلى الحفاظ على سعر صرف الدولار منخفضًا بشكل مصطنع ، حيث سعت الإدارة الأمريكية إلى توسيع الصادرات الأمريكية ، وعلى هذا الأساس ، محاولة تقليل العجز في التجارة الخارجية مع اليابان. وبشكل عام في المدفوعات.
أدت الأزمة المالية والعملة وأزمة الصرف التي اجتاحت دول جنوب شرق آسيا واليابان (1997) إلى تدفق رأس المال إلى الخارج ، وانخفاض قيمة العملات الوطنية ، وانخفاض قيمة الأوراق المالية للشركات والحكومة. حتى التدخل الهائل لبنك اليابان ، الذي أنفق 10٪ من احتياطياته من العملات الأجنبية لدعم الين ، لم يكن قادرًا على منع انخفاض العملة اليابانية بشكل كبير.
في ديسمبر 1999 ، كان سعر صرف الين مقابل الدولار الأمريكي: 1 دولار = 101.5982 ين. وهكذا ، في 1998-1999. شهد سوق المال الياباني حالة ركود. ومع ذلك ، فقد ساهم المزيد من تحرير الأسواق المالية في زيادة حركة رأس المال الياباني. بعد إصلاح النظام المالي والائتماني لليابان ، نما دور الدولة كمستثمر عالمي.
كما جاءت اليابان في المرتبة الثانية عالمياً بعد الولايات المتحدة من حيث التنمية الاقتصادية ، أصبح الين أحد العملات الاحتياطية الدولية ووسائل الدفع. في المرحلة الحالية ، يتم استخدام الين بشكل رئيسي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
1.2 تطور نظام الائتمان الياباني
اليابان لديها واحدة من أحدث التشريعات المصرفية ، والتي بنيت على المبدأ الأمريكي. لقد اكتسبت تطورًا كبيرًا فقط بعد الحرب العالمية الثانية.
على الرغم من أن ظهور البنوك الأولى في اليابان يعود إلى القرن السابع عشر ، والذي كان بسبب الحاجة إلى خدمة التجارة والصناعة والزراعة النامية برأس المال المصرفي. في عام 1617 ، تم إصدار النقود الورقية المدعومة بالفضة في أوساكا لأول مرة ، وتم تشكيل جمعية المصرفيين لضمان أمان الأوراق النقدية. بحلول منتصف القرن التاسع عشر ، أدى الانفتاح المتزايد لليابان على النفوذ الأجنبي وإعادة هيكلة اقتصاد البلاد خلال حقبة ميجي (1868-1912) إلى تهيئة التطور السريع للنظام المصرفي ، والذي استمر بالمشاركة النشطة للدولة . خلال هذه الفترة ، تم تشكيل أكبر المؤسسات المصرفية المتخصصة في أنواع معينة من القروض.
ومع ذلك ، تم إنشاء الجزء السائد من البنوك اليابانية (العامة والخاصة) بعد اعتماد قانون البنوك الوطنية في عام 1872. أصدرت البنوك الوطنية بشكل مكثف عملات ورقية غير قابلة للتحويل ، وبالتالي ساهمت في التضخم الذي كان عائقا أمام تطور القوى المنتجة. في ظل هذه الظروف ، أصبحت الحاجة إلى إنشاء البنك المركزي الياباني أكثر وأكثر حدة ، والذي تم إنشاؤه لاحقًا في عام 1882 لمدة 30 عامًا ، ثم تم تمديد هذه الفترة لمدة 30 عامًا أخرى.
خلال هذه الفترة ، تم تشكيل أكبر المؤسسات المصرفية المتخصصة في أنواع معينة من القروض. في عام 1880 ، تم إنشاء بنك يوكوهاما للذهب والفضة. في عام 1890 ، تم تنظيم البنك الصناعي لتمويل المشاريع الصناعية الجديدة ، وتم تنظيم بنك الائتمان طويل الأجل والبنك التعاوني الزراعي لتمويل الزراعة. في الوقت نفسه ، تم تشكيل شبكة من البنوك التجارية.
تلقى النظام المصرفي في اليابان تطورًا كبيرًا بعد الحرب العالمية الثانية.
بعد نهاية الحرب العالمية الثانية ، في ظل ظروف اقتصادية متدنية للغاية وعجز كبير في الميزانية ، بدأ التضخم المفرط في اليابان. في مجال الإقراض ، بدأ تنفيذ "مسار لتنمية الإنتاج" ، وقيدت قروض الصناعات الأخرى بشكل هادف.
في فترة ما بعد الحرب ، تم اتخاذ مسار لإنشاء عدد قليل من البنوك ، تعمل على مبدأ "محافظة واحدة - بنك واحد". كان من المفترض أن يوفر هذان النوعان من البنوك التمويل على مستوى الدولة والمناطق بأكملها.
لمنع البطالة ودعم أنشطة الشركات المتوسطة والصغيرة ، تم إنشاء تعاون ائتماني وصناديق استئمانية. ومع انتعاش الاقتصاد الوطني وتحفيز الصادرات ، بدأ إنشاء مؤسسات مالية خاصة لتقديم قروض طويلة الأجل وبنوك ائتمانية متخصصة. على عكس بعض البلدان المتقدمة ، مثل فرنسا ، في اليابان في فترة ما بعد الحرب ، ظل الرافعة المالية الرئيسية في أيدي البنوك الخاصة. ومع ذلك ، ظلت درجة سيطرة الدولة على أنشطتها مرتفعة للغاية.
بالتوازي مع البنوك الخاصة ، تم إنشاء شبكة واسعة من المؤسسات الحكومية. تأسس بنك التصدير في عام 1950 لتمويل التجارة الخارجية ، وكانت وظيفته الرئيسية في تلك المرحلة إقراض تصدير منتجات بناء السفن والهندسة اليابانية. تعود ملكية رأس مال البنك إلى الدولة ، وتتولى وزارة المالية الرقابة على أنشطته.
في عام 1951 ، تم إنشاء بنك اليابان للتنمية ، وعاصمته مملوكة بالكامل للدولة. تركز أنشطة البنك على الإقراض التفضيلي (لمدة أقل من سنة واحدة) لقطاعات الاقتصاد التي لا تهتم البنوك الخاصة بإصدار قروض فيها.
من سمات تطور النظام المصرفي الياباني في فترة ما بعد الحرب تشكيل المجموعات المالية والصناعية. يرأس كل منهم بنك تجاري خاص كبير. وتتجمع الشركات الصناعية حوله. كانت البنوك هي التي تحمل العبء الرئيسي لتمويل التنمية الصناعية السريعة في اليابان. داخل المجموعات ، تم تشكيل علاقات مستقرة بناءً على موقف الشركاء.
يعد النموذج الياباني للعلاقات بين الشركات الصناعية والبنوك ظاهرة بحتة بعد الحرب ، حيث نشأ النوع الحديث من الشركات وهيكل الأسواق المالية في هذا البلد بعد إصلاحات فترة الاحتلال ولا تزال تحمل آثار ذلك الانهيار غير المسبوق الذي وضع الأساس لظروف مؤسسية جديدة لريادة الأعمال في اليابان.
المراحل الرئيسية لهذا الانهيار:
· إزالة الاحتكار (حل مخاوف zaibatsu قبل الحرب (1947-1949) ؛
في اليابان قبل الحرب ، لم تتشكل بعد مؤسسة مساهمة مفتوحة كوحدة اقتصادية مستقلة مع تقسيم الملكية ووظائف الإدارة. كانت مخاوف ما قبل الحرب - أكبر ستة شركات (ميتسوي ، ميتسوبيشي ، سوميتومو ، ياسودو ، فوروكاوا ، ناكاجيما) وعشرات الشركات الأصغر - تكتلات صناعية وتجارية ومصرفية من النوع المغلق.
تم تفكيك ما مجموعه 42 حيازة. في ربيع عام 1949 ، أعيد فتح البورصات التي كانت قد أغلقت في عام 1938. وهكذا ، تم إعادة توزيع ثلث إجمالي رأس المال المتاح. ونتيجة لذلك ، بحلول عام 1949 ، كان 69٪ من الأسهم في أيدي المواطنين. خلال هذه الفترة ، تم تصفية 325 شركة صناعية وتجارية رائدة.
· اعتماد قوانين جديدة. تنظيم النشاط الاقتصادي (1947-1948) ؛
القوانين التشريعية 1947-1948 عزز مبدأ أقصى قدر من العزلة الاقتصادية للشركات المساهمة وضمن الحظر الصارم لعمليات الاندماج والاستحواذ. (قانون مكافحة الاحتكار لعام 1947 ، والذي بموجبه تم التحكم بإحكام في عمليات الاندماج والاستحواذ من خلال شراء الأسهم). وقد عززت التغييرات التي أُدخلت على القانون التجاري عام 1948 هذا الاتجاه: فقد مُنعت شركة مساهمة من الاحتفاظ بأسهمها الخاصة في ميزانيتها العمومية (إجراء ضد الشراء التخميني للشركات) ؛ الشركات التابعة (التي تجاوزت مشاركة الشركة الأم فيها 50٪) منعت من الاستحواذ على أسهم في شركتهم الأم.
· العلاج بالصدمة - إصلاح ميزانية عام 1949 ؛
أصبحت القروض المصرفية المصدر الرئيسي للتمويل الخارجي للشركات ، حيث تم إلغاء نظام دعم الأسعار والتمويل الحكومي للصناعة ، الذي كانت تنفذه مؤسسة تمويل التعافي الحكومية. علاوة على ذلك ، لم تتعرض البنوك التجارية (بالصدفة البحتة) لتقليص حجمها في سياق نزع الاحتكار الجذري للاقتصاد.
· الإصلاح الضريبي لعام 1950.
خلال الإصلاح الضريبي لعام 1950 ، تم تخفيض معدلات ضريبة الدخل على الشركات (كان الحد الأقصى 35٪) ، وتم تبسيط استقطاعات الإهلاك ، وتم إدخال نظام لصناديق احتياطي الشركات غير الخاضعة للضريبة (للتخفيف من آثار تقلبات الأسعار وسعر الصرف ، تعويض الديون المعدومة ، وما إلى ذلك).
في هذا الوقت ، تم إدخال التخصص الإجباري للمؤسسات المالية: اقتصر نطاق البنوك التجارية على الودائع والقروض ومحاسبة الفواتير والمعاملات مع الأوراق المالية الحكومية والبلدية ومعاملات الصرف الأجنبي. مُنعت البنوك التجارية من إصدار وطرح الأوراق المالية للشركات غير المالية وعمليات الائتمان. أصبحت هذه الوظائف من اختصاص المؤسسات المالية الأخرى (شركات الوساطة ، البنوك الائتمانية).
كان ترسيم حدود وظائف البنوك نموذجيًا للنظام المصرفي في اليابان حتى عام 1998. نص الإصلاح المصرفي لعام 1998 على تحرير معين للأنشطة المصرفية. تم منح البنوك المحلية الحق في فتح فروع ائتمانية واستثمارية خاصة ، ويتم تحويل بنوك الائتمان طويلة الأجل إلى بنوك تجارية أو دمجها معها ، وتم منح البنوك الائتمانية الحق في فتح فروع لإجراء معاملات الأوراق المالية ، ووسطاء الأوراق المالية. يتم تحويل الشركات إلى فروع للبنوك التجارية.
2. النظام الوطني لتنظيم العلاقات النقدية
تأسس بنك اليابان المركزي في عام 1882 لمدة 30 عامًا للحد من التضخم الذي نتج عن عدد كبير من البنوك الخاصة التي أصدرت أوراقها النقدية. مع مرور الوقت ، تم تمديد هذه الفترة لمدة 30 عامًا ، وفي عام 1942 حصل البنك على وضع غير محدد. يمتلك الحق الحصري في إصدار الأوراق النقدية.
يتم تحديد وظائف ووضع بنك اليابان بموجب قانون خاص لعام 1942 ، والذي تم تحديثه في عامي 1979 و 1998.
بحكم وضعه ، فإن بنك اليابان ليس هيئة إدارية ، ولكنه شركة مساهمة. كان رأس ماله الثابت ، الذي يحدده القانون ، ولا يزال 100 مليون ين. 55٪ من رأس المال ملك للدولة ، 45٪ - لمساهمين من القطاع الخاص (أفراد ، مؤسسات مالية ، شركات تأمين ، إلخ). حصل المساهمون على أرباح مضمونة بنسبة 4٪ ، والتي ، بالنظر إلى أرباح البنك العالية ، نمت إلى 5٪. وذهب باقي الأرباح إلى ميزانية الدولة.
أما بالنسبة للهيكل الإداري لبنك اليابان ، فقد تغير مع اعتماد قانون البنوك في عام 1979 وعام 1998 (انظر الشكل 1).
لذلك ، وفقًا لقانون عام 1979 ، كان رئيس البنك هو المجلس السياسي (من المجلس المصرفي). وتتكون من 7 أعضاء: محافظ بنك اليابان ، ووزير المالية المفوض من الحكومة ، وممثل إدارة التخطيط الاقتصادي المفوض من الحكومة ، وممثلو أكبر الاحتكارات المصرفية والصناعية والتجارية. تم تعيين الأخير من قبل الحكومة اليابانية لمدة تصل إلى 4 سنوات. كان رئيس المجلس السياسي هو مدير البنك. تم اتخاذ القرارات بأغلبية بسيطة من الأصوات. وتجدر الإشارة إلى أن كلا الحكومتين المفوضتين لم يكن لهما الحق في التصويت. وهكذا ، لعب ممثلو الشركات الكبرى الدور الرئيسي في صنع القرار. ألزم القانون المجلس السياسي بالتفاعل مع وزارة المالية في مجالات معينة ، مثل تحديد معدلات الفائدة والاحتياطي.
الشكل 1 - الهيكل التنظيمي لإدارة بنك اليابان
تنص الصياغة الجديدة لقانون بنك اليابان ، الساري منذ أبريل 1998 ، على أن الإدارة العامة والتشغيلية منوطة بمجلس إدارة البنك.
مجلس إدارة البنك هو الرابط الرئيسي في الهيكل التنظيمي. وهو مسؤول عن الإدارة العامة والتشغيلية للبنك. المجلس يتكون من 9 أشخاص. يتم تعيين الرئيس ونائبيه من قبل مجلس الوزراء بالاتفاق مع مجلسي البرلمان. يتم تعيين 6 أعضاء في مجلس الإدارة من قبل مجلس الوزراء من بين المتقدمين الذين لديهم خبرة ومعرفة معينة في مجال الاقتصاد والمالية. مدة خدمتهم 5 سنوات. مناصب ممثلي الحكومة ملغاة.
تتم الموافقة على المرشحين للمناصب الإدارية الأخرى من قبل وزير المالية بعد تعيين المرشحين المناسبين من قبل مجلس البنك: المديرين التنفيذيين - لمدة 4 سنوات ، المستشارون - لمدة 2. يتم تعيين المراجعين من قبل مجلس الوزراء لمدة فترة 4 سنوات.
يجوز لممثلي الحكومة أن يحضروا اجتماعات مجلس إدارة البنك ، إذا لزم الأمر. لديهم الحق في تقديم مقترحاتهم إلى مجلس الإدارة للنظر فيها وتقييم السياسة النقدية لبنك اليابان ، ولكن القرار النهائي يتخذ من قبل مجلس الإدارة.
يقع المكتب الرئيسي (المقر الرئيسي) لبنك اليابان في طوكيو. يوجد في الدولة أيضًا 33 فرعًا و 13 فرعًا و 6 مكاتب تمثيلية أخرى تقع في نيويورك ولندن وباريس وفرانكفورت أم ماين وهونج كونج.
تتوافق وظائف بنك اليابان بشكل أساسي مع وظائف البنوك المماثلة في البلدان الأخرى ، ولكن لديها بعض الخصائص المميزة.
إصدار الأوراق النقدية. يحتكر بنك اليابان بشكل غير محدود إصدار الأوراق النقدية. يتم تحديد حجم الإصدار من قبل وزارة المالية بموافقة الحكومة.
وفقًا لقانون 1979 ، كان لبنك اليابان الحق ، إذا رأى ذلك ضروريًا ، في إصدار المزيد من الأوراق النقدية أكثر من الحد المسموح به ، حيث دفع فائدة إصدار بنسبة 3٪ سنويًا على الأرباح المستلمة. أدى إصدار الأوراق النقدية إلى إجبار البنك على الاحتفاظ باحتياطيات تتكون من الجزء الرئيسي (الكمبيالات التجارية والأوراق المالية الحكومية بجميع أنواعها) والجزء الاختياري (احتياطي العملات الأجنبية والذهب والفضة).
كما لوحظ في النسخة الجديدة من القانون في عام 1998 ، فإن المهمة الرئيسية لبنك اليابان هي تعزيز التنمية المتوازنة للاقتصاد الوطني من خلال الحفاظ على استقرار الأسعار. ويتم تطبيق ذلك بفضل تطوير وتنفيذ سياسة نقدية مناسبة وإصدار نقدي. ألغى التشريع الجديد الحد الأقصى لحصة إصدار الملاحظات ومتطلبات الاحتياطي.
حجم الأموال في البلاد ينمو بشكل أسرع من الناتج المحلي الإجمالي. لكن المال ينتهي به المطاف في المدخرات.
تنفيذ السياسة النقدية. كل ستة أشهر ، يقوم البنك ، من خلال وساطة وزير المالية ، بتقديم تقارير إلى البرلمان بشأن السياسة النقدية ، ومع ذلك ، فإنه يطورها ويديرها كمؤسسة مستقلة ، على النحو المنصوص عليه في القانون.
تحدد النسخة الجديدة من القانون المجالات الرئيسية التالية لنشاط بنك اليابان في تطوير السياسة النقدية:
- تحديد معدل الخصم للفائدة ، ومعدلات الفائدة الأخرى ، وكذلك أنواع وشروط خصم الكمبيالات ؛
لضمان معدلات نمو اقتصادي عالية من خلال موارد مالية أرخص ، يتبع بنك اليابان سياسة أسعار الفائدة المنخفضة. على الرغم من أن البنك تلاعب في معدل إعادة التمويل اعتمادًا على ظروف السوق ، إلا أنه أبقىها عند مستوى منخفض باستمرار ، وأجرى مشاورات غير رسمية مع وزارة المالية. في الوقت نفسه ، وضع بنك اليابان سقفًا للفائدة على الودائع.
- تحديد أسعار الفائدة على القروض ؛
وهكذا ، في فبراير 1999 ، قام بنك اليابان بتخفيض أسعار الفائدة على قروض الليلة الواحدة في سوق ما بين البنوك من 0.25٪ إلى 0.15٪ ، أي أعلن عمليا سياسة "الفائدة الصفرية".
- تحديد أو إلغاء معيار الاحتياطيات المصرفية المطلوبة ؛
يعمل نظام متطلبات الاحتياطي في اليابان منذ عام 1957. يطلب من المؤسسات الائتمانية وضع مبلغ معين من الودائع الاحتياطية لدى بنك اليابان. في الوقت نفسه ، يتم اتباع سياسة الحد الأدنى من الاحتياطيات. وبالتالي ، فإن الحد الأدنى لمعدل احتياطيات الودائع لأجل هو: 0.125٪ بمبلغ 50-500 مليار ين ، 1.75٪ - بمبلغ 500-2500 ين.
- تحديد الخط الاستراتيجي للسيطرة على سوق المال. إجراءات الرقابة المطبقة هي في الأساس عمليات السوق المفتوحة: شراء وبيع السندات والأذون.
ضمان الأداء الفعال والمتواصل لنظام التسوية بين مؤسسات الائتمان. يتم تنفيذ المعاملات (بما في ذلك تحويل الأموال) التي تجريها البنوك باستخدام نظام حسابات المراسلة التي تسجلها البنوك وتسمح لها بالعمل في اليابان وتحتفظ بها لدى البنك المركزي. أكثر من 300 تريليون روبل تمر عبر حسابات مراسلة للبنوك التجارية كل يوم. ين. لتنفيذ مثل هذا الحجم من المعاملات ، يعمل البنك المركزي بنظام إلكتروني للتسويات المتبادلة.
الرقابة والتحقق من المركز المالي وإدارة المؤسسات المالية. يراقب بنك اليابان حركة الأموال على حسابات وودائع عملائه ، وإذا لزم الأمر ، يرسل مفتشيها لإجراء فحص تفصيلي على الفور. تسمح هذه الفحوصات للبنك المركزي بالاستجابة للتغيرات الاقتصادية السلبية في النظام المالي في مرحلة مبكرة ومساعدة العملاء في حل المشكلات الحالية.
السيطرة على قطاع الائتمان وضمان حسن سير نظام المدفوعات والتسويات من خلال تقديم قروض لفترة محدودة لمؤسسات الائتمان. بصفته مقرض الملاذ الأخير ، يمنع بنك اليابان انهيار البنوك ويساعد في الخروج من الأزمة أولئك الذين يشكلون تهديدًا لاستقرار نظام الائتمان. في الوقت نفسه ، فإن بنك اليابان ، وفقًا للوضع الاقتصادي العام في البلاد ، يقدم مقترحاته لخطط البنوك أو يفرض قيودًا على حجم أنشطة الإقراض الخاصة بهم.
بنك اليابان ، بصفته وكيلًا ماليًا للحكومة ، يدير أموال الدولة نيابة عنها ، ويشارك في الأنشطة النقدية والمالية التي تهدف إلى استقرار سعر صرف الين. يتم تقديم القروض للحكومة من خلال الاكتتاب والاكتتاب في إصدارات القروض الحكومية والأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، يحتفظ بنك اليابان بأموال الخزينة ويدفعها (الضرائب ، والمعاشات التقاعدية ، وصناديق الأشغال العامة ، وما إلى ذلك).
يقوم بنك اليابان أيضًا بتنفيذ أنشطة دولية. في مجال التمويل الدولي ، يجوز لبنك اليابان ، بموافقة وزير المالية:
- تقديم حسابات بالين إلى البنوك المركزية والمؤسسات الحكومية في البلدان الأجنبية ؛
- فتح وتجديد المنظمات الدولية ؛
- بصفته وكيل وزارة المالية ، للقيام بتدخلات النقد الأجنبي في أسواق الصرف الأجنبي في حالة حدوث تغيير غير مرغوب فيه في سعر صرف الين ؛
- القيام بشراء وبيع العملات أو تقديم القروض أو إجراء عمليات نيابة عن البنوك الأجنبية والمنظمات الأخرى من أجل تطوير التعاون معها.
أما بالنسبة للميزانية العمومية لبنك اليابان ، فتتضمن التزاماته: إصدار الأوراق النقدية 89.1٪ ، ودائع المؤسسات المالية - 7.3٪ ، والهيئات الحكومية - 2.6٪.
تهدف العمليات النشطة إلى إصدار قروض للمؤسسات المالية (12.5٪) ، وشراء الذهب (0.2٪) ، والاحتفاظ بالأموال في حسابات بنكية أجنبية (6.1٪) ، والأوراق المالية هي الضمانة الرئيسية لإصدار الأوراق النقدية (64.3٪).٪).
3. البنية التحتية للنظام النقدي الياباني
يتألف النظام النقدي الياباني من مستويين ويتكون من البنك المركزي والبنوك التجارية والمؤسسات المالية غير المصرفية.
في المستوى الأول من النظام النقدي ، يوجد البنك المركزي الياباني. يمتلك الحق الحصري في إصدار الأوراق النقدية ، ويقوم بتنفيذ السياسة النقدية والتنظيم الاقتصادي والخدمات النقدية لخزينة الدولة.
في المستوى الثاني من النظام النقدي توجد المؤسسات المالية المصرفية وغير المصرفية.
تنقسم البنوك التجارية في اليابان إلى مدن وبنوك إقليمية. ينظم القانون عملياتهم. يجب أن يتم تنظيم البنك التجاري في شكل شركة مساهمة ولديه رأس مال مصرح به لا يقل عن 1 مليار ين. لا يحق للبنك التجاري العمل بدون ترخيص خاص من وزارة المالية. للحصول على مثل هذا الترخيص ، يجب على المؤسسين التأكد من أن رأس مال وأصول والتزامات البنك تتوافق مع المعايير المعمول بها ، ولديهم الخبرة والمعرفة اللازمة.
وفقًا لتشريعات التسعينيات. في اليابان ، تتميز الفئات التالية من البنوك التجارية:
تعد بنوك المدينة عشرة من أكبر البنوك في اليابان ، وهي مدرجة أيضًا في مجموعة أقوى البنوك في العالم. إنهم يحتلون دورًا رائدًا بين مؤسسات الائتمان الأخرى في اليابان ، وقد ركزوا أكثر من 25 ٪ من إجمالي حجم الودائع ، وقدموا حوالي 30 ٪ من القروض.
تمتلك بنوك المدينة شبكة متطورة من الفروع في اليابان وخارجها (175 مؤسسة). ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالشركات الصناعية والتجارية. إنهم يتحكمون في أنشطة العديد من المؤسسات المالية الأخرى. تعتبر بنوك المدينة هي المورد الرئيسي للأموال لتلك القطاعات من الاقتصاد الياباني التي تتطور بوتيرة عالية ، وخاصة في الصادرات. وهي تتميز بمستوى عالٍ من إعادة الإقراض ، فضلاً عن الاعتماد الكبير على البنك المركزي الياباني ، الذي يدير السياسة النقدية للحكومة.
أكبر البنوك اليابانية الحضرية ، المدرجة في أعلى عشرين بنكًا من أكبر البنوك في العالم ، هي:
Ø بنك طوكيو ميتسوبيشي - المركز الرابع في العالم حسب نتائج تصنيف 2000. رأس المال - 26019 مليون دولار ، الأصول - 678244 مليون دولار.
Ø Dai-Ichi Kahguo Bank - السادس على مستوى العالم وفقًا لنتائج التصنيف في عام 2000. رأس المال - 23525 مليون دولار ، الأصول - 471977 مليون دولار (المرتبة 11 من حيث الأصول في العالم)
Ø بنك ساكورا - المركز الثامن عالميا حسب نتائج تصنيف 2000 رأس المال -23057 مليون دولار ، الأصول - 443367 مليون دولار (المركز الخامس عشر).
Ø فوجي بنك - المركز التاسع في العالم حسب نتائج التصنيف في عام 2000. رأس المال - 22654 مليون دولار ، الأصول - 531184 مليون دولار (المركز الثامن).
Ø بنك سوميتومو - المركز الثاني عشر على مستوى العالم حسب نتائج تصنيف عام 2000. رأس المال -20821 مليون دولار ، الأصول - 507959 مليون دولار (المركز التاسع).
البنوك الإقليمية هي في الغالب بنوك صغيرة ومتوسطة الحجم من حيث حجم عملياتها. يقتصر على المحافظات. إنهم يشاركون في الإقراض ، بشكل أساسي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم ويقبلون جزئيًا الودائع الادخارية من السكان. بالإضافة إلى ذلك ، تلعب البنوك الإقليمية دورًا مهمًا في تمويل الحكومات المحلية. هم أيضا يقومون بعمليات في الخارج.
ويوجد 64 مصرفًا من هذا القبيل ، أكبرها بنك يوكوهاما ، الذي تبلغ أصوله 28 مليار دولار تقريبًا.
لا يوجد سوى 3 بنوك إقراض طويلة الأجل ، وهي البنك الصناعي الياباني وبنك الائتمان طويل الأجل وبنك نيبون الائتماني.
هذه مؤسسات إقراض متخصصة شبه عامة ، لأنها تدعم المقترضين ، ولها عوائد منخفضة للغاية على رأس المال (0.3٪). يتخصص الأولان في المؤسسات الكبيرة ، بينما يقدم الثالث قروض الرهن العقاري للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم. يسمح لهم فقط بقبول الودائع من المقترضين. من المفترض التحول إلى بنوك المدينة أو الاندماج معها.
البنوك الائتمانية - لا يوجد سوى 30 منها ، 4 منهم من بين أكبر 25 بنكًا في العالم من حيث الأصول. أكبرها "Mitsubishi Trust & Banking" الذي يبلغ رأسماله حوالي 9 مليارات ، وأصول تقارب 200 مليار دولار ، بعضها شركات تابعة لبنوك المدينة. تم إنشاء البنوك الاستئمانية لإدارة الممتلكات ، ولكن في وقت لاحق (خاصة بعد الحرب العالمية الثانية) حصلت على الحق في العمليات المصرفية.
حاليًا ، تجري البنوك الائتمانية عمليات استئمانية ، وتوفر التمويل طويل الأجل ، وتدير صناديق التقاعد والاستثمار ، وتؤدي الإدارة المالية الأخرى.
تمثل البنوك الأجنبية حوالي 90 دولة في اليابان. تهيمن بنوك الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى ، كما تتمتع بنوك ألمانيا وفرنسا بثقل كبير. الوظيفة التقليدية للبنوك الأجنبية هي تداول العملات الأجنبية. بفضلهم ، ظهرت أدوات مالية جديدة في اليابان تؤمن المخاطر في التجارة الخارجية. كما وجدت البنوك الأجنبية طريقها إلى سوق الفائدة. تعد اليابان حاليًا واحدة من أكبر أسواق المقايضة الدولية.
تحتل البنوك المتخصصة المملوكة للدولة مكانًا مهمًا في النظام النقدي الياباني. وتشمل هذه:
تأسس بنك اليابان للتصدير والاستيراد في عام 1950. رأس المال المصرح به مملوك بالكامل للدولة ، وتتكون أموال البنك الخاصة من مخصصات رأس المال والميزانية ، وتأتي الأموال التي يتم جمعها من القروض التي تقدمها الوكالات الحكومية للبنك والقروض الأجنبية . تتم الموافقة على حجم وهيكل ومحتوى العمليات النشطة سنويًا من قبل البرلمان ، وبشكل عام تدار أنشطة البنك من قبل وزارة المالية. يقدم بنك التصدير والاستيراد قروضًا للشركات اليابانية للنشاط الاقتصادي الأجنبي لمدة تتراوح من 6 أشهر إلى 5 سنوات ، وفي بعض الحالات ، يمكن أن تصل فترة القرض إلى 15-20 عامًا. إلى جانب البنوك التجارية ، يقدم بنك التصدير والاستيراد أيضًا قروضًا لمستوردي السلع اليابانية.
تأسس بنك التنمية الياباني في أبريل 1951. يوفر إقراضًا طويل الأجل للصناعة ، ولا سيما تلك الصناعات المحفوفة بالمخاطر من وجهة نظر البنوك الخاصة - الصناعة والنقل والطاقة. تتكون الموارد الائتمانية لهذا البنك من رأس المال المقدم أثناء إنشاء البنك ، ومخصصات الميزانية ، وأموال مؤسسات الدولة الأخرى.
تؤدي المؤسسات المالية والائتمانية غير المصرفية مجموعة كبيرة من الوظائف ذات الطبيعة المختلفة.
المؤسسات المالية والائتمانية الحكومية - تتخصص في تقديم قروض تفضيلية للمؤسسات في قطاعات معينة من الاقتصاد الوطني (الزراعة ، والغابات ، ومصايد الأسماك ، وبناء المساكن ، وما إلى ذلك) ، والمناطق المتخلفة اقتصاديًا ، ومؤسسات السلطات المحلية. ويصادق مجلس النواب على ميزانياتها وخططها السنوية ، وتشرف الوزارات والإدارات المعنية على أنشطتها.
تشمل المؤسسات العامة أيضًا مكتب الصناديق الاستئمانية التابع لوزارة المالية ، والذي يعد في الأساس أحد أكبر البنوك في اليابان ويعمل برأس مال مؤسسات التقاعد والتأمين والادخار الحكومية. يتم تقديم الجزء الأكبر من قروضها إلى بنوك الدولة والشركات والحكومات المركزية والمحلية.
من حيث إجمالي الأصول ، تحتل شركات التأمين مكانة بارزة بين المؤسسات المالية والائتمانية الخاصة (الثالثة بين المؤسسات الخاصة (15٪ من إجمالي الرصيد) والأولى بين المؤسسات المتخصصة). هناك 24 شركة تأمين على الحياة و 23 شركة تأمين على الممتلكات. تستخدم الموارد المالية الضخمة المتراكمة من قبل شركات التأمين بشكل أساسي للاستثمار في الأوراق المالية.
الشركات المساهمة - يوجد 220 منها في اليابان وهي متخصصة حصريًا في عمليات الأوراق المالية.
بنوك الادخار البريدي - تكديس مدخرات السكان. على عكس البنوك التي تقدم خدمات مماثلة ، توفر بنوك الادخار اليابانية في مكاتب البريد للأفراد نطاقًا أوسع بكثير من الخدمات ، وتسمح لذوي الدخل المتوسط بالحصول على قروض بشروط أكثر تفضيلًا والاحتفاظ بالمدخرات. بفضل هذا ، تمكنت بنوك الادخار البريدية التابعة للدولة ، التابعة لإدارة البريد ، من تجميع كميات كبيرة من الموارد المالية.
وافق مجلس النواب الياباني على مشروع قانون من شأنه إنشاء أكبر بنك في العالم في البلاد ، متجاوزًا حتى سيتي جروب في الحجم ، وفقًا لوكالة أسوشيتيد برس. ستصبح مكاتب البريد مصدرا لرأس المال للبنك الجديد. سيظهر أكبر بنك في العالم بعد خصخصة الخدمة البريدية ، والتي تقدم خدمة فتح حساب توفير ، والتي تحظى بشعبية كبيرة بين سكان اليابان.
يوجد في البريد الياباني 25000 فرع ، بينما تمتلك البنوك الوطنية السبعة في اليابان معًا شبكة تتكون من 2606 فرعًا فقط. بعد الخصخصة ، سيتجاوز حجم البنك "البريدي" كلاً من سيتي جروب والاتحاد المستقبلي للبنوك اليابانية من حيث الأصول. يمتلك البريد الياباني المملوك للدولة حوالي 3 تريليونات دولار في حسابات التوفير والتأمين. باستثناء حسابات التأمين ، لدى Japan Post ودائع بقيمة 1.9 تريليون دولار.
وبحسب مشروع القانون ، سيتم خصخصة مكتب البريد بحلول عام 2017 ، بعد عدة إصلاحات. يجادل المدافعون عن الإصلاح بأن الخصخصة ستسمح باستخدام أكثر كفاءة للأموال المتراكمة - على وجه الخصوص ، للاستثمار.
في الختام ، نلاحظ السمات الرئيسية للنظام النقدي الياباني:
- درجة عالية من التركيز ومركزية رأس المال.
في سبتمبر 2000 ، بدأت البنوك الثلاثة الرائدة ، البنك الصناعي الياباني ، Daiichi-Kange و Fuji خطتها للاندماج في مجموعة Mizuho القابضة. في عام 2001 ، تمت عملية الاندماج في حيازة بنوك توكاي (توكاي) وأساهي (أساهي) وسانفا (سانفا) ، وكذلك بنكي سوميتومو (سوميتومو) وساكورا (ساكورا) في بنك واحد "سوميتومو ميتسوي" (سوميتومو) ميزوي).
وفي الآونة الأخيرة ، وافق مساهمو البنوك اليابانية Mitsubishi Tokyo Financial Group و UFJ Holdings على اندماج مؤسساتهم ، والتي ستشكل قريبًا بنكًا بأصول بقيمة 1.7 مليار دولار. سيكون أكبر بنك في العالم.
- تنظيم صارم للأنشطة المصرفية.
- تخصص المؤسسات المصرفية في أنواع معينة من الأنشطة.
المؤلفات
1. إيفانوف في إم ، سوفيشينكو آي. نظم الائتمان بيني للأراضي الأجنبية: دورة محاضرات - K: MAUP ، 2001 - ص. 88-105.
2. ليسينكوف يو إم ، كوروتكا تي إيه. أنظمة الائتمان بيني للدول الأجنبية. - ك .: تجارة Zovnishnya، 2005 - ص 40-48.
3. رودي ك. الأنظمة المالية والنقدية والائتمانية للدول الأجنبية: كتاب مدرسي - م: طبعة جديدة 2004 - ص 274 - 296.
معهد الانبعاثات - تأسس بنك اليابان في عام 1882. وبموجب قانون عام 1889 ، حصل على حق إصدار الأوراق النقدية الائتمانية. تم تقديم معيار الذهب في اليابان عام 1897.
الوحدة النقدية لليابان - الين يحتوي على 100 سين ، وواحد يحتوي على عشرة رين. ومع ذلك ، وبسبب التضخم ، تم إلغاء النقود من فئة أقل من ين واحد في عام 1953 - حيث تم سحب التبن والقص من التداول.
في اليابان ، هناك أوراق نقدية متداولة مع تواريخ إصدار 1 نوفمبر 1984 ، 1 نوفمبر 1990 ، 1 ديسمبر 1993 بفئات 1000 ين - مع صورة الإمبراطور ناتسومه ؛ 5000 - مع صورة للإمبراطور ناتوبي ، 10000 ين - مع صورة للإمبراطور فوكوزاوا. تغير لون الرقم التسلسلي على الأوراق النقدية لكل إصدار لاحق ، أولاً كان أسود (إصدار 1984) ، ثم أزرق (إصدار 1990) ، وفي الأخير - بني (إصدار 1993). الأوراق النقدية لجميع الإصدارات المذكورة قيد التداول.
يصدر بنك اليابان عددًا كبيرًا من العملات المعدنية التذكارية المصنوعة من سبائك النحاس والنيكل ، بالإضافة إلى المعادن الثمينة. يتم تداول عملات معدنية مصنوعة من سبائك النحاس والنيكل من فئات 100 و 50 و 10 و 5 و 1 ين.
بعد الحرب العالمية الثانية ، كانت هناك تغييرات في النظام النقدي وهيكل التداول النقدي في اليابان. نص قانون الانبعاثات المعتمد على قيود رسمية على إصدار الأوراق النقدية. ومع ذلك ، إذا كانت هناك حاجة إلى تمويل الميزانية ، يمكن للحكومة مراجعة حدود الانبعاثات. بالإضافة إلى ذلك ، لم يكن هناك عمليا أي قيود على إصدار الأوراق النقدية المضمونة بالسندات التجارية أو الأوراق المالية ، وكذلك عند شراء العملات الأجنبية. لا يتم تنفيذ تنظيم إصدار الأموال بمساعدة القيود ، ولكن مع تدابير مختلفة في إطار سياسة التنظيم النقدي للاستثمارات ، والدورة ، وأسعار الصرف ، والتسويات الدولية.
خلال الحرب العالمية الثانية ، عندما كانت مشكلة التضخم حادة ، زادت حصة النقد في هيكل تداول الأموال من 30 إلى 56٪ ، بينما انخفضت الودائع وفقًا لذلك. في عملية الانتعاش الاقتصادي في الخمسينيات والستينيات. تجاوزت حصة الأموال المودعة أرقام ما قبل الحرب (78٪ بحلول منتصف الستينيات وحوالي 74٪ بحلول أوائل التسعينيات). ترتبط الحصة الكبيرة من أموال الودائع بهيكل التجارة المحلية: بحلول بداية التسعينيات. تجارة الجملة ، التي يخدمها بشكل كبير المدفوعات غير النقدية ، شكلت 81٪ ، وتجارة التجزئة - 19٪ من حجم التجارة.
على الرغم من أن هيكل التداول النقدي يهيمن عليه إيداع الأموال ، إلا أن بنك اليابان له تأثير معين على ديناميكيات التداول النقدي من خلال إصدار النقد. يتم استخدام تدابير مختلفة لتنظيم الائتمان لنفس الأغراض. ومع ذلك ، فإن سياسة "الإفراط في الإقراض" التي انتهجها بنك اليابان في فترة ما بعد الحرب والمتمثلة في منح القروض للبنوك بشروط مواتية ، والتي أقرضت بدورها شركات أخرى بما يزيد عن مبلغ ودائعها ، أدت إلى تضييق مجال المناورة من خلال إصدار النقد. . في نفس الاتجاه ، قبل تنفيذ الإصلاح المالي والإداري ، كانت ممارسة وضع الأوراق المالية الحكومية في البنك المركزي تعمل أيضًا. تم تعويض هذه القيود خلال فترة معدلات النمو المرتفعة للاقتصاد في المقام الأول بمساعدة الأشكال الإدارية للتنظيم. منذ نهاية السبعينيات. في اليابان ، تم تخفيض إصدار الأوراق المالية الحكومية من أجل تمويل عجز الميزانية.
كان الانخفاض التضخمي لقيمة الين في فترة ما بعد الحرب أحد العوامل الرئيسية في انخفاض سعر الصرف. تمت مراجعة سعر صرف الين بشكل دوري وجعله متوافقًا نسبيًا مع تكافؤه الحقيقي. نعم ، 1 دولار. كانت الولايات المتحدة تساوي: من سبتمبر 1945 - 15 يناً ، ومن مارس 1947 - 50 يناً ، ومن يوليو 1948 - 270 ينًا. في الوقت نفسه ، مارست اليابان أسعار صرف متعددة. "في أبريل 1949 ، تم تحديد سعر صرف واحد: 360 ينًا \ u003d دولار أمريكي واحد. ظل حتى عام 1971. ومع ذلك ، إذا كان سعر صرف الين الواحد في البداية مقابل الدولار بدأ الدولار بشكل مصطنع في التوافق إلى حد ما مع النسبة الحقيقية للعملات ، وفي الستينيات كان هناك انخفاض في قيمة الين ، حيث انخفض الدولار إلى حد أكبر من الين.
فيما يتعلق بأزمة الدولار ، أدخلت الحكومة اليابانية في أغسطس 1971 سعر صرف "عائم" للين. في نهاية عام 1971 ، تمت إعادة تقييم الين لأول مرة في فترة ما بعد الحرب ، في فبراير 1973. تم إجراء مراجعة ثانية.
تم تسهيل تقدير الين من خلال:
إعادة الهيكلة المستمرة للاقتصاد الياباني على أساس التكنولوجيا الحديثة ؛
زيادة القدرة التنافسية لسلع الصادرات اليابانية ؛
زيادة ملحوظة في القوة الشرائية للين في سياق الاستقرار النسبي لتداول الأموال والأسعار.
بالإضافة إلى ذلك ، ارتبط نمو الين بالسياسة الأمريكية الهادفة إلى الحفاظ على سعر صرف منخفض بشكل مصطنع للدولار ، حيث سعت الإدارة الأمريكية لتوسيع الصادرات الأمريكية ، وجعل من الصعب على الواردات اليابانية ، وعلى هذا الأساس ، حاول لتقليص العجز في التجارة الخارجية مع اليابان وبشكل عام في ميزان مدفوعات الولايات المتحدة.
الوضع النقدي لليابان في الخمسينيات. وفي النصف الأول من الستينيات. كانت غير مستقرة ، على الرغم من نمو الصادرات السلعية وتدفق رأس المال الأجنبي. من وقت لآخر ، شهدت البلاد أزمات حادة في ميزان المدفوعات.
في النصف الثاني من الستينيات - أوائل السبعينيات. في سياق مراجعة نظام بريتون وودز النقدي وهبوط الدولار ، كانت هناك زيادة حادة في تدفق رأس المال الأجنبي ، بما في ذلك رأس المال المضارب قصير الأجل. بدأ ميزان المدفوعات في الانخفاض إلى فائض ، وكانت هناك زيادة في احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية.
3.4 النظام النقدي للاتحاد الروسي
يعمل النظام النقدي للاتحاد الروسي وفقًا للأسس القانونية المنصوص عليها في دستور الاتحاد الروسي والقوانين الفيدرالية ولوائح رئيس الاتحاد الروسي وحكومة الاتحاد الروسي وبنك روسيا.
في دستور الاتحاد الروسي ، مادة. 114 ، تمت كتابة أن حكومة روسيا "تضمن تنفيذ سياسة مالية وائتمانية ونقدية موحدة في الاتحاد الروسي" ، وفي الفن. 71 ، الذي يحدد ترسيم السلطات بين الاتحاد وموضوعاته ، تم تسجيل أن الاتحاد الروسي مسؤول عن "إنشاء الأسس القانونية للسوق الموحدة ، المالية ، العملة ، الائتمان ، التنظيم الجمركي ، إصدار الأموال ، الأساسيات سياسة التسعير ، والخدمات الاقتصادية الاتحادية ، بما في ذلك البنوك الاتحادية ... الميزانية الاتحادية ، والضرائب والرسوم الاتحادية.
تنص تشريعات الاتحاد الروسي على أن العملة الرسمية (العملة) للاتحاد الروسي هي الروبل. روبل واحد يتكون من 100 كوبيل. يحظر إدخال وحدات نقدية أخرى على أراضي الاتحاد الروسي وإصدار بدائل نقدية. لم يتم تحديد النسبة الرسمية بين الروبل والذهب أو المعادن النفيسة الأخرى. يتولى مصرف روسيا حصريًا إصدار النقد وتنظيم تداولها وسحبها من التداول على أراضي الاتحاد الروسي. الأوراق النقدية (الأوراق النقدية) والعملات المعدنية لبنك روسيا هي الوسيلة القانونية الوحيدة للدفع على أراضي الاتحاد الروسي. يعاقب القانون على تزويرها وتصنيعها بشكل غير قانوني. يجب قبول الأوراق النقدية والعملات المعدنية لبنك روسيا بالقيمة الاسمية لجميع أنواع المدفوعات ، ولإيداعها في الحسابات والودائع وللتحويل في جميع أنحاء الاتحاد الروسي. لا يمكن اعتبار الأوراق النقدية والعملات المعدنية لبنك روسيا غير صالحة ما لم يتم تحديد فترة طويلة بما فيه الكفاية لاستبدالها بالأوراق النقدية والعملات المعدنية ذات التصميم الجديد. لا يسمح بأي قيود على المبالغ أو موضوعات الصرف.
