صناديق الاستثمار المشتركة "Raiffeisen Capital. تقييمات حول Raiffeisen Capital Management LLC مخاطر التقلبات في قيمة الأسهم والارتباط بين صناديق الاستثمار المشتركة

تعد صناديق الاستثمار المشتركة Raiffeisenbank التي تديرها شركة Raiffeisen Capital Management Company هي الأداة الأكثر سهولة وملاءمة لزيادة رأس المال لمجموعة واسعة من العملاء من القطاع الخاص والمؤهلين، كما يتبين من المراجعات.

عند تبادل الوحدات، لا تخضع المعاملات للضرائب.

على الرغم من المخاطر الصغيرة عند الاستثمار في صناديق السندات، إلا أنها تظل قائمة، وفي هذه المرحلة أود أن أذكرك وأقدم رابطًا لمقالة على المدونة، والتي أوصي بقراءتها بانتظام، كما التقطت لقطة شاشة من الموقع من شركة Raiffeisen Capital Management Company، حيث تم توضيح تفاصيل المخاطر المحتملة:

بهذا نختتم مراجعة اليوم وأتمنى أن تظل جميع الأدوات في محفظتك في اتجاه إيجابي وأن تكون المخاطر في حدها الأدنى.

حظا سعيدا والربح للجميع!

******************************************************************************************************************

تقدم شركة الإدارة Raiffeisen Capital للمستثمرين الاستثمار في العديد من صناديق الاستثمار المشتركة باستراتيجيات مختلفة لزيادة رأس المال. تتضمن قائمة الشركة كلا من الصناديق المفتوحة والصناديق الفاصلة.

هناك عروض للمستثمرين المحافظين والحذرين، حيث يتم استثمار الجزء الأكبر من المحفظة في التزامات ديون الوكالات الحكومية في الاتحاد الروسي والكيانات المكونة له. وهناك أيضاً من يستثمر في التكنولوجيا العالية والمواد الخام والكهرباء والذهب، وبالنسبة للمستثمرين الذين يستهدفون الدخل المرتفع يقترح الاستثمار في أسواق الأسهم الآسيوية. يمكنك قراءة المزيد على موقع الشركة raiffeisen-capital.ru.

شهرين - رحلة عادية - ربح صفر

اشترى صندوق الاستثمار المشترك رايفايزن - الولايات المتحدة الأمريكية. لقد قمت بإيداع مبلغ صغير. أنا أنتظر شيئا...

لقد اشتريت PIFs للطاقة والمعلومات والمستهلك. لقد انخفض للتو، حتى بعد 4 سنوات، لا توجد مزايا وخسائر وتحصيل أموال، بالتأكيد لا يمكن أن يكون كل شيء غير مربح، والرسوم البيانية لا تتوافق مع الواقع. لا تفعل ذلك! احصل على أقل من نصف استثمارك.

الخسارة هي مخاطرة السوق، والمستثمر نفسه هو المسؤول.

لكن شركة رايفايزن لإدارة رأس المال تضيف مجموعة من المخاطر الخاصة بها، مثل:
- تغييرات العمولات بهدوء (في زيادة بالطبع)
- تغيير قواعد واستراتيجية الصناديق الموجودة
لذلك، كان لدي أسهم في مؤشر بورصة موسكو، وفجأة أصبح هذا المؤشر هو مؤشر الأسهم القيادية، وهو ليس نفس الشيء على الإطلاق.
لا أنصح بالتعامل معهم بالتأكيد!

إذا كنت تريد خسارة بعض المال، قم بشراء صندوق استثمار مشترك من Raiffise. طوال العامين اللذين قضاهما في الكذب، أعتبرهما في حيرة من أمري.

سفيتلانا

لا أوصي بصناديق الاستثمار المشتركة وRaiff Capital. خسر 17% من الاستثمار + سحب Reiff عمولة قدرها 2% لنفسه عند دفع الرصيد. جميع صناديق الاستثمار المشتركة هي خسائر كاملة. http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/unitinvestmenttrust/openfonds/gold/graphics/index.php كان الذهب لا يزال فاشلاً. إنهم يصنعون عينات حيث يوجد شيء مثل "النمو"، راجع التحليلات بنفسك لفترات مختلفة. لا تصدق التعليقات "المخصصة" مثل "الناس لا يفهمون"، وما إلى ذلك. وما إلى ذلك وهلم جرا. مهمتهم هي إغرائك، ومهمتك ليست الاستسلام.

أولغا فيكتوروفنا

الكسندر

لقد استثمرت في صناديق الاستثمار المشتركة لرأس المال Raiffeisen مباشرة بعد افتتاحها. أولاً، تحدثوا إلى البنك حول العديد من صناديق الصناعة الموثوقة. يتم توزيعها بالتساوي عبر المواد الخام والطاقة وما إلى ذلك. ثم خاطر بالاستثمار بجدية أكبر في المعادن النفيسة والمستوى الثاني. بحلول السنة الثالثة، أدركت أنني كنت في ورطة. وتراجعت بعض المعادن الثمينة بشكل يائس عند الصفر، ولم تغطي حتى التضخم. لقد غرقت الطبقة الثانية والصناديق الواعدة الأخرى بشكل كبير. في الوقت نفسه، فإن المؤشرات الاقتصادية للمصدر الرئيسي لسلسلة متاجر التجزئة من الدرجة الثانية Magnit تنمو باستمرار وبشكل مطرد. كتبت بيان بيع، ودفعت عمولة لشركة Raiffeisen Capital، وبعد أسبوعين، بعد أن مسحت خسائري، أخذت بقية أموالي. ابدا!

بدأت صوفيا العمل في شركة Raiffeisen Capital Management Company في عام 2012 كمتخصصة في قسم صناديق الاستثمار المشترك في قسم المبيعات والتسويق. منذ عام 2014، عملت كمحللة، ومنذ يناير 2019، كمحللة أولى، تغطي جميع القطاعات الرئيسية في سوق الأوراق المالية الروسي: النفط والغاز والمعادن وتجارة التجزئة والاتصالات والتمويل والطاقة الكهربائية. عملت سابقًا في JSC Raiffeisenbank. تخرجت صوفيا من جامعة الشرق الأقصى الفيدرالية بدرجة البكالوريوس في المالية عام 2008.

يشارك في برنامج CFA (مرشح المستوى 3)، ولديه شهادات التأهيل 1.0 و5.0.

إظهار الكل إخفاء

يتمتع بخبرة 12 عاماً في مجال إدارة الأصول. انضم إلى فريق إدارة Raiffeisen Capital في أبريل 2008 ويدير صناديق الاستثمار في القطاع. قبل انضمامه إلى Raiffeisen Capital، عمل في شركة MDM Management Company، حيث كان مسؤولاً عن تكوين محافظ الأسهم. وفي نهاية عامي 2010 و2011، تم إدراجه ضمن أفضل عشرة مديرين للمحافظ الاستثمارية وفقًا لـ RBC.Rating. حصل على درجة البكالوريوس في العلوم المالية من جامعة ألاسكا، بالإضافة إلى درجة الماجستير في الاقتصاد من الأكاديمية المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي.

لديه شهادات التأهيل FFMS سلسلة 1.0 و5.0.

إظهار الكل إخفاء

انضم إلى فريق إدارة Raiffeisen Capital في عام 2011 كمحلل لقطاع الطاقة الكهربائية، ومنذ عام 2013 يشغل منصب مدير المحفظة، وفي يناير 2019 تم تعيينه رئيسًا لقسم الاستثمار. تخرج من معهد موسكو للفيزياء والتكنولوجيا عام 2008، وفي عام 2010 تخرج من المدرسة الروسية للاقتصاد. يشارك في برنامج CFA (مرشح المستوى 3)، ويحمل شهادة FSFM Series 1.

انضم ستانيسلاف إلى شركة رايفايزن لإدارة رأس المال في ديسمبر 2018 كمدير للمخاطر، وفي يوليو 2019 تم تعيينه مديرًا لمحافظ السندات الخاصة بالشركة. عمل سابقًا كمتخصص في قسم تحليل الائتمان في Raiffeisenbank، ومن عام 2013 إلى عام 2018. – مدير المخاطر في NPF Transneft. تخرج من الجامعة الحكومية الروسية للنفط والغاز في عام 2008، وفي عام 2011 من الجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي بدرجة علمية في الأسواق المالية.

تعد صناديق الاستثمار المشتركة أداة استثمارية شائعة إلى حد ما اليوم، والتي يتم تقديمها بشكل نشط من قبل البنوك في أي فرصة، وRaiffeisenBank ليس استثناءً.

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ما هو هذا "الوحش"، قمنا بإعداد برنامج تعليمي صغير.

صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من "الهيكل المالي" الذي لا علاقة له بـ "الأهرامات" وغيرها من الاختراعات في عصر "التسعينيات الجامحة". في جوهرها، هذه شركة خدمات، مثل البنك، هي مستثمر محترف. يمكن لأي شخص إيداع أمواله في صندوق استثمار مشترك بأقل جهد. وفي المقابل يحصل على "تأمين" أو سهم يؤكد مبلغ الوديعة. ويقوم الصندوق بدوره، حسب تخصصه، باستثمار الأموال الواردة في القطاع الحقيقي للاقتصاد والمعادن الثمينة والأوراق المالية الأخرى، وما إلى ذلك. عادة ما يشار إلى تخصص الصندوق مباشرة باسمه.

تتم "إدارة" الصندوق المشترك من قبل شركة إدارة ("المدير العام")، هدفها زيادة ممتلكات الصندوق، وبالتالي إثراء مستثمريه. اعتمادًا على أداء "الرئيس التنفيذي"، قد يحصل المستثمر إما على دخل أو خسارة.

وبطبيعة الحال، لا أحد يوزع أي أرباح في نهاية العام. يحصل المساهم على الدخل الفعلي إذا قام ببيع حصته بسعر أعلى من سعر شراء هذا السهم، بالإضافة إلى عمولة شركة الإدارة (إن وجدت). نوصي بشدة بالتعرف على حجم هذه العمولات مسبقًا.

إذا ما قورنت بالودائع المصرفية، فإن صندوق الاستثمار المشترك يعد بالطبع أداة استثمارية أكثر خطورة. ومع ذلك، كما هو الحال في أي مسألة مالية، فإن "المخاطرة تكلف أموالاً"، وبالتالي، كقاعدة عامة، يمكن أن تكون ربحية صندوق الاستثمار المشترك أعلى بكثير من المساهمة في ظل مجموعة ناجحة من الظروف.

وفي الوقت نفسه، يعتبر الصندوق المشترك أكثر مرونة: يمكن للمساهم في أي وقت زيادة أو تقليل حصته عن طريق الشراء/البيع بالقيمة السوقية الحالية للسهم.

ومع ذلك، تذكر أنه عند التواصل مع مستشار صندوق الاستثمار المشترك، من المهم جدًا فهم جميع تفاصيل أنشطة الصندوق (التفاصيل، والاستراتيجية، والمحفظة، وشروط الاتفاقية مع شركة الإدارة، وما إلى ذلك). تذكر أنه لا توجد أسئلة غبية! لكن الأخطاء الغبية الناجمة عن الجهل والخسارة الحقيقية لأموالك تشكل تهديدًا محددًا للغاية في هذه الحالة.

"ماذا وأين ومتى" - نظرة عامة وديناميكيات

دعونا نرى كيف كانت الأمور تسير بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة التي تديرها شركة Raiffeisen Capital في عام 2015، والذي كان صعبًا للغاية ومليئًا بالأحداث. سنقوم بتجميع تصنيف نجاح صناديق الاستثمار المشتركة بناءً على مستوى نمو الربحية مقارنة بعام 2014. وهكذا تم توزيع الأماكن:

رايفايزن - أسهم . تخصص الصندوق هو أسهم الشركات الروسية الرائدة التي تشكل التنمية طويلة المدى للاقتصاد الوطني (هذه ليست فقط شركات في قطاع التعدين، ولكن أيضًا في القطاعين المالي والاستهلاكي). خيار متنوع إلى حد ما من حيث المخاطر. على الرغم من العلاقات السياسية والاقتصادية الصعبة في العالم، أظهرت صناديق الاستثمار المشتركة في هذا المجال أعلى نمو - 36.8٪.
رايفايزن - قطاع المواد الخام. وتتكون هذه الحزمة من الشركات الرائدة في مجال استخراج ومعالجة النفط والغاز، وكذلك الشركات العاملة في مجال التعدين والأسمدة المعدنية. قد يكون هذا هو السبب في أن الزيادة في الربحية أقل قليلاً - 36.3٪ (المحفظة أكثر تخصصًا).
رايفايزن – تكنولوجيا المعلومات. وفي عصر تطور الفضاء الإلكتروني والاتصالات، يمكن اعتبار خيار الاستثمار هذا مربحًا للجانبين، لأنه يفترض نسبة المخاطرة إلى العائد الأكثر ملاءمة حتى في الوضع الاقتصادي الغامض. وتبين أن هذا صحيح في عام 2015 – نمو بنسبة 33.48٪.
رايفايزن - السندات. ويعتبر صندوق الاستثمار المشترك الأكثر تحفظا، لأنه يعتمد على سندات الدين للشركات ذات حصة عالية من مشاركة الدولة. على الأرجح، بفضل استراتيجية "القيادة بشكل أبطأ، ستستمر في التحرك"، من حيث الربحية، يكون هذا الصندوق المشترك دائمًا من بين القادة - نمو بنسبة 29.04٪.
رايفايزن – صندوق الإدارة النشطة. وتشمل المحفظة أسهم أكبر الشركات الروسية والأجنبية، بالإضافة إلى أصول الشركات الأجنبية الواعدة من "الدرجة الثانية". وهو أيضًا خيار مربح للجانبين مع التنويع المناسب للاستثمارات - 27.35%.
رايفايزن - الولايات المتحدة الأمريكية. لقد أظهر صندوق المستثمرين الذين لا يشككون في نجاح وصمود أكبر اقتصاد في العالم نتائج جيدة للغاية. الحالة عندما "يعمل دفتر السجل للطالب" - زيادة بنسبة 27.34%.
رايفايزن - الصناعية. تعتمد المحفظة على شركات في قطاع المعادن، بالإضافة إلى شركات في الصناعات ذات الصلة: البناء والهندسة الميكانيكية والصناعة الكيميائية. نتيجة جيدة بشكل غير متوقع في ظروف «الأزمة» – 24.41%.
رايفايزن - قطاع المستهلك. وحتى على الرغم من الأزمة، التي تؤثر بشكل أساسي على الشركات في القطاع الاستهلاكي بسبب انخفاض القوة الشرائية للسكان، أظهر الصندوق المشترك زيادة بنسبة 23.08٪.
رايفايزن – مؤشر بورصة موسكو للأسهم القيادية. ويندرج الصندوق في فئة "الإدارة السلبية"، لأنه يتبع ديناميكيات مؤشر بورصة موسكو. النمو – 23.07%.
رايفايزن – أسواق الديون في البلدان المتقدمة. تتكون المحفظة من أصول ديون الشركات لأكبر الشركات الأمريكية والأوروبية ذات الجودة الائتمانية العالية - 19.99٪.
رايفايزن - أوروبا. ينتمي صندوق الاستثمار المشترك أيضًا إلى الفئة "السلبية"، لأنه يتبع ديناميكيات مؤشر MSCI EMU (المكون من أسهم أكبر الشركات الأوروبية الأعضاء في الاتحاد الاقتصادي والنقدي) - 18.35٪.
رايفايزن - متوازن. وكما يوحي الاسم، فإن استراتيجية الصندوق المشترك هي مزيج من سندات الدين والعقارات لأكبر الشركات العالمية - 14.17%.
رايفايزن - الذهب. تاريخيا، يعتبر الاستثمار الأكثر استقرارا، خاصة خلال فترة انخفاض قيمة الروبل - 12.86٪.
رايفايزن - الخزانة. وتتكون حصة الأسد من الأوراق المالية الحكومية للاتحاد الروسي. مثل الذهب، يعد هذا أيضًا استثمارًا يتمتع بأقل درجة من المخاطرة، وبالتالي لا ينبغي للمرء أن يتوقع مستوى عائد مرتفع - 11.42٪.
رايفايزن - صناعة الطاقة الكهربائية. يمكن اعتبار الرهان على الشركات في قطاع الكهرباء في عام 2015 غير ناجح للغاية - نمو بنسبة 10.28٪ فقط.
رايفايزن - الأسواق الناشئة. ولم تحقق الاستثمارات في الاقتصادات النامية هذا العام التوقعات - حيث بلغ النمو السنوي 7.23% فقط.
رايفايزن - المعادن الثمينة. دخيل واضح، إذ كان الوحيد الذي «وصل إلى خط النهاية» بنتيجة سلبية:- 6.04%.

بشكل عام، يمكن وصف عام 2015 بأنه ناجح للغاية: فقد أظهر أكثر من نصف صناديق الاستثمار المشتركة في Raiffeisen Capital نموًا سنويًا يزيد عن 20٪، أي أن مخاطر التضخم قد تم تسويتها. ومع ذلك، كما هو الحال في التنبؤ بالطقس، فإن أي توقعات للنجاح المالي لصندوق مشترك معين لعام 2016 محكوم عليها بالفشل مقدما. المتفائلون، كما هو الحال دائما، سوف يؤمنون بمستقبل مشرق، وسيحاول المتشائمون التخلص من صناديق الاستثمار المشتركة في أسرع وقت ممكن لإصلاح الربحية الحالية. قرر بنفسك من تصنف نفسك.

بدأ بنك رايفايزن وجوده منذ وقت طويل. في روسيا، عدد كبير من فروع هذه المجموعة مفتوحة حاليا. ومع ذلك، تستمر الشركة في التطور ويوجد الآن شركة تابعة تسمى شركة الإدارة رايفايزن كابيتال.
تتمتع مجموعة Raiffeisen نفسها بمكانة قيادية قوية إلى حد ما في سوق الاستثمار. وبما أن الشركة أسترالية، فيمكننا أن نقول بثقة أنها دولية. لكن الشركة الفرعية افتتحت في بداية القرن الحادي والعشرين في روسيا. إلا أن مؤسسي هذه الشركة هم البنك نفسه.

لذا، رايفايزن كابيتالعلى استعداد لتقديم خدمات لعملائها لإدارة الأصول المشتركة. يتم تقديم إدارة الأموال الفردية هنا أيضًا. أيضا إدارة احتياطيات NPF وصناديق الادخار NPF. كما يقومون بإدارة أصول شركة التأمين.
تمتلك المنظمة أفضل فريق إداري تحت تصرفها. هناك أيضًا فرصة لاستخدام نظام تبادل الخبرات. وهذا يسمح للمتخصصين من روسيا باستخدام تقنيات إدارة الاستثمار الجديدة في عملهم.

وفقا للخبراء رايفايزن كابيتاليتمتع بموثوقية عالية. أي المستوى الأول. وهكذا يشار إلى الاستقرار. وفقا لشركة تصنيف أخرى، تتمتع المنظمة بأعلى مستوى من الموثوقية. جودة الخدمات عالية جداً. تتطور المنظمة بفضل الخبرة الواسعة لمجموعة رايفايزن. وبالتالي فهي الأكبر في سوق الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة لعملائها عددًا كبيرًا من الخدمات الضرورية لإدارة الأصول. كما أنهم يديرون المخاطر المحتملة بخبرة. يتم اتخاذ كافة القرارات المتعلقة بالاستثمارات وفق نظام رقابي له مراحل عديدة في هيكله.

تمتلك مجموعة Raiffeisen شبكة اتحادية تضم أكثر من ألفي مكتب. يعمل عدد كبير من الموظفين في هذه الوظائف. إذا قمت بقياس شهرة شركة ما من خلال ثروتها في النمسا، فإن هذا سيؤكد حجمها. ومن المعروف أن ربع الحصة المصرفية الإجمالية في البلاد تقع على عاتق هذه المجموعة. لا ترتكز الشركة على أمجادها وتستمر في المضي قدمًا بثقة والتطور والنمو بشكل أكبر من أي وقت مضى. بالإضافة إلى الخدمات المصرفية، تقدم الشركة المساعدة في عمليات الاندماج والاستحواذ على الشركات. كما يقومون بتمويل مشاريع البناء والتأجير والإقراض العقاري.