1. التأجير كشكل من أشكال التمويل الاستثماري
التأجير هو نوع من النشاط الاستثماري لاقتناء العقارات ونقلها على أساس اتفاقية إيجار للأفراد والكيانات القانونية مقابل رسوم معينة لفترة محددة وبشروط معينة ، تنص عليها اتفاقية مع الحق في الشراء. الملكية من قبل المستأجر.
تشارك ثلاثة مواضيع في معاملة التأجير: المؤجر والمستأجر والبائع (المورد) للعنصر المؤجر. يمكن أن يكون موضوع التأجير أي أشياء غير قابلة للاستهلاك (ممتلكات منقولة وغير منقولة ، مؤسسة ، مجمع عقاري) يمكن استخدامها لنشاط ريادة الأعمال ، باستثناء الممتلكات التي تحظرها القوانين الفيدرالية للتداول الحر ، وكذلك قطع الأراضي والطبيعية. شاء.
المؤجر هو مواطن أو كيان اقتصادي يستحوذ على العقارات ويقدمها ككائن إيجار للمستأجر مقابل رسوم ، لفترة وشروط معينة ، للحيازة المؤقتة والاستخدام مع أو بدون نقل ملكية المؤجر الأصول للمستأجر.
المستأجر هو مواطن أو كيان اقتصادي استلم الأصل المؤجر على أساس اتفاقية الإيجار.
البائع (المورد) - مواطن أو كيان اقتصادي يقوم ، على أساس اتفاقية بيع وشراء مبرمة مع المؤجر ، ببيع المؤجر في غضون الوقت المحدد ، موضوع التأجير الذي أنتجه (اشتراه) (أي ، الممتلكات المؤجرة). يلتزم البائع (المورد) بنقل العنصر المؤجر إلى المؤجر أو المستأجر وفقًا لشروط اتفاقية البيع والشراء.
هناك أشكال وأنواع وأنواع الإيجار التالية. للتأجير شكلين: محلي ودولي. في عقد الإيجار المحلي ، يكون المؤجر والمستأجر والبائع (المورد) من المقيمين. في التأجير الدولي ، يكون المؤجر أو المستأجر غير مقيم.
تتميز أنواع الإجارة:
طويلة الأجل (3 سنوات أو أكثر) ؛
متوسط المدى (من 1.5 إلى 3 سنوات) - مرتفع ؛
قصير الأجل (أقل من 1.5 سنة) - تأجير.
تختلف أنواع التأجير إلى مالي وتشغيلي. التأجير التمويلي هو نوع من التأجير يتعهد فيه المؤجر بالحصول على العقار المحدد من قبل المستأجر من بائع معين ونقل هذه الممتلكات إلى المستأجر مقابل رسوم محددة ، لفترة محددة وتحت شروط محددة للاستخدام المؤقت. في هذه الحالة ، تكون مدة الإيجار مساوية لفترة الإطفاء الكامل للأصل المؤجر أو تتجاوزها. في نهاية اتفاقية الإيجار ، يصبح الأصل المؤجر ملكًا للمستأجر. يفضل هذا النوع من التأجير عندما يحتاج المستأجر إلى إعادة تجهيز الإمكانات الفنية الحالية.
التأجير التمويلي له عدد من الأصناف. التأجير المخدوم هو اتفاقية تعاقدية بين المستأجر والمؤجر ، والتي تنص على توفير الخدمات من قبل المؤجر للمستأجر. تتعلق هذه الخدمات بصيانة وخدمة مؤجر المعدات. الرافعة المالية تعني أن حصة كبيرة من المعدات المؤجرة مؤجرة من طرف ثالث - المستثمر. في النصف الأول من المدة ، يتم إجراء خصومات الاستهلاك على المعدات المؤجرة ويتم دفع الفائدة على القرض المأخوذ لشرائها ، مما يقلل من ربح المستثمر الخاضع للضريبة ويخلق تأجيلًا ضريبيًا فعالًا. إعادة الإيجار ، حيث يعمل البائع (المورد) للأصل المؤجر كمستأجر في نفس الوقت. في جوهرها ، إعادة الإيجار هي استلام الأموال بضمان ممتلكاتك الخاصة. يكمن محتواها في حقيقة أن المستأجر يبيع ممتلكاته إلى المؤجر ويؤجرها على الفور من المؤجر. تغطي اتفاقية إعادة الإيجار العمر الإنتاجي الكامل للعقار وتنص على النقل اللاحق لملكية العقار إلى المستأجر. وبالتالي ، فإن المستأجر في إعادة الإيجار يتلقى نقدًا ، ويكون ضمان إرجاعه هو ممتلكاته الخاصة المرهونة للمؤجر.
التأجير التشغيلي هو نوع من التأجير يقوم فيه المؤجر بشراء الممتلكات على مسؤوليته الخاصة ومخاطره ونقلها إلى المستأجر ككائن إيجار مقابل رسوم محددة ، لفترة محددة وفي ظل ظروف معينة للحيازة المؤقتة والاستخدام. يتم تحديد مدة عقد الإيجار بالاتفاق. في نهاية العقد ورهناً بدفع المستأجر للمبلغ الكامل المنصوص عليه في العقد ، يتم إرجاع الأصل المؤجر إلى المؤجر. يتم إبرام التأجير التشغيلي لمدة تقل عن فترة إهلاك العقار ، بحيث يمكن تأجيره عدة مرات خلال فترة الإهلاك الكاملة.
يتم تحديد حجم وشكل وتواتر مدفوعات الإيجار في اتفاقية الإيجار باتفاق الطرفين. يمكن حساب رسوم الإيجار بطريقتين:
1 - تنص الطريقة الأولى على أن المبلغ الإجمالي لمبلغ الإيجار يتم تحصيله على أقساط متساوية طوال مدة العقد بالكامل وفقًا للوتيرة التي يتفق عليها الطرفان:
P = C x P / (1 - 1 / (1 + P) t)) ، حيث P هي مبلغ دفعة الإيجار ؛
С - تكلفة العقار المؤجر ؛
Р - سعر الفائدة لوقت الدفع ؛
t هو عدد المدفوعات بموجب الاتفاقية.
2. الطريقة الثانية تتضمن احتساب رسوم الإيجار لكل فترة سداد. يتم إجراء هذا الحساب كمجموع دفع جميع نفقات المؤجر وأجره:
P = B + A + I + K + U + H + C ،
حيث P هو المبلغ الإجمالي لمبلغ الإيجار ؛
ب - العمولة (النسبة المئوية) مكافأة المؤجر ؛
أ - مقدار رسوم الإهلاك على الممتلكات المؤجرة ؛
و - تكاليف الاستثمار (التكاليف) ؛
ك - دفع الفائدة على القروض التي يستخدمها المؤجر لشراء عقار مؤجر ؛
У - تكلفة الخدمات الإضافية ؛
С - أقساط التأمين للتأمين على الأصل المؤجر التي يدفعها المؤجر.
يوفر بلدنا تدابير لدعم الدولة لأنشطة منظمات التأجير (الشركات والشركات). هذه التدابير هي:
وضع وتنفيذ برنامج اتحادي لتطوير أنشطة التأجير ؛
إنشاء صناديق ضمان لتأمين استثمارات البنوك في الضمانات باستخدام ممتلكات الدولة ؛
مشاركة رأسمال الدولة في رأس مال الدولة في بعض المشاريع الاستثمارية والتأجيرية ؛
التمويل من الميزانية الفيدرالية لقروض الاستثمار المقدمة ، والحوافز الضريبية ، وما إلى ذلك.
يتيح استخدام شكل التأجير للاستثمار للشركات الحصول على المعدات اللازمة دون نفقات رأسمالية كبيرة. في هذه الحالة ، تعتمد فائدة المستأجر على الدخل من الاستثمارات الجديدة ومقدار مدفوعات الإيجار (الإيجار).
2. المشكلة: المنزل مؤجر لمدة 5 سنوات ، الأقساط السنوية (K) 6000 دولار ، معدل الفائدة (E) هو 0.08. تحديد تكلفة المدفوعات حتى الآن.
لحل هذه المشكلة ، نطبق الصيغة (3.4) وننفذ خصمًا مرحليًا وتجميعًا لاحقًا للمدفوعات لكل عام:
ك ن = 6000+ (1 + 0.08 + (1 + 0.08 + (1 + 0.08 + (1 + 0.08]) = 6000 (0.9259 + 0.8573 + 0.7940 + 0 ، 7350 + 0.6806) = 6000 3.9926 = 23956 وحدة.
الصيغة 3.4:
حيث K إلى - رأس المال النهائي ؛ K n - رأس المال الأولي ، أي المبلغ الحالي للاستثمار. T - فترة الفاتورة ؛ هـ- معدل الفائدة (معدل الخصم).
فهرس
1 Bocharov، V.V. Investments: textbook / V.V. بوشاروف. - الطبعة الثانية. - SPb: بيتر ، 2008 - 384 ثانية.
2 Endovitskiy، DA Workshop حول تحليل الاستثمار: كتاب مدرسي. بدل / DA Endovitsky - M.: Finance and Statistics، 2001. - 240 صفحة.
3 Igoshin، A. V. Investments. تنظيم الإدارة والتمويل: textbook / A.V. Igoshin - M.: UNITI - DANA، 2001. - 542 p.
4 Kovalev، V.V. طرق تقييم المشاريع الاستثمارية / V.V. Kovalev - M.: Finance، 2002. - 144 p.
5 إدارة الاستثمار: كتاب مدرسي للجامعات / ن. جوسكوفا (وآخرون) - م: KNORUS ، 2010. - 456 ص.
6 Kostyunina، G.M. الممارسة الدولية لتنظيم الاستثمار الأجنبي: كتاب مدرسي. بدل / G.M.Kostyunina ، N.N.Leventsev - M: Ankil ، 2001. - 128 صفحة.
7 Funk، Ya. الاستثمارات الأجنبية في جمهورية بيلاروسيا. تعليق على القسم 4 من قانون الاستثمار لجمهورية بيلاروسيا / Ya. I. Funk - M.: دار نشر الأعمال والأدب التربوي ؛ مينسك: أمالفية ، 2002. - 176 ص.
8 Igonina، L.L. الاستثمارات: كتاب مدرسي / L.L. إغونينا - م: فقيه ، 2002. - 480 ص.
9 تنظيم وتمويل الاستثمارات: كتاب مدرسي / إد. تي كي سافتشوك. - مينسك: BGEU ، 2002. - 196 ص.
10 استثمارات: كتاب مدرسي / PI Vakhrin. - الطبعة الثانية ، القس. و أضف. - م: "Dashkov and K" ، 2004. - 384 ص.
11 تمويل وإقراض الاستثمارات: كتاب مدرسي. دليل للجامعات. - مينيسوتا. : BSEU ، 2009. - 221 ص.
12 التنظيم القانوني للنشاط الاقتصادي: كتاب مدرسي / محرر. أ. فيتوشكو ، ر. آي. فيليبشيك. - مينسك: Book House، 2004.832 صفحة.
13 استثمارات: دليل الدراسة / L. L. Igonina؛ إد. في أ. سليبوف. - م: اقتصادي ، 2004. - 478 ص.
14 تنظيم وتمويل الاستثمارات: دورة قصيرة من المحاضرات / EP Semirenko. - مينسك: BGEU ، 2004. - 126 ص.
15 تمويل المشاريع: كتاب مدرسي. البدل / إد. ليس. الزيات ، تي. Vasilevskaya. - مينسك.: فيش. المدرسة ، 2005. - 352 ص.
16 قانون الاستثمار لجمهورية بيلاروسيا: نص الكود بتاريخ 10 فبراير 2005 - مينسك: Amalfeya 2005. - 84 صفحة.
17 كوزنتسوف ، ب. الاستثمارات (دورة إلكترونية): كتاب إلكتروني / ب. كوزنتسوف. - الطبعة الثانية ، المنقحة و أضف. - م: الوحدة-دانا ، 2011. -
18 جونشاروف ، ف. تصميم الاستثمار: كتاب مدرسي. يدوي / V.I. جونشاروف. - Mn: Sovr. المدرسة ، 2010. - 320 ثانية.
19 إيفاسينكو ، أ. الاستثمارات: مصادر وطرق التمويل / أ. Ivasenko، Ya. I. نيكونوف. - الطبعة الثالثة ، القس. و أضف. - م: أوميغا إل ، 2009. - 261 ص.
مفهوم وجوهر ووظائف وهيكلية السوق المالية الحديثة ، المشاركين الرئيسيين فيها. نشاط البنوك التجارية في السوق المالي ودورها. تمويل مؤسسات الائتمان. العمليات المصرفية في السوق المالي العالمي.
ورقة مصطلح ، تمت إضافة 11/28/2014
أساسيات الأنشطة الاستثمارية للبنوك التجارية. أنواع العمليات التي تقوم بها البنوك. الأنشطة الاستثمارية للبنوك بالأصالة عن نفسها وبالنيابة عن العميل. دور البنوك التجارية في آلية عمل النظام الائتماني للدولة.
الاختبار ، تمت إضافة 06/26/2010
الطبيعة المزدوجة للأنشطة الاستثمارية للمؤسسات الائتمانية. تصنيف أشكال الاستثمار في البنوك التجارية. إجراءات تشكيل أساليب الاستثمار. مراجعة مناهج أنشطة الاستثمار للبنوك الروسية في سوق الأوراق المالية.
الملخص ، تمت الإضافة في 07/07/2015
جوهر وأشكال ومبادئ الأنشطة الاستثمارية للبنك التجاري ، وخصائص سياسة الاستثمار. طرق وآفاق تطوير هذا الاتجاه للقطاع المصرفي. خصائص النشاط الاستثماري لشركة OJSC "Alfa-Bank".
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 06/23/2009
المشاركون الرئيسيون في سوق الأوراق المالية. أنواع الأنشطة المهنية للبنوك في سوق الأوراق المالية. أنشطة التجار والوساطة في البنوك. المخاطر المرتبطة بالمعاملات في سوق الأوراق المالية. التفاعل بين البنك الوسيط وعملائه.
تمت إضافة ورقة مصطلح بتاريخ 2013/11/20
المفهوم ، أهم وأهم مؤشرات الاستثمار. جوهر النشاط الاستثماري للبنوك وأنواعه. تحليل الأنشطة الاستثمارية للبنوك في روسيا والخارج. مشاكل وسبل تحسين الأنشطة الاستثمارية في روسيا.
تمت إضافة ورقة مصطلح في 01/04/2012
أشكال ومهام ومبادئ الاستثمار. طرق تقييم أنشطة الاستثمار المصرفي. العوامل الرئيسية التي تؤثر على تنفيذ الأنشطة الاستثمارية للبنوك في الاتحاد الروسي. المشاكل الرئيسية لأنشطة الاستثمار وآفاق التنمية.
تمت إضافة ورقة مصطلح 2016/04/26
شروط وآفاق تطوير الأنشطة الاستثمارية للبنوك التجارية في القطاع الحقيقي لاقتصاد الاتحاد الروسي. المبادئ الأساسية لعمل النشاط الاستثماري للبنوك الروسية ، المشاكل وأسباب حدوثها.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 05/25/2010
المعايير والأنواع الرئيسية للأنشطة الاستثمارية للبنوك. أدوات سوق المال. الاستثمارات المباشرة والمحافظ. تكوين محفظة أوراق مالية. هيكل المعاملات مع الأوراق المالية. العوامل التي تحدد هيكل استثمارات البنوك.
الملخص ، أضيف بتاريخ 10/01/2009
مفاهيم وتحليل وأنواع الاستثمارات. مصادر تمويل الأنشطة الاستثمارية على أراضي الاتحاد الروسي. نظام الائتمان لروسيا. دور البنك كوسيط مالي في اقتصاد الدولة. استثمار البنوك في الأعمال الصغيرة.
تأجير(الإيجار) - نوع من الخدمات المالية ، وهو شكل من أشكال الإقراض لاقتناء الأصول الثابتة من قبل الشركات أو السلع باهظة الثمن من قبل الأفراد. نشاط التأجير من أنواع النشاط الاستثماري. ومع ذلك ، في نفس الوقت ، يختلف التأجير بشكل كبير عن طرق الاستثمار الأخرى بسبب مخطط العلاقة.
عند الشراء على حساب الأموال الخاصة أو الائتمان وعند الاستئجار ، يتفاعل طرفان في المعاملة (البائع - المشتري ، أو المقرض - المقترض ، أو المؤجر - المستأجر). من ناحية أخرى ، فإن التأجير هو عبارة عن مجموعة ثلاثية من العلاقات بين المؤجر والمستأجر ومورد العقار. يتضمن هذا المجمع عقدين: اتفاقية بيع وشراء لشراء عقار من قبل المؤجر واتفاقية إيجار بين المؤجر والمستأجر.
جوهر التأجير هو الاستثمار من قبل المؤجر للملكية الحرة و (أو) الأموال المقترضة مؤقتًا في اقتصاد المستأجر. في هذه الحالة ، يكتسب المؤجر العقار المنصوص عليه في العقد من بائع معين ويقدم هذه الممتلكات إلى المستأجر مقابل رسوم للحيازة المؤقتة والاستخدام. يكمن الاختلاف الكبير الثاني بين طرق التأجير والاستثمار الأخرى في الحقوق المختلفة للأطراف في موضوع الصفقة.
لا يمتلك المُقرض ملكية العقار إذا لم يكن ضمانًا لاتفاقية القرض (بمثابة تعهد). المالك الكامل للعقار المؤجر هو المؤجر. بموجب عقد الإيجار ، يتنازل للمستأجر فقط عن حق استخدام الممتلكات المملوكة له بشكل مؤقت. عند إتمام الصفقة وجميع التسويات عليها ، يلتزم المستأجر بإعادة العقار إلى المالك. هذا هو التشابه بين التأجير والتأجير. ومع ذلك ، على عكس المستأجر ، يمكن للمستأجر استرداد الممتلكات والحصول على ملكيتها في نهاية المعاملة ، إذا تم توفير هذه الفرصة في الأصل في العقد.
بالنسبة للمؤسسات ، تتمثل ميزة التأجير في أنها لا تحصل على أموال نقدية ، بل تحصل مباشرة على وسائل الإنتاج اللازمة لتجديد وتوسيع جهاز الإنتاج. من المهم أيضًا بالنسبة لهم أن خطر التدهور المادي والمعنوي للممتلكات موضوع التأجير يقع بالكامل على عاتق المؤجر.
يهتم مصنعو وموردو المعدات أيضًا بالتأجير. تعمل عمليات التأجير كأداة لتوسيع الأسواق لمنتجاتهم وزيادة الطلب عليها ، على حساب المستهلكين الذين ، بسبب نقص الأموال ، لا يمكنهم الحصول على العقارات بالتكلفة الكاملة.
بالنسبة للمستثمرين ، يوفر التأجير العائد الضروري على رأس المال المستثمر بمخاطر أقل (مقارنة بالقرض) ، لأن تعمل الممتلكات المؤجرة في نفس الوقت كضمان للمعاملة ويمكن دائمًا المطالبة بها من قبل المؤجر.
الرئيسية مزايا التأجير التمويلي:
يتم تحميل جميع المدفوعات التي تتم بموجب اتفاقية الإيجار على تكاليف الإنتاج الخاصة بالمستأجر ، وبالتالي تقليل القاعدة الضريبية لضريبة الدخل.
يمكن تضمين التكاليف الإضافية لاقتناء الممتلكات (التثبيت والتسليم والتأمين وغيرها) في مدفوعات الإيجار ويتم سدادها بالتساوي ، وليس في وقت واحد.
لا يتضمن التأجير رأس المال المقترض ويتم الاحتفاظ بالرصيد الأمثل لحقوق الملكية ورأس المال المقترض في الميزانية العمومية للمؤسسة ، بالإضافة إلى ذلك ، لا تعتبر مدفوعات الإيجار ديونًا ، ولكن كمصروفات تشغيل ، مما يحسن السيولة والجدارة الائتمانية للمؤسسة .
في نهاية اتفاقية الإيجار ، يمكن للشركة استرداد الممتلكات بقيمتها المتبقية ، والتي ، كقاعدة عامة ، منخفضة ، مما يقلل بشكل كبير من مبلغ ضريبة الممتلكات.
يسمح استخدام التأجير كوسيلة للتمويل بتوفير ائتمان للعمليات بنسبة 100٪ ، دون النص على البدء الفوري في السداد. يتضمن التأجير إبرام عقد للقيمة الكاملة للممتلكات ، وهو أمر مفيد بشكل خاص للمستأجر ، يمكن تحديد وتيرة المدفوعات بعد تسليم المعدات.
يوفر التأجير فرصة للتنفيذ المتزامن لكل من الاستثمارات الرأسمالية وتلقي الدخل منها. وينطبق هذا بشكل خاص على إنشاء الشركات الصغيرة: في ظروف الأموال الخاصة المحدودة ، قد يكون التأجير لها هو السبيل الوحيد لزيادة الإنتاج. وهذا ما يفسر الاهتمام الكبير بتأجير الشركات الصغيرة والمتوسطة العاملة في أنشطة الإنتاج ، وتنظيم الإنتاج الجديد ، وتنفيذ برامج التحديث ، وإدخال المعدات والتقنيات الجديدة.
مقدمة. 3
الفصل 1. ملامح أنشطة البنوك في السوق المالية لروسيا. 5
1.1 النشاط الاستثماري كجزء لا يتجزأ من السوق المالي 5
1.2 البنوك الاستثمارية كمشاركين في السوق المالي. 7
1.3 تكوين وتطوير حجم الخدمات المصرفية. أحد عشر
الفصل الثاني: التأجير كنوع من أنواع النشاط الاستثماري. 15
2.1 تعريف التأجير وطبيعته ووظيفته. 15
2.2 إدارة المخاطر في عمليات التأجير. 19
الفصل الثالث: كفاءة عمليات التأجير للبنك. 23
استنتاج. 29
قائمة الأدب المستعمل .. 31
يعد النظام المصرفي في الاتحاد الروسي أحد المجالات في الاقتصاد التي تخضع لرقابة دقيقة من قبل مؤسسات الدولة التي تضع قواعد ممارسة الأنشطة في هذا المجال ، ومن قبل أولئك الذين يحتاجون إليه من أجل الأداء الطبيعي.
إلى جانب التغييرات الأساسية التي حدثت في فضاء ما بعد الاتحاد السوفيتي ، دخلت كلمة "بنك" في حياة كل شخص تقريبًا.
من ناحية أخرى ، يرجع هذا إلى تطور الأعمال التجارية الصغيرة في الدولة ، عندما يتم إنشاء العديد من الكيانات الاقتصادية المستقلة الصغيرة ، ويتطلب كل منها على الأقل الاحتفاظ بحساب مصرفي. في كثير من الأحيان ، بالإضافة إلى هذه الخدمة ، تحتاج الشركات الخاصة الصغيرة إلى التمويل ، أي في الحصول على القروض المصرفية ، وكذلك في الخدمات الأخرى.
من ناحية أخرى ، بالنسبة للأعمال التجارية الكبيرة ، هناك حاجة إلى البنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى كمؤسسات يمكن من خلالها تنظيم عمليات معقدة في الأسواق المالية المرتبطة بالخدمات المصرفية للمعاملات التجارية الخارجية الكبيرة ، مع تنفيذ إجراءات خاصة محددة أشكال التمويل ، مع إجراء الانبعاث والمعاملات الأخرى بأوراق قيمة.
بالنسبة للسكان ، يعد الإدخال الواسع للمدفوعات غير النقدية في الأشكال الحديثة أمرًا مهمًا ، مثل استخدام البطاقات المصرفية عند الدفع لأصحاب العمل مقابل الأجور مع الموظفين ، واستخدامها في التجارة وتقديم الخدمات ، وكذلك استخدام البنوك بطاقات في المدفوعات عبر الإنترنت. أدى تشبع السوق بالسلع المختلفة ، وزيادة طلب السكان على السلع المعمرة إلى زيادة الطلب على القروض المصرفية لأغراض الاستهلاك.
تلعب المنافسة المتزايدة في سوق الخدمات المصرفية دورًا كبيرًا في تطوير النظام المصرفي. إنها المنافسة التي تجبر البنوك على إعطاء الأولوية للتطوير والتحسين والتحديث باستخدام التطورات الحديثة في التكنولوجيا العالية ، فضلاً عن تحسين جودة الخدمة. تعتمد جودة الخدمة بشكل مباشر على مجموعة الخدمات المصرفية ، لذلك من المهم جعلها مطلوبة ، وبأسعار معقولة ، وتفي بمستوى المعيشة المتزايد ، وبالتالي ، مستوى المتطلبات ، فضلاً عن إيقاع حياة مرتفع. شخص حديث.
تعتبر صفقات التأجير جزءًا من قطاع جديد للخدمات المصرفية.
هذا يبرر أهمية الموضوع المختار.
الغرض من عمل الدورة المقترحة هو الكشف عن ميزات الأنشطة الاستثمارية للبنوك.
موضوع البحث هو تنفيذ عمليات التأجير بمشاركة أحد البنوك كأحد المشاركين في الصفقة.
كان الأساس النظري للبحث هو أعمال المؤلفين المحليين والأجانب حول الموضوع المختار ، وكذلك الإجراءات القانونية التنظيمية للاتحاد الروسي.
الاستثمار هو العمود الفقري للاقتصاد الحديث. يحدد الاستثمار إلى حد كبير النمو الاقتصادي للدولة ، وتوظيف السكان ، ويشكل عنصرا أساسيا في الأساس الذي تقوم عليه التنمية الاقتصادية للمجتمع. يعتبر النشاط الاستثماري من أهم جوانب عمل أي منظمة تجارية.
في المفردات الاقتصادية الحديثة ، يُعرَّف الاستثمار بأنه:
- معالجةاستثمار رأس المال في أغراض تنظيم المشاريع و (أو) أنشطة المنظمة الأخرى ؛
ملكية، استثمرلأهداف تنظيم المشاريع و (أو) أنشطة المنظمة الأخرى ؛
- الأصول،تدر دخل الاستثمار.
على المستوى الكلي ، النشاط الاستثماري هو نشاط هياكل الدولة المرتبطة بالاستثمار في قطاعات اقتصادية مهمة من الناحية الاستراتيجية ، وسيؤدي تطويرها إلى انتعاش اقتصاد الدولة بشكل عام.
النشاط الاستثماري على المستوى الجزئي هو نشاط المنظمة المتعلق بشراء الأراضي والمباني والعقارات الأخرى والمعدات والأصول غير الملموسة وغيرها من الأصول غير المتداولة ، فضلاً عن بيعها ؛ مع تنفيذ البناء الخاص بها ، وتكلفة البحث والتطوير والتطوير التكنولوجي ؛ مع التنفيذ استثمارات مالية(شراء الأوراق المالية لمنظمات أخرى ، بما في ذلك سندات الدين ، والمساهمات في رأس المال (المجمع) المصرح به لمنظمات أخرى ، وتقديم قروض لمنظمات أخرى ، وما إلى ذلك)
يتم تنفيذ النشاط الاستثماري إما في شكل مشاريع استثمارية منفصلة ، أو في شكل برنامج استثمار مدرج في خطة عمل المؤسسة.
أهداف النشاط الاستثماري عبارة عن صناديق تم إنشاؤها وتحديثها حديثًا ورأس المال العامل في جميع قطاعات ومجالات الاقتصاد الوطني للاتحاد الروسي ، والأوراق المالية ، والودائع النقدية المخصصة ، والمنتجات العلمية والتقنية ، والممتلكات الأخرى ، فضلاً عن حقوق الملكية والملكية الفكرية حقوق.
موضوعات الأنشطة الاستثمارية هي المستثمرين والعملاء وأصحاب الأعمال ومستخدمي الأنشطة الاستثمارية وكذلك الموردين والكيانات القانونية (البنوك والتأمين والمؤسسات الوسيطة وتبادل الاستثمار) وغيرهم من المشاركين في عملية الاستثمار.
يمكن أن تكون موضوعات النشاط الاستثماري أفراد وكيانات قانونية ، بما في ذلك الأجانب ، وكذلك الدول والمنظمات الدولية.
الاستثمارات ، مثل أي منتج ، لها عرض وطلب في ظروف السوق. يمكن تنظيم طبيعة العرض والطلب على الاستثمار. لنفترض أن معظم الأموال يتم تجميعها من قبل السكان في صورة عالية السيولة ، أي يمكن تحويل النقد بسرعة إلى نقود ، ويكون الطلب على الأموال طويلة الأجل منخفضة السيولة. في مثل هذه الحالة ، يمكن تنفيذ تنظيم المدخرات للاستثمارات من خلال تهيئة الظروف لأصحاب المدخرات ، عن طريق رفع سعر الفائدة المصرفي. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري إنشاء نظام لإعادة توزيع وجمع الموارد المالية من أجل تعظيم الطلب عليها. يتطلب هذا المسار إنشاء بنوك استثمار تجارية (وسطاء) تدير حركة الموارد المالية وتحل التناقضات بين العرض والطلب في السوق على الموارد المالية.
إدارة الاستثمار هي وظيفة اقتصادية محددة تؤديها مجموعة معينة من الوكلاء الاقتصاديين. كلما اتسع نطاق عملية الاستثمار في الدولة ، زاد دور البنوك التجارية. من ناحية أخرى ، تقوم مؤسسات الدولة بوظيفة منظم لعملية الاستثمار - خلق أفضل الظروف التي تحفز عملية الاستثمار في الدولة.
تعد مشكلة جذب الاستثمار في القطاع الحقيقي للاقتصاد الروسي واحدة من أكثر المشكلات إلحاحًا. لذلك ، هناك حاجة لتطوير نظام البنوك الاستثمارية لتنفيذ تدفق فعال لرأس المال في الاقتصاد المحلي.
يشمل قطاع البنوك الرأسمالية البنوك التجارية وبنوك التوفير والبنوك الاستثمارية وبنوك الرهن العقاري والبنوك المتخصصة والبيوت المصرفية.
بنوك الاستثمار هي مؤسسات مالية وائتمانية متخصصة في تمويل وإقراض الاستثمارات ، وكذلك تعمل كوسطاء ماليين. تستثمر بنوك الاستثمار في الصناعة والزراعة والبناء وقطاعات أخرى من الاقتصاد. في الوقت نفسه ، يمكن أن تكون الاستثمارات في شكل استثمارات في الأوراق المالية (استثمارات مالية) وفي شكل استثمارات مباشرة في رأس المال الثابت والعامل (استثمارات حقيقية). ...
وتجدر الإشارة إلى أن البنك الاستثماري هو مؤسسة مالية خاصة تختص بتنظيم إصدار الأوراق المالية وتداولها. لا يقوم البنك الاستثماري بعدد من العمليات المصرفية التقليدية (على سبيل المثال ، البنوك الاستثمارية لا تقبل الودائع ، ولا تقدم خدمات التسوية والنقد للعملاء). أساس تكوين صناديق البنوك الاستثمارية هو إصدار الأسهم الخاصة والحصول على قروض من البنوك التجارية.
ومع ذلك ، لا ينص التشريع الروسي حاليًا على تمييز أنشطة البنوك في الأعمال المصرفية والاستثمارية. ولكن تجدر الإشارة إلى أن موضوع تقسيم الخدمات المصرفية قيد المناقشة على نطاق واسع حاليًا (جذب الأموال من الأفراد والكيانات القانونية إلى الودائع ، ووضع هذه الأموال نيابة عنهم وعلى نفقتهم الخاصة فيما يتعلق بشروط السداد والدفع وضرورة الاستعجال فتح ومسك حسابات مصرفية للأفراد والكيانات الاعتبارية) وأنشطة الاستثمار.
التأجير ليس فقط أداة للاستحواذ المربح على العقارات ، ولكنه أيضًا مجال واعد للاستثمار. ما هي خصوصية صفقة التأجير لشركات التأجير وما مدى ربحية هذه الطريقة في كسب المال؟
التأجير هو أحد أنواع الأنشطة المالية ، والغرض الرئيسي منها هو الإقراض ، مع إمكانية الاستحواذ اللاحق على موضوع الاتفاقية.
جوهر التأجير.تفترض الخدمة أن مؤسسة التأجير تقوم بشراء الممتلكات ، والتي سيتم تأجيرها لاحقًا لطرف ثالث لفترة طويلة. من الجدير بالذكر أنه عند الحصول على موضوع العقد ، يسترشد المؤجر بما يفضله المستأجر.
خلال فترة الإيجار ، يجب على المستأجر دفع دفعة ثابتة للممتلكات المؤجرة والقدرة على استخدام الخدمة. عند انتهاء مدة الاتفاقية ، يحق للمستأجر شراء موضوع اتفاقية الإيجار.
اتفاقية التأجير هي توليفة ناجحة لخدمات الإقراض والتأجير طويل الأجل .
من بين ميزات الاتفاقية ما يلي:
تنعكس الأسئلة حول التنظيم القانوني للتأجير في قانون "التأجير التمويلي (التأجير)". تؤثر القواعد المعمول بها على جميع مجالات نشاط التأجير ، بما في ذلك موضوع الاتفاقية ، باستثناء قطع الأراضي والأشياء الطبيعية الأخرى.
يعكس القانون القواعد الأساسية التي تسمح بتنظيم العلاقة بين المشاركين في اتفاقية التأجير.
من بينها ، يمكن تمييز ما يلي:
التأجير ليس فقط فرصة بديلة لتزويد مؤسسة بمعدات أو مباني أو مرافق مهمة أخرى باهظة الثمن ، ولكنه أيضًا طريقة مربحة لاستثمار أموال المالك الخاصة.
يمكن لمالكي منظمات التأجير شراء المعدات أو غيرها من الممتلكات المطلوبة بحرية من أجل تأجيرها. يُنصح بالتأجير كنوع من النشاط الاستثماري لسبب أن الأموال التي يتم إنفاقها يتم سدادها في وقت قصير وفي المستقبل مثل هذا العمل يحقق دخلاً جيدًا.
يسمح تنوع التأجير لأصحاب مؤسسة التأجير باختيار مخطط جذاب لإبرام العقد.
على سبيل المثال ، أولئك الذين بدأوا للتو في القيام بهذا النوع من الأعمال التجارية يستخدمون خيار التأجير الكلاسيكي بعقلانية ، وتلك الشركات التي طورت بالفعل ، من المفيد إبرام نوع عام من التأجير.
التأجير هو عملية مالية معقدة تتضمن العديد من التفاصيل الدقيقة. لراحة جميع أطراف الصفقة ، تم إنشاء العديد من التصنيفات التي تصف الأشكال والأنواع والميزات الرئيسية للتأجير.
في الممارسة العالمية ، من المقبول عمومًا التمييز بين التصنيف التالي ، والذي يحتوي على الأشكال الرئيسية للتأجير.
من بينها ما يلي:
أيضًا ، يمكن تقسيم التأجير وفقًا لطريقة إبرام العقد.
في هذه الحالة ، يتم تمييز أنواع التأجير التالية:
لكي تكون معاملة التأجير ملزمة قانونًا ، يجب على المشاركين فيها صياغة اتفاقية مكتوبة وفقًا للمعايير المعمول بها.
تتميز الصفقة بطابع ثلاثي: اتفاقية بيع وشراء بين مؤسسة التأجير والبائع ، وكذلك اتفاقية إيجار بين المؤجر والمستأجر.
من بين السمات الرئيسية لاتفاقية التأجير ما يلي:
التأجير هو صفقة مربحة لجميع المشاركين الإلكتروني. من أجل تقرير ما إذا كنت تريد الانخراط في التأجير كنوع من الاستثمار ، من الضروري الموازنة بين الإيجابيات والسلبيات.
ومن مزايا خدمة شركات التأجير ما يلي:
هناك وجه ثان للعملة. يتميز التأجير ببعض العيوب التي تكون أقل أهمية على خلفية المزايا. في هذه الحالة ، نتحدث عن تعقيد إبرام اتفاق ، والذي ، كقاعدة ، ذو طبيعة ثلاثية.
وبالتالي ، فإن التأجير ليس فقط فرصة لتوسيع القدرات التكنولوجية للمؤسسة ، ولكنه أيضًا طريقة مربحة لكسب المال. من خلال اختيار الإستراتيجية الصحيحة ، سيتمكن مالكو شركة التأجير من تجديد الميزانية بشكل كبير.
