ما التالي بالنسبة للدولار الأسترالي. لماذا انخفض الدولار الاسترالي

في الآونة الأخيرة ، كان الدولار الأسترالي يجتذب المستثمرين حيث أصبح عملة مربحة للغاية مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك ، فإن الاتجاه الصعودي الطويل قد ينتهي منخفضًا ، وفقًا لمدير أموال صندوق التحوط ومقره لندن ، مارك فارينجتون.

قال فارينجتون إن الاتجاه الصعودي الواضح مقابل الدولار الأمريكي سيستمر حيث يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة. وقال: "لا يزال التاريخ الاقتصادي للولايات المتحدة قوياً للغاية ، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي متقدم للغاية على البنوك المركزية". في نهاية المطاف ، يجب أن ينتهي هذا التوسع الطويل جدًا والسوق الصاعد بنوع من الركود. حتى يأتي اليوم الذي تتوافر فيه كل فرصة لارتفاع التضخم ورفع المعدلات ".

أدى الضعف غير المتوقع للدولار الأمريكي في عام 2017 إلى تدفق أخبار سلبية مختلفة في العام الأول لدونالد ترامب كرئيس للولايات المتحدة. يضيف فارينجتون أن هذا قد أجبر المستثمرين على "شراء المستضعفين" ومراقبة البورصات المتعثرة.

منذ بداية العام الماضي ، تمكن الدولار الأسترالي من الارتفاع من 71 سنتًا إلى أكثر من 80 سنتًا ، على الرغم من فروق أسعار الفائدة بين السندات الأسترالية والأمريكية ، والتي كانت تتجه نحو الانخفاض من 70 إلى -8 نقاط أساس. وفي الوقت نفسه ، تقلصت الفجوة في السندات لأجل 10 سنوات من 35 نقطة أساس إلى 10 نقاط أساس.

ومع ذلك ، يضيف فارينجتون أن تقلبات أسعار الفائدة يمكن أن تصبح قريبًا عاملاً هائلاً في سوق الصرف الأجنبي. وهذا ما يؤكده رفع سعر الفائدة الأخير بنسبة 3٪ على الأقل من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، مما قد يدعم الدولار الأمريكي.

أداء AUD / USD

كما هو موضح في الرسم البياني ، افتتح أداء الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي الأسبوع بسلسلة من الانخفاضات. يمكن أن ينتهي الاتجاه الهبوطي الواضح عند 0.80003 في الوقت الحالي. افتتحت الشمعة الأخيرة عند 0.80540 ، مع ارتفاع عند 0.080672 وقت كتابة هذا التقرير.

منذ يوم أمس ، تمكن الزوج المذكور أعلاه من النزول إلى مستوى 50 ، والذي لم يعد يشير إلى ذروة الشراء. الرقم الحالي 58.60.

أخيرًا ، أظهر منحنى كوبوك للزوج اتجاهًا هبوطيًا في التداولات الأخيرة. قد يشير هذا إلى اتجاه هبوطي محتمل في المستقبل القريب. بالنظر إلى المستوى 4.13 ، فإن الأمر يستحق فتح صفقات شراء.

FSM News هي عبارة عن منصة تقدم أخبار سوق الأسهم والقطاع المالي والاقتصاد العالمي يوميًا. اشترك للبقاء على اطلاع دائم بالأحداث التي تهمك. تعمل FSM News من أجلك.

من نواح كثيرة ، تعتمد العملة الأسترالية على إجراءات البنك المركزي. منذ وقت ليس ببعيد ، أعلن رئيس بنك الاحتياطي الأسترالي ، جلين ستيفنز ، عن أخبار غير متوقعة تمامًا بالنسبة للكثيرين: أصبح واضحًا من البيان أن قيادة بنك الاحتياطي تخطط لرفع السعر. قبل ذلك ، اعتقد المستثمرون أن كل شيء سوف يؤدي إلى خفض السعر ، ومع ذلك ، في وقت قصير ، تغير المزاج في قيادة بنك الاحتياطي. يتذكر الكثير من الناس أن ستيفنز صرح في نهاية عام 2013 أن العملة الأسترالية يجب أن تضعف في المستقبل القريب ، والآن يمكنك سماع العكس من قادة بنك الاحتياطي الأسترالي.

عندما يتم عمل توقع للسلوك الإضافي لزوج العملات ، فمن الضروري تحديد ما إذا كانت نظرة مستقبلية قصيرة الأجل ، أي توقع لمدة شهر أو شهرين ، أو وقت أطول. أما بالنسبة للآفاق قصيرة المدى ، فمن المرجح أن تفترض حركة صعودية. يمكنك الوصول إلى هذا الاستنتاج من خلال مراعاة النقاط التالية: أولاً ، العملة الأقرب إلى الدولار الأسترالي من حيث الحالة المزاجية هي الدولار النيوزيلندي.

غالبًا ما ترتبط الحركات في الدولار النيوزلندي بتقلبات الدولار الأسترالي. كما عانى الدولار النيوزيلندي مؤخرًا من انخفاض خطير إلى حد ما ، ولكن الخسائر الماضية قد ارتدت بالكامل الآن ، وارتفع الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي إلى مستويات عالية جديدة.

تغلب الزوج على 0.87 ، دعنا نذكرك أن الحد الأقصى التاريخي يقع عند 0.884. يمكن أن يكون هذا السلوك للدولار النيوزيلندي حافزًا كبيرًا للعملة الأسترالية. ثانيًا ، عند التنبؤ بالاتجاهات قصيرة المدى للزوج ، يمكنك أيضًا إلقاء نظرة على الذهب ، لأن الارتباط بين AUD / USD والمعدن الثمين كان ملحوظًا جدًا العام الماضي ، ولدى الذهب الآن فرص جيدة للعودة إلى ارتفاعاته السابقة. إذا كنا نعتقد أن الفرضية القائلة بأن الارتباط الذي حدث العام الماضي سيستمر الآن ، فيمكننا أن نتوقع بأمان أن يكون الدولار الأسترالي عند المستوى 0.95 مقابل العملة الأمريكية.

آفاق طويلة الأجل للعملة الأسترالية

يمكنك الاعتماد على تصريحات جلين ستيفنز العام الماضي ، لأنه تحدث بثقة بعد ذلك عن الانخفاض الخطير القادم في قيمة الدولار الأسترالي. اليوم ، من الصعب فهم ما ينتظر الدولار الأسترالي في نهاية العام ، لأنه ، كما ذكر أعلاه ، أعلنت قيادة بنك الاحتياطي الأسترالي مؤخرًا عن نيتها رفع السعر الحالي. ومع ذلك ، لا تزال توقعات ستيفنز لعام 2013 مبكرة جدًا لاعتبارها غير واقعية. على الأرجح ، ألمح إلى اتجاه طويل الأجل ، متحدثًا عن الانخفاض القادم للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.

اليوم ، تشير العوامل الأساسية إلى أن التوقعات طويلة الأجل للدولار الأسترالي لا تزال سلبية. إذا تذكرنا خطاب هونج كونج الأخير ، فإنه لم يكن إيجابيًا بشكل لا لبس فيه.

قال ستيفنز أن آفاق التنمية الاقتصادية للدولة لا تزال غير مؤكدة. وقال رئيس بنك الاحتياطي الأسترالي إنه من المتوقع أن ترتفع البطالة في المستقبل ، وأشار إلى المخاطر التي تشكلها العملة القوية على الاقتصاد.

على المدى الطويل ، سيتحول الاقتصاد الأسترالي نحو صادرات السلع ، وفي نفس الوقت سنرى نموذجًا اقتصاديًا متغيرًا في الصين ، مما سيؤدي على الأرجح إلى إضعاف الدولار الأسترالي. وفقًا للخبراء ، ستكون هذه العملية طويلة ، وسيصاحب السقوط المطول بالضرورة عمولات. لا يزال الاتجاه العام طويل الأجل سلبيًا للعملة الأسترالية. من الأفضل إغلاق مراكز الشراء الحالية عند ظهور أولى إشارات الانعكاس ، ولكن من الأفضل استخدام مراكز البيع الآن.

أفضل وسطاء الفوركس والخيارات الثنائية

فقد الزخم الشمالي لزوج AUD / USD قوته ، وبدأ السعر في الانزلاق تدريجيًا. كان هذا التراجع في الأسعار متوقعًا تمامًا ، إذا تذكرنا أسباب تعزيز الدولار الأسترالي. ارتفعت أسعار "اوزي" على اثر نبأ حل الازمة السياسية ، اذ نتيجة "انقلاب القصر" ترأس الحكومة سكوت موريسون امين الصندوق السابق للبلاد.

كقاعدة عامة ، الأساسيات السياسية لها فترة قصيرة - تفاعل التجار بتفاؤل لحقيقة أن الأزمة في الحكومة لم تطول ولم تؤثر على عمل جهاز الدولة. على هذه الخلفية ، قفز AUD / USD من 0.7240 إلى منتصف الرقم 73 خلال يوم واحد. لكن النشوة لم تدم طويلاً - اليوم يختبر الزوج المستوى 72 مرة أخرى ، ويتحول إلى عوامل أساسية أخرى.

بادئ ذي بدء ، خاب أمل النحاس: في أغسطس ، انخفضت تكلفة طن من هذه المادة الخام لأول مرة هذا العام إلى أقل من ستة آلاف دولار. للمقارنة ، قُدر طن النحاس في يونيو بـ7275 دولارًا. وعلى الرغم من أنها كانت قمة سعر سنوية ، إلا أن ما تبعها كان اتجاهًا هبوطيًا يستمر حتى يومنا هذا. لا يزال العرض يفوق الطلب ، خاصة على خلفية تشديد اللوائح البيئية في الصين والتباطؤ في قطاع البناء.

بالإضافة إلى ذلك ، يتفاعل النحاس مع الأخبار الواردة من أكبر شركة تعدين في العالم BHP Billiton Ltd. كان العملاق الصناعي التشيلي على وشك الإغلاق بسبب تهديدات الإضراب العمالي. ومع ذلك ، وفقًا لأحدث البيانات ، كانت النقابات العمالية لا تزال قادرة على الاتفاق مع أصحاب العمل بشأن زيادة الأجور ، لذلك تواصل الشركة العمل كالمعتاد. النحاس ، بدوره ، استمر في الانخفاض وسط زيادة العرض في سوق السلع.

خام الحديد ، وهو أيضًا ذو أهمية إستراتيجية للاقتصاد الأسترالي ، يفقد قيمته ، ويتم تداوله في منطقة 66 دولارًا. رغم أنه في هذه الحالة تشكل السعر "السفلي" في يونيو ويوليو عندما اقترب السعر من 60 دولارًا. لكن على أي حال ، فإن التكلفة الحالية لا يمكن أن ترضي التجار ، لأنه في بداية العام كان الطن من هذه المادة الخام يقدر بنحو 75-80 دولارًا.

وبالتالي ، لم يكن الدولار الاسترالي قادرًا على الحفاظ على ارتفاعه على خلفية التراجع في سوق السلع - في حين أن العوامل الأساسية الأخرى لها تأثير محايد أو سلبي. لذلك ، على الرغم من أن مركز بنك الاحتياطي "حمامة" ، فإنه لا يزال يسمح للمتداولين بالاعتماد على زيادة الأسعار في العام المقبل: على الأقل الخطط الأولية للجهة التنظيمية هي بالضبط ذلك. حيث أنه ، على سبيل المثال ، قام البنك المركزي النيوزيلندي بتغيير المواعيد النهائية لزيادة محتملة إلى عام 2020. لذلك ، فإن سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي يمكن التنبؤ بها إلى حد كبير ، ولا يؤثر موضع الانتظار والترقب للجهة المنظمة على ديناميكيات الزوج.

بالنظر إلى التوقعات الخاصة بزوج AUD / USD ، من الضروري تقييم آفاق العملة المقتبسة - الدولار الأمريكي. زاد الطلب على العملات الخطرة في السوق في وقت سابق من هذا الأسبوع حيث بيع الدولار الأمريكي بعد صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك. لقد تغير الوضع اليوم إلى حد ما: ساد التشاؤم بين المتداولين فيما يتعلق بآفاق حل النزاعات التجارية والسياسية الأخرى. بعد كل شيء ، لا تزال الصين وتركيا وكندا والاتحاد الأوروبي وروسيا وإيران على جدول الأعمال. في كل حالة ، بالطبع ، وضعها الخاص - ولكن بشكل عام ، فإن تشابك الصراعات يبقي الأسواق متوترة.

في ظل هذه الخلفية ، فإن الدولار الأمريكي ليس في عجلة من أمره للتخلي عن مراكزه ، على الرغم من تعرضه لضغط معين بسبب الاحتمالات الغامضة لتشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. مقابل الدولار الأسترالي ، كان الدولار قادرًا على اقتناص زمام المبادرة بمجرد تلاشي الزخم الصعودي للدولار الأسترالي. يشير هذا إلى أن الدولار الأمريكي سيلعب "الكمان الأول" في الزوج في المستقبل القريب ، مع التركيز على الأحداث الأمريكية وديناميكيات سوق السلع. على وجه الخصوص ، يجب أن ننتبه اليوم إلى البيانات الخاصة بنمو الاقتصاد الأمريكي في الربع الثاني. سيصدر تقدير محدث اليوم. وفقًا للبيانات الأولية ، ارتفع الرقم بنسبة 4.1٪. تشير تقديرات التقديرات المعدلة إلى أن المؤشر سينخفض ​​إلى 4٪. ولكن إذا تجاوزت الأرقام الحقيقية توقعات الخبراء ، فسيحصل زوج AUD / USD على سبب إضافي لمزيد من الانخفاض.

من الناحية الفنية ، فإن الوضع على النحو التالي. على الرسم البياني الأسبوعي ، شكل مؤشر Ichimoku Kinko Hyo تقريبًا إشارة Parade of Lines هبوطية ، في حين أن السعر ثابت بين الخطين الأوسط والسفلي لمؤشر Bollinger Bands. كل هذا يشير إلى احتمال كبير لمزيد من الانخفاض إلى مستوى الدعم الرئيسي 0.7250 (الخط السفلي لمؤشر بولينجر باند على W1). مستوى المقاومة 0.7340 (خط Tenkan-sen في نفس الإطار الزمني). على الأرجح ، سيتداول الزوج في هذا النطاق على المدى المتوسط. التغلب على أحد حدود "مفترق الأسعار" يعتمد على ديناميكيات العملة الأمريكية أكثر من اعتماده على الدولار الأسترالي.

أبقى بنك أستراليا اليوم أسعار الفائدة دون تغيير عند 1.50٪. من كشف حساب البنك المصاحب:

كما هو متوقع ، النمو الناتج المحلي الإجماليتباطأ النمو في أستراليا في مارس ، مما يعكس جزئيًا عوامل مؤقتة. سيتعزز الاقتصاد الأسترالي تدريجياً ، مع الانتقال إلى مستويات أقل من الاستثمار في صناعة التعدين ، حيث اقترب ازدهار الاستثمار في هذا القطاع من الانتهاء.

ارتفع الاستثمار التجاري في أجزاء من البلاد لم تتأثر بشكل مباشر بالانكماش في الاستثمار في التعدين.

في الوقت نفسه ، لا يزال نمو الاستهلاك ضعيفًا ، مما يعكس بطء نمو الأجور الحقيقية وارتفاع مستويات ديون الأسر.

مؤشرات سوق العمل لا تزال مختلطة. كان نمو التوظيف أقوى في الأشهر الأخيرة. تشير توقعات مختلفة إلى استمرار النمو في التوظيف خلال الفترة القادمة. ومع ذلك ، لا يزال نمو الأجور منخفضًا ومن المرجح أن يستمر لبعض الوقت.

من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم تدريجياً مع قوة الاقتصاد - وهو أمر إيجابي بالنسبة للعملة الأسترالية.

فاق نمو ديون الإسكان النمو البطيء لدخول الأسر. يجب أن تساعد الإجراءات الرقابية الأخيرة في معالجة المخاطر المرتبطة بارتفاع مستويات مديونية الأسر. كما أعلن المقرضون عن زيادة معدلات الرهن العقاري للمستثمرين والقروض بفائدة فقط.

باختصار ، لم تكن هناك نبرة متشددة في بيان البنك ، مشيرا إلى أن "التوقعات لا تزال مدعومة بأسعار فائدة منخفضة".

منذ الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الأسترالي ، استمر الوضع في سوق العمل في التحسن ، وارتفعت أسعار خام الحديد ، وزاد الطلب على الواردات في الصين ، لكن رواد الأعمال قلقون بسبب انخفاض حجم قروض الرهن العقاري. كما أصبح معروفًا أن الفائض التجاري تقلص بشكل كبير في أبريل إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر إلى 555 مليون دولار ، بانخفاض قدره 2614 مليون دولار عن فائض مارس 2017. ويعزى الانخفاض أساسًا إلى انخفاض الصادرات ، في حين كانت الواردات نسبيًا دون تغيرات. .

يرجع الانخفاض في الصادرات الأسترالية في أبريل في جزء كبير منه إلى الانخفاض الموسمي في صادرات الفحم وفحم الكوك والقوالب ، التي انخفضت إلى 2521 مليون دولار (45 في المائة). في أواخر مارس 2017 ، عبر إعصار ديبي الاستوائي من الفئة 4 ساحل شمال كوينزلاند. تسببت الرياح القوية وعرام العواصف في إلحاق أضرار جسيمة بالبنية التحتية للنقل في الموانئ ، مما أدى إلى انخفاض كبير في صادرات الفحم في أبريل 2017.