تعريف وتكوين الأدوات المالية في المعايير الدولية.يحدد معيار المحاسبة الدولي 32 ما يلي: أداة مالية -هو أي عقد ينتج في نفس الوقت أصلًا ماليًا لكيانًا والتزامًا ماليًا أو أداة حقوق ملكية لكيان آخر.
الأدوات المالية هي العلاقات التعاقدية للكيانات القانونية أو الأفراد ، والتي يمكن أن تكون ثنائية ومتعددة الأطراف. نتيجة لذلك ، واحد
شركة أو فرد لديه أصول مالية وآخر لديه التزام مالي. وبالتالي ، فإن مفهوم الأداة المالية يقوم على مفهومين آخرين: "الأصول المالية" و "المطلوبات المالية". كما يصوغ معيار المحاسبة الدولي 32 تعريفاتهم.
اصول مالية -إنه أصل يمثل:
الحقوق التعاقدية للمطالبة بدفع الأموال تعني الذمم المدينة ؛ تنشأ الحقوق التعاقدية لتبادل الأدوات المالية التي يحتمل أن تكون مربحة في حالة شراء السندات الإذنية والسندات وسندات الدين الأخرى. تتضمن أدوات حقوق الملكية عقدًا يمنح الحق في حصة محددة في حقوق ملكية كيان آخر. تتضمن هذه الأصول المالية استثمارات في أوراق مالية.
المسؤولية الماليةهو التزام يمثل:
تتمثل المطلوبات المالية في الحسابات الدائنة للموردين والمقاولين ، واتفاقيات القروض والائتمان ، والسندات الإذنية الصادرة ، والسندات الصادرة ، والضمانات الصادرة ، وما إلى ذلك.
تتضمن قائمة البنود المتعلقة بالموجودات المالية وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 32 أدوات حقوق الملكيةشركة أخرى تعطي الحق في الحصة المتبقية من أصولها بعد خصم جميع الالتزامات. تتمثل أدوات حقوق الملكية هذه في استثمارات في أسهم شركات أخرى. محاسبتهم ، بالإضافة إلى معيار المحاسبة الدولي 32 ، ومعيار المحاسبة الدولي 39 ، والمعيار الدولي للتقارير المالية 9 ، تنظمها معايير أخرى: معيار المحاسبة الدولي 27 "التقارير المالية الفردية" ، ومعيار المحاسبة الدولي 28 "محاسبة الاستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة" والمعيار الدولي للتقارير المالية 10 البيانات المالية الموحدة. تحدد القواعد الثلاثة الأخيرة قواعد المحاسبة عن هذه الاستثمارات في البيانات المالية الفردية للشركة الأم وقواعد إعداد البيانات المالية الموحدة (تمت مناقشة الإجراء المحاسبي للاستثمارات في الشركات التابعة والشركات الزميلة في البند 5.5).
تشمل الأدوات المالية ما يلي: 1) الأدوات الأساسية (مثل الذمم المدينة والدائنة) والأوراق المالية ، و 2) المشتقات (الأشجار).
وفقًا للمعيار الدولي للتقارير المالية 9 q المشتقات المالية(المشتقات) تشمل الأدوات المالية:
تتضمن أمثلة المشتقات الخيارات المالية والعقود الآجلة والعقود الآجلة وسعر الفائدة ومقايضات العملات.
خيار(المهندس ، اختيارمن اللات. البصريات -الاختيار الحر) هي معاملة تتم بموجب اتفاقية - عقد شراء وبيع ، وبموجبه يحق لأحد الطرفين (ولكنه غير ملزم) لفترة معينة أن يطلب من البائع التسليم في الوقت الحالي أو في المستقبل لبيع (شراء) الأصل الأساسي المقابل من الطرف الآخر ، بما في ذلك المالي ، بالسعر المحدد عند إبرام العقد ، مع دفع مبلغ معين من المال (علاوة) مقابل هذا الحق.
تحت العقود الآجلةيجب فهمها على أنها أدوات مالية مشتقة مقدمة في شكل عقود قياسية لبيع (تسليم) أصل متداول في البورصة في تاريخ مستقبلي بالسعر المقبول من قبل أطراف المعاملة في تاريخ إبرامها.
الأصول الأساسية للعقود الآجلة هي:
تستخدم العقود الآجلة عمومًا لأغراض التحوط والمضاربة. التحوط ( هندج) يعني أسلوب التأمين ضد مخاطر الخسائر الناجمة عن التغيرات غير المواتية في أسعار الفائدة ، وأسعار الصرف ، وأسعار السلع ، من خلال استخدام المعاملات الآجلة. يتم إجراء التحوط أيضًا باستخدام الخيارات. يقوم مالكو الأصول بالتحوط ضد الأسعار الهابطة عن طريق شراء خيار البيع (خيار الشراء) أو خيار الشراء (خيار البيع).
عقد آجل -عقد غير قياسي يبرمه المشاركون خارج تداول الصرف لشراء وبيع السلع والأصول المالية والعملات الأجنبية بالأسعار التي يحددها العقد ، مع مراعاة إتمام الصفقة في المستقبل بالأسعار اعتبارًا من تاريخ استنتاجها. بشكل عام ، العقود الآجلة أغلى من العقود الآجلة.
المبادلة (المبادلة) -عملية تبادل الأصول (كمعاملة مقايضة واحدة) بين المشاركين فيها لتقليل سعر الفائدة أو مخاطر الصرف الأجنبي. مقايضة العملات - معاملة صرف أجنبي آجلة مجمعة (شراء عملة) على أساس فوري مع بيعها المتزامن على أساس معاملة آجلة ؛ نفس الشيء يمثل مقايضة أسعار الفائدة.
تؤدي الأدوات المالية المشتقة إلى قيام أحد الأطراف بتحويل بعض المخاطر المالية المحددة بواسطة الأداة المالية الأساسية إلى الطرف الآخر ، على الرغم من أن الأداة الأساسية نفسها لا يتم تحويلها إلى جهة إصدار الأداة المالية المشتقة.
أدخل معيار المحاسبة الدولي 32 مصطلحًا خاصًا "أداة مالية معقدة (مجمعة)" ، أجزاء منها عبارة عن مطلوبات مالية وأداة حقوق ملكية. من الأمثلة على الأداة المالية المعقدة السندات القابلة للتحويل إلى أسهم عادية للمصدر ، مما يؤدي إلى التزام مالي لاسترداد السندات وأداة حقوق الملكية ، والتي تخول حاملها ، في غضون فترة محددة ، تلقي الأسهم العادية التي المُصدر ملزم بإصدار.
تعريف وتكوين الاستثمارات المالية في المحاسبة الروسية.قائمة الأشياء المتعلقة بالاستثمارات المالية موجودة حاليًا في PBU 19/02 "محاسبة الاستثمارات المالية". أيضًا ، تم ذكر تكوين هذه الأصول في PBU 4/99 "البيانات المالية للمنظمة" وفي تعليمات تطبيق مخطط الحسابات. طاولة يوضح الشكل 4.16 قوائم الأشياء المتعلقة بالاستثمارات المالية وفقًا للوائح الروسية.
مقارنة البيانات الواردة في الجدول. 4.16 ، يمكن القول أن PBU 19/02 ينظم قائمة أكبر من كائنات الاستثمارات المالية مقارنة بتعليمات تطبيق مخطط الحسابات. الأسهم الخاصة المنصوص عليها في PBU 4/99 ، المعاد شراؤها من المساهمين ، PBU 19/02 مستثناة من الاستثمارات المالية. في الوقت نفسه ، مثل المعايير السابقة ، لا يحتوي PBU 19/02 على تعريف متكامل يميز الجوهر الاقتصادي للاستثمارات المالية: في الواقع ، تم استبداله بقائمة مفتوحة من العناصر المتعلقة بها.
|
PBU19 / 02 "محاسبة الاستثمارات المالية" |
PBU 4/99 "البيانات المالية للمنظمة" |
تعليمات استخدام دليل الحسابات |
في مؤسسات الائتمان
|
|
|
لوحظ في وقت سابق أنه لا يوجد مفهوم "للاستثمارات المالية" في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. ومع ذلك ، لا تشمل معايير المحاسبة الروسية فئات "الأداة المالية" ، "الأصول المالية" ، "المسؤولية المالية". تُظهر مقارنة المحتوى الاقتصادي لهذه المصطلحات أن مفهوم "الأداة المالية" في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أوسع من فئة "الاستثمارات المالية" الروسية ، لأنها تشمل "الأصول المالية" و "الخصوم المالية". مصطلح "الأصول المالية" أوسع أيضًا من "الاستثمارات المالية" ، لأنه يشمل كلاً من العناصر المدرجة في PBU 19/02 والنقد والمدينون - الحق في المطالبة بالنقد أو الأصول الأخرى. في الوقت نفسه ، يتم تصنيف الأوراق المالية وسندات الدين والقروض المقدمة (في المصطلحات الروسية) كأصول مالية بموجب RAS 19/02 وبموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمارات المالية في المصطلحات الروسية تمثل جزءًا من الأصول المالية بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
لا تكشف المقارنة التي تم إجراؤها عن اختلاف في المصطلحات فحسب ، بل تكشف أيضًا عن تباين كبير بين المعايير الروسية والدولية في منهجية المحاسبة عن المعاملات المتعلقة بالاستثمارات المالية. تذكر أنه وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، تستند الأداة المالية إلى اتفاقية بين طرفين أو أكثر ، ونتيجة لذلك ، ينشأ الأصل المالي في وقت واحد لطرف واحد والتزام مالي للطرف الآخر. في هذا الصدد ، تحدد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في وقت واحد متطلبات تسجيل كل من الأصول المالية والمطلوبات المالية. في PBU 19/02 ، يتم النظر في طرف واحد فقط من هذه الاتفاقيات ويتم تنظيم قواعد محاسبة الاستثمارات المالية ، حيث لا توجد التزامات حتمية في مثل هذه المعاملات المالية.
على عكس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، لا تحدد اللوائح الروسية القواعد المحاسبية للعقود الآجلة والخيارات والمقايضات ولا تقدم توصيات لإعداد البيانات المالية الموحدة المخصصة للمعايير الدولية الفردية: IFRS (1AS) 27، IFRS (1AS) 28 والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (1FRS) 10 ...
وبالتالي ، فإن تعريفات وتركيبات الاستثمارات المالية والأدوات المالية في المحاسبة الروسية والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية مختلفة.
أ. أداة مالية
ب. الأصول المالية
ج- المسؤولية المالية
د- حسابات القبض
هاء المدفوعات
2. مخاطر التغيرات في أسعار الفائدة في السوق التي يمكن أن تؤثر على القيمة العادلة للتدفقات النقدية المستقبلية.
أ. مخاطر الائتمان
ب. مخاطر سعر الفائدة
ج- مخاطر السوق
د- مخاطر السيولة
E. المخاطر القانونية
3. مخاطر التخلف عن السداد على أداة مالية مما يؤدي إلى خسارة مالية للطرف الآخر.
أ. مخاطر الائتمان
ب. مخاطر سعر الفائدة
ج- مخاطر السوق
د- مخاطر السيولة
E. المخاطر القانونية
4. مخاطر التغيرات في أسعار السوق التي تؤثر على القيمة العادلة للتدفقات النقدية المستقبلية المرتبطة بالأدوات المالية.
أ. مخاطر الائتمان
ب. مخاطر سعر الفائدة
ج- مخاطر السوق
د- مخاطر السيولة
E. المخاطر القانونية
5. أي عقد يثبت حق ملكية حصة ملكية في كيان يمثل جزءًا من أصول الكيان ناقصًا جميع التزاماته.
أ. أداة حقوق الملكية
ب. الأصول المالية
ج- المسؤولية المالية
د- حسابات القبض
هاء المدفوعات
6- الخصوم المالية ليست:
أ. دائنون تجاريون
ب- الكمبيالات المستحقة الدفع
ج- الديون على السندات المستحقة الدفع
د- الديون على القروض المستحقة الدفع
هـ- الدخل المؤجل
7 - تشمل الأصول المالية ما يلي:
أ. الأصول الثابتة
ب- النقدية
الأصول غير الملموسة
د- حسابات الدفع
هاء الفواتير المستحقة الدفع
8 - تُسجل الخصوم المالية في حسابات الأقسام التالية من نموذج الرسم البياني للحسابات:
ألف - 1000 "نقدا"
باء - 1100 "استثمارات مالية قصيرة الأجل"
جيم - 2000 "استثمارات مالية طويلة الأجل"
3000 "خصوم مالية قصيرة الأجل"
هاء - 1200 "مستحقات قصيرة الأجل"
9- تشمل الأدوات المالية الأساسية ما يلي:
أ. مقايضات وخيارات أسعار الفائدة
ب- الذمم المدينة
ج- العقود الآجلة للعملات وخياراتها
د- العقود الآجلة للمؤشر وخيارات الأسهم
E. قبعات ، فلوراس ، ياقات
10- تشمل الأدوات المالية المشتقة ما يلي:
أ- سندات وأذون الشركات
ب- الفواتير مستحقة الدفع
C. Swaptions و Lindens
د- السندات البلدية
هاء الإيداع المصرفي
11. حدد أي من الخيارات المدرجة لا ينطبق على مجموعات الأدوات المالية؟
أ) الأصول أو الخصوم المالية المحتفظ بها للمتاجرة
ب) الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق
ج) الأصول المالية المتاحة للبيع
د) الأصول المالية المتاحة للدفع مقدما
هـ) السلف المستلمة
12. بأي تكلفة يجب على المنشأة قياس الأصول المالية ، بما في ذلك الأصول المشتقة ، بعد الاعتراف الأولي؟
أ) بتكلفة وعادلة
ب) بالقيمة العادلة
ج) بالقيمة الدفترية
د) بالقيمة المتبقية
هـ) بالتكلفة المطفأة
الموضوع 12. الترتيب المشترك (المعيار الدولي للتقارير المالية 11)
1. يتم المحاسبة عن الأسهم في المشاريع المشتركة ، وكذلك محاسبة الأصول والخصوم والإيرادات والمصروفات في البيانات المالية لأصحاب المشاريع والمستثمرين ، بغض النظر عن أشكال نشاط المشروع المشترك ، وفقًا لما يلي:
أ. المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 الترتيبات المشتركة
ب- المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 7 - الأدوات المالية: الإفصاحات
جيم - معيار المحاسبة الدولي 32 - الأدوات المالية: العرض
د- المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9 - الأدوات المالية: الاعتراف والقياس
هـ. معيار المحاسبة الدولي 28 الاستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة
2. اتفاق يقوم بموجبه طرفان أو أكثر (المشاركون) بأنشطة اقتصادية تخضع لسيطرة مشتركة عليها.
شركة فرعية
المجموعة باء ، رابطة المنظمات
ج- أداة حقوق الملكية
مشروع مشترك
E. السيطرة المشتركة
3. توزيع الصلاحيات لإدارة السياسة المالية والإنتاجية للمنشأة للاستفادة من ذلك.
مشروع مشترك
تأثير كبير
السيطرة المشتركة
D. سيطرة كبيرة
E. الجمع بين الأعمال
4. أطراف المشروع المشترك.
أ. الأم والفرعية
ب. شركة تابعة وزميلة
المساهمون والأعضاء
د- المشاركون والمستثمرون
هـ- الدائنون والمدينون
5. فرق كبير بين المشاريع المشتركة والشركات التابعة والشركات الزميلة.
أ. توافر العقد
المشاركة في مشروع مشترك بين طرفين أو أكثر
مساهمات المشاركين في رأس المال
قسم المنتج د
E. قسم الأداء
6. نوع النشاط المشترك ، الذي ينطوي على إنشاء شركة أو شراكة أو مشروع آخر يكون لكل مشارك في المشروع المشترك نصيبه في المشاركة فيه.
شركة فرعية
B. المنتسبين
ج- عمليات السيطرة المشتركة
د- الأصول الخاضعة للسيطرة المشتركة
الأدوات المالية هي علاقة تعاقدية بين كيانين قانونيين (أفراد) ، ونتيجة لذلك يمتلك أحدهما أصلًا ماليًا ، والآخر لديه التزامات مالية أو أدوات حقوق ملكية متعلقة برأس المال.
يمكن أن تكون العلاقات التعاقدية ثنائية ومتعددة الأطراف. من المهم أن يكون لها عواقب اقتصادية ملزمة واضحة ، والتي لا يمكن للأطراف التهرب منها بموجب التشريع الحالي. كما ترى ، يتم تعريف مفهوم الأداة المالية من خلال مفاهيم أخرى مثل الأصول المالية والمطلوبات المالية. بدون معرفة جوهرها ، من المستحيل فهم خصائص الأدوات المالية.
تشمل الأدوات المالية الحسابات المدينة والدائنة في الأشكال التقليدية وفي شكل كمبيالات وسندات وأوراق دين أخرى وأوراق مالية ، بالإضافة إلى أشكال المشتقات والخيارات المالية المختلفة والعقود الآجلة والعقود الآجلة وأسعار الفائدة ومقايضات العملات * ، بغض النظر عما إذا كانت تنعكس في الميزانية العمومية أو الميزانية العمومية للمنظمة. تشير Avali على السندات الإذنية ، والضمانات الأخرى لأداء الالتزامات من قبل أشخاص آخرين إلى الأدوات المالية المحتملة. تؤدي المشتقات والأدوات المالية المحتملة إلى تحويل من طرف إلى آخر لبعض المخاطر المالية المحددة بواسطة الأداة المالية الأساسية ، على الرغم من أن الأداة المالية الأساسية نفسها لا يتم تحويلها إلى جهة إصدار المشتقات.
ينطبق المعيار المحاسبي الدولي 32 ومعيار المحاسبة الدولي 39 أيضًا على عقود شراء وبيع الأصول غير المالية حيث يتم تسويتها من خلال المقابل النقدي أو تحويل الأدوات المالية الأخرى.
* Swap - معاملة شراء (بيع) عملة أجنبية بتحويلها الفوري مع التنفيذ المتزامن لشراء (بيع) نفس العملة لفترة بالسعر المحدد عند إجراء المعاملة.
إن العامل الحاسم الذي يحدد الاعتراف بالأدوات المالية ليس الشكل القانوني ، بل المحتوى الاقتصادي لمثل هذه الأداة.
الأصول المالية هي حقوق نقدية أو حقوق تعاقدية للمطالبة بالدفع النقدي ، أو لتحويل الأدوات المالية المربحة من شركة أخرى ، أو لتبادل الأدوات المالية بشروط مواتية. كما يتم تصنيف أدوات حقوق الملكية للشركات الأخرى كموجودات مالية. في جميع الحالات ، تكمن الفائدة من الأصول المالية في تبادلها مقابل المال أو غيرها من الأدوات المالية المربحة.
الأصول المالية لا تشمل:
دين على سلف صادرة لمورّدين بقيم مادية ، وكذلك في مدفوعات مقابل العمل والخدمات التي يتعين أداؤها. لا تنشئ حقوقًا في استلام الأموال ولا يمكن استبدالها بأصول مالية أخرى ؛
الحقوق التعاقدية ، مثل العقود الآجلة ، التي يُتوقع الرضا عنها في السلع أو الخدمات ، ولكن ليس الأصول المالية ؛
الأصول ذات الطبيعة غير التعاقدية الناشئة عن التشريعات ، مثل المدينين الضريبيين ؛
الأصول الملموسة وغير الملموسة ، التي لا ينتج عن حيازتها حقًا صالحًا في استلام النقد أو الأصول المالية الأخرى ، على الرغم من أن ظهور الحق في استلامها ممكن عند بيع الأصول أو في حالات أخرى مماثلة.
الأصول المالية
النقد الحقوق التعاقدية للمطالبة بالنقد والأصول المالية الأخرى الحقوق التعاقدية للتبادل المربح للأدوات المالية أدوات حقوق الملكية لشركات أخرى
يتم عرض الخصائص التي يتم من خلالها تصنيف الأصول المالية في الرسم البياني أدناه.
تسمى الأصول المالية بالنقدية إذا تم توفيرها ، وفقًا لشروط العقد ، لاستلام مبالغ مالية ثابتة أو يمكن تحديدها بسهولة.
يشير إلى الأصول المالية
نقدا في مكتب النقدية والبنوك وبطاقات الدفع والشيكات والاعتمادات المستندية
الأصول الثابتة والمخزونات والأصول غير الملموسة
الذمم المدينة التعاقدية للسلع والخدمات التي سيتم تسويتها نقدًا وموجودات مالية أخرى للأطراف المقابلة
الكمبيالات والسندات وسندات الدين الأخرى ، باستثناء تلك التي يتم سداد الدين عليها من خلال الأصول الملموسة وغير الملموسة ، وكذلك الخدمات
الأسهم وأدوات الملكية الأخرى للشركات والمؤسسات الأخرى
ذمم مدينة للسلف الصادرة ، وعقود الإيجار قصيرة الأجل ، وعقود السلع الآجلة
المدينون للخيارات ، لشراء أدوات حقوق الملكية لشركات أخرى ، مقايضات العملات ، الضمانات
مدينو القروض والإيجارات التمويلية
الضمانات المالية والحقوق الطارئة الأخرى
المدينون للضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى ذات الطبيعة غير التعاقدية
| غير مصنفة كأصول مالية |
تنشأ المطلوبات المالية من علاقة تعاقدية وتتطلب دفع مبالغ نقدية أو تحويل أصول مالية أخرى إلى شركات ومؤسسات أخرى. تشمل المطلوبات المالية أيضًا التبادل القادم للأدوات المالية بموجب عقد مع شركة أخرى بشروط غير مواتية. عند تصنيف المطلوبات المالية ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار القيود المرتبطة بحقيقة أن الالتزامات التي لا تنطوي على تحويل الأصول المالية عند تسويتها ليست أدوات مالية. من ناحية أخرى ، لا تعد خيارات الأسهم أو الالتزامات الأخرى لنقل الأدوات المالية الخاصة بحقوق الملكية إلى شركة أخرى التزامات مالية. يتم المحاسبة عنها كأدوات حقوق ملكية.
تشمل المطلوبات المالية الحسابات الدائنة للموردين والمقاولين بموجب اتفاقيات القروض والائتمان ، بما في ذلك الديون على الكمبيالات الصادرة والمقبولة ، والسندات المطروحة ، والضمانات الصادرة ، والسندات المالية وغيرها من الالتزامات الطارئة. تشمل المطلوبات المالية ديون المستأجر على عقود الإيجار التمويلي ، على عكس عقود الإيجار التشغيلية ، والتي تنطوي على إعادة الممتلكات المؤجرة عينيًا.
التزامات مالية
الالتزام التعاقدي بتحويل الأصول المالية إلى كيان آخر
التزام تعاقدي لتبادل غير ملائم للأدوات المالية
الدخل المؤجل المستلم من فترات التقارير المستقبلية ، وضمانات السلع ، والأعمال ، والخدمات ، والاحتياطيات المكونة لتنظيم تكاليف فترات إعداد التقارير ليست التزامات مالية ، لأنها لا تعني مبادلتها بالنقد والأصول المالية الأخرى. لا يمكن تصنيف أي التزام تعاقدي لا ينطوي على تحويل أموال أو أصول مالية أخرى إلى طرف آخر ، بحكم التعريف ، على أنه التزام مالي. على سبيل المثال ، يجب الوفاء بالالتزامات المنصوص عليها في العقد الآجل للسلع من خلال توريد سلع طارئة أو تقديم خدمات ليست أصولًا مالية. لا يمكن اعتبار الالتزامات المالية تلك التي لا تنشأ وفقًا للعقود والمعاملات ، في ظل ظروف أخرى. على سبيل المثال ، الالتزامات الضريبية الناشئة عن التشريعات لا تعتبر التزامات مالية.
يجب عدم الخلط بين المطلوبات المالية والأدوات المالية لحقوق الملكية التي لا يتوقع تسويتها نقدًا أو بأصول مالية أخرى. على سبيل المثال ، يتم إرضاء خيارات الأسهم عن طريق نقل عدد من الأسهم إلى أصحابها. هذه الخيارات هي أدوات حقوق ملكية وليست مطلوبات مالية.
أداة حقوق الملكية هي عقد يمنح حقًا في جزء من حقوق ملكية الكيان ، والذي يتم التعبير عنه بقيمة أصوله غير المرهونة. دائمًا ما يكون مقدار رأس مال المنظمة مساويًا لقيمة أصولها مطروحًا منه مجموع جميع التزامات هذه المنظمة. تختلف المطلوبات المالية عن أدوات حقوق الملكية حيث يتم تسجيل الفوائد وتوزيعات الأرباح والخسائر والأرباح من المطلوبات المالية في حساب الأرباح والخسائر ، ويتم خصم الدخل من أدوات حقوق الملكية المخصصة لأصحابها من حقوق الملكية. تتضمن أدوات حقوق الملكية الأسهم العادية وخيارات المصدر لإصدار الأسهم العادية. لا تؤدي إلى التزام المُصدر بدفع الأموال أو تحويل الأصول المالية الأخرى إلى أصحابها. دفع أرباح الأسهم هو توزيع جزء من الأصول التي تشكل رأس مال المنظمة ؛ هذه التوزيعات والمدفوعات ليست ملزمة للمصدر. تنشأ الالتزامات المالية للمُصدر فقط بعد قرار دفع توزيعات الأرباح وفقط للمبلغ المستحق دفعه نقدًا أو الأصول المالية الأخرى. لا يمكن تصنيف مبلغ توزيعات الأرباح غير المستحقة الدفع ، مثل إعادة التمويل إلى أسهم مُصدرة حديثًا ، كمطلوبات مالية.
الأسهم الخاصة المشتراة من المساهمين تقلل من حقوق ملكية الشركة. ينعكس مبلغ الخصم في الميزانية العمومية أو في ملاحظة خاصة لها. لا يمكن أن تنعكس أي معاملات مع أدوات حقوق الملكية ونتائجها - الإصدار ، الاسترداد ، البيع الجديد ، الاسترداد - في حسابات الأرباح والخسائر.
تستند مدفوعات حقوق الملكية إلى المعاملات التي تتلقى فيها المنشأة سلعًا وخدمات مقابل أدوات حقوق الملكية الخاصة بها ، أو التسويات التي يتم الدفع نقدًا مقابلها على أساس حقوق الملكية.
تم تحديد إجراءات المحاسبة الخاصة بهم في المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 2 "مدفوعات الأسهم" ، والذي يأخذ في الاعتبار هذه الحالة بالذات مع مراعاة معيار المحاسبة الدولي 32 ومعيار المحاسبة الدولي 39.
يتعين على المنشأة الاعتراف بالسلع والخدمات بقيمتها العادلة عند استلامها ، مع الاعتراف بالزيادة في حقوق الملكية. إذا كانت المعاملة تتضمن مدفوعات نقدية بدلاً من أدوات حقوق الملكية ، فإن المنشأة مطالبة بالاعتراف بالتزام مقابل على هذا الأساس. إذا تعذر الاعتراف بالسلع والخدمات المستلمة كموجودات ، يتم الاعتراف بتكلفتها كمصروفات. يتم قياس السلع والخدمات المستلمة في مثل هذه المعاملات بشكل غير مباشر بالقيمة العادلة لأدوات حقوق الملكية المقدمة.
غالبًا ما يتم دفع مدفوعات حقوق الملكية لخدمات الموظفين أو فيما يتعلق بشروط توظيفهم ، وبالتالي يتم تناول هذه القضايا بالتفصيل في الفقرة 13.7 من هذا الكتاب المدرسي.
يتم تصنيف الأسهم الممتازة كأدوات حقوق ملكية فقط في الحالات التي لا يلتزم فيها المُصدر بإعادة شرائها (استردادها) خلال فترة معينة أو بناءً على طلب المالك خلال فترة معينة. بخلاف ذلك ، عندما يكون المصدر ملزمًا بتحويل أي أصول مالية ، بما في ذلك النقد ، إلى مالك الحصة المفضلة خلال الفترة المحددة ، وفي نفس الوقت إنهاء العلاقة التعاقدية مع هذه الأسهم الممتازة ، يتم تصنيفها كالتزامات مالية لـ منظمة الإصدار.
إن حصة الأقلية في المنشأة التي تنشأ في الميزانية العمومية الموحدة ليست التزامًا ماليًا ولا أداة حقوق ملكية. الشركات التابعة التي يتم تضمين ميزانياتها العمومية في الميزانية العمومية الموحدة لكيان ما تعكس أدوات حقوق الملكية التي يتم تسويتها عند التوحيد إذا كانت مملوكة للشركة الأم ، أو تظل في الميزانية العمومية الموحدة إذا كانت تحتفظ بها شركات أخرى. تميز حقوق الأقلية مبلغ أدوات حقوق الملكية للشركات التابعة غير المملوكة للشركة الأم.
إن الخصائص التي يتم من خلالها تصنيف المطلوبات المالية وأدوات حقوق الملكية مبينة في الرسم البياني أدناه.
تتكون الأدوات المالية المعقدة من عنصرين: التزام مالي وأداة حقوق ملكية. على سبيل المثال ، تتكون السندات القابلة للتحويل إلى أسهم عادية للمصدر بشكل أساسي من التزام مالي لاسترداد السند وخيار (أداة حقوق ملكية) يمنح حاملها الحق في تلقي ، خلال فترة محددة ، الأسهم العادية التي يلتزم بها المُصدر لإصدار. تتعايش اتفاقيتان تعاقديتان في وثيقة واحدة. يمكن إضفاء الطابع الرسمي على هذه العلاقات من خلال عقدين ، لكنها واردة في واحد. لذلك ، يتطلب المعيار الاعتراف المنفصل في الميزانية العمومية للمبالغ التي تميز الالتزام المالي وأداة حقوق الملكية بشكل منفصل ، على الرغم من حقيقة أنها نشأت وتوجد كأداة مالية واحدة. يتم الاحتفاظ بالتصنيف الأساسي لعناصر الأداة المالية المعقدة بغض النظر عن أي تغيير محتمل في الظروف المستقبلية ونوايا مالكيها ومصدريها.
يشير إلى المطلوبات المالية
يشير إلى أدوات حقوق الملكية
الذمم التجارية الدائنة الكمبيالات والسندات المستحقة الدفع من خلال الأصول المالية
الذمم الدائنة على السلف المستلمة للسلع والأشغال والخدمات
ذمم دائنة القرض والإيجار التمويلي
الدخل المؤجل والضمانات للسلع والخدمات
الذمم الدائنة لأسهم الشركة المصدرة والمحولة إلى المشترين
الذمم الدائنة على السندات والكمبيالات ، خاضعة للاسترداد في وقت محدد أو خلال فترة محددة
التزامات الضرائب والمدفوعات الأخرى ذات الطبيعة غير التعاقدية
الالتزامات بموجب العقود الآجلة والمستقبلية المستحقة الدفع من خلال الأصول غير المالية
المطلوبات الطارئة على الضمانات والأسباب الأخرى المتوقفة على أي أحداث مستقبلية
الأسهم العادية والخيارات والضمانات لشراء (بيع) الأسهم
الأسهم الممتازة الاسترداد الإلزامي
الأسهم الممتازة غير القابلة للاسترداد
يشير إلى التزامات أخرى
يمكن أن تنشأ الأدوات المالية المعقدة أيضًا للمطلوبات غير المالية.
لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن إصدار السندات التي يتم استردادها من خلال الأصول غير المالية (النفط والحبوب والسيارات) ، مع إعطاء الحق في نفس الوقت في تحويلها إلى أسهم عادية للمصدر. في الميزانيات العمومية للمُصدرين ، يجب أيضًا تصنيف هذه الأدوات المعقدة حسب عناصر المطلوبات وحقوق الملكية.
يتم تعريف المشتقات من خلال ثلاث سمات رئيسية. هذه أدوات مالية: تتغير قيمتها تحت تأثير الفائدة
المعدلات وأسعار الأوراق المالية وأسعار الصرف الأجنبي وأسعار السلع ، وكذلك نتيجة للتقلبات في مؤشرات الأسعار أو مؤشرات الائتمان أو التصنيفات الائتمانية أو المتغيرات الأساسية الأخرى ؛
تم الاستحواذ عليها على أساس استثمارات مالية صغيرة مقارنة بالأدوات المالية الأخرى التي تستجيب أيضًا للتغيرات في ظروف السوق ؛
الحسابات التي من المتوقع إجراؤها في المستقبل. الأداة المالية المشتقة لها شرط
مبلغ يميز المحتوى الكمي لأداة معينة ، على سبيل المثال ، مقدار العملة ، أو عدد الأسهم ، أو الوزن ، أو الحجم ، أو خصائص سلعة أخرى ، إلخ. لكن المستثمر ، وكذلك الشخص الذي أصدر هذه الأداة ، ليسوا ملزمين باستثمار (أو استلام) المبلغ المشار إليه في وقت إبرام العقد. قد تحتوي الأداة المالية المشتقة على مبلغ افتراضي مستحق الدفع عند وقوع حدث معين في المستقبل ، المبلغ المدفوع مستقلاً عن ذلك المحدد في الأداة المالية. قد لا يتم تحديد المبلغ الافتراضي على الإطلاق.
الأمثلة النموذجية للأدوات المالية المشتقة هي العقود الآجلة ، العقود الآجلة ، عقود الخيارات ، المقايضات ، العقود الآجلة "النموذجية" ، وما شابه.
المشتق الضمني هو عنصر من عناصر أداة مالية معقدة تتكون من مشتق مالي وعقد مضيف ؛ تتغير التدفقات النقدية الناتجة عن كل منها بطريقة مماثلة ، وفقًا لسعر الفائدة المحدد أو سعر الصرف أو المؤشرات الأخرى بسبب ظروف السوق.
يجب المحاسبة عن المشتق الضمني بشكل منفصل عن الأداة المالية المضيفة (العقد المضيف) ، شريطة أن:
لا تتعلق الخصائص والمخاطر الاقتصادية للأداة المالية المضمنة بتلك الخاصة بالأداة المالية الأساسية ؛
أداة قائمة بذاتها ومشتقات مضمنة بنفس المصطلحات تفي بتعريف المشتق ؛
لا ينبغي قياس مثل هذه الأداة المالية المعقدة بالقيمة العادلة ولا ينبغي الاعتراف بالتغيرات في القيمة في صافي الدخل (الخسارة).
تشمل المشتقات المضمنة: خيارات طرح وشراء الأدوات المالية للأسهم التي لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأداة حقوق الملكية ؛ خيارات لوضع أو شراء أدوات الدين بخصم كبير أو علاوة لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأداة الدين نفسها ؛ عقود الحق في تمديد أجل الاستحقاق أو استرداد أداة الدين التي لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالعقد الأصلي ؛ حق تعاقدي مضمّن في أداة الدين لتحويلها إلى أوراق مالية ، إلخ.
الأدوات المالية المشتقة
تتغير قيمة الأداة بسبب التغيرات في ظروف السوق الاستثمار الأولي الصغير نسبيًا في الاستحواذ. تتم تسوية الأداة في المستقبل عند الاعتراف الأولي في الميزانية العمومية ، يجب أن تكون القيمة الدفترية للعناصر الفردية مساوية للقيمة الدفترية للأداة المالية المعقدة بأكملها ، حيث أن الاعتراف المنفصل لعناصر الأدوات المالية المعقدة لا ينبغي أن يؤدي إلى ظهور أي نتائج مالية - الربح أو الخسارة.
يوفر المعيار نهجين لقياس عناصر المسؤولية وحقوق الملكية بشكل منفصل: طريقة التقييم المتبقي عن طريق خصم القيمة الدفترية للأداة بأكملها قيمة أحد العناصر ، والتي يسهل حسابها ؛ طريقة تقييم مباشرة لكل من العناصر وتعديل نسبي لقيمتها من أجل جعل مجموع تقييم الأجزاء إلى القيمة الدفترية للأداة المعقدة ككل.
يفترض النهج الأول للتقييم أنه بالنسبة للسند القابل للتحويل إلى أسهم ، يتم تحديد القيمة الدفترية للالتزام المالي أولاً بخصم الفائدة المستقبلية والمدفوعات الأساسية بسعر الفائدة السائد في السوق. يتم تحديد القيمة الدفترية لخيار تحويل السند إلى مخزون عادي من خلال طرح القيمة الحالية المقدرة للالتزام من القيمة الإجمالية للأداة المركبة.
شروط إصدار ألفي سند ، يمكن تحويل كل منها في أي وقت خلال ثلاث سنوات إلى 250 سهمًا عاديًا: 1)
القيمة الاسمية للسند 1000 دولار لكل وحدة ؛ 2)
إجمالي عائدات إصدار السندات: 2000 × 1000 = 2،000،000 دولار ؛ 3)
المعدل السنوي للفائدة المعلنة على السندات هو 6٪. يتم دفع الفائدة في نهاية كل عام ؛ 4)
عند إصدار السندات ، يكون سعر الفائدة في السوق على السندات بدون خيار 9٪ ؛ 5)
القيمة السوقية للسهم وقت الإصدار - 3 دولارات ؛ 6)
توزيعات الأرباح المقدرة في الفترة التي صدرت فيها السندات - 0.14 دولار للسهم الواحد في نهاية كل عام ؛ 7)
معدل عائد سنوي خالي من المخاطر لمدة ثلاث سنوات - 5٪.
حساب تكلفة العناصر باستخدام الطريقة المتبقية 1.
القيمة الحالية للمبلغ الأساسي للسندات (2،000،000) مستحقة الدفع في نهاية فترة الثلاث سنوات ، معدلة حتى الآن (1،544،360 دولارًا). 2.
القيمة الحالية للفائدة المستحقة الدفع في نهاية كل عام (2،000،000 × 6 ٪ = 120،000) ، مستحقة الدفع على مدى فترة الثلاث سنوات بأكملها (303،755 دولارًا أمريكيًا). 3.
القيمة المقدرة للالتزام (1،544،360 + 303،755 = = 1،848،115). 4.
القيمة المقدرة لأداة حقوق الملكية - خيار مشاركة (2،000،000 - 1،848،115 = 151،885 دولارًا أمريكيًا). التكلفة المقدرة لعناصر أداة مالية معقدة تنعكس في البيانات المالية تساوي إجمالي العائدات المستلمة من بيع الأداة المعقدة.
يتم حساب القيمة الحالية لعنصر الالتزام باستخدام جدول خصم باستخدام معدل خصم بنسبة 9٪. في الظروف المذكورة أعلاه ، تكمن المشكلة في سعر الفائدة السوقي للسندات التي ليس لها خيار ، أي بدون الحق في تحويلها إلى أسهم عادية.
يتم تحديد القيمة الحالية للدفع ، والتي يجب أن تتم في n من السنوات ، بسعر الخصم r بواسطة الصيغة:
P = - ^ _ ، (1 + 1) ن
حيث يكون P دائمًا أقل من واحد.
وفقًا لجدول الخصم للقيمة الحالية (الحالية) لوحدة نقدية واحدة لمرة واحدة ، نجد معامل الخصم بمعدل فائدة 9٪ وفترة سداد 3 سنوات. وهي تساوي 0.772 18. اضرب المعامل الموجود بالمبلغ النقدي الكلي البالغ 2 مليون دولار واحصل على القيمة المخصومة المطلوبة للسندات في نهاية فترة الثلاث سنوات: 2.000.000 × 0.772 18 = 1.544.360 دولارًا.
وباستخدام نفس الجدول نجد عامل الخصم لمقدار الفائدة المستحقة في نهاية كل عام بسعر خصم 9٪. في نهاية السنة الأولى ، يكون عامل الخصم وفقًا للجدول 0.917 43 ؛ في نهاية السنة الثانية - 0.841 68 ؛ في نهاية السنة الثالثة - 0.772 18. نحن نعلم بالفعل أن المبلغ السنوي للفائدة المعلنة بمعدل 6٪ هو: 2.000.000 × 6٪ = 120.000 دولار. لذلك ، في نهاية العام المقبل ، تم خصم القيمة الحالية مبلغ مدفوعات الفائدة سيكون:
في نهاية السنة الأولى - 120.000 × 0.917 43 = 110.092 دولارًا ؛ في نهاية السنة الثانية - 120.000 × 0.841 68 = 101.001 دولار ؛ في نهاية السنة الثالثة - 120.000 × 0.772 18 = 92662 دولارًا.
إجمالي 303755 دولار
تراكميًا على مدى السنوات الثلاث ، تقدر مدفوعات الفائدة المخصومة بمبلغ 303.755 دولارًا أمريكيًا.
يتضمن النهج الثاني لقياس أداة مالية معقدة قياس عناصر الالتزام وخيار الأسهم (أداة حقوق الملكية) بشكل منفصل ، ولكن بحيث يساوي مجموع قياس كلا العنصرين القيمة الدفترية للأداة المعقدة ككل. تم إجراء الحساب وفقًا لشروط إصدار ألفي سند بخيار أسهم مضمّن ، والتي تم اتخاذها كأساس للنهج الأول للتقييم باستخدام طريقة المتبقي.
يتم إجراء الحسابات باستخدام النماذج وجداول التقييم لتحديد قيمة الخيارات المستخدمة في الحسابات المالية. يمكن العثور على الجداول التي تحتاجها في الكتب المدرسية عن التمويل والتحليل المالي. لاستخدام جداول تسعير الخيارات ، من الضروري تحديد الانحراف المعياري للتغيرات النسبية في القيمة الحقيقية للأصل الأساسي ، في هذه الحالة الأسهم العادية ، التي يتم تحويل السندات المصدرة إليها. يتم تقدير التغيير في ربحية السهم الكامن وراء الخيار من خلال تحديد الانحراف المعياري للأرباح. كلما زاد الانحراف ، زادت القيمة الحقيقية للخيار. في مثالنا ، يفترض أن الانحراف المعياري للأرباح السنوية للسهم الواحد هو 30٪. كما تعلم من شروط المشكلة ، ينتهي حق التحويل في غضون ثلاث سنوات.
يساوي انحراف الجذر التربيعي للتغيرات النسبية في القيمة الحقيقية للأسهم ، مضروبًا في الجذر التربيعي للقيمة الكمية لفترة الخيار ، ما يلي:
0.3 شلن / 3 = 0.5196.
الرقم الثاني الذي يتعين تحديده هو نسبة القيمة الحقيقية للأصل الأساسي (السهم) إلى القيمة الحالية لسعر التنفيذ للخيار. تربط هذه النسبة القيمة الحالية للسهم بالسعر الذي يجب على صاحب الخيار دفعه لاستلام السهم. وكلما زاد هذا المبلغ ، ارتفعت القيمة الحقيقية لخيار الشراء.
وفقًا لشروط المشكلة ، كانت القيمة السوقية لكل سهم في وقت إصدار السند 3. دولارًا أمريكيًا من هذه القيمة ، من الضروري طرح المبلغ المخصوم لأرباح الأسهم على الأسهم المدفوعة في كل سنة من السنوات الثلاث المشار إليها . يتم الخصم بسعر فائدة خالٍ من المخاطر ، والذي يعادل في مشكلتنا 5٪. باستخدام الجدول المألوف لدينا بالفعل ، نجد عوامل الخصم في نهاية كل عام من فترة الثلاث سنوات والمبلغ المخصوم لأرباح الأسهم لكل سهم:
في نهاية السنة الأولى - 0.14 × 0.95238 = 0.1334 ؛ في نهاية السنة الثانية - 0.14 × 0.90703 = 0.1270 ؛ في نهاية السنة الثالثة - 0.14 × 0.86384 = 0.1209 ؛
فقط 0.3813 دولار
لذلك ، فإن القيمة الحالية الحالية للسهم الكامن وراء الخيار هي 3 - 0.3813 = 2.6187 دولار.
السعر الحالي لسهم واحد لكل خيار هو 4 دولارات ، بافتراض أنه يمكن تحويل سند ألف دولار إلى 250 سهمًا عاديًا. بخصم هذه القيمة بسعر فائدة خالٍ من المخاطر يبلغ 5٪ ، نجد أنه في نهاية فترة الثلاث سنوات ، يمكن أن تقدر قيمة هذه الحصة بمبلغ 3.4554 دولارًا ، نظرًا لأن عامل الخصم وفقًا للجدول عند 5٪ و فترة الثلاث سنوات 0.863 84. القيمة الحالية للسهم: 4 × 0.863 84 = 3.4554 دولار أمريكي
نسبة القيمة الحقيقية للسهم إلى القيمة الحالية الحالية لسعر الإضراب هي:
2,6187: 3,4554 = 0,7579.
يوضح جدول تحديد سعر خيار الشراء وخيار التحويل أحد أشكال خيار الشراء ، أنه بناءً على القيمتين اللتين تم الحصول عليهما ، 0.5196 و 0.7579 ، تقترب القيمة الحقيقية للخيار من 11.05٪ من القيمة الحقيقية للأسهم المقتناة. يساوي 0.1105 × 2.6187 = 0.2894 دولار للسهم. يتم تحويل سند واحد إلى 250 سهم. تبلغ تكلفة الخيار المضمن في السند 0.2894 × 250 = 72.35 دولارًا ، والقيمة المقدرة للخيار كأداة حقوق ملكية ، محسوبة لمجموعة كاملة من السندات المباعة ، هي 72.35 × 2000 = 144.700 دولار.
تم تحديد القيمة المقدرة لعنصر المسؤولية ، التي تم الحصول عليها عن طريق الحساب المباشر عند النظر في نهج القياس الأول ، بمبلغ 115 1 848 1 دولارًا. وإذا أضفنا القيم المقدرة لكلا عنصري أداة مالية معقدة ، نحصل على: 115 1 848 + 144،700 = 1،992،815 دولارًا ، أقل بمقدار 7185 دولارًا من عائدات بيع السندات. وفقًا للفقرة 29 من معيار المحاسبة الدولي رقم 32 ، يتم تعديل هذا الاختلاف بشكل متناسب بين تكلفة كلا العنصرين. إذا كان الوزن المحدد للانحراف في القيمة الإجمالية لعناصر أداة معقدة هو: 7185: 1 992815 = 0.003 605 4 ، فإن الحصة النسبية لعنصر المسؤولية هي: 1،848 115 x 0.003 605 4 = 6663 دولارًا ، وعنصر أداة حقوق الملكية (الخيار) - 144700 × 0.003 605 4 = 522 دولارًا لذلك ، في النسخة النهائية ، يجب الاعتراف بالقياس المنفصل لكل من الالتزام والخيار في البيانات المالية بالمبالغ التالية:
تكلفة عنصر المسؤولية
1،848،115 + 6663 = 1،854،778 قيمة حقوق الملكية
144.700 + 522 = 145222 دولار أمريكي
التكلفة الإجمالية 2،000،000 دولار
تُظهر مقارنة النتائج الحسابية في نهجين منهجيين مختلفين للتقييم أن القيم التي تم الحصول عليها للتكلفة تختلف بشكل ضئيل للغاية عن بعضها البعض ، حرفيًا بعدة أجزاء من المائة في المائة. علاوة على ذلك ، لا يمكن لأحد أن يقول أي الطرق تعطي نتيجة موثوقة حقًا. لذلك ، لا يمكن أن يكون الدافع وراء اختيار طريقة أو أخرى للحسابات سوى بساطتها وملاءمتها للاستخدام العملي. في هذا الصدد ، فإن النهج الأول هو بالتأكيد أكثر فائدة.
