تحديد ملاءة المنشأة. تحليل الديون قصيرة الأجل. المؤشرات الرئيسية لخصائص الملاءة

الملاءة هي المظهر الخارجي للاستقرار المالي. الملاءة هي قدرة المؤسسة على الوفاء الكامل بالتزامات الدفع الناشئة عن التجارة والائتمان ومعاملات الدفع الأخرى في الوقت المناسب وبشكل كامل. يتم تحديد تقييم ملاءة المؤسسة في تاريخ محدد.

تسمى قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل في الوقت المحدد ودون تأخير بالسيولة. سيولة المؤسسة هي قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها بشأن جميع أنواع المدفوعات في الوقت المناسب. بمعنى آخر ، تعتبر المؤسسة سائلة إذا كانت قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل من خلال تحقيق الأصول المتداولة. الأصول الثابتة (ما لم يتم الحصول عليها لغرض إعادة البيع) ، كقاعدة عامة ، ليست مصادر لسداد الدين الحالي للمؤسسة بسبب دورها المحدد في عملية الإنتاج ، وكقاعدة عامة ، بسبب صعوبة شروط بيعها العاجل.

يمكن أن تكون المؤسسة سائلة بدرجة أو بأخرى ، نظرًا لأن الأصول المتداولة تشمل رأس المال العامل الأكثر تنوعًا ، ومن بينها يسهل بيعها ويصعب بيعها. سيولة الأصول هي قدرة الأصول على التحول إلى نقد ، ويتم تحديد درجة السيولة حسب طول الفترة الزمنية التي يمكن خلالها إجراء هذا التحول. كلما كانت فترة التحول أقصر ، زادت سيولة الأصول.

أثناء تحليل السيولة ، يتم حل المهام التالية:

تقييم كفاية الأموال لتغطية الالتزامات التي تنتهي في - - الفترات ذات الصلة ؛

تحديد حجم الأموال السائلة والتحقق من كفايتها للوفاء بالالتزامات العاجلة.

تقييم السيولة والملاءة المالية للمنشأة بناءً على عدد من المؤشرات.

في الوقت نفسه ، عادة ما يتم تخصيص الالتزامات بدرجات متفاوتة من الإلحاح كجزء من الالتزامات قصيرة الأجل. ومن ثم ، فإن إحدى طرق تقييم السيولة في مرحلة التحليل الأولي هي مقارنة عناصر معينة من أصل والتزام مع بعضها البعض. ولهذه الغاية ، يتم تجميع التزامات المؤسسة وفقًا لدرجة إلحاحها ، وأصولها - وفقًا لدرجة السيولة (سرعة التنفيذ الممكن). وبالتالي ، تتم مقارنة الالتزامات الأكثر إلحاحًا للمؤسسة (المستحقة في الشهر الحالي) بقيمة الأصول ذات السيولة القصوى (النقد ، الأوراق المالية القابلة للتسويق بسهولة). في الوقت نفسه ، يجب موازنة جزء من المطلوبات لأجل التي تظل غير مضمونة بأصول أقل سيولة - حسابات القبض من الشركات ذات المركز المالي المستقر ، والمخزونات القابلة للتسويق بسهولة. ترتبط الخصوم الأخرى قصيرة الأجل بأصول مثل المدينين والسلع التامة الصنع والمخزونات وما إلى ذلك.

السيولة تعني قدرة المؤسسة على تحويل أصول الشركة إلى أموال سائلة (أموال نقدية وغير نقدية) ، في حين أن عملية تحويل الأصول إلى أموال سائلة يمكن أن تحدث مع وبدون خسارة قيمة الميزانية العمومية للأصول ، أي ، خصومات من السعر.

حاليًا ، هناك طريقتان لتحديد السيولة.

الأول هو تحديد السيولة والملاءة المالية ، في حين أن الملاءة المالية للمؤسسة تعني قدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل بأموالها الخاصة.

أما الأسلوب الثاني فيحدد إمكانية تحقيق الأصول المادية وغيرها لتحويلها إلى نقد ، بينما تنقسم جميع الممتلكات إلى أربع مجموعات حسب درجة السيولة:

الأموال السائلة من الدرجة الأولى - جميع أنواع الصناديق (النقدية وغير النقدية) ؛

الأصول القابلة للتحقيق بسرعة - الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية التي تستحق حتى 12 شهرًا) ، والاستثمارات التي تتطلب وقتًا معينًا لتتحول إلى نقد ، وتشمل هذه المجموعة من الأصول حسابات القبض ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير ، الأصول المتداولة الأخرى ؛

متوسط ​​الأصول القابلة للتحقيق - الاستثمارات المالية طويلة الأجل (جميع الأوراق المالية الأخرى) ، مخزون المواد الخام ، المواد ، العناصر منخفضة القيمة والمتهالكة ، العمل الجاري ، الذمم المدينة ، المدفوعات المتوقعة بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير ، أرصدة ومصروفات أخرى ؛

الأصول التي يصعب بيعها أو الأصول غير السائلة - الممتلكات المخصصة لأنشطة الأعمال الحالية (الأصول غير الملموسة ، الأصول الثابتة والمعدات للتركيب ، رأس المال والاستثمارات المالية طويلة الأجل ، أي نتيجة القسم 1 من أصل الميزانية العمومية).

السيولة من أهم خصائص الوضع المالي للشركة والتي تحدد قدرة الشركة على سداد الفواتير في مواعيدها وهي في الواقع أحد مؤشرات الإفلاس.

لتقييم ملاءة المؤسسة ، يتم استخدام ثلاثة مؤشرات نسبية ، والتي تختلف في مجموعة الأصول السائلة التي تعتبر تغطية للالتزامات قصيرة الأجل.

تعكس نسبة السيولة المطلقة (الآنية) قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل على حساب النقد المجاني والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، والتي تتحقق بسرعة إذا لزم الأمر. يتم تعديل الخصوم قصيرة الأجل لبنود "الدخل المؤجل" ، "احتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية" ، وكذلك "أموال الاستهلاك".

حيث DS - نقد ، KFV - استثمارات مالية قصيرة الأجل ، خصوم متداولة معدلة TP.

العامل الرئيسي في زيادة مستوى السيولة المطلقة هو سداد المستحقات بشكل موحد وفي الوقت المناسب.

توضح هذه النسبة مقدار القروض قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. يوصى بتحليل ديناميكيات هذه المؤشرات ، مع استكمالها بتحليل مقارن للمواد الخاصة بالمؤسسات التي لها توجه مماثل لأنشطتها الاقتصادية.

تُظهر نسبة السيولة السريعة أي جزء من الدين الحالي يمكن للمؤسسة تغطيته على المدى القصير ، مع مراعاة السداد الكامل للمستحقات. عند حساب هذا المؤشر ، فإن القضية الرئيسية هي تقسيم الأصول الحالية إلى أجزاء سائلة وصلبة. هذه المسألة في كل حالة محددة تتطلب دراسة منفصلة ، لأن. يمكن للجزء السائل أن يشمل النقد فقط دون قيد أو شرط.

يتم حساب المؤشر على نطاق أضيق من الأصول المتداولة ، عندما يتم استبعاد المخزون من الحساب. النقطة هنا ليست فقط في السيولة المنخفضة بشكل ملحوظ للمخزونات ، ولكن أيضًا في حقيقة أن الأموال التي يمكن الحصول عليها في حالة البيع القسري لمخزونات الإنتاج قد تكون أقل بكثير من تكاليف الحصول عليها. في اقتصاد السوق ، يكون الوضع المعتاد عندما يحصلون ، أثناء تصفية المؤسسة ، على 40 ٪ أو أقل من القيمة الدفترية للمخزون. عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل ، يجب الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغييره. إذا كان نمو نسبة السيولة السريعة يرجع أساسًا إلى نمو حسابات القبض غير المبررة ، فإن هذا لا يميز نشاط المؤسسة على الجانب الإيجابي. نسبة السيولة السريعة تساوي مبلغ النقد والتسويات والأصول الأخرى مقسومًا على مقدار المطلوبات المتداولة.

,

حيث DZ - حسابات القبض.

من أجل زيادة مستوى السيولة الحالية ، من الضروري تعزيز نمو توفير الأسهم برأس المال العامل الخاص ، والذي من الضروري زيادة رأس المال العامل وتقليل مستوى المخزونات بشكل معقول.

تُظهر نسبة السيولة الحالية قدرات الدفع الخاصة بالمنظمة رهناً بسداد المستحقات قصيرة الأجل وبيع الأسهم الحالية.

,

حيث TA - الأصول المتداولة ، والخصوم المتداولة المعدلة TP.

يتم تحديد مستوى نسبة السيولة الحالية بشكل مباشر من خلال وجود مصادر طويلة الأجل للاحتياطيات. لزيادة مستوى المعامل قيد الدراسة ، من الضروري تجديد رأس المال الحقيقي للمؤسسة وتقييد نمو الأصول غير المتداولة والذمم المدينة طويلة الأجل بشكل معقول.

المؤشر قيد النظر له عيب كبير: فهو لا يأخذ في الاعتبار الاختلافات في تكوين الأصول المتداولة ، فبعضها أكثر سيولة من البعض الآخر. يمكن أن يؤدي هذا إلى حقيقة أن الشركة ستواجه مشاكل مع النقد ، وستظل قيمة النسبة مرتفعة.

يسمى الموقف الذي لا تملك فيه الشركة موارد كافية للحفاظ على الحجم المحقق للعمليات التوسع المفرط. يحدث هذا إذا توسعت الشركة بسرعة كبيرة أو إذا لم يتم تمويلها بالكامل في مراحل التطوير السابقة. العارض الأول لهذا التهديد هو النقص المزمن في الأموال لتلبية الاحتياجات اليومية لهم. نتيجة لذلك ، هناك تهديد بالإفلاس. من الطرق الممكنة للخروج من هذا الوضع الخطير اللجوء إلى القروض طويلة الأجل.

لا توجد طرق فردية لمؤشرات الأداء المدروسة للشركة. وهي تعتمد على العديد من العوامل: الانتماء الصناعي ، ومبادئ الإقراض ، والهيكل الحالي لمصادر الأموال ، ودوران رأس المال العامل ، وسمعة المؤسسة ، وما إلى ذلك ، النمو المسموح به في ديناميكيات حصة الأموال المقترضة. يعطي المقرضون (موردو المواد الخام ، والبنوك التي تقدم قروضًا قصيرة الأجل ، وشركاء الأعمال الآخرين) أفضلية طبيعية للمؤسسات التي لديها حصة عالية من رأس المال السهمي ، مع قدر أكبر من الاستقلال المالي.

لذلك ، يمكن تقسيم أسباب الإعسار المالي وضعف الملاءة إلى خارجية وداخلية. تشمل الأسباب الخارجية ، أولاً وقبل كل شيء ، العوامل الاقتصادية (انخفاض عام في الإنتاج في البلاد ، وأزمة عدم السداد ، وإفلاس المدينين) ، والعوامل السياسية (عدم الاستقرار السياسي للمجتمع ، ونقص التشريعات في مجال القانون الاقتصادي ، شروط التصدير والاستيراد) ، بالإضافة إلى مستوى تطور العلوم والتكنولوجيا. (التقنيات القديمة ، استثمارات رأس المال غير الكافية في صناعات التكنولوجيا العالية ، التحويل غير المرضي) ، إلخ. للتخفيف من تأثير هذه العوامل ، يمكن للمؤسسة أن تأخذ عددًا من التدابير. من بينها إصدار أسهم جديدة. إن حقيقة أن سوق الأوراق المالية في البلاد لا يزال متخلفًا بمثابة حجة لجذب شديد الحذر للأموال الضرورية من خلال هذه القناة.

الطريقة الأكثر موثوقية لتحسين الوضع المالي للشركة هي تنويع الإنتاج (تشتيت الأصول عبر الأنشطة المختلفة). في بعض الحالات ، يكون من الفعال الحد من نطاق أنشطة الإنتاج. على سبيل المثال ، في ميثاق عدد من منظمات النفط والغاز ، حتى وقت قريب ، كانت أنشطة البناء غير المتعلقة بالإنتاج الرئيسي والمساعد ، وتشغيل مخزون الإسكان ، وشبكات المياه والصرف الصحي ، وإنتاج وبيع المنتجات الغذائية والزراعية مدرجة أيضًا في الأنشطة الرئيسية المتعلقة بإنتاج النفط والغاز ... إلخ.

من بين العوامل الداخلية لحدوث الإعسار ، يمكن للمرء أن يميز أولئك الذين يعتمد القضاء عليهم بشكل مباشر على العمل المشترك الناجح لقسم المحاسبة والإدارة المالية والإدارة. وتشمل هذه: وجود نقص في رأس المال العامل الخاص ، ونمو الذمم المدينة والدائنة ، ونقص آلية تحديد السعر الفعلي لمبيعات المنتجات والانضباط التعاقدي المنخفض. من العوامل المهمة التي تؤثر على تحسين الوضع المالي للمؤسسة سداد المستحقات. قد يكون أحد الحلول لهذه المشكلة هو إجراء المعاملات المالية بين شركة التخصيم أو البنك التجاري والمؤسسة. هناك طريقة أخرى لسداد المستحقات وهي اتفاقية التنازل ، أي التنازل عن المطالبات ونقل الملكية.

يمكنك أيضًا إبراز بعض الأساليب غير التقليدية لتحديث القاعدة المادية والتحديث المتسارع للأصول الثابتة ، ومن بينها التأجير. يقوم المؤجر ، الذي يزود المستأجر بأصول ثابتة للفترة المحددة بموجب العقد ومقابل رسوم معينة ، بتنفيذ مبادئ الاستعجال والسداد والدفع المتأصلة في معاملة الائتمان. من ناحية أخرى ، يقوم كل من المؤجر والمستأجر بتشغيل رأس المال ليس نقدًا ، ولكن في شكل إنتاج ، مما يجعل التأجير أقرب إلى الاستثمار ويزيد من أهميته الاقتصادية.

بالإضافة إلى ذلك ، من العوامل المهمة في التعافي المالي للشركة تحسين العمل التعاقدي والانضباط التعاقدي. لا يمكن تحديد تأثير هذا العامل دون مراعاة خصوصيات الصناعة للإنتاج وتنظيم التمويل. نظرًا لحالات عدم السداد الضخمة بين المؤسسات ، سيكون من المناسب إبرام اتفاقية تحصيل مع أحد البنوك للحصول على نموذج قبول للتسوية مع الشركات المشترية للتسليم الإلزامي ، وكذلك إبرام اتفاق مع البنك بشأن الحساب التلقائي للغرامة عن كل يوم تأخير في حالة التأخر في السداد للمنتجات مع صدور طلب دفع في عنوان البنك الذي يخدم المشتري.

لذلك ، ملاءة الشركة للملاءة ، وقدرتها على إجراء المدفوعات والتسويات اللازمة في الوقت المحدد ، اعتمادًا على كل من تدفق الأموال من المدينين والمشترين وعملاء الشركة ، وعلى تدفق الأموال إلى الخارج لتسديد المدفوعات للميزانية ، تعتبر التسويات مع الموردين والدائنين الآخرين للشركة عاملاً رئيسياً في استقرارها المالي. لا عجب في روسيا أن أي تعاون مع مؤسسة أو شركة أو بنك يبدأ دائمًا بتقييم ملاءته. لإدارة الشركة ، من المهم بشكل خاص إجراء تحليل منهجي للملاءة المالية للمؤسسة من أجل إدارتها الفعالة ، لمنع حدوث حالات الأزمات التي نشأت بالفعل وإنهائها في الوقت المناسب.

عند تقييم الملاءة المالية ، أولاً وقبل كل شيء ، من المهم قياس مدى تغطية جميع الأصول الحالية للمؤسسة للديون الحالية قصيرة الأجل ؛ إلى أي مدى يمكن تغطية هذا الدين دون جذب رأس المال العامل المادي ، أي على حساب النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والأموال في المستوطنات ، وأخيرًا ، ما هو جزء الدين قصير الأجل الذي يمكن بالفعل سداده بأكبر قدر من الأصول المتنقلة - النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

تحديد مؤشرات الملاءة:

يجب أن تنعكس المعاملات المحسوبة في الجدول رقم 3.

جدول رقم 3 - تحديد مؤشرات الملاءة

المؤشرات	المعنى			انحراف
		عد إلى الأعلى	أخيرا

الخلاصة: عند إجراء تحليل الملاءة ، من الواضح أن أياً من المؤشرات لا يتوافق مع القيم المعيارية. هذا يشير إلى أن الشركة ليست قادرة على الوفاء. لا يسمح الوضع المالي للمنظمة بالدفع الكامل في الوقت المناسب للمدفوعات القادمة ، والوفاء بالتزاماتها المالية.

ميعاد. تقوم الآلة الحاسبة بتحليل السيولة والملاءة والجدارة الائتمانية في الأقسام التالية:

1. تحليل السيولة: تحليل نسبة الأصول حسب درجة السيولة والالتزامات حسب الاستحقاق ، تحليل سيولة الميزانية العمومية (نهج الملكية) ، حساب نسب السيولة ، تحليل سيولة الميزانية العمومية (النهج الوظيفي) ، التحليل المحدود من سيولة الميزانية العمومية.
2. تحليل الملاءة والجدارة الائتمانية: تحليل الملاءة المالية ، تحليل وتقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة ، تحليل الجدارة الائتمانية للمقترض.

يتم حفظ التحليل الناتج في ملف MS Word.

حدد نوع بيانات المصدر للتحليل:
الإبلاغ عن نماذج الميزانية العمومية الشكل المعدل للميزانية العمومية الإبلاغ عن الأشكال القديمة للميزانية العمومية للميزانية العمومية لمؤسسة صغيرة نموذج مجاني

نموذج رقم 1 نموذج رقم 2

نوع الفترة: سنوات نصف سنة ربع شهر أخرى
عدد الفترات: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 تحليل متوسط ​​البيانات السنوية
وحدة مراجعة. فرك. ألف روبل. مليون روبل
منهجية تجميع الأصول والخصوم حسب درجة السيولة
الأصول: الطريقة الأولى ، الطريقة الثانية ، الطريقة الثالثة ، الطريقة الرابعة ، المطلوبات: الطريقة الأولى ، الطريقة الثانية ، الطريقة الثالثة ، الطريقة الرابعة
حساب احتمالات مفصلة
لبدء إدخال البيانات ، انقر فوق "التالي" أو الصق البيانات من MS Word أو MS Excel

إضافي

مشكلة سيولة الرصيدينشأ فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة ، أي قدرتها على الدفع الكامل في الوقت المناسب لجميع التزاماتها. يتم تعريف سيولة الميزانية العمومية على أنها المدى الذي يتم فيه تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي يكون تاريخ استحقاقها مساويًا لاستحقاق الخصوم.
تحليل السيولةتتمثل في مقارنة أموال الأصول ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات التزام ، مجمعة حسب تاريخ استحقاقها وترتيبها بترتيب تصاعدي للاستحقاق.
يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا حدثت النسب التالية:
A1 ≥ P1 ؛ A2 ≥ P2 ؛ A3 ≥ P3 ؛ A4 P4 ؛
إذا تم استيفاء التفاوتات الثلاثة الأولى في هذا النظام ، فإن هذا يستلزم تحقيق عدم المساواة الرابع ، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى حسب الأصول والمسؤولية.
في حالة وجود علامة معاكسة لواحد أو أكثر من عدم المساواة في النظام عن تلك الثابتة في المتغير الأمثل ، تختلف سيولة الرصيد إلى حد أكبر أو أقل عن تلك الموجودة في المطلق. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى من حيث القيمة ، ولكن في الوضع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.
تتيح لك مقارنة الأموال والالتزامات السائلة حساب المؤشرات التالية:
السيولة الحالية، والتي تشير إلى الملاءة (+) أو الإعسار (-) للمؤسسة لأقرب فترة زمنية إلى الفترة قيد النظر:
TL \ u003d (A1 + A2) - (P1 - P2).
السيولة المتوقعةهي عبارة عن توقع للملاءة يعتمد على مقارنة الإيصالات والمدفوعات المستقبلية:
PL \ u003d A3 - P3.
لتحليل فعالية الميزانية العمومية يتم تجميعها. بمقارنة نتائج هذه المجموعات ، حدد القيمة المطلقة لفوائض المدفوعات أو أوجه القصور في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
بمساعدة هذا المؤشر ، يتم إجراء تقييم للتغيرات في الوضع المالي في المنظمة من حيث السيولة. يستخدم هذا المؤشر أيضًا عند اختيار الشريك الأكثر موثوقية من بين مجموعة متنوعة من الشركاء المحتملين بناءً على التقارير.
يعتمد تحليل سيولة الشركة على احتساب المؤشرات التالية:

• نسبة السيولة الحالية. يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول ، ويوضح عدد روبل الأصول المتداولة للشركة لروبل واحد من الخصوم المتداولة. منطق حساب هذا المؤشر هو أن الشركة تسدد الالتزامات قصيرة الأجل بشكل أساسي على حساب الأصول المتداولة ؛ لذلك ، إذا تجاوزت الأصول المتداولة الخصوم المتداولة ، فيمكن اعتبار المؤسسة تعمل بنجاح (على الأقل من الناحية النظرية). يتم تحديد مقدار الفائض بواسطة نسبة السيولة الحالية. قد تختلف قيمة المؤشر حسب الصناعة ونوع النشاط ، وعادة ما يُنظر إلى نموه المعقول في الديناميكيات على أنه اتجاه إيجابي. في المحاسبة الغربية والممارسات التحليلية ، تعطى القيمة المنخفضة الحرجة للمؤشر - 2 ؛ ومع ذلك ، فهذه ليست سوى قيمة إرشادية تشير إلى ترتيب المؤشر ، ولكنها ليست قيمتها المعيارية الدقيقة.
• نسبة السيولة السريعة (العاجلة). من خلال الغرض الدلالي ، يكون المؤشر مشابهًا لنسبة السيولة الحالية ؛ ومع ذلك ، يتم حسابها لنطاق أضيق من الأصول المتداولة ، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها - المخزونات - من الحساب. المنطق الكامن وراء هذا الاستبعاد ليس فقط أن المخزونات أقل سيولة بشكل ملحوظ ، ولكن الأهم من ذلك أن النقد الذي يمكن جمعه في حالة البيع القسري للمخزونات يمكن أن يكون أقل بكثير من تكلفة الحصول عليها. على وجه الخصوص ، في اقتصاد السوق ، يكون الوضع المعتاد عندما يتلقون ، أثناء تصفية المؤسسة ، 40 ٪ أو أقل من القيمة الدفترية للمخزونات. في الأدب الغربي ، يتم إعطاء قيمة تقريبية أقل للمؤشر - 1 ، ومع ذلك ، فإن هذا التقدير مشروط أيضًا. بالإضافة إلى ذلك ، عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل ، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغييره.
• نسبة السيولة المطلقة (الملاءة). إنه المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة ؛ يوضح أي جزء من التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. الحد الأدنى الموصى به للمؤشر الوارد في الأدب الغربي هو 0.2. في الممارسة المحلية ، فإن القيم المتوسطة الفعلية لنسب السيولة المدروسة ، كقاعدة عامة ، أقل بكثير من القيم المذكورة في المصادر الأدبية الغربية. نظرًا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة مستقبلية ، فمن المستحسن عمليًا تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات ، مع استكمالها بتحليل مقارن للبيانات المتاحة عن المؤسسات التي لها توجه مماثل لنشاطها الاقتصادي.

مثال.
2.2. تحليل سيولة الميزانية العمومية (نهج الملكية).

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 - P3
A4 ، P4

في الفترة التي تم تحليلها ، تمتلك الشركة أكثر الأموال سيولة لسداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا. وفقًا لمبادئ الهيكل الأمثل للأصول حسب درجة السيولة ، يجب أن تكون الذمم المدينة قصيرة الأجل كافية لتغطية الالتزامات متوسطة الأجل (الدين قصير الأجل مطروحًا منه الحسابات الجارية الدائنة). في هذه الحالة ، لا يتم استيفاء هذه النسبة - ليس لدى الشركة ما يكفي من الذمم المدينة قصيرة الأجل لسداد الالتزامات متوسطة الأجل. الأصول القابلة للتحقيق ببطء تغطي الخصوم طويلة الأجل (فائض 810 ألف روبل). استيفاء الحد الأدنى من شرط الاستقرار المالي. من بين النسب الأربع التي تميز وجود الأصول السائلة في المنظمة للفترة قيد الاستعراض ، تم استيفاء ثلاث نسب. يمكن تسمية رصيد المنظمة في الفترة التي تم تحليلها بأنه سائل ، لكنه ليس سائلًا تمامًا.
2.3 حساب نسب السيولة.
نسبة السيولة العامة
K L \ u003d (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)
K L \ u003d (0 + 0.5 * 0 + 0.3 * 1080) / (0 + 0.5 * 0 + 0.3 * 1080) \ u003d 1

K AL \ u003d A1 / (P1 + P2)

K CL \ u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

K TL \ u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
K TL = (0 + 0 + 1080) / (0 + 720) = 1.5
نسبة التغطية
K TL \ u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2 + P3)
K TL = (0 + 0 + 1080) / (0 + 720 + 270) = 1.0909
الجدول 5 - نسب السيولة

المؤشرات	معادلة	المعنى	الحد الطبيعي
نسبة السيولة العامة	(A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)	1	1 على الأقل
نسبة السيولة المطلقة	A1 / (P1 + P2)	0	0.2 أو أكثر. قيمة صالحة 0.1
نسبة السيولة المطلقة (*)	A1 / R1	-	0.2 أو أكثر
نسبة السيولة السريعة	(A1 + A2) / (P1 + P2)	0	لا تقل عن 1. القيمة المسموح بها 0.7-0.8
نسبة السيولة الحالية	(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	1.5	2.0 على الأقل
نسبة السيولة الحالية (نسبة التغطية) *	(А1 + А2 + А3) / (P1 + P2 + P3)	1.0909	1 أو أكثر. الأمثل لا يقل عن 2.0

نسبة السيولة الحالية في الفترة المشمولة بالتقرير أقل من القيمة المعيارية البالغة 2 ، مما يشير إلى أن الشركة لم يتم تزويدها بالكامل بأموالها الخاصة لممارسة الأعمال التجارية وسداد الالتزامات العاجلة في الوقت المناسب. في الوقت نفسه ، لا يزال المؤشر عند مستوى يتجاوز المستوى ، مما يشير إلى أنه خلال دورة التشغيل ، تتمتع المنظمة بفرصة سداد التزاماتها قصيرة الأجل.
2.4 تحليل سيولة الرصيد (النهج الوظيفي).
شرط الرصيد المطلق للسيولة:
А1 + A2 ≥ П2
A3 - P1
A4 ، P4 + P3
الجدول 4 - تحليل السيولة في الميزانية العمومية للشركة لعام 2015.

في الفترة التي تم تحليلها ، لم يكن لدى الشركة ما يكفي من النقد والمبالغ المستحقة القبض لسداد القروض والاقتراضات قصيرة الأجل (نقص 720 ألف روبل). على الرغم من أن الحسابات الدائنة تتوافق مع الأسهم ، إلا أنها من حيث القيمة المطلقة أقل من الأسهم. تمتلك الشركة فرصة لتمويل الأصول غير المتداولة ، إلى جانب رأس مالها الخاص ، وكذلك الخصوم طويلة الأجل (فائض 360 ألف روبل). من بين النسب الثلاثة التي تميز وجود الأصول السائلة في المنظمة للفترة قيد الاستعراض ، تم استيفاء واحد فقط. رصيد المنظمة في الفترة التي تم تحليلها ليس سائلاً.
2.5 تحليل حدود رصيد السيولة.
2.5.1. تحليل حدود سيولة الرصيد (نهج الملكية).

А4 ΔА3> ΔП3
ΔА2> ΔП2
А1> 1

تتوافق المصادر الدائمة (حقوق الملكية) مع الأصول غير المتداولة في الميزانية العمومية وتكون بمثابة مصدر تمويلها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تمول حقوق الملكية ، باعتبارها أساس استقرار المنظمة ، رأس المال العامل جزئيًا. هذا هو السبب في أن وجود فائض معين في رأس المال الخاص على الأصول غير المتداولة أمر مرغوب فيه ، والذي يشكل رأس المال العامل الخاص.
المطلوبات طويلة الأجل تتوافق مع الاحتياطيات في الرصيد ، ووفقًا لمنطق هذه المنهجية ، تعمل كمصدر لتمويلها. في الوقت نفسه ، يجب أن تتجاوز قيمة الاحتياطيات الخصوم ، بحيث يمكن للمؤسسة ، مع التحويل الطبيعي للاحتياطيات إلى نقد ، سداد التزاماتها طويلة الأجل بشكل موثوق.
تتوافق القروض والاقتراضات قصيرة الأجل مع الذمم المدينة وتعمل كمصدر لتمويلها ، بينما من أجل الاعتراف بالرصيد كسائل ، من الضروري أن يكون لديك فائض من الذمم المدينة على الالتزامات المقابلة.
تتوافق الحسابات الدائنة في الميزانية العمومية مع الأصول الأكثر سيولة ، أي النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. في هذه الحالة ، من الضروري تجاوز الحسابات المستحقة الدفع على النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.
2.5.2. تحليل حدود ميزان السيولة (نهج وظيفي).
يمكن متابعة تحليل سيولة الميزانية العمومية من خلال تحليل مقارن لنمو مجموعات الأصول والخصوم المقابلة لها.
А4 ΔА3> ΔП1
А1 + А2> ΔП2
التفسير: تزداد سيولة الميزانية العمومية ، وينخفض ​​العجز الحالي ، ويصبح تمويل المنظمة أكثر تكلفة.
استنتاجات القسم:
لدى الشركة سيولة كافية. ومع ذلك ، فإن معظم نسب السيولة أقل من القيمة القياسية. في نهاية الفترة التي تم تحليلها ، ظلت ملاءة الشركة على نفس المستوى. لزيادة نسبة السيولة الحالية ، تحتاج الشركة إلى تقليل الحسابات المستحقة الدفع وفي نفس الوقت زيادة الأصول المتداولة.
3. تحليل الملاءة.
الملاءة المالية هي استعداد المنظمة لسداد الديون في حالة العرض المتزامن لمطالب السداد من جميع الدائنين.
نظرًا لأن التحليل يفحص الملاءة الحالية والمستقبلية ، يمكن تحديد الملاءة الحالية للفترة التي تم تحليلها من خلال مقارنة الأموال الأكثر سيولة والأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة مع الالتزامات العاجلة وقصيرة الأجل.
الملاءة الحاليةيعتبر طبيعيًا إذا تم استيفاء الشرط A1 + A2 ≥ P1 + P2 وهذا يشير إلى الملاءة المالية (الإفلاس) لأقرب فترة زمنية للحظة المدروسة.
الملاءة الحالية لعام 2015
0 + 0 في نهاية الفترة التي تم تحليلها ، كانت المنظمة معسرة ، وبلغ عجز السداد 720 ألف روبل. (0 - 720) ، في نهاية الفترة ، الالتزامات تتجاوز قدرات المنظمة في أوقات.
الملاءة المنظوريةتتميز بالحالة: A3 ≥ P3
الملاءة المحتملة هي توقع الملاءة بناءً على مقارنة الإيصالات والمدفوعات المستقبلية ، والتي يتم تقديم جزء منها فقط ، وبالتالي فإن هذه التوقعات تقريبية.
الملاءة المنظورية لعام 2015
1080≥270
المنظمة مذيبة ، بلغ فائض المدفوعات 810 ألف روبل. (1080 - 270).
استنتاج:
وبالتالي ، من الممكن وضع توقعات حول ملاءة المنظمة المعنية.
تحليل الملاءة باستخدام الخصومات القياسية.
الجدول 5 - منهجية تجميع الأصول حسب درجة السيولة.

المؤشرات	طريقة الحساب	بنود الميزانية العمومية
معظم الأصول السائلة (A1)	النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل للمؤسسة	250+260
الأصول القابلة للتسويق (A2)	80٪ من الذمم المدينة والأصول المتداولة الأخرى (RA) ، مطروحًا منها ديون المشاركين (المؤسسين) على المساهمات في رأس المال المصرح به (Zu) ؛ 70٪ - المنتجات النهائية والبضائع لإعادة البيع (Zg) ؛ 50٪ - من كمية المخزونات (Z) وضريبة القيمة المضافة مطروحًا منها المنتجات النهائية والبضائع لإعادة البيع (Zg) ، بالإضافة إلى المصاريف المدفوعة مسبقًا (Zр) والبضائع المشحونة (ZТ)	0.8 (RA-Zu) + 0.7Zg + 0.5 (Z + VAT-Zg-Zp-ZT)
أصول البيع البطيء (A3)	20٪ - الذمم المدينة من التسوية السابقة (RA) ؛ 30٪ - المنتجات النهائية والبضائع لإعادة البيع (Zg) ؛ 50٪ - من مبلغ الاحتياطيات حسب الحساب السابق ؛ 100٪ - استثمارات طويلة الأجل في الأصول المادية (FM) والاستثمارات المالية طويلة الأجل (FD)	0.2 (RA-Zu) + 0.3Zg + 0.5 (Z + VAT-Zg-Zr-ZT) + FM + FD
الأصول التي يصعب بيعها (A4)	الأصول غير المتداولة ، باستثناء الاستثمارات المربحة في الأصول المادية ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل ، بالإضافة إلى المصاريف المدفوعة مقدمًا والذمم المدينة طويلة الأجل	190-135-140+216+230
الرصيد		300

الجدول 5 - منهجية تجميع المطلوبات حسب درجة السيولة.
حساب فائض أو عجز المدفوعات بناءً على نتائج تحليل السيولة باستخدام الخصومات التنظيمية لعام 2015

الأصول	في نهاية الفترة ألف روبل	سلبي	في نهاية الفترة ألف روبل	فائض الدفع (+) أو نقص (-) ألف روبل.
1- معظم الأصول السائلة	0	1- الالتزامات العاجلة	0	0
2- أصول سريعة البيع	0	2. الخصوم قصيرة الأجل	0	0
3. الأصول القابلة للتحقيق ببطء	0	3 - الالتزامات طويلة الأجل على الاعتمادات والقروض	720	-720
4. صعوبة بيع الأصول	1620	4- الخصوم الدائمة	1710	-90
الرصيد	2700	الرصيد	2700	-

الملاءة الحالية
0+0≥0+0
في نهاية الفترة ، تفي المنظمة بشرط الملاءة الحالية ، وبلغ فائض المدفوعات 0 ألف روبل ، وتتجاوز الاحتمالات التزامات المنظمة بمقدار 4 مرات.
الملاءة المنظورية
0 المنظمة معسرة ، بلغ العجز في السداد 720 ألف روبل. (0 - 720).
الملاءة العامة: A3-P3 + Δ
0-720-720 = -1440 ألف روبل
خاتمة القسم:
وبالتالي ، يمكن التنبؤ بأنه في المستقبل ستكون المنظمة على الأرجح قادرة على الوفاء بالتزاماتها.

يتم حساب الملاءة بعدة طرق. أحد أكثرها شيوعًا هو تقسيم المطلوبات إلى 4 مجموعات وتحديد دعمها بالأصول. قياسا على تحليل سيولة الأصول.

في المقام الأول ، من الضروري سداد الحسابات المستحقة الدفع والديون للمشاركين لدفع الدخل. هذه التزامات عاجلة.

احسب قيمة P1 وحدد متوسط ​​فترة سداد الحسابات الدائنة في فترة إعداد التقارير باستخدام الصيغة:

T = 0.5 * (P1begin + P1fin) / الإيرادات * 360

حساب الملاءة

المؤشرات	بداية 2011	نهاية 2011
1. الالتزامات لأجل P1 (بنود الميزانية العمومية 620 + 630)	5 570 441	5 598 414
2- الخصوم المتداولة P2 (السطور 610 + 650 + 660)	147 809	147 809
3 - الخصوم طويلة الأجل P3 (الصفحة 590)	1 408	1 627
4 - الخصوم الدائمة والصناديق الخاصة P4 (ص 490 + 640)	10 651 353	10 433 626
5. TO (الملاءة الحالية ، الالتزامات) ، (صفوف هذا الجدول 7 +8)	5 718 250	5 746 223
6. مصادر التمويل طويلة الأجل = P3 + P4 (صفوف هذا الجدول 9 + 10 من الجدول)	10 652 761	10 435 253
7- حصة مصادر التمويل طويل الأجل (الصفحة 12/1 من الجدول)	0,6507	0,6448
8. تملك رأس المال العامل. SOOBS \ u003d OBS (من 1 صفحة 290) - TO (وفقًا للجدول)	693 161	880 535
9. مؤشر أمان الأصول المتداولة بالأموال الخاصة (Kob \ u003d SOOBS / OBS)	0,1081	0,1328
10. إيرادات الفترة المشمولة بالتقرير	7 052 453	7 052 453
11. الأصول	16 371 011	16 181 476

Тп1 = 285.06≈285 (يومًا) ، أي بإيرادات سنوية قدرها 7052.453 روبل ، ومتوسط ​​استحقاق الالتزامات لأجل 285 يومًا.

في المرتبة الثانية ، يجب على الشركة سداد جميع الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.

دعونا نحدد بنفس الصيغة في عدد الأيام التي ستكون فيها المؤسسة قادرة على سداد هذه الالتزامات في الفترة المشمولة بالتقرير:

T = 0.5 * (147809 + 147809) /7052453*360=7.54~8 (أيام)

هذا يعني أن المنظمة ، في المتوسط ​​، بالنسبة للالتزامات الأخرى قصيرة الأجل يمكن أن تسدد في غضون 8 أيام على حساب عائدات المبيعات الواردة.

في الترتيب الثالث ، يجب سداد الالتزامات على الأموال المقترضة طويلة الأجل. هذه التزامات طويلة الأجل.

أخيرًا ، الالتزامات تجاه المالكين - يتم سداد المساهمين. هذه التزامات دائمة (أو مستدامة) - هذه هي أموال المنظمة الخاصة.

وبالتالي ، فإن المجموعات P1 و P2 هي مصادر تمويل قصيرة الأجل ، أو مطلوبات متداولة يجب سدادها خلال العام ، وعلى أساسها تحدد الملاءة الحالية (TO):

لنحدد الملاءة الحالية في نهاية فترة التقرير TO = 5،746،223.

تؤخذ المجموعات P3 و P4 في الاعتبار عند تقييم ملاءة مؤسسة ما في المستقبل ، وكلما زادت حصتها في إجمالي المصادر ، ارتفع مستوى الاستقرار المالي للمؤسسة في وقت التقييم. هذه هي مصادر طويلة الأجل للتمويل.

دعنا نحدد مستوى المخاطر المالية باستخدام حصة مصادر التمويل طويلة الأجل فيما يتعلق بالأصول:

في نهاية فترة التقرير كانت الحصة d = 64.48٪. يتحقق الاستقرار المالي الطبيعي إذا كانت حصة هذه المصادر لا تقل عن 70٪. في المؤسسة التي ندرسها ، بحلول نهاية السنة المشمولة بالتقرير ، تم توفير 64.48٪ فقط من الموارد مع WIF.

وبالتالي ، اتضح أن استقرار السوق للمشروع غير مهم ، وأن مستوى المخاطر المالية مرتفع للغاية.

لتحديد القدرة الحالية لتاريخ محدد ، من الضروري مقارنة مجموعات الأصول حسب السيولة مع مجموعات المطلوبات حسب درجة إلحاح السداد.

إذا تم استيفاء الشرط .

الشرط التالي: يتم استيفاء هذا الشرط ، مما يعني أن الأموال الواردة من المدينين ستكون كافية لسداد القروض قصيرة الأجل.

شرط آخر:. الشرط ممكن ، لذلك ، إذا أصبح من الضروري سداد الالتزامات طويلة الأجل ، فلن تحتاج شركتنا إلى بيع احتياطياتها.

في حالة الإيفاء المتزامن لجميع الشروط الثلاثة ، تكون المنظمة قادرة على الوفاء بالتزاماتها. وإذا تم استيفاء الشرط.

SOOBS هو ذلك الجزء من رأس المال العامل الذي يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية ، ويغطي الأصول المتداولة. يمكن أيضًا التعبير عن SOOBS بالفرق بين رأس المال العامل والمطلوبات المتداولة (TO). نحسبها في الديناميكيات في بداية ونهاية السنة المشمولة بالتقرير:

SOOBSinc = 693161
SOOBScon = 880535

وتجدر الإشارة أيضًا إلى نمو رأس المال العامل. أعطت الزيادة في الديناميات في نهاية المطاف 880535 روبل في نهاية السنة المشمولة بالتقرير.

لتمويل الأصول المتداولة ، من الضروري أن تكون الأموال الخاصة على الأقل 10٪ من الأصول المتداولة. خلاف ذلك ، فإن الشركة ليست مذيبة.

للتقييم ، يتم حساب معامل أمان الأصول المتداولة بالأموال الخاصة:

Cob_start = 0.1081 = 10.81٪
Cob_con = 0.1328 = 13.28٪

في مواجهة نمو مؤشر أمان الأصول المتداولة بالأموال الخاصة. إذا كان روبل واحد من الأصول المتداولة في الفترة الأولى يمثل 9.01 كوبيل من SOOBS ، فقد كان بالفعل 13.28 كوبيل في الفترة الأخيرة.

حساب وتقييم مؤشرات ملاءة المنظمات التجارية.

الملاءة الماليه يميز قدرة الشركة على سداد التزامات الدفع نقدًا في الوقت المناسب. إلى جانب السيولة ، تعد الملاءة المالية علامة خارجية على الاستقرار المالي للمؤسسة. بالمعنى الضيقيتم تقييم الملاءة على أساس تيارحالة التسويات ، التي تثبت أن المؤسسة لديها أموال كافية لسداد الديون على جميع الالتزامات قصيرة الأجل وفي نفس الوقت التنفيذ المستمر لعملية الإنتاج ومبيعات المنتجات. بمعنى واسعيتم تقييم الملاءة على أنها القدرة على الدفع باسم المدى القصيرهكذا طويل الأمدالتزامات. هذه الأساليب تجعل من الممكن وصف مؤسسة ما على أنها قادرة على الوفاء بها حتى في حالة عدم وجود المبلغ المطلوب من النقد المجاني ، إذا كانت قادرة على تحقيق أصولها الحالية للتسويات مع الدائنين.

الإعسار وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن الإعسار (الإفلاس)" (رقم 127-FZ بتاريخ 26 أكتوبر 2002) هي مؤسسة غير قادرة على تلبية مطالبات الدائنين للالتزامات النقدية و (أو) الوفاء بالالتزام دفع المدفوعات الإلزامية في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ الدفع.

يمكن إجراء تحليل الملاءة إما كجزء من تحليل السيولة باستخدام نسب السيولة أو كخط تحليل منفصل.

يتم إجراء تقييم الملاءة على أساس تحليل سيولة الأصول الحالية للمؤسسة ، أي قدرتهم على التحول إلى نقود ، لأنه يعتمد عليها بشكل مباشر. باستخدام بيانات التقارير والمؤشرات المحسوبة ، يعطي التحليل تقييماً مكبرات الصوتكفاية الأموال. مصادر المعلومات الرئيسية للبيانات لهذا التحليل هي الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. يتم حساب الملاءة في تاريخ محدد.

مجموعة المؤشرات التي تميز ملاءة المنظمة للملاءة يمكن أن تكون:

القيمة المطلقة لكفاية الأموال ؛

نسبة الملاءة الإجمالية

نسبة السيولة المطلقة

نسبة السيولة الحرجة

نسبة السيولة الحالية.

القيمة المطلقة للكفاية النقديةيتم حسابه على أنه الفرق بين مبلغ الإيصالات النقدية في الفترة التي تم تحليلها (D) ومبلغ المدفوعات في نفس الفترة (P). وعلامة كفاية الأموال الشرط: د > تم العثور على R.

نسبة الملاءة الإجمالية (إلى إلزام)تحسب كنسبة قيمة أصول الشركة إلى قيمة التزاماتها. يتم تعريف مبلغ المطلوبات على أنه مجموع المطلوبات طويلة الأجل (البند 590 من الميزانية العمومية) والخصوم قصيرة الأجل (البند 690) مطروحًا منها الدخل المؤجل (السطر 640) واحتياطيات المصروفات المستقبلية (السطر 650).

الحد الطبيعي لهذا المؤشر هو: ك عن. قدم مربع > 2. في عملية التحليل ، يتم رصد ديناميكيات هذا المؤشر ومقارنتها بالمعيار المحدد.

بالإضافة إلى تقييم المعامل لتأكيد الملاءة:

التحقق من توافر الأموال (في الحسابات وفي مكتب النقدية للمؤسسة) والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ؛

تأكد من عدم وجود ديون متأخرة ، وتأخيرات في السداد ، وتأخر في سداد القروض.

يجب أن يكون للمبالغ النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل قيمة مثالية. من المهم أن تضع في اعتبارك أنه كلما زاد المبلغ النقدي في حسابات المؤسسة ، زاد احتمال القول بأن المنظمة لديها أموال كافية للتسويات والمدفوعات الحالية. من ناحية أخرى ، لا يعني وجود أرصدة نقدية ضئيلة دائمًا أن المنظمة معسرة ، حيث يمكن استلام الأموال في الأيام المقبلة ، وهناك أيضًا فرصة حقيقية لتحويل الاستثمارات المالية قصيرة الأجل إلى نقد.

نسبة السيولة المطلقة -نسبة الأصول الأكثر سيولة إلى الخصوم المتداولة للمنظمة:

الأشبال \ u003d A1: (P1 + P2).

تحدد قيمة المؤشر السيولة الفورية (الملاءة) للمؤسسة في وقت الميزانية العمومية ، وتوضح أي جزء من الخصوم قصيرة الأجل يمكن سدادها في المستقبل القريب على حساب النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

تقييد الأشبال العادي > 0.2 ، أي كل يوم يجب على المنظمة سداد ما لا يقل عن 20٪ من الخصوم المتداولة. في حالة الاحتفاظ بالأرصدة النقدية على مستوى تاريخ التقرير ، يجب سداد الدين قصير الأجل المتاح في تاريخ التقرير في غضون خمسة أيام (1: 0.2).

يتم تسهيل نمو نسبة السيولة المطلقة من خلال نمو مصادر التمويل طويلة الأجل (الأموال الخاصة والصناديق المقترضة طويلة الأجل) وانخفاض مستوى الأصول غير المتداولة والمخزونات والمبالغ المستحقة القبض والمطلوبات المتداولة.

يمكن أن تكون قيمة مؤشر Cubs في النطاق (0.1-0.7). قيمة هذا المؤشر تهم مزودي الموارد والبنك الذي يقرض المؤسسة.

نسبة السيولة الحرجة (نسبة السيولة المتوسطة) -نسبة مجموع الأصول الأكثر سيولة (A1) والأصول سريعة الحركة (A2) إلى المطلوبات المتداولة (TO):

Kcrl \ u003d (A1 + A2): (P1 + P2).

تحدد قيمة المعامل قدرات السداد المتوقعة للمنظمة ، والتي تخضع للتسويات في الوقت المناسب مع المدينين ، وتحدد الملاءة المالية المتوقعة للمنظمة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران المستحقات. تعكس نسبة السيولة الحرجة بشكل أكثر دقة الاستقرار المالي الحالي للمؤسسة.

القيد العادي: Ccrl > 1. هذا يعني أن المبالغ النقدية والمقبوضات المستقبلية من الأنشطة الجارية يجب أن تغطي الديون الحالية.

يتم تسهيل نمو هذه النسبة من خلال توفير الاحتياطيات مع المصادر طويلة الأجل وانخفاض مستوى المطلوبات قصيرة الأجل. اعتمادًا على تفاصيل أنشطة المنظمة ، قد تكون القيمة الحقيقية أقل من 1 ، في حين أن الحد الأدنى للقيمة المسموح بها ممكن ، المقابل للنطاق: (0.7-0.8).

قيمة هذا المؤشر تهم البنوك التي تقرض المنظمة. يتم استخدامه عند تقييم الجدارة الائتمانية لعميل البنك من أجل تحديد مخاطر التخلف عن سداد القرض.

تعتمد موثوقية حسابات مؤشر السيولة الحرج إلى حد كبير على جودة المستحقات (شروط التكوين ، المركز المالي للمدينين ، إلخ).

نسبة السيولة الحالية (نسبة التغطية الإجمالية للخصوم قصيرة الأجل) -نسبة الأصول المتداولة (TA) إلى المطلوبات المتداولة:

Ktecl = TA: TO

TA = A1 + A2 + A3

تشكل الأصول المتداولة البنود الواردة في القسم الثاني من رصيد الأصول.

يوضح المعامل إمكانيات الدفع العامة للمنظمة ، أي أي جزء من المطلوبات المتداولة للمؤسسة يمكن سداده عن طريق تعبئة جميع الأصول المتداولة في ظل الشروط التالية: التسويات في الوقت المناسب مع المدينين ، والمبيعات الإيجابية للمنتجات النهائية ، وبيع الأصول المتداولة الملموسة الأخرى ، إذا لزم الأمر.

تميز قيمة معامل Ktecl الملاءة المتوقعة للمؤسسة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران واحد لجميع رأس المال العامل.

القيد العادي: كتكل < 2. تجدر الإشارة إلى أن القيمة الموصى بها عالية جدًا. في الممارسة الأجنبية ، يعتبر أمرًا طبيعيًا إذا كانت القيمة ، اعتمادًا على ظروف العمل والتخصص وما إلى ذلك ، في النطاق من 1 إلى 2.

يتم تحديد مستوى نسبة السيولة الحالية بشكل مباشر من خلال وجود مصادر طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات: رأس المال العامل الخاص والمطلوبات طويلة الأجل. لزيادة مستواها ، من الضروري تجديد رأس المال الحقيقي ، وتبرير الحاجة إلى رأس المال الثابت ، وتقييد نمو المستحقات المتأخرة.

قيمة هذا المؤشر تهم حاملي الأسهم والسندات في المؤسسة للمساهمين المحتملين. يستخدم هذا المؤشر إلى حد كبير لتقييم الاستقرار المالي للمنظمة ككل.

لا يمكن لنشاط المؤسسة الاستغناء عن التسويات مع الأطراف المقابلة. تستخدم الشركات النقد لشراء المواد ودفع القروض وشراء الأموال. أي أن حركة التمويل تؤثر بشكل مباشر على عملية إنتاج المنظمة.

هذا هو السبب في أنه يجب على أي شركة تحليل التدفقات النقدية من أجل التنبؤ بطرق تطوير الأعمال الأكثر نجاحًا. من أكثر المؤشرات فعالية في هذا المجال نسبة الملاءة الإجمالية.

قيمة المؤشر

الملاءة قدرة المنشأة على سداد الالتزامات القائمة في الوقت المحدد وبالكاملأمام المنافسين. بمساعدتها ، يتم تحديد الحالة المالية للمنظمة.

يرتبط المفهوم ارتباطًا وثيقًا بمؤشرات الجدارة الائتمانية والسيولة. ومع ذلك ، هناك بعض الفروق الدقيقة التي تميز المعاملات الثلاثة:

• الملاءة المالية تميز قدرة المؤسسة على سداد الديون بمساعدة الأصول قصيرة ومتوسطة الأجل ، أي أن الممتلكات مثل المباني والهياكل لا تؤخذ في الاعتبار في الحسابات ؛
• السيولة هي القدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل فقط ؛
• الملاءة المالية تعكس القدرة على تغطية الديون على حساب جميع الأصول.

وهي من نوعين:

• طويل الأمد. إنه يمثل فرصة لسداد الالتزامات ، والتي من المتوقع أن يتم سدادها على مدى أكثر من عام. في الوقت نفسه ، يقيِّم التحليل عددًا من المؤشرات:
  • القيمة الصافية للمنظمة ؛
  • جدول سداد الديون
  • نسبة الدين ورأس المال ؛
  • تغطية الفائدة.
• المدى القصير- قدرة المنشأة على سداد الديون التي تستحق قبل أكثر من سنة بعد ظهور الالتزامات. في هذه الحالة ، يتم حساب نسبة الأصول المتداولة والحسابات الدائنة.

من أجل مراقبة القدرة على سداد الديون ، يجب على الشركة أن تحلل بانتظام مؤشر الملاءة الكلية. يتم إجراء الحسابات وفقًا للبيانات المحاسبية على أساس شهري أو ربع سنوي. تختار الشركة بشكل مستقل تواتر التقييم ، مع مراعاة مقدار الدين وحجم المبيعات والخصائص الفردية الأخرى.

يعد حساب المؤشر مهمًا جدًا لكفاءة اتخاذ القرارات الإدارية ، حيث يؤدي انخفاض مستوى الملاءة في المستقبل إلى مخاطر الإفلاس.

يمكنك معرفة المزيد عن هذا المفهوم من الفيديو التالي:

الحساب مع الأمثلة

لحساب المعامل ، يتم استخدام حجم أصول الشركة ، ويؤخذ حجم جميع الخصوم في الاعتبار. هناك صيغتان يتم من خلالها تحديد القيمة.

الحساب بالمؤشرات

أين:

• Kop - نسبة الملاءة ؛
• IA - أصول المؤسسة ؛
• KO - الديون قصيرة الأجل ؛
• K - الديون طويلة الأجل.

مثال على الحساب. تمتلك شركة Nika LLC القيم التالية في أصولها وخصومها:

• الأصول غير الملموسة - 100 ألف روبل ؛
• قرض مصرفي قصير الأجل - 100 ألف روبل ؛
• معدات الإنتاج - 1500 ألف روبل ؛
• التزامات دفع الضرائب - 50 ألف روبل ؛
• المواد الموجودة في المخزون - 50 ألف روبل ؛
• المنتجات النهائية في المخزون - 150 ألف روبل ؛
• قرض بنكي طويل الأجل - 1000 ألف روبل ؛
• المال في الحساب - 30 ألف روبل ؛
• الخصوم للموردين - 150 ألف روبل.
• الأصول الأخرى المتداولة وغير المتداولة - 50 ألف روبل ؛

حساب المؤشر مع مراعاة البيانات الواردة:

صيغة التوازن

يمكنك استخدامها للحساب. تبدو الصيغة كما يلي:

مثال على الحساب. دع الميزانية العمومية لشركة Nika LLC تبدو كما يلي:

اسم	المبلغ (ألف روبل)	كود الخط
الأصول
القسم 1.
الأصول غير الملموسة	100	1110
أصول ثابتة	1500	1150
موجودات غير متداولة أخرى	25	1190
مجموع	1625	1100
القسم 2
مخازن	50	1210
الذمم المدينة	150	1230
نقدي	30	1250
الموجودات المتداولة الأخرى	25	1260
مجموع	255	1200
سلبي
القسم 4
القروض والائتمانات	1000	1410
مجموع	1000	1400
القسم 5
القروض والائتمانات	100	1510
حسابات قابلة للدفع	150	1520
مطلوبات أخرى	50	1550
مجموع	300	1500

سيكون الحساب على النحو التالي:

القيمة المعيارية وتحليل النتيجة

المعنى الاقتصادي للمؤشر هو أن النسبة توضح أمان ديون المنظمة مع أصولها. أي أن هذه القيمة تحدد مقدار الملكية التي تقع على روبل واحد من المطلوبات.

القيمة الموصى بها يساوي 2 أو أكثر. يوضح هذا الحجم أن العقار يغطي الديون بالكامل ، بينما بعد سداد الالتزامات لن تعاني عملية الإنتاج إلى حد كبير.

تعتبر القيمة من 1 مستوى عاديًا ، ولكن في هذه الحالة يوجد خطر حدوث ضرر لأنشطة المنظمة. على سبيل المثال ، إذا قامت شركة ببيع عقارات لسداد ديونها ، فقد يتم تعليق الإنتاج جزئيًا أو كليًا.

إذا كانت قيمة المؤشر أقل من واحد ، فإن ملاءة الشركة معرضة للخطر. لا تستطيع توفير جميع الديون بأصولها ، فهناك مخاطر عالية للإفلاس.

يجب أيضًا مراعاة القيمة في الديناميكيات. إذا انخفض تدريجياً بمرور الوقت ، فيجب اعتبار هذه الحقيقة سلبية. هذا يعني أن ديون الشركة تتزايد ، لكن الممتلكات لا تتغير. أو الخصوم لا تزيد ، ولكن حجم الأصول يتناقص. يشير هذا الاتجاه إلى مخاطر الإفلاس في المستقبل.

وفقًا للمثال أعلاه ، فإن قيمة المؤشر لشركة Nika LLC هي 1.45. هذا المبلغ طبيعي ، ولكن يجب على الإدارة اتخاذ عدد من القرارات ، ونتيجة لذلك سيكون هناك انخفاض في المطلوبات أو زيادة في الأصول.