يُطلق على صندوق الاستثمار الذي يهدف إلى جذب الأموال من مستثمر "جماعي" اسم الصندوق المشترك. مزايا هذا الشكل التنظيمي والقانوني هي:
يتم إنشاء الصندوق "تحت سقف" شركة استثمارية أو مؤسسة مالية تدير أصول العملاء الحاليين. جمع الأموال المنظم ، في شكل بيع الأسهم ، تستثمر الشركة وبشكل متناسب في المحافظ النموذجية الحالية ، التي تتكون من أدوات السوق. يتم تقسيم ربح / خسارة الاستثمار الناتج ، بناءً على نتائج ربع السنة (السنة أو الشهر) ، بالتناسب ، بزيادة أو خفض قيمة السهم.
الصناديق المشتركة هي فرصة لتحقيق ربح دون أن يكون لديك أي خبرة في الاستثمارات أعلى من تلك الثابتة في الأدوات التقليدية: الودائع والسندات. كل ما هو مطلوب من الشخص العادي هو اختيار شركة إدارة بناءً على تصنيف ونوع الاستثمار من القطاع الصناعي أو التمويل أو "موثوقية" الأدوات الثابتة ، مسترشدين باعتباراتهم الخاصة.
تعمل صناديق الاستثمار المشتركة في مجال: السندات ، والرهون العقارية ، والأوراق المالية ، والمواد الخام ، والقروض ، والمؤشرات المختلفة (الأسواق ، والقطاعات الصناعية أو المجمعة بشكل مستقل) ، وكذلك العملات المشفرة. ولكي لا تخطئ في التقدير عند اختيار العملة التالية للاستثمار ، تحقق من ذلك.
تم تنظيم الصناديق المشتركة الأولى للعملات المشفرة وفقًا لمبدأ صناديق المؤشرات - كان السهم مرتبطًا بشكل صارم بسعر صرف العملات الرقمية الرئيسية Bitcoin أو Ethereum. أدى صعود هذا السوق في عام 2017 إلى تعميم موضوع الاستثمار في الأصول الرقمية وزيادة المنافسة في قطاع الاستثمار. لإيقاف زخم العملاء الذين يستثمرون بأنفسهم في الأصول الرقمية ، بدأت الصناديق المشتركة في إنشاء محافظ أكثر تعقيدًا ، متنوعة بواسطة العملات البديلة.
كان الانخفاض الكارثي للسوق في أواخر عام 2017 ، أوائل عام 2018 بمثابة "لحظة الحقيقة" لنماذج إدارة الأصول الرقمية. تراجعت العديد من الأسهم بنسبة تزيد عن 50٪ ، مما أدى إلى عمليات بيع واسعة النطاق وتضخم العملاء.
تبين أن الصناديق الهجينة ، حيث يتم تنويع الاستثمارات في العملات المشفرة على نطاق واسع من خلال استثمارات المشاريع في رموز ICO أو أسهم الشركات الناشئة التي تطور تقنيات blockchain ، تقاوم السلبية. تمكن بعضهم من الحفاظ على اتجاه النمو في قيمة السهم.
اختارت صناديق الاستثمار التي تعمل مع العملات المشفرة عمليات البيع الجماعي ICO كطرح لأسهمها ، حيث يشتري المستثمرون في المستقبل الرموز المميزة. وهي مرتبطة بالعملة المحلية لمنصة الاستثمار ، والتي يمكن من خلالها دفع إيرادات أرباح إضافية. يتم تحديد سعر الرمز المميز إما على موقع الشركة الإلكتروني أو في البورصة. إذا لم يكن العميل بحاجة إلى خدمات الصندوق ، فإنه يبيع الحصة بسعر السوق الحالي مباشرة إلى الشركة التي تتعهد باستردادها.
يتمتع المستثمرون المشاركون في ICO بمزايا في شكل خصومات على التوكنز ، ويمكن لباقي الراغبين المشاركة في الاستثمارات بعد إطلاق شركة ناشئة فقط عن طريق شراء سهم في البورصة. في الوقت نفسه ، قد تتجاوز قيمة العملة المحلية فعالية الإدارة بسبب الإصدار المحدود والشعبية للصندوق.
يقوم بعض وسطاء العملات المشفرة بتكوين مؤشراتهم الخاصة ، والتي تتكون من نسبة معينة من العديد من العملات المشفرة. في هذه الحالة ، يتم تحديد الحصة بنسبة صارمة ، ويتم قبول الاستثمارات بالعملة الورقية.
من وجهة نظر التشريع ، الحصة هي ورقة مالية مضمونة بمحفظة استثمارية من الأدوات المالية أو السلعية. تخضع شركات الاستثمار التي تقبل مثل هذه الودائع لإشراف البنوك المركزية أو الهيئات الحكومية المعتمدة التي تتحكم في معدل دوران الصرف. في الأسواق الخارجية ، يتم تصنيفهم على صناديق الاستثمار المتداولة ، ويتم تداول أسهمهم في الأسواق العالمية والوطنية.
تمت متابعة محاولات تسجيل ETF المتعلقة بالعملات المشفرة بنشاط للسنة الثانية على التوالي ، ولكنها لم تؤد إلى نتيجة إيجابية. يتم حظر الصناديق المشتركة للعملات المشفرة في عدد من البلدان المتقدمة.
تعمل العملات المشفرة على "طمس" الحدود ، في كثير من الحالات ، من أجل الحصول على حصة أموال متعلقة بالعملات الرقمية ، يكفي فتح محفظة وتقديم عنوان بريدك الإلكتروني. من ناحية أخرى ، فإن بساطة الإيداع لها عيوبها - إن إخفاء هوية المعاملات سيسمح للمديرين عديمي الضمير بالاختفاء دون أثر لأموال المستثمرين التي تم جمعها. إن الافتقار إلى الحماية التشريعية سيساعدهم في ذلك.
عند اختيار صندوق ، يجب أن تعتمد على سمعة الشركة وشخصيات المديرين الذين نظموا جمع الأموال لوضعها في الأصول الرقمية.
ترتبط السمعة في هذا المجال ارتباطًا مباشرًا بنجاح وربحية الاستراتيجية في الوظائف السابقة. لا تثق في استثمارات "المبتدئين" الذين لديهم ماض شبه رسمي مريب ، حيث أن التداول والتنبؤ بالأسواق أمر صعب للغاية ، وسوق العملات المشفرة ظاهرة.
في عام 2017 ، أطلق ممولي وول ستريت العديد من الصناديق الرقمية من صناديق التحوط الشهيرة. لاختيار مرشح يكفي متابعة الأخبار أو فتح قوائم تضم 500 شخصية بارزة في عالم العملات المشفرة والعثور هناك على أسماء أصحاب شركات الاستثمار الخاصة بهم.
لكل شركة تركيزها الخاص على القطعة أو العملات المعدنية الفردية ، قبل الاستثمار ، تعرف جيدًا على الاستراتيجية المعلنة. إذا كان الاستثمار يتعلق بشراء واحد أو أكثر من أنواع العملات المشفرة والاحتفاظ بها ، ففكر في مدى ضرورة هذه الإدارة وما الذي يمنعك من جمع مثل هذه المحفظة بنفسك؟
انتبه إلى "الشفافية" وتقارير التداول الإلزامية واختر المديرين الذين يقدمون استثمارات متنوعة من Bitcoin و altcoins مع منهجية نشطة توفر عناصر التحوط وإعادة التوازن.
الصناديق التي تركز على رموز ICO تحقق أرباحًا من أربعة أرقام ، لكنها ليست محصنة ضد الخسائر. تعامل مع هذا الاستثمار مثل استثمار رأس المال الاستثماري - استثمر قليلاً وكن مستعدًا للخسائر.
الشركات التي تقدم العديد من الخدمات الإضافية ، بما في ذلك اختيار المحفظة وفقًا لتقدير العميل ، وبرامج الإحالة ، واستثمار أسعار الفائدة الثابتة المرتفعة ، هي عمليات احتيال. تم إنشاء صندوق مشترك للاستثمارات البسيطة ، حيث ينتهي كل شيء باختيار اتجاه الاستثمار ودفع الحصة. إن تحقيق الربح وإيجاد الأدوات المناسبة هو مصدر قلق مديري المحافظ.
الخيار المثالي هو الاستثمارات المختلطة ، حيث تتقاطع العملات المشفرة مع أسهم الشركات التي تعمل في تقنيات blockchain. انطلاقا من حقيقة أن أموال الأساطير جورج سوروس ووارن بافيت جاءت إلى هذه الصناعة ، فإن شراء أسهم هذه الصناديق سيكون أفضل تنويع للاستثمارات.
يُطلب من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تسجيل الأسهم كأوراق مالية ، مما يمنح المنظمين الحق في التعرف تلقائيًا على مثل هذه الرموز المميزة للشركات التي تركز على سوق العملات المشفرة. تفرض الولايات المتحدة والدول المتقدمة الأخرى حظرًا على توزيع أي عملات رقمية تحمل علامات الأسهم.
لا يقتصر الصراع الموسع على الشركات الناشئة التي تم إنشاؤها حديثًا فحسب ، بل إن الشركات التي تعمل مع العملات المشفرة لأكثر من عام تتعرض للاضطهاد. كقاعدة عامة ، بعد الحظر ، يتم إرجاع الأموال إلى المستثمرين ، ولكن الرموز المميزة التي يتم تداولها في البورصات ستنخفض بعد المعلومات المتعلقة بإغلاق المشروع.
قد يتم إنقاذ الموقف عن طريق اختيار صندوق في ولاية قضائية خارجية ، ولكن هذه "مخاطر مؤجلة" لسببين:
وفقًا للإحصاءات ، لم يمنع تراجع السوق نمو الاستثمارات في الصناديق التي تستثمر في العملات المشفرة. إذا كان حجم الاستثمارات في متوسط محفظة الشركة في عام 2017 يبلغ عشرات الملايين من الدولارات ، فإن تقارير الشهر الأول من عام 2018 تشير إلى نموها بمقدار عشرة أضعاف.
فيما يتعلق بالتشريعات ، يحاول العديد من المستثمرين الأقوياء إيجاد حل وسط مع المسؤولين الحكوميين من أجل تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة. يتبع العديد من سكان وول ستريت القواعد واللوائح الخاصة بالاستثمار في العملات الرقمية ، على غرار سوق الأوراق المالية والمشتقات. لذا فإن الانتقال من الوضع غير القانوني إلى التسجيل الرسمي للعديد من الشركات سيصبح إجراءً شكليًا.
انطلاقًا من الخطوات التي تم اتخاذها لتطوير منصات خاصة للعمل مع الأصول الرقمية من قبل البنوك الاستثمارية Morgan Stanley و Goldman Sachs وغيرها من الشركات المالية العالمية الكبرى ، من المأمول أن يتم حل مشكلة الترخيص الرسمي للتحويل الإلكتروني الرقمي خلال هذا العام.
إذا كنت مهتمًا بموضوع العملة المشفرة ، وتقرر أين تستثمر أموالك التي كسبتها بشق الأنفس بحيث تتوافق المخاطر مع العائد المالي ، فأنت بالتأكيد بحاجة إلى التعرف على أداة مالية مشهورة مثل صندوق استثمار العملة المشفرة.
ما هو صندوق الاستثمار الكلاسيكي؟
صناديق الاستثمار - المؤسسات المالية والمشاركين في سوق الأوراق المالية الذين يصدرون أسهمهم الخاصة ويستثمرون في الأوراق المالية لمصدرين آخرين ، ويتاجرون في الأوراق المالية ، ويملكون الأوراق المالية الاستثمارية.
بمعنى آخر ، صندوق الاستثمار هو تحويل من قبل المستثمر لمدخراته إلى إدارة الثقة للمديرين الماليين المحترفين من أجل تحقيق ربح.
نحن معتادون على الصناديق المشتركة الكلاسيكية ، حيث يكون لكل مستثمر نصيبه الخاص. يشبه مخطط توزيع الاستثمار إلى حد كبير فطيرة ، على ما يبدو ، ومن هنا جاء اسم حصة المحفظة. لنفكر في ذلك باستخدام المثال الأبسط والأكثر شيوعًا. يقدم سبيربنك للعملاء شراء أسهم في صناديقهم المشتركة. تنقسم هذه الصناديق المشتركة إلى منخفضة المخاطر ومتوسطة المخاطر وعالية المخاطر.
خطر قليل - هذه استثمارات في السندات الحكومية وسندات الشركات للشركات الوطنية. إنها موثوقة بدرجة كافية ، وأنت تضحي بأرباح محتملة من أجل راحة بالك. تحقق هذه الصناديق المشتركة حوالي 13٪ سنويًا.
خطر متوسط - توزيع الأموال بين أسهم الشركات المختلفة. الربحية - 21٪ سنويًا.
مخاطرة عالية - استثمارات في أسهم عالية السيولة لشركات ذات إمكانات نمو عالية. العائد حوالي 27٪.
يجب أن نتذكر أن هذه الأرقام تتغير باستمرار ، وحتى أكثر الصناديق المشتركة موثوقية وذات الدخل المنخفض لن تحقق دائمًا دخلاً ثابتًا.
الآن دعنا ننتقل إلى صناديق الاستثمار في العملات المشفرة... نظرًا لأن اقتصاد العملة المشفرة بأكمله لا يزال في مرحلة تكوينه وتطويره ، يمكننا أن نقول على وجه اليقين أن أي مشروع هنا ينطوي على مخاطرة عالية. وفي الوقت نفسه ، يتم حساب ربحية هذه المشاريع بأرقام مختلفة تمامًا.
على سبيل المثال ، يطالب صندوق استثمار العملة المشفرة Crypto World بعائد محفظة بنسبة 90 ٪ سنويًا. في الوقت نفسه ، تُقدر المخاطر بنسبة 25٪ - وهذه هي مخاطر الاستثمار في ICO. ويحقق الاستثمار في مشروعات blockchain من 100٪ سنويًا ، ولكن ينطوي على مخاطر 40٪.
صندوق آخر ، The Token Fund ، حصل بالفعل على أكثر من 500٪ من القيمة الأولية للمحفظة منذ تاريخ إطلاقها ، وهو مارس 2017.
حصل صندوق استثمار عملة مشفرة آخر "Rubus" ، حتى في مرحلة ما قبل الإطلاق ، على 1700٪ من القيمة الأولية للمحفظة من 1 يناير إلى 1 ديسمبر 2017. لم يكن المطورون في عجلة من أمرهم لإطلاق الصندوق وأعلنوا لأول مرة عن إنشائه في 19 أغسطس 2017.
مبدأ عمل "Rubus" بسيط وشفاف لكل من يقرر استثمار أمواله. يعتمد الصندوق على تقنية blockchain ويستخدم العقود الذكية في عملية إيداع وسحب الأموال ، مما يحمي المستثمر تلقائيًا من أي خطأ بشري.
يمكنك بالفعل التعرف على الورقة البيضاء للمشروع وتصبح أحد المساهمين الأوائل.
عند تحليل السوق الحالية لصناديق الاستثمار ، يمكن للمرء أن يلاحظ أنه في الوقت الحالي لا يوجد الكثير منها حيث توجد صناديق مشتركة كلاسيكية. وهذا يشير إلى أننا الآن في بداية تطوير مثل هذه المؤسسات المالية القوية مثل صناديق الاستثمار في العملات المشفرة. وماذا تفعل بهذه المعلومات - تجاهلها ، أو استخدمها لأغراضهم الخاصة ، فالجميع يقرر بنفسه.
هل وجدت هذه المادة مفيدة؟ اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا https://t.me/deminv هناك الكثير من المعلومات لأولئك الذين يهتمون بموضوع العملة المشفرة!
إلى جانب الشعبية المتزايدة للعملات المشفرة ، هناك المزيد والمزيد من صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة - صناديق الاستثمار الخاصة التي تستثمر في أصول العملات المشفرة. نخبرك بأهم شيء عنها - كم عددهم ، وكم يكسبون ، وما الذي يستثمرون فيه ، وما هي صناديق التحوط الخاصة بالعملات الأجنبية والروسية التي يجب اتباعها.
يتزايد عدد صناديق الأسهم الخاصة التي تستثمر في العملات المشفرة بسرعة. بالعودة إلى أغسطس 2017 ، كان هناك حوالي 70 صندوق تحوط من هذا القبيل ، وبحلول نهاية أكتوبر ارتفع عددها إلى 124 صندوقًا. في المجموع ، كانت هذه الصناديق تدير أصولًا بقيمة 2.3 مليار دولار. في عام 2017 ، أظهرت صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة نتائج مالية جيدة جدًا ، ووفقًا للمحللين ، في عام 2018 ، سيستمر عدد هذه الصناديق في النمو بسرعة.
لقد قمنا بتطوير منتج جديد ، ترويج الأموال ، خاصة للمستثمرين المؤسسيين. يتضمن إطلاق والترويج لصندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة.
في عام 2017 ، حطمت أرباح صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة جميع الأرقام القياسية. وفقًا لمؤشر HFR ، في عام 2017 ، زادت قيمة أصول العملات المشفرة لصناديق الاستثمار الخاصة بنسبة 3175٪. في ديسمبر وحده ، ارتفعت قيمة الأصول بنسبة 88.37٪ مقارنة بشهر نوفمبر.
تظهر المؤشرات الأخرى أيضًا ربحية عالية جدًا من الأصول المشفرة. على سبيل المثال ، أظهر مؤشر HOLD10 ، الذي يتتبع قيمة 10 عملات رقمية رئيسية ، أن قيمة هذه الأصول العشرة زادت بنسبة 2359٪ من 31 ديسمبر 2016 إلى 31 ديسمبر 2017. يتضمن المؤشر العملات المشفرة التالية: Bitcoin و Ethereum و Ripple و Bitcoin Cash و Litecoin و Dash و ZCash و Monero و NEO و Ethereum Classic. يتم سرد العملات بترتيب الربحية وفقًا لبيانات HOLD10.
بالطبع ، تعد Bitcoin و Ethereum من بين أكثر العملات المشفرة شيوعًا بين صناديق الاستثمار الخاصة. خلاف ذلك ، تختلف استراتيجيات الاستثمار من صندوق إلى آخر. يفضل بعض الأشخاص الاستثمار بشكل أساسي في العملات المشفرة والمستقرة إلى حد ما ، والبعض الآخر ، بالإضافة إلى ذلك ، يراهنون أيضًا على العملات البديلة ، ولا يزال آخرون يشترون الرموز المميزة الصادرة خلال ICO. عادةً ما تحتوي المحافظ الاستثمارية لصناديق التحوط على الأنواع الثلاثة المدرجة من أصول التشفير ، ولكن بنسب مختلفة ، اعتمادًا على قرارات المحللين في كل صندوق.
.jpg)
كما ذكرنا سابقًا ، فإن عدد صناديق العملة المشفرة ينمو بسرعة ، ومن المستحيل وصفها جميعًا بالتفصيل. لذلك ، سنركز فقط على الأكثر إثارة للاهتمام من حيث استراتيجيات الاستثمار وحجم الأصول الخاضعة للرقابة.
أكبر صندوق تحوط أمريكي بأصول تزيد عن مليار دولار. يركز الصندوق على الاستثمار في العملات المستقرة - Bitcoin و Ethereum Classic و ZCash. ومع ذلك ، فمن الممكن أن يجرؤ المتخصصون في Grayscale في المستقبل على تنويع المحفظة الاستثمارية للصندوق من أجل زيادة الأرباح. يجب مراقبة استثمارات الصندوق بعناية خاصة - يختار محللو Grayscale فقط العملات المشفرة الأكثر أمانًا واستقرارًا ، لذلك يمكنك اتباع مثالهم بأمان والاستثمار في نفس الشيء الذي تستثمر فيه Grayscale.
صندوق تحوط ألماني يركز على البيتكوين. الميزة الأكثر إثارة للاهتمام في Logos Fund هي أن استراتيجيته تتضمن الاستثمار ليس فقط في العملة المشفرة نفسها ، ولكن أيضًا في تعدين البيتكوين.
يدير الصندوق ماركو سترينغ ، أحد أكبر مستثمري البيتكوين في العالم. سيتم استخراج صندوق الشعارات من قبل شركة Genesis Mining ، بقيادة ماركو سترينغ. في نهاية عام 2017 ، سيطر صندوق Logos على حوالي 100 مليون دولار.
صندوق تحوط للعملات المشفرة أمريكي معروف إلى حد ما ، تأسس في يوليو 2016. يدير الصندوق أصولاً تبلغ قيمتها حوالي 200 مليون دولار. يمكن تسمية استراتيجية Polychain بأنها متوازنة تمامًا - يستثمر الصندوق في العملات المشفرة الشائعة مثل Bitcoin و Ethereum وفي العملات المشفرة الأقل شهرة وفي ICO. من المحتمل أن يتطور هذا الصندوق بنشاط كبير في المستقبل ، لذلك يجدر مراقبته عن كثب.
صندوق استثمار ألماني آخر ذو استراتيجية مثيرة للاهتمام. لا تستثمر Blueyard بشكل أساسي في العملات المشفرة ، ولكن في مشاريع blockchain في مرحلة مبكرة من التطوير. تدير الشركة حاليًا ما يقرب من 120 مليون دولار من الأصول.
تم إطلاق الصندوق فقط في سبتمبر 2017 ، لكنه اكتسب شعبية بالفعل بين مستثمري العملات المشفرة. يفضل صندوق التحوط هذا تنويع أصوله والاستثمار في مجموعة من العملات المشفرة ورموز ICO وشركات تكنولوجيا blockchain الناشئة. تسمح هذه الاستراتيجية المتوازنة للصندوق بحماية نفسه إلى أقصى حد من مخاطر الاستثمار. في المجموع ، يدير الصندوق استثمارات تبلغ حوالي 150 مليون دولار.
إذا كنت ترغب في إلقاء نظرة فاحصة على صناديق التحوط الأخرى الخاصة بالعملات المشفرة ، فيمكنك الاطلاع على القائمة من HF Alert ، والتي تتضمن الغالبية العظمى من صناديق الاستثمار الخاصة بالعملات المشفرة المعروفة.
.jpg)
يأخذ الروس الجزء الأكثر نشاطًا في انتشار العملات المشفرة و blockchain. وفي حالة صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة ، فإنها أيضًا لا تقف جانبًا.
نقترح أن تتعرف على العديد من صناديق التحوط الروسية الكبيرة إلى حد ما للعملة المشفرة وصناديق الاستثمار الخاصة المسجلة في الخارج ، ومن بين مؤسسيها ومديريها الروس.
صندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة الروسية. يشارك في استثمارات في عدد من العملات المشفرة ، وكذلك في ICO. احتلت Bitcoin و Ethereum الحصة الأكبر في محفظة AstraToken cryptocurrency في سبتمبر 2017.
Blackmoon Crypto ليس مجرد صندوق استثمار. إنها منصة استثمار عملة مشفرة قائمة على blockchain. جمع المشروع أكثر من 30 مليون دولار في ICO. تخطط Blackmoon لإطلاق ما لا يقل عن ثلاثة صناديق استثمار على منصتها باستراتيجيات استثمار مختلفة. يدير الشركة Oleg Sedyak ونائب المدير العام السابق لشركة Vkontakte Ilya Perekopsky. تسبب المشروع في استجابة واسعة ؛ على سبيل المثال ، كتبوا عنه في هافينغتون بوست وفوربس.
صندوق تحوط يستثمر في العملات المشفرة. تم تسجيل الصندوق رسميًا في سان فرانسيسكو ، ومع ذلك ، يرأسه دميتري أوفايف ، وهو مواطن روسي. يستخدم الصندوق استراتيجية مختلطة ويستثمر في ICOs والعملات المشفرة والشركات الناشئة القائمة على blockchain.
ربما ، في المستقبل ، سيكون هناك المزيد والمزيد من صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة في روسيا والخارج بمشاركة الروس. ننصحك بمراقبتها عن كثب.
وبالطبع ، استمر في متابعة منشورات BitCryptoNews - سنغطي بالتأكيد جميع الأحداث المهمة في مجال العملات المشفرة و blockchain ، بما في ذلك فتح صناديق التحوط الروسية في هذا المجال.
النص: الكسندرا أورمان ، الصورة: Visual Hunt ، White plaza
على الرغم من حقيقة أن تنظيم العملات المشفرة في روسيا لا يزال في مهده ، أطلقت مجموعة من رواد الأعمال صندوقًا استثماريًا لتداول الأصول المشفرة. تتكون محفظة الصندوق من عملات البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى التي تم إنشاؤها بواسطة أنظمة مختلفة.
يرى الخبراء إمكانات في مثل هذه المشاريع ، لكن عملهم في روسيا محفوف بالمخاطر القانونية.
أعلن فلاديمير سميركيس مؤسس وشريك The Token Fund (نائب نائب رئيس مجموعة Mail.Ru للتنمية الدولية سابقًا) عن إطلاق صندوق يستثمر في أصول التشفير. السمة المميزة للصندوق هي مخطط استثماري مشابه لذلك الموجود في صناديق الاستثمار المتداولة الكلاسيكية (صندوق التداول في البورصة). يتم شراء وحدات ETF بأبسط طريقة (في البورصة) ، وتتم إدارة هذه الأموال بأتمتة قدر الإمكان. "هناك مفهوم جديد ينتشر الآن في عالم blockchain - CTF ، Coin Traded Fund" ، أوضح. يمكنه فعل ذلك في CTF ".
Cryptocurrency هو أصل موجود في شكل رمز رقمي. من سمات العملات المشفرة "انبعاثها" اللامركزي وتداولها داخل شبكة حاسوبية موزعة.
تم إطلاق صندوق الرمز المميز في 24 مارس 2017. في الوقت الحالي ، يبلغ حجم الصندوق حوالي 450 ألف دولار ، والعائد بالدولار هو 113.99٪. يتم تنفيذ جميع العمليات داخل الصندوق باستخدام عقد إيثريوم الذكي. يقول السيد سميركيس: "إن blockchain شفاف ، كما ترى جميع المحافظ ، بما في ذلك تلك الخاصة بالمديرين ، يتم تسجيل جميع الإجراءات". وبحسب قوله ، فإن هذا يستبعد تمامًا إمكانية إساءة استخدام أموال الصندوق. تتكون محفظة Token Fund من الأصول المشفرة - المشاريع التي تم إنشاؤها على المنصات اللامركزية Bitcoin و Ethereum و Dash و Monero و Zcash و Ripple و Waves و Humaniq وما إلى ذلك. ينضم المشاركون إلى الصندوق ويشترون ما يسمى الرمز المميز بالسعر الحالي - حصة في هذه المحفظة.
في الواقع ، الرمز المميز هو حصة يمكن للمستثمر بيعها في أي وقت والخروج من المشروع. علاوة على ذلك ، لا يمكن الدخول إلى الصندوق والخروج منه إلا بالعملة المشفرة - البيتكوين أو الأثير (المستخدم في منصة Ethereum) ، والتي يجب على المشارك شراؤها بشكل مستقل في أي من البورصات المتخصصة. قال فلاديمير سميركيس: "نحن لا نوفر الوصول إلى البورصات. لا يمكنك المجيء إلينا وشراء البيتكوين بشكل منفصل. يثق العملاء بنا بالفعل لإدارة أموالهم التي يتم استثمارها في مشاريع blockchain". ووفقًا له ، فإن محفظة الصندوق يتم تشكيلها يدويًا وتتغير مرة واحدة على الأقل يوميًا. يتخذ مديرو الصناديق قرار استبدال عملة بأخرى في المحفظة (فلاديمير سميركيس نفسه وشريكه ، مدير المحفظة فيكتور شباكوفسكي).
وفقًا لـ Evgeny Kovalishin ، الشريك الأول في FinEx Capital Management (يدير العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الكلاسيكية المتاحة في روسيا) ، تظل سيولة العملات المشفرة منخفضة جدًا مقارنة بالأصول التقليدية. ويشير إلى أن "سيولة ETF ومدى فعالية تعقبها للأصل الأساسي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بسيولة ذلك الأصل الأساسي". ووفقًا له ، من غير المرجح أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة قادرة على التنافس بجدية مع الصناديق المتداولة في البورصة التقليدية. ومع ذلك ، في المستقبل ، قد تصبح تقنية blockchain منصة تظهر عليها صناديق الاستثمار المتداولة الكاملة لجيل جديد ، وسيتمكن مقدمو الخدمة من التحول بسرعة إلى بنية تحتية جديدة ، مع الحفاظ على قنوات التوزيع والعلامة التجارية الخاصة بهم ، وما إلى ذلك. سوق العملات الرقمية العالمي بأكمله منخفض - 53.8 مليار دولار فقط (وفقًا لـ Coinmarketcap اعتبارًا من 12 مايو 2017) ، في حين أن المؤشر المماثل لسوق الأسهم ، وفقًا لـ Bloomberg ، يبلغ حوالي 73 تريليون دولار.
معظم العملاء الحاليين لـ The Token Fund هم ممثلون عن ولايات قضائية أوروبية. ومع ذلك ، وفقًا للسيد سميركيس ، فإن الصندوق مهتم بجذب العملاء الروس. ومع ذلك ، فإن هذا محفوف ببعض المخاطر القانونية ، كما يقول أرتيم تلكاشيف ، مدير مجموعة الخدمات القانونية للمشاريع التكنولوجية في شركة ديلويت كومنولث الدول المستقلة. ووفقًا له ، فإن The Token Fund ، في الواقع ، يشارك في إدارة الثقة. "في الوقت نفسه ، موضوع الإدارة ذاته - العملات المشفرة - لا يخضع حاليًا للتنظيم من خلال التشريعات. الأنشطة المتعلقة بها غير منظمة. الآن هناك عملية نشطة لتشكيل التنظيم فيما يتعلق بالعملات المشفرة والأنشطة معهم. حول إدارة العملات المشفرة الحسابات "، يلاحظ.
مرحبا عزيزي الزوار والقراء! نواصل النظر في الموضوعات المختلفة المتعلقة بالعملات المشفرة. وفي هذه المقالة سوف نتحدث عن صناديق العملة المشفرة. أعتقد أن هذا الموضوع سيكون موضع اهتمام العديد من المستثمرين المبتدئين في هذا المجال.
شهد عام 2017 الماضي تطورًا كبيرًا. بطبيعة الحال ، في الوقت الحالي ، لهؤلاء الناس ، بالنسبة للكثيرين بشكل عام الآن. وخاصة بين المهتمين بهذا الجزء ، هناك الكثير من الأسئلة. هل سيتكرر هذا النمو السريع؟ هل من السابق لأوانه الاستثمار؟ كيف تميز مشروع استثماري واعد عن razvodilov العادي؟
في ظل هذه الظروف ، أصبحت صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة شائعة بشكل خاص. أنها توفر خدمات ثقة الأصول الرقمية. وفقًا لذلك ، يهتم العديد من المستثمرين بصناديق العملة المشفرة هذه. في إطار هذا السؤال يستحسن الحديث عما يلي! ما الذي يجب الانتباه إليه عند اختيار مؤسسة استثمار مالي كهذه؟
صندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة هو نوع من الشركات التي تتداول باحتراف في سوق العملات المشفرة. يتكون المجمع النقدي لمؤسسات الاستثمار المالي هذه مما يلي ... من الصناديق التي يقوم المستثمرون العاديون بتحويلها إلى إدارة الأمانة لهذا الصندوق.
بعبارات بسيطة ، فإن الوظيفة الرئيسية لهذه المنظمات الاستثمارية هي كما يلي ... زيادة رأس المال للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت والخبرة في هذا المجال. بشكل تقريبي ، فإن الشخص الذي يستثمر في الصندوق سيحصل على ربح سلبي معين.
ما هي المحافظ التي يجب إنشاؤها؟ أين تستثمر الأموال؟ أي أصل تختار؟ ما هي الإستراتيجية التي يجب اتباعها هي كل مخاوف صندوق العملة المشفرة. من ناحية أخرى ، يقوم المستثمر ببساطة بتسليم الأموال إلى الإدارة ويمكنه الاسترخاء. في الواقع ، للوهلة الأولى ، يبدو مثل هذا المخطط جذابًا للغاية.
ويمكنك تحويل الأموال إلى الإدارة باستخدام حسابات PAMM. على سبيل المثال ، سيساعدك هذا الموضوع في فهم هذه المشكلة :.
يبدو أنك مستثمر ولديك أموال مجانية. يمكنك الاستثمار بأمان في نوع من صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة ، وهذا كل شيء ، فقط استرخي. ومع ذلك ، سألاحظ أن هناك العديد من التفاصيل الدقيقة في هذا السؤال. يجب أن تؤخذ في الاعتبار!
ليس سراً أنه في العام الماضي تطور قطاع العملات المشفرة بنشاط كبير على خلفية الأصول الأخرى. خلق هذا نوعًا من الوهم بأن كسب المال هنا هو مهمة بسيطة للغاية. لكن من الناحية العملية ، كل شيء ليس بهذه البساطة ، وغالبًا ما تكون هناك أوقات تضطر فيها إلى التعرق بشكل رائع.
أحد النقاط البارزة هو الانخفاض المفاجئ في عملة البيتكوين المرتبط بالحظر المفروض على عمليات الطرح الأولي للعملات في الصين. في تلك اللحظة ، بسبب الإثارة الحادة وانخفاض الطلب ، فقد "ملك العملات المشفرة" حوالي 40٪ من قيمتها في يوم واحد ، وهو ما كان مجرد انخفاض مذهل.
بغض النظر عمن كان لديه Bitcoin في ذلك الوقت ، فمن المحتمل أنه تخلص منها بكل طريقة ممكنة على خلفية هذا السقوط ، معتقدًا أن هذا الأصل لم يعد له مستقبل. وهنا يبرز السؤال الأكثر أهمية - التنويع. في الواقع ، مع التنويع المناسب ، يمكن لمؤسسة الاستثمار المالي البقاء واقفة على قدميها حتى في أصعب المواقف.
في هذه الحالة ، يجب ألا تتكون المحفظة الاستثمارية من عملة بيتكوين واحدة فحسب ، بل يجب أن تتكون أيضًا من أصول أخرى يمكن أن تظهر ديناميكيات إيجابية على خلفية سقوطها. على سبيل المثال ، في سبتمبر 2017 ، أظهر كل من Ripple و Monero ديناميكيات صعودية ممتازة على خلفية انخفاض Bitcoin ، والذي كان سيسمح بتسوية انخفاضه على المدى القصير. كما نعلم ، بعد هذا الانخفاض ، لم تتعافى Bitcoin فحسب ، بل تراجعت بقوة. لكن العديد من المتداولين الذين تخلصوا من البيتكوين ، أغلقوا خسائرهم ، ومن ثم ربما يعضون مرفقيهم. بالطبع ، ليس من السيئ تكوين محفظتك الاستثمارية ليس فقط من العملات المشفرة.
بالطبع ، تختلف صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة عن بعضها البعض في خصوصيتها ، ومع ذلك ، هناك بعض الميزات الشائعة المثيرة للاهتمام. كقاعدة عامة ، في مؤسسات الاستثمار المالي ، يشارك العديد من الأشخاص في التجارة والتحليلات ، وليس في شخصية واحدة محددة. لكل صندوق استراتيجيته الخاصة الواضحة ، والتي يلتزم بها عند تكوين محفظة معينة. هنا سيكون من الجيد التعرف على قواعد النظام من وجهة نظر حركة السعر.
أول شيء يجب الانتباه إليه هو تاريخ الاستثمار. في الواقع ، تثير قصص النجاح العظيمة مشاعر مختلطة. من ناحية ، هذا رائع ، لكن من ناحية أخرى ، يمكن أن يسبب بعض عدم الثقة. الطريق في التجارة والاستثمار ليس سهلاً ومستقيمًا أبدًا ؛ الجميع هنا يواجه صعوبات ومشاكل. يحدث السحب التدريجي للوقت مع كل صندوق ، ولكن منحنى الربح المتزايد باطراد دون وجود صناديق قوية يعد علامة جيدة!
التالي هو المعلومات الموضوعية. من الجيد سماع وعود مختلفة بشأن أرباح ضخمة ، لكن مثل هذه التصريحات بعيدة كل البعد عن الحقيقة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن سوق العملات المشفرة يمثل منطقة محفوفة بالمخاطر للغاية. وإذا أبلغك هذا الصندوق أو ذاك بوضوح بجميع المخاطر والتكاليف - فهذا يوحي بالثقة!
بالإضافة إلى ذلك ، يجدر الانتباه إلى حقيقة أن الصندوق لديه استراتيجية عقلانية. قد يعمل أحد الصناديق بقوة ، وقد يعمل صندوق آخر بشكل سري. أحد الصناديق قصير الأجل والآخر طويل الأجل. يجب أن تفهم أن هناك مزايا وعيوب في كل مكان. أهم شيء هو أن النظام عقلاني ويعطي نتيجة مستقرة. إذا رأيت فجأة ربحًا ضخمًا ، فهذا سبب للتفكير ، لأن حقيقة أن صندوق العملة المشفرة يعمل بقوة أمر واضح. وحيث يوجد عدوان ، هناك مخاطر مبالغ فيها.
يجدر الانتباه إلى وجود اتفاق رسمي. العملات المشفرة هي أصول حديثة العهد ولا يزال وضعها القانوني غير محدد إلى حد كبير. كل هذا هو أرض خصبة لمختلف أنواع الاحتيال. يجب أن يقدم لك الصندوق عالي الجودة اتفاقية عرض واضحة توضح جميع الفروق الدقيقة في تفاعله مع المستثمرين.
أيضًا ، يجب أن تأخذ في الاعتبار أن جميع الأموال تتقاضى رسومًا معينة مقابل خدماتها. يعمل البعض مقابل رسوم ثابتة ، ويعمل البعض الآخر للحصول على حصة من الأرباح ، وتستخدم بعض الصناديق نظامًا مشتركًا. بالطبع ، يريد المستثمر أكبر قدر ممكن من الربح ، ومن المغري اختيار صندوق برسوم منخفضة. لكن في نفس الوقت ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على معايير أخرى!
من الأفضل العمل مع صندوق جودة يحقق ربحًا. لهذا ، ليس من المؤسف أن نبالغ في دفع العمولات. على أي حال ، من الأفضل بهذه الطريقة ، بدلاً من الذهاب لعرض تجاري لطيف ، وبعد ذلك سيفقد الصندوق الأموال.
هنا يجدر بنا أن نفهم أن الصندوق هو في الأساس أشخاص ، وليس مجرد استراتيجية تداول وما إلى ذلك. إنه لأمر رائع جدًا أن يتفاعل الصندوق بنشاط مع مستثمريه ، ويستمع إلى آرائهم ورغباتهم.
يهتم الصندوق الحقيقي وعالي الجودة في المقام الأول بمصالح مستثمريه. كل شيء واضح هنا ، لأنه إذا فهم المستثمرون أن الصندوق لا يلبي احتياجاتهم ، فسوف يأخذون أموالهم منه ببساطة.
بشكل عام ، يعد اختيار صندوق العملة المشفرة بكفاءة مسألة مهمة ، ولا يمكن حلها على هذا النحو بلمحة من الإصبع. يوجد الآن عدد كبير فقط من هذه الصناديق نفسها ، وليست جميعها ذات جودة عالية. بالإضافة إلى ذلك ، أوصي بشدة ألا تنخدع بقصص الأرباح الرائعة وما إلى ذلك. أهم شيء أن الصندوق لديه توازن بين الربح والمخاطرة.
دع هذا الربح لا يرتفع إلى السماء ، الشيء الرئيسي هو احترام المخاطر. من ناحية أخرى ، كل هذا يتوقف على المبلغ الذي ترغب في استثماره. كلما زاد هذا المبلغ ، زادت الأولوية التي يجب أن تمنحها للامتثال للمخاطر ، وليس الأرباح المرتفعة. على أي حال ، الجميع هنا يقرر كل شيء بشكل مستقل!
