تكمن خصوصية التضخم الروسي في أن جذوره تعود إلى النظام الاقتصادي المركزي القائم سابقًا. هناك عاملان يأتيان من هناك: التخلف التكنولوجي والاحتكار. كان للتضخم في روسيا أسباب نقدية وغير نقدية.
أسباب غير نقدية:
1. تفاوتات في الاقتصاد نتيجة تطوره الطويل تحت تأثير نظام القيادة الإدارية.
2. التطوير المفرط للمجمع الصناعي العسكري (المجمع الصناعي العسكري).
3. قطاع تصدير صغير مع اعتماد قوي على الاستيراد.
4. انهيار العلاقات الاقتصادية نتيجة انهيار الاتحاد السوفياتي.
5. انخفاض الناتج المحلي الإجمالي.
6. التوقعات التضخمية للسكان.
ومع ذلك ، فإن المفاهيم غير النقدية للتضخم غير قادرة على تفسير الديناميات الفعلية للتضخم في روسيا.
الطبيعة النقدية للتضخم الروسي:
1. عجز الموازنة العامة للدولة.
2. يتأثر معدل التضخم بمقدار المعروض النقدي. تؤدي الزيادة في أصول البنك المركزي في جميع الأحوال إلى زيادة المعروض النقدي ، مما يعني زيادة الطلب الفعلي. نتيجة لذلك ، يرتفع مستوى أسعار السلع. (إن تقليل حجم الانبعاثات الائتمانية يساعد في تقليل التضخم).
3. سرعة تداول الأموال. يزداد عندما يفر السكان من العملة الوطنية ، وهو ما يفسره انخفاض الثقة في الروبل والتوقعات التضخمية للسكان.
4. خصوصية التضخم الروسي هي الفارق الزمني بين قضية الائتمان وزيادة حجم المعروض النقدي المتداول من جهة ، وتسارع نمو الأسعار من جهة أخرى. التضخم في ظل الرأسمالية الحديثة. - م: المالية ، 2005. ص. 87 ..
يمكن القول اليوم أنه نظرًا لأن التضخم ناتج عن عدم التناسب في إعادة الإنتاج الاجتماعي في الظروف الصعبة لانتقال روسيا إلى اقتصاد السوق وانهيار العلاقات التقليدية مع جمهوريات الاتحاد السوفيتي السابق ، ينبغي أن يكون الجانب المهيمن في استراتيجية وسياسة مكافحة التضخم. جانب التكاثر.
لذلك ، كانت المهمة الأساسية في مكافحة التضخم هي التغلب على الانكماش الاقتصادي ، وسياسة استثمارية فعالة ، وتشكيل هيكل اقتصادي كلي مستقر للسوق من أجل معادلة التفاوتات في إعادة الإنتاج الاجتماعي تدريجياً.
عند تقييم طبيعة سياسة مكافحة التضخم ، يمكن تمييز ثلاثة مناهج عامة فيها.
الأول (الذي اقترحه مؤيدو الكينزية الحديثة) ينص على سياسة موازنة نشطة - المناورة بالإنفاق العام والضرائب من أجل التأثير على الطلب الفعال: تحد الدولة من إنفاقها وترفع الضرائب. نتيجة لذلك ، ينخفض الطلب وتنخفض معدلات التضخم. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، يمكن أن يحدث انخفاض في الاستثمار والإنتاج ، مما قد يؤدي إلى الركود وحتى إلى الظواهر التي تتعارض مع الأهداف المحددة في الأصل ، وقد تتطور البطالة.
يتم تنفيذ السياسة المالية أيضًا لتوسيع الطلب في حالة الركود. مع عدم كفاية الطلب ، يتم تنفيذ برامج الاستثمار العام والنفقات الأخرى (حتى في ظروف وجود عجز كبير في الميزانية) ، ويتم تخفيض الضرائب. من المعتقد أنه بهذه الطريقة يتوسع الطلب على السلع الاستهلاكية والخدمات.
ومع ذلك ، فإن تحفيز الطلب بأموال الميزانية ، كما أظهرت تجربة العديد من البلدان في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، يمكن أن يؤدي إلى زيادة التضخم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن العجز الكبير في الميزانية يحد من قدرة الحكومة على المناورة بالضرائب والإنفاق.
الطريقة الثانية موصى بها من قبل المؤلفين الذين يدعمون النظرية النقدية في النظرية الاقتصادية. يأتي التنظيم النقدي في المقدمة ، حيث يؤثر بشكل غير مباشر ومرونة على الوضع الاقتصادي. يتم تنفيذ هذا النوع من التنظيم من قبل بنك مركزي غير خاضع لسيطرة الحكومة ، والذي يحدد المشكلة ويغير مقدار الأموال المتداولة ومعدلات الإقراض. يعتقد مؤيدو هذا النهج أنه يجب على الدولة اتخاذ تدابير انكماشية للحد من الطلب الفعال ، لأن تحفيز النمو الاقتصادي والحفاظ بشكل مصطنع على التوظيف عن طريق خفض المعدل الطبيعي للبطالة يؤدي إلى فقدان السيطرة على التضخم.
يتمثل أحد خيارات السياسة الحكومية في سياق التضخم في تقليل تدخل الحكومة في لعبة قوى السوق عند استخدام تدابير مكافحة التضخم.
يوفر البرنامج الأرثوذكسي ذو الطبيعة النقدية البحتة مجالًا واسعًا من النشاط لمنظمي السوق ، إلى جانب تقليص النشاط الاقتصادي للدولة. مثال على مثل هذا البرنامج هو برنامج صندوق النقد الدولي المعتمد في روسيا: تحرير شروط أنشطة الشركات في الأسواق المحلية والعالمية ، وتحرير الأسعار مع الحد من نمو الأجور والحفاظ على سعر صرف عائم للعملة الوطنية Sazhina M. أساسيات النظرية الاقتصادية. - م: الاقتصاد 2005. ص. 313 ..
تحتاج روسيا إلى الانتقال من سياسة تنظيم التضخم بالأسعار المطلقة إلى التنظيم النشط للأسعار النسبية.
للحكومة والبنك المركزي والسلطة التشريعية مهام محددة:
زيادة القوة الشرائية للسكان عن طريق سداد ديون من الميزانيات الاتحادية والمحلية لمجموعات العمال ذات الصلة ؛
جعل عرض النقود وأسعار الفائدة متماشية مع احتياجات الإنتاج وسوق السلع والاستثمارات الرأسمالية ومدفوعات الميزانية ؛
الحد من التفاوتات في الأسعار والقضاء عليها على المدى الطويل في القطاعات الرئيسية المكونة للأسعار: الزراعة ، ومجمع الوقود والطاقة ، والنقل ، إلخ.
من الواضح أنه بدون اعتماد إجراءات صارمة في المجال النقدي ، حتى قضية المال المبررة والمستهدفة سيكون لها عواقب سلبية بسبب سوء استخدام الأموال Modern Economics. / Ed. أو. مامادوف. - م: نورما ، 2005. ص. 126 ..
في الاقتصاد الروسي منذ بداية إصلاحات السوق منذ عام 1992. نما التضخم في روسيا إلى تضخم مصحوب بركود (مزيج من الركود الاقتصادي - الركود - مع التضخم). زادت أسعار التجزئة 26.1 مرة في عام 1992 ؛ - 9.4 مرات ، 1994 - 3.2 مرات ، 1995 - 2.3 مرة من حيث انخفاض الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي والاستثمار.
ظاهرة جديدة في روسيا هي انخفاض معدل التضخم من عام 1996 إلى نهاية أغسطس 1998 (21.8 ٪ في عام 1996 ، 11 ٪ في عام 1997) تم قمع التضخم ، ولكن تم الحفاظ على إمكانات تضخمية ضخمة ، حيث لم يتم التكاثر. التغلب على. كان العيب الرئيسي في سياسة مكافحة التضخم هو أنه في روسيا ، ولأول مرة في الممارسة العالمية ، تم تطبيق الانكماش - انكماش الطلب - في ظروف الانكماش الاقتصادي من خلال عدم دفع الأجور والمعاشات التقاعدية والمزايا . وهكذا ، حولت الدولة صعوباتها المالية إلى السكان.
وكانت نتيجة عدم التوازن في الاقتصاد وعدم الاستقرار السياسي زيادة التضخم من 11٪ عام 1997 إلى 84.4٪ عام 1998 ، وفي عام 1999 كان التضخم 36.5٪.
بلغ معدل التضخم في عام 2000 20.2٪؛ في عام 2001 - 18.6 في المائة ؛ 2002 - 15.1٪ ، 2003 - 14.7٪. تخفيض معدل التضخم 2000-2003. تمكنت من تحقيق نتيجة لتنفيذ سياسة مالية ونقدية متوازنة ، تتوافق مع إمكانيات التكيف مع التنمية الاقتصادية (تم تنفيذ ميزانيات الدولة في 2000-2003 بفائض) ؛ تحسين حالة الانضباط المالي ، والحد من عدم الدفع والمقايضة. في نهاية عام 2004 بلغ نمو أسعار المستهلك في روسيا 11.7٪. من منتصف عام 2005 لاحظ الخبراء أن معدلات التضخم قد انخفضت إلى النصف مقارنة بنفس الفترة من عام 2004. بلغ معدل التضخم في روسيا في عام 2005 10.9٪. بلغ معدل التضخم في روسيا في عام 2006 9٪. الكتاب الإحصائي السنوي الروسي. / Roskomstat of Russia. - م: المالية والإحصاء. 2007.
في عام 2007 ، فشلت الحكومة في مواجهة التحدي المتمثل في إبقاء التضخم في حدود 8٪. في نهاية العام ، ارتفعت الأسعار في روسيا ، وفقًا لمصادر مختلفة ، بنحو 12 بالمائة. كان سبب هذه القفزة الحادة في الأسعار هو ارتفاع أسعار المواد الغذائية في الخريف الماضي. تقول ميزانية الثلاث سنوات الأولى للفترة 2008-2010 أن التضخم في عام 2008 يجب أن يكون حوالي ثمانية بالمائة.
واجه اقتصاد روسيا الحديثة مشاكل تضخمية في أوائل التسعينيات. - خلال فترة الانتقال من اقتصاد التخطيط المركزي إلى اقتصاد السوق. بدأت الإصلاحات الاقتصادية غير المدروسة بتحرير حاد للأسعار. أدى عدم وجود برنامج لمكافحة التضخم ، والتركيز بشكل أساسي على الأساليب النقدية لتنظيم العمليات الاقتصادية إلى تضخم سريع.
حدثت ذروة التضخم في عام 1992 ، عندما ارتفعت الأسعار بمعدل 2508 ٪ سنويًا. في عام 1993 ، بالنسبة للسلع الاستهلاكية ، زادت بنسبة 844٪ على أساس سنوي ، ووفقًا لهذا المؤشر ، كانت روسيا في ذلك الوقت ، من بين دول أخرى في العالم ، في المرتبة الثانية بعد البرازيل (2830٪). في الواقع ، خلال هذه الفترة ، عانت روسيا من الركود التضخمي - مزيج من الركود الاقتصادي (الركود) مع ارتفاع مستوى التضخم ، وطبيعة التضخم الروسي. إيلاريونوف أ. 2005.
تكمن خصوصية التضخم الروسي في حقيقة أن جذوره تعود إلى النظام الاقتصادي المركزي القائم سابقًا. هناك عاملان يأتيان من هناك: التخلف التكنولوجي والاحتكار. التضخم في روسيا له أسباب نقدية وغير نقدية.
تشمل الأسباب غير النقدية ما يلي:
ومع ذلك ، فإن الأسباب غير النقدية فقط للتضخم غير قادرة على تفسير الديناميات الفعلية للتضخم في روسيا. يتم دمجها مع أسباب مالية:
أرز. 4. التضخم المتراكم
فيفي عام 2007 ، تمكنت الحكومة من إبقاء التضخم في حدود 12٪ ، بينما كان المخطط له 7-8٪. في عام 2008 ، تم توقع الحد الأقصى لمعدل التضخم عند 10.8٪ ، ولكن بالفعل في أكتوبر تم تسجيل الزيادة الحقيقية في التضخم عند 11.6٪. ارتبطت معدلات التضخم المرتفعة في عام 2008 بارتفاع أسعار المواد الغذائية (في الأرباع الثلاثة الأولى ، بلغ التضخم في أسعار المواد الغذائية 12.1٪). كما أصبحت المنتجات غير الغذائية أكثر تكلفة ، خاصة منذ أغسطس 2008. وبلغت الزيادة في الأسعار بحلول أكتوبر لهذه المجموعة من السلع 6.5٪ في عام 2008 ، وفي عام 2007 - 4.5٪. التضخم في هذه الحالة ناتج عن توقعات المستهلكين فيما يتعلق بانخفاض المعروض من السلع المستوردة وانخفاض قيمة الروبل حساب مدة الأزمة. تقرير تحليلي 2010. . وبحسب وكالة الأنباء RIA-Novosti ، عقب نتائج عام 2008 ، بلغ التضخم 13.3٪ ، وفي عام 2009 بلغ معدل التضخم المتوقع 13٪.
ترجع مكافحة التضخم في روسيا إلى الميزات التالية.
بفضل إدخال نطاق العملة والإجراءات الأخرى لتعزيز العملة الوطنية في عام 1996 ، تمكنت الحكومة من خفض معدل التضخم إلى 21.9٪ وفي عام 1997 إلى 11٪. في المستقبل ، كان من المفترض تخفيضه إلى 9.1٪ بحلول عام 1998 ، إلى 7.2٪ بحلول عام 1999 وإلى 6.6٪ بحلول عام 2000. ومع ذلك ، أدت الأزمة المالية في أغسطس 1998 إلى جولة جديدة من نمو أسعار المستهلك. وبلغ معدل التضخم هذا العام 84.4٪. في ميزانية الاتحاد الروسي لعام 1999 ، تم التنبؤ بالفعل بنمو أسعار المستهلك بنسبة 30٪ ، لكن خبراء من صندوق النقد الدولي قدروا ذلك بما لا يقل عن 56٪. في الواقع ، وبحسب البيانات الرسمية ، فإن معدل التضخم في عام 1999 كان 36.5٪.
في الفترة من 2000-2004. نتيجة لسياسة متسقة للحد من نمو الأسعار ، ظهر مرة أخرى اتجاه هبوطي ثابت في هذا المؤشر ، والذي انخفض خلال هذه الفترة من 20.2٪ إلى 10٪. في عام 2005 ، توقعت الحكومة معدل تضخم يبلغ 9٪ ، لكنه كان 10.9٪.
في السنوات المقبلة ، في روسيا ، مقارنة بدول العالم الأخرى ، من المتوقع أن تظل معدلات التضخم المرتفعة نسبيًا (7-8 ٪) ، حيث لم يتم إنشاء آليات فعالة لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد وتنظيم مستوى الأسعار المحلية علاوة على ذلك ، فإن الوضع معقد بسبب الأزمة المالية.
في برنامج التنمية الاجتماعية والاقتصادية للاتحاد الروسي للمدى المتوسط (2006-2008) ، الذي وافقت عليه حكومة الاتحاد الروسي في يناير 2006 ، تم تحديد المهمة لخفض معدل التضخم في عام 2006 إلى 7.0-8.5 ٪ ، في عام 2007 - ما يصل إلى 6.0-7.5 ٪ وفي عام 2008 - ما يصل إلى 5.0-6.0 ٪.
يعتقد الاقتصاديون أن الأداة الرئيسية لإبطاء التضخم يجب أن تكون السياسة النقدية وليس سياسة سعر الصرف لبنك روسيا. لا يمكن تحقيق معدلات تضخم منخفضة (حوالي 5.5٪) إلا إذا استمر الاقتصاد في النمو بشكل إيجابي (عند مستوى 5-6٪) ، إلى جانب معدل نمو معتدل للمجاميع النقدية. يجب أن يستقر نمو السيولة النقدية بحلول عام 2009 عند مستوى 15-16٪. لن يؤدي التباطؤ في معدل نمو النقد إلى إبطاء عمليات تشبع الاقتصاد بالمال - يجب أن يرتفع حجم المعروض النقدي (M2X) إلى الناتج المحلي الإجمالي بحلول نهاية عام 2009 إلى 50٪ (23.9٪ في عام 1998).
عوامل الخطر الرئيسية لزيادة الضغط التضخمي في الاقتصاد هي التسارع المحتمل للتضخم الخارجي وارتفاع تكلفة المنتجات الزراعية والمواد الخام الزراعية ، والمخاطر الإضافية هي السمات الهيكلية الداخلية للاقتصاد الروسي. وسيؤدي التوسع في طلب الأسر المعيشية دور مهم في تسهيل تكيف الصناعة مع الأسعار المرتفعة لخدمات الاحتكارات الطبيعية ، مما سيخفف من تأثير ارتفاع تكاليف المنتجين.
من ناحية أخرى ، فإن الزيادة المقابلة في الأجور ، مما يسمح بزيادة الطلب ، سيكون لها تأثير أكبر على زيادة تكاليف منتجي السلع التامة الصنع (مع افتراض ثبات باقى المتغيرات) من زيادة الأسعار الاحتكارية.
وفقا لخبراء الاقتصاد ، مع الزيادة المخطط لها في أسعار المحتكرين ، يجب أن يصل نمو التكاليف في عام 2009 إلى 1.6 نقطة مئوية. التضخم في الصناعة ككل و 0.5 ص. مصنعي المنتجات النهائية. ستضيف زيادة الأجور في الصناعة بنسبة 12-14٪ بالقيمة الاسمية 3.7-4.5 نقطة مئوية إلى نمو التكاليف.
التكاليف في القطاعات المنتجة للسلع الاستهلاكية مع زيادة مماثلة في الأجور في عام 2009 سوف "تساهم" 4-4.9 نقطة مئوية في الزيادة الإجمالية في أسعار منتجي السلع التامة الصنع. وبالنظر إلى المستويات المختلفة للأجور في قطاعي المستهلك والتصدير ، فإن زيادتها في قطاع الصناعات المنتجة للسلع الاستهلاكية قد تكون أكبر. المستوى العام لارتفاع الأسعار ، مع الأخذ بعين الاعتبار هذه العوامل فقط ، في عام 2009 في الصناعة سيكون 5.3-6.1 ٪ ، وإنتاج المنتجات النهائية - 4.5-5.4 ٪. هذا يحدد "الخلفية التضخمية" العامة لارتفاع أسعار السلع الأساسية. سيكون أحد العوامل المهمة لمستوى التضخم هو تأثير تكييف الأسعار المحلية للمواد الخام مع أسعار السوق العالمية في حالة حدوث انخفاض في الأخيرة. وبالنظر إلى أن أسعار السوق المحلية تتماشى مع الأسعار الخارجية ، فإن أسعار المنتجين للمواد الخام في السوق المحلية يجب أن تنخفض أيضًا إلى حد ما ، بينما قد تستمر تكاليف المنتج في الارتفاع.
مع الزيادة العامة المتوقعة في أسعار المنتجين للمنتجات الصناعية في 2009 بنسبة 5.6٪ والزيادة المقابلة في أجور وأسعار المحتكرين ، يجب أن تظل أسعار السلع الأساسية دون تغيير أو تنخفض - على الرغم من استمرار الزيادة في التكاليف الرئيسية لقطاعات التصدير. إذا لم يحدث هذا ، فإن نمو التكاليف في الصناعة 6 سيكون أعلى ، مما سيؤدي إلى زيادة إضافية في تكلفة السلع الأساسية ، تكوين الأسعار في ظروف السوق. Vasilyeva N.E.، Kozlova L.I. 2006.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن حالة الاقتصاد الروسي ، الناجمة عن الأزمة المالية ، ستساهم في تغيير التضخم.
تحتاج روسيا إلى تغيير سياستها الاقتصادية الكلية بشكل جذري وإعادة التركيز على الحاجة إلى خفض التضخم في أسرع وقت ممكن. سيؤدي هذا تلقائيًا إلى حل العديد من المشكلات في أسواق المال. وبالتالي ، يجب أن تكون السياسة المالية أقل تحفيزًا.
يجب أن يسمح بنك روسيا بالتذبذب الحر لسعر الصرف. في ظل الظروف الحالية ، قد تنخفض قيمة الروبل بنحو 10٪ ، وهو ما يمكن أن يكون عونًا جيدًا للصناعة التحويلية المحلية. في السنوات الأخيرة ، عندما ارتفعت أسعار النفط ووصل رأس المال إلى روسيا ، ارتفعت قيمة الروبل. الآن ، على خلفية انخفاض أسعار النفط وهروب رأس المال ، أصبح سعر الصرف الفعلي للروبل عند مستوى غير مستقر.
على الرغم من أن فيفي عام 2009 ، مع الأخذ في الاعتبار النمو في أسعار النفط ، والذي تضاعف تقريبًا في يونيو 2009 مقارنة بنهاية ديسمبر 2008 ، يمكننا أن نتوقع استقرار سعر صرف الروبل وانخفاض التضخم.
من المهم للغاية خفض الإنفاق في الميزانية في أسرع وقت ممكن (على سبيل المثال ، بعض البنود التبديدية التي ساهمت في تسارع التضخم في الآونة الأخيرة) وتشجيع البنوك والشركات على سداد القروض الأجنبية. بعد ذلك ، يمكن لبنك روسيا اختبار سوق الصرف الأجنبي لمعرفة الاتجاه الذي سيتجه إليه سعر صرف الروبل بحثًا عن نقطة توازن جديدة. جافريلينكوف إي ، ستروشينفسكي أ.
يلاحظ البنك المركزي أن التأجيل المخطط لزيادة التعريفة إلى منتصف العام ، وكذلك نمو الروبل ، ساهم في تباطؤ نمو الأسعار. ومع ذلك ، شددت الهيئة التنظيمية على أنه عند اتخاذ قرارات في مجال السياسة النقدية ، فإنها ستركز على توقعات التضخم على المدى المتوسط ، باستثناء تقلبات السوق قصيرة الأجل. Lenta.ru.
في روسيا ، استمر التضخم في التباطؤ في فبراير وأوائل مارس 2012: اعتبارًا من 5 مارس ، انخفض معدل النمو السنوي لأسعار المستهلك إلى 3.7٪. يتم إعطاء هذا التقييم من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي لإثبات القرار بشأن أسعار الفائدة. Banki.ru.
مقدمة
1.1 التضخم وجوهره وعوامله وأسبابه
2.1 أسباب التضخم في روسيا
خاتمة
فهرس
مقدمة
تحتل مشكلة التضخم مكانة مهمة في العلوم الاقتصادية ، حيث تلعب مؤشراتها ونتائجها الاجتماعية والاقتصادية دورًا خطيرًا في تقييم الأمن الاقتصادي للدولة والاقتصاد العالمي. إن أهمية هذه القضية في الظروف الحديثة تتحدد من خلال الحاجة إلى توضيح الجوهر والأسباب الكامنة والآليات لتطور التضخم وخصائصه والاتجاهات الرئيسية لسياسة مكافحة التضخم.
التضخم ظاهرة معقدة للغاية ومتناقضة بشكل غير عادي. إن التعريف أعلاه للتضخم على أنه عملية إهلاك الأموال وتدفق قنوات التداول بالنقود الورقية لا يستنفد تمامًا جوهر هذه الظاهرة الغامضة ، والتي غالبًا ما يكون لها تأثير كبير على الحالة العامة للاقتصاد. في بعض الحالات ، حتى المصطلح الخاص "الاقتصاد التضخمي" يستخدم ،
لا توجد دول في العالم تقريبًا في النصف الثاني من القرن العشرين. لم يكن هناك تضخم. وبدا أنه حل محل المرض السابق لاقتصاد السوق ، والذي بدأ يضعف بشكل واضح - الأزمات الدورية. إذا كانت البطالة هي المشكلة الرئيسية في الثلاثينيات ، فإن التضخم أصبح المشكلة الرئيسية. ارتفع المعدل السنوي للتضخم في الاقتصاد العالمي من 2.9٪ في الخمسينيات إلى تصل إلى 11.0٪ في الثمانينيات.
التضخم الحديث له عدد من السمات المميزة: إذا كان التضخم السابق ذا طبيعة محلية ، فهو الآن في كل مكان وشامل ؛ إذا كانت في وقت سابق تغطي فترة أكبر وأصغر ، أي كان له طابع دوري ، والآن هو مزمن ؛ يتأثر التضخم الحديث ليس فقط بالعوامل النقدية ، ولكن أيضًا بالعوامل غير النقدية.
إن دراسة المشكلات المختلفة ، بطريقة أو بأخرى تتعلق بالتضخم ، مكرسة لعمل العديد من المؤلفين المحليين والأجانب. قدم العلماء المحليون أكبر مساهمة في حل هذه المشكلات: L. Abalkin ، M. Afanasiev ، D. Belousov ، V. Balandin ، O. Vite ، A. Illarionov ، A. Klepach ، A. Livshits ، V. ، ف.بيرلاموتروف ، إن بيتراكوف ، في ماو ، ج.بوبوف ، أ. تاراسوف ، ت. تروبيتسينا ، ف. شينيف ، ج. يافلينسكي. تعتبر أعمال عدد من المؤلفين الأجانب ذات أهمية كبيرة: ب. جرانتفال ، ب. إيكيس ، ميلر ، ب. أوبنهايمر ، ج. روستوفسكي ، إل تشاب ، إم فريدمان ، إم إيمرسون وآخرين.
الغرض من هذا المقرر الدراسي هو دراسة ميزات التضخم في الاقتصاد الروسي على أساس البيانات المأخوذة من تحليل العمليات التضخمية.
أهداف هذا البرنامج التدريبي هي:
دراسة جوهر التضخم وأنواعه وتحديد أسباب حدوثه ؛
تحليل العمليات التضخمية والاختلالات الداخلية في الاقتصاد الروسي ؛
تحديد مشاكل خفض معدل التضخم الروسي ؛
النظر في الأساليب الرئيسية لتنظيم التضخم الروسي ؛
دراسة التضخم في روسيا.
موضوع البحث هو الاقتصاد الروسي.
موضوع البحث هو العمليات التضخمية في الاقتصاد الروسي.
كان الأساس المنهجي لعمل المقرر هو الطرق التالية: الطريقة التجريبية ، تحليل البيانات الإحصائية ، المقارنة.
هيكل عمل الدورة: يتكون عمل الدورة من مقدمة وفصلين وخاتمة وقائمة مراجع.
الفصل الأول: مفهوم التضخم وجوهره وأنواعه وأسباب حدوثه
.1 التضخم وجوهره وعوامله وأسبابه
كظاهرة اقتصادية ، كان التضخم موجودًا لفترة طويلة. يُعتقد أنه ظهر ، تقريبًا مع ظهور المال ، مع عمل مرتبط ارتباطًا وثيقًا.
يقصد بمصطلح "التضخم" تجاوز دائرة التداول بكمية فائضة من النقود الورقية مقارنة باحتياجات التجارة ، وانخفاض قيمتها ، ونتيجة لذلك ، ارتفاع أسعار السلع والخدمات ، وانخفاض القوة الشرائية. من المال. في جوهره ، التضخم هو انخفاض قيمة المال ، والذي يتجلى في شكل زيادة في أسعار السلع والخدمات ، وليس بسبب زيادة في جودتها وقيمتها الاستهلاكية. إنه ناتج ، أولاً وقبل كل شيء ، عن تدفق قنوات تداول الأموال مع فائض المعروض النقدي في غياب زيادة كافية في كتلة السلع.
في جميع الأحوال ، يجب اعتبار التضخم على أنه:
مخالفة قوانين التداول النقدي مما يؤدي إلى انهيار النظام النقدي للدولة:
زيادة السعر الصريحة أو الخفية:
تجنيس عمليات التبادل (معاملات المقايضة) ؛
انخفاض في مستويات معيشة السكان.
يعتبر التضخم من سمات أي نماذج للتنمية الاقتصادية ، حيث لا يوجد توازن بين الإيرادات والنفقات الحكومية ، وتكون قدرة البنك المركزي على إدارة سياسة نقدية مستقلة محدودة.
في بعض الأحيان ، تنشأ العمليات التضخمية أو يتم تحفيزها بشكل خاص من قبل الدولة عند استخدام جميع أشكال إعادة التوزيع الأخرى للمنتج الاجتماعي والدخل القومي. في الظروف الحديثة ، يعتبر التضخم في جميع أنحاء العالم مزمنًا ، في كل مكان ، وشامل ، وغالبًا ما تسببه عوامل سياسية ، أي يتأثر ليس فقط بالعوامل النقدية ، ولكن أيضًا بالعوامل غير النقدية. من المستحيل القضاء نهائيا على التضخم في ظروف السوق ، لذلك ظهر مفهوم "التضخم المنظم". تقع العمليات العميقة للتضخم في كل من مجال التداول وفي مجال الإنتاج وغالبًا ما يتم تحديدها من خلال العلاقات الاقتصادية والسياسية في البلاد.
من الضروري التمييز بين عوامل التضخم الداخلية والخارجية.
تشمل العوامل الداخلية النقدية (النقدية) وغير النقدية. تشمل عوامل تداول الأموال ما يلي: التدفق الزائد لمجال التداول مع الكتلة الزائدة من الأموال بسبب الإفراط في إصدار الأموال المستخدمة لتغطية عجز الميزانية ؛ تخمة الائتمان في الاقتصاد الوطني ؛ الأساليب الحكومية للحفاظ على سعر صرف العملة الوطنية ، والحد من حركتها ، وما إلى ذلك. يمكن أن يتطور التضخم أيضًا مع وجود مبلغ ثابت من الأموال المتداولة مع انخفاض في تداول السلع والخدمات ، والذي يرجع إلى تسارع معدل دوران الأموال . وفقًا للتأثير الاقتصادي ، فإن تسريع تداول النقود ، وأشياء أخرى دون تغيير ، يعادل إطلاق كتلة إضافية من المال للتداول.
تشمل العوامل غير النقدية للتضخم: العوامل المرتبطة بالاختلالات الهيكلية في إعادة الإنتاج الاجتماعي ، وآلية الإدارة المكلفة ، والسياسة الاقتصادية للدولة ، بما في ذلك السياسة الضريبية ، وسياسة الأسعار ، والنشاط الاقتصادي الخارجي ، إلخ. أثناء التضخم ، ينتقل رأس المال من مجال الإنتاج إلى مجال التداول ، حيث تكون سرعة التداول أعلى بكثير ، مما يسمح لك بالحصول على أرباح ضخمة ، ولكن في نفس الوقت يزيد من النزعات التضخمية. إن آلية التضخم تتكاثر ذاتيًا ، وعلى أساسها ينمو عجز المدخرات ، ويتم تقليل الائتمان والاستثمار في الإنتاج وتوريد السلع.
العوامل الخارجية للتضخم هي الأزمات الهيكلية العالمية (المواد الخام ، الطاقة ، العملة ، التصدير غير المشروع للذهب ، العملة ، إلخ).
وبالتالي ، يمكننا تحديد الأسباب الرئيسية للتضخم:
تغطية عجز الموازنة العامة للدولة بإصدار الأوراق النقدية ؛
هروب رأس المال إلى الخارج ؛
عدم السداد في الاقتصاد ؛
دولرة الاقتصاد
نقص مصطنع في المال في البلاد ؛
استخدام بدائل المال ؛
انخفاض سعر صرف الروبل.
احتكار الاقتصاد
ارتفاع تكاليف الإنتاج.
التشوهات والتفاوتات العميقة في الإنتاج الاجتماعي ؛
توقعات التضخم
اقتصاد الظل
النقص في السياسة الضريبية.
ومع ذلك ، فإن السبب الرئيسي للتضخم هو انتهاك ميزان السلع والنقود ، الناجم بشكل أو بآخر عن فيضان مجال تداول النقود مع فائض المعروض النقدي.
استهداف التضخم الاقتصاد الروسي
اعتمادًا على أسباب حدوثه ، سننظر في أنواع التضخم وأشكال مظاهره.
1.2 أنواع التضخم وعواقبه
عادة ، يميز الخبراء الأنواع والأشكال التالية من مظاهر التضخم:
حسب درجة الظهور:
تضخم سريع - نمو متقطع في الأسعار (متوسط معدل النمو السنوي للأسعار من 10 إلى 50 ، وأحيانًا يصل إلى 100٪) ، والذي ينتج عن التغيرات الحادة في حجم المعروض النقدي أو تغيرات الأسعار تحت تأثير العوامل الخارجية (تغير حاد في يمكن أن يحدث حجم المعروض النقدي أيضًا نتيجة للانبعاثات الناتجة عن ظهور عجز في الميزانية) ؛
تضخم مفرط - تضخم مع معدل مرتفع جدًا (موحد وغير متساوٍ) لنمو الأسعار ، كقاعدة عامة ، لا يقل عن 50٪ شهريًا (تنتمي هذه الظاهرة إلى فئة الأزمة وعادة ما تنتج عن نفس عوامل التضخم المتسارع) ؛
تضخم زاحف - انخفاض معتدل من سنة إلى أخرى ، يتجلى في زيادة تدريجية طويلة الأجل في الأسعار ؛ لا يزيد متوسط الزيادة السنوية في الأسعار عن 5-10٪ ؛ من سمات الدول الصناعية.
عن طريق الحدوث:
التضخم الإداري - ينتج عن الأسعار الخاضعة للرقابة "إداريًا" ، على سبيل المثال ، مع التخفيض الإداري في أسعار مجموعات معينة من السلع والسيطرة عليها ، قد يحدث نقص في السلع ؛
تضخم التكلفة - يتجلى في ارتفاع أسعار الموارد ، وعوامل الإنتاج ، ونتيجة لذلك تزداد تكاليف الإنتاج والتوزيع ، ومعها أسعار المنتجات المصنعة (الأسباب الرئيسية لارتفاع أسعار الموارد هي التغيرات بالأسعار العالمية وانخفاض قيمة العملة الوطنية) ؛
تضخم الطلب - يتجلى في فائض العرض حسب الطلب ، مما يؤدي إلى زيادة الأسعار (وضع اقتصادي عندما يزداد إجمالي الدخل النقدي للسكان والشركات بشكل أسرع من النمو في الحجم الحقيقي لجميع السلع والخدمات ؛ معظم غالبًا ما يحدث هذا النوع من التضخم عندما يعمل السكان بشكل كامل. وفي الوقت نفسه لا يهم ما إذا كانت الزيادة في الطلب ناتجة عن زيادة الإنفاق الحكومي أو بسبب زيادة الطلب على السلع والخدمات من جانب رجال الأعمال)؛
تضخم العرض - يتجلى في زيادة الأسعار بسبب زيادة تكاليف الإنتاج في ظروف الاستخدام غير الكافي لموارد الإنتاج (على سبيل المثال ، عندما تقوم الشركات بتحديث كبير لأصولها الثابتة) ؛
التضخم المستورد - انبعاث العملة الوطنية الزائدة عن احتياجات التجارة عند شراء العملات الأجنبية للبلدان ذات ميزان المدفوعات النشط (الناجم عن تأثير العوامل الخارجية ، على وجه الخصوص ، التداول الموازي للعملة الأجنبية في الدولة و زيادة أسعار الاستيراد) ؛
تضخم الائتمان - الناجم عن التوسع الائتماني المفرط ؛
تضخم مفتوح - تضخم ناتج عن ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية وموارد الإنتاج ؛
التضخم المكبوت (الخفي) - ينشأ نتيجة نقص السلع ، مصحوبًا برغبة الوكالات الحكومية في إبقاء الأسعار عند نفس المستوى ؛
تضخم غير متوقع - مستوى التضخم ، الذي تبين أنه أعلى من المتوقع لفترة معينة ؛
التضخم المتوقع - المستوى المتوقع للتضخم في الفترة المستقبلية نتيجة لتأثير عوامل الفترة الحالية.
مهما كان التضخم ، فإنه يتسبب في عواقب اجتماعية واقتصادية معقدة:
إعادة توزيع الدخل بين مجموعات السكان ، ومجالات الإنتاج ، والمناطق ، والهياكل الاقتصادية ، والدولة ، والشركات ، وما إلى ذلك ؛
انخفاض قيمة المدخرات النقدية للسكان والكيانات التجارية وأموال الميزانية الحكومية ؛
ضريبة تضخم مدفوعة بشكل دائم ، وخاصة من قبل متلقي الدخل النقدي الثابت ؛
نمو الأسعار غير المتكافئ ، الذي يزيد من عدم المساواة في معدلات الربح في الصناعات المختلفة ، يؤدي إلى تفاقم التفاوت في التكاثر ؛
تشويه هيكل طلب المستهلك بسبب الرغبة في تحويل الأموال المستهلكة إلى سلع وعملات (تسارع دوران الأموال ، مما يزيد من عملية التضخم) ؛
توطيد الركود ، وانخفاض النشاط الاقتصادي ، وزيادة البطالة ؛
تقليص الاستثمارات في الاقتصاد الوطني وزيادة مخاطرها.
استهلاك أموال الاستهلاك ، مما يعقد عملية التكاثر ؛
زيادة اللعب المضاربي على الأسعار والعملات والنسب المئوية ؛
التنمية النشطة لاقتصاد الظل و "تجنبه" من الضرائب ؛
انخفاض القوة الشرائية للعملة الوطنية وتشويه سعر صرفها الحقيقي مقابل العملات الأخرى ؛
التقسيم الطبقي الاجتماعي للمجتمع ، وتفاقم التناقضات العدائية.
1.3 استهداف التضخم وإجراءات مكافحة التضخم
الشفافية.
آليات المساءلة.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لاستهداف التضخم في أنه يجمع بين كل من "القواعد" و "الحرية" في السياسة النقدية ، وبالتالي يُشار إليه غالبًا باسم "العنان المحدود". أشار King (2010) إلى أن "نظام استهداف التضخم يجمع بين عنصرين منفصلين: (أ) هدف تضخم رقمي دقيق متوسط المدى و (ب) الاستجابة للصدمات الاقتصادية على المدى القصير.
يخلق هدف التضخم ما يشبه نظامًا قائمًا على القواعد يمكن أن يكون بمثابة ركيزة لتوقعات التضخم في القطاع الخاص. وفي ظل هذا النظام ، يتمتع البنك المركزي بسلطة تقديرية في استجابته للصدمات ، مثل مدى سرعة عودة التضخم إلى المستوى المستهدف (2003) و Svensson (2011) أنه يمكن تقريب أهداف استهداف التضخم من خلال دالة خسارة تربيعية تتكون من مجموع انحرافات التضخم التربيعية عن الهدف والوزن مضروبًا في مربع فجوة الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك ، من المحتمل أن تعتمد الأوزان ذات الصلة المحددة لاستقرار التضخم واستقرار الإنتاج على مصداقية البنك المركزي ، عندما يحاول البنك المركزي بناء المصداقية ، يكون استقرار التضخم أكثر أهمية.
التطوير المفاهيمي والعملي لاستهداف التضخم
تبنت العديد من البنوك المركزية استهداف التضخم كرد فعل عملي على عدم فعالية أساليب السياسة النقدية الأخرى ، وليس كمظهر من مظاهر التفكير الاقتصادي الجديد. تطورت النظرية والممارسة بشكل متزامن على مدى العقدين الماضيين ، وهناك الآن قدر كبير من المؤلفات العلمية حول استهداف التضخم.
تحتاج السياسة النقدية إلى نقطة ارتكاز اسمية لضمان استقرار الأسعار. نعني بالمرساة الاسمية إصلاح متغير اسمي لترسيخ انخفاض في مستوى السعر على المدى الطويل. تقليديا ، كان المرساة الاسمية التي تستخدمها البنوك المركزية هي معيار الذهب ، أو ربط العملة المحلية بعملة قوية أخرى. انهيار نظام بريتون وودز لأسعار الصرف الثابتة في السبعينيات جنبا إلى جنب مع ارتفاع التضخم أدى إلى البحث عن نقاط ارتكاز جديدة ، على وجه الخصوص ، المعروض النقدي المتداول. في الثمانينيات كانت النقدية هي المفهوم الأرثوذكسي السائد للسياسة النقدية حيث حاولت البنوك المركزية السيطرة على الأسعار من خلال التحكم في المعروض النقدي في الاقتصاد. كان هذا يعتمد على وجود علاقة مستقرة بين الإنفاق الاسمي ومقدار المال ، والمعروفة باسم نظرية الكمية للنقود. طور ميلتون فريدمان نظرية الكمية وجادل بأن الطلب على النقود يعتمد بشكل متوقع على عدد من متغيرات الاقتصاد الكلي. وبالتالي ، يمكن للبنوك المركزية التحكم في الإنفاق الكلي والتضخم عن طريق تغيير المعروض النقدي في الاقتصاد.
تضمنت قاعدة فريدمان النقدية الثابتة أن البنوك المركزية يجب أن تحسب المعروض النقدي بناءً على علاقته بمتغيرات الاقتصاد الكلي من أجل ضمان معدل معين من التضخم. بموجب هذه القاعدة ، يتمتع البنك المركزي بسلطة تقديرية محدودة للغاية في تقدير المعروض من النقود التي يحتاجها الاقتصاد. من الناحية العملية ، أخذت البنوك التي نجحت في استهداف النمو في المعروض النقدي في الاعتبار تقلب عرض النقود والعلاقات الاقتصادية. يجادل بيرنانكي بأن استهداف التضخم يدين بالكثير للسياسة النقدية البراغماتية التي تم تبنيها في الثمانينيات. أجراه البنك المركزي الألماني: "استهدف البنك المركزي الألماني التضخم بشكل غير مباشر ، مستخدمًا نمو النقود كمؤشر كمي عند معايرة سياسته. على وجه الخصوص ، عندما كانت هناك تضارب بين أهداف نمو النقود وأهداف التضخم ، قام البنك المركزي الألماني ، كقاعدة عامة ، بإرفاق المزيد الأهمية لأهداف التضخم "(Bernanke and Mihov (1997)). في النهاية ، لم تنجح أهداف نمو النقود في العديد من البلدان لأن وظيفة الطلب على النقود لم تكن مستقرة. كان هذا التقلب عادة نتيجة لتحرير القيود والابتكار المالي ، وظهور أنواع جديدة من الأصول الشبيهة بالنقود ، إلى جانب تراجع دور النظام المصرفي في الوساطة المالية. قال جون كرو ، المحافظ السابق لبنك كندا ، مقولته الشهيرة: "لم نتخلى عن المجاميع النقدية ، لقد تخلوا عنا".
بعد فشل استهداف عرض النقود منتصف الثمانينيات ، وانهيار أسعار الصرف الثابتة في أوائل التسعينيات. برز استهداف التضخم بأسعار الصرف العائمة كنظام جديد للسياسة النقدية.
لم يتعارض هذا النظام مع الافتراضات الأساسية للآراء العلمية السائدة في ذلك الوقت حول ما يمكن للسياسة النقدية أن تفعله وما لا تستطيع فعله.
ماذا تخبرنا النظرية النقدية؟ أولاً ، كما أظهر فريدمان وفيلبس ، لا تؤدي معدلات التضخم المرتفعة باستمرار إلى ارتفاع النمو الاقتصادي والتوظيف. سهّل اعتماد هذا التأكيد الابتعاد عن استخدام السياسة النقدية كأداة لإدارة الطلب على المدى القصير ، أو الضبط الدقيق ، إلى التركيز على الهدف متوسط الأجل المتمثل في استقرار الأسعار ، وهو جوهر استهداف التضخم.
ثانياً ، كان هناك اعتراف متزايد بفوائد التضخم المنخفض والمستقر وتزايد فهم تكلفة التضخم ؛ انخفاض التضخم هو منفعة عامة. في أنظمة استهداف التضخم ، الهدف الرئيسي للبنوك المركزية هو استقرار الأسعار. ثالثًا ، أكدت الأدبيات بشكل متزايد على أهمية توقعات التضخم للسياسة النقدية. أصبح تأثير قرارات السياسة النقدية على توقعات القطاع الخاص أحد الاعتبارات المهمة لواضعي السياسات. على خلفية الإجماع الناشئ بين الاقتصاديين ، كان يُنظر إلى استهداف التضخم على أنه وسيلة فعالة للحد من التوقعات التضخمية.
بحث تجريبي على استهداف التضخم
هناك عدد من الدراسات المكرسة لمقارنة فعالية البنوك المركزية التي تنفذ ولا تنفذ استهداف التضخم. قارن بول وشيريدان (2003) أداء السياسة النقدية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ووجدوا أن البلدان ذات التضخم المرتفع قبل التسعينيات. بعد ذلك شهدت معدلات تضخم أقوى من البلدان ذات التضخم المنخفض. جادل المؤلفون بأنه "مع السيطرة على متوسط الارتداد ، لا يوجد مؤشر على أن استهداف التضخم يحسن الكفاءة".
توصلت دراسات أخرى إلى استنتاجات معاكسة. قام Hyvonen (2011) بتوسيع تحليل Ball and Sheridan ووجد أن إدخال استهداف التضخم ساهم جزئيًا على الأقل في تقارب معدلات التضخم في التسعينيات. وجد فيجا ووينكلريد (2010) أن استهداف التضخم قد ساعد في تقليل مستوى وتقلب التضخم في البلدان التي تم إدخاله فيها.
في حين أن الدليل على أن الاقتصادات المستهدفة للتضخم تؤدي أداءً أفضل من الاقتصادات غير المستهدفة للتضخم من خلال تحقيق استقرار الأسعار ليس قاطعًا ، إلا أن هناك دليلًا تجريبيًا أقوى على أن استهداف التضخم الكمي يمكن أن يوجه توقعات التضخم وينظمها. أظهر Orphanides and Williams (2003) أن النهج المنتظم لسياسة استهداف التضخم يجعله متوقعًا ويسمح بتأثير أقوى على التوقعات. من خلال دراسة مدى تغيرات التضخم المتوقعة استجابة للأحداث الاقتصادية ، وجد Levin et al (2011) دليلاً على أن البلدان التي يستهدف التضخم فيها لديها ضغوط تضخمية أقل وتتم إدارة توقعات التضخم بشكل أفضل.
هناك أدلة تجريبية على فعالية استهداف التضخم في الأسواق الناشئة. وقد أظهرت أبحاث صندوق النقد الدولي أن "استهداف التضخم يؤدي إلى انخفاض معدلات التضخم ، وانخفاض توقعات التضخم ، وتقلبات تضخم أقل مما هي عليه في البلدان التي لم يتم تطبيقه فيها". علاوة على ذلك ، تم تحقيق هذا التحسن في أداء التضخم دون آثار سلبية على تقلب الإنتاج وأسعار الفائدة. كما قام صندوق النقد الدولي بتحليل أطر السياسة النقدية الأكثر فاعلية في احتواء التوقعات التضخمية في أعقاب صدمة أسعار النفط والغذاء عام 2011 ، وخلص إلى أنه "في السنوات الأخيرة ، في اقتصادات الأسواق الناشئة ، كان استهداف التضخم أكثر فاعلية في الحد من التوقعات التضخمية من السياسة النقدية البديلة الأنظمة ".
في الآونة الأخيرة ، وجد روجرز (2010) أن استهداف التضخم أثبت فعاليته خلال الأزمة المالية ، واقترح كارفالهو-فيلهو (2010) أن السياسة النقدية في البلدان المستهدفة للتضخم أثبتت أنها أكثر تكيفًا مع الأزمة.
الأدلة التجريبية على فعالية استهداف التضخم ليست موحدة بالنسبة لجميع البلدان ، ولكنها تؤكد بشكل عام فعالية هذا النظام في سياق خفض التضخم واحتواء التوقعات التضخمية في كل من البلدان الصناعية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية. ومع ذلك ، فإن التجانس الداخلي مهم في هذا السياق ، حيث أنه في العديد من البلدان التي أدخلت استهداف التضخم ، كان جزءًا من عملية أوسع للإصلاح السياسي والاقتصادي ، وغالبًا ما ارتبط بالرغبة في تعزيز الإطار المؤسسي لصنع السياسات ، على سبيل المثال من خلال ضمان الاستقلال التشريعي للبنك المركزي.
في بعض البلدان ، كان إدخال استهداف التضخم كنظام جديد للسياسة النقدية مصحوبًا بتحسينات في السياسة المالية (خاصة في أمريكا اللاتينية). في كثير من الأحيان ، كان إدخال استهداف التضخم مصحوبًا أيضًا بزيادة في القدرة الفنية للبنك المركزي وتحسن في جودة بيانات الاقتصاد الكلي. نظرًا لأن استهداف التضخم يعتمد بشكل كبير على تنفيذ السياسة النقدية من خلال إدارة أسعار الفائدة ، فقد اتخذت بعض الاقتصادات التي تمر بمرحلة انتقالية خطوات لتعزيز القطاع المالي وتطويره. لذلك ، يبدو من المرجح أن نتائج تحسن السياسة النقدية منذ إدخال استهداف التضخم تعكس على نطاق أوسع التحسينات في صنع السياسة الاقتصادية.
مشروع منفصل ، عمل معين لا يمكنه محاربة التضخم. مثل هذا النضال لا يضاهيه سوى الدولة. في حالة رجل الأعمال الفردي ، تبدو مكافحة التضخم وكأنها "معركة مع
طواحين الهواء ". لذلك ، تعد مكافحة التضخم مهمة اقتصادية كلية. وتواجه الحكومة السؤال الرئيسي: إما القضاء على التضخم من خلال تدابير جذرية ، أو التكيف معه. تحل الدول المختلفة هذه المعضلة بطريقتها الخاصة. الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى نشطة محاربة التضخم ، بينما تقوم البلدان الأخرى بتطوير مجموعة من تدابير الدولة التكيفية (مؤشر الدخل ، والتحكم في نمو الأسعار ، وما إلى ذلك) لذلك ، إما التكيف السلبي مع زيادات الأسعار من خلال ربط دخل الأسرة ، أو استراتيجية نشطة للقضاء على التضخم أثناء الانكماش في النشاط التجاري وتزايد البطالة .. خيارات عديدة.
لنبدأ بسياسة التكيف. على المستوى الخاص ، يتم إجراء مقايسة الدخل من خلال اتفاق جماعي بين النقابات العمالية مع اتحاد رواد الأعمال أو مع رائد أعمال فردي. يعتمد نمو الأرباح على نمو التضخم. وهكذا ، في الولايات المتحدة ، تنص 60٪ من عقود العمل على وجه التحديد وبطرق متعددة على نمو الأرباح اعتمادًا على معدل التضخم.
في أوروبا ، أصبحت آلية الحماية من التضخم أكثر انتشارًا. التدخل الحكومي والسيطرة على الفهرسة أقوى بكثير. ويقصد بمؤشر دخول الأشخاص ذوي الأجور الثابتة عدم تدهور وضعهم مقارنة بمن يعملون في القطاع الخاص. في حالة الارتفاعات الحادة وغير المتوقعة في الأسعار ، يجب مراجعة جميع عوامل الفهرسة المناسبة في كثير من الأحيان وبشكل أسرع.
سياسة الدخل هي أحد اتجاهات النضال التكيفي ضد التضخم. يعرف التاريخ العديد من متغيراته الفرعية. في الستينيات والسبعينيات. من قرننا في إنجلترا وبلدان أخرى ، تم إدخال سياسة "التوقف إلى الأمام" ، والتي تبين أنها غير فعالة فيما يتعلق بخفض التضخم. تم شراء احتواء الأسعار على حساب انخفاض الإنتاجية ومستويات معيشة السكان.
هناك سياسة أخرى تتمثل في التحكم في نسبة الأسعار والرواتب (الدول الاسكندنافية ، هولندا ، إلخ). على الرغم من نجاح شيء ما على المدى القصير (فنلندا 1967-1971 ، الولايات المتحدة الأمريكية 1951-1952) ، إلا أن هذه السياسة لا تترسخ أيضًا على المدى الطويل.
الخيار الأكثر جذرية والأكثر شعبية هو التقليل من تدخل الدولة في لعبة قوى السوق ، معززة بإجراءات مكافحة الاحتكار. مثل هذه السياسة هي نوع من العودة إلى "اليد الخفية" لأ. سميث.
لسوء الحظ ، لا يعتبر أي من هذه الأنواع من سياسة الدخل مثاليًا. يعترف الاقتصاديون المشهورون عالميًا: بنهاية الثمانينيات. لم يتم العثور على نوع واحد من هذه السياسة يسمح بمزيج ديناميكي من الزيادات المعتدلة في الأسعار وانخفاض معدل البطالة.
يستمر البحث عن خيارات جديدة: في الولايات المتحدة ، تحظى فكرة الحوافز الضريبية الانتقائية للدولة لتلك الشركات والنقابات التي تكون أبطأ من غيرها لزيادة أسعار السلع والعمالة على أساس تطوعي بشعبية كبيرة. مزايا هذا النهج هي أنه في حالة ضعف كفاءته ، فإن أجهزة إدارة الدولة (المركزية والمحلية) لا تفقد شيئًا.
يكمن في قلب معظم الخيارات لمحاربة نشطة ضد التضخم ، في معظم الأحيان ، ما يسمى بـ "نظرية التسوية للتضخم" ، والتي بموجبها يكون نمو البطالة ونمو التضخم معكوسين بشكل متبادل. وهذا يعني أنه من أجل خفض معدل التضخم ، من الضروري زيادة عدد العاطلين عن العمل.
فيما يتعلق بشعبية "الطبيعة" لآلية السوق التلقائية ، يتم استخدام توفير ما يسمى بمعدل البطالة الطبيعي.
المعدل الطبيعي للبطالة هو المعدل الذي تكون فيه العوامل التي تؤثر على التغيرات في الأجور والأسعار متوازنة ديناميكيًا. مع ذلك ، يتم تحقيق استقرار متبادل معتدل لكل من الأسعار والأجور. يمكن أيضًا تسمية هذا المستوى الطبيعي لأنه يتم تحقيقه من خلال آلية طبيعية للسوق لتكييف الطلب مع العرض: في حالة حدوث تراجع اقتصادي ، ترتفع البطالة فوق المستوى الطبيعي وينخفض التضخم. وبالتالي ، على المدى الطويل ، لا يمكن تحقيق زيادة مستقرة ومعتدلة في التضخم إلا بعد الوصول إلى المستوى الطبيعي للعمالة. يتم تحديد هذا الأخير تجريبيا. لسوء الحظ ، من حيث الوقت ، ليس من الواضح عدد السنوات التي يحتاجها الاقتصاد للتكيف مع أنواع مختلفة من الصدمات الاقتصادية من أجل تحقيق مستوى طبيعي من العمالة. في الوقت نفسه ، دعونا لا ننسى حدود تحمل السكان للمشاكل الاقتصادية.
للحد من التضخم في جميع البلدان تقريبًا ، من الضروري تسريح المزيد والمزيد من الناس ، أي زيادة معدل البطالة الطبيعي. لذلك ، على مدار العشرين عامًا الماضية ، ارتفع هذا المستوى بالنسبة للولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، من 4 إلى 7٪ من السكان العاملين.
دعونا نسأل أنفسنا السؤال: ما هو الثمن الذي سيدفعه مجتمعنا لخفض معدل التضخم؟ التقديرات الكمية هي كما يلي: للحد من التضخم بنسبة 1 ٪ ، يجب أن تكون البطالة 2 ٪ أعلى من معدلها الطبيعي خلال العام. وفقًا لقانون Okun ، فإن هذا يعني انخفاضًا في الناتج القومي الإجمالي الحقيقي بنسبة 4٪ أقل من الإمكانات. وهكذا ، بالنسبة للولايات المتحدة الأمريكية في عام 1985 ، بلغت هذه الخسارة في المنتج 160 مليار دولار.بالنسبة لروسيا ، فإن مشكلة الاضطرار إلى دفع البطالة ونقص الإنتاج لخفض التضخم هي مشكلة حادة بشكل خاص. على أي حال ، لم يثبت أحد حتى الآن أنه من المربح للاقتصاد طرد شخص ما من توفير وظيفة له وينتهي به الأمر بمنتج نهائي نادر.
الفصل 2. تحليل العمليات التضخمية في الاتحاد الروسي
.1 أسباب التضخم في روسيا
ضع في اعتبارك أسباب التضخم في روسيا في فترات زمنية مختلفة.
انخفاض في الإنتاج. من الواضح أن الأجور الاسمية ليست مرنة فيما يتعلق بتخفيضها ، خاصة أثناء تراجع الإنتاج. ويرجع هذا بشكل أساسي إلى التنظيم القوي للعمل المأجور ، بما في ذلك بسبب التأثير الهائل للنقابات العمالية ، حيث أن النقابات العمالية تخلق احتكارًا لأسعار العمالة المأجورة ، مما يؤثر سلبًا على النظام الاقتصادي ، فضلاً عن الاحتكار الآخر. وهو مرتبط أيضًا بعلم النفس البشري: غالبًا ما يوافق العامل بشكل طوعي على تخفيض الأجر الحقيقي ، طالما أن أجره الاسمي لا ينخفض. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن التخفيض في الأجور الحقيقية ليس واضحًا ومفهومًا بالنسبة للعامل ذي الأجر العادي مثل التخفيض في الأجور الاسمية. بناءً على ما سبق ، من الواضح أن نسبة حجم الأموال "البحث عن البضائع" إلى إجمالي المنتج تتغير خلال فترة الركود (الدخل الاسمي لا يتغير عمليًا ، ويتم تقليل المعروض من السلع في السوق بشكل كبير) ، هناك فائض في المال ، وبالتالي ترتفع الأسعار. لكن الأمر لا يتوقف عند هذا الحد. تستمر آلية التضخم الموصوفة في العمل بشكل أكبر ، لأنه استجابة لارتفاع الأسعار ، يبذل العاملون قصارى جهدهم لزيادة دخلهم الاسمي على أمل زيادة دخلهم الحقيقي. وهكذا ، يرتفع الدخل مرة أخرى ، ومرة أخرى هناك فائض في الطلب على العرض ، ومرة أخرى ترتفع الأسعار. ويحدث هذا حتى تتزامن الزيادة في الدخل مع زيادة المعروض من السلع. يتزايد عدم الاستقرار أيضًا بسبب النمو غير المتكافئ للدخل بين مجموعات مختلفة من السكان وفي الصناعات المختلفة. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك الوضع الذي نشأ في روسيا بحلول نهاية الثمانينيات وما زال مستمراً حتى يومنا هذا. بسبب انخفاض الإنتاج ، كان هناك فرق كبير بين العرض والطلب ، وبدأت الأسعار في الارتفاع. وعليه ، فقد انخفض الدخل الحقيقي للأفراد ، وخاصة لذوي الدخل الاسمي الثابت. ثم بدأ الناس يطالبون برفع الأجور الاسمية ، وتم تلبية مطالب العمال في الصناعات الرئيسية (تذكر ، على سبيل المثال ، الإضرابات المثيرة لعمال مناجم الفحم). وبالتالي ، حيث أن قطاعي الوقود والطاقة من أهم القطاعات في بلدنا (تشكل منتجات مجمع الوقود والطاقة الجزء الأكبر من صادرات روسيا ، كما يعتبر مجمع الوقود والطاقة جزءًا أساسيًا من الاقتصاد الوطني ) ، بدأت مداخيل أولئك الذين يعملون في مجمع الوقود والطاقة في النمو بشكل أسرع بكثير ، على سبيل المثال ، دخل أولئك الذين يعملون في صناعات الأجهزة. نقدم الإحصائيات التالية.
أرز. 1. متوسط أجور العمال والمستخدمين
يعكس هذا الرسم البياني متوسط أجور العمال والموظفين في المتوسط للاقتصاد الوطني بأكمله (الإجمالي) ، ولصناعة النفط (صناعة النفط) وللأجهزة (التقنية). تم أخذ متوسط الأجر للاقتصاد الوطني بأكمله كوحدة ، ويتم التعبير عن القيم الأخرى من خلاله. هناك فجوة واضحة في دخول مجموعات مختلفة من الناس ، مما يؤدي إلى درجة خاصة من العواقب التضخمية. بعد كل شيء ، من الواضح أن أولئك الذين يعملون في صناعة النفط "يضغطون" على الأسعار ذات مستوى الدخل المرتفع للغاية ، في حين أن أولئك الذين يعملون في صناعة الأدوات لا يمكنهم "مواكبة" ارتفاع الأسعار ، على الرغم من أنهم ، في المتوسط ، يعملون نفس المبلغ.
مما سبق ، يتضح أنه مع انخفاض الإنتاج ، من الضروري على الأقل عدم زيادة الأجور ، ولكن على الأرجح خفضها. ومع ذلك ، إذا كانت الشعبوية قد اكتسبت اليد العليا وتم تنفيذ تنظيم الدخول (في هذه الحالة ، الأجور) ، فيجب أن يتم تنفيذها على قدم المساواة لجميع فئات السكان. وإلا فسيحدث تسارع حلزوني للتضخم مع عواقب اجتماعية وخيمة. .
2. لا بطالة. حاليًا ، البطالة في روسيا موجودة ، لكن تبين أن حجمها أقل بكثير مما كان متوقعًا. هذه الحقيقة في حد ذاتها تساهم في الاستقرار الاجتماعي. ولكن من وجهة نظر اقتصادية ، ليس كل شيء على ما يرام. منذ فترة طويلة لوحظت علاقة عكسية بين معدل البطالة ومعدل التغيير في معدل الأجر الاسمي: إذا كان الطلب على العمالة مرتفعًا ، فإن رواد الأعمال يرفعون معدلات الأجور لجذب العمالة ، وعلى العكس من ذلك ، في ظروف البطالة ، رواد الأعمال اتباع سياسة أكثر صرامة تجاه العمل المأجور مما يحد من معدل الأجور. يتم التعبير عن هذه العلاقة من خلال منحنى فيليبس.
الصورة 2. منحنى فيليبس
على الحكومة أحياناً أن تختار بين شرين: البطالة والتضخم. يقترح الكينزيون تضخمًا مرتفعًا ولكن بطالة منخفضة. إذا تم تعيين الحكومة على التخفيض الأولي للبطالة ، فإنها تبدأ في تشكيل وظائف جديدة بناءً على توصيات كينز. هذا يزيد من طلب المستهلك وبالتالي الأسعار. لذلك يصبح التضخم ثمن الاستقرار الاجتماعي. مع زيادة التضخم ، يجب أن تركز برامج الاستقرار (على سبيل المثال ، من حكومة أخرى) على خفض التضخم كأولوية. للقيام بذلك ، يتم اتباع سياسة الحد من الطلب ، والتي لا يمكن إلا أن تؤثر على تقليص أحجام الإنتاج. وفي هذه الحالة ، يمكن أن تكون هناك نتيجة واحدة فقط - زيادة في عدد العاطلين عن العمل. أي أن المحافظين يعرضون تضخمًا منخفضًا وبطالة عالية. من ناحية أخرى ، فإن معدل التضخم المنخفض يخلق مناخًا ملائمًا للاستثمار وبالتالي لتنمية الصناعة. البطالة تجبر الناس على تحسين "نوعية العمل". من ناحية أخرى ، فإن التضخم المرتفع "يقتل" الاستثمارات ، وبالتالي يجعل من المستحيل زيادة الناتج القومي ، وفي نفس الوقت يقوي نفسه ويقلل من مستوى المعيشة. من الواضح ، مع وجود نسبة معينة من التضخم إلى البطالة ، سيتم تحقيق أفضل نتيجة. فقط في أي اتجاه يجب أن يكون "التدحرج" - نحو البطالة أم التضخم؟ على المدى الطويل ، يبدو لي أن التدحرج يجب أن يكون في اتجاه خفض التضخم. ومع ذلك ، فإن الحكومة الروسية (وفي هذه الحالة يمكننا التحدث عنها باعتبارها أقوى منظم ، حيث أن الجزء الأكبر من العمل المأجور في روسيا يعمل لصالح الدولة ، على الأقل حتى وقت قريب) قد اختارت الاستقرار الاجتماعي على المدى القصير ، مما أدى إلى إمالة التوازن نحو الحد من البطالة ، أي الخيار الأول. إن الإنعاش الاصطناعي للوظائف ، ودعم المؤسسات التي هي على وشك الإفلاس ، يؤدي إلى تضخم طلب المستهلك مقارنة بالكتلة المقترحة للسلع ويؤدي إلى زيادة معدل الدوران التضخمي.
من الصعب للغاية هنا تحديد ما يجب فعله للقضاء على سبب التضخم هذا ، وليس من الواضح أيهما أسوأ - التضخم المرتفع أم البطالة المرتفعة. ومع ذلك ، فإن انخفاض التضخم سيؤدي بالتأكيد إلى تطوير الصناعة وسيؤدي إلى خلق وظائف إضافية. من غير المرجح أن تؤدي معدلات البطالة المنخفضة إلى خفض التضخم. نحتاج إلى حساب دقيق لمسار حركة البلاد بين التضخم والبطالة بأقل الخسائر للاقتصاد الوطني.
تخلق قوة الدولة الضعيفة وعدم الاستقرار السياسي مناخًا غير ملائم للغاية للاستثمار والأنشطة التجارية المنتجة على المدى الطويل. يؤثر وجود حكومة ضعيفة ، وعدم استقرار عام في المجتمع ، وتخلف في التشريعات ، وسوء أداء وكالات إنفاذ القانون ، بشكل سلبي على الوضع العام في النظام الاقتصادي: نقص الاستثمار بسبب خطورتها ، وخاصة الاستثمار طويل الأجل في الإنتاج كثيف رأس المال ، عدم رغبة السكان في الادخار ، تصدير رأس المال إلى الخارج ، تقليل نشاط المقاولة في مجال الإنتاج ، زيادة حصة نشاط المضاربة ، وما إلى ذلك.
الاحتكار. في عام 1988 ، في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، تم إنتاج 89 ٪ من أسماء المنتجات في 1-3 شركات ، وتم إنتاج 87 ٪ من النطاق الكامل لصناعات بناء الآلات في مؤسسة واحدة. يجادل الأدب الكلاسيكي بأن الاحتكارات لا يمكن أن توجد لفترة طويلة ، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح عالية ، ومع ذلك فإن الاحتكارات تحقق أرباحًا من خلال التلاعب بالأسعار مع الإفلات من العقاب. لأن الاحتكار الطبيعي يظل أمرًا طبيعيًا بشرط أن يكون الربح الهامشي منخفضًا جدًا بحيث لا يمكن للشركة البقاء على قيد الحياة إلا على نطاق واسع. إذا ارتفعت الأرباح ، فسيكون هناك من يريدون تقسيم السوق. مع الاحتكار المغلق للديمقراطية ، سيظهر أعضاء جماعات الضغط بالتأكيد الذين يريدون إزالة احتكار هذه المنطقة من أجل أن يكونوا قادرين على "الاستقرار" في مكان قريب. مع الاحتكار المفتوح ، هناك أيضًا احتمال كبير لظهور المنافسين إذا تم ، على سبيل المثال ، تطوير بديل للمنتج أو حدث شيء آخر. ولكن بالنسبة لظهور المنافسين ، هناك حاجة إلى "استثمارات" في اللوبي ، وتكاليف التطوير والاستثمار الأولي في إنتاج السلع المحلية. وفي روسيا ، لم تنته حتى الآن عملية تراكم رأس المال ، ولا يزال رأس المال المتراكم ، في ظل الظروف الحديثة ، مستثمرًا في مشاريع قصيرة الأجل أو في شركات قائمة بالفعل ومثبتة. لذلك ، لا تزال VAZ و GAZ محتكرة. ومن المثير للاهتمام ، أنه من الممكن تحديد مجموعة فرعية جديدة من الاحتكارات ، والتي تتجلى الآن بقوة في روسيا - وهو احتكار لا يزال كذلك بسبب الافتقار إلى رأس مال بدء التشغيل من المنافسين المحتملين. أي أنه لا توجد شروط مسبقة على هذا النحو لاستمرار الاحتكار - تفضلوا بزيارتنا وانتجوا ، لكن ليس هناك من يأتي ولا يوجد شيء للبناء والإنتاج. ينطبق هذا بشكل أساسي على الصناعات التي تتطلب تكاليف رأسمالية أولية كبيرة ، وفي الواقع أي تكاليف كبيرة.
لذا ، فإن الاحتكارات لديها فرصة جيدة لرفع الأسعار دون إنتاج منتج إضافي ، وبما أن لا شيء يأتي من لا شيء ، فإن هذا المبالغة في الأسعار تخلق التضخم. لذلك ، من الضروري بذل جهود لإلغاء احتكار الاقتصاد ، مع مراعاة خصوصيات احتكارات "نا ".
عجز الموازنة العامة للدولة. يعتبر عجز ميزانية الدولة مصدرا تقليديا للتضخم. في جميع الأوقات ، لجأت الحكومات إلى المصادر التضخمية لتغطية عجز الموازنة العامة للدولة في حالات الأزمات. يتم التعبير عن هذا بشكل أساسي في إصدار نقود جديدة ، مما يؤدي إلى زيادة المعروض النقدي ، ونتيجة لذلك ، التضخم. في روسيا ، تم اللجوء إلى إصدار النقود منذ اللحظة التي ظهرت فيها الأوراق النقدية الورقية (في عهد كاترين الثانية). تمت تغطية جميع الحروب اللاحقة بالانبعاثات - زيادة في المعروض النقدي ، وكل وقت السلم حاولوا تقليل المعروض النقدي.
تين. 3. عجز الدولة. الميزانية وارتفاع الأسعار
يعكس الرسم البياني الأول نمو عجز ميزانية الدولة خلال حرب القرم (1853-1856) من 32.1 مليون روبل إلى 265.8 مليون روبل. يظهر الرسم البياني الثاني ارتفاع الأسعار خلال هذه الفترة الزمنية كنسبة مئوية 1855 سعرًا. جيد # 1- قمح؛ جيد # 2- الذرة؛ جيد # 3- صوف؛ جيد # 4- السكر. أي أن التضخم وعجز الميزانية أخ وأخت.
في القرن التاسع عشر ، كان المصلحون الماليون الكبار في روسيا ، إي. كانكرين ، م. سبيرانسكي ، إن إس. موردفينوف ، S.Yu. ويت ، في. كوكوفتسيف. كان هدفهم الرئيسي هو إنشاء ميزانية خالية من العجز مع مصادر غير تضخمية لتوفيرها (من الضرائب والخزانة والقروض ، إلخ). في الأساس ، لم ينجحوا ، على الرغم من وجود حالات لميزانية خالية من العجز.
من ناحية أخرى ، تقوم العديد من الدول بتغطية عجز الموازنة من خلال الانبعاثات ، لكنها لا تتسامح مع مثل هذا التضخم. والشيء أن التأثير على الموقف يتحدد بحجم الموضوع أي. نسبة الانبعاثات إلى الناتج القومي المحلي. على سبيل المثال ، هناك قضية نقود في الولايات المتحدة كل عام ، ولكن هذا ما تجادل به الحاجة إلى تغطية نمو الناتج القومي ، ويتم ذلك أيضًا لتوليد تضخم "محفز".
الإسراع في تداول الأموال. كما ذكرنا سابقًا ، خلال فترة تضخم قوي وسياسة مالية صارمة ، يتسارع تداول الأموال ، حيث يحاول أصحاب الأموال إنفاقها بشكل أسرع ، فهناك هروب من المال (توقعات تضخمية). إذا انتقلنا إلى النموذج النظري الكلاسيكي للنظام الاقتصادي لتداول الدخل والمنتجات ، فسيتم التعبير عن ذلك في زيادة جميع التدفقات ، باستثناء صناديق الاستثمار والإنفاق الاستثماري والمدخرات وصافي تدفق رأس المال. استنادًا إلى معادلة التبادل MV = PY ، مع زيادة في السرعة V و Y - ثابت أو انخفاض الناتج القومي الحقيقي ، بالإضافة إلى عرض نقدي غير متغير أو متزايد - M ، زيادة في P - يصبح مستوى السعر واضحًا .
تضخم التكلفة. بين شحن المنتجات من المؤسسة وشراء هذا المشروع للأموال لاستئناف الإنتاج (أشياء العمل) ، عادة ما تمر فترة زمنية معينة ، وأحيانًا فترة طويلة. لذلك ، خلال فترة تضخم قوي ، تضطر الشركات إلى تضمين التكاليف ليس في الأسعار الحالية ، ولكن في الأسعار المتوقعة للمشتريات المستقبلية عند تحديد سعر المنتجات. مع وجود عرض نقدي محدود ، تؤدي التوقعات التضخمية إلى زيادة حالات عدم السداد. الإقراض للمؤسسات من قبل البنك المركزي للتغلب على التخلف عن السداد يزيد من المعروض النقدي ، وبالتالي يزيد من ارتفاع الأسعار. كما يؤدي تضخم التكلفة إلى ارتفاع أسعار المواد الخام والطاقة ، وهو ما حدث مع تحرير أسعار الطاقة. في عام 1993 ، ارتفعت أسعار الوقود بالجملة بمتوسط 7.3 إلى 10 مرات. يضاف إلى تضخم التكلفة أيضًا حقيقة أنه بحلول وقت تحرير التجارة الخارجية ، كانت الأسعار المحلية لموارد الطاقة والغذاء ، وكذلك القدرة على العمل (العمالة) أقل بعشرات المرات تقريبًا من الأسعار العالمية. ونتيجة لذلك ، ارتفعت أسعار هذه السلع ارتفاعا هائلا. بشكل عام ، ينتشر تضخم دفع التكلفة في جميع أنحاء البلاد مثل الوباء.
النظام العبثي للعلاقات المالية بين روسيا والجمهوريات السابقة. لعب نظام العلاقات النقدية بين روسيا وجمهوريات الاتحاد السوفياتي السابقة دورًا مهمًا في العملية التضخمية في روسيا. قدم البنك المركزي نقدًا مجانيًا للولايات التي كانت جزءًا من منطقة الروبل. تم تنفيذ نظام المدفوعات غير النقدية بين روسيا والجمهوريات السابقة من خلال حسابات مراسلة للبنك المركزي لهذه الجمهوريات مع البنك المركزي لروسيا. تم تعويض النقص في الأموال في حسابات المراسلين بقروض فنية من البنك المركزي ، تم تقديمها دون فوائد في ظروف التضخم المتسارع. وفقًا لوزارة المالية ، بلغ تأثير النظام العبثي للعلاقات المالية بين روسيا والجمهوريات السابقة على التضخم حوالي 25٪. يبدو أن انكماش منطقة الروبل والممارسة المقابلة للائتمانات الفنية منذ 20 أبريل 1993 ، قد ساهمت في انخفاض معدلات التضخم بنهاية عام 1994.
انهيار الاتحاد السوفياتي و CMEA. تخلف البنية التحتية للتجارة ، بما في ذلك التجارة الدولية. ظهرت مشكلة العلاقات التعاونية بعد انهيار المعسكر الاشتراكي العظيم. الآن انتهى الأمر بمؤسسات الطرف المقابل التقليدية في ولايات مختلفة ، وبسبب الافتقار إلى البنية التحتية المناسبة مثل التحويل السريع للعملة أو الخلافات في التشريعات أو عدم وجودها على الإطلاق ، كان على هذه الشركات البحث عن أطراف مقابلة جديدة أو البحث عن طرق جديدة التعاون الذي يتخذ أحيانًا أشكالًا غريبة جدًا أو حتى كوميدية. على سبيل المثال ، تلقت إحدى شركات النسيج الصينية BelAZ كدفعة لدين.
نمو عدد البنوك التجارية. نمو عدد البنوك التجارية أدى إلى توسع مضاعف في عرض النقود. إذا لم تكن هناك بنوك أخرى في عام 1985 غير سبيربنك ، فإن عدد البنوك الآن يُقاس بالآلاف ، إن لم يكن بعشرات الآلاف.
متطلبات التعويض الاجتماعي. بطبيعة الحال ، فإن التعويضات الاجتماعية تقلل التوتر العام في المجتمع ، لكنها تزيد الطلب الكلي وتزيد من عجز الموازنة العامة للدولة. لذلك يجب أن تكون إجراءات الحكومة لتجاوز الأزمة سريعة وواضحة ، وإلا فإن العجز سيزداد بالتقدم ، وسيزداد التوتر الاجتماعي. من الواضح أيضًا أن الشعبوية في حل المشكلات الاقتصادية غير مناسبة تمامًا مثل الميل المفرط للتخدير في الطب.
عدم كفاية الطلب على منتجات الشركات المحلية. انخفض الإنتاج في روسيا أيضًا بسبب حقيقة أنه في حالة عدم وجود أسواق خاصة راسخة ، لا تستطيع الشركات استبدال الطلبات الحكومية بأوامر خاصة. لا يعتبر طلب المستهلك الخاص ولا طلب الاستثمار الخاص فعالاً من وجهة النظر هذه. يمكن للحكومة أن تحفز التعافي من خلال استعادة الحجم السابق لأوامر الدولة ، لكنها تعارض مثل هذا القرار ، لأنه سيعيد تخطيط القيادة والسيطرة.
2.2 معدلات التضخم في روسيا
التضخم في عام 2013.
في النصف الأول من عام 2013 ، انخفض معدل التضخم في روسيا إلى 4.3٪ في يونيو مقارنة بالشهر المقابل من العام السابق ، وهو أقل من الهدف (5٪) المحدد لعام 2013 في الاتجاهات الرئيسية للنقدية الموحدة للدولة. سياسة الائتمان لعام 2012 وفترة 2013 و 2014 ". تم تشكيل الأسعار في السوق الاستهلاكية في سياق قيود الطلب ، وديناميات مقيدة لأسعار المنتجين للمنتجات الصناعية للسوق الاستهلاكية ، للمنتجات الزراعية ، بشكل عام ، شروط مواتية في السوق الزراعية العالمية تأثير كبير على نمو أسعار المساكن المرافق ، وبالتالي ، نتج معدل التضخم عن التأجيل من يناير إلى الربع الثالث من فهرسة الأسعار والتعريفات المنظمة.
أسعار المستهلك.
وفقًا لدائرة الإحصاء الفيدرالية الحكومية ، في الفترة من يناير إلى يونيو 2013 ، ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 3.2٪ (في الفترة من يناير إلى يونيو 2011 - بنسبة 5.0٪). وبلغ معدل التضخم الأساسي 2.3٪ ، بانخفاض 1.5 نقطة مئوية عن النصف الأول من عام 2011.
ووفقًا للتقييم ، فإن الزيادة في تكلفة السلع والخدمات التي تم أخذها في الاعتبار عند حسابها ترجع إلى 1.9 نقطة مئوية ، أو 58.1٪ من معدل التضخم (في الفترة من يناير إلى يونيو 2011 - 3.0 نقاط مئوية و 59.8٪).
انخفضت أسعار وتعرفة الإسكان والخدمات المجتمعية في النصف الأول من العام بنسبة 0.1٪ ، بينما ارتفعت في الفترة المماثلة من عام 2013 بنسبة 10.9٪.
بشكل عام ، زادت التعريفات الخاضعة للتنظيم الإداري للخدمات في الفترة من يناير إلى يونيو 2013 بنسبة تقديرية تبلغ 2.3٪ ، أي أقل بمقدار 7.9 نقطة مئوية عن عام 2012.
كانت معدلات نمو أسعار معظم مجموعات الخدمات ، التي لم يتم تنظيم أسعارها ، أقل مما كانت عليه في العام السابق. بشكل عام ، ارتفعت الخدمات في النصف الأول من العام بنسبة 2.3٪ مقابل 7.2٪ في الفترة المماثلة من عام 2012. وبحسب التقديرات ، فقد بلغت مساهمتها في ارتفاع أسعار المستهلك 0.6 نقطة مئوية ، أو 18.7٪ (في النصف الأول من عام 2012 - 1.9 نقطة مئوية و 37.3٪).
ارتفعت أسعار المنتجات الغذائية في الفترة من يناير إلى يونيو 2013 بنسبة 4.7٪ ، بما في ذلك الفواكه والخضروات - بنسبة 28.8٪.
تقدر مساهمة نمو أسعار الغذاء في التضخم بنحو 1.8 نقطة مئوية ، أو 55.1٪ (في النصف الأول من عام 2012 - 1.9 نقطة مئوية و 38.2٪).
من بين المجموعات الرئيسية للمنتجات الغذائية (باستثناء منتجات الفاكهة والخضروات) في الفترة من يناير إلى يونيو 2013 ، كانت الزيادة الملحوظة في الأسعار هي السكر المحبب - بنسبة 11.2٪ والمشروبات الكحولية - بنسبة 5.1٪ (في الفترة من يناير إلى يونيو 2012 ، انخفض السكر المحبب. بنسبة 4.7٪ ، ارتفعت أسعار المشروبات الكحولية بنسبة 4.8٪). خلال الفترة قيد الاستعراض ، أصبحت الحبوب والبقوليات والمعكرونة والزبدة وزيت عباد الشمس والبيض أرخص (بنسبة 0.5 - 15.8٪).
لم تتجاوز معدلات نمو الأسعار للمجموعات الغذائية الرئيسية الأخرى 3.5٪.
الجدول 1
التضخم في السوق الاستهلاكية
النمو ، النسبة المئوية للتغير ، النقاط المئوية يونيو 2013 مقابل ديسمبر 2012 يونيو 2012 مقابل ديسمبر 2011 إجمالي أسعار السلع والخدمات 3.25.0 تباطؤ بمقدار 1.8 بما في ذلك المنتجات الغذائية 4.75.0 تباطؤ بنسبة 0.33 - للمنتجات الغذائية بدون فواكه وخضروات 2.34.5 تباطؤ بنسبة 2.2 - للمنتجات غير الغذائية 2.33.5 تباطؤ بمقدار 1.2 - للخدمات المدفوعة للسكان 2.37.2 تباطؤ بنسبة 4.9 تضخم 2.33.8 تباطؤ بمقدار 1.5
في النصف الأول من عام 2013 ، بلغ معدل نمو أسعار المنتجات غير الغذائية 2.3٪ (للنصف الأول من عام 2012 - 3.5٪). ترجع الزيادة في تكلفة المنتجات غير الغذائية إلى ما يقدر بنحو 0.8 نقطة مئوية ، أو 26.2٪ من إجمالي الزيادة في أسعار المستهلك مقابل 1.2 نقطة مئوية (24.5٪) في النصف الأول من عام 2012. في الفترة من يناير إلى يونيو 2013 ، ارتفعت منتجات التبغ بنسبة 10.8٪ والمنظفات ومنتجات التنظيف بنسبة 5.2٪ (في الفترة من يناير إلى يونيو 2012 - بنسبة 12.4 و 3.8٪ على التوالي).
في نهاية النصف الأول من عام 2013 ، تجاوز معدل نمو أسعار السلع الاستهلاكية معدل نمو الخدمات المدفوعة للسكان بمقدار 1.2 نقطة مئوية (في الفترة المماثلة من عام 2012 ، كان أقل من معدل نمو الخدمات المدفوعة. بنسبة 3.0 نقطة مئوية).
وفقًا لـ Rosstat ، في النصف الأول من عام 2012 ، في جميع المقاطعات الفيدرالية في روسيا ، كان معدل نمو أسعار المستهلك أقل مما كان عليه في العام السابق.
وفقًا للتقديرات ، في يونيو 2013 ، زادت الفروق بين الكيانات المكونة للاتحاد الروسي من حيث تكلفة مجموعة ثابتة من السلع والخدمات التي تستخدمها دائرة الإحصاءات الحكومية الفيدرالية لغرض المقارنات الأقاليمية للقوة الشرائية للدولة تعداد السكان. على وجه الخصوص ، بلغ معامل الفروق الإقليمية في يونيو 2013 إلى 41.8 ٪ (في يونيو 2011 - 39.8 ٪).
في النصف الأول من عام 2013 ، تراوحت معدلات نمو أسعار المنتجات الغذائية ، باستثناء الفواكه والخضروات ، في المقاطعات الفيدرالية بين 1.8 و 2.7٪. وبلغ المدى المقابل لمعدلات التغير في أسعار المنتجات غير الغذائية 1.6 - 2.7٪.
ارتفعت معدلات نمو أسعار الفواكه والخضروات مقارنة بالنصف الأول من عام 2012 في جميع المقاطعات الفيدرالية ، ولكن مع انتشار كبير عبر الكيانات المكونة للاتحاد الروسي.
لذلك ، في منطقة الشرق الأقصى الفيدرالية ، ارتفعت أسعار هذا النوع من المنتجات الغذائية بنسبة 10.7 ٪ ، في المنطقة الفيدرالية المركزية - بنسبة 37.7 ٪.
في النصف الأول من عام 2013 ، تراوح معدل الزيادة في تكلفة الخدمات المدفوعة للسكان في المقاطعات الفيدرالية بين 1.9 - 3.4٪
تحليل توزيعات الزيادات في أسعار المستهلك للسلع والخدمات
للحصول على دراسة تفصيلية للعمليات التضخمية ، وتحديد المخاطر الإضافية المرتبطة بديناميات الأسعار للمكونات الفردية لسلة المستهلك ، يتم إجراء تحليل لتوزيع الزيادات في أسعار السلع والخدمات. بناء هذه التوزيعات (للربع الثاني) 2010 - 2013 على أساس عينة من أكثر من 475 نوعًا من السلع والخدمات الاستهلاكية دون مراعاة معاملات وزنها في الإنفاق الاستهلاكي.
على مدى السنوات الثلاث الماضية في الربع الثاني ، كان نطاق ضيق نوعًا من الزيادات في الأسعار (0-2٪) يمثل أكثر من نصف السلع الاستهلاكية والخدمات (58.7٪ في 2011 ؛ 50.7٪ في 2011 ؛ - 65.0٪).
القيم المتوسطة للتوزيع في 2010 - 2013 كانت أقل من عام 2010 (0.8-1.5٪ مقابل 2.4٪).
في الوقت نفسه ، بلغت قيمة متوسط التوزيع والانحراف المعياري في الربع الثاني من عام 2013 زيادة مقارنة بالعامين الماضيين. يمكن تفسير هذه الديناميكيات من خلال النمو الانتعاش في أسعار عدد من أصناف الفاكهة والخضروات ، والذي أعقب انكماشًا كبيرًا في الربع الثاني من عام 2011.
في الربع الثاني من عام 2013 ، ارتفع متوسط توزيع أسعار المواد الغذائية بمقدار نقطتين مئويتين مقارنة بالربع الثاني من عام 2012 وبلغ 2.9٪. للربع الثاني من عام 2013 بشكل مميز ، هناك حصة كبيرة إلى حد ما (4.8٪) من المنتجات الغذائية مع ارتفاع كبير في الأسعار (أكثر من 18٪). قبل عام ، انعكس الوضع: بالنسبة لجزء كبير من المنتجات الغذائية (5.6٪) ، حدث انخفاض كبير في الأسعار (بأكثر من 10٪).
الشكل 4. توزيع ارتفاع الأسعار
في الربع الثاني من عام 2013 ، لم تختلف متوسطات التوزيع حسب أنواع السلع والخدمات الاستهلاكية عمليًا. بالنسبة للمنتجات غير الغذائية ، كان الوسيط 1.1٪ للمنتجات الغذائية والخدمات المدفوعة 1.2٪ لكل منهما. كانت حصة المنتجات غير الغذائية مع نمو الأسعار من 0 إلى 2٪ 74٪ (في السنوات السابقة لم تتجاوز 60٪).
أسعار المنتجين
ارتفعت أسعار المنتجين الصناعيين بنسبة 0.3٪ في النصف الأول من عام 2012 (بنسبة 7.8٪ في الفترة المماثلة من عام 2011).
تشكلت ديناميكيات الأسعار في الصناعات التحويلية في ظروف قيود الطلب. في النصف الأول من عام 2013 ، ارتفعت أسعار المنتجين في التصنيع بنسبة 0.4٪ (مقابل 5.5٪ في نفس الفترة من عام 2012). في بعض المنتجات الصناعية التي تركز على تلبية طلب المستهلك ، كان هناك انخفاض في أسعار المنتجين.
فيما يتعلق بتأجيل فهرسة التعريفات المنظمة للكهرباء والتدفئة والغاز الطبيعي إلى الربع الثالث ، بدلاً من الزيادة الموسمية في أسعار إنتاج وتوزيع الكهرباء والغاز والمياه في الفترة من يناير إلى يونيو 2013 ، فقد انخفض ( بنسبة 2.3٪) لوحظ.
في النصف الأول من هذا العام ، تتوافق معدلات نمو أسعار المنتجين الروس في مجال استخراج المعادن بشكل عام مع ديناميات أسعار الطاقة العالمية. في الفترة من يناير إلى مارس ، لوحظ نموها المتسارع ، والذي تم استبداله في بداية الربع الثاني بالتباطؤ ، ثم انخفاض الأسعار (في يونيو - بنسبة 3.6 ٪). في النصف الأول من عام 2013 ، بلغ معدل نمو أسعار المنتجين في استخراج المعادن 1.4٪ ، أي أقل بنسبة 13.0 نقطة مئوية عن الرقم المماثل في العام الماضي.
في الفترة من يناير إلى يونيو من العام الحالي ، انخفضت معدلات نمو التعريفات الجمركية على نقل البضائع إلى 4.7٪ مقابل 10.0٪ للفترة المماثلة من العام السابق بسبب تباطؤ نمو الرسوم الجمركية في جميع وسائل النقل. زادت رسوم نقل البضائع بالسكك الحديدية بنسبة 5.9٪ في النصف الأول من عام 2013 (بنسبة 7.5٪ في الفترة المماثلة من عام 2011).
زادت رسوم خدمات الاتصالات للكيانات القانونية بنسبة 2.9٪ في النصف الأول من عام 2012 (بنسبة 3.8٪ في عام 2012).
خلال النصف الأول من عام 2012 ، ارتفعت أسعار منتجي منتجات البناء بنسبة 2.9٪ (في عام 2012 - بنسبة 3.4٪).
الشكل 5. ديناميات الأسعار والتعريفات في الاقتصاد
كان للمستوى المرتفع من المعروض من المنتجات الزراعية ، الذي يضمنه موسم حصاد العام الماضي ، زيادة معتدلة في الأسعار في السوق الزراعية العالمية تأثير مقيد على ديناميكيات أسعار المنتجين الزراعيين في النصف الأول من هذا العام: في الفترة من يناير إلى يونيو. انخفض بنسبة 2.2٪ (لمدة ستة أشهر من عام 2011 - زيادة بنسبة 1.2٪.
انخفضت أسعار منتجات المحاصيل بنسبة 0.2٪ (في النصف الأول من عام 2011 - أصبحت أغلى بنسبة 8.3٪) ، ومنتجات الثروة الحيوانية - بنسبة 3.2٪ (في الفترة من يناير إلى يونيو ، بلغ انخفاض أسعار منتجات الثروة الحيوانية 4.5٪). ارتفعت أسعار منتجي محاصيل الحبوب بنسبة 4.5٪ في الفترة من يناير إلى يونيو من العام الحالي (بنسبة 10.7٪ في الفترة المماثلة من عام 2011) ، وانخفضت أسعار عباد الشمس بنسبة 1.6٪ (في النصف الأول من العام السابق ، نمت بنسبة 7. 0٪).
وفقًا لـ "المبادئ التوجيهية للسياسة النقدية الموحدة للدولة لعام 2013 وفترة 2014 و 2015" ، تم تحديد هدف التضخم لعام 2014 على أنه فترة تتراوح بين 5 و 6٪. خلال الربع الثاني ، تجاوز معدل نمو أسعار المستهلك بالقيمة السنوية الحد الأعلى للفترة المستهدفة.
الشكل 7. المساهمة في التضخم
في أبريل ومايو 2014 ، كان التضخم (باستثناء أسعار المساكن والخدمات المجتمعية والإسكان والخدمات المجتمعية) آخذ في الازدياد. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع أسعار المنتجات والخدمات الغذائية (باستثناء أسعار المساكن والخدمات المجتمعية) ، والتي وصلت في مايو إلى قيمها القصوى هذا العام. وتجدر الإشارة إلى أن التسارع الملحوظ في نمو أسعار الخدمات الذي حدث في شهر مايو (بالإضافة إلى تباطؤها في مارس) كان بسبب الفهرس السنوي للتعريفات المنظمة للنقل بالسكك الحديدية.
في يونيو 2014 ، تباطأت معدلات نمو أسعار المستهلك (باستثناء أسعار المساكن والخدمات المجتمعية) تحت تأثير التباطؤ في نمو أسعار المواد الغذائية ، وخاصة الفواكه والخضروات ، وكذلك الخدمات.
بالنسبة لشهر يونيو 2013 ، بلغ معدل التضخم ككل 6.9٪ ، وهي أدنى قيمة له في العام الحالي. بلغ معدل التضخم الأساسي في يونيو 2013 5.8٪.
2.3 توقعات التضخم وتحليل سياسة مكافحة التضخم في الاتحاد الروسي
تستمر النتائج الرئيسية لتوقعات التضخم للسكان في مايو ويونيو 2014 في الانخفاض. لوحظ انخفاض كبير في كل من تقديرات التضخم بشكل عام وفي ديناميات التوقعات "الذاتية" حول أسعار السلع المشتراة بانتظام.
تغيرت المؤشرات غير المباشرة لتوقعات التضخم على المدى الطويل في اتجاهات مختلفة. لقد تغير موقف السكان تجاه الشراء الكبير في الاتجاه ، وهو ما يتوافق نظريًا مع زيادة محتملة في التوقعات التضخمية ، على الرغم من أن نتائج الدراسات الاستقصائية في 2011-2013 تشير إلى أن هذه الزيادة ترجع إلى عامل موسمي ؛ لم تتغير تفضيلات الشراء عن طريق الائتمان ، وزاد الميل إلى الادخار زيادة طفيفة. في الوقت الحاضر ، لا يمكن استخلاص استنتاجات حول التغييرات في التوقعات بناءً على الديناميكيات المجمعة لهذه المؤشرات.
في مايو - يونيو 2014 ، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك (CSI) إلى مستوى محايد تمامًا (100 نقطة) ، بينما لم تتغير توقعات الوضع الاقتصادي ، وتحسنت تقييمات الوضع الحالي بشكل ملحوظ.
بشكل عام ، يبدو أن التحسن في التقييمات الاقتصادية وتوقعات التضخم ، والذي بدأ في شهر مارس ، قد استمر. في الوقت الحاضر ، انخفضت توقعات التضخم بشكل ملحوظ ومن المرجح أن تستمر في الانخفاض في المستقبل.
توقعات ديناميكيات مستوى السعر بشكل عام.
في الفترة من مايو إلى يونيو 2014 ، استمرت تقديرات التضخم الحالي والمتوقع في الانخفاض مقارنة بالمسح السابق الذي تم إجراؤه في مارس - أبريل 2014. بشكل عام ، تحدث 83٪ من المستجيبين عن زيادات في الأسعار مؤخرًا (مقابل 86٪ قبل شهرين) ، كما أشار عدد أقل من المشاركين إلى زيادات قوية في الأسعار (20٪ مقابل 23٪ قبل شهرين).
وبحسب هذا المؤشر (نسبة من أشاروا إلى زيادة قوية في الأسعار) ، فإن هذا هو الحد الأدنى للقيمة خلال العام ونصف العام الماضيين (17٪ من المستجيبين في سبتمبر 2012).
ظلت توقعات نمو الأسعار في الشهر المقبل عند نفس المستوى تقريبًا كما كانت خلال موجة المسح السابقة في مارس - أبريل 2014. ارتفعت نسبة المستجيبين الذين يتوقعون ارتفاع الأسعار بشكل طفيف (من 65٪ إلى 66٪) ، بينما انخفض عدد الذين يتوقعون نموًا قويًا (من 15٪ إلى 13٪). هذا هو أيضًا أدنى مستوى منذ سبتمبر 2012.
توقعات ديناميات قيمة "سلة المستهلك"
وبالمثل ، فإن تقييم تكلفة مجموعة من المنتجات والسلع والخدمات التي يتم شراؤها بانتظام قد تغير أيضًا. يتحدث 57٪ ممن شملهم الاستطلاع عن زيادة في تكلفة مثل هذه المجموعة (3٪ أقل مما كانت عليه في مارس). كما انخفضت نسبة المستجيبين الذين يتوقعون ارتفاع قيمته في المستقبل القريب (من 56٪ إلى 53٪). كما في حالة توقعات التضخم العام ، فإن هذا المؤشر عند أدنى مستوى له منذ سبتمبر 2012.
توقعات التضخم ونمو الدخل
عدد المستجيبين الذين يعتقدون أن نمو الأسعار يفوق وسيستمر في تجاوز نمو الدخل مستمر في الانخفاض. في الوقت نفسه ، ارتفعت نسبة المستجيبين الذين يعتقدون أن مداخيلهم لا تنمو وأن الأسعار مستمرة في الارتفاع بينهم. لقد زاد بشكل طفيف عدد الأشخاص الذين يعتقدون أن دخولهم تنمو وستنمو بمعدل مماثل أو أعلى من معدل نمو الأسعار ، لكن هذه المجموعة لا تزال صغيرة نسبيًا حتى الآن. بشكل عام ، يمكن ملاحظة أنه تم الحفاظ على الاتجاهات الإيجابية إلى حد ما في تقييمات الوضع المالي للفرد.
أفق التخطيط المالي
أفق التخطيط المالي ، وفقا لبيانات المسح ، لم يتغير بشكل ملحوظ في مايو ويونيو. في الوقت نفسه ، زاد عدد المستجيبين الذين يخططون لدخلهم لفترات زمنية قصيرة وطويلة ، وانخفضت حالة عدم اليقين بشأن الدخل المستقبلي بشكل ملحوظ. قد يشير هذا إلى أن السكان لا يتوقعون أن يزداد الوضع الاقتصادي سوءًا.
خلال الربع الثاني من عام 2013 ، ظل معدل النمو السنوي لأسعار المستهلك أعلى من الحد الأعلى للنطاق المستهدف. ترجع ديناميات التضخم في المقام الأول إلى نمو أسعار المواد الغذائية وديناميكيات بعض الأسعار والتعريفات المنظمة. في الوقت نفسه ، استمرت معدلات نمو أسعار المنتجات غير الغذائية في التباطؤ خلال هذه الفترة. تفاوت معدل التضخم الأساسي من حيث القيمة السنوية ضمن نطاق ضيق ، بينما أظهرت معدلاته الشهرية اتجاهاً تنازلياً. وفقًا لبنك روسيا ، إذا ظلت المعلمات الرئيسية للسياسة النقدية دون تغيير ، وكذلك في حالة عدم وجود صدمات سلبية في سوق الغذاء ، فقد تعود معدلات نمو أسعار المستهلك ضمن الممر المستهدف على المدى المتوسط. في الوقت نفسه ، إذا تجاوز التضخم النطاق المستهدف لفترة طويلة من الزمن ، فقد يؤثر على توقعات الوكلاء الاقتصاديين ، وهو مصدر لمخاطر التضخم. بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال المخاطر الخارجية المرتبطة بتدهور ميزان المدفوعات وديناميكيات سعر صرف الروبل قائمة.
في النصف الأول من عام 2013 ، وسط ضعف الطلب الخارجي ونشاط الاستثمار المنخفض ، تباطأ النمو الاقتصادي. في الوقت نفسه ، ظلت ديناميكيات الإنفاق الاستهلاكي ، على الرغم من تباطؤ معدلات نموها ، عاملاً رئيسياً في دعم الطلب المحلي.
أدت الزيادة في عدد الموظفين ، وزيادة الدخل الحقيقي المتاح للسكان ، وارتفاع معدلات الإقراض الاستهلاكي إلى دعم الديناميكيات الإيجابية لطلب المستهلكين. وفقًا لتقديرات بنك روسيا ، تظهر المتطلبات الأساسية في عام 2013 لتشكيل فجوة إنتاج سلبية معتدلة. تشير النسبة الحالية والمتوقعة للإنتاج الفعلي والمحتمل إلى عدم وجود شروط مسبقة لارتفاع التضخم على جانب الطلب.
بناءً على التقييم الشامل لمخاطر التضخم وآفاق النمو الاقتصادي ، لم يغير بنك روسيا اتجاه سياسته النقدية في أبريل ويوليو من العام الحالي.
بالإضافة إلى ذلك ، أعلن بنك روسيا عن تغيير هدف التضخم لعام 2014.
ذكرت وزارة العلاقات الخارجية والعامة في بنك روسيا أنه في 27 سبتمبر 2013 ، قرر مجلس إدارة بنك روسيا تغيير هدف التضخم لعام 2014 من 4.5٪ إلى 5.0٪ في مسودة المبادئ التوجيهية للوحدة الموحدة. السياسة النقدية للدولة لعامي 2014 و 2015 و 2016 "، والتي سيتم تقديمها إلى مجلس الدوما التابع للجمعية الفيدرالية للاتحاد الروسي. في الوقت نفسه ، تم الحفاظ على أهداف التضخم لعامي 2015 و 2016 عند 4.5٪ و 4.0٪ على التوالي ، مما يعكس هدف بنك روسيا لخفض التضخم على المدى المتوسط.
تم اتخاذ هذا القرار فيما يتعلق بتحديث بنك روسيا للمعايير الرئيسية لتوقعات تطور الاقتصاد الروسي بسبب التغيير في نهج فهرسة الأسعار المنظمة (التعريفات) لخدمات الاحتكارات الطبيعية للسكان في "توقعات التنمية الاجتماعية والاقتصادية للاتحاد الروسي لعام 2014 والفترة المقررة لعامي 2015 و 2016". "وزارة التنمية الاقتصادية في الاتحاد الروسي بتاريخ 24 سبتمبر 2013.
تم تحديد هدف التضخم البالغ 4.5٪ في عام 2014 مع الأخذ في الاعتبار توقعات تطور الاقتصاد الكلي لروسيا ، والتي نصت على الحفاظ على الأسعار المنظمة (التعريفات) لجميع فئات المستهلكين ، بما في ذلك الأسر ، عند مستوى 2013 في عام 2014. يفترض التوقع المحدث أن يكون هناك مؤشر للأسعار المنظمة والتعريفات الجمركية للسكان في عام 2014 حسب معدل التضخم للعام السابق مع عامل تخفيض قدره 0.7 ، مما قد يؤدي بالإضافة إلى ذلك إلى زيادة معدل التضخم بنحو 0.5 نقطة مئوية في عام 2014.
مشروع "المبادئ التوجيهية للسياسة النقدية الموحدة للدولة لعام 2014 وفترة 2015 و 2016" ، الذي تم الانتهاء منه بعد دراسته من قبل حكومة الاتحاد الروسي والمجلس المالي الوطني ، وتم تحديثه لمراعاة إصدار البيانات الإحصائية الجديدة تمت الموافقة عليه من قبل مجلس إدارة بنك روسيا في 27 سبتمبر 2013 وسيتم نشره على الموقع الرسمي لبنك روسيا.
نظر بنك روسيا في ثلاثة خيارات لشروط إجراء السياسة النقدية في 2013-2015 ، يتماشى أحدها مع توقعات حكومة الاتحاد الروسي. تستند السيناريوهات إلى ديناميكيات مختلفة لأسعار النفط.
بموجب الخيار الأول ، يفترض بنك روسيا خفض متوسط السعر السنوي لنفط الأورال الروسي في السوق العالمية في عام 2013 إلى 73 دولارًا للبرميل.
يمكن تخفيض الدخل النقدي التقديري للسكان بنسبة 0.4٪ ، والاستثمارات في الأصول الثابتة - بنسبة 2.1٪. قد يكون الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي 0.4٪.
أما الخيار الثاني فيتناول توقعات حكومة الاتحاد الروسي ، والتي تشكل الأساس لتطوير معايير الميزانية الفيدرالية للفترة 2013-2015. من المفترض أن يصل سعر النفط الروسي في عام 2013 إلى 97 دولارًا للبرميل.
يعكس هذا الخيار تطور الاقتصاد في سياق تنفيذ سياسة دولة فاعلة تهدف إلى تحسين مناخ الاستثمار ، وزيادة القدرة التنافسية وكفاءة الأعمال ، وتحفيز النمو الاقتصادي والتحديث ، فضلاً عن زيادة كفاءة الإنفاق في الميزانية. وفقًا لهذا المتغير ، من المتوقع في عام 2013 أن تكون الزيادة في الدخل النقدي الحقيقي المتاح للسكان عند مستوى 3.7٪. قد يزيد حجم الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 7.2٪. في ظل هذه الظروف ، قد يزيد حجم الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.7٪.
بموجب الخيار الثالث ، يفترض بنك روسيا زيادة سعر نفط الأورال في عام 2013 إلى 121 دولارًا للبرميل.
في سياق زيادة الدخل من تصدير السلع الروسية في عام 2013 ، من المتوقع زيادة النشاط الاستثماري. معدل نمو الاستثمارات في الأصول الثابتة قد يتسارع إلى 7.6٪ ، والدخل النقدي الحقيقي المتاح للسكان - ما يصل إلى 4٪. ومن المتوقع ارتفاع الناتج المحلي الاجمالي عند مستوى 4٪.
في 2014-2015 ، قد تكون الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي ، اعتمادًا على خيار التنبؤ ، من 2 إلى 5٪.
الأهداف الكمية للسياسة النقدية والبرنامج النقدي
وفقًا لسيناريو شروط أداء اقتصاد الاتحاد الروسي ، حددت حكومة الاتحاد الروسي وبنك روسيا مهمة خفض التضخم في عام 2013 إلى 5-6٪ ، في عامي 2014 و 2015 - إلى 4. 5٪ (محسوبة من ديسمبر إلى ديسمبر من العام السابق). الهدف المحدد للتضخم في السوق الاستهلاكية يتوافق مع التضخم الأساسي عند مستوى 4.7 - 5.7٪ في 2013 ، 3.6 - 4.6٪ في 2014 و 2015.
تم إجراء الحسابات في إطار البرنامج النقدي 2013-2015 على أساس مؤشرات الطلب على النقود المقابلة لأهداف التضخم ، وديناميكيات توقعات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات الاقتصاد الكلي الأخرى ، وكذلك توقعات ميزان المدفوعات ومعايير المسودة الفيدرالية الميزانية لعام 2013 والفترة المخطط لها لعامي 2014 و 2015.
اعتمادًا على خيارات التنبؤ ، قد يكون معدل نمو الإجمالي النقدي M2 في 2013 9-18٪ ، في 2014 و 2015 - 14-19٪ سنويًا.
طور بنك روسيا ثلاثة أنواع مختلفة من البرنامج النقدي. وتعتمد النسخة الثانية من البرنامج على مؤشرات الاقتصاد الكلي المستخدمة في صياغة مشروع الموازنة الاتحادية لعام 2013 والمدة المخطط لها 2014-2015. يمكن أن يصل معدل نمو القاعدة النقدية في تعريف ضيق ، يتوافق مع أهداف التضخم وتقديرات ديناميكيات النمو الاقتصادي ، إلى 7-14٪ في 2013 و 11-14٪ سنويًا في 2014-2015 وفقًا لخيارات البرنامج.
بالنظر إلى المرونة المتزايدة لسياسة سعر الصرف ، من المتوقع إلى حد كبير الانتقال التدريجي لتشكيل المعروض النقدي بسبب إعادة تمويل المؤسسات الائتمانية من قبل بنك روسيا ، في حين أن تأثير ديناميكيات صافي الاحتياطيات الدولية ( NIR) سينخفض. في الوقت نفسه ، ستكون مؤشرات تنفيذ الميزانية الفيدرالية والتدابير الهادفة إلى تحسين توحيد إنفاق أموال الميزانية ذات أهمية كبيرة لتنفيذ السياسة النقدية.
في الفترة المقبلة ، وفي إطار استراتيجية ميزانية الاتحاد الروسي ، من المقرر الانتقال إلى مبادئ جديدة لسياسة الميزانية. وفقًا لقواعد الميزانية ، سيتم تشكيل حجم نفقات الميزانية الفيدرالية على أساس سعر النفط الأساسي ، مما يعني انخفاضًا ثابتًا في النفقات بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي في 2013-2015. إذا تجاوزت أسعار النفط المستوى المخطط له ، فسيتم توجيه إيرادات إضافية لتجديد موارد الصندوق الاحتياطي. ومن المتوقع أن تساعد هذه الإجراءات في الحد من المعروض النقدي وبالتالي تحقيق أهداف التضخم. قد تصبح هذه الآلية أحد عوامل الحفاظ على العجز الهيكلي للسيولة المصرفية على المدى المتوسط. سيأخذ بنك روسيا هذه العوامل في الاعتبار عند إجراء عمليات التنظيم النقدي.
وفقا لتوقعات الموازنة ، من المتوقع أن تتشكل الموازنة الاتحادية مع بعض العجز في السنوات الثلاث المقبلة. ومن المقرر أن يتم تمويلها على المدى المتوسط بشكل رئيسي على حساب قروض الدولة وعائدات الخصخصة. في الوقت نفسه ، من المخطط زيادة أرصدة صندوق الاحتياطي في 2013-2015.
تفترض النسخة الأولى من البرنامج النقدي زيادة الائتمان الصافي للحكومة الفيدرالية ، بينما يفترض الخياران الثاني والثالث تراجعها ، ويرجع ذلك أساسًا إلى التراكم المخطط للأموال في حسابات الصناديق السيادية.
ستحدد هذه الشروط تأثير قناة الميزانية على تكوين عرض النقود. في الوقت نفسه ، من المتوقع أن ينمو إجمالي الائتمان الممنوح للبنوك في عام 2013 للخيارين الأول والثاني ، في 2014-2015 - لجميع الخيارات.
بموجب الخيار الأول للبرنامج النقدي ، إذا تم تنفيذ سيناريو حدوث انخفاض كبير في متوسط أسعار النفط العالمية في عام 2013 ، فمن المتوقع أن ينخفض NIR بمقدار 0.7 تريليون روبل مقارنة بالعام السابق. روبل ، في عام 2014 - بمقدار 0.2 تريليون. روبل ، في عام 2015 - بمقدار 0.7 تريليون. روبل لي
مطلوب زيادة في صافي الأصول المحلية (NDA) للسلطات النقدية في عام 2013 لضمان نمو القاعدة النقدية ، بما يتوافق مع معايير خيار هذا البرنامج.
إن انخفاض أسعار النفط دون المستوى المنصوص عليه في مشروع موازنة 2013-2015 يجعل الموازنة أكثر عرضة للصدمات المختلفة. قد يكون عجز الميزانية الفيدرالية بموجب هذا الخيار في عام 2013 3-4 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي. ومع ذلك ، في 2014-2015 ، قد يتم تخفيض نفقات الميزانية الاتحادية بمقدار النفقات المعتمدة بشروط ، مما قد يؤدي إلى انخفاض في عجز الميزانية. في حالة تطور اتجاهات الأزمة في الاقتصاد العالمي ، قد تتدهور ظروف الاقتراض في كل من أسواق الديون المحلية والخارجية بشكل كبير ، مما لن يجعل من الممكن جمع الأموال بالأحجام المطلوبة بشروط مقبولة. وفقًا لمسودة الميزانية الفيدرالية ، إذا كانت عائدات النفط والغاز غير كافية ، وإذا كان السعر المتوقع أقل من السعر الأساسي ، فسيكون من الممكن استخدام صندوق الاحتياطي لتغطية عجز الميزانية الفيدرالية.
الجدول 2
تفترض النسخة الأولى من البرنامج زيادة صافي الائتمان للحكومة الموسعة في 2013-2014 بمقدار 0.5 تريليون دولار. روبل سنويًا ، في عام 2015 - بمقدار 0.4 تريليون. روبل. وفقًا للحسابات في إطار البرنامج ، إذا تم تنفيذ هذا السيناريو في 2013-2015 ، فقد تصل الزيادة في صافي الائتمان للبنوك إلى 0.8-1.3 تريليون. روبل في السنة بسبب تفعيل عمليات بنك روسيا لتوفير السيولة للقطاع المصرفي.
في ظل هذه الظروف ، بحلول نهاية عام 2015 ، قد يصل حجم الائتمان الإجمالي للبنوك إلى حوالي 60 ٪ من القاعدة النقدية.
البديل الثاني من البرنامج النقدي يفترض ديناميات معتدلة لأسعار النفط العالمية خلال فترة التنبؤ. في عام 2013 ، ستصل الزيادة في NIR ، المقابلة لمؤشرات التنبؤ بميزان المدفوعات ، إلى 0.8 تريليون. روبل ، في عام 2014 - 0.7 تريليون. روبل ، وفي عام 2015 - 0.4 تريليون. روبل. وفقًا للحسابات ، في 2013-2015 ، ستحتاج الزيادة المشار إليها في NIR إلى أن تكملها زيادة في NDA ، مع مراعاة ديناميكيات القاعدة النقدية.
بناءً على تخفيض عجز الموازنة الاتحادية المتصور وفق مشروع الموازنة الاتحادية في الفترة قيد المراجعة وتنفيذ تمويلها بشكل رئيسي من مصادر غير نقدية ، يقدر حجم الائتمان الصافي للحكومة الموسعة في 2013-2014 لينخفض بمقدار 0.6 تريليون. روبل سنويًا ، في عام 2015 - بمقدار 0.8 تريليون. روبل.
في الوقت نفسه ، ستكون القناة الرئيسية لزيادة NDA في 2013-2015 ، كما في المتغير الأول ، هي زيادة صافي الائتمان للبنوك (بمقدار 0.6-1.4 تريليون روبل سنويًا) ، والتي سيتم ضمانها إلى حد كبير عن طريق زيادة البنوك الائتمانية الإجمالية.
بموجب الخيار الثالث للبرنامج النقدي ، بناءً على سيناريو ارتفاع أسعار النفط ، فإن الزيادة المتوقعة في NIR في عام 2013 ستصل إلى 3.2 تريليون دولار. روبل ، في عام 2014 - 3.0 تريليون. روبل ، في عام 2015 - 2.5 تريليون. روبل. في الوقت نفسه ، وفقًا للديناميكيات المقدرة للقاعدة النقدية في هذه السنوات ، من المتوقع حدوث انخفاض في NDA.
مع الأخذ في الاعتبار الوضع الاقتصادي الخارجي المواتي المتوقع ونمو الناتج المحلي الإجمالي الأكثر أهمية في ظل هذا الخيار ، يمكننا أن نتوقع زيادة أكبر من الخيار الثاني في رصيد الأموال في حسابات الميزانية لدى بنك روسيا ، والذي يتوافق مع انخفاض في صافي الائتمان للحكومة العامة في 2013-2015 بمقدار 1.5 - 1.6 تريليون. روبل في السنة. قد يكون حجم الاقتراض الحكومي في هذه الحالة أقل من تلك المدرجة في توقعات الميزانية. في الوقت نفسه ، قد يتجاوز حجم الصندوق الاحتياطي في عام 2015 القيمة القياسية البالغة 7٪ من الناتج المحلي الإجمالي.
بموجب هذا السيناريو ، في عام 2013 كان هناك انخفاض في صافي الائتمان للبنوك بمقدار 0.3 تريليون دولار. روبل ، في عامي 2014 و 2015 - نموها بنسبة 0.04 و 0.7 تريليون. روبل ، على التوالي.
سيتم تحديد المعالم الرئيسية للبرنامج النقدي في فترة الثلاث سنوات القادمة من خلال تطور الوضع في الأسواق الخارجية ، وقرارات بنك روسيا في مجال الصرف الأجنبي وأسعار الفائدة ، والنسبة بين مستويات أسعار الفائدة في الأسواق المحلية والأجنبية ، وتنفيذ استراتيجية ميزانية الاتحاد الروسي.
من أجل الاستجابة بشكل مناسب للتغيرات في حالة المجال النقدي ومراعاة المخاطر المحتملة في تنفيذ السياسة النقدية ، سيطبق بنك روسيا مجموعة كاملة من الأدوات الموجودة تحت تصرفه.
خاتمة
يعتبر التضخم من أكثر العمليات إيلامًا وخطورة التي تؤثر سلبًا على الشؤون المالية والنظام النقدي والاقتصادي ككل. لا يعني التضخم انخفاضًا في القوة الشرائية للنقود فحسب ، بل إنه يقوض إمكانيات التنظيم الاقتصادي ، ويلغي الجهود المبذولة لإجراء إصلاحات هيكلية ، واستعادة النسب المضطربة.
بطبيعته ، شدته ، مظاهره ، التضخم مختلف تمامًا ، على الرغم من أنه يُشار إليه بمصطلح واحد. لا يمكن اعتبار العمليات التضخمية كنتيجة مباشرة لسياسة معينة فقط ، أو سياسة لتوسيع عرض النقود أو تنظيم عجز الإنتاج ، لأن الزيادات في الأسعار هي نتيجة حتمية للعمليات العميقة في الاقتصاد ، وهي نتيجة موضوعية للتفاوت المتزايد بين العرض و الطلب ، وإنتاج السلع الاستهلاكية ووسائل الإنتاج ، والتراكم والاستهلاك ، إلخ. ونتيجة لذلك ، فإن عملية التضخم - بمختلف مظاهرها - ليست عشوائية ، بل مستقرة.
تعتبر إدارة التضخم من أهم مشاكل السياسة النقدية والاقتصادية بشكل عام. من الضروري مراعاة الطبيعة المتعددة المعقدة والمتعددة العوامل للتضخم. لا يعتمد فقط على النقد ، ولكن أيضًا على عوامل أخرى. على الرغم من أهمية خفض الإنفاق الحكومي ، إلا أن التخفيض التدريجي لعرض النقود يتطلب مجموعة واسعة من التدابير المضادة للتضخم. من بينها تثبيت وتحفيز الإنتاج ، وتحسين النظام الضريبي ، وإنشاء بنية تحتية للسوق ، وزيادة مسؤولية الشركات عن نتائج النشاط الاقتصادي ، والتغيير في سعر صرف الروبل ، وتنفيذ بعض التدابير لتنظيم الأسعار والدخول.
من بين تدابير مكافحة التضخم ، يمكن تمييز استهداف التضخم.
استهداف التضخم هو نظام (نظام لمبادئ الإطار) أكثر من كونه مجموعة صارمة من قواعد السياسة النقدية. ومع ذلك ، فإن نظام استهداف التضخم له عدد من العناصر المهمة:
من المؤكد أن استقرار الأسعار هو الهدف الرئيسي للسياسة النقدية.
يتم الإعلان عن هدف التضخم الكمي علنًا.
تعتمد السياسة النقدية على مجموعة واسعة من المعلومات ، بما في ذلك توقعات التضخم.
الشفافية.
آليات المساءلة.
أتاح تحليل الأسباب الرئيسية للتضخم في روسيا في فترات زمنية مختلفة تحديد الأسباب التالية:
.انخفاض في الإنتاج.
2.لا بطالة.
.تخلق قوة الدولة الضعيفة وعدم الاستقرار السياسي مناخًا غير ملائم للغاية للاستثمار والأنشطة التجارية المنتجة على المدى الطويل.
الاحتكار.
.عجز الموازنة العامة للدولة.
.الإسراع في تداول الأموال.
.تضخم التكلفة.
.النظام العبثي للعلاقات المالية بين روسيا والجمهوريات السابقة.
.انهيار الاتحاد السوفياتي و CMEA.
.نمو عدد البنوك التجارية.
.متطلبات التعويض الاجتماعي.
.عدم كفاية الطلب على منتجات الشركات المحلية.
أظهر تحليل مؤشرات التضخم في روسيا في الفترات الأخيرة ما يلي.
في النصف الأول من عام 2012 ، انخفض التضخم في روسيا إلى 4.3٪ في يونيو مقارنة بالشهر المقابل من العام السابق ، وهو أقل من الهدف (5-6٪) المحدد لعام 2012 في المبادئ التوجيهية للسياسة النقدية الموحدة للدولة 2012 والفترة 2013 و 2014 ". تشكلت الأسعار في السوق الاستهلاكية في ظل ظروف قيود الطلب ، والديناميات المقيدة لأسعار المنتجات الصناعية للسوق الاستهلاكية ، والمنتجات الزراعية ، والظروف المواتية بشكل عام في السوق الزراعية العالمية. وقد كان هناك تأثير كبير على ارتفاع أسعار المساكن والخدمات المجتمعية ، وبالتالي على مستوى التضخم ، من خلال تأجيل فهرسة الأسعار والتعريفات المنظمة من يناير إلى الربع الثالث.
وفقًا لـ "الاتجاهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة لعام 2013 وفترة 2014 و 2015" ، تم تحديد هدف التضخم لعام 2013 على أنه فترة تتراوح بين 5 و 6٪. خلال الربع الثاني ، تجاوز معدل نمو أسعار المستهلك بالقيمة السنوية الحد الأعلى للفترة المستهدفة.
في أبريل ومايو 2013 ، كان التضخم (باستثناء أسعار المساكن والخدمات المجتمعية والإسكان والخدمات المجتمعية) آخذ في الازدياد. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع أسعار المنتجات والخدمات الغذائية (باستثناء أسعار المساكن والخدمات المجتمعية) ، والتي وصلت في مايو إلى قيمها القصوى هذا العام. وتجدر الإشارة إلى أن التسارع الملحوظ في نمو أسعار الخدمات الذي حدث في شهر مايو (بالإضافة إلى تباطؤها في مارس) كان بسبب الفهرس السنوي للتعريفات المنظمة للنقل بالسكك الحديدية.
وفقًا للتقديرات ، فإن معدلات النمو الشهرية لأسعار المنتجات غير الغذائية ، باستثناء البنزين ، الأقل تأثراً بالعوامل الإدارية والمتقلبة ، وبالتالي تعكس إلى حد كبير تأثير الظروف الاقتصادية الكلية الأساسية ، ظلت على نفس المستوى. خلال الربع الثاني. وهذا يشهد على التأثير المحايد لهذه الظروف على ديناميكيات الأسعار في السوق الاستهلاكية ككل.
عند اتخاذ القرارات في مجال السياسة النقدية ، يسترشد بنك روسيا بالتنبؤات متوسطة المدى للتضخم ومؤشرات النشاط الاقتصادي والمخاطر المحتملة لانحرافها عن المسارات المتوقعة.
يتم تحديد هدف التضخم لمؤشر أسعار المستهلك. في هذا الصدد ، عند اتخاذ قرارات بشأن السياسة النقدية ، يأخذ بنك روسيا في الاعتبار جميع العوامل التي تؤثر على ديناميكيات التضخم. وفقًا لبنك روسيا ، في سياق الزيادة المذكورة أعلاه في التعريفات على السكان ، فإن تحقيق هدف التضخم البالغ 4.5٪ في عام 2014 يتطلب سياسة نقدية أكثر صرامة من المخطط أصلاً على المدى القصير ، مع ما يقابل ذلك من مخاطر على النمو الاقتصادي. في الوقت نفسه ، فإن تنفيذ السياسة النقدية المفترضة في تنفيذ النسخة السابقة من توقعات الاقتصاد الكلي ، في ظل الظروف الجديدة ، من شأنه أن يؤدي إلى انحراف التضخم الفعلي عن الهدف المحدد ، مما قد يقوض ثقة الكيانات الاقتصادية في بنك روسيا وتقليل فعالية السياسة المتبعة.
من أجل تجنب تنفيذ هذه السيناريوهات ، وكذلك الاعتقاد بأن هدف التضخم يجب أن يتم تحديده عند مستوى يمكن تحقيقه في ظل الافتراضات الأساسية للتوقعات دون خلق مخاطر كبيرة لتهدئة الاقتصاد ، يرى بنك روسيا أنه من المناسب تحديد هدف التضخم لعام 2014 عند 5.0٪. تم تحديد مقياس مراجعة الهدف مع الأخذ في الاعتبار تقديرات تأثير مؤشر التعريفة الجمركية على التضخم ، وكذلك ممارسة تحديد أهداف التضخم بدقة 0.5 نقطة مئوية.
فهرس
1.أبراموف ف. أساسيات النظرية الاقتصادية. م: روسنو ، 2010. - 291 ص.
2.Agapova T.A. ، Seregina S.F. الاقتصاد الكلي. م: Infra-M، 2009. - 448 ص.
.Balikoev V.Z. النظرية الاقتصادية العامة. الوحدة ، 2010 - 684 ص.
بارانوف أ. تحليل عوامل التضخم في روسيا خلال سنوات الإصلاحات الاقتصادية // مشاكل التنبؤ. 2009. رقم 7. S.27-31.
.بوكريا في. الدخل وتعظيم معايير التضخم. // الرجل والعمل. 2011. №1. ص 66 - 69.
5.Dementiev A.V. ، Bessonov I.O. مؤشرات التضخم الأساسية في روسيا // HSE Economic Journal. 2012. رقم 1. ص 58-75.
.Illarionov A. طبيعة التضخم الروسي. // قضايا الاقتصاد. 2011. №3. ص 12 - 18.
.التضخم وسياسة مكافحة التضخم في روسيا / Ed.L.N. كراسافينا. م: المالية والإحصاء ، 2008. - 434 ص.
.كرافشينكو ب. أسباب التضخم في روسيا. // الإدارة في روسيا والخارج. 2008. رقم 5. ص 14 - 17.
9.مالكينا م. تحليل العمليات التضخمية والاختلالات الداخلية للاقتصاد الروسي // التمويل والائتمان. 2009. رقم 8. م 23 - 26.
.نزاروف ف. نظرية التضخم والممارسة الروسية // التمويل والائتمان. 2010. رقم 4. ص 18 - 23.
11.نيكيتين س. التضخم وفرص التغلب عليه. // اقتصادي. 2008. رقم 8. ص 12 - 18.
.أوسيبوف أ. خصوصيات العمليات التضخمية في روسيا وطرق تنظيمها // المجلة الروسية لريادة الأعمال. 2012. No. 13 (211). ص 12 - 18.
.Plyshevsky B.P. التضخم في الاقتصاد الروسي // المالية. 2011. رقم 4. ص 59 - 62.
.التضخم: التقييم والنمذجة والتوقعات // المحاسبة والبنوك. 2011. ن 7. ص 43-48.
.سلاجودا ف. أساسيات الاقتصاد. م: فوروم ريور ، 2009. - 224 ص.
.Surmay Z.A. خصوصية وآفاق مكافحة التضخم في روسيا. مشاكل الاقتصاد الحديث. 2009. العدد 4 (32). ص 18 - 23.
.Uryupina A.A. التضخم وسياسة مكافحة التضخم في فترة ما بعد الاشتراكية: أسئلة النظرية والتطبيق: دراسة. م: مطبعة ماكس ، 2009. - 196 ص.
.النظرية الاقتصادية: كتاب مدرسي / Ed.V.M. فيديابينا ، أ. دوبرينينا ، جي بي. Zhuravleva وآخرون.م: INFRA-M ، 2009. - 714 ص.
.النظرية الاقتصادية: كتاب مدرسي / محرر بواسطة V.D. كاماييف. م: فلادوس ، 2008. - 592 ص.
.Danila V.S.، Tretiak G.E. التضخم في الاتحاد الروسي. 21.05.2013 // مجلة Popular science على الإنترنت # "justify">. Evstigneeva A. التضخم في روسيا: أمس ، اليوم ، غدًا. // RBC. # "تبرير">. Chernova I. التضخم 2013: توقعات لروسيا 06/02/2013 // مجلة مستثمر ناجح # "justify">. مراجعة التضخم ربع السنوية 2012. URL: # "justify">. توقعات التضخم للسكان في مايو ويونيو 2013. URL: # "justify">. تقرير السياسة النقدية رقم 3 يوليو 2013. URL: # "justify">. بشأن تغيير هدف التضخم لعام 2014. بيان صحفي 27.09.2013. URL: # "justify">. التوجهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة لعام 2013 وفترة 2014 و 2015. URL: # "justify">. مركز كتيب أبحاث البنوك المركزية رقم 29 ممارسة استهداف التضخم - 2012 جيل هاموند. URL: http://www.cbr.ru/ تم الوصول إليه في 07.10.2014.
بحاجة الى مساعدة في تعلم موضوع؟
سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
تقديم طلبيشير إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.
الفصل الأول - جوهر التضخم …………………………………………………………… ..
1.1 مفهوم التضخم في المدارس الاقتصادية المختلفة ………….
1.2 ملامح عمل التضخم في أنظمة السوق المختلفة.
1.2.1. أسباب التضخم وأنواعه ………………………………………….
1.2.2. أسباب التضخم في روسيا ……………………………………….
1.3 عواقب التضخم ……………………………………………………… ..
الفصل الثالث. خصائص التضخم في روسيا …………………………………… .. ..
3.1 المتطلبات الأساسية وعواقب العمليات التضخمية في روسيا ...
3.2 نظام الدولة لتدابير مكافحة التضخم …………………
خاتمة…………………………………………………………………………
فهرس………………………………………………………………..
زائدة………………………………………………………………………..
كظاهرة اقتصادية ، كان التضخم موجودًا لفترة طويلة. يُعتقد أنه ظهر ، تقريبًا مع ظهور المال ، مع عمل مرتبط ارتباطًا وثيقًا.
مصطلح التضخم (من الانتفاخ اللاتيني - الانتفاخ) استخدم لأول مرة في أمريكا الشمالية خلال الحرب الأهلية 1861-1865. وشرح عملية تضخم تداول النقود الورقية. في القرن 19 تم استخدام المصطلح أيضًا في إنجلترا وفرنسا. انتشر مفهوم التضخم في الأدبيات الاقتصادية في القرن العشرين بعد الحرب العالمية الأولى ، وفي الأدب الاقتصادي السوفيتي منذ منتصف عشرينيات القرن الماضي.
التعريف التقليدي الأكثر عمومية للتضخم هو فيض قنوات التداول مع عرض نقدي يزيد عن احتياجات التجارة ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الوحدة النقدية ، وبالتالي زيادة أسعار السلع.
ومع ذلك ، فإن تعريف التضخم على أنه تدفق فائض لقنوات تداول الأموال مع انخفاض قيمة النقود الورقية لا يمكن اعتباره كاملاً. بالرغم من أن التضخم يتجلى في ارتفاع أسعار السلع ، إلا أنه لا يمكن اختزاله في مجرد ظاهرة نقدية.
هذه ظاهرة اجتماعية معقدة ناتجة عن عدم التناسب في التكاثر في مختلف مجالات اقتصاد السوق. يعتبر التضخم من أكثر مشاكل التنمية الاقتصادية الحديثة حدة في العديد من دول العالم.
في هذه الورقة ، سوف يُفهم التضخم على أنه زيادة في المستوى العام للأسعار في الدولة ، والتي نشأت فيما يتعلق باختلال التوازن طويل الأجل في معظم الأسواق لصالح الطلب.
بغض النظر عن نوع نظام السوق ، فإن التضخم ، ضمنيًا أو صريحًا ، يحدد البطالة والمشاكل الاجتماعية الأخرى. هذا هو ما يحدد ملاءمةهذا العمل في سياق الإصلاحات الاقتصادية في روسيا.
موضوع الدراسة: التضخم كظاهرة اقتصادية.
موضوع الدراسة: عملية التضخم في روسيا
الأساسية الغرض من الدراسة- تحديد جوهر وأسباب وخصائص مظاهر التضخم في بلادنا.
أهداف البحث:
تحديد جوهر وخصائص التضخم في أنظمة السوق المختلفة ؛
النظر في أنواع التضخم الحديث والعوامل التي تحدده ؛
كشف ملامح التضخم في الاقتصاد الروسي.
الفصل 1. جوهر الانتفاخ
1.1 مفهوم التضخم في المدارس الاقتصادية المختلفة
في الوقت الحالي ، يتضمن تاريخ الاقتصاد عددًا كبيرًا إلى حد ما من المذاهب والمدارس والاتجاهات الاقتصادية المختلفة: المذهب التجاري ، والفيزيوقراطيين ، والكلاسيكيات والكلاسيكيات الجديدة ، والاقتصاد الماركسي ، والاقتصاد المؤسسي والعام ، ومدرسة شيكاغو والليبرالية ، وحركة Elbreit ، وأنصار نظرية "اقتصاديات جانب العرض" ، والاقتصاد الراديكالي ، والاقتصاد المبتذل ، وغيرها الكثير. لقد طور ممثلو كل منطقة من هذه المناطق أو يطورون وجهات نظرهم ، غالبًا ما تكون معاكسة تمامًا ، حول المشكلات الاقتصادية العالمية للبشرية. هناك ، بالطبع ، نظرياتهم التي تعتبر التضخم من أخطر المشاكل التي تعيق التنمية الاقتصادية الكاملة. سوف أستشهد ببعض منهم.
وهكذا ، في الاقتصاد الماركسي التقليدي ، كان يُفهم التضخم على أنه اضطراب في عملية الإنتاج الاجتماعي في تشكيلات ما قبل الرأسمالية وفي ظل الرأسمالية ، يتجلى في فيضان مجال التداول بالأوراق النقدية الزائدة عن الاحتياجات الحقيقية للاقتصاد و استهلاكهم. يرتبط التضخم ، وفقًا للمدرسة الماركسية ، ارتباطًا عضويًا بخصائص الدورة الإنجابية ، وتنظيم احتكار الدولة للعمليات الاقتصادية ، وعسكرة الاقتصاد ، والبطالة ، وما إلى ذلك. إنه ناتج عن التناقضات الاجتماعية والاقتصادية للإنتاج الرأسمالي ، وعدم التناسب بين الحجم الحقيقي للمنتج الاجتماعي وتعبير قيمته. وتستخدمه الطبقات المستغِلة الحاكمة لإعادة توزيع الدخل القومي والثروة الوطنية لصالحها عن طريق تقليص الدخل الحقيقي للعمال. ولأسبابها المباشرة ، عزت المدرسة الماركسية التغيرات الموضوعية في حجم وهيكل الإنتاج الاجتماعي ، وسياسة الاحتكارات والدول الإمبريالية ، وأهمها عجز الميزانية.
تحتل مشكلة التضخم أحد الأماكن المركزية في الأدب النقدي ، حيث تعتبر العلاقة السببية بين التغيرات في مقدار المال ومستوى السعر هي النمط الاقتصادي الرئيسي.
يعتقد خبراء النقد أن السبب الأهم والوحيد عمليًا للعملية التضخمية هو النمو الأسرع للعرض النقدي الوطني مقارنة بنمو المنتج. وفقًا لنظريتهم ، على المدى الطويل ، يكون المال محايدًا تمامًا وتأثير النبضات النقدية (تسريع أو إبطاء نمو المال) ينعكس فقط في ديناميكيات مستوى السعر العام ، دون أن يكون لها تأثير ملموس على الحجم من الإنتاج والاستثمار وتوظيف القوى العاملة ، إلخ. ومع ذلك ، لفترات أقصر (دورة اقتصادية واحدة) ، قد يكون للتغيرات في عرض النقود بعض التأثير على حالة الإنتاج والتوظيف ، ولكن التأثير سيكون قصير الأجل: بعد فترة زمنية معينة ، فإن معدل نمو مؤشرات الإنتاج الحقيقي سوف العودة إلى مستواه الأصلي. هذا يرفض الفكرة الكينزية القائلة بأنه من الممكن الحفاظ على معدل النمو الاقتصادي بشكل دائم ، والتضحية بزيادة معينة في معدل التضخم. ينتمي دور مهم في النموذج النقدي إلى توقعات التضخم ، والتي يتم تشكيلها مع الأخذ في الاعتبار الأخطاء في تنبؤات الأسعار السابقة.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن التغييرات في تفسير جوهر التضخم والعمليات ذات الصلة نتيجة تراكم الخبرة الاقتصادية ، وإمكانية اتباع نهج بديلة لدراسة هذه المشكلة. على سبيل المثال ، فإن الموقف الكينزي ، الذي يركز على مشكلة إجمالي الإنفاق كعامل رئيسي في تحديد الإنتاج الوطني والعمالة ، يأخذ كأساس منحنى فيليبس (علاقة جامدة بين التضخم والبطالة). يوضح هذا النموذج أنه يمكن حدوث التضخم أو البطالة في الاقتصاد ، لكن لا يمكن أن تظهر في وقت واحد. ومع ذلك ، واسترشادًا بأحداث السبعينيات والثمانينيات في الولايات المتحدة ومؤخرًا نسبيًا في روسيا ، عندما كان هناك ارتفاع موازٍ في الأسعار والبطالة ، يمكننا التشكيك في صحة الاستنتاجات الكينزية. كان هناك سبب موضوعي لمراجعة النظرية ، وشرح الكينزيون هذه العمليات بسلسلة من صدمات العرض ، أو صدمات الأسعار.
على الرغم من هذا الصقل ، الذي جعل النظرية تتماشى مع الحقائق ، فإن الارتفاع المتزامن في التضخم والبطالة خلال عدة سنوات من الانتعاش الاقتصادي 1983-1988 دفع الكثيرين إلى الاعتقاد بوجود علاقة عكسية واضحة بين التضخم والبطالة. وهذا ما يفسر بعض الاهتمام المتزايد بنظرية المستوى الطبيعي ، المقترحة كبديل من قبل المدارس النقدية والكلاسيكية الجديدة. في هذه الحالة ، يتم استخدام نظريتين لترشيد التضخم: التوقعات التكيفية والعقلانية. كلاهما مبنيان على أساس المعدل الطبيعي للبطالة ، والذي يُفهم على أنه كمية من العمالة في سوق العمل ، حيث لن يكون هناك نقص أو فائض. بمعنى آخر ، هذا هو مستوى البطالة الموجود عندما تكون البطالة الدورية صفرًا.
أدى تفاعل وجهات النظر المختلفة (الكلاسيكية الجديدة والكينزية) اليوم إلى تشكيل موقف وسطي: يتوقع الوكلاء الاقتصاديون رد فعل بطيئًا إلى حد ما للأسعار لعوامل الإنتاج المنجذبة بالنسبة للتغيرات المستمرة في الطلب الناشئة عن وجود قوائم الجرد ، تكاليف قائمة الأسعار ونقص المعلومات. يعتبر أنصار هذا النهج الكهربائي العمليات قصيرة المدى على أنها شذوذ ناشئ عن التأخير ، والذي يرونه جوهريًا وإلزاميًا ، اعتمادًا على المدة بناءً على وعي الوكلاء الاقتصاديين.
بإيجاز ، يجب أن نقول إنه في الوقت الحالي ليس لدينا نظرية صحيحة تمامًا للعمليات التضخمية تؤكدها جميع الحقائق ، والتي يمكنها وحدها أن ترشدنا عند تقييم التضخم وأسبابه وعواقبه. كل من هذه النظريات لها نقاط قوتها وضعفها.
على سبيل المثال ، علماء النقد ، الذين يعطون أولوية غير مشروطة من بين أهداف السياسة الاقتصادية للحفاظ على استقرار الأسعار والقضاء على التوقعات التضخمية ، لا يأخذون في الحسبان حسابات أ. بنسبة نقطة واحدة فقط تؤدي إلى انخفاض في الناتج القومي الإجمالي بنسبة 10٪. إذا تم الالتزام بهذه الحسابات ، فإن أي تقديرات للخسائر من انخفاض الإنتاج تكون أكبر من مجموع المكاسب المتوقعة من انخفاض التضخم ، مما يلقي بظلال من الشك على صحة الاستنتاجات النقدية.
من ناحية أخرى ، فإن النظرية الماركسية ، مع العديد من القرارات الصحيحة ، تعاني من الذاتية الكافية ، والتي تحد من فهم العمليات التضخمية فقط كمنتجات لنظام النقود الورقية غير الكامل. وبناءً على ذلك ، فإن هذا الموقف لا يجعل من الممكن تقديم التضخم كظاهرة معقدة للغاية ومتعددة الأقطاب.
هناك أيضًا نقاط مثيرة للجدل في نظريات الكلاسيكيات والكينزية: فالأول يميز مسار الوكلاء أكثر من اللازم ، دون مراعاة عامل التأخير في اتخاذ القرار ، والأخير يؤسس ارتباطًا صارمًا للغاية بين التضخم والبطالة ، الذي لا يحدث في الحياة الواقعية.
وبالتالي ، فإن أي مدرسة حديثة ليست كتلة واحدة. كقاعدة عامة ، يشمل الفروع المختلفة والفصائل التي تدافع عن فهمها للأحكام الرئيسية للعقائد وتطرح خيارات خاصة للتدابير العملية. في الوقت نفسه ، هناك عملية تقارب وتوليف وطمس حدود واضحة بين المذاهب. كل هذه السمات تترك بصماتها على الجدل حول مشاكل التضخم. تصبح جميع النظريات والمفاهيم مترابطة ، ويكمل أحدها الآخر أو يكمل الآخر أو يكون بديلاً لها ، مما يوفر مجموعة واسعة من الأساليب لشرح العمليات التضخمية وفهمها ودراستها.
بتلخيص كل ما سبق ، يمكننا القول أن التضخم هو عدم توازن بين إجمالي الطلب وإجمالي العرض. بغض النظر عن حالة المجال النقدي ، قد ترتفع أسعار السلع الأساسية بسبب التغيرات في ديناميات إنتاجية العمل ، والتقلبات الدورية والموسمية ، والتحولات الهيكلية في نظام إعادة الإنتاج ، واحتكار السوق ، وتنظيم الدولة للاقتصاد ، وإدخال معدلات ضرائب جديدة ، تخفيض قيمة الوحدة النقدية وإعادة تقييمها ، التغيرات في ظروف السوق ، تأثير العلاقات الاقتصادية الخارجية ، الكوارث الطبيعية ، إلخ. لذلك ، فإن ارتفاع الأسعار ناتج عن أسباب مختلفة. لكن ليس كل ارتفاع في الأسعار هو التضخم ، ومن بين الأسباب المذكورة سابقًا لارتفاع الأسعار ، من المهم تحديد الأسباب التضخمية حقًا.
1.2 ملامح عمل التضخم في أنظمة السوق المختلفة
1.2.1. أسباب التضخم وأنواعه
في حالات ما قبل الرأسمالية ، كانت الأسباب الرئيسية للأزمات التي تميزت بالتضخم هي:
(أ) اختلاس الخزينة فيما يتعلق بالحروب وإعالة القوات ونفقات الحكام وأجهزة الدولة ؛
ب) فشل المحاصيل لعدة سنوات متتالية.
أزمات من هذا النوع ، ناجمة عن العجز الشديد في ميزانية الدولة وتحول الاقتصاد الوطني لتلبية الاحتياجات العسكرية ، صدمت العديد من الدول التي شاركت في الحربين العالميتين الأولى والثانية.
مع تشكيل أسواق السلع ، بدأ رأس المال والعمالة والتنمية العلمية والتقنية والاجتماعية - الاقتصادية تتعطل بشكل دوري بسبب الأزمات الناجمة عن انتهاك التناسل والنسب المشتركة بين القطاعات. في هذه الحالة ، يرجع التضخم إلى التأخر في معدل نمو القطاع الاستهلاكي من قطاع الاستثمار وازدياد الاختلالات المتكررة التي تؤثر على رصيد السلع (المال).
فيما يتعلق بمعدلات التضخم ، هناك ثلاثة أنواع رئيسية من التضخم: التضخم الزاحف ، المتسارع ، التضخم المفرط.
يتميز التضخم الزاحف بمعدلات منخفضة (10-20 في المائة سنويًا) من انخفاض قيمة النقود مع ركودها وتكاثرها المستمر. تعتبر النظرية الاقتصادية ، على وجه الخصوص ، الكينزية الحديثة ، مثل هذا التضخم بمثابة نعمة للتنمية الاقتصادية ، والدولة كموضوع لسياسة اقتصادية فعالة. يسمح هذا التضخم بتعديل الأسعار فيما يتعلق بظروف الإنتاج والطلب المتغيرة (انظر الملحق 1.).
يتسم التضخم الجامح بارتفاع الأسعار من 20 إلى 200 بالمائة سنويًا. إنه يعكس عدم استقرار البيئة الاقتصادية ، على الرغم من أن معظم المعاملات والعقود تأخذ في الاعتبار معدل نمو الأسعار هذا.
التضخم المفرط هو زيادة فلكية في كمية الأموال المتداولة ومستوى أسعار السلع (أكثر من 1،000 في المائة سنويًا). في ظل هذه الظروف ، يتم إلحاق أضرار جسيمة بالسكان ، حتى بالنسبة للفئات الثرية من المجتمع ، ويتم تدمير التبادل الطبيعي ، ومعاملات المقايضة ، واستخدام القسائم ، والقسائم ، ومعدلات التوزيع ، وهناك أيضًا هروب للسكان من المال.
لقد مرت معظم البلدان بتضخم زاحف. حدث الانتقال إلى الركض ، بل وحتى التضخم المفرط ، في الثمانينيات فقط في عدد قليل من البلدان: في البرازيل ، كان معدل التضخم السنوي في عام 1987 400٪ ، في بوليفيا في 1985 - 3400٪ ، في الأرجنتين في 1990 - 20000٪ .
اعتمادًا على ارتفاع الأسعار لمجموعات السلع المختلفة ، يمكن التمييز بين نوعين من التضخم: التضخم المتوازن والتضخم غير المتوازن.
مع التضخم المتوازن ، تكون الزيادات في الأسعار معتدلة ومتزامنة لمعظم السلع والخدمات. في هذه الحالة ، وفقًا للزيادة السنوية في الأسعار ، يرتفع سعر الفائدة ، وهو ما يعادل وضعًا اقتصاديًا مع استقرار الأسعار.
يمثل التضخم غير المتوازن معدلات نمو مختلفة في أسعار السلع المختلفة.
يجب على المرء أيضًا التمييز بين التضخم المتوقع والتضخم غير المتوقع. يمكن توقع التضخم المتوقع لأي فترة ، أو يتم التخطيط له من قبل حكومة الدولة.
يتميز التضخم غير المتوقع بقفزة مفاجئة في الأسعار مما يؤثر سلباً على تداول الأموال والنظام الضريبي.
اعتمادًا على أشكال اختلال التوازن بين العرض والطلب ، هناك أنواع مفتوحة ومكبوتة من التضخم.
التضخم المفتوح هو سمة من سمات الاقتصاد مع التسعير المجاني ، وهو ارتفاع مزمن في أسعار السلع والخدمات. آلية توقعات التضخم التكيفية ، والتي تقوم على تشوه سيكولوجية المستهلك. عند مشاهدة ارتفاع الأسعار ، يحاول المستهلكون التنبؤ بمدى ارتفاع السلع الأغلى ثمناً وزيادة الطلب الحالي على حساب المدخرات ، وهذا بدوره يقلل من كمية موارد الائتمان ، مما يعيق نمو الاستثمار الرأسمالي والإنتاج والعرض.
التضخم المكبوت ، الذي يسمى أحيانًا التضخم الكامن ، هو سمة من سمات الاقتصاد ذي الأسعار المنظمة (وربما الأجور) ، ويتجلى في نقص السلع ، وتدهور جودة المنتج ، والتراكم القسري للمال ، وتطوير اقتصاد الظل ، و معاملات المقايضة. ينشأ التضخم المكبوت نتيجة لإبقاء الحكومة أسعار السلع أقل من أسعار التوازن للعرض والطلب ، حيث يتوقف المال عن كونه وسيلة عالمية للشراء ومقياسًا لتوزيع السلع والخدمات. هذا النوع من التضخم خطير للغاية ، لأنه. يؤدي إلى تدمير آلية السوق.
التضخم المكبوت يشل آلية السوق. مع الرقابة الإدارية على الأسعار من قبل الدولة ، يتجلى ذلك في النقص المنتشر في السلع. يساهم التضخم المكبوت في تطوير العرض التضخمي ، عندما يضاف النقص المستمر في السلع إلى زيادة الطلب في السوق الاستهلاكية. لمكافحة التضخم المكبوت ، من الضروري إجراء انتقال إلى التضخم المفتوح. يجب تنفيذ هذه العملية باستمرار ، دون أي انحرافات يمكن أن تؤدي إلى تضخم مفرط.
في الآونة الأخيرة ، بدأ الاقتصاديون في تحديد نوع جديد خاص من التضخم - التضخم المصحوب بالركود. كما تعلم ، فإن التضخم المصحوب بالركود هو زيادة متزامنة في المستوى العام للأسعار ، وانخفاض في الإنتاج ، وبالتالي زيادة في البطالة. يرتبط التضخم المصحوب بالركود ارتباطًا وثيقًا بتضخم العرض والطلب. والأسباب هي النقص البنيوي للسوق وقلة المنافسة ، لأن. الاحتكارات ليس لديها حافز لخفض التكاليف. يعتقد العديد من الباحثين أيضًا أن التوقعات التضخمية يمكن أن تكون سببًا للركود التضخمي: في ظروف الطلب التضخمي ، يبدأ أصحاب عوامل الإنتاج في المبالغة في تقدير تكلفة خدماتهم ، متوقعين حدوث انخفاض محتمل في الدخل بسبب التضخم. هذا يؤدي إلى زيادة في تكاليف الإنتاج وانخفاض في إجمالي العرض. هناك عملية نمو الأسعار بشكل متزامن (بسبب تضخم الطلب) وانخفاض في أحجام الإنتاج.
التضخم المصحوب بالركود هو أسوأ شرور التضخم ، فهو يجمع بين مشاكل الطلب والتكاليف التضخمية ، لذا فإن مكافحة هذه الظاهرة صعبة للغاية. من الناحية العملية ، غالبًا ما تكون أنواع التضخم متشابكة ، لذلك يعتبر العديد من الاقتصاديين في الخارج وفي بلدنا التضخم ظاهرة متعددة العوامل تعارض نمو الإنتاج والتنمية الاقتصادية الكاملة للبلد. لا يمكن احتساب النضال ضدها لفترة محددة ، ولإعداد البرنامج الاقتصادي للقائد الجديد ، لكنها مهمة يومية ثابتة للحكومة.
يمكن تصنيف الدول النامية حسب الظروف الاقتصادية وعوامل التضخم على النحو التالي.
المجموعة الأولى تشمل البلدان النامية في أمريكا اللاتينية - الأرجنتين ، البرازيل ، حيث يوجد نقص في التوازن الاقتصادي ، وعجز مزمن في ميزانية الدولة ، واستخدام آلية المطبعة في السياسة المحلية والتقييد المستمر لجميع الصناديق ، وفي المجال الاقتصادي الخارجي - انخفاض منهجي في قيمة العملات الوطنية. تتميز هذه البلدان بالتضخم المفرط ، الناجم بشكل أساسي عن تمويل عجز الميزانية وما يرتبط به من فائض في الأموال ، مما أدى إلى انخفاض سنوي في قيمة الأموال بنسبة عدة آلاف في المائة سنويًا.
المجموعة الثانية تضم كولومبيا ، الإكوادور ، فنزويلا ، بورما ، إيران ، مصر ، سوريا ، تشيلي. كما تظهر عدم وجود توازن اقتصادي ، والتركيز على تمويل العجز والتوسع في الائتمان واضح للعيان في السياسة المالية. يظل التضخم في هذه البلدان ضمن "حدود متسارعة" (متوسط الزيادة السنوية في الأسعار هو 20-40٪) ؛ يتم إجراء الفهرسة ، والتي غالبًا ما تكون جزئية. هناك نسبة عالية من البطالة.
تتميز بلدان المجموعة الثالثة - الهند وإندونيسيا وباكستان ونيجيريا والفلبين وتايلاند - بتوازن اقتصادي محدود وعائدات كبيرة من النقد الأجنبي من الصادرات. يتم الاحتفاظ بالتضخم في حدود 5-20 ٪ ، ويتم تطبيق مؤشر جزئي للدخل. معدل البطالة مرتفع ، بما في ذلك. ومخبأة.
دول المجموعة الرابعة - سنغافورة ، ماليزيا ، كوريا الجنوبية ، الإمارات العربية المتحدة ، قطر ، السعودية ، البحرين - لديها درجة كافية من التوازن الاقتصادي. يتم الاحتفاظ بالتضخم هنا في "أشكال زاحفة" (1-5٪) ، وتم إدخال رقابة صارمة على نمو الأسعار. يعمل الاقتصاد في سوق متطور. تلعب الصادرات وتدفقات النقد الأجنبي دورًا مهمًا كأثر مضاد للتضخم. لا تزال البطالة عند مستوى معتدل.
المجموعة الخامسة تشمل دول اشتراكية سابقة مساوية للعالم النامي (الصين ، بولندا ، فيتنام ، إلخ.) الوضع في هذه البلدان ، بما في ذلك حالة التضخم ، مرتبط عضوياً بالانتقال من نظام إدارة القيادة إلى السوق. اقتصاد.
من بين عوامل التضخم المفرط في هذه البلدان ، كما في بلدان المجموعة الأولى ، أولاً ، مشكلة التمويل على أساس عجز مزمن في موازنة الدولة ، والذي من خلاله تتجلى معظم عوامل التضخم النقدية وغير النقدية. أنفسهم؛ ثانيًا ، العوامل الهيكلية (على سبيل المثال ، كان أحد الأسباب المهمة للتضخم المفرط في البرازيل والأرجنتين هو النمو الاستثنائي للاستثمار في الصناعات الثقيلة ، والذي لا يحقق عوائد سريعة) ؛ ثالثًا ، عدم التناسب بين النمو المتسارع لأسعار المنتجات الصناعية مقارنة بأسعار المنتجات الزراعية.
لا تؤدي العوامل الهيكلية للتضخم فقط إلى تسريع نمو الأسعار ، أي خلق حالة من "تضخم دفع التكلفة" ، ولكن لها أيضًا تأثير كبير على تطور "تضخم الطلب". إن التناقض بين تطور الإنتاج والسوق المحلي الضيق يتم إزالته في هذه البلدان ، من ناحية ، من خلال تمويل العجز (باستخدام المطبعة) ، ومن ناحية أخرى ، من خلال جذب أحجام متزايدة من القروض الأجنبية. نتيجة لذلك ، تكبدت دول أمريكا اللاتينية الرئيسية مثل البرازيل والأرجنتين ديونًا محلية وأجنبية ضخمة.
في الوقت نفسه ، تؤدي الزيادة في الديون الخارجية إلى ظهور عامل تضخم متزايد - ما يسمى بالدولرة. ترتبط هذه العملية أيضًا بالمكانة المتميزة للدولار أو غيرها من العملات القوية على العملة الوطنية ، وهذا لا يؤدي فقط إلى تحفيز تدفق الاستثمار الأجنبي ، بل يؤدي أيضًا إلى هروب رأس المال من الدولة.
إن التضخم الصغير (المعتدل) الذي يصل إلى 10٪ سنويًا لا يعتبر شرًا اجتماعيًا في الأدب الغربي. على العكس من ذلك ، يُعتقد أنه يقوي الاقتصاد إلى حد ما ، ويمنحه الديناميكية اللازمة.
في الواقع ، عندما ترتفع الأسعار ، يشتري السكان أكثر ، لأن المشتريات في المستقبل ستكلف أكثر. هذا يشجع المنتجين على زيادة العرض والسوق يشبع بشكل أسرع. وتجدر الإشارة إلى أنه أثناء التضخم ، ترتفع الأسعار بمعدلات مختلفة عبر الصناعات. يتم الحفاظ على حالة الإنتاج متعدد الأرباح. لذلك ، يتم أيضًا الحفاظ على آلية نقل رأس المال والعمالة ، مما يجعل من الممكن معادلة التفاوتات الاقتصادية وتحسين اقتصاد السوق.
ومع ذلك ، يصبح التضخم فوق 10٪ خطيرًا للغاية. يتعرض الاقتصاد للدمار الشديد بشكل خاص خلال التضخم المفرط ، عندما ترتفع الأسعار ليس بنسبة قليلة في المائة ، ولكن عدة مرات. في هذه الحالة ، تنخفض قيمة المال بشكل حاد. يبدأ السكان في فقدان مدخراتهم ، وينخفض رأس المال المستثمر. لذلك يختفي حافز الاستثمار في الإنتاج ، لأنهم لن يدروا دخلاً قريبًا ، وخلال هذه الفترة ستفقد قيمتها. خلال هذه الفترات ، تنمو أعمال إعادة البيع المضاربة فقط ، ولا تؤدي إلى زيادة العرض الكلي. إذا لم ينمو العرض لفترة طويلة ، فإن البلاد تواجه خطر الركود. الركود المصحوب بالتضخم يدمر الاقتصاد ولا يخلق آلية للدخول في طريق النمو الفعال. لا يزيد العرض.
في الحالات القصوى للتضخم المفرط ، يفقد المال وظيفته كقوة شرائية عامة. يتحول السكان والمنتجون إلى صفقات المقايضة. بعض المنتجات الأخرى ، على سبيل المثال ، زجاجة الفودكا ، تصبح وسيلة للشراء. هناك انتقال من النقد إلى الأجور الطبيعية. عرض القسائم والبطاقات ممكن.
إن رفض النقود كوسيلة للشراء يعيق التنمية الاقتصادية ويحد من نطاق العلاقات الاقتصادية. بعد كل شيء ، لا تمتلك الشركة المصنعة دائمًا المنتج الذي يناسب الشريك في المعاملة تمامًا. لذلك ، قد لا تتم المعاملة. العلاقات الاقتصادية آخذة في التغير ، مما يؤدي إلى انخفاض الإنتاج ، وانخفاض العرض ، وبالتالي يرتفع التضخم. مع التضخم المعتدل ، ترتفع الأسعار أسرع من الأجور. هذا الظرف يقوي الحوافز لنشاط ريادة الأعمال. التضخم يشكل خطرا على التنمية الاقتصادية. يبدأ في تحريك نفسه ، مما يؤدي إلى زيادة الموجة التضخمية. يحدث هذا لأسباب عديدة. دعنا نسمي اثنين منهم:
توقع التضخم التكيفي ؛
نقل التكاليف المتزايدة إلى سعر المنتج المراد بيعه.
يتوقع السكان المزيد من الزيادات في الأسعار ، وبالتالي يزيدون من مشترياتهم دون توفير المال. هذا يؤدي إلى زيادة في إجمالي الطلب ، وهذا ، على التوالي ، إلى زيادة في الأسعار. التضخم آخذ في الارتفاع ، مما يؤدي إلى تعميق توقعات التضخم (الرسم البياني 1).
التضخم ، بعد أن نشأ ، ينتشر بسرعة إلى جميع الصناعات. هذا لأنهم مرتبطون بالإمدادات المتبادلة. لذلك ، تؤدي الزيادة في تكلفة أي عرض إلى زيادة أسعار المنتجات.
يعتبر التضخم من الأمراض الخطيرة التي تصيب اقتصاد السوق ، ليس فقط لأنه ينتشر بسرعة في مجال نشاطه المدمر ويعمق نفسه. من الصعب جدًا القضاء عليه ، حتى لو اختفت الأسباب التي أدت إليه. ويرجع ذلك إلى جمود المزاج النفسي الذي نشأ في وقت سابق. يستمر المتسوقون الناجون من التضخم في التسوق "تحسبا" لفترة طويلة. التوقعات التضخمية التكيفية تعرقل خروج البلاد من التضخم أنها تسبب طلبًا سريعًا ، كما أنها ترفع مستوى أسعار السلع الأساسية.
تشمل الأسباب الشائعة للتضخم ما يلي:
اولا ، اختلال التوازن بين النفقات والايرادات العامة يتجلى في عجز الموازنة العامة للدولة. إذا تم تمويل هذا العجز عن طريق الاقتراض من بنك الإصدار المركزي للبلاد ، بمعنى آخر ، من خلال الاستخدام النشط لـ "المطبعة" ، فإن هذا يؤدي إلى زيادة المعروض من النقود المتداولة.
ثانياً ، يمكن أن تحدث الزيادات التضخمية في الأسعار إذا تم تمويل الاستثمارات بطرق مماثلة. الاستثمارات المتعلقة بعسكرة الاقتصاد تشكل خطورة خاصة بالنسبة للتضخم. وبالتالي ، فإن الاستهلاك غير المنتج للدخل القومي للأغراض العسكرية لا يعني فقط خسارة الثروة الاجتماعية. في الوقت نفسه ، تخلق الاعتمادات العسكرية طلبًا فعالًا إضافيًا ، مما يؤدي إلى زيادة المعروض النقدي دون تغطية سلعية مناسبة. يعد نمو الإنفاق العسكري أحد الأسباب الرئيسية للعجز المزمن في الموازنة العامة للدولة وزيادة الدين العام في العديد من البلدان ، لتغطيته التي تزيد الدولة من المعروض النقدي.
ثالثًا ، ترتبط الزيادة العامة في مستوى السعر بمدارس مختلفة في النظرية الاقتصادية الحديثة وبالتغير في هيكل السوق في القرن العشرين. السوق الحديث هو إلى حد كبير سوق احتكار القلة. ولشركة احتكار القلة درجة معينة من القوة على السعر. وحتى إذا لم تكن احتكار القلة أول من يبدأ "سباق الأسعار" ، فهم مهتمون بالحفاظ عليه وتعزيزه.
رابعًا ، مع نمو "انفتاح" اقتصاد بلد معين ، وزيادة مشاركته في العلاقات الاقتصادية العالمية ، يزداد خطر التضخم "المستورد" من خلال ارتفاع أسعار المواد الخام المستوردة ، من خلال تدفقات رأس المال المضارب ، إلخ. .
خامسًا ، يصبح التضخم مستدامًا ذاتيًا نتيجة للتوقعات التضخمية. يمكن أيضًا إعادة إنتاج التضخم بسبب عدم الاستقرار السياسي.
في كل بلد ، مسار التضخم له طابعه الخاص. لذلك ، مباشرة بعد الحرب العالمية الثانية في أوروبا الغربية ، ارتبط التضخم بنقص حاد في العديد من السلع. في السنوات اللاحقة ، بدأ الإنفاق الحكومي ، ونسبة السعر إلى الأجور ، وتحويل التضخم من البلدان الأخرى ، وبعض العوامل الأخرى في لعب الدور الرئيسي في فك عملية التضخم.
هناك عدد من السمات المميزة المتأصلة بالفعل في التضخم الحديث: إذا كان التضخم السابق ذا طبيعة محلية ، فهو الآن موجود في كل مكان وشامل ؛ وإذا كانت في وقت سابق غطت فترة أكبر وأصغر ، أي كان له طابع دوري ، والآن أصبح مزمنًا وأصبح عاملاً ثابتًا في عملية الإنجاب.
بالنسبة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية السابق ، إلى جانب الأنماط العامة ، يمكن اعتبار أهم سبب للتضخم في السنوات الأخيرة عدم تناسب فريد في الاقتصاد نشأ نتيجة لنظام القيادة الإدارية. تميز الاقتصاد السوفييتي بالتطور طويل الأمد في نظام زمن الحرب ، وحصة مفرطة من الإنفاق العسكري في الناتج القومي الإجمالي.
في العهد السوفياتي ، كانت البضائع على جميع مستويات الإنتاج تخضع لضرائب باهظة (ما يسمى بضريبة المبيعات ، والتي تختلف اختلافًا جوهريًا عن ضريبة القيمة المضافة الفعلية). نتيجة لذلك ، لم يستهلك السكان سوى جزء بسيط من السلع التي ينتجونها ، بالطريقة نفسها التي يستخدم بها الاقتصاد الغربي الضرائب لتحويل الموارد إلى قطاع برامج الدولة الاجتماعية.
آلية أخرى مماثلة هي تحديد سعر بدء مرتفع للمنتج ، والذي يحدد سعره النهائي المرتفع مقارنة بالتكلفة. تتعلق الآلية الثالثة بتلك السلع التي لا يمكن شراؤها على الإطلاق (الإسكان) والتي لا يحصل عليها سوى قلة مختارة.
يؤدي كل مجمع هذه التدابير إلى الظاهرة الأكثر فظاعة ، والتي سبق ذكرها - وهي التضخم المكبوت ، عندما يفقد المال قيمته ليس بسبب قلة عدد هذه الإجراءات لشراء أي شيء ، ولكن ببساطة لأنه لا يوجد شيء يمكن شراؤه. علاوة على ذلك ، مع كل جولة جديدة من هذه السياسة ، ارتفع معدل التضخم.
1.2.2. أسباب التضخم في روسيا
هناك عدة أسباب للتضخم في روسيا:
1. تحرير الأسعار في غياب السوق والمنافسة ، عندما تمكنت الهياكل الاحتكارية من السيطرة على عملية بيع البضائع وإملاء الأسعار.
2. عجز الموازنة العامة للدولة والذي ازداد بسبب النقص الضريبي. تمت تغطية OH بواسطة 90٪ قروض من CBR.
3. أولوية تطوير الصناعة الثقيلة والفروع الأخرى للمجموعة الأولى في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، مما أدى إلى تحول هيكلي قلل من المعروض من السلع الاستهلاكية.
4. العسكرة الناتجة عن الحرب الباردة.
5. تدهور الإنتاج وتمزق العلاقات الاقتصادية.
6. فلسفة السلطة غير السوقية التي سادت في الاتحاد السوفياتي: كان بنك الدولة تابعًا لوزارة المالية في الاتحاد السوفياتي ، لذلك كان بإمكان الحكومة تنفيذ أي إجراءات (شطب غير محدود لديون الائتمان الضخمة).
7. استحداث ضريبة القيمة المضافة التي تؤثر على ارتفاع الأسعار بسبب في كل مرحلة من مراحل الإنتاج والترويج للسلع ، يتم تضمينها في سعر التكلفة.
8. يعود سبب النمو في كمية النقد المتداول إلى تدمير نظام المدفوعات غير النقدية الذي كان موجودًا في الاتحاد السوفياتي.
لذلك ، نرى أن روسيا تجني الآن الثمار التي زرعت في الخمسينيات والستينيات من القرن الماضي في الاتحاد السوفيتي. تم وضع أسباب ظهور العمليات التضخمية الحديثة في جوهر إدارة الدولة الاحتكارية للاقتصاد والمجتمع. بالإضافة إلى الإنفاق الحكومي (الدفاع والنظام الداخلي) ، استولت الحكومة السوفيتية السابقة على اقتصاد البلاد بالكامل ، وكانت مهمة مستحيلة.
1.3. عواقب التضخم
يتسبب التضخم المرتفع دائمًا في عواقب سلبية خطيرة للنظام الاقتصادي والسياسي ، تزداد قوته عكسياً مع درجة توقعه. الضحايا الرئيسيون للتضخم هم المواطنون العاديون الذين يعانون من التدهور الحتمي في مستويات المعيشة. تعتمد عواقبه على خصائص كل بلد بعينه ، ويمكن أن يختلف عمقها بشكل كبير ، بدءًا من زيادة طفيفة في أسعار أي سلعة فاخرة إلى عهد الفوضى الرهيبة في البلاد والانهيار الكامل للاقتصاد.
يتجلى التضخم في روسيا في الأشكال التالية:
1. تسارع انخفاض الإنتاج مع تزايد خطر البطالة الجماعية.
2. دفع العديد من الأعمال الحيوية إلى الخراب المالي.
3. تعقيد ملحوظ في تنفيذ بنود الإيرادات والمصروفات في الموازنة.
4. النقص النقدي الدوري.
5. عدم إدخال قابلية التحويل الداخلية للروبل ،
6. تحويل رأس المال من مجال الإنتاج إلى دائرة التداول.
7. تراجع الاهتمام بالأهداف طويلة المدى.
8. تخفيض القيمة الحقيقية للمدخرات الشخصية.
9. التغيير في نفسية الناس ، مما تسبب في تسريع تجسيد الأموال.
10. مشكلة الاستثمار الأجنبي في الاقتصاد بسبب عدم استقراره.
11. تدهور القدرة على إدارة الاقتصاد.
هناك أسباب أخرى أقل أهمية ، وكلها بلا شك تطغى على تأثير الطفرات التضخمية. ومع ذلك ، لا ينبغي فهم هذا الاستنتاج على أنه دعوة لتحقيق استقرار الأسعار بأي ثمن. هناك حدود معقولة. على سبيل المثال ، في البلدان الرأسمالية المتقدمة ، يتم التعامل مع التضخم الزاحف بهدوء تام ، معتبرين أنه نتيجة للتشغيل الطبيعي لآلية السوق. يُفسر التضخم المرتفع (التضخم الجامح والتضخم المفرط) على أنه خطر اقتصادي خطير للغاية ، ويتطلب اتخاذ جميع التدابير الممكنة لمكافحته.
التضخم الحديث له عدد من السمات المميزة: إذا كان التضخم السابق ذا طبيعة محلية ، فهو الآن في كل مكان وشامل ؛ إذا كانت في وقت سابق تغطي فترة أكبر وأصغر ، أي كان له طابع دوري ، والآن هو مزمن ، والتضخم الحديث يتأثر ليس فقط بالعوامل النقدية ، ولكن أيضًا بالعوامل غير النقدية. تتسبب العوامل النقدية في زيادة الطلب على النقود على عرض السلع ، مما يؤدي إلى انتهاك متطلبات قانون التداول النقدي. تؤدي العوامل غير النقدية إلى زيادة أولية في تكاليف وأسعار السلع ، مدعومة بالسحب اللاحق لعرض النقود إلى مستواها المتزايد. كلتا المجموعتين من العوامل متشابكة وتتفاعل مع بعضها البعض ، مما يتسبب في زيادة أسعار السلع والخدمات ، أو التضخم.
اعتمادًا على هيمنة عوامل مجموعة أو أخرى ، يتم التمييز بين نوعين من التضخم: تضخم الطلب والجذب وتضخم دفع التكلفة.
يحدث تضخم الطلب بسبب العوامل النقدية التالية:
1. عسكرة الاقتصاد ونمو الإنفاق العسكري. أصبحت المعدات العسكرية أقل ملاءمة للاستخدام في الصناعات المدنية ، ونتيجة لذلك يتحول المعادل النقدي ، الذي يتعارض مع المعدات العسكرية ، إلى عامل لا لزوم له للتداول.
2. عجز الموازنة العامة للدولة ونمو الدين المحلي. يتم تغطية العجز عن طريق وضع قروض الدولة في سوق المال أو عن طريق إصدار عملات ورقية للبنك المركزي. منذ مايو 1993 ، تحول الاتحاد الروسي من الطريقة الثانية إلى الطريقة الأولى. وبدأت في تغطية عجز الميزانية الحكومية للاتحاد الروسي من خلال طرح التزامات حكومية قصيرة الأجل (GKD) في السوق.
3. التوسع الائتماني للبنوك. وهكذا ، اعتبارًا من 1 يوليو 1994 ، بلغ حجم القروض التي قدمها بنك روسيا للحكومة 27665 مليار روبل. أو 38.9٪ من رصيدها المجمع.
4. التضخم المستورد. هذا هو موضوع العملة الوطنية الزائدة عن احتياجات التجارة عند شراء العملات الأجنبية من قبل الدول التي لديها ميزان مدفوعات نشط.
5. الاستثمار المفرط في الصناعات الثقيلة. في الوقت نفسه ، يتم سحب عناصر رأس المال المنتج باستمرار من السوق ، مقابل تداول نقود إضافية.
يتميز تضخم دفع التكلفة بتأثير العوامل غير النقدية التالية على عمليات التسعير.
1. الريادة في الأسعار. لوحظ من منتصف الستينيات حتى عام 1973 ، عندما كانت الشركات الكبرى في الصناعات ، عند تشكيلها وتغيير الأسعار ، تسترشد بالأسعار التي حددها كبار المصنعين في الصناعة أو داخل السوق المحلي الإقليمي.
2. انخفاض النمو في إنتاجية العمل وانخفاض الإنتاج. حدثت هذه الظاهرة في النصف الثاني من السبعينيات. على سبيل المثال ، إذا كان في الاقتصاد الأمريكي متوسط المعدل السنوي لإنتاجية العمل في 1961-1973. كانت 2.3٪ ، ثم في 1974-1980 - 0.2٪ ، وفي الصناعة ، على التوالي ، 3.5 و 0.1٪. عمليات مماثلة كانت للبلدان الصناعية الأخرى. لعبت الظروف العامة المتدهورة للتكاثر الناجم عن الأزمات الدورية والهيكلية دورًا حاسمًا في تباطؤ نمو إنتاجية العمل.
3. تزايد أهمية قطاع الخدمات. وهي تتميز ، من ناحية ، بنمو أبطأ في إنتاجية العمل مقارنة بفروع إنتاج المواد ، ومن ناحية أخرى ، بحصة كبيرة من الأجور في إجمالي تكاليف الإنتاج. الزيادة الحادة في الطلب على منتجات قطاع الخدمات في النصف الثاني من الستينيات - أوائل السبعينيات حفزت ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار: في البلدان الصناعية ، يكون الارتفاع في أسعار الخدمات أعلى بمقدار 1.5 إلى 2 مرات من ارتفاع أسعار سلع أخرى.
4. النمو المتسارع للتكاليف وخاصة الأجور لكل وحدة إنتاج لا تسمح القوة الاقتصادية للطبقة العاملة ونشاط المنظمات النقابية للشركات الكبيرة بتقليل نمو الأجور إلى مستوى النمو البطيء في إنتاجية العمل. في الوقت نفسه ، نتيجة لممارسات التسعير الاحتكارية ، تم تعويض الشركات الكبيرة عن خسائرها من خلال النمو المتسارع للأسعار ، أي تم إطلاق دوامة الأجور - السعر.
5. أزمة الطاقة. في السبعينيات ، تسببت في زيادة هائلة في أسعار النفط وموارد الطاقة الأخرى. نتيجة لذلك ، إذا كان متوسط النمو السنوي للأسعار العالمية لمنتجات البلدان الصناعية في الستينيات 1.5٪ فقط ، فقد كان في السبعينيات أكثر من 12٪.
الفصل الثالث. ميزات التضخم في روسيا
3.1 خلفية ونتائج العمليات التضخمية في روسيا
كانت طبيعة التضخم الروسي ، فضلاً عن محتوى السياسة الاقتصادية التي يمكن أن تضمن قمعه ، من أكثر المناقشات العلمية والسياسية حدة لسنوات عديدة. يمكن اختزال مجموعة وجهات النظر المتنوعة إلى نقطتين: وفقًا لأحدهما ، فإن التضخم له طبيعة غير نقدية (غير نقدية) أو ليس فقط طبيعة نقدية ، وفقًا للآخر ، إنه ظاهرة نقدية بحتة.
نشأ التضخم في الاقتصاد الروسي في الخمسينيات - أوائل الستينيات من القرن العشرين. وارتبط بانخفاض حاد في كفاءة الإنتاج الاجتماعي. ومع ذلك ، فقد كانت مخفية وتجلت في نقص البضائع وفجوة كبيرة في الأسعار: منخفضة للمنتجات النهائية ومرتفعة لجميع أنواع المواد الخام. من عام 1960 إلى عام 1988 ، انخفضت قيمة الروبل وبلغت 40 كوبيل. إلى مستوى 1960.
حدثت موجة تضخم مفتوحة في يناير 1996 ، عندما تم تحرير جميع الأسعار ، باستثناء أسعار الطاقة والغذاء. منذ تلك اللحظة ، أصبحت العملية التضخمية سمة أساسية للنظام النقدي الروسي.
تشمل الأسباب الرئيسية ، في الغالب ، المحددة ما يلي:
انخفاض كارثي في الإنتاج ؛
اختلالات هيكلية عميقة في الاقتصاد ، تتجلى في هيمنة الصناعات الثقيلة والوضع الصعب في الزراعة ؛
الارتفاع السريع في أسعار الكيانات التجارية شديدة الاحتكار (مجمع الوقود والطاقة والنقل) ؛
تمزق العلاقات الاقتصادية على نطاق واسع داخل الاتحاد السوفياتي السابق وداخل الاتحاد الروسي ؛
ودولرة التداول النقدي ساهم التدفق الكبير للعملات الأجنبية في ارتفاع الأسعار.
عدم الاستقرار الاقتصادي والاجتماعي ؛
تدفق هائل للموارد المادية والعملات الأجنبية إلى الخارج ؛
التهجير عن طريق الواردات من السلع المحلية ؛
ديون داخلية وخارجية ضخمة ؛
التناقضات المالية بين المركز والأقاليم ؛
تحرير تشريعات الصرف الأجنبي ، والتحويل الداخلي للروبل ، مما تسبب في مضاربة قوية في سوق الصرف الأجنبي والانخفاض السريع في قيمة الروبل.
أوائل التسعينيات تميزت باثنين من أكبر الإجراءات التي اتخذتها الحكومة: زيادة الأسعار في 2 أبريل 1991؛ تحرير الأسعار في 2 يناير 1996.
إن الانتقال إلى آلية السوق للاقتصاد ، حيث يحدد الطلب حجم الإنتاج من خلال مستوى السعر ، يتطلب بشكل موضوعي إصلاح نظام الأسعار بأكمله. كان إصلاح الأسعار أحد أهداف برنامج الحكومة لعام 1991 ، لكن الإصلاح لم يتم التفكير فيه بالكامل. في البداية ، كان التركيز على التغيير التدريجي في الإنتاج والأسعار تحت سيطرة الدولة. تم تعديل أسعار المنتجين في يناير ، ولم تتغير أسعار التجزئة إلا في أبريل. في المتوسط ، ارتفعت الأسعار بنسبة 60٪. بعد ارتفاع الأسعار ، تم تخفيض ضريبة دخل الشركات ، مما سمح لهم بزيادة مدفوعات الأجور. وهكذا نمت الأرباح ولم يتم فرض ضرائب عليها ، ووقع عبء ضخم لزيادة الإعانات والتعويضات على الميزانية. نتيجة لذلك ، في عام 1991 وارتفعت أسعار التجزئة بنسبة 142٪ ، وأسعار الجملة الصناعية بنسبة 236٪. في الوقت نفسه ، انخفض حجم الإنتاج بنسبة 11 ٪ ، وبشكل عام للفترة منذ عام 1989 - بنسبة 17 ٪. وكانت النتيجة حدوث خلل في سوق السلع الأساسية وظهور عجز كلي ، تفاقم بسبب التوقعات التضخمية.
ازداد التوتر التضخمي بشكل رئيسي في الفترات التي سبقت مباشرة تنفيذ الإجراءات المذكورة أعلاه. وهكذا ، في مارس 1991 ، تسارع معدل التضخم بشكل حاد ، على الرغم من الإصلاح النقدي للمصادرة الجزئية الذي تم تنفيذه في يناير من هذا العام على تبادل الأوراق النقدية من فئة 50 و 100 روبل. سمح الفاصل الزمني لمدة شهر بين مرسوم مجلس وزراء الاتحاد السوفياتي بشأن إصلاح أسعار التجزئة ولحظة تنفيذه بتراكم الطلب غير المشبع وأسوأ مخاوف السكان فيما يتعلق بالسياسة النقدية والتسعيرية التي تنتهجها الحكومة أن تتحقق بشكل كامل. الأشخاص الذين لديهم مبالغ نقدية معينة تحت تصرفهم وتعلموا من تجربة بورصة يناير ، بدأوا في فبراير ومارس في الاستثمار بشكل أكثر نشاطًا في السلع ، وحماية مدخراتهم من الإجراءات المحتملة لتنفيذ المزيد من الخطوات في الإصلاح النقدي ، و من الاستهلاك نتيجة للزيادة القادمة الأسعار.
أدى كل هذا إلى زيادة الأسعار في السوق السوداء ، حيث كانت تجارة التجزئة الحكومية في أزمة منذ فترة طويلة بسبب نقص السلع. من أجل الحصول على إمدادات نقدية ثابتة في متناول اليد ، خفض السكان ودائعهم في مؤسسات بنك الادخار.
أدى وقت الإصلاح إلى خفض معدل نمو التضخم بشكل كبير ، لكنه لم يغير الوضع في السوق الاستهلاكية بأي شكل من الأشكال. نتيجة لتنفيذه ، لم يتم إنشاء حوافز فعالة بما فيه الكفاية لتوسيع الإنتاج والخدمات. كان هذا بسبب حقيقة أن منهجية التسعير ظلت كما هي ، بناءً على مبدأ التكلفة للتسعير. بالنسبة لعدد من السلع شديدة الندرة ، لم يتم رفع الأسعار إلى مستوى سعر التوازن الذي تشكله السوق الحرة. ينطبق هذا على سلع مثل السيارات ، والأجهزة والمعدات الكهربائية المنزلية ، والمشروبات الكحولية ، وما إلى ذلك. كل هذا يشير إلى أن المهمة الرئيسية للإجراء المتخذ ، إذا تم النظر فيه جنبًا إلى جنب مع تبادل الأوراق النقدية الكبيرة ، لم يكن بأي حال من الأحوال تحفيز الإنتاج من السلع الاستهلاكية ، ولكن مع تقليل الإمكانات النقدية الزائدة للسكان من أجل تقليل الفائض النقدي في أيدي السكان إلى أقل مبلغ ممكن.
أدت الرغبة في مكافحة ارتفاع الأسعار أثناء الإصلاح إلى زيادة الطلب بقوة في الفترة التي سبقت هذا الإجراء ، مما أدى إلى حقيقة أنه في فترة ما بعد الإصلاح ، انخفض معدل الدوران بشكل حاد. من الناحية المادية ، انخفض حجم مشتريات الأسر في النصف الأول من عام 1991 بنسبة 50-60٪ مقارنة بمستوى ما قبل الإصلاح. بحلول منتصف مايو ، زادت مخزونات السلع في التجارة بمقدار 10 مليار روبل. لم يفسر هذا التأثير النفسي للإصلاح على سلوك المستهلك بقدر ما كان بسبب مخزونات السلع المتراكمة في فبراير ومارس. وبطبيعة الحال بالنسبة لهذه الحالة وبشكل غير طبيعي لأغراض الإصلاح ، بدأت عملية تكوين فائض المدخرات تتكثف مرة أخرى بسبب الانخفاض الحاد في النفقات الجارية.
في الوقت نفسه ، زاد عجز الموازنة (31٪ من الناتج المحلي الإجمالي) ، مغطى بالانبعاثات. تشكل عبء نقدي ضخم ، جاهز لإغراق السوق. وزادت الأزمة السياسية عام 1991 من تعقيد الوضع وأدت إلى التخلي عن مفهوم الإصلاح التدريجي. في 2 يناير 1996 ، تم إصدار 80٪ من أسعار البيع بالجملة و 90٪ من أسعار المستهلك بالتجزئة. ترافق إلغاء الضوابط على الأسعار مع تحرير عمليات التجارة الخارجية وسعر صرف الروبل. تسبب تحرير الأسعار في زيادة أسعار التجزئة بنحو خمسة أضعاف في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 1996 مقارنة بشهر ديسمبر 1991 ، وتضاعفت أسعار الجملة ثلاث مرات تقريبًا في الشهرين الأولين. تبين أن الارتفاع الأولي في الأسعار بعد تحريرها في روسيا كان أعلى منه في بلدان أوروبا الشرقية الأخرى التي خضعت للإصلاح.
انخفضت ذروة التضخم في روسيا على وجه التحديد في عام 1996 ، عندما ارتفعت الأسعار بمعدل 2508 ٪ سنويًا. في عام 1997 ، ارتفعت أسعار السلع الاستهلاكية بنسبة 884٪ على أساس سنوي ، ووفقًا لهذا المؤشر في العالم ، احتلت روسيا المرتبة الثانية بعد البرازيل (2830٪).
تطلب التضخم المفرط عملات ورقية من فئات أعلى لضمان نمو الأسعار في المعروض النقدي. في عام 1997 ، تم تداول فئات جديدة من 5 و 10 و 50 ألف روبل. في عامي 1998 و 1999 ، استمر النمو السريع لأسعار المستهلك ، والتي بلغت على أساس سنوي 215.0٪ و 131.3٪ على التوالي.
تظهر دراسة لديناميات التضخم الروسي على مدى السنوات الثلاث التي تلت تحرير الأسعار وجود "مقص" كبير في التغيرات في أسعار السلع الاستهلاكية ووسائل الإنتاج. يمكن ملاحظة ذلك من خلال مقارنة المؤشرات العامة لأنواع الأسعار المقابلة.
فاقت مؤشرات أسعار الجملة الصناعية السنوية باستمرار مؤشرات أسعار المستهلك المقابلة. حدث هذا لأن الدوافع الخاصة لزيادة الأسعار تنطلق باستمرار من مجال الإنتاج. وقد نشأ هذا الأخير بدوره بسبب الزيادة المستمرة في مؤشر أسعار الموارد على مؤشر أسعار الجملة.
نتيجة لعيوب السوق في قطاع واحد أو أكثر من قطاعات الاقتصاد ، يصبح من الممكن المبالغة في أسعار منتجاتها لفترات طويلة. عندما يتم استخدام مثل هذه المنتجات لإنتاج سلع أخرى ، فإن تكاليف الإنتاج لهذه الأخيرة تزداد ، مما يجعل الاستمرار في الإنتاج على نفس مستوى الطلب والأسعار غير مربح. في الاقتصاد ، هناك تأثير مضاعف لزيادة تكاليف الإنتاج. نتيجة لذلك ، يتم تقليل الإنتاج على طول السلسلة التكنولوجية بأكملها ، حتى المنتج النهائي. في الربع الأول من عام 2000 ، بلغ حجم الإنتاج الصناعي 49 في المائة مقارنة بنفس الفترة من عام 1991. يُفسر جزء من هذا الانخفاض ليس فقط بتأثير مقص السعر ، ولكن أيضًا من خلال أسباب "خارجية" ، مثل تفكك السوق الموحدة للاتحاد السوفيتي السابق وانهيار CMEA. وهكذا ، فإن التراجع الكبير في الإنتاج الذي حدث خلال سنوات الإصلاحات لعب دوراً مهماً في الحفاظ على التضخم.
بين عامي 1996 و 2000 كانت المهمة الرئيسية لتحقيق استقرار الوضع في البلاد هي تلبية التوقعات التضخمية للسكان وزيادة ثقة الجمهور في الروبل. كان هذا ضروريًا حقًا ، حيث تم تحديد التضخم بالفعل في عام 2000 من خلال: 45٪ - توقعات التضخم ؛ 25٪ - زيادة أسعار الوقود ؛ 20٪ - زيادة في إجمالي المعروض النقدي ؛ 7٪ - زيادة في تكلفة المنتجات الزراعية ؛ 3٪ - عوامل أخرى.
بفضل إدخال نطاق العملة والإجراءات الحكومية الأخرى لتعزيز العملة الوطنية في عام 2000 ، انخفض معدل التضخم إلى 21.9٪ وفي عام 2001 إلى 11٪. قبل الأزمة المالية ، خططت الحكومة لخفض التضخم إلى 9.1٪ بحلول عام 2002 ، إلى 7.2٪ بحلول عام 2003 ، وإلى 6.6٪ بحلول عام 2004.
خلال عقود من سيطرة نظام القيادة الإدارية في بلدنا ، تم إنشاء صناعة قوية وجيش قوي ومجال اجتماعي كبير ، تم تمويله بالكامل وكامل من قبل الدولة. بعد بدء الإصلاحات ، ظلت الحاجة إلى تمويلها من الدولة مرتفعة للغاية. إن المجال الاجتماعي وخاصة الجيش ، من حيث المبدأ ، موجودان فقط على حساب الميزانية ، ووجدت الصناعة نفسها في أزمة عميقة بحيث لا يمكنها الاستغناء عن شكل من أشكال دعم الدولة. بعبارة أخرى ، بقيت الالتزامات العالية للدولة.
لكن جانب الإيرادات من الميزانية انخفض بشكل حاد بسبب انخفاض الإنتاج ، ونظام ضرائب غير ناجح ، وتطور هائل في قطاع الظل وهروب رأس المال إلى الخارج. بلغ عجز الموازنة العامة للدولة خلال سنوات الإصلاحات رقما هائلا سنويا - 5-10٪ من الناتج المحلي الإجمالي. على الرغم من حتمية أزمة الميزانية ، بسبب التناقض الموضوعي بين إيرادات الميزانية والنفقات خلال الفترة الانتقالية ، يمكن التخفيف من حدة الأزمة بشكل كبير من خلال الإصلاحات في الوقت المناسب في الرعاية الصحية والجيش والإسكان والخدمات المجتمعية وغيرها من المجالات التي يتم تمويلها بشكل أساسي من الميزانية. بعد كل شيء ، تفاقمت الأزمة بسبب حقيقة أن الأموال العامة الشحيحة تم إنفاقها بطريقة غير عقلانية للغاية.
ومع ذلك ، فبدلاً من الإصلاحات التي حدثت في عام 1999 ، تم اختيار مسار تغطية عجز الميزانية من خلال الاقتراض في الأسواق المحلية والأجنبية. لعدة سنوات ، تعاملت آلية الاقتراض من خلال إصدار GKOs وغيرها من الأوراق المالية من قبل الدولة مع مهمة تغطية عجز الميزانية. كان قرار إطلاق هذه الآلية مبررًا لمنتصف التسعينيات ، لكن كان لا بد من أن ترافقه إجراءات لزيادة الإنتاج حتى بدأت الدولة في تلقي الأموال لسداد ديونها.
وبدلاً من ذلك ، تم سداد ديون الأوراق المالية للدولة عن طريق إصدار أوراق مالية جديدة ، وهذا هو السبب في أن نظام GKO بدأ يطلق عليه "الهرم المالي للدولة". وعندما فقدت الدولة في صيف عام 2002 قدرتها على سداد ديونها للدائنين ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الاضطراب المالي في الاقتصاد العالمي وانخفاض أسعار النفط ، اضطرت إلى التخلف عن السداد ، تلاها انخفاض ثلاثة أضعاف في الروبل و تدفق جديد للأزمة الاقتصادية.
على هذه الخلفية ، كان العامل الإيجابي هو تخفيض عجز الميزانية. وصل إلى مستوى (3.6٪ من الناتج المحلي الإجمالي - في 2001 ، 5.5٪ - في 2002 ، 2.4٪ - في 2003) مقبول لصندوق النقد الدولي كشرط لمنح روسيا شريحة قرض أخرى. وقد تحقق ذلك بشكل رئيسي نتيجة مصادرة النفقات وزيادة الدخل من وزارة الضرائب واللجنة الحكومية للجمارك. يوجد عجز الموازنة في معظم البلدان ، ولكن هناك طرق لتغطيته مستخدمة ليس لها عواقب تضخمية ؛ استخدمت روسيا جميع مصادر تمويل عجز الميزانية المعروفة في الممارسة العالمية - الضرائب والقروض والتضخم.
بعد الأزمة المالية في ميزانية الاتحاد الروسي لعام 2003 ، كان من المتوقع أن يبلغ التضخم السنوي 30٪. بدورهم ، توقع خبراء من صندوق النقد الدولي نمو أسعار المستهلكين في روسيا عام 2003 بنسبة لا تقل عن 56٪.
ارتفعت أسعار المستهلك في عام 2003 بنسبة 36.5٪. عند تقييم مستوى التضخم ، من الضروري مراعاة الزيادة في أسعار المنتجات الصناعية المصنعة (67.3٪) ، والاستثمارات في رأس المال الثابت (46.0٪) ، وكذلك المنتجات الزراعية المباعة (91.4٪). بقيت إمكانات تضخمية كبيرة ، والتي ، بأدنى دفعة ، يمكن أن تظهر نفسها مرة أخرى في نمو أسعار المستهلك (انظر الملحق رقم 2،3). ويرجع ذلك إلى حقيقة أن روسيا ، ولأول مرة في الممارسة العالمية ، قامت بضبط معدل التضخم بشكل مصطنع من خلال تطبيق سياسة انكماشية في ظروف الركود الاقتصادي الذي استمر لمدة 10 سنوات ، علاوة على ذلك ، من خلال عدم دفع الأجور. والمعاشات والمزايا. في الخارج ، يتم استخدام الانكماش في ظروف "الانهاك" للاقتصاد والملاذ الأخير هو منع نمو الأجور ، ولكن دفعها لا يتأخر.
في 2004-2006 انخفضت معدلات التضخم بشكل ملحوظ مقارنة بالعامين الماضيين (انظر الملحق رقم 1). وبلغت الزيادة في أسعار المستهلكين 20.2 بالمئة. في عام 2004 ، 18.6 في المائة. في 2005 و 15.1 في المائة. في عام 2006 مقابل 36.5 في المائة. في 2003. تخفيض معدل التضخم في 2004-2006. تمكنت من تحقيق ذلك بفضل تنفيذ سياسة مالية ونقدية متوازنة ، تتوافق مع إمكانيات التكيف مع التنمية الاقتصادية (تم تنفيذ ميزانيات الدولة في 2004-2006 بفائض) ؛ تحسين حالة الانضباط المالي ، والحد من عدم الدفع والمقايضة. ساهمت سياسة التعريفة المتوازنة في مجال الاحتكارات الطبيعية وتحسين عملية تنظيم الأسعار في 2005-2006 في خفض التضخم بشكل كبير. في عام 2006 ، أعلنت الحكومة عن زيادات في الأسعار والتعريفات مقدمًا ، مما ساهم في تقليل التوقعات التضخمية وضمن إمكانية التنبؤ بالأنشطة المالية والاقتصادية للمستهلكين لمنتجاتهم. وتجدر الإشارة إلى أن التباطؤ في التضخم حدث في ظل ظروف تزايد الطلب الفعال من السكان. كما تعرض التضخم لضغوط تصاعدية من: زيادة كبيرة في التعريفات المنظمة للإسكان والخدمات المجتمعية وغيرها من الخدمات بسبب خفض الإعانات ؛ زيادة تكاليف الإنتاج المرتبطة بزيادة الأجور وعناصر التكلفة الأخرى ؛ ارتفاع أسعار النفط والمنتجات النفطية في الأسواق العالمية.
وفيما يتعلق بتقديرات التضخم لعام 2004 ، تحدث معظم المحللين عن تجاوز المستوى المتوقع البالغ 10٪. تم تأكيد ذلك من خلال معظم الهياكل النقدية في الاتحاد الروسي. لذا في 10 تشرين الثاني (نوفمبر) ، كان بنك روسيا هو آخر من اعترف بما هو واضح: معدل التضخم هذا العام سيكون أعلى بنسبة 1٪ على الأقل من التوقعات. كما أدلى العديد من ممثلي الحكومات ببيانات مماثلة. لكن وفقًا للخبراء ، فإن البقاء ضمن الإطار الجديد مهمة صعبة نوعًا ما ، رغم أنها مهمة جدًا من وجهة نظر سياسية. كان ممثلو جميع الإدارات المعنية يكررون بإصرار أن معدل التضخم سيظل ضمن حدود التوقعات حتى أكتوبر. هذا على الرغم من حقيقة أنه لم يحدث الانكماش المتوقع في أغسطس ولا في سبتمبر. بالفعل في أكتوبر اضطر المسؤولون في وزارة التنمية الاقتصادية إلى الاعتراف بأن التضخم سيتجاوز 10٪ وسيصل إلى 10.5-10.8٪. يجادل الخبراء بأن العوامل المحلية قصيرة الأجل ، وليست العوامل الأساسية ، أثرت في تسارع التضخم هذا العام (انظر ديناميكيات الملحق للمتوسط السنوي). على سبيل المثال ، ارتفاع أسعار اللحوم والخبز والبنزين.
ومع ذلك ، لا يعتبر بعض الاقتصاديين في كثير من الأحيان أن التضخم خارج التوقعات كحدث مهم. يتوقع البنك المركزي سنويًا أن يكون التضخم أقل من التوقعات الحقيقية للكيانات الاقتصادية ، ويوجه الشركات والسكان مع توقعاتهم على المدى الطويل ، بدلاً من توقع القيم الدقيقة للتضخم (انظر ملحق مستويات التضخم).
بإيجاز ، يمكننا تحديد السمات المميزة للعملية التضخمية في روسيا ، والتي تتجلى ، إلى جانب الأشكال المعتادة ، في ما يلي:
1. عدم وجود وسائل الدفع لتداول سلعة النقود.
2. إعسار الدولة والكيانات التجارية والأفراد. الدولة لا تدفع مقابل أوامر الحكومة ، والكيانات التجارية تنتهك الالتزامات المالية بموجب المعاملات ، والسكان يؤخرون ويتهربون من الضرائب على نطاق واسع. المناطق لا تفي بالتزاماتها تجاه المركز. لا يتلقى الأفراد رواتب ومزايا ومعاشات تقاعدية في مواعيدها ؛
3. ضعف تحصيل الضرائب ، ليس فقط بسبب التهرب من الضرائب ، ولكن أيضًا بسبب إفقار شرائح معينة من السكان وعدم تلقي الأجور ؛
4. زيادة استخدام بدائل النقود المتداولة ؛
5. ارتفاع معدل البطالة.
3.2. نظام الدولة لتدابير مكافحة التضخم
يجب أن يشتمل برنامج مكافحة التضخم على آلية وقائية من شأنها ضمان الأداء الطبيعي لمختلف أجزاء الاقتصاد في ظروف التضخم وحماية مصالح السكان. يجب أن تأخذ هذه الآلية في الاعتبار وتنسيق مصالح جميع روابط وهياكل الاقتصاد بالاقتران مع مصالح السكان. على سبيل المثال ، يجب ربط نظام فهرسة التكاليف والأسعار وتقديرات الأصول الثابتة والمتداولة للمؤسسات والشركات بمقارنة أجور العمال. يجب أن تحتوي هذه الآلية على ضمانات معينة للتعويض عن الأضرار الناجمة عن التضخم.
ومع ذلك ، تظهر الممارسة العالمية أن مقدار مؤشر الخسائر الناجمة عن التضخم يجب أن يكون أقل من معدل استهلاك الأموال. فقط في هذه الحالة ، لن تكون العملية التضخمية تراكمية ، ويمكن تخفيض معدل استهلاك الأموال تدريجياً إلى مستوى مقبول.
يمكن تمييز ثلاث مراحل في سياسة مكافحة التضخم التي يتبعها بنك روسيا ، اعتمادًا على الأدوات المستخدمة وطرق تنفيذها: 1996-1999 ؛ 1999-سبتمبر 2002 ؛ منذ سنة 2002 تتميز كل مرحلة من هذه المراحل بخصائصها الخاصة في نهج أساليب إدارة العمليات التضخمية.
يمكن تمثيل المرحلة الأولى كمحاولة لإدخال أدوات وأساليب إدارة المعروض النقدي والعمليات التضخمية في أنشطة البنك المركزي. يكاد يكون من الممكن التحدث عن تنظيم منظم وهادف وفعال لمكافحة التضخم في الفترة قيد المراجعة. ابتداءً من التسعينيات ، قام بنك روسيا ، من ناحية ، بتمويل عجز الميزانية من خلال الإصدار ، والقروض المقدمة للحكومة ، وشراء الأوراق المالية الحكومية أثناء طرحها الأولي ، وتقديم قروض مركزية للاقتصاد لتحفيز تنميته ، على من ناحية أخرى ، نفذت سياسة نقدية تقييدية صارمة. أدت السياسة غير المتسقة للبنك المركزي في مجال تداول الأموال والائتمان إلى تفاقم حالة الاقتصاد المتأزمة بالفعل.
في عام 1999 ، مع اعتماد طبعة جديدة من القانون الفيدرالي "بشأن البنك المركزي (بنك روسيا)" ، بدأت مرحلة جديدة من التنظيم النقدي لبنك روسيا. في عام 1999 حدثت تغييرات خطيرة في أولويات السياسة النقدية ومبادئها التوجيهية وأدواتها. في الوقت نفسه ، تحدث تغييرات في آليات وأدوات تنفيذ سياسة مكافحة التضخم. تم تحديد أهداف وغايات نشاط البنك المركزي للاتحاد الروسي ، والأدوات ذات الأولوية للتنظيم النقدي رسميًا: إعادة خصم الفواتير ، والعمليات في السوق المفتوحة ، وعمليات إعادة الشراء بين الوكلاء ، وإعادة التمويل. تمثلت إحدى الخطوات المهمة في التغلب على العمليات التضخمية في النص الذي بموجبه يُمنع البنك المركزي من تقديم قروض مباشرة للحكومة وشراء الأوراق المالية الحكومية أثناء إيداعها الأولي. وبالتالي ، تم حظر أحد المصادر الرئيسية للضغط التضخمي على الاقتصاد.
باعتباره الاتجاه الرئيسي للسياسة النقدية في هذه الفترة ، حدد بنك روسيا ضبط الطلب لمنع احتمال حل دوامة التضخم بسبب تضخم الطلب. في الوقت نفسه ، كان من المتصور أن تتخذ الحكومة تدابير لتنظيم أسعار منتجات الاحتكارات الطبيعية من أجل منع تطور التضخم على طول دوامة "سعر التكلفة". كانت المهام الرئيسية التي واجهها البنك المركزي خلال هذه الفترة هي تزويد الاقتصاد بالمال بمبلغ يتوافق مع تحقيق الأهداف الموضوعة رسمياً للتضخم وإنتاج الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي ، فضلاً عن تحفيز النشاط الاستثماري في الاقتصاد.
شكلت أزمة عام 2002 بداية مرحلة جديدة في تطوير التنظيم النقدي. وفقًا لذلك ، تغيرت أيضًا مناهج تنظيم مكافحة التضخم. بادئ ذي بدء ، خضع نظام عرض النقود من قبل البنك المركزي لتغييرات. القناة الرئيسية لعرض النقود في عام 2003 هي تمويل الانبعاثات من الميزانية ، ومنذ عام 2004 - شراء العملات الأجنبية من المصدرين. يجب الاعتراف بأن البنك المركزي لا يزال يفتقر إلى نظام إدارة المعروض النقدي. لا يسمح نظام إدارة المعروض النقدي الذي يستخدمه بنك روسيا ، المستند إلى تدخلات الصرف الأجنبي وعمليات الإيداع ، بالسيطرة الكاملة على ديناميكيات المؤشرات النقدية. لا يتم تحديد هذا الأخير حاليًا من خلال سياسة بنك روسيا ، بل من خلال حالة ميزان المدفوعات ونفقات الميزانية ، ومجموعة أدوات التنظيم النقدي التي يستخدمها بنك روسيا ليست كافية لإدارة السيولة الفعالة في القطاع المصرفي. لإدارة العمليات التضخمية ، يستخدم البنك المركزي ، في الواقع ، نظامين نقديين اليوم: الاستهداف النقدي والتضخم.
استهداف التضخم يجعل من الممكن تحقيق استقرار الأسعار وهو أهم عامل في النمو الاقتصادي. جوهر استهداف التضخم هو تحديد البنك المركزي لمستوى التضخم المتوقع ، مقارنة بالقيم المستهدفة المخطط لها. يعكس الفرق بين التضخم المتوقع والتضخم المستهدف مقدار تعديل السياسة النقدية. في استهداف التضخم ، يجب استيفاء شرطين رئيسيين: الشرط الأول هو أن يكون البنك المركزي مستقلاً بما فيه الكفاية ، بسبب رفض الهيمنة المالية ؛ الشرط الثاني هو رفض استهداف المؤشرات الاقتصادية الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تطوير منهجية للتنبؤ بالتضخم ، واختيار الأدوات وتحديد درجة فعاليتها. اليوم ، تتمثل المهام الرئيسية للسلطات المالية الروسية في تحصيل الضرائب ومدفوعات الديون الخارجية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك تضارب في أهداف الضغط - زيادة دخل السكان ، وخفض التضخم ، واستقرار سعر صرف الروبل ، وزيادة الناتج المحلي الإجمالي ، وتطوير النظام المصرفي. تكمن الصعوبات في استخدام استهداف العملات في اختيار هدف تضخم على المدى المتوسط ، والذي يعد في الظروف الروسية الحديثة مهمة صعبة إلى حد ما ، بسبب وجود بعض عدم الاستقرار في الاقتصاد المحلي.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن أحد العوائق هو التنظيم الإداري وتنظيم الدولة للأسعار - يجب على البنك المركزي تعديل توقعات التضخم على الفور ، مع مراعاة التغيرات في الأسعار ، والتي تحدد قيمتها جزئيًا من قبل الدولة. لن يكون استخدام آلية الاستهداف على المدى الطويل أكثر فاعلية إلا في ظروف اقتصاد السوق المستقر ، ومعدل تضخم أقل من عشرة في المائة ، وغياب الديون الخارجية ، ونظام ضريبي فعال ،
نظام مصرفي ملتوي ، إنتاج فعال ومستدام.
لتحقيق الاستقرار في النظام النقدي وتنفيذ سياسة فعالة لمكافحة التضخم ، تحتاج الدولة إلى:
تعافي الاقتصاد ككل ، والتغلب على تراجع النشاط الاستثماري ، وضمان معدلات نمو إنتاج مقبولة ؛
تطوير وتنفيذ الاستراتيجية الاقتصادية للدولة ، والمساهمة في تكوين إنتاج تنافسي ، عالي التقنية ، كثيف العلم ؛
تعزيز حوافز التراكم الصناعي بين رواد الأعمال والسكان ؛
تغيير هيكل أصول الإنتاج من أجل توسيع إنتاج السلع الاستهلاكية ؛
تحفيز نشاط الاستثمار الائتماني للبنوك ؛
تحسين النظام الضريبي ، مع إيلاء اهتمام خاص للدور التنظيمي للضرائب ؛
تشكيل وتطوير سوق موحد لعموم روسيا للسلع والائتمان والعملة والأراضي والعمل ، وما إلى ذلك ؛
استعادة هياكل الدولة للإدارة والسيطرة على الأسعار والدخول وتوزيع الموارد المادية والمالية مع الحفاظ على أسعار السوق الحرة ؛
- تهيئة الظروف لتحويل احتياطيات الدولار الأجنبي إلى سلع صناعية للاقتصاد الوطني ؛
التغيير في السياسة النقدية ، وكذلك آلية الدفع والتسوية لصالح المدفوعات غير النقدية من أجل الربط الوثيق بين جميع عناصر علاقات السوق بين السلع والمال ؛
تحفيز منتجات التصدير ، بما في ذلك الأسلحة ، واتباع سياسة حماية معقولة.
سيتطلب تنفيذ هذه الإجراءات في مجمع بعض الوقت ، لكنها ستؤدي حتماً إلى تعزيز العملة الوطنية واستقرار النظام النقدي لروسيا ككل. اليوم ، تم تحديد بعض اللحظات الإيجابية في الاقتصاد ، واكتسب معدل التضخم ، وإن كان ضعيفًا ، ميلًا إلى التلاشي.
أحد مجالات تنظيم التضخم هو العوامل الخارجية ، التي زادت أهميتها في سياق تحرير النشاط الاقتصادي الخارجي لروسيا. سياسة سعر الصرف لبنك روسيا ، تخفيف التقلبات الحادة في سعر صرف الروبل مقابل الدولار واليورو ، والتخفيض التدريجي لقيمة العملة من أجل تشجيع الصادرات ، أي تقلل سياسة الروبل "الضعيفة" من فعالية تنظيم التضخم الذي يهدف إلى تعزيز الروبل في السوق المحلية. ويرجع ذلك إلى اعتماد الأسعار المحلية على سعر صرف الروبل في سياق حصة كبيرة (تصل إلى 50٪) من السلع المستوردة في السوق الاستهلاكية الروسية. علاوة على ذلك ، حتى مع الزيادة المؤقتة في سعر صرف الروبل مقابل الدولار ، فإن الأسعار لا تنخفض.
في ظل ظروف الاقتصاد الروسي ، فإن العامل الرئيسي في التضخم الملحوظ هو شراء بنك روسيا لعائدات العملات الأجنبية من عمليات التصدير. هذا يؤدي إلى فائض المعروض النقدي في الاقتصاد. كان من الممكن تجنب التأثير التضخمي لتدخلات الصرف الأجنبي باستخدام أداة من التنظيم النقدي مثل عمليات السوق المفتوحة ، أي من خلال البيع الفوري للأوراق المالية الحكومية من قبل بنك روسيا للبنوك التجارية. ونتيجة لذلك ، فإن المعروض النقدي الإضافي الذي يتم تلقيه نتيجة لتدخلات الصرف الأجنبي يتم سحبه على الفور ، وبالتالي لا يوجد تأثير تضخمي. في الوقت نفسه ، لا يُفسر تأثير تدخلات النقد الأجنبي على مستوى التضخم في روسيا إلى حد كبير بعدم القدرة على تعقيم المعروض النقدي ، ولكن من خلال عدم القدرة على تحويله بشكل صحيح في شكل تدخلات في القطاع الحقيقي للاقتصاد. . وبالتالي ، لا تكمن المشكلة في زيادة المعروض النقدي ، ولكن في عدم القدرة على "توجيه" الإصدار الإضافي بشكل صحيح ، ونتيجة لذلك تتراكم الأموال في حسابات مراسلة في البنوك التجارية.
فيما يتعلق بما سبق ، فإن المهمة الرئيسية التي يواجهها بنك روسيا حاليًا هي تحديد كيفية تحويل عرض النقود إلى قطاع حقيقي للاقتصاد.
خاتمة
يعتبر التضخم من أكثر العمليات إيلامًا وخطورة التي تؤثر سلبًا على الشؤون المالية والنظام النقدي والاقتصادي ككل. تجبر العواقب الاجتماعية والاقتصادية السلبية للتضخم الدول على إجراء إصلاحات نقدية بشكل دوري - تحولات في مجال التداول النقدي لتبسيط وتقوية النظام النقدي. يتم تنفيذها بطرق مختلفة اعتمادًا على الهدف والوضع الاقتصادي والسياسي في الدولة ومعدل التضخم ودرجة انخفاض قيمة المال تحت تأثير العوامل التضخمية والعوامل الأخرى وتوازن القوى بين الموضوعات الاقتصادية الرائدة لاقتصاد السوق وسياسة الدولة وأساسها النظري واختصاص السلطات النقدية.
لإدارة العملية التضخمية ، من الضروري وجود مزيج معقول من مجموعة من أساليب السوق والحالة.
يتطلب التنظيم الفعال للتضخم تكوين علاقات سوق متحضرة وتنفيذ استراتيجية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية المستدامة لروسيا. مقياس الأولوية في هذا الاتجاه هو تكثيف الاستثمار في الأصول الثابتة. مفتاح تنظيم التضخم هو تعزيز الميزانيات على جميع المستويات والسيطرة الفعالة على تنفيذها. يجب أيضًا استخدام الضرائب ، التي تشكل الجزء الأكبر من نفقات الميزانية ، بشكل أكثر فاعلية كأداة لتنظيم التضخم. في هذا الاتجاه ، تكون السياسة الضريبية فعالة إذا لم تركز فقط على الأهداف المالية ، ولكن أيضًا على تنمية الاقتصاد من خلال تقليل العبء الضريبي إلى مستوى مقبول للميزانية ، والحد من التهرب الضريبي وزيادة تحصيل الضرائب. أحد الجوانب المهمة لإدارة التضخم هو تنظيم الدين العام المحلي والخارجي ، والذي يشكل تهديدًا لاستقرار الأسعار ، مما يخلق عبئًا على الميزانية فيما يتعلق بالحفاظ عليها واستيعاب جزء كبير من نفقات الميزانية الفيدرالية. هناك اتجاه محدد لروسيا في تنظيم التضخم يتمثل في التغلب على حالات عدم الدفع. على الرغم من انخفاض إجمالي قيمتها ، إلا أن متأخرات الأجور لا تزال قائمة. يؤثر تنظيم العوامل النقدية للتضخم - مسألة النقود وسرعة تداولها - بشكل مباشر على معدل نمو الأسعار ، ما لم تتعارض العوامل الأخرى. ومع ذلك ، أدى تقييد إصدار الأموال وفقًا لوصفات علماء النقد إلى انخفاض معامل التسييل في روسيا (12٪ في منتصف التسعينيات) ، وإصدار بدائل مالية ، وزيادة في معاملات المقايضة. تتمثل إحدى طرق تنظيم التضخم في إعادة هيكلة وتحديث النظام المصرفي ، وإعادة الرسملة الحقيقية ، وزيادة إقراض قطاع التصنيع في الاقتصاد.
وبالتالي ، يجب أن يصبح التضخم في روسيا عملية منظمة. هذا هو أحد عوامل الاستقرار الاجتماعي والاقتصادي للبلاد.
فهرس
1 - صحيفة الأعمال الروسية ، العدد 41 ، 10/26/2004
2 - "Rossiyskaya Gazeta" ، العدد 16 ، 01/28/2005
3 - بولاتوف أ. اقتصاد. - م ، 2006.
4. Vidyapin V.I. ، Zhuravleva G.P. النظرية الاقتصادية العامة. - م ، 2005.
5. مجلة "قضايا اقتصادية" - 2007. - رقم 1 ، 2.
6. مجلة المال والتسليف. - 2005. - رقم 8.
7. مجلة المال والتسليف. - 2006. - رقم 2.
8. مجلة "ايكو". - 2004. - رقم 9.
9. مجلة "إيكونوميست" 2007. - العدد 3.
10. Krasavina L.N. التضخم في ظل الرأسمالية الحديثة. - م ، 1980.
11. Livshits A. Ya مقدمة في اقتصاد السوق. - م ، 2001. الفصل. 7 ، 8.
12. Livshits A.Ya.، Nikulina I.N. مقدمة في اقتصاد السوق - م ، 2002.
13. ماكونيل K ، بروس S. الاقتصاد. م ، 1993. T. 1 ، 2.
14. Maryasin M.M. التضخم في روسيا في عام 2004 // البنوك. - رقم 3 - 2005.
15. ميدفيديف أ. طرق الاستقرار المالي. // المال والائتمان. - 1996. - رقم 7.
16- التوجهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة لعام 1997. // المال والائتمان. - 2006. - رقم 12.
17. باشكوفسكي. خلفية ونتائج العمليات التضخمية في روسيا // عام. والاقتصاد. رقم 1 ، 2004.
18. Samualson P. الاقتصاد. م ، 1964.
19. Chekurin M.N.، Kiseleva E.A. دورة النظرية الاقتصادية. - كيروف ، 2005.
ديناميات متوسط معدل التضخم السنوي في الاتحاد الروسي في 2002-2005
بيانات وزارة التنمية الاقتصادية في الاتحاد الروسي الملحق 2 الرقم القياسي لأسعار المستهلك 2005
الملحق 3 الرقم القياسي لأسعار المستهلك عام 2004
سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.
جوهر وأسباب وطرق قياس التضخم. أنواع التضخم وآلية عملها. أسباب التضخم في التسعينيات. وفي الاقتصاد الحديث. أهداف ومعايير تنظيم سياسة الدولة لمكافحة التضخم. مجموعة من الإجراءات الحكومية لمكافحة التضخم.
أطروحة تمت إضافة 10/22/2009
مفهوم وجوهر التضخم كظاهرة اقتصادية وخيارات وطرق لتعريفه. منحنى فيليبس الرأسي طويل المدى. أسباب تضخم العرض والطلب. العواقب الرئيسية للتضخم في الاقتصاد الروسي ، تدابير لمكافحتها.
ورقة مصطلح ، تمت إضافة 09/23/2014
المفهوم العام وجوهر التضخم وأسبابه وعواقبه وخصائص أصنافه الرئيسية. سمات التأثير على العمليات الاقتصادية. طرق تطبيق سياسة مكافحة التضخم. تحليل وخصوصيات تطور التضخم في الاتحاد الروسي.
ورقة مصطلح ، تمت إضافة 2014/05/29
طبيعة وأسباب التضخم وقياسه وأنواعه. آلية وعواقب التضخم. تضخم العرض والطلب. العواقب الاجتماعية والاقتصادية للتضخم. ملامح التضخم في الاقتصاد الروسي. الطرق المباشرة وغير المباشرة لمكافحة التضخم.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 12/08/2010
جوهر التضخم وطرق قياسه وأنواعه الرئيسية. آليات التضخم وأسبابه ونتائجه (منحنى فيليبس). خصائص العمليات التضخمية في روسيا الحديثة. مشكلة خفض معدل التضخم وسياسة مكافحة التضخم.
ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 11/17/2015
أصل وجوهر التضخم وأسبابه وتكاليفه وأنواعه وعواقبه الاجتماعية والاقتصادية. تفاصيل التضخم في الاقتصاد الروسي. أهداف وأساليب سياسة مكافحة التضخم للدولة ، وخصائصها وأساليب النضال في الاتحاد الروسي.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 11/07/2013
مفهوم التضخم وأشكاله وأنواعه. أسباب تضخم الطلب وتضخم التكلفة. ملامح العملية التضخمية في الاتحاد الروسي وطرق مكافحة التضخم في السياسة النقدية للدولة. مراجعة وجهات النظر حول جوهر التضخم الحديث.
