Primarni rezultat strateške analize in načrtovanja komercialnih organizacij je običajno koncept strateškega razvoja. Končni rezultat tega dela je podroben strateški načrt. V obeh dokumentih je naložbena strategija ekološko vključena v "telo" obeh dokumentov - enega od ključnih oddelkov poslovne strategije. Kot strokovnjaki pri upravljanju projektov je pomembno, da jasno razumemo, kakšno vlogo nastopa v procesih ne le strateško, ampak tudi taktično in operativno upravljanje.
Vsak poslovni subjekt, in še več komercialne strukture, mora preiti skozi oblikovanje gospodarskega sistema kot predmet nekaterih naložb, tekočih stroškov in nazadnje, kot sredstvo za pridobitev dohodka in pridobivanje finančnih rezultatov. Kot kombinacijo medsebojno povezanih elementov se lahko gospodarski poslovni sistem konsolidira v komponentni razporeditvi iz dveh kotov. Prvi pristop je klasičen za šolsko šolo za sovjetsko upravljanje in vključuje interakcijo produktivnih sil in proizvodnih odnosov, intenzivnost in kakovost, ki določa njen družbeni in finančni uspeh.
Drugi pristop je povezan s cikličnostjo cenjenega "vztrajnika" gospodarskega prometa družbe. Sestavljajo ga obstoječa dejanja izvajanja, reprodukcije zaporedja logistike, obnove delovnega potenciala in dejansko redne dejavnosti za ustvarjanje dodane vrednosti v obliki izdelka. Gibanje takšnega "vztrajnika" se imenuje obratovalni cikel ali dejavnosti poslovanja.
Njegova sistemska nadgradnja je strateški mehanizem gospodarskega sistema, brez katerega se moderno podjetje nahaja v območju uspeha ni misel. Razvoj tega vidika je tesno povezan z razvojem samega podjetja, ki opravlja ustrezne faze njegovega življenjskega cikla. Recimo, da je podjetje v fazi "adolescence" ali "zrelosti". Potem se lahko finančni in gospodarski model strateškega upravljanja predstavimo, kot je prikazano v shemi spodaj.
(Klikni za povečavo)
Strateško vodenje in njen ključni del (načrtovanje) se lahko obravnava kot tehnološko zapletena "puff pita" iz lokalnih in sekajočih sistemskih strategij splošne korporativne ravni, sektorskih in regionalnih usmeritev. Investicijska strategija je del finančnih strategij finančnega sektorja. Mehanizem njegovega razvoja je treba obravnavati predvsem s položaja strateškega pristopa k finančni analizi in odločanju. Načeloma se lahko vse finančne odločitve razdelijo na pet osnovnih vrst v skladu z znano tehniko "Sofija".
Investicijske rešitve ni mogoče sprejeti neodvisno od strateških finančnih rešitev, ki so povezane s stopnjo življenjskega cikla družbe in se zanašajo na strateško finančno analizo za različne celovite tehnike. Med sodobnimi metodami take analize se razlikujejo: ocena notranje in tržne vrednosti podjetja, model trajnostnega razvoja, matrika finančnih strateških modelov, modelov DUPON itd. Vendar pa so naložbene strategije ustvarjene ne le kot del finančnega strateškega načrta. Iz konceptne ravni, so določeni s strategijo poslovanja razvoja, in strateške pobude narekujejo oblikovanje smiselnega dela naložb.
Investicijska strategija podjetja je pozvana, da razume sistemski kompleks naložbene dejavnosti dolgoročne družbe, ki določa odločitve o naložbah na podlagi oblikovane finančne strategije. Finančna strategija izpolnjuje regulativno funkcijo v zvezi z razvojno strategijo z dovoljenjem investicijske strategije v obsegu, strukturi in oblikah. Strateške pobude vam omogočajo, da ustvarite naložbeno strategijo bolj popolno in specifično.
V prejšnjem oddelku smo videli, da se naložbena strategija podjetja nanaša na kategorijo rezultatov strategij v okviru njihovega finančnega bloka. Nastopa v ospredju interakcije strateških in taktičnih ravni kontrolnih ravni. Potrdilo o tem ni, da ga ne delimo z naložbeno politiko. To vprašanje smo nekoč posvečeni v članku o temi, ki je povezana. Poleg tega je mehanizem za oblikovanje portfelja projekta podjetja neposredno osredotočen na naložbeno strategijo in služi kot izvajanje strateških pobud, prijavljenih med načrtovanjem.
Sestava oddelkov za razkritje naložbenih strategij
Naložbena strategija (IP) določa predvsem pojmovno okolje investicijske dejavnosti družbe. Njegova glavna sestava je prikazana oblika šestih funkcionalnih funkcionalnih smeri, prikazanih zgoraj. Upravljanje strateške izbire in transformacij v svoji načrtovalne naložbene komponente vključuje številne postopkovne elemente.
Razvoj in izvajanje naložbene strategije je treba izvajati ob upoštevanju dodeljenih kontrolnih objektov ustrezne ravni. Tradicionalno se dodelijo naslednji strateški objekti za upravljanje:
Zadovoljstvo v komercialni organizaciji ima številne znake. Med njimi so dodeljeni:
Centri za naložbene dejavnosti so najbolj diskretni elementi investicijskega sistema. Lahko so ločene linearne enote, ki sodelujejo pri izvajanju osnovnih in zagotavljanja procesov, kot tudi funkcionalne enote upravljanja. S položaja finančnega poslovodenja in sistema upravljanja proračuna so strateške investicijske dejavnosti razdeljene na investicijske pobude in naložbene stroške.
Vrste naložbenih strategij družbe določajo odnos investicijskih dejavnosti, ki so nastali pri načrtovanju strateških ciljev investicijskih dejavnosti in izbrane splošne poslovne strategije. IP se lahko razvrsti glede na obdobje njihovega oblikovanja, vendar v tej resnici, ko stanje gospodarstva ni mogoče poklicati, je treba govoriti o obdobju prej v 3 letih kot 5 let, in še manj. Med kvalitativnimi značilnostmi učinkovitosti investicijske strategije se dodelijo:
Razvrstitev vrst strateških naložbenih namenov
Zgoraj je tabela klasifikacije strateških naložbenih ciljev družbe. Namen naložbene strategije je namenjena reševanju problema njihovega izvajanja na podlagi oblikovanih posebnosti za dolgoročno perspektivo. Čeprav je gospodarska narava naložbenih ciljev prevladujoča, je nemogoče, da ne preučite drugih kontekstov, povezanih s prodajo zunaj dejavnosti komercialne komponente. Obstajajo vidiki varnosti, ekologije, socialne varnosti, itd, brez katerih ni potrebna pošteno razvitega poslovanja.
Podobno lahko gremo skozi vse funkcije klasifikacije. Pravzaprav se lahko nastajanja IP razmislite iz položaja večdimenzionalne matrike. Strategija Funkcionalno izvede vprašanja razmerju investicij v naložbe v osnovna sredstva in portfeljske (finančne), medtem ko je izdaja sredstev tako resna, da potrebuje celotno smer v IP. Sestava in struktura strateških objektov za upravljanje se določi za sistem in ravnovesje njihovega razvoja.
Naložbene cilje bi morali biti izpostavljeni uvrstitvi v OP. To je potrebno, da bi kadarkoli vedeli kot v razmerju razvoja kriznih trenutkov, lahko družba najprej zanemarja, in katere naložbena področja niso upravičena izključiti iz programa v nobenem primeru. Iz tega položaja je koncept kritične mase naložb, ki določa minimalni znesek naložbe v naložbo družbe, bistveno ugotavlja.
Velik pomen je razdeljen na obnovljene cilje in razvojne cilje. O prvem obrazcu, nekatera podjetja iz nekega razloga pozabijo pri načrtovanju, čeprav je lahko pomembnejša od preproste reprodukcije glavnih proizvodnih zmogljivosti na rezultatih njihove obrabe in odstranjevanja iz gospodarskega cikla. Na koncu oddelka je klasifikacija IP na voljo v shematski obliki. Njihova delitev na vrste bi morala biti jasna logika strategij za razvoj podjetij.
(Klikni za povečavo)
Investicijska strategija podjetja, kot smo ugotovili prej, bi morala imeti izrazito strukturno naravo na obetavnih področjih investicij sredstev na eni strani in na njihove vire - na drugi strani. Poleg tega so ena strukturna merila primarna, drugi pa so sekundarni. Med slednjimi je mogoče, na primer, industrijo in regionalna merila. Vendar pa lahko v obdobjih aktivne sektorske ali (-e) teritorialne širitve družbe, ti sekundarni razlogi za razvoj in izvajanje strategije lahko postanejo primarni. V sestavi OP, ki temelji na strukturnih merilih tradicionalno primarne ravni, se dodelijo številne lokalne strategije.
Mehanizem izvajanja temelji na osnovnih in ima svoja posebna pravila, ki omogočajo najbolj racionalno in v celoti ustvariti dolgoročne načrte. Moramo se spomniti, da se na podlagi pomena sedanje faze življenjskega cikla družbe, načrti lahko osredotočajo ne le na razvoj in naložbe. IP se lahko osredotoči na izumrtje, največje delovanje trenutnega poslovnega sistema ali njegovo smer. Posledično bi morala načela razvoja naložbene strategije upoštevati takšen scenarij nadaljnjih dogodkov.
Med njimi dodelimo:
Zakaj med zasedanjem strateškega načrtovanja lahko preprosto vzamemo strategije rasti, razvoj, osnovne zaključke finančne strateške analize, seznam strateških pobud in preusmeritev na IP? Ker, vsaj dve točki ostanejo nespremenjeni: rezultati strateške naložbene analize, pa tudi velikost in strukturo takega omejenega vira kot finance. Da bi bila naložbena strategija bogati, ti dve vprašanji za finančni oddelek in vodstvena ekipa bo morala delati. Razmislite o glavnih fazah procesa ustvarjanja in izvajanja IP.
Strategija in politika naložbenega osredotočenosti družbe s pomočjo projektnega portfelja in svežnja finančnih naložb sprožita investicijski proces, ki v mnogih primerih ne ustreza okviru enega poslovnega leta. Zato dolgoročna narava takšnih dejavnosti narekuje dodelitev IP v ločen dokument. Kompetentno zbrani IP je dober, ker je resna podlaga za prednostne naloge v okviru projektnega portfelja, vodi podlago za proračunsko podporo, proces privabljanja sredstev in zadolževanje. To pomeni, da za vodjo podjetja, kustosi in vodje projektov postanejo jasnejši, kako utelegati strateški namen razvoja in preoblikovanja poslovanja.
Preinvestment raziskave se začnejo z razvojem - investicijska strategija podjetja. Naložbena strategija je predhodni razvoj naložbenega projekta. Investitor v njegovem delu temelji na tej strategiji in se uporablja na vseh stopnjah prenosa življenjskega cikla naložbenega projekta, ki je sestavljen iz pred-investicijske faze, pa tudi faze naložb in faze, ki se uporabljajo pri izvajanju proizvodnje .
Koncept " investicijska strategija"V sodobni ekonomski literaturi se razlaga kot oblikovanje določenega sistema dolgoročnih ciljev s pomočjo investicijskih dejavnosti in izbiro najbolj racionalnih in učinkovitih načinov za njihovo doseganje. Investicijska strategija vam omogoča, da določite možnost izboljšanja rezultatov poslovanja subjekta na račun naložb, tj. Določa navodila morebitne naložbe, da bi dosegla potreben dobiček in v skladu s tem povečanje lastnih sredstev.
V skladu z vnaprej določeno strategijo, investitor ocenjuje alternativne naložbene projekte, ki proizvaja njihovo študijo izvedljivosti, izbiro, izbiro najbolj obetavnih, in oblikuje ustrezne naložbene portfelje iz zadnjega. Takšna strategija se običajno imenuje aktivna ali agresivna, kolikor je to mogoče za dobiček. Prouteži za uporabo aktivne strategije je pasivna, s to strategijo, investitor skuša zagotoviti uporabo naložb, v najboljšem primeru, ne da bi poslabšale obstoječe kazalnike svoje gospodarske dejavnosti.
<>Podjetniška naložbena strategija se običajno oblikuje na papirju, v posebnem pisnem dokumentu, ki vsebuje navodila za upravljavce naložb o nabavi in \u200b\u200bprodaji določenih sredstev, ki so na voljo, odvisno od konjukulacije investicijskega trga, struktur in vsebin portfelja, zaporedja naložb Rešitve.
Naložbena strategija določa: glavne cilje naložbene politike o dobičkonosnosti, likvidnosti, tveganju in rasti kapitala; odgovoren za gospodarstvo in njihove dolžnosti; Priporočila o sestavi sredstev naložbenega portfelja, vrste vrednostnih papirjev, njihovih investicijskih lastnosti, pogojev za pridobitev in prodajo sredstev, časovni razpored njihovega skladiščenja in gibanja iz enega portfelja na drugo, računovodska pravila, skladnost s standardi, poročanje , Računalniška podpora, upravljanje investicijskega portfelja in metode podpore Razraz med primarnimi in sekundarnimi rezervami vrednostnih papirjev (sredstev), njihova uporaba je strogo, kot je namenjeno. Odvisna je tudi od vrste vlagatelja, ki so: finančna in kreditna institucija (institucionalni investitor) ali podjetje (družba) - glavne oblike naložb in so zato prednostna naloga izbranih ciljev naložbenega strategije. Investicijska strategija podjetja torej predvideva prvo uvedbo dejanskih naložbenih projektov na nadaljnje oblikovanje portfeljev te vrste. V prihodnje bo ta oblika naložb vodila hiter razvoj podjetja in razvoj novih konkurenčnih vrst izdelkov in v skladu s tem širi prodajne trge.
Izvajanje finančnih naložb izvaja podjetje na eni od najvišje stopnje razvoja. Da bi dosegli visoke rezultate, družba oblikuje portfelj vrednostnih papirjev z dolžniškimi orodji in orodji lastništva, da bi razdelili potrebno; Na trg, povečanje konkurenčnosti. Finančne in kreditne institucije običajno razvijajo strategijo upravljanja portfelja vrednostnih papirjev, vendar lahko tudi obdelujejo tako splošno strategijo realnih naložbenih pro-projektov, če sta del industrijskih in finančnih skupin ali konzorcij. Naložbena strategija institucionalnega vlagatelja bi morala biti namenjena vzpostavitvi ravnotežja in podpore za ustrezne deleže med primarnimi in sekundarnimi rezervami razpoložljivih sredstev v portfelju. Zato bi morala naložbena strategija predvideti minimalno uporabo srednjeročnih sredstev, še bolj pa je primarnih rezerv za izboljšanje finančnega stanja, saj se prodaja teh vrednostnih papirjev običajno izvaja na nominalni vrednosti ali nižji od nominalne vrednosti. Po razviti strategiji želi, da vlagatelj optimizira svojo naložbo; Portfelj na tak način, da se doseže vse strateške cilje z najbolj donosnimi kombinacijami vseh dejavnikov.
Naložbene strategije vključujejo kombinacije različnih naložbenih produktov: valute, delnice, obveznice, izvedene finančne instrumente in sredstva na njih. Na prvi ravni, običajno izberejo najbolj tvegane naložbe v valuto, in izgubijo. Šele po tem začne iskati sebe na trgovanju z blagom. Najprej na borzi Moskve in nato na veliko več tekočih NYSE in NASDAQ. Končni cilj vsakega financerja začetnikov bi moral biti ustanavljanje lastnega sklada. Dejansko večina nima časa niti mentorja za učenje tega poslovanja. In nato poiščite strokovna sredstva v hedge skladu. Glede na vsoto začetnih naložb, dodelijo naložbene strategije, ki se osredotočajo na neodvisno izbiro delnic, vlagajo v Or.
Naložbe v zaloge so igra, v kateri je vsaka strategija nova raven.
Prva raven - Nakup in drži. Torej priključki so narejeni na zalogah, ki bodo rasle. Kupujte papir za dolgo časa, bolje je, da se razlikujejo. Še bolj pravilno, tisti, ki čakajo na rast. Še vedno lahko kupite vse primarne nastanitve (IPO), ki ne čakajo na hiter padec, vendar ne takoj, ampak na dan ali dva po tem, ko gremo v IPO.
Druga raven - pravočasno prodati nekaj papirjev in kupiti druge. Upoštevati je treba tehnične značilnosti grafov delnic, pa tudi spremembo gospodarskih in finančnih kazalnikov družbe in gospodarstva kot celote. Odločitve o tem, katere zaloge pridobijo v istem sektorju, lahko še vedno na podlagi znanja o več podjetjih, vendar ko greste zunaj sektorja, ni treba storiti brez analitike na makroekonomiji.
Tretja raven - Združite nakup in prodajo - "dolge" in "kratke" položaje. Kratek položaj na papirju se odpre, ko rast trga. Pravzaprav je to zadolževanje v skladu z namenom prodaje in z obveznostjo nakupa istega deleža v prihodnosti. Če se izplačajo dividende, mora posojilojemalec postati.
Glavna stvar pri izbiri delnic je gladkost gibanja in obseg trgovanja. Če so papirni grafi raztrgani, dejanje nenehno vrže s strani na stran, je bolje, da ne trguje. Povečanje cene malih zalog Sledi močno povečanje obsega. Po opravljenem začetnem izboru je nadaljnja naložbena strategija ustanovljena zaporedno v več fazah.
Prvič - po sektorjih. Na primer, če iščete papirje sončne energije, vas skoraj ne zanima. 
Drugič - na tržni vrednosti družbe. Verjetno ne želite vzeti največ tekočine s kapitalizacijo več kot 10 milijard dolarjev, kot njihova gibanja, z redkimi izjemami, težko napovedati.
Tretji - v državi izvora. Običajno ne svetujemo trgovanju s prejemki za delnice tujih podjetij, saj se v večini primerov aktivno spremenijo na kraju registracije, zato se odpirajo na newyorški borzi z velikimi razlikami predhodnega zaprtja. Izjeme so le nekateri dokumenti držav z razvojem trgov, kot je Yandex.
Četrtič - na borzah. Kljub pomanjkanju zanimanja v večini tujih prejemkov priporočamo diverzifikacijo regije med različnimi državami.
Vsaka naložbena strategija v akciji ima svoj poudarek. Analiza vrednosti sredstev podjetja. Študija konkurentov in procesov, ki se pojavljajo v sektorju. Ali preučevanje obnašanja trga za dolge segmente. Za naložbe, namenjene spreminjanju stroškov papirjev, je glavna stvar, da je pametnejša od drugih. Med začetniki se izvede za odbijanje podcenjevanja ali precenjenega cene sredstev. Delov ure morate sedeti za analizo možnih dobičkov in graditi denarne tokove. Hitro, vendar manj zanesljivi signali o transakciji daje metodo primerjave koeficienta. Rastna vrednost prispevka je možna po nizkih cenah za dohodek in visoke dividende.
Strategija za vlaganje v vrsto delnic - rastočega papirja, stabilne, ciklične z zahtevo, odvisno od rasti gospodarstva, špekulativnega z nejasnimi obeti. Nevarnost naložbenja strategije povečanju cene sredstva, če ni zaupanja v resničnem razlogih za podcenjevanje. Morda je to majhna količina ponudb ali pomanjkanje interesov vlagateljev? Samo ta dokument ni v povpraševanju ali celotni industriji? Zmeda korporativne strukture in kompleksnost samo-analize ustvarjajo dimno tančico okoli dogodkov okoli ali v pisarni, katerih delnice so kupljene. Iz tega razloga analitiki nenehno iščejo nove metode za raziskovanje vrednostnih papirjev. 
Tradicionalen način za iskanje podcenjenih delnic, imenovan po Grahhemu in DoDdu, pomeni nakup najcenejših dokumentov in zadrževanja za daljša obdobja v pričakovanju povečanja trga. Sodobnejša metoda izbire delnic z relativno podcenjevanjem ali prevrednotenjem je osredotočena na primerjavo papirja s tržnimi in konkurenti, pa tudi izračun napovedi dobička. Razvoj pristopov k analitikom za delnice vam omogoča, da izberete pravo investicijsko strategijo za dolgo rastoči trg. Glavni problem naložbenih strategij za začetnike je, da se podcenjene delnice običajno najdejo v počasnih rastočih sektorjih gospodarstva. Z nakupom delnic družbe rudarskega sektorja, maloprodaje ali banke, lahko počakate več let.
Tudi v visokotehnološki biotehnologiji odobritve ali dokončanja patenta, ki je izdala dovoljenje zdravstvene uprave Združenih držav (FDA) od šestih mesecev do tri do pet let. Zaradi višjega obsega trgovanja v primerjavi z drugimi mesti, ameriške zaloge odzivajo na takšne dogodke hitreje. Posledično lahko novinci varno spoštujejo konzervativne naložbene strategije. Tudi v eksotičnih visokotehnoloških sektorjih in olje iz skrilavca. Vendar pa ne samo novinci. Mnoga upravljanja sredstev brez razlike v varnostnih parametrih, če bi imela le napoved znatnega povečanja stroškov. Glavno merilo za takšno naložbeno strategijo postane možnost povečanja dobička nad povprečjem. Trenutna vrednost in tudi stvar, vendar je prihodnost pomembnejša.
Profesionalni menedžerji na NYSE in NASDAQ ter novinci nenehno iščejo udobno raven tveganja za njih. Torej, konzervativni slog naložb vključuje nakup papirjev, ki lahko rastejo stabilne, izmerjene hitrosti. Liberalci gledajo na papir z dohodki, ki so višji od povprečne prodaje po dostopni ceni. Agresivni vlagatelji zavrnejo poročanje podjetij in tradicionalnih metod ocenjevanja vrednosti v korist tehnične analize. Izkušnje upravljanja strokovnih sredstev vam omogoča uporabo bolj zapletenih naložbenih strategij. Na podlagi hitro nastajajočih področij interesa in specializacije:
Investicijske strategije, priložene indeksu. Papir je izbran v enakih razmerjih po industriji ali po imenu. Takšna strategija je nizka pri upravljanju papirja. Toda zaradi pomanjkanja aktivnega položaja in odvisnosti od abstraktnega kazalnika se naložba v indeks imenuje pasivne naložbe.
Strategije stabilne vrednosti. Konzervativne taktike pritrditve za kratkoročni papir za določen čas in zajamčene naložbene pogodbe zavarovalnic. Uporabno je za vlagatelje, ki potrebujejo visoke trenutne prihodke in zaščito pred variabilnostjo cen, ki jih povzročajo spremembe obrestnih mer.
Povprečni stroški. Spremeniti znesek naložbe, da bi izpolnil določeno nalogo. Na primer, načrte za absolutni znesek v določeni industriji. S povečanjem prispevka z zmanjšanjem stroškov deleža in zmanjšanjem naslednjega prispevka s povečanjem stroškov deleža.
Povprečja v določeni valuti. Povečana naložba skozi fiksne zneske v tej valuti v rednih časovnih presledkih, običajno mesečno. Rahlo zmanjšuje povprečne stroške, če cena sklada niha brez ene smeri. 
Razdeljeni na temeljno in technical..
Temeljna je odvisna od razmer v makroekonomiji. Med krizo postane priljubljen, da vlaga v podjetja v nevarnosti stečaja ali likvidacije. Gospodarska recesija svetuje nakup nasadov: zemljišča, zakladniške obveznice Združenih držav, plemenitih kovin. Med pospeševanjem inflacije postane glavni način varovanja predvajanja.
Tehnične naložbene strategije menijo, da je povpraševanje in dobava odvisna izključno iz racionalnih dejavnikov, in celo vpliv nanj gospodarskih podatkov se lahko izračuna matematično. Vrednotenje delnic se izvaja v tem primeru na podlagi preteklega obsega in prejšnjih cen. Nekateri podporniki Texanalije kupujejo delnice, ki jih investicijske družbe svetujejo za prodajo in imajo stališča proti vzajemnim skladom (na podlagi njihovih mesečnih poročil o trgovin s trgovanimi zalogami). Toda absolutna večina trgovcev se zanima le, in sledijo težnjam, ki imajo objektivne kazalnike. Na primer, razmerje med številom padajoče delnice na število rastočih, povečanje kratkega položaja na delnice, rast cen zlata do srebra nad prejšnjim maksimum ali preboj gibalnega povprečja skozi bolj kratkoročno eno. Se nadaljuje.
Ostanite Poznajte vseh pomembnih dogodkov Združenih trgovcev - Naročite se na naše
Koncept in faze oblikovanja naložbene strategije podjetja
1. Pojem naložbene strategije in njeni dejavniki
2. Stopnje oblikovanja naložbene strategije podjetja
Investicijska strategija - To je niz dolgoročnih ciljev na področju naložb in naložb v finančna sredstva, razvoj proizvodnje, oblikovanje optimalne investicijske strukture, kot tudi niz ukrepov za njihovo doseganje.
Na splošno se naložbena strategija izvaja pri razvoju načrta in programa njegovega izvajanja na tej stopnji razvoja podjetja; Oblikovana je ob upoštevanju obstoječih virov in oblik naložb, njihovi razpoložljivosti in potencialne učinkovitosti uporabe.
Predpogoj za oblikovanje naložbene strategije je splošna strategija gospodarskega razvoja podjetja, s katerim je predmet naložbene strategije. Upravljanje investicijskih dejavnosti, tj. Investicijska strategija prejme nadaljnjo konkretizacijo v procesu taktičnega upravljanja te dejavnosti z oblikovanjem naložbenega portfelja družbe. Ta tvorba se nanaša na srednjeročno upravljanje, ki se zaključi z izvajanjem posameznih naložbenih programov in projektov. Zato je razvoj naložbene strategije le prvi korak pri upravljanju investicijskih dejavnosti družbe.
Oblikovanje naložbene strategije družbe (podjetje) je precej zapleten ustvarjalni proces, ki zahteva visoko usposobljenost izvajalcev. Prvič, oblikovanje strategije temelji na napovedovanju določenih pogojev za izvajanje investicijskih dejavnosti (naložbeno podnebje) in konjunktujo naložbenega trga tako na splošno kot v okviru njenih ločenih segmentov. Poleg tega zahteva redno prilagajanje, ob upoštevanju spreminjajočih se zunanjih pogojev in novih priložnosti za rast.
Naložbena strategija predvideva doseganje naslednjih ciljev:
Maksimiranje dobička iz investicijskih dejavnosti;
Zmanjšanje investicijskih tveganj. To storiti, je treba organizirati:
Študija zunanjega naložbenega okolja in napovedovanje konjunukcije naložbenega trga;
Tehnične in tržne raziskave;
Iščejo nove, bolj donosne naložbene priložnosti;
Ocena privlačnosti investicijskih projektov in finančnih instrumentov z izbiro najučinkovitejših;
Razvoj kapitalskega proračuna;
Oblikovanje optimalne investicijske strukture.
Številni dejavniki vplivajo na izbiro naložbene strategije . Ti vključujejo splošno razvojno strategijo, ki vključuje:
Prodor na trg in zagotavljanje preživetja pri nedonosnih dejavnostih;
Zagotavljanje trga in zagotavljanje prekinitev dejavnosti;
Pomembno širitev njegovega segmenta na trgu in zagotavlja sistematično rast dobička z izhodom na optimalno raven;
Diverzifikacija dejavnosti in zagotavljanje uravnoteženega dobička na optimalni ravni;
Zagotavljanje stabilizacije zneska dejavnosti z ohranjanjem dobička, solventnosti in finančne stabilnosti;
Posodabljanje obrazcev in dejavnosti, ki zagotavljajo pogoje za visoke stopnje rasti.
Finančno stanje podjetja, raven tehničnega in organizacijskega potenciala določa njen konkurenčni položaj na trgu. Prisotnost začasno brezplačne denarne gotovine omogoča podjetju, da jih vlagajo v dolgoročno, srednje- in kratkoročna realna in finančna sredstva.
Razvoj investicijske strategije vam omogoča, da naredite učinkovite odločitve o upravljanju, povezanih z razvojem podjetja v zvezi s spremembami zunanjih in notranjih dejavnikov.
Razvoj naložbene strategije Enterprise zagotavlja naslednje korake:
1. faza Določanje obdobja oblikovanja investicijske strategije.
Trajanje te faze je odvisno od celotnega stanja gospodarstva in razvoja trga. V pogojih nestabilnega gospodarstva napovedi za razvoj podjetij ne presegajo 3-5 let. V državah z razvitim gospodarstvom, največja podjetja napovedujejo svoje dejavnosti za 10-15 let. Časovni okvir razvoja naložbene strategije ne bi smel presegati obdobja splošne strategije. Sektorska pripadnost vpliva tudi na obdobje naložbenega strategije: največji izraz je značilen za institucionalne vlagatelje, tj. investicijski skladi, investicijske družbe itd. (5-10 let), najmanjši - za podjetja v sektorju potrošniškega blaga, maloprodajnih in storitev prebivalstva (3-5 let). Velika podjetja napovedujejo rezultate svojih dejavnosti za daljše obdobje kot majhna.
2. faza Izbira strateških naložbenih ciljev.
Na splošno je opredelitev naložbenih ciljev podjetja namenjena povečanju kapitala, povečanje sedanjega dohodka, zagotavljanje likvidnosti in vzdrževanja kapitala, morebitnega nadzora nad izdajateljevim podjetjem. Natančneje, ti cilji se lahko oblikujejo v obliki kapitalskih dobičkov, rasti na ravni dobičkonosnosti naložb in znesek dohodka od investicijskih dejavnosti, spremembe deležev v oblikah realnih in finančnih naložb, spremembe v tehnološkem in Reproduktivna struktura kapitalskih naložb, spremembe v sektorski in regionalni poudarek naložbenih programov in t .p
Dolgoročno povečanje kapitala se izvaja z vlaganjem v realne projekte in finančne instrumente, katerih stroški se bodo v prihodnosti povečali.
Pri oblikovanju naložbenega programa mora vključevati projekte z visoko kratkoročno donosnostjo, ki zagotavljajo vzdrževanje stalne plačilne sposobnosti podjetja. Poleg tega se lahko del trenutnega dohodka kapitalizira, da se ohrani optimalna struktura naložbenega portfelja. Hkrati je treba jasno opredeliti minimalni dobiček, da bi vlagatelj želel prejeti.
Da bi ohranili kapital v vlaganju sredstev, je treba zmanjšati tveganje izgube dohodka, ki ga mora nenehno spremljati. Za zagotovitev upravljivosti naložb, možnosti za hitro reinvestiranje kapitala v ugodnejše projekte, mora naložbeni portfelj imeti zelo specifično naravo.
3 faze Določitev naložb in virov financiranja.
Razvoj področij investicijske aktivnosti se izvaja z izbiro razmerja različnih oblik naložb na različne faze dejavnosti, ki opredeljujejo sektorsko in regionalno osredotočenost naložb.
Na razmerja v naložbenih oblikah vplivajo različni dejavniki:
Splošno stanje gospodarstva in konjunktura naložbenega trga. V pogojih nestabilnega tržnega gospodarstva vlagatelji raje vlagajo v finančna sredstva, zlasti v kratkoročni;
Funkcionalno usmerjenost podjetja. Institucionalni vlagatelji delujejo predvsem na borzi in vlagajo v delniške instrumente (delnice, obveznice, potrdila o varčevanju itd.). Proizvodna podjetja vlagajo v industrijska sredstva (v obliki kapitalskih naložb, nakup privatizacijskih objektov itd.);
Odvisnost od življenjskega cikla podjetja. V zgodnjih fazah razvoja (rojstva, otroštva in mladosti) imajo naložbe pretežno proizvodno naravo, na fazah zrelosti - finančne;
Velikost podjetja: mala in srednje velika podjetja vlagajo predvsem v realna sredstva, velika v finančnem področju.
Opredelitev sektorske usmeritve naložb vključuje oceno različnih izvedb naložbe, kadar se preiskuje izvedljivost sektorske koncentracije ali diverzifikacije investicijskih dejavnosti. Možnost koncentracije omogoča podjetju za nadzor velikih tržnih segmentov in hitro doseganje uspeha, vendar je povezana z visoko stopnjo tveganja (lahko se uporablja le v prvih treh fazah življenjskega cikla podjetja, saj lahko pod ugodnimi okoliščinami, lahko zagotovi najvišje stopnje industrijskega razvoja ali povečanja kapitala). Možnost diverzifikacije pomeni namestitev naložb v eno industrijo ali skupino medsebojno povezanih industrij (na primer, kmetijstvo, lahka in živilska industrija). To vam omogoča, da bistveno razširite nadzorovani tržni segment in zmanjšate tveganje kapitalske naložbe. Možno je diverzificirati naložbe in neobvečenih panogah. Zaradi izbire industrijskih panog z različnimi stopnjami življenjskega cikla in pomembnih nihanj v konjunušci proizvodov se raven naložbenih tveganj opazno zmanjša.
Določitev regionalne osredotočenosti investicijske dejavnosti je povezana z velikostjo in trajanjem podjetja. Mala in srednje velika podjetja delujejo v svoji regiji. Medregionalna diverzifikacija investicijske aktivnosti lahko omogoči le veliko podjetje.
Oblikovanje investicijskih virov se izvaja tako, da napoveduje njihovo splošno potrebo, opredelitev virov in finančnih metod posameznih programov in projektov, optimizacijo strukture virov.
Napoved skupne potrebe po investicijskih virov je določitev obsega realnih (proizvodnje) in finančnih naložb.
Viri oblikovanja naložbenih virov so lahko lastnik (dobiček in amortizacija), izposojena (bančna posojila, vprašanja obveznic, lizing) in privabljala (sredstva iz umeščanja delnic in dodatne pristojbine v pooblaščenem skladu podjetja).
Metode za financiranje posameznih naložbenih programov in projektov vključujejo: popolno samofinanciranje (za majhne projekte in finančne naložbe); Vključitev (za velike projekte in regionalne ali industrijske diverzifikacije investicijskih dejavnosti); posojila (za projekte na dolge razdalje z visoko stopnjo dobička); lizing (za projekte z majhnim obdobjem delovanja ali hitro spreminjajoče se tehnologije); Mešano razmerje vseh virov.
Optimizacija virov oblikovanja naložbenih virov je določitev optimalnih deležev lastnih in izposojenih virov financiranja za namen visoke finančne vzdržnosti podjetja in maksimiranje dobička iz investicijskih dejavnosti (izračun finančnega vzvoda).
4 faze Specifikacija investicijskih programov in rokov Zagotavlja razpoložljivost sredstev in pripravljenost podjetja za izvajanje projekta.
5. faza Ocena razvite naložbene strategije.
Izvaja se na podlagi številnih meril:
Skladnost s splošnim razvojno strategijo podjetja za namene, faze in pogoje izvajanja;
Notranje bilanca ciljev, smeri in zaporedij naložbene politike;
Skladnost z zunanjim okoljem (razvoj države, naložbeno podnebje);
Realizacija, ob upoštevanju razpoložljivih virov (finančno, osebje, surovine in tehnološke);
Sprejemljivost ravni naložbenih tveganj;
Finančna, produkcija in socialna uspešnost (opredeljena učinkovitost).
6 faza Revizija strategije, odvisno od spremembe zunanjih pogojev in stanja podjetja Na podlagi spremljanja posameznih področij naložbene politike in vedno spreminjajočih se notranjih in zunanjih dejavnosti.
Strateški investitor
Strateški investitor
Strateški investitor je vlagatelj, ki se zanima za pridobitev velikega deleža, da bi sodelovali pri upravljanju ali pridobivanju nadzora nad družbo. Ponavadi je družba kot strateški investitor, katerega dejavnosti so povezane s poslovanjem pridobljenega podjetja.
V angleščini:Strateški investitor.
Sinonimi: Aktivni investitor
Sinonimi Engleski: Jedro vlagatelja
Finančni slovar Finams..
Strateški investitor; Investitor jedra Investitor, ki se zanima za pridobitev velikega deleža, da bi upravljal ali prejemal nadzor nad družbo. Ponavadi je družba kot strateški investitor, ... ... ... Poslovni pogoji slovar
Strateški investitor - (Strateški investitor) Predmet naložbene dejavnosti, ki je namenjen nakupu kontrolnega deleža (prevladujoči delež odobrenega kapitala), da se zagotovi realnega upravljanja podjetij v skladu s svojimi ... ... \\ t
strateški investitor - Stratgiginis InvestUotojas Status APROBUOTAS STItis ūkio plėtra ir ilgalaikė strategija apibrėžtis investiguetojas, su kuriuo lietuvos respublikos Vyriausybė arba jos aktų nustatyta teisės aptų nustatyta TVARKA SUDARO INVESTICIOS SUTARDį ... .... Litovščina slovar (Lietuvių žyščina)
Strateški kupec - - Glej strateški vlagatelj. Prim. Finančni kupec ... Ekonomika in matematični slovar
Investitor. - pravna ali fizična oseba, ki sodeluje pri financiranju investicijskega projekta. Vir: SNIP ID 9183: Metodološki priročnik za okoljsko presojo investicijskih projektov 2.1 Investitor Enotni pravni ali individualni, ... ...
Investitor Stratedy. - pravna ali fizična oseba, ki se zanima za pridobitev velikega deleža, da bi sodelovala pri upravljanju ali pridobivanju nadzora nad družbo. Na področju inovacij je to ponavadi pobudnik projekta, ki govori od ... Pojasnilo "Inovativna dejavnost". Pogoji inovativnega upravljanja in sosednjih regij
Oglejte si Strateški investitor Poslovni pogoji slovar. Akademik. 2001 ... Poslovni pogoji slovar
GOST R 54147-2010: Strateško in inovativno upravljanje. Opredelitve pojmov - Terminologija GOST R 54147 2010: Strateško in inovativno upravljanje. Pogoji in opredelitve izvirnega dokumenta: 3.3.17 Sredstvo (sredstvo): Vse, kar ima vrednost za organizacijo. Opredelitve pojma iz različnih dokumentov: Sredstva 3.2.62 Analiza ... ... Imenik imenik rezin regulativnih in tehničnih dokumentacij
strategist. - Strateški investitor ... Poslovni sleng slovar
Naložbe - (Investicije) Naložbe so kapitalske naložbe za dobiček naložb, investicijski projekti, naložbe na borzo, naložbe v Rusijo, naložbe v svet, kaj vlagati v? Vsebina \u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e ... Enciklopedia investitor
