1.2 Oblikovanje in uporaba finančnih sredstev
V tržnem gospodarstvu podjetje samostojno določa racionalne možnosti za vse sestavine proizvodnih in finančnih dejavnosti na podlagi ravnovesja interesov proizvajalcev in potrošnikov izdelkov. Hkrati je ekonomska ocena učinkovitosti variante ukrepov dobiček podjetja, ki mu ostane na razpolago. Zato je glavna naloga v tržnih razmerah povečanje učinkovitosti podjetja z optimizacijo uporabe njegovih virov, vključno s krediti, in izgradnjo obetavnega proizvodnega programa ter načrtov podjetja za izboljšanje učinkovitosti njegovega delovanja.
Vsak element finančnih sredstev je mogoče obravnavati z vidika reprodukcijskega procesa. Reproduktivni proces ni nič drugega kot stalen prirast, ki dodaja vrednost razpoložljivim virom. Značilnosti delovanja finančnih sredstev in značilnosti vodstvenega dela kažejo na pogojno razdelitev reprodukcijskega procesa na dve fazi: 1) oblikovanje in 2) uporaba finančnih sredstev. Naloga finančnega vodje je doseči povečanje vrednosti za vsakega.
Oblikovanje in uporaba finančnih sredstev sta dva medsebojno povezana procesa, ki zaznamujeta in razkrivata bistvo gibanja finančnih sredstev. Formiranje razumemo kot proces oblikovanja in mobilizacije finančnih virov v podjetju. Tu se določijo viri sredstev, oblike prejema sredstev in deleži njihovega povezovanja. Formacija določa in vnaprej določa značilnosti nadaljnjega gibanja virov v obliki uporabe.
Uporaba virov je proces njihove uporabe za opravljanje dejavnosti podjetja. Predpostavlja strošek, zapravljanje, začasno decentralizacijo predhodno oblikovanih virov. Uporaba je povezana z izvajanjem načrtovanih načrtov in označuje premik na drugačno kvalitativno raven sistema. Procesa nastajanja in uporabe se medsebojno določata in dopolnjujeta, vsak od njih pa vpliva na stanje sistema.
Tako menimo, da je proces reprodukcije finančnih sredstev sestavljen iz dveh stopenj - oblikovanja in uporabe. Razmislite o vsakem posebej z vidika racionalnega upravljanja.
V fazi oblikovanja se rešujejo vprašanja o strukturi virov in ustreznem plačilu zanje.
Splošno sprejeti viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja so:
lastna in enakovredna sredstva;
mobilizacija virov na finančnem trgu;
denarni prejemki iz finančnega in bančnega sistema po vrstnem redu prerazporeditve (slika 1.1).
Slika 1.1 - Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja
Ta razvrstitev ne razkriva v celoti vsebine kategorije finančnih sredstev glede na vire njihovega oblikovanja in uporabe za predvideni namen. Vključitev v sestavo lastnih virov bruto dobička bistveno zmanjša znesek finančnih sredstev podjetja, namenjenih izpolnjevanju njegovih finančnih obveznosti, ki jih sestavljajo plačila v proračun (davek na dodano vrednost, trošarine, davek od dohodka, davek na nepremičnine, vodna pristojbina, zemljišče). davek) in prispevki v zunajproračunske sklade.
Oblikovanje finančnih sredstev podjetja se izvaja na račun lastnih in enakovrednih sredstev, privabljanja sredstev na finančni trg in vnosa sredstev iz finančnega in bančnega sistema po vrstnem redu prerazporeditve.
Lastniški kapital v primerjavi z izposojenim kapitalom odlikujejo naslednje pozitivne lastnosti:
enostavnost privabljanja, saj odločitve v zvezi s povečanjem lastniškega kapitala (zlasti na račun notranjih virov njegovega oblikovanja) sprejemajo lastniki in upravitelji podjetja brez potrebe po pridobitvi soglasja drugih poslovnih subjektov;
večja sposobnost ustvarjanja dobička na vseh področjih dejavnosti, tk. pri uporabi ni potrebno plačilo posojilnih obresti v vseh oblikah;
zagotavljanje finančne vzdržnosti razvoja podjetja, njegove dolgoročne plačilne sposobnosti in s tem zmanjšanje tveganja stečaja.
Vendar pa ima naslednje pomanjkljivosti:
omejen obseg privlačnosti in posledično možnost znatne širitve poslovnih in naložbenih dejavnosti podjetja v obdobjih ugodnih tržnih razmer in v določenih fazah njegovega življenjskega cikla.
visoki stroški v primerjavi z alternativnimi izposojenimi viri investicij kapitala.
neizkoriščena priložnost za povečanje količnika donosnosti lastniškega kapitala s privabljanjem izposojenih sredstev, saj brez takega privabljanja ni mogoče zagotoviti, da bi razmerje finančne donosnosti dejavnosti podjetja preseglo gospodarsko.
Tako ima podjetje, ki uporablja samo lastni kapital, največjo finančno stabilnost (njegov koeficient avtonomije je enak ena), vendar omejuje hitrost svojega razvoja (ker ne more zagotoviti oblikovanja potrebnega dodatnega obsega sredstev v ugodnih obdobjih). tržnih razmerah) in ne izkorišča finančnih priložnosti za povečanje donosa na vloženi kapital.
V procesu razvoja podjetja, ko se njegove finančne obveznosti odplačujejo, je treba pritegniti nova izposojena sredstva. Viri in oblike zadolževanja podjetja so zelo raznoliki. Razvrstitev izposojenih sredstev, ki jih pritegne podjetje, po glavnih značilnostih je prikazana na sliki 1.2
Izposojeni kapital, ki ga uporablja podjetje, označuje skupni obseg njegovih finančnih obveznosti (skupni znesek dolga).
Cena finančnih sredstev v odstotkih se določi po formuli:
kjer je C cena finančnih sredstev;
I - stroški vzdrževanja virov;
P je količina sredstev.
Cena sredstev se določi za naslednje namene:
določiti raven finančnih stroškov, povezanih z delovanjem podjetja;
za sprejemanje naložbenih odločitev;
določiti optimalno strukturo virov.
Za oceno celotnega nabora vrst virov, ki jih uporablja podjetje, se uporablja naslednja formula:
C = Scivi (1.2)
kjer je P cena celotnega nabora uporabljenih virov;
qi - cena i-te vrste virov;
вi je delež i-te vrste virov.
Slika 1.2 – Viri in oblike zadolževanja
Ta kazalnik označuje zadostno raven donosnosti proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja zaradi potrebe po plačilu porabljenih virov. Jasno je, da je vsaka vrsta uporabljenega vira povezana z določenimi stroški, ki jih je mogoče izračunati z različno stopnjo natančnosti. Elementi katere koli od prej obravnavanih klasifikacij lahko služijo kot ocenjena vrsta virov (ci), ki omogoča oceno celotnega nabora uporabljenih virov z različnih pozicij.
Strukturo virov, ki ustreza minimalnim stroškom vzdrževanja, je mogoče prepoznati kot optimalno.
Seveda se struktura finančnih sredstev podjetja in stroški njihovega vzdrževanja spreminjajo, zato je mogoče določiti približno napovedno vrednost cene enote vira glede na obrestno mero posojila, ki prevladuje na trgu. To vrednost je mogoče uporabiti tudi pri primerjavi mejne produktivnosti enote vira z njeno ceno.
Praksa finančnega poslovodenja poleg merila minimalne cene uporabljenih sredstev vključuje tudi njihovo oceno z vidika učinkovitosti reprodukcije lastnih sredstev. Učinek finančnega vzvoda razumemo kot povečanje donosnosti lastnih sredstev, pridobljenih z uporabo izposojenih sredstev, kljub njihovemu plačilu.
Logika te trditve je posledica dejstva, da je eden od dejavnikov pomembnega vpliva na rezultate proizvodno-gospodarske dejavnosti podjetja struktura uporabljenih virov, ki v povezavi s spremembo bruto dohodka, lahko bistveno vpliva na čisti dobiček poslovnega subjekta, v končni fazi pa na donosnost lastnih sredstev. Učinek finančne poravnave (EFF) se izračuna:
EGF \u003d (1 - H) x (R - Tsr) x, (1,3)
kjer je H stopnja davka na dobiček, %;
Р – donosnost sredstev, %;
Pr - cena izposojenih virov, %;
ZR - izposojena sredstva, rub.;
SR - lastna sredstva, rub.
Komponenta (R - Tsr) se imenuje diferencial vzvoda. Da učinek ni negativen, mora biti diferencial pozitiven. Vrednost diferenciala kaže višino tveganja, t.j. večji kot je diferencial, manjše je tveganje in obratno. Razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi je vzvod, s katerim se poveča učinek razlike. V tem primeru, če novo zadolževanje prinese povečanje učinka finančnega vzvoda, potem je dobičkonosno.
Vpliv sprememb bruto dohodka na čisti dobiček podjetja kaže na moč finančnega vzvoda (SFR).
SFR = , (1,4)
kjer je VD - bruto dohodek;
Cr je cena virov, rub.
Kar se tiče stopnje uporabe virov. Pri tem je vsekakor pomembna selektivnost pri njihovi uporabi, kot merila pa lahko služita najvišja produktivnost in hitro povračilo (nekakšen zakon časovne preference, ko ima prednost pri financiranju projekt z minimalnim časovnim ciklom). Ker bodo ustvarjena finančna sredstva usmerjena v izvedbo stroškov, je pomembna njihova sprejemljiva vrednost. Ta problem je rešen v okviru operativne analize (analiza "Stroški - Obseg - Dobiček"). Delovanje obratovalnega (proizvodnega) vzvoda se kaže v tem, da vsaka sprememba prihodkov od prodaje vodi v močnejšo spremembo dobička. Moč udarca krmilne ročice (SPR) je določena s formulo:
SPR = , (1,5)
kjer je BP - prihodki od prodaje;
PI - variabilni stroški;
GR - bruto dohodek.
V operativni analizi se uporabljajo tudi drugi kazalniki:
Potrebno je, da bruto marža zadostuje ne le za pokritje stalnih stroškov, ampak tudi za oblikovanje dobička podjetja.
Ta količina blaga označuje "točko" vračila proizvodnje, pod katero proizvodnja preprosto ni donosna. Vsaka naslednja enota blaga podjetju prinese dobiček, katerega vrednost se določi kot zmnožek števila prodanega blaga po pragu donosnosti in razmerja med bruto maržo in skupnim številom prodanega blaga.
Za določitev višine možnega zmanjšanja prihodkov od prodaje se uporablja kazalnik marže finančne varnosti, ki je razlika med iztržkom od prodaje in pragom dobičkonosnosti.
Opozoriti je treba, da je logiko delovanja upravljalnega vzvoda mogoče uporabiti ne le v proizvodni sferi finančnih virov, temveč tudi v investicijski, ker vsako njihovo uporabo lahko spremljajo stalni in spremenljivi stroški. Vprašanje njihove natančne razvrstitve postane šele temeljno.
Kazalnik, ki povzema oblikovanje in porabo finančnih sredstev, je konjugirani učinek finančnega in operativnega vzvoda, ki se izračuna kot njihov produkt.
Stopnja konjugiranega učinka finančnega in operativnega vzvoda kaže, za koliko odstotkov se bo spremenil čisti dobiček podjetja z 1-odstotno spremembo prihodkov od prodaje. Če je stopnja prelivanja 3,3, bi 1-odstotno povečanje prihodkov od prodaje povzročilo 3,3-odstotno povečanje čistega dobička. Toda ta kazalnik označuje tudi višino možnega tveganja in podjetje, ki izkazuje znatno stopnjo konjugiranega učinka finančnega in operativnega vzvoda, je tudi bolj tvegano. Povečanje vrednosti ene od sestavin tega posploševalnega kazalnika lahko kaže na naraščajočo stopnjo tveganja na določenem področju – finančnem ali industrijskem.
Ker proces porabe virov poteka skozi čas, je treba upoštevati dejstvo različne časovne vrednosti virov, saj enota dohodka, prejeta v prihodnosti, ni enakovredna tisti, ki je vložena danes. Ta določba je posledica dejstva, da se vrednost, ki ni dana v obtok, amortizira.
Proces, v katerem sta znani vloženi znesek in obrestna mera, je znan kot obračunavanje, postopek, v katerem sta znana vrnjeni znesek in stopnja upadanja (diskontna stopnja), je diskontiranje.
Postopek povečevanja vložene vrednosti je opisan s formulo
Fn = P (1 + r)n, (1.8)
kjer je Fn znesek vloženega kapitala v n letih;
P - vložena vrednost;
Faktor (1 + r) n kaže, čemu bo valuta enaka po n obdobjih pri dani obrestni meri r.
Formula, ki prikazuje trenutno vrednost (P) pričakovanega dohodka v n letih (Fn), bo videti tako:
kjer je P trenutna (sedanja) vrednost, tj. ocena Fn s položaja trenutnega trenutka;
Fn - prihodek, načrtovan za prejem v letu n;
r je obrestna mera v decimalnih ulomkih;
n je število let (ali promet kapitala).
Pogostejša je situacija, ko se dohodek iz leta v leto spreminja. V tem primeru je mogoče skupno vrednost tokov na koncu obdobja izračunati s formulo:
kjer je FV skupna vrednost vseh denarnih tokov;
F1, …, Fn – denarni tokovi po letih.
Z vidika trenutnega trenutka lahko vse elemente toka pripeljemo v en trenutek in povzamemo.
PV je vsota vseh diskontiranih denarnih tokov.
Če je treba izračunati absolutni rezultat izvedenih naložb, se izračuna neto sedanja vrednost, ki se razume kot razlika med kazalniki dohodka in naložbe, diskontiranimi v določenem trenutku, ali, če so prihodki in naložbe predstavljeni v v obliki toka plačil, nato v obliki trenutne vrednosti tega toka.
Drug pomemben dejavnik, ki ga je treba upoštevati pri uporabi finančnih virov, je depreciacija denarja ali inflacija. V takem primeru se lahko nominalni (t.j. inflacijski) diskontni faktor izračuna na naslednji način:
p = r + i, (1.12)
kjer je p nominalni diskontni faktor;
r je običajni diskontni faktor;
i - indeks inflacije.
Tako upoštevanje časovnega vidika delovanja in inflacijske depreciacije finančnih sredstev omogoča ne le oceno učinkovitosti njihove uporabe, temveč tudi izračun njihove neto učinkovitosti in odgovor na vprašanje, koliko je danes vreden prihodnji prihodek. . Ta pristop omogoča povezavo med fazo vlaganja oblikovanih virov in stopnjo pridobivanja dohodka z njihovo uporabo, ne glede na to, ali gre za proizvodno sfero ali finančno sfero njihovega delovanja.
Poslovanje in storitve”, 2004. - 336 str. 9. Analiza računovodskih izkazov: uč. dodatek//Ur. O.V. Efimova, M.V. Miller. - 2. izd., Rev. - M .: Založba OMEGA-L, 2006. - 408 str. 10. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Učbenik Melnik M.V., Gerasimova E.B. M.: FORUM: INFRA-M, 2008. - 192 str. 11. Blank I. A. Enciklopedija finančnega menedžerja. [V 4 zvezkih]. ...
Višje potrebe se razvijajo vzporedno in kolektivno in jih nadzira človeško vedenje na vseh ravneh njegove organizacije, torej obstaja trojna narava zadovoljevanja potreb z materialnimi in nematerialnimi spodbudami. 1.3. Modeli spodbujanja notranje motivacije delavcev Na Zahodu obstaja veliko teorij delovne motivacije. Na primer, v praksi ameriških ...
Specifični parametri podjetja, njihovi sistemi upravljanja v kratkoročnih (taktičnih) in dolgoročnih (strateških) načrtih ter v njihovem odnosu. 2. Analiza in ocena sistema upravljanja s kadri podružnice v RME OJSC “VolgaTelecom” 2.1. Analiza stanja in porabe kadrov v panogi Pomembno vlogo pri nadaljnjem povečanju učinkovitosti proizvodnje igra rešitev ...
Lahko se počutijo samozavestne. S kakovostnim delom imajo možnost napredovanja in znatne denarne nagrade. V tem primeru je motivacija zaposlenih v poslovalnici učinkovit dejavnik pri delu podjetja. Zaključek Vse zastavljene naloge na začetku tečaja so rešene. Vse materialne in nematerialne metode motivacije, ki se uporabljajo na...
1. OBLIKOVANJE IN UPORABA FINANČNIH SREDSTEV ORGANIZACIJE
1.1 Bistvo in funkcije finančnih sredstev organizacije
Ena najpomembnejših finančnih kategorij so finančni viri. Finančna sredstva se oblikujejo pri poslovnih subjektih za opravljanje proizvodne dejavnosti.
Racionalnost njihovega oblikovanja in uporabe v veliki meri določa stabilizacijo ne le na ravni podjetij (mikroravni), ampak tudi na državni ravni (makroravni), ker Učinkovito delo proizvajalcev blaga je ključ do finančne moči in neodvisnosti katere koli države.
Finančna sredstva podjetij so dohodki, prihranki, prejemki, ki nastanejo v podjetju in so namenjeni za enostavnejšo in razširjeno reprodukcijo. Vsako podjetje v tržnem gospodarstvu se neizogibno sooča s problemom racionalnega oblikovanja in uporabe finančnih virov. Pod oblikovanjem finančnih virov razumemo proces oblikovanja in mobilizacije finančnih virov v podjetju. Poraba finančnih sredstev je predvsem poraba finančnih sredstev za opravljanje proizvodne dejavnosti podjetja.
Stopnja neodvisnosti podjetja na tem področju je odvisna predvsem od stopnje centralizacije, avtoritarnosti gospodarstva in poslanstva te organizacije v zunanjem okolju. Seveda pa seznam dejavnikov, ki vplivajo na dejavnosti podjetja pri oblikovanju in porabi finančnih sredstev, ni omejen na te determinante. Obstajajo tudi obveznosti do partnerjev, potrošnikov, drugih subjektov tržnih odnosov, izbrana strategija podjetja, notranje okolje organizacije pušča pečat. Tako na proces oblikovanja in porabe finančnih sredstev v gospodarskem subjektu vplivajo številni znani in upoštevani dejavniki zunanjega in notranjega okolja ter dejavniki negotovosti (tveganosti). Opozoriti je treba, da je v načrtnem gospodarstvu proces oblikovanja in porabe finančnih sredstev drugačne narave in ga je mogoče obravnavati le v kontekstu in v okviru strogega načrtovanja in določanja. V tržnem gospodarstvu ta koncept pridobi vso globino pomena, ki omogoča najbolj popolno razkritje bistva finančnih virov.
Pravzaprav sta oblikovanje in uporaba finančnih sredstev dva medsebojno povezana procesa, ki označujeta in razkrivata bistvo mehanizma gibanja finančnih sredstev v podjetju.
Oblikovanje je začetna faza v gibanju finančnih sredstev, tu se določijo viri sredstev, oblike prejema in deleži njihove kombinacije. Finančna sredstva so v tej fazi praviloma v obliki vrednosti, ki je ugodna za njihov nadzor in načrtovanje.
Formiranje določa in vnaprej določa nadaljnje gibanje finančnih sredstev v obliki njihove uporabe. Na tej stopnji vezja je mogoče začeti proizvodni proces neposredno v podjetju. Tu se finančna sredstva gospodarskega subjekta materializirajo v osnovna in obratna sredstva.
V proizvodnih skladih so finančna sredstva v skriti obliki, saj njihovo vrednotenje ni več odločilnega pomena, kazalniki proizvodne dejavnosti podjetja pa pridobijo brezpogojnega pomena. V takšni materialni obliki so finančna sredstva do prodaje proizvedenih izdelkov na trgu, ko je mogoče izraziti njihovo vrednost in ugotoviti učinkovitost njihove uporabe.
Tako je proces porabe finančnih sredstev povezan z izvajanjem načrtovanih načrtov in je značilen postopno premikanje na drugačno kvalitativno raven. Seveda je pri delitvi na oblikovanje in uporabo precej konvencionalnosti, saj ta dva procesa se medsebojno določata in dopolnjujeta in vsak od njiju že ima v sebi determinizem glede bodoče situacije, pa naj bo to oblikovanje ali poraba finančnih sredstev.
Poleg tega lahko tvorbo pogojno imenujemo proces z znakom plus, ker. gre za konsolidacijo finančnih virov.
Uporaba je "minus", ker so po pričakovanjih stroški, odpadki, začasna "decentralizacija" ustvarjenih virov, točka "stika", pogojni znak enakosti (natančneje, znak "več" ali "manj") . Stopnjo vrednotenja učinkovitosti porabe finančnih sredstev (za proizvodne dejavnosti) je mogoče opisati, saj je tukaj mogoče med seboj primerjati dva različno usmerjena procesa.
V podjetju poteka stalen proces oblikovanja in uporabe finančnih sredstev, njihovega kroženja, katerih namen je služiti proizvodnim in gospodarskim dejavnostim podjetja.
1.2 Viri oblikovanja finančnih sredstev
Za izvajanje proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja uporabljajo različne vire finančnih sredstev. Struktura privabljenih virov v veliki meri določa finančno stabilnost podjetja in donosnost njegovih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti. Vprašanja oblikovanja finančnih virov v podjetju se rešujejo v okviru finančnega upravljanja, ki je eden najpomembnejših podsistemov celotnega sistema upravljanja sodobnega podjetja. Določitev je naloga finančnih služb podjetij in zlasti finančnega vodje
vire finančnih sredstev in njihovo zagotavljanje podjetju.
Obstajajo različne strukturne sheme za razvrščanje virov finančnih sredstev podjetij. Najpogostejša je delitev na lastna in izposojena finančna sredstva. Temeljna razlika med temi vrstami virov je v tem, da imajo lastniki ob likvidaciji podjetja pravico do dela premoženja, ki ostane po poravnavi s tretjimi osebami. Poleg delitve na lastna in izposojena sredstva je znana tudi razvrstitev virov glede na nujnost:
1) viri kratkoročnega financiranja;
2) viri dolgoročnega financiranja.
Struktura porabljenih sredstev je praviloma odvisna od ciljev, ki jih podjetje zasleduje. Najpogosteje se lastna sredstva gospodarskega subjekta uporabljajo za financiranje dolgoročnih načrtov, izposojeni kapital pa se uporablja v obliki kratkoročnih virov. Lastni kapital (notranji vir) v domači praksi ima prednost, kar pozitivno vpliva na finančno stabilnost in ugled podjetja.
Lastna sredstva so glavni viri financiranja dejavnosti podjetja. podjetja, ki delujejo v tržnih razmerah, morajo imeti določeno lastninsko in poslovno neodvisnost. Zadostnost lastnih sredstev je glavni pogoj za zagotavljanje izposojenih sredstev podjetju. Prehitrejša stopnja rasti lastnega kapitala v primerjavi z izposojenim je pokazatelj racionalnega razmerja med temi vrstami finančnih sredstev.
Če sredstva notranjega vira ne zadoščajo za financiranje odločitev finančne narave, se uporabi izposojeni kapital (zunanji vir). Opozoriti je treba, da se v tržnem gospodarstvu izposojena sredstva zagotavljajo na plačani osnovi, v zvezi s čimer je še posebej pomembno povečanje in uporaba lastnih finančnih sredstev. Z učinkovito organizacijo proizvodnih dejavnosti in razširjeno proizvodnjo se zmanjša potreba po izposojenih sredstvih, kar vodi v samostojnost gospodarskega subjekta in je ugoden pogoj za nadaljnjo reprodukcijo lastnih sredstev.
Tako je treba vsako stopnjo gibanja sredstev obravnavati s stališča povečanja njihove vrednosti. Pri delitvi na lastna in izposojena finančna sredstva obstaja nekaj konvencionalnosti, saj je ob raznolikosti sodobnih finančnih razmerij precej težko razvrstiti najrazličnejše vire financiranja. V tržnih razmerah je najprimernejša razvrstitev na podlagi plačila, t.j. plačana ali brezplačna finančna sredstva.
Finančna sredstva podjetja, oblikovana na račun lastnih in enakovrednih sredstev, vključujejo predvsem različne dohodke in prejemke.
Dohodek gospodarskega subjekta se oblikuje iz naslednjih virov: dobička iz osnovne dejavnosti, dobička iz opravljenega raziskovalnega dela, dobička iz finančnih poslov, dobička iz gradbenih in inštalacijskih del, opravljenih na gospodarski način itd.
Prihodki, ki tvorijo finančna sredstva podjetij, vključujejo:
amortizacijski odbitki,
vzdržne obveznosti,
Izkupiček od prodaje upokojenega premoženja,
Ciljni prejemki (za vzdrževanje otrok v vrtcih itd.),
Sredstva, prejeta iz mobilizacije notranjih virov v gradbeništvu, prispevki članov delovnega kolektiva, zavarovalnine za nastalo tveganje, sredstva koncern, združenja, panožnih struktur, sredstva iz proračunov in zunajproračunskih skladov.
Najpomembnejša finančna sredstva je mogoče pridobiti v obliki dobička iz proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Dobiček kot ekonomska kategorija označuje finančni rezultat podjetja. Dobiček odraža čisti dohodek, prejet na področju materialne proizvodnje. Kazalnik dobička je kazalnik, ki najbolj v celoti odraža učinkovitost proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Prejemanje prihodkov gospodarskega subjekta ne pomeni ustvarjanja dobička.
Za prepoznavanje rezultata dejavnosti je potrebno primerjati prihodke s stroški proizvodnje in prodaje izdelkov. Rezultat, ki kaže presežek prihodka nad skupnimi stroški, kaže na stroškovno učinkovito delovanje podjetja za proizvodnjo izdelkov, t.j. v tem primeru lahko govorimo o dobičku.
Glavna dejavnika, ki vplivata na rast dobička, sta: povečanje prihodkov od prodaje izdelkov (storitev) in znižanje stroškov izdelkov.
Skupni znesek dobička, ki ga podjetje prejme iz vseh vrst dejavnosti, se imenuje bruto dobiček. Ta kazalnik je povzetek, ker vključuje naslednje komponente:
Dobiček od prodaje komercialnih izdelkov,
Dobiček od druge prodaje,
Prihodki iz neprodajnih poslov (brez odhodkov iz teh poslov).
Dobiček od prodaje tržnih izdelkov je glavni in najpomembnejši del celotnega dobička podjetja. Dobiček od prodaje izdelkov (del, storitev) je rezultat, pridobljen iz glavne dejavnosti podjetja. Izračuna se kot razlika med izkupičkom od prodaje proizvodov (del, storitev) in davkom na dodano vrednost, trošarinami, stroški proizvodnje in prodaje. Sestava stroškov, ki tvori stroške proizvodnje, vključuje: materialne stroške, stroške dela, socialne prispevke, amortizacijo itd.
Druga sestavina bruto dobička je dobiček od druge prodaje. Delež tega dobička je v skupnem obsegu dobička zelo nepomemben. Dobiček iz druge prodaje pomeni: dobiček od prodaje osnovnih sredstev in drugega premoženja podjetja (surovine, material, gorivo, rezervni deli, odpadki, neopredmetena sredstva). Dobiček iz druge prodaje je opredeljen kot razlika med iztržkom od prodaje in stroški te prodaje. Na primer, pri prodaji osnovnih sredstev je rezultat razlika med izkupičkom od prodaje tega premoženja (brez DDV) in preostalo vrednostjo sredstev (prilagojeno za stopnjo inflacije), ob upoštevanju stroškov, nastalih za prodaja.
Naslednja strukturna sestavina bruto dobička je dobiček iz neposlovnega poslovanja. Ta člen sestavljajo transakcije drugačne narave, ki niso povezane z glavno dejavnostjo gospodarskega subjekta in niso povezane s prodajo izdelkov, lastnine podjetja. Dobički iz neprodajnega poslovanja vključujejo: dobiček iz dolgoročnih in kratkoročnih finančnih naložb, dobiček iz oddajanja nepremičnin v najem.
Finančne naložbe pomenijo plasiranje lastnih sredstev podjetij z namenom ustvarjanja dohodka.
Dolgoročna finančna naložba pomeni vložke v odobreni kapital drugih podjetij (partnerjev, delniških družb, skupnih podjetij in odvisnih družb), pridobitev delnic in drugih vrednostnih papirjev, dajanje posojil, t.j. vse vrste finančnih naložb, ki trajajo več kot eno leto.
Oblike kratkoročnih naložb so: kratkoročne zakladne menice, obveznice in drugi vrednostni papirji, posojila. V sestavo poslovnega dobička so vključene tudi različne vrste glob, kazni, denarnih kazni, ki jih prejme ta gospodarski subjekt, pa tudi dobički iz preteklih let, ugotovljeni v poročevalskem obdobju, dobički iz prevrednotenja zalog in gotovih izdelkov, iz deviznih poslov, prejemki dolgov, ki so bili predhodno odpisani kot neizterljivi, sredstva, prejeta brezplačno od drugih podjetij v odsotnosti skupnih dejavnosti (razen sredstev, prejetih v obliki prispevkov ustanovitelja v pooblaščeni sklad).
Nedvomno se bo z razvojem tržnih odnosov povečala vloga dobičkov iz finančnih transakcij (prejete obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev, prihodki iz poslovanja na finančnih trgih).
Vendar je treba spomniti, da so z izjemo dobička, prejetega iz glavne dejavnosti, vse druge vrste dohodka dodatne. Uporabljajo se lahko za izboljšanje finančnega stanja gospodarskega subjekta in so precej začasne, nestalne.
Če ima podjetje zaradi proizvodnih in gospodarskih dejavnosti tudi izgube, se to odraža tudi v kazalniku bilančnega dobička (končni finančni rezultat podjetja, ki se odraža v bilanci stanja). Postopek razdelitve bilančnega dobička je odvisen od organizacijske in pravne oblike podjetja.
Po odbitku davkov in pristojbin se oblikuje čisti dobiček podjetja (od katerega so možna tudi plačila in odbitki), ki je predmet razdelitve. Navodila za razdelitev dobička, ki ostane na razpolago podjetju, so v pristojnosti podjetja in so določena v njegovem statutu in razvitih določbah. Dobiček, ki ostane na razpolago gospodarskemu subjektu, se lahko uporabi za rekonstrukcijo obstoječe proizvodnje, posodobitev opreme, dopolnitev lastnih obratnih sredstev, financiranje R&R, izboljšanje tehnologije in organizacije proizvodnje, zadovoljevanje potrošniških in družbenih potreb itd.
Naštete dejavnosti se financirajo iz skladov, oblikovanih pri podjetju, katerih število in naziv določi gospodarski subjekt samostojno, praviloma pa se lahko dodelijo naslednja sredstva:
poraba,
prihranki,
rezervni,
Socialna sfera itd.
Odbitki amortizacije so drugi največji vir finančnih sredstev podjetja za dobičkom. Odbitki amortizacije so v denarju izraz zneska amortizacije, ki ustreza stopnji amortizacije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev.
Ti odbitki so vključeni v stroške proizvodnje. Glavni namen amortizacije je zagotoviti reprodukcijo osnovnih proizvodnih sredstev in neopredmetenih sredstev podjetja.
Na finančnem trgu je mogoče mobilizirati znatna finančna sredstva, zlasti v novoustanovljenih in rekonstruiranih podjetjih. Posebne oblike njihove mobilizacije so lahko: prodaja delnic, obveznic in drugih vrst vrednostnih papirjev, ki jih izda ločeno podjetje, ter kreditne naložbe.
Sredstva, prejeta po vrstnem redu prerazporeditve, vključujejo zavarovalne odškodnine za nastale nevarnosti, finančna sredstva, prejeta od koncernov, združenj, matičnih družb ali drugih panožnih struktur, sredstva, prejeta na podlagi lastniškega kapitala, dividende in obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev, proračunske subvencije in druge vrste virov.
Prav tako je mogoče finančna sredstva delujočega komercialnega podjetja glede na glavne vire njihovega nastanka strukturirati na naslednji način
Finančna sredstva iz prihodkov od prodaje proizvodov (dobiček, amortizacijski sklad, plačni sklad, sklad za nadomestilo materialnih stroškov);
Finančna sredstva, prejeta iz druge prodaje (nepremičnine, storitve, ki niso povezane z glavno dejavnostjo, itd.);
Finančna sredstva, oblikovana na finančnem trgu (krediti in posojila, prodaja lastnih delnic in drugih vrst vrednostnih papirjev, dividende in obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev, zavarovalna odškodnina itd.);
Finančna sredstva, ustvarjena iz obveznosti (dobavitelji in izvajalci, plače, socialno zavarovanje, proračun itd.);
Finančna sredstva iz prispevkov in namenskih prejemkov (iz drugih organizacij in posameznikov, proračunskih subvencij ipd.)
Torej so finančna sredstva organizacije razdeljena na lastna in izposojena.
Lastna finančna sredstva in enakovredna sredstva vključujejo:
dobiček,
amortizacija,
vzdržne obveznosti,
Pravičnost,
Ciljni dohodek,
Delniški in drugi prispevki članov delovnega kolektiva in drugih.
Posojila vključujejo:
Privabljen dodatni osnovni kapital,
bančna posojila in krediti,
Zagotovljena brezplačna pomoč.
2. ANALIZA IN UPORABA FINANČNIH SREDSTEV V PODJETJU
2.1 Značilnosti dejavnosti organizacije
Organizacijska struktura Sberbank je predstavljena na naslednji način:
Hranilnica Ruske federacije (kot sedež);
teritorialne banke;
Podružnice;
Podružnice.
Hranilnica Ruske federacije kot sedež organizira delo nižjih oddelkov banke. Hkrati se izvajajo raziskave in analize delovanja institucij banke, priprava predlogov za določitev prednostnih področij razvoja, tekoče in dolgoročno načrtovanje; preučevanje gospodarstva in finančnega trga države; zagotavljanje informacij sistemu Sberbank Ruske federacije o dejavnostih njenih institucij, upravljanje kreditnih virov in analiziranje učinkovitosti njihove uporabe ter storitev, ki jih zagotavljajo institucije banke.
Poleg tega Sberbank Ruske federacije skupaj z drugimi storitvami razvija predloge za uvedbo novih finančnih produktov, da bi pritegnili stranke, in določa provizije za storitve. Izvaja ekonomsko analizo privabljanja sredstev prebivalstva in pravnih oseb v depozite, depozite in vrednostne papirje, analizira prakso uporabe veljavne bančne zakonodaje, zagotavlja zbiranje, preverjanje in posploševanje vseh statističnih poročil o glavnih dejavnostih bančnih institucij.
Teritorialne banke opravijo analizo dejavnosti svojih institucij na podlagi njihove podrejenosti in gospodarstva posameznih regij, da določijo najbolj donosni sektor gospodarstva za kreditiranje in ocenijo konkurenčno okolje.
Trenutno se v zvezi z zaostrovanjem konkurence sistematično izvaja analiza razmer v regiji na finančnih in kreditnih trgih.
Hkrati se ugotavlja število finančnih institucij, proučuje se delo poslovnih bank, struktura njihovih obveznosti in sredstev; glavne vrste bančnih storitev in kakovost storitev za stranke, obrestna politika bank (obrestne mere za depozite, depozite in posojila), trg vrednostnih papirjev, potencialne stranke.
Najbolj množične divizije Sberbank so njene podružnice in podružnice . Proces konsolidacije in krepitve bančne mreže se je izkazal v tem, da so bile pravice podružnic do samostojne izbire smeri naložbe omejene. Uveden je bil mehak nadzor nad izdajanjem medbančnih in komercialnih posojil po podružnicah in poslovalnicah – o izdaji posojil je bilo treba obvestiti glavno banko. Zaostritev posojilnega režima se je pokazala v tem, da je formalno dajanje posojil postalo mogoče le z dovoljenjem Hranilnice Ruske federacije.
Poleg tega je bila ustvarjena baza podatkov o brezvestnih posojilojemalcih. Omejitev pravice do samostojnega izdajanja posojil je spremljala uvedba enotnih pravil za izbiro posojilojemalcev, ki so delno zagotavljala njihovo zanesljivost. Na primer, na medbančnem trgu je bilo predlagano delo samo s strukturami, ki so po lastniškem kapitalu vključene v sto najboljših ruskih bank. Majhne banke z bilanco stanja manj kot 500 milijard nedenominiranih rubljev niso mogle pričakovati, da bodo prejele sredstva.
Najnižja raven v strukturi Sberbank so podružnice . Ustvarjajo se v velikih podjetjih ali organizacijah ali v oddaljenih kotičkih države, kjer so redko poseljena območja, in opravljajo ozek obseg dejavnosti, na primer izplačilo plač, prejemanje računov za komunalne storitve itd. Njihova neodvisnost kot celota je izjemno omejeno.
Tako je centralizacija upravljanja institucij Sberbank, izvedena v zadnjih letih, zagotovila okrepitev nadzora in koordinacije dela njenih strukturnih oddelkov.
Da bi ustvarili optimalno strukturo mreže bančnih institucij in izboljšali njeno finančno stanje, se izvede analiza obstoječe mreže, vključno z dobičkonosnostjo posamezne institucije. Pri analizi obstoječega omrežja se ugotavljata pravilnost njegove izgradnje in teritorialna lega; raven storitev za prebivalstvo in pravne osebe s strani podružnice (agencije), t.j. koliko prebivalcev okrožja uporablja storitve bančnih institucij in koliko komercialnih bank; optimalen način delovanja; preučujejo se ekonomski kazalniki (dohodki in izdatki prebivalstva, stanje na finančnem trgu itd.); spremembe v dejavnosti oddelka (izpostave) za analizirano obdobje, ki se primerjajo z rezultati podobnih institucij. Pri analizi mreže je še posebej natančno preučena možnost ustvarjanja specializiranih podružnic za servisiranje pravnih oseb, delo z vrednostnimi papirji, valuto in drugo, pa tudi možnost ustvarjanja podružnic v regijah z majhnim številom. Sberbank je razvila tako imenovani gospodarski potni list podružnice, ki bo omogočil prepoznavanje najtežjih vprašanj pri organizaciji bančnih storitev na določenem ozemlju.
Primorska podružnica Sberbank Ruske federacije (v nadaljevanju Primorska OSB št. 8635/00172) je podružnica Sberbank Rusije. Ima svoj pečat, žige, obrazce z uporabo imena banke, deluje na podlagi določb, razvitih v skladu z Ustanovno listino delniške komercialne hranilnice Ruske federacije, odprte delniške družbe, registrska številka 1841. , Splošno dovoljenje Centralne banke Ruske federacije za bančno poslovanje št. 1481 z dne 3. oktobra 2002.
Primorskoye OSB št. 8635/00172 je vključena v enotni sistem banke, neposredno nadzira delo enot sistema banke, ki se nahajajo na ozemlju, ki ga opravlja.
Podružnica ima ločeno bilanco stanja, ki je vključena v bilanco stanja banke.
Primorskoye OSB št. 8635/00172 izvaja naslednje bančne posle in transakcije v imenu Sberbank Rusije:
privabljanje sredstev fizičnih in pravnih oseb v depozite;
plasiranje izposojenih sredstev;
odpiranje in vodenje bančnih računov fizičnih in pravnih oseb;
· izvajanje obračunov v imenu fizičnih in pravnih oseb, vključno z korespondenčnimi bankami, na njihove bančne račune;
· zbiranje denarnih sredstev, računov, plačilnih in poravnalnih listin ter blagajne za fizične in pravne osebe;
· nakup in prodaja tuje valute v gotovinski in negotovinski obliki;
· skrbniško upravljanje sredstev in drugega premoženja po pogodbi s fizičnimi in pravnimi osebami;
Nudenje svetovalnih in informacijskih storitev;
nakup, prodaja, računovodstvo, skladiščenje in druge posle z vrednostnimi papirji.
RF. Obrestne mere za posojila, depozite in provizije za opravljene storitve strankam podružnic določa banka oziroma na način, ki ga predpiše, v skladu z zahtevami veljavne zakonodaje.
Vodenje tekoče dejavnosti oddelka izvajata Svet in vodja oddelka.
Vodja poslovalnice vodi dejavnost podružnice v skladu s pooblastili, določenimi s Pravilnikom o strukturni enoti in generalnim pooblastilom, ki mu ga izda banka:
sklepa pogodbe za izvajanje bančnih poslov in poslov s strani podružnice;
· ima pravico do prvega podpisa pod finančnimi dokumenti;
upravlja premoženje oddelka za izvajanje tekočih dejavnosti iz svoje pristojnosti;
· sklepa pogodbe o zaposlitvi z zaposlenimi v podjetju, izvaja spodbujevalne ukrepe za te zaposlene in jim nalaga kazni;
izdaja odredbe in navodila, ki so zavezujoča za vse zaposlene na oddelku;
organizira računovodstvo;
· vodi svet podružnice in je osebno odgovoren za organizacijo njegovega dela in sprejemanje odločitev v skladu z regulativnimi in upravnimi akti banke.
Na sejah sveta se obravnavajo vprašanja, ki določajo glavne usmeritve za izboljšanje delovanja oddelka. Razvijajo se ukrepi za celovito zadovoljevanje potreb komitentov v bančnih storitvah in na podlagi tega pridobivanje največjega dobička. Potrjuje se načrti dela podružnice, sprejemajo sklepi o spremembi organizacijske strukture podružnice, zaslišajo poročila njihovih vodij, obravnavajo revizijsko gradivo, sprejemajo odločitve o odpisu slabih terjatev v izterjava na način in pod pogoji. ustanovi banka, druge proizvodne in družbene probleme pa rešuje s ciljem izpolnjevanja s strani podružnice sklepov uprave banke, zahtev in navodil banke. .
2.2 Dinamika in struktura finančnih sredstev organizacije
Poglejmo si strukturo lastniškega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172, ki je skupek v celoti vplačanih elementov različnih namenov, ki zagotavljajo ekonomsko neodvisnost, stabilnost in stabilno delovanje banke.
Predpogoj za vključitev določenih sredstev v lastniški kapital za pokrivanje nepredvidenih izgub, ki nastanejo pri poslovanju banke, s čimer se banki omogoči nadaljevanje tekočega poslovanja, če do te nastane. Vendar pa vsi elementi lastniškega kapitala nimajo enakih zaščitnih lastnosti. Zaradi te okoliščine je bila v strukturi lastnega kapitala banke potrebna razporeditev dveh ravni: osnovnega in dodatnega kapitala.
V skladu z Uredbo Banke Rusije št. 159-P z dne 26. novembra 2001 "O metodologiji za izračun lastnih sredstev (kapitala) kreditnih institucij" viri, vključeni v osnovni kapital, vključujejo sredstva najbolj trajne narave, ki jih banka lahko v vseh okoliščinah uporabiti za kritje nepričakovanih izgub. Ti elementi se odražajo v poročilih, ki jih objavljajo banke, in so osnova, na kateri temeljijo številne ocene kakovosti dela banke.
Dodatni kapital, ob upoštevanju določenih omejitev, vključuje sredstva, ki so manj trajna in se lahko le v določenih okoliščinah uporabijo za pokrivanje izgub. Vrednost teh sredstev se sčasoma spreminja.
V sestavi virov osnovnega kapitala Primorskega OSB št. 8635/00172
izstopati:
Odobreni kapital v obliki navadnih delnic, kot tudi delnic, ki niso kumulativne;
Rezervni sklad banke, oblikovan iz dobička preteklih let in
trenutno leto;
zadržani dobiček preteklih let in tekočega leta;
Rezervacije za amortizacijo naložb v vrednostne papirje in delnice.
Viri investicij lastniškega kapitala so:
Povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja;
Del rezerve za morebitne izgube na ladjah;
Sredstva, oblikovana v tekočem letu;
Dobiček tekočega leta.
Struktura in sestava lastniškega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172 je prikazana v (tabela 1). Analiza je bila izvedena na podlagi podatkov o glavnih ekonomskih kazalnikih Primorskega OSB št. 8635/00172.
Tabela 1. Viri lastniškega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172.
| Kazalniki | ||||||
| 1.1. Odobreni kapital | | |
||||
| 1.2. rezervni sklad % na odobreni kapital | ||||||
| 1.3. Nerazdeljeni dobički | ||||||
| 2. Viri dodatnega kapitala: | ||||||
| 2.2 Povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja |
Odobreni kapital Primorsky OSB št. 8635/00172 je glavni del lastniškega kapitala. On je tisti, ki določa minimalni znesek premoženja, ki jamči obresti vlagateljev in bančnih posojil ter služi kot jamstvo za njegove obveznosti. Kot je razvidno iz tabele 1, se velikost odobrenega kapitala v obdobju študije ni spremenila in je znašala 39485 tisoč rubljev.
Primorsky OSB št. 8635/00172 je v okviru svoje dejavnosti kot akumulirani dobiček ustvaril sklade: rezervni sklad in rezervo za amortizacijo naložb v vrednostne papirje. Sklad obvezne rezerve je namenjen kritju izgub in nadomestilu izgub, ki nastanejo zaradi tekočega poslovanja ter tako služi za zagotavljanje stabilnega poslovanja banke.
Rezervni sklad banke je bil leta 2004 17,4 %, leta 2005 17,8 % in leta 2006 18,3 %, kar kaže, da je bila izpolnjena zahteva Banke Rusije glede njegove velikosti (velikost rezervnega sklada ne sme presegati 15 % odobreni kapital).
Namen rezerve za amortizacijo naložb v vrednostne papirje je odpraviti negativne posledice, povezane z amortizacijo vrednostnih papirjev, ki jih je banka kupila. Rezervacija za amortizacijo naložb v vrednostne papirje predstavlja majhen odstotek deleža v strukturi osnovnega kapitala.
Dodatni kapital OSB št. 8635/00172 predstavlja rezervacija za morebitne izgube pri posojilih, ki se uporablja za kritje neporavnanih posojil strankam na glavnico. Predstavlja največji delež v strukturi dodatnega kapitala. V celotnem analiziranem obdobju se je povečal tudi znesek drugotirnega kapitala zaradi povečanja vrednosti premoženja ob prevrednotenju zaradi inflacije.
Opravimo v tabeli 2 študijo dinamike osnovnega kapitala banke
OSB št. 8635/00172 za tri leta. Iz slike 1 je razvidno, da se je osnovni kapital banke v analiziranem obdobju povečal v povprečju za 4,5 %. Povečanje je bilo predvsem posledica rasti zadržanega dobička v letu 2005 za 17,3 %, v letu 2006 za 18,6 %.
Tabela 2. Dinamika stalnega kapitala Primorskoye OSB št. 8635/00172
| Kazalniki | Odstopanja | Odstopanja |
|||||
| Stopnja rasti, % | Stopnja rasti, % |
||||||
| 1. Viri stalnega kapitala: | |||||||
| 1.1. Odobreni kapital | |||||||
| 1.2. rezervni sklad % na odobreni kapital | |||||||
| 1.3 Zadržani dobiček | |||||||
| 1.4. Popravek vrednosti naložb v vrednostne papirje | |||||||
| 2. Viri dodatnega kapitala: | |||||||
| 2.1. Rezervacije za morebitne izgube pri posojilih. | |||||||
| 2.2. Povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja |
Ponazorimo si dinamiko glavnih elementov osnovnega in dodatnega kapitala Primorskega OSB št. 8635/00172 za tri analizirana leta (slika 1).
Slika 1. Dinamika glavnih elementov osnovnega in dodatnega kapitala Primorskoye OSB št. 8635/00172, tisoč rubljev
Zaradi rasti dobička banke so se povečali odbitki v rezervni sklad, ki so se v letu 2005 povečali za 21 %, v letu 2006 pa za 3,1 %.
Tako se je večina lastnih sredstev kapitala (več kot 50 % vseh lastnih virov oblikovanja virov) oblikovala na račun najbolj stabilnih in stabilnih sredstev, predvsem pa odobrenega kapitala, sredstev banke.
Posledično ima Primorsky RSD št. 8635/00172 dovolj lastnih sredstev za nadaljevanje poslovanja v primeru nepredvidenih izgub.
Poleg tega presežek dejanske vrednosti rezervnega sklada nad minimalno dovoljeno banki omogoča, da s kapitalizacijo poveča velikost svojega odobrenega kapitala na račun tega dela in s tem poveča jamstvo za zaščito interesov vlagateljev in upnikov. In razpoložljivost različnih sredstev v banki je pomemben pokazatelj realne možnosti banke za organizacijsko rast.
2.3 Analiza oblikovanja in porabe finančnih sredstev organizacije
Razmislimo o glavnih gospodarskih kazalcih dejavnosti Primorskega OSB št. 8635/00172.
Analiza gospodarske uspešnosti Primorskega OSB št. 8635/00172 je bila izvedena za obdobje od 01.01.2009 do 01.01.2010 na podlagi internih virov informacij, t.j. tekoči računovodski podatki, konsolidirana letna računovodska poročila.
Stopnja razvoja pasivnega poslovanja določa velikost bančnih virov in posledično obseg dejavnosti banke. Glavno mesto v virih Primorske podružnice zasedajo depoziti in vloge fizičnih in pravnih oseb, stanja na poravnalnih (tekočih) in proračunskih računih pravnih oseb ter druge obveznosti. Glavni namen analize obveznosti je ugotoviti razloge ekonomske in organizacijske narave, ki ovirajo njihovo aktivno vključevanje in gibanje, razvoj in izvajanje ukrepov za povečanje virske baze.
Na dan 1. januarja 2010 so privzeta sredstva v strukturi obveznosti znašala 75.136 tisoč rubljev, povečala so se za 36,3 % ali 27.251 tisoč rubljev. (v primerjavi z 01. 01. 2009) je delež privzetih sredstev v strukturi virov sredstev na dan 01. 01. 2010 znašal 98,7 %.
Ob upoštevanju tradicionalne usmeritve Sberbank zasebni vlagatelji tvorijo osnovo baze strank; Na dan 01. 01. 2010 največji delež v strukturi privabljenih sredstev predstavljajo sredstva fizičnih oseb - 91,7 % njihovega obsega (na dan 01. 01. 2009 - 74,3 %).
S 1. januarjem 2010 so se denarna stanja v vlogah fizičnih oseb povečala za skoraj 1,3-krat (stopnja rasti 127,8 %) oziroma za 10.707 tisoč rubljev v primerjavi s 1. januarjem 2009, kar je bilo najprej posledica povečanja število strank banke. Iz (tabela 1) je razvidno, kako se je spremenilo število vlagateljev: 1 sq. 2009 - 31.357 ljudi, Q2 2009 - 32.641 ljudi, Q3 2009 - 33.252 ljudi Povečanje števila vlagateljev je v določeni meri posledica dejstva, da:
Sberbank Ruske federacije se je uveljavila kot zanesljiva finančna institucija, ki se že vrsto let ukvarja z dejavnostmi zbiranja sredstev v depozitih posameznikov, zajamčena in v celoti odgovorna za svoje obveznosti.
Primorska OSB št. 8635/00172 sprejema depozite prebivalstva: na zahtevo, plačo, univerzalno pokojnino, pokojnino za določen čas, pokojninsko plus, pokojninsko vlogo, depozit, odškodnino, mladinsko, varčevalno, dopolnjeno vlogo, posebno, varčevanje.
Že sama imena vlog kažejo, da so depoziti Sberbank na voljo skoraj vsem segmentom družbe – od mladih do upokojencev.
Med analizo je mogoče sklepati, da se je število računov vlagateljev Primorske OSB št. 8635/00172 v letu 2009 povečalo za 4057 enot in je znašalo 87991 računov. Skupno povečanje je bilo le 4,83 %, to je posledica dejstva, da se je povečalo število računov na depozitih, kot so: plača, univerzalni, mladinski, pokojninski plus, dopolnjeni depozit, oročena pokojnina, depozit SBRF za 136,14 %; 177,14 %; 12,5 %; 16,14 %; 75,0 %; 7,3 %; 31,0 %, hkrati pa za vloge: na vpogled, varčevalne, odškodninske, pokojninske vloge, akumulativne, je bilo zabeleženo zmanjšanje števila računov za 3 %; pet %; 22,5 %; 7,86 %; 98 % oz.
Obseg sredstev, ki jih zaupajo posamezniki Primorskega OSB št. 8635/00172, se vztrajno povečuje. Poleg tega je bilo največje povečanje zabeleženo pri hranilnih vlogah za 1.576.872 rubljev, stopnja rasti je bila 196,3 % in pri vlogah Pokojnine plus za 5.562.666 rubljev, stopnja rasti je bila 144,0-odstotna. Opazno povečanje je bilo zabeleženo pri vlogah vezanih pokojnin v višini 689.823 rubljev, stopnja rasti je bila 120,9-odstotna. Med letom je prišlo tudi do oseke pri nekaterih vrstah vlog: za kompenzacijski depozit se je stanje zmanjšalo za 15.798 rubljev, za mladinski depozit - za 2.414 rubljev. Največji vzpon je opažen pri vlogah na vpogled, znašal je 977.293 rubljev. To je posledica prenehanja odpiranja računov na vloge na vpogled in njihove ponovne registracije za plačo in univerzalno.
Če pogledamo v celoti, je število vlagateljev 67,7 % celotne populacije v celotni regiji. Preostalih 32,3 % so naše perspektivne potencialne stranke.
Dopolnjevanje depozitov na račun negotovinskih prejemkov sredstev narašča. To je predvsem posledica prenosa plač in pokojnin na račune fizičnih oseb (tabela 2).
V letu 2009 je bilo na depozitne račune prejetih skupaj 99.027 tisoč rubljev. Stopnja rasti negotovinskih prejemkov je v drugem četrtletju v primerjavi s prvim znašala 138,4 %, stopnja upada v tretjem četrtletju v primerjavi z drugim je bila 80,3 %, stopnja rasti v primerjavi s prvim četrtletjem 111,2 % ; V četrtem četrtletju je bila zabeležena stopnja rasti v primerjavi s tretjim in prvim četrtletjem 106,7 % oziroma 118,6 %.
Za bolj racionalno uporabo sredstev, pritegnjenih v depozite, in za oceno vlog kot kratkoročno posojanje, se povprečni rok trajanja depozitnega rublja in raven poravnave sredstev, prejetih v depozite, izračunata po naslednji formuli:
Sd \u003d Povpr. / V * D
kjer je Cd povprečni rok uporabnosti depozitnega rublja (v dneh);
Osr. – povprečno stanje vlog, rubljev;
B - promet ob izdaji depozitov, rub.;
D - število dni v obdobju poročanja.
SD = 31 383 / 109 405 * 366 dni
SD = 105 dni.
Tabela 1. Analiza vlog posameznikov Primorske OSB št. 8635/00172
| Vrsta depozita | Število računov (enota) od | Odstopanje (+/-) od začetka leta | Stanje vlog (rubljev) od dne | Rast vlog | Stopnja rasti, % |
|||
| Poste restante | ||||||||
| Depozit Varnostnega sveta Ruske federacije | ||||||||
| Obdobna pokojnina | ||||||||
| prihranki | ||||||||
| Polog za ponovno polnjenje | ||||||||
| | ||||||||
| Kompenzacijski | ||||||||
| mladost | ||||||||
| Pokojninski depozit Varnostnega sveta Ruske federacije | ||||||||
| Univerzalni | ||||||||
| pokojnina plus | ||||||||
| Kumulativno | ||||||||
| Plača | ||||||||
Tabela 2. Negotovinski prejemki v depozite fizičnih oseb za leto 2009
| Negotovinski prejemki | 1. četrtletje, tisoč rubljev | 2. četrtletje, tisoč rubljev | 3. četrtletje, tisoč rubljev | Stopnja rasti (pad) v primerjavi z 2. četrtletjem, % | Stopnja rasti (pad) v primerjavi s 1. četrtletjem, % | 4. četrtletje, tisoč rubljev | Stopnja rasti (pad) v primerjavi s 3. četrtletjem, % | Stopnja rasti (pad) v primerjavi s 1. četrtletjem, % |
|
| Plača | |||||||||
| Drugi zneski | |||||||||
Povprečni rok trajanja depozitnega rublja odraža stabilnost depozitov v dinamiki. To je še posebej pomembno za ocenjevanje vlog kot kratkoročnih posojilnih virov. V našem primeru je povprečna doba shranjevanja v rubljih depozita na dan 01.01.2010 127 dni (od 01.01.2009 - 105 dni).
Uo \u003d Pv / Po * 100,
kjer je V0 raven poravnave depozitov.
Pv - povečanje vlog.
Po - promet ob prejemu depozitov.
Uo = 12.262.254 / 99.027.000 * 100 = 12,4%
Stopnja poravnave vlog na dan 01.01.2010 znaša 12,4 %, kar je za 8,4 % manj kot na dan 01. 01. 2009 (20,8 %)
Primorskoe OSB št. 8635/00172 poleg dela s strankami – fizičnimi osebami načrtno razvija sistem servisiranja pravnih oseb.
Drugi najpomembnejši vir privabljanja sredstev za Primorsko OSB št. 8635/00172 so sredstva na računih podjetij in organizacij.
Primorskoye OSB št. 8635/00172 pravnim osebam ponuja vrsto bančnih storitev in jim nudi edinstveno priložnost za hitro in učinkovito plačevanje prek poravnalnega sistema Sberbank, ki deluje po vsej Rusiji.
Število računov pravnih oseb, odprtih v Primorski OSB št. 8635/00172, se je v letu 2009 povečalo za 1,3-krat (v primerjavi z 01. 01. 2009 - 297 odprtih računov) in je z zneskom sredstev znašalo 1. 1. 2010 394 enot. na njih 3339 tisoč rubljev.
V primerjavi z 01. 01. 2009 so se stanja na tekočih računih povečala za 12.515 tisoč rubljev (njihov delež v celotni strukturi obveznosti je 6,8 %). Delež pravnih oseb, ki uporabljajo storitve banke, je 77 % skupnega števila pravnih oseb.
Hkrati je močan priliv sredstev na obračunske račune proračunskih organizacij. Torej, če je bil na dan 01. 1. 2009 delež te postavke v okviru privabljenih virov 2 %, se je čez leto povečal za 2 % (1.137.197 rubljev), od 1. 1. 2010 pa je 4 % celotnega obsega privlačnosti.
Odnosi banke s strankami so zgrajeni na načelih odgovornega partnerstva, sodelovanja pri reševanju specifičnih problemov stranke in upoštevanja dejanskih potreb njegovega poslovanja.
Sredstva, ki jih banka pritegne kot depozite do enega leta, se lahko uporabijo ne le za dajanje kratkoročnih posojil, temveč tudi za njihovo dajanje za daljša obdobja. Za določitev meje, do katere je mogoče usmerjati kratkoročne vire v srednjeročne in dolgoročne naložbe, mora banka izračunati koeficient transformacije kratkoročnih virov v dolgoročne.
Kt \u003d (1 - prej / Ko) * 100
kjer je Kt razmerje transformacije.
Ko - kreditni promet ob prejemu sredstev na depozitne račune (za obdobje do 1 leta, vključno z računi na vpogled) v poslovalnici.
Pred - obremenitev za dajanje kratkoročnih posojil in drugih kratkoročnih naložb do 1 leta.
Kt \u003d (1 - 12 357 747 / 81 218 472) * 100 = 0,85 ali 85 %
tiste. banka lahko 85 % kratkoročnih virov usmeri v srednje- in dolgoročne naložbe.
Tako se lahko skupni znesek sredstev, ki jih banka lahko nameni za dolgoročne naložbe, določi po formuli:
M \u003d (Zn + Ko - Zk) * Kt + Znd + koda - Znd
kjer je M skupni znesek sredstev za dolgoročne naložbe.
Зн, Зк - sredstva na depozitnih računih na vpogled do 1 leta na začetku in koncu leta.
Ko - kreditni promet ob prejemu sredstev na depozitne račune na zahtevo za obdobje do 1 leta.
Kt je koeficient transformacije kratkoročnih virov v dolgoročne.
Znd, Zkd - sredstva na računih, namenjenih financiranju in posojanju kapitalskih izdatkov in depozitov za obdobje več kot 1 leto, na začetku in koncu leta.
Šifra - kreditni promet ob prejemu sredstev na račun za financiranje in posojanje kapitalskih izdatkov in vezanih vlog.
M \u003d (8.585.284 + 81.218.472 - 6.911.650) * 0,85 + 5.287.424 + 110.628 - 5.287.424 = 68.018.918 rubljev.
Skupni znesek, ki ga banka lahko nameni za dolgoročne naložbe, je 68.018.918 rubljev.
Likvidnost je ena od posplošenih kvalitativnih značilnosti delovanja banke, ki določa njeno zanesljivost.
Likvidnost banke predpostavlja pravočasno izpolnjevanje vseh njenih obveznosti, tudi tistih, ki bi lahko nastale v prihodnosti. Hkrati so viri sredstev za izpolnjevanje obveznosti denarna sredstva banke, izražena v gotovini v blagajni in na korespondenčnih računih; sredstva, ki jih je mogoče hitro spremeniti v gotovino; medbančna posojila, ki jih je po potrebi mogoče dobiti na medbančnem trgu ali pri Centralni banki.
Likvidnost banke je pokazatelj stabilnosti banke, ocenjuje se z likvidnostjo bilance stanja, ko lahko sredstva na sredstvu zaradi hitre pretvorbe v gotovino ali plačilno sredstvo poplačajo kratkoročne obveznosti. o odgovornosti. Z drugimi besedami, likvidnost banke je njena sposobnost, da svoje obveznosti do vlagateljev in upnikov izpolni pravočasno in brez izgube.
V Primorski OSB št. 8635/00172 so izračunani naslednji količniki likvidnosti.
Ekonomske norme bančne likvidnosti:
1. Takojšnja likvidnost (H2) - razmerje med količino visoko likvidnih sredstev banke in zneskom obveznosti na računih na vpogled.
H2 \u003d Lam / Ovm * 100%
kjer so Lam visoko likvidna sredstva.
OVM - obveznosti do povpraševanja.
Merilna raven tega kazalnika je pod 20 %.
Ta standard po ekonomski vsebini pomeni sposobnost banke, da v tem trenutku izpolni svoje obveznosti do vlagateljev (tabela 3).
Ukrepi za zagotavljanje takojšnje likvidnosti:
pridobivanje kratkoročnih posojil;
nakup in prodaja tuje valute, vrednostnih papirjev in kovin;
· priprava predlogov za prodajo naložbenih sredstev;
· izdelava predlogov za izplačilo stanja sredstev v blagajni.
Tabela 3. Koeficient takojšnje likvidnosti - H2 (norm - min 20)
| Pomen | Glede na |
||
| | |
||
Na podlagi rezultatov analize lahko rečemo, da standard ni bil izpolnjen na dan 01.01.2009, 30.09.2009 in 01.01.2010. V četrtem četrtletju se je kazalnik povečal v primerjavi z začetkom leta. Ob tem je treba opozoriti, da je v I in II četrtletju prišlo do močnega znižanja kazalnika zaradi močnega zmanjšanja zneska obveznosti na povpraševanje in še večjega znižanja zneska visoko likvidnih sredstev. Od 01.01.2009, 30.09.2009 in 01.01.2010 sta se velikost in standard visoko likvidnih sredstev močno povečala.
S 1. januarjem 2010 je standard izpolnjen in presega minimalno vrednost za 13,5 % (tabela 4).
2. Koeficient tekoče likvidnosti (N3) - razmerje med višino likvidnih sredstev in zneskom obveznosti banke na računih na vpogled in za obdobje do 30 dni. Izračunano po formuli:
H3 = Lat/Ovt * 100 %
kjer LAt - likvidna sredstva banke, posojila, ki jih je izdala banka v rubljih in tuji valuti, z zapadlostjo v 30 dneh;
OVt - bančne obveznosti na zahtevo za obdobje do 30 dni.
Najmanjša dovoljena vrednost je 50 %.
Koeficient tekoče likvidnosti (N3) po ekonomski vsebini pomeni, v kolikšni meri lahko likvidni del vseh bilančnih sredstev hkrati odplača vpoklicne obveznosti, saj lahko vlagatelj kadar koli zahteva vračilo.
Tabela 4. Koeficient tekoče likvidnosti - H3 (norm - min 50)
| Pomen | Glede na prejšnji datum | Glede na |
|
| | |
||
Koeficient tekoče likvidnosti v 1. in 2. četrtletju ni ustrezal zastavljenim kriterijem zaradi močnega znižanja ravni likvidnih sredstev glede na obveznosti. V 3. in 4. četrtletju se je obseg likvidnih sredstev povečal, standard je začel rasti. S 1. januarjem 2010 standard presega minimalno dovoljeno vrednost za 16,8 %.
3. Splošni količnik likvidnosti (N5), ki odraža odstotno razmerje likvidnih sredstev in skupnega zneska sredstev, se izračuna po formuli:
H5 \u003d Lat / A - Ro * 100%
kjer je LAt - kratkoročna likvidna sredstva;
A je prilagojena vsota vseh sredstev v bilanci stanja;
Ro - obvezne rezerve kreditne institucije.
Najmanjša dovoljena vrednost standarda je določena na 20 % (tabela 5).
Tabela 5. Koeficient skupne likvidnosti - N5 (norm - min 20)
| Pomen | Glede na prejšnji datum | Glede na |
|
| | |
||
Večji del leta splošni količnik likvidnosti ni bil izpolnjen in se je v primerjavi z začetkom leta 2009 znižal.
V začetku leta 2010 standard presega minimalno vrednost za 9,9 %.
Splošni razvoj aktivnih poslov, njihova struktura v analiziranem obdobju je prikazan v (tabela 6).
Tabela 6. Plasiranje rubljev in tujih virov v letu 2009
| Kazalniki | Dejstvo od 01.01. 2009, tisoč rubljev | Dejstvo na dan 01.01.2010, tisoč rubljev | 01.01.2010 v % do 01.01. 2009 |
||
| Skupna sredstva v rubljih, tisoč rubljev | |||||
| Preostali posojilni dolg posameznikov | |||||
| Stanje posojilnega dolga pravnih oseb | |||||
| Preostala dodeljena brezplačna sredstva | |||||
| Skupni tuji viri, tisoč USD | |||||
| Stanje deviznih vlog | |||||
| Preostale naložbe v vrednostne papirje |
Po analizi strukture dodeljenih sredstev je razvidno, da je na dan 01.01.2009. glavni delež zavzema portfelj posojil, zlasti stanje posojilnega dolga fizičnih oseb - 31.215 tisoč rubljev (49,2% celotnega deleža dodeljenih sredstev), pa tudi stanje posojilnega dolga pravnih oseb - 18.221 tisoč rubljev (28,7 % v skupnem deležu dodeljenih rubljevskih sredstev). Stanje plasiranih prostih sredstev v Teritorialni banki je 22,1% celotnega deleža (14.000 rubljev).
Po nadaljnji analizi plasiranih rubljevskih sredstev vidimo, da je glavna in prednostna usmeritev plasiranja rubljevskih sredstev v letu 2009 je povečanje kreditnega portfelja v skupnem deležu dodeljenih sredstev. Tako dne 01.01.2010. stanje posojilnega dolga posameznikov se je povečalo za 59 %, delež v skupnem deležu je znašal 53,2 % (49.620 tisoč rubljev). Stanje posojilnega dolga pravnih oseb se je povečalo za 50,2%, delež v skupnem deležu je 29,4% (27370 tisoč rubljev).
Delež dodeljenih brezplačnih sredstev se je zmanjšal za 8,6 %. Delež na dan 01. 01. 2009 je znašal 22,1 %, na dan 01. 01. 2010 pa 13,7 %. To znižanje je pozitivna stvar, saj gre za operacijo z nizkimi dohodki. Pozitiven vidik je tudi povečanje stanja naložb v vrednostne papirje (OFZ). Njihov delež na dan 01.01.2010 je znašal 3,7 % (3.448 tisoč rubljev).
Stanje plasiranih sredstev v tuji valuti se je povečalo z 48.000 $ na 53.000 $ oziroma za 10,4 %.
Glavno mesto v celotni strukturi sredstev Primorskega OSB št. 8635/00172 zasedajo posojila pravnim osebam, posameznikom - podjetnikom in fizičnim osebam.
Toda glavna usmeritev je bila povečanje posojilnega portfelja posameznikov. Splošna struktura kreditnega portfelja posameznikov za analizirano obdobje je prikazana v (Tabela 7).
Iz tabele je razvidno, da je v celotnem deležu kreditnega portfelja posameznikov glavni del posojila za nujne potrebe prebivalstva. Njen delež je na dan 01.01.2009. 85,4 %. Stanje te vrste posojila se je v analiziranem obdobju povečalo za 10.769 tisoč rubljev (za 40,4 %). Medtem se je delež posojil za nujne potrebe v skupnem deležu posojil zmanjšal za 10 %. To se je zgodilo kot posledica povečanega povpraševanja po drugih vrstah posojil: stanovanjska posojila so v celotnem deležu kreditnega portfelja znašala 14,4 % (na dan 01. 01. 2009 - 10 %), stanje se je povečalo za 127,8 %; Povpraševanje je bilo po tovrstnih posojilih, kot sta posojilo podjetjem (delež na dan 01. 01. 2010 je znašal 4,7 %) in skrbniško posojilo (delež na dan 01. 01. 2010 je bil 1,5 %). Delež povezanih posojil se je nekoliko zmanjšal (na dan 01. 01. 2010 je znašal 3,6 % v celotnem deležu kreditnega portfelja), čeprav se je stanje te vrste posojil povečalo za 48,3 %.
Tabela 7. Splošna struktura kreditnega portfelja posameznikov za analizirano obdobje
| Vrsta posojila | Dejstvo na dan 01.01.2009 tisoč rubljev | Dejstvo na dan 01.01.2010 tisoč rubljev | 01.01.2010 v % do 01.01.2009 |
||
| Za nujne potrebe | |||||
| Povezano posojilo | |||||
| Izobraževalno posojilo | |||||
| Stanovanjsko posojilo | |||||
| Podjetniško posojilo | |||||
| Zavarovano posojilo c. papirji | |||||
| Posojilo zavarovano z merjenimi palicami | |||||
| posojilo zaupanja | |||||
Najmanj povpraševanja po izobraževalnih posojilih: njihov delež s 1. januarjem 2010 znaša 0,4 % v celotnem deležu kreditnega portfelja fizičnih oseb. Stanje se je v primerjavi z 1. januarjem 2009 zmanjšalo za 9,9 %.
Ni povpraševanja po takih vrstah posojil, kot so posojilo, zavarovano z vrednostnimi papirji, posojilo, zavarovano s plemenitimi kovinami.
Banka ponuja celotno paleto kreditnih storitev in ponuja široko paleto načinov kreditiranja: kreditno linijo, "ljudski telefon" - posojilo posameznikom za plačilo storitev za namestitev telefona in priklopa na naročniško omrežje, investicijska posojila (za nakup osnovnih sredstev, za tehnično prenovo, rekonstrukcijo, širitev podjetja), kreditiranje za osebno porabo, gradnjo in pridobitev nepremičnin, prekoračitev kredita.
Analizirajmo kreditni portfelj podružnice, ki vključuje izdajo posojila, odplačilo posojila, posojila in zapadle terjatve (tabela 8).
V letu 2009 je podružnica Primorska izdala posojila v višini 91.963.500 rubljev, kar je za 48.265.000 rubljev več kot v letu 2006.
V 2. četrtletju 2009 je bilo izdanih posojil v višini 24.338.500 rubljev, kar je za 4.717.600 rubljev več kot v 1. četrtletju 2009 (19.620.900 rubljev); stopnja rasti je bila 124,0 %. V 3. četrtletju 2009 so bila posojila izdana v skupnem znesku 20.184.100 rubljev, kar je za 4.154.400 rubljev manj kot v 2. četrtletju 2009 (24.338.500 rubljev) in več za 563,20 rubljev kot v 2012/2019. ). Stopnja rasti se je glede na 2. četrtletje 2009 znižala za 17 %. V 4. četrtletju 2009 so bila posojila izdana za 27.820.000 rubljev, kar je več kot v 3. četrtletju za 7.636.000 rubljev, več kot v 2. četrtletju za 3.481.500 rubljev in več kot v 1. četrtletju 1, 2009. Stopnja rasti v primerjavi s 3. četrtletjem 2009 je znašala 137,8 %.
Posojila, izdana fizičnim osebam v 2. četrtletju 2009, so znašala 14.038.500 rubljev, kar je za 2.717.600 rubljev več kot v 1. četrtletju 2009 (11.320.900 rubljev). Stopnja rasti je bila 124,0-odstotna. Posojila fizičnim osebam so v 3. četrtletju 2009 znašala 14.058.600 rubljev, kar je 20.100 rubljev več kot v 2. četrtletju 2009 in 2.737.700 rubljev več kot v 1. četrtletju. 2009 - 100,1 %. V 4. četrtletju 2009 so posojila fizičnim osebam znašala 14.120.000 rubljev, kar je za 61.400 rubljev več kot v 3. četrtletju, za 81.500 rubljev več kot v 2. četrtletju in za 2.799.100 rubljev več kot v 1. četrtletju 09. znašal 100,4 % glede na 3. četrtletje 2009.
Posojila, izdana pravnim osebam, vklj. podjetniki, v 2. četrtletju 2009 10.300.000 rubljev, kar je za 2.000 tisoč rubljev več kot v 1. četrtletju 2009. (8.300 tisoč rubljev). Stopnja rasti je bila 124,1 %. V 3. četrtletju 2009 Izdano pravnim osebam, vklj. podjetniki 6.125.500 rubljev, kar je za 4.174.500 rubljev manj kot v 2. četrtletju 2009 in manj za 2.174.500 rubljev kot v 1. četrtletju 2009. Stopnja rasti v primerjavi z 2. četrtletjem 2009 je znašala 30,3 %.
V 4. četrtletju 2009 je bilo izdanih 13.700 tisoč rubljev, kar je več kot v 3. četrtletju za 7.574.500 rubljev kot v 3. četrtletju 2009, več za 3.400 tisoč rubljev kot v 2. četrtletju in več kot v 3. četrtletju, 04 tisoč rubljev za 7.574.500 rubljev. kot v 1. četrtletju 2009. Stopnja rasti v primerjavi s 3. četrtletjem 2009 je bila 223,7 %.
Skupno odplačana posojila za leto 2009 so znašala 44.424.376 rubljev, od tega 12.842.736 rubljev za fizične osebe, 31.581.640 rubljev za pravne osebe, vključno s podjetniki.
Posojilni portfelj podružnice od 1. januarja 2010 sestavljajo posojila, odobrena pravnim osebam v višini 27.368.500 rubljev in fizičnim osebam v višini 49.620.300 rubljev. Med prebivalstvom je največ povpraševanja po posojilih za nujne potrebe, ki predstavljajo 75,4 %.
Tabela 8. Pogoji posojila
Ko govorimo o izdaji posojil, je nemogoče, da ne analiziramo obrestnih mer. V celotnem analiziranem obdobju so se obrestne mere vztrajno zniževale z 22 % na 19 %. To je bilo posledica znižanja stopnje refinanciranja Centralne banke Ruske federacije.
Namensko delo za povečanje posojilnega portfelja je omogočilo povečanje stanja posojilnega dolga. Analizirajmo odstotek uresničevanja plana za stanje dolga posojila (tabela 9).
Za 1. četrtletje 2009 je skupni saldo posojilnega dolga znašal 55.000 tisoč rubljev, z načrtom 55.050 tisoč rubljev, tj. načrt je bil premalo izpolnjen za 0,1 in je znašal 99,9 %. Vključno s stanjem posojilnega dolga pravnih oseb je znašal 21.200 tisoč rubljev pri načrtu 20.050 tisoč rubljev, odstotek načrta je bil 105,7 % (načrt je bil presežen za 5,7 %). Stanje posojilnega dolga posameznikov je znašalo 33.800 tisoč rubljev. z načrtom 35.000 tisoč rubljev, t.j. načrt je bil premalo izpolnjen za 3,4 % (96,6 %).
Za 2. četrtletje 2009 je skupni saldo posojilnega dolga znašal 62.420 tisoč rubljev. z načrtom 63.100 tisoč rubljev je bil načrt premalo izpolnjen za 1,1 %, t.j. znašala 98,9 %. Za posameznike je stanje posojilnega dolga 37.620 tisoč rubljev, pri načrtu 39.000 tisoč rubljev je odstotek načrta 96,5% (načrt je premalo izpolnjen za 3,5%). Stanje posojilnega dolga za pravne osebe je bilo 24.800 tisoč rubljev, medtem ko je bil načrt 24.100 tisoč rubljev, načrt je bil presežen za 2,9%. Za 3. četrtletje 2009 je skupni saldo posojilnega dolga znašal 70.250 tisoč rubljev (z načrtom 65.200 tisoč rubljev),
Odstotek realizacije plana je bil 107,8 % vklj. Stanje posojilnega dolga za pravne osebe je 26.520 tisoč rubljev, z načrtom 25.200 tisoč rubljev. (načrt je bil presežen za 5,2%), stanje posojilnega dolga za fizične osebe je 43.730 tisoč rubljev, z načrtom 40.000 tisoč rubljev. Načrt smo presegli za 9,3 % in znaša 109,3 %. Za 4. četrtletje 2009 stanje dolga posojila je znašalo 76.990 tisoč rubljev (z načrtom 75.000 rubljev). Odstotek realizacije plana je bil 102,7 % vklj. Stanje posojilnega dolga za fizične osebe je znašalo 49.610 tisoč rubljev, z načrtom 48.000 rubljev (načrt je bil presežen za 3,4%), stanje dolga za pravne osebe je znašalo 27.370 tisoč rubljev, z načrtom 27.000 rubljev ( načrt presežen za 1,4 %).
Tabela 9 tisoč rubljev.
Analizirajmo na primer spremembo skupnega stanja posojilnega dolga v letu 2009.
Na dan 01.01.2010 je zapadli dolg po oddelkih znašal 42.603 rubljev, kar je 258.600 rubljev. manj kot 1. septembra 2009 (301.203 rubljev), za 362.999 rubljev. manj kot 1. aprila 2009 (406.602 rubljev) in 1.025 rubljev manj kot v 1. četrtletju 2009 (43.528 rubljev). Delež zapadlih dolgov v kreditnem portfelju podružnice je na dan 01. 01. 2010 znašal 0,1 %.
Negativen vpliv na finančni rezultat ima preusmeritev sredstev v sredstva, ki ne ustvarjajo prihodkov (nedonosna sredstva). Primerjalna analiza slabih sredstev je predstavljena v (tabela 11).
Tabela 10. Primerjalna analiza nedonosnih sredstev, tisoč rubljev
| Odstopanje |
|||
| Zamujena posojila | |||
| Gotovina v blagajni in korespondenčni račun | |||
| Terjatve | |||
| Investicijski odhodki | |||
| Prihodnja poraba | |||
| Skupna nedonosna sredstva | |||
| Sredstva podružnice | |||
| Delež nedonosnih sredstev v skupni vrednosti sredstva podružnice | |
Zmanjšanje deleža slabih sredstev v bilančni vsoti s 7,9 % (na dan 01. 01. 2009) na 5,6 (na dan 01. 01. 2010) je nastalo izključno kot posledica kapitalskih izdatkov, ki v teh obdobjih niso bili opravljeni.
Iz tabele 10 je razvidno, da največji del slabih sredstev predstavljajo sredstva v gotovini in na korespondenčnem računu 66,34 % na dan 01. 01. 2009. in 62,51 % na dan 01.01.2010. Na drugem mestu so odloženi odhodki, ki na dan 01.01.2009 znašajo 28,72 %. in 27,81 % na dan 01. 01. 2010 v skupnem obsegu slabih sredstev. Neplačana posojila - 3,49 % oziroma 9,22 %. V skupnem obsegu slabih sredstev predstavljajo nepomemben delež terjatve - 1,4 % na dan 01. 01. 2009 in 0,4 % na dan 01. 01. 2010.
Dobiček je pokazatelj uspešnosti banke. Dobiček banke je pomemben za vse udeležence gospodarskega procesa. Delničarje zanima dobiček, ker predstavlja donosnost naložbenega kapitala. Dobiček koristi vlagateljem, saj se s povečanjem rezerv banke in izboljšanjem kakovosti storitev gradi močnejši, zanesljivejši in učinkovitejši bančni sistem.
Na splošno je višina dobička odvisna od 3 globalnih komponent: prihodkov, odhodkov, davkov in drugih obveznih bančnih plačil. V skladu s tem lahko model oblikovanja in v določeni meri porabe (porabe) dobička shematično predstavimo na naslednji način (slika 1).
Slika 1. Splošna shema oblikovanja dobička banke
| PRIHODKI IZ PASIVNEGA POSLOVANJA |
| PRIHODKI IZ POSLOVANJA S SREDSTVA (poslovni prihodki (obresti + neobresti) + drugi prihodki) |
| POSLOVNI STROŠKI (obresti + neobresti) |
| DRUGI STROŠKI |
| DOBIČEK (ČISTI PRIHODKI) |
Ustvarjanje dobička je eden od glavnih ciljev delovanja poslovnih bank, saj je reševanje večine najpomembnejših nalog, ki jih imajo pred njimi, kot so povečanje višine lastniškega kapitala, dopolnjevanje rezervnih sredstev in financiranje kapitalskih naložb.
Dobiček banke se večinoma oblikuje iz razlike v obrestih, ki so komitentom zaračunane in plačane iz bančnega poslovanja, ter iz provizij za opravljene storitve.
Analiza dobička v poslovnih bankah se izvaja na naslednjih področjih:
· ocena doseženega dobička banke v poročevalskem obdobju;
· dinamična analiza dobička;
analiza bilančnega dobička;
analiza čistega dobička;
donosnost glavnih področij in vrst bančnih dejavnosti
posle, ki jih opravlja banka;
· analiza dobička v okviru strukturnih oddelkov banke;
analiza finančnih izgub;
analiza izgubljenega dobička;
analiza porabe dobička.
V letu 2009 je primorska podružnica prejela dobiček v višini 6.281 tisoč rubljev. To se je zgodilo kot posledica povečanja deleža kreditnega portfelja v celotni strukturi prihodkov (56,3 %), pa tudi povečanja deleža prihodkov od provizij (32,1 % v strukturi skupnih prihodkov).
Osrednje mesto v analizi finančnih rezultatov poslovnih bank ima preučevanje obsega in kakovosti njihovih dohodkov, saj so ti po drugi strani glavni dejavnik pri oblikovanju dobička za kreditne institucije.
Znižanje prihodkov je praviloma objektiven pokazatelj neposrednih finančnih težav banke. Prav te okoliščine določajo pomen analize skupnih prihodkov pri študiju finančnih rezultatov banke.
Pri analizi strukture prihodkov jih je običajno deliti na obrestne in neobrestne prihodke.
Prihodki od obresti so obračunane in prejete obresti za posojila v rubljih in tujih valutah.
Prihodki od obresti vključujejo:
prihodki od dajanja posojil pravnim osebam;
dohodek od dajanja posojil prebivalstvu;
prihodki od dajanja posojil v tuji valuti;
Neobrestni prihodki:
Prejeta provizija za storitve, ki jih je banka opravila pravnim osebam;
Prejeta provizija za storitve, ki jih je banka opravila prebivalstvu;
prihodki iz deviznih poslov;
prihodki iz poslovanja nakupa in prodaje plemenitih kovin, vrednostnih papirjev;
prihodki iz nebančnih dejavnosti (prejete globe, kazni, denarne kazni).
V letu 2009 je oddelek ustvaril dohodek v višini 10.959,0 tisoč rubljev, kar je 6.560 tisoč rubljev več kot v letu 2008. Od tega je 6.789 tisoč rubljev obrestovanih, 4.399 tisoč rubljev pa neobrestovanih.
Spodaj v (tabela 11) je primerjalna analiza strukture dohodka.
Kot je razvidno iz tabele 11, so zaradi strukture sredstev, ki se je razvila v poročevalskem obdobju, prihodki iz posojil fizičnim in pravnim osebam glavni vir oblikovanja dohodkovne osnove podružnice. Na dan 01.01.2010 je bilo od posojil prejetih 6.169 tisoč rubljev, kar je skoraj 2,6-krat več kot v prejšnjem letu (na dan 01.01.2009 - 2.393 tisoč rubljev), vključno s 3.594 tisoč rubljev od posojil posameznikom. rubljev in od posojil pravnim osebam 2575 tisoč rubljev. Delež na dan 01.01.2010 je 56,3% proti 54,3% na dan 01.01.2009.
Tabela 11. Analiza strukture dohodka, tisoč rubljev
| | Dejstvo od 01.01. | % dokončanja | Dejstvo od 01.01. | Stopnja rasti, % |
||
| Od trgovanja z vrednostnimi papirji | ||||||
| Od kreditiranja pravnih oseb | ||||||
| Od kreditiranja posameznikov | ||||||
| Od prerazporeditve kreditnih sredstev | ||||||
| Realizirana tečajna razlika | ||||||
| Tečajna razlika iz prevrednotenja bilančnih računov | ||||||
| dohodek od provizije | ||||||
| Drugi prihodki | ||||||
Na drugem mestu so prihodki, prejeti iz naslova pobiranja provizij. Če je bil 1. januarja 2009 prejet dohodek od pobiranja provizije v višini 1.222 tisoč rubljev, je podružnica že 1. januarja 2010 prejela dohodek v višini 3538 tisoč rubljev. Stopnja rasti je bila 258,5 %.
Prihodki iz poslovanja z vrednostnimi papirji so se v celotni strukturi prihodkov povečali za 361 tisoč rubljev (01.01.2009 - 256 tisoč rubljev) in so na dan 01.01.2010 znašali 620 tisoč rubljev. Stopnja rasti je bila 242,2-odstotna.
Povečali so se tudi prihodki od realizirane tečajne razlike za 130 tisoč rubljev, od prevrednotenja bilančnih računov za 20 tisoč rubljev. Drugi prihodki so se povečali za 65 tisoč rubljev.
Hkrati se zmanjša dohodek od prerazporeditve kreditnih virov za 111 tisoč rubljev (od 1. januarja 2009 je bil prihodek 317 tisoč rubljev, od 1. januarja 2010 je dohodek znašal 206 tisoč rubljev, znižanje za 35 %).
Pri analizi skupnih stroškov, pa tudi prihodkov banke, je treba izhajati iz njihove delitve na obrestne in neobrestne.
Odhodki za obresti običajno predstavljajo večino stroškov. V svoji sestavi vključujejo:
obresti na depozite in depozite prebivalstva;
obresti na račune organizacij in depozite pravnih oseb;
· obresti na potrdila in potrdila o vlogi;
Neobrestni (poslovni) odhodki vključujejo:
· stroški dela;
stroški provizije;
stroški operacije;
Operativne stroške banke je lažje nadzorovati in analizirati, saj je večina (stroški dela, stroški poslovanja) razmeroma konstantni in precej predvidljivi. Odhodki oddelka na dan 1. januarja 2010 (4.678 tisoč rubljev) v primerjavi s 1. januarjem 2009 (2.935 tisoč rubljev) so se povečali za 1.743 tisoč rubljev.
Spodnja tabela 12 prikazuje primerjalno analizo strukture stroškov.
Tabela 12. Analiza strukture stroškov, tisoč rubljev
| | Dejstvo od 01.01. | % dokončanja | Dejstvo od 01.01. | Stopnja rasti, % |
||
| O depozitih pravnih oseb | ||||||
| O vlogah posameznikov | ||||||
| Odbitki za RVPS | ||||||
| Stroški dela | ||||||
| Plačane provizije | ||||||
| drugi stroški | ||||||
Kot je razvidno iz tabele, največji del v strukturi celotnih stroškov zavzemajo stroški dela. Od 01.01.2009 delež v celotni strukturi stroškov je znašal 31,4% (921 tisoč rubljev), s 1. januarjem 2010 so se stroški dela povečali za 695 tisoč rubljev, delež je bil 34,5%, stopnja rasti je bila 175,5%. Odhodki za depozite fizičnih oseb so na dan 01.01.2009 znašali 636 tisoč rubljev ali 21,7 % celotne strukture odhodkov. Od 01.01.2010 -864 tisoč rubljev, stopnja rasti je bila 135,9%.
Najmanjši delež v skupnem znesku odhodkov predstavljajo odbitki v rezervo za morebitne izgube pri posojilih (na dan 01. 01. 2009 - 0,6 %, z 01. 01. 2010 - 1,3 %) ter stroški provizij (na dan 01. 01. 2009). - 0 % , od 01. 01. 2010 - 0,1 %). Drugi odhodki so se povečali za 49% (od 01.01.2009 - 870 tisoč rubljev, od 01.01.2010 - 1296 tisoč rubljev). Administrativni in gospodinjski stroški so se povečali za 24,6% (na dan 01.01.2009 - 411 tisoč rubljev, od 01.01.2010 - 512 tisoč rubljev). Davčni stroški so se povečali za 245 tisoč rubljev. Stopnja rasti je bila 406,3 %.
Potrebujete pomoč pri učenju teme?
Naši strokovnjaki vam bodo svetovali ali nudili tutorske storitve o temah, ki vas zanimajo.
Oddajte prijavo navedete temo takoj, da se seznanite z možnostjo pridobitve posvetovanja.
Glede na vire oblikovanja so finančna sredstva razdeljena v 3 skupine (sl.
finančna sredstva, oblikovana na račun lastnih in enakovrednih sredstev (dobiček iz osnovne dejavnosti, dobiček od prodaje upokojenega premoženja, dobiček iz neposlovnega poslovanja, amortizacijski odbitki, prejemki ustanoviteljev pri oblikovanju odobrenega kapitala, dodatni deleži in drugi vložki , stabilne obveznosti itd.);
finančna sredstva, oblikovana na račun izposojenih sredstev (sredstva iz naslova izdaje in prodaje obveznic, bančnih posojil in posojil pravnim in fizičnim osebam, faktoring, finančni leasing itd.);
finančna sredstva, prejeta po vrstnem redu prerazporeditve (zavarovalnine, sredstva koncern, združenja, proračunska sredstva ipd.).
riž. 1.2. Sestava finančnih sredstev, oblikovanih v podjetju
Lastna finančna sredstva se oblikujejo iz notranjih in zunanjih virov. V sestavi notranjih virov ima glavno mesto dobiček, ki ostane na razpolago podjetju, ki se z odločitvijo sestavnega organa (poslovodstva) razdeli za porabo in akumulacijo. Poleg tega je dobiček glavni vir dopolnjevanja lastnega kapitala podjetja. Če je podjetje nedonosno, se kapital zmanjša za znesek nastale izgube.
Dobiček, namenjen akumulaciji, se uporablja naprej za razvoj proizvodnje; dobiček, usmerjen v potrošnjo, se uporablja za reševanje družbenih problemov. Pomembno vlogo pri sestavi lastnih notranjih virov imajo tudi amortizacijski odbitki, ki so denarni izraz stroška amortizacije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Ne povečujejo zneska lastniškega kapitala, ampak so sredstvo za njegovo reinvestiranje.
Druge oblike lastniškega kapitala vključujejo prihodke iz najema premoženja, obračunov z ustanovitelji ipd.
Med zunanjimi viri oblikovanja lastnih finančnih sredstev ima glavno vlogo dodatna izdaja delnic, s pomočjo katere se poveča osnovni kapital podjetja, pa tudi pridobivanje dodatnega osnovnega kapitala (delniški sklad) z dodatnimi vložki sredstva (delniški vložki) (slika 1.3).
riž. 1.3. Sestava lastnih finančnih sredstev podjetij
Kot del zunanjih lastnih finančnih virov je treba izpostaviti tudi nekatera sredstva podjetij, ki so bila v Rusiji uvrščena med stabilne obveznosti (v svetovni praksi se podobna sredstva sredstev imenujejo računi na podlagi nastanka poslovnih dogodkov). Trajnostne obveznosti so izposojena sredstva, ki ne pripadajo tej organizaciji, so pa nenehno v njenem obtoku. Ta sredstva v višini minimalnega stanja se uporabljajo kot vir oblikovanja obratnega kapitala organizacij.
Na splošno so izposojena sredstva sredstva, ki ne pripadajo podjetju, vendar za razliko od izposojenih sredstev niso formalizirana s posebnimi posojilnimi pogodbami in se praviloma uporabljajo brezplačno. V bistvu gre za stabilne obveznosti: tekoče zaostanke minimalne plače in odbitki v zunajproračunske sklade; minimalni dolg na rezerve za kritje prihodnjih stroškov in plačil; minimalni dolg do proračuna za davke ipd. Oblikovanje teh sredstev je posledica dejstva, da med trenutkom prejema sredstev, namenjenih za zgoraj navedena plačila, in fiksnim (bodisi pogodbenim ali zakonskim) dnevom plačila poteka določeno število dni, v katerih so ta sredstva že v prometu organizacije, vendar niso porabljena za predvideni namen.
V tržnem gospodarstvu je proizvodnja in gospodarska dejavnost podjetja nemogoča brez uporabe izposojenih sredstev.
Privabljanje izposojenih sredstev v promet organizacije (podjetja), ob upoštevanju njihove učinkovite uporabe, ji omogoča povečanje obsega poslovnih poslov, povečanje prihodkov, povečanje donosnosti lastniškega kapitala, saj so v normalnih pogojih izposojena sredstva cenejši vir v primerjavi z na lastna finančna sredstva.
Poleg tega zbiranje izposojenih sredstev lastnikom in finančnim menedžerjem omogoča, da znatno povečajo količino nadzorovanih finančnih sredstev, torej razširijo naložbene možnosti podjetja.
Toda v situaciji, ko znesek stroškov servisiranja dolga presega znesek dodatnega dohodka iz porabe izposojenih sredstev, je poslabšanje finančnega stanja v podjetju neizogibno.
Na sredstva, ki prispejo po vrstnem redu prerazporeditve, kot
že omenjeno, vključujejo zavarovalno odškodnino za nastala tveganja; sredstva, prejeta od koncernov, združenj, matičnih družb; dividende in obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev. Kar zadeva proračunska sredstva, jih je mogoče uporabiti tako na povratni kot nepovratni osnovi.
Praviloma se iz proračunov različnih ravni namenjajo za financiranje državnih naročil, posameznih investicijskih programov ali kot kratkoročna finančna državna podpora organizacijam, katerih izdelki so nacionalno-gospodarski pomembni.
Medtem ima privabljanje finančnih virov iz različnih virov številne omejitve: organizacijske in pravne, makroekonomske, investicijske, finančne in analitične.
Omejitve organizacijske in pravne narave vključujejo zakonske zahteve glede višine in postopka oblikovanja posameznih elementov lastnega in izposojenega kapitala družbe: spodnja meja višine odobrenega kapitala; znesek rezervnega kapitala; meje plasiranja prednostnih delnic, podjetniških obveznic. Organizacijsko-pravne omejitve vključujejo tudi nadzor nad vodenjem družbe. To velja predvsem za delniške družbe. S privabljanjem finančnih sredstev z dodatno izdajo delnic družba spreminja finančno strukturo kapitala in strukturo upravljanja same družbe.
Makroekonomske omejitve vključujejo: naložbeno ozračje v državi, državno tveganje, denarno politiko države, sedanji davčni sistem, stopnjo refinanciranja in stopnjo inflacije.
Oblikovanje finančnih virov organizacij je povezano z oceno kombinacije interesov slednjih z interesi vlagateljev in upnikov, torej obstajajo naložbene omejitve. Za interakcijo s finančnim vlagateljem je značilno predvsem ohranjanje obstoječe strukture upravljanja v organizaciji, srednjeročnega naložbenega obdobja in njegovega interesa za dobiček, praviloma ob koncu naložbenega obdobja. Hkrati strateški vlagatelj aktivno sodeluje pri upravljanju podjetja, ni omejen na določene naložbene pogoje in je usmerjen v pridobitev pomembnega dela posla.
Končno v skupino finančnih in analitičnih omejitev sodijo kazalniki, na podlagi katerih se ocenjuje vpliv procesa spreminjanja finančne strukture na finančni položaj podjetja - koeficienti kapitalske strukture (o njih bomo obravnavali v 3. poglavju). učbenika).
Uporaba finančnih sredstev podjetij se izvaja na naslednjih glavnih področjih:
stroški financiranja proizvodnje in prodaje izdelkov, del, storitev;
financiranje investicijske dejavnosti podjetja (realne in finančne naložbe);
plačila v proračun in zunajproračunske sklade;
odplačevanje kreditov in posojil;
financiranje dobrodelnih dejavnosti ipd. Oblikovanje in poraba finančnih sredstev sta posredovana z denarnimi tokovi v okviru treh vrst dejavnosti organizacije (podjetja): tekoče, investicijske, finančne, ki bodo podrobneje obravnavane v 8. poglavju. učbenika. 1.6.
Finančna sredstva - to je kompleksna ekonomska kategorija, ki je ni mogoče v celoti identificirati z denarjem. Hkrati je precej težko izpostaviti jasen kriterij, na podlagi katerega je mogoče določiti količinske meje finančnih sredstev in opisati njihove posebnosti, v nasprotju s kategorijo »gotovina«.
Pri določanju bistva finančnih sredstev je priporočljivo izhajati iz njihovega funkcionalnega namena v procesu razširjene reprodukcije BDP in ND. Za ta proces je značilno gibanje blagovnih in denarnih množic, sestavljen je iz več stopenj, na vsaki od katerih se blagovni in denarni tokovi na različne načine ujemajo.
Na začetni stopnji gibanja (proizvodnje) BDP in končni (njegove uporabe) denarni tokovi posredujejo blagovne tokove. Na stopnji distribucije in prerazporeditve dobi denarna oblika izražanja BDP relativno neodvisno gibanje, saj na teh stopnjah nastanejo finančna razmerja. Posledično nastanejo različni denarni skladi, se prerazporedijo in nastanejo končni prihodki. Tako se usklajujeta obseg in struktura nacionalne proizvodnje ter potrebe nacionalnega gospodarstva, ki se v praksi izračunava kot BDP po izdatkih in BDP po prihodkih.
Del denarnega prometa je strogo usklajen z blagovnim obtokom, saj je realiziran kot posledica izmenjave ekvivalentov, izraženih v obliki blaga (od prodajalca) in denarja (od kupca). Pri izmenjavi ustreznikov ni pogojev za materialno in finančno neravnovesje v družbi.
Drugi del denarnega prometa je povezan s potrebami po razširjeni reprodukciji BDP. Zagotavljajo se v procesu njegove distribucije in prerazporeditve s pomočjo financ. Ta del denarnega toka je finančni tokovi, tiste. gibanje tistih sredstev, ki jih je mogoče porabiti za razvoj nacionalnega gospodarstva in zadovoljevanje nacionalnih in družbenih potreb.
Kot smo že omenili, je posebnost finančnih tokov (v nasprotju z denarnimi tokovi) njihova neekvivalentna narava. Posledično finance v procesu razporeditve in prerazporeditve BDP povzročajo samostojno gibanje denarja, ki je osnova za materialno in finančno neravnovesje nacionalnega gospodarstva.
V to smer,
finančna sredstva - to je kvantitativna značilnost finančnega rezultata reprodukcijskega procesa za določeno obdobje. Gre za sredstva, ki jih je zakonito usmerjati v nadomestilo za upokojitev osnovnih sredstev, proizvodno in neproizvodno akumulacijo ter kolektivno potrošnjo. Ta makroekonomski kazalnik ima bilančni značaj, saj ga je mogoče predstaviti kot vsoto prihodkov in odhodkov.
Specifična vsebina finančnih sredstev je posledica dejstva, da delujejo
(1) kot skladi akumulacijske narave, ki nastanejo kot posledica proizvodnje, distribucije in prerazporeditve bruto domačega proizvoda;
(2) kot končni dohodek, tj. sredstva, namenjena zamenjavi za blago in storitve;
(3) kot tisti dohodki, ki imajo materialno (realno) kritje, saj nastanejo kot posledica prodaje blaga in storitev,
(4) kot viri njihovega oblikovanja (sestavni elementi): amortizacija, dobiček, davčni prihodki, nedavčni prihodki, kapitalski transferji, ciljna proračunska sredstva, državni zunajproračunski socialni skladi, drugi prejemki;
(5) kot končni finančni rezultat reprodukcijskega procesa, saj se uporabljajo za financiranje kapitalskih investicij in večjih popravil osnovnih sredstev, povečanje obratnih sredstev, nakup opreme in trajnih predmetov za proračunske organizacije, izdatki za družabne in kulturne dogodke, znanost, obramba, vzdrževanje državnih organov oblasti in upravljanja itd. (slika 1.3). Vključevanje kratkoročnih kreditnih virov v sestavo finančnih sredstev je nezakonito, saj njihovo oblikovanje ni povezano z ustvarjanjem novih materialnih dobrin, temveč nastane kot posledica prerazporeditve finančnih sredstev.
Prihranki prebivalstva v obliki povečanja vlog prebivalstva v poslovnih bankah so po svojem ekonomskem bistvu vir finančnih sredstev, saj z materialnega vidika (v smislu skladnosti med efektivnim povpraševanjem prebivalstvo in viri ponudbe izdelkov ter obseg plačanih storitev), ustrezajo materialnim virom, ki so enaki zadržanemu povpraševanju v ND.
Torej so finančna sredstva države del BDP in jih je mogoče predstaviti kot vsoto naslednjih kazalnikov sistema nacionalnih računov (SNA): bruto dobiček gospodarstva, prispevki v državne zunajproračunske socialne sklade, davki na proizvodnjo in uvoz, davke na posameznike, prihranke gospodinjstev, posojila, prejeta iz tujine.
Tako se s pomočjo finančnih sredstev namenja tisti del BDP, ki ga lahko usmerimo v širitev družbeno-ekonomskega sistema kot celote. Z njihovo pomočjo se v sestavi proizvedenega BDP loči del, ki ustreza trenutnim stroškom materiala in dela, porabljenega v proizvodnem procesu, ter sklad za razširjeno reprodukcijo proizvodnih dejavnikov, vključno z delovno silo. S tega vidika je v razširjeni reprodukcijski sklad upravičeno vključiti izdatke družbe za zdravstvo, izobraževanje, socialno politiko itd.
riž. 1.3 Vsebina finančnih sredstev ter finančnih in gospodarskih razmerij v procesu razmnoževanja
Finančna sredstva so objektivna makroekonomska kategorija, katere vsebino določajo pogoji materialne in finančne bilance gospodarstva. Enakost prejemov in porabe finančnih sredstev kaže, da je dejansko povpraševanje podjetij in organizacij, ki nastane kot posledica financiranja stroškov razvoja nacionalnega gospodarstva in delovanja državnih institucij, materialno pokrito, saj ustreza ustvarjena finančna sredstva. Zato je stanje materialnega in finančnega ravnovesja mogoče predstaviti tako v obliki korespondence med količino finančnih sredstev in količino materialnih dobrin kot v obliki bilančne enakosti njihovih prejemov in izdatkov.
posledično enakost prejemki in izdatki finančnih sredstev je nujen del splošnega gospodarskega ravnovesja. Kot notranje nujen element sodobnega gospodarstva, finančni viri ne označujejo le možnosti za razširjeno reprodukcijo, ampak delujejo tudi kot aktivni dejavnik gospodarske dinamike.
Gospodarstvo se lahko učinkovito in trajnostno razvija le, če glavni makroekonomski delež (med potrošnjo in akumulacijo) ustreza naravni ravni, ki jo določajo družbeno-ekonomski pogoji družbene proizvodnje (razvoj proizvodnih sil, posebne potrebe družbe itd.) . V tem primeru so deleži prerazporeditve bruto domačega proizvoda skladni z deleži njegove primarne porazdelitve in vodijo k oblikovanju končnih dohodkov, ki ustrezajo strukturi njegove porabe, tj. zagotoviti ravnotežje med materialnimi ter finančnimi in stroškovnimi vidiki nacionalnega proizvodnega procesa.
Makroekonomska kategorija »finančni viri« je smiselna, ko družba preide na regulacijo gospodarskega razvoja in je treba zagotoviti ravnovesje materialnih in finančnih tokov.
TESTNA VPRAŠANJA
1. Opišite faze razvoja financ v razvoju blagovno-denarnih razmerij.
3. Kako se je spremenila kakovost finančnih odnosov v nacionalnem gospodarstvu?
4. Kako so finance povezane z državo, denarjem, kreditnimi sredstvi?
5. Kaj je bistvo in funkcije financ?
6. Kakšno je mesto financ v gospodarskem sistemu?
7. Pojasni razliko med pozitivnimi in normativnimi teorijami financ.
8. Kakšna je vloga financ v procesu reprodukcije BDP?
9. Kakšno vlogo imajo finance v odnosih, ki jih opisuje makroekonomska identiteta?
10. Opišite vpliv financ na obnašanje gospodinjstev in zasebnih podjetij.
11. Kakšna je učinkovitost nacionalnih financ?
12. Pojasni vlogo financ pri oblikovanju finančnih virov.
13. Kakšna je specifična vsebina finančnih sredstev?
Z institucijo mislimo (po D. Northu) pravila ravnanja in mehanizme, ki zagotavljajo spoštovanje teh pravil.
SNA je sistem medsebojno povezanih statističnih kazalnikov, zgrajen kot niz računov in tabel za pridobitev popolne slike o gospodarski dejavnosti države.
Glavni cilj oblikovanja finančnih virov podjetja je popolno zadovoljevanje njegovih finančnih potreb in zagotavljanje predvidenih stopenj njegove trajnostne rasti v prihodnjem obdobju.
S tem ciljem proces oblikovanja finančnih sredstev podjetja temelji na naslednjih načelih:
1. Obračunavanje možnosti za razvoj gospodarske dejavnosti podjetja. Proces oblikovanja obsega in sestave finančnih virov podjetja je podvržen ciljem zagotavljanja njegove trajnostne rasti v vseh fazah strateškega obdobja. Zagotavljanje te perspektive oblikovanja finančnih virov podjetja se doseže v procesu dolgoročnega načrtovanja njihovega obsega in sestave.
2. Razporeditev v skupnem obsegu finančnih sredstev njihovega investicijskega dela. Celotna potreba podjetja po naložbenih sredstvih temelji na izračunih obsega naložbe, ki zagotavlja izvajanje tako njegove korporativne strategije kot njegovih funkcionalnih strategij ter strategij posameznih poslovnih enot.
3. Zagotavljanje optimalne strukture virov oblikovanja finančnih virov z vidika finančne varnosti podjetja. Optimalna struktura virov oblikovanja finančnih virov zagotavlja finančno ravnovesje podjetja v procesu njegovega strateškega razvoja.
4. Zmanjšanje stroškov privabljanja finančnih sredstev za vsak od virov njihovega oblikovanja. Takšna minimizacija prispeva k zmanjšanju tehtanih povprečnih stroškov kapitala podjetja in s tem k rasti njegove finančne dobičkonosnosti.
Izvajanje teh načel je glavna vsebina procesa upravljanja oblikovanja finančnih virov podjetja v sistemu zagotavljanja njegove finančne varnosti (42, str. 51).
Uspešen razvoj podjetja je ob enakih pogojih odvisen od mobilizacije vseh virov finančnih sredstev.
Viri oblikovanja sredstev podjetij so prikazani na sliki 1.2.1.
Med njimi so za podjetje po velikosti in neodvisnosti najpomembnejša finančna sredstva, ustvarjena iz lastnih in enakovrednih sredstev, ter izposojena sredstva. Hkrati je treba opozoriti, da je za vsak vir, prikazan na sliki 1.2.1., značilne posebnosti njegovega nastanka. Tako je na primer ustvarjanje dobička povezano s številnimi okoliščinami. Konvencionalno jih lahko razdelimo v štiri glavne skupine.
Prva skupina - izbira proizvodnje takega blaga in zagotavljanje storitev je povpraševanje med prebivalstvom (poslanstvo podjetja).
Druga skupina je spretna uporaba proizvodnih in ekonomskih dejavnikov, ki zagotavljajo sproščanje blaga s proizvodnimi stroški pod družbeno potrebnimi in visokokakovostnimi.
Tretja skupina je povezana s sposobnostjo učinkovitega trženja izdelkov in oskrbe proizvodnje s surovinami, materiali ipd. po razumnih cenah.
V četrto skupino spadajo dejavniki gospodarske rasti, ki temeljijo na širjenju proizvodnje, uvajanju novih tehnologij, tehnik in razvoju novih izdelkov, ki omogočajo zagotavljanje dobička v vedno večjem obsegu (19, str. 165).
riž. 1.2.1
Potrebe po finančnih sredstvih, kot kaže praksa, nastajajo kratkoročno in dolgoročno. Njihov glavni vir so lastna in izposojena sredstva.
Praksa je razvila dve obliki njihovega zagotavljanja. Eno so lastna sredstva, vključno z: odobrenim kapitalom, rezervnim skladom, akumulacijskimi skladi, ciljnimi finančnimi prejemki, sredstvi drugih organizacij in posameznikov, prejemki od najema premoženja, zadržani dobički preteklih let, dobiček poročevalskega leta, drugi so izposojeni sredstva, vključno z dolgoročnimi in kratkoročnimi krediti ter posojili bank in organizacij.
Hkrati praksa kaže, da se lastna sredstva praviloma uporabljajo za širitev proizvodnje, posodobitev opreme in dolgoročno. Najprimernejši vir takšnega financiranja je zadržani dobiček. Če pa ta sredstva niso dovolj, se zatečejo k izposojenim sredstvi. Glavne oblike njihovega prejema so krediti, posojila, lizing itd.
Med vsakodnevnim poslovanjem bodo morda potrebna sredstva za dopolnitev zalog v skladišču ali za plačilo nepredvidenih stroškov. Te potrebe so običajno kratkoročne. Njihovo financiranje poteka predvsem na račun izposojenih sredstev v obliki posojila. V praksi obstajata dve glavni obliki - komercialna in bančna posojila.
Komercialni kredit dajejo prodajalci blaga svojim kupcem v obliki blaga v obliki odloga plačila za prodano blago ali opravljene storitve. V razvitih državah komercialni kredit predstavlja 20-30 % vseh kreditnih transakcij. V Rusiji je bil zaradi nestabilnega gospodarskega okolja in nezadostnega števila učinkovitih gospodarskih tržnih subjektov nekoliko omejen.
Bančno posojilo dajejo poslovne banke in druge finančne institucije (različni investicijski skladi, finančne družbe ipd.) v obliki gotovinskih posojil.
Posojila se običajno izdajo pod zavarovanjem ali jamstvom. Najpogostejša oblika zavarovanja posojila so bančne garancije, lastninske listine, blago, nepremičnine, gotovinski depoziti in menice.
Če posojilojemalec ne more odplačati posojila, lahko zavarovanje postane last posojilodajalca. Računi dolžnikov se lahko izdajo proti varščini. V tem primeru se denar, prejet kot plačilo za blago, pošlje banki na račun posojilodajalca. Pozitivna stran tovrstnega financiranja je nižja obrestna mera za pridobitev posojila v primerjavi z nezavarovanim kreditom.
Posebna vrsta zavarovanja za bančno posojilo je zastava nepremičnin (zemljišča in zgradb). V tem primeru se izdana posojila imenujejo hipotekarna posojila (12, str. 198).
Poleg zgornjih posojil se v praksi financiranja podjetij uporabljajo takšne oblike, kot so: kreditna linija, akreditiv, faktoring, revolving posojilo, posojilo na obroke, faktoring.
Kreditna linija. Banka daje podjetju določen znesek do določenega zneska periodično in za kratek čas (običajno do enega leta), pod pogojem, da ima banka prosta sredstva. Namen kreditne linije je pospešiti postopek izposoje denarja, da podjetju ne bo treba vsakič vložiti nove vloge v obravnavo. Običajno banka obračunava obresti na svoje obveznosti, da zagotovi sredstva podjetju v višini neizkoriščene kreditne linije.
Prednosti v tem primeru so: dokaj enostaven in takojšen dostop do financiranja na utesnjenem denarnem trgu, možnost pravilne porabe izposojenih sredstev in takojšnje odplačilo dolga ob prejemu pričakovanih sredstev. Kreditno linijo je priporočljivo uporabljati tudi, če podjetje že dlje časa dela na velikih specifičnih projektih in pričakuje, da bo prejelo malo ali nič denarja, dokler delo ne bo končano. Slabosti kreditne linije so pojasnjene s potrebo po zagotavljanju zavarovanja in dodatnih finančnih informacij za banko posojilnico. Pri zadolževanju s kreditno linijo ima podjetje včasih kompenzacijsko stanje (brezobrestni račun) za določeno banko. To stanje je v višini prihodkov od obresti iz posojila in zato povečuje vrednost danega posojila. Kompenzacijski saldo se lahko razširi tudi na neizkoriščen del kreditne linije, pri čemer se obrestna mera v tem primeru zniža (25, str. 138).
Akreditiv je dokument, ki ga izda banka in jamči za plačilo menice stranke za določen znesek v določenem roku. Pravzaprav se kredit banke nadomesti s kreditom kupca, medtem ko je tveganje prodajalca zmanjšano na minimum. Plačilo se lahko izvede ob predložitvi dokazila o pošiljki ali ob izpolnjevanju drugih pogojev. Akreditivi se uporabljajo predvsem v mednarodni trgovini.
Obstajajo različne vrste akreditivov, kot so komercialni akreditivi, običajno izdani v korist tretje osebe, ali potrjeni akreditivi, ki jih zagotovi korespondenčna banka in jamči banka izdajateljica. Prednost tovrstnega financiranja je v tem, da podjetje ni dolžno plačevati avansov za pošiljko blaga, s sredstvi, ki jih je mogoče uporabiti v drugem poslovnem primeru.
Revolving kredit je pogodba med banko in kreditojemalcem, v kateri se banka zaveže, da bo v ustreznem roku zagotovila posojila do določenega skupnega zneska, medtem ko so računi kratkoročni (običajno 90 dni). Ko je posojilo odplačano, se lahko denar, enak odplačanemu znesku, ponovno izposodi pod pogoji iste pogodbe. Prednosti takšnega posojila so možnost takojšnjega kreditiranja in minimalne omejitve (v primerjavi s kreditno linijo), glavna pomanjkljivost pa omejitve, ki jih postavlja banka.
Obročno posojilo zahteva mesečna plačila obresti in glavnice. Ko znesek posojila doseže določeno (majhno) mejo, bo podjetje morda lahko refinanciralo po nižji obrestni meri. Prednost te vrste posojila je, da običajno natančno ustreza sezonskim finančnim potrebam podjetja. Posojilne obresti na posojilo se lahko plačajo tako ob zapadlosti (navadne obresti) kot vnaprej (diskontiranje posojila). Ko se plača vnaprej, se izposojeni znesek zmanjša, realna (dejanska) obrestna mera pa se poveča.
Faktoring je eden najdražjih virov financiranja. Njegov pomen je, da podjetje (podjetje) svoje terjatve prodaja z velikim popustom. Višina diskonta je odvisna od trajanja terjatev (nepoplačila dolgov) (45, str. 147).
Računi notranjega financiranja običajno vključujejo pospeševanje izterjave terjatev in zmanjšanje stroškov.
Privzeti kapital, kot dokazuje tuja praksa, je sredstvo, ki ga podjetje prejme s posojilom posojilnih organizacij ali s prodajo dolžniških obveznosti. Dolgoročna posojila so običajno dražja od kratkoročnih, ker je vložena vsota večja in se rok odplačila pravočasno odstrani. Dolgoročna posojila se praviloma izdajo pod določeno vrednostno vrednost (nepremičnine, oprema, vrednostni papirji). Če podjetje ne more dobiti denarja od finančne institucije, lahko izda obveznice za prodajo. Slednji so IOU podjetja.
Lastniški kapital nastane s prodajo delnic. Nove delnice, kot dokazujejo izkušnje tujih držav, so običajno izdane po višji ceni kot stare. Menijo, da podjetje že nekaj časa dosega trajnostno učinkovitost svojega dela, zato bi morala biti vrednost njegovih delnic višja od prvotne. Ker se dividende ne odštejejo od obdavčljivega dohodka, se slednji zmanjša za višino dividend, zato je lahko taka situacija, da bi bilo bolj donosno najeti posojilo. Vendar pa ni vedno mogoče dobiti posojila za velik znesek denarja. Iz navedenega izhaja, da obstajajo različni viri financiranja. V zvezi s tem je naloga vodstva podjetja najti takšne vire financiranja, ki bi zagotovili prejem sredstev po najnižjih stroških, njihova uporaba pa bi prinesla največji dobiček. Razporeditev finančnih sredstev podjetja je prikazana na sliki 1.2.2.
riž. 1.2.2
Finančna sredstva podjetij so usmerjena v naslednje namene:
Financiranje stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov, del, storitev;
Realne in finančne naložbe;
Oblikovanje namenskih denarnih skladov;
Plačila v proračun in zunajproračunske sklade;
Odplačilo kreditov in posojil;
Dobrodelne namene (51, str. 425).
Tako lahko rečemo, da so finančna sredstva po virih izobraževanja razdeljena na lastne (notranje) in pritegnjene pod različnimi pogoji (zunanje), mobilizirane na finančnem trgu in prejete po vrstnem redu prerazporeditve. Finančna sredstva podjetje uporablja v procesu proizvodnih in investicijskih dejavnosti, glavna usmeritev uporabe finančnih sredstev podjetja pa je financiranje stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov, del, storitev.
