Indeks Dow Jones je bil prvotno ustvarjen kot orodje, ki vam omogoča hitro oceno gospodarskega stanja države ali posameznih sektorjev gospodarstva. To je bil rezultat natančnega preučevanja gibanja cen na borzi.
Ugotovljeno je bilo, da dejavnosti velikanskih podjetij močno vplivajo na stanje v državi. Študija, obdelava in analiza statističnih podatkov je prispevala k nastanku globalnega kazalnika, brez katerega si sodobnega borznega trga ni mogoče predstavljati.
Veliko izvedenih finančnih instrumentov je bilo ustvarjenih po podobi Dow Jonesa. To je pripomoglo k izboljšanju kakovosti analitike in borznega napovedovanja. In s takšnimi informacijami lahko pameten vlagatelj dobro zasluži.
S prihodom prvih trgovalnih borz je bilo ljudem zelo težko objektivno spremljati dejansko stanje na trgu. Delniški trg je potreboval univerzalni indikator, po katerem bi se lahko vodil.
Izhod iz te situacije sta predlagala Američana Charles Doe in Edward Jones, ki sta bila poslovna partnerja. Ukvarjali so se z analitiko in preučevanjem gospodarskega življenja v državi.
Sprva je bil indeks uporabljen za interne potrebe podjetja, ki je obdelovalo podatke in zagotavljalo dnevne povzetke svojih dejavnosti.
26. maja 1896 je bil indeks prvič predstavljen širši javnosti. Prvotno je bil izračunan s pomočjo zvezka in pisala. Izračunana je bila povprečna vrednost ekonomskih kazalnikov 12 podjetij v industrijskem sektorju ZDA.
Ta preprosta, a inovativna ideja je služila kot začetek oblikovanja "indeksne smeri" v znanosti tehnične analize finančnih trgov. Sčasoma se je indeks spreminjal, dopolnjeval z novimi podjetji in izračuni.
Odkritja in princip indeksa Dow Jones so omogočili prekinitev kaotičnega odziva trgov na različne geopolitične dogodke. To je bil začetek naprednejšega in znanstveno utemeljenega procesa analize in vodenja trgovinskih transakcij.
Načelo izračuna kazalnika Dow Jones je zelo preprosto, priročno in preprosto. Njegova praktičnost je dokazana z dolgo zgodovino obstoja.
Z rastjo in izboljšanjem finančne analitike se izračuni indeksov nenehno dopolnjujejo z novimi metrikami. Danes predstavlja povprečno vrednost cene delnice velikih podjetij, ki jo sestavljajo.
Ker indeks upošteva dejansko ceno vrednostnih papirjev podjetij in ne njihovo kapitalizacijo, spremembe indeksa vplivajo samo na ceno, ki je vključena v njegovo sestavo.
Sprva je bil indeks izračunan kot povprečje vseh njegovih komponent. Indeks na primer vključuje tri podjetja po 10 $, 20 $ in 30 $ na delnico. Njihova povprečna vrednost ob koncu delovnega dne je 20 $ na delnico.
Recimo, da se podjetje z delnicami v vrednosti 30 dolarjev na enoto razširi in odpre novo smer trgovine. V tem primeru lahko cena njegovih delnic zaradi začasne reorganizacije postane 25 $ na enoto.
Da se kazalniki ne izkrivljajo in ustrezajo realnosti trga, je bil uveden pogojni kazalnik "delilnik". Uporablja se, če se začetna cena novega dne ujema z zaključno ceno prejšnjega.
3 - (10 + 20 + 30) / 25 = 0,6 ("delilec" zgornjih podjetij)
Če se ne uvede, bo prišlo do ostrega in pristranskega skoka:
(10 + 20 + 25) = 18,3 - ko se eno od podjetij okrepi, se kazalnik zmanjša. Kot lahko vidite, ta oblika izračuna ni povsem pravilna.
Konec leta 2014 je bila vrednost Dow Jonesa močno precenjena. Skupaj z drugimi finančnimi kazalniki svetovnega trga je močno izgubil svoj položaj.
Vendar pa dvig ameriškega dolarja povzroča trend rasti cen delnic, vključenih v indeks. Do marca 2014 je dosegla raven 16154 točk. V aprilu 2014 naj bi se indeks počasi premikal na raven 16450 točk.
Dinamičnost in stalno razvrščanje sestave indeksa Dow Jones vam omogoča objektivno spremljanje stanja na trgu.
Spretna uporaba tega finančnega instrumenta omogoča svetovnim vlagateljem, da pomnožijo svoj dobiček.
Zalogaindeksiprisotensamkazalniki, dajanjekarakterizacijaspremembemenjavatečajidragocenopapirjinapotrebnooddelekčas, določendatum. Zahvaljujoč indeksom imajo vlagatelji jasno predstavo o tem, kaj se dogaja z delnicami določenega sektorja. Indeksi so se prvič pojavili ob koncu devetnajstega stoletja.
Upošteva se najstarejši tržni indeks ZDA Dow Jones... Leta 1884 jo je ustvaril ugledni novinar in podjetnik Charles Henry Doe, znan tudi kot ustanovitelj tiskovne agencije Dow Jones & Company. Dow je bil prepričan, da je najboljši način za spremljanje dinamike trga opazovanje delnic najpomembnejših korporacij.
Charles Henry Doe (eng. Charles Henry Dow)
Prvi delniški indeks, izračunan v začetku julija 1884, je pomenil povprečno ceno enajstih delnic. Ni bil objavljen in je bil imenovan za železniški indeks, saj so devet od enajstih delnic izdali neposredno železniški prevozniki. Povprečni industrijski indeks je bil prvič objavljen šele bližje sredini leta 1896 in je bil določen kot aritmetično povprečje cen dvanajstih delnic. Od leta 1916 se je skupno število podjetij, vključenih v indeks Dow Jones, povečalo na dvajset. Od oktobra 1928 do danes se indeks Dow Jones izračunava v skladu z dinamiko tečajev delnic tridesetih vplivnih podjetij. Seznam podjetij, ki so vključena v indeks Dow Jones, se z razvojem razmer na borzi nenehno spreminja. Ta seznam podjetij sestavlja uredništvo časopisa. Wall Street Journal.
Graf dinamike indeksa Dow Jones v obdobju od 2. aprila 1976 do 31. marca 2016
Indeksi Dow Jones so samo cenovno tehtani. Njihov izračun je resnično edinstven. Premikajo se šele po gibanju cen delnic. Indekse že od začetka štejemo tako, da seštejemo sestavine in delimo s številom teh sestavin. Nato je bila uvedena metoda izračuna delitelja (delitelja), ki omogoča izravnavo oprijemljivega učinka združitev, delitev podjetij in drugih korporativnih dejanj.
Recimo, da je indeks sestavljen iz delnic v lasti štirih velikih podjetij.A = 26, B - 20, C - 45, D = 17, to je povprečna cena do konca delovnega dne 27.
Družba C je napovedala združitev z drugo pomembnejšo korporacijo, saj je izdala več delnic E z vrednostjo 37. Če naredimo preprost izračun, potem lahko opazimo določen skok, potem bo povprečna cena 25. In če izključimo takšni skoki delujejo tako: znesek tečajev delnic se ne deli s skupnim številom, temveč z določenim imenovalcem X, izbranim iz pogoja, da se bo indeks odprl s podobno vrednostjo, kot je bila, s katero je bil zaprt dan pred.
(A + B + D + E) / X = 27. Zato je X - (26 + 20 + 37 + 17) / 27 - 3,704.
Od 20. septembra 2013 je bilo v indeks Dow Jones vključenih naslednjih 30 podjetij (za imenom v oklepaju sta navedena borza in oznaka podjetja):
Zgodilo se je, da je tehnika izračuna tista, ki kaže slabosti indeksa Dow Jones. Če ima eno od podjetij višjo ceno delnice, vendar manjšo kapitalizacijo od drugih, bo imel indeks večji vpliv, zaradi česar je lahko nekoliko brezoseben. Poleg tega tudi najvplivnejše korporacije, ki so zastopane v količini le 30 kosov, ne morejo dati natančne predstave o razmerah na trgu. Tako ali drugače je ta indeks še vedno priznan kot zanesljiv barometer ameriškega gospodarstva, saj je bil preizkušen s časom.
Največji rezultat indeksa Dow Jones je bil zabeležen 19. maja 2015, na ta dan je indeks dosegel najvišjo vrednost znotraj dneva vseh časov. 18 351,36. Največje zaprtje indeksa se je zgodilo na isti dan pri 18.312,39.
Ko svet pretrese naval finančnih kriz, napovedovalci novic zaskrbljeno ali pomirjujoče brenčijo o novem padcu indeksa Dow Jones ali, nasprotno, o zaprtju trgovanja z njegovim porastom.
O tem, kaj je indeks Dow Jones, ki zamaje temelje in kakšen je večni revolucionar Dow Jones, bomo povedali v tem članku. Ali pa sta to samo dve osebi!
Naj razjasnimo. Indeks Dow Jones se imenuje glavni in najstarejši indeks dejavnosti ameriške borze. Ime je dobil po dveh različnih osebah: Charles Doe in Edward Jones, od katerih je eden živel do leta 1902, rojen leta 1851, drugi pa je živel v 19. in 20. stoletju (1856-1920).
Charles Doe je za vedno pustil pečat v oddelku finančne znanosti, ki se danes imenuje tehnična analiza vrednostnih papirjev.
Vendar začetek njegovega življenja ni bil povezan s finančnim svetom. In na splošno v mladosti nenehno ni imel dovolj denarja. Charles Doe se ni rodil v premožni družini oligarhov, ampak na kmetiji v Connecticutu.
Fant se je že zelo zgodaj vključil v trdo delo. In ko je bil star le šest let, mu je umrl oče. Potem se je morala družina res boriti za preživetje. To je bil razlog, da niti srednje šole Charles Doe ni uspelo končati.
Vendar pa sploh ni bil norec iz vasi in pri osemnajstih letih se je Charlie zaposlil kot poročevalec v enem od znanih časopisov. Ena od tem, ki je mlado novinarko zanimala, so bile poslovne novice. Izvrstna analitika člankov Charlesa Doeja ga bo kmalu naredila priljubljenega tudi med bralci in poslovneži.
Leta 1882 Charles najde novo prebivališče in delo v New Yorku, leto pozneje pa je skupaj s partnerjema (Edward Jones in Charles Bergstresser) ustanovil publikacijo, ki je pripovedovala o poslovnem življenju Amerike. Majhen - samo dve strani, časopis je izhajal vsak dan.
Publikacija je kmalu postala zelo priljubljena in leta 1889 je na podlagi tega glasila začel izhajati Wall Street Journal. Danes, kot še nikoli doslej, je priljubljena publikacija uspešno zamenjala drugo stoletje svojega življenja, je priznana vodja ne le ameriške finančne periodike, temveč celotnega sveta.
Za svoj čas je bila publikacija revolucionarna in to ni šala. Do takrat noben časopis ni objavljal dnevnih borznih poročil. Redki so bili tudi podatki o finančnih zadevah podjetij v različnih publikacijah. Razlog je preprost! Ni bilo naključje, da so se vodstveni delavci bali, da bi, če bodo objavili vrednost premoženja svojega podjetja, to lahko povzročilo neprijazno prevzem večjega podjetja... Zakon, ki zavezuje podjetja, ki so izdajala vrednostne papirje, da objavljajo četrtletna in letna poročila, je bil sprejet precej pozno leta 1934. Pravil borze niso spreminjali zakonodajalci, temveč statistik Edward Jones in novinar Charles Doe.
Širši javnosti bi se njihov časopis zdel smrtno dolgočasen. Brez smešnih zgodb o slavnih, brez tračev! Osnovo vsake številke so sestavljale tabele menjalnih tečajev. To so bile vrstice številk in nič več. Članki so govorili o finančnem stanju podjetij, ki kotirajo na borzi. Tudi ta material ni bil vsem všeč! Toda Wall Street Journal je ciljal na povsem drugega bralca. Številke je »pogoltnil« od konice do konice, saj je bila to osnova uspeha ali neuspeha.
Takole načelnik generalštaba z zanimanjem bere poročila skavtov o stanju sovražne vojske. Ponavadi imajo tudi dolgočasne mize. Toda zgodbe o streljanju in svetlih dogodivščinah skavtov nikogar ne zanimajo. Boj ali preganjanje je tisto, kar bralce romanov najbolj zanima, pravzaprav posledice neuspeha obveščevalne skupine.
Časopis Charlesa Doeja je objavil pomembne informacije, ki so jih prej imeli le redki. Tako so tako veliki kot mali igralci na borzi dobili enake možnosti. Vsak bi lahko bil sam svoj feldmaršal.
Prav objava časopisa je ustanovne očete soočila s potrebo po uvedbi nekakšnega globalnega indikatorja dejavnosti newyorške borze. Za to so izbrali deset največjih podjetij, katerih delnice so bile takrat v obtoku na borzi, in začeli vsak dan ugotavljati, kakšna je povprečna vrednost vrednostnih papirjev izbranih podjetij. Tako se je pojavil prvi indeks Dow Jones.
Seveda je rast tega indeksa pokazala povečanje vrednosti indeksiranih podjetij. In to rast bi lahko ekstrapolirali na celotno ameriško gospodarstvo. Upad je zabeležil upad poslovne aktivnosti in upad obsega kapitala vodilnih poslovnih akterjev tistega časa. Zanimivo je, da je bilo med desetimi podjetji, ki sta jih Dow in Jones izbrala za izračun svojega indeksa, devet v železniškem poslovanju. 1880 je čas aktivnega razvoja železnic v Ameriki.
Zdaj Dow Jones, ki imenovano Dow Jones Industrial Average, skrajšano DJIA, se običajno izračuna na enak način. Seveda največja podjetja niso več železnice, vendar obstajajo Coca-Cola, Microsoft in McDonald's.
Ustvarili smo hit seznam posrednikov, ki jim posvečamo pogosteje pozornost. Vključuje podjetja:
Od teh desetih podjetij vsa ne ponujajo možnosti trgovanja z indeksom Dow Jones.
Tukaj je seznam podjetij na seznamu instrumentov, za katere bomo našli želeni indeks.
Zdaj pa poglejmo, na katerih računih je na voljo.
| Posrednik | Ime računa | Minimalni depozit | ||||
| Aforex | klasična | Neposredno | NDD PRO | 100 USD | 100 USD | 10000 USD |
| Grandcapital | Standardno | SwapFree | 100 USD | 500 USD | ||
| Welltrade | Premium | PRO | 200 USD | 1000 USD | ||
| GKFX | Živi račun | — | ||||
| Lite Forex | klasična | ECN | 100 USD | 500 USD | ||
Kot vidite, je izbira precej bogata. Minimalni depozit je od 20 $ do 10 000 $. Obstaja možnost izbire.
1. Recimo, da je 20. januarja 2015 ob 6.00 vlagatelj opravil nakup 1000 lotov pogodbe CFD na indeks Dow Jones Cena za eno pogodbo je 17449 * 5 = 87 245 dolarjev. Znesek nakupa je izražen v naslednjih številkah 1000 lotov * 87 495 dolarjev = 87 245 000 dolarjev
2. Zahteve glede kritja za CFD na indeks Dow Jones, to je znesek, ki ga je treba položiti na račun za uspešno delo s CFD na indeks Dow Jones, je 872.450 $. To je razloženo z vzvodom 1:100. 87.245.000 $ / 100 = 872.450 $.
3. Istega dne ob 10:00 bi se situacija na grafikonu CFD na indeks Dow Jones lahko spremenila v roke vlagatelja. V tem primeru bi lahko isto pogodbo prodali po ceni 17495 * 5 = 87 475 $, za nakup pogodbe pa smo porabili 87 245 $.
4. Vlagatelj zapre svojo pozicijo in prejme 1000 lotov * 87 475 = 87 475 000 dolarjev prometa.
Lastništvo pogodbe se ne odraža le v njeni ceni, ki se poveča, ampak tudi določa, da vlagatelj plača provizijo v višini 10.000 $.
5. Samo izračunajte, da je čisti dohodek 220.000 $. Dobiček se izračuna po naslednji formuli: 87.475.000 $ - 87.245.000 $ - 10.000 $ = 220.000 $. To je enako 25,21 % zneska, ki ga je bilo treba položiti na račun ob kritju. In opazite ta dobiček v 4 urah svojega delovnega časa.
Tukaj je pogled na spodnjo sliko, ki prikazuje grafikon Dow Jones v MetaTrader 4
Kot lahko vidite, lahko pravilen pristop k trgovanju s tem instrumentom prinese znaten dobiček v zelo kratkem času. Bodite pozorni na serijo s katerimi je mogoče trgovati s tem instrumentom.
Forex verjetno ne bo ponudil priložnosti trgovina 1K lot... Zaradi takšnega stanja je ta instrument dolgoročno zelo zaželen in popolnoma ljubljen. Predstavljajte si, kakšen dobiček lahko ustvarite v nekaj dneh, če štiri ure prinesejo 200.000 $.
Vsak prebivalec države je slišal in prebral frazo "Indeks Dow Jones": v televizijskih novicah kanala RBC, na časopisni strani Kommersant, v melodramatičnih filmih o težkem življenju tujega posrednika; politiki v svoj govor radi vstavijo nenavaden finančni izraz.
Podjetja za razvoj svojega poslovanja izdajajo vrednostne papirje v obliki delnic in obveznic z možnostjo prihodkov od obresti. Na ta način se pritegnejo prosta sredstva državljanov in organizacij. Tiste, ki želijo donosno vlagati in donosno prodajati, združuje borza. Za prosto orientacijo v finančnih instrumentih, ki jih ponujajo izdajatelji vrednostnih papirjev, in čas sklenitve kupo-prodajnega posla se uporabljajo posebni kazalniki. Kaj je indeks Dow Jones preprosto povedano? Nekakšen kompas v nemirnem morju gospodarstva.
Ali borzni indeks vpliva na življenje navadnega človeka, bomo ugotovili v članku.
Vsak udeleženec finančnega trga želi zavarovati tveganja in zmanjšati izgube. Pri razmišljanju o nakupu in prodaji tržnega premoženja trgovec išče podporo in potrditev lastnih misli in načrtov. Kaj kaže indeks Dow Jones? Oljna slika – kako tvegano je vstopiti v določene ameriške vrednostne papirje.
V delniškem vesolju je bilo razvitih precej kazalnikov ekonomskega zdravja v pomoč kapitalskim vlagateljem in špekulantom:
Dow Jones ni edini barometer ameriškega in svetovnega gospodarstva. To se običajno imenuje ena od petih sort - industrijska, najstarejša izvirna različica.
Na splošno velja, da je rast koeficienta vrednotenja v korelaciji z gibanjem vrednosti dolarja. Dvig in padec obeh vrednosti se dogajata vzporedno. A ne v tolikšni meri, da bi na grafu sovpadala 100%. Na ceno vpliva veliko dejavnikov.
V okolju izmenjave je koncept označen s prvimi črkami besedne oblike DJI. Zadnje črke odražajo specializacijo:
Borzni trgovci raje napovedujejo gibanje ameriške borze na podlagi kombiniranega ali industrijskega indeksa Dow Jones. Grafični prikaz informacij o spremembi vrednosti indikatorja vsebuje vrhove in najnižje vrednosti. Majhne vzpone in padce je mogoče oddaljiti. Koristno je spremljati trend in hitrost spreminjanja cen.
Interes indeksa Dow Jones ni omejen na nacionalna podjetja. Gospodarstva držav medsebojno vplivajo in medsebojno vplivajo. Zato bonitetna družba izračuna metre družine Dow Jones Titans:
Našteti števci oddajajo spremembo deležev največjih podjetij v posameznih regijah.
S sredstvom DJIA se trguje na borzah ob delavnikih od ponedeljka do petka. Obstajajo štirje načini nakupa.
Prva metoda je na voljo trgovcu, ki ima dostop do nakupa malo vseh delnic s seznama. Toda ta zasedba kanala je slediti razvoju tridesetih dokumentov, slediti prilagoditvi kompozicije, da bi pravočasno izvedli zamenjavo. Čeprav se seveda seznam udeležencev redko spreminja. Če nenadoma potrebujete denar ali imate željo po prenosu na sredstva s povečano donosnostjo, boste morali porabiti veliko časa za prodajo. En plus - izdajatelji vrednostnih papirjev s seznama izplačujejo dividende. V višini "mačka je jokala", vendar redno plačujejo.
Ostale tri: nakup terminskih pogodb za premoženje, pogodba za razliko ali ETF delnic sklada – vlagatelja na seznamu delnic – so zelo drage operacije in so na voljo profesionalnim udeležencem na trgu.
Seznam izdajateljev je raznolik. Epitet "industrijski" je podedovan. Zdaj na seznamu niso samo industrijski konglomerati, ampak tudi predstavniki finančnega sektorja in zavarovalništva, visokotehnoloških tehnologij in zabavne industrije.
Začetna cena DJI je bila 40,94. Do leta 1928 je bil kazalnik izračunan kot aritmetična sredina. Seštevek tekočih cen, vključenih v register premoženja, se deli s številom izdajateljev: 12, 20 ali 30.
Market Life je prilagodil metodologijo. Dejstvo je, da so včasih izdajatelji razdelili delnice, izginili s seznama in jih nadomestili drugi ter izplačali dividende. Zato se je matematični model spremenil, pojavil se je koncept "konstantnega Dow delitelja".
Poglejmo optimističen primer - izračun indeksa Dow Jones na podlagi 5 virtualnih podjetij. Recimo, da je zaključek včerajšnje trgovalne seje potekal na naslednjih ravneh:
Nato je DJIA vzel vrednost 270/5 = 54.
Danes so se izdajatelji najdražje delnice odločili razdeliti za 5. Tri delnice so postale nominalne vrednosti 16. So pa priljubljene pri vlagateljih, njihova končna cena je bila 20. Preostale delnice niso spremenile vrednosti na dan.
Vsota deležev je 270-80 + 16 = 206.
Nova vrednost DJI je 206/5 = 41,2.
Se pravi, parameter je padel, čeprav v resnici cene vrednostnih papirjev niso padle, ampak so se povečale za eno. Zato je formula predmet revizije.
(50+62+16+44+34)/54=3,81.
To je novi stalni delilec. Zdaj pa izračunajmo indeks ob upoštevanju zaključne cene za danes:
(50+62+20+44+34)/3,81=210/3,81=55.
Tukaj je prava vrednost po drobljenju enega od vrednostnih papirjev. Trend naraščanja je potrjen.
Z razvojem računalniške tehnologije se ročni izračuni ne izvajajo. Ta primer samo ponazarja način izračuna.
Oldtimer borznega sveta. Toda če želite izkoristiti nabrane izkušnje, morate porabiti čas za preučevanje obnašanja sredstva. Samo vztrajno razmišljanje vam lahko pomaga uporabiti parameter v lastnem proračunu.
Ljudje na borzi uporabljajo Dow Jones Industrial Average na naslednji način:
Stavki »najverjetneje« in »najverjetneje« v besedilu nista naključni. Na oblikovanje cene izdanih vrednostnih papirjev ne vplivajo le dejanja 30 podjetij. Dogajajo se tudi drugi dogodki, ki vznemirjajo gospodarski in finančni svet. Tu so dejavniki, ki vplivajo na indeks Dow Jones:
Ne vključuje osnovnih zneskov prejetih vrednostnih papirjev. Spremembo cene sredstev je treba nadzorovati hkrati z vrednostjo kazalnika tržnega vremena.
Metoda izračuna ne upošteva kapitalizacije izdajatelja.
Ameriško gospodarstvo ima več kot 30 podjetij. Za objektivno sliko se uporablja indeks S & P500, ki se v slengu za izmenjavo imenuje "sipi", "sova sova", "husky".
Ikona ameriške borze je dobra za veliko igro z modrimi žetoni. Toda ameriško gospodarstvo ni le približno trideset uspešnih podjetij in institucij.
Popolno sliko odraža S & P500 ali v slengu CIP500. Kot že ime pove, kazalnik upošteva pol tisoč vrednostnih papirjev najuspešnejših ameriških podjetij.
Nepreudarno je narediti napoved na podlagi enega indeksa Dow Jones.
Količina emisij ne vpliva na vrednost DJI.
Kazalnik, izračunan po povprečnih cenah, kaže, kam gre borza.
Če je oseba vlagala in zvečer vidi sporočilo, da je indeks Dow Jones zrasel za 150 točk, potem je treba za veselje preveriti, kaj je povzročilo rast. Lahko se zgodi, da je le en vrednostni papir občutno podražil, preostalih trideset pa je tiho padlo.
Indeks Dow Jones je v primeru kolapsa kot kača, ki se požre. Seveda se z nobenim sredstvom ne trguje brez prilagoditve. Vsak borzni igralec sam nastavi odstotek znižanja cene kot parameter tveganja. Vendar obstajajo globoki popravki, ki vlagatelja pripeljejo v omamljenost. Začne se verižna reakcija - indeks pade, ljudje se v paniki znebijo sredstev, prodajajo po trenutnih cenah. Ob zaključku se je tečaj delnice znižal za deset odstotkov, parameter pa se je še dodatno znižal. Uporaba besede "panika" je upravičena, saj večina vlagateljev niti ne poskuša razumeti razlogov za nenaden in močan padec indeksa Dow Jones.
To se je zgodilo v prvem četrtletju 2018. V desetih dneh od 29. januarja do 9. februarja je nekdo šel v stečaj za 10 %. Glede na to, da se z zneski pri trgovanju z indeksi trguje s šestimi ničlami, je to občutljiva izguba.
Statistični podatki pravijo, da v obdobju padca DJIA državo prekriva val filisterskega gospodarstva, brezposelnosti in industrijske apatije.
Kazalnik je zanimiv za lastnike celotne zbirke portretov ameriških predsednikov. Rusi povprašujejo po informacijah o novostih Ministrstva za finance in Centralne banke v zvezi z rubljem.
In vendar, kako indeks Dow Jones vpliva na dolar? Baza podatkov o ceni severnoameriškega denarja glede na vodilne svetovne valute in o vrednosti indeksa daje zanimiv povzetek - cena DJIA in tečaj dolar/eur se gibljeta vzporedno ali, tehnično gledano, korelirata.
Teoretično je slika videti takole: dolar raste - indeks raste. Padanje "zeleno" - kolaps in pokazatelj ameriškega blagostanja. Upoštevajte tabelo informacij ob zaključku trgovalne seje.
| Cena $ v evrih | Cena DJIA, rub. | Cena $, rub. |
|
Zanimiva je retrospektiva vrednosti obravnavanega kazalnika na mesečnem grafikonu. Izhodišče je 1921, rumeni graf. Konec obdobja je 1940. Črta vrednosti indeksa od 2001 do 2020 (napoved) je narisana zeleno. Statistični podatki so ugotovili, da je po 40. letu kazalnik padel v brezno.
Izračun indeksa Dow Jones za borzne manipulacije je prvi naredil guru finančnih trgov iz ameriške izdaje The Wall Street Journal. Pred sto dvajsetimi leti je urednik poslovne revije s prijatelji izumil matematični aparat za napovedovanje industrijske prihodnosti na podlagi pretekle in sedanje vrednosti vrednostnih papirjev izdajateljev. Zdaj se z izračunom ukvarja mednarodna bonitetna agencija "Standard & Poor".
Zgodovina indeksa Dow Jones kaže, da je prvih 12 izdajateljev vključevalo devet ameriških železniških organizacij. To je bilo upravičeno: tire so se šele gradile, prostori so se osvajali, naraščalo je število porabnikov storitev tovornega in potniškega prometa. Transportni posel je šel navkreber.
Koeficient se je spremenil. Za izračun se že 90 let uporabljajo ekonomske značilnosti tridesetih podjetij.
Mimogrede, ruski vlagatelji in špekulanti imajo dostop do naslednjih izdajateljev, vključenih v indeks Dow Jones na borzi v Sankt Peterburgu:
Vpliv indeksov temelji na psihologiji "vsi so tekli - in Vasilij Alibabajevič je tekel".
Ko se je nekoč odločil, da bo usodo povezal z bratovščino posrednikov, se je treba spomniti, da odgovornost za sprejete osebne odločitve ne nosi posrednik, ne politična in gospodarska situacija, temveč neposredno vlagatelj.
In v vsakdanjem življenju, ne glede na to, ali indeks Dow Jones pada ali narašča, mora navaden Rus posaditi kalčke lastnega počutja - posaditi semena paradižnika na sadike in preveriti varnost krompirjevega sklada.
Vlaganje v Dow Jones
Izraz "Dow Jones Index" je znan tudi tistim, ki so daleč od trgovanja z delnicami. Pogosto ga najdemo v filmih in novicah. Lani maja je minilo 120 let, odkar so vrednosti tega indeksa začele redno objavljati v borznih poročilih. Posebej za lene vlagatelje bomo danes analizirali indeks Dow Jones: kaj je in kako ga uporabiti v svojem naložbenem portfelju.
Ta blog vodim že več kot 6 let. Ves ta čas redno objavljam poročila o rezultatih svojih naložb. Zdaj je portfelj javnih naložb več kot 1.000.000 rubljev.
Posebej za bralce sem razvil Tečaj za lenih vlagateljev, v katerem sem vam korak za korakom pokazal, kako urediti svoje osebne finance in učinkovito vložiti svoje prihranke v desetine sredstev. Vsakemu bralcu priporočam, da opravi vsaj prvi teden usposabljanja (brezplačno).
Polno ime indeksa zveni kot Dow Jones Industrial Average. To je število, ki izhaja iz tečajev delnic 30 velikih ameriških industrijskih podjetij, prilagojenih s faktorji. Sprva je bil izračun narejen tako, da se vsota tečajev delnic deli s številom podjetij (v prvi različici indeksa jih je bilo le 11). Ko se zaloge podražijo, se razdelijo, da se prilegajo določenemu cenovnemu intervalu. V skladu s tem delilnik v formuli za izračun indeksa že dolgo ni enak 30 in se občasno prilagodi ob upoštevanju delitve naslednje delnice. Strokovnjaki so ta pristop že dolgo kritizirali. Trdijo, da uteži podjetij v indeksu niso enaki.
Zgodovina indeksa Dow Jones sega v leto 1884. Nato je Charles Dow, urednik ekonomskih novic za Wall Street Journal, ki ga izdaja Dow Jones & Company, sestavil prvo različico indeksa, ki je vključeval 11 železniških podjetij in samo 2 proizvodni podjetji. Sprva je C. Dow ta indeks uporabljal izključno za raziskovalne namene. Prva objava indeksa je bila 26. maja 1896. Do takrat je bila njegova sestava popolnoma revidirana in je vključevala delnice 12 proizvodnih podjetij.
Skrajšano ime indeksa je DJI. Od tistih podjetij, ki so bila takrat v njegovi sestavi, je v trenutni različici indeksa ostalo le eno: General Electric. Občasno nekatera podjetja izpadejo s seznama, njihovo mesto pa prevzamejo druga, katerih delež na upoštevnem trgu postane večji od deleža izpadlih. Prvič je število podjetij v izračunu indeksa doseglo 30 šele 1. oktobra 1928 in je od takrat ostalo nespremenjeno.
Prva objavljena vrednost indeksa je bila 40,94. Mejnik 1000 točk je bil prvič dosežen leta 1972. 29.03.1999 je bila prvič osvojena vrednost 10.000. Največja (trenutno) vrednost Dow Jonesa v celotni zgodovini je bila zabeležena pred kratkim 1.3.2017 in je enaka 21169,11. Toda v zgodovini indeksa so bili tudi trenutki dramatičnih padcev. Najmočnejši dnevni padec je bil zabeležen na znameniti "črni ponedeljek" 19.10.1987 - 22,6%. Poleg Združenih držav se je v večini razvitih držav skoraj istočasno zgodil primerljiv obseg zloma borznih indeksov. Bilo je veliko poskusov, da bi razložili ta pojav, vendar nobena različica ne vzdrži kritik. Svetovno gospodarstvo ni kazalo jasnih znakov pregrevanja, tistega dne ni bilo naravnih nesreč ali nesreč, ki jih je povzročil človek. Ta primer, odlična ponazoritev tistega, kar običajno imenujemo "črni labod" (po besedah libanonskega ekonomista Nassima Taleba), je dogodek, ki kljubuje napovedim, ima pa ogromne uničujoče posledice. Tabela povzema vse primere znatnih (več kot 20 %) padcev indeksa DJIA glede na prejšnje vrednosti:
Ti podatki se končajo v letu 2015, od takrat pa na trgu ni bilo večjih popravkov. Trenutno vrednost in sestavo indeksa Dow Jones si lahko ogledate na spletu, na primer tukaj: marketwatch.com/investing/index/djia.
Pomen industrijskih in sektorskih indeksov presega ekonomske raziskave in poslovno načrtovanje za velike družbe. Investicijski skladi in zasebni vlagatelji pri sestavljanju svojih portfeljev veliko pozornost posvečajo dinamiki indeksov. Priljubljena vrsta temelji le na tistih, ki so vključeni v strukturo tega ali onega indeksa. Hkrati na trgu ne bo mogoče doseči največje dobičkonosnosti, sorazmerno pa se zmanjšuje tudi tveganje, saj so v indeksu največji in najbolj zanesljivi izdajatelji. Dolgoročno (10 let ali več) ima vlaganje v indekse očitne koristi od in.
V smislu praktične izvedbe obstajajo 3 glavne vrste naložb v industrijski indeks:
Razmislimo o prednostih in slabostih vsake možnosti.
Nevšečnosti, povezane z delnicami, so očitne: to so visoki stroški gradnje portfelja in potreba po spremljanju sestave indeksa, da bi hitro nadomestili upokojena podjetja z novimi, in čas, ki je potreben za prodajo portfelja, če se ta portfelj proda. je potrebno za fiksiranje dobička ali prehod v bolj donosna sredstva. Toda poleg slabosti ima ta vrsta naložb tudi veliko prednost: za razliko od indeksa, delnice. Primerjajmo donosnost naložb v vrednost indeksa DJIA in v delnice podjetij, ki so ga ustvarila na različnih stopnjah zgodovine podjetij.
Tako naložbe v delnice kažejo povprečni letni donos skoraj 2-krat višji, kar se za celotno obdobje sešteje z astronomskimi številkami. Toda za učinkovit donos morate to upoštevati. Tukaj je, kako izgleda indeks delnic s to prilagoditvijo.
Vlaganje v terminske pogodbe na indeks Dow Jones je drago in je zato na voljo skoraj izključno profesionalnim vlagateljem. Trenutno se z 5 $ Mini Dow in $ 25 Big Dowom trguje na Chicago Board of Trade (CBOT). Stroški pogodb se izračunajo na podlagi 5 ali 25 $ na 1 točko vrednosti indeksa, t.j. trenutno tudi za "majhne" terminske pogodbe presega 100.000 $. Vendar pa se za kratkoročne transakcije lahko znebite sorazmerno majhnega zneska, ker ne gre za dobavljivo, temveč za poravnavo terminskih pogodb. Pri odpiranju dolge pozicije trgovec ustvari dobiček, sorazmeren z rastjo indeksa, pri odpiranju kratke pozicije pa sorazmerno z njegovim zmanjšanjem.
Ruski posredniki zagotavljajo izjemno omejen dostop do trgovanja na čikaški borzi, zgoraj navedene terminske pogodbe pa niso na voljo instrumenti. Lahko pa uporabite tudi storitve ruskega predstavništva ameriškega posrednika AMP Global Clearing LLC (amprus.ru). Če želite skleniti posel z "majhno" terminsko pogodbo, morate imeti na računu vsaj 4790 $. Ta znesek je sestavljen iz minimalne marže (za to pogodbo so enake 4290 $) in dnevne marže, ki daje pravico do transakcije znotraj dneva (500 $). Toda vlagatelj ne trguje znotraj dneva, kar pomeni, da bo moral odprto pozicijo premakniti na drug dan.
V tem primeru začne veljati marža čez noč v višini 3300 $. Če indeks pade za 660 točk, bo pozicija prisiljena. Toda v zgodovini je prišlo do veliko hujših padcev indeksa. Ob upoštevanju teh premislekov je treba v vloženi znesek vključiti veliko varnostno mejo, ki ni na voljo vsakemu vlagatelju. Poleg tega se za dostop do borznega trgovanja zaračuna fiksna provizija v višini 85 $, provizija za dvig sredstev z računa je 30 $ itd. Med tujimi posredniki so tisti, ki ponujajo manj stroge pogoje za trgovanje s terminskimi pogodbami na DJIA. Na primer, British IG Group Ltd (2 $ na točko, minimalna marža je 0,5% vrednosti pogodbe). Vendar ta posrednik nima predstavništva v Rusiji.
Najlažja in cenovno najugodnejša možnost za vlaganje v DJIA je uporaba storitev Forex posrednika za nakup CFD (Pogodba za razliko). Običajno to pomeni dobiček zaradi spremembe cene sredstva med odprtjem in zaprtjem pozicije. Nekateri posredniki vam omogočajo delo s tem orodjem, saj imate na računu dobesedno nekaj dolarjev, na primer Amarkets (glejte moj
