Uvajanje vsebine
Vsebina propada
Financiranje je Privabili so sredstva, ki jih banka uporablja za zagotavljanje osnovnih bančnih dejavnosti. Viri financiranja so lahko sredstva za poravnavo, tekoče in depozitne račune strank, zadolževanje na mednarodnih in ruskih kapitalskih trgih, medbančnih posojil.
Financiranje je Oblikovanje centraliziranih državnih sredstev in njihovo distribucijo.
Financiranje je Privabili so sredstva, ki jih uporablja banka, da se zagotovi njena glavna dejavnost. Viri financiranja so lahko sredstva za depozit, poravnavo in tekoče račune strank, zadolževanje na ruskih in mednarodnih kapitalskih trgih, medbančnih posojil itd.
Financiranje je Centralna oblika distribucije sredstev na posebnih in ambuhtih izdelkov je značilna za načrtovano gospodarstvo. Izjava ZSSR so razvili izdelke, materialne bilance in načrte distribucijskih načrtov za imetnike sredstev in jih je odobril Svet ministrov ZSSR, ki se je imenoval, ki se je imenoval.
Financiranje je Prevajanje sredstev v drugo podjetje (sklad), neodvisno od delodajalčevega podjetja, za kritje prihodnjih obveznosti za plačilo pokojnin
Financiranje je Proces financiranja aktivnih operacij banke po lastnih in privlačnih virih.
Financiranje je Metoda notranjih (ali transfernih) cen v bančništvu.
Fondacija privlači sredstva, ki jih uporablja banka, da se zagotovi njena glavna dejavnost. Viri financiranja so lahko sredstva za depozit, poravnavo in tekoče račune strank, zadolževanje na ruskih in mednarodnih kapitalskih trgih, medbančnih posojil itd. Do danes glavni delež sredstev, ki se pojavljajo v bankah, tvorijo stranke.
Pri ocenjevanju finančnih dejavnosti banke je bila vedno analizirana struktura financiranja, vključno z nujnostjo in stroško.
Financiranje je lahko dolgoročno in kratkoročno. Na primer, prvi vključuje zadolževanje na kapitalskih trgih, drugi pa so trenutni in poravnalni računi strank. Uravnoteženo z osnovami virov s sredstvi za čas zagotavlja popolno delovanje banke.
Stroški dvignjenih sredstev se lahko razdelijo na visoko, na primer iz izdanih obveznic, in nizko sklade v tekočih in poravnalnih računih.
Opozoriti je treba, za vzdržnost kreditne organizacije, je potrebna različna osnova virov. Odvisnost banke iz vira financiranja je povečala tveganja. Na primer, visok delež vlog maloprodaje v obveznosti kreditne institucije nosi tveganje za izgubo likvidnosti. Banke, ki temeljijo na medbančnem trgu, so običajno bolj ranljive v obdobjih gospodarske nestabilnosti.
Financiranje dokumentov je porazdelitev dokumentov o arhivskih skladih in arhivskih zbirkah. Narejen je neposredno v arhivu. Med financiranjem, lastništvo zalog dokumentov pojasnjuje sklad, je ustanovljena fundacija, kronološke meje sklada in dokumentov dokumentov so določeni.
Osnova financiranja je študija samih dokumentov - dohodne, notranje, odhajajoče. Pripadnost dohodnih dokumentov določi njihov prejemnik, njegovo legla in resolucije, Registracijski žig. Domači dokumenti so določeni z imenom institucije, kjer so nastale, podpisovanje uradnikov. Odhodne dokumente financirajo institucija, od koder so prišli ven, registrski žig, vsebino, pisarniški postopek. Notranji in odhodni dokumenti so avtor njihovega avtorja in dohodnega naslova.
Pri financiranju dokumentov je treba upoštevati naslednja pravila: \\ t
Primeri se nanašajo na to leto, ko so začeli s pisarniškim delom ali v katerih so vstopili v organizacijo, da bi nadaljevali s pisarniškimi postopki;
Načrti, ocene, dokumenti, ki se jim nanašajo na to leto, na katerega se zbirajo;
Poročila in dokumenti se nanašajo na leto, za katerega se zbirajo;
Obetavni načrti se nanašajo na začetno leto, na katerega se zbirajo;
Poročila o obetavnih načrtih se nanašajo na zadnje leto poročevalskega obdobja;
Primeri, ki so se začeli v eni strukturi in prenesejo na drugo strukturo, spadajo v drugo strukturo, kjer so bile dokončane; Če je organizacija prenehala obstajati, je dokumenta likvidacije, je Komisija vključena v sklad, likvidirane organizacije;
V okviru leta se primeri nahajajo za pomen strukturnih oddelkov organizacije;
Če se v dejavnosti organizacije ustvari majhna količina dokumentov, nato pa so v kronološki sistemizaciji urejene v skladu s strukturo organizacije; Znotraj struktur primera se nahajajo glede na stopnjo njihovega pomena in logične povezave;
V primeru številnih primerov z istim datumom, so prvi, ki dajejo primere, ki najzgodnejši datum njihovega zaključka;
Pri odpravi organizacije je delo, ki je bilo opravljeno v zadevi, del sklada likvidanih, nepopolnih primerov, nepopolnih primerov organizacije - v Skladu Organizacije Rependerent; Primeri, katerih proizvodnja je bila izvedena v številnih organizacijah, vključujejo Sklad Organizacije, ki je zaključil svoje pisarniško delo; Osebne zadeve zaposlenih, ki so prešli na druge organizacije, v primeru prenosa v te organizacije, so vključene v svoja sredstva; Dohodni dokumenti se nanašajo na sklad za prejemnike; Kopije odhodnih dokumentov se nanašajo na ustanovitev organizacije-avtorja;
Domači dokumenti se nanašajo na prevajalnik organizacije;
Vsaka arhivska fundacija je dodeljena ime in številka;
V kronološke nastanitve so primeri prvič postavljeni, ki imajo mesečno leto po njih, ki imajo mesec dni, nato pa so primeri, ki imajo le eno leto.
Ista arhivska fundacija predstavlja dokumente organizacije pred in po njenem reorganizaciji, ki ni vplivala na temeljno spremembo svojih nalog, sprememb v svoji podrejeni, strukturi, državah, tiskanju, polni ali delni spremembi njenega imena, spremembe v teritorialnem Meje njegovih dejavnosti, se premaknejo iz enega območja v drugi, spremembe v upravni in teritorialni delitvi, začasna prekinitev svojih dejavnosti.
Krize, nenadne spremembe na trgu, reorganizacija družbe - vse te pojave so značilne nepričakovane spremembe v gospodarskih razmerah, zahtevajo hitro in suspendirano reakcijo. Kako oceniti in zagotoviti donosnost sedanjega poslovanja družbe v pogojih, ko se računovodski izkazi organizacije pripravijo na določene roke in včasih hitro izgubijo svoj pomen?
"Preprost" način vodenja stopnje dobička je postopek za zmanjšanje stroškov, ki se izvajajo pod sloganom "Odhodki odhodkov v skladu z dohodkom". Tak pristop, glede na njene dokaze, se najprej uporablja med "nujnimi" ukrepi za izboljšanje učinkovitosti družbe, čeprav je učinkovitejši, vendar bolj zapleteni dohodek. S tem, da je treba reševati nalogo povečati dohodek, kljub temu poskušamo racionalizirati postopek z zmanjševanjem stroškov, da se lahko upravičeno imenuje metoda upravljanja stroškov.
Predlagana metoda upravljanja stroškov temelji na številu parcel. Te parcele so očitne in kljub temu zahtevajo izrecno opis, saj ignoriranje teh parcel pri oblikovanju ali spreminjanju metode ne more le zmanjšati učinkovitost metode, ampak tudi za nošenje uničujoče narave.
Prva parcela: Intercommunication dohodka in odhodkov. Vzeli bomo vse, kar imamo - to so naš dohodek, in si ne moremo privoščiti, da bi porabili prejeti dohodek.
Druga parcela: Učinkovitost ima dve strani - zmogljivost in zmožnost proizvodnje. Ta paket vam omogoča, da se znebite enostranskega razumevanja učinkovitosti, kot rezultat: bolj ste proizvedeni - višja je učinkovitost. Učinkovitost je rezultat, vendar je rezultat odvisen od sredstev (virov), kar vam omogoča, da dobite ta rezultat. Zlasti nekratkoročna sredstva, zaloge v splošnih sredstvih so sredstva (sredstva), ki omogočajo rezultat - dobiček. Stroški zmanjšanja, vendar nam je mar, vendar "vztrajno" pri zmanjševanju stroškov lahko pustite brez sredstev. V prizadevanju za hitro izterjavo obratnega kapitala, ki si prizadevamo za takojšen rezultat, lahko zmanjšamo oblik kapital, padajoči delovni kapital pa zmanjšuje priložnosti za ustvarjanje dohodka. In že rast prometa ne more nadomestiti padca stopnje donosnosti. Po drugi strani pa skrbi le za kapital, le o virih lahko ostane brez rezultatov - dobiček. Naloga je doseči ravnovesje med rezultatom in sredstvi, ki proizvajajo rezultat.
Tretja parcela: naloga usklajevanja uspešnosti in zmožnosti prinesti rezultat mora biti sestavljena ne le za povečanje rezultata, temveč tudi za čim večjo zmožnost prinesti rezultat. Uporaba rezultata bo razumela dobiček. Dobiček je dober, vendar ne edini kazalnik, ki značilno učinkovitost in učinkovitost podjetja. Na primer, kot rezultat lahko izberete prihodke ali drug kazalnik. Ustavili smo se v dobičku zaradi dejstva, da je to jasen in preprost pokazatelj, ki označuje učinkovitost komercialnega podjetja. Zmanjšanje stroškov, ki ga je mogoče, lahko ogrozi sposobnost preživetja družbe, spodkopava sposobnost telesa, da prinese rezultat. Da bi to preprečili, je potreben postopek za zmanjšanje stroškov, ki omogočajo povečanje dobička (rezultat dejavnosti družbe) in sposobnost podjetja, da ustvari dobiček ne le kratkoročno, ampak tudi na dolgi rok. Naše merilo je dobiček - do neke mere vsebuje obe strani - in učinkovitost ter sposobnost ustvarjanja rezultata. Ukrep deleža vidika je določen s časom horizonta: manjši predvideni časovni interval, močnejši zmožnost proizvodnje.
Za četrto parcelo je značilna njegovi dokazi: Stroški je treba zmanjšati ob upoštevanju njihovega pomena, ki spreminjajo raven stroškov, ob upoštevanju njihove strukture, ob upoštevanju vpliva stroškov dobička, ob upoštevanju vpliva stroškov sposobnost ustvarjanja dobička.
Naloga usklajevanja vhodnih in izhodnih parametrov nekaterih sistem je tipična kibernetska naloga. Rešeno je z izgradnjo regulatorja merjenja dohodka in odobritve stroškov. Dovoljenje je zlasti klasifikacija in ocenjevanje izvedljivosti stroškov. Zato mora regulator izračunati ustrezne ravni odhodkov, odvisno od njihovega imenovanja in vpliva na dobiček in sposobnost preživetja podjetja.
Naj celični sistem - naše podjetje, prihodki - izhod sistem, stroški (odhodki) - vnos sistema. Nadzorni podsistem, merjenje prihodkov, pooblasti stroške, ki potrjujejo bodisi s sedanjo raven prihodkov, ali pri prihodkih, ki jih od časa do časa izpopolnjuje.
Stopnja togosti vhodne in izhodne povezave, to je stopnja togosti komunikacije in prihodkov je odvisna od tega, ali ima podjetje druge vire financiranja. Prisotnost takšnih virov financiranja, na primer, ciljno financiranje ali državno podporo, ne odpravlja in iztreva povezavo "Prijava-izhod". Če ima podjetje en sam vir financiranja - njegove prihodke, potem je najvišja "togost" povezave "vhodni izhod".
Shema podjetja, ki je prikazana na sliki, je strošek stroškov, izhodov - prihodkov. Vendar pa obstaja drugačen pogled na naš sistem: če prihodki določajo stroške, potem pa ne upoštevajo prihodkov sistema sistema sistema, in stroški se proizvodnja. Če je tako, prečkamo shemo s sl. 1, spreminjanje vnosa in izhoda. Hkrati dodajte nov proces porazdelitve prihodkov.
Prihodki, ki prihajajo na vhod, se razdelijo bodisi za financiranje stroškovne skupine ali plačila, ki niso razvrščene kot stroški (na primer za vrnitev posojil ali izplačil dividend). Vrednost razdeljenih prihodkov se upošteva v posebnem skladu, ki je vir stroškov financiranja in drugih plačil.
Postopek za oblikovanje sklada se določi s postopkom za razdelitev prihodkov, postopek za uporabo sklada pa ni nič drugega kot stroški plačila in plačilni stroški.
V članku moramo uporabiti izraze "Prihodki", "Prihodki", "Stroški", "Stroški".
Prihodki - Vsi prihodki, povezani z izračuni za izdelke, delo, storitve, lastninske pravice v denarju ali naravni obliki.
dohodek - To je povečanje gospodarskih koristi, ki niso povezane s plačili v korist tretjih oseb. Na primer, če je le DDV in trošarin davek na davek na DDV in trošarine, vključujejo plačila v korist tretjih oseb, potem je prihodki prihodki za minus DDV in trošarine.
Stroški- To se porabijo sredstva ali denar za plačilo blaga ali storitev.
Stroškov - To so stroški, ki se odražajo v izkazu poslovnega izida, ali, z drugimi besedami, stroški so stroški, ki jih je mogoče pripisati finančnemu rezultatu. Zato so stroški bolj splošni pogoji kot odhodki.
Ne morete distribuirati prihodkov in razmisliti o enem samem viru plačilnih stroškov, izplačil dividend, vrnitev posojil, posojil in kapitala. To je preprost, vendar ne informativen način za nadzor podjetja. Informacije o tem, koliko in kakšne potrebe je treba porabiti, povzroča potrebo po distribuciji prihodkov med vrstami plačil. Porazdelitev prihodkov bo predstavljala posamezne vire financiranja ustreznih skupin stroškov in drugih plačil. Dogovorili smo se, da bomo določili znesek sredstev za enkratno uporabo, ki uporabljajo računovodsko kategorijo, imenovano Sklad. Namen oblikovanja sklada, specifičnosti njegove uporabe bo dal ime sklada.
Vsak sklad je lahko zastopan kot dobiček, ki ga je mogoče izdati računovodska knjiga. Prihod je odgovoren za oblikovanje zneskov sklada, pretok je uporaba temelja. Ostanek, prikazan kot razlika pri prihodu in odhodkih, bodo govorili o razpoložljivosti virov sredstev. Vendar pa ne le razpoložljivost sredstev: bilanca sklada bo navedla potrebo po financiranju in obveznosti plačil, da bi zagotovila podjetje s potrebnimi sredstvi. Moč potrebe se določi s pomembnostjo stroškov.
Torej, razdeljene prihodke bodo dopolnili oblikovana sredstva, plačila pa bodo zmanjšala znesek sredstev. Pozitivno ravnotežje sklada bo govorilo o neuporabljenih zmožnostih in negativni ostanki - o plačilih, ki presegajo vir financiranja. Strinjamo se, da bomo poklicali negativno ravnovesje primanjkljaja fundacije in pozitivno - presežek. Če je fundacija ena, potem je primanjkljaj verjetno nemogoč, če pa obstaja več sredstev, je primanjkljaj enega od sredstev možen na račun presežka drugih sredstev.
To vam omogoča, da oblikujete izjavo: v sistemu z več sredstvi za en sklad, ki se upošteva v izoliranem, izgine togo povezavo med vrednostjo temelja in zneska plačil tega sklada.
Z drugimi besedami, toga povezava se nadomesti z "mehko" povezavo, ki jo določa naslednje pravilo: plačila za vsa sredstva ne smejo presegati denarnih sredstev in razpoložljivega posojila.
To pomeni drugo izjavo: pod pogojem, da so vsi prihodki in plačila stalna in popolna registracija vseh prihodkov in plačil bo enaka zneska stanja sklada.
Tako smo oblikovali dve pomembni točki, ki vam omogočajo, da določimo nadzorovani primanjkljaj po določenem skladu, o tem ali tej vrsti stroškov.
Koliko in kakšna sredstva bi morala biti? Načeloma imamo popolno svobodo v opredelitvi in \u200b\u200bštevilu ter naravo skladov. Vendar je bolje, da takšna svoboda ne zlorablja. Prvič, preveč sredstev ne bi smela oblikovati, ki se omejujejo s številom 7 ± 2, se spomnimo, da dana številka označuje količino kratkoročnega spomina ljudi in, vključno z osebo, ki odloča. To je kvantitativna stran primera. Visokokakovostna stran je določena z naravo sredstev. Da bi določili naravo skladov, predlagamo uporabo pristopa.
Kot je znano, približevanje marže razlikuje stroške spremenljivk (stroški proizvodnje) in trajne (stroški za celotno delovanje družbe). Stroški variabilnih stroškov se neposredno prenesejo na stroške sproščanja ali vrednost blaga, ki se izvaja. Ne zelo potopljena proti resnici, če pravite: brez spremenljivih stroškov - ni prihodkov. Spremenljivi stroški so neposredno povezani z izvajanjem podjetja in s tem določijo "produktivno" stran učinkovitosti. Stalni stroški določajo sposobnost preživetja podjetja. Tako je v stalnih izdatkih, druga stran učinkovitosti podjetja, dobimo - sposobnost proizvodnje. Seveda obstajajo težave z razdeljevanjem stroškov po tipu - stalnih in spremenljivkah - vendar v predlaganem povišanju takšne težave niso tako pomembne. Smo pomembna popolnost računovodstva odhodkov in nekaj netočnosti pri porazdelitvi odhodkov ne bo vplivalo na naravo odločb.
Torej, smo v treh skladih - račun odhodkov, stalni strošek sklada in sklad dobička.
Sredstva so lahko več. Lahko oblikujete davčne sklade, sklad finančnih rezervatov, finančnih naložb, posojila sklad in posojila, vendar imamo dovolj treh sredstev. Pojasnjujemo le posebnosti tretjega sklada - fundacija dobička. Ta sklad bo imel drugo, razširjeno ime - sklad za dobiček in rezerve. Poleg dobička bomo privabili vsa plačila in stroške, ki niso spadali v sredstva spremenljivk in stalnih stroškov. Za kratko, bomo včasih znižali "in rezerve", temelj Fundacije je le dobiček sklad. Imenovanje sklada iz dobička in rezerv bo rezervirano tako dobiček kot nekaj deleža prihodkov, usmerjenih v financiranje "nepričakovanih" plačil. Na splošno je ustvarjanje rezerv dobro orodje za parley možnost: naključno izjemne terjatve, naključno zamudne obveznosti. Prisotnost sklada iz dobička in rezerv bo omogočila, tudi če ne bo zagotovila, vsaj za zagotovitev dobička. Rezervirani prihodki za nepričakovana plačila povečujejo le takšne ukrepe za zagotovitev dobička. Po drugi strani pa je dobiček podjetja, skupaj z rezervami, numerični izraz učinkovitosti podjetja.
Opis regulatorja se bo začel s preprostim primerom, ki se postopoma premika od zasebnega na skupno. Za začetek, upoštevajte hipotetično komercialno podjetje in predpostavimo, da je na začetku delovanja v sredstvih podjetja, samo blago numerično. Poleg tega so stroški skladiščnih rezerv povsem enaki količini kapitala, to je, da se zaloge oblikujejo na račun kapitala. Da bi se izognili računovodstvu terjatev in obveznosti, bomo sprejeli, da imajo vsi odhodki in dohodek podjetja monetarno obliko.
Naloga podjetja je zagotoviti določeno dobičkonosnost poslovanja in ohraniti sedanjo raven komercialnega staleža kot jamstvo za zadostno raven prodaje. Zgraditi regulator, ki odloča to nalogo.
Upoštevajte, da prihodki že "vsebujejo" trajne, spremenljive stroške in poslovne prihodke. To zgodovinsko obstoječo strukturo prihodkov se lahko sprejme kot osnova za razdelitev prihodkov v skladih. Če je struktura prihodkov nezadovoljiva, nato podaljša nekaj regulativne porazdelitve prihodkov. Struktura regulativnega prihodka bo igrala vlogo cilja.
Struktura prihodkov ni nič drugega kot odstotna porazdelitev prihodkov v skladih. O določitvi odstotka razdelitve prihodkov v skladih, bomo uporabili ta odstotek za prihodke, kljub dejstvu, da dejanska in zgodovinsko sedanja struktura prihodkov ne ustreza cilju. Neskladnost regulativne in dejanske strukture prihodkov določa vprašanje o vrstnem redu razdelitve prihodkov - kateri sklad prejme delež prihodkov v prvem in kaj slednje. Vendar pa v primeru odstotne distribucije ni pomembno - vsa sredstva bodo prejela del prihodkov. Toda ali bo znesek zadosten? To vprašanje je še posebej vključeno v zvezi s skladom stalnega stroškov. Integrirano, vendar ne več, zato ne bomo ustavili tega vprašanja.
Določamo naslednji postopek za razdelitev prihodkov v skladih:
Sklad iz dobička in rezerve
Tak postopek za razdelitev prihodkov na sredstva je mogoče pojasniti na naslednji način. Brez manipulacijskih cen ne moremo vplivati \u200b\u200bna delež spremenljivih stroškov, vendar se lahko delež nenehnih stroškov manipulira v določenih mejah. Poleg tega se delež stalnih stroškov spreminja pod vplivom dveh dejavnikov: absolutni znesek stalnih stroškov in absolutni znesek prihodkov.
Računovodski finančni rezultat je opredeljen kot ostanek po odbitku odhodkov. V postopku Predlagani postopek: Prvič, prvič odbijajo spremenljive stroške od prihodkov, skrb za ohranjanje sposobnosti delovanja, nato pa iz poslovanja iz poslovanja (lahko uporabite EBITDA), izračunano kot odstotek prihodkov. To pripisujemo izmenično naravo dobička iz poslovanja. In šele po odštevanju dobička iz poslovanja se ostanki prihodkov poslan na financiranje stalnih stroškov. S tem omejujemo delež stalnih stroškov v prihodkih. Po drugi strani pa ravnamo proti naravi stalnih stroškov, zaradi česar so spremenljivke. In taki ukrepi ne bodo prešli brez sledu, moramo uvesti prilagoditve Sklada za fiksni stroški.
Vračanje k vprašanju izračunanja deleža dobička v prihodkih in priznava previden pristop k razdeljevanju prihodkov, vidimo možnost, da zmanjšate delež prihodkov za kritje stroškov ne-prostega narave, o plačilu obresti in pristojbine Za kapital, za nekatere davke morda nekaj drugega. To pomeni, da se standardi iz poslovanja iz poslovanja ne upoštevajo takšnih plačil, nato pa bi bilo treba povečati povečanje porazdelitve prihodkov iz dobička sklada.
In končno, vse stroške se ne morejo upoštevati pri porazdelitvi prihodkov. Tako nedenarni odhodki se ne smejo upoštevati (na primer amortizacija), ki pa zahteva le nekaj pojasnitev deleža prihodkov, ki so bili poslani v dobiček sklada.
Oblikovanje regulatorja. Imajo prihodke dneva (ali drugega obdobja), nadaljujte z njegovo distribucijo.
Ločiti in poslati del prihodkov na vrednost odhodkov v skladu z uveljavljenim standardom (odstotek). V našem hipotetičnem podjetju je sklad izdatkov namenjen dopolnjujejo rezerve skladišč, kot jih prodajajo. Posledično distribuiranje prihodkov, smo rešili finančne metode za vzdrževanje skladiščnih rezerv, zavarovanje od "zlorabe" uporabo ustreznega deleža prihodkov.
Pridržujemo operativni dobiček in ustvarjanje rezerv - pošljite del prihodkov do dobička in rezerv.
Preostali del prihodkov vodi Sklad stalnih stroškov. Ta del prihodkov je vsota, da ima priročnik ohraniti vitalno dejavnost podjetja in ohraniti "udoben" obstoj. Znesek, ki vstopajo v ta sklad, nikoli ne bo negativen, če odstotek distribucije ni negativen.
Gotovost zneska stalnih stroškov, njena tesna povezava s prihodki spodbuja vodstvo, da se nanaša na stroške, ki se bolj nanašajo na potrebe in želje z možnostmi podjetja. Če pa pretok prihodkov zaradi temeljnih vzrokov ne zadostuje za kritje stalnih stroškov, potem nobenega regulatorja ne more zagotoviti preživetja družbe.
Razdeljevanje prihodkov v skladih, upamo, da bodo stroški izvedeni v preostalem delu temeljev. V praksi, pod enim ali drugim iztelesom, ki se nanaša na pomen, nujnost, pomen razširitve sklada. Rad bi imel sliko primanjkljaja in presežka za vsak sklad. Za rešitev te naloge bomo razvili poročilo o stanju sredstev. Kako poklicati podobno poročilo? Lahko se imenuje: "Poročilo o uporabi prihodkov", "Poročilo o virih financiranja", "Poročilo o stanju sredstev", "Poročilo o finančnih zmogljivostih", "poročilo o primanjkljaju". Kot delavec smo izbrali priimek, kratko in spodbudno ukrepanje.
Za vsako obdobje, na primer - za vsak mesec, sestavljajo seznam poročila, ki ima pogled, prikazan na sliki.
Poročilo je naslednje poročilo. Dopolnitev sklada, - pozicije W1 - W3, se izpolnijo v skladu s pravili porazdelitve prihodkov v skladih. Vsota W \u003d W1 + W3 se vnese v poročilo, da preveri pravilnost porazdelitve: znesek W bi moral biti enak prihodek. V nadaljevanju omenjamo morebitne prilagoditve zneskov distribucije, ki lahko motijo \u200b\u200bzgornje pravilo.
Uporaba sredstev sklada se odraža v položajih P1 - P3. Stroški stolpca P1 in stroški stolpca P3 so očitni. P2 Grafična plačila veljajo naslednje pravila: vse, kar ni mogoče pripisati stolpcem P1 in P3, se odraža v stolpcu P2. Zlasti v stolpcu P2 odraža izplačila dividend, plačila obresti, ne-deaktivne odhodke, naložbe, popravila osnovnih sredstev, obnovo neopredmetenih sredstev.
Trenutno stanje sklada F1 - F3 je nastalo aritmetika: začetni ostanek plus dopolnitev in minus uporaba temelja.
Negativno ravnovesje temelja govori o pomanjkljivosti, pozitivno - o presežku. Pozitivno ravnotežje Sklada kaže na potrebo po izdatkih za to stroškovno skupino. Potrebo je določeno z dejstvom, da so stroški potrebni za ohranitev dobičkonosnosti podjetja. Negativno stanje Sklada lahko navaja potrebo po dohodku za kritje primanjkljaja. Znesek ostankov vseh sredstev dokazuje bodisi s splošnim pomanjkanjem ali o presežku podjetja in ima povezavo z denarjem organizacije. Gospodarska in poslovna razlaga ostankov sredstev je odvisna od sklada.
Tako primanjkljaj sklada s spremenljivimi odhodki kaže na nezadostno financiranje skladiščnih zalog. Pomanjkanje blaga vpliva na zmogljivost kapitala (fizična produktivnost kapitala), v večini primerov zmanjšuje uspešnost podjetja.
Primanjkljaj rezerv in sklada dobička kaže na odsotnost rezerv in zadržanih dobičkov. Upoštevajte, da primanjkljaj v dobičku ne pomeni nujno izgube. Če je dobiček dobička bodisi plačan lastnikom ali ponovno vlaganje, potem primanjkljaj sklada govori le o odsotnosti zadržanega dobička.
Primanjkljaj Sklada za stalni stroški označuje bodisi
a) o povečanih odhodkih za vzdrževanje podjetja, ali. \\ t
b) o pomanjkljivosti prihodkov za ohranitev delovanja podjetja.
Za vsak sklad pomanjkljivost sklada je posledica dejstva, da se sredstva sklada uporabljajo pred ukrepi. Ker je 100% prihodkov razdeljeno, je primanjkljaj enega sklada možen na račun katerega koli drugega sklada. Zato je treba oceniti "kritičnost" primanjkljaja: na račun, kakšne sklade se oblikuje obravnavanost. Torej, če se primanjkljaj stalnega stroškovnega sklada oblikuje na račun Sklada za javna naročila, se nevarnost nadomeščanja nabave blaga nastane, in zato vprašanje prihodnjih prihodkov. Če se primanjkljaj sklada stalnega stroškov ustvari na račun sklada iz dobička in rezerv, potem je v večini primerov dovolj, da se pozorni na potrebo po kritju primanjkljaja, da bi dosegli načrtovano velikost dobička.
Začetni ostanki sredstev se napolnjujejo na podlagi poročila iz prejšnjega obdobja ali po inventarju gotovine in jih razdelijo v skladu s sredstvi. Prav tako so začetna bilanca povezana s stališči C1-C3, ki je vpisana v poročilo, ki odraža postopek prerazporeditve trenutnih bilanc sklada. Na primer, bilanca sklada dobička se lahko pošlje za kritje primanjkljaja stalnih stroškov. Takšna prerazporeditev in se odraža v grafi C1 - C3. Ker se prerazporeditev izvede v okviru trenutnih ostankov sredstev, mora biti vsota C1-C3 nič. Pomembno je omeniti, da stališča C1 - C3 ni le tehnična tehnika, ampak tudi za nadzor kapitalske strukture. To izjavo bomo razkrili.
Tehnično, snemanje C1 celice nekaj količino z uravnavanjem z negativnimi zneski v C2 in C3, tako pokrivamo primanjkljaj spremenljivih stroškov. V finančnem smislu smo postavili višjo stopnjo skladiščnih zalog. Pravzaprav, čeprav je v zadnjem obdobju obstajala velika serija blaga, v vsakem primeru, v vsakem primeru, in ne izvaja, v prihodnjih obdobjih to dejstvo ne bo upoštevano, in nabava bo ostala na ravni prodaje. Nasprotno, rezerve vrednosti variabilnih stroškov, določimo nižjo ciljno raven skladišča.
Različni stroški stroškov se vidijo drugače. Preden za umaknete ravnotežje temeljev za trajne odhodke, je treba razumeti - na podlagi katerih je bil ta ostanki oblikovan. Če je bila utemeljena bilanca ustanovljena kot posledica preseganja načrtovanih prihodkov, hkrati pa ohranja načrtovana raven odhodkov - potem odstranitev preostanka sklada določa le povečano dobičkonosnost družbe zaradi povečanja obsega poslovanja. Če je bila utemeljena bilanca ustanovljena kot posledica prihrankov pri stroških, potem je treba pred zmanjšanjem sklada taka zmanjšanje utemeljiti - premalofundiranje lahko vpliva na delovanje družbe.
Ostanki dobička in rezerv, ki ostanejo, se določi, s katerim del sklada - rezerva ali dobiček se uporablja za umik. Če se rezerva odstrani, ta zaseg ustreza dodelitvi rezerv. Če se dobiček umakne - potem bi bilo treba pripraviti na pojasnila z lastniki (delničarji) podjetja.
Za popolnost je treba sliko omeniti še en razlog za pojav ostankov in primanjkljajev - nepravilna porazdelitev prihodkov v skladih. In potem prerazporeditev po položajih C1 - C3 vam omogoča, da odpravite izračunani odmor.
Upravljanje skladov, in s tem in nadzor strukture obratnega kapitala je mogoča ne le z odstranjevanjem ali dopolnjevanjem sredstev, ampak tudi s prilagajanjem števila "dopolnitev" in "porabe".
Recimo, da želimo zmanjšati skladiščne zaloge. V ta namen bi morali prerazporediti del prihodkov, ki gre na dopolnitev skladiščnih zalog. To je mogoče storiti z zmanjšanjem W1 ("negativno" dopolnjevanje sklada), hkrati povečuje W2 (dopolnitev dobička sklada). Bodisi povečajo P1 (odsev izmišljene porabe) in sinhrono zmanjšamo P2, s čimer se zmanjša dobiček dobička sklada za fiktivni znesek. Korespondenčne zneske, z drugimi besedami, sočasni odraz zneskov ni tako potrebno, kako zaželeno. Sinhroni sprejem refleksije vam omogoča, da ohranite "ravnotežje" enačb:
Znesek dopolnjevanja sklada mora biti enak prihodek, \\ t
Znesek plačil iz sredstev bi moral biti enak skupnemu znesku plačil.
Poročilo o primanjkljaju je enostavno izvajati s pomočjo preglednic. Na ločenih listih e-knjige lahko organizirate predstavitev dnevnih vrtljajev v neizmerku in odhodkih ter povezati celične formule glavne zastopanosti z celicami listov podrobnosti. Tako bo izjavo o primanjkljajih imela dnevne dekodente zneskov, ki bodo izboljšali razumevanje vzrokov sedanje finančne države, ki predstavlja poročilo o primanjkljaju.
Da bi pokazali sprejem podrobnosti o vsotah, dajemo naslednji primer. Naj imamo list, ki ga bomo poklicali "Prihodki". Ta list bo vseboval dnevne prihodke in distribucijo prihodkov v skladih. Ta list je mogoče organizirati, kot je prikazano na sliki (številke so pogojene).
Podobno kot list "prihodkov" lahko oblikujejo listi, ki pojasnjujejo stroške. V tem primeru se lahko stroški stroškov strukturirajo po vrstah stroškov.
Na primer, vsaka vrsta stroškov lahko zastopa s stolpcem poročila.
Drug pristop k podrobnim zneskom lahko temelji na predstavitvi bančnega izpiska s strani preglednice. Vnos zneska bančnega izpisa v predlogo, to je vse prejemke in gotovinska plačila, prejmemo vir podatkov za oblikovanje zneska sprejem v sklade in znesek uporabe Sklada. Vključitev lista "Bank izpis" med drugim omogoča pridobivanje celostnega sistema zastopanja denarnih tokov z prikazom stanja sklada za vsak datum. Upoštevajte, da je za popoln opis denarnih tokov, je treba upoštevati prilog denarja, ki se upošteva v poslovnih knjigah podjetja.
Prejemki in plačilo gotovine, ki se odražajo v poslovanju z bančništvom in denarnim knjigo v smislu gotovine, ki niso pripisani na tekočem računu, je glavni predmet računovodstva v izkazu primanjkljajev. To dejstvo vnaprej opredeljuje denarno naravo poročila o primanjkljaju, ki ga približuje poročilo o denarnem toku. Vendar pa ustvarja tudi težave pri primerjavi izjave o izkazu primanjkljaja in dohodka. V zvezi s tem se pojavi vprašanje: Ali se lahko izjava o primanjkljaju uporabi za ocenjevanje dobička družbe?
V vlogi dobička v izkazu primanjkljajev je lahko
a) znesek dohodka v dobičkonovrstna stopnja minus znesek dobička za kritje primanjkljajev drugih sredstev, \\ t
b) skupni primanjkljaj ali presežek sredstev, prilagojenih na višini dobička, razdeljenega v korist lastnikov družbe.
Toda po nastavitvi imamo le približno zamisli dobička. Natančna primerjava poročil lahko zahtevajo prefinjeno tehnologijo poravnave.
Razlogi za neskladje izkaza primanjkljaja in izkaza poslovnega izida so naslednji.
Metoda obračunavanja DDV. Vsa poročila o izkazih izkaza in izgube vsebujejo zneske brez DDV. Če pri načrtovanju plačila temelji le na izkazu poslovnega izida, odsotnost DDV ustvarja težave pri plačevanju - za vsak člen, je treba izračunati spremembo na DDV, da bi pridobili znesek plačil. Ker prejemki in plačila vsebujejo DDV (kjer je), je vključitev DDV v znesek poročila o primanjkljaju upravičena ne le z "izračun", ampak iz točke upravljanja.
- "Zahtevnost" zneski dohodka (prihodki), ki se odražajo v izkazu primanjkljajev in v izkazu poslovnega izida. Razlog za "obilo" je, da se poročilo o izkazu poslovnega izida oblikuje z uporabo načina nastanka poslovnega dogodka, del dohodka pa nima denarnega kritja v poročevalnem obdobju. V poročilu o primanjkljaju se del prihodkov nanaša na dohodek preteklih obdobij (odplačilo terjatev) in dohodek prihodnjih obdobij (predujmi). Podrobnosti o vprašanju "časa" prihodkov in odhodkov se upošteva pri delu.
Nedenarni prihodki in odhodki: poslovanje z blagovno menjavo, testiranje operacij proti kršitvam, stroški amortizacije itd.
Plačila in prihodki, ki niso povezani z dohodki in stroški. Primeri takih operacij so depozite ali odkup odobrenega kapitala, prejem ali vrnitev posojil in posojil. Omeniti je treba o potokih, povezanih z gibanjem sredstev med poravnalnimi računi, blagajniškimi registri in operacijami za pretvorbo delovanja v različnih valutah in v različnih denarnih instrumentih.
Navedeni razlogi je težko primerjati poročilo o primanjkljaju in izkazu poslovnega izida, vendar je pomembno primerjati to primerjavo z vidika upravljanja podjetij?
Poročilo o primanjkljaju je nedvoumno in pregledno kaže na primanjkljaja in sredstva za enkratno uporabo. To je preprosto potrebno, da se te informacije na roki in poročilo zagotavlja. Ali bodo te informacije dovolj? Zadostnost določa značaj rešitev - strateško, taktično ali operativno. Obstaja vedno časovno obdobje, za katerega je zadostna informacija poročila o primanjkljaju in ta čas ustreza nalogam operativnega upravljanja. Tako si bomo na podlagi potreb operativnega upravljanja prizadevali za denarno politiko poročila o primanjkljaju, kar iščemo zbiranje izjave o primanjkljajih in poročilo o denarnem toku.
Doslej smo verjeli, da prihodki in odhodki ustrezajo denarnim tokovom. To predpostavko bomo odstranili in vstavili računovodstvo kreditnih odnosov, zabeleženih s pomočjo terjatev in obveznosti v poročilo o primanjkljaju.
Dodajamo izjavo o računovodskih registrih primanjkljaja terjatev in obveznosti. Za gotovost bomo pripravili, da je le dolg kupcev naveden kot del terjatev, in v sestavi obveznosti - dobavitelji dolga blaga. Vrsta dolžniških knjigovodskih registrov je prikazana na sliki.
V registrih na položajih D2 in K1 obstajajo denarni zneski, ki se prenesejo na sprednji strani poročila o primanjkljaju: Znesek D2 se predloži v položaj W1, količina K1 je na položaju P1. Uporaba registrov terjatev in obveznosti poenostavlja računovodstvo poslovanja z nedenarnimi izračuni: barter, odmik protipostavk itd. Dovolj je, da preprosto prilagodite terjatve in obveznosti za vsoto nedenarnega delovanja. Res je, zaradi odnos med registri in sredstvi, zneski nedenarnih dejavnosti vplivajo na ravnovesje sklada.
In če uporaba temeljev zaradi nedenarnih operacij ne povzroča ugovorov, potem je dopolnitev sredstev na podlagi pošiljk, ki niso zavarovane z denarnimi tokovi, zaskrbljujoča. Po drugi strani pa se o tem sproščajo materialne vrednosti. In če izvedemo dopolnitev sredstev, s tem odražajo obveznost, da se odhodki, da se zagotovi organizacija virov, potrebnih za njegovo delovanje. To je pogled na stroške stroškov kot virov, ki zagotavljajo prihodnje gospodarske koristi (dodana vrednost) in imamo razlog za umik iz poročila denarnega toka.
Imeti registre terjatev in obveznosti, lahko vstopimo v pomanjkanje primanjkljaja, drugi tabela - skladiščni register, da bi imeli informacije o stanju skladišča in dinamiko njene spremembe. Vrsta skladišča Registracija je prikazana na sliki.
Operacije, ki spremenijo stanje skladišča in ne vplivajo registre terjatev in obveznosti (na primer izgube, naravne skladišča), se lahko upoštevajo s prilagajanjem ostankov ustreznega obdobja.
Z organizacijo registrov terjatev in obveznosti za vsak sklad (če je potrebno), smo poročilo o primanjkljajih z računovodskimi računovodskimi podatki. Zaradi tega je mogoče primerjati podatke o izkazu primanjkljajev in podatkov računovodskih sistemov, ki pozitivno vplivajo na točnost podatkovnega poročila. Kljub temu je treba spomniti, da je povečanje količine podatkov in zaplembo strukture poročila o primanjkljaju upravičeno le z določeno mejo. Poročilo o primanjkljaju se ne bi smelo nadomestiti z računovodskim podsistemom, stroški dela na njeno oblikovanje pa bi morali biti zanemarljivi v primerjavi s stroški dela računovodskega podsistema, ki registrirajo enaka dejstva gospodarskega življenja.
Pomen in pomen operacij z dolgoročnimi sredstvi (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva itd.) Lahko zahtevajo uvedbo ločenega sklada za financiranje takšnih operacij. Naprava tega sklada, kot tudi tabele za njeno predstavitev, so podobna predhodno obravnavanih sredstev, zato ne bomo podrobno ustavili o opredelitvi sredstev nekratkoročnih sredstev.
Ponovni sklad nekratkoročnih sredstev je možen na račun naslednjih postopkov: amortizacija, prihodki od prodaje nekratkoročnih sredstev, distribucija (reinvestiranje) dobička, naložbe v kapital udeležencev podjetja.
Nekatera zapletenost predstavlja distribucijo dobička, ki se razume kot reinvestiranje. Vendar pa je ta zapletenost mogoče premagati, tako da odraža ustrezne zneske v celici C2, ali z navedbo ustreznih začetnih ostankov dobička dobička in sredstev nekratkoročnih sredstev.
Uporaba sredstev nekratkoročnih sredstev je v glavnem izčrpana s poslovanjem nabave, modernizacije, restavriranja in popravila nekratkoročnih sredstev. Morda se lahko tukaj dodelijo operacije za nekratkoročna sredstva. Vendar pa se ne sme prevažati z natančnim računovodstvom takih operacij, ki omejuje očitne razmere.
Ravnovesje sklada nekratkoročnih sredstev kaže na nezadostne naložbe v dolgoročna sredstva. Če je takšno spodnje financiranje razumno, se mora stanje sklada dolgoročnih sredstev prerazporediti v korist drugih sredstev, da bi olajšalo pomanjkanje potrebe po financiranju dolgoročnih sredstev.
Mnoga podjetja privabljajo posojila in posojila, zato naloga zagotavlja pravočasno vračanje posojil in posojil. Rešitev tega problema se izvaja z načrtovanjem denarnih tokov in rezervacij za odplačilo dolga. In če je tako, je lahko financiranje prihodkov koristno zagotoviti vrnitev posojil in posojil. Kaj je sklad za vrnitev posojil. Tak sklad je kratkoročen, saj se zapre po opravljanju naloge, pri izvajanju, ki je bil odprt.
Poslovanje o pridobivanju kreditnih in izposojenih sredstev ne zahtevajo oblikovanja posebnih sredstev. Pretok izposojenih sredstev se naravno upošteva kot dopolnjevanje že odprtih sredstev. Kaj točno - odvisno od cilja posojila. Pravzaprav, če se posojilo izda za nabavo blaga, se sklad za naročila dopolnjuje. Če posojilo nima ciljnega namena, se sklad trajnega odhodka dopolnjuje.
Operacije vračila in posojila zahtevajo organizacijo posebnega sklada za rezervne sklade, poslane za izplačilo kreditnega dolga. Potreba po rezervaciji denarnih zneskov za odplačilo kreditnih obveznosti, nato pa zahteva revizijo strukture prihodkov - mora poudariti delež prihodkov, ki so bili poslani skladom za posojila, in prilagoditi razdelitev prihodkov za druga sredstva. Če ne revidirate strukture prihodkov, bomo prejeli primanjkljaje v sredstvih v okviru vračanja posojila, ki ga bo pozneje treba obrniti v znesku, ki ga povzročajo vračilo posojil.
Sklad za vračilo posojila je organiziran z odpiranjem registra, katerega približen pogled je prikazan na sliki.
Na koncu te teme bomo postavili vprašanje: ne bi smelo biti temelj za poslovanje s kapitalom, na primer, da bi upoštevali izplačila dividend in dohodek kupona, odkup delnic in obveznic? Odgovor na to vprašanje je odvisen od obsega poslovanja, čeprav v običajnih razmerah, da se upoštevajo operacije z lastnim kapitalom, je dovolj za uporabo dobička sklada.
Prisotnost velikih denarnih sredstev rezerviranih, na primer, za namene prihodnjega odplačevanja posojila ali za plačilo velike serije blaga, spodbuja, da bi poskušali rešiti nalogo maščevanja, ki objavljata brezplačne denarne bilance. Ta naloga ima rešitev, če prihodki od knjiženja prostih sredstev, ob upoštevanju tveganja takšne namestitve presegajo stroške privabljanja izposojenega kapitala. Dejansko, če so prihodki od namestitve manjši odhodki za privabljanje izposojenega kapitala, je bolje, da deluje z izposojenim kapitalom.
Imajo poročilo o primanjkljaju, lahko ponudite še en način upravljanja začasno brezplačnih denarnih sredstev, ki je sestavljen iz upravljanja primanjkljajev sklada. Bistvo te metode je sestavljeno iz take organizacije vrstnega reda plačil, v katerem se umetni primanjkljaj ustvari v skladu z nekaterimi sredstvi. Druga osnova je običajno tista, ki naj bi bila velika plačilo presežek. Ko pride do plačilnega obdobja, se celoten denarni tok pošlje v korist tega plačila in presežek sklada se povrne. Ker so druga sredstva že prejela napredno financiranje, podjetje deluje v normalnem načinu brez pomanjkanja sredstev.
Načrtovanje umetnih primanjkljajev in presežkov se lahko izvede z uporabo takega orodja kot plačilnega koledarja. Naj plačilni koledar je tabela prihodnjih prihodkov in plačil v okviru vrst in usmeritev porabe denarnih sredstev, z operativnimi podrobnostmi plačil. Predpogoj za sodelovanje plačilnega koledarja in poročilo o primanjkljaju je usklajevanje poslovanja sredstev in seznama dohodka in plačil, da bi lahko zagotovo povezali denar plačilnega koledarja in zneskov, registriranih v skladih.
Na podlagi plačilnega koledarja lahko pripravite tabelo načrtovanja sredstev. Kompleksnost priprave take tabele je sestavljena iz predvidevanja prihodnjih denarnih prejemkov. V stabilnih ali predvidenih tokovih prihodkov je mogoče izračunati bodisi verjeten denarni tok, ali - za skrbno, nižjo oceno vrednosti denarnega toka.
Niti ne vem ničesar o prihodkih, lahko ocenite potrebne prihodke za zagotovitev vseh stroškov, drugih plačil in načrtovanih dobičkov. Zlasti stalni stroški in načrtovani dobiček, razdeljen na normo mejnega dobička, in obstaja potreben prihodek za zagotovitev stroškov in dobička. Ta delež prihodkov bom pomnožil v prihodkih in dobil oceno stroškov ohranjanja ustrezne ravni skladišč. Prisotnost drugih plačil povzroča tako višjo raven prihodkov kot za popolno ali delno uporabo dobička dobička s fundacijo za spremenljive stroške. Res je, druga možnost je možna - privabljanje dodatnih finančnih sredstev. Na podlagi napovedi, izračunavanje minimalne potrebne ravni prihodkov z načrtovanjem vključevanja izposojenega kapitala, smo na koncu prejeli finančno sliko prihodnjega podjetja.
Nadaljevanje oblikovanja tehnologije načrtovanja plačil, bomo ponudili naslednjo prakso. Opredelimo vsako vrsto plačil začasnega plačila plačila, tako da bodo vsi prihodki v tem časovnem obdobju vstopili v ustrezen sklad. Na primer, davčna plačila imajo določen čas plačila in logično vzpostaviti koridor, da jih plača, določitev v plačilnem koledarju smer uporabe prihodkov - "Plačilo davkov". Enaka pravila se lahko razširijo na plačila po pogodbah s periodičnimi plačili, na primer, najemne pogodbe.
Več ali manjših segmentov prostega časa se izplačajo za izplačila dobaviteljem, kot jih obvestijo osebe, odgovorne za upravljanje inventarja. Ob orientaciji v želenem plačilni čas, lahko oddelek za upravljanje inventarja prilagodi disciplini in pogoje naročila (na primer pri izračunu točke odredbe, izračun optimalnega in ekonomsko obveščenega obsega naročila), da bi Ustvarite svoje delo v skladu z ne le sredstva za enkratno uporabo, ampak tudi, pomembno v predlagani metodi, v skladu z razpoložljivostjo gotovine.
Po načrtih vseh rednih in rednih plačil, enkratnih, nesistematičnih plačil ostajajo v teh dneh, ko se na podlagi poravnalnih računov podjetja oblikovana brezplačna ponudba denarja.
Organizacija koridorjev plačil - težka naloga, in se lahko trdijo - kakšne so težave? Brez načrtovanja, smo na žalost, se ne znebite težav na splošno, samo pasivno pričakujem njihovo ofenzivo. Načrtovanje, prenašamo težave iz prihodnosti do sedanjosti in zasedajo aktivni položaj. Poleg tega pomanjkanje načrtovanja in upravljanja dogodkov vodi do dejstva, da niso le neugodni, temveč tudi ugodni dogodki, in niso enakomerno porazdeljeni, saj smo nao, ki upamo, da bodo vedno takšni dnevi, ko boste morali plačati za vse, kar morate plačati za vse , vendar ni denarja, in dnevi, ko je veliko denarja, in nihče ne načrtuje plačila. Pogosto je takšen potek dogodkov predstavljen kot nekaj znakov in kaznovanja. In to je samo igra priložnosti in ... brez upravljanja. Enako, da bi potek dogodkov enotno in predvidljivo, potrebe po upravljanju, potrebujemo sposobnosti, nekatera organizacijska in tehnološka prizadevanja. Povzetek, lahko rečemo, da je izziv na srečo, izgovorjen, na primer s koeficientom variacije ali standardnim odstopanjem kazalnika proizvodnje, je merilo upravljanja: višja je variacija - manjša upravljanje v podjetju.
Celotna vrednost poročila o primanjkljaju je v učinkovitosti njegove kompilacije. Zamuja časovni razpored poročanja, površen pristop pri registraciji dejstev gospodarskega življenja dekalov in je nepotrebna izjava o primanjkljajih. Izpolnjevanje nepotrebnega poročila - zaman porabe časa in sil.
Razmislite o dveh značilnostih poročila o primanjkljaju: učinkovitost in natančnost. Pod točnostjo bomo razumeli pomanjkanje napak registracije dejstev gospodarskega življenja (ne na tem članku), pomanjkanje podatkov, ki prehaja in nepotrebnih evidenc. Merilo natančnosti poročila je lahko število napak ali znesek napačnih operacij. V okviru poročila bomo razumeli zamudo pri pripravi poročila o datumu pripravljenega poročila.
Operatizacija poročila in njegova točnost je v nasprotju med seboj, in je treba žrtvovati nekaj ali učinkovito v škodo točnosti ali obratno. Predlagamo, da žrtvujemo določeno stopnjo natančnosti v korist poročanja poročila.
Če smo izbrali učinkovitost, je treba oceniti stroške doseganja največjega odziva poročila. Recimo, da lahko zaradi visoke učinkovitosti ocenimo dodatne dohodek. Potem lahko nanašamo prejete dohodek s stroški, ki zagotavljajo to učinkovitost. Tudi če nam točni kvantitativni podatki niso na voljo, lahko še vedno sprejemamo kakovostne presoje in razvijamo ekonomsko dobre zahteve za učinkovitost. Če je strošek učinkovitosti manj dohodek iz učinkovitosti (manj manj je odvisen od stroškov dobičkonosnosti stroškov), bomo imeli "ekonomsko razumno" učinkovitost. In če podobna stopnja učinkovitosti ni zadovoljna z vodstvom, je treba prizadevanja uporabiti za izboljšanje tehnologije upravljanja, upravljanje dokumentov, izboljšanje poslovnih procesov, metod in metod za gradnjo računovodskih sistemov, na splošno, da bi izboljšali sistem upravljanja podjetja.
Ob poročanju o primanjkljajih v vsaki poslovni enoti se želja pojavi za izgradnjo izjave o primanjkljajih za celotno skupino podjetij. Da bi odgovorili na vprašanje - ali je treba upoštevati konsolidacijo - formalna in smiselna stran postopka konsolidacije.
Formalna stran postopka konsolidacije vpliva na enotnost oblik poročila o primanjkljaju in ugodnosti ali nevšečnosti teh poročil, ki izhajajo iz tega dejstva. Oblike poenotenja poročil, ki temeljijo na standardizaciji naslovov celic preglednic, omogočajo hitro in tehnološko konsolidacijo, preprosto s seštevanjem celic. Včasih pomanjkanje enotnosti ne bistveno ne zaplete primera, še posebej, če je količina podatkov majhen in ročni vnos je nepotreben.
Smiselna stran konsolidacije je povezana z razlago konsolidiranega poročila o primanjkljaju: Ali pomen konsolidiranega primanjkljaja skupine podjetij obstaja kakršna koli pomembna razlaga stanja konsolidiranih sredstev? Kompleksnost razlage prečiščenega poročila je posledica več razlogov. Prvič, finančna struktura skupine podjetij ni homogena in vsebuje oba profitnih centrih in stroškovnih centrov. Drugič, s konsolidacijo, nekatere transakcije postanejo notranje.
Posebnost notranjih transakcij je, da so nekatera podjetja določena na strani izplačila, druge - na strani dohodka. Enostaven seštevanje poročil, nato pa se ob upoštevanju ujemanja z datumom in zneskom internih transakcij poveča revolucije, čeprav ohranja ostanke sredstev. Na precenjena ocena finančnih tokov ne omogoča ocenjevanja zunanjega pretoka skupine podjetij. Res je, da bomo še naprej pravično idejo o primanjkljaju skupine podjetij. Odstranjevanje (izločanje) notranjih transakcij popravlja položaj, vendar je tehnično težka naloga, poleg tega, da ni brez napak.
Če obstaja neobremenjen ali napačen odraz notranjih transakcij, je izkrivljen promet in zamisel o skupnem primanjkljaju. Narava takih izkrivljanj je naslednja. Imamo dve situaciji. Prvič, če se pričakovani prejemki odražajo, vendar ne odražajo ustreznih zahtev za plačila - pomanjkljivost je prikrita. S tem se lahko izvedejo rešitve za plačila, nezavarovane prejemke. Druga situacija je, če se zahteve za plačila odražajo in ustrezni prejemki se ne odražajo, zamisel o porazdelitvi primanjkljajev in presežkov med podjetji v skupini je izkrivljena.
Tako je lahko konsolidacija poročil tehnično težka naloga, konsolidirani izkaz primanjkljajev s težavami pa je tolmačenje. Po drugi strani pa neuspešen in poskušal zgraditi konsolidirano poročilo o primanjkljaju. Nezmožnost izgradnje konsolidiranega poročila opredeljuje pomanjkljivosti pri organizaciji financiranja v skupini. Če ni mogoče pridobiti smiselnega konsolidiranega poročila, skupni primanjkljaj skupine ni prijeten za razlago, struktura ima stane centre, tveganega centrih ali investicijskih centrov s kroničnim primanjkljajem, s katerim so vsi že zaključili in mahali z roko - mi imajo težave in morda resne z organizacijsko finančno delo v skupini podjetij. To je prvi. Druga - izjava o primanjkljajih vam omogoča, da preučimo ekonomsko izvedljivost stroškovnih centrov in drugih stroškov stroškov. Lahko poskusite analizirati, ali vsak stroškovni center povzroča ekonomsko dodano vrednost (EVA), če obstaja alternativa temu centru, kar je enako stroškovnemu delu stroškovnega centra, kot stroški stroškov s stroški podobnih del in storitev, ki jih ponujajo tržni korelaciji.
Končna odločitev o koristnosti konsolidacije poročil o primanjkljajih je mogoče sprejeti le po odgovoru na vprašanje: kako se bo to poročilo uporabljalo pri upravljanju skupine. Šele takrat se analizirajo zmogljivosti postopka konsolidacije, stroški priprave konsolidiranih poročil in koristi, ki izhajajo iz odločitev, sprejetih na podlagi tega poročila.
Predlagana metoda kaže na naslednje registre v poročilu o primanjkljaju: \\ t
Registri računovodstva fundacije za spremenljive stroške, sklad stalnih stroškov in sklada dobička in rezerv, \\ t
Računovodske registre Terjatve in dolžniški računi,
Skladiščni register.
Urnik plačila.
Ti registri omogočajo, da odražajo primanjkljaj ali presežek sredstev. Kaj kaže na zadostno ali nezadostno financiranje stroškov, kot tudi na zadostnosti ali nezadostnosti dobička. Res je, da se dobiček lahko presoja, ob upoštevanju revizij in ostankov sklada iz dobička in rezerv.
Uporaba informacij, ki jih je predložilo poročilo o primanjkljaju, prispeva k razumnemu odločanju za zmanjšanje stroškov in zagotavljanje donosnosti družbe v prisotnosti dolgoročnih razlogov za donosnost podjetja
Pri razvrščanju ravni tveganja vrednostnih papirjev, imenovanih v valuti države izdajatelja, da bi ocenili spP, se koeficient financiranja izračuna kot razmerje med obveznostmi in sredstvi, vključenimi v izračun velikosti (omejitve) odprtih valutnih pozicij v ustrezno valuto v skladu z navodili Banke Rusije N 124-in "določanje velikosti (omejitve) odprtih valutnih pozicij, metode njihovega izračuna in značilnosti nadzora nad skladnostjo s kreditnimi organizacijami,", podobno postopku Za izračun koeficienta financiranja rublja, ki ga je določil pododstavek 2.3.8 odstavka 2.3 Banke Rusije N 139-in. \\ T
V primeru, da je na dan izračuna tržnih tveganj, je koeficient financiranja manjša od 1, naložbe v vrednostne papirje se nanašajo na izdajatelja, ki se financira v valuti, sorazmerno s koeficientom financiranja. Preostali del naložb se nanaša na vrednostne papirje, ki se financirajo v valuti, ki ni valuta države izdajatelja, z uporabo koeficienta višjega tveganja.
Po stališčih o vrednostnih papirjih, odprtih z izvedenimi finančnimi instrumenti in nujnimi transakcijami, se koeficient financiranja ne izračuna. Enak koeficient tveganja velja za ta stališča kot naložbe v vrednostne papirje, imenovane in (ali), ki se financirajo v valuti, ki ni valuta države.
O tem pismu Banke Rusije z dne 7. julija 2010 N 15-1-2-7 / 3039.
Vrednostni papirji, na katerih se izračuna tržno tveganje, temelji na standardih N1 prek indikatorja RR, in zato v skladu z določbami odstavka 2.3.8, Banka Rusije Navodila od 16. januarja 2004 N 110-in "" Obvezni predpisi bank "v urednikih Banke Rusije Navodila z dne 03.11.2009 N 2324-U" "o spremembah banke Rusijevo usposabljanja 16. januarja 2004 N 110-in" "o obveznih predpisih bank" " (v nadaljnjem besedilu: navodilo Banke Rusije N 110-C) so vključeni v skupni znesek sredstev, ki se ukvarjajo z izračunom koeficienta financiranja rublja (CF).
Račun 60401 je vključen v izračun kumulativnega zneska sredstev, ki se ukvarjajo pri izračunu razmerja financiranja RBLE (CF), ne da bi zmanjšala količino obračunane amortizacije (račun 60601), po analogiji z vključitvijo v izračun kumulativne vrednosti stroškov bilance stanja brez zmanjšanja rezerv, ki so nastale za morebitne izgube.
izračun koeficientaMatrika za financiranje je najbolj priročna oblika analize tveganja neuravnotežene likvidnosti banke. Omogoča vam, da si ogledate razmerje med pričakovanimi tokovimi zahtevami in obveznostmi nujnih intervalov in razčlenjeno po kategorijah sredstev / obveznosti. Kot končni kazalniki, matrika financiranja vključuje informacije o razpoku likvidnosti (znesek zahtev in obveznosti v vsakem nujnem intervalu) in tekočega položaja (vsota vrednosti likvidnostnih prelomov bilančnega izida).
Glavne prednosti matrike likvidnosti so:
Neposredni izračun zaprtih položajev likvidnosti (zneski, ki ležijo na diagonali);
Popolna slika financiranja sredstev, tj. Jasno je, katera sredstva se financirajo iz obveznosti iz nujnosti.
Kot vemo iz teorije finančne analize, je likvidnost računovodskega salda opredeljen kot stopnja pokritosti obveznosti družbe do svojih sredstev, ki je obdobje preoblikovanja, katerih torej v gotovini je skladen z datumom zapadlosti. Od tu sledi, da je tveganje neuravnotežene likvidnosti morebitno neizpolnitev obveznosti podjetja zaradi nerazumevanja pretikov in denarnih odtokov v smislu izrazov, zneskov in v okviru valut.
Neuravnoteženost likvidnosti podjetja se lahko pojavi pod vplivom več skupin dejavnikov:
Tveganje za izgubo likvidnosti, povezane z neuravnoteženimi obdobji, zneski in valuto sredstev in obveznosti;
Tveganje, povezano z zahtevo po predčasnem odplačevanju kreditnih obveznosti;
Neizpolnitev obveznosti plačil s strani potrošnikov za dostavljene izdelke opravljene storitve;
Nezmožnost izvajanja načrtovanega za prodajo sredstva v predpisanem obdobju in v ceni obresti;
Napake v postopkih ali operativnih okvarah v procesih, ki zagotavljajo neprekinjeno plačilo plačil podjetju;
Tveganje likvidnosti, povezane z zaprtjem za poslovne vire kupljene likvidnosti, na primer, zapiranje omejitve kreditne linije, zavrnitev zagotavljanja prekoračitve.
Če želite ugotoviti zgoraj navedene dejavnike, je treba opraviti oceno tveganja neravnovesja bilance stanja: \\ t
Razvoj postopka za analizo denarnih tokov podjetja za aktivno in pasivno poslovanje ter v okviru rokov, valut in plačilnih skupin;
Vrednotenje verjetnosti zahteve po predčasnem odplačevanju izposojenih obveznosti, ki jih je podjetje sprejelo v posameznih nasprotnih strankah;
Ocenjevanje in načrtovanje vračanja sredstev, ki temeljijo na oceni kreditnih in tržnih tveganj, vključno z velikimi kreditnimi tveganji (ki izhajajo iz neporavnanih velikih posojil, izdanih enemu dolžniku ali skupini povezanih dolžnikov);
Vrednotenje in napoved izposojenega potenciala družbe, da bi pritegnili kupljeno likvidnost, odvisno od različnih alternativnih scenarijev;
Ocena kvantitativnih parametrov in kazalnikov stanja blaga in finančnih trgov;
Razvijte dejavnosti upravljanja likvidnosti v različnih alternativnih scenarijih.
Celotna logika organiziranja procesa upravljanja likvidnostnega tveganja je lahko zastopana na naslednji način:
Ocena tveganja neuravnotežene likvidnosti se opravi na podlagi združevanja sredstev za likvidnostno stopnjo in obveznosti za datum izvršitve obveznosti, tj. Na podlagi bilance likvidnostnega ravnovesja.
Najbolj priročna oblika analize tveganja neuravnotežene likvidnosti je izgradnja fondanje matrike.
Element matrike financiranja je vsota ustrezne skupine sredstev, namenjenih pokrivanju nekaterih skupin obveznosti. Glava stolpcev je pritrjena z obveznostmi, ki jih je treba financirati. V matrici, nujnost (likvidnost) sredstev in obveznosti povečuje, od zgoraj navzdol in levo na desno.
Algoritem za polnjenje elementov matrike je naslednji. Sredstva z visoko stopnjo likvidnosti se pošljejo za odplačilo najnujnejših obveznosti. Če obstaja presežek sredstev, je usmerjen na odplačilo bolj nujnih obveznosti, pomanjkanje sredstev za odplačilo ustrezne skupine obveznosti se nadomesti z uporabo skupine sredstev manjše likvidnosti.
Tako se lahko v matričnih zneskih postavimo zgoraj in pod glavno diagonalo. Če se sredstva pošljejo povrniti obveznosti z daljšo zrelostjo, se zneski nahajajo nad glavno diagonalo. To dokazuje tveganje neuravnotežene likvidnosti, zlasti obstoj presežne likvidnosti in neučinkovite rabe virov, morebitno pomanjkanje dobička.
Če se sredstva za nekatere nujne poplačajo s sredstvi z daljšimi obdobji pred datumom odplačevanja, se zneski nahajajo pod glavno diagonalo. Takšne vrzeli pričajo tudi tveganje neuravnotežene likvidnosti: kratke obveznosti se odplačujejo manj likvidnih sredstev.
Če se zneski nahajajo na glavni diagonalni, je tveganje neuravnotežene likvidnosti odsoten, vendar se odstotek tveganja pojavi s spremembo širjenja. Zneski na glavni diagonali so zaprte likvidnostne pozicije. Zneski, ki ležijo zgoraj in pod diagonalo matrike, so likvidnostne počitnice.
Skupaj z analizo likvidnosti preostalega zneska je treba oceniti dejanske možnosti Organizacije za plačilo kratkoročnih obveznosti in hkrati nadaljevati neprekinjene dejavnosti. To pomeni, da se določi dejanska vrednost kratkoročnih sredstev, ki je navedena v bilanci stanja podjetja, določiti njihovo realno vrednost. Z drugimi besedami, na primer, koliko računov, iz sestave bilance, se resnično spremenijo v sklade, ne glede na to, ali bodo preostale rezerve v smislu stroškov in materiala ter materialne sestave dovolj, da nadaljujejo z delom po izplačilu dolgov.
Tako bi morala resnična ocena likvidnosti podjetja upoštevati ne le "nujnost sredstev", ampak tudi njihov "trg". Za to oceno ni knjigovodske vrednosti kratkoročnih sredstev, niti se zmanjša za obseg dolgoročnih terjatev, izdatkov prihodnjih obdobij in del DDV na pridobljene vrednosti. Potrebujemo oceno osnovnih rezerv po cenah njihove možne prodaje. V tem primeru je treba upoštevati, da del rezerv, ki kotirajo na bilanci stanja, se ne smejo prodajati sploh zaradi pomanjkanja povpraševanja po tem, del se lahko prodaja po cenah, ki so bile precej nižje od njihove ocene, sprejete v Bilanca stanja. Hkrati pa lahko obstaja situacija, v kateri se lahko del rezerv prodaja po cenah, ki presegajo njihovo vrednostno vrednost.
mirslovarei.com - Slovarji in povzetki
businessVoc.ru - Poslovni slovar
wiki.financialreporting.ru - Wiki slovar finančnih konceptov
banki.ru - Novice Banke Banke.Ru
uchebnikFree.com - Izba Reading Portal
cFIN.RU - Internet projekt Corporate Management
oPEBANK.RU - Spletna stran o bančnih operacijah
aFDANALYSE.RU - Analiza spletne strani Finančnega stanja podjetja
banklar.Tazbash.ru - Analiza bančništva
iBRA.com.ua - Informacije o poslovnih bankah Ukrajine
images.Yandex.ua - Yandex-Slike
video.yandex.ua - yandex video
google.com - Poiščite slike in video
youTube.com - Hosting Video
Krize, nenadne spremembe na trgu, reorganizacija družbe - vse te pojave so značilne nepričakovane spremembe v gospodarskih razmerah, zahtevajo hitro in suspendirano reakcijo. Kako oceniti in zagotoviti donosnost sedanjega poslovanja družbe v pogojih, ko se računovodski izkazi organizacije pripravijo na določene roke in včasih hitro izgubijo svoj pomen?
"Preprost" način vodenja stopnje dobička je postopek za zmanjšanje stroškov, ki se izvajajo pod sloganom "Odhodki odhodkov v skladu z dohodkom". Tak pristop, glede na njene dokaze, se najprej uporablja med "nujnimi" ukrepi za izboljšanje učinkovitosti družbe, čeprav je učinkovitejši, vendar bolj zapleteni dohodek. S tem, da je treba reševati nalogo povečati dohodek, kljub temu poskušamo racionalizirati postopek z zmanjševanjem stroškov, da se lahko upravičeno imenuje metoda upravljanja stroškov.
Predlagana metoda upravljanja stroškov temelji na številu parcel. Te parcele so očitne in kljub temu zahtevajo izrecno opis, saj ignoriranje teh parcel pri oblikovanju ali spreminjanju metode ne more le zmanjšati učinkovitost metode, ampak tudi za nošenje uničujoče narave.
Prva parcela: Intercommunication dohodka in odhodkov. Vzeli bomo vse, kar imamo - to so naš dohodek, in si ne moremo privoščiti, da bi porabili prejeti dohodek.
Druga parcela: Učinkovitost ima dve strani - zmogljivost in zmožnost proizvodnje. Ta paket vam omogoča, da se znebite enostranskega razumevanja učinkovitosti, kot rezultat: bolj ste proizvedeni - višja je učinkovitost. Učinkovitost je rezultat, vendar je rezultat odvisen od sredstev (virov), kar vam omogoča, da dobite ta rezultat. Zlasti nekratkoročna sredstva, zaloge v splošnih sredstvih so sredstva (sredstva), ki omogočajo rezultat - dobiček. Stroški zmanjšanja, vendar nam je mar, vendar "vztrajno" pri zmanjševanju stroškov lahko pustite brez sredstev. V prizadevanju za hitro izterjavo obratnega kapitala, ki si prizadevamo za takojšen rezultat, lahko zmanjšamo oblik kapital, padajoči delovni kapital pa zmanjšuje priložnosti za ustvarjanje dohodka. In že rast prometa ne more nadomestiti padca stopnje donosnosti. Po drugi strani pa skrbi le za kapital, le o virih lahko ostane brez rezultatov - dobiček. Naloga je doseči ravnovesje med rezultatom in sredstvi, ki proizvajajo rezultat.
Tretja parcela: naloga usklajevanja uspešnosti in zmožnosti prinesti rezultat mora biti sestavljena ne le za povečanje rezultata, temveč tudi za čim večjo zmožnost prinesti rezultat. Uporaba rezultata bo razumela dobiček. Dobiček je dober, vendar ne edini kazalnik, ki značilno učinkovitost in učinkovitost podjetja. Na primer, kot rezultat lahko izberete prihodke ali drug kazalnik. Ustavili smo se v dobičku zaradi dejstva, da je to jasen in preprost pokazatelj, ki označuje učinkovitost komercialnega podjetja. Zmanjšanje stroškov, ki ga je mogoče, lahko ogrozi sposobnost preživetja družbe, spodkopava sposobnost telesa, da prinese rezultat. Da bi to preprečili, je potreben postopek za zmanjšanje stroškov, ki omogočajo povečanje dobička (rezultat dejavnosti družbe) in sposobnost podjetja, da ustvari dobiček ne le kratkoročno, ampak tudi na dolgi rok. Naše merilo je dobiček - do neke mere vsebuje obe strani - in učinkovitost ter sposobnost ustvarjanja rezultata. Ukrep deleža vidika je določen s časom horizonta: manjši predvideni časovni interval, močnejši zmožnost proizvodnje.
Za četrto parcelo je značilna njegovi dokazi: Stroški je treba zmanjšati ob upoštevanju njihovega pomena, ki spreminjajo raven stroškov, ob upoštevanju njihove strukture, ob upoštevanju vpliva stroškov dobička, ob upoštevanju vpliva stroškov sposobnost ustvarjanja dobička.
Naloga usklajevanja vhodnih in izhodnih parametrov nekaterih sistem je tipična kibernetska naloga. Rešeno je z izgradnjo regulatorja merjenja dohodka in odobritve stroškov. Dovoljenje je zlasti klasifikacija in ocenjevanje izvedljivosti stroškov. Zato mora regulator izračunati ustrezne ravni odhodkov, odvisno od njihovega imenovanja in vpliva na dobiček in sposobnost preživetja podjetja.
Naj celični sistem - naše podjetje, prihodki - izhod sistem, stroški (odhodki) - vnos sistema. Nadzorni podsistem, merjenje prihodkov, dovoljuje stroške, ki se pretvorijo bodisi s sedanjo raven prihodkov, ali pri prihodkih, ki jih od časa do časa izpopolnjuje (sl. 1).
Sl. 1. Shema upravljanja stroškov z vezjem za povrnitev
Stopnja togosti vhodne in izhodne povezave, to je stopnja togosti komunikacije in prihodkov je odvisna od tega, ali ima podjetje druge vire financiranja. Prisotnost takšnih virov financiranja, na primer, ciljno financiranje ali državno podporo, ne odpravlja in iztreva povezavo "Prijava-izhod". Če ima podjetje en sam vir financiranja - njegove prihodke, potem je najvišja "togost" povezave "vhodni izhod".
Shema podjetja, prikazanega na sl. 1, ima vhodne stroške, izhod - prihodke. Vendar pa obstaja drugačen pogled na naš sistem: če prihodki določajo stroške, potem pa ne upoštevajo prihodkov sistema sistema sistema, in stroški se proizvodnja. Če je tako, prečkamo shemo s sl. 1, spreminjanje vnosa in izhoda. Hkrati dodajte nov proces porazdelitve prihodkov. Končna oblika sheme je prikazana na sl. 2. \\ T
Sl. 2. Shema distribucije prihodkov za financiranje stroškov
Prihodki, ki prihajajo na vhod, se razdelijo bodisi za financiranje stroškovne skupine ali plačila, ki niso razvrščene kot stroški (na primer za vrnitev posojil ali izplačil dividend). Vrednost razdeljenih prihodkov se upošteva v posebnem skladu, ki je vir stroškov financiranja in drugih plačil.
Postopek za oblikovanje sklada se določi s postopkom za razdelitev prihodkov, postopek za uporabo sklada pa ni nič drugega kot stroški plačila in plačilni stroški.
V članku moramo uporabiti izraze "Prihodki", "Prihodki", "Stroški", "Stroški". Da bi se izognili neskladnostimi pogojev, kažemo, da upoštevamo podatke o opredelitvah v. Tu se bomo omejili na kratek certifikat.
Prihodki - Vsi prihodki, povezani z izračuni za izdelke, delo, storitve, lastninske pravice v denarju ali naravni obliki.
dohodek - To je povečanje gospodarskih koristi, ki niso povezane s plačili v korist tretjih oseb. Na primer, če je le DDV in trošarin davek na davek na DDV in trošarine, vključujejo plačila v korist tretjih oseb, potem je prihodki prihodki za minus DDV in trošarine.
Stroški- To se porabijo sredstva ali denar za plačilo blaga ali storitev.
Stroškov- To so stroški, ki se odražajo v izkazu poslovnega izida, ali, z drugimi besedami, stroški so stroški, ki jih je mogoče pripisati finančnemu rezultatu. Zato so stroški bolj splošni pogoji kot odhodki.
Ne morete distribuirati prihodkov in razmisliti o enem samem viru plačilnih stroškov, izplačil dividend, vrnitev posojil, posojil in kapitala. To je preprost, vendar ne informativen način za nadzor podjetja. Informacije o tem, koliko in kakšne potrebe je treba porabiti, povzroča potrebo po distribuciji prihodkov med vrstami plačil. Porazdelitev prihodkov bo predstavljala posamezne vire financiranja ustreznih skupin stroškov in drugih plačil. Dogovorili smo se, da bomo določili znesek sredstev za enkratno uporabo, ki uporabljajo računovodsko kategorijo, imenovano Sklad. Namen oblikovanja sklada, specifičnosti njegove uporabe bo dal ime sklada.
Vsak sklad je lahko zastopan kot dobiček, ki ga je mogoče izdati računovodska knjiga. Prihod je odgovoren za oblikovanje zneskov sklada, pretok je uporaba temelja. Ostanek, prikazan kot razlika pri prihodu in odhodkih, bodo govorili o razpoložljivosti virov sredstev. Vendar pa ne le razpoložljivost sredstev: bilanca sklada bo navedla potrebo po financiranju in obveznosti plačil, da bi zagotovila podjetje s potrebnimi sredstvi. Moč potrebe se določi s pomembnostjo stroškov.
Torej, razdeljene prihodke bodo dopolnili oblikovana sredstva, plačila pa bodo zmanjšala znesek sredstev. Pozitivno ravnotežje sklada bo govorilo o neuporabljenih zmožnostih in negativni ostanki - o plačilih, ki presegajo vir financiranja. Strinjamo se, da bomo poklicali negativno ravnovesje primanjkljaja fundacije in pozitivno - presežek. Če je fundacija ena, potem je primanjkljaj verjetno nemogoč, če pa obstaja več sredstev, je primanjkljaj enega od sredstev možen na račun presežka drugih sredstev.
To vam omogoča, da oblikujete izjavo: v sistemu z več sredstvi za en sklad, ki se upošteva v izoliranem, izgine togo povezavo med vrednostjo temelja in zneska plačil tega sklada.
Z drugimi besedami, toga povezava se nadomesti z "mehko" povezavo, ki jo določa naslednje pravilo: plačila za vsa sredstva ne smejo presegati denarnih sredstev in razpoložljivega posojila.
To pomeni drugo izjavo: pod pogojem, da so vsi prihodki in plačila stalna in popolna registracija vseh prihodkov in plačil bo enaka zneska stanja sklada.
Tako smo oblikovali dve pomembni točki, ki vam omogočajo, da določimo nadzorovani primanjkljaj po določenem skladu, o tem ali tej vrsti stroškov.
Koliko in kakšna sredstva bi morala biti? Načeloma imamo popolno svobodo v opredelitvi in \u200b\u200bštevilu ter naravo skladov. Vendar je bolje, da takšna svoboda ne zlorablja. Prvič, preveč sredstev ne bi smela oblikovati, ki se omejujejo s številom 7 ± 2, se spomnimo, da dana številka označuje količino kratkoročnega spomina ljudi in, vključno z osebo, ki odloča. To je kvantitativna stran primera. Visokokakovostna stran je določena z naravo sredstev. Da bi določili naravo skladov, predlagamo uporabo pristopa.
Kot je znano, približevanje marže razlikuje stroške spremenljivk (stroški proizvodnje) in trajne (stroški za celotno delovanje družbe). Stroški variabilnih stroškov se neposredno prenesejo na stroške sproščanja ali vrednost blaga, ki se izvaja. Ne zelo potopljena proti resnici, če pravite: brez spremenljivih stroškov - ni prihodkov. Spremenljivi stroški so neposredno povezani z izvajanjem podjetja in s tem določijo "produktivno" stran učinkovitosti. Stalni stroški določajo sposobnost preživetja podjetja. Tako je v stalnih izdatkih, druga stran učinkovitosti podjetja, dobimo - sposobnost proizvodnje. Seveda obstajajo težave z razdeljevanjem stroškov po tipu - stalnih in spremenljivkah - vendar v predlaganem povišanju takšne težave niso tako pomembne. Smo pomembna popolnost računovodstva odhodkov in nekaj netočnosti pri porazdelitvi odhodkov ne bo vplivalo na naravo odločb.
Torej, smo v treh skladih - račun odhodkov, stalni strošek sklada in sklad dobička.
Sredstva so lahko več. Lahko oblikujete davčne sklade, sklad finančnih rezervatov, finančnih naložb, posojila sklad in posojila, vendar imamo dovolj treh sredstev. Pojasnjujemo le posebnosti tretjega sklada - fundacija dobička. Ta sklad bo imel drugo, razširjeno ime - sklad za dobiček in rezerve. Poleg dobička bomo privabili vsa plačila in stroške, ki niso spadali v sredstva spremenljivk in stalnih stroškov. Za kratko, bomo včasih znižali "in rezerve", temelj Fundacije je le dobiček sklad. Imenovanje sklada iz dobička in rezerv bo rezervirano tako dobiček kot nekaj deleža prihodkov, usmerjenih v financiranje "nepričakovanih" plačil. Na splošno je ustvarjanje rezerv dobro orodje za parley možnost: naključno izjemne terjatve, naključno zamudne obveznosti. Prisotnost sklada iz dobička in rezerv bo omogočila, tudi če ne bo zagotovila, vsaj za zagotovitev dobička. Rezervirani prihodki za nepričakovana plačila povečujejo le takšne ukrepe za zagotovitev dobička. Po drugi strani pa je dobiček podjetja, skupaj z rezervami, numerični izraz učinkovitosti podjetja.
Opis regulatorja se bo začel s preprostim primerom, ki se postopoma premika od zasebnega na skupno. Za začetek, upoštevajte hipotetično komercialno podjetje in predpostavimo, da je na začetku delovanja v sredstvih podjetja, samo blago numerično. Poleg tega so stroški skladiščnih rezerv povsem enaki količini kapitala, to je, da se zaloge oblikujejo na račun kapitala. Da bi se izognili računovodstvu terjatev in obveznosti, bomo sprejeli, da imajo vsi odhodki in dohodek podjetja monetarno obliko.
Naloga podjetja je zagotoviti določeno dobičkonosnost poslovanja in ohraniti sedanjo raven komercialnega staleža kot jamstvo za zadostno raven prodaje. Zgraditi regulator, ki odloča to nalogo.
Upoštevajte, da prihodki že "vsebujejo" sami po sebi stalni, spremenljivi stroški in poslovni prihodki (Sl. 3.). To zgodovinsko obstoječo strukturo prihodkov se lahko sprejme kot osnova za razdelitev prihodkov v skladih. Če je struktura prihodkov nezadovoljiva, nato podaljša nekaj regulativne porazdelitve prihodkov. Struktura regulativnega prihodka bo igrala vlogo cilja.
Sl. 3. Struktura prihodkov
Struktura prihodkov ni nič drugega kot odstotna porazdelitev prihodkov v skladih. O določitvi odstotka razdelitve prihodkov v skladih, bomo uporabili ta odstotek za prihodke, kljub dejstvu, da dejanska in zgodovinsko sedanja struktura prihodkov ne ustreza cilju. Neskladnost regulativne in dejanske strukture prihodkov določa vprašanje o vrstnem redu razdelitve prihodkov - kateri sklad prejme delež prihodkov v prvem in kaj slednje. Vendar pa v primeru odstotne distribucije ni pomembno - vsa sredstva bodo prejela del prihodkov. Toda ali bo znesek zadosten? To vprašanje je še posebej vključeno v zvezi s skladom stalnega stroškov. Integrirano, vendar ne več, zato ne bomo ustavili tega vprašanja.
Določamo naslednji postopek za razdelitev prihodkov v skladih:
Tak postopek za razdelitev prihodkov na sredstva je mogoče pojasniti na naslednji način. Brez manipulacijskih cen ne moremo vplivati \u200b\u200bna delež spremenljivih stroškov, vendar se lahko delež nenehnih stroškov manipulira v določenih mejah. Poleg tega se delež stalnih stroškov spreminja pod vplivom dveh dejavnikov: absolutni znesek stalnih stroškov in absolutni znesek prihodkov.
Računovodski finančni rezultat je opredeljen kot ostanek po odbitku odhodkov. V postopku Predlagani postopek: Prvič, prvič odbijajo spremenljive stroške od prihodkov, skrb za ohranjanje sposobnosti delovanja, nato pa iz poslovanja iz poslovanja (lahko uporabite EBITDA), izračunano kot odstotek prihodkov. To pripisujemo izmenično naravo dobička iz poslovanja. In šele po odštevanju dobička iz poslovanja se ostanki prihodkov poslan na financiranje stalnih stroškov. S tem omejujemo delež stalnih stroškov v prihodkih. Po drugi strani pa ravnamo proti naravi stalnih stroškov, zaradi česar so spremenljivke. In taki ukrepi ne bodo prešli brez sledu, moramo uvesti prilagoditve Sklada za fiksni stroški.
Vračanje k vprašanju izračunanja deleža dobička v prihodkih in priznava previden pristop k razdeljevanju prihodkov, vidimo možnost, da zmanjšate delež prihodkov za kritje stroškov ne-prostega narave, o plačilu obresti in pristojbine Za kapital, za nekatere davke morda nekaj drugega. To pomeni, da se standardi iz poslovanja iz poslovanja ne upoštevajo takšnih plačil, nato pa bi bilo treba povečati povečanje porazdelitve prihodkov iz dobička sklada.
In končno, vse stroške se ne morejo upoštevati pri porazdelitvi prihodkov. Tako nedenarni odhodki se ne smejo upoštevati (na primer amortizacija), ki pa zahteva le nekaj pojasnitev deleža prihodkov, ki so bili poslani v dobiček sklada.
Oblikovanje regulatorja. Imajo prihodke dneva (ali drugega obdobja), nadaljujte s svojo distribucijo (slika 4).
Sl. 4. Shema distribucije prihodkov
1. Ločite in pošljete del prihodkov na odhodke odhodkov v skladu z uveljavljenim standardom (odstotek). V našem hipotetičnem podjetju je sklad izdatkov namenjen dopolnjujejo rezerve skladišč, kot jih prodajajo. Posledično distribuiranje prihodkov, smo rešili finančne metode za vzdrževanje skladiščnih rezerv, zavarovanje od "zlorabe" uporabo ustreznega deleža prihodkov.
2. Rezervirajte poslovni izid in ustvarjanje rezerv - pošljite del prihodkov do dobička in rezerv.
3. Preostali del prihodkov vodi sklad stalnega odhodka. Ta del prihodkov je vsota, da ima priročnik ohraniti vitalno dejavnost podjetja in ohraniti "udoben" obstoj. Znesek, ki vstopajo v ta sklad, nikoli ne bo negativen, če odstotek distribucije ni negativen.
Gotovost zneska stalnih stroškov, njena tesna povezava s prihodki spodbuja vodstvo, da se nanaša na stroške, ki se bolj nanašajo na potrebe in želje z možnostmi podjetja. Če pa pretok prihodkov zaradi temeljnih vzrokov ne zadostuje za kritje stalnih stroškov, potem nobenega regulatorja ne more zagotoviti preživetja družbe.
Razdeljevanje prihodkov v skladih, upamo, da bodo stroški izvedeni v preostalem delu temeljev. V praksi, pod enim ali drugim iztelesom, ki se nanaša na pomen, nujnost, pomen razširitve sklada. Rad bi imel sliko primanjkljaja in presežka za vsak sklad. Za rešitev te naloge bomo razvili poročilo o stanju sredstev. Kako poklicati podobno poročilo? Lahko se imenuje: "Poročilo o uporabi prihodkov", "Poročilo o virih financiranja", "Poročilo o stanju sredstev", "Poročilo o finančnih zmogljivostih", "poročilo o primanjkljaju". Kot delavec smo izbrali priimek, kratko in spodbudno ukrepanje.
Za vsako obdobje, na primer, za vsak mesec, smo seznam poročila, ki je prikazano na sl. pet.
Slika 5. Seznam poročanja o primanjkljaju
Poročilo je naslednje poročilo. Dopolnitev sklada, - pozicije W1 - W3, se izpolnijo v skladu s pravili porazdelitve prihodkov v skladih. Vsota W \u003d W1 + W3 se vnese v poročilo, da preveri pravilnost porazdelitve: znesek W bi moral biti enak prihodek. V nadaljevanju omenjamo morebitne prilagoditve zneskov distribucije, ki lahko motijo \u200b\u200bzgornje pravilo.
Uporaba sredstev sklada se odraža v položajih P1 - P3. Stroški stolpca P1 in stroški stolpca P3 so očitni. P2 Grafična plačila veljajo naslednje pravila: vse, kar ni mogoče pripisati stolpcem P1 in P3, se odraža v stolpcu P2. Zlasti v stolpcu P2 odraža izplačila dividend, plačila obresti, ne-deaktivne odhodke, naložbe, popravila osnovnih sredstev, obnovo neopredmetenih sredstev.
Trenutno stanje sklada F1 - F3 je nastalo aritmetika: začetni ostanek plus dopolnitev in minus uporaba temelja.
Negativno ravnovesje temelja govori o pomanjkljivosti, pozitivno - o presežku. Pozitivno ravnotežje Sklada kaže na potrebo po izdatkih za to stroškovno skupino. Potrebo je določeno z dejstvom, da so stroški potrebni za ohranitev dobičkonosnosti podjetja. Negativno stanje Sklada lahko navaja potrebo po dohodku za kritje primanjkljaja. Znesek ostankov vseh sredstev dokazuje bodisi s splošnim pomanjkanjem ali o presežku podjetja in ima povezavo z denarjem organizacije. Gospodarska in poslovna razlaga ostankov sredstev je odvisna od sklada.
Tako primanjkljaj sklada s spremenljivimi odhodki kaže na nezadostno financiranje skladiščnih zalog. Pomanjkanje blaga vpliva na zmogljivost kapitala (fizična produktivnost kapitala), v večini primerov zmanjšuje uspešnost podjetja.
Primanjkljaj rezerv in sklada dobička kaže na odsotnost rezerv in zadržanih dobičkov. Upoštevajte, da primanjkljaj v dobičku ne pomeni nujno izgube. Če je dobiček dobička bodisi plačan lastnikom ali ponovno vlaganje, potem primanjkljaj sklada govori le o odsotnosti zadržanega dobička.
Primanjkljaj stalnih stroškov sredstev bodisi a) o povečanih stroških ohranjanja družbe, ali b) o pomanjkljivosti prihodkov za ohranitev delovanja podjetja.
Za vsak sklad pomanjkljivost sklada je posledica dejstva, da se sredstva sklada uporabljajo pred ukrepi. Ker je 100% prihodkov razdeljeno, je primanjkljaj enega sklada možen na račun katerega koli drugega sklada. Zato je treba oceniti "kritičnost" primanjkljaja: na račun, kakšne sklade se oblikuje obravnavanost. Torej, če se primanjkljaj stalnega stroškovnega sklada oblikuje na račun Sklada za javna naročila, se nevarnost nadomeščanja nabave blaga nastane, in zato vprašanje prihodnjih prihodkov. Če se primanjkljaj sklada stalnega stroškov ustvari na račun sklada iz dobička in rezerv, potem je v večini primerov dovolj, da se pozorni na potrebo po kritju primanjkljaja, da bi dosegli načrtovano velikost dobička.
Začetni ostanki sredstev se napolnjujejo na podlagi poročila iz prejšnjega obdobja ali po inventarju gotovine in jih razdelijo v skladu s sredstvi. Prav tako so začetna bilanca povezana s stališči C1-C3, ki je vpisana v poročilo, ki odraža postopek prerazporeditve trenutnih bilanc sklada. Na primer, bilanca sklada dobička se lahko pošlje za kritje primanjkljaja stalnih stroškov. Takšna prerazporeditev in se odraža v grafi C1 - C3. Ker se prerazporeditev izvede v okviru trenutnih ostankov sredstev, mora biti vsota C1-C3 nič. Pomembno je omeniti, da stališča C1 - C3 ni le tehnična tehnika, ampak tudi za nadzor kapitalske strukture. To izjavo bomo razkrili.
Tehnično, snemanje C1 celice nekaj količino z uravnavanjem z negativnimi zneski v C2 in C3, tako pokrivamo primanjkljaj spremenljivih stroškov. V finančnem smislu smo postavili višjo stopnjo skladiščnih zalog. Pravzaprav, čeprav je v zadnjem obdobju obstajala velika serija blaga, v vsakem primeru, v vsakem primeru, in ne izvaja, v prihodnjih obdobjih to dejstvo ne bo upoštevano, in nabava bo ostala na ravni prodaje. Nasprotno, rezerve vrednosti variabilnih stroškov, določimo nižjo ciljno raven skladišča.
Različni stroški stroškov se vidijo drugače. Preden za umaknete ravnotežje temeljev za trajne odhodke, je treba razumeti - na podlagi katerih je bil ta ostanki oblikovan. Če je bila utemeljena bilanca ustanovljena kot posledica preseganja načrtovanih prihodkov, hkrati pa ohranja načrtovana raven odhodkov - potem odstranitev preostanka sklada določa le povečano dobičkonosnost družbe zaradi povečanja obsega poslovanja. Če je bila utemeljena bilanca ustanovljena kot posledica prihrankov pri stroških, potem je treba pred zmanjšanjem sklada taka zmanjšanje utemeljiti - premalofundiranje lahko vpliva na delovanje družbe.
Ostanki dobička in rezerv, ki ostanejo, se določi, s katerim del sklada - rezerva ali dobiček se uporablja za umik. Če se rezerva odstrani, ta zaseg ustreza dodelitvi rezerv. Če se dobiček umakne - potem bi bilo treba pripraviti na pojasnila z lastniki (delničarji) podjetja.
Za popolnost je treba sliko omeniti še en razlog za pojav ostankov in primanjkljajev - nepravilna porazdelitev prihodkov v skladih. In potem prerazporeditev po položajih C1 - C3 vam omogoča, da odpravite izračunani odmor.
Upravljanje skladov, in s tem in nadzor strukture obratnega kapitala je mogoča ne le z odstranjevanjem ali dopolnjevanjem sredstev, ampak tudi s prilagajanjem števila "dopolnitev" in "porabe".
Recimo, da želimo zmanjšati skladiščne zaloge. V ta namen bi morali prerazporediti del prihodkov, ki gre na dopolnitev skladiščnih zalog. To je mogoče storiti z zmanjšanjem W1 ("negativno" dopolnjevanje sklada), hkrati povečuje W2 (dopolnitev dobička sklada). Bodisi povečajo P1 (odsev izmišljene porabe) in sinhrono zmanjšamo P2, s čimer se zmanjša dobiček dobička sklada za fiktivni znesek. Korespondenčne zneske, z drugimi besedami, sočasni odraz zneskov ni tako potrebno, kako zaželeno. Metoda sinhronega razmisleka vam omogoča, da ohranite "ravnotežje" enačb: a) znesek dopolnjevanja sredstev bi moral biti enak prihodek, b) znesek plačil iz skladov bi moral biti enak skupnemu znesku plačil.
Poročilo o primanjkljaju je enostavno izvajati s pomočjo preglednic. Na ločenih listih e-knjige lahko organizirate predstavitev dnevnih vrtljajev v neizmerku in odhodkih ter povezati celične formule glavne zastopanosti z celicami listov podrobnosti. Tako bo izjavo o primanjkljajih imela dnevne dekodente zneskov, ki bodo izboljšali razumevanje vzrokov sedanje finančne države, ki predstavlja poročilo o primanjkljaju.
Da bi pokazali sprejem podrobnosti o vsotah, dajemo naslednji primer. Naj imamo list, ki ga bomo poklicali "Prihodki". Ta list bo vseboval dnevne prihodke in distribucijo prihodkov v skladih. Ta list je mogoče organizirati, kot je prikazano na sl. 6 (številke so pogojene).
|
Stroškovna cena |
Rezervacija dobička |
Ostanek - za trajne stroške |
||||||
Slika 6. Pogled na "Prihodki"
Podobno kot list "prihodkov" lahko oblikujejo listi, ki pojasnjujejo stroške (sl. 7). V tem primeru se lahko stroški stroškov strukturirajo po vrstah stroškov.
|
Plače |
Davek na delo |
Komunalna plačila |
||||
Sl. 7. Pogled na izdatke listov "\\ t
Na primer, vsaka vrsta stroškov lahko zastopa s stolpcem poročila.
Drug pristop k podrobnim zneskom lahko temelji na predstavitvi bančnega izpiska s strani preglednice. Vnos zneska bančnega izpisa v predlogo, to je vse prejemke in gotovinska plačila, prejmemo vir podatkov za oblikovanje zneska sprejem v sklade in znesek uporabe Sklada. Vključitev lista "Bank izpis" med drugim omogoča pridobivanje celostnega sistema zastopanja denarnih tokov z prikazom stanja sklada za vsak datum. Upoštevajte, da je za popoln opis denarnih tokov, je treba upoštevati prilog denarja, ki se upošteva v poslovnih knjigah podjetja.
Prejemki in plačilo gotovine, ki se odražajo v poslovanju z bančništvom in denarnim knjigo v smislu gotovine, ki niso pripisani na tekočem računu, je glavni predmet računovodstva v izkazu primanjkljajev. To dejstvo vnaprej opredeljuje denarno naravo poročila o primanjkljaju, ki ga približuje poročilo o denarnem toku. Vendar pa ustvarja tudi težave pri primerjavi izjave o izkazu primanjkljaja in dohodka. V zvezi s tem se pojavi vprašanje: Ali se lahko izjava o primanjkljaju uporabi za ocenjevanje dobička družbe?
V vlogi dobička v izkazu primanjkljajev je lahko a) znesek prihodkov do dobička dobička minus znesek porabe dobička za kritje primanjkljajev drugih sredstev, b) skupni primanjkljaj ali presežek sredstev, prilagojenih za znesek dobička, ki je razdeljen v korist lastnikov družbe. Toda po nastavitvi imamo le približno zamisli dobička. Natančna primerjava poročil lahko zahtevajo prefinjeno tehnologijo poravnave.
Razlogi za neskladje izkaza primanjkljaja in izkaza poslovnega izida so naslednji.
1. Postopek obračunavanja DDV. Vsa poročila o izkazih izkaza in izgube vsebujejo zneske brez DDV. Če pri načrtovanju plačila temelji le na izkazu poslovnega izida, odsotnost DDV ustvarja težave pri plačevanju - za vsak člen, je treba izračunati spremembo na DDV, da bi pridobili znesek plačil. Ker prejemki in plačila vsebujejo DDV (kjer je), je vključitev DDV v znesek poročila o primanjkljaju upravičena ne le z "izračun", ampak iz točke upravljanja.
2. "Zahtevnost" zneski dohodka (prihodki) se odražajo v izkazu primanjkljajev in v izkazu poslovnega izida. Razlog za "obilo" je, da se poročilo o izkazu poslovnega izida oblikuje z uporabo načina nastanka poslovnega dogodka, del dohodka pa nima denarnega kritja v poročevalnem obdobju. V poročilu o primanjkljaju se del prihodkov nanaša na dohodek preteklih obdobij (odplačilo terjatev) in dohodek prihodnjih obdobij (predujmi). Podrobnosti o vprašanju "časa" prihodkov in odhodkov se upošteva pri delu.
3. Prihodki in odhodki za ne-prihodke: Prenos, poslovanje s prispevkom komunikacijskih zahtev, stroški amortizacije itd.
4. Plačila in prihodki, ki niso povezani z dohodki in stroški. Primeri takih operacij so depozite ali odkup odobrenega kapitala, prejem ali vrnitev posojil in posojil. Omeniti je treba o potokih, povezanih z gibanjem sredstev med poravnalnimi računi, blagajniškimi registri in operacijami za pretvorbo delovanja v različnih valutah in v različnih denarnih instrumentih.
Navedeni razlogi je težko primerjati poročilo o primanjkljaju in izkazu poslovnega izida, vendar je pomembno primerjati to primerjavo z vidika upravljanja podjetij?
Poročilo o primanjkljaju je nedvoumno in pregledno kaže na primanjkljaja in sredstva za enkratno uporabo. To je preprosto potrebno, da se te informacije na roki in poročilo zagotavlja. Ali bodo te informacije dovolj? Zadostnost določa značaj rešitev - strateško, taktično ali operativno. Obstaja vedno časovno obdobje, za katerega je zadostna informacija poročila o primanjkljaju in ta čas ustreza nalogam operativnega upravljanja. Tako si bomo na podlagi potreb operativnega upravljanja prizadevali za denarno politiko poročila o primanjkljaju, kar iščemo zbiranje izjave o primanjkljajih in poročilo o denarnem toku.
Doslej smo verjeli, da prihodki in odhodki ustrezajo denarnim tokovom. To predpostavko bomo odstranili in vstavili računovodstvo kreditnih odnosov, zabeleženih s pomočjo terjatev in obveznosti v poročilo o primanjkljaju.
Dodajamo izjavo o računovodskih registrih primanjkljaja terjatev in obveznosti. Za gotovost bomo pripravili, da je le dolg kupcev naveden kot del terjatev, in v sestavi obveznosti - dobavitelji dolga blaga. Vrsta dolžniških knjigovodskih registrov je prikazana na sl. osem.
Registrirajte terjatve
Register plačljivega dolga
Sl. 8. Registri za računovodske terjatve in račune
V registrih. 8, na položajih D2 in K1 stroškovne denarne količine, ki se prenesejo na sprednji strani poročila o primanjkljajih: količina D2 se predloži v položaj W1, količina K1 je v položaju P1. Uporaba registrov terjatev in obveznosti poenostavlja računovodstvo poslovanja z nedenarnimi izračuni: barter, odmik protipostavk itd. Dovolj je, da preprosto prilagodite terjatve in obveznosti za vsoto nedenarnega delovanja. Res je, zaradi odnos med registri in sredstvi, zneski nedenarnih dejavnosti vplivajo na ravnovesje sklada. In če uporaba temeljev zaradi nedenarnih operacij ne povzroča ugovorov, potem je dopolnitev sredstev na podlagi pošiljk, ki niso zavarovane z denarnimi tokovi, zaskrbljujoča. Po drugi strani pa se o tem sproščajo materialne vrednosti. In če izvedemo dopolnitev sredstev, s tem odražajo obveznost, da se odhodki, da se zagotovi organizacija virov, potrebnih za njegovo delovanje. To je pogled na stroške stroškov kot virov, ki zagotavljajo prihodnje gospodarske koristi (dodana vrednost) in imamo razlog za umik iz poročila denarnega toka.
Imeti registre terjatev in obveznosti, lahko vstopimo v pomanjkanje primanjkljaja, drugi tabela - skladiščni register, da bi imeli informacije o stanju skladišča in dinamiko njene spremembe. Vrsta skladišča Registracija je prikazana na sl. devet.
Skladiščni register.
u - norma mejnega dobička
Sl. 9. Vrsta registra skladišča
Operacije, ki spremenijo stanje skladišča in ne vplivajo registre terjatev in obveznosti (na primer izgube, naravne skladišča), se lahko upoštevajo s prilagajanjem ostankov ustreznega obdobja.
Z organizacijo registrov terjatev in obveznosti za vsak sklad (če je potrebno), smo poročilo o primanjkljajih z računovodskimi računovodskimi podatki. Zaradi tega je mogoče primerjati podatke o izkazu primanjkljajev in podatkov računovodskih sistemov, ki pozitivno vplivajo na točnost podatkovnega poročila. Kljub temu je treba spomniti, da je povečanje količine podatkov in zaplembo strukture poročila o primanjkljaju upravičeno le z določeno mejo. Poročilo o primanjkljaju se ne bi smelo nadomestiti z računovodskim podsistemom, stroški dela na njeno oblikovanje pa bi morali biti zanemarljivi v primerjavi s stroški dela računovodskega podsistema, ki registrirajo enaka dejstva gospodarskega življenja.
Pomen in pomen operacij z dolgoročnimi sredstvi (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva itd.) Lahko zahtevajo uvedbo ločenega sklada za financiranje takšnih operacij. Naprava tega sklada, kot tudi tabele za njeno predstavitev, so podobna predhodno obravnavanih sredstev, zato ne bomo podrobno ustavili o opredelitvi sredstev nekratkoročnih sredstev.
Ponovni sklad nekratkoročnih sredstev je možen na račun naslednjih postopkov: amortizacija, prihodki od prodaje nekratkoročnih sredstev, distribucija (reinvestiranje) dobička, naložbe v kapital udeležencev podjetja.
Nekatera zapletenost predstavlja distribucijo dobička, ki se razume kot reinvestiranje. Vendar pa je ta zapletenost mogoče premagati, tako da odraža ustrezne zneske v celici C2, ali z navedbo ustreznih začetnih ostankov dobička dobička in sredstev nekratkoročnih sredstev.
Uporaba sredstev nekratkoročnih sredstev je v glavnem izčrpana s poslovanjem nabave, modernizacije, restavriranja in popravila nekratkoročnih sredstev. Morda se lahko tukaj dodelijo operacije za nekratkoročna sredstva. Vendar pa se ne sme prevažati z natančnim računovodstvom takih operacij, ki omejuje očitne razmere.
Ravnovesje sklada nekratkoročnih sredstev kaže na nezadostne naložbe v dolgoročna sredstva. Če je takšno spodnje financiranje razumno, se mora stanje sklada dolgoročnih sredstev prerazporediti v korist drugih sredstev, da bi olajšalo pomanjkanje potrebe po financiranju dolgoročnih sredstev.
Mnoga podjetja privabljajo posojila in posojila, zato naloga zagotavlja pravočasno vračanje posojil in posojil. Rešitev tega problema se izvaja z načrtovanjem denarnih tokov in rezervacij za odplačilo dolga. In če je tako, je lahko financiranje prihodkov koristno zagotoviti vrnitev posojil in posojil. Kaj je sklad za vrnitev posojil. Tak sklad je kratkoročen, saj se zapre po opravljanju naloge, pri izvajanju, ki je bil odprt.
Poslovanje o pridobivanju kreditnih in izposojenih sredstev ne zahtevajo oblikovanja posebnih sredstev. Pretok izposojenih sredstev se naravno upošteva kot dopolnjevanje že odprtih sredstev. Kaj točno - odvisno od cilja posojila. Pravzaprav, če se posojilo izda za nabavo blaga, se sklad za naročila dopolnjuje. Če posojilo nima ciljnega namena, se sklad trajnega odhodka dopolnjuje.
Operacije vračila in posojila zahtevajo organizacijo posebnega sklada za rezervne sklade, poslane za izplačilo kreditnega dolga. Potreba po rezervaciji denarnih zneskov za odplačilo kreditnih obveznosti, nato pa zahteva revizijo strukture prihodkov - mora poudariti delež prihodkov, ki so bili poslani skladom za posojila, in prilagoditi razdelitev prihodkov za druga sredstva. Če ne revidirate strukture prihodkov, bomo prejeli primanjkljaje v sredstvih v okviru vračanja posojila, ki ga bo pozneje treba obrniti v znesku, ki ga povzročajo vračilo posojil.
Sklad za vračilo posojil je organiziran z odkrivanjem registra, katerega približen pogled je prikazan na sl. 10.
Sklad za donos kredita v skladu z ______________
Sl. 10. Vrsta kreditnega sklada
Na koncu te teme bomo postavili vprašanje: ne bi smelo biti temelj za poslovanje s kapitalom, na primer, da bi upoštevali izplačila dividend in dohodek kupona, odkup delnic in obveznic? Odgovor na to vprašanje je odvisen od obsega poslovanja, čeprav v običajnih razmerah, da se upoštevajo operacije z lastnim kapitalom, je dovolj za uporabo dobička sklada.
Prisotnost velikih denarnih sredstev rezerviranih, na primer, za namene prihodnjega odplačevanja posojila ali za plačilo velike serije blaga, spodbuja, da bi poskušali rešiti nalogo maščevanja, ki objavljata brezplačne denarne bilance. Ta naloga ima rešitev, če prihodki od knjiženja prostih sredstev, ob upoštevanju tveganja takšne namestitve presegajo stroške privabljanja izposojenega kapitala. Dejansko, če so prihodki od namestitve manjši odhodki za privabljanje izposojenega kapitala, je bolje, da deluje z izposojenim kapitalom.
Imajo poročilo o primanjkljaju, lahko ponudite še en način upravljanja začasno brezplačnih denarnih sredstev, ki je sestavljen iz upravljanja primanjkljajev sklada. Bistvo te metode je sestavljeno iz take organizacije vrstnega reda plačil, v katerem se umetni primanjkljaj ustvari v skladu z nekaterimi sredstvi. Druga osnova je običajno tista, ki naj bi bila velika plačilo presežek. Ko pride do plačilnega obdobja, se celoten denarni tok pošlje v korist tega plačila in presežek sklada se povrne. Ker so druga sredstva že prejela napredno financiranje, podjetje deluje v normalnem načinu brez pomanjkanja sredstev.
Načrtovanje umetnih primanjkljajev in presežkov se lahko izvede z uporabo takega orodja kot plačilnega koledarja. Naj plačilni koledar je tabela prihodnjih prihodkov in plačil v okviru vrst in usmeritev porabe denarnih sredstev, z operativnimi podrobnostmi plačil. Predpogoj za sodelovanje plačilnega koledarja in poročilo o primanjkljaju je usklajevanje poslovanja sredstev in seznama dohodka in plačil, da bi lahko zagotovo povezali denar plačilnega koledarja in zneskov, registriranih v skladih.
Na podlagi plačilnega koledarja lahko pripravite tabelo načrtovanja sredstev. Kompleksnost priprave take tabele je sestavljena iz predvidevanja prihodnjih denarnih prejemkov. V stabilnih ali predvidenih tokovih prihodkov je mogoče izračunati bodisi verjeten denarni tok, ali - za skrbno, nižjo oceno vrednosti denarnega toka.
Niti ne vem ničesar o prihodkih, lahko ocenite potrebne prihodke za zagotovitev vseh stroškov, drugih plačil in načrtovanih dobičkov. Zlasti stalni stroški in načrtovani dobiček, razdeljen na normo mejnega dobička, in obstaja potreben prihodek za zagotovitev stroškov in dobička. Ta delež prihodkov bom pomnožil v prihodkih in dobil oceno stroškov ohranjanja ustrezne ravni skladišč. Prisotnost drugih plačil povzroča tako višjo raven prihodkov kot za popolno ali delno uporabo dobička dobička s fundacijo za spremenljive stroške. Res je, druga možnost je možna - privabljanje dodatnih finančnih sredstev. Na podlagi napovedi, izračunavanje minimalne potrebne ravni prihodkov z načrtovanjem vključevanja izposojenega kapitala, smo na koncu prejeli finančno sliko prihodnjega podjetja.
Nadaljevanje oblikovanja tehnologije načrtovanja plačil, bomo ponudili naslednjo prakso. Opredelimo vsako vrsto plačil koridor za začasni plačila, Vsi prihodki v tem časovnem obdobju vstopajo v ustrezen sklad. Na primer, davčna plačila imajo določen čas plačila in logično vzpostaviti koridor, da jih plača, določitev v plačilnem koledarju smer uporabe prihodkov - "Plačilo davkov". Enaka pravila se lahko razširijo na plačila po pogodbah s periodičnimi plačili, na primer, najemne pogodbe.
Več ali manjših segmentov prostega časa se izplačajo za izplačila dobaviteljem, kot jih obvestijo osebe, odgovorne za upravljanje inventarja. Ob orientaciji v želenem plačilni čas, lahko oddelek za upravljanje inventarja prilagodi disciplini in pogoje naročila (na primer pri izračunu točke odredbe, izračun optimalnega in ekonomsko obveščenega obsega naročila), da bi Ustvarite svoje delo v skladu z ne le sredstva za enkratno uporabo, ampak tudi, pomembno v predlagani metodi, v skladu z razpoložljivostjo gotovine.
Po načrtih vseh rednih in rednih plačil, enkratnih, nesistematičnih plačil ostajajo v teh dneh, ko se na podlagi poravnalnih računov podjetja oblikovana brezplačna ponudba denarja.
Organizacija koridorjev plačil - težka naloga, in se lahko trdijo - kakšne so težave? Brez načrtovanja, smo na žalost, se ne znebite težav na splošno, samo pasivno pričakujem njihovo ofenzivo. Načrtovanje, prenašamo težave iz prihodnosti do sedanjosti in zasedajo aktivni položaj. Poleg tega pomanjkanje načrtovanja in upravljanja dogodkov vodi do dejstva, da niso le neugodni, temveč tudi ugodni dogodki, in niso enakomerno porazdeljeni, saj smo nao, ki upamo, da bodo vedno takšni dnevi, ko boste morali plačati za vse, kar morate plačati za vse , vendar ni denarja, in dnevi, ko je veliko denarja, in nihče ne načrtuje plačila. Pogosto je takšen potek dogodkov predstavljen kot nekaj znakov in kaznovanja. In to je samo igra priložnosti in ... brez upravljanja. Enako, da bi potek dogodkov enotno in predvidljivo, potrebe po upravljanju, potrebujemo sposobnosti, nekatera organizacijska in tehnološka prizadevanja. Povzetek, lahko rečemo, da je izziv na srečo, izgovorjen, na primer s koeficientom variacije ali standardnim odstopanjem kazalnika proizvodnje, je merilo upravljanja: višja je variacija - manjša upravljanje v podjetju.
Celotna vrednost poročila o primanjkljaju je v učinkovitosti njegove kompilacije. Zamuja časovni razpored poročanja, površen pristop pri registraciji dejstev gospodarskega življenja dekalov in je nepotrebna izjava o primanjkljajih. Izpolnjevanje nepotrebnega poročila - zaman porabe časa in sil.
Razmislite o dveh značilnostih poročila o primanjkljaju: učinkovitost in natančnost. Pod točnostjo bomo razumeli pomanjkanje napak registracije dejstev gospodarskega življenja (ne na tem članku), pomanjkanje podatkov, ki prehaja in nepotrebnih evidenc. Merilo natančnosti poročila je lahko število napak ali znesek napačnih operacij. V okviru poročila bomo razumeli zamudo pri pripravi poročila o datumu pripravljenega poročila.
Operatizacija poročila in njegova točnost je v nasprotju med seboj, in je treba žrtvovati nekaj ali učinkovito v škodo točnosti ali obratno. Predlagamo, da žrtvujemo določeno stopnjo natančnosti v korist poročanja poročila.
Če smo izbrali učinkovitost, je treba oceniti stroške doseganja največjega odziva poročila. Recimo, da lahko zaradi visoke učinkovitosti ocenimo dodatne dohodek. Potem lahko nanašamo prejete dohodek s stroški, ki zagotavljajo to učinkovitost. Tudi če nam točni kvantitativni podatki niso na voljo, lahko še vedno sprejemamo kakovostne presoje in razvijamo ekonomsko dobre zahteve za učinkovitost. Če je strošek učinkovitosti manj dohodek iz učinkovitosti (manj manj je odvisen od stroškov dobičkonosnosti stroškov), bomo imeli "ekonomsko razumno" učinkovitost. In če podobna stopnja učinkovitosti ni zadovoljna z vodstvom, je treba prizadevanja uporabiti za izboljšanje tehnologije upravljanja, upravljanje dokumentov, izboljšanje poslovnih procesov, metod in metod za gradnjo računovodskih sistemov, na splošno, da bi izboljšali sistem upravljanja podjetja.
Ob poročanju o primanjkljajih v vsaki poslovni enoti se želja pojavi za izgradnjo izjave o primanjkljajih za celotno skupino podjetij. Da bi odgovorili na vprašanje - ali je treba upoštevati konsolidacijo - formalna in smiselna stran postopka konsolidacije.
Formalna stran postopka konsolidacije vpliva na enotnost oblik poročila o primanjkljaju in ugodnosti ali nevšečnosti teh poročil, ki izhajajo iz tega dejstva. Oblike poenotenja poročil, ki temeljijo na standardizaciji naslovov celic preglednic, omogočajo hitro in tehnološko konsolidacijo, preprosto s seštevanjem celic. Včasih pomanjkanje enotnosti ne bistveno ne zaplete primera, še posebej, če je količina podatkov majhen in ročni vnos je nepotreben.
Smiselna stran konsolidacije je povezana z razlago konsolidiranega poročila o primanjkljaju: Ali pomen konsolidiranega primanjkljaja skupine podjetij obstaja kakršna koli pomembna razlaga stanja konsolidiranih sredstev? Kompleksnost razlage prečiščenega poročila je posledica več razlogov. Prvič, finančna struktura skupine podjetij ni homogena in vsebuje oba profitnih centrih in stroškovnih centrov. Drugič, s konsolidacijo, nekatere transakcije postanejo notranje.
Posebnost notranjih transakcij je, da so nekatera podjetja določena na strani izplačila, druge - na strani dohodka. Enostaven seštevanje poročil, nato pa se ob upoštevanju ujemanja z datumom in zneskom internih transakcij poveča revolucije, čeprav ohranja ostanke sredstev. Na precenjena ocena finančnih tokov ne omogoča ocenjevanja zunanjega pretoka skupine podjetij. Res je, da bomo še naprej pravično idejo o primanjkljaju skupine podjetij. Odstranjevanje (izločanje) notranjih transakcij popravlja položaj, vendar je tehnično težka naloga, poleg tega, da ni brez napak.
Če obstaja neobremenjen ali napačen odraz notranjih transakcij, je izkrivljen promet in zamisel o skupnem primanjkljaju. Narava takih izkrivljanj je naslednja. Imamo dve situaciji. Prvič, če se pričakovani prejemki odražajo, vendar ne odražajo ustreznih zahtev za plačila - pomanjkljivost je prikrita. S tem se lahko izvedejo rešitve za plačila, nezavarovane prejemke. Druga situacija je, če se zahteve za plačila odražajo in ustrezni prejemki se ne odražajo, zamisel o porazdelitvi primanjkljajev in presežkov med podjetji v skupini je izkrivljena.
Tako je lahko konsolidacija poročil tehnično težka naloga, konsolidirani izkaz primanjkljajev s težavami pa je tolmačenje. Po drugi strani pa neuspešen in poskušal zgraditi konsolidirano poročilo o primanjkljaju. Nezmožnost izgradnje konsolidiranega poročila opredeljuje pomanjkljivosti pri organizaciji financiranja v skupini. Če ni mogoče pridobiti smiselnega konsolidiranega poročila, skupni primanjkljaj skupine ni prijeten za razlago, struktura ima stane centre, tveganega centrih ali investicijskih centrov s kroničnim primanjkljajem, s katerim so vsi že zaključili in mahali z roko - mi imajo težave in morda resne z organizacijsko finančno delo v skupini podjetij. To je prvi. Druga - izjava o primanjkljajih vam omogoča, da preučimo ekonomsko izvedljivost stroškovnih centrov in drugih stroškov stroškov. Lahko poskusite analizirati, ali vsak stroškovni center povzroča ekonomsko dodano vrednost (EVA), če obstaja alternativa temu centru, kar je enako stroškovnemu delu stroškovnega centra, kot stroški stroškov s stroški podobnih del in storitev, ki jih ponujajo tržni korelaciji.
Končna odločitev o koristnosti konsolidacije poročil o primanjkljajih je mogoče sprejeti le po odgovoru na vprašanje: kako se bo to poročilo uporabljalo pri upravljanju skupine. Šele takrat se analizirajo zmogljivosti postopka konsolidacije, stroški priprave konsolidiranih poročil in koristi, ki izhajajo iz odločitev, sprejetih na podlagi tega poročila.
Ti registri omogočajo, da odražajo primanjkljaj ali presežek sredstev. Kaj kaže na zadostno ali nezadostno financiranje stroškov, kot tudi na zadostnosti ali nezadostnosti dobička. Res je, da se dobiček lahko presoja, ob upoštevanju revizij in ostankov sklada iz dobička in rezerv.
Uporaba informacij, ki jih predloži poročilo o primanjkljaju, prispeva k razumnemu odločanju za zmanjšanje stroškov in za zagotovitev donosnosti družbe v prisotnosti dolgoročnih razlogov za donosnost družbe.
Podjetja lahko privabljajo izposojena sredstva ali pod določeno obrestno mero ali pod plavajočimi. Kadar so relativni stroški financiranja za dve vrsti obrestnih mer različni, imajo podjetja možnost, da znižajo stroške posojil z odstotki zamenjave. V tem poglavju bomo podrobno razumeli s takšnim mehanizmom.
Razmislite o dveh podjetjih - Megacorp in Minikorp. Megacorp je ena največjih podjetij na svetu in ima najvišjo bonitetno oceno AAA. Megacorp mora pritegniti posojilo v višini 500 milijonov dolarjev za obdobje petih let. MiniKorp je podjetje, ki ima močan kreditni profil, vendar nižja bonitetna ocena zaradi majhnega obsega poslovanja. Minikorp potrebuje tudi dodatno posojilo v višini 500 milijonov dolarjev. Stroški privabljanja posojila s fiksno obrestno mero in plavajočim za obe podjetji se odražajo v tabeli.
Tabela. Relativno stane financiranje
Iz mize vidimo, da ima Megachp prednost pri fiksni oceni, saj največja razlika v stroških financiranja pade na fiksno obrestno mero. Medtem ko bi bilo zdravilo Minicorp priporočljivo privabiti izposojenih sredstev s spremenljivo stopnjo.
Vendar pa finančni direktor MEGACHP, da ohrani ravnovesje med posojili s fiksno obrestno mero in plavajoče, želi novo posojilo, ki je vezan na plavajoče stopnjo. In Minicorp, nasprotno, financiranje je potrebno s fiksno obrestno mero.
Fondation. podjetja in odstotek swap.
Kljub preferencam finančnih direktorjev obeh družb, MegaCorp izdaja vez z nominalno vrednostjo 500 milijonov dolarjev s fiksno stopnjo 2,5%, in minikorp - s plavajočimi 3M LIBOR + 1%. To je posledica dejstva, da ima MegachP relativno prednost pri fiksni obrestni meri, minirok pa plava.
Potem so podjetja povezana s trgovcem iz banke, da bi transakcijo s zamenjavami, trgovec pa ponuja naslednje pogoje:
Položaji vsake transakcijske nasprotne stranke so prikazane na sliki. Če primerjate rezultat opisane transakcije s podatki iz tabele, se izkaže, da imajo vse tri nasprotne stranke koristi od zaključene transakcije.
Kako se izkaže, da vsaka stranka iz opisanih prejemkov transakcije? Odziv na to vprašanje je gospodarski izraz "primerjalna prednost". Tabela prikazuje, da ima MegachP absolutno prednost pred mini kodo na kapitalskem trgu s fiksno obrestno mero in plavajoči, zaradi višjega. Vendar pa je primerjalna prednost večja od fiksnega trga posojil. Za trg podjetniških obveznic je značilna visoka odvisnost od bonitetne ocene, saj so številni investicijski skladi omejeni pri izbiri obveznic bonitetne ocene izdajatelja. Zato bi moral minivorp, da bi pritegnili pozornost vlagateljev, ponuditi kuponsko stopnjo za 150 osnovnih točk višje od Megacorp. Po drugi strani pa je trg plavajočega obrestnega mera pripravljen zagotoviti posojilo za MiniKorp le za 100 bazičnih postavk, ki so višji kot za MegaCorp.
Razlika v kredit sPREDES.
Razlika tabele med kreditnimi razmiki na trgu stalnih vezi in plavajočih obveznic je 150 - 100 \u003d 50 osnovi. To kaže na neučinkovitost finančnih trgov, ki se lahko uporabijo za pridobivanje dajatev prek trga obrestne zamenjave. Na ta način lahko Megacorp prihrani 25 bazičnih postavk z izdajo fiksnih vezi in preoblikovanje v plavajoče hitrost pasivno s zamenjavo. Medtem ko lahko MiniKorp prihrani 15 bazičnih postavk, če bo sprostil vez plavajoče stopnje in ga pretvori v fiksno ponudbo pasivno skozi zamenjavo. In trgovec zasluži preostalih 10 osnovnih točk.
Vpliv sankcij na vire sredstev ruskih bank
Ruski bančni sektor v okviru zahodnih sankcij, ki zmanjšuje gospodarsko rast je bil v težkem položaju. Od sredine 90. let. XX stoletja Ruske federacije deluje kot aktivni udeleženec na mednarodnem trgu dolga. Zato je omejevanje bank z uvedbo sankcij na zunanje financiranje pomembno vplivalo na bančni sistem države. Navsezadnje je bil pomemben del zunanjega dolga Ruske federacije nastal na račun zunanjega zadolževanja, predvsem z uporabo tržnih orodij.
Ukrajinski konflikt, anti-ruske sankcije, izjemni padec cen nafte, znatna plačila na zunanjem dolgu podjetij - vsi ti dejavniki so oslabili bančni sistem Ruske federacije. Zato je v trenutnih razmerah, analiza trenutnega stanja bančnega sektorja, so pomembni viri financiranja ruskih bank in načine za povečanje osnove virov.
V okviru financiranja razumejo privlačne vire, ki jih banka uporablja, da se zagotovi njihova glavna dejavnost. Viri financiranja so:
Trenutno se glavni delež privlačnih sredstev v bankah oblikuje na račun sredstev za stranke.
Ocena finančnih dejavnosti banke vedno pomeni analizo strukture financiranja, vključno z nujnostjo in stroško.
Vrste sredstev:
Uravnoteženo z osnovami virov s sredstvi za čas zagotavlja popolno delovanje banke.
Stroški dvignjenih sredstev se lahko razdelijo na visoko, na primer, izdane obveznice in nizko - v skladih kupcev na tekočih in tekočih računih.
Opozoriti je treba, da je stabilnost banke v veliki meri odvisna od raznolikosti osnove virov, je sprejem odvisnosti od kreditne organizacije iz vira financiranja zelo tvegan. Tako so banke, ki se osredotočajo na medbančni trg, običajno bolj ranljive v obdobjih gospodarske nestabilnosti.
Očitno je dejstvo, da sta bančni sistem in gospodarstvo države tesno povezana. Navsezadnje ima stabilen razvoj bančne sfere pomemben vpliv pri zagotavljanju učinkovite dodelitve finančnih sredstev, in prispeva tudi k gospodarski rasti države in normalno delovanje gospodarstva kot celote. Po drugi strani pa ima gospodarsko okolje pomembno vlogo pri ohranjanju stabilnosti bančnega sektorja.
V letu 2014, zaradi stopnjevanja geopolitičnih napetosti med Rusko federacijo in Ukrajino, je bil bančni sistem naše države pod pritiskom iz obsežnih gospodarskih sankcij, ki so jih uvedle Združene države in njihove podpornike. Vnos sankcij je bil opravljen v fazah: na začetku so nadaljevali z Združenimi državami in državami EU, kasneje pa so se seznamu razširili druge države.
Po sankcijah so padle banke s pomembnim deležem udeležbe držav ("Vnesheconombank", PJSC Sberbank, Gazprombank JSC, PJSC Bank VTB in Rosselkhozbank JSC) in zasebne banke (na primer, Banka "Rusija", Bank "Severni morje"). Kot posledica zaostrovanja režima gospodarskih sankcij, glavnih pravnih posojilojemalcev - banke in podjetja z državnim sodelovanjem - izgubljeni dostop do mednarodnega kapitalskega trga, ki je pomenila zaustavitev največjih bank iz dolgoročnega financiranja po državah, ki so bile sankcije : Pridobitev sredstev je bila omogočena za obdobje največ 30 dni. In banke iz tako imenovanega "seznam SDN" ne morejo izvajati plačilnih transakcij v tuji valuti in dolar.
Relativna stabilizacija ukrajinskega konflikta do sredine leta 2014 je prispevala k izboljšanju odnosov mednarodnih vlagateljev v ruski korporativni dolg. ALFA-Bank JSC je tri leta uspešno postavil evroobveznice v višini 350 milijonov evrov, stroški zadolževanja pa so bili visoki - 5, 5% na leto. Banke z državnim sodelovanjem so lahko prilagodili dokumentu: Sberbank PJSC - evroobveznice v višini 1 milijarde evrov po ceni 3, 4% na leto, pet let; Gazprombank OJSC - evroobveznice v višini 1 milijarde evrov po ceni 4, 0% na leto pet let.
Vendar, ker ni bilo odsotnosti refinanciranja dolga, zaradi zunanjih virov, v zvezi z nadaljnjim zategovanjem sankcij, so banke začele iskati sredstva na domačem trgu za servisiranje in odplačilo zunanjega dolga (notranji viri financiranja so bili Sredstva organizacij in prihrankov prebivalstva). Za 2014-2015. Vloge posameznikov, Po mnenju Centralne banke Ruske federacije, se je povečala za 25, 2% (ki je 4, 7 bilijon. Rub), in depoziti pravnih oseb - do 17, 9% ali 2, 0 bilijona. drgnite. Za leto 2016 so se vloge posameznikov povečale za 4, 5% (na 1, 04 bilijona. RUB), pravne osebe pa so se zmanjšale za 12, 1% (na 1, 6 bilijon. RUB).
Po mnenju Centralne banke Ruske federacije, od 1. januarja 2014 do 10/11/2016, se je kumulativni zunanji dolg Ruske federacije zmanjšal za 28, 7%, t.j. Ob 209, 4 milijarde dolarjev (po predhodni oceni centralne banke Ruske federacije, 1. januarja 2017, je zunanji dolg v višini 518, 7 milijard dolarjev in za leto praktično ni spremenil - povečanje za 0 , 3 milijarde dolarjev. ZDA). Vrednost mednarodnih rezerv za isto obdobje se je zmanjšala za 21, 9%, za 111, 9 milijard ameriških dolarjev. Tako, če je na 1.01.2014, mednarodne rezerve zajemajo 70% tujega dolga, nato od 1.10.2016 - 76, 6%. Ostro zmanjšanje zunanjega zadolževanja je prispevalo k zmanjšanju zunanjega dolga. Tudi glavni vir zmanjšanja dolga za obdobje 2014-2015. Valutna posojila, ki jih je centralna banka Ruske federacije zagotovila poslovne banke na račun mednarodnih rezerv Ruske federacije, in ne dobiček, ki ga je prejela banke.
Približno tri leta je minilo od sprejetja finančnih sankcij proti Ruski federaciji. Bančni sistem se je lahko prilagajal novim gospodarskim razmeram, preživeli makroekonomski šok. Znesek dobička v januarju 2017 bančnega sektorja (114 milijard rubljev) nadaljuje pozitiven trend druge polovice leta 2016. Očitno je takšen dobiček povezan z zmanjšanjem stroškov financiranja, ob upoštevanju pomembne rasti Rezerve za morebitne izgube rezultatov prvega meseca 2017.
Centralna banka Ruske federacije v letu 2014 je bil glavni vir financiranja bank, ki je bil povezan s bližino tujih trgov, odliva strank in povpraševanja po posojilih (to je povečalo odvisnost bančnega sektorja iz države). Po podatkih agencije Fitch Ocene, celotno državno financiranje RF bank v juliju 2014 je dosegla rekordno raven na 7, 1 bilijon rubljev, ki je znašala 13, 7% vseh sektorskih obveznosti. Izkazalo se je, da je celotno realno povečanje posojil financirala Centralna banka Ruske federacije (povečanje do 5, 6 bilijonov. RUB), iz zveznih in regionalnih proračunov (povečanje do 624 milijard rubljev) in Od Ministrstva za finance Ruske federacije (povečanje 36 milijard rubljev.).
V letu 2015 so bili vsi tuji viri financiranja za ruske banke omejeni. To je prispevalo k spodbujanju bank na intenzivno uporabo notranjih virov (slika 1).
kreditna posojila finančne banke
Slika 1 - Struktura obveznosti bančnega sektorja za leto 2015
A - Sredstva in dobički bank (9, 1%)
B - Sredstva, ki jih privablja centralna banka Ruske federacije (6, 5%)
C - Bančni računi (9, 1%)
D - Posojila, depoziti in druga sredstva, dobljena iz sodelavcev (6, 1%)
E - posojila, depoziti in druga sredstva, dobljena iz so-nerezidentov (2, 5%)
F - Depoziti posameznikov (28, 0%)
G - Sredstva, ki jih pritegnejo rezidenčne organizacije (28, 1%)
H - sredstva, ki jih prinaša nerezidenčne organizacije (6, 2%)
I - obveznice, računi in sprejemanje bank (2, 4%)
J - Druge obveznosti (10, 3%)
Depoziti posameznikov v letu 2015 so se povečali na 23, 2 bilijona. RUBE., Če izključimo učinek razlika tečaja, so prispevki povečali za 16, 8%. So najpomembnejši vir financiranja, zlasti za regionalne banke. Razmislimo razdelitev vlog posameznikov v računih bančnih skupin (tabele 1).
Iz podatkov tabele 1 vidimo, da banke, ki jih obvladuje država, zavzemajo vodilni položaj na depozitnem trgu posameznikov. V letu 2015 se je delež depozitov posameznikov v celotnem obsegu bančnega sektorja te skupine bank povečal za 2, 7%, in obveznosti, ta številka se je povečala za 5, 4%.
Tabela 1 - Porazdelitev vlog posameznikov v računih skupine bank
Opozoriti je treba tudi, da je znesek sredstev, ki jih je kreditne organizacije pritegnila z izdajanjem obveznic, se je v letu 2015 zmanjšala na 1, 3 bilijon. RUB., 6, 7%. Delež obveznic v obveznostih bančnega sektorja se je zmanjšal z 1, 7 na 1, 5%.
V letu 2015 je bil strošek sredstev centralne banke Ruske federacije za ruske banke, po Accri, enak 9, 6% na leto. Odhodki za obresti na poslovanje refinanciranja centralne banke Ruske federacije v absolutnem volumnu je vzpostavila zgodovinski zapis in je znašala 631 milijard rubljev.
Glavni razlog za rast stroškov financiranja, ki jih pritegnila Centralna banka Ruske federacije, je zgodovinsko visoka stopnja ključne stopnje, ki je bila ugotovljena večinoma leta 2015 od 1. januarja 2016, 25 bank, v kateri Delež sredstev iz centralne banke Ruske federacije v obveznostih je bil več kot 20%. Povečanje obsega zadolževanja v Megaregulatorju negativno vpliva na neto obrestni prihodki in finančni rezultat bank na splošno, saj je takšno financiranje značilno visoko in nestanovitno vrednost. Razmislite o obsegu posojilnih poslov centralne banke Ruske federacije v tabeli 2.
Tabela 2 - Postopki Centralne banke Ruske federacije za obdobje 2014-2016, milijarde rubljev.
V skladu s tabelo 2 vidimo, da se skupni obseg posojilnih poslov centralne banke Ruske federa zmanjša, v obravnavanem obdobju se je zmanjšal za 17, 4%, to je na 12.762, 2 milijardi rubljev. Takšno zmanjšanje se je zgodilo predvsem zaradi zmanjšanja obsega posojil znotraj dneva za 18, 3%. Za analizirano obdobje so se zmanjšale tudi obseg pesta in posojil, ki jih zagotavljajo sredstva ali garancije, 2 in 13, 2%, 2%.
V odsotnosti dostopa do virov svetovnega trga posojilnega kapitala in nastanka primanjkljaja financiranja so bile ruske banke prisiljene tekmovati za sredstva za vloge - posameznike - vir je zelo draga in nestabilna.
Vpliv bank na ta vir je omejen, se lahko izvede predvsem z interesno politiko na poslovanje, ki prispevajo in raznolikost nomenklature depozitov, najbolj odsevne potrebe in zahteve strank.
Razmislite o obsegu sredstev, ki jih privabljajo kreditne organizacije (tabela 3).
Tabela 3 - Obseg sredstev, ki jih privabljajo kreditne organizacije, milijarde rubljev.
|
Posebna teža,% |
Posebna teža,% |
Posebna teža,% |
2016 do leta 2014 v% |
|||||
|
Sredstva v računovodskih izkazih organizacij, skupaj |
||||||||
|
država |
||||||||
|
V rubljev |
||||||||
|
V tuji valuti |
||||||||
|
nedržavo |
||||||||
|
V rubljev |
||||||||
|
V tuji valuti |
||||||||
|
Depoziti posameznikov, skupaj |
||||||||
|
V rubljev |
||||||||
|
V tuji valuti |
||||||||
|
Depoziti pravnih oseb, skupaj |
||||||||
|
V rubljev |
||||||||
|
V tuji valuti |
||||||||
V obdobju 2014-2016. V zunanjih sankcijah je oblikovanje osnove virov večinoma izvedena na račun notranjih virov.
V odsotnosti dostopa do virov svetovnega trga posojilnega kapitala in nastanka primanjkljaja financiranja so bile ruske banke prisiljene tekmovati za sredstva za vloge - posameznike - vir je zelo draga in nestabilna. Vpliv bank na ta vir je omejen, se lahko izvede predvsem z interesno politiko na poslovanje, ki prispevajo in raznolikost nomenklature depozitov, najbolj odsevne potrebe in zahteve strank.
Na podlagi podatkov tabele 3 lahko sklepamo, da v celotnem obdobju 2014-2016. V tistih, ki jih privabljajo kreditne institucije, prevladajo sredstva za prispevke posameznikov. In njihov delež v skupnem povečanju: od 1. januarja 2017 je delež posameznikov znašal 54, 6% (povečanje 3, 7% v primerjavi z letom 2014). Hkrati je največji del depozitov posameznikov rublja.
Depoziti pravnih subjektov sestavljajo tretjino v skupnem znesku sredstev. Vendar se je njihov delež zmanjšal za obdobje 2014-2016. C 30, 4% do 26, 0%, to je 3, 6%. V deviznih depozitih in depozitih v tuji valuti se je zmanjšalo.
V začetku leta 2016 je bil v PJSC Sberbank evidentiran pomemben odliv sredstev iz depozitov pravnih oseb - 372 milijard rubljev., 5, 5% (njihov obseg se je zmanjšal na 6, 4 bilijon.).
V VTB se je ta kazalnik zmanjšal na 4 bilijon. drgnite. Za marca 2016 (na 418, 2 milijardi rubljev), VTB 24 - do 362, 9 milijard rubljev. (8, 2 milijarde), Gazprombank - do 1, 2 bilijona. drgnite. (za 32, 4 milijarde), ALFA-Bank - do 750, 5 milijard rubljev. (za 71 milijard), Rosselkhozbank - za 32, 4 milijarde rubljev (do 1, 2 bilijon).
Po mnenju strokovnjakov, razlog za odtok pravnih subjektov, je lahko v razglasitvi stav na "korporativne" depozite, kot tudi valutno prevrednotenje. Po mnenju analitika Nacionalne bonitetne agencije, v zvezi z odtokom, je predvsem o zaključku kratkih četrtletnih depozitov pravnih oseb, odprtih ob koncu leta 2015 2016. .
Kot dobiček BDP zagotoviti, da bi moral obstajati rezervoar za dobičkonosna podjetja, ki bo sredstva v finančni sistem, vključno z bančništvom, ki bo pozitivno vplivala na notranjo skladiščenje ruskih bank in donos bančnega sektorja kot celote.
Nato bomo izvedli oceno zadolževanja na tujem trgu. Kot smo ugotovili zgoraj, marca 2014, v zvezi z poslabšanjem ukrajinske krize za ruske posojilojemalce, tuji trg praktično ni na voljo. Vendar pa je Ruska federacija maja 2016 vrnila kot suvereni posojilojemalec za mednarodni dolžniški trg. Eurobonds je bil objavljen 1, 75 milijard dolarjev po ceni 4, 75% na leto, za obdobje 10 let.
Opozoriti je treba, da je priprava tega vprašanja zahtevala veliko napetost sil, ki je bila povezana s pomembno stopnjo negotovosti glede rezultatov nastanitve, saj je bil neformalni pritisk iz ZDA in vodstva EU zagotovljen potencialnim udeležencem v bančništvu Sindikat.
Med pripravo te transakcije je Ministrstvo za finance Ruske federacije poslalo prijave na 25 tujih bank (med njimi BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Bank of China, itd). Toda vse 25 bank ni hotela sodelovati pri namestitvi, ki se nanaša na priporočila ameriških oblasti in EU. Kot rezultat, VTB kapital (investicijska enota VTB) je postala glavni organizator tega vprašanja.
Ministrstvo za finance vključuje posebne pridržke v prospekt o emisijah zaradi sedanjega režima sankcij Združenih držav in EU:
V letu 2017 je postavitev delnic ruskih izdajateljev prinesla 1, 2 milijardi dolarjev. Po mnenju analitikov CITI, je bila ta postavitev januarja-februar 2017 največ od leta 2011 (slika 2). Vodja korporativne in investicijske banke Citi poudarja, da je dejavnost na borzi v državah srednje in vzhodne Evrope, na Bližnjem vzhodu in v Afriki fenomenalen: primarna namestitev "otroškega sveta" - 300 milijonov dolarjev; Sekundarna namestitev "fosagro" - 250 milijonov dolarjev; Sekundarna umestitev UC Rusal - 240 milijonov dolarjev. In tudi holding EN + je razglasil pripravo primarne nastanitve.
Slika 2 - Dajanje delnic ruskih podjetij, milijon dolarjev - IPO / SPO od začetka leta 2017 do 17. februarja
Trg Eurobowond za Rusko federacijo se je odprl sredi leta 2016. Njihova namestitev v letu 2016 je presegla figuro 2015 skoraj 4-krat (slika 3). Z vidika zanimanja vlagateljev za rusko tveganje, trg, ki se je vrnil v državo do leta 2014. Od začetka leta 2017 so bile transakcije z evroobveznimi sredstvi zaprte: Alpha Bank; Poljaki; UC Rusal; Severstal.
Slika 3 - evroobveznice, ki jih izdajo ruske digine, milijon dolarjev. ZDA
Bistvena nestanovitnost cen nafte, oblikovanje nove ameriške administracije, pa tudi nekatere pozitivne spremembe v ruskem gospodarstvu so prispevale k oživljanju interesov tujih vlagateljev v Rusko federacijo. Poleg tega je imela pozitiven učinek tudi relativna stabilnost geopolitičnega položaja in stabilnosti na blagovnih trgih. Glede na slavo glave "Sberbank CIB", je nastanitev je res odprla in v prihodnjih mesecih je vredno čakati na novo kot primarno in sekundarno nastanitev.
V odsotnosti svetovne gospodarske rasti je imela koncentracija vlagateljev na sredstva, ki zagotavljajo hiter donos. Vrednostni papirji v Ruski federaciji v primerjavi z drugimi gospodarstvi v razvoju, dovolj poceni dividende ruskih podjetij, so zelo, njihov povprečni donos je 4, 6%, in brez potrošniškega sektorja - 6-7%. V teh pogojih, v skladu s portfeljskim nadzorom "Alfa-Capital": "nekdo se bo odločil, da bo popravil dobiček, in bodo nove primarne in sekundarne prakse."
V 2017-2018. Pričakuje se, da bo nadaljeval oživitev in na trgu evroobveznic (velike izdaje 2012-2013 se vrnejo., Pojavil med razcvetom).
Tako bo v bližnji prihodnosti mednarodni dolžniški trg verjetno postal bolj dostopna za Rusko federacijo. Pogoji zunanjega financiranja za ruske banke v odsotnosti poslabšanja razmer na geopolitično areno in resne zunanje šoke se bodo postopoma izboljšali. V zvezi s tem, na mednarodnem dolžniškem trgu, lahko pričakujete, da boste revitalizirali dejavnosti ruskih korporativnih izdajateljev. Kar zadeva sprostitev ruskih evroobveznic, je neposredno povezana s sedanjimi političnimi razmerami.
Kakšni so načini za namestitev bank bank? Kakšne so možnosti za razvoj zunanjega financiranja?
Z vidika časa, obsega in vrednosti denarnih sredstev, ruskih bank in podjetij, je pomembno uporabiti prednosti mednarodnega dolga financiranja. Verjetno bo centralna banka Ruske federacije spodbudila dostop do zunanjega financiranja, poslovnih bank in podjetij, da bi pritegnili najvišje možne zneske denarja. Če govorimo o bankah na seznamu sankcij, se bo iskanje alternativnih zunanjih virov financiranja zgodilo predvsem v vzhodni Evropi in arabskih državah.
Vendar pa je treba razumeti, da vzhodni investitorji ne bodo mogli nadomestiti v celotnih vlagateljev iz Združenih držav in zahodnoevropskih držav. Kaj je pojasnjeno z naslednjimi razlogi:
Kar zadeva arabske države kot alternativne potencialne vlagatelje, je treba upoštevati dovolj, da je treba upoštevati dovolj stopnjo meddržavnega finančnega in gospodarskega in političnega sodelovanja Ruske federacije s temi državami.
Tako banke in podjetja izvajajo finančne transakcije v okviru jurisdikcij držav, ki sankcije ZDA in EU niso predmet sankcij. Poleg tega so banke preusmerile na notranje vire financiranja - sredstva, ki jih je pritegnila na trgu ruskih obveznic, in prispevek prebivalstva. Vendar to ne pomeni, da ni treba delati na drugih področjih, da bi diverzificirali vire zunanjega financiranja.
Obstaja še eno stališče. Po številu znanstvenikov je najbolj optimalen in hiter način iz trenutnega stanja razvoj inovativnega okolja, ki je nemogoče brez financiranja tveganega kapitala.
Za 2012-2015. Obseg vlaganja tveganja se je zmanjšal za 60%, kar je 225, 27 milijonov dolarjev. Skupni obseg naložb pod tveganjem v prvih 9 mesecih leta 2016 je dosegel 71% istega kazalnika 2015. Vendar pa so poleg obsega naložb tveganega kapitala, so kazalniki proizvodnje enako pomembni za razvoj industrije podjetja, saj je to je Možnost izstopa privablja nove vlagatelje. Po rezultatih 9 mesecev leta 2016 je bila dejavnost vlagateljev tveganih vlagateljev v izstopu iz prej vloženih družb praznuje na dovolj visoki ravni - 85% leta 2015 ravni (29 rezultatov proti 34 v letu 2015).
Vendar pa je za razvoj trga tveganega kapitala potreben sistem državne uredbe, ki bo zagotovila možnost privabljanja tujih vlagateljev z revizijo obstoječih davčnih in drugih pogojev za naložbe in zaključek tujega kapitala, pa tudi ustvarjanje Pogoji za učinkovitost finančne komponente inovacijske infrastrukture.
Literatura.
V praksi svetovnega bančništva, ki jih je privabljanje virov zelo razvit. Najpogostejše oblike takih privabljanja sredstev vključujejo:
pridobivanje posojil na medbančnem trgu;
sporazum o prodaji vrednostnih papirjev z odkupom (ali operacijam "REPE");
računovodstvo računov in spodbujanje posojil pri centralnih bankah;
prodaja sprejemanja bank;
proizvodnja komercialnih dokumentov;
pridobivanje posojil na trgu Eurodollarova;
sprostitev kapitalskih opomb in obveznic.
Glavni namen teh operacij je izboljšati likvidni položaj banke.
Pridobivanje posojil na medbančnem trgu.V ameriški bančni praksi je bil ta trg imenovan zvezni rezervni skladi. Ta sredstva so depozitne sklade poslovnih bank, shranjenih na računu rezerv v centralni banki ali v zveznih rezervnih bankah. Poslovne banke, ki imajo presežek sredstev na varnostnem računu v primerjavi z obveznim minimumom, jim zagotovijo posojilo za kratek čas. To jim omogoča, da prejmejo dodatne dobičke, posojilojemalec pa lahko izboljša kazalnike likvidnosti.
Sporazum o nakupu vrednostnih papirjev z odkupom ("REPO") je vrsta kratkoročnega posojila vrednostnim papirjem (najpogosteje po zakladniške zaveze), ko pravica do razpolaganja z določbami gre na posojilodajalec. Nepogrešljiv pogoj za to transakcijo je obveznost posojilojemalca, da unovčijo vrednostne papirje na dogovorjenem datumu in na vnaprej določeni ceni. Hkrati se vrednostni papirji, ki delujejo kot zavarovanje, ocenjeni na depozitnem marže od 1 do 3% na tržno ceno.
Računovodske račune in spodbujanje centralne banke. Ta metoda privabljanja dodatnih sredstev najpogosteje uporabljajo komercialne banke, ki doživljajo sezonska nihanja v virih ali v nujnih primerih. Centralna banka se spremlja, tako da se njegova posojila niso spremenila v nenehnega vira sredstev. Po prejemu takih posojil komercialne banke zagotavljajo določbo v obliki različnih vrednostnih papirjev zakladnice, obveznosti zveznih in lokalnih oblasti, kratkoročnih komercialnih računov.
Računovodstvo za sprejem bank. Sprejem banke je nujni promet, ali račun za prenos, ki ga je izvoznika ali uvoznik banki, ki se je strinjala, da jo sprejme. Sprejem bank se uporabljajo za financiranje zunanjih trgovinskih transakcij. Komercialna banka se lahko prenese na sprejem Fed in dobi posojilo pod njimi. Sprejem na 6 mesecev, ki so sprejemljivi za 6 mesecev, štejejo za sprejemljive za izvozne uvozne operacije ali blagovne transakcije znotraj države.
Posojila na trgu Eurodollara je način, kako pritegniti vire, ki so na voljo velikim poslovnim bankam, ki imata in nimata čezmorskih podružnic. Eurodollara so depozite, izražene v ameriških dolarjih, vendar pripadajo bankam ali drugim lastnikom, ki se nahajajo zunaj Združenih držav, vključno s podružnicami ameriških bank. Banke ZDA Banke uporabljajo na trgu depozita Eurodoldar za pridobitev posojil običajno v obdobjih težav na domačem trgu. Glavni trg EUROODOLARA se nahaja v Londonu.
Poslovne banke, da bi povečali svoj kapital in zato lahko bančni viri pripravijo kapitalske opombe in obveznice. Opombe in obveznice proizvajajo velike banke. Vprašanje teh vrst dolžniških obveznosti banke se na eni strani, kapital banke, in na drugi strani - njena sredstva.
9.Sedizirana posojila in njihova vloga v osnovi virov poslovnih bank. . Podrejena oblika kreditiranja je posebna oblika zadolževanja sredstev na podlagi pristojbin. Praviloma je neločljivo povezano z velikimi poslovnimi subjekti, in v naših praksah - finančnih institucijah.
trajanje dodeljevanja izposojenih sredstev je najmanj 5 let, posojilna pogodba pa ne more odpovedati pogodbenic pred potekom določenega časa;
vrne posojilojemalca izposojenega kredita in plačilo obresti za uporabo, ki ga je izvedena po enem znesku po datumu poteka veljavnosti ustreznega sporazuma;
pogoji nakladanja iz posojilne pogodbe (vključno z obrestnimi merami) se ne morejo bistveno razlikovati od podobnih kazalnikov, ki so se razvili na finančnem trgu v času sklenitve te finančne transakcije;
spremembe Sporazuma med kreditno pogodbo običajno niso dovoljene;
pri odpravi stečajne pravice do podjetniških dejavnosti, ki je sprejela takšno posojilo, se izpolnitev obveznosti izvede šele po zadovoljstvu vseh zahtev drugih upnikov.
