Naložbe: cilji, cilji, vrste. Vrste, oblike in nameni naložb

Vsebina investicijske dejavnosti in načela njenega upravljanja tvorijo njene cilje in cilje. Glede na glavni cilj upravljanja investicijske dejavnosti je treba opozoriti, da je neločljivo povezan z glavnim ciljem gospodarske dejavnosti podjetja kot celote in se z njim izvaja v enem samem kompleksu. Z razvojem naložbene teorije so se spremenili tudi pristopi ekonomistov k določanju glavnega cilja investicijske dejavnosti in končno so raziskovalci oblikovali tri glavne pristope.

Predstavniki klasične ekonomske teorije trdijo, da je glavni cilj naložbe in drugih oblik gospodarske dejavnosti podjetja maksimiranje dobička. Po teoriji A. Smitha bo maksimiranje dobička posameznih poslovnih subjektov vodilo k maksimizaciji vse družbene blaginje. Visok dobiček podjetja je mogoče doseči ob visoki stopnji naložbenega tveganja, ustvarja grožnjo stečaja, zato je v tržnih razmerah maksimiranje dobička ena najpomembnejših nalog investicijske dejavnosti podjetja oz. merila za ocenjevanje učinkovitosti nekaterih vrst svojih naložb.

Po teoriji trajnostne gospodarske rasti, ki se nenehno razvija, je glavni cilj investicijske dejavnosti zagotoviti finančno ravnovesje podjetja v procesu njegovega delovanja in razvoja. Uresničevanje tega cilja zagotavlja dolgoročni razvoj podjetja brez krize in postopno širjenje obsega njegove gospodarske dejavnosti v procesu naložb.

Predstavniki sodobne ekonomske teorije menijo, da je glavni cilj investicijske dejavnosti podjetja zagotoviti maksimiranje blaginje lastnikov podjetja, ki se konkretno izraža v maksimiranju tržne vrednosti podjetja. Ta pristop delijo vsi sodobni teoretiki na področju upravljanja naložb, da po njihovem mnenju bolje uresničuje finančne interese lastnikov podjetja (dobiček in tveganje ob upoštevanju časovnega faktorja).

Glede na navedeno je I.A. Blank ugotavlja, da je glavni cilj upravljanja naložb zagotoviti čim večjo blaginjo lastnikov podjetja v tekočem in bodočem obdobju.

Glavni cilj investicijske dejavnosti je zagotoviti najučinkovitejše načine za izvajanje naložbene strategije podjetja. V procesu uresničevanja glavnega cilja bi moral biti mehanizem upravljanja naložb usmerjen v reševanje tako kritičnih nalog ali ciljev, predvsem pa v zagotavljanje:

Visoke stopnje gospodarskega razvoja podjetja, njegova konkurenčnost zaradi učinkovitih naložbenih dejavnosti;

Največja donosnost (ali donosnost) ali doseganje družbenega učinka iz naložbene dejavnosti podjetja;

Zmanjševanje tveganj pri izvajanju investicij in izvajanju investicijskih aktivnosti;

Optimalna likvidnost naložb in možnosti za hitro reinvestiranje kapitala v primeru sprememb zunanjih in notranjih pogojev za izvajanje investicijske dejavnosti;

Zadostna količina investicijskih virov in optimizacija (oblike in metode vseh možnih virov) ter skladnost njihove strukture z napovedjo;

Finančna stabilnost in plačilna sposobnost podjetja v procesu investicijske dejavnosti (napovedi o vplivu investicijske dejavnosti na raven njegove finančne stabilnosti in plačilne sposobnosti)

Poiščite učinkovite načine za pospešitev izvajanja trenutnega investicijskega programa podjetja in investicijskih projektov.

Vse obravnavane naloge investicijske dejavnosti so med seboj povezane, komplementarne, zato jih je treba obravnavati in upoštevati v povezavi z značilnostmi vsake posebej. Predmet raziskovanja so procesi upravljanja naložb, ki vsebujejo objekt, subjekt in funkcije upravljanja.

Upravljanje naložb na ravni podjetja ob upoštevanju obravnavanega sistema nalog vključuje izvajanje funkcij, predlaganih v tabeli. 1.3.

mizo 1.3. Funkcije sistema upravljanja naložb podjetja

Nadaljevanje zavihek. 1.3

Kontrolna vprašanja in naloge

1. Razširite pojem "naložbe" na makro in mikro ravni.

2. Povejte nam o bruto naložbi in jo opišite.

3. Razširite bistvo čiste naložbe.

4. Navedite naložbe podjetja in njihovo razvrstitev.

b. Opišite vsebino upravljanja naložb.

6. Poimenujte funkcije upravljanja naložb na državni ravni.

7. Kakšna so načela za izvajanje upravljanja naložb?

8. Kaj je glavni cilj investicijske dejavnosti podjetja?

9. Podajte značilnosti glavnih funkcij investicijske dejavnosti.

Literatura

1. Gospodarski zakonik Ukrajine // Uradni bilten Ukrajine. - 2003. - .№ 11. - S. 303-458.

2. Zakon Ukrajine "O vrednostnih papirjih in borzi" // Vedomosti Verkhovna Rada Ukrajine. - 1991. - Št. 38. - S. 1069-1083.

3. Zakon Ukrajine "O investicijski dejavnosti" // Vedomosti Verkhovna Rada Ukrajine. - 1991. - Št. 47. - S. 1351-1359.

4. Zakon Ukrajine "O poslovnih subjektih" // Vedomosti Verkhovna Rada Ukrajine. - 1991. - Št. 49. - S. 1403-1 425.

5. Zakon Ukrajine "O tujih naložbah" // Vedomosti Verkhovna Rada Ukrajine. - 1992. - Št. 26. - S. 818-832.

6. Prazen I.A. Upravljanje naložb. - M.: JV "Item LTD": United London Trade Limited, 1995. - 448 str.

7. Prazen I.A. Strategija in taktika finančnega upravljanja. - M.: SP "Item LTD": ADEF - Ukrajina, 1996. - 534 str.

8. Prazen I.A. Finančno upravljanje: Proc. no. - M.: Nika-Center, 1999. - 528 str.

9. Blech Yu., Goethe V. Investicijski izračuni: Modeli in metode vrednotenja investicijskih projektov: Per. iz angleščine. - Kaliningrad: Amber Tale, 2000. - 414 str.

10. Bocharov V.V. Upravljanje naložb. - Sankt Peterburg: Peter, 2000. - 160 str.

11. Grineva V.M., Koyuda V.A. Razlagalni slovar ekonomskih izrazov: Zbornik. dodatek. - X .: Grif, 2001. - 184 str.

12. Grineva VM "Koyuda V.A., Lepeyko TI., Koyuda A.P. Problemi razvoja investicijske dejavnosti: Monografija / Pod splošnim uredništvom V.M. Grineva. - X., KhDEU, 2002. - 464 str.

13. Dolan E.J., Line D. Trg: makroekonomski model. - Sankt Peterburg, 1992. - 369 str.

14. Vlaganje: Proc. dodatek. / V.N. Grineva, V.A. Koyuda, T.I. Lepeiko, A.P. Koyuda; Pod skupno ur. V.M. Grinev. - 2-gevid., Doopr. in dodatno -X.: Inzhek, 2004. - 404 str.

15. Upravljanje naložb: Proc. dodatek. / V.N. Grineva, V.A. Koyuda, T.I. Lepeiko, A.P. Koyuda, Yu.M. Velik; Pod skupno ur. V.M. Grinev. - X .: Inzhek, 2004. - 368 str.

16. Upravljanje naložb: Zbornik. dodatek. / V.N. Grineva, V.A. Koyuda, T.I. Lepeiko, A.P. Koyuda, Yu.M. Velik. - 2. izd., Doopr. in dodatno - X .: Inzhek, 2005. - 664 str.

17. Keynes J. Splošna teorija zaposlovanja, obresti in denarja // Antologija ekonomskih klasikov. - M., 1993. - 362 str.

18. Kovalev V.V. Metode vrednotenja investicijskih projektov. M.: Finance in statistika, 1998. - 144 str.

19. Lipsits I.V., Kossov V.V. Investicijski projekt: metode priprave in analize. - M.: BEK, 1996. - 365 str.

20. McConnell K.R., Brew S.L. ekonomija. - M., 1992. - 1115 str.

21. Perar J. Finančni menedžment: z vajami. - M.: Finance in statistika, 1999. - 480 str.

22. Politična ekonomija: Slovar / Pod. ur. A.N. Ozhereleva in drugi - M .: Politizdat, 1990. - 467 str.

23. Sergejev I.V., Veretennikova I.I. Organizacija in financiranje investicij: Proc. dodatek. - M.: Finance in statistika, 2000. - 272 str.

24. Upravljanje naložb: V 2 zvezkih / V.V. Šeremet, V. Pavljučenko, V.D. Shapiro in drugi - M .: Višje. šola, 1998. T. 1 - 416 str.; T. 2 - 512 str.

25. Fedorenko V.T., Upravljanje naložb: Proc. dodatek. K.: MAUP, 1999. - 191 str.

26. Finančno-ekonomski slovar / Ed. M. Nazarova. - M.: Finstatinform, 1995. - 224 str.

27. Černov V.A. Strategija naložb: Proc. dodatek za univerze. - M.: UNITI - DANA, 2003. - 158 str.

28. Ekonomska enciklopedija. Politična ekonomija / Pogl. ur. A.M. Rumjancev. - M., 1972. - 745 str.

Namen vlaganja je najti in določiti takšen način vlaganja, ki bi zagotavljal zahtevano raven donosa in minimalno tveganje.

Na naložbo vplivajo različni dejavniki:

Časovni faktor. Vlaganje v bistvu pomeni opustitev uporabe dohodka za tekočo porabo, da bi imeli v prihodnosti večji znesek. Z drugimi besedami, vlagatelj namerava v prihodnosti kot plačilo za to, da denarja ni porabil zase, ampak ga je posodil, v prihodnosti prejeti znesek denarja, ki presega znesek, ki je trenutno rezerviran.

faktor inflacije. Inflacija je enakomerno, enakomerno zvišanje splošne ravni cen. Investitor, ki pričakuje, da se bodo cene blaga in storitev, ki jih potrebuje, zvišale, mora to podražitev nadomestiti, ko vlaga v eno ali drugo vrsto naložbe. V nasprotnem primeru je zanj nedonosno vlagati.

dejavnik tveganja. Tveganje razumemo kot možnost, da z naložbo ne dobimo želenega rezultata. Kadar naložba vključuje tveganje za vlagatelja, je pomembno, da slednji pri vlaganju v naložbeni objekt nadomesti tveganje.

Vrste naložb:

• * vlaganje v finančna sredstva (vlaganje v različne vrednostne papirje: delnice, obveznice, depozitni in varčevalni certifikati, terminske pogodbe itd.).
• * vlaganje v nefinančna sredstva (vlaganje v drage kamne, plemenite kovine, zbirateljske predmete).
• * vlaganje v opredmetena sredstva (vlaganje v industrijske zgradbe, objekte, stroje, opremo, gradnja stanovanjskih in drugih prostorov).
• * vlaganje v nematerialne vrednosti (vlaganje v znanje, preusposabljanje kadrov, zdravstvo, raziskave in razvoj).

Naložbe imajo v gospodarstvu zelo pomembno vlogo. Objektivno so potrebni za stabilen razvoj gospodarstva in zagotavljanje trajnostne gospodarske rasti. Aktiven naložbeni proces vnaprej določa gospodarski potencial države kot celote in pomaga izboljšati življenjski standard prebivalstva. Gospodarska dejavnost posameznih gospodarskih subjektov je v veliki meri odvisna od obsega in oblik izvedenih investicij.

Donosnost in naložbeno tveganje. Vsaka vrsta naložbe vključuje opredelitev dveh glavnih parametrov: dobičkonosnosti in tveganja.

Namen vlaganja je maksimiranje vloženih sredstev. Povečanje sredstev vlagatelja se imenuje donos naložbenega predmeta. Če je vlagatelj vložil 10 milijonov rubljev in ob koncu naložbenega obdobja prejel 15 milijonov rubljev, je povečanje vloženega zneska za 5 milijonov rubljev donosnost naložbe. Toda v absolutnem smislu je težko oceniti stopnjo donosnosti alternativnih naložb. Recimo, da lahko vlagatelj vloži naložbe v vrednosti 15 milijonov rubljev in 18 milijonov rubljev, pri čemer bo donos prvega znašal 150 tisoč rubljev, drugega pa 160 tisoč rubljev. Katera možnost je boljša? Kje je najboljše mesto za vlaganje? Druga možnost daje večji donos kot prva, vendar je pridobiti 150 tisoč rubljev za vloženih 15 milijonov rubljev bolj donosno kot 160 tisoč rubljev za 18 milijonov rubljev začetnih stroškov. Zato je zaželeno uporabiti relativno vrednost dobičkonosnost.

Donos ( r) je opredeljen kot razmerje med celotnim denarnim tokom od objekta naložbe do stroškov naložbe.

Celoten denarni tok bo sestavljen iz končne cene (prodajne cene naložbe), začetne cene (nakupne cene naložbe), kot tudi dohodka, ki ga vlagatelj prejme v obliki dividend ob nakupu delnice oz. v obliki obresti, ki jih vlagatelj prejme ob nakupu obveznice.

Donos na delnico se določi na naslednji način:

Druga pomembna komponenta je tveganje. Pri naložbenih dejavnostih obstaja tveganje finančnih izgub. Z vlaganjem v določen naložbeni objekt lahko vlagatelj le z določeno mero gotovosti napoveduje prihodnjo donosnost naložbe. Investitor se tega dobro zaveda pričakovano njihova donosnost naložbe se lahko bistveno razlikuje od dejansko donos, ki bo opazen po naložbenem obdobju. Recimo, da je kupil delnice v upanju, da se njihova cena hitro dvigne, v resnici pa se je cena delnic znižala in temu primerno se je spremenila dobičkonosnost delnice. Pravzaprav je osnova tveganja investicijske dejavnosti pomanjkanje 100-odstotnega jamstva investitorja za prejem načrtovanega dohodka od naložb.

naložbeno korporatizacija posojanje leasing

Investicijski cilj- tukaj se začnejo vse vrste naložb. Strokovnjaki menijo, da brez tega ni mogoče dokončati finančnih nalog. In vlaganje brez ciljev ni več vlaganje.

Cilji investicijske dejavnosti so finančne naloge, ki jih podjetje želi rešiti. Zastavljeni cilji določajo nabor naložbenih instrumentov in tvorijo naložbeni horizont, torej obdobje, v katerem je investitor pripravljen vlagati.

Glavni naložbeni cilji

Najpogostejši naložbeni cilji so:

• Prihranite denar za velike nakupe v prihodnosti.
• Povečanje tekočih prihodkov.
• Kopičenje sredstev za zagotovitev udobne pokojnine.

Razmislimo o vsakem cilju posebej.

Varčevanje denarja za nakupovanje

Najpogostejši naložbeni cilj je prihraniti finančna sredstva za večje nakupe v prihodnosti. Zelo pogosto so ljudje prisiljeni več let varčevati, da bi kupili lastno stanovanje, avto, plačali izobraževanje otrok, kupili drago vozovnico, odprli svoje. Če je končni znesek denarja znan, potem lahko izberete vrsto naložbe, s katero lahko dosežete svoj cilj. Za namene, kot je nakup nepremičnine ali plačilo izobraževanja vaših otrok, je bolje izbrati možnost z minimalnim naložbenim tveganjem. Ne tvegajte svojih prihrankov. Najboljša možnost je, da denar hranite na depozitu v banki. Za vse ostale namene so primerne naložbe v vzajemne sklade. Toda ta možnost prinaša nekaj tveganja. Končnega investitor ne more vnaprej predvideti.

Povečamo svoj dohodek

Precej pogost naložbeni cilj v Rusiji je povečanje tekočih prihodkov. Mnogi sodržavljani ne tvegajo, da bi vložili svoje v dolgoročne naložbene projekte. Raje prejemajo stabilen dodaten dohodek in svoj zaslužek porabijo za tekoče stroške. Ta cilj investicijskega projekta je značilen za upokojence, ki iščejo dodaten vir zaslužka. Svoj trenutni dohodek lahko povečate z obrestmi in dividendami. Upokojitveni vlagatelji izbirajo projekte, ki zagotavljajo visoke donose z minimalnim tveganjem. Njihova pokojninska izplačila so manjša od dohodka, ki so ga prejeli pred upokojitvijo.

Varčevanje za upokojitev

Za Rusijo je tak naložbeni cilj, kot je varčevanje denarja za upokojitveno dobo življenja, precej redek. Naši sodržavljani so navajeni, da jim starost zagotavljajo država in delodajalci. V evropskih državah je situacija precej drugačna. Za njihove prebivalce je povsem normalno, da vlagajo za kopičenje pokojninskih izplačil. Morate razumeti, koliko pokojnine lahko zagotovite državi. Ali bo ta dodatek zadostoval za vaše potrebe? Če niste prepričani v svojo udobno starost, potem morate ustvariti individualni naložbeni program. Pomembno si je zapomniti, da prej ko začnete vlagati, večje so možnosti za prihranek potrebne količine denarja.

Splošni naložbeni cilji

Našteti naložbeni strateški cilji niso edini. Za rusko realnost je tak cilj, kot je ohranitev prihrankov pred inflacijo, pridobivanje dohodka, ki bo pokril morebitne izgube zaradi devalvacije nacionalne valute, zelo pomemben. Zelo pomembno je, da so zastavljeni naložbeni cilji jasno formulirani in dosegljivi.

Cilji investicijskega procesa so odvisni od naslednjih dejavnikov:

• starost in življenjski cilji vlagatelja;
• raven dohodka in finančna stabilnost vlagatelja;
• raven finančne pismenosti in življenjskih ciljev vlagatelja;
• raven predvidenega dohodka;
• kakšna stopnja tveganja je sprejemljiva za vlagatelja;
• psihološke značilnosti vlagatelja.

Razmislimo o izbiri naložbenega cilja na ločenem primeru. Uspešen poslovnež namerava svojo podjetniško dejavnost zaključiti v petih letih. V tem času pričakuje, da bo prejel določeno vsoto denarja. Za poslovneža je dovolj, da prejme 50 tisoč dolarjev. Tako je izbran naložbeni cilj - zbrati 50.000 $. Da bi dosegel svoj cilj, se strinja, da bo investiral v portfelj, ki je 50/50 sestavljen iz špekulativnih delnic in modrih žetonov. Predvidena raven dohodka je 25 % letno. V vseh 60 mesecih namerava dohodek iz naložb v celoti reinvestirati.

Torej lahko povzamemo:

• Pričakovani donos je 25 %.
• Sprejemljiva raven tveganja je 50 % špekulativnih delnic in 50 % modrih žetonov.
• Načelo razdelitve dohodka je, da bo vse reinvestirano.
• Tako je naložbeni cilj jasno opredeljen, navedena so vsa merila.

Strokovnjaki ugotavljajo, da natančneje kot so postavljeni naložbeni cilji, raven želenega dohodka in sprejemljiva raven tveganja, načelo razdelitve dohodka, lažje je razviti naložbeni načrt in strategijo za doseganje ciljev. Tega se mora spomniti vsak vlagatelj, ki začne svojo dejavnost na naložbenem trgu. Če tega ne storite, naloge ne bodo dokončane.

Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki United Traders - naročite se na naše

Naložba je ciljna naložba sredstev (na primer pridobitev kakršne koli vrednosti ali premoženja).

Hkrati ima cilj izrazit finančni značaj – pridobivanje.

Ohranjanje kapitala

Za ohranitev obstoječega kapitala strokovnjaki svetujejo, da svoj kapital vložite v nepremičnine.

Nepremičnine so bile vedno v nenehnem povpraševanju in so eden od visoko likvidnih finančnih instrumentov.

Pridobljene nepremičnine, če je potrebno, je mogoče prodati. Najti kupca danes ni težko. Prodajalec potrebuje le objektivno oceno vrednosti nepremičnine, ki se prodaja.

Povečanje kapitala

Drugi glavni namen vlaganja je povečanje razpoložljivega kapitala, tudi s finančnimi naložbami v prevzem, med katerimi so najpogostejše obveznice, delnice, varčevalna potrdila, menice.

Finančne naložbe imajo velik plus. Pomagajo pri pridobivanju pasivnega dohodka, hkrati pa morate za največji zaslužek natančno preučiti celoten trg vrednostnih papirjev.

Treba je opraviti finančne naložbe v vrednostne papirje, ki imajo visoko. Potem jih lahko brez težav izvajate.

Pri vlaganju v vrednostne papirje je treba spremljati gibanje cen na trgu.

Zmanjšanje tveganja

Glavna nevarnost pri vlaganju je popolna ali delna izguba sredstev v primeru izgube vlagatelja.

Da bi zmanjšali tveganje izgube naložb, je priporočljivo, da svoje naložbe razdelite na več delnic in investirate v različne investicijske družbe.

Tveganja običajno nastanejo zaradi nezanesljivosti prejetih informacij, namernih zlonamernih dejanj konkurentov ali zaradi nenadzorovanih nesreč.

Pri izbiri najučinkovitejšega in najmanj tveganega naložbenega projekta strokovnjaki priporočajo uporabo sistema kazalnikov, katerega rezultat bo pomagal ugotoviti prednosti in slabosti projekta.

Splošni in zasebni naložbeni cilji

Zgoraj navedeni naložbeni cilji so splošno značaj. Enako veljajo za vse vrste finančnih naložb.

V okviru splošnih ciljev je priporočljivo predpisati zasebni naložbenih ciljev, ki so za vsakega vlagatelja zelo individualni.

Na primer, v okviru splošnega cilja »Ohranjanje kapitala« je priporočljivo predpisati zasebne cilje »Ohraniti kapital, ki je namenjen otroku v prihodnosti«.

V okviru splošnega cilja »Kapitalska rast« bi bilo primerno zapisati zasebni cilj »Povečanje donosnosti naložb v delnice družbe Horns and Hooves za 10 %«.

Splošni cilj "Zmanjšanje tveganj" je mogoče dopolniti z zasebnim naložbenim ciljem "Razpršiti vire dohodka za zmanjšanje tveganj, povezanih z nenadnim odhodom z glavnega kraja dela."

Zdravo! V današnjem članku bomo govorili o naložbenih dejavnostih podjetij.

Danes se boste naučili:

1. Koncept ID in kako se razlikuje od finančnih dejavnosti;
2. Katere vrste naložbenih dejavnosti obstajajo;
3. Kakšne so značilnosti ID-ja.

Podjetja - elementi v strukturi državnega gospodarstva. Od tega, kaj proizvajajo, kakšni stroški so za to potrebni, je odvisno od tega, kako učinkovito je gospodarstvo kot celota.

Temelj za razvoj podjetij je med njimi zdrav. Predvsem zaradi konkurence podjetja znižujejo proizvodne stroške, iščejo nove tehnologije in metode za proizvodnjo blaga ter razvijajo nove izdelke.

Brez teh manipulacij ni mogoče izvesti. Zato naložbena dejavnost postane najpomembnejša za razvoj podjetja, brez nje pa bo njihovo delo samo postavljalo vprašanja.

Koncept investicijske dejavnosti

Investicijska dejavnost je neke vrste podjetništvo.

Toda znanstvena definicija tega izraza je: Naložbena dejavnost se imenuje naložba sredstev in dejanj, ki se izvajajo z namenom ustvarjanja dobička ali drugega koristnega rezultata.

zakonodaja o identifikaciji

Naložbena dejavnost na katerem koli področju je urejena z zveznim zakonom. Isti zakon poenostavlja dejavnosti vlagateljev iz drugih držav v Rusiji, zagotavlja enake pravice in jamstva za vlagatelje.

Namen investicijske dejavnosti

Cilji naložbenih dejavnosti podjetij vključujejo sklop različnih nalog in aktivnosti, ki jih je treba izvajati za doseganje poslovne uspešnosti.

Če želite jasno oblikovati cilje, morate rešiti naslednje naloge:

• Postavite si cilje tako, da bodo pomagali pri uresničevanju drug drugega;
• Vse cilje je treba razlagati nedvoumno, tako da jih udeleženci naložbene dejavnosti jasno razumejo;
• Vsi cilji so oblikovani tako, da jih je mogoče popraviti ob pravem času;
• Vsak cilj naj služi kot spodbuda za podjetje, da doseže načrtovane rezultate;
• Vsi cilji, ki si jih zastavi podjetje, morajo biti realni, pri tem pa ocenjujejo ne le potencial podjetja, temveč tudi zunanje okolje za naložbe;
• Cilji investicijske dejavnosti morajo biti povezani z glavnim ciljem vsakega podjetja, in sicer z dobičkom.

Ciljna klasifikacija

Najprej pojasnimo, da so lahko vsi cilji usmerjeni v:

• Doseganje ekonomskega učinka (povečanje dobička in tako naprej);
• Za oblikovanje in dvig ugleda podjetja, torej za trenutke, ki nikakor niso povezani z gospodarstvom.

Poleg tega podajamo naslednjo klasifikacijo ciljev investicijske dejavnosti podjetja:

Cilje, obravnavane v tabeli, je mogoče prilagoditi glede na področje dejavnosti posameznega podjetja.

Vrste naložbene dejavnosti

V tem delu bomo obravnavali najpogostejše vrste ID-jev:

1. Vlaganje z vlaganjem denarja ali vrednostnih papirjev. Glavni namen takšne naložbe je ustvarjanje dobička, bodisi v obliki obresti ali dividend. Ta vrsta naložbe je na voljo vsakomur, če ima prihranke. Če želite to narediti, morate izvesti.
2. Naložbe v obliki vlaganja v proizvodnjo, opravljanje storitev ali opravljanje dela (). Njegov glavni odtenek je, da vlagatelj hkrati sodeluje v dejavnostih podjetja.
3. Vlaganje v razvoj novih tehnologij, v različne izume. Zelo pogosto so takšne naložbe povezane z visoko stopnjo tveganja, zato takšne naložbe običajno ne izvajajo podjetja, temveč posamezni vlagatelji.

ID subjekti

Pogovorimo se o tem, kdo so subjekti investicijske dejavnosti in jih na kratko opišemo.

Torej predmeti:

• Vlagatelji (fizične in pravne osebe);
• Stranke;
• Izvajalci;
• Osebe, ki uporabljajo identifikacijske predmete.

Vlagatelji - glavni subjekti ID. Vlagatelji so lahko oba posameznika. fizične, pravne osebe, pa tudi tuja podjetja itd.

v številu stranke lahko vključujejo tako vlagatelje same kot druge osebe.

Glede izvajalci , potem so to osebe, ki opravljajo katero koli vrsto del, določeno v pogodbi. Izvajalci morajo imeti licenco, ki ustreza zahtevam zakona.

Osebe, ki uporabljajo identifikacijske predmete- to so fizične in pravna oseba, ga. organi in tuja podjetja, na splošno vsi tisti, za katere so bili ti predmeti ustvarjeni.

Predmeti investicijske dejavnosti

• Materialne vrednosti (premičnine in nepremičnine);
• gotovina;
• Neopredmetene vrednosti (licence, certifikati, avtorske pravice).

Značilnosti načel investicijske dejavnosti

Vsaka vrsta naložbe temelji na določenih načelih, s katerimi se dosežejo najbolj pozitivni rezultati.

Opišimo jih podrobneje:

1. Naložbena dejavnost je prostovoljno. Vsako podjetje se samostojno odloči, ali bo izvajalo tovrstne dejavnosti ali ne.
2. Naložbene dejavnosti zaščitena z zakonom.
3. Vsi predmeti ID enako.
4. Naložbene dejavnosti - brezplačna dejavnost. Vsi njeni udeleženci lahko izberejo poljubno število kriterijev za naložbo.
5. Če se osebna izkaznica hrani v celoti v skladu z zakonodajo, je na noben način ne krši, potem ga. organi in druge strukture ne bi smeli posegati vanj.

Pri tem ugotavljamo, da je razmerje med udeleženci v ID predpisano v pogodbi oziroma pogodbi.

Oblike investicijske dejavnosti

Oblika naložbene dejavnosti je neposredno odvisna od organizacijske in pravne oblike podjetja, pa tudi od oblike njegovega lastništva. Torej, v podjetjih se naložbe izvajajo s finančnimi in realnimi naložbami.

Realne naložbe se lahko izvedejo v naslednjih oblikah:

• V obliki prevzema ali prevzema drugih podjetij;
• Z izgradnjo novega podjetja;
• Z rekonstrukcijo obstoječega podjetja;
• Skozi posodobitev proizvodnje.

Če podrobneje govorimo o prvi točki, potem je to bolj značilno za velika podjetja, ki si lahko privoščijo prevzem obstoječega podjetja, namesto da bi zgradili novo.

Posodobitev proizvodnje je najpogostejša oblika naložbe.

Kar zadeva finančne naložbe, so bolj značilne za tista podjetja, ki imajo znatna sredstva ali lahko pritegnejo velika sredstva od zunaj. Takšne naložbe izvajajo, da bi prejeli dodaten dohodek.

Kakšno obliko naložbe izbrati, se odloči vodstvo podjetja ob upoštevanju stopnje inflacije, obrestne mere za posojila in drugih dejavnikov.

Metode investicijske dejavnosti

ID metoda - to so najprej tiste akcije, s pomočjo katerih se pritegnejo naložbena sredstva za izvedbo določenega projekta.

Najpogostejše metode so:

• Naložbe na stroške podjetja;
• Izdaja delnic ali lastniško financiranje;
• Financiranje iz proračunov različnih ravni;
• Mešano financiranje, torej kombinacija več metod hkrati.

Vsaka od naštetih metod ima svoje prednosti in slabosti, vsako podjetje izbere metodo v okviru svoje razvite ID strategije.

Viri investicijske dejavnosti

Viri naložb v podjetje so lahko tako sredstva podjetja kot izposojena sredstva.

Lastna sredstva vključujejo:

• podjetja;
• Dodatni kapital;
• Rezervna sredstva, ki vključujejo določen znesek zadržanega dobička iz preteklih let.

Odobrenega kapitala ni mogoče šteti za vir velikih naložb, saj mora biti podjetju vedno na voljo.

Lastni kapital lahko imenujemo najbolj donosna možnost naložbe, saj v tem primeru ves prejeti dobiček ostane v podjetju, vam ga ni treba deliti z nikomer. Slaba stran je, da običajno njegov obseg ne zadostuje za naložbe in bo treba še vedno pritegniti izposojena sredstva.

V tem primeru bo podjetje lahko dobilo bančno posojilo le, če bo kreditna organizacija prepričana, da bo naložbeni projekt postal resnično uspešen in prinaša dobiček. Če je posojilo prejeto, se šteje za naložbo.

Podjetja, ki veljajo za največja, pogosto izdajajo delnice. To se naredi za pridobitev potrebnega zneska naložbe. Čeprav je treba omeniti, da to ni le naporno, ampak tudi drago in tudi daleč od vedno uspešno. Če se želite zateči k temu postopku, morate skrbno analizirati ne le trg, ampak tudi zaupati, da bodo delnice sploh kupljene.

Za razvoj podjetij se pritegnejo tuje naložbe, predvsem v obliki novih tehnologij ali opreme. To nalogo ne izvajajo samo podjetja, ampak tudi država. Ustvarjanje ugodne naložbene klime ni lahka naloga, ki jo trenutno otežujejo gospodarske razmere v Rusiji.

Faze izvedbe ID-ja

Izvedba ID je sestavljena iz več stopenj.

Poglejmo jih podrobno:

Faza št. 1. Sprejemanje odločitve o dodelitvi sredstev za naložbe

Najprej se določijo cilji, nato pa smer, v katero se bo investicija izvajala. Da bi dobili potrebno podporo države, je vredno opraviti pregled in analizo izbrane smeri. Na tej stopnji se ne oblikuje le poslovni načrt, ampak se vzpostavijo odnosi s partnerji, ki bodo trajali dlje časa.

Faza številka 2. Investicijski projekt se razvija in potrjuje

Tak projekt vključuje:

• Paket projektne in predračunske dokumentacije;
• Utemeljitev investicij na ekonomski ravni.

Obe začetni fazi sta organizacijski del celotnega postopka. Končal se bo s podpisom investicijske pogodbe.

Faza 3. Postopek izdelave predmeta za ID

Na tej stopnji razvit poslovni načrt pridobi praktičen pomen. Primer te faze je načrtovanje dela.

Faza številka 4. Začetek obdobja vračila

Običajno je vračilna doba projekta 2-5 let. To obdobje se začne šteti od trenutka, ko se je financiranje začelo, do trenutka, ko dobiček začne nadomestiti znesek sredstev, vloženih v projekt.

Faza številka 5. Prejemanje in zbiranje dobička

Po trenutku vračila se začne proces kopičenja dobička. V prihodnosti se lahko vlaga v druge projekte, v razvoj proizvodnje itd. V tej fazi analizirajo, kakšna razlika se je razvila med načrtovanim obdobjem ustvarjanja dobička in dejanskim.

Kako se ID upravlja v podjetju

ID podjetja je zapleten proces. Je raznolika, vključuje vse vire, ki so na voljo v podjetju. Rezultat takšne dejavnosti bo neposredno odvisen od tega, kako pravilno se upravlja. Običajno upravljanje izvajajo višji menedžerji.

Če upoštevamo sistem upravljanja naložb kot celoto, bi morale v njem delovati vse strukture upravljanja: finančne, tehnične itd. Rezultat dela teh struktur je jasno razvita in utemeljena strategija ID podjetja.

Strategija je izdelana takole:

1. Izvajajo se marketinške raziskave. Tržni trendi, število konkurentov, ali je po določenem izdelku povpraševanje;
2. Ocenjujejo se tehnične zmogljivosti samega podjetja. Tehnična služba določi, kaj je potrebno za prehod na proizvodnjo nove vrste izdelka, daje priporočila za izboljšanje obstoječe opreme;
3. Finančni sektor določa, kakšna sredstva bodo potrebna, kakšna finančna tveganja obstajajo, iz katerih virov je mogoče pridobiti dodatna sredstva.

Kot rezultat skupnega dela se oblikuje investicijski proračun, v katerega so evidentirani vsi prihodki in odhodki, ki bodo nastali v prihodnosti.

Kakšna so tveganja pri ID-ju podjetja

Tveganja so neločljivo povezana s samim konceptom naložbene dejavnosti. Vedno obstaja možnost, da izgubite dobiček in povzročite resne finančne izgube. Vlaganje v kapital je samo po sebi tvegano. Zato bi podjetje moralo biti pozorno ne le na tveganja, ampak jih, če je mogoče, tudi izračunati.

Razmislite, kakšna tveganja se lahko pojavijo pri naložbah:

1. Težave z dobavitelji materialov ali opreme;
2. Zvišanje stroškov surovin in materialov;
3. Pridobitev vrednostnih papirjev nedonosnih podjetij;
4. Ostri skoki menjalnega tečaja;
5. ali denominacija nacionalne valute;
6. Okoliščine višje sile, na katere ljudje ne morejo vplivati.

Kaj naj stori vodstvo podjetja, ki želi investirati v zanimiv in donosen projekt?

• Vnaprej ocenite možna tveganja;
• Vnaprej razviti ukrepe za zmanjšanje tveganja;
• Analizirajte posledice, ki bodo nastale v primeru nastanka teh situacij.

končno ugotavljamo, da je bil današnji članek namenjen bralcu predstavo o naložbeni dejavnosti podjetja. Upamo, da bo prinesla teoretične in praktične koristi.