Kako zgraditi napoved denarnega toka, da bi dobili posojilo. Analiza denarja podjetja. Da bi ugotovili, kaj zapoznela sredstva podjetja

Notranji denarni tok na gospodarstvu

Denis Blue, svetovalec podjetja "IncertEev"

1. Ali potrebujete ta članek. 2. Razvrstitev gotovinskih gibanj

Pred tem je bil že omenjen koncept dejanskega denarnega toka in virtualnega denarnega toka. Določimo, kaj pojmo v kontekstu članka.
Real Money Money. - denarno gibanje med poravnalnimi računi in blagajniškimi registri posameznih pravnih oseb na gospodarstvu.
Virtualni denarni tok- spreminjanje lastnika zneska gotovine v skladu z obema pogojev: \\ t

Pod lastnikom pomeni strukturno enoto ali osrednje zveznega okrožja, ki ni pravna oseba
Deneve se ne premikajo od enega tekočega računa drugim.

Poleg dveh vrst gibanja je tudi tretja - gibanje denarja. Njegovo bistvo je v tem, da se denar premakne med izračunani računovodski izkazi ene pravne osebe.

Slika 1. Denarno gibanje med dvema CFOS

Slika 1 odraža sproščanje skupnega denarnega toka med obema osrednjim zvezdnim okrožjem (oddelkom, pravnim osebam) resničnih in virtualnih denarnih tokov za vsakega posameznega CFO.

3. Značilnosti vrst denarnega toka

3.1. Pravi denarni tok.

Torej, začnimo z opisom enostavnejše različice - dejanski denarni tok med delitvijo holdinga. Preprosto je, da je vsaka enota v tem primeru pravna oseba in ima svoj tekoči račun (račun) in denarno mizo. In vse gibanje denarja se izvaja skozi običajno, za računovodje, računovodske operacije z nasprotnimi strankami. Da bi izvedli načrtovanje in računovodstvo realnega denarnega toka na gospodarstvu, je potrebno, da podjetja vključijo v svojo sestavo. Pogosto je primerno, da naredite dve skupini nasprotnih strank in jih imenujemo, na primer, "notranje nasprotne stranke" in "zunanje nasprotne stranke". V tem primeru se lahko pridobijo poročila iz naslednjih dveh kosov: CFOS in nasprotne stranke.

3.2. Virtualni denarni tok.

Ta možnost je bolj zapletena, saj je dejansko gibanje denarja načeloma odsoten, vendar ustrezno oceniti delo individualnih oddelkov družbe, je treba imeti informacije o njihovem odnosu z drugimi delitve.
Torej, če, z dejanskim denarnim tokom, je njihova pripadnost določenemu TSFO mogoče določiti s poravnalnimi računi, potem v tem primeru ni take možnosti. Za upoštevanje notranjega denarnega toka med oddelki za holding lahko uporabite tako individualne račune (podračun) in dodatne podcomede v računovodskih izkazih, ki odražajo dejanski denarni tok. Na primer, referenčna knjiga "Kraji skladiščenja denarja" je lahko podconto.

Primer:

Veliko podjetje, ki vključuje proizvodnjo, veleprodajo in trgovino na drobno, in trgovci na debelo lahko prodajajo izdelke ne le z njihovimi delitvami, ki se ukvarjajo z veleprodajno trgovino, ampak tudi nasprotne stranke tretjih oseb.
Podjetje je ena pravna oseba. V skladu s tem, vse operacije z gotovino skozi tekoči račun celotnega gospodarstva.
Zdaj je vprašanje, kako omogočiti, da bi dobili zanesljive informacije o delu, oziroma o učinkovitosti dela, vsaka od smeri (bomo posebej poklicali proizvodnjo, veleprodajo in maloprodajo).

proizvodna dela z izgubo, dolg je 100 rubljev.
Čisti tok na debelo 150 drgnite.
Čisti tok po maloprodaji 50 drgnite.

Skupni denarni tok 100 rubljev. Toda resnično, eden od njihovih državnih oddelkov - proizvodnja je prejela negativen rezultat. To je mogoče videti le, če, najprej razdelite pravi denarni tok iz virtualnega in, drugič, da dobimo možnost pridobitve poročil v osrednjem zveznem okrožju, oddelkov.
In zdaj gremo neposredno na to, kako je mogoče organizirati. Najprej, ugotovimo, katere informacije lahko uporabite za analizo. V primerjavi z dobičkom in poročilom o izgubi, kjer se pri izračunu dobička upoštevajo različne vrste odhodkov in prihodkov, kot tudi drugi vmesni kazalniki izračuna, na primer, kot so stroški in obrobni dohodek, poročilo o denarnem toku V splošnem primeru je sestavljen iz štirih glavnih kazalnikov:

Prihod
Plačila

Ali moram upoštevati ostanke v okviru navodil? Verjetno ne, ker teh podatkov ni posebnega smisla, zaradi preprostega razloga, da je trenutni račun eden in denar se ne premika kjerkoli. Toda promet za poročevalsko obdobje bo pokazal, koliko je družba plačala denar, in koliko je prejel. Zato je treba za virtualno gibanje denarja v kontekstu enot, revolucije analizirati.
Zdaj obstaja še eno vprašanje, kako narediti eno in isto gibanje denarja takoj v dveh TSFO. Recimo, da je proizvodnja izvedena končne izdelke na debelo v višini 400 rubljev, v tem primeru je operacija v bistvu ena, vendar bi se morala odražati v poročanju proizvodnje in na računovodstvu na debelo. Za proizvodnjo bo vrsta operacije prejela in za plačila na debelo. V tem primeru, če se uporablja načrt upravljanja računa, se izvedeta dve ožičenje (korespondenca računov, ki jih je po analogiji z ruskim računovodstvom):

DT 51 KR62 na osrednji zvezni proizvodnji okrožja
DT 60 KR51 po osrednjem zveznem okrožju

poleg tega se ti CFI nanašajo na račun dolga in račun. Vendar pa je treba upoštevati dve točki. V računovodskih izkazih vzajemnih naselij je treba navesti kot podconto in drugo osrednje zvezno okrožje, torej za klavzulo 1 bo centralna banka na debelo, vendar za p. 2 - proizvodnja CFO. To je posledica naslednjih razlogov:

za poročanje, v primeru, ko je potrebno dešifrirati podatke v poročanju, ne le na osrednjem zveznem okrožju - lastnika operacije, ampak tudi je zanimivo vedeti, kaj je drugi TSFO sodeloval pri tej operaciji
Če je med avtomatizacijo možnost na podlagi ene operacije za eno samo operacije, ki oblikujejo TFO za drugo TSFE s prenosom vrednosti podkontona.

Za vsako CFI so možna prava gotovinska plačila. Da bi ločili realni denarni tok iz virtualnega, je potrebno, da vnesete dodatno podconto ali ustrezne račune (podračun). Kot rezultat, v izjavah, bo mogoče graditi kazalnike, ki kažejo neto denarni tok v DTP in vrsto gibanja. 3.3. Gibanje denarja

Bistvo tega gibanja je v tem, da se denar premakne neposredno med poravnalnimi računi in denarnimi mizami podjetja. Na splošno se upoštevajo le tri vrste gibanj:

Od tekočega računa na tekoči račun
Od tekočega računa na blagajni
Od tekočega računa na blagajni

Vendar pa nekatere organizacije zahtevajo podrobnejše računovodstvo. To je posledica dejstva, da se sredstva ne premikajo takoj, ampak za določen čas. Na primer, med tekočimi računi se lahko sredstva premaknejo v 3 dneh. Zato se uvede dodatni računovodski separator, ki določa denar na poti. 4. Obračunavanje notranjega gibanja sredstev na gospodarstvu z uporabo programske opreme "Intralians: Corporate Finance 2004".

Nad primer virtualnega denarnega toka. Zdaj pa upoštevajte izvajanje tega primera z uporabo Intralianov: programske opreme za finance Corporate (v nadaljnjem besedilu "ICF). Torej, najprej kažemo, da imamo naslednjo finančno strukturo gospodarstva:
V ICF izpolnite referenčno knjigo CFO, kot sledi:

1. Upravljanje Qi
1.1. CZ proizvodnja
1.2. CD.
1.3. CD CENTE.

Naslednji korak je določiti strukturo proračuna denarnega toka (BDDS). Kot je navedeno v primeru, je struktura BDDS izgleda takole:

Denarna sredstva na začetku obdobja
Prihod
Plačila
Denarna sredstva na koncu obdobja

Naslednji korak je konfiguriranje načrta upravljanja računa. Kot smo že omenili, da ločite virtualni denarni tok iz resničnega, lahko uporabite oba računa (subaccounts) in podconto. Pri uporabi ICF je razlika v uporabi teh dveh pristopov, da pri uporabi subcontomov, polnjenje njihovih vrednosti pri vstopu v proračun operacijo ni obvezno. Če uporabljate račune (podračun), potem v proračunskem operaciji, ki ga je mogoče izbrati račun, ki ima subaccount, ki temelji na realnem in virtualnem denarnem toku. V našem primeru bomo uporabili podconto. Zaradi enostavnosti bomo razmislili o določitvi v zvezi z zadevo, ko se ruski računovodski načrt računov sprejme kot načrt upravljanja računov z nekaterimi spremembami. To so predvsem naslednje:

Računi za denarne tokove, ki imajo subaccounts, se spremenijo v račune brez podračunov.
Podobne spremembe so narejene z računi vzajemnih naselij.

V tem primeru bo konfiguriranje računov v ICF izgledalo takole:

Slika 2. Načrt upravljanja računa

Slika 2 V računih 50 in 51 podkonto "Analytics 1" je bila uvedena. To je ena od referenčnih knjig ICF, ki se lahko uporabijo za nastavitev vrednosti lastnega računovodskega separatorja. V našem primeru bo vseboval samo dva elementa:

virtualni denarni tok
real Money Money.

V ICF, izpolnjevanje referenčne analitike knjige 1, bo izgledalo takole:
Osnovne nastavitve so narejene. Zdaj ostaja ugotoviti, kako uvesti načrtovane in dejanske podatke v program. V ICF obstaja več načinov za vnos rednih in dejanskih podatkov, vendar bodo na koncu oblikovali tako imenovane proračunske operacije.
Analizirali bomo naslednje vrste poslovanja:
1. Proizvodnja izvajajo končni izdelki na debelo

Slika 3. Operacija proračuna

Kot je navedeno v primeru, po tem postopku, je treba oblikovati še eno za centralno DSFO. Če želite to narediti, s pomočjo funkcionalne pomoči ICF na podlagi te glavne operacije, je podrejeni DT 60 CR 51 konfiguriran s prenosom vseh potrebnih podkontonov vrednosti. Slika 3 kaže, da je vrednost 62 vrednost drugega podconto CFO iz izračunov na debelo. V skladu s tem, če prejmete poročanje o tej operaciji, lahko določite obe TSFOS, ki sodelujejo v operaciji.
Če se operacija izvede med enotami, izoliranimi neodvisnim pravnim osebam, nato namesto izračunov CFO na račun vzajemnih naselij, je naveden nasprotna stranka.
V podjetjih, kjer pravni subjekti ne ustrezajo oddelkom, in nobeden od njih ne ustreza osrednjemu federalmu okrožju, je treba vsakega od navedenega analitika zagotoviti na računih načrta upravljanja računa. Samo v tem primeru bo oblikovanje kazalnikov poslovodnega poročanja v znižanju pravnih oseb, oddelkov in osrednjega zveznega okrožja.
Zadnji pogled na gibanje, ki ga bomo upoštevali, bo gibanje gotovine med poravnalnimi računi in blagajniškimi registri. Na splošno je konfigurirana tri korespondenca:

DT 50 KR 51 - Premikanje DS iz banke na blagajno
DT 51 CR 51 - Gibanje DS od banke v banko
DT 51 CR 50 - Premikanje DS iz blagajnika v banko

Za oblikovanje kazalnikov, povezanih z gibljivimi sredstvi, DDS izdelki ustvarjajo ločeno mapo, ki vsebuje tri izdelke. Lahko jih pokličete, na primer, podobno kot imena operacije operacije.
Če se gibanje sredstev pojavlja v nekaj dneh, se ločen račun ustvari za računovodstvo v gibanju, ki se lahko imenuje "denar na poti". V skladu s tem se lahko vsaka od zgoraj navedenih operacij prekine na dva. Na primer, če jemljete operacijo "Premaknite DS" iz blagajne v banko, potem bo prekinilo naslednje:
DT 57 CR 50 - Zbiranje
DT 50 CR 51 - Prihod iz zbiranja
Za te operacije, kot v prejšnjem primeru, je treba določiti izdelke DDS.
Povzetek opisanega materiala se lahko rečemo, da je osnovna ideja obračunavanja notranjega denarnega toka v podjetju, da dodelite resnične in virtualne tokove. To je mogoče izdelati z uvedbo dodatnih računov (subakcounts) ali podkonto. Če želite upoštevati že izbrane tokove za osrednje zvezno okrožje, oddelke in pravne osebe, je treba uvesti ustrezne analitike o računih načrta računov.

Poslovni načrt 100%. Strategija in taktika učinkovitega podjetja Abrams Ronda

Napoved denarnega prometa

Za večino podjetij je analiza denarnega toka najpomembnejše merilo za ocenjevanje vaših dejavnosti. Če ne morete plačati zaposlenih, na računih ali sebi, verjetno ne boste ostali dolgo časa v poslu in zagotovo ne boste mogli spati udobno ponoči.

Poročilo o napovedovanju denarnega toka ni povezano z dobičkom - vprašanje je, kakšna je vrednost vašega tekočega računa. Iz njega ne boste prepoznali niti velikosti dobička ali števila naročil. Vendar pa boste dobili resnično mesečno sliko prihoda in porabe denarja v podjetje.

Analiza denarnega toka je še posebej pomembna za sezonske družbe, podjetja s pomembnimi materialnimi rezervami in podjetji, ki večino blaga izvajajo na kredit. Upoštevati morate, da bo v določenih časovnih obdobjih poslovno dejavnost nizka, da se lahko pojavijo pomembni začasni odmori med plačili za materiale in dejanske denarne prejemke.

Priprava poročil o denarnih tokovih v preteklem obdobju omogoča pridobitev ideje o tem, kaj vas čaka v določenih mesecih v letu, zavestno načrtuje prejem in porabo denarja v prihodnosti. Obico ohranjanja mesečnih poročil denarnega toka je lahko zelo koristno.

Pri pripravi predlaganih obrazcev dodeli sredstva, ki jih prejmete od poslovanja (prodaja), in viri, ki so posojila ali naložbe (financiranje). Bodite pozorni na izraze, ki se uporabljajo v analizi monetarne spremljanja:

Plačila lastnikom. Denar, ki se plača lastniku družbe namesto plač v prisotnosti lastništva ali razdeljenih med lastniki (z izjemo odhodkov odškodnine). V podjetju, to je odprta delniška družba, gotovinska plačila se imenujejo dividende (plačani iz dobička, ki ostanejo na odtujitvi družbe po plačilu davkov).

Prihodkov iz obresti. Dohodek, prejeti od banke in drugih obrestnih računov.

Izposojenih sredstev. Pomembna sredstva v obliki posojil, ki jih zagotavlja banka in druge kreditne linije.

Poslovni odhodki. Dejanska plačila iz proizvodov te kategorije, manj amortizacije (ker amortizacija ne velja za kategorijo denarnih sredstev). Na metodi upravljanja denarnih sredstev in metode nastanka poslovnega dogodka se ta linija razlaga drugače; Potrebujete strokovne nasvete.

Prodaja v gotovini. Prodaja o takojšnjem plačilu ali predhodnem plačilu.

Denarna bilanca na začetku obdobja. Znesek denarja na bančnem računu na začetku meseca, ki ga je treba oceniti; Ob koncu preteklega meseca je dolžan sovpadati z denarnim ravnotežjem.

Rezerve. Denar, vpisan na račun prihodnjih nepredvidenih stroškov.

Zberite denar. Prihodkov od prodaje, proizvedenega v prejšnjem obdobju.

Stroški izdelka. Dejanska plačila na izdelkih v tej kategoriji. V metodi upravljanja denarnih sredstev in metode nastanka poslovnega dogodka se ta linija razlaga drugače; Potrebujete strokovne nasvete.

Neto denarni tok. Denar, ki je na voljo družbi po plačilu vseh računov, ki so mu predložili, izvrševanje drugih zahtev in zavezanost obveznih plačil.

V prvih štirih letih je glavni predmet trajnega vprašanja denarni tok. Naredite napovedi denarnega toka! Preden sem uspel poročati o dobičkih in izgubah, je minilo šest mesecev. Edini pomemben kazalnik je zmožnost plačevanja računov.

Larry Leigon,

Iz investicijskih projektov knjig: od modeliranja do izvedbe Avtor Volkov Alexey SergeEVich.

Načrt gibanja denarnih sredstev (DDS, denarni tok) ali napoved prejemkov (gotovinske pritoke) in plačila (Denarna obris) so namenjeni izračunam prihodkov, plačil in denarnih sredstev. Prikazuje brezplačen denarni tok

Avtor Litvinyuk Anna Sergeevna.

42. Neposredne in posredne metode za analizo denarnega toka za analizo denarnih tokov uporabljajo kazalnik njihove rasti z vključitvijo gotovinskega in negotovinskega prometa: gotovina v blagajni; denar na poravnalni račun; Monetary.

Iz knjigovodske računovodskega računovodskega računovodstva Avtor Kartashava Irina.

43. Metoda koeficienta kot orodje za analizo faktorja pri ocenjevanju stopnje denarnega toka Koeficient metoda pri analizi denarnih tokov se uporablja za preučevanje ravni in njihovih odstopanj od načrtovanih in osnovnih vrednot različnih relativnih kazalnikov, \\ t

Iz knjige analize finančnega poročanja. Squata. Avtor Olshevskaya Natalia.

2.3. Računovodstvo za valutne sklade 2.3.1. Katere regulativne dokumente so postopek vodenja dejavnosti na valutnem računu? Zakon Ruske federacije 10. decembra 2003 št. 173-FZ "o regulaciji valut in nadzoru valut" s spremembami in dodatki, \\ t

Iz knjige je teorija računovodstva. Squata. Avtor Olshevskaya Natalia.

41. Dokumentarna registracija pretoka osnovnih sredstev Gibanje osnovnih sredstev je povezano z izvajanjem gospodarskih dejavnosti za vstop, notranje gibanje in odstranjevanje osnovnih sredstev. Te dejavnosti izdajo tipične oblike primarnega računovodstva

Iz knjige 1c: Računovodstvo 8.2. Razumljivo vadnico za začetnike Avtor

26. Dokumentarna registracija pretoka osnovnih sredstev Gibanje osnovnih sredstev je povezano z izvajanjem gospodarskih dejavnosti za vstop, notranje gibanje in odstranjevanje osnovnih sredstev. Te dejavnosti izdajo tipične oblike primarnega računovodstva

Iz računovodstva za upravljanje knjig. Squata. Avtor Zaritssky Alexander Evgeneraecch.

Polnjenje v imeniku denarnih izdelkov v programu "1C Računovodstvo 8" se izvaja možnost samodejnega izpolnjevanja obrazca poročanja št. 4 "Poročilo o denarnem toku". Toda za uporabo tega mehanizma, ki ga potrebujete za račun

Iz knjige 1c: Upravljanje majhnega podjetja 8.2 iz nič. 100 izkušenj za začetnike Avtor Gladka alexey anatolievich.

64. Dokumentarna registracija pretoka osnovnih sredstev Gibanje osnovnih sredstev je povezano z izvajanjem gospodarskih dejavnosti za vstop, notranje gibanje in odstranjevanje osnovnih sredstev. Te dejavnosti izdajo tipične oblike primarnega računovodstva

Od rezervacijskega poslovanja investicijskih projektov Avtor Lumpv alexey andreevich.

Lekcija 58. Izdelki o denarnih denarnih nalogah programa predvideva obračunavanje sredstev trgovskega podjetja v okviru izdelkov njihovega gibanja, ki zagotavlja dodatne analitike in podrobnosti računovodstva. Oblika seznama denarnih izdelkov

Iz rezervacije knjige in nadzora stroškov v organizaciji Avtor Vitkalova Alla Petrovna.

Lekcija 91. Proračun denarnih tokov za menedžerske računovodske namene je pomemben pomen poročila, ki se imenuje proračun denarnega toka. V vizualni in razumljivi obliki predstavljajo naslednje informacije: napovedana bilanca sredstev

Iz knjigovodske računovodstva v medicini Avtor Firta svetlana yruryevna.

6. Načrt pretoka denarja (denarni tok) Torej, smo opredelili temeljne temelje, obstajajo parametri proizvodnje, obstaja načrt za prihodke, načrt tekočih stroškov, davki se izračunajo, napoved (poročilo) dobička in izgube nastane. Zdaj morate zbrati vse te podatke v enem samem

Iz ekonomske analize knjige Avtor Klimova Natalia Vladimirovna.

3.1. Proračunska denarna denarna denarna sredstva Denevnice so v tržnem gospodarstvu z glavnim virom. Organizacija lahko pri vsakem trenutku doživlja denarni primanjkljaj, ne da bi zagotovila ustrezne ravni.

Iz knjige MBA v 10 dneh. Najpomembnejših vodilnih poslovnih šolskih šolskih šol Avtor Syllable Stephen.

Poglavje 3. Računovodstvo finančnih sredstev (gotovina). Postopek za obračunavanje denarnih sredstev in denarnih transakcij (1. ur.) Regulativni okvir za organizacijo gotovinskega poslovanja se izvaja v denarju z denarjem in

Iz knjige avtorja

Vprašanje 68 Neposredne in posredne metode za analizo denarnih sredstev denarnih tokov so niz denarja, ki se nahaja na blagajni na bančnem naselju, valut, posebnih računih, v izpostavljenih akredientih in posebnih računih, preverite

Iz knjige avtorja

Analiza denarnega toka Izraz "denarni tok" se pogosto omenja v kombinaciji s konceptom "nakupa z izposojenimi sredstvi". To je osnova finančne analize. Strokovnjaki s Wall Street lahko hitro ocenijo kvalitativni vidik.

Iz knjige avtorja

Primer primera upravljanja gotovine, Quaker OATS namerava kupiti stroj za drobljenje za svoje podjetje v Kansas Cityju za 100.000 $. Univerzalna fascinacija z rastlinskimi vlakni se je dramatično povečala za povpraševanje po umiku, rastlina pa ne več oblik. Ko je kupil avto, podjetje

Primer - primer poročila o denarnem toku (neposredna metoda)

Sl. 36.

Takšno poročilo je dobro povedalo, koliko denarja je minilo na računih, vendar ne bo jasno, zakaj so toliko mimo toliko.

Ponovno uporabljamo našo dolgo trpljenje, ki smo ga začeli razstaviti v prejšnjih poglavjih in se zavedati denarnega toka. V ta namen preprosto vzamemo podatke, predložene enkrat v stolpcu »Cash« ali na ustreznem računovodskem računu, in imamo vse operacije, ki se je zgodilo v skladu s svojo gospodarsko vsebino.

Ovitek -

Ta dokument kaže le tiste operacije, ki so zagotovile neposreden in neposreden vpliv na vrednost denarja družbe. V oklepajih nasproti vsake vrstice, da bi olajšali odpoklic, so navedene pogojne številke poslovanja družbe.

Na tem poročilu lahko naredimo naslednje sklepe:

Dejavnosti poslovanja vodijo do negativnih rezultatov, ker družba začne svoje delo in je v začetni fazi razvoja;
Investicijske dejavnosti odvračajo sredstva, kot je opisano zgoraj;
Vse potrebe po poslovanju in naložbah so zajete v privabljanju sredstev v okviru finančnih dejavnosti - od delničarjev in posojilodajalcev.

Bodite pozorni na končno število poročila - 36.800 rubljev. Se je že srečala v bilanci stanja družbe ob koncu obdobja poročanja v vrstici "Denar". Spet se poročila "združijo" drug z drugim.

N.B. Na enak način kot poročilo o poslovnem izidu dejansko razglasitev "zadržanega dobička" računovodskega gibanja v bilanci stanja družbe, in izkaz denarnega toka je razgradnja denarnega gibanja v isti bilanci stanja.

In to pa pomeni, da bo delničar, ki je preučil tak dokument, našla odgovore na naslednja vprašanja.

Kako in na račun tega, kar se premaknemo iz enega poslovnega stanja v drugega, kako rast denarja raste in, potem solventnost podjetja?
Kdo in v kolikšni meri vpliva na denarni tok podjetja? Še enkrat bomo spomnili, da je za vsako vrstico in to poročilo odgovorna tudi nekdo.
Zakaj je denar v podjetju natančno, koliko je tam?
Kdo je točno kriv za dejstvo, da lahko pogosto primanjkuje denarnih sredstev za vzdrževanje normalnih dejavnosti?
Kaj storiti naslednje, kaj rešiti ali izboljšati, da bi zagotovili zadovoljivo solventnost, sposobnost razvoja, vračanja dolgov in hkrati, da ne kopičijo dodatnega denarja na računih?

Alternativa, posredna metoda za oblikovanje poročila denarnega toka v ugovoru neposredno temelji na podatkih o spreminjanju posameznih bilančnih členov in informacij iz izkaza poslovnega izida. Rezultat denarnih tokov se posredno izračuna po izdelkih drugih finančnih dokumentov. Zato se metoda imenuje posredna, ko se uporablja, ni potrebe po podatkih o dejanskem denarnem toku prek gotovinske mize in bančnih računov družbe. Takšna oblika ne kaže toliko prometa denarja, koliko resničnosti se spremeni v ostanke. To se nanaša predvsem na prvi del poročila - operativne dejavnosti.

Postopek pristopa je zgrajen na prilagajanju kazalnika dobička (iz izkaza poslovnega izida) o količinah izgubljenega ali preobremenjenega denarja. Razmislite o naslednjem primeru (Sl. 37) in komentirajte njeno vsebino.

Začnimo z dejavnostmi.

Za začetek, denarni tok obdobja je preprosto enak znesku čistega dobička v istem obdobju. Privzeto se domneva, da bi moral dobiček v splošnem primeru privesti do podobnega povečanja sredstev družbe. To bi bilo pošteno v idealnih razmerah, ko ni denarja, ki preganjajo, se znesek zalog ne spremeni, amortizacija se ne zaračuna, ni naložb, ni dejavnosti, povezanih z pridobitvijo in vračanjem financiranja. Ne pozabite na primere trgovske družbe in projektne dejavnosti. Toda v resničnem življenju se to ne zgodi, zato so potrebne prilagoditve izvedene spodaj.

Vendar pa je prva pomembna ideja že oblikovana: glavni vir dopolnjevanja in rast denarja je dobiček družbe, učinkovitost dela upravljavcev podjetja. Ne bo dobička - na koncu ne bo denarja. Toda rast denarnih bilanc brez rasti dobička je vedno sumljiva.

Sedaj obrnite na obljubljene prilagoditve. V prvi fazi se doda amortizacija, ki se je pojavila za zgoraj navedeno obdobje. Amortizacija je edina oblika stroškov, za katere podjetje nikoli ne plača živega denarja. Amortizacija - zmanjšanje, včasih pogojna, nekratkoročna sredstva. To pomeni, da bi moral biti denar družbe ob koncu obdobja poročanja bolj čist dobiček glede na količino amortizacije, ki je nastala v istem obdobju. Konec koncev, ko je izračunavanje čistega dobička, je bila upoštevana z negativnim znakom, vendar denar ni izginil: Izkazalo se je, da niso vsi stroški dejansko plačani z gotovino.

N.B. Če se v obdobju ne pride do sprememb v računovodskih izkazih in terjatvah, potem pa bo denarna rast poslovnih dejavnosti enaka zneska čistega dobička in amortizacije je nekakšen primarni denarni tok.

Primer poročila o denarnem toku (posredna metoda)

Sl. 37.

posredna metoda

Potem se dobljeni znesek prilagodi spremembam različnih sestavin kratkoročnih sredstev in obveznosti.

Rast terjatev, razlika v bilancah terjatev na koncu in začetku obdobja poročanja v ustreznih bilancah se šteje kot odliv sredstev. Dejansko, če se je vrednost terjatev zrasla, potem nekdo iz potrošnikov družbe še ni plačal denarja za dobavljene izdelke. To pomeni, da ima podjetje manj denarja, kot je pokazal dobiček. Dobiček je bil upoštevan v višini pošiljke, ki je vplivala na raven terjatev. Upoštevajte, da v tem primeru podjetje ne plača denarja. Ker pa se je oblikovanje denarnega toka začelo s čistim dobičkom, je treba tukaj prikazati vpliv dela s kupci, da prepreči ta dobiček. Minus priča ne dejstvo, da smo plačali za nekaj denarja, ampak da smo jih pogrešali od nekoga, čeprav so morali ... in obratno, upad terjatev je pozitiven denarni tok: Kupci plačati podjetja Vse trenutne pošiljke in predvsem del starih zavez.

Rast obveznosti v protiutežnih terjatvah se šteje kot pretok sredstev. Če se je dolgost družbe povečala, to pomeni, da ni bilo dodatnega za prejetih in rabljenih virov, katerih stroški so bili prikazani v izkazu poslovnega izida kot stroški, ki zmanjšujejo dobiček. Družba je zmanjšala dobiček, brez denarnega toka. Tukaj lahko naredite analogijo z amortizacijo - je tudi neplačana poraba.

Vrednost rasti rezerv se obravnava tudi kot zmanjšanje sredstev. Logika je približno naslednje: če je podjetje pridelalo zaloge, to pomeni, da je bilo nekako plačati za to rast, v splošnem primeru - denar.

Podobno se zmanjšajo rezerve in obveznosti, ki se upoštevajo z nasprotnimi znaki.

Tako na rezultate tokov denarnih tokov vplivajo učinkovitost glavnega poslovanja (čisti dobiček), raven in postopek za odpis uporabljenih nekratkoročnih sredstev (amortizacija), upravljanje borza, upravljanje zbiranja dolgov od kupcev in upravljanje plačil dobaviteljem.

Točno enak pristop se uporablja tudi za upoštevanje naložb in finančnih dejavnosti. V slednjem primeru, z izjemo dividend, podatki, na katerih se ponovno izkazujejo iz izkaza poslovnega izida. Če je poročilo pravilno pustilo, bi moralo voditi na enake rezultate, ki jih je zbral neposredno metodo.

Splošna pravila za vse čiste prilagoditve izkaza prinašajo na vrednost čistega denarnega toka.

Če bi povečali nekakšno premoženje, bi se moral denar zmanjšati. V nasprotnem primeru, od kod prihaja to sredstvo? Hkrati pa za to nismo mogli plačati, preprosto smo pripravljali denar, vendar so dali drugo nepremičnino.
Če smo se zmanjšali za nekakšno premoženje, bi se moral denar povečati. V nasprotnem primeru, kaj bi lahko zamenjali to sredstvo, kje je šel?
Če bi povečali nekakšno pasivno, se mora denar povečati tudi. Zagotovili smo z virom financiranja (v splošnem primeru denarja) in moramo imeti ustrezno sredstvo.
Če bi se zmanjšali za nekatere pasivne, bi se moral denar zmanjšati. Imamo "odvzeta" del finančnih virov.

Ta logika smo že obravnavali, ko so poskušali ugotoviti, kateri dejavniki vplivajo na denarna sredstva družbe in katere dejavnike je treba upravljati, da bodo ti denarni ostanki postali več.

Ta pristop k pripravi poročila je lažje razumeti, zakaj se denarni tok razlikuje od fiksnih dobičkov, kjer so bili resnično vloženi viri, ki jih zaslužijo poslovne dejavnosti. Omogoča vam, da analizirate dejavnosti različnih menedžerjev, odgovornih za upravljanje sredstev in obveznosti - ki porabi denar, in ki jih prinaša.

Ponovno se bo (in zdaj zadnjič) vrnila na naš primer in poročili o denarnem toku s posrednim postopkom.

Plačati je treba dejstvo, da je denar najnižji, poceni premoženje.
Čist denarni tok - izdeluje denarni tok za obdobje. Denarni prilivi minus denarni odtoki za vse vrste dejavnosti, trenutna bilanca.

V okviru krize so poslovodstvo finančnega stanja družbe in njene metode analize najpomembnejši elementi poslovne organizacije. Nezadostna pozornost na ta problem lahko privede do neprofitnih dejavnosti in celo k stečaju.

Finančna blaginja je odvisna, vključno z učinkovitim upravljanjem in analizo denarnega toka podjetja: spremljanje pritoka sredstev in racionalne rabe v obliki kritja obveznosti. Pomanjkanje sredstev sredstev lahko kaže na finančne težave in presežek je, da je podjetje izgube, saj zgreši možne koristi. Neuporabljena denarna sredstva izgubijo stroške sčasoma pod vplivom inflacije in drugih dejavnikov. Presežni skladi posredno označujejo neučinkovito analizo denarnih tokov in upravljanja.

Analiza denarnih tokov zasleduje glavni cilj - to je identifikacija vzrokov primanjkljaja (presežek) denarja za optimizacijo procesov distribucije sredstev, ki zagotavljajo solventnost podjetja. Analiza načrtovanih in dejanskih podatkov se lahko izvede z uporabo različnih metod za analiziranje denarnega toka.

Analiza in napoved denarnih tokov v podjetju

Načrt denarnega toka se lahko zgradi, na primer v obliki proračuna denarnega toka (BDDS). Analiza denarnega toka (niti), ki vam omogoča nastanitev:

stopnjo financiranja dejavnosti podjetja na račun lastnih virov;
odvisnost od zunanjih virov financiranja;
neto denarni tok;
dejansko stanje solventnosti;
napoved za naslednje obdobje.

Kadeks "neto denarni tok" se običajno šteje za najpomembnejše. Ta kazalnik določa finančno stanje družbe, kot tudi njegovo zmožnost upravljanja investicijskih privlačnosti in stroškov. Izračuna se kot razlika med pozitivnim in negativnim denarnim tokom za obdobje.

Na stopnji ocenjevanja podjetja ali investicijskega projekta, neto denarni tok uporabljajo lastniki, vlagatelji in upniki, da ocenijo učinkovitost naložb v naložbeni projekt ali podjetje kot celoto. Če je projekt kratkoročni, potem pri izračunu stroškov projekta, ki temelji na denarnih tokovih, diskontiranje se ne uporablja.

Za dolgoročne naložbene projekte v izračunih, vse prihodnje denarne tokove "svinec" na vrednost v sedanjem času (diskontirano). Zaradi diskontiranja se doseže kazalnik neto tekočih stroškov.

Analiza monetarnega gibanja organizacije lahko temelji na neposrednih in posrednih finančnih metodah. Popravijo odliv ali pritoka sredstev.

Z metodo posredne napovedi je začetna osnova izračunov čisti dobiček, načrt denarnega toka pa se oblikuje s prilagoditvijo čistega dobička, obračunavanja poslovanja, povezanih z gibanjem denarnih tokov Organizacije, in druge bilance listov. Pri analizi denarnega toka s to metodo so denarni tokovi razdeljeni na tri vrste dejavnosti: trenutne, naložbe in finančne.

Izhodišče izračuna je čisti dobiček. Znesek denarnega toka se prilagodi zneska dolga na davkih od plačevanja, odhodkov prihodnjih obdobij, amortizacije, izgube pri prodaji neopredmetenih sredstev, odplačilo bančnega posojila, zmanjšanje količine računov za plačilo, dobiček od prodaje Vrednostni papirji, zmanjšanje obveznosti, povečanje predplačil, povečanje proizvodnih rezerv materializma.

Osnova analize denarnih tokov iz naložbenih dejavnosti - investicije. Oddelek za naložbene dejavnosti upošteva prodajo materialnih dolgoročnih sredstev in vrednostnih papirjev, pridobitev materialnih dolgoročnih sredstev in vrednostnih papirjev.

V oddelku finančne dejavnosti načrta denarnega toka, izdajo delnic, pridobivanja in odplačevanja posojil, vlaganje v vrednostne papirje in prejemanje naložbenih prihodkov, odplačilo obveznic in izplačilo dividend.

Na zadnji fazi analize se denarna bilanca izračuna na začetku in koncu leta, zaradi česar je mogoče govoriti o spremembah v finančnem stanju družbe.

Neposredna metoda napovedovanja denarnih tokov je izračun priliva denarja od predplačil kupcev, prodaje blaga in storitev itd. In odtok denarja pri plačilu obresti na posojila in posojila, po računih dobaviteljev itd. V tem primeru je začetna osnova izračunov prihodkov. Tako neposredna metoda vključuje ob upoštevanju pretoka denarnih tokov za določeno obdobje kot razlika v prihodkih in plačilih.

Spodnja slika prikazuje fragment načrta denarnega toka (primer).

Slika 1. Fragment načrta denarnega toka (tabela) Konsolidirano poročilo o gibanju denarja na primeru programske opreme Product "WA: Financeer".

Analiza dejanskih denarnih tokov

Po dejanskih plačilih in prejemu denarja iz nasprotnih strank, je mogoče analizirati dejanske denarne tokove za obdobje, kot tudi za izvedbo analize dejstev na področju dejstva in prepoznavanje odstopanj. Hkrati lahko vodstvo izvede operativno analizo in sprejema odločitve o operativnem upravljanju, vključno z nemudoma prilagoditi tok denarnega toka na podjetniku na podlagi dejstva iz načrta.

Vlagatelji in posojilodajalci z analizo denarnih tokov na podlagi poročila o denarnem toku za obdobje lahko ugotovijo, ali je družba sposobna izpolniti svoje finančne obveznosti, in vodstvene delavce - za izvajanje tekočega finančnega načrtovanja in izvajanja Proizvodne, finančne in investicijske politike.

Glede na rezultate analize denarnega toka podjetja, se lahko sprejmejo naslednji sklepi:

iz katerih virov in v katerih količina pomeni;
navodila denarnih sredstev;
ali je družba lahko zagotovila presežek pristojbin za plačila;
sposobnost organizacije, da izpolni trenutne finančne obveznosti;
zadostnost dobička, pridobljenega za zadovoljevanje potrebe po denarju;
razkrivajo vzroke razlike med dobičkom in prostim denarjem;
sposobnost podjetja, da izvede naložbene dejavnosti na račun lastnih sredstev.

Slika 2. Fragment poročila analiza denarnega toka na primeru programske opreme Product "WA: Financeier".

Z utemeljitvijo rezultatov analize sredstev za organizacijo je treba opozoriti na naslednje vidike.

1. Ko dotok:

ne glede na to, ali se je pritrjena priliv zaradi kratkoročnih obveznosti, v prihodnosti pomenila iztok;
ali se je rast osnovnega kapitala zgodila z dodatnimi emisijami delnic;
ali je bila prodaja nepremičnine;
se ne zmanjša na ostanke končnih izdelkov?

2. Na odtoku:

ne zmanjšuje kazalnikov dobičkonosnosti in prometa sredstev;
ali se skupne vrednosti zalog in stroškov naraščajo;
ali se je promet kratkoročnih sredstev zmanjšal;
prodaja ni bilo močnega povečanja (proizvodnje), ki ga spremlja povečanje trajnih in spremenljivih stroškov.

Z izračunom pretoka denarnega toka in vodenja analize finančnih tokov je treba upoštevati, da kumulativni denarni tok podjetja primarno vpliva:

dinamika prihodkov od prodaje;
dobičkonosnost sredstev;
obresti, ki se plačajo za izposojena sredstva.

Zato analiza denarnih tokov podjetja omogoča utemeljene napovedi za prihodnost, za izračun pretoka v naslednjih obdobjih, da se odločitve o operativnem upravljanju v tekočem obdobju prilagodijo pretok denarnih tokov na Podjetje na podlagi dejanskih odstopanj od načrta.

Dobro organizirano računovodstvo denarnih tokov na podjetjih, ki uporabljajo avtomatizacijske orodja, vam omogoča, da učinkovito analizirate denarne tokove organizacije. Univerzalna rešitev "WA: Financeer" je racionalno sredstvo za izboljšanje kakovosti računovodskih procesov in analizira monetarno gibanje organizacije.

Stran 1.

Pravi denarni tok se pojavi v drugi in tretji stopnji procesa razmnoževanja - v distribuciji in izmenjavi. Vendar pa je narava stroškov vrednosti (v svoji denarni obliki) na teh fazah drugačna, ki ne omogoča obeh, da se nanašata na področje finančnega delovanja.

Pokazujejo dejansko gibanje denarnih sredstev, povezanih s plačilom in njihovim prejemom v tem obdobju.

Pojav finančnih odnosov vedno je čutil pravega gibanja denarja. Odsotnost takšnega gibanja na fazah proizvodnje in porabe reproduktivnega procesa kaže, da niso kraj za finance.

Očitno je, da se finančni odnosi, ki so del denarnih odnosov, pojavijo predvsem v dejanskem gibanju sredstev, ki so posledica dejavnosti gospodarskega subjekta. Znesek prejetih prihodkov določa možnosti nadaljnjega razvoja. Finančna stabilnost gospodarskega subjekta je odvisna od učinkovitosti organiziranja njenih dejavnosti, usklajevanje prihodkov in odhodkov, racionalne rabe materialnih, finančnih in kadrovskih virov.

Finančni rezultat v obliki dobička se oblikuje v skladu z načelom računovodstva na podlagi nastanka poslovnega dogodka, v skladu s katerimi odhodki in prihodki, ne glede na dejanski denarni tok, odražajo v obračunskem obdobju, v katerem so potekale. Poleg tega nekatere vrste vnaprej vračunanih stroškov in rezerv, kot so amortizacija in rezerva za prihodnje odhodke in plačila, povečujejo stroške proizvodov, vendar ne povzročajo denarnih odtokov.

Odstotek se skuša izmeriti, ali so denarni prilivi družbe zadostovali za uspešno plačevanje obresti v svoje dolgove. Za izračun se pravi denarni tok ne uporablja. Namesto, kot zamenjava denarnega toka in realnih obresti se uporablja PVPNA (glej poglavje 4), ki vam omogoča, da ugotovite, kolikokrat so odstotki stroškov zajeti s približnim dobičkom v obliki denarja v istem obdobju.

Materialna osnova finančnih odnosov je denar. Finančni odnosi so del denarnih odnosov, nastajajo le v realnem denarnem toku in jih spremlja oblikovanje in uporaba pravičnosti, centraliziranih in decentraliziranih skladov skladov.

Materialna osnova finančnih odnosov je denar. Finančni odnosi so del denarnih odnosov in se pojavijo le z dejanskim denarnim tokom, ki ga spremljajo oblikovanje in uporabo lastniškega kapitala, centraliziranih in decentraliziranih skladov skladov.

Financiranje podjetij so sistem gospodarskih odnosov, povezanih z oblikovanjem in uporabo denarnih sredstev in prihrankov pri nacionalnih ciljih, ki financirajo stroške podjetij samih. Eden od znakov financiranja je njihova monetarna oblika izražanja in odsev finančnih odnosov z dejanskim denarnim tokom.

Hkrati je ta metoda neločljivo povezana z resno pomanjkljivostjo, saj ne razkriva odnos pridobljenega finančnega rezultata in spremembe denarnih sredstev v računovodskih izkazih podjetja. To je posledica skladnosti z načelom računovodstva o priznavanju prihodkov in odhodkov v obračunskem obdobju, v katerem so nastali, ne glede na dejanski denarni tok.

Značilnosti rasti območja dajejo posebnosti in pravna oblika, v kateri se pojavi sočutje stroškov z dohodkom. V smislu komercialnega dela takšna prisila pomeni povračilo stroškov, ki jih proizvajajo prihodki. Zato imajo izdatki spletnega mesta le kvantitativno značilnost in niso povezani z dejanskim gibanjem sredstev. Vendar pa je v tem primeru potrebna osnova za primerjavo stroškov, ki je pomemben element gradnje trgovinskega mehanizma za delovanje spletnega mesta.

Strani: 1.