Posojilojemalci se pogosto soočajo z dejstvom, da njihovi stroški odplačevanja dolgov v resnici bistveno presegajo zneske, ki jih nakazuje nasmejani kreditni uradnik in vabljivi napisi na oglasnih pasicah. Da bi predstavili svoje dejanske stroške odplačevanja posojila, morate najprej izračunati efektivno obrestno mero. Kaj je to in kako ga izračunati, bomo povedali v tem članku.
Efektivna obrestna mera (efektivna obrestna mera) ima veliko definicij, vendar vse razkrivajo isto bistvo z različnih zornih kotov. tole:
Da bi bolje razumeli bistvo efektivne obrestne mere, bomo kasneje potegnili majhno vzporednico z izraženim nominalom.
Opozarjamo vas, da vas ob prijavi na tako priljubljeno kreditno kartico danes čaka najvišja efektivna obrestna mera. EPS bo vključeval:
Iz tega lahko sklepamo: ne ustavljajte se pri banki, ki ponuja najnižjo nominalno obrestno mero. Morda bo v drugi organizaciji, kjer je ta številka nekoliko višja, efektivna stopnja za nekaj odstotkov nižja. Kaj bi lahko bil vzrok temu? Zaradi odsotnosti številnih provizij (na primer za vodenje poravnalnega računa, izdaje kreditne kartice), "prostovoljno-obveznega" nakupa zavarovalnih produktov za manjši znesek itd. Ne oklevajte in prosite kreditnega uradnika glas EPS. In samo na podlagi te vrednosti izbrati banko posojilodajalko.
Nominalna obrestna mera je fiksni znesek, znesek letnega preplačila za posojilo, ki ga vidite na mamljivih oglaševalskih brošurah. Ne vključuje stroškov zavarovanja, provizij, storitev kreditne kartice – vseh tistih stroškov, ki jih morate imeti skupaj s plačilom obresti na posojilo in odplačilom posojila.
Zakaj stranka ni takoj objavila zneska, ki je enak efektivni obrestni meri? Prvič, to vrednost je zelo težko izračunati vnaprej. Na primer, če stranka zamuja s plačilom ali več obroki, se bo ta vrednost zaradi obračunanih obresti spremenila navzgor od tiste, ki bo izračunana na začetku. In drugič, banka bo preprosto izgubila stranke, če jim bo povedala vse svoje dejanske stroške.
Dejstvo, da kreditni uradnik stranki pove samo nominalno obrestno mero, ni goljufanje ali "goljufanje". Zagotovo je v vaši posojilni pogodbi preplačilo, ki vas je pritegnilo, poimenovano kar tako – nominalna obrestna mera. Aja, prav opustitev posojilojemalca je, da pred sklenitvijo pogodbe blagajničarke ni vprašal vsaj o približni višini efektivne letne obrestne mere.
Kar zadeva bančne depozite, je tukaj situacija bistveno drugačna:
In zdaj pojdimo na "boleče" vprašanje – posojila.
EPS mora biti določen v posojilni pogodbi - to predpisuje Centralna banka Rusije. Toda mnogi se soočajo z dejstvom, da so njihovi dejanski stroški veliko višji od te vrednosti! To se zgodi zaradi dejstva, da banka izračuna EPS po formuli, ki jo predlaga Centralna banka Ruske federacije, ki ima številne pomanjkljivosti - zavarovalne premije in nekatere vaše druge izgube se ne upoštevajo.
Opozarjamo, da je efektivna obrestna mera vrednost, ki bo vedno višja od nominalne, tudi za idealističen model banke, ki ne ponuja zavarovalnih paketov, provizij. Razlog je v tem, da tukaj, pa tudi za depozite, obstajajo "sestavljene" obresti in rente: en del gre za poplačilo telesa dolga, drugi del pa za obresti nanj. To pomeni, da se za vsak mesec obresti ne obračunajo samo na znesek, ki ste si ga izposodili pri banki, temveč tudi na znesek obresti, ki ga še niste plačali.
Najbolj zanesljiv način za čim natančnejšo predstavitev stroškov odplačevanja posojila je, da sami določite efektivno obrestno mero po že pripravljeni formuli. Najprej morate pojasniti, s kakšnim intervalom se obračunavajo obresti na vaše posojilo - vsak mesec, četrtletje, leto, neprekinjeno itd. In seveda morate poznati nominalno obrestno mero za posojilo.
E \u003d (1 + N / P) P - 1, kjer:
Če se obresti nenehno nabirajo, bo primerna druga formula:
E \u003d e H - 1, kjer:
Žal, zgornje formule ne predvidevajo vključitve v rezultat stroškov, ki jih boste zagotovo imeli v zvezi z nakupom zavarovalnih produktov, izdajo potrdil.
Druga formula, ki jo je mogoče uporabiti za izračun efektivne obrestne mere, je naslednja:
0 \u003d (geometrijska progresija) PV / (1 + EPS) (D p - D 1) / 365, kje:
Izračuni so zapleteni zaradi dejstva, da morate za iskanje EPS rešiti to enačbo.
Druga različica formule:
K \u003d P 1 + ((geometrijska progresija) P n / (1 + EPS) V n, kje:
Formula efektivne obrestne mere ni edini način, da vam povemo vašo dejansko porabo:
1. Izkoristite spletne kalkulatorje, ki so na spletu v izobilju predstavljeni, od preprostih do zelo podrobnih, ob upoštevanju vseh plačil.
2. Oglejte si program Excel:
Tako lahko ugotovimo, da bomo lahko sami (kot tudi kreditni uradnik) ob poznavanju nominalne stopnje, velikosti vseh provizij in stroškov zavarovalnih produktov izračunali le okvirno vrednost EKS. Neodvisni izračuni so zapleteni zaradi »sestavljenih« obresti, izplačil rente in obračunavanja kazni v primeru zamude pri plačilu, ki je ni mogoče vnaprej predvideti.
(efektivna obrestna mera) - mera, na podlagi katere se izvede pričakovani tok prihodnjih denarnih plačil ali prejemkov v pričakovani življenjski dobi (obstoja) do neto knjigovodske vrednosti (amortizirane vrednosti) tega finančnega instrumenta.
Efektivno obrestno mero banke uporabljajo ob začetnem pripoznanju finančnega instrumenta, da se bankam omogoči priprava v skladu z . Efektivna obrestna mera zagotavlja enako raven donosa (stroška) z enakomerno razporeditvijo prihodkov in odhodkov za vsa obdobja življenjske dobe finančnega instrumenta.
Efektivna obrestna mera se uporablja za:
Banke zaprosijo za takšne finančne instrumente:
Efektivna obrestna mera se izračuna na naslednji način:
Banka pri izračunu efektivne obrestne mere vključuje vse plačane oziroma prejete provizije in nadomestila, transakcijske stroške, ki so sestavni del prihodkov (odhodkov) finančnega instrumenta. Za izračun efektivne obrestne mere se uporablja naslednja formula:
kje CF i— denarni tok za obdobje t i ;
R ef- efektivna obrestna mera za obdobje, ki ustreza merski enoti obdobij nastanka denarnih tokov (dan, mesec, leto);
t i- trajanje obdobja nastanka i-tega denarnega toka, izraženo v merskih enotah obdobij nastanka denarnih tokov (dnevi, meseci, leta);
i = 0 … n; n- število denarnih tokov.
Glede na pogostost pripoznavanja prihodkov (odhodkov) iz obresti banke uporabljajo letno, mesečno ali dnevno efektivno obrestno mero. Banka izračuna sedanjo vrednost pričakovanih prihodnjih denarnih tokov finančnega instrumenta z uporabo efektivne obrestne mere, določene ob začetnem pripoznanju finančnega instrumenta.
Razlika med () in sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov finančnega instrumenta se pripozna kot prihodek od obresti ali odhodek za obresti.
V časovni vrsti denarnih tokov mora obstajati ničelno obdobje, v katerem so sredstva, ki jih zagotovi ali prejme banka, določena v skladu s pogoji finančnega instrumenta ( CF 0 ). Denarni tok za obdobje nič je enak čisti knjigovodski vrednosti ob začetnem pripoznanju finančnega instrumenta. Čisto knjigovodsko vrednost finančnega instrumenta na dan začetnega pripoznanja sestavljajo instrument na dan začetnega pripoznanja in stroški posla.
Denarni tokovi, ki jih bo banka plačala, so vključeni v izračun z znakom »-«, denarni tokovi, ki jih bo banka prejela, pa so v izračun vključeni z znakom »+«. Banke samostojno določijo postopek za izračun efektivne obrestne mere, izračuni pa se izvajajo s pomočjo posameznega programsko-strojnega kompleksa za avtomatizacijo bančnega poslovanja.
Efektivna obrestna mera je izraz, ki se najpogosteje uporablja za označevanje celotnega stroška posojila. Banke rade skrivajo realne obresti na posojila, ki jih dajejo, saj nižje kot so obresti na posojilo, bolj je banka privlačna za potencialne posojilojemalce. MSRP uporablja metodo efektivnih obresti za izračun odplačne vrednosti finančnih instrumentov. Kaj je torej ta izraz "efektivna obrestna mera"?
Vsak finančni instrument je pogodba (transakcija) med dvema strankama. Ena stran posla (recimo banka) ima trenutno na voljo veliko denarja, druga stran posla (recimo podjetje) potrebuje denar. Če se ti stranki - banka in podjetje - dogovorita, je sklenjena posojilna pogodba. Laično povedano, banka svojo vrečo denarja, ki jo ima danes, zamenja za denarne tokove v prihodnosti. Podjetje sicer zna organizirati te prihodnje denarne tokove iz svojih dejavnosti, a za to potrebuje denar že danes.
Banka posodi denar za določen čas v upanju, da bo ustvarila dohodek, podjetje vzame denar in vrne pravno zavezujoč dokument (dogovor) z obljubo, da bo vrnil ves denar plus nekaj dodatnega zneska za uporabo denarja za določeno obdobje. časovno obdobje. Strogo gledano, finančni instrument je transakcija za zamenjavo vreče denarja, ki je na voljo za denarne tokove v prihodnosti. Ena stranka daje denar in prejme papir (dogovor), druga stran papir (dogovor) in prejme denar.
Bolj razumljiv primer za vsako osebo je depozit v banki. Danes imate dodaten denar in se strinjate, da ga boste dali banki za določeno provizijo. Prideš na banko, podariš svoje prihranke, v zameno pa dobiš »papir« – depozitno pogodbo. Je tudi finančni instrument. Povečan znesek denarja lahko enkrat dvignete ob koncu roka pologa. Lahko pa dvignete obresti in ob koncu roka depozita dvignete glavnico, v tem primeru boste danes zamenjali »vrečo« denarja za denarne tokove v času trajanja depozita. Obrestna mera, ki izenačuje današnji depozit in VSE denarne tokove v prihodnosti, se torej imenuje efektivna obrestna mera za depozit. Prikazuje realno raven dohodka na depozit v odstotkih.
Vsak finančni instrument ima dve plati: vlagatelja in posojilojemalca. Efektivna obrestna mera za isti finančni instrument kaže na eni strani strošek posojila za posojilojemalca, na drugi strani pa donosnost naložbe za vlagatelja. Vlagatelj običajno uporablja izraz "notranja donosnost", posojilojemalec pa raje uporabi drug izraz - "efektivna obrestna mera". Zato se najpogosteje pojavljata besedna zveza »notranja donosnost naložbe« in »efektivna obrestna mera za posojilo«.
Efektivna obrestna mera za finančni instrument je stopnja, ki natančno diskontira vsa prihodnja gotovinska plačila ALI prejemke iz finančnega instrumenta.
Z drugimi besedami, če ste posojilojemalec in najamete posojilo v višini 1.000.000 rubljev, ki vam bo odplačevalo več let z mesečnimi plačili, plus nekatere druge provizije in nadomestila, potem obrestna mera (diskontna mera), ki izenačuje vse provizije in prihodnost plačila posojila na eni strani in znesek posojila v višini enega milijona rubljev na drugi - to bo efektivna obrestna mera za posojilo.
Če ste vlagatelj in vložite denar v banko, potem je efektivna obrestna mera na vaš depozit obrestna mera, ki je enaka znesku vašega prispevka danes in vsoti vseh terjatev (letne obresti + glavnica) v prihodnosti. Ta stran ima podroben članek, ki govori o.
V naslednjem članku bomo obravnavali poseben primer izračuna efektivne obrestne mere za posojilo.
Ste že opazili, da se pri vlogi za posojilo pri različnih bankah po enakih obrestnih merah skupno preplačilo iz nekega razloga razlikuje? Ali še več, v banki, ki ponuja višjo obrestno mero, bo preplačilo nižje kot v sosednji instituciji z nekaj točk nižjo obrestno mero posojila.
Zakaj se to zgodi? Če letna obrestna mera ne odraža dejanskega stanja preplačila, na kaj naj bo posojilojemalec pozoren?
Če vidite, da banka ponuja 20 % letno, ali to pomeni, da boste za posojilo preplačali natanko 20 %? Sploh ne in to je napaka mnogih posojilojemalcev, ki zaupajo prvim številkam, ki jih vidijo, ne da bi se poglobili v sam izračun prihodnjega dolga.
1. Prvič, določena posojilna obrestna mera se obračuna na preostali dolg sorazmerno s številom mesecev v letu.
2. Drugič, če je posojilo vzeto, recimo, za tri leta, se za vsako leto odplačila dolga posebej uporablja stopnja 20 % (če predčasno odplačilo ni bilo uporabljeno).
3. Tretjič, ne odraža resničnega bistva preplačila, ampak je le finančni instrument za izračun dolga. Letne obresti ne upoštevajo različnih provizij in nadomestil, ki jih banka pripisuje tudi posojilu.
In za izračun dejanskega preplačila posojila se uporablja popolnoma drugačen finančni instrument - efektivna obrestna mera za posojilo ali, kot se imenuje tudi TIC (polni stroški posojila).
Če letna obrestna mera ne odraža dejanskega stanja preplačila, na kaj naj bo posojilojemalec pozoren? Kakšna je efektivna obrestna mera?
Ta stopnja upošteva absolutno vse stroške posojilojemalca, povezane s pridobitvijo katere koli vrste posojila, kot so:
- provizija za izdajo posojila;
— provizija za podporo transakcijam;
- provizija za odprtje računa in njegovo vzdrževanje;
- provizija za gotovinske storitve ipd.
Poleg standardne provizije banke v efektivno obrestno mero vključijo tudi druge provizije, odvisno od vrste bančnega posojila. Na primer, če je posojilo izdano z zavarovanjem v obliki nepremičnine ali prevoza, so v skupni strošek kredita vključeni tudi stroški banke za oceno zavarovanja. Sem spadajo tudi storitve notarja, ki so potrebne za določene kreditne posle.
Če se posojilojemalec poveže z različnimi zavarovalnimi programi: življenjskim, invalidskim, v primeru znižanja, zavarovanjem zavarovanja in drugimi, se stroški teh storitev odražajo tudi v skupni ceni posojila, čeprav se ta sredstva porabijo za plačilo storitev. ne banke same, ampak zavarovalnice.
Ta stopnja ne upošteva različnih glob in kazni, ki lahko veljajo za posojilojemalca v primeru kršitve posojilne pogodbe. Ne vključuje provizij za mesečna plačila. Višina teh plačil ni mogoče predvideti ali pa sploh ne obstajajo. Če gre za gotovinsko posojilo s sredstvi, knjiženimi na plastično kartico ali kreditno kartico, potem provizija za dvig sredstev v tem primeru ne bo vključena v efektivno obrestno mero za posojilo.
Izračun efektivne obrestne mere se izvaja po posebni formuli, ki jo je razvila Centralna banka. Seveda lahko izračun opravite sami, saj poznate vsa dodatna plačila, ki so vključena v posojilo, vendar so na splošno banke dolžne objaviti njegovo vrednost pred začetkom postopka.
Efektivna obrestna mera istega posojila se lahko poveča ali zmanjša zaradi sprememb posojilnih pogojev, kot je zapadlost sredstev. To je posledica dejstva, da če je posojilo izdano za eno leto, se vse provizije za vsak mesec razdelijo v enakem znesku. In če je posojilo izdano za dve leti, potem znesek provizije ni razdeljen na 12, ampak na 24 mesecev. Tako se izkaže, da bo efektivna obrestna mera v prvem primeru višja.
Drug pogoj za izdajo, ki vpliva na velikost skupnih stroškov posojila, je vrsta mesečnih plačil. To so lahko anuitete (vsak mesec vedno enak znesek), diferencirane (ko se mesečno plačilo vsak mesec zniža) ali bullet (pri takšni shemi posojilojemalec banki najprej plača obresti in šele nato glavni dolg). Če primerjamo te tri vrste plačil, bo pri diferenciranem efektivna obrestna mera najnižja.
No, začnimo z dejstvom, da je po zakonu vsaka banka, ki začne izdajati posojilo, dolžna posojilojemalca obvestiti o celotnih stroških posojila. Toda v resnici se vse izkaže drugače, posojilojemalci napačno menijo, da je letna obrestna mera glavni kazalnik preplačila, banke pa se ne mudi z razglasitvijo učinkovite. Če banka najprej ne govori o efektivni obrestni meri, naj se posojilojemalec sam začne zanimati za njeno vrednost.
Poznavanje efektivne obrestne mere posojilojemalcu omogoča objektivno oceno ponudbe posojil. Ena banka lahko ponudi letno obrestno mero 15 %, vendar bo vrednost skupnih stroškov posojila 40 %, druga pa 25 % letno, vendar bo njena efektivna obrestna mera 30 %.
Pred najemom kredita obvezno povprašajte banko za vrednost efektivne obrestne mere, to je edini pravi pokazatelj preplačila.
Trudimo se, da bi naša država rasla iz dneva v dan, zato preberite naše članke in spletno mesto dodajte med zaznamke.
V nekaterih primerih lahko posojilodajalci pri izdaji posojila za daljše obdobje določi pogoj, da se obresti na posojilo ne plačujejo letno, ampak pogosteje, na primer vsakih šest mesecev, vsako četrtletje ali vsak mesec. Obrestne mere, po katerih se pogosteje obračunavajo obresti, se običajno določijo na podlagi letnih obrestnih mer. Če se 10 % obračunava vsakih šest mesecev, bo letna obrestna mera 20 % letno.
Letna obrestna mera se imenuje Nazivna(označeno z i). Učinek pogostejšega zanimanja je, da je pristno efektivna obrestna mera kar ima za posledico leto višjo od nominalne obrestne mere.
Formula za izračun efektivne obrestne mere z uporabo nominalne obrestne mere je naslednja:
i e \u003d (1 + i / s) c - 1, (12)
kjer je i e efektivna obrestna mera;
c - kolikokrat se obresti obračunajo v enem obrestnem obdobju.
Na primer , določi efektivno letno obrestno mero, pod pogojem, da je nominalna mera 10 % letno in se obresti obračunavajo enkrat mesečno:
i e \u003d [(1 + 0,10 / 12) 12 - 1] x 100 % = 10,47 %.
Obresti se lahko obračunajo 2, 4, 12-krat na leto. Kot omejitev se lahko zbirajo neskončno število krat na leto, torej neprekinjeno. Pod temi pogoji se kratkoročna obrestna mera nagiba k nič.
Kdaj obresti nenehno nabirajo efektivna letna obrestna mera se izračuna po formuli:
i e \u003d e i - 1, (13)
kjer je e osnova naravnega logaritma, e = 2,7182.
Ker efektivna letna obrestna mera predstavlja pravo obrestno mero, je treba to mero uporabiti za primerjavo koristi različnih obrestnih mer pri uporabi kredita v investicijskih projektih.
V tabeli. Tabela 8.1 prikazuje primerjalne efektivne letne obrestne mere, ki ustrezajo nominalni letni obrestni meri 70 %.
Tabela 8.1 Izračun efektivne letne obrestne mere
|
Pogostost obresti |
Število obrestnih obdobij na leto |
Obrestna mera za kratko obdobje |
Efektivna letna obrestna mera |
|
letno | |||
|
Polletno | |||
|
četrtletno | |||
|
Mesečno | |||
|
tedensko | |||
|
Dnevno | |||
|
neprekinjeno |
Sprejeta je pogostnost izračuna obresti za vse opcije:
letno;
polletno;
četrtletno;
mesečno;
tedensko;
dnevno;
neprekinjeno.
Na koncu izračunov naredite ustrezne zaključke.
Pri tej nalogi je treba primerjati dve možnosti posojila:
Možnost I - zagotavlja enotno odplačilo posojila v 12 mesecih.
Možnost II - enotno odplačilo posojila z obrestmi na preostali znesek.
Obe možnosti sta izračunani z vrednostjo, navedeno v stolpcu 2 tabele. Klavzula 3 je obrestna mera sprejeta na ravni 2-4% mesečno (stolpec 5 tabele P.3), trajanje posojila je 12 mesecev.
Vhodni podatki za primer izračuna možnosti posojila
Znesek posojila je 170,33 tisoč rubljev;
obrestna mera na mesec 3,00 %;
trajanje posojila 12 mesecev.
V stolpcu 1 tabel 9.1 in 9.2 so številke mesecev navedene po vrstnem redu. V 2. stolpcu tabel 9.1 in 9.2 »Stanje na začetku meseca« je prikazan znesek kredita, ki ga je treba odplačati. Izračuna se kot razlika med vrednostmi, navedenimi v stolpcu 4 in stolpcu 6 (ali stolpcu 2 (vrednost za zadnji mesec) in stolpcu 5 tabel 9.1 in 9.2).
Znesek mesečnih obresti je naveden v stolpcu 3 tabel 9.1 in 9.2 in se določi iz zneska stanja posojila na začetku meseca (stolpec 2). Stanje celotnega dolga je znesek posojila skupaj z obrestmi in je določeno z vsoto stolpcev 2 in 3 tabele 9.1 in 9.2.
V prvi varianti izračun višine provizije za posojilo skupaj z obrestmi (stolpec 6 tabele 10) se izvede po anuitetni formuli (A):
kjer je K znesek posojila v milijonih rubljev;
t število mesecev posojanja;
i - obrestna mera na mesec.
Anuiteta je splošen pojem, ki opisuje načrt odplačevanja posojila (plačilo obresti ali plačilo dela glavnice in obresti nanjo), ko so plačila določena periodično v enakih zneskih v rednih časovnih presledkih.
Znesek izplačila rente vključuje glavnico in prejemke.
V širšem smislu se renta imenuje tako posojilo samo kot znesek periodičnega plačila, vrsta odplačevalnega načrta posojila.
Zneski odplačil kredita (stolpec 5 tabele 9.1) se določijo kot razlika med zneskom mesečnega plačila (odplačilo kredita + obresti, stolpec 6 tabele 9.1) in zneskom obresti, ki jih je treba plačati ta mesec.
Tabela 9.1 Enotno odplačevanje kredita v 12 mesecih
|
Stanje na začetku meseca |
Obresti na mesec |
Stanje celotnega dolga |
Poplačilo kredita |
Odplačilo posojila + obresti |
|
V drugi varianti izračun vrednosti v stolpcih 2, 3, 4 tabele. 9.2 je enako kot zgoraj.
Tabela 9.2 Enotno odplačilo kredita z obrestmi na preostali znesek
|
Stanje na začetku meseca |
Obresti na mesec |
Stanje celotnega dolga |
Poplačilo kredita |
Odplačilo posojila + obresti |
|
Ker se pri drugi možnosti izvede enotno plačilo za posojilo, so vrednosti te vrednosti (stolpec 5 tabele 9.2) enake v vseh mesecih in se določijo tako, da se znesek najetega posojila deli z 12 meseci. . Tako se bo stanje na začetku meseca enakomerno zmanjšalo za višino posojilne provizije.
Znesek odplačila posojila in obresti (stolpec 6 tabele 9.2) se določi s seštevanjem vrednosti stolpcev 3 in 5 tabele. 9.2.
Pri izračunu v dveh različicah je treba rezultate povzeti v stolpcih 3, 5 in 6 tabele. 9.2. Na koncu izračunov naredite zaključke o prednostih in slabostih različnih možnosti posojil.
