Pure cirkulacijski prestolnice - To je eden najpomembnejših koeficientov, ki se uporabljajo s finančno analizo družbe. Kazalec (neto obratna kapital, NWC) označuje količino obratnega kapitala brez kratkoročnih obveznosti. Drugo ime koeficienta je obratni kapital.
Neto obratnači kapital je potreben za ohranitev finančne vzdržnosti družbe. Presežek obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi pomeni, da je družba sposobna odplačati svoje kratkoročne obveznosti, in ima rezerve za razširitev dejavnosti.
Neto obratnači kapital Choa se od lastnega obratočnega kapitala razlikuje z dejstvom, da se pri določanju njegove velikosti iz kratkoročnih sredstev predložijo vse kratkoročne obveznosti, katerih rok odplačevanja bo prišel med letom, ne glede na to, katera ciljna sredstva se uporabljajo - o oblikovanju dolgoročnih ali kratkoročnih sredstev: \\ t
Choa \u003d OA - KO.
Choo - čisti obratni kapital;
OA - revolving ali kratkoročna sredstva;
KO - kratkoročne ali tekoče obveznosti.
Občasna sredstva vključujejo taka sredstva, ki se lahko med letom izplačajo med uspešno dejavnostjo podjetja. Tej vključujejo:
1. Kratkoročne terjatve;
2. Zaloge in surovine;
3. DDV na kupljene teme;
4. Finančne in denarne naložbe.
Kratkoročne obveznosti podjetja vključujejo obveznosti, ki so rok izvršitve enake uspešne dejavnosti družbe. To:
1. različne vrste dolga (pred dobavitelji in kupci, pred osebjem na plačo, pred državnimi organi za plačevanje davkov in pristojbin);
2. posojila za kratek čas; Dolg o teh obveznostih, ki imajo dolgoročno perspektivo (tu se nanaša na plačilo obresti na dolgoročna posojila);
3. Prihodki, ki so načrtovani za prejemanje v prihodnjem obdobju, kot tudi rezerve, ki so načrtovane za prihodnje stroške.
Pozitivna količina čistega delovnega kapitala pomeni prisotnost finančnih virov, ki je potencialno pripravljena financirati naložbe v kratkoročna sredstva. Negativna vrednost pomeni privabljanje sredstev kot vira na tekoče račune računov, ki se plačajo. Negativne vrednosti je treba obravnavati kot prisotnost težav z likvidnostjo in finančno stabilnostjo malega podjetja. Relativno čistega obratovalnega kapitala ni mogoče vzpostaviti optimalne ravni, vendar mora biti na vsaki določeni časovni točki, ki bi morala biti 0 (kar pomeni, da se polni kapital naloži v kratkoročna sredstva).
Donosnost čistega delovnega kapitala se izračuna s formulo: \\ t
Rob \u003d (PE / SK) * 100%,
kjer je ROS koeficient dobičkonosnosti obratnega kapitala. Se odraža v odstotkih;
PE - čisti dobiček podjetja v tem obdobju;
SC - lastno (čisto, delovno) kapital za isto obdobje. Donosnost čistega obratovalnega kapitala se lahko imenujemo tudi donosnost vsakega rublja, vloženega v podjetje.
Tako se lahko narišejo naslednji sklepi.
1. Čisti obratni kapital in njegov lastni obratni kapital ni sinonimi, temveč povsem različni kazalniki tako v gospodarskem bistvu in velikosti.
2. Čisti obratna sredstva (čista tekoča sredstva) je del obratnega kapitala, ki ostaja na razpolago organizaciji po izvršitvi kratkoročnih obveznosti. Ta kazalnik kratkoročno označuje stopnjo solventnosti. Bolj velikost in delež v skupnem znesku kratkoročnih sredstev, višje pa garancija za vračilo kratkoročnih obveznosti.
3. Delež neto obratnega kapitala DC0A in koeficienta sedanje likvidnosti CTL je medsebojno povezan kazalniki. Njihovo razmerje se lahko zastopa na naslednji način:
4. Oceniti finančno stabilnost in plačilno sposobnost kratkoročno, je priporočljivo, da se izračuna neto obratnega kapitala brez kratkoročnih obveznosti, in njen delež v skupnem znesku kratkoročnih sredstev, ki bo ustrezala zahodni računovodstvo in analitične prakse.
Zaključek
Seznam referenc:
1. Blank I. A. Enciklopedija finančnega upravitelja. M.: OMEGA-L, 2008.
2. EFIMOVA O. V. Finančna analiza, M.: Računovodstvo, 2009.
3. Kovalev V. Analiza ravnotežja ali kako razumeti ravnovesje. M.: Prospekt, 2010.
4. LYUBUSHIN N. P., Leshcheva V. B., Dyakova V. G. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti. M ,: Uni-Dana, 2004.
5. KOVALEV V.V. Finančno računovodstvo in analiza: Konceptualne temelje. M.: Financiranje in statistika, 2004.
6. http://berg.com.ua/basic/risk-return-tradeoff/
V primeru gospodarske dejavnosti družba nenehno spremlja svoje finančne značilnosti: solventnost, likvidnost itd. Ena od teh količin je svoj lastni obratnači kapital.
Družba se šteje za finančno trajnostno, če ima uravnoteženo kapitalsko strukturo, je privlačna za vlagatelje in lahko pravočasno odplača svoje dolgove.
Lastni obratni kapital (sok) je tak kazalnik, ki se uporablja pri analizi računovodskega salda. Ta vrednost odraža, kaj je točno delež lastnih sredstev podjetja, to je, da gre za kritje njenih sedanjih sredstev.
Pozor! V skladu s standardnim pravilom je treba razmerje med oddelki bilance stanja ohraniti z razmerjem: (skrajšana VNA) se oblikujejo iz lastnih sredstev, pa tudi dolgoročne obveznosti; Struženje (OA) - zaradi kratkoročnih posojil in notranjih virov financiranja.
Za določitev soka dovolj od skupne velikosti notranjih virov financiranja podjetja, da odvzamejo znesek dolgoročnih sredstev in premoženja, ki ni vključena v na vrsti. Skupni izračun je tovrstna:
Sok \u003d SC - (VNA - UP), kjer
Sprejemljiva je vrednost tega koeficienta vsaj 0,1. Primerjava tega kazalnika za več obdobij (v dinamiki) se bo pokazala povečanje ali zmanjšanje odvisnosti podjetja od zunanjega zadolževanja.
Koeficient manevrirandnosti kapitala ponazarja, koliko podjetij so vključene v promet, in se izračuna na naslednji način:
Drug pomemben kazalnik je zagotavljanje materialnih rezerv po virih financiranja. Če je znesek staležev na datum poročanja manjši od velikosti soka, je družba značilna absolutna kratkoročna finančna stabilnost. Zagotavljanje soka je razdeljen z zneskom zalog. Normalna je vrednost tega koeficienta od 0,5.
Analizirali bomo primer izračunavanja posebnih številk. To storiti, predstavljamo pogojne podatke poročanja o neobstoječe družbe Raduga LLC na dan 31. decembra 2016 (tisoč rubljev):
Na splošno, da se ohrani normalna raven obravnavanega kazalnika, kar pomeni, da je treba zagotoviti finančno stabilnost družbe:
Ti ukrepi bodo pomagali normalnemu delovanju podjetja. S pomočjo kazalnika je mogoče oceniti, ali je družba sposobna plačevati na kratkoročne dolgove z uporabo tekočih skladov.
Napišite svoje vprašanje v obliki spodaj
Kratkoročne obveznosti v obratnem kapitalu vsakega podjetja se lahko hitro izračunajo, ki imajo samo prsi in kalkulator. Toda dobra figura ne bo nič povedala, če nimate informacij o sestavi in \u200b\u200bpomenu tega splošnega finančnega kazalnika. O tem bomo povedali v našem članku.
Lastni obratni kapital je tak izraz, ki ni značilen za vsakdanje življenje. Običajno uporablja finančnike različnih podjetij, podjetij in organizacij. Vendar pa lahko vsakdo, ki ni povezan s trgovino, izračuna tudi to velikost in daje določene sklepe o svojem delovnem kapitalu.
Mehanska delavnica Nikolaja Semenov se nikoli ne ukvarja s trgovino. Od zgodnje mladosti je delal v tovarni, živel v hostlu in, razen plač, ni bilo drugih virov dohodka. Plačilo njegovega dela je bilo majhno, od predplačila pa je plačalo Semenov, da bi zasedli denar od svojega soseda in prijatelja otroštva Sergeja Ivanov.
Za izračun lastnega obratnega kapitala Nikolaja bo treba poznati svoja sedanja sredstva in trenutne obveznosti. Za poenostavljen izračun, bomo vzeli, da Nikolai Nikolai ni posest in lastne zaloge, njene plače pa je 10.000 rubljev.
Opozoriti je treba, da se kazalnik lastnega obratočnega kapitala izračuna na določen datum in v vsakem trenutku ima lahko različne pomene. Izračunajte obratnega kapitala Ključavničarja na dan prejema plače.
Na dan plačila je bil Nicholas v žepu odsoten, dolg do soseda pa 5.000 rubljev. Poleg tega je poštni predal položil potrdilo o plačilu hostla v količini 2.000 rubljev. Tako je v času prejema plače znašal 3000 rubljev. (10 000 - (5.000 + 2.000)).
Dani primer je poenostavljen in za Nicholas ni pomembno, saj nikoli ni bil izračunan in učinkovitost njegovega obratovnega kapitala ni analizirana. Vendar pa omogoča razumevanje formule za izračun lastnega obratovnega kapitala, ki je razlika med kratkoročnimi sredstvi (plače) in kratkoročnimi obveznostmi (dolžnost za hostel in pred sosedom).
Nato menimo, da na primer izračuna lastnega obratovnega kapitala komercialnega podjetja, bomo izvedeli več o enem algoritmu za določanje njegove velikosti, kot tudi, da se pogovorimo o tem, zakaj je treba izračunati obratni kapital družbe.
V začetni fazi komercialne dejavnosti, podjetnik organizira podjetje, poleg želje, da bi zaslužil začetni kapital. Živi denar, oprema, nepremičnine ali druga sredstva lahko delujejo kot taka kapital. To, ki omogočajo trgovcu, da začne svoje podjetje, ker nekatere podjetniške sposobnosti niso dovolj. Vendar pa se vsa sredstva ne morejo učinkovito uporabljati za komercialne dejavnosti, zlasti na primarni fazi razvoja družbe.
Na primer, podjetnik ima veščine in znanje na področju, ki omogočajo uporabo za enkratno uporabo, na razpolago obstaja posebna oprema za njeno proizvodnjo. Vendar pa lahko pomanjkanje denarja za nakup surovin zmanjša vsa svoja podjetja na nič - brez potrošnega materiala, oprema bo nedejavna, znanje in veščine pa ne bodo povpraševanja. Za nakup tega materiala je potrebna brezplačna gotovina. Kje jih jemljete?
Obstajajo različni načini, da dobite zahtevano količino: vzeti posojilo v banki, prosimo za prijatelje, uresničiti svojo lastnost ali izumiti druge načine, da dobite denar. Ocenjeni skladi vam bodo omogočili nakup potrebnih surovin in materialov, zaženete opremo in začnite s proizvodnjo izdelkov.
Glavni namen obratnega kapitala je financiranje sedanjih dejavnosti družbe, zato bo izračun vrednosti delovnega kapitala omogočil, da trgovec razume, ali ima podjetje dovolj priložnosti za organizacijo tehnološkega procesa proizvodnje brez izpada in odmora.
Formula za izračun obratnega kapitala se bo obravnavala v naslednjem razdelku.
Izračun obratnega kapitala se izvaja v smislu računovodskega salda.
V prvem oddelku smo se že seznanili z enim od formul, ki se uporabljajo pri izračunu lastnega obratovnega kapitala (sok):
Sok \u003d to
kjer je to in to - kratkoročna sredstva in trenutne obveznosti.
ODDELEK II "Kratkoročna sredstva" ravnotežja vključuje 6 osnovnih smernic, v katerih so navedena najbolj likvidna sredstva (ladje za enostavno za denar). Najbolj učinkovita v smislu dostopnosti v obratnem kapitalu družbe v družbi, je gotovina: lahko se plačajo kadarkoli za sredstva, potrebna za vzdrževanje tekočih dejavnosti. Dovolj je, da opravite plačilni nalog in ga pošljete banki ali plačati z gotovinskimi dobavitelji iz blagajnika.
Skupaj z denarjem, denarnimi ustrezniki, ki so običajno reverzibilni denar, so vključeni v stroške obratnega kapitala. Primer denarnih ustreznikov lahko služi kot kratkoročni bančni depoziti povpraševanja (do 3 mesece). V odsotnosti denarja, je to sredstvo lahko hitreje kot kjerkoli v denarju, ki je potreben za ohranitev kontinuitete procesne verige proizvodnje.
Občasna sredstva, ki sodelujejo pri izračunu obratnega kapitala, vključujejo takšne kazalnike bilance bilance, kot staleže in terjatve. To so manj tekočine kot sredstva v primerjavi z denarjem, in da jih narisamo v denar, bodo potrebni dodatni stroški in stroški trdnosti. Kljub temu pa vsa ta sredstva (vključno z DDV in drugimi kratkoročnimi sredstvi) predstavljajo skupni znesek kratkoročnih sredstev (TA), ki je vključen v ocenjeno formulo obratnega kapitala.
Na sestavo trenutnih obveznosti (COM), predloženih iz zneska kratkoročnih sredstev pri izračunu obratnega kapitala, se pogovorimo v naslednjem razdelku.
Revolucija kapitala družbe je neposredno odvisna od velikosti sedanjih (kratkoročnih) obveznosti. Večji znesek trenutnega dolga, nižji obratna sredstva (z nespremenljivostjo kratkoročnih sredstev).
V oddelku V Kratkoročne obveznosti v bilanci stanja - to so kratkoročne obveznosti (MOT). Kratkoročne obveznosti v bilanci stanja - to je vrstica 1510-1550. Kratkoročne obveznosti vključujejo: posojila, dolg do upnikov, rezerve za prihodnje porabe, ki se pričakujejo v prihodnjih prihodkih, kot tudi druge obveznosti. Druge kratkoročne obveznosti v bilančnih obveznostih, določenih v Page 1550, so podatki o obveznostih zelo pomembnih za podjetje, ki se ne upoštevajo na straneh 1510-1540. Na primer, sredstva, ki jih prejmejo vlagatelji razvijalcev v obliki ciljnega financiranja.
Najpomembnejši z vidika nujnosti odplačevanja so izposojeni skladi (1510): potrebno je, da se taki dolgovi redno ugasnejo, postopek plačila pa je pomrant z dodatnimi stroški v obliki glob, ki jih zagotavljajo kreditne pogodbe .
Račun, ki se plača (1520), vključuje tudi negativne posledice. Na primer, prisotnost plač (kratkoročne obveznosti) bo zahtevala dodatne materialne stroške, ker bodo morali poiskati sredstva za odškodnino. Njegova velikost se izračuna na podlagi stopnje refinanciranja 1/300 za vsak dan zamude, razen če je kolektivna pogodba drugače določeno (236 delovnega zakonika o delu Ruske federacije). Ta denar bo moral odstopiti od prometa in zagotoviti, da sedanje gospodarske dejavnosti sredstev morda ne bodo dovolj.
Prisotnost zamudnih davčnih obveznosti lahko povzroči tudi dodatno porabo za plačilo kazni in glob.
Dolgoročne in kratkoročne obveznosti (oddelek IV in V) so viri pridobivanja sredstev podjetju, razen kapitala in rezerv (oddelek III). Kratkoročne obveznosti vključujejo vse dolgove, ki jih je treba odplačati skozi vse leto, medtem ko je zapadlost dolgoročnih obveznosti iz leta v leto.
Več denarja je potrebno za odplačilo kratkoročnih obveznosti, ostrejše potrebe po obratnem kapitalu za zagotovitev tekočih dejavnosti in, kot rezultat, pod vrednostjo obratnega kapitala.
Iz naslednjega razdelka se boste naučili, kako izračunati svoj obratni kapital, z uporabo povsem različnih kazalnikov bilance.
Lastni obratni kapital, katerega formula je bila obravnavana v prejšnjem razdelku, se lahko izračuna na drug algoritem. Uporabljeni bodo kazalniki oddelkov I, III in IV.
Izračun lastnega obratovnega kapitala (soka) v tem primeru bo izveden v skladu z naslednjo formulo: \\ t
Sok \u003d SK + do - VNA,
kjer: sc - lastni kapital, ki se odraža v ravnotežju oddelka III;
Dolgoročne obveznosti (oddelek IV);
VNA - Nekratkoročna sredstva družbe iz razdelka I. \\ T
Pogovorimo se o njih podrobneje.
Učinek kapitala na obseg lastnega obratnega kapitala se lahko izsledi v naslednjem primeru.
Najmanjši znesek odobrenega kapitala (CC) za družbo z omejeno odgovornostjo - 10.000 rubljev. (Odstavek 1 čl. 14 FZ "O družbi z omejeno odgovornostjo" z dne 08.02.1998 št. 14-FZ). Če je trgovec podal določen znesek na tekoči račun in začel razvijati poslovanje, bo moral dodatno poiskati obdavči kapital, da bi plačal stroške, potrebne za tekoče dejavnosti (na primer najem pisarne, nakup materialov in sestavni deli itd.). Če je bil znesek kazenskega zakonika nekaj večjih velikosti več, razmišljati v začetni fazi svojih dejavnosti, kje najti zahtevanega obratnega kapitala, ne bi imel.
Skupaj z odobrenim kapitalom, kazalniki dodatnega in rezervnega kapitala, pa tudi zadržani dobiček (odkrita izguba) in vsota prevrednotenja odkupljenih sredstev, so vključeni v izračun lastnega obratovnega kapitala.
Iz preostalega oddelka IV, kazalniki, kot so dolgoročni izposojeni skladi, obveznosti vrednotenja, obveznosti za odloženi davek in druge dolgoročne obveznosti, se sprejmejo za določitev zneska lastnega obratnega kapitala.
Znesek kapitala in dolgoročne obveznosti družbe se zmanjšuje z zneskom sredstev, ki se odraža v razdelku I. \\ t Zaradi teh izračunov se določi njegov lastni obratni kapital podjetja.
V naslednjem razdelku se bo algoritem za izračun lastnega obratovnega kapitala prikazan na praktičnem primeru z uporabo 2 obravnavanih formul.
Formule lastnega obratovnega kapitala (sok), obravnavanih v prejšnjih oddelkih, temeljijo na popolnoma različnih kazalnikih bilance, vendar vodijo do enakega rezultata. Razmislite o obeh možnostih za izračun soka na primeru naslednjih kazalnikov stanja:
|
Ime indikatorja |
31. decembra 2018, tisoč rubljev. |
|
|
sredstva |
||
|
I. Nekratkoročna sredstva |
||
|
Osnovna sredstva |
||
|
II. Trenutno premoženje |
||
|
Terjatve |
||
|
Finančne naložbe (z izjemo denarnih ustreznikov) |
||
|
denar in denarni ekvivalenti |
||
|
RAVNOVESJE |
||
|
Pasivno |
||
|
IV. Kapital in rezerve |
||
|
Pooblaščeni kapital |
||
|
Nezanesljivi dobiček |
||
|
V. Dolgoročne obveznosti |
||
|
Izposojenih sredstev |
||
|
VI. Kratkoročne obveznosti |
||
|
Računi plačati |
||
|
RAVNOVESJE |
||
1. utelešenje:
Sok \u003d (100.000 + 20 000 + 34.000 + 90.000) - 210 000 \u003d 34 000 rubljev.
2. izračun možnosti:
Sok \u003d (10.000 + 104.000) + 350 000 - 430 000 \u003d 34 000 rubljev.
V različnih virih se lastni obratnači kapital imenuje čisti obratni kapital (CHOC) ali delovnega kapitala (RK), saj kaže znesek preostalih sredstev iz družbe po izplačilu tekočih dolgov in je v stalnem prometu (delo). V vsakem primeru, lastni obratnači kapital — To je najpomembnejša značilnost kapitala, ki sodeluje pri tekočih dejavnostih družbe.
Izračun lastnega obratočnega kapitala pomaga oceniti obseg lastnih in enakovrednih sredstev, namenjenih financiranju kratkoročnih sredstev. Sok je lahko pozitiven (\u003e 0) in negativen (< 0) или принимать нулевое значение.
Pomanjkljivost (primanjkljaj) soka lahko vodi družbo v stečaj, saj negativna vrednost lastnega obratovnega kapitala govori o nezmožnosti družbe za odplačilo kratkoročnih obveznosti pravočasno. To stanje lahko povzročijo različni dejavniki:
Toda negativno na delu podjetja ne vpliva le na pomanjkanje soka, ampak tudi njen presežek. Če kazalnik lastnega obratovnega kapitala bistveno presega optimalno potrebo po tem, lahko govorimo o nizki učinkovitosti uporabe sredstev družbe. Primer take neracionalne uporabe soka se lahko pridobijo posojila pred zahtevanimi potrebami ali iracionalno uporabo dobička iz gospodarskih dejavnosti.
Neto neto obratni kapital je značilen za novoustanovljena podjetja, pa tudi podjetja, katerih obratnega kapitala se v celoti financirajo izposojeni skladi.
Analiza soka pomagajo sprejeti pravočasne ukrepe za optimizacijo. Takšni ukrepi vključujejo zmanjšanje obratnega kapitala v rezervah, ki se doseže z zmanjšanjem pretiranih količin MPZ v skladiščih družbe, organizacijo dela na izterjavi terjatev in drugih dogodkov.
Analiza izračunane vrednosti lastnega obratnega kapitala pomaga sprejeti ukrepe za optimizacijo in povečanje učinkovitosti podjetja.
Na začetku kakršne koli dejavnosti in v prihodnjem procesu njegovega izvajanja se posebna pozornost namenja izračunu obratnega kapitala, saj brez te kategorije lastnih sredstev ni mogoče pridobiti potrošnega materiala, opreme ali ravnanja naselij s partnerji in upniki.
Glavni namen obratnega kapitala je najti vire financiranja za sedanje dejavnosti poslovnega subjekta. Zato je natanko izračun kratkoročnih sredstev, ki pomagajo upravljanju družbe, da ugotovi, ali so dovolj zagotovljena s kratkoročnimi sredstvi za neprekinjen proizvodni proces.
Takšni izračuni nam omogočajo, da ocenimo vrednost virov, namenjenih financiranju OA. Hkrati pa pomanjkljivost soka pogosto vodi podjetje v stečaj, saj ne more plačati svojih dolžniških obveznosti pravočasno. Med vzroki tega položaja:
Presežni delovni kapital lahko negativno vpliva na dejavnosti poslovnega subjekta. Presežek optimalne potrebe po OA pomeni, da podjetje iracionalno uporablja svoja sredstva.
Zato je analiza in izračun lastnega obratočnega kapitala, ki lahko pomaga pri optimizaciji njegove velikosti in skladnosti s potrebami.
Izračun obratnega kapitala se izvaja na podlagi podatkov iz računovodskih izkazov (bilanca) za obdobje obresti.
Najpreprostejša formula za izračun obratnega kapitala je naslednja:
Sok \u003d to
TA - vrednost sredstev za analizirano obdobje;
To je znesek trenutnih obveznosti družbe.
Pri tej metodi izračuna se uporabljajo podatki iz oddelkov II in V bilance stanja. Drugi del se imenuje "kratkoročna sredstva" in vključuje najbolj likvidna sredstva podjetja, ki se lahko kadar koli pretvori v denar. Manj tekočine predstavljajo terjatve in zaloge TMC in končnih izdelkov.
V razdelku V računovodstvu so prikazani kratkoročne obveznosti. Njihova vrednost neposredno vpliva na količino obratnega kapitala: višja je znesek obveznosti, manjša družba ostaja na razpolago obratnega kapitala. Te obveznosti vključujejo: \\ t
Ta oddelek vključuje obveznosti, ki jih je treba odplačati eno leto. Več denarja mora družba vrniti, bolj akutno potrebo po obratnem kapitalu in manj znesek obratnega kapitala ob koncu leta bo na voljo subjektu.
Pomembno je, da se redno in pravočasno izračunamo z dolgovi, saj je zamuda zaradi dodatnih stroškov v obliki kazni, glob, odškodnine, ki bo dodatno zmanjšala znesek kapitala delovnega mesta.
Druga metoda izračuna lastnega obratovnega kapitala družbe temelji tudi na uporabi podatkov računovodske bilance, vendar precej drugačen algoritem. V tem primeru se uporabljajo podatki I, III in IV oddelki.
Izračun soka v tem primeru se izvaja v skladu z naslednjo formulo: \\ t
Sok \u003d SK + do - VNA,
CC - Lastni kapital (oddelek III bilance);
Dolgoročne obveznosti (oddelek IV);
VNA - Nekratkoročna sredstva družbe (oddelek I) \\ t
To pomeni, da se znesek kapitala (odobri, rezerve, dodatni, zadržani dobiček) in dolgoročne obveznosti (odplačilo obdobja 1 leta) družbe zmanjšuje z odhodnimi dolgoročnimi sredstvi.
Potrebe družbe v delovnem kapitalu se določijo na podlagi standardov. Izračun norm obratnega kapitala je razvoj razumnih norm, ki so potrebni za normalno nemoteno delovanje podjetja.
Razlikuje se naslednje metode za izračun standardov delovnega kapitala:
kjer: n je norma rezerve n-ti elementa, dni;
A - Kazalnik, v zvezi s katerim je normalna norma.
Tako izračunamo količino lastnega obratnega kapitala, velikost minimalnih potreb subjekta v tem lahko na več načinov z uporabo podatkov iz bilance stanja. In analiza take velikosti igra veliko vlogo pri optimizaciji financiranja kratkoročnih sredstev in učinkovitosti dejavnosti predmeta na splošno.
Obratni kapital je niz sredstev in likvidnih sredstev, ki so potrebne za financiranje dejavnosti družbe. Poznavanje količine obratnega kapitala, lahko učinkovito upravljate podjetje in sprejemate naložbene odločitve. Vrednost obratnega kapitala je značilna sposobnost in hitrost odplačevanja tekočih obveznosti družbe. Če družba nima obratnega kapitala ali pa je zelo skromna, potem, najverjetneje, ne bo uspešna. Izračun obratnega kapitala je koristen tudi za ocenjevanje učinkovite rabe virov družbe. Formula za izračun obratnega kapitala:
Kapitalski kapital \u003d kratkoročna sredstva - trenutne obveznosti
1. del
Izračun obratnega kapitalaIzračunajte trenutna sredstva. Okrasna sredstva so sredstva, ki se lahko pretvorijo v denar v enem letu. Takšna sredstva vključujejo denar in kratkoročni kapital. Na primer, terjatve, izdatki prihodnjih obdobij in skladiščnih zalog so kratkoročna sredstva.
Izračunajte trenutne obveznosti. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki jih je treba odplačati v enem letu. Trenutne obveznosti so nujne obveznosti, obveznosti in kratkoročne dolžniške obveznosti.
Izračunajte obratnega kapitala. To storiti, odšteti vrednost kratkoročnih obveznosti iz vrednosti kratkoročnih sredstev.
2. del
Upravljanje in upravljanje z delom kapitalaIzračunajte koeficient likvidnosti. Če želite analizirati finančno stanje družbe, številni finančniki uporabljajo sedanji delež likvidnosti. Za izračun sedanjega likvidnostnega koeficienta morate poznati kratkoročna sredstva in trenutne obveznosti, vendar zato ne boste prejeli zneska v rubljev, ampak koeficient.
Analizirajte finančno stanje podjetja z uporabo sedanjega likvidnostnega koeficienta. Ta koeficient je značilen zmožnost družbe, da odplača svoje sedanje finančne obveznosti, to pomeni, da plačujejo svoje račune. Praviloma se ta koeficient uporablja pri analizi različnih podjetij ali industrij.
Upravljanje kapitala. Vodstvo družbe bi moralo slediti vrednotam vrednot delovnega kapitala, da jih podpirajo na optimalni ravni. Takšne vrednosti so skladiščne rezerve, terjatve in obveznosti. Vodje bi morale ovrednotiti možne pozitivne in negativne trenutke, povezane s presežnim ali pomanjkljivostjo obratnega kapitala.
