V tem prispevku želim govoriti o finančnih inovacijah, mehanizmih in trendih njihovega razvoja.
V zadnjih letih imajo finančne inovacije vse večji vpliv na gospodarske dejavnosti po vsem svetu. Rusija ima tudi močno povečanje pozornosti na vse, kar je povezano s financami v širšem smislu tega izraza: finančne dejavnosti podjetij in delniških družb, vrednostnih papirjev, bank, borza, zavarovalnice, pokojninski skladi itd. Povečana zanimanje za pridobitev gospodarskega in zlasti finančnega in bančnega izobraževanja.
Kljub znatnemu povečanju finančnih informacij, tako v tiskani in elektronski obliki, za ruski uporabnik, je veliko manjši od "oceana" svetovnih ekonomskih informacij, ki je na voljo na razpolago strokovnjakov, učiteljev in študentov v tujih državah . Toda eno pomembno področje je predstavljeno popolnoma nezadostno. To območje je finančne inovacije.
Zato so finančne inovacije danes nujna tema, ki zahteva podrobno študijo, razvoj, analizo in nadaljnje vloge v praksi za izboljšanje finančnega sektorja gospodarstva.
Kaj so finančne inovacije?
Prvič, Finančne inovacije - novi finančni produkti, tehnologije in institucije.
Drugič, Finančne inovacije - To so novi finančni instrumenti, nove finančne tehnologije, nove metode dela na finančnem trgu; Metode, ki se uporabljajo za izvajanje transakcij z novimi vrstami finančnih sredstev ali v novih operacijah z obstoječimi sredstvi, zaradi česar je mogoče učinkoviteje uporabljati podjetja za finančne vire.
Finančni instrumenti so razdeljeni na: \\ t
Finančne inovacije
Uvod ....................................................... ............................. 3.
Finančne inovacije: Essence in predpogoji .................. ... 5.
Ozadja nastanka finančnih inovacij ......... 5
Koncept finančnih inovacij .................................... 8
Finančne inovacije kot tržno blago ................... štirinajst
Vpliv finančnih inovacij na gospodarstvo države ............ 18
Ekonomska analiza finančnih inovacij ............... 18
2.2. Vpliv finančnih inovacij na gospodarstvo države ...... 20
Zaključek ..................................................... ....................... 21
Sklicevanja ......................................................... .............. 23.
Dodatek ......................................................... ....................... 24.
Uvod
Finančne inovacije - novi finančni produkti, tehnologijami in institucije - v zadnjih letih imajo vse večji vpliv na gospodarske dejavnosti po svetu.
V zadnjih letih se Rusija doživlja močno povečanje pozornosti na vse, kar je povezano s financami v širšem smislu tega izraza: finančne dejavnosti podjetij in delniških družb, vrednostnih papirjev, poslovanja bank, borza, zavarovalnice, Pokojninski skladi itd. Povečana zanimanje za pridobitev gospodarskega in zlasti finančnega in bančnega izobraževanja. Delo na prevajanju in publikaciji v ruski tuji finančni literaturi se je močno aktiviralo. Obstajajo dela in domači avtorji na obravnavanem območju.
Kljub znatnemu povečanju finančnih informacij (v tiskani in elektronski obliki) za ruski uporabnik je veliko manj od "oceana" svetovnih ekonomskih informacij, ki je na voljo na razpolago strokovnjakom, učiteljem in študentom v tujih državah. Toda eno pomembno področje je predstavljeno popolnoma nezadostno. To območje je finančne inovacije.
Zato so finančne inovacije danes nujna tema, ki zahteva podrobno študijo, razvoj, analizo in nadaljnje vloge v praksi za izboljšanje finančnega sektorja gospodarstva.
Naloga povzetka je upoštevanje finančnih inovacij kot neodvisne gospodarske kategorije, ki delujejo na finančnem trgu z vsemi njenimi posebnostmi.
Cilji: Prvič, razkriti koncept finančnih inovacij, njihovega bistva in predpogojev, drugič, da bi ekonomska analiza na finančne inovacije opredelila vpliv pojava, ki se obravnava v gospodarstvu države.
Predmet raziskave je finančne inovacije. Predmet študije je trg finančnih inovacij kot samostojnega sektorja splošnega finančnega trga.
Povzetek predstavlja dva poglavja: finančne inovacije: bistvo in predpogoje ter vpliv finančnih inovacij na gospodarstvo države. Prvo poglavje predstavlja glavne točke in koncepte, ki označujejo ta pojav. Drugo poglavje izkazuje posledice inovacij, vodi ekonomsko analizo inovacij.
Vsebina tega dela je teoretična osnova in praktična. Primeri, ki omogočajo, da se pojav šteje za bolj jasno razumejo kot praktično. Teoretično osnovi je predstavljena z izobraževalno in periodično literaturo, kot tudi informacije iz interneta. Aplikacija vključuje tabele in sheme, ki omogočajo jasno izslediti bistvo in pomen finančnih inovacij.
Finančne inovacije: Essence in predpogoji
Ozadje finančnih inovacij
Finančne inovacije se imenujejo novi finančni instrumenti (nove metode dela na finančnem trgu).
Pred 25 leti veliko število finančnih instrumentov, ki se zdaj štejejo za dodeljene, preprosto ni obstajalo. Na primer, tekoče račune (kot je zdaj \u003d prenosljiv red umika (odredba o sporazumu (odredba) o odstopu), sedanji račun z obresti in odpisom na nedenarnih izračunov ni bil na voljo do leta 1972. Danes se je število finančnih instrumentov, ki so na voljo ljudem z različnimi zneski za vlaganje, dramatično povečalo. Povečala se je tudi število novih finančnih institucij.
Primer je stanje, ki se je začelo med krizo leta 1979 v Združenih državah; kar je v veliki meri posledica pojava inovacij. Predlagala je bleščeče, ki so bili relativno novi finančni inštitut. Enačili so z enim dolarjem, s čimer je omogočilo vlaganje v katerega koli količine (v drugih vrednostnih papirjih, ki jih je mogoča le v količini, večkratno nominalno). Pynes je ponudil tudi izdajanje kreditnih kartic. Seveda, vse to je bilo zelo skušnjava, in ne more povzročiti velikega pritožbe kupcev. Posledično je hiter razvoj medsebojnih učinkov. To je privedlo do replikacije finančnega trga (nihče ni vložil depozitov v Sberbank) in strašna finančna kriza ( shranjevanje povezav Lux), ki je trajala 4 leta. Za njegovo izločanje je bilo ustanovljeno posebno združenje in celo segmentacija bančnega sektorja je bila preklicana. Eden od terapevtskih ukrepov je bil prav tako ustvarjanje.
Na tekočem računu je bila obresti enaka nič, vendar je bilo mogoče izdelati plastično kartico. Vzporedno in medsebojno povezano z njo je bil R / C na določenem znesku. Tako je odpiranje rezultatov, stranka prejela kartico z možnostjo plačila na njem; Hkrati, ki tvori negativen ravnovesje na tekočem računu. Takoj je bil zahtevani znesek naveden z zdaj in obnovil ničelno stanje. Tako so banke vrnile svoje stranke, ki dejansko ponujajo enake storitve kot medsebojno vzajemno. Na koncu se je segmentacija ponovno uvedena leta 1986.
Kaj pojasnjuje te revolucionarne spremembe v finančnem sistemu in razširjanje novih finančnih produktov, ki so na voljo potrošnikom?
Kot v drugih sektorjih gospodarstva, je glavni cilj finančne industrije, da dobiček dobiček s prodajo svojih izdelkov. Če bo na primer družba milnica videla potrebo po detergentu za pralnice na trgu; Razvijal bo ta izdelek za izpolnitev teh potreb. Tudi finančne institucije razvijajo nove izdelke za svoje cilje in njihove stranke. Inovacije v tem sektorju gospodarstva so večinoma posledica enakih dejavnikov kot v drugih panogah.
Vendar ne smemo pozabiti na še en pomemben razlog za nastanek novih finančnih instrumentov: želja, da bi se izognili strožjim omejitvam, kot so se soočajo s podjetji z drugih območij gospodarstva.
Na primeru kreditnih kartic upoštevajte glavne dejavnike, ki vplivajo na razvoj finančnih inovacij.
Najpomembnejši dejavnik je tehnologija. Uporaba kreditnih kartic je postala možna le zaradi ustvarjanja telefonskih in računalniških omrežij, kot tudi druge, bolj zapletene telekomunikacijske sisteme, tehnične opreme in programske opreme za obdelavo informacij. Vendar pa je treba, da bi kreditne kartice postale pomemben del sodobnega finančnega sistema, podjetja, ki ponujajo finančne storitve, in v nenehnem iskanju novih priložnosti za dobiček, je treba pripraviti za uporabo te napredne tehnologije. Gospodinjstva in podjetja so bila pripravljena na pridobitev teh kartic.
V zgodovini inovacij se pogosto zgodi, da podjetje, ki je pionir pri razvoju kakršne koli potencialno ekonomsko ugodne ideje, ne prejme največjih koristi. To je res in glede na kreditne kartice. Prvo podjetje, ki je predlagalo uporabo bankovcev na mednarodnih potovanjih, je bilo Club Diners, ki je temeljil takoj po koncu druge svetovne vojne. Uspeh te družbe je spodbudil dve drugi družbi, American Express in Carte Blanche, ponuditi takšne programe za uporabo kreditne kartice.
Podjetja, ki ponujajo storitve za uporabo kreditnih kartic (praviloma, določen odstotek nakupne cene), kot tudi v obliki obresti, ki se plačujejo za uporabo posojila s strani lastnikov teh kartic (z bilanco na račun). Največji stroški takih podjetij so stroški poslovanja, izgube zaradi kraje kartic in nezmožnosti njihovih lastnikov, da odplačujejo svoje obveznosti.
Ko je v 50 komercialnih bankah prvič poskušal delati s kreditnimi karticami, je bilo ugotovljeno, da niso konkurenčne kot posledica njihovih previsokih stroškov poslovanja z podjetji, ki zagotavljajo takšne storitve. Vendar pa se je ta strošek ob koncu 60. let znatno zmanjšal zaradi razvoja računalniških tehnologij in bank bi lahko taka podjetja že resno konkurenco. Danes so voditelji na trgu storitev z uporabo kreditnih kartic dva večja bančni sistemi: vizumska in glavna kartica, delež Club Diners Club in Carte Blanche bistveno zmanjša.
Trenutno potrebo po inovacijah je posledica prisotnosti krize gospodarskega ali drugega procesa, potreba po takojšnji odpravi to krizo na račun inovacij.
Takšna inovacija je krizna inovacija. Glavna značilnost, ki določa krizno inovacijo, je rešiti problem prodaje blaga (delo, storitve) zaradi padca povpraševanja po tem izdelku in zmanjšanje njegove prodaje, pa tudi rešitev za bolj zapleten problem - problem preživetja gospodarskega subjekta na trgu v ostri konkurenci. Kriza inovacije je namenjena odpravljanju organizacijske, industrijske, gospodarske ali finančne krize določenega poslovnega subjekta.
Strateška potreba je potreba po inovacijah v prihodnosti. To je posledica obetavnih napovedi gospodarske dejavnosti, kot so napovedi za izgubo konkurenčnosti blaga, je padec podobe gospodarskega subjekta, kar je mogoče s svojim stečajem itd. Namen inovacij je povečanje konkurenčnosti proizvod in celoten poslovni subjekt v prihodnosti. Takšna inovativnost je inovacije razvoja.
Klasifikacija inovacij je prikazana na sl. 1. (glej ARR.). Shema klasifikacije inovacij vključuje obliko in obliko inovacij.
Vrsta inovacij je kombinacija posameznih inovacij, zmanjšanih v eno skupino za določene znake (znaki), ki omogočajo razlikovanje te skupine inovacij iz drugih skupin. Na primer, v inovacijah, dodeljenih na ciljni značilnosti, so vrste inovacij kriza inovacije in inovacije razvoja; V inovacijah, dodeljenih na zunanji atribut, so vrste inovacij izdelek in delovanje itd.
Vrsta inovacij vključuje različne oblike inovacij. Oblika inovacij je skupina inovacij, združenih z enim samim načinom obstoja ali enotnega bistva kakršne koli inovacije. To je nova tehnika, nov izdelek, nov zavarovalni izdelek, nov turistični izdelek (turnejo, križarjenje, turistična pot, itd), nove proizvodne tehnologije izdelkov itd.
Na primer, leta 1997, Petrovsky Bank (St. Petersburg), skupaj z Oddelkom za pokojninski sklad St. Petersburg, središče mesta za imenovanje in plačilo pokojnin in koristi, upravljanje zvezne poštne službe, uvedene za upokojence a Nova vrsta posojila, tako imenovana mikrokredita. Ta mikrokredit je izdan upokojencu najbližje pokojninske dajatve ali ugodnosti v okviru precej nizke obrestne mere.
Kaj je bistvo finančnih inovacij?
1.2. Koncept finančnih inovacij
V splošnem sistemu inovacij lahko dodelite finančne inovacije, tj. Inovacije, ki delujejo v finančnem sektorju. Finančne inovacije, kot tudi vse druge inovacije, je razdeljena na krizne inovacije in inovacije razvoja; Nov finančni proizvod in novo finančno poslovanje (glej shemo razvrstitve inovacij, prikazane na sliki 1 v dodatku).
1. Obveznost prodaje novega finančnega proizvoda na trgu finančnih inovacij.
2. Obveznost izvajanja finančne transakcije na trgu ali znotraj gospodarskega subjekta.
3. Funkcionalna odvisnost finančnih inovacij iz časa.
Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja v svojem študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
Esej
na temo: "Finančne inovacije"
2. Finančne inovacije kot tržno blago
3. Značilnosti nekaterih vrst inovacij
4. Operacije varovanja valutnega tveganja
V splošnem sistemu inovacij je mogoče dodeliti finančne inovacije, tj. Inovacije, ki delujejo v finančnem sektorju.
Finančne inovacije imajo naslednje značilnosti:
1. Obveznost prodaje novega finančnega proizvoda na trgu finančnih inovacij.
2. Obveznost izvajanja finančne transakcije na trgu ali znotraj gospodarskega subjekta.
3. Funkcionalna odvisnost finančnih inovacij iz časa.
4. Značilnost samega finančnega produkta, ki je izražena, prvič, v prisotnosti posameznega in množičnega povpraševanja, drugič, pri delovanju omejenega in neomejenega proizvoda, tretjič, pri obstoju izdelka v obliki premoženja in v obliki lastninskih pravic.
Gospodarsko bistvo finančnih inovacij je izraženo v nadaljevanju.
Finančne inovacije je končni rezultat inovacijskih dejavnosti v finančnem sektorju, ki se izvajajo v obliki novega finančnega produkta ali kirurgije.
Finančni proizvod je materialni del licence finančne institucije. Finančni produkt ima vrsto stvar (t.j. oprijemljiva oblika), namenjena za prodajo na finančnem trgu. Finančni produkt vključuje dragocene zaloge, kovance iz plemenitih kovin, plastične poravnave ali kreditne kartice, sporazum o bančnem računu, pokojninsko politiko, nepremičninski objekt itd.
Novi finančni izdelek se zgodi:
1) Masa je izdelek brez močno izrazite individualnosti. Vključuje obveznice države domačega posojila vseh vrst, bančni depozitni račun, pokojninska politika, zavarovalno spričevalo itd.;
2) En sam finančni izdelek je posamezni izdelek. Kot stvar, ki jo ima značilnost, samo za njega, ki je neločljivo povezana z značilnostmi, ki jih dodeli med drugimi izdelki. Na primer, konkretni kovanec določene plemenite kovine, posebne nepremičnine, tožbo, obveznico določenega gospodarskega subjekta. Ta izdelek ima jasno opredeljen krog svojih kupcev. Zato se proizvaja pri izračunu posebnih potrošnikov (numismatik, vlagatelji).
3) Omejen finančni izdelek je izdelek, katerega količina ali znesek je strogo citirana. Ta volumen je nameščen, ko je izdelek sproščen. Velikost prostornine (količine) proizvoda določajo številni dejavniki: velikost odobrenega kapitala gospodarskega subjekta, povpraševanje kupcev, prisotnost enote samega izdelka (nepremičninski predmeti) itd. Omejeni finančni produkti vključujejo promocije, obveznice, vrste kreditnih pogodb, nepremičninske predmete in nekatere druge izdelke.
4) Neomejen finančni izdelek je izdelek, katerega količina (številka) ni omejena na vse kvote. Ta izdelek je izdelan v potencialnem kupcu. Število kupcev je obseg negotovega. Zato obseg sproščanja neomejenega finančnega proizvoda ni omejen na norme in pogoje, razen faktorja povpraševanja kupcev. Neamerizirani finančni produkti so: Kovanci iz vlečenja. Kovine, plastične kartice, bančni računi, zavarovalna potrdila, pokojninska politika itd.
5) v obliki premoženja. Nepremičnina je stvar, to je materialni predmet lastništva. Npr. Denar, zlate palice, kovanci, dragi kamni, vrednostni papirji, zemljišče, itd
6) Lastninsko pravo, ki pomeni pravico do lastnega, razpolaganja z določenimi lastnino. Finančni produkt v obliki premoženjskih pravic vključuje dokumente: Sporazum o bančnem računu, sporazum o posojilu, pokojninsko politiko in torej odstavek.
Finančno poslovanje (Lat. Operatio - Akcija) pomeni postopek za ukrepanje, namenjen reševanju določenega finančnega upravljanja.
Finančno poslovanje vključujejo oblike nadzora in obračunavanje denarnih sredstev in vrednostnih papirjev (nadomestki denarnih sredstev), metode načrtovanja finančnih kazalnikov, metodologijo za pripravo finančnih načrtov različnih vrst (bilanca prihodkov in odhodkov, načrt denarnega toka, proračun, operativni finančni načrti itd. ), Tehnike finančne analize.
Finančno poslovanje kot dejanja imajo neopredmeteno obliko, to je, da se ne morejo dotakniti kot stvar, zato je nemogoče prodati po fiksni ceni. Da se prodaja finančno delovanje, je treba materializirati v obliki stvari. Formula za materializacijo finančnega poslovanja je navodila, pravila, metodična navodila, formule, grafi, t.j. Nekaj \u200b\u200bposebnega dokumenta. Ta dokument je že finančni proizvod, zato predmet prodaje na finančnem trgu.
Trajanje delovanja inovacij na trgu je določeno v času njegovega življenjskega cikla.
S trajanjem v času, vsak nov pojav postane ogromen, tradicionalen, t.j. običajni pojav. Finančne inovacije so časovna funkcija.
finančne inovacije valuta
kjer in so finančne inovacije;
t - čas, t.j. trajanje življenjskega cikla finančnih inovacij;
f- Funkcijski znak.
Tako je koncept "finančne inovacije" veljaven le v času časa, ki je ustanovljen z začetno in končno točko življenjskega cikla te finančne inovacije. V zvezi s tem se ne more šteti za finančni proizvod finančne inovacije ali operacije, ki so nova samo za to finančno institucijo, vendar se že dolgo izvajajo v drugih finančnih institucijah.
2. Finance.inovacije kot tržno blago
Finančne inovacije se prodajajo na finančnem trgu, ki jih ustvarja finančne institucije: banke, borze, skladi.
Sestavni del finančnega trga je finančne inovacije. Brez finančnih inovacij, kot brez konkurence, finančni trg ne more obstajati.
Trg finančnih inovacij ima neločljivo povezavo z vsemi finančnimi sredstvi. Finančni trg kot kompleksen sistem vključuje valutni trg, trg plemenitih kovin in dragih kamnov, trg vrednostnih papirjev, denarnega trga, kreditnega trga, zavarovalniškega trga, trga nepremičnin, na trgu dolga.
Trg finančnih inovacij ima jasne posebnosti, ki se manifestirajo v:
Monopolizacija trga, ki jo povzroča monopolizacija inovacij (inovacije);
Hitra razvoj trga finančnih inovacij;
Značilnosti glavnih zakonov finančnega trga;
Tveganost naložb v finančne inovacije, tj. Prisotnost tveganega (tveganega) kapitalske naložbe v novo področje dejavnosti.
3. Znakpakiranja nekaterih vrst inovacij
1. Valutna odstotek zamenjave. Swap (English Swap, Swip-Exchange, Change) je valutna menjalnica med subjekti z obveznostmi ali premoženja.
Valutna zamenjava je nakup in istočasna prodajo valute (odstopajo) ali, na nasprotno, prodajo in hkratno nakupno valuto (poročilo).
Zamenjava obresti je izmenjava obrestnih mer za izposojena sredstva.
Kombinacija teh dveh zamenjav vodi do povsem novega finančnega poslovanja: valutni odstotek, ki je izmenjava obeh valut in odstotkov, t.j. Obrazec za financiranje. Ta vrsta zamenjave je lahko med več udeleženci.
2. Swap z ničelnim kuponom. Zero kupon ne pomeni nobenega kupona. Hkrati se dohodek na dragocenem papirju ne oblikuje na račun obresti, ki se obračuna na nominalni vrednosti varnosti, temveč na račun popusta (popust) od nominalne vrednosti varnosti in odkupljenega dragocenega papirja na par. Zamenjava z ničelnim kuponom se uporablja za nihajne obveznice, kot so vladne kratkoročne oscilacijske obveznice (GKO), itd.
Bistvo ničelnega kupona SWAP je, da se lahko izdajatelj nalezljive obveznice izmenjuje za fiksen dohodek dohodka po plavajoči obrestni meri s hkratnim odstotkom in reverznih letnih plačil.
3. Skladiščenje zamenjav (angleško skladiščenje zamenjav) (vodi banka) - to je sklenitev Pogodbe o stikalu z banko in njenim zavarovanjem (običajno terminske pogodbe), dokler banka zajema drugo stran sporazuma o zmanjšanju. Transakcije so na zahtevo, prisotnost druge stranke v času sklepa pa ni potrebna.
4. Arbitraža "Cash-End-Curry" (Angleščina gotovina in prevoz - gotovinska plačila in prodaja) je hkratni nakup vrednostnih papirjev o pogojih zamenjave in prodaje terminskih pogodb. Vsebina arbitraže "CAS-End Curry" je lahko na primer nakup obveznic za gotovino in hkrati sklenitev terminske pogodbe za prodajo te obveznice. Če bo na dan zaključne prihodnosti cena prodajnih obveznic presegla nabavno ceno obveznice, bo arbiter prejel dobiček. Prodajna cena obveznic vključuje vrednost nominalne vrednosti obveznice in zneska obrestnih prihodkov.
5. ujemanje (iz angleščine. Ujemanje - ekvivalent, izpolnjevanje) pomeni nevtralizacijo izgub iz sprememb menjalnih tečajev valut (valutna nevtralizacija).
Ujemanje je naključje plačilne valute in cenovne valute v tuji gospodarski pogodbi. Z drugimi besedami, ujemanje je situacija, ko izvoznik zavrača račun za plačilo blaga, ki se izvaža v njih, in zato prejme plačila v isti valuti, v kateri nosi stroške proizvodnje in izvajanja izvoženega blaga. Tako je ujemanje eden od primerov upravljanja valutnega tveganja z uporabo cenovne politike. Da bi nevtralizirali vpliv sprememb na tečajih različnih valut na njihove finančne dejavnosti, mora izvoznik zasedati ustrezen nevtralni položaj na trgu. Če izvoznik ne želi prejemati plačil v valuti države uvoznika, se plačilo izvede v valuti izvoznika države ali eno od rezervnih valut (ameriški dolar, evro, japonski jen).
Na primer, če podjetje v Nemčiji kupi blago iz podjetja iz ZDA, se plačilna valuta v pogodbi običajno vzpostavlja v evrih. Če podjetje v Mehiki kupi blago iz Francije, je denarna valuta v pogodbi, je navedena v rezervni valuti (običajno v ameriških dolarjih).
6. FRA (English. Sporazum o prihodnosti / terminske obrestne mere - Sporazum o prihodnji obrestni meri), kot je finančni instrument pogodba (tj, medsebojni dogovor) obeh pogodbenic, da vzpostavita določen znesek stopnje za določeno obdobje v prihodnosti za določen znesek prispevka.
Okvirne ukrepe se lahko predložijo v naslednjo shemo:
Sl. 2.1. Okvirna akcijska shema
Sl. 2.1 kaže, da se bo financiral en del naložbe (0 - A), drugi del (A - B) pa ni. Ker bo imela odprto pozicijo za celotno obdobje pogodbe PRU.
Okvir kupec se zavaruje od nepotrebnih plačil obresti s povečanjem obrestne mere. V skladu s sporazumom o frasmentaciji se obrestna mera imenuje za obdobje, ki se v prihodnosti v prihodnje premakne, tako da sta oba udeleženca v pogodbi enaka tveganja (valutna tveganja) pri nihanju povpraševanja in gotovine. Mejna obrestna mera, ki jo vlagatelj lahko pritegne denar za financiranje svojih naložb brez izgube, se imenuje prihodnje naprej.
7. Vsebina operacije na kombinaciji koncentrata s prekoračitvijo je treba združiti z denarnimi plačili, zlasti z valutnimi izračuni. Kadar denar (vključno z valuto) prihajajo na račun lastnika pred datumom plačila za sklenjene pogodbe, se pripišejo na pogodbeni račun. Če plačilni rok prihaja pred datumom prejema denarja, nato vlagatelj uporablja prekoračitev banke. Vrnitev posojila banki na prekoračitev in obresti na to bo v času prejema denarja na račun lastnika.
4 . Dejavnosti varovanja valutnega tveganja
Varovanje (eng. Varovanje - ograje) je zavarovanje valutnih tveganj zaradi neugodnih sprememb v valutni stopnji v prihodnosti. Varovanje se izvede na valutnih in / ali terminskih izmenljih s pogodbami, imenovanimi "hedge" (angleščina. Živa ograja, ograja). Podjetnik, ki opravlja varovanje, se imenuje Hedger.
Obstajata dve operaciji varovanja pred tveganjem:
1. Tudi klicana, imenovana varovanje nabave, je izmenjava za nakup nujnih pogodb (terminska pogodba ali opcija), kadar je to potrebno za zagotovitev morebitnega povečanja valute v prihodnosti. Omogoča vam, da namestite stopnjo nakup valute v naporno pogodbo ali možnost, ki bo kupila ta valuta. Headger kupi nujno pogodbo, ki mu daje pravico kupiti valuto skozi obdobje seveda, določenega v pogodbi.
2. Naprava za zmanjšanje ali prodajno varovanje, je izmenjava, s prodajo nujnih pogodb se uporablja, kadar je to potrebno za zagotovitev morebitnega znižanja valutne stopnje v prihodnosti. Omogoča vam, da namestite stopnjo prodaje valute v naporno pogodbo ali možnost veliko prej, kot se bo prodajalo. HODGER prodaja pogodbo, ki mu daje pravico do prodaje valute skozi obdobje seveda, na tečaju, določenem v pogodbi. Izmenjava valut prav tako opravi nakup in prodajo možnosti namaza. Širjenje (angleška širjenje - vrzel, skok) pomeni razliko v spremembah valute ali varnostnega tečaja. Transakcija širjenja pomeni nakup ene možnosti in prodaja drugo možnost tega tipa (ali na nakup valute ali na prodajo valute), vendar z drugimi značilnostmi, tj. Z drugo stavko-ceno ali iz drugega datuma poteka Možnost.
Takšna strategija omogoča širjenju, da dobiček iz pričakovane spremembe menjalnega tečaja in zmanjša začetno vrednost opcije. Kupec širjenja skuša zmanjšati tveganje zaradi zavrnitve potencialno neomejenega dohodka.
5. Nalogo
Stalni stroški sproščanja novih izdelkov in proizvodov, izdelanih z uporabo nove tehnologije, so znašali 11.088.48 tisoč rubljev, spremenljivke pa so 5463,4 tisoč rubljev. Načrtovana stopnja dobička je 20%. Analizirajte sposobnost podjetja za uvedbo novih izdelkov.
Skupni stroški novih izdelkov in izdelkov, proizvedenih z uporabo nove tehnologije, je znesek stalnih in spremenljivih stroškov:
C \u003d 11088,48 + 5463,4 \u003d 16551.88 tisoč rubljev.
Prihodki od prodaje tega izdelka: \\ t
BP NP \u003d 16551.88 + (16551,88 * 0,2) \u003d 19862.26 tisoč rubljev.
Analiza koeficienta uvajanja novih izdelkov je možna s formulo:
Zaključek: Ker.. V skladu s pogojem naloge, splošni reševanje prihodkov problem ni mogoče.
Objavljeno na Allbest.ru.
...Koncept finančnih inovacij kot neodvisne gospodarske kategorije, namen in predpogoje njihovega nastanka, vpliv na gospodarstvo države. Značilnosti trga finančnih inovacij. Organizacijske oblike financiranja inovacij v Rusiji.
izpit, dodan 09.12.2014
Bistvo in vloga inovacij v finančnem sektorju. Finančni trg kot okolje inovacij, dejavnikov in pogojev za oblikovanje inovacij na finančnih trgih. Področje uporabe in podlaga za problem uporabe kreditnih sredstev v Ruski federaciji.
teza, dodana 07/22/2017
Razvrstitev in značilnosti sredstev za financiranje financiranja sredstev. Značilnosti podjetja "Photoart". Izvajanje inovacij v organizaciji. Poslanstvo in cilji inovacijskega projekta; Stroški in kazalniki izvajanja. Zavarovanje tveganja podjetja.
dodano je bilo 02.03.2015
Bistvo osnovnih finančnih transakcij: forfigine, franšizing, varovanje, lizing, faktoring, kredit, valuta, bančništvo. Metode za izračun operacij po operacijah in lizingu. Mehanizem delovanja deviznega trga.
delo tečaja, dodano 06/18/2011
Bistvo valutne uredbe. Organi in agenti valutne uredbe in nadzora, njihova pooblastila. Predmetov valutnih odnosov. Vrste transakcij valut. Dovoljene valutne transakcije med prebivalci. Vrstni red uvoza in izvoza gotovine.
predstavitev, dodana 11.12.2016
Finančni trg, njegov koncept, oblikovanje in bistvo. Finančni trgi, predpogoji in predmeti njihovega oblikovanja. Vrste finančnih trgov, njihove delnice in značilnosti. Glavne vrste tveganj na finančnem trgu. Pritožba na finančna sredstva.
povzetek, dodan 02.12.2015
Koncept, vrednost in klasifikacija inovacij. Bistvo inovacijskega procesa in njegove funkcije. Faze življenjskega cikla inovacij (faze inovacijskega procesa). Analiza finančne in gospodarske dejavnosti podjetja in paleto izdelkov.
delo tečaja, dodano 01/12/2015
teza, dodana 01/13/2010
Finančna tveganja in njihova razvrstitev. Varovanje finančnih tveganj kot metoda za zmanjšanje. Finančno poslovanje banke. Značilnosti dejavnosti in značilnosti zavarovanja finančnih tveganj komercialne organizacije na primeru renesančnega kredita KB (LLC).
dodano nalog, dodano 06/29/2015
Gospodarsko bistvo finančnih naložb in orodij. Analiza metodologije in značilnosti pretoka finančnih naložb po vrsti. Upoštevanje postopka za obračunavanje sredstev, poslovanja na poravnalnih računih in obračunavanje finančnih naložb v vrednostne papirje.
Finančne inovacije - To je končni rezultat inovativnega procesa v finančnem sektorju, ki se izvaja na finančnem trgu v obliki novega ali izboljšanega finančnega produkta, pa tudi v obliki novih finančnih operacij (tj. Ukrepi). TO Finančno poslovanje Nove oblike nadzora in računovodstva, metode načrtovanja, analitske metode, oblike finančnega dela v poslovnem subjektu, ukrepi za zaseg novih finančnih trgov itd. Delovanje ima neopredmeteno (neopredmeteno) obliko, tj. Ne more se dotakniti.
Finančni izdelek Gre za materialen del izvršene finančne storitve ali delovanje finančne institucije (banke, zavarovalnica, borza, investicijski sklad itd.).
Izdelek - To je dokument, ki ima oprijemljivo obliko. Finančni produkt je predstavljen v obliki plačilne kartice, pogodbe, varnosti (dokumentarni obrazci), navodila itd.
Sestava finančnih inovacij je predstavljena na sl. 16.1.
Novo kot nov izdelek se manifesti samo, če ga prodaja na trgu. Pravzaprav je delovanje finančnega trga in odnos kupcev do izdelka ugotovljeno, ali je ta izdelek nov ali pa ni, kaj je povpraševanje po njem, katere skupine ljudi kupujejo?
Če je izdelek, ki se pojavi na trgu, v povpraševanju, je dobro izveden, to pomeni, da obstajajo potrošniki tega izdelka, in zato res
nov, potreben finančni izdelek.
Vsak nov pojav sčasoma se spremeni v običajni, tradicionalni množični fenomen.
Finančne inovacije, kot so vse druge inovacije, je tesno povezana s časom in v zvezi s tem se lahko inovacije štejejo za funkcijo časa. Finančne inovacije imajo svoj življenjski čas in pogosto precej kratke. Življenjski mandat finančnih inovacij, kot tudi vsak drug izdelek (blago, storitve, turistični proizvod, itd.), Je izražen s konceptom "življenjskega cikla". Cikel (grški Kyklos je krog), je kombinacija medsebojno povezanih pojavov, procesov, del, ki tvorijo celoten razvojni razpon za določeno obdobje.
Sl. 16.1. Sestava finančnih inovacij
Življenjski cikel finančnih inovacij - čas, v katerem postane ta inovacija ogromen pojav. Na primer, življenjski cikel novega tipa posojila se določi s časovnim intervalom od datuma razvoja njene banke na datum prodaje drugih bank.
Finančne inovacije vključujejo:
· Nov finančni produkt, ki se je prvič pojavil le na ruskem finančnem trgu;
· Nov finančni produkt, ki se je pojavil na ruskem finančnem trgu, vendar se je že dolgo izvajal na finančnih trgih drugih držav;
· Novo finančno poslovanje (ukrepi).
V splošnem sistemu inovacij lahko dodelite finančne inovacije, tj. Inovacije, ki delujejo v finančnem sektorju. Finančne inovacije, kot tudi vse druge inovacije, je razdeljena na krizne inovacije in inovacije razvoja; Novi finančni produkt in nova finančna transakcija (glej shemo razvrščanja inovacij, prikazane na sliki 1).
1. Obveznost prodaje novega finančnega proizvoda na trgu finančnih inovacij.
2. Obveznost izvajanja finančne transakcije na trgu ali znotraj gospodarskega subjekta.
3. Funkcionalna odvisnost finančnih inovacij iz časa.
4. Značilnost samega finančnega produkta, ki je izražena, prvič, v prisotnosti posameznega in množičnega povpraševanja, drugič, pri delovanju omejenega in neomejenega proizvoda, tretjič, pri obstoju izdelka v obliki premoženja in v obliki lastninskih pravic.
Obveznost prodaje novega finančnega produkta ali operacije pomeni, da če se izdelek ali operacija ne izvaja, potem niso nova. Preprosto niso.
Odvisnost finančnih inovacij pravočasno pomeni, da ima vsaka inovacija svoj življenjski cikel.
Gospodarsko bistvo finančnih inovacij je izraženo v nadaljevanju.
Finančne inovacije je končni rezultat inovacijskih dejavnosti v finančnem sektorju, ki se izvajajo v obliki novega finančnega produkta ali kirurgije.
Finančni proizvod je materialni del licence finančne institucije. Finančni produkt ima tisto stvar (t.e. oprijemljiva oblika), namenjena prodaji na finančnem trgu. Finančni produkt vključuje dragocene zaloge, kovance iz plemenitih kovin, plastične poravnave ali kreditne kartice, sporazum o bančnem računu, pokojninsko politiko, nepremičninski objekt itd.
1) masa;
2) Enota.
Enotni finančni izdelek je posamezni izdelek. Kot stvar, ki jo ima značilnost, samo za njega, ki je neločljivo povezana z značilnostmi, ki jih dodeli med drugimi izdelki. Z drugimi besedami, en sam finančni izdelek je vrsta katerega koli finančnega sredstva ali izdelka. Na primer, poseben kovanec določene plemenite kovine, jantar, posebne nepremičnine, delež izdajatelja - poseben gospodarski subjekt, obveznice izdajatelja - poseben gospodarski subjekt.
En sam finančni izdelek ima jasno opredeljeno paleto svojih kupcev. Zato se proizvaja pri izračunu posebnih potrošnikov (numismatik, thesologi, vlagatelji).
Masni finančni produkt je izdelek brez močno izrazite individualnosti. Nima posebnih značilnosti. Masni finančni produkt se razlikuje samo po vrsti izdelka ali finančnem sredstvu. Vključuje obveznice državnega notranjega posojila vseh vrst, bančni depozitni račun, pokojninsko politiko, zavarovalno spričevalo, opcijsko pogodbo, terminske pogodbe itd. Masni finančni produkt temelji na vlagateljev in navadnih državljanov.
Novi finančni izdelek se zgodi:
1) omejeno;
2) Neomejeno.
Omejen finančni produkt je izdelek, katerega količina ali znesek je strogo citirana. Ta volumen je nameščen, ko je izdelek sproščen. Velikost prostornine (količine) proizvoda določajo številni dejavniki: velikost pooblaščenega kapitala poslovnega subjekta, povpraševanje kupcev, prisotnost enote samega izdelka (nepremičninski predmeti) itd.
Omejeni finančni produkti vključujejo delnice, obveznice, vrste kreditnih pogodb, nepremičninske predmete in nekatere druge izdelke.
Neomejen finančni izdelek je izdelek, katerega količina (število) ni omejena na vse kvote. Ta izdelek je izdelan v potencialnem kupcu. Število kupcev je obseg negotovega. Zato obseg sproščanja neomejenega finančnega proizvoda ni omejen na norme in pogoje, razen faktorja povpraševanja kupcev.
Neomejeni finančni produkti so: kovanci iz plemenitih kovin, plastičnih kartic, bančnih računov, zavarovalnih potrdil, pokojninske politike itd.
Novi finančni izdelek je lahko tudi v obliki:
1) premoženje;
2) Lastninsko pravo.
Nepremičnina je stvar, to je materialni predmet lastništva. Na primer, denar, merjenje zlatih palic; Kovanci, dragi kamni, vrednostni papirji, zemljišče, itd.
Lastninsko pravo pomeni pravico do lastnega, razpolaganja in uporabe določene lastnine. Finančni produkt v obliki lastninskih pravic vključuje dokumente: sporazum o bančnem računu, posojilno pogodbo, pokojninsko politiko in podobno.
Finančno poslovanje (lat. OPREMENT - Ukrepi) pomeni postopek za ukrepanje, namenjen reševanju določenega finančnega upravljanja. Finančno poslovanje vključujejo oblike nadzora in obračunavanje denarnih sredstev in vrednostnih papirjev (nadomestki denarnih sredstev), metode načrtovanja finančnih kazalnikov, metodologijo za pripravo finančnih načrtov različnih vrst (bilanca prihodkov in odhodkov, načrt denarnega toka, proračun, operativni finančni načrti itd. ), Sprejeme finančne analize, oblike finančnega dela v poslovnem subjektu, interaktivne in druge podobne naložbe kapitala, združitve in drugih ukrepov, povezanih s poskusom zajetja gospodarskega subjekta (na primer dejanja "vlagateljev-jastrebov") ukrepi za zaseg novih finančnih trgov.
Finančno poslovanje kot dejanja imajo neopredmeteno obliko, to je, da se ne morejo dotakniti kot stvar, zato je nemogoče prodati po fiksni ceni. Da se prodaja finančno delovanje, je treba materializirati v obliki stvari. Formula za materializacijo finančnega poslovanja je navodila, pravila, metodična navodila, formule, grafi, t.j. Nekaj \u200b\u200bposebnega dokumenta. Ta dokument je že finančni proizvod, zato predmet prodaje na finančnem trgu.
Inovacija pomeni dobesedno nekaj novega. To novo kot izdelek se manifestira samo v procesu prodaje na finančnem trgu ali pri izvajanju znotraj gospodarskega subjekta.
Povpraševanje po kupcu finančnemu produktu ali operaciji določa novosti teh vrst inovacij.
Če je novi izdelek na finančnem trgu povpraševanja in prodan, to pomeni, da obstajajo potrošniki tega izdelka. Raven povpraševanja po novem izdelku določa raven njegove koristnosti, zato je stopnja njegove novost.
Vsak nov pojav je povezan z kategorijo "Čas".
Čas je pomembna spodbuda razvoja trga in dejavnika zmage v konkurenčnem. Pred časom - to pomeni priti pred konkurenti. Ekonomski subjekt, ki je bil prvi, ki je prišel s svojo finančno inovacijo in zasegel njegov segment ("niša") trga, hitro ustvarja podobo in tekmovalec z njim je zelo težko boriti.
Trajanje delovanja inovacij na trgu je določeno v času njegovega življenjskega cikla.
S trajanjem časa, vsak nov pojav postane masa, tradicionalna, t.j. navaden pojav. Finančne inovacije so časovna funkcija.
kjer in so finančne inovacije;
t - čas, t.e. Trajanje življenjskega cikla finančnih inovacij;
f- Funkcijski znak.
Tako je koncept "finančne inovacije" veljaven le v času časa, ki ga določa začetna in zadnja točka življenjskega cikla te finančne inovacije. V zvezi s tem se ne more šteti za finančni proizvod finančne inovacije ali operacije, ki so nova samo za to finančno institucijo, vendar se že dolgo izvajajo v drugih finančnih institucijah.
Finančne inovacije prav tako ne morejo vključevati tudi manjših sprememb, ki nosijo zasebno naročilo in ne spreminjajo vsebine in bistva finančnega produkta ali operacije. Na primer, sprememba obrestnih mer na bančnih računih, bančnih depozitnih pogojih in drugih.
Na primer, to ni inovacija za ustanovitev Sberbank Rusije od 15. julija 2006. Nove obrestne mere za prispevek "prihrankov Sberbank Rusije" za obdobje 1 mesec in 1 dan, 2 meseca in 1 dan, 3 mesecev in 1 dan v višini 26, 27, 28% na leto; Po prispevku "nujne pokojnine Sberbank Rusije" za obdobje treh mesecev in 1 dan v višini 28% na leto; Od 16. avgusta 2006, obrestne mere za prispevek "Pension Sberbank Rusije" v višini 18% na leto, v skladu s "šolo" prispevek - 2% na leto.
Tako finančne inovacije v svoji vsebini vključuje:
a) nov finančni izdelek, ki se je prvič pojavil na ruskem finančnem trgu, tj. Samo v eni finančni instituciji;
6) nov tuji finančni produkt za Rusijo, tj. Nov finančni produkt, ki se je pojavil na ruskem finančnem trgu, vendar se je že dolgo izvajal v tujini na finančnih trgih drugih držav v skladu s svojimi posebnimi pogoji in regulativnimi in zakonodajnimi akti (jurisdikcija);
c) nove finančne transakcije.
