Naj bo R n odstotek, ki upošteva inflacijo (nominalna obrestna mera), R je realna stopnja bančnega pomena (realna obrestna mera), stopnjo inflacije.
Naj S (0) - kapital na začetku leta. Potem, kapital ob koncu leta na eni strani mora biti enak:
S (1) \u003d (1 + R n) S (0).
Po drugi strani pa je enaka:
S (1) \u003d (1 + i) (1 + R) S (0).
Enačni kapital Konec leta, izračunan po različnih formulah, dobimo ribiško formulo, ki je vezana na nominalno R n in resnično obrestno mero s tempom inflacije I:
r n \u003d R + I + I R (2.25)
Vrednost I se imenuje premija za inflacijo.
Primer 18..
Banka zaračuna obresti po nominalni stopnji 16%. Stopnja inflacije je 12%. Ugotavljanje realne stopnje bančnega odstotka ob upoštevanju inflacijske premije.
Iz ribiške formule izračunamo realne obrestne mere R z ocenjeno obrestno mero R n in stopnjo inflacije I:
V našem primeru dobimo:
Tako je z veliko inflacijo, realna stopnja bančnega pomena, enaka 3,57%, manj razlika med nominalno obrestno mero in inflacijo je 16% - 12% \u003d 4%.
Primer 19..
Začetni kapital 200 tisoč rubljev. Izdana je tri leta, obresti se obračuna na koncu vsakega četrtletja z nominalno vrednostjo 8%. Stopnja inflacije je 12%.
Določite obsežen znesek ob upoštevanju in brez upoštevanja inflacijske nagrade.
Obsežni znesek brez upoštevanja inflacije (2.11) je enak: \\ t
Tisoč drgnite.
Vse večji znesek ob upoštevanju inflacije se lahko izračuna s formulo kompleksnega interesa (2.10):
Tisoč drgnite.
Zaradi dejstva, da je stopnja inflacije večja od nominalne obrestne mere, obsežen znesek, ob upoštevanju inflacije, ki je manjša od začetnega kapitala.
Primer 20.
Obstaja zareza naslednje oblike:
« 20.000 rubljev. St. Petersburg. 1. september 2010 se zavezujem, da bom plačal 60 dni po tem datumu po naročilu državljana 20.000 rubljev. Z odstotkom 11% na leto.
/ podpis / državljan v».
Sklep.
Znesek, ki ga mora državljan prejeti, in po 60 dneh se izračuna po shemi enostavnih odstotkov in enakih 
drgnite.
Zato se enačba dobi: 
drgnite.,
kjer je S (0) znesek, ki ga banka plača za račun.
Končno s (0) \u003d 20206.70 rubljev.
Naloga 10.
V prvem mesecu se je cena blaga povečala za 30%, v naslednjem mesecu pa se je nova cena blaga zmanjšala za 10%. Koliko odstotkov je spremenilo ceno blaga za 2 meseca?
Odgovor.
Učinkovita ponudba
Kompleksna formula za zanimanje (2.10) vključuje štiri neznane S (0), S (T), R, T. Poznavanje treh neznank iz enačbe (2.10) lahko določi četrto neznano. Sama formula kompleksnega interesa (2.10) določa prihodnji kapital S (t) skozi sedanji kapital S (0), obrestna mera R in čas T.
V primer 11. Časovna kopičenje kapitala na znanih vrednotah tega S (0) in prihodnje prestolnice S (T) in obrestne mere R. V prejšnjem poglavju o diskontiranju, v formuli (2.23), se trenutna vrednost S (0) kapitala določi s svojo prihodnjo vrednostjo S (T), odstotne stopnje R in čas t. S formulo kompleksnega interesa (2.10), le obrestna mera R ni bila določena s sedanjimi S (0) in prihodnjim S (T) kapitalom in časom t. Rešitev te naloge je povezana z zelo pomembnim gospodarskim konceptom učinkovitega stavka.
Za primerjavo različnih možnosti za transakcije je primerno uporabiti učinkovito stavo.
Učinkovito Poklicajo enoletno stopnjo zapletenega interesa, ki zagotavlja določeno razmerje pridobljene vsote S (t) na znesek S (0), ne glede na to, kateri shema plačila se uporablja v tej transakciji.
Od (2.10) imamo enačbo, da ugotovimo:
,
kjer je T trajanje transakcije v letih.
. (2.26)
Očitno je, da učinkovita stopnja ni odvisna od količine določenih zneskov S (0) in S (t), vendar se določi le z odnosi teh zneskov.
Primer 21.
Poiščite učinkovito ponudbo transakcije, zaradi česar je začetni kapital potrojil 5 let.
Po mnenju (2.26) imamo 
.
Primer 22. Podvojitev BDP.
Poiščite letno stopnjo rasti BDP, na kateri se bo dva leta podvojila za 7 let, za 3 leta.
Sklep:
Uporaba formule za učinkovite cene (2.26):
,
letna stopnja rasti BDP prejmemo 10 let, 7 let in
Primer 23.
Dolg se daje v višini 2 milijona rubljev. S pogojem vračanja po 2,5 let 3 milijone rubljev. Nato je učinkovita stopnja v tej transakciji enaka:
.
Primer 24..
Izdano posojilo v višini 2 milijona rubljev. 3 mesece na 100% na leto. Najti učinkovito ponudbo.
Glede na to, da bo kratkoročno posojilo, bo znesek, plačan v 3 mesecih, enak: \\ t
potem bo efektivna stopnja enaka:
kjer S (0) \u003d 2 milijona rubljev., S (t) \u003d 2,5 milijona rubljev. let.
.
Primer 25..
Izmenjava blaga, izdana v višini 50 milijonov rubljev. Vsebuje obveznost plačila lastnika tega zneska v 4 mesecih. Lastnik je predčasno predstavila bančni račun. Banka se je strinjala, da bo upoštevala račun, vendar s popustom v višini 24% na leto. Najti učinkovito ponudbo.
Sklep:
Nastali znesek bo enak:
Potem bo efektivna stopnja enaka:
, Kjer S (0) \u003d 46 milijonov rubljev., S (t) \u003d 50 milijonov rubljev. let.
.
Primer 26.
Veksel 3 milijone rubljev. Izdano 2 leti z letno obračunsko stopnjo 10% z diskontiranjem 2-krat na leto. Najti učinkovito ponudbo. S formulo (2.24) bomo našli začetni znesek, plačani na računu:
Potem 
. Zato imamo za učinkovito stavo:
.
Primer 27.
Island Manhattan je bil prodan leta 1624 za $ 24. Leta 1976 je bila njegova vrednost 40 × 10 9. Kakšna je učinkovita stopnja transakcij?
Sklep:
V tem problemu intuicija zavesti osebo: zdi se, da bo učinkovita obrestna mera zelo velika. Vendar pa izračun po formuli (2.26) daje naslednjo vrednost:
.
Odločilen dejavnik, ki vodi do tako skromne vrednosti učinkovite obrestne mere je čas. Trajanje transakcije je veliko - 352 let.
V nekaterih primerih, da bi primerjali različne možnosti transakcij, se namesto učinkovite stave uporablja odstotni točki RS. Podobno je, podobno kot učinkovito obrestna mera, le namesto zapletenega interesa, ki se uporabljajo stalen interes.
In obseg dobave denarja v obtoku je eden od glavnih načinov vpliva na gospodarski sistem tipa trga. Odnos ravni določanja cen in količino ponudbe denarja so izpeljani s predstavniki teorije monetaristikov. Pripomočki tržnega gospodarstva, ki vključuje trg brez vpliva nikogar, menijo, da je treba urediti (ne v celoti) gospodarskih procesov. Skoraj po vsem svetu, država se ukvarja s tem, manj pogosto oblikovanih organov. V zadnjih 20. stoletju je razkrila globoko razmerje med maso denarja v svetovnem prometu in glavnih gospodarskih kazalnikov. Predvsem ta centralna banka obrestne mere in raven cen.
Kot veste, je raven cen neposredno odvisna drug od drugega. Če se nenadoma, poslušajo različne vplive, se volumen v obtoku denarne oskrbe spremeni, potem pa so nihanja cen. Po drugi strani pa spreminjanje kazalnikov cen pomeni preskok obsega denarja.
Znani predstavnik Irvija Fisher je predlagal določeno formulo, ki z njegovega stališča kaže odvisnost od denarja iz ravni cen. To je enačba izmenjave. Izgleda tako:
m - masa gotovine v obtoku;
V je hitrost denarja gotovine;
P - Cena blaga;
Q - njihovo številko.
Ekonomisti trdijo, da se ta enakost lahko uporablja zgolj teoretično, ni primerna za praktične namene.
Izmenjava ne ponuja izjemno pravilne rešitve. Daje veliko možnosti za razvoj dogodkov pod določenimi pogoji. Nedvomno samo ena: raven cen je odvisna od količine denarja v obtoku. Zveste pogoje veljajo za resnične:
Pomen sprejetja teh pogojev je odpraviti možnega vpliva na desno ali levo stran enakosti. Toda tudi če upoštevamo popolno skladnost s pogoji, je še vedno nemogoče, da bi bila prepričana, da so spremembe v količini dobave denarja predvsem, cene pa so le sekundarne. Odvisnost je tukaj zelo medsebojna.
Znesek denarja na obratu je vrsta regulatorja ravni cen, vendar le ob upoštevanju trajnostnega razvoja gospodarstva. V primeru stagnacije ali upočasnitve gospodarskega razvoja bo sprememba cene najprej možna in šele takrat, kot rezultat, preskok ponudbe denarja. Egnalna reakcija Exchange deluje samo z denarnim volumnom, ki je vključen v obtok. Ker ima denar več funkcij, izračun splošne potrebe po ponudbi denarja pomeni pomemben popravek ribiške enakosti.
Obseg denarja v gibanju in znesek cen blaga ima naslednje razmerje: \\ t
m - znesek ponudbe denarja v gibanju;
V - hitrost, s katero preide enoto enote;
T - znesek opravljenih blagovnih znamk;
P je skupna raven cen.
Pojav te enakosti je prispevala k izmenjavi enačbi. Glavni zaključek, ki so ga predložili predstavniki šole kvantitativne teorije denarja, je bilo, da je v ločeni državi ali združitvi držav z eno samo valuto, bi morala biti določena količina ponudbe denarja v obtoku, ki je neposredno odvisna od Število proizvedenih proizvodov in storitev, kot tudi prejeto dohodek. To je popolna situacija. Vedno je v njem stabilen. V primeru premikanja v smeri povečanja ali zmanjšanja količine ponudbe denarja s cenami se zgodi naslednje: \\ t
mv.< PT - резкое снижение цен;
mV\u003e PT - inflacija se pojavi (cene naraščajo);
mV \u003d PT - Obdobje stabilnosti.
Posledično je stabilen položaj cen najpomembnejši pogoj, ki določa optimalno količino ponudbe denarja v gibanju.
Pogostost, s katero se posebna denarna gotovina v splošnem gibanju denarja sodeluje pri izvajanju industrijskih proizvodov (storitve) za ločeno obdobje, se imenuje stopnja kroženja denarne oskrbe.
Sprejemanje enačbe izmenjave, (v) je mogoče predstaviti na naslednji način:
V \u003d PY / M, kje
P je povprečna raven cen za proizvedeno blago, storitve, \\ t
Q je fizična količina blaga (storitve), ki se izvajajo v ločenem obdobju, ali nacionalni izdelek, ki je bil sprejet v nominalni količini, \\ t
M je povprečna količina ponudbe denarja, ki je v obtoku v ločenem času, ali statistični znesek denarja.
Izpeljana velikost gibanja denarnega gibanja denarja je na splošno sprejeta in se šteje za priznanega kazalnika državne dejavnosti. V zvezi s tem je nekoliko odvisno od:
Iz tega sledi, da Vrednost V, ki izhaja iz enačbe, omogoča sledenje, kolikokrat v določenem obdobju posebna monetarna enota sodeluje pri nakupu blaga (storitve). To pomeni, da je intenzivnost monetarne mase jasno prikazana.
Irving Fisher je ameriški ekonomist, predstavnik neoklasične smeri gospodarske znanosti. Rojen 27. februarja 1867 v Sortis, osebnih računalnikih. New York. Veliko prispeva k oblikovanju teorije denarja, pa tudi prinesel "Fisher's Equion" in "Exchange Equion".
Njegova dela so bila sprejeta kot osnova sodobnih tehnik za izračun ravni inflacije. Poleg tega so v veliki meri pomagali razumeti vzorce fenomena inflacije in cen.
Formula bo tako izgledala v poenostavljenem obrazcu:
i \u003d r + π
Ta vnos je približen. Manjša vrednost R in π, natančneje se izvede ta enačba.
Bolj natančen bo takšen vnos:
r \u003d (1 + I) / (1 + π) - 1 \u003d (I - π) / (1 + π)
Kvantitativna teorija denarja je ekonomska teorija, ki študira vpliv denarja na gospodarski sistem.
V skladu z vzorcem, ki ga je navedla Irving Fisher, bi morala država urediti znesek denarja v gospodarstvu, da bi se izognili pomanjkanju ali pretiranim zneskom.
Po tej teoriji se pojavi fenomen inflacije zaradi neskladnosti s temi načeli.
Nezadostno ali pretirano količino ponudbe denarja v obtoku pomeni povečanje stopnje inflacije.
Rast inflacije vključuje rast nominalne obrestne mere.
Fisher enačba opisuje odnos, ki nastane med tema dvema kazalniki in stopnjo inflacije.
Recimo, da prispevate v višini 10.000, nominalna obrestna mera je 10%, stopnja inflacije pa 5% na leto. V tem primeru bo realna obrestna mera 10% - 5% \u003d 5%. Tako je realna obrestna mera manjša od višje ravni inflacije.
To je to ponudba, ki bi jo bilo treba upoštevati, da izračuna znesek denarja, ki vam bo ta prispevek pripeljal v prihodnosti.
Praviloma se pojavi obračun obresti dobička v skladu s formulo kompleksnega odstotka.
Kompleksen odstotek je način obračunavanja odstotka dobička, v katerem se dodajo glavnemu znesku in v prihodnosti, ki jih sami sodelujejo pri ustvarjanju novega dobička.
Kratek zapis o kompleksnem interesu formula izgleda takole:
K \u003d x * (1 +%) n
Hkrati pa bo realni odstotek, ki ga prispevate k zapletenemu interesu, manj kot višja stopnja inflacije.
Hkrati je za vsako vrsto naložb smiselno izračunati učinkovito (realno) obrestno mero: inherentno ta odstotek začetnega prispevka, ki ga bo vlagatelj prejel na koncu investicijskega obdobja. Preprosto povedano, to je razmerje med zneskom, prejetim v prvotno vloženega zneska.
r (ef) \u003d (p n-p) / p
Uporaba formule kompleksnega interesa, dobimo:
r EF \u003d (1 + R / M) M - 1
Kjer je m število časovnih razmejitev za obdobje.
Mednarodni učinek ribištva je teorija deviznih tečajev, ki jo je navedla Irving Fisher. Bistvo tega modela je izračunati te in prihodnje nominalne obrestne mere, da bi določili dinamiko sprememb menjalnega tečaja. Ta teorija deluje v svoji čisti obliki, če se kapital premakne fluidly med državami, katerih valute se lahko povezane med seboj, v vrednosti.
Analiziranje precedensov rasti inflacije v različnih državah se je Fisher opazil vzorec, da se realne obrestne mere kljub povečanju količine denarja ne povečajo. Ta pojav je razložen z dejstvom, da sta oba parametra izenačena s časom s tržno arbitražo. To ravnotežje je upoštevano, da je obrestna mera vzpostavljena ob upoštevanju tveganja inflacije in tržnih napovedi za valutni par. Ta pojav je dobil ime fisher's Effect. .
Izvleček te teorije za mednarodne gospodarske odnose, Irving Fisher je sklenil, da sprememba nominalnih obrestnih mer neposredno vpliva na zvišanje cene ali cenejše valute.
Ta model ni bil preizkušen v realnih pogojih. Njen glavni pomanjkljivost Šteje se, da je potreba po izpolnjevanju paritete kupne moči (enako vrednost podobnega blaga v različnih državah) za natančne napovedi. Poleg tega ni znano, ali se lahko mednarodni učinek ribištva uporablja v sodobnih pogojih, ob upoštevanju nihajočih valutnih tečajev.
Pojav inflacije leži s pretiranimi količinami v državi denarja, ki vodi do njihove amortizacije.
Klasifikacija inflacije se pojavi na razlogih:
Enakomernost - odvisnost stopnje inflacije časa.
Homogeno - razširjanje vpliva na vse blago in vire.
Napovedana inflacija se izračuna z uporabo indeksa inflacije in skriti inflacijo.
Glavni dejavniki napovedovanja inflacije so:
Tudi skupna metoda je izračunati raven inflacije na podlagi deflatorja BDP. Za napovedovanje te tehnike se evidentirajo takšne spremembe v gospodarstvu:
Formula dobičkonosnosti brez upoštevanja inflacije bo izgledala takole:
X \u003d ((P N-P) / P) * 100%
V tem obrazcu se skupni donos izračuna brez upoštevanja porabljenega časa.
X T \u003d ((P N-P) / P) * (365 / T) * 100%
Kjer je t število lastniških dni sredstva.
Obe metodi ne upoštevata vpliva na inflacijo na donosnost.
Ob upoštevanju inflacije (Resnično donosno) je treba izračunati s formulo:
R \u003d (1 + x) / (1 + I) - 1
Na podlagi modela ribičev se lahko izvede ena glavna ugotovitev: Inflacija ne prinaša prihodkov.
Povečanje nominalne stopnje zaradi inflacije ne bo nikoli večja od zneska vloženega denarja, ki se amortizira. Poleg tega visoka stopnja rasti inflacije vključuje znatna tveganja za banke, odškodnina za ta tveganja pa je na ramenih vlagateljev.
Kot lahko vidite, v zgornjih formulah in primerih, raven visoke inflacije vedno zmanjšuje donosnost naložbe, s stalno nazivno stopnjo.
Tako glavno merilo za zanesljivost naložbe ni znesek plačil v odstotkih, ampak ciljna raven inflacije.
Zgornji model je jasno izslejen na primeru naložbenega trga Ruske federacije.
Padec inflacije v obdobju 2011-2013 z 8,78% na 6,5% je privedel do povečanja tujih naložb: v obdobju 2008-2009 niso presegli 43 milijard. dolarjev na leto, do leta 2013 pa je dosegla 70 metrov. dolarjev.
Močno povečanje inflacije 2014-2015 je privedlo do zmanjšanja tujih naložb v zgodovinski minimum. V teh dveh letih je znesek naložb v rusko gospodarstvo znašal le 29 milijard. dolarjev.
V tem trenutku je inflacija v Rusiji padla na 2,09%, kar je že privedlo do pritoka investicijskih naložb.
V tem primeru je mogoče ugotoviti, da je v zadevah mednarodnih naložb primarni parameter ravno realna obrestna mera, katerega izračun temelji na ribiški formuli.
Indeks inflacije ali indeks cen življenjskih potrebščin je kazalnik, ki odraža spremembo cen blaga in storitev, ki jih kupi prebivalstvo.
Številčno, indeks inflacije je ocena cen na področju poročanja do cen za podobne izdelke osnovnega obdobja.
i p \u003d p 1 / p
Preprosto povedano, indeks inflacije označuje, kolikokrat so se cene spremenile v določenem časovnem obdobju.
Poznavanje indeksa inflacije se lahko zaključi z inflacijsko dinamiko. Če indeks inflacije sprejema vrednosti več kot enega, cene naraščajo, kar pomeni inflacijo in inflacijo. Indeks inflacije je manjši od enote - inflacija ima negativne vrednosti.
Za napovedovanje sprememb v indeksu inflacije se uporabljajo naslednje načine:
Formula Laspeyres:
I l \u003d (σp 1 * q) / (σp 0 * q 0)
Inflacija, z dvigovanjem cen, ima visoko oceno, in ko so padla - podcenjena.
Paashe Indeks:
IP \u003d (σp 1 * q) / (σp 0 * Q 1)
Števec - dejanska vrednost izdelka obdobja poročanja;
Imenovalec je dejanska vrednost izdelka obdobja poročanja.
Popoln indeks cen ribičev:
I p \u003d √ (σp 1 * q) / (σp 0 * q 1) * (σp 1 * q) / (σp 0 * q 0)
Računovodska inflacija v takih naložbah ima ključno vlogo. Inflacija lahko vpliva na izvajanje projekta v dveh vidikih:
Načini, kako vplivati \u200b\u200bna naložbeni projekt v primeru povečanja inflacije:
Analiza ravni inflacije in njegov možni vpliv na investicijski projekt zahtevajo naslednje ukrepe:
V splošni formuli Fisher, da se izračuna odvisnost stroškov blaga iz zneska denarja, naslednji vnos je:
Pretvarjanje tega vnosa, lahko izrazite raven cen: P \u003d mv / q.
Glavni sklep iz te formule je inverzna sorazmernost med stroški denarja in njihovim številom. Tako je za običajne stroške v državi potrebno število denarja v obtoku. Izboljšanje števila blaga in cen na njih zahteva povečanje zneska denarja, in v primeru zmanjšanja teh kazalnikov je treba zmanjšati ponudbo denarja. Takšna ureditev zneska denarja v obtoku je dodeljena državnemu aparatu.
Čisti monopol predvsem kaže, da en proizvajalec v celoti nadzoruje trg in popolno zavest o njegovem stanju. Glavni cilj monopola je največji dobiček z minimalnimi izdatki. Monopol vedno določa ceno nad vrednostjo mejnih stroškov, obseg izdaje pa je nižji kot v pogojih popolne konkurence.
Prisotnost na trgu proizvajalca monopolista praviloma ima resne gospodarske posledice: potrošnik porabi več denarja kot v pogojih težke konkurence, medtem ko se dvig cen skupaj z naraščajočim indeksom inflacije.
Če se sprememba teh parametrov upošteva v ribiški formuli, bomo dobili povečanje ponudbe denarja in nenehno zmanjšanje števila vlog. Takšna situacija vodi do gospodarstva v začaran cikel, v katerem povečanje ravni inflacije vodi do povečanja povišanj cen, ki na koncu spodbuja stopnjo rasti inflacije.
Konkurenčni trg, nato pa se odziva na povečanje indeksa inflacije na povsem drugačen način. Arbitraža na trgu vodi do skladnosti cen konhugacije. Tako konkurenca preprečuje pretirano povečanje ponudbe denarja v obtoku.
Na primer Rusije si lahko ogledate neposredno odvisnost obrestnih mer za inflacijske depozite
Zato je razvidno, da se nestabilnost zunanjih pogojev in povečanje nestanovitnosti na finančnih trgih povzroči, da centralna banka zmanjša stopnje, s povečanjem inflacije.
Monetarni agregati
Kazalniki strukture ponudbe denarja so monetarni agregati. Denarni agregati se imenujejo vrste denarja in denarja, ki se razlikujejo med seboj z stopnjo likvidnosti (možnost hitrega preoblikovanja v gotovino). V različnih državah se dodelijo denarni agregati različnih sestav. IMF izračunava skupni kazalnik kazalnika M1 in širšega kvazi-thong (nujnih in varčevalnih bančnih računov in najbolj likvidnih finančnih instrumentov, ki pritožujejo na trgu). Naslednji agregati so hierarhični sistem - vsaka naslednja enota vključuje prejšnjo . Najpogosteje uporabljajo naslednje agregate:
Fisher's Equation.
Cene in količina denarja so neposredno odvisni. Cena iz različnih pogojev se lahko spremeni zaradi sprememb v ponudbi denarja, ampak tudi denarna ponudba se lahko razlikuje glede na spremembe cen. Izmenjava borze je naslednja:
Formula Fisher.
Nobenega dvoma ni, da je ta formula povsem teoretična narava in ni primerna za praktične izračune. Fisher Equation ne vsebuje nobene enotne rešitve; V tem modelu je možen multivariat. Hkrati z nekaterimi toleranci, ki so nedvomno: raven cen je odvisna od količine denarja v obtoku. Običajno naredita dve tolerance:
Pomen teh predpostavk je odpraviti vpliv teh vrednot na enakost desnega in levega dela ribiške enačbe. Toda tudi takrat, ko se opazijo te dve predpostavki, je nemogoče brezpogojno trditi, da je rast denarne oskrbe primarna, in rast cen je sekundarna. Odvisnost od tega vzajemno. V smislu stabilnega gospodarskega razvoja denarna množična štrluje v regulatorju ravni cen. Toda s strukturnimi nesorazmijami v gospodarstvu je možna tudi sprememba primarne cene, vendar samo nato spremenite ponudbo denarja
15. Potrpežljivost trga in pogoji za njegovo oblikovanje in razvoj. Glavne vrste trgov. Tržno Essence. : Trg je sistem odnosov, v katerem so kupci in prodajalci tako svobodni, da se cene istega izdelka rešujejo sami. Bistvo trga se kaže v njegovih nalogah.
1. Informacije. Z nenehno spreminjajočimi se cenami obrestne mere na trgu posojil dajejo udeležencem, da pripravijo objektivne informacije o družbeno potrebnih količinah, izbor in kakovosti tega blaga in storitev, ki se dobavljajo na trg.
2. Posrednik. Ekonomsko ločeni proizvajalci v pogojih globoke javne delitve dela se morajo najti drug drugega in izmenjujejo rezultate svojih dejavnosti. Brez trga je skoraj nemogoče ugotoviti, kako vzajemno koristno je tehnološki in gospodarski odnos med posebnimi udeleženci družbene proizvodnje. 3. Cene. Običajno se približujejo tržnim proizvodom in storitvam ene destinacije, vsebujejo neenako količino materialnih in stroškov dela. Toda trg priznava le družbeno potrebne stroške, samo se strinjajo, da bodo plačali kupcu. Zato obstaja odraz socialnih stroškov, ni mogoče izračunati katerega koli računalnika ni sposoben. To vzpostavlja mobilno komunikacijo med stroški in ceno, ki je občutljiva na spremembe v proizvodnji, potrebah in pogojih.
4. Regulativni regulativni - najpomembnejši. Povezan je z vplivom trga za vsa področja gospodarstva, predvsem pa za proizvodnjo. Trg je nepredstavljiv brez konkurenčnega. Konkurenca, ki jo je mogoče ločiti, spodbuja zmanjšanje stroškov na enoto proizvodov, spodbuja rast produktivnosti dela, tehnični napredek, izboljšanje kakovosti proizvodov. Medsektorsko tekmovanje s prelivom kapitala iz industrije v industrijo predstavlja optimalno strukturo gospodarstva, spodbuja širitev najbolj obetavne industrije. Shranjevanje in vzdrževanje konkurenčnega okolja je ena najpomembnejših nalog državne ureditve v državah z razvitim tržnim sistemom.
5. Oseba. Tržni mehanizem ni dobrodelni sistem. Je inherenten družbeni paket, neusmiljen v zvezi s šibkim. S pomočjo konkurence trg očisti družbeno proizvodnjo iz ekonomsko nestabilnih, nevizualnih poslovnih enot in nasprotno daje zeleno luč bolj podjetni in učinkovit. Posledično se povprečna raven trajnosti celotne kmetije kot celote stalno povečuje. Pogoji oblikovanja trga. Da bi bilo zgrajeno tržno gospodarstvo, bi bilo treba reproducirati pravi tržni trg, ki bi opravljal funkcije, ki so del, reproducirani predpogoji, ki jih je preizkušala svetovna praksa. Ti vključujejo: prisotnost predmetov tržnih odnosov, ki so ekonomsko in pravno neodvisne, lahko vstopijo v enaka partnerstva o nakupu in prodaji. To lahko dosežete z ustvarjanjem različnih lastnikov - individualnih, zasebnih, delniških, državnih, zadružnih, mešanih; Enakovredna izmenjava blaga. Trg za svojo naravo gospodarske pomoči, koristi ne priznava; Konkurenca, ki zagotavlja vsem poslovnim subjektom z možnostjo brezplačnih poslovnih dejavnosti: svoboda izbire kupcev, dobaviteljev, vseh nasprotnih strank, prisili podjetnice za uporabo najsodobnejših tehnik in tehnologije, ki prispevajo k temu zmanjšanju proizvodnih stroškov, povečanje učinkovitosti gospodarstvo; Svobodne cene, kot element konkurence in glavni mehanizem nadzorne in regulativne funkcije trga prispeva k kombinaciji interesov gospodarskih življenjskih subjektov, ki spodbujajo njihovo racionalno uporabljajo elemente proizvodnje; Realne informacije o trgu in njegovih subjektov.
Več kot ducat merila se dodelijo v ekonomski literaturi, da se značilni za strukturo in tržni sistem, njegovo razvrstitev. Razmislite o nekaterih od njih.
Naslednje vrste trgov so poudarjene tudi v strukturi trga: 1) Trgi blaga in storitev, Kjer vključujejo potrošniške trge, storitve, stanovanjske in neproduktivne stavbe. 2) Proizvodnja tržnih dejavnikov, ki vključuje nepremičninske trge, delavce, surovine in materiale, energetske vire, minerale. Finančni trgi, ti. Kapitalski trgi (naložbeni trgi), kredit, vrednostni papirji, valutni trgi. štiri) Trgi intelektualnih izdelkov, Kadar so predmeti nakupa in prodaje inovacije, izumi, informacijske storitve, literatura in umetnost. pet) Trgi dela, ki predstavlja gospodarsko obliko gibanja (migracije) delovnih virov (delo).
16.Furnish (stranski) učinki. Individualne in javne koristi. Zunanji (stranski) učinki (zunanje učinke- To so stroški ali koristi tržnih transakcij, ki se niso odražale v cenah. Imenujejo se "zunanje", saj se ne nanašajo samo na gospodarske snovi, ki sodelujejo v tej operaciji, temveč tudi tretje osebe. Pojavljajo se kot posledica proizvodnje in porabe blaga in storitev. Stranski učinki - To so stroški ali koristi, ki padejo na delež posameznikov ali skupin nekaterih tretjih oseb, ki ne sodelujejo v tržni transakciji. Primer stranskih stroškov lahko služi kot onesnaževanje okolja, primer stranskih koristi - cepljenja. Zunanji učinki so razdeljeni na pozitivne in negativne: Negativni zunanji učinek V primeru, da dejavnosti enega gospodarskega sredstva povzročijo stroške drugih. Ob istem času, količina proizvedenih proizvodov presega efektivni znesek izdaje, saj zunanji stroški niso upoštevani. Pozitivni zunanji učinek V primeru, da dejavnosti enega gospodarskega zastopnika prinašajo koristi drugim. V prisotnosti pozitivnega zunanjega učinka se gospodarska korist prodaja in kupi v manj v primerjavi z učinkovitim obsegom, tj. Obstaja nezaželena dela in storitve s pozitivnim Zunanji učinki.
Bistvo problema zunanjih učinkov je neučinkovito umestitev in uporabo virov in izdelkov v gospodarstvu zaradi neskladja med zasebnimi in socialnimi stroški ali zasebnimi in javnimi koristmi.
Pomembna funkcija države v tržnem gospodarstvu je odpraviti zunanje (zunanje) učinke gospodarske dejavnosti. To je nekakšen trg Fiasco, ko deluje s takšnimi pomanjkljivostmi, ki jih cene blaga odražajo vse proizvodne stroške. Posebnost zunanjih učinkov je njihova "izvrševanje", nezmožnost prejemnikov podjetja, da zavrnejo, na primer, od potrošnje Negativni zunanji učinki, povezani z okoljem onesnaževanja. Ob upoštevanju te okoliščine se lahko zunanji učinek opredeli kot taka posledica proizvodnje ali porabe nekaterih proizvodov, ki se prenaša v drugo podjetje ali obraz brez pravice do izbire in brez plačila.
Javne in zasebne koristi. Večina proizvajalcev, ki jih ponujajo proizvajalci, in povpraševanje po potrošnikih blaga je dobro za osebno porabo ali zasebne koristi. Na srečo je zasebna, če jih porabi ena oseba, ne more hkrati zaužiti drugim. Vendar obstajajo koristi, ki so družbeno potrebne, in poleg tega izvajajo pomembne družbene funkcije. Velik primer javnih dobrin je lahko blago, namenjeno potrebam nacionalne obrambe, in primer "Lokalni" - navigacijski znaki (kot je, recimo, kot sejo boja ali svetilniki). Te dajatve se imenujejo javnost zaradi dveh razlikovalnih značilnosti. Prvič, potrošnik javnih dobrin, praviloma ne plača, zato so omejevalni stroški iz potrošnje nič. Drugič, ni praktične sposobnosti za omejitev števila potrošnikov ali izključitev nekoga iz te številke. Večina javnih koristi zahteva zelo pomembne stroške proizvodnje in distribucije. Zato je zato določena posebna skupina blaga, proizvodnja in distribucija, od katerih je postopek, od svoje narave, predmet državne kontrole. Problem brezplačne uporabe se pojavi, ko je število uporabnikov super, razen vsaj enega od njih pa je nemogoče.
Izkušnje po post-industrijski družbi kaže, da je trg sposoben prepoznati in zadovoljiti povpraševanje samo za zasebne koristi. Ustvarjanje in izvajanje javnih koristi je naloga države. Vendar pa javne koristi niso homogene. Delujejo čiste in delno javne koristi. Proizvodnja čisto javnega blaga je v celoti naložena državi (na primer varstvo javnega reda). Hkrati se lahko ustanovijo delno javne koristi (izobraževanje, zdravstveno varstvo, socialna zavarovanja) izvede država in zasebnim sektorjem gospodarstva. Hkrati država zagotavlja le takšno stopnjo razmnoževanja delno javnih koristi, ki se trenutno lahko zagotovijo sredstva državnega proračuna, ki je v zameno za razvoj proizvodnje.
17.Pros. Zakon. Znesek povpraševanja. Nestanovitni dejavniki povpraševanja. Povpraševanje - število blaga in storitev, ki jih kupci želijo in se lahko kupijo po določeni ceni in v določenem časovnem obdobju, z drugimi stvarmi, ki so enake. Bistvo zakona zakona je sestavljeno iz inverznega odnosa med ceno blaga in povpraševanjem po njej, z drugimi stvarmi, ki je enaka, to pomeni, da se povpraševanje po blagu poveča, ko se cena pade na to, in nasprotno Povpraševanje po blagu se zmanjša, ko se cena na njem povečuje. Razlogi za obstoj povratnih informacij med ceno in povpraševanjem so naslednji: 1) nižja cena, večja je naklonjenost ljudi, ki so že kupili ta izdelek, ki ga je kupil še; 2) nižja cena daje priložnost ljudem ki prej niso si lahko privoščili nakupa, pridobili ta izdelek; 3) Nizka cena blaga spodbuja kupce, da zmanjšajo porabo dražjega nadomestnega blaga. Znesek povpraševanja - količino blaga ali storitev določene vrste, ki jih kupec želi kupiti po dani ceni za določeno obdobje. Če krivulja d 0 premakne desno, se povpraševanje poveča. Če se bo krivulja D 0 premaknila na levo, se bo povpraševanje zmanjšalo. Korancijski dejavniki povpraševanja se sicer imenujejo determinante iz inventivnega povpraševanja.
Stvar. Teoretični problem cirkulacije denarja se izvaja v praksi v obliki regulativne funkcije centralne banke države. Nezadostna učinkovitost prizadevanj centralnih bank je povezana s šibkim delom znanstvene teorije. Zlasti oni in drugi upravni organi se zanašajo na svoje dejavnosti kvantitativna teorija Denar, ki je ponazorjen s pomočjo ribiške formule, ki vodi do neposrednih napak pri delu centralnih bank in gospodarstva kot celote. Cilji. Namen študije je pokazati zmoto kvantitativna teorija Denar in "delitev formul", njihova neprimernost za obvladovanje cen postopkov oblikovanja cen. Naloge. Naloga Banke Rusije se pojavi, da spremeni monetaristične metode monetarnega upravljanja, proces inflacije drugim, ki bi dala pozitivne rezultate in ne bi upočasnila razvoja gospodarstva. Metodologija. Uporabljena je bila metoda analize, sinteze in formalne logike, kot tudi primerjalno metodo v študiji dinamike ameriških in deviznih trgov. Rezultati. Dokazilo o nesprejemljivosti uporabe kvantitativna teorija Skupaj z ribiško formulo v nobeni teoriji niti v praksi centralnih bank pri izvajanju (uporabe) z monetarnimi metodami regulacije realnega gospodarstva. Hkrati z določeno spremembo ribiške formule in. \\ T kvantitativna teorija lahko uspešno uporabimo virtualno gospodarstvo. Sklepi. Treba je razviti teorijo inflacije, vendar hkrati ne pozabite, da znesek denarja v gospodarstvu kot celota ne vpliva na raven cen. Centralne banke se morajo osredotočiti na boj proti inflaciji, temveč na spodbujanje proizvodnje in rasti gospodarstva, ki se zanašajo pri izvajanju kreditne in monetarne politike kvantitativna teorija Denar (ni res), ampak na zakonu denarnega kroženja. Posebno pozornost je treba nameniti virtualnemu sektorju gospodarstva, saj ima denar v svojem okviru večkrat več kot v realnem gospodarstvu.
Novi pogled na bistvo in vzroke inflacije in deflacije
2016 / liegeneur yu.v.Denar kot instrument ekonomske politike
2016 / L. B. SidorovaKvantitativna teorija denarja: zgodovinska in genetska analiza
2008 / SODIKOV S. SH.Novi pogled na gotovinske rezerve in njihovo vlogo v realnem gospodarstvu
2014 / LYUBRANEKO YU.V.Vpliv finančnih inovacij na taksonomijo sodobnega denarja
2017 / paškovskaya irina VladimirovnaPomen centralne banke ureja monetarni promet v državi. Nizka učinkovitost dejavnosti centralne banke izhaja iz šibkega teoretičnega okvira. Zlasti centralna banka in drugi regulativni organi se zanašajo na količinsko teorijo denarja, ki je ponazorjena z ribiško enačbo, kar povzroča neposredne napake v dejavnostih in gospodarstvu centralne banke kot celote. Cilji Cilj raziskave je dokazati teorijo denarja in enačba izmenjave, njihovo neuporabnost upravljanja s procesi oblikovanja cen. Metode, ki sem jih uporabil metode analize, sinteze in formalne logike ter primerjavo pri preiskavi dinamike delniških in deviznih trgov ZDA. Rezultati Količinska teorija denarja in teorije je nelagodno teoriji in praksa centralnih bank, ko učinkovite in uporabljajo denarne metode urejanja realnega gospodarstva. V ribiški enačbi in količinska teorija denarja se lahko uporabi v virtualnem gospodarstvu. Sklepne ugotovitve in relaance Teorija inflacije bi bilo treba razviti, tj. Znesek denarja v gospodarstvu ne vpliva na raven cen. Centralna banka bi se morala osredotočiti na spodbujanje proizvodnje in gospodarske rasti, namesto da bi preprečila inflacijo denarja, namesto da bi bila količinska teorija denarja, kot je napačna. Država bi morala posebno pozornost nameniti virtualnemu gospodarstvu, saj nabira več denarja kot realno gospodarstvo.
ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print)
Finančne teorije
Raziskovalna formula in možnost njegove uporabe v virtualnem gospodarstvu
Yuri Vladimirovich Lieferenko.
kandidat Ekonomske vede, izredni profesor TVERNEGA BRNIKA MOSKOW DRŽAVE Univerze v ekonomiji,
statistika in informatika, Tver, Ruska federacija
označevanje
Stvar. Teoretični problem cirkulacije denarja se izvaja v praksi v obliki regulativne funkcije centralne banke države. Nezadostna učinkovitost prizadevanj centralnih bank je povezana s šibkim delom znanstvene teorije. Zlasti oni in drugi upravni organi se zanašajo na svoje dejavnosti na kvantitativno teorijo denarja, ki je ponazorjena s pomočjo ribiške formule, ki vodi do neposrednih napak pri delu centralnih bank in gospodarstva kot celote.
Cilji. Namen študije je pokazati napako kvantitativne teorije denarja in "izmenjavo formule", neprimerne za nadzor procesov oblikovanja cen.
Naloge. Naloga Banke Rusije se pojavi, da spremeni monetaristične metode monetarnega upravljanja, proces inflacije drugim, ki bi dala pozitivne rezultate in ne bi upočasnila razvoja gospodarstva.
Metodologija. Uporabljena je bila metoda analize, sinteze in formalne logike, kot tudi primerjalno metodo v študiji dinamike ameriških in deviznih trgov. Rezultati. Dokaz o nesprejemljivosti uporabe kvantitativne teorije skupaj z ribiško formulo v bodisi teoriji, niti v praksi centralnih bank pri izvajanju (uporaba) monetarnih metod urejanja realnega gospodarstva. Hkrati z določenim predlogom spremembe se lahko ribiška formula in kvantitativna teorija uspešno uporabimo v virtualnem gospodarstvu.
Sklepi. Treba je razviti teorijo inflacije, vendar hkrati ne pozabite, da znesek denarja v gospodarstvu kot celota ne vpliva na raven cen. Centralne banke se morajo osredotočiti na boj proti inflaciji, temveč na spodbujanje proizvodnje in rasti gospodarstva, ki temelji na kreditni in monetarni politiki, ne na kvantitativno teorijo denarja (ni res), ampak na zakonodaji Denarni promet. Posebno pozornost je treba nameniti virtualnemu sektorju gospodarstva, saj ima denar v svojem okviru večkrat več kot v realnem gospodarstvu.
© Založba Financiranje in kredit, 2015
Zgodovina članka:
14.05.2015, sprejetih dne 04/12/2015
Ključne besede:
kvantitativna teorija, izmenjava formule, inflacija, tečaja, virtualno gospodarstvo
Izvor ribiške formule
V ekonomski znanosti je več kot tristo leta obstajala kvantitativna teorija denarja, ki je zdaj teoretična osnova s \u200b\u200bstrani centralnih bank na področju cirkulacije denarja in oblikovanja cen. In leta 1911, glavno delo ameriške ekonomistične-matematike I. Fisher, v kateri je prinesel formulo, ki je namenjena matematični utemeljitvi in \u200b\u200bilustraciji kvantitativne teorije.
Govorimo o formuli MU \u003d PQ (ali MU \u003d GU), ki se imenuje "enačba", in po imenu
njegov glavni avtor je ribiška formula. Tukaj je znesek denarja v gospodarstvu; V je stopnja kroženja iste monetarne enote; P - Povprečna raven cen; Q je proizvodnja izdelkov v določeni državi v fizičnem smislu. Ta formula je izumila, da bi se prepričala, v matematični obliki, izražala gospodarski vzorec, ki se imenuje kvantitativna teorija denarja. Njegovo bistvo je v tem, da znesek denarja v gospodarstvu določa raven cen surovin, kot tudi nekatere druge pojave v gospodarstvu. Kvantitativna teorija in formula Fisher so ideološka osnova monetarizma in prevladujočega "v Rusiji
zadnjih 15 let ... radikalni liberalizem "1. Vsekakor se uporablja v vseh modernih (prenesenih in po njih in domačih) učbenikih na ekonomski teoriji. Opozarja na regulativne metode Banke Rusije. Alternativne ideje na področju znanstvenih raziskav, ki uporabljajo to formulo, so preprosto tiho. »V dvajsetem stoletju Glavne določbe kvantitativne teorije denarja postanejo aksiomatske "2. Vendar pa je mogoče zapomniti, da so te ideje v ZSSR aktivno kritizirali tako v znanstveni literaturi kot v učbenikih. Rad bi se vrnil in kritično gledal na določen problem iz druge, nekonvencionalne strani.
S pomočjo ribiške formule se učinek zneska denarja na rast ali nižje cene zlahka napreduje. Da bi to pokazali, je dovolj, da pretvorite izmensko enačbo na naslednji način:
Če predpostavimo, da so vrednosti V in Q nespremenjene, nato pa se poveča količina denarja M poveča, str (povprečna raven cen). Stiskanje denarne mase vodi do padajočih cen.
Izvorni material za to formulo je bil očitno formula, ki ponazarja zakon o proviziranju denarja, odprt K. Marx:
Kjer je desna stran enačbe in njena
elementi, kot so prilagojeni, - argumenti, leva stran pa je funkcija. To pomeni, da raven cen in obseg blaga v gospodarstvu določata znesek denarja, ki je potreben za obdelavo blaga, in ne obratno, kot je odobreno v količinski teoriji.
Osrednja ideja in glavni argument, ki daje resne razloge za kritiziranje ribiške formule, je del formule, označena kot PQ v "Exchange Formula" MV \u003d PQ (primerjati C ^ RV formulo zakona o obtoku denarja). Omogoča matematično brezhibno ločeno
P iz q in napišite formulo kot p \u003d. Zaključek od
1 Gospodarstvo za ljudi: družbeno usmerjen razvoj, ki temelji na dejanskem sektorju. Končni dokument Moskovskega gospodarskega foruma (iz knjige MEF-2013 Materiali 2013) // Ruski gospodarski list. 2014. 3. P. 65-77.
2 Bunkina M.K., Semenov a.m. Znanost o denarju // Fisher I. Nakup denarja. M.: Primer, 2001. 198 str.
ta formula bo neposredno nasproti in postane ilustracija kvantitativne teorije denarja: znesek denarja v gospodarstvu določa raven cen v njem.
Dejstvo je, da PQ izraz na makro ravni ne more biti. Dejstvo je, da je P znak, ki nadomešča besedo "Cena". V tem smislu ima cena bodisi monetarni izraz stroškov blagovne enote (marksizem), ali znesek denarja, ki ga kupite in prodaja eno enoto blaga (marzhinalizma). Na trgu se "cene na splošno" ne zgodijo. Vedno se zdi, da je cena popolnoma specifičnega, specifičnega izdelka. Za beleženje cene ločenega izdelka poleg simbola se uporablja nekaj črk ali figura, na primer, i p - to je cena vsakega posameznega izdelka). To je treba reči o Q. Ni "obseg na splošno," obstaja več nekaterih posebnih izdelkov, ki je napisana tudi kot Q. Hkrati, 7 je vrsta izdelka, in Q je količina določen izdelek, izražen v svojem imenu (kosov, merilnikov, litrov, sodov, hektarjev, metrov, kilovatov, itd).
Kot veste, ni mogoče izračunati količine različnih dobrin v njihovih naravnih pogojih. Zato je treba uporabiti posredno metodo, vendar le, če so ti izdelki blago, tj. imajo tržno ceno. Hkrati je treba izraziti znesek blaga z vsoto njihovih cen. Za takšen sprejem, na primer, na mikro ravni, pri izračunu zneska stroškov (stroški podjetja za proizvodnjo v primeru velike raznolikost virov, ki se uporabljajo pri proizvodnji virov) kot stroški denarja (stroški ). Makroekonomija torej izračuna vrednost BDP. Na področju ekonomske teorije je formula za izračun BDP naslednja: BDP \u003d ^ PQI, kjer - imena vseh vrst blaga v njihovem naravnem izrazu od prvega do zadnjega. To je, BDP je strošek (znesek cen) vseh končnih izdelkov, proizvedenih za določen čas. To se je popolnoma zavedalo I. Fisher, ko je na primer izločil nekatere pomanjkljivosti indeksov cen po tipu Laspeyres in Paasheja in ponudil njegov indeks, imenovan njegovo ime.
Zdaj se obrnemo na razlago glavnega argumenta kritikov kvantitativne teorije in ribiške formule. Prvič, razmislite o napaki I. Fisher na primer cene ene blagovne enote. Ko pravijo in pišejo, da je R cena blaga, potem to
strogo gledano, nepravilno. Tako sprejeto dolgo, ker je priročno. In to je pravilno in priročno na ravni gospodinjstva. Ampak, če ga obravnavamo bolj strogo, je treba opozoriti, da P (ne velja le za ceno, temveč na ceno blagovne enote. Zato bi bil bolj popoln vnos formule, ki označuje ceno, naslednje: P kjer je qi \u003d 1. ali p £. Obstaja količino denarja za nakup enote tega izdelka. Evidenca o določeni ceni v Rusiji v formuli bo naslednja: P £. \u003d X rubljev. za 1 PC. Blago. Ta izraz ni mogoče razdeliti (raztrgan) na del denarja ali izdelkov, niti po njihovem imenu. Na primer, tak izraz, kot je "cena blaga je enaka 20 rubljev. Puzzle" se lahko zabeleži v Različni načini: (P, kjer je Qi enak enemu. Izraz "20 rubljev / 1 PC." (20 rubljev na kos) ni mogoče razdeliti na dva neodvisna elementa: na "20 rubljev" in na "1 PC". možno, govorjenje o ceni, ločenem denarju (20 rubljev) od kolila (1 pc.)? Očitno je, da je nemogoče. To je, "20 rubljev" - to je nekakšen denar brez blaga (kritiki reči - cena je brez izdelka). in izraz "1 pc". - Nekateri štejejo Število stvari, ki niso izdelek (ali izdelek brez cene). Toda na ta način se ribič naleti na makro ravni.
Prvič, to je namesto stroškov BDP £ P &) označuje kot PQ, drugič, kot je prikazano, ločuje P iz q v formuli indeks cen:
P \u003d. Tu je očitno, cene (P) brez
blago in blago (<0) без цен. Однако справедливая и аргументированная критика формулы Фишера и количественной теории, как показала многолетняя практика, не дает ожидаемого результата; приведенные доводы оказались для большинства малоубедительными.
Opozoriti je treba na naslednjo značilnost tovrstne kritike: Rezultat je posledica ribiških izdelovancev, njegovega končnega rezultata, končne formule. Avtor je poskušal najprej najti bolj prepričljive argumente, ki raziskuje vprašanje "iz istega konca", vendar tudi neuspešno. Zdaj bomo naredili nov poskus, ki se približuje formuli, ki ni na koncu, od konca, in od začetka, po mislih ribištva v dobro omenjenem delu "kupne moči denarja".
Najprej se je treba spraševati, kje bi lahko rešil informacije, da obstajajo vse soodvisnosti med njegovimi formulami? Odgovor je očitno
naslednji: I. Fisher približno polovica svojega življenja je bil učitelj politične ekonomije, zato se ni mogel zavedati obstoja vaje K. Marxa, vključno z zakonom o prostem na prostem, v katerem so isti štirje elementi, ki so zdaj povezani že v ribiški formuli. Matematični izraz zakona
denarni promet na naslednji način: M \u003d
zakon o kroženju denarja, ki ga je oblikoval K. Marx, ni, da znesek denarja določa cene blaga, ampak nasprotno, raven cen skupaj z obsegom sproščanja in obrestna mera denarne obremenitve potrebno za zdravljenje blaga. Vendar pa se v ribiški formuli, vsi elementi močno preoblikujejo z različnimi vrstami trikov, zaradi česar je formula prikazana prej. Komične naloge in odgovori so široko znani, kjer je nekaj dokazano, na primer, na primer dva dva enaka pet, ta bela je črna, itd, s pomočjo majhnih, komaj opaznih napak pri uporabi matematičnih pravil ali logike. Samo šalimo in I. Fisher.
Sprva je vzel pogojni primer izmenjave enačb na mikro ravni: "Nekdo kupi 10 kilogramov sladkorja 7 centov na 1 funt. To je izmenjava, v kateri se 10 kilogramov sladkorja obravnava kot enakovreden 70 centov. " V zvezi s prvim stavkom zmanjšanega stavka ni ugovora, samo zato, da bi "zamenjali" zasebnega nakupa sladkorja določeni osebi preveč uradni. To je le real. Toda drugi stavek res trdi, da "Exchange Equation" ali, v skladu z Marx, "menjalno vrednost blaga". Zdaj pa se obrnemo na vsebino izražanja izmenjalne transakcije (menjalna vrednost blaga) in jo napišite v obliki enačbe. Dobimo: "70 centov \u003d 10 kilogramov sladkorja." To pomeni, da sladkor opravlja funkcijo merila stroškov, funkcija enakovrednih stroškov denarja. Toda vsi so znani, celo več kot učitelj politične ekonomije, profesor na univerzi Yale, da je le denar univerzalni ekvivalent vsega blaga, vendar ne funta sladkorja ali funta sleda. Običajna izmenjava enačbo mora biti napisana na naslednji način: 10 kilogramov sladkorja \u003d 70 centov in ne obratno, kjer je količina blaga (sladkor) na levi strani, in "Stroški" - v desnem delu enačbe in 70 centov so enakovredni stroški 10 kilogramov sladkorja.
Zamenjava blaga v enakovredni obliki vrednosti na izdelku, ki je v relativni obliki vrednosti, seveda, ni nesreča. Brez dvoma je to opravljeno zavestno. Za kaj? I. Fisher of to, seveda, ne pojasni. Očitno je bralca pripravil, da zazna izkrivljen izraz kot običajno. Z lahkoto lahko uganete, če primerjate izraz
"70 centov \u003d 10 kilogramov sladkorja" in formule p \u003d.
Nato se izkaže, da 70 funtov igra enako vlogo kot P v formuli, in 10 kilogramov sladkorja enako vlogo kot Q, kjer je P ločen od Q, t.e. Cene in obseg enačbe so bile v različnih smereh: cene so se znebili blaga, blago iz cen.
V naslednjem delu zgornje ponudbe se zdi, da je položaj delno popravljen, saj sladkor "povezuje" z denarjem. Hkrati pa resnica postane še manj. Dejstvo o izmenjavi "se lahko izrazi na naslednji način: 70 centov \u003d 10 kilogramov sladkorja ■ 7 centov." To je začetna ali začetna "izmenjava enačb". Navzven, se zdi, da je to res izmenjalna transakcija, izmenjavo enačb. Vendar pa z razmislek o zvoku se izkaže, da ne more biti. Bistvo trgovske menjave je, da obstajata dve različni proizvodi (različni stroški potrošnikov), znak za enakost pa govori o enakosti njihovih vrednot. V prvi enačbi ("70 centov \u003d 10 kilogramov sladkorja" je bilo jasno, da je 70 denarnih centov enako po stroških (vrednost) 10 kilogramov sladkorja. V zadnji enačbi so stroški (vrednost) proizvoda "70 denarnih centov" enaka stroškov (vrednost) nerazumljivega blaga "10 kilogramov sladkorja, pomnoženega s 7 centov, ki v vseh jezikih ni imena, ki že ni razumevanja. To pomeni, da je začetna enačba sama nesmiselna. Iz tega sledi brezpogojni zaključek, da prva enačba ni "formula za izmenjavo". In na vprašanje, kaj I. Fisher je bil potreben za izumr "Enačba iz menjave v aritmetičnem izrazu" (odstavek 2 v poglavju 2 se imenuje), lahko podate naslednji odgovor: Za pripravo bralca v prihodnje napačne formule: Yu \u003d PQ ali, brez člana V, S \u003d QP. V dani enačbi "70 centov" (v enačbi na levi) se spremeni v M, in "10 kilogramov sladkorja ■ 7 centov" - v QP.
V odstavku 4 se izvede enačba v algebrskem izrazu "poteka na raven makroekonomije. "Potem enačba izmenjave,
očitno je, da se lahko izrazi na naslednji način: YU \u003d PQ + P ^ "+, itd" . Vse
prav. Toda v naslednji frazi, spet, nadležno malomarnost: "Desna stran enačbe je vsota članov vrste PQ, cena, pomnožena s kupljeno številko." Napaka tukaj je, da izraz PQ izgubi vse vrste cen vseh trgovcev (izgubljene značilnosti vsake cene p "ali da je ista stvar, P7, in v simbolu Q je prav tako izgubljena vse raznolikost več deset milijonov proizvodov, kot so izraze q "ali qi. In vsota članov desnega dela ribiške enačbe, zabeležene kot ^ pq namesto ^ P ^. Kot je navedeno, je to storjeno z namenom zamenjave višine cen in obsega. Z vidika pravil matematike je to nemogoče zabeležiti, seveda. Naslednji: "Lahko, če želite, da poenostavite desni del enačbe še dlje, s pisanjem v obliki RT, kjer je P, ki je tehtano povprečje vsega P, in T je vsota vseh Q. Potem pa je vsota vseh Q. p bo predstavljal v eni velikosti ravni cen, in T-dobava trgovinskega prometa. "Tehtana povprečna cena različnih dobrin" je nesprejemljiv izraz, njegova vrednost pa je brez pomena, saj se struktura proizvodnje in porabe spremeni pravočasno, cene so neenakomerno spremenjene. Tehtana povprečna cena se lahko izračuna samo v aplikaciji na isti izdelek, na primer, ko izračunamo povprečno tehtano ceno več serij blaga, ki se prodajajo na različnih trgih. Dajmo pogojno hipertrofiran primer nesmiselnosti "tehtanega povprečja" različnih izdelkov. Recimo, da se dve vrsti blaga proizvedemo v državi: avtomobili za 200.000 rubljev. Za 1 PC. In kruh za 20 rubljev. Za 1 pc. Povprečje (to je tehtana povprečna) cena je 100 010 rubljev. (Izdelek, ki se ne imenuje). Ta vrednost seveda ne more biti po nabavni vrednosti, saj ni nobenega izdelka, ki bi imel povprečje takšne vrednosti. Recimo, da se je struktura izdelkov spremenila, začela so prodati in kupiti 1 avto in 10.000 hleb kruha hkrati. Tehtana povprečna cena bo enaka 39,996 rubljev. Zaradi sprememb v osnovni strukturi se je tehtana povprečna cena spremenila s 100 010 rubljev. Do 39.996 rubljev., Čeprav je raven cen ostala enaka, saj se cene blaga niso spremenile. Zato je nemogoče spremeniti ceno cene vsakega posameznega izdelka z matematiko, niti z gospodarskimi stališčih) (tehtana povprečna cena). Torej napačno zamenjajte en znak na drugi na T), ko imajo drugačen pomen, različne vrednosti. Konec koncev, Q je količina izdelkov, proizvedenih v državi v državi
naravni pogoji in T (Trgovinski promet) - vsota vrednosti tega blaga, zato je vrednost v monetarni, vendar ne v naravi. Poudariti je treba, da I. Fisher, enačba izmenjave v svoji moderni obliki ne uporablja, čeprav je zabeležena, da je X PQ \u003d RT (ko je izmenka bančnih posojil izklopljena).
Da bi naredili vidnost verjetnosti in praktične formule za fitnes MU \u003d X PQ, I. Fisher s pomočjo predpisov matematike (algebra) začne delovati z različnimi elementi, ki pozabljajo, da obstajajo tako strogi v gospodarstvu, vendar ne Matematični in ekonomski zakoni. Na primer, v prvem terenu, samo P spremeni v M, medtem ko se preostali člani enačbe ne spreminjajo. Ampak, če je lahko kot matematika, potem v gospodarstvu je slika drugačna, in sicer: Če na primer, cene blaga rastejo, nato pa v skladu s tržno zakonodajo, zaradi zvišanja cen in po tem, \\ t Rast Q. in obratno. Izkazalo se je, da I. Fisher ne upošteva stroge funkcionalne odvisnosti v gospodarstvu med ceno (argument) in obseg dobave in dobave (funkcija). Absolutno isto napako in v drugem izreku.
V tretjem izreku je najbolj groba gospodarska napaka skriva, kar dokazuje vso napako delitve formule in kvantitativno teorijo denarja. Teorem navaja, da če je vrednost MU nespremenjena, bi morala vrednost X PQ nespremenjena. S položaja zakonov matematike (kot je navedeno v teoremu): Če se Q poveča, potem je treba ceno blaga P hkrati zmanjšati. Toda v gospodarstvu ne more biti take stvari, ker po ekonomskih zakonih cene niso odvisne od predloga (na enak način kot povpraševanje). Cene so odvisne od razmerja ponudbe in povpraševanja. Torej, če se bo na primer obseg proizvodnje in dobave Q povečala, to dejstvo ne more vplivati \u200b\u200bna cene. Če je bilo v izreku, je bilo poudarjeno, da je znesek povpraševanja začel presegati količino ponudbe in zaradi tega predloga se je povečala, formula bi se lahko uporabila. Toda v terenu ni take stvari. To ni alternativno odobreno z neposrednim vplivom Q na P, ki je napačen.
P, ko menjate q? Četrti izrek bi moral videti takole: Levi del enačbe MU je nespremenjen. Kaj se zgodi s Q, ko se spreminja r? Ta teorem Fisher se ne upošteva, saj bi dokončno izpostavil vse prejšnje dokaze, ker je ta nastavitev neposredno zavrne pravo nasproti kvantitativne teorije. Dejansko, s spremembo vrednosti P (za ohranitev enakosti desnega in levega dela enačbe), je treba spremeniti Q. Na primer, če se zviša cena, se znesek Q zmanjša glede na Formula. Vendar pa se zaradi povečanja cen v skladu z ekonomskim pravom predlogov povečuje obseg proizvodnje in predlogi q. Simultano povečanje cen in obsega izdajanja pomeni rast BDP X PQI. Iz tega, v nasprotju s kvantitativno teorijo, pridemo na gospodarsko pravo denarnega kroženja. To pomeni, da ne sprememba zneska denarja v realnem gospodarstvu povzroča spremembo cen, temveč nasprotno, sprememba proizvodnje in spremembe cen vodi do spremembe zneska denarja, ki je potreben za pretok blaga.
V gospodarski praksi, na primer, ciklični rasti proizvodnje, obseg proizvodnje, dohodki gospodinjstev in podjetij rastejo, in cene R. in q raste z njimi in njihovo delo X. Posledično gospodarstvo zahteva denar več kot prej. To je treba zaključiti od tu (v nasprotju z I. Fisher's obtožbami), da je desna stran enačbe argument, denarni element M pa je funkcija. M je tudi funkcija iz V. Med ciklično gospodarsko krizo se vse zgodi nasprotno: obseg proizvodnje in cene padajo. Zato je, kaj se zgodi v resnični realnosti, je v nasprotju s formulo za izmenjavo, vendar hkrati v celoti v skladu z zakonom, ki je alternativa kvantitativni teoriji - zakon o obtoku denarja. Njegovo bistvo je naslednje: V realnem gospodarstvu bi moralo biti toliko denarja, tako da se vse blago prosto izmenjuje. Znana in najpogostejša formula
ta zakon: M \u003d -.
Kljub vsem napakam bi moral pokloniti I. Ribič: Ni spustil znaka X iz svoje formule in uporabil formulo v prikazani obliki:
Yu \u003d ^ pq. Očitno ni želel, da bi subjekt pod polnem profanaciji. Vendar pa njegovi privrženci niso bili tako strogi. Oni, dokončanje ponarejanja, je zadnjega dotika: padla znak in znak R (line) je bil posneten kot P (kapital). Formula se je gibala kot posledica take operacije, je formula \u003d PQ (kjer se danes namesto Q uporablja Y, zato se je imenovano ime ribištva, ki je vse odgovornost za vse logične, matematične in gospodarske napake v teku te formule.
Glede na izpostavljenost ribiške formule bi bilo logično, da bi dobili odgovor na vprašanje: ali je mogoče uporabiti ribiško formulo in kvantitativno teorijo denarja v praksi centralne banke in drugih državnih organov za urejanje znesek denarja v gospodarstvu? Odgovor se zdi preprost: to je nemogoče. Dejansko je odgovor dvoumna.
Uporabite fifer formulo za špekulativno upravljanje trga
Prej je bilo dokazano, da je vsa masa denarja v gospodarstvu vsake države postavljena in deluje na dveh področjih - v realnem gospodarstvu in v špekulativni (virtualni) sferi. Hkrati se je velika večina naselila v drugem, kjer denar ni običajna funkcija, ampak špekulativna. Poleg tega se prava blaga trguje v realnem gospodarstvu, in špekulativno - fiktivnih.
Najpomembnejše razlike med dejanskim blagom iz fiktivnega, prvič, v tem, da ima dejansko blago stroške (delo, oddajajo v proizvodu) in ceno. Cena je oblika manifestacije vrednosti. Poudariti mora tudi, da cena realnega blaga temelji na njihovih cenah. Fiktivno blago ima samo ceno, vendar nimajo stroškov. Drugič, reproducirano reproducirano pravo blago, tj. Proizvedene in porabljene. Pecilni izdelki nimajo potrošniških lastnosti in se zato ne porabijo. V skladu s temi značilnostmi se na različnih trgih trguje z dvema vrstama blaga, ki imajo različne ekonomske zakonodaje. Med njimi je treba razmisliti o dveh različnih zakonih, ki odražajo skladnost zneska denarja v gospodarstvu (ali potrebo po njih) pri cenah surovin.
zakon o proviziranju denarja (znesek denarja je določen s stopnjo cen), in v špekulativnem gospodarstvu - v obliki kvantitativne teorije denarja in zato ribiške formule (raven cen je določena z zneskom denar).
Nekateri znanstveniki so že dolgo opazili, da znesek denarja v gospodarstvu ne vpliva na raven cen v državi, in sicer v realnem delu gospodarstva. Realno gospodarstvo je zgodovinsko vzpostavljeni sistem, zato je odporen na vpliv različnih dejavnikov, tako notranjih kot zunanjih. Z zunanjimi dejavniki, ki ustvarjajo inflacijo, imajo lastnost uničenja normalnega delovanja gospodarstva, vključuje presežek denarja. Realno gospodarstvo samodejno ureja zahtevano količino denarja, ki privablja sredstva iz virtualnega gospodarstva, če je to potrebno. To je več, kot je potrebno za kroženje blaga, realno gospodarstvo ne absorbira (razen, razen če seveda vlada ne posreduje v procesu cirkulacije denarja) iz virtualne sfere (če je dovolj denarja), ali obratno, potisne denar nazaj v primeru svojega presežka. Figurativno gledano, sistem trajnostnih tržnih odnosov oblikuje ovire za penetracijo v realno gospodarstvo nepotrebnega denarja. Poskušali bomo dokazati.
Z izmenjavo pravega blaga se njihovi ekvivalenti izmenjujejo. Recimo, da je preprosta reprodukcija: obseg proizvodnje in stroških blaga je nespremenjen ali dovolj stabilen. Cene za vse izdelke vedno nihajo okoli svojih stroškov. Na spremembo cen vpliva samo majhne in začasne spremembe v proizvodnji: v enem kratkoročnem obdobju se upošteva majhna previsna proizvodnja. Zato rahlo nihanje tržnih cen zaradi sprememb v razmerju ponudbe in povpraševanja. Toda znesek cen blaga vedno ostaja konstanten. Z razširjenim reprodukcijo, intenzivnimi dejavniki igrajo pomembno vlogo, zato se stroški blaga zmanjšajo, obseg proizvodnje pa narašča. Kot rezultat, znesek stroškov in vsota cen ostanejo nespremenjeni. Torej, in denar za komercialno izmenjavo je vedno dovolj. Ko opazimo obsežno rast gospodarstva (s stabilno vrednostjo in cenovnimi odnosi) ali inflacija pride, ko denar v realnem gospodarstvu manjka, potem jih prejme iz gotovinskih rezerv ali z ustvarjanjem različnih vrst sredstev in metod izmenjave ( Na primer, nedržavo
denar, denarni nadomestki, barter izmenjava itd.). Tako je realna ekonomija določena imuniteta na vpliv zunanjih dejavnikov, ki vodijo do neizpolnjevanja sistema. Zakon o skladnosti z zneskom denarja in potrebam, ki jih ureja pravo cirkulacije denarja. Torej, če država (centralna banka) oddaja dodaten znesek denarja (vendar jih ne bo dala neposredno kupcem na trgu blaga), potem inflacija ne bo. Za vključitev "škode na denar" ali jih razčlenitev v državi brez kakršnega koli razloga, sodobna država, seveda, ne bo postala. Če bo dodatna emisija v komercialne banke, bodo (ali nekateri od njih) vstopili v realni promet samo, če potrebujejo realnega gospodarstva, celoten preostali del tega vprašanja pa bo absorbira špekulativno gospodarstvo. Zahtevana količina denarja v realnem gospodarstvu prosto vstopa v realno gospodarstvo in ne ureja Centralna banka, ampak zakon o obtoku denarja. Formni formula in kvantitativna teorija tukaj ne delujejo. Kvantitativna teorija in inflacija med seboj nista povezana. Vzroki inflacije so drugi. Priključki v špekulativni sferi so vedno bolj tvegani kot v realnem gospodarstvu. Y. FAM, ki je prvič oblikoval hipotezo o učinkovitosti trgov, je zapisal, da je bilo nemogoče, igranje na finančnih trgih, da bi dobili dobiček brez tveganja. Če pa kapital ne velja v realnem gospodarstvu, je prisiljen najti dobičkonosno vlogo navideznega področja.
Zakon o skladnosti na področju špekulativnega (virtualnega) gospodarstva se manifestira. Tukaj je v celoti kvantitativna teorija denarja. V primeru, da država proizvaja dodaten znesek denarja za gospodarstvo in jih usmerja na komercialne banke, dodatni denar, mimo realnega področja gospodarstva, so enostavne za špekulativno. Ni enakovredne izmenjave, stroške blaga, ni ta temelj v obliki vrednosti blaga (temeljna fundacija), ki bi obrnil virtualni del gospodarstva v togo, stabilen sistem. Ni pretvorbe fiktivnega blaga, saj na sekundarnem trgu obstajajo špekulacija denarja, nekatera finančna sredstva (orodja), kot so delnice enega podjetja, ne spreminjajo finančnih sredstev (delnic) drugega podjetja. Fiktivno blago, ki nima stroškov, imajo samo ceno. V ceni vsakega špekulativnega sredstva v odsotnosti
stroški vplivajo na, prvič, osnovne dejavnike, ki jih je država nacionalnega gospodarstva v primerjavi z državo gospodarstev drugih držav. Drugič, to so aktualni dejavniki: dinamika razmerja ponudbe in oskrbe, političnih dejavnikov itd. Poleg tega imajo tržni subjekti določeno vlogo: "Osebe, ki sprejemajo odločitve v" igri z naravo ", tj. S trgu kot neosebnega sovražnika, se ponavadi vzamemo kot "zlonamerni igralec", vedno želi ustvariti položaj največjega presenečenja. " Če bo dodaten znesek denarja prišel na špekulativni trg, se bo povpraševanje po fiktivnih proizvodih povečalo z obsegom rasti denarja in bo s stalnim predlogom povečala vrednost fiktivnega blaga. In obratno. Denar v virtualnem gospodarstvu je za realno gospodarstvo brezplačne denarne rezerve (prihranke) in se lahko svobodno premakne iz ene sfere na drugega. Poleg teh denarnih sredstev imajo države celo zelo likvidna sredstva v obliki mednarodnih rezervnih sredstev in državnih skladov. Vendar pa prvi niso državni prihranki in opravljajo posebne funkcije, drugi pa niso svobodni osliv, njihovo gibanje pa upravlja država.
Zdaj (če ne pozam na to, da ni porabe blaga na virtualnem trgu in zato ni smiselno, dejavnik stopnje kroženja denarja V) z zadostnim delom konvencionalnosti, ribiški Formula se lahko pretvori na naslednji način: M \u003d XP ^. Z vidika I. Fisher, leva stran enačbe je argument in desno funkcijo. Vendar pa je konvencija, da je valutna stopnja (R.), na primer, ni odvisna samo od trenutnega dejavnika - znesek denarja na deviznem trgu, ampak tudi iz temeljnih dejavnikov, povezanih z učinkovitostjo celotnega gospodarstva v primerjavi z razvojem drugih držav. Torej, poleg temeljnih dejavnikov za valuto in vrednostne papirje, znesek denarja v virtualni sferi resen vpliv. Na primer, povečanje količine denarja v njej (pod pogojem, da obstaja stalno število uporabe valut in borz orodja), neposredno povzroča povečanje valut in vrednostnih papirjev. Poleg tega se dodatni denar razdeli v enakem razmerju, ki je bil pred njihovim vključenjem v virtualno sfero.
Kvantitativna teorija se kaže v tem, da povečanje količine denarja v gospodarstvu vodi do dejstva, da denar ne vstopa neposredno v realno gospodarstvo, temveč v špekulativni sferi, zaradi katerih kisline o vrednostnih papirjih in valutah začeti rasti. Cene surovin v realnem gospodarstvu se kljub rasti ponudbe denarja ne spreminjajo. Potrditev tega vzorca je lahko neverjetno dejstvo. Leta 2008, ko se je začela kriza, sistem zvezne rezerve brez znanja predsednika in kongresa Združenih držav, ki so natisnjeni in distribuirali skupino največjih bank 16 bilijonov dolarjev. Zamisliti si si, koliko je ta znesek velik, ga primerjajte z vrednostjo US BDP. V teh letih je bil malo več kot 15 bilijonov dolarjev. Ob upoštevanju dejstva, da je stopnja denarja v Združenih državah več kot 5 revolucij na leto, znesek denarja, ki je potreben za kroženje blaga v tej državi približno 3 bilijonov dolarjev. V smislu količinske teorije uvod v gospodarstvo dodatne denarne ponudbe, 5-krat višja od njihovega zahtevanega zneska (ob upoštevanju ohranjanja obstoječega denarnega blaga), bi bilo treba izbrati ameriški trg, dvigniti cene vsaj petkrat. Nič takega se je zgodilo. In ne bi se mogla zgoditi, saj je znesek denarja v gospodarstvu kot celote, kot je bilo dokazano, ne vpliva na cene blaga. To se je zgodilo in bi se moralo zgoditi v skladu s teorijo gospodarskega cikla. Med ciklično krizo 2008-2009. Cene so padle. Toda delniški trg je posilil in rasel naslednjih 6 let (pred začetkom leta 2015). Indeks Nasdaq, na primer, se je povečal 4-krat. To nakazuje, da je celotno povečanje ponudbe denarja v zadnjih 6 letih v zadnjih 6 letih špekulativno sfero, povečalo povpraševanje, in hkrati cene virtualnega gospodarstva. Ta proces je prispeval k dejstvu, da je v obdobju 2008-2009. Arhitektura bančnega sistema ZDA se je znatno spremenila. Do leta 2008 je bilo majhno število investicijskih bank ukvarjajo z delovanjem na borzi. Ampak že v obdobju 2008-2009. InvestBanks je izginil kot ločen razred, bančni holding je postal skoraj edini tip med velikimi bankami. Skoraj vse večje banke so prejele pravico, da vstopijo na borzo.
Toda špekulativna sfera je heterogena. Torej, lahko je (in potrebno), da dodelite svoje komponente
3 Kdo je v Rusiji Sukin Sin // argumente tedna. 2014. št. 30.
deli: delniške in devizne trge. Dinamika teh komponent se lahko nekoliko razlikuje glede na spremembo zneska denarja v gospodarstvu. Razmislite, na primer špekulativno področje uporabe v zadnjih 12 letih (6 let pred in 6 let po začetku krize leta 2008). Prvih 6 let je bil znesek denarja v gospodinjcu bolj ali manj stabilen, vendar so bili razdeljeni drugače med borznimi in deviznimi trgi. Torej se je borčni trg povečal z zmernim tempom brez povečanja ponudbe denarja v gospodarstvu. Razlog za rast kotacij vrednostnih papirjev je lahko samo dotok dodatne ponudbe denarja na to področje. Kakšen je vir denarne generacije na borzi? Odgovor je lahko naslednji. Če imate v mislih, da je skupni znesek denarja (na delniškem in deviznem trgu) nespremenjen, bo moral sklepati, da je denar (za 6 let) spremenil kraj bivanja. To pomeni, da so tekla na borzni trg z deviznega trga. Število dolarjev na deviznem trgu se je zmanjšalo, stopnja dolarja pa je znatno vprašala, kaj se je jasno odrazilo v indeksu USDX. USDX prikazuje odnos ameriškega dolarja do košarice šestih glavnih valut: evro, jen, funt Sterling, kanadski dolar, švedska krona in švicarski frank. Jasno je, da je indeks USDX dobro orodje, ki služi za merjenje svetovnih dolarjev sil. Leta 2001 je bila enaka približno 120, leta 2008 pa je postala enaka le 70. (Indeks je bil predstavljen leta 1973 z začetno vrednostjo 100). Zmanjšanje dolarja v tem obdobju je vplivalo tudi na rast svetovnih cen nafte, kot je bilo na primer v sedemdesetih letih. Možnost padca iz Olympusa glavne rezervne valute in obračanja v navadno postala ne le zelo nevarna, ampak katastrofalna za Združene države.
V domači znanstveni literaturi je težko najti študijo dogodkov, povezanih z dodatnimi emisijami 16 bilijonov dolarjev. Lahko pa se domneva, da je vprašanje z emisijami namenjeno varčevanju dolarja. Namesto tradicionalnih metod za urejanje potek nacionalne valute z uporabo zlatih rezerv, so Američani uporabili trivialno, vendar zelo učinkovit sprejem. Dodatne emisije so resnično prinesle pozitivne plodove. Dolar se je ustavil in začel oklevati. Sprva (2009-2010) je prišlo do velike nestanovitnosti v višini 75-90 točk, od leta 2011 pa je indeks USDX precej nemoteno, rahlo (in v drugi polovici leta 2014 precej hitro) raste
in dosegel raven 95, na začetku leta 2015 pa je dosegel 100. Tako je padec v tečaju dolarjev uspel prekiniti. Poleg tega je bila na njegovo rast težnja. Očitno je dodatni dolarji v virtualni sferi, ki niso hkrati, vendar postopoma, v več krogih. Potreba po pridobitvi ameriške centralne banke hipotekarnih in zakladnih obveznic se je zmanjšala. Ta izredna politika je bila kasneje imenovana kvantitativni program za ublažitev. Morda je, če upoštevate valutne vojne, ko je dosežen indeks USDX, 100 točk, bo rast dolarja prenehala. Izkazalo se je, da je dodatna emisija navedla, prvič, pospešitev stopnje rasti delniških in deviznih trgov ter, drugič, sprememba padanja trenda dolarja na horizontalni koridor. Poleg tega je dodatna emisija denarja postala voznika, da bi v zadnjih letih pospešila stopnje rasti ameriškega gospodarstva. Hkrati se oblikuje vse večje zanimanje za problem razmerja govornika nacionalne valute in inflacije. Čeprav so resnični cilji centralne banke Združenih držav na navedeni emisiji denarja neznani, vendar je zanimiva odvisnost jasno izslejena, kar je naslednje. Rast števila dolarjev v špekulativnem gospodarstvu je povzročila sočasno in, ki bi morala biti še posebej omejena, enaka stopnja povečanja in dolarja, in
indeksi na borzi: Negativni trend indeksa USDX se je spremenil v horizontalno, zmerno rast borznega trga pa je bila zamenjana s hitrejšo rastjo. Če postavite trende indeksov USDX in NASDAQ na drug drugemu, bo ta model (glej sliko). Model kaže, da so bili medsebojni koti nagibanja trendov teh indeksov pred in po letu 2008 praktično niso bili spremenjeni. Kot A1 je blizu na kotu A2.
Nastalo je mogoče razlagati na različne načine. Zdi se, da se je zgodilo naslednje. Prvih 6 let pred letom 2008 je stopnja dolarja padla zaradi dejstva, da je bil del dolarjev umaknjen z valutnega trga in se jel na borčni trg, ki zagotavlja slednje, čeprav majhna, vendar samozavestna rast. Razlog za zmanjšanje zneska denarja na deviznem trgu (zmanjšanje nakupov dolarjev) je bil očitno, ne na trgu, in temeljni dejavniki za razvoj ameriškega gospodarstva (denar v gospodarskem krogu se igra z vlogo služenja in ne more oblikovati vzorcev). Njihovo gospodarstvo je zajelo več iz držav, na podlagi menjalnih tečajev menjalnih tečajev dolarja (USDX). Če bi ameriško gospodarstvo tako učinkovito kot gospodarstvo teh držav, bi bili trendi indeksov USDX in NASDAQ na tabeli vzporedno med seboj.
Razmerje modela dinamike indeksov USDX in NASDAQ od leta 2002 do leta 2014
