Pozdravi! Pred kratkim sem objavil vrsto objav v spletnem dnevniku o vlaganju v . Iz komentarjev sem razumel, da bi jih veliko vlagateljev želelo dodati v svoj portfelj. Toda visok vstopni prag in nizka likvidnost "prestrašita". Na Moskovski borzi se minimalni lot za posamezne evroobveznice začne pri 1000 USD.
Težavo z velikim začetnim vložkom je mogoče zaobiti. Na trgu je na desetine vzajemnih skladov evroobveznic z vstopno provizijo 5.000 rubljev. Hkrati vam vzajemni skladi omogočajo vlaganje ne v en vrednostni papir, temveč v evroobveznice več zanesljivih izdajateljev hkrati.
In danes želim govoriti o enem najbolj obetavnih vzajemnih skladov evroobveznic v Rusiji: valutnih obveznicah Gazprombank.
Družba za upravljanje "Gazprom - Asset Management" (na trgu od leta 2004) je ena izmed desetih največjih družb za upravljanje premoženja v Rusiji.
Podjetje je v 100-odstotni lasti skupine Gazprombank. V letu 2016 je bonitetna agencija RAEX potrdila oceno zanesljivosti in kakovosti storitev družbe za upravljanje na ravni »A ++« s stabilnimi obeti.
Konec leta 2015 je Gazprombank Asset Management vstopila med TOP-15 družb za upravljanje glede na sredstva (deveto mesto).
Istega leta je njena ekipa za maloprodajo prejela prestižno nagrado Finančni Olimp 2014-2015. In sama družba za upravljanje je prejela odlične ocene in je bila priznana kot najboljša v nominaciji "Privlačen vzajemni sklad" (Gazprombank - Bonds Plus Fund).
Sklad na trgu deluje že več kot deset let – od oktobra 2006.
Glavna strategija: nakup ruskih evroobveznic s čim višjo bonitetno oceno. Prihodki delničarja so sestavljeni iz prejetih kuponov od izdajatelja in prevrednotenja ob prodaji evroobveznic iz portfelja.
V obdobjih nestabilnosti upravljavec povečuje delež vrednostnih papirjev s kratko ročnostjo. Če bodo razmere ugodne, se bo povečal delež »dolgih« evroobveznic.
Konec novembra 2016 je vrednost čistih sredstev odprtega investicijskega sklada "Gazprombank - devizne obveznice" približno 552,5 milijona rubljev.
Sklad se je v letu 2015 uvrstil med TOP-20 vzajemnih skladov po donosnosti. Tečaj delnice se je med letom povečal za 53,03 %.
Sklad vlaga v evroobveznice ruskih podjetij in vlade Ruske federacije, denominirane v ameriških dolarjih. Vlaganje v odprte investicijske sklade je mogoče razumeti kot odlično obrambo pred devalvacijo rublja. Ko tečaj nacionalne valute pade glede na dolar, vrednost delnice praviloma raste.
Konec junija 2016 je struktura vzajemnega sklada "Gazprombank - Valutne obveznice" izgledala takole.
Preidimo k podjetniškim evroobveznicam. Denar delničarjev je razdeljen med tako velike izdajatelje: Evraz, Gazprom, Rosneft, Vnesheconombank, VimpelCom, Gazprombank, AFK Sistema, Alfa-Bank, Moskovska kreditna banka, Severstal, Polyus, Rosselkhozbank in Nordgold.
V zadnjih šestih mesecih se je cena enote premoženja sklada znižala za 2 %. Toda v enem letu je zrasel za 7,3%, v treh letih pa za 100,1% (več kot dvakrat).
V času ustanovitve sklada (oktober 2006) je ena delnica stala 1000 rubljev. Osem let njegova cena postopoma raste - do 1500 rubljev. Izjema je padec krize leta 2008, ko je bilo mogoče "kos" sklada kupiti pod nominalno vrednostjo (za 968 rubljev).
Od sredine leta 2014 je sklad Gazprombank-Foreign Bonds Fund pokazal visoko volatilnost. V nekaj več kot pol leta je cena delnice narasla s 1500 rubljev na 2660 rubljev oziroma za 45 %. Od februarja do aprila lani je padel na 2110 rubljev. Toda do avgusta 2015 se je cena spet dvignila - na skoraj 3000 rubljev.
Sledil je rahel odboj na 2.700 rubljev na delnico. Vendar se je konec januarja 2016 sklad povečal na rekordnih 3700 rubljev. V času objave objave je ena delnica odprtega investicijskega sklada "Gazprombank - devizne obveznice" ocenjena na 3131 rubljev.
Opomba! Cena sklada se je od ustanovitve več kot potrojila!
Za nakup enot sklada morate izbrati vzajemni sklad in pustiti vlogo na uradni spletni strani Kazenskega zakonika. Podrobna navodila bo investitor prejel po elektronski pošti ali po telefonu.
Najmanjši znesek začetne naložbe v delnice Gazprombank - Sklad deviznih obveznic je 5.000 rubljev, ponovljen - 1.000 rubljev.
Kakšne stroške nosi delničar? 2,5 % povprečne letne ČVS predstavlja prejemek družbe za upravljanje. Plačilo za storitve registrarja, revizorja in drugih udeležencev v transakciji - ne več kot 0,5% NAV, drugi stroški - ne več kot 0,1% NAV.
Premije za nakup delnice ni. In velikost popusta ob odkupu je odvisna od trenutka prodaje delnice: od 0% do 2%.
Po mojem mnenju sklad ponuja dobre pogoje za nakup in prodajo delnic. Da, in rezultati dela vzajemnega sklada so impresivni. Tako dolgo obdobje delovanja (več kot 10 let) kot visoke ocene govorijo v prid odprtega investicijskega sklada "Gazprombank - devizne obveznice".
Ni slaba možnost, kajne?
Ali ste sodelovali z OIF "Gazprombank - devizne obveznice"? In če da, s kakšnim rezultatom.
Vzajemni skladi Gazprombank strankam omogočajo vlaganje denarja za večji dohodek. So alternativni način vlaganja in imajo svoje prednosti in slabosti.
Družba za upravljanje (DZ) upravljanja premoženja vzajemnih investicijskih skladov Gazprombank širši javnosti ponuja vlaganje lastnih sredstev v enega od vzajemnih investicijskih skladov banke. Pred sklenitvijo pogodb se morajo potencialne stranke seznaniti z značilnostmi nakupa delnic in možnostmi donosa.
Če želite postati član vzajemnega investicijskega sklada, morate pridobiti del deleža - delnico. Od tega, kateremu programu se želite pridružiti in koliko delnic kupiti, bosta odvisna višina naložb in vaš dohodek. Gazprombank ima več kot 10 možnosti za vzajemne sklade, katerih upravljanje temelji na različnih strategijah. Razmislite o razponih zneskov za glavne vzajemne sklade:
Upoštevajte, da se vrednost delnice nenehno spreminja, saj. spremeni se tudi sam donos vzajemnega sklada.
Donosnost sklada je neposredno povezana s tveganostjo naložb. Trenutno sta najbolj priljubljena naložbena programa Bonds Plus zaradi visoke stabilnosti in največjega obsega sredstev ter MICEX Electric Power Industry zaradi nizke cene delnice.
Največji po bilančni vsoti je vzajemni sklad Bonds plus - trenutno presega 10 milijard rubljev, z vrednostjo delnice 1484 rubljev. V zadnjih treh letih je rast potencialnih dobičkov presegla 30 odstotkov.
Investicijski sklad Bonds plus je primeren za stranke, ki želijo prejemati stabilen dohodek, katerega dobiček presega depozitno obrestno mero in tveganje inflacije. V skladu s strategijo upravljanja premoženja so sredstva postavljena v visoko donosne obveznice, medtem ko lahko svoj delež kadarkoli prodate.
Sredstva so praviloma naložena v obveznice z visoko stopnjo zanesljivosti, predvsem državnega izdajatelja. To zagotavlja minimalno tveganje za kapital.
Najmanjši znesek naložbe je 5 tisoč rubljev, v prihodnosti lahko kupite vsaj 1 tisoč. Stroški vzdrževanja ne presegajo 2,6 % letno. Provizija za odkup ni večja od 2 odstotkov. Za tiste, ki so vložili sredstva za obdobje, daljše od treh let, vračilo poteka brez provizije. Provizija na račun plačila upravniku znaša 2 %.
V primerjavi s programom Bond Plus so naložbe v Elektroenergetski sklad bolj tvegane. Sredstva so oblikovana iz delnic, ki vplivajo na izračun indeksa MICEX - Energetika. Delnice so v lasti podjetij v energetskem sektorju, ki izkazujejo stabilne rezultate svoje dejavnosti in ohranjajo svoje finančne rezultate na ustrezni ravni.
Pri izračunu donosnosti se predvideva, da bodo podjetja v naslednjih nekaj letih povečala izplačila dividend, kar pomeni, da se bo potencial donosnosti enot kratkoročno povečal.
Pogoji za pridobitev delnic so podobni kot pri programu Bond Plus. Nekoliko višja pa je provizija Vzajemnega investicijskega sklada Elektrika, ki gre upravljavcu, in znaša 3,5 odstotka povprečne letne čiste vrednosti sredstev.
Vzajemne investicijske sklade Gazprombank upravlja družba za upravljanje. Njegov cilj je donosno plasirati zaupanja vreden denar. Prednost vzajemnega vlaganja je visoka donosnost. Običajno so ponujene obresti v skladih višje kot pri depozitih in prispevkih. Poleg tega bodo uspešne naložbe lahko povečale vrednost delnic, katerih dinamiko lahko lastniki spremljajo skozi celotno trajanje pogodbe.
Pomanjkljivost enot Gazprombank, tako kot katerega koli drugega vzajemnega sklada, je pomanjkanje zajamčene obrestne mere, kot je predvideno za depozite / depozite / varčevalne račune pri upravljanju sredstev. Se pravi, če se spremenijo splošne gospodarske razmere, lahko vrednost delnice občutno pade. V skladu s tem bo donosnost naložbe minimalna. Zato strokovnjaki priporočajo vlaganje sredstev hkrati v več vzajemnih skladov z različnimi stopnjami tveganja.
Pred nakupom delnice natančno preučite vse pogoje vzajemnega sklada Gazprombank - to vam bo omogočilo največji dobiček, ki ustreza vašim pričakovanjem. Pomembna prednost vlaganja v vzajemni sklad je možnost, da lastnik prejme davčno olajšavo od prejetih dohodkov na podlagi rezultatov upravljanja. Odbitek se prizna v višini dobička, prejetega s prodajo enot, pod pogojem, da so v obtoku najmanj tri leta, tj. ta pogoj velja za imetnike enot premoženja, pridobljenih od začetka leta 2014.
Popoln izračun zneska odbitka in njegovo nadomestilo lahko dobite sami na davčnem uradu, tako da izpolnite standardni obrazec napovedi ali pri davčnem zastopniku.
Ne pozabite, da neuveljavljenih davčnih olajšav ne morete prenesti v naslednje leto.
Vzajemni skladi Gazprombank so priložnost za donosno vlaganje denarja, tako da ga zaupate izkušenim upraviteljem skladov. Za zmanjšanje tveganj lahko hkrati vlagate v več vzajemnih skladov z različnimi stopnjami tveganja in donosa. Za trenutno najcenejšo enoto velja program Energetika, za največjo enoto pa obveznice plus.
CJSC Gazprombank Asset Management je del dejavnosti skrbniškega upravljanja skupine Gazprombank. Dva ali trije skladi te družbe letno zasedajo vodilna mesta v ocenah vzajemnih skladov glede na donosnost, čisto vrednost sredstev in količino zbranih sredstev.
V tem članku bomo govorili o značilnostih Gazprombank - Asset Management in razmislili o najbolj zanimivih predlogih za vzajemne sklade.
Kako postati delničar?
Trenutno Gazprombank - Asset Management upravlja 12 vzajemnih skladov (delniški, obvezniški in mešani investicijski skladi).
Bodoči delničar (fizična oseba) se mora obrniti na eno od sprejemnih mest za vloge. Naslov in urnik dela najbližje točke najdete na uradni spletni strani Gazprom Asset Management ali prek neposredne povezave http://am.gazprombank.ru/about/contacts
Investitor mora s seboj vzeti potni list ali drug identifikacijski dokument. Bodoči delničar na licu mesta sestavi tri dokumente: vprašalnik, vlogo in vlogo za odprtje osebnega računa v registru.
Še isti dan mora vlagatelj napolniti poravnalni račun vzajemnega sklada s plačilnim nalogom ali s plačilom na blagajni banke. Po tem ostane le še prejemanje obvestila o operaciji.
V prihodnje vlagatelj za nakup katerekoli delnice odda vlogo za nakup prek družbe za upravljanje ali na mestih sprejema vlog preko agenta sklada.
Najbolj zanimivi vzajemni skladi Gazprombank
Razočaranje
Indeks OPEIF "Gazprombank - Indeks MICEX - Energetika"
Sklad je osredotočen na naložbe v obetavne sektorje ruskega gospodarstva (prednost ima elektroenergetika). Dolgoročno ima potencialno visok donos z visoko stopnjo tveganja. Priporočena naložbena doba je od 1,5 leta.
Pri vlaganju prek družbe za upravljanje mora delničar kupiti delnice v skupnem znesku 50.000 rubljev ali več, prek agenta sklada - v znesku 5.000 rubljev ali več. Pri nakupu enot premije ni, popust ob odkupu pa se giblje od 0 % do 2 %.
Žal sklad še ni izpolnil pričakovanj delničarjev. V zadnjem letu je vrednost delnice "MICEX Index - elektroenergetika" padla za 22,91%, v treh letih pa je "minus" znašal 64,44%.
Stabilnost
OPIF "Gazprom-Zakladnica"
Glavna strategija vzajemnega sklada je vlaganje v zanesljive vrednostne papirje (državne, občinske in podzvezne) ter obveznice podjetniških izdajateljev. Vzajemni sklad ima minimalni kazalnik na lestvici tveganje/donos, vendar menjava za druge enote sklada ni predvidena.
Minimalna naložbena doba je le dva do tri mesece. Prek družbe za upravljanje lahko delničar vloži znesek od 1.000.000 rubljev, prek agenta sklada - od 5.000 rubljev.
Pri nakupu delnice ni pribitka in pri prodaji ni popusta, agentska provizija pa znaša le 0,01 %.
Od ustanovitve sklada vrednost delnice vztrajno raste. V zadnjem letu je dobiček vlagatelja znašal 5,78%, v treh letih pa 20,52%.
perspektiva
OPEIF "Gazprom - Zahodna Evropa"
Sklad je namenjen vlagateljem, ki jih zanimajo alternativni finančni instrumenti brez sklicevanja na ruski trg. Idealno za tiste, ki želijo čim bolj diverzificirati svoj portfelj vzajemnih skladov.
Vzajemni sklad je usmerjen na delniški trg evroobmočja, predvsem na »blue chipe«. Priporočena naložbena doba je od enega leta.
Najmanjši znesek naložbe v sklad je 5000 rubljev. Odkupni popust je odvisen od obdobja naložbe in znaša od 0% do 2%.
Vrednost vzajemnega investicijskega sklada »Zahodna Evropa« je v zadnjih šestih mesecih zrasla za 15,98 % (sklad deluje manj kot leto dni).
Zaščita pred finančnimi tveganji
OPIF financira "Gazprom - svetovna košarica hrane"
Sklad stavi na realni, ne finančni trg, saj cena kmetijskih pridelkov praktično ni predmet špekulacij.
Sredstva delničarjev so vložena v mednarodni blagovni sklad, ki vlaga v pšenico, sladkor, sojo, koruzo, kakav in meso. Vzajemni sklad omogoča dodatno razpršitev sredstev, saj se naložbe izvajajo v ameriških dolarjih.
Priporočena naložbena doba je dve leti. Najnižji znesek naložbe se začne od 5000 rubljev. Premije pri nakupu enot premoženja ni, višina odkupnega popusta pa je odvisna le od obdobja naložbe (0%, 1% ali 2%).
V zadnjih šestih mesecih se je vrednost vzajemnega investicijskega sklada "World Food Basket" povečala za 17,07%, v treh letih pa za 19,02%.
Nepredvidljivo
OPIF "Gazprom - Delnice"
Morda najbolj tvegan in nepredvidljiv vzajemni sklad Gazprombank. Sklad je usmerjen v doseganje visokih prihodkov na dolgi rok s povečano stopnjo tveganja.
Sredstva vzajemnega sklada »Delnice« se vlagajo pretežno v »blue chipe« z namenom doseganja donosa, ki je višji od ravni indeksa RTS. Priporočena naložbena doba je od enega leta.
Najmanjši znesek naložb prek MC je 50.000 rubljev, prek agenta sklada pa 5.000 rubljev. Višina popusta pri odkupu delnice je odvisna od trenutka odkupa in lahko znaša 0 %, 1 % ali 2 %.
V zadnjem letu je vrednost delnice vzajemnega sklada Delnice zrasla za 7,93 %, v zadnjih treh letih pa padla za 3,63 %. Zanimivo je, da so delnice tega sklada konec leta 2008 dobesedno padle v ceni, s 1266,67 rubljev na 375,57 rubljev v samo petih mesecih.
Zaščita pred depreciacijo nacionalne valute
Obveznice OPIF "Gazprombank - devizne obveznice"
Vlagatelji uporabljajo "devizne obveznice" kot varovanje pred oslabitvijo rublja. Sredstva delničarjev so naložena v instrumente, denominirane v ameriških dolarjih. Z drugimi besedami, z naslednjo depreciacijo rublja glede na ameriško valuto se cena delnice samodejno poveča.
Zanimivo je, da je ves čas delovanja tega vzajemnega sklada vrednost enote premoženja »Deviznih obveznic« nenehno rasla. Izjema so bila le krizna leta 2008-2009, ko je tečaj delnice začasno naenkrat padel za 10 %.
V preteklem letu je "plus" vlagatelja znašal 4,25%, v treh letih - 19,41%, od ustanovitve vzajemnega sklada pa je vrednost delnice zrasla za več kot 50%.
