Borzni svet vedno skrbno spremlja spremembe indeksov RTS in MICEX - ti so glavni kazalci stanja borznega trga Moskovske borze. Toda kaj so ti indeksi in kako jih je mogoče uporabiti v procesu borznega trgovanja? Kakšna je razlika med indeksom MICEX in indeksom RTS? Odgovori so v tem članku.
Najprej definirajmo, kaj so delniški indeksi. To je splošno ime za zbirne kazalnike, ki se izračunajo na podlagi cen in drugih dodatnih meril za določen nabor vrednostnih papirjev.
Indeks RTS začne svojo zgodovino izračunavanja 1. septembra 1995 z vrednostjo 100 p. Izračun je izvedel Ruski trgovalni sistem, ki je bil takrat samostojna borza. Osnova za izračun indeksa RTS je bila 30 delnic največjih družb, s katerimi se trguje na domačem borznem trgu. Hkrati je sam indeks RTS pokazal spremembo kapitalizacije podjetij iz obračunske osnove glede na raven iz leta 1995 ob upoštevanju koeficienta free float (delež delnic v prostem obtoku), izraženega v ameriških dolarjih. .
Kaj danes vpliva na indeks RTS? Trenutno izračunska osnova (indeksna košarica) indeksa RTS ustreza indeksni košarici indeksa MICEX in vključuje 50 delnic podjetij z največjo kapitalizacijo. Indeks RTS se izračuna za vrednostne papirje iz indeksne košarice v realnem času od začetka trgovanja na borzi do njegovega zaključka.
riž. 1. Osnova za izračun indeksa RTS
Omeniti velja, da je indeks izračunana vrednost, sam indeks pa se samo izračuna, ne da se trguje. Vendar pa obstajajo izvedeni finančni instrumenti za indeks RTS - terminske pogodbe in opcije, ki omogočajo monetizacijo sprememb v dinamiki indeksa ter izvajanje različnih arbitražnih operacij in varovanje portfeljskih tveganj. S terminskimi pogodbami na indeks RTS se dnevno opravi približno 200.000 transakcij v vrednosti več deset milijard rubljev. Terminske pogodbe na indeks RTS so eden najbolj priljubljenih instrumentov za trgovanje znotraj dneva, opcije na terminske pogodbe na indeks RTS pa so med najbolj likvidnimi. Do nedavnega so bile terminske pogodbe na indeks RTS najbolj likvidno sredstvo na terminskem trgu (v zadnjem času so po prometu vodilne terminske pogodbe na ameriški dolar).
riž. 2. Izvedeni finančni instrumenti na indeksih
Od 22. septembra 1997 indeks MICEX izračunava istoimenska platforma - Moskovska medbančna valutna borza in na enak način kot indeks RTS, iz vrednosti 100 točk. Za razliko od RTS je indeks MICEX v osnovo za izračun sprva vključeval 30 delnic najbolj kapitaliziranih družb, s katerimi se trguje na borzi MICEX (bolj likvidni v primerjavi z borzo borze RTS, ki je bila specializirana za trg izvedenih finančnih instrumentov). Indeks MICEX prikazuje spremembo rublja v kapitalizaciji podjetij iz osnove za izračun ob upoštevanju deleža delnic v prostem obtoku. Indeks MICEX se izračuna v realnem času – od odprtja do zaprtja borznega trga pri transakcijah z vrednostnimi papirji iz indeksne košarice.
Zdaj - o tem, kaj danes vpliva na indeks MICEX. Trenutno indeks MICEX izračunava Moskovska borza, njegova osnova za izračun vključuje 50 delnic podjetij z največjo kapitalizacijo - enako kot indeks RTS. Omeniti velja, da se v okviru četrtletne revizije obeh indeksov lahko spremenita uteži delnic, ki so vključene v njem, lahko se dodajo ali izključijo izdajatelji. Največja utež ene družbe v obeh indeksih je omejena na 15 %, tudi če je družba vključena v izračun indeksov tako z navadnimi kot prednostnimi delnicami.
riž. 3. Osnova za izračun indeksa MICEX
Indeks MICEX je tudi izračunana vrednost, ki ni trgovalno sredstvo. Vendar pa obstajajo tako terminske kot opcijske pogodbe za indeks MICEX. Poleg tega obstajata dve terminski pogodbi naenkrat - terminska pogodba na indeks MICEX in terminska pogodba na indeks MICEX (mini), ki stane 100-krat ceneje. Vendar je likvidnost teh terminskih pogodb precej slabša od likvidnosti terminskih pogodb na indeks RTS (glej sliko 2). Opcije na indeks MICEX imajo tudi manjšo likvidnost kot opcije na indeks RTS.
Trenutno je Moskovska borza izenačila osnovo za izračun obeh indeksov in ju vključila v skupino glavnih borznih indeksov. Vključuje tudi indeks "druge stopnje" (izračunan na naslednjih 50 delnic podjetij glede na kapitalizacijo po indeksih MICEX in RTS), indeks širokega trga (skupaj izračunan na 100 delnic podjetij iz MICEX, RTS in drugega razreda). indeksi stopenj) in indeks »modrih žetonov« (16 najbolj likvidnih in najpomembnejših delnic). Indeksa MICEX in RTS igrata vlogo merila za indeksne sklade (podvajata sestavo * indeksa v svojih portfeljih), zato strokovni udeleženci skrbno spremljajo rebalans indeksa, saj bodo upravljavci morali opraviti ustrezne transakcije, ko bo struktura indeksov se spreminja.
Preprosto povedano, indeksa MICEX in RTS sta glavna kazalca ruskega delniškega trga. Zato morajo vlagatelji spremljati njihovo dinamiko in sestavo, pri čemer ne smejo pozabiti na uporabo izvedenih finančnih instrumentov, ki lahko znatno zmanjšajo tveganja naložbenega portfelja.
Ruski trgovalni sistem (RTS) je velika borzna struktura, na kateri se trguje z vrednostnimi papirji, ki je na voljo tako zasebnim vlagateljem kot velikim podjetjem in investicijskim skladom.
RTS je bil ustanovljen leta 1995 po združitvi več regionalnih trgovskih parkov v organiziran trg vrednostnih papirjev. Sprva je bil RTS ustvarjen kot alternativa brez recepta. Ponudniki so se po telefonu dogovorili za posel, nato pa so svoje ponudbe vnesli v elektronski sistem.
Zdaj je RTS polnopravna borza, na kateri se trguje na stotine različnih vrednostnih papirjev. RTS je iz trgovskega sistema prerasel v skupino, ki ne samo organizira trgovanje, ampak nudi tudi širok nabor dodatnih storitev (kliring, depozitar, poravnava).
Poleg tega skupina RTS vključuje številne devizne organizacije v Kazahstanu, Ukrajini in Angliji.
V okviru RTS trenutno deluje več trgovalnih področij, tako borznih kot zunajborznih, ter trg izvedenih finančnih instrumentov. Oglejmo si vsakega od njih podrobno.
V okviru borze RTS obstajajo 4 platforme: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start in trg T+0.
Trg RTS Classic je najstarejša organizirana platforma za trgovanje z vrednostnimi papirji v Rusiji (deluje od ustanovitve borze leta 1995).
Med glavnimi tržnimi priložnostmi, ki so na voljo vsem, je treba omeniti izvajanje špekulativnih poslov z nujnimi vrednostnimi papirji, pa tudi varovanje (zavarovanje) obstoječih tveganj.
Oglejmo si podrobneje, kako se te strategije izvajajo za terminske pogodbe na delnice.
Terminske pogodbe na delnice so odlično orodje za ustvarjanje dobička: igrate lahko na dvig ali znižanje cen delnic, da ustvarite dobiček.
Na primer, računate na dejstvo, da se bodo v prihodnosti delnice določenega podjetja podražile, zato morate za delnice tega podjetja kupiti terminsko pogodbo. Če, nasprotno, pričakujete, da se bodo delnice pocenile, potem sklenete pogodbo o prodaji terminskih pogodb.
Prednost sklepanja poslov na trgu izvedenih finančnih instrumentov je tudi v tem, da pri sklenitvi posla s terminsko pogodbo vlagatelj prispeva le majhen delež vrednosti sredstva (garancijsko zavarovanje, ki je približno 10-20 %).
Posledično vlagatelj prihrani pri transakcijskih stroških.
Na primer, želite kupiti terminsko pogodbo za delnice Alfe, skupna vrednost pogodbe je 100.000 rubljev.
Vendar vam ne bo treba plačati celotnega zneska transakcije, temveč le znesek zavarovanja, ki je 15.000 rubljev (to je tisto, kar bo posrednik odpisal z vašega računa). Se pravi, ko ste porabili le 15.000 rubljev, ste dejansko kupili pogodbo za 100.000 rubljev.
V tem primeru so dejanja vlagatelja usmerjena v zmanjšanje možnih tveganj, povezanih z padcem cene njegovih delnic. Da bi čim bolj zmanjšali morebitne izgube na borzi, vlagatelj sklene terminsko pogodbo za prodajo.
Posledično se morebitne izgube na borzi nadomestijo z dobičkom, prejetim na trgu FORTS.
Na primer, imate delnice istega podjetja Alfa, ki so zdaj vredne 100 rubljev na kos. Bojite se, da bodo te delnice čez mesec dni podražile, da se zavarujete pred morebitnimi izgubami, sklenete terminsko pogodbo za prodajo vrednostnih papirjev po trenutni ceni.
Potem, če v enem mesecu cena delnic res pade, boste izgube nadomestili s prodajo delnic po ceni 100 rubljev, ki je bila navedena ob sklenitvi terminske pogodbe.
Vendar pa obstaja ena stvar, a če se cena dvigne, boste, nasprotno, izgubili priložnost za dobiček. To pomeni, da je varovanje neke vrste zavarovanje, orodje, ki je namenjeno le preprečevanju morebitnih izgub, ne pa tudi ustvarjanju dobička.
Izvenborzna dejavnost RTS vključuje organizacijo dela dveh indikativnih kotacijskih sistemov vrednostnih papirjev: RTS-Board in RTS Global.
RTS Board je poseben informacijski sistem, ki je začel delovati leta 2001 in je namenjen indikativni kotaciji vrednostnih papirjev, ki niso bili sprejeti v trgovanje na borzi RTS.
Za razliko od menjalnega trga imamo tukaj opravka s ponudbami, ki ne temeljijo na dejansko opravljenih transakcijah. Okvirne kotacije kažejo, da bi se dani vrednostni papir lahko prodal po določeni ceni, ki jo navede izdajatelj.
Dejanska cena vrednostnega papirja v času transakcije, če obstaja, bo odvisna od številnih dodatnih dejavnikov (obseg posla, datum poravnave, status kupca itd.).
Se pravi, da RTS Board ni trgovanje, temveč informacijski sistem, ki potencialnim vlagateljem omogoča seznanitev z informacijami o vrednostnih papirjih, ki niso sprejeti v javno trgovanje na borzi.
Za majhne domače izdajatelje je RTS Board orodje za začetno povečanje likvidnosti (hitrosti prodaje) vrednostnih papirjev, ki jih izdajo, ter priložnost, da potencialne vlagatelje opozorijo na nove in obetavne vrednostne papirje.
RTS Global je projekt RTS, ki je začel delovati leta 2008. Sistem omogoča vlagateljem iz Rusije dostop do vrednostnih papirjev tujih podjetij.
RTS Global temelji na tehnologijah in načelih delovanja sistema RTS Board, le tu imajo vlagatelji dostop do informacij o okvirnih kotacijah ne domačih, temveč tujih vrednostnih papirjev.
Poleg tega lahko ruski vlagatelji s pomočjo Centra za elektronske pogodbe (CED) RTS in CJSC Depozitno klirinško družbo prek sistema RTS Global sklepajo OTC posle z delnicami številnih tujih podjetij, predvsem podjetij iz CIS. in Evropo.
Tako ima CJSC DCC dostop do številnih tujih depozitarjev, vključno z:
Pojav na prostem trgu tujih vrednostnih papirjev v Rusiji je znatno razširil meje in možnosti domačega borznega trga.
Ker je RTS borza, je nujno povedati o borznem indeksu RTS, ki se na borzi izračunava od prvega trgovanja septembra 1995.
Indeks RTS je glavni kazalnik splošnega stanja ruskega borznega trga, ki odraža njegovo rast ali upad.
Načelo delovanja indeksa je enako kot pri indeksu - odraža skupno spremembo vrednosti določenega niza vrednostnih papirjev na podlagi rezultatov poslov.
Toda za razliko od , ki upošteva spremembe v ceni delnic 30 podjetij, se indeks RTS izračuna na podlagi dinamike vrednostnih papirjev 50 največjih ruskih podjetij, vključno z:
Opozoriti je treba tudi, da indeks RTS prikazuje skupno tržno kapitalizacijo (vrednost) delnic družb, ki so vključene v seznam, izraženo v relativnih enotah (točkah). Hkrati se za razliko od indeksa MICEX za izračun vzame vrednost delnic v ameriških dolarjih.
Kapitalizacija je v tem primeru opredeljena kot število uveljavljajočih se delnic, pomnoženo z njihovo dejansko tržno vrednostjo. Odraža celotno vrednost podjetja v določenem trenutku.
V skladu s tem, če se poveča vrednost delnic podjetij, vključenih v seznam za izračun, se poveča tudi vrednost indeksa RTS, če vrednost pade, pade indeks. Sam indeks je enostavno izračunati.
Recimo, da je bila začetna kapitalizacija podjetij 100.000 $, začetna vrednost indeksa je 100 točk. Kapitalizacija podjetij je trenutno 500.000 $. Zato bo indeks enak 500.000/100.000 * 100 točk * 1,0752559 = 537 točk (1,0752559 je ugotovljeni prilagoditveni faktor).
Po tej shemi se določa vrednost indeksa RTS, katerega dinamika odraža stanje domačega borznega trga.
V trgovanju na trgih RTS lahko sodelujejo le pravne osebe, ki imajo dovoljenje za opravljanje poslov z vrednostnimi papirji.
Če želite sodelovati pri trgovanju na borzi kot zasebni vlagatelj, se za izvajanje poslov na borzi RTS obrnite na pooblaščene profesionalne posrednike (borzni posredniki, trgovci, družbe za upravljanje), ki imajo ustrezne licence in izkušnje z izvajanjem tovrstnih poslov.
Katere delnice so vključene v indeks RTS in kako se izračuna? Indeksi ruskega trgovinskega sistema, pa tudi indeksi MICEX, so glavni kazalci pri ocenjevanju stanja ruskega gospodarstva in dinamike oziroma nazadovanja njegovega razvoja. Indeks trgovalnega sistema se izračuna na podlagi tečaja delnice 50 podjetij v Rusiji, ki imajo največjo kapitalizacijo. To pomeni, da sestavljajo indeks vodilnih v gospodarstvu, ki prikazuje splošno stanje borznega trga v Rusiji in odraža njegovo rast / padec.
Glavna razlika med menjalnim indeksom trgovinskega sistema, na primer z MICEX, kjer se izračun izvaja v rubljih, je v tem, da se izračuna v ameriških dolarjih.
Posebnosti:
— datum začetka izračuna - 1997;
- začetna vrednost izračuna - 100 točk;
— izračun vsakih 15 sekund;
— osnova za izračun: delnice 50 najbolj kapitaliziranih družb (izdajateljev) iz Rusije;
- sestava se pregleda enkrat na tri mesece;
- se izračuna v rubljih.
Prvi trije izdajatelji:
— Gazprom 15 % z največjim možnim deležem;
— navadne delnice Lukoila 14,24 %;
- Navadne delnice Sberbank 12,89 %.
Kot lahko vidite, imajo prvi trije izdajatelji levji delež celotnega indeksa. Tako, ko kupite delnico enega od podjetij na top listi, pokrijete večino indeksa.
Sestava se pregleda vsake tri mesece, nato pa lahko delnice enega izdajatelja izpadejo s seznama, zamenjajo jih druge. Obstaja pravilo: delež posameznega izdajatelja v strukturi portfelja ne sme presegati 15%.
Indeks, kot rečeno, izraža skupno tržno kapitalizacijo določenega števila podjetij iz Rusije, vrednoteno v ameriških dolarjih. Sam parameter se meri z uporabo relativnih enot v obliki točk. Kakšna je sestava indeksa RTS? Skupna kapitalizacija petdesetih izdajateljev je bila ob začetnem izračunu 1. septembra 1995 vzeta za 100 točk.
Kapitalizacija JSC je tržna vrednost vseh delnic, ki jih izda. Izračuna se tako, da se cena ene delnice pomnoži s številom delnic. Po vrednosti indeksa RTS se ocenjuje povečanje / zmanjšanje kapitalizacije objektov v njegovi sestavi. Indeks 1500 točk kaže povečanje kapitalizacije za 15 v primerjavi z začetnim časom poravnave.
Primer, ki ste ga kupili:
- delnice Sberbank - 10.000 rubljev;
- delnice Rosnefta - 10.000 rubljev;
- Delnice Gazproma - 10.000 rubljev.
Vaš oblikovani portfelj ima ceno 30.000 rubljev (100%). Čez nekaj časa so se delnice Sberbank zvišale za 5%, Rosnefta so padle za 3%, Gazproma pa za 2%. Posledično je nova vrednost portfelja, ki ste ga pridobili po spremembah, znašala 30.400 rubljev. To se je povečalo za 4 %.
Izračun poteka vsakih 15 sekund med celotno trgovalno sejo (10:00-18:45). Začetna vrednost za trgovalno sejo je začetna vrednost, zadnja vrednost pa končna vrednost.
Delnice v indeksu se pregledajo enkrat na tri mesece. Delnice se lahko nadomestijo z drugimi. Delež enega izdajatelja v portfelju ne sme biti večji od 15 %. Vrednost delnic v indeksu se meri v USD (indeks MICEX v rubljih).
Če analiziramo sestavo indeksa, je jasno, da je večina vodilnih podjetij v finančnem sektorju ter naftni in plinski industriji. To v veliki meri kaže na posebnosti ruskega gospodarstva, usmerjenega v surovinsko komponento. Poleg znanega kazalnika stanja na trgu, ki smo ga opisali, obstajajo tudi indeksi RTS-2, ki upoštevajo delnice iz tako imenovane "druge stopnje", tehnični indeksi trgovskega sistema in sektorski indeksi. indeksi.
Ko so se borzi združili (RTS in MICEX), so kazalniki trgovalnega sistema postali eni glavnih na moskovski borzi in so vključeni v enotno računovodsko osnovo.
Ekonomija v svoji teoriji ima več vrst indeksov. Njihova imena in namen v različnih regijah sveta so različni. V Rusiji danes obstaja praksa uporabe dveh osnovnih vrednosti: MICEX in RTS. Če se želite seznaniti s posebnostmi uporabe izrazov, morate najprej razumeti RTS - kaj je to? Ruski trgovalni sistem je zasnovan tako, da olajša prodajo sredstev z borzno trgovanjem. Začetniki in trgovski strokovnjaki lahko postanejo udeleženci v transakciji pod enakimi pogoji.
Delniški trg ponuja svojim udeležencem možnost, da z ustreznimi naložbami prejmejo znatne dobičke. Po preučevanju osnov dejavnosti na svojih spletnih mestih lahko igralci zagotovijo, da bodo povečali svoja sredstva. V primerjavi z drugimi naložbenimi možnostmi je odstotek prihodkov, prejetih na borzi, precej višji. In razmerje med ponudbo in povpraševanjem v času nihanja cen se lahko spremeni hitreje kot v drugih sektorjih gospodarstva.
Vrednostni papirji so glavno blago na borzi. Do leta 1995 je imela Ruska federacija borzo RTS, ki se je nato z združitvijo trga RTS in MICEX preoblikovala v RTS.
Funkcionalni namen borze je izpolnjevanje določenega števila pogojev:
Borza je primarna in sekundarna. V primarni se prodajajo novo izdane delnice, v sekundarni pa se premoženje, ki je bilo predhodno sproščeno v obtok, ponovno proda.
Predmet trgovanja na borzi je lahko katero koli premoženje podjetij po vsem svetu
Novinci se ob seznanjanju s trgom soočajo z vprašanjem, kako je razvozlana okrajšava RTS. V polni različici dekodiranje kratice zveni ruski trgovalni sistem. Je platforma, kjer se sklepajo posli za prodajo in pridobivanje sredstev domačih in tujih organizacij.
Indeks RTS je kazalnik, ki kaže na trenutno stanje na trgu premoženja podjetij. Njegova vrednost omogoča določitev agregatnega stanja stopnje kapitalizacije vrednostnih papirjev na borzi. Do sredine devetdesetih let prejšnjega stoletja je bil v Ruski federaciji kombiniran indeks RTS in MICEX za karakterizacijo dejavnosti menjave, ki je bil nato združen v en sam kazalnik.
Glavna razlika med obema indikatorjema je valuta njihovega izračuna: MICEX se meri v domači valuti, RTS pa v dolarjih. V skladu s tem se pri določanju kazalnika RTS upoštevajo tudi nihanja razmerja med menjalnim tečajem ameriške valute in rublja. Zaradi trenda občasnega naraščanja menjalnega tečaja ameriške valute v primerjavi z domačo je dinamika RTS intenzivnejša kot pri nasprotniku.
Specifikacija delovanja sistema je prodaja delnic različnih podjetij tako znotraj kot zunaj poslov na borzah. Sestava RTS v trenutnih razmerah vključuje standardni trg in prodajo OTC. Kot del delniških poslov so združene klasična, urgentna, zagonska in T+0 platforma.
Vsaka baza za trgovanje na borzi ima svoje značilnosti in specializacijo. Namen vsakega trga je mogoče določiti iz njegovega imena. Klasična platforma je zasnovana za sklepanje standardnih poslov za promet sredstev. Nujno - za obtok terminskih pogodb. Novoustanovljene organizacije in predstavniki malih podjetij vstopajo na zagonski trg. Predmet pogodb na trgu T+0 so deleži v investicijskih projektih in obveznice.
OTC dejavnost sestoji iz regulacije kotacijskih sistemov RTS-Board in RTS-Global. Od druge polovice 2000-ih se je v sistemu začel izvajati RTS-Global, prek katerega lahko igralci kupujejo in prodajajo delnice tujih podjetij. RTS-Board deluje od leta 2001 in prikazuje kotacije dragocenosti, ki niso sprejete v obtok na standardni osnovi sistema.
Z enostavnimi besedami RTS izračuna kazalnike za karakterizacijo dinamike domačega gospodarstva z oceno uspešnosti 50 vodilnih podjetij. Katera podjetja so vključena na ta seznam? To so največji deleži v državi: Tatneft, Severstal, Aeroflot, Rosneft, Magnit, Sberbank itd.
Indeksi RTS so pokazatelj stanja ruskega gospodarstva
Delniški indeks RTS združuje impresiven razpon izračunanih vrednosti. Najbolj uporabljen med njimi je RTS Standard. Določa se na podlagi podatkov o likvidnosti sredstev petdesetih največjih podjetij v državi.
Da bi bili deleži organizacije vključeni v to število, je potrebna njihova skladnost z dvema glavnima parametrom:
Seznam organizacij se vsako četrtletje na novo sestavi na podlagi rezultatov poslovanja.
Borzni trgovci upoštevajo tudi vrednosti Indeksi RTS-2, volatilnost, regionalni in panožni kazalniki. Kazalniki pomagajo jasneje določiti trenutni položaj na trgu, napovedati možna nihanja. Tako lahko pravočasno opravite to ali ono transakcijo, da pridobite največji možni dobiček.
Za učinkovito trgovanje morate vedeti, kako se izračuna kazalnik. Njegov izračun se je začel leta 1995 od trenutka, ko je bil sistem uveden. Velikost je izražena kot relativna vrednost. Od začetka menjalne baze je vrednost indeksa, kot so se dogovorili udeleženci, določena na 100 točk.
Formula za izračun indeksa je naslednja:
K2/K1*100*1,0752559, kje:
Določitev vrednosti indeksa RTS izvajajo finančni strokovnjaki nenehno v delovnem času borze. Natančneje, vsakih 15 minut. Izračun je narejen z ovrednotenjem podatkov o opravljenih transakcijah s premoženjem podjetij, ki so uvrščena na seznam ključnih podjetij RTS.
Udeleženci na trgu bolj skrbno spremljajo ne samo vrednost, temveč vrednost kazalnika na začetku in na koncu trgovanja. In tudi vrednost najvišje in najnižje cene za ves čas menjalne dejavnosti. Analiza teh informacij nam omogoča, da naredimo napoved glede nadaljnje dinamike sredstev.
Na te kazalnike pomembno vpliva samo stanje vsake posamezne organizacije, pa tudi sorazmerno količinsko razmerje njihovih sredstev. Povečanje ali zmanjšanje števila delnic, izdanih za trgovanje, se odraža v njihovi vrednosti in posledično v končni vrednosti indeksov.
Vrednost indeksa RTS se določi v realnem času vsakih 15 minut
Poravnalna banka RTS je konec leta 2017 znašala okoli 1200 točk. Ta vrednost kaže, da se je od uvedbe kazalnika stopnja kapitalizacije gospodarstva povečala za 12-krat. Vendar pa sam trend v kontekstu preteklih let ni videti preveč pozitiven.
V obdobju od 1995 do 2008 smo opazili stabilno rast kazalnika. Najvišja vrednost je bila zabeležena aprila 2011 in je znašala 2134 točk. Nato se je zaradi svetovne krize kapitalizacija sredstev ruskih podjetij močno poslabšala. In doslej se ni vrnil na prejšnjo raven.
Vrednost delnic vodilnih igralcev na borzi je trenutno skoraj dvakrat nižja od ravni pred krizo. Na stanje v gospodarstvu je močno vplival tudi nedavni strm dvig vrednosti ameriškega dolarja v primerjavi z rubljem.
Za začetek trgovanja na borzi je priporočljivo opraviti teoretično usposabljanje o osnovah te vrste dejavnosti. To lahko traja nekaj časa, saj je malo verjetno, da bo tečaj končan v enem dnevu ali celo tednu.
Lastnosti in specifikacije trga so dovolj zapletene, da jih je mogoče takoj razumeti. In prisotnost številnih visoko specializiranih količin za analizo bo zahtevala razumevanje potrebnih izrazov.
Med vsemi vrstami borz so glavne valutne, delniške, blagovne in terminske.. Vsi so zasnovani za trgovanje z določenimi vrstami blaga. Indeks RTS se uporablja za razumevanje trenutnega stanja na domačem trgu premoženja. Najbolj dokazana osnova za trgovanje je Moskovska borza.
Predmet poslov na njem so terminske pogodbe. Se pravi obveznosti opravljanja določenih storitev ali prodaje blaga. Udeleženci trgovske baze so najmočnejša domača podjetja, ki sestavljajo število podjetij za izračun kazalnika RTS. In tisti, ki ga potencialno lahko vnesejo ob koncu obračunskega obdobja.
V nasprotju s Forexom se tukaj za vsako opravljeno operacijo izda ustrezen dokument. Tako se primeri goljufij zmanjšajo na skoraj nič. Zato se tudi trgovec začetnik zaradi tega morda ne boji izgubiti denarja.
Najbolj stabilna platforma za trgovanje v Ruski federaciji je Moskovska borza
V najpreprostejšem primeru lahko najamete izkušenega posrednika, ki bo trgoval v imenu delodajalca. To bo znatno zmanjšalo časovne stroške in pomagalo preprečiti izgube zaradi napačne strategije. Vendar bo to povzročilo zmanjšanje zneska dohodka, saj mora posrednik plačati provizijo za vsako uspešno transakcijo.
Za neodvisno trgovanje boste morali preučiti veliko količino informacij in nenehno spremljati nihanja borze. Potrebno je le izbrati spletno mesto, ki vas zanima, se na njem registrirati (podpisati pogodbo) in položiti depozit. Strokovnjaki ugotavljajo, da če ni na voljo začetnega zneska 10 tisoč dolarjev, bo v začetnem obdobju na RTS zelo težko ustvariti pomemben dobiček. Zato je bolje vaditi na bolj likvidnih mestih (na primer na MICEX).
Indeks RTS je pokazatelj stanja gospodarstva v državi. Po njegovi vrednosti strokovnjaki s področja financ ocenjujejo uspešnost domačih podjetij in napovedujejo njihov nadaljnji razvoj. Za igralce na borzi služi kot analitično orodje za ocenjevanje parametrov dejavnosti najmočnejših holdingov Ruske federacije, njegova dinamika pa kaže, kdaj je donosno prodati ali pridobiti določene vrednostne papirje.
Po razpadu Sovjetske zveze so se na ozemlju Rusije postopoma začeli oblikovati novi gospodarski odnosi. Tako se je ponovno rodil. Moskovsko borzo danes lahko imenujemo finančno središče v Rusiji, RTS (RTSI, RTS) pa velja za enega ključnih indeksov. Oglejmo si ga podrobneje, da bi razumeli, kako velik je njegov pomen za domači trg kot celoto.
Indeks RTS (RTSI, RTS) je glavni borzni kazalnik v Rusiji. Njegov izračun se je začel leta 1995 in se nadaljuje še danes. Osnovna vrednost indeksa je bila 100 točk. Prikazuje splošno raven kapitalizacije podjetij, ki jih vključuje. Višja kot je vrednost, tem bolje.
Poleg tega obstaja še en pomemben indeks za ruski trg - MICEX. Dejstvo je, da temeljijo na uspešnosti vodilnih podjetij v državi, zato lahko odražajo stanje nacionalnega gospodarstva. Med njima je zelo pomembna razlika:
RTS vključuje ogromno število kazalnikov. Med njimi so naslednje:
Skupno je med izdajatelji 50 podjetij. Med njimi so največji:
50% podjetja predstavljajo naftni in plinski sektor.
Za dodajanje izdajateljev v indeks RTS obstaja več pogojev. Za začetek morajo biti delnice organizacije kotirane na moskovski borzi. Drugi pomemben pogoj za dodajanje k RTS je tržna vrednost organizacije, ki mora znašati več kot 0,5 % trenutne kapitalizacije indeksa.
Leta 1995 so začeli izračunavati RTS. Začetna velikost indeksa je bila 100 točk. Poleti 2008 je dosegel najvišjo vrednost 2400 točk. To pomeni, da se je tržna kapitalizacija organizacij, vključenih v indeks, v 13 letih prisotnosti na trgu povečala za 24-krat.
19. septembra 2008 je bil zabeležen največji porast indeksa RTS v enem dnevu - +22,39 %.
Po stabilizaciji borznega trga je RTS ponovno izkazal pozitivno dinamiko. Obstajajo tudi drugi razlogi, zakaj je vrednost indeksa skoraj 8 let po krizi še vedno polovica svoje najvišje ravni.
Ruski delniški trg je trajal dlje, da si je opomogel od škode. Pomembno vlogo je odigral dvig dolarja. Med izdajatelji je kar veliko podjetij, ki zastopajo naftni sektor. Tudi cene "črnega zlata" so v zadnjem času močno padle, kar je na koncu negativno vplivalo na indeks RTS.
Ker je RTS glavni kazalnik v Rusiji, je po tej terminski pogodbi med trgovci veliko povpraševanje. Ponudniki lahko sklenejo pogodbe za njegovo povečanje in padec.
Posredniki pa zagotavljajo najugodnejše pogoje trgovanja zaradi finančnega vzvoda in minimalne provizije. Na spletni strani borze se lahko seznanite z udeleženci, ki imajo dostop do trga izvedenih finančnih instrumentov in lahko sklepajo posle na indeksu RTS.
Za izračun RTS se uporablja posebna baza izdajateljev. Posodablja se vsake tri mesece.
Recimo, da je leta 1995 skupna tržna kapitalizacija znašala 300 tisoč ameriških dolarjev. Potem je bila ta vrednost vzeta za 100 točk. Nekaj let pozneje se je tržna kapitalizacija povečala na 500.000 $. Formula za izračun indeksa RTS bo videti takole: 500.000/300.000*1,0752559*100= 179,20 . Številka 1,0752559 predstavlja popravek.
Vendar se indeks ne izračuna enkrat letno, ampak vsako sekundo skozi celotno trgovalno sejo, zato je pomemben kazalnik borze.
Zakaj je indeks RTS tako pomemben za trgovce in gospodarstvo kot celoto? Razlogov je več.
Trgovci redno trgujejo s tem sredstvom, zato je privlačno ne le za redne udeležence na trgu, ampak tudi za nove vlagatelje. Delo poteka po enakih načelih kot pri rednem nakupu/prodaji vrednostnih papirjev.
Ta kazalnik vam omogoča, da ocenite stanje na ruskem borznem trgu kot celoti. Indeks RTS bo pomagal določiti dinamiko rasti cene delnic družbe in povečanja kapitalizacije ali obratno, popraviti padec.
Če je podoben indeks MICEX izračunan v nacionalni valuti, potem na izračun RTS vpliva trenutni tečaj rublja proti dolarju. Zato je bolj objektivno orodje v rokah trgovca za oceno razmer na trgu.
Ste sklenili pogodbe za indeks RTS? Povejte drugim bralcem ProfitGuide-a o svoji izkušnji trgovanja na moskovski borzi.
