1. OBLIKOVANJE IN UPORABA FINANČNIH SREDSTEV ORGANIZACIJE
1.1 Bistvo in funkcija finančnih sredstev organizacije
Ena najpomembnejših finančnih kategorij so finančna sredstva. Finančna sredstva se oblikujejo iz poslovnih subjektov za opravljanje proizvodne dejavnosti.
Stabilizacija ne samo na ravni podjetja (mikroravni), ampak tudi na ravni države (makroravni) je v veliki meri odvisna od racionalnosti njihovega oblikovanja in uporabe. učinkovito delo proizvajalcev blaga je ključ do finančne moči in neodvisnosti katere koli države.
Finančni viri podjetij so prihodki, prihranki, prejemki, ki nastanejo v podjetju in so namenjeni enostavnemu in razširjenemu razmnoževanju. Vsako podjetje v tržnem gospodarstvu se neizogibno sooča s problemom racionalnega oblikovanja in uporabe finančnih virov. Z oblikovanjem finančnih virov mislimo na proces izobraževanja in mobilizacije finančnih sredstev v podjetju. Uporaba finančnih sredstev je predvsem uporaba finančnih sredstev za opravljanje proizvodnih dejavnosti podjetja.
Stopnja neodvisnosti podjetja na tem področju je odvisna predvsem od stopnje centralizacije, avtoritarnosti gospodarstva in poslanstva te organizacije v zunanjem okolju. Seveda te determinante niso omejene na seznam dejavnikov, ki vplivajo na dejavnosti podjetja pri oblikovanju in porabi finančnih sredstev. Tu so tudi obveznosti do partnerjev, potrošnikov, drugih subjektov tržnih odnosov, svoj pečat pušča tudi izbrana strategija podjetja, notranje okolje organizacije. Tako na proces oblikovanja in porabe finančnih sredstev gospodarskega subjekta vplivajo številni znani in upoštevani dejavniki zunanjega in notranjega okolja ter dejavniki negotovosti (tveganosti). Opozoriti je treba, da je v načrtnem gospodarstvu proces oblikovanja in porabe finančnih sredstev drugačne narave in ga je mogoče obravnavati le v kontekstu in okviru strogega načrtovanja in določanja. V tržnem gospodarstvu ta koncept pridobi vso globino pomena, kar omogoča najbolj popolno razkritje bistva finančnih virov.
Pravzaprav sta oblikovanje in uporaba finančnih sredstev dva medsebojno povezana procesa, ki označujeta in razkrivata bistvo mehanizma gibanja finančnih sredstev v podjetju.
Formiranje je začetna faza v gibanju finančnih sredstev, tu se določijo viri sredstev, oblike dohodka in deleži njihovega združevanja. Finančna sredstva so v tej fazi praviloma v vrednostni obliki, kar je ugodno za njihov nadzor in načrtovanje.
Formiranje določa in vnaprej določa nadaljnje gibanje finančnih sredstev v obliki njihove uporabe. Na tej stopnji vezja je mogoče neposredno začeti proizvodni proces v podjetju. Tu se finančna sredstva gospodarskega subjekta materializirajo v stalna in obtočna sredstva.
V proizvodnih sredstvih so finančna sredstva v latentni obliki, saj njihova stroškovna ocena ni več odločilna, so pa kazalniki proizvodne dejavnosti podjetja absolutnega pomena. V podobni materialni obliki se finančna sredstva nahajajo do trenutka, ko se proizvedeni izdelki prodajo na trgu, ko jih je mogoče izraziti v vrednosti in ugotoviti učinkovitost njihove uporabe.
Tako je proces porabe finančnih sredstev povezan z izvajanjem zastavljenih načrtov in zaznamuje premik naprej na drugačno kakovostno raven. Seveda je pri delitvi na oblikovanje in uporabo precej konvencionalnosti, saj ta dva procesa se medsebojno določata in dopolnjujeta in vsak od njiju že ima determinizem glede bodoče situacije, pa naj gre za oblikovanje ali uporabo finančnih sredstev.
Poleg tega lahko tvorbo pogojno imenujemo proces z znakom "plus", saj gre za konsolidacijo finančnih virov.
Uporaba je »minus«, ker naj bi bila strošek, odpadek, začasna »decentralizacija« ustvarjenih virov, »stična točka«, pogojni znak enakosti (natančneje, »več« oz. znak "manj"). Stopnjo ocenjevanja učinkovitosti porabe finančnih sredstev (za proizvodne dejavnosti) je mogoče opisati, saj je tukaj mogoče primerjati dva nasprotno usmerjena procesa.
V podjetju poteka stalen proces oblikovanja in uporabe finančnih virov, njihovega kroženja, katerega namen je servisiranje proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja.
1.2 Viri oblikovanja finančnih sredstev
Za opravljanje proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja uporabljajo različne vire finančnih sredstev. Struktura pritegnjenih virov v veliki meri določa finančno stabilnost podjetja in donosnost njegovih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti. Vprašanja oblikovanja finančnih virov v podjetju se rešujejo v okviru finančnega upravljanja, ki je eden najpomembnejših podsistemov splošnega sistema vodenja sodobnega podjetja. Določitev je naloga finančnih služb podjetij in zlasti finančnega vodje
vire finančnih sredstev in njihovo zagotavljanje podjetja.
Obstajajo različne strukturne sheme za razvrščanje virov finančnih sredstev podjetij. Najpogostejša je delitev na lastna in izposojena finančna sredstva. Bistvena razlika med temi vrstami virov je v tem, da imajo lastniki ob likvidaciji podjetja pravico do dela premoženja, ki ostane po poravnavi s tretjimi osebami. Poleg delitve na lastna in izposojena sredstva je znana tudi razvrstitev virov po nujnosti:
1) viri kratkoročnega financiranja;
2) viri dolgoročnega financiranja.
Struktura porabljenih sredstev je praviloma odvisna od ciljev, ki jih zasleduje podjetje. Najpogosteje se za financiranje odločitev dolgoročnega načrta uporabljajo lastna sredstva gospodarskega subjekta in v obliki kratkoročnih virov - izposojeni kapital. Lastniški kapital (notranji vir) je v domači praksi prednostnega pomena, kar pozitivno vpliva na finančno stabilnost in ugled podjetja.
Lastna sredstva so glavni viri financiranja dejavnosti podjetja. podjetja, ki delujejo v tržnih razmerah, morajo imeti določeno lastninsko in operativno neodvisnost. Zadostnost lastnih sredstev je glavni pogoj za zagotavljanje izposojenih sredstev podjetju. Prehiteva stopnja rasti lastniškega kapitala v primerjavi z izposojenim je pokazatelj racionalnega razmerja med temi vrstami finančnih virov.
Če sredstva notranjega vira ne zadoščajo za financiranje odločitev finančne narave, se uporabi izposojeni kapital (zunanji vir). Opozoriti je treba, da se v tržnem gospodarstvu izposojena sredstva zagotavljajo na plačani osnovi, v zvezi s čimer je še posebej pomembno povečanje in uporaba lastnih finančnih sredstev. Z učinkovito organizacijo proizvodnih dejavnosti in razširjeno proizvodnjo se zmanjša potreba po izposojenih sredstvih, kar vodi v samostojnost gospodarskega subjekta in je ugoden pogoj za nadaljnjo reprodukcijo lastnih sredstev.
Zato je treba vsako stopnjo gibanja sredstev obravnavati z vidika povečanja njihove vrednosti. Nekaj konvencionalnosti je pri delitvi na lastna in izposojena finančna sredstva, saj je ob raznolikosti sodobnih finančnih odnosov precej težko strogo razvrstiti najrazličnejše vire financiranja. V tržnih razmerah je najbolj smotrna razvrstitev na podlagi plačila, t.j. plačana ali brezplačna finančna sredstva.
Finančna sredstva podjetja, oblikovana na račun lastnih in enakovrednih sredstev, vključujejo predvsem različne dohodke in prejemke.
Dohodek gospodarskega subjekta se oblikuje iz naslednjih virov: dobička iz osnovne dejavnosti, dobička iz opravljenega raziskovalno-razvojnega dela, dobička iz finančnih poslov, dobička iz gradbenih in inštalacijskih del, opravljenih na gospodarski način itd.
Prejemki, ki tvorijo finančna sredstva podjetij, vključujejo:
amortizacijski odbitki,
stabilne obveznosti,
Izkupiček od prodaje upokojenega premoženja,
Ciljni dohodek (za vzdrževanje otrok v vrtcih itd.),
Sredstva, prejeta z mobilizacijo notranjih virov v gradbeništvu, prispevki članov delovnega kolektiva, zavarovalnine za nastajajoča tveganja, sredstva koncern, združenja, panožnih struktur, sredstva iz proračunov in zunajproračunskih skladov.
Najpomembnejša finančna sredstva je mogoče pridobiti v obliki dobička iz proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Kot ekonomska kategorija dobiček označuje finančni rezultat podjetja. Dobiček odraža čisti dohodek, prejet na področju materialne proizvodnje. Kazalnik dobička je kazalnik, ki najbolj v celoti odraža učinkovitost proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Prejem prihodkov s strani poslovnega subjekta ne pomeni ustvarjanja dobička.
Za prepoznavanje rezultatov dejavnosti je potrebno primerjati izkupiček s stroški proizvodnje in prodaje izdelkov. Rezultat, ki kaže presežek prihodkov nad skupnimi stroški, priča o donosnem delu podjetja za proizvodnjo izdelkov, t.j. v tem primeru lahko govorimo o dobičku.
Glavna dejavnika, ki vplivata na rast dobička, sta: povečanje prihodkov od prodaje izdelkov (storitev) in znižanje stroškov proizvodnje.
Skupni znesek dobička, ki ga podjetje prejme iz vseh vrst dejavnosti, se imenuje bruto dobiček. Ta kazalnik je kumulativen, ker vključuje naslednje komponente:
Dobiček od prodaje tržnih izdelkov,
Dobiček od druge prodaje,
Prihodki iz neposlovnih poslov (brez odhodkov iz teh poslov).
Dobiček od prodaje tržnih izdelkov je glavni in najpomembnejši del celotnega dobička podjetja. Dobiček od prodaje izdelkov (del, storitev) je rezultat, pridobljen iz glavne dejavnosti podjetja. Izračuna se kot razlika med izkupičkom od prodaje proizvodov (del, storitev) in davkom na dodano vrednost, trošarinami, stroški proizvodnje in prodaje. Sestava stroškov, ki tvorijo stroške proizvodnje, vključuje: materialne stroške, stroške dela, odbitke za družbene potrebe, amortizacijo itd.
Druga komponenta bruto dobička je dobiček od druge prodaje. Delež tega dobička je v celotnem dobičku zelo nepomemben. Dobiček iz druge prodaje vključuje: dobiček od prodaje osnovnih sredstev in drugega premoženja podjetja (surovine, material, gorivo, rezervni deli, odpadki, neopredmetena sredstva). Dobiček iz druge prodaje je opredeljen kot razlika med prihodki od prodaje in stroški te prodaje. Na primer, pri prodaji osnovnih sredstev je rezultat razlika med iztržkom od prodaje tega premoženja (brez DDV) in preostalo vrednostjo sredstev (prilagojeno za stopnjo inflacije) ob upoštevanju stroškov, nastalih za prodajo.
Naslednja strukturna sestavina bruto dobička je dobiček iz neposlovnih poslov. Ta člen tvorijo transakcije drugačne narave, ki niso povezane z glavno dejavnostjo gospodarskega subjekta in niso povezane s prodajo izdelkov, lastnine podjetja. Dobički iz neposlovnih poslov vključujejo: dobiček iz dolgoročnih in kratkoročnih finančnih naložb, dobiček iz oddajanja nepremičnin v najem.
Finančne naložbe pomenijo plasiranje lastnih sredstev podjetij za ustvarjanje dohodka.
Dolgoročna finančna naložba pomeni vložke v odobreni kapital drugih podjetij (partnerstva, delniške družbe, skupna podjetja in odvisne družbe), pridobitev delnic in drugih vrednostnih papirjev, dajanje posojil, t.j. vse vrste finančnih naložb, ki trajajo več kot eno leto.
Oblike kratkoročnih naložb so: kratkoročne zakladne obveznice, obveznice in drugi vrednostni papirji, posojila. V strukturo poslovnega dobička so vključene tudi različne vrste glob, kazni, kazni, ki jih je prejel ta gospodarski subjekt, pa tudi dobiček preteklih let, izkazan v poročevalskem obdobju, dobiček iz prevrednotenja zalog in gotovih izdelkov, iz poslovanja z tuja valuta, prejemki dolgov, ki so bili prej odpisani kot brezupni, sredstva, prejeta brezplačno od drugih podjetij v odsotnosti skupnih dejavnosti (razen sredstev, prejetih v obliki prispevkov ustanoviteljev v statutarni sklad).
Seveda se bo z oblikovanjem tržnih odnosov povečala vloga dobička iz finančnih transakcij (prejete obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev, prihodki iz poslovanja na finančnih trgih).
Vendar je treba spomniti, da so z izjemo dobička, prejetega iz glavne dejavnosti, vse druge vrste dohodka dodatne. Uporabljajo se lahko za izboljšanje finančnega stanja gospodarskega subjekta in so precej začasne, nestalne.
Če ima podjetje zaradi proizvodnih in gospodarskih dejavnosti tudi izgube, se to odraža tudi v kazalcu bilančnega dobička (končni finančni rezultat dela podjetja, ki se odraža v bilanci stanja). Vrstni red razdelitve bilančnega dobička je odvisen od organizacijske in pravne oblike podjetja.
Po odbitku davkov in pristojbin se oblikuje čisti dobiček družbe (od katerega so možna tudi plačila in odbitki), ki je predmet razdelitve. Smeri delitve dobička, ki ostane na razpolago podjetju, so v pristojnosti podjetja in so določene v njegovem statutu in predpisih, ki se razvijajo. Dobiček, ki ostane na razpolago gospodarskemu subjektu, se lahko uporabi za rekonstrukcijo obstoječe proizvodnje, posodobitev opreme, dopolnitev lastnih obratnih sredstev, financiranje R&R, izboljšanje tehnologije in organizacije proizvodnje, zadovoljevanje potrošniških in družbenih potreb itd.
Naštete dejavnosti se financirajo iz skladov, oblikovanih pri podjetju, katerih število in naziv določi gospodarski subjekt samostojno, praviloma pa se lahko dodelijo naslednja sredstva:
Poraba,
kopičenje,
rezervni,
Socialna sfera itd.
Odbitki amortizacije - so drugi največji vir finančnih sredstev podjetja za dobičkom. Odbitki amortizacije so izraz v denarni obliki zneska amortizacije, ki ustreza stopnji amortizacije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev.
Ti odbitki so vključeni v stroške proizvodnje. Glavni namen amortizacijskih odbitkov je zagotoviti reprodukcijo osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev podjetja.
Na finančnem trgu je mogoče mobilizirati znatna finančna sredstva, zlasti v novoustanovljenih in rekonstruiranih podjetjih. Posebne oblike njihove mobilizacije so lahko: prodaja delnic, obveznic in drugih vrst vrednostnih papirjev, ki jih izda ločeno podjetje, ter kreditne naložbe.
Sredstva, prejeta s prerazporeditvijo, vključujejo zavarovalne odškodnine za nastajajoča tveganja, finančna sredstva, ki prihajajo iz koncernev, združenj, matičnih družb ali drugih panožnih struktur, sredstva, prejeta na podlagi deljenih sredstev, dividende in obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev, proračunske subvencije itd. vrste virov.
Prav tako je mogoče finančna sredstva delujočega komercialnega podjetja po glavnih virih njihovega nastanka strukturirati na naslednji način
Finančna sredstva, oblikovana iz prihodkov od prodaje proizvodov (dobiček, amortizacijski sklad, obračun plač, sklad za povračilo materialnih stroškov);
Finančna sredstva, prejeta iz druge prodaje (nepremičnine, storitve, ki niso povezane z glavno dejavnostjo, itd.);
Finančna sredstva, ustvarjena na finančnem trgu (posojila in posojila, prodaja lastnih delnic in drugih vrst vrednostnih papirjev, dividende in obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev, zavarovalna odškodnina ipd.);
Finančna sredstva, ustvarjena iz obveznosti (do dobaviteljev in izvajalcev, plač, socialnega zavarovanja, pred proračunom itd.);
Finančna sredstva iz prispevkov in namenskih prejemkov (prejeta od drugih organizacij in posameznikov, proračunskih subvencij itd.)
Torej so finančna sredstva organizacije razdeljena na lastna in izposojena.
Lastna finančna sredstva in njim enaka sredstva vključujejo:
dobiček,
amortizacija,
stabilne obveznosti,
Pravičnost,
Ciljni prejemki,
Delniški in drugi prispevki članov delovnega kolektiva in drugih.
Izposojene vključujejo:
Zbrani dodatni osnovni kapital,
bančna posojila in krediti,
Zagotovljena je bila brezplačna pomoč.
2. ANALIZA IN UPORABA FINANČNIH SREDSTEV V PODJETJU
2.1 Značilnosti dejavnosti organizacije
Organizacijska struktura Sberbank je predstavljena na naslednji način:
Hranilnica Ruske federacije (kot sedež);
regionalne banke;
oddelki;
Podružnice.
Hranilnica Ruske federacije kot sedež organizira delo nižjih oddelkov banke. Hkrati se izvajajo raziskave in analize delovanja institucij banke, izdelava predlogov za določitev prednostnih področij razvoja, tekočega in dolgoročnega načrtovanja; študija gospodarstva in finančnega trga države; zagotavljanje informacij sistemu Sberbank Ruske federacije o dejavnosti njenih institucij, upravljanje kreditnih virov in analiziranje učinkovitosti njihove uporabe ter storitev, ki jih opravljajo institucije banke.
Poleg tega Sberbank Ruske federacije skupaj z drugimi storitvami razvija predloge za uvedbo novih finančnih produktov, da bi pritegnili stranke, določa provizije za storitve. Izvaja ekonomsko analizo privabljanja sredstev prebivalstva in pravnih oseb v depozite, depozite in vrednostne papirje, analizira prakso uporabe veljavne bančne zakonodaje, zagotavlja zbiranje, preverjanje in posploševanje vseh statističnih poročil o glavnih dejavnostih bančnih institucij.
Regionalne banke analizirajo dejavnosti svojih institucij glede na njihovo podrejenost in gospodarstvo posameznih regij, da bi določili najbolj donosni sektor gospodarstva za kreditiranje in ocenili konkurenčno okolje.
Trenutno se zaradi zaostrene konkurence sistematično izvaja analiza stanja v regiji na finančnih in kreditnih trgih.
Hkrati se ugotavlja število finančnih institucij, proučuje se delo poslovnih bank, struktura njihovih obveznosti in sredstev; glavne vrste bančnih storitev in kakovost storitev za stranke, obrestna politika bank (obrestne mere za depozite, depozite in posojila), trg vrednostnih papirjev, potencialne stranke.
Najbolj množične divizije Sberbank so njene podružnice in podružnice . Proces konsolidacije in krepitve bančne mreže se je izkazal v tem, da so bile pravice podružnic do samostojne izbire smeri naložbe omejene. Uveden je bil mehak nadzor nad izdajanjem medbančnih in komercialnih posojil po podružnicah in poslovalnicah – o izdaji posojil je bilo treba obvestiti glavno banko. Zaostritev posojilnega režima se je pokazala v tem, da je formalno dajanje posojil postalo mogoče le z dovoljenjem Sberbank Ruske federacije.
Poleg tega je bila ustvarjena baza podatkov o slabovernih posojilojemalcih. Omejitev pravice do samostojnega izdajanja posojil je spremljala uvedba enotnih pravil za izbor posojilojemalcev, ki so delno zagotavljala njihovo zanesljivost. Na medbančnem trgu je bilo na primer predlagano delo samo s strukturami, ki so v smislu lastniškega kapitala vključene v prvih sto ruskih bank. Majhne banke z bilančno vsoto manj kot 500 milijard nedenominiranih rubljev niso mogle računati na prejem sredstev.
Najnižja raven v strukturi Sberbank so podružnice . Ustvarjajo se v velikih podjetjih ali organizacijah ali v oddaljenih kotičkih države, kjer so redko poseljena območja, in opravljajo ozek obseg dejavnosti, na primer za izplačilo plač, prejemanje računov za komunalne storitve itd. Njihova neodvisnost je na splošno izjemno omejeno.
Tako je centralizacija upravljanja institucij Sberbank, izvedena v zadnjih letih, zagotovila večji nadzor in usklajevanje dela njenih strukturnih oddelkov.
Za ustvarjanje optimalne strukture mreže institucij banke in izboljšanje njenega finančnega stanja se izvede analiza obstoječe mreže, vključno z ugotavljanjem donosnosti posamezne institucije. Pri analizi obstoječega omrežja se ugotavljata pravilnost njegove izgradnje in teritorialna razporeditev; raven storitev za prebivalstvo in pravne osebe s strani podružnice (agencije), t.j. koliko prebivalcev okrožja uporablja storitve bančnih institucij in koliko komercialnih bank; optimalen način delovanja; preučujejo se ekonomski kazalniki (dohodki in odhodki prebivalstva, položaj na finančnem trgu itd.); spremembe v dejavnosti oddelka (izpostave) za analizirano obdobje, ki se primerjajo z rezultati podobnih institucij. Pri analizi mreže je še posebej natančno preučena možnost ustvarjanja specializiranih podružnic za servisiranje pravnih oseb, delo z vrednostnimi papirji, valuto in drugo, pa tudi možnost ustvarjanja podružnic v regijah z majhnim številom. Sberbank je razvila tako imenovani ekonomski potni list podružnice, ki bo razkril najtežja vprašanja pri organizaciji bančnih storitev na tem ozemlju.
Primorskoe podružnica Sberbank Ruske federacije (v nadaljevanju Primorskoe OSB št. 8635/00172) je podružnica Sberbank Rusije. Ima svoj pečat, žige, pisemske glave z uporabo imena banke, deluje na podlagi določb, razvitih v skladu z Ustanovno listino delniške komercialne hranilnice Ruske federacije, odprte delniške družbe, registrska številka 1841, Splošno dovoljenje Centralne banke Ruske federacije za bančno poslovanje št. 1481 z dne 3. oktobra 2002.
Primorskoe OSB št. 8635/00172 je vključeno v enotni sistem banke, neposredno nadzira delo pododdelkov sistema banke, ki se nahajajo na ozemlju, ki ga opravlja.
Podružnica ima ločeno bilanco stanja, ki je vključena v bilanco stanja banke.
Primorskoe OSB št. 8635/00172 izvaja naslednje bančne posle in transakcije v imenu Sberbank Rusije:
· Privabljanje sredstev fizičnih in pravnih oseb za depozite;
· Namestitev pritegnjenih sredstev;
· Odpiranje in vodenje bančnih računov fizičnih in pravnih oseb;
· Izvajanje obračunov v imenu fizičnih in pravnih oseb, vključno z korespondenčnimi bankami, na njihove bančne račune;
· Pobiranje gotovine, položnic, plačilnih in poravnalnih listin ter blagajniških storitev za fizične in pravne osebe;
· Nakup in prodaja tuje valute v gotovinski in negotovinski obliki;
· skrbniško upravljanje sredstev in drugega premoženja po pogodbi s fizičnimi in pravnimi osebami;
· Nudenje svetovalnih in informacijskih storitev;
· Nakup, prodaja, računovodstvo, skladiščenje in drugi posli z vrednostnimi papirji.
RF. Obrestne mere za posojila, depozite in provizije za opravljene storitve strankam podružnice določa banka oziroma na način, ki ga določi sama, v skladu z zahtevami veljavne zakonodaje.
Vodenje tekoče dejavnosti oddelka izvajata Svet in vodja oddelka.
Vodja službe vodi dejavnost službe v skladu s pooblastili, določenimi s Pravilnikom o strukturni enoti in generalnim pooblastilom, ki mu ga izda banka:
· sklepa pogodbe za izvajanje bančnega poslovanja in poslov s strani oddelka;
· Ima pravico do prvega podpisa na finančnih dokumentih;
· razpolaga s premoženjem oddelka za izvajanje tekočih dejavnosti v mejah svojih pristojnosti;
· sklepa pogodbe o delu z zaposlenimi v podjetju, stimulira te zaposlene in jim nalaga kazni;
· Izdaja odredbe in navodila, ki so zavezujoča za vse zaposlene v oddelku;
· Organizira računovodstvo;
· Vodi svet podružnice in nosi osebno odgovornost za organizacijo njenega dela in sprejemanje odločitev v skladu z regulativnimi in upravnimi akti banke.
Na sejah sveta se obravnavajo vprašanja, ki določajo glavne usmeritve za izboljšanje delovanja oddelka. Razvijajo se ukrepi za popolno zadovoljevanje potreb komitentov v bančnih storitvah in za doseganje največjega dobička na tej podlagi. Potrjuje se načrti dela oddelka, sprejemajo se odločitve o spremembi organizacijske in kadrovske strukture podružnice, zaslišajo se poročila njihovih vodij, obravnava se revizijsko gradivo, sprejemajo se odločitve o odpisu posojil, ki jih ni mogoče izterjati. na način in pod pogoji, ki jih določi banka, ter drugi proizvodni in družbeni problemi se rešujejo z namenom izvajanja s strani oddelka sklepov uprave banke, zahtev in navodil banke. .
2.2 Dinamika in struktura finančnih sredstev organizacije
Poglejmo si strukturo lastniškega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172, ki je kombinacija polno vplačanih elementov različnih namenov, ki zagotavljajo ekonomsko neodvisnost, stabilnost in trajnostno delovanje banke.
Predpogoj za vključitev določenih sredstev v lastniški kapital za pokritje nepredvidenih izgub, ki nastanejo pri poslovanju banke, s čimer se banki omogoči nadaljevanje tekočega poslovanja, če le-ta nastane. Vendar pa vsi elementi lastniškega kapitala niso enako zaščitni. Zaradi te okoliščine je bila v strukturi lastniškega kapitala banke potrebna razporeditev dveh ravni: osnovnega kapitala in dodatnega kapitala.
V skladu z uredbo Banke Rusije z dne 26. novembra 2001 št. 159-P "O metodologiji za izračun lastniškega (kapitala) kreditnih institucij" viri, vključeni v osnovni kapital, vključujejo sredstva, ki so najbolj trajne narave, ki jo lahko banka v vsakem primeru uporabi za kritje nepredvidenih izgub. Ti elementi se odražajo v poročilih, ki jih objavljajo banke, so osnova, na kateri temeljijo številne ocene kakovosti dela banke.
Z določenimi omejitvami dodatni kapital vključuje sredstva, ki so manj trajne narave in se lahko uporabijo za pokrivanje izgub le v določenih okoliščinah. Stroški takšnih sredstev se sčasoma spreminjajo.
K sestavi virov osnovnega kapitala Primorsky OSB št. 8635/00172
izstopati:
Odobreni kapital v obliki navadnih delnic, pa tudi delnic, ki niso kumulativne;
Rezervni sklad banke, oblikovan iz dobička preteklih let in
trenutno leto;
Zadržani dobiček preteklih let in tekočega leta ;;
Popravek vrednosti naložb v vrednostne papirje in delnice.
Viri investicij lastniškega kapitala so:
Povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja;
Del rezervacije za morebitne izgube na ladjah;
Sredstva, oblikovana v tekočem letu;
Dobiček tekočega leta.
Struktura in sestava lastniškega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172 je prikazana v (Tabela 1). Analiza je bila izvedena na podlagi podatkov o glavnih ekonomskih kazalnikih Primorske OSB št. 8635/00172.
Tabela 1. Viri lastniškega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172.
| Kazalniki | ||||||
| 1.1. Odobreni kapital | | |
||||
| 1.2. Rezervni sklad % na odobreni kapital | ||||||
| 1.3. Nerazdeljeni dobički | ||||||
| 2. Viri dodatnega kapitala: | ||||||
| 2.2 Povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja |
Odobreni kapital Primorsky OSB št. 8635/00172 je glavni element lastniškega kapitala. On je tisti, ki določa minimalni znesek premoženja, ki jamči obresti vlagateljev banke in posojila ter služi kot jamstvo za njene obveznosti. Kot je razvidno iz tabele 1, se velikost odobrenega kapitala v obdobju študije ni spremenila in je znašala 39485 tisoč rubljev.
Primorski OSB št. 8635/00172 je v okviru svojega delovanja z nabiranjem dobička ustvaril sklade: rezervni sklad in rezervo za amortizacijo naložb v vrednostne papirje. Obvezno oblikovan rezervni sklad je namenjen kritju izgub in nadomestilu izgub, ki nastanejo zaradi tekočega poslovanja ter tako služi za zagotavljanje stabilnega poslovanja banke.
Rezervni sklad banke je bil leta 2004 17,4 %, leta 2005 17,8 % in leta 2006 18,3 % odobrenega kapitala, kar kaže, da je bila izpolnjena zahteva Banke Rusije glede njegove velikosti (velikost rezervnega sklada ne sme biti manjša). več kot 15 % odobrenega kapitala).
Namen rezervacije za amortizacijo naložb v vrednostne papirje je odpraviti negativne posledice, povezane z amortizacijo vrednostnih papirjev, ki jih je banka kupila. Rezervacije za oslabitve naložb v vrednostne papirje predstavljajo majhen odstotek deleža v strukturi osnovnega kapitala.
Dodatni kapital OSB št. 8635/00172 predstavlja rezervacija za morebitne izgube pri posojilih, ki se uporablja za kritje neporavnanih posojil strank na glavnico. Je največji delež v strukturi dodatnega kapitala. V celotnem analiziranem obdobju se je povečala tudi velikost drugega osnovnega kapitala zaradi povečanja vrednosti nepremičnine ob prevrednotenju zaradi inflacije.
Izvedemo v tabeli 2 študijo dinamike osnovnega kapitala banke
OSB št. 8635/00172 za tri leta. Iz slike 1 je razvidno, da se je osnovni kapital banke v analiziranem obdobju povečal v povprečju za 4,5 %. Povečanje je bilo predvsem posledica rasti zadržanega dobička v letu 2005 za 17,3 %, v letu 2006 za 18,6 %.
Tabela 2. Dinamika stalnega kapitala Primorskoe OSB št. 8635/00172
| Kazalniki | Odstopanja | Odstopanja |
|||||
| Stopnja rasti, % | Stopnja rasti, % |
||||||
| 1. Viri stalnega kapitala: | |||||||
| 1.1. Odobreni kapital | |||||||
| 1.2. Rezervni sklad % na odobreni kapital | |||||||
| 1.3 Zadržani dobiček | |||||||
| 1.4. Popravek vrednosti naložb v vrednostne papirje | |||||||
| 2. Viri dodatnega kapitala: | |||||||
| 2.1. Rezervacije za morebitne izgube posojila. | |||||||
| 2.2. Povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja |
Predstavljamo si dinamiko glavnih elementov osnovnega in dodatnega kapitala Primorske OSB št. 8635/00172 za tri analizirana leta (slika 1).
Slika 1. Dinamika glavnih elementov osnovnega in dodatnega kapitala Primorskoe OSB št. 8635/00172, tisoč rubljev.
Zaradi rasti dobička banke so se povečala sredstva v rezervni sklad, ki so se v letu 2005 povečala za 21 %, v letu 2006 pa za 3,1 %.
Tako je bila večina lastniškega kapitala (več kot 50% vseh lastnih virov oblikovanja virov) oblikovana na račun najbolj stabilnih in stabilnih skladov, predvsem pa odobrenega kapitala sredstev banke.
Posledično ima Primorskiy OSB št. 8635/00172 dovolj lastnih sredstev za zagotovitev nadaljnjega poslovanja v primeru nepredvidenih izgub.
Poleg tega presežek dejanske velikosti rezervnega sklada nad minimalno dovoljenim omogoča banki, da na račun tega dela s kapitalizacijo poveča velikost svojega odobrenega kapitala in s tem poveča jamstvo za zaščito interesov vlagateljev. in upniki. In prisotnost različnih skladov v banki je pomemben pokazatelj resnične sposobnosti banke za organizacijsko rast.
2.3 Analiza oblikovanja in porabe finančnih sredstev organizacije
Razmislimo o glavnih ekonomskih kazalcih Primorskega OSB št. 8635/00172.
Analiza ekonomskih kazalnikov Primorskega OSB št. 8635/00172 je bila izvedena za obdobje od 01.01.2009 do 01.01.2010 na podlagi internih virov informacij, t.j. tekoči računovodski podatki, konsolidirana letna računovodska poročila.
Stopnja razvoja pasivnega poslovanja določa velikost bančnih virov in posledično obseg delovanja banke. Glavno mesto v virih Primorske podružnice zasedajo depoziti in vloge fizičnih in pravnih oseb, stanja na poravnalnih (tekočih) in proračunskih računih pravnih oseb ter druge obveznosti. Glavni namen analize obveznosti je razjasniti razloge ekonomske in organizacijske narave, ki zavirajo njihovo aktivno pritegovanje in gibanje, razvoj in izvajanje ukrepov za povečanje baze virov.
V strukturi obveznosti so privzeta sredstva na dan 01. 01. 2010 znašala 75 136 tisoč rubljev, povečala so se za 36,3 % oziroma za 27 251 tisoč rubljev. (v primerjavi z 01. 01. 2009) je delež v celotni strukturi obveznosti do virov sredstev na dan 01. 01. 2010 znašal 98,7 %.
Ob upoštevanju tradicionalne usmeritve Sberbank osnovo baze strank sestavljajo zasebni vlagatelji, tj. Največji delež v strukturi pritegnjenih sredstev na dan 01. 01. 2010 predstavljajo sredstva fizičnih oseb - 91,7 % njihovega obsega (na dan 01. 01. 2009 - 74,3 %).
Na dan 01.01.2010 so se stanja sredstev v depozitih fizičnih oseb povečala za skoraj 1,3-krat (stopnja rasti 127,8%) oziroma za 10707 tisoč rubljev v primerjavi z 1.01.2009, kar je bilo najprej posledica povečanja števila bank. stranke. Iz (tabela 1) je razvidno, kako se je spremenilo število vlagateljev: 1 sq. 2009 - 31 357 ljudi, 2 četrt. 2009 - 32 641 ljudi, Q3 2009 - 33.252 ljudi Povečanje števila vlagateljev je v določeni meri posledica dejstva, da:
Sberbank Ruske federacije se je uveljavila kot zanesljiva finančna institucija, ki se že vrsto let ukvarja z zbiranjem sredstev za vloge posameznikov, zajamčena in v celoti odgovorna za svoje obveznosti.
Primorski OSB št. 8635/00172 sprejema depozite prebivalstva: vpogled, plačo, univerzalno pokojnino, pokojnino za določen čas, pokojninski plus, pokojninski vlog, depozit, odškodninski, mladinski, akumulacijski, depozit za dopolnitev, posebni, varčevalni.
Že imena vlog kažejo, da so depoziti Sberbank na voljo skoraj vsem slojem družbe - od mladih do upokojencev.
Med analizo je mogoče sklepati, da se je število računov vlagateljev Primorske OSB št. 8635/00172 v letu 2009 povečalo za 4057 enot in je znašalo 87991 računov. Skupno povečanje se je zgodilo le za 4,83 %, kar je posledica dejstva, da se je povečalo število računov za vloge, kot so: plača, univerzalni, mladinski, pokojninski plus, depozit za dopolnitev, pokojnina za določen čas, depozit SBRF, za 136,14 %; 177,14 %; 12,5 %; 16,14 %; 75,0 %; 7,3 %; 31,0 %, hkrati za vloge: na vpogled, varčevalne, odškodninske, pokojninske vloge, akumulativne, se je zmanjšalo število računov za 3 %; 5 %; 22,5 %; 7,86 %; 98 % oz.
Obseg sredstev, ki jih zaupajo posamezniki Primorske OSB št. 8635/00172, se vztrajno povečuje. Poleg tega je bilo največje povečanje zabeleženo pri hranilnih vlogah za 1.576.872 rubljev, stopnja rasti je bila 196,3 % in pri vlogah Pension Plus za 5.562.666 rubljev je bila stopnja rasti 144,0 %. Opazno so se povečale vezane pokojninske vloge v višini 689.823 rubljev, stopnja rasti je bila 120,9-odstotna. Med letom je prišlo tudi do oseke pri nekaterih vrstah vlog: za prispevek je bilo kompenzacijsko zmanjšanje stanja 15 798 rubljev, za depozit za mlade - 2 414 rubljev. Največji odliv je opažen pri vlogah na vpogled, ki je znašal 977.293 rubljev. To je posledica prenehanja odpiranja računov za vloge na vpogled in njihove ponovne registracije na plačilni in univerzalni.
Na splošno je število vlagateljev 67,7 % celotne populacije v regiji kot celoti. Preostalih 32,3 % so naše perspektivne potencialne stranke.
Dopolnjevanje vlog z negotovinskimi prejemki sredstev narašča. To je predvsem posledica prenosa plač in pokojnin na račune fizičnih oseb (tabela 2).
Leta 2009 je bilo na depozitne račune prejetih le 99.027 tisoč rubljev. Stopnja rasti negotovinskih prejemkov je v drugem četrtletju v primerjavi s prvim znašala 138,4 %, stopnja upadanja v tretjem četrtletju v primerjavi z drugim je bila 80,3 %, stopnja rasti do prvega četrtletja je bila 111,2 % ; v četrtem četrtletju je bila stopnja rasti v primerjavi s tretjim in prvim četrtletjem 106,7 % oziroma 118,6 %.
Za učinkovitejšo uporabo sredstev, pritegnjenih v depozite, in za oceno vlog kot kratkoročno posojanje, se povprečna doba shranjevanja depozitnega rublja in stopnja pogrezanja sredstev, prejetih v depozite, izračunata po naslednji formuli:
Sd = osr. / V * D
kjer je SD povprečna doba skladiščenja fiksnega rublja (v dnevih);
OSR. - povprečno stanje vlog, rubljev;
В - promet za izdajo depozitov, rubljev;
D - število dni v obdobju poročanja.
SD = 31 383/109 405 * 366 dni.
SD = 105 dni.
Tabela 1. Analiza vlog posameznikov Primorske OSB št. 8635/00172
| Vrsta depozita | Število računov (enota) od | Odstopanje (+/-) od začetka leta | Stanje vlog (rubljev) od dne | Povečanje depozitov | Stopnja rasti, % |
|||
| Poste restante | ||||||||
| Depozit SB RF | ||||||||
| Nujna pokojnina | ||||||||
| Prihranki | ||||||||
| Dopolnitev depozita | ||||||||
| | ||||||||
| Kompenzacijski | ||||||||
| mladost | ||||||||
| Pokojninski depozit SB RF | ||||||||
| Univerzalni | ||||||||
| Pension Plus | ||||||||
| Kumulativno | ||||||||
| Plača | ||||||||
Tabela 2. Negotovinski prejemki v depozite fizičnih oseb v letu 2009
| Brezgotovinski prejemki | 1 četrtina, tisoč rubljev | 2 četrt, tisoč rubljev | 3 četrt, tisoč rubljev | Stopnja rasti (upada) v primerjavi z 2. četrtletjem, % | Stopnja rasti (upada) v primerjavi s prvim četrtletjem, % | 4. četrtletje, tisoč rubljev | Stopnja rasti (upada) v primerjavi s tretjim četrtletjem, % | Stopnja rasti (upada) v primerjavi s prvim četrtletjem, % |
|
| Plača | |||||||||
| Drugi zneski | |||||||||
Povprečni rok uporabnosti depozitnega rublja odraža stabilnost depozitov v dinamiki. To je še posebej pomembno za ocenjevanje vlog kot kratkoročnih posojilnih virov. V našem primeru je povprečni rok uporabnosti depozitnega rublja na dan 01.01.2010 127 dni (od 01.01.2009 - 105 dni).
Yo = Pv / Po * 100,
kjer je Yo stopnja posedanja depozita.
Pv - povečanje vlog.
Do - promet ob prihodu depozitov.
Yo = 12.262.254 / 99.027.000 * 100 = 12,4 %
Stopnja poravnave vlog na dan 01.01.2010 znaša 12,4 %, kar je za 8,4 % manj kot na dan 01. 01. 2009 (20,8 %)
Primorskoe OSB št. 8635/00172 poleg dela s strankami – fizičnimi osebami načrtno razvija sistem servisiranja pravnih oseb.
Drugi najpomembnejši vir privabljanja sredstev za Primorsky OSB št. 8635/00172 so sredstva na računih podjetij in organizacij.
Primorskoe OSB št. 8635/00172 pravnim osebam ponuja vrsto bančnih storitev in jim nudi edinstveno priložnost za visokokakovostna in hitra plačila prek poravnalnega sistema Sberbank, ki deluje po vsej Rusiji.
Število računov pravnih oseb, odprtih v Primorski OSB št. 8635/00172, se je v letu 2009 povečalo za 1,3-krat (v primerjavi z 1. 1. 2009 - 297 odprtih računov) in je na dan 01. 01. 2010 znašalo 394 enot z zneskom sredstev zanje 3339 tisoč rubljev.
V primerjavi z 01. 01. 2009 so se stanja na poravnalnih računih povečala za 12.515 tisoč rubljev (njihov delež v celotni strukturi obveznosti je 6,8 %). Delež pravnih oseb, ki uporabljajo storitve banke, je 77 % skupnega števila pravnih oseb.
Hkrati je močan priliv sredstev na obračunske račune proračunskih organizacij. Torej, če je bil na dan 01. 01. 2009 delež te postavke v okviru privabljenih virov 2 %, se je čez leto povečal za 2 % (1.137.197 rubljev) in od 1. 1. 2010 znašal 4 % celotnega obsega pritegnjenih sredstev. ...
Odnosi banke s strankami temeljijo na načelih odgovornega partnerstva, sodelovanja pri reševanju specifičnih problemov stranke in upoštevanju dejanskih potreb njegovega poslovanja.
Sredstva, ki jih banka pritegne kot depozite do enega leta, se lahko uporabijo ne le za dajanje kratkoročnih posojil, temveč tudi za njihovo dajanje za daljša obdobja. Za določitev meje, v okviru katere je mogoče usmerjati kratkoročne vire v srednjeročne in dolgoročne naložbe, mora banka izračunati razmerje preoblikovanja kratkoročnih virov v dolgoročne.
CT = (1 - Do / Ko) * 100
kjer je Kt razmerje transformacije.
Co - kreditni promet za prejem sredstev na depozitne račune (za obdobje do 1 leta, vključno z računi na zahtevo) v podružnici.
Pred - obremenitev za dajanje kratkoročnih posojil in drugih kratkoročnih naložb do 1 leta.
CT = (1 - 12 357 747/81 218 472) * 100 = 0,85 ali 85 %
tiste. banka lahko 85 % kratkoročnih virov usmeri v srednje- in dolgoročne naložbe.
Tako se lahko skupni znesek sredstev, ki jih banka lahko nameni za dolgoročne naložbe, določi po formuli:
M = (Zn + Ko - Zk) * Kt + Znd + Koda - Znd
kjer je M skupni znesek sredstev za dolgoročne naložbe.
Зн, Зк - sredstva na depozitnih računih na zahtevo do 1 leta na začetku in koncu leta.
Sokreditni promet za prejem sredstev na depozitne račune na zahtevo za obdobje do 1 leta.
Кт - koeficient transformacije kratkoročnih virov v dolgoročne.
Зн, Зкд - sredstva na računih, namenjena financiranju in kreditiranju kapitalskih odhodkov in depozitov za obdobje, daljše od enega leta, na začetku oziroma koncu leta.
Šifra - kreditni promet ob prejemih sredstev na račun za financiranje in kreditiranje kapitalskih izdatkov in vezanih vlog.
M = (8 585 284 + 81 218 472 - 6 911 650) * 0,85 + 5 287 424 + 110 628 - 5 287 424 = 68 018 918 rubljev.
Skupni znesek, ki ga lahko banka nameni za dolgoročne naložbe, je 68.018.918 rubljev.
Likvidnost je ena od posplošenih kvalitativnih značilnosti delovanja banke, ki določa njeno zanesljivost.
Likvidnost banke predpostavlja pravočasno izpolnitev vseh prevzetih obveznosti, vključno s tistimi, ki bi lahko nastale v prihodnosti. Hkrati so viri sredstev za izpolnjevanje obveznosti denarna sredstva banke, izražena v stanju gotovine na blagajni in na korespondenčnih računih; sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v gotovino; medbančna posojila, ki jih je po potrebi mogoče dobiti na medbančnem trgu ali pri centralni banki.
Likvidnost banke - kazalnik stabilnosti banke, se ocenjuje z likvidnostjo bilance stanja, ko sredstva za sredstvo zaradi hitrega preoblikovanja v gotovino ali plačilno sredstvo lahko poplačajo nujne obveznosti iz naslova obveznosti. Z drugimi besedami, likvidnost banke je njena sposobnost, da svoje obveznosti do vlagateljev in upnikov izpolni pravočasno in brez izgub.
V Primorski OSB št. 8635/00172 so izračunani naslednji količniki likvidnosti.
Ekonomski standardi za bančno likvidnost:
1. Takojšnja likvidnost (H2) - razmerje med zneskom visoko likvidnih sredstev banke in zneskom obveznosti na računih na vpogled.
H2 = Lam / Ovm * 100 %
kjer je Lam visoko likvidna sredstva.
OVM - obveznosti do povpraševanja.
Merilna raven tega kazalnika je pod 20 %.
Ta standard po ekonomski vsebini pomeni sposobnost banke, da v tem trenutku izpolnjuje svoje obveznosti do vlagateljev (tabela 3).
Ukrepi za takojšnjo likvidnost:
· pridobivanje kratkoročnih posojil;
· Nakup in prodaja tuje valute, vrednostnih papirjev in kovin;
· Izdelava predlogov za prodajo naložbenih sredstev;
· Izdelava predlogov za obračun blagajne na blagajni.
Tabela 3. Koeficient takojšnje likvidnosti - Н2 (norm - min 20)
| Pomen | V povezavi z |
||
| | |
||
Na podlagi rezultatov analize lahko rečemo, da standard ni bil izpolnjen od 01.01.2009, 30.09.2009 in 01.01.2010. V IV četrtletju se je kazalnik povečal v primerjavi z začetkom leta. Spomnimo, da je v Q1 in Q2 prišlo do močnega znižanja kazalnika zaradi močnega zmanjšanja zneska obveznosti na povpraševanje in še večjega znižanja zneska visoko likvidnih sredstev. Od 01.01.2009, 30.09.2009 in 01.01.2010 sta se velikost in standard visoko likvidnih sredstev močno povečala.
S 1. januarjem 2010 je standard izpolnjen in presega minimalno vrednost za 13,5 % (tabela 4).
2. Koeficient tekoče likvidnosti (N3) - razmerje med višino likvidnih sredstev in zneskom obveznosti banke na računih na vpogled in za obdobje do 30 dni. Izračunano po formuli:
H3 = Lat/Ovt * 100 %
kjer ЛАт - likvidna sredstva banke, posojila, ki jih je izdala banka v rubljih in tuji valuti, z zapadlostjo v 30 dneh;
ОВ - bančne obveznosti na zahtevo do 30 dni.
Najmanjša dovoljena vrednost je 50 %.
Koeficient tekoče likvidnosti (N3) po ekonomski vsebini pomeni, v kolikšni meri lahko likvidni del vseh bilančnih sredstev naenkrat poplača obveznosti na vpogled, saj lahko vlagatelj kadar koli zahteva vračilo.
Tabela 4. Koeficient tekoče likvidnosti - N3 (norm - min 50)
| Pomen | Glede na prejšnji datum | V povezavi z |
|
| | |
||
Koeficient tekoče likvidnosti v Q1 in Q2 ni ustrezal zastavljenim kriterijem zaradi močnega znižanja ravni likvidnih sredstev glede na obveznosti. V tretjem in četrtem četrtletju se je povečal obseg likvidnih sredstev, standard pa je začel rasti. S 1. januarjem 2010 standard presega minimalno dovoljeno vrednost za 16,8 %.
3. Razmerje celotne likvidnosti (N5), ki odraža odstotek likvidnih sredstev in bilančnih sredstev, se izračuna po formuli:
H5 = Lat / A - Ro * 100 %
kjer ЛАт - kratkoročna likvidna sredstva;
A - prilagojeni znesek vseh sredstev v bilanci stanja;
Ro - obvezne rezerve kreditne institucije.
Najmanjša dovoljena vrednost standarda je določena na 20 % (tabela 5).
Tabela 5. Koeficient celotne likvidnosti - N5 (norm - min 20)
| Pomen | Glede na prejšnji datum | V povezavi z |
|
| | |
||
Koeficient celotne likvidnosti večji del leta ni bil dosežen in se je v primerjavi z začetkom leta 2009 zmanjšal.
V začetku leta 2010 standard presega minimalno vrednost za 9,9 %.
Splošni razvoj aktivnih poslov, njihova struktura v analiziranem obdobju je prikazan v (Tabela 6).
Tabela 6. Plasiranje rubljev in tujih virov za leto 2009
| Kazalniki | Dejstvo 01.01. 2009, tisoč rubljev | Dejstvo na dan 01.01.2010, tisoč rubljev | 01.01.2010 v % do 01.01. 2009 r. |
||
| Skupna sredstva v rubljih, tisoč rubljev | |||||
| Stanje posojil posameznikov | |||||
| Preostali dolg pravnih oseb | |||||
| Preostali brezplačni viri so dodeljeni | |||||
| Skupni tuji viri, tisoč USD | |||||
| Stanje deviznih vlog | |||||
| Stanje naložb v vrednostne papirje |
Po analizi strukture dodeljenih sredstev je razvidno, da od 01.01.2009. glavni delež zavzema portfelj posojil, zlasti stanje posojil fizičnim osebam - 31.215 tisoč rubljev (49,2% celotnega deleža dodeljenih sredstev), pa tudi stanje posojil pravnim osebam - 18.221 tisoč rubljev ( 28,7 % celotnega deleža dodeljenih rubljevskih sredstev). Stanje dodeljenih brezplačnih sredstev v Teritorialni banki je 22,1% celotnega deleža (14.000 rubljev).
Po nadaljnji analizi dodeljenih rubljevskih sredstev vidimo, da je glavno in prednostno področje dodeljevanja rubljevskih sredstev v letu 2009. je povečanje kreditnega portfelja v skupnem deležu dodeljenih sredstev. Tako je 01.01.2010. stanje posojil fizičnim osebam se je povečalo za 59 %, delež v skupnem deležu je znašal 53,2 % (49.620 tisoč rubljev). Stanje neodplačanih posojil pravnih oseb se je povečalo za 50,2 %, njihov delež v skupnem deležu je 29,4 % (27.370 tisoč rubljev).
Delež dodeljenih brezplačnih sredstev se je zmanjšal za 8,6 %. Specifična teža na dan 01. 01. 2009 je znašala 22,1 %, na dan 01. 01. 2010 pa 13,7 %. To znižanje je pozitiven razvoj, saj gre za transakcijo z nizkimi dohodki. Pozitivno je tudi povečanje stanja naložb v vrednostne papirje (OFZ). Njihov delež je na dan 01.01.2010 znašal 3,7 % (3.448 tisoč rubljev).
Stanje plasiranih sredstev v tuji valuti se je povečalo z 48.000 $ na 53.000 $ ali za 10,4 %.
Glavno mesto v splošni strukturi sredstev Primorskega OSB št. 8635/00172 zavzemajo posojila pravnim osebam, posameznikom - podjetnikom in fizičnim osebam.
Toda glavna smer je bila povečanje posojilnega portfelja posameznikov. Splošna struktura kreditnega portfelja posameznikov za analizirano obdobje je prikazana v (Tabela 7).
Iz tabele je razvidno, da je večina celotnega deleža kreditnega portfelja posameznikov posojila za nujne potrebe prebivalstva. Njegova specifična teža je na dan 01.01.2009. 85,4 %. Stanje te vrste posojila se je v analiziranem obdobju povečalo za 10.769 tisoč rubljev (za 40,4 %). Medtem se je delež posojil za nujne potrebe v skupnem deležu posojil zmanjšal za 10 %. To se je zgodilo kot posledica povečanega povpraševanja po drugih vrstah kreditiranja: stanovanjska posojila so v celotnem deležu kreditnega portfelja znašala 14,4 % (na dan 01. 01. 2009 10 %), stanje se je povečalo za 127,8 %; Povpraševanje je bilo po tovrstnih posojilih, kot so posojila podjetjem (delež na dan 01.01.2010 je znašal 4,7 %) in skrbniška posojila (delež na dan 01. 01. 2010 je bil 1,5 %). Delež vezanega kreditiranja se je nekoliko zmanjšal (na dan 01. 01. 2010 je znašal 3,6 % v celotnem deležu kreditnega portfelja), čeprav se je stanje te vrste posojil povečalo za 48,3 %.
Tabela 7. Splošna struktura kreditnega portfelja posameznikov za analizirano obdobje
| Vrsta posojila | Dejstvo na dan 01.01.2009 tisoč rubljev | Dejstvo na dan 01.01.2010 tisoč rubljev | 01.01.2010 v % do 01.01.2009 |
||
| Za nujne potrebe | |||||
| Povezano posojilo | |||||
| Izobraževalno posojilo | |||||
| Stanovanjsko posojilo | |||||
| Podjetniško posojilo | |||||
| Posojilo, zavarovano s c. papirji | |||||
| Posojilo zavarovano z odmerjenimi ingoti | |||||
| Zaupniško posojilo | |||||
Najmanj povpraševanja po izobraževalnih posojilih: na dan 01. 01. 2010 njihov delež v celotnem deležu kreditnega portfelja fizičnih oseb znaša 0,4 %. Stanje se je glede na 01.01.2009 zmanjšalo za 9,9 %.
Ni povpraševanja po takih vrstah posojil, kot so posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji, posojila, zavarovana z odmerjenimi ingoti.
Banka ponuja celotno paleto posojilnih storitev in ponuja široko paleto načinov kreditiranja: kreditno linijo, "Narodny telefon" - posojilo posameznikom za plačilo telefonske namestitve in priključitve na naročniško omrežje, investicijska posojila (za nakup osnovna sredstva, za tehnično prenovo, rekonstrukcijo, širitev podjetja), kreditiranje za osebno porabo, gradnjo in pridobitev nepremičnin, prekoračitev kredita.
Analizirajmo kreditni portfelj oddelka, ki vključuje izdajo posojila, odplačilo posojila, posojilo in zapadle terjatve (tabela 8).
V letu 2009 je podružnica Primorska izdala posojila v višini 91.963.500 rubljev, kar je 48.265.000 rubljev več kot v letu 2006.
Za 2. četrtletje 2009 so bila izdana posojila v višini 24.338.500 rubljev, kar je za 4.717.600 rubljev več kot v 1. četrtletju 2009 (19.620.900 rubljev); stopnja rasti je bila 124,0 %. V 3. četrtletju 2009 so bila posojila izdana v skupnem znesku 20.184.100 rubljev, kar je za 4.154.400 rubljev manj kot v 2. četrtletju 2009 (24.338.500 rubljev) in več za 563 rubljev kot v 1. četrtletju 2019,209 let (1,201,209). rubljev). Stopnja rasti se je glede na 2. četrtletje 2009 znižala za 17 %. V 4. četrtletju 2009 so bila izdana posojila v višini 27.820.000 rubljev, kar je več kot v 3. četrtletju za 7.636.000 rubljev, več kot v 2. četrtletju za 3.481.500 rubljev in več kot v 2. četrtletju za 3.481.500 rubljev in več kot v 1. četrtletju 01,09 za 1,09 rubljev. . Stopnja rasti v primerjavi s tretjim četrtletjem 2009 je znašala 137,8 %.
Posojil fizičnim osebam je bilo v 2. četrtletju 2009 izdanih 14.038.500 rubljev, kar je za 2.717.600 rubljev več kot v 1. četrtletju 2009 (11.320.900 rubljev). Stopnja rasti je bila 124,0 %. V 3. četrtletju 2009 je bilo posojil fizičnim osebam izdanih 14.058.600 rubljev, kar je za 20.100 rubljev več kot v 2. četrtletju 2009 in več za 2.737.700 rubljev kot v 1. četrtletju 09. 1. 2009. . V 4. četrtletju 2009 je bilo posojil fizičnim osebam izdanih 14.120.000 rubljev, kar je za 61.400 rubljev več kot v 3. četrtletju, več za 81.500 rubljev kot v 2. četrtletju in več za 2.799.100 rubljev v 1. četrtletju 02. 100,4-odstotna v primerjavi s 3. četrtletjem 2009.
Posojila, izdana pravnim osebam, vklj. podjetniki, v 2. četrtletju 2009 10.300.000 rubljev, kar je 2.000 tisoč rubljev več kot v 1. četrtletju 2009. (8 300 tisoč rubljev). Stopnja rasti je bila 124,1 %. V 3. četrtletju 2009. Izdano pravnim osebam, vklj. podjetniki 6.125.500 rubljev, kar je za 4.174.500 rubljev manj kot v 2. četrtletju 2009 in manj za 2.174.500 rubljev kot v 1. četrtletju 2009. Stopnja rasti v primerjavi z 2. četrtletjem 2009 je znašala 30,3 %.
V 4. četrtletju 2009 je bilo izdanih 13.700 tisoč rubljev, kar je več kot v 3. četrtletju za 7.574.500 rubljev kot v 3. četrtletju 2009, več za 3.400 tisoč rubljev kot v 2. četrtletju in več kot v 3. četrtletju 09 02 tisoč rubljev kot v 1. četrtletju 2009. Stopnja rasti v primerjavi s 3. četrtletjem 2009 je znašala 223,7 %.
Skupno odplačana posojila za leto 2009 44.424.376 rubljev, vključno s fizičnimi osebami 12.842.736 rubljev, pravnimi osebami, vključno s podjetniki - 31.581.640 rubljev.
Kreditni portfelj oddelka na dan 01.01.2010 sestavljajo posojila, odobrena pravnim osebam - 27.368.500 rubljev, fizičnim osebam - 49.620.300 rubljev. Med prebivalstvom je največ povpraševanja po posojilih za nujne potrebe, ki predstavljajo 75,4 %.
Tabela 8. Pogoji posojila
Ko govorimo o izdajanju posojil, ne moremo le analizirati obrestnih mer. V celotnem analiziranem obdobju so se obrestne mere vztrajno zniževale z 22 % na 19 %. To je bilo posledica znižanja stopnje refinanciranja Centralne banke Ruske federacije.
Z namenskim delom na izgradnji kreditnega portfelja smo povečali stanje neodplačanih posojil. Analizirajmo odstotek plana za stanje neodplačanih posojil (tabela 9).
Za 1. četrtletje 2009 je skupno stanje neporavnanih posojil znašalo 55.000 tisoč rubljev, medtem ko je bil načrt 55.050 tisoč rubljev, t.j. načrt je bil premalo izpolnjen za 0,1 in je znašal 99,9 %. Vključno s stanjem neodplačanih posojil pravnih oseb je znašalo 21.200 tisoč rubljev pri načrtu 20.050 tisoč rubljev, odstotek načrta je bil 105,7 % (načrt je bil presežen za 5,7 %). Stanje posojil fizičnim osebam je znašalo 33.800 tisoč rubljev. z načrtom 35.000 tisoč rubljev, t.j. načrt ni bil izpolnjen za 3,4 % (znašal 96,6 %).
Za 2. četrtletje 2009 je skupno stanje neporavnanih posojil znašalo 62.420 tisoč rubljev. z načrtom 63.100 tisoč rubljev načrt ni bil izpolnjen za 1,1%, tj. znašal 98,9 %. Za fizične osebe je stanje neporavnanih posojil 37.620 tisoč rubljev, medtem ko je načrt 39.000 tisoč rubljev, odstotek izpolnitve načrta je 96,5% (načrt ni izpolnjen za 3,5%). Stanje neporavnanih posojil pravnim osebam je 24 800 tisoč rubljev pri načrtu 24 100 tisoč rubljev, načrt je bil presežen za 2,9%. Za 3. četrtletje 2009 je skupno stanje neporavnanih posojil znašalo 70.250 tisoč rubljev (z načrtom 65.200 tisoč rubljev),
Odstotek realizacije plana je bil 107,8 % vklj. stanje neporavnanih posojil za pravne osebe - 26.520 tisoč rubljev z načrtom 25.200 tisoč rubljev. (načrt je bil presežen za 5,2%), stanje neporavnanih posojil fizičnim osebam - 43.730 tisoč rubljev, pri načrtu 40.000 tisoč rubljev. Načrt je bil presežen za 9,3 % in je 109,3 %. Za 4. četrtletje 2009 stanje neporavnanih posojil je znašalo 76.990 tisoč rubljev (z načrtom 75.000 rubljev). Odstotek realizacije načrta je bil 102,7 % vklj. stanje posojil fizičnim osebam je znašalo 49.610 tisoč rubljev pri načrtu 48.000 rubljev (načrt je bil presežen za 3,4%), stanje dolga do pravnih oseb je znašalo 27.370 tisoč rubljev pri načrtu 27.000 rubljev (načrt je bil presežen za 1,4 %).
Tabela 9. Odstotek realizacije plana stanja neodplačanih posojil v letu 2009. tisoč rubljev.
Analizirajmo na primer spremembo skupnega stanja neodplačanih posojil v letu 2009.
Neplačani dolg po oddelkih je na dan 01.01.2010 znašal 42603 rubljev, kar je 258600 rubljev. manj kot 1. septembra 2009 (301.203 rubljev), za 362.999 rubljev. manj kot 01.04.2009 (406602 rubljev) in 1025 rubljev manj kot v 1. četrtletju 2009 (43528 rubljev). Delež zapadlih dolgov v kreditnem portfelju oddelka je na dan 01.01.2010 0,1%.
Negativen vpliv na finančni rezultat ima preusmeritev sredstev v sredstva, ki ne ustvarjajo prihodkov (nedonosna sredstva). Primerjalna analiza slabih sredstev je prikazana v (tabela 11).
Tabela 10. Primerjalna analiza slabih sredstev, tisoč rubljev.
| Odstopanje |
|||
| Zamujena posojila | |||
| Sredstva na blagajni in na korespondenčnem računu | |||
| Terjatve | |||
| Investicijski odhodki | |||
| Prihodnji stroški | |||
| Skupna nedonosna sredstva | |||
| Sredstva podružnice | |||
| Delež nedonosnih sredstev v skupni vrednosti znesek premoženja podružnice | |
Znižanje deleža slabih sredstev v skupni višini sredstev s 7,9 % (na dan 01. 01. 2009) na 5,6 (na dan 01. 01. 2010) je nastalo izključno kot posledica kapitalskih izdatkov, ki niso bili narejene v teh obdobjih.
Iz tabele 10 je razvidno, da največji del slabih sredstev predstavljajo sredstva v blagajni in na korespondenčnem računu 66,34 % na dan 01. 01. 2009. in 62,51 % na dan 01.01.2010. Na drugem mestu so odloženi odhodki, ki na dan 01.01.2009 znašajo 28,72 %. in 27,81 % na dan 01. 01. 2010 v skupnem obsegu slabih sredstev. Neplačana posojila - 3,49% oziroma 9,22%. Terjatve predstavljajo nepomemben delež v skupnem obsegu slabih sredstev - 1,4 % na dan 01. 01. 2009 in 0,4 % na dan 01. 01. 2010.
Dobiček je pokazatelj uspešnosti banke. Bančni dobički so pomembni za vse udeležence v gospodarskem procesu. Delničarje zanima dobiček, ker predstavlja donosnost naložbenega kapitala. Dobiček prinaša koristi vlagateljem, saj se zaradi povečanja rezerv banke in izboljšanja kakovosti storitev oblikuje močnejši, zanesljiv in učinkovit bančni sistem.
Na splošno je znesek dobička odvisen od 3 globalnih komponent: prihodkov, odhodkov, davkov in drugih obveznih plačil banke. V skladu s tem lahko model oblikovanja in v določeni meri porabe (porabe) dobička shematično predstavimo na naslednji način (slika 1).
Slika 1. Splošna shema oblikovanja dobička banke
| PRIHODKI IZ PASIVNEGA POSLOVANJA |
| PRIHODKI IZ AKTIVNEGA POSLOVANJA (poslovni prihodki (obresti + neobresti) + drugi prihodki) |
| POSLOVNI STROŠKI (obresti + neobresti) |
| DRUGI STROŠKI |
| DOBIČEK (ČISTI DOHODEK) |
Ustvarjanje dobička je eden od glavnih ciljev delovanja poslovnih bank, saj je reševanje večine najpomembnejših nalog, ki jih postavljajo pred njimi, kot so povečanje višine lastniškega kapitala, dopolnjevanje rezervnih skladov, financiranje kapitalskih naložb.
Dobiček banke se večinoma oblikuje iz razlike v obrestih, ki jih komitente zaračunavajo in jim plačajo za bančne posle, ter iz provizij za opravljene storitve.
Analiza dobička v poslovnih bankah se izvaja na naslednjih področjih:
· Ocena doseženega dobička banke za poročevalsko obdobje;
· Dinamična analiza dobička;
· Analiza bilančnega dobička;
· Analiza čistega dobička;
Dobičkonosnost glavnih smeri bančnih dejavnosti in vrst
posle, ki jih opravlja banka;
· Analiza dobička v okviru strukturnih oddelkov banke;
· Analiza finančnih izgub;
· Analiza izgubljenega dobička;
· Analiza porabe dobička.
V letu 2009 je primorska podružnica ustvarila dobiček v višini 6.281 tisoč rubljev. To se je zgodilo kot posledica povečanja deleža kreditnega portfelja v celotni strukturi prihodkov (56,3 %), pa tudi zaradi povečanja deleža prihodkov od opravnin (32,1 % v strukturi prihodkov). celotna struktura dohodka.
Osrednje mesto v analizi finančnih rezultatov poslovnih bank ima preučevanje obsega in kakovosti dohodka, ki ga prejemajo, saj so ti po drugi strani glavni dejavnik oblikovanja dobička kreditnih institucij.
Znižanje dohodka je praviloma objektiven pokazatelj neizbežnih finančnih težav banke. Prav te okoliščine določajo pomen analize skupnih prihodkov pri študiju finančnih rezultatov banke.
Pri analizi strukture prihodkov jih je običajno deliti na obrestne in neobrestne prihodke.
Prihodki od obresti so obračunane in prejete obresti za posojila v rubljih in tuji valuti.
Prihodki od obresti vključujejo:
· Prihodki od dajanja posojil pravnim osebam;
· Prihodki od dajanja posojil prebivalstvu;
· Prihodki od dajanja posojil v tuji valuti;
Neobrestni prihodki:
· prejete provizije za storitve, ki jih banka opravi pravnim osebam;
· prejete provizije za storitve, ki jih banka opravlja prebivalstvu;
· Prihodki iz deviznih poslov;
· Prihodki iz poslovanja nakupa in prodaje plemenitih kovin, vrednostnih papirjev;
· Prihodki iz nebančnih dejavnosti (globe, kazni, prejete kazni).
V letu 2009 je oddelek ustvaril dohodek v višini 10959,0 tisoč rubljev, kar je 6560 tisoč rubljev več kot v letu 2008. Od tega je 6789 tisoč rubljev obrestovanih, 4399 tisoč rubljev pa neobrestovanih.
V nadaljevanju (tabela 11) je podana primerjalna analiza strukture dohodka.
Kot je razvidno iz tabele 11, so zaradi strukture sredstev, oblikovane v poročevalskem obdobju, prihodki iz posojil fizičnim in pravnim osebam glavni vir oblikovanja dohodkovne osnove podružnice. Na dan 01.01.2010 so prihodki od posojil prejeli 6.169 tisoč rubljev, kar je skoraj 2,6-krat več kot v prejšnjem letu (na dan 01.01.2009 - 2393 tisoč rubljev), vključno s 3594 tisoč rubljev iz posojil posameznikom. rubljev in od posojil pravnim osebam 2575 tisoč rubljev. Specifična teža na dan 01.01.2010 je 56,3 % v primerjavi s 54,3 % 01. 01. 2009.
Tabela 11. Analiza strukture dohodka, tisoč rubljev
| | Dejstvo 01.01. | % dokončanja | Dejstvo 01.01. | Stopnja rasti, % |
||
| Od poslovanja z vrednostnimi papirji | ||||||
| Od kreditiranja pravnih oseb | ||||||
| Od kreditiranja posameznikov | ||||||
| Od prerazporeditve kreditnih sredstev | ||||||
| Realizirana tečajna razlika | ||||||
| Tečajna razlika od prevrednotenja bilančnih računov | ||||||
| dohodek od provizije | ||||||
| Drugi prihodki | ||||||
Na drugem mestu so prihodki, prejeti od provizije. Če je bil na dan 01.01.2009 dohodek, prejet od pobiranja provizije, prejet v višini 1.222 tisoč rubljev, je podružnica od 01.01.2010 prejela dohodek v višini 3538 tisoč rubljev. Stopnja rasti je bila 258,5 %.
Prihodki iz poslovanja z vrednostnimi papirji so se v splošni strukturi dohodka povečali za 361 tisoč rubljev (na dan 01.01.2009 - 256 tisoč rubljev) in so na dan 01.01.2010 znašali 620 tisoč rubljev. Stopnja rasti je bila 242,2-odstotna.
Povečali so se tudi prihodki od realizirane tečajne razlike za 130 tisoč rubljev, od prevrednotenja bilančnih računov za 20 tisoč rubljev. Drugi prihodki so se povečali za 65 tisoč rubljev.
Hkrati je prišlo do zmanjšanja prihodkov od prerazporeditve kreditnih virov za 111 tisoč rubljev (na dan 01.01.2009 je prihodek znašal 317 tisoč rubljev, na dan 01.01.2010 so prihodki znašali 206 tisoč rubljev, znižanje za 35 %).
Pri analizi skupnih odhodkov, pa tudi prihodkov banke, je treba izhajati iz njihove delitve na obresti in neobrestne.
Odhodki za obresti običajno predstavljajo večino odhodkov. Vključujejo:
· obresti na depozite in depozite prebivalstva;
· obresti na račune organizacij in depozite pravnih oseb;
· obresti na potrdila in potrdila o depozitu;
Neobrestni (poslovni) odhodki vključujejo:
· Stroški dela;
· stroški provizije;
· Stroški operacije;
Stroške poslovanja banke je lažje nadzorovati in analizirati, saj je večina (stroški dela, stroški poslovanja) razmeroma konstantni in precej predvidljivi. Stroški oddelka na dan 01.01.2010 (4.678 tisoč rubljev) v primerjavi z 01.01.2009 (2.935 tisoč rubljev) so se povečali za 1.743 tisoč rubljev.
V nadaljevanju v tabeli 12 je primerjalna analiza strukture odhodkov.
Tabela 12. Analiza strukture stroškov, tisoč rubljev
| | Dejstvo 01.01. | % dokončanja | Dejstvo 01.01. | Stopnja rasti, % |
||
| Za depozite pravnih oseb | ||||||
| Za depozite fizičnih oseb | ||||||
| Prispevki za RVPS | ||||||
| Stroški dela | ||||||
| Provizija plačana | ||||||
| drugi stroški | ||||||
Kot je razvidno iz tabele, največji delež v celotni strukturi odhodkov zavzemajo stroški dela. Od 01.01.2009 delež v celotni strukturi odhodkov je znašal 31,4% (921 tisoč rubljev), na dan 01.01.2010 so se stroški dela povečali za 695 tisoč rubljev, delež je bil 34,5%, stopnja rasti je bila 175,5%. Odhodki za depozite fizičnih oseb so na dan 01.01.2009 znašali 636 tisoč rubljev ali 21,7 % v celotni strukturi odhodkov. Od 01.01.2010 –864 tisoč rubljev, stopnja rasti je bila 135,9%.
Najmanjši delež v skupnem znesku odhodkov predstavljajo odbitki v rezervo za morebitne izgube pri posojilih (na dan 01. 01. 2009 - 0,6 %, z 01. 01. 2010 - 1,3 %) ter odhodki za provizije (npr. od 01.01.2009 - 0% , od 01.01.2010 - 0,1%). Drugi stroški so se povečali za 49% (od 01.01.2009 - 870 tisoč rubljev, od 01.01.2010 - 1296 tisoč rubljev). Administrativni in poslovni stroški so se povečali za 24,6% (od 01.01.2009 - 411 tisoč rubljev, od 01.01.2010 - 512 tisoč rubljev). Davčni stroški so se povečali za 245 tisoč rubljev. Stopnja rasti je bila 406,3 %.
Potrebujete pomoč pri raziskovanju teme?
Naši strokovnjaki vam bodo svetovali ali nudili tutorske storitve o temah, ki vas zanimajo.
Pošljite povpraševanje z navedbo teme zdaj, da se pozanimate o možnosti pridobitve posveta.
Glede na vire oblikovanja so finančna sredstva razdeljena v 3 skupine (sl.
finančna sredstva, oblikovana na račun lastnih in enakovrednih sredstev (dobiček iz osnovne dejavnosti, dobiček od prodaje upokojenega premoženja, dobiček iz neprodajnega poslovanja, amortizacijski odbitki, prejemki ustanoviteljev pri oblikovanju odobrenega kapitala, dodatni deleži in drugi vložki, stabilne obveznosti itd.);
finančna sredstva, ustvarjena iz izposojenih sredstev (sredstva pri izdaji in prodaji obveznic, bančna posojila in posojila pravnim in fizičnim osebam, faktoring, finančni leasing ipd.);
finančna sredstva, prejeta s prerazporeditvijo (zavarovalne škode, sredstva koncern, združenja, proračunska sredstva itd.).
riž. 1.2. Sestava finančnih sredstev, ustvarjenih v podjetju
Lastna finančna sredstva se oblikujejo iz notranjih in zunanjih virov. V sestavi notranjih virov ima glavno mesto dobiček, ki ostane na razpolago podjetju, ki se z odločitvijo sestavnega organa (upravnega) razdeli za namene potrošnje in akumulacije. Poleg tega je dobiček glavni vir dopolnitve lastniškega kapitala družbe. Če je podjetje nedonosno, se lastniški kapital zmanjša za znesek nastale izgube.
Dobiček, usmerjen v kopičenje, se nato uporabi za razvoj proizvodnje; dobiček, usmerjen v potrošnjo, se uporablja za reševanje družbenih problemov. Pomembno vlogo pri sestavi lastnih notranjih virov imajo tudi amortizacijski stroški, ki predstavljajo denarno vrednost amortizacije osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Ne povečujejo višine lastniškega kapitala, ampak so sredstvo za njegovo reinvestiranje.
Druge oblike lastniškega kapitala vključujejo dohodke iz oddajanja premoženja v najem, poravnave z ustanovitelji ipd.
Med zunanjimi viri za oblikovanje lastnih finančnih sredstev ima glavno vlogo dodatna izdaja delnic, s katero se poveča osnovni kapital podjetja, pa tudi privabljanje dodatnega vloženega kapitala (vzajemnega sklada) z dodatnimi vložki. sredstev (delniških vložkov) (slika 1.3).
riž. 1.3. Sestava lastnih finančnih sredstev podjetij
Kot del zunanjih lastnih finančnih virov je treba dodeliti nekaj sredstev podjetij, ki so prej v Rusiji pripadala stabilnim obveznostim (v svetovni praksi se podobna sredstva sredstev imenujejo računi na podlagi nastanka poslovnih dogodkov). Trajnostne obveznosti so zbrana sredstva, ki ne pripadajo tej organizaciji, so pa nenehno v njenem obtoku. Ta sredstva v višini minimalnega stanja se uporabljajo kot vir oblikovanja obratnega kapitala organizacij.
Na splošno so privzeta sredstva sredstva, ki ne pripadajo podjetju, vendar za razliko od izposojenih sredstev niso formalizirana s posebnimi kreditnimi pogodbami in se praviloma uporabljajo brezplačno. V bistvu so to stabilne obveznosti: prenos minimalnih plač in odbitkov v zunajproračunske sklade; minimalni dolg na rezerve za kritje prihodnjih stroškov in plačil; minimalni dolg do proračuna za davke itd. Oblikovanje teh sredstev je posledica dejstva, da je med trenutkom prejema sredstev, namenjenih za zgoraj navedena plačila, in določenim (po dogovoru ali zakonu) dnevom plačila, je določeno število dni, v katerih so ta sredstva že v obtoku organizacije, vendar niso porabljena za predvideni namen.
V tržnem gospodarstvu je proizvodnja in gospodarska dejavnost podjetja nemogoča brez uporabe izposojenih sredstev.
Privabljanje izposojenih sredstev v promet organizacije (podjetja), če se le-ta učinkovito uporablja, ji omogoča, da poveča obseg poslovnih poslov, poveča prihodke, poveča donosnost lastniškega kapitala, saj so v normalnih pogojih izposojena sredstva cenejši vir v primerjavi z lastna finančna sredstva.
Poleg tega privabljanje izposojenih sredstev omogoča lastnikom in finančnim menedžerjem, da znatno povečajo količino nadzorovanih finančnih sredstev, torej razširijo naložbene priložnosti podjetja.
Toda v situaciji, ko znesek stroškov servisiranja dolga presega znesek dodatnega dohodka iz porabe izposojenih sredstev, je poslabšanje finančnega stanja v podjetju neizogibno.
Na sredstva, prejeta po vrstnem redu prerazporeditve, kot
že omenjeno, vključujejo zavarovalno odškodnino za nastala tveganja; sredstva, prejeta od koncernov, združenj, matičnih družb; dividende in obresti na vrednostne papirje drugih izdajateljev. Kar zadeva proračunska sredstva, se lahko uporabljajo tako na povratni kot nepovratni osnovi.
Praviloma se iz proračunov različnih ravni namenjajo za financiranje državnih naročil, posameznih investicijskih programov ali kot kratkoročna finančna državna podpora organizacijam, katerih izdelki so narodno-gospodarski pomembni.
Medtem ima privabljanje finančnih virov iz različnih virov številne omejitve: organizacijske in pravne, makroekonomske, investicijske, finančne in analitične.
Omejitve organizacijske in pravne narave vključujejo zakonsko določene zahteve glede višine in postopka oblikovanja posameznih elementov lastniškega in dolžniškega kapitala družbe: spodnja meja višine odobrenega kapitala; znesek rezervnega kapitala; meje plasiranja prednostnih delnic, podjetniških obveznic. Med organizacijsko-pravne omejitve spada tudi nadzor nad vodenjem družbe. To velja predvsem za delniške družbe. S privabljanjem finančnih sredstev z dodatno izdajo delnic družba spreminja finančno strukturo kapitala in strukturo upravljanja same družbe.
Med makroekonomske omejitve sodijo: investicijska klima v državi, državno tveganje, denarna politika države, sedanji davčni sistem, višina stopnje refinanciranja in stopnja inflacije.
Oblikovanje finančnih virov organizacij je povezano z oceno kombinacije interesov slednjih z interesi vlagateljev in upnikov, torej obstajajo naložbene omejitve. Za interakcijo s finančnim vlagateljem je značilno predvsem ohranjanje obstoječe strukture upravljanja v organizaciji, srednjeročnega naložbenega obdobja in njegovega interesa za dobiček praviloma ob koncu naložbenega obdobja. Hkrati strateški vlagatelj aktivno sodeluje pri upravljanju podjetja, ni omejen na posebne naložbene pogoje, usmerjen je v pridobitev pomembnega dela poslovanja.
Končno v skupino finančnih in analitičnih omejitev sodijo kazalniki, na podlagi katerih se ocenjuje vpliv procesa spreminjanja finančne strukture na finančni položaj podjetja - koeficienti kapitalske strukture (o njih bomo obravnavali v 3. poglavju). učbenika).
Uporaba finančnih sredstev podjetij se izvaja na naslednjih glavnih področjih:
financiranje stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov, del, storitev;
financiranje investicijskih dejavnosti podjetja (realne in finančne naložbe);
plačila v proračun in zunajproračunske sklade;
odplačevanje posojil in posojil;
financiranje dobrodelnih dejavnosti ipd. Oblikovanje in poraba finančnih sredstev sta posredovana z denarnimi tokovi v okviru treh vrst dejavnosti organizacije (podjetja): tekoče, investicijske, finančne, ki bodo podrobneje obravnavane v 8. poglavju. učbenika. 1.6.
Finančna sredstva - to so dohodki in prejemki poslovnih subjektov in države, ki se uporabljajo za razširitev reprodukcije in za zadovoljevanje drugih potreb Finančna sredstva so materialni nosilci finančnih razmerij. Oblikovanje in uporaba finančnih sredstev se izvaja na dveh ravneh:
- centralizirani finančni viri (javni)- na državni ravni; - decentralizirani finančni viri (podjetniški)- na ravni gospodarskega subjekta.
TO nacionalna finančna sredstva vključuje državni proračun, državne skrbniške sklade in sklade socialnega zavarovanja ter druge izvenproračunske sklade s posebnim namenom. Med prvine državnih finančnih virov naj bi bila tudi gotovinska in negotovinska (kreditna) emisija denarja, ki jo država izvaja preko centralne banke za financiranje primanjkljaja državnega proračuna in odprte kreditne linije za razvoj nacionalnega gospodarstva države. Med nacionalne finančne vire sodijo tudi tuja posojila. finančna sredstva podjetja so: statutarni sklad, amortizacijski sklad, namenski skladi, neporabljeni dobički, obveznosti vseh vrst, sredstva, prejeta iz centraliziranih in decentraliziranih skladov in drugo. Glavni vir nastajanja finančna sredstva na državni ravni je nacionalni dohodek, na ravni poslovnega subjekta pa bruto dohodek in amortizacija kot del nacionalnega bogastva, ki se uporablja za naložbe.Finančna sredstva se glede na vire oblikovanja delijo na: - lastna; - izposojena - pritegnjena Struktura finančnih sredstev določena z viri njihovega prejema. Na državni ravni so glavni viri dohodka, ki določajo strukturo finančnih sredstev, davki, takse in druga obvezna plačila, prihodki državnih podjetij in združenj ter dohodki države iz tujegospodarske dejavnosti, če je dovolj učinkovit za organizacijo. to. Delno finančna sredstva se lahko oblikujejo na račun nacionalnega bogastva, ki je vključeno v gospodarski promet. Finančna sredstva je mogoče oblikovati tudi na račun izposojenih in pritegnjenih sredstev tako iz notranjih virov kot iz zunanjih virov (druge države). Na ravni podjetja strukturo finančnih sredstev določajo predvsem lastni viri, dobiček in amortizacija, pritegnejo se lahko tudi izposojena sredstva Struktura virov oblikovanja finančnih sredstev in predvsem delež lastnih sredstev , je velikega pomena. Velik delež pritegnjenih sredstev otežuje finančno dejavnost podjetja zaradi dodatnih stroškov za plačilo obresti na posojila poslovnih bank, dividend na delnice in obveznice ter otežuje likvidnost bilance stanja podjetja. v dveh oblikah:- zaloge - nezaloge Na centralizirani ravni se finančna sredstva oblikujejo v obliki zalog. Finančna sredstva se oblikujejo in uporabljajo predvsem preko proračunskih in zunajproračunskih ciljnih skladov (proračuni, sklad socialnega zavarovanja, pokojninski sklad, v proračunu: rezervni skladi, odškodninski skladi ipd.). Na decentralizirani ravni se finančna sredstva oblikujejo in uporabljajo kot v obliki sklada in brez delnic. Del finančnih sredstev podjetje porabi za oblikovanje ciljnih denarnih skladov (plačni sklad, sklad za razvoj proizvodnje, sklad materialnih spodbud itd.). Uporaba finančnih sredstev za izpolnjevanje plačilnih obveznosti do proračuna in bank se izvaja v nefinančni obliki.
UVOD 1
1 TEORETIČNI VIDIKI NASTANKA IN UPORABE FINANČNIH SREDSTEV PODJETJ 5
1.1 Bistvo finančnih sredstev in viri njihovega oblikovanja v sodobnih razmerah 5
1.2 Značilnosti notranjih in zunanjih virov sredstev 14
1.3 Vloga finančnih sredstev pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa podjetja 22
2 ANALIZA NASTANKA IN UPORABE 28
FINANČNI VIRI NA PRIMERU METUR LLC 28
2.1 Sestava in struktura finančnih sredstev Metur LLC 28
2.2 Analiza finančne stabilnosti LLC "Metur" 32
2.3 Učinkovitost oblikovanja in uporabe finančnih sredstev v organizaciji 39
3 GLAVNE SMERI ZA IZBOLJŠANJE OBLIKOVANJA FINANČNIH SREDSTEV 45
3.1 Izboljšanje učinkovitosti porabe finančnih virov podjetja 45
ZAKLJUČEK 53
Glavna povezava gospodarstva v tržnih pogojih upravljanja so podjetja, ki delujejo kot gospodarski subjekti. Za opravljanje gospodarskih dejavnosti, prejemanje izdelkov, prihodkov in prihrankov uporabljajo določene vrste virov: materialne, delovne, finančne in tudi denarne.
Finančna sredstva se usmerjajo v razvoj proizvodnje, vzdrževanje in razvoj neproizvodnih zmogljivosti, porabe, lahko pa ostanejo tudi v rezervi. Finančna sredstva, ki se uporabljajo za razvoj proizvodno-trgovinskega procesa, predstavljajo kapital v svoji denarni obliki.
Razpoložljivost zadostnih finančnih sredstev, njihova učinkovita poraba, vnaprej določajo dober finančni položaj podjetja, solventnost, finančno stabilnost, likvidnost. V zvezi s tem je najpomembnejša naloga podjetij iskanje rezerv za povečanje lastnih finančnih sredstev in njihovo najučinkovitejšo uporabo za izboljšanje učinkovitosti podjetja kot celote.
Vloge finančnih sredstev organizacije je težko preceniti. Pravzaprav gre za sredstva, s katerimi razpolaga podjetje, ki se v procesu podjetniške dejavnosti pojavljajo v različnih oblikah, utelešenih v osnovnih sredstvih, zalogah, terjatvah in drugih sredstvih. In treba je razumeti, da uspeh poslovne dejavnosti podjetja ni odvisen le od povpraševanja po blagu, ki ga proizvaja, ampak tudi od tega, kako učinkovito so razporejena njegova finančna sredstva. Pravilno ravnotežje sredstev preprečuje stagnacijo virov v materialu, gotovih izdelkih ali osnovnih sredstvih.
Vsak rubelj, vložen v proizvodnjo, bi moral delovati čim bolj učinkovito. Zato mora biti organizacija v stanju nenehnega iskanja »zlate sredine« v bilančni strukturi, ki bo dosegla najboljše rezultate.
Ko govorimo o finančnih sredstvih organizacije, ne smemo pozabiti na vire njihovega nastanka, med katerimi razporejajo lastna in izposojena sredstva. Njihovo pravilno razmerje ima tudi določeno vrednost za finančno stanje podjetja. Prekomerna odvisnost od zunanjih (izposojenih) sredstev naredi podjetje manj finančno stabilno in obratno, če podjetje ne pritegne finančnih sredstev od zunaj, potem je to razlog za domnevo, da resnih investicijskih projektov ni. Zato je vprašanje oblikovanja in porabe finančnih sredstev aktualno.
Poslovni subjekti so vključeni v zapleten proces finančnih in gospodarskih odnosov tako med sabo kot z državo. Finance podjetij niso samostojna kategorija. Skupaj tvorijo kompleksen sistem za prerazporeditev finančnih sredstev. Hkrati država kot udeleženka v finančnih odnosih prejema davčna plačila v svoj proračun in tako oblikuje sistem javnih financ. In dobrobit celotne države je odvisna od tega, kako učinkovito bodo organizirane finance podjetij. Vse to tudi priča o aktualnosti teme tega predmeta.
Namen predmetnega dela je analizirati oblikovanje in porabo finančnih sredstev na primeru družbe z omejeno odgovornostjo (v nadaljevanju LLC) "Metur" in razviti priporočila za izboljšanje njihovega oblikovanja in uporabe.
Za dosego tega cilja je potrebno rešiti naslednje naloge:
1) Določiti vlogo finančnih sredstev organizacij, njihovo bistvo, sestavo in strukturo;
2) Upoštevajte značilnosti oblikovanja in uporabe finančnih sredstev na primeru določenega podjetja;
3) Uvesti predloge za povečanje stopnje učinkovitosti pri uporabi finančnih sredstev Metur LLC.
Predmet raziskave je gospodarsko podjetje Metur LLC.
Predmet raziskave je proces oblikovanja in uporabe finančnih sredstev komercialnega podjetja (na primer Metur LLC).
Pri pisanju seminarske naloge so bile uporabljene tehnike in metode, kot so horizontalna analiza, vertikalna analiza, analiza koeficientov (relativnih kazalnikov), primerjalna analiza.
Problem oblikovanja in porabe finančnih sredstev organizacije je podrobneje obravnavan v izobraževalni in znanstveni literaturi.
Med uporabljenimi viri lahko izpostavimo dela avtorjev, kot so N.V. Kolchina, G.V. Shadrina, A.D. Šeremet in drugi.. Delo upošteva spremembe in nove pristope k analizi gospodarske dejavnosti.
Informacijska osnova finančne analize so bili računovodski izkazi družbe za leta 2008, 2009, in sicer: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida.
Prvo poglavje obravnava teoretična vprašanja analize finančnega stanja gospodarskega podjetja. Opredeljuje pojme, kot so "finance", "kapital", podaja značilnosti lastnih in izposojenih sredstev, pa tudi vlogo finančnih virov pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa podjetja.
Drugo poglavje je namenjeno analizi finančnega stanja družbe Metur doo za dve leti. Tukaj je podan kratek opis podjetja in narejena ocena oblikovanja in porabe finančnih sredstev Metur LLC.
V tretjem poglavju so podani konkretni predlogi, katerih cilj je povečati učinkovitost porabe finančnih sredstev preiskovanega podjetja.
Organizacija je zapleten gospodarski sistem. Glavne skupine funkcionalnih procesov, ki pokrivajo njegovo dejavnost in so predmet upravljanja, vključujejo proizvodnjo, trženje, finance, delo s kadri itd. Raven upravljanja funkcionalnih podsistemov neposredno vpliva na učinkovitost upravljanja gospodarskega sistema kot celote.
Uspešnost organizacije, uspešnost njenega delovanja in stabilnost razvoja v veliki meri določa kakovost upravljanja enega njenih najpomembnejših funkcionalnih podsistemov – sistema finančnih podpor. Vloga tega sistema se je povečala s prehodom na tržne odnose, saj so se poslovni subjekti osamosvojili pri načrtovanju in upravljanju virov. Zaradi tega so finančna sredstva postala izjemnega pomena, saj je to edina vrsta virov, ki jih je mogoče neposredno in s pomočjo preoblikovanja v katero koli drugo vrsto (na primer v surovine, material, osnovna sredstva itd.) minimalna naložba časa.
Ko govorimo o virih, je treba omeniti, da so viri katere koli proizvodnje. "Viri - razpoložljivost delovnih sredstev, predmetov dela, denarja, blaga ali ljudi za uporabo zdaj ali v prihodnosti."
Tako so viri glavni dejavniki proizvodnje. Proizvodni dejavniki so celota tistih naravnih, materialnih, družbenih in duhovnih sil (virov), ki jih je mogoče uporabiti v procesu ustvarjanja blaga, storitev in drugih vrednot. Z drugimi besedami, proizvodni dejavniki so tisti, ki imajo določen učinek na samo proizvodnjo.
Finančna sredstva organizacije Je niz lastnih denarnih dohodkov v denarni in nedenarni obliki ter prejemkov od zunaj (izposojenih in izposojenih), ki jih akumulira organizacija in so namenjeni izpolnjevanju finančnih obveznosti, financiranju tekočih stroškov in stroškov, povezanih z razvojem proizvodnje.
Izpostaviti je treba pojem "kapital" - del finančnih sredstev, vloženih v proizvodnjo in ustvarjanje dohodka ob koncu prometa. Z drugimi besedami, kapital- transformirana oblika finančnih sredstev.
Finančna sredstva organizacije so po eni strani del njenega kapitala. Kapital je sestavljen iz trajnih dobrin, ki jih je gospodarski sistem ustvaril za proizvodnjo drugih dobrin. Drug pogled na kapital je povezan z njegovo denarno obliko. Kapital, ko je utelešen v financah, ki še niso vloženi, je znesek denarja. V vseh teh definicijah je skupna ideja, in sicer je za kapital značilna sposobnost ustvarjanja dohodka.
Razlikovati med stalnim in obratnim kapitalom. Osnovni kapital je kapital, materializiran v zgradbah, strojih in opremi, ki že več let deluje v proizvodnem procesu. Druga vrsta kapitala, vključno s surovinami, materiali, energetskimi viri, se porabi v enem proizvodnem ciklu. Imenuje se obratni kapital. Denar, porabljen za obratna sredstva, se podjetniku po prodaji izdelka v celoti vrne. Kapitalskih stroškov ni mogoče povrniti tako hitro.
Po drugi strani pa so finančna sredstva, vključena v sistem finančne podpore, osnova za obstoj celotne organizacije, oblikovanje učinkovitega sistema finančne podpore za organizacijo pa pomeni razumno kombinacijo vseh proizvodnih dejavnikov, katerih cilj je maksimiranje dobička. .
Z drugimi besedami, lahko uporabite dve enoti dela, eno enoto naravnih virov in 4 enote kapitala in dobite 10 enot dobička, ali pa izberete tako razumno kombinacijo dejavnikov za določeno proizvodnjo, da posledično dobiček bo pridobljenih 20 enot. In to zahteva učinkovit sistem finančne podpore, zahvaljujoč kateremu bodo finančni tokovi v organizaciji usmerjeni točno tja, kamor so v prvi vrsti potrebni, v delovno silo, kapital ali naravne vire.
Sistem finančne podpore organizacije mora biti v skladu z naslednjimi načeli:
1) Čim večja neodvisnost in neodvisnost od zunanjih virov;
2) maksimiranje dobička;
3) načrtovanje finančnih sredstev;
4) Oblikovanje finančnih rezerv v organizaciji;
5) Skladnost s finančno disciplino;
6) Zagotavljanje donosnosti finančnih in gospodarskih dejavnosti organizacije.
Stanje finančnih tokov postane najpomembnejši dejavnik pri določanju gospodarske uspešnosti organizacije. Finančno počutje poslovnega subjekta kot celote ter njegovih lastnikov in zaposlenih je odvisno od tega, kako učinkovito in smotrno se finančna sredstva preoblikujejo v osnovna in obratna sredstva ter spodbude za kadre. Tako sta v sodobnih gospodarskih razmerah oblikovanje učinkovitega sistema finančne podpore v organizaciji in njeno pravilno upravljanje izjemnega pomena za organizacijo.
1.2 Oblikovanje in uporaba finančnih sredstev
V tržnem gospodarstvu podjetje samostojno določi racionalne možnosti za vse sestavine proizvodnih in finančnih dejavnosti na podlagi ravnotežja interesov proizvajalcev in potrošnikov izdelkov. V tem primeru je ekonomska ocena učinkovitosti možnosti ukrepov dobiček podjetja, ki mu ostane na razpolago. Zato je glavna naloga v tržnih razmerah povečanje učinkovitosti podjetja z optimizacijo uporabe njegovih virov, vključno s krediti, in izgradnjo obetavnega proizvodnega programa ter načrtov za izboljšanje učinkovitosti svojega delovanja podjetja.
Vsak element finančnih sredstev je mogoče obravnavati z vidika reprodukcijskega procesa. Proces razmnoževanja ni nič drugega kot trajni prirast, dodajanje vrednosti razpoložljivim virom. Posebnosti delovanja finančnih virov in posebnosti vodstvenega dela predpostavljajo pogojno razdelitev reprodukcijskega procesa na dve stopnji: 1) oblikovanje in 2) poraba finančnih sredstev. Naloga finančnega vodje je doseči povečanje vrednosti za vsakega.
Oblikovanje in uporaba finančnih sredstev sta dva medsebojno povezana procesa, ki zaznamujeta in razkrivata bistvo gibanja finančnih sredstev. Formacija se nanaša na proces izobraževanja in mobilizacije finančnih virov v podjetju. Tu se določijo viri sredstev, oblike prejema sredstev in deleži njihovega združevanja. Formacija določa in vnaprej določa značilnosti nadaljnjega gibanja virov v obliki uporabe.
Uporaba virov je proces njihove uporabe za opravljanje dejavnosti podjetja. Predpostavlja izdatke, porabo, začasno decentralizacijo predhodno oblikovanih virov. Uporaba je povezana z izvajanjem zastavljenih načrtov in označuje premik na drugačno kvalitativno raven sistema. Procesa nastajanja in uporabe se medsebojno določata in dopolnjujeta, vsak od njih pa vpliva na stanje sistema.
Tako menimo, da je proces reprodukcije finančnih sredstev sestavljen iz dveh stopenj - oblikovanja in uporabe. Oglejmo si vsakega posebej z vidika racionalnega upravljanja.
V fazi oblikovanja se rešujejo vprašanja o strukturi virov in ustreznem plačilu zanje.
Splošno sprejeti viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja so:
lastna in enakovredna sredstva;
mobilizacija virov na finančnem trgu;
prejemki sredstev iz finančnega in bančnega sistema po vrstnem redu prerazporeditve (slika 1.1).
Slika 1.1 - Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja
Ta razvrstitev ne razkriva v celoti vsebine kategorije finančnih sredstev glede na vire njihovega nastanka in namenske uporabe. Vključitev kosmatega dobička v lastne vire znatno zmanjša znesek finančnih sredstev podjetja, namenjenih izpolnjevanju njegovih finančnih obveznosti, ki jih sestavljajo plačila v proračun (davek na dodano vrednost, trošarine, dohodnina, davek na nepremičnine, vodnine, zemljišča). davek) in prispevki v zunajproračunske sklade.
Oblikovanje finančnih virov podjetja se izvaja na račun lastnih in enakovrednih sredstev, privabljanja sredstev na finančni trg in vstopa sredstev iz finančnega in bančnega sistema po vrstnem redu prerazporeditve.
Lastniški kapital v primerjavi z izposojenim kapitalom odlikujejo naslednje pozitivne lastnosti:
enostavnost privabljanja, saj odločitve v zvezi s povečanjem lastniškega kapitala (zlasti zaradi notranjih virov njegovega oblikovanja) sprejemajo lastniki in upravitelji podjetja brez potrebe po pridobitvi soglasja drugih gospodarskih subjektov;
večja sposobnost ustvarjanja dobička na vseh področjih dejavnosti, ker pri uporabi vam ni treba plačati obresti za posojilo v vseh oblikah;
zagotavljanje finančne stabilnosti razvoja podjetja, njegove dolgoročne plačilne sposobnosti in s tem zmanjšanje tveganja stečaja.
Hkrati ima naslednje pomanjkljivosti:
omejen obseg privlačnosti in posledično možnost znatne širitve poslovnih in naložbenih dejavnosti podjetja v obdobjih ugodnih tržnih razmer in v določenih fazah njegovega življenjskega cikla.
visoki stroški v primerjavi z alternativnimi izposojenimi viri investicij kapitala.
neizkoriščena priložnost za povečanje razmerja donosnosti lastniškega kapitala s privabljanjem izposojenih sredstev, saj brez takega privabljanja ni mogoče zagotoviti presežka finančnega razmerja donosnosti podjetja nad gospodarskim.
Tako ima podjetje, ki uporablja samo svoj kapital, največjo finančno stabilnost (njegov koeficient avtonomije je enak eni), vendar omejuje hitrost svojega razvoja (ker ne more zagotoviti oblikovanja potrebnega dodatnega obsega sredstev v obdobjih ugodnega trga). pogoji) in ne izkorišča finančnih možnosti za povečanje donosa na vloženi kapital.
V procesu razvoja podjetja, ko se njegove finančne obveznosti odplačujejo, je treba pritegniti nova izposojena sredstva. Viri in oblike privabljanja izposojenih sredstev s strani podjetja so zelo raznoliki. Razvrstitev izposojenih sredstev, ki jih pritegne podjetje, po glavnih značilnostih je prikazana na sliki 1.2.
Izposojeni kapital, ki ga uporablja podjetje, v celoti označuje obseg njegovih finančnih obveznosti (skupni znesek dolga).
Cena finančnih sredstev v odstotkih je določena po formuli:
kjer je C cena finančnih sredstev;
In - stroški servisiranja virov;
Р je količina virov.
Cena vira se določi za naslednje namene:
določiti raven finančnih stroškov, povezanih z delovanjem podjetja;
za sprejemanje naložbenih odločitev;
določiti optimalno strukturo virov.
Za oceno celotnega nabora vrst virov, ki jih uporablja podjetje, se uporablja formula:
Ц = Sцiвi (1.2)
kjer je C cena celotnega nabora uporabljenih virov;
qi - cena i-te vrste virov;
вi - specifična teža i-te vrste virov.
Slika 1.2 - Viri in oblike privabljanja izposojenih sredstev
Ta kazalnik označuje zadostno raven donosnosti proizvodne in gospodarske dejavnosti podjetja zaradi potrebe po plačilu porabljenih virov. Jasno je, da je vsaka vrsta uporabljenih virov povezana z določenimi stroški, ki jih je mogoče izračunati z različno stopnjo natančnosti. Elementi katere koli od prej obravnavanih klasifikacij lahko delujejo kot ocenjena vrsta virov (qi), kar omogoča oceno celotnega nabora uporabljenih virov z različnih pozicij.
Strukturo virov, ki ustreza minimalnim stroškom vzdrževanja, je mogoče prepoznati kot optimalno.
Seveda se struktura finančnih sredstev podjetja in stroški njihovega vzdrževanja spreminjajo, zato je mogoče določiti približno napovedano vrednost cene enote vira na podlagi obrestne mere za posojila, ki prevladuje na trgu. To vrednost je mogoče uporabiti tudi pri primerjavi mejne produktivnosti enote vira z njegovo ceno.
Praksa finančnega poslovodenja poleg merila minimalne cene uporabljenih sredstev predpostavlja tudi njihovo oceno z vidika učinkovitosti reprodukcije lastnih sredstev. Učinek finančnega vzvoda razumemo kot povečanje donosnosti lastnih sredstev, pridobljenih z uporabo izposojenih sredstev, kljub njihovemu plačilu.
Logika te trditve je posledica dejstva, da je eden od dejavnikov pomembnega vpliva na rezultate proizvodno-gospodarske dejavnosti podjetja struktura uporabljenih virov, ki lahko v povezavi s spremembo bruto dohodka pomembno vplivati na čisti dobiček poslovnega subjekta in nenazadnje na donosnost lastnih sredstev. Učinek finančne poravnave (EFR) se izračuna:
EFR = (1 - H) x (P - Tsp) x, (1,3)
kjer je Н - stopnja davka na dobiček, %;
Р - donosnost sredstev, %;
Цр - cena izposojenih sredstev, %;
ЗР - izposojena sredstva, rubljev;
СР - lastna sredstva, rub.
Komponenta (P - Tsr) se imenuje diferencial vzvoda. Da učinek ni negativen, mora biti diferencial pozitiven. Vrednost diferenciala kaže višino tveganja, t.j. večji kot je diferencial, manjše je tveganje in obratno. Razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi je finančni vzvod, s katerim se poveča diferencialni učinek. V tem primeru, če novo zadolževanje prinese povečanje učinka finančnega vzvoda, potem je dobičkonosno.
Vpliv sprememb bruto dohodka na čisti dobiček družbe kaže moč finančnega vzvoda (SFR).
SFR =, (1,4)
kjer je VD bruto dohodek;
CR - cena virov, rubljev.
Kar se tiče stopnje uporabe sredstev. Pri tem je nedvomno pomembna selektivnost pri njihovi uporabi, merila pa sta lahko najvišja produktivnost in hitro povračilo (nekakšen zakon časovne preference, ko ima prednost pri financiranju projekt z minimalnim časovnim ciklom). Ker bodo ustvarjena finančna sredstva usmerjena v izvedbo stroškov, je pomembna njihova sprejemljiva vrednost. Ta problem je rešen v okviru operativne analize (analiza "Stroški - obseg - dobiček"). Delovanje operativnega (proizvodnega) vzvoda se kaže v tem, da vsaka sprememba prihodkov od prodaje vodi v močnejšo spremembo dobička. Moč vpliva operativnega vzvoda (SPL) je določena s formulo:
SPR =, (1,5)
kjer je ВР - prihodki od prodaje;
PI - variabilni stroški;
VD - bruto dohodek.
V operativni analizi se uporabljajo tudi drugi kazalniki:
Nujno je, da bruto marža zadostuje ne le za pokritje stalnih stroškov, ampak tudi za oblikovanje dobička podjetja.
Ta količina blaga označuje "točko" vračila proizvodnje, pod katero proizvodnja preprosto ni donosna. Vsaka naslednja enota blaga podjetju prinaša dobiček, katerega vrednost se določi kot zmnožek količine prodanega blaga po pragu dobičkonosnosti in razmerja med bruto maržo in celotno količino prodanega blaga.
Za določitev obsega možnega zmanjšanja prihodkov od prodaje se uporablja kazalnik finančne moči, ki je razlika med prihodkom od prodaje in pragom dobičkonosnosti.
Upoštevajte, da je logiko delovanja upravljalnega vzvoda mogoče uporabiti ne le v proizvodni sferi finančnih virov, temveč tudi v naložbeni, saj vsako njihovo uporabo lahko spremljajo stalni in spremenljivi stroški. Temeljno postane šele vprašanje njihove natančne razvrstitve.
Kazalnik, ki povzema oblikovanje in porabo finančnih virov, je konjugirani učinek finančnega in operativnega vzvoda, ki se izračuna kot njihov produkt.
Stopnja vezanega učinka finančnega in poslovnega vzvoda kaže, za koliko odstotkov se bo spremenil čisti dobiček podjetja ob 1-odstotni spremembi prihodkov od prodaje. Če je stopnja povezanega učinka 3,3, bo povečanje prihodkov od prodaje za 1 % povzročilo povečanje čistega dobička za 3,3 %. Toda ta kazalnik označuje tudi višino možnega tveganja in podjetje, ki izkazuje znatno raven povezanega učinka finančnega in operativnega vzvoda, je tudi bolj tvegano. Povečanje vrednosti ene od sestavin tega posploševalnega kazalnika lahko kaže na naraščajočo stopnjo tveganja na določenem področju – finančnem ali industrijskem.
Ker proces porabe sredstev poteka v času, je treba upoštevati dejstvo različnih časovnih vrednosti virov, saj enota prihodka, prejeta v prihodnosti, ni enaka tisti, ki je vložena danes. To stanje je posledica dejstva, da se vrednost, ki ni dana v obtok, amortizira.
Proces, v katerem sta znana vloženi znesek in obrestna mera, je znan kot obračunavanje, postopek, v katerem sta znana vrnjeni znesek in stopnja njegovega upada (diskontna mera), pa je diskontiranje.
Postopek povečevanja vložene vrednosti je opisan s formulo
Fn = P (1 + r) n, (1.8)
kjer je Fn znesek vloženega kapitala v n letih;
P je vložena vrednost;
Faktor (1 + r) n kaže, čemu bo enaka denarna enota v n obdobjih pri dani obrestni meri r.
Formula, ki prikazuje trenutno vrednost (P) dohodka (Fn), pričakovanega v n letih, bo videti takole:
kjer je Р trenutna (sedanja) vrednost, tj. ocena Fn iz položaja trenutnega trenutka;
Fn - prihodek, načrtovan za prejem v letu n;
r - obrestna mera v decimalnih ulomkih;
n je število let (ali obrat kapitala).
Pogosteje je, da se dohodek iz leta v leto razlikuje. V tem primeru se lahko skupni znesek tokov na koncu obdobja izračuna po formuli:
kjer je FV skupna vrednost vseh denarnih tokov;
F1,…, Fn - denarni tokovi po letih.
Z vidika trenutnega trenutka je mogoče vse elemente toka pripeljati v en trenutek in jih povzeti.
PV je skupna vrednost vseh diskontiranih denarnih tokov.
Če je treba izračunati absolutni rezultat izvedenih naložb, se izračuna neto sedanja vrednost, ki se razume kot razlika med kazalniki dohodka in kapitalskih naložb, diskontiranimi v določenem trenutku, oziroma, če so prihodki in naložbe predstavljeno v obliki toka plačil, nato v obliki trenutne vrednosti tega toka.
Drug pomemben dejavnik, ki ga je treba upoštevati pri uporabi finančnih virov, je depreciacija denarja ali inflacija. V takem primeru se lahko nominalni (tj. inflacijski) diskontni faktor izračuna na naslednji način:
p = r + i, (1.12)
kjer je p nominalni diskontni faktor;
r je običajni diskontni faktor;
i - indeks inflacije.
Tako upoštevanje časovnega vidika delovanja in inflacijske depreciacije finančnih sredstev omogoča ne samo oceno učinkovitosti njihove uporabe, temveč tudi izračun njihove neto učinkovitosti in odgovor na vprašanje, koliko je danes vreden prihodnji prihodek. Ta pristop omogoča povezovanje stopnje vlaganja oblikovanih virov in stopnje pridobivanja dohodka od njihove uporabe, ne glede na to, ali gre za proizvodno sfero ali finančno sfero njihovega delovanja.
Poslovanje in storitve«, 2004. - 336 str. 9. Analiza računovodskih izkazov: uč. priročnik // Ed. O.V. Efimova, M.V. Miller. - 2. izd., Rev. - M .: Založba OMEGA-L, 2006. - 408 str. 10. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Učbenik Melnik M.V., Gerasimova E.B. M .: FORUM: INFRA-M, 2008 .-- 192 str. 11. Prazen IA Enciklopedija finančnega menedžerja. [V 4 zvezkih]. ...
Višje potrebe se razvijajo vzporedno in kumulativno in jih uravnava človeško vedenje na vseh ravneh njegove organizacije, to je trojna narava zadovoljevanja potreb z materialnimi in nematerialnimi spodbudami. 1.3. Modeli za spodbujanje notranje motivacije delavcev Na Zahodu obstaja veliko teorij delovne motivacije. Na primer, v praksi ameriških ...
Specifični parametri podjetja, njihovi sistemi upravljanja v kratkoročnih (taktičnih) in dolgoročnih (strateških) načrtih ter v njihovem odnosu. 2. Analiza in ocena sistema upravljanja s kadri podružnice v RME OJSC “VolgaTelecom” 2.1. Analiza stanja in porabe kadrov v panogi Pomembno vlogo pri nadaljnjem povečevanju učinkovitosti proizvodnje igra odločitev ...
Lahko se počutijo samozavestne. Z visoko kakovostnim opravljanjem dela imajo možnost napredovanja in pomembne denarne nagrade. V tem primeru je motivacija zaposlenih v podružnici učinkovit dejavnik pri delu podjetja. Zaključek Vse na začetku zastavljene naloge predmeta so rešene. Vse oprijemljive in nematerialne metode motivacije, uporabljene za ...
