1. Splošni koncept, značilnost in načelo izgradnje plačilne bilance.
Gibanje blaga in storitev prek nacionalnih meja je izenačenih z gibanjem v nasprotni smeri finančnih tokov, ki so plačila za blago in storitve. Ti tokovi so zabeleženi in se na splošno odražajo v členih plačilne bilance.
Plačilna bilanca se nanaša na statistični evidenco o vseh gospodarskih transakcijah ali obveznostih, ki se izvajajo v določenem časovnem obdobju med rezidenti določene države in prebivalci katere koli druge države sveta.
Plačilna bilanca zabeleži stanje plačil in prejemkov te države. Mednarodni denarni sklad je značilen plačilno bilanco kot "statistični evidenco vseh gospodarskih transakcij v obdobju med prebivalci držav poročevalka."
Ta formulacija zahteva nekaj pojasnil. Prvič, glede na pontium "Resident". Diplomati, vojaški, turisti, tudi če se nahajajo zunaj ozemlja njihove države, so prebivalci države, katerih državljani so. To velja za podjetje. Služi kot rezident države, kjer je registrirana, vendar ne tam, kjer opravlja njihovo poslovanje.
Izjema so mednarodne organizacije, ki niso rezidenti države, kjer se nahajajo.
Drugič, treba je pojasniti, da ravnotežje ne odraža posameznika, in skupne transakcije med to državo in drugimi državami. Običajno obdobje ali obdobje, ki ga pokriva plačilna bilanca, je eno leto.
V okviru pojma "dogovor" pomeni vsako izmenjavo, v kateri blago, gospodarska služba ali lastništvo sredstev gredo od rezidenta ene države v rezident drugega.
Osnova plačilne bilance je združevanje vseh vrst transakcij, katerih rezultati so povezani z rastjo potreb v proizvodih in storitvah ali tuji valuti.
Združevanje izvoza in uvoza blaga, storitev, obresti in dividend, enostranskih prevodov in prenosov, pridobljenih in zagotovljenih dolgoročnih in kratkoročnih posojil, kot tudi pritok in odtok državnih rezerv, dobimo dokument, imenovan v Mednarodna ekonomska literatura "Stanje".
Vrste transakcij se lahko posvetijo v tri skupine: transakcije na tekočih računih, ki so predvsem izvozno-uvozne operacije; transakcije, povezane s kapitalom; račune uradnih rezerv.
Prva skupina transakcij se registrira operacije, povezane s prenosom lastništva blaga in storitev, druge skupine - s prenosom lastništva kapitala; Tretja skupina registrira pridobitev uradnih rezerv v osrednji državni banki države. Za tiste države, katerih valute so del državnih rezerv drugih držav, tretja skupina odraža pridobitev valut s strani drugih držav.
Strukturo plačilne bilance.
Prvi poskusi upoštevanja obsega in ocene posledic mednarodnih gospodarskih dejavnosti so konec XIV stoletja. Do začetka dvajsetega stoletja Metode priprave plačil v Združenih državah in Angliji so prejele najbolj popoln razvoj. Prva uradna objava plačil je bila pripravljena leta 1923 s kazalniki iz leta 1922.
Z naravo poslovanja, objavljenimi plačilni bilanci vključujejo dva glavna oddelka:
I. "Stanje tekočih operacij":
a) plačila in prihodki za poslovanje zunanje trgovine ali trgovinske bilance;
b) Storitve za ravnovesje (mednarodni prevoz, tovor, zavarovanje itd.), Dohodek in plačila za naložbe;
II. "Stanje kapitalskega gibanja (kratkoročne in dolgoročne operacije) in posojila."
Za saldo kapitala in posojil se upošteva članek "Napake in preskok", ki kaže neimensko gibanje kratkoročnega kapitala. Spremembe valutnih rezerv odražajo mednarodne valutne transakcije centralnih bank, povezanih z izenačenjem plačilne bilance in ohranjanja nacionalne obrestne mere.
Shema plačilne bilance je bila ustanovljena leta 1947, objavljena je bila kot dokument ZN, ki je bil podlaga za razvoj obrazcev IMF in načel plačevanja plačilne bilance. IMF, ki objavlja "vodnik za ravnotežje", je nadaljeval razvoj združevanja svoje sheme, ki na splošno ponavlja sistem za izgradnjo izdelkov iz plačilnih bilanc vodilnih razvitih držav z nekaterimi spremembami. Te spremembe omogočajo bolj univerzalno shemo, ki vam omogoča primerjavo bilanc stanja razvitih in držav v razvoju.
Klasifikacija plačilnih bilanc izdelkov po metodi IMF.
A. Trenutno poslovanje
Naložbeni prihodki.
Druge storitve in dohodek
Zasebni enostranski prevodi
Skupaj A: Stanje tekočih operacij
B. Neposredne naložbe in drugi dolgoročni kapital
Neposredne naložbe
Portfolio Investment.
Drugi dolgoročni kapital
Skupaj: A + B (ustreza konceptu osnovnega ravnovesja v Združenih državah, ki deluje do leta 1958)
S. drugi kratkoročni kapital
D. Napake in prehod
Skupaj: A + B + C + D (ustreza konceptu likvidnosti v Združenih državah, uvedenih od leta 1958)
E. Uravnoteženje člankov
Prevrednotenje deviznih rezerv, distribucije in uporabe SDR
Gibanje zlata in devizne rezerve
Posamezni viri za nujne primere
Obveznosti, ki tvorijo devizne rezerve tujih organov
Skupaj: A + B + C + D + E (ustreza konceptu uradnih izračunov v Združenih državah od leta 1965)
F. Končna sprememba rezerv
Rezervni položaj v MDS
Tuja valuta
Druge zahteve
IMF posojila
Načela za izgradnjo plačilne bilance.
V skladu s sprejeto prakso se plačilne bilance pripravi na načelu dvojnega računa. Slednje je v tem, da se vsaka transakcija zabeleži hkrati na dveh računih: bremenitev, ki pričakujejo prejema blaga ali sredstev za ta račun, in posojila, ki označujejo zagotavljanje blaga ali plačila sredstev iz tega računa.
Vsaka izvedla operacija vključuje dve strani, na primer, prejem blaga in njegovo plačilo. Po prejemu blaga morate plačati. Tradicionalno je pripravljena bilanca evidenc dolga izvedena z znakom "minus" ("-"), in njegovim kreditom - z znakom "plus" ("+").
Za reševanje vprašanja, katerega račun, debete ali kredit, morate razmisliti o posebnem dogovoru, je treba upoštevati: kreditne vnose z znakom "+" zadeva transakcije, zaradi katerih denar gre v bilanco stanja ; Vnosi za bremenitev z znakom "-" zadevajo transakcije, zaradi katerih država porabi valuto.
Izvoz blaga in storitev, daril. Pritok kapitala je določen na ravnotežju posojilnega računa plačilne bilance z znakom "+". Uvoz istega blaga ali tujih naložb, posojila in posojila, ki so poslana v tujini, darila in pokojnine, ki jih prevedejo tujci - vse to se odraža v breme računa z znakom "-".
Obstaja skupna zmota pri izvozu blaga in izvoznega izvoza, ki se štejejo za homogene vrste transakcij. Medtem pa so v bistvu nasproti. Izvoz blaga pomeni dotok tuje valute v državo, ki opravlja dobavo blaga v tujini, in je registrirana pri znaku "+". Izvoz kapitala, nasprotno, pomeni odtok sredstev in je treba evidentirati z znakom "-", ker vključuje odliv valute s prebivalci prebivalcev.
Načelo dvojnega računa predpostavlja enakost ali nič. Obstaja dokončna logika. Računovodstvo za vse transakcije kot gibanja blaga ali kot kapitalsko gibanje daje rezultat, ki je enak nič.
Če lastnik družbe ali država porabi več kot zasluži, je treba upoštevati presežek porabljenih sredstev. Za to se porabijo prihranki ali ga sprejmejo posojilo iz znancev ali v banki. Stanje porabe in prihodkov mora biti vedno nič.
Negativna (pasivna) ali pozitivna (sredstva) stanje kaže na kršitev ravnovesja v enem od naslednjih razdelkov plačilne bilance:
- "vidna" trgovina, povezana s prodajo blaga;
- "nevidna" trgovina, zlasti, se nanašajo na različne storitve in prevoz;
Gibanje kapitala iz ene države v drugo.
Načelo dvojnega računa, ki se uporablja v plačilni bilanci, pomeni dva dejanja (transakcije), ki ustrezajo evidenci. Eno dejanje dopolnjuje ali je rezultat drugega. Na primer, nakup blaga, kupec plača mu z denarjem. Hkrati pa je pomembno, da je primarna rešitev za pridobitev izdelka, kot rezultat, za prenos denarja prodajalcu, in ne obratno. Podobno bo pri uvozu blaga ali storitev primarna želja po uporabi storitev in sekundarnih - plačilo storitev.
To ustreza delitvi vseh člankov o avtonomnih in nadomestilih. Glavna točka, ki določa vrsto transakcije, je primarnost ali proizvodnja njihovega nastanka.
Najboljša pravila za pripisovanje kakršne koli transakcije bi bila identifikacija svojih motivov. To je skoraj to nemogoče.
Glavna (avtonomna) vključuje izdelke, ki odražajo gibanje blaga ali kapitala, je pojasnjeno s konvencionalnimi komercialnimi vidiki; Za uravnoteženje (pridobljenih) - člankov, ki odražajo prenos sredstev, da se zagotovi pretok blaga in kapitala.
Glavni članki zajemajo izvoz in uvoz blaga in storitev, saj so to primarne operacije, ki se izvajajo na podlagi pogajanj in ocenjevanje kakovosti blaga. Podobno bo primarna (glavna) naložbe v ustvarjanje proizvodnih vej. Ugotovljeno je mogoče, da se tekoče poslovanje in gibanje dolgoročnega kapitala evidentirajo v glavnih členih.
Ravnovesje glavnih člankov, pričanje na pritok tujih sredstev in kapitala v državo ("+") in nasprotno, o njihovem odlivu ("-"), obstaja nekaj "ravnotežje ravnotežja", ki se šteje za Ekonomska literatura in v uradnih dokumentih.
Izravnalni izdelki odražajo metode in vire ravnotežja bilance ravnotežja, vključno z gibanjem deviznih rezerv, spremembo obsega kratkoročnih sredstev, državne pomoči, državna posojila in posojila mednarodnih finančnih organizacij.
Z drugimi besedami, plačilno bilanco vključuje operacije, ki ne povzročajo zadostnega nadomestila v eni obliki ali drugem (t.j., blaga, storitev ali sredstev). Takšne operacije se nanašajo na izpust transferjev, tj. enostranski prevodi in prihodki.
V tem primeru se bo samo ena stran operacije samodejno zabeležila in za razpoložljivost potrebnega nadomestila v plačilni bilanci, morate evidenco o prenosu prenosov. Prenosi so prikazani v posojilu, ko so zapisi, ki so jih odplačali, bremenijo, in v breme, ko so ti evidenci kredit.
Na primer, humanitarna pomoč, ki jo je pridobila država, bo našla svoj razmislek v plačilni bilanci, kot sledi:
| Kredit | Bremenitev | |
| Uvoz (humanitarna pomoč) | - | |
| Transferji (trenutni prevodi) \\ t | - |
Opozoriti je treba, da je delitev člankov o glavnem in uravnoteženju, kljub zunanjim jasnih merilih, v praksi morda ni. Vlada lahko na primer sproži vprašanje pridobivanja dolgoročnega posojila zaradi negativnega plačilne bilance. V tem primeru bo dolgoročno posojilo v bistvu povezano z uravnoteženjem članka. Podobno uvedba plačila blaga s strani nacionalne vlade "sistema zavarovanja" pomeni kratkoročno posojanje, ki bo v osnovnem saldu v osnovnih členih.
V praksi se lahko v eni bilanci stanja, tako avtonomne kot pridobljene transakcije, odražajo. Nazadnje, iste izdelke se lahko obravnavajo tudi tako osnovno, in kot uravnoteženje, odvisno od ciljev, ki so postavljeni v seštevanju ravnotežja.
1. Plačilna bilanca je statistično poročilo o vseh mednarodnih poslih prebivalcev države z nerezidenti za določeno obdobje. Odraža razmerje med obsegom blaga in storitev, ki jih ta država, ki je bila pridobljena zaradi meje, in v tujini, kot tudi spremembe v finančnem položaju države v odnosu do tujine. Dinamika plačilne bilance je pomemben kazalnik vlade katere koli države pri izvajanju gospodarskih politik, zlasti v valutah, denarnih in davčnih področjih.
2. V skladu z načeli izgradnje plačilne bilance je vedno uravnotežena. Koncept negativnega ali pozitivnega ravnotežja velja samo za ločene dele. Običajno se trgovinska bilanca dodeli znotraj splošnega zneska plačil, bilanco tekočih poslovanja, bilanco kapitala in ravnovesje uradnih izračunov.
2. Značilnosti izdelkov in vrste gospodarskih dejavnosti plačilne bilance.
Valutni odnosi se pojavijo pri nakupu in prodaji valute za izvoz in uvoz blaga in storitev, naložb, gotovinske transferje v tujini itd. Statistično računovodstvo različnih vrst prebivalcev prebivalcev te države z vsemi drugimi državami se izvaja z uporabo računovodskih računovodskih izkazov. Glavno načelo njihove gradnje je odraz vseh virov sredstev in smeri njihove uporabe v skladu z vzorčnimi izdelki.
Plačilna bilanca opredeljuje odnos med valutnimi prihodki v državo in plačila, ki jih gospodarski subjekti izvajajo v tujini v določenem časovnem obdobju. Hkrati je najtežja naloga zabeležiti vse brez izjeme. Stanje plačilne bilance aktivno vpliva na trenutno tržno stopnjo nacionalne valute, ki prek povratnih informacij vpliva na izvozno uvozni tokovi, pretok kapitala, na strukturo gospodarstva kot celote.
V plačilni bilanci se razlikujejo trije deli:
1. Stanje (račun) tekočih operacij;
2. upoštevanje dejavnosti s kapitalom in finančnimi instrumenti;
3. Stanje (račun) gibanja varnostnih sredstev.
Poslovanje na tujem trgu, ki vodi do pretoka sredstev na deviznem trgu države, prihajajo z znakom "plus", v nasprotnem primeru - z znakom minus. Končni rezultat treh delov plačilne bilance v znesku daje nič. To je pojasnjeno z dejstvom, da mora biti vsak vir konfiguriran za vsako smer sredstev.
Sedanji poslovni račun odraža transakcije valutnih sredstev, povezanih s sedanjim ali preteklim gibanjem materiala in neopredmetenih sredstev. Upošteva se prvi, izvoz in uvoz blaga. Drugič, račun sedanjih operacij upošteva netrgovinske operacije - izvoz in uvoz različnih vrst storitev. Ti vključujejo turizem, zavarovanje, tovor in potniški promet, komunikacijska sredstva in telekomunikacije, gradbeništvo, finančne storitve, plačilo za rekreacijo in poslovne izlete v tujini. Tretja smer obračunavanja sredstev na računu tekočih operacij vključuje denarne prejemke ali stroški plačil v tujini - dohodek od naložb in plač, tekočih transferjev. Naložbene prihodke sestavljajo dividende in dobički od udeležbe pri odobrenem kapitalu, obresti na vloge in vrednostne papirje, obresti na posojila, ki jih privabljajo vladni organi in bančni sektor. Stanje tekočih transferjev odraža velikost prejetih humanitarnih pomoči, prispevkov in plačil mednarodnih organizacij in od njih.
Čisti prihodki od naložb so presežek plačil obresti in dividende, ki so jih opravili tujci na rezidentih, vloženih v tujini, na ustrezna plačila, izplačana tujim vlagateljem. Tako je vrednost bilance na tem členu odvisna od skupnega zneska izvoženega kapitala in naložb tujcev.
Če povzamete vse operacije na tekočem računu, bomo prejeli trenutno plačilno bilanco poslovanja zunanje trgovine. Njegova pozitivna bilanca pomeni, da je uvozna poslovanje za tekoči račun ustvarila povpraševanje po valuti, ki je manjša od izvoznega sektorja gospodarstva.
Račun kapitala in finančnih instrumentov odraža denarne transakcije, povezane z nakupom in prodajo finančnih sredstev in posojil in posojil. Na račun operacij s kapitalom so prikazani pridobljeni in plačani transferji, povezani z migracijami in plačilom stanovanjskih storitev. Poslovanje s finančnimi instrumenti so razdeljeni na neposredne in portfeljske naložbe v bančni sektor in nefinančnih podjetij, druge naložbe: nakup in prodajo tuje valute, posojila za trgovino, posojila organov državne uprave, bančnega sektorja in nefinančnih podjetij, zapadle dolgovi.
Do namestitve sredstev je mogoče razlikovati kratkoročno in dolgoročno gibanje kapitala. Prva smer vključuje tekoče račune tujcev v dani državi, pa tudi zelo likvidnih sredstev, ki jim pripadajo. Na druge - nakup vrednostnih papirjev nacionalnih podjetij in institucij, dolgoročnih posojil, neposrednih in portfeljskih naložb. Kapitalski pritok je označen z znakom "plus" in priča za pridobitev nacionalnih finančnih sredstev s strani tujcev. Enako je pritok tuje valute. Odtok kapitala je proces pridobivanja tujih sredstev s strani podjetij in gospodinjstev. Vodi do uhajanja valute iz države. Aktivno stanje bilance kapitala se pojavi, ko je presežen pritok kapitala preko odliva. To vodi do pritoka valute.
Absolutne številke na računu kapitalskih skladov, navedenih v plačilni bilanci države, so običajno bistveno manj kot zneski na tekoče poslovanje. To je pojasnjeno z dejstvom, da se trenutni kazalniki računovodstva izračunajo z naraščajočim izidom, in dejavnosti, povezane z gibanjem kapitala, so podane v čistih enotah. Obseg teh operacij je pomemben. Špekulativni pritok kapitala lahko močno vpliva na menjalni tečaj.
Tretji del plačilne bilance je rezultat uradnih rezerv. V skladu s sedanjim plačilnim bilancam, ki se trenutno uporabljajo, so varnostna sredstva v ločenem računu prikazana z analitično predstavitvijo in izdelki poslovanja s kapitalom in finančnimi instrumenti v nevtralni smeri. V vsakem primeru je gospodarski pomen tega člena odličen od vseh drugih.
Rezervna sredstva vključujejo monetarno zlato, posebne pravice zadolževanja, rezervni položaj v okviru MDS in drugih valutnih sredstev.
Račun rezervnih sredstev odraža operacije na nakup in prodajo tujih valut, zlata in drugih sredstev, ki jih izvaja centralna banka in vladni organi. Namen teh operacij ni pridobiti dobička, ampak rešiti neravnovesje plačilnih bilanc, vzdrževanja tečajev nekaterih valut in druge namene. Zaradi uradnih rezerv je pomanjkanje ali pasivno ravnovesje zajeto v dveh prejšnjih plačilnih računovodskih izkazih - na račun sedanjih operacij in gibanja kapitala. To se dogaja s prodajo centralne banke akumuliranih rezerv rezervnih sredstev ali prejema deviznih posojil v drugih bankah. Zmanjšanje rezerv centralne banke vodi k povečanju valutne ponudbe na trgu in se odraža v ravnovesju z znakom "plus". Aktivno stanje na računovodskih izkazih tekočega poslovanja in pretok kapitala povzroča povečanje uradnih rezerv valut in se prikaže v bilanci stanja "minus".
Skupna bilanca tekočega računa za zunanjetrgovinske operacije, gibanja kapitalskih skladov in naselij na uradnih rezervnih računovodskih izkazih centralne banke je vedno nič. Razlika med vsemi registriranimi pritoki in odlivi tvori statistično neskladje. Pojavlja se zaradi dejstva, da niso vsa sredstva sredstev uradno registrirana. Precej visoka raven "napak in prehodov" odraža znatno količino uhajanja kapitala in neregistriranih operacij na tekočem računu (tihotapljenje). Delno, statistično neskladje je povezano z netočki in napakami v virih podatkovnih nizov.
V resničnem življenju ekonomisti in politike pogosto kažejo, da je plačilna bilanca povezana s pozitivnim ali negativnim ravnotežjem. Ta rezultat se nanaša na ravnotežje v dveh računih: tekoče operacije in pretok kapitala. Prikazuje smer gibanja valut (v državo ali iz države) iz mednarodne trgovine in finančnih transakcij. Če je plačilna bilanca pomanjkljiva, je država prejela manj tujih valut, kot je porabljena. Velikost primanjkljaja je enaka zmanjšanju uradnih rezerv. Aktivno ravnovesje pomeni, da je država pridobila več valute, kot je porabljena, zato je prišlo do povečanja rezerv deviznih rezerv.
Vrste gospodarskih dejavnosti.
Glavne vrste delovanja gospodarskih subjektov, ki jih je mogoče najti v bilanci stanja, ne plačujejo, kljub imenom bilance, ampak gospodarske dejavnosti ali transakcije, ki jih ne sme spremljati gotovinsko plačilo. Računovodstvo v plačilni bilanci takih operacij in je njena glavna razlika od ravnotežja mednarodnih plačil države. MDS dodeli naslednje vrste gospodarskih dejavnosti, ki se odražajo v plačilni bilanci: \\ t
1) Exchange.. Ta vrsta transakcije običajno sestavljajo večino operacij, zabeleženih v plačilni bilanci. Izmenjava je v zagotavljanju ene nasprotne stranke drugim gospodarskim stroškom v zameno za enakovredno vrednost v drugačni obliki. Hkrati pa se gospodarski stroški določijo v širšem smislu kot dejanski viri (blaga. Storitve, dohodek) ali orodja monetarnih, valutnih in finančnih trgov.
2) Transferji.Razlikujejo se od poslovnih transakcij, ker nasprotna stranka ne zagotavlja v zameno k vrednosti njegovega enakovrednega.
3) Migracije.Migracije nastane, ko se gospodinjstvo dolgo premakne v drugo državo. Ta pojav je pomemben za plačilno bilanco zaradi dejstva, da se nekatere vrste sredstev premaknejo skupaj z gospodinjstvom, ki se, kot je bilo, uvažajo v to državo, kjer se gospodarski subjekt premakne.
4) "Pri pripisanih" operacijah. \\ TV nekaterih primerih se lahko tako imenovane "pripisane" gospodarske dejavnosti upoštevajo pri plačilni bilanci, ki jih ne spremlja gibanje stroškov od prebivališča na nerezident in obratno. Primer je reinvestiranje dobička, ki ga je prejel tuji delničar podjetja.
V zaključku obravnavanja osnovnih načel za ravnotežje je treba prebivati, da denarne enote vodijo evidence. Z vidika MDS bi morala biti standardna enota računovodstva dovolj stabilna, da bi se spremembe v svojem tečaju v obdobju računa ne odražajo v končnih kazalnikih, tudi računovodska enota mora biti v celotnem računovodskih obdobjih čim bolj stabilna Zagotovite primerljivost in analizo njihove dinamike. Zato ni idealne meterijske enote, in predložiti poročilo MDS držav, pripravo plačilne bilance v teh enotah, ki so odobrene v sami državi za te namene, je potrebno. Vendar je treba opozoriti, da se v večini držav, ki so bile izvedene v ameriški valuti, v večini držav izvedejo v ZDA.
Tako se trenutno večina držav sveta plačuje svoje plačilne bilance v skladu z metodologijo in načeli, ki jih je razvil MDS. Tak pristop močno olajša primerjavo in analizo plačilnih bilanc različnih držav v različne intervale, in vam omogoča tudi poenotenje procesa priprave plačilne bilance.
3. Nesorazmerji v plačilni bilanci in vzroki njihovega videza.
Trije glavni deli plačilne bilance, kot je navedeno prej, so naslednji: tekoče poslovanje, gibanje kapitala in uradne rezerve. Znesek bilanc stanja na tekočih operacijah in gibanju kapitala daje ravnotežju uradnih rezerv.
Zaradi dejstva, da je plačilno bilanco zgrajena na načelu dvojnega računa, je vedno v ravnotežju. To ne pomeni, da se bilanca stanja tekočih operacij in pretoka kapitala ni mogoče zmanjšati z primanjkljajem.
Prisotnost pozitivnega ali negativnega ravnotežja kaže na nekatera nesorazmerja plačil.
Z znanim deležem konvencije jih lahko razdelimo na 4 skupine: sprememba cen; Strukturna neravnovesja; sprememba dohodka; Avtonomno gibanje pomembnih glavnih mas.
Spreminjajoče se cene, nesorazmeritve cen, večinoma povezane s povečanjem stroškov inflacije, povečanje stroškov proizvodnih dejavnikov (delo, kapital, zemljišča).
Kršitev ravnovesja, ki jo povzročajo strukturna neravnovesja v svetovni proizvodnji, lahko povzroči zmanjšanje obsega izvoza. Razlog je, da se struktura industrijske proizvodnje izkaže, da je neustrezna potrebe svetovnega trga. To je značilno za države v razvoju, ko. Na primer, konkurenca sintetičnih izdelkov nadomešča proizvodnjo naravnih surovin, Concefavor, ki proizvaja to surovino za zmanjšanje izvoznih prihodkov.
Skupna kršitev zunanjih plačil je sprememba ravni dohodka, večsmernost nacionalnih prednostnih nalog posameznih držav, ko vodstvo države poskuša reševati notranje in zunanje probleme hkrati.
Plačilna bilanca v nekaterih primerih "prinaša" politiko gospodarske rasti in širjenja zaposlitve. Inflacijski program, ki zagotavlja povečanje proizvodnje in zaposlovanja, bo hkrati pripeljal do povečanja nesorazmernosti plačilne bilance države.
Manj pogosto obstaja situacija, povezana z negativnim ravnovesjem avtonomnega prevoza kapitala. Na primer, ko se velike vojaške odškodnine plačajo ali izdatki za vzdrževanje vojaških baz v tujini.
Tradicionalno si vse države prizadevajo za zagotavljanje pozitivnega ravnovesja, ki odražajo menancilistični pristop k oceni pozitivnega salda kot sredstvo za kopičenje vrednot in predvsem zlata. V bistvu pozitivna bilanca plačilne bilance pomeni dostava za nacionalne omejitve več izdelkov kot prejema, v zameno pa nabira denarne obveznosti v tuji valuti.
Tukaj je treba razumno določiti znesek tujih obveznosti, ki bodo potrebni za državo za stabilizacijo stabilizacije v izrednih razmerah v naravnih nesrečah, začasnih slabosti, recesije proizvodnje itd. To stanje se lahko primerja s položajem, ko je študent, ki prejme majhno štipendijo več deset rubljev, podhranjen, in celo polovica svojih sredstev daje zavarovalnici, da pridobijo milijon odstotne premije v nujnih primerih.
Takšni pojavi postanejo še posebej nezaželeni, ko je bila valuta, ki se je nabrala v bližnji v tujini, na primer, ruski rubelj se amortizira zaradi inflacijske politike vlade. Rusija nenehno krepi svoje sosede, ki prejemajo amortizirljive finančne obveznosti v zameno.
Nezanesljivost ohranjanja za dolgo časa presežka v tuji valuti je sprožila številne države, da se preselijo na odhodkovni program presežek nabranih sredstev.
Negativno stanje ravnotežja je negativno zaznano za njegovo opredelitev. Neposredna posledica zagotavljanja, ko država "živi v posojilu", postane takšni pojavi kot skupni dolg, pomanjkanje zahtevane zavarovalne zaloge tuje valute, padec nacionalnega menjalnega tečaja valut, splošno zmanjšanje na ravni življenja.
V večini primerov primanjkljaj pomeni, da država uvaža več blaga in storitev kot izvoz, plačilo za te finančne obveznosti, kot je malomarni lastnik, ki živi v dolgu.
Praviloma nacionalne vlade, ki iščejo primanjkljaj, si prizadevajo, da ga hitro odpravijo z uporabo vseh razpoložljivih sredstev. V zvezi s tem, poskusi Rusije obljubljajo, da se znebijo primanjkljaja z privabljanjem množičnih posojil, zlasti iz MDS.
Pred kratkim je uredba o plačilni bilanci izgubila pomen prednostne naloge zahodnih vlad. To je olajšalo več okoliščin.
Prvič, uvedba plavajočih menjalnih tečajev je zagotovila "glajenje" nastajajočih nesorazmerij v mednarodnih plačilih. V visokem internacionaliziranem gospodarstvu voditelji vseh držav raje imajo velike vsote v vseh vodilnih valutah. Postopoma gre v preteklo idejo, da je dolar prednostna valuta v primerjavi z drugimi plačilnimi zmogljivostmi.
Drugič, razširjanje monetaristične koncepta plačilne bilance ni bilo manj pomembno, v skladu s katerim lahko država zavestno povečuje kratkoročne obveznosti, da bi jih dodatno uporabila kot denarne ocene. Tako je povečanje uradnega premoženja v obliki ameriških zahtev v veliki meri posledica želje tujih vlad, da povečajo svoja sredstva v dolarjih. Eden od razlogov je bil povečanje pogodbenih cen nafte, izračunano v dolarjih.
Tako je v vsakem posebnem primeru potrebna celovita ocena stanja, da se določijo razlogi za spreminjanje rezerv in drugih denarnih sredstev. Zelo pomembno je, da upoštevamo vse družbeno-politične parametre. Temelji na tej analizi, ki jo je mogoče dokončati sistem ukrepov za odpravo, omejitev ali ohranjanje pomanjkanja plačilne bilance, odvisno od rešitve alternativnih nalog, da se zagotovi gospodarska rast, povečanje zaposlenosti, boj proti inflaciji itd.
4. Osnovne metode za uravnavanje plačilne bilance.
Plačilna bilanca je že dolgo ena od objektov državnega ureditve. To je posledica naslednjih razlogov.
Prvič, plačilne bilance je neločljivo neprehodno, kaže v dolgem in velikem primanjkljaju v nekaterih državah in pretirano aktivno ravnovesje drugih. Nestabilnost stanja mednarodnih naselij o dinamiki menjalnega tečaja, migracije kapitala, države gospodarstva. Na primer, ki zajema trenutno plačilno bilanco nacionalne valute, so Združene države Amerike prispevale k izvozu inflacije v druge države, kar je povzročilo presežek dolarjev mednarodnega prometa, ki je sredi 70. stoletja spodkopala Bretton Woods sistem.
Drugič, po odpovedi zlatega standarda v 30-ih. XX IN. Naravni mehanizem izenačevanja plačilne bilance po uredbi o cenah deluje slabo. Zato uskladitev plačilne bilance zahteva ciljne državne dogodke.
Tretjič, v okviru internacionalizacije gospodarskih odnosov se je vrednost plačil v sistemu državne ureditve gospodarstva povečala. Vrednost njenega uravnoteženja je vključena v krog glavnih ciljev državne gospodarske politike, skupaj z zagotavljanjem stopenj gospodarske rasti, zadrževanja inflacije in brezposelnosti.
Materialna osnova za regulacijo plačilne bilance služijo: \\ t
· Državni lastništvo, vključno z uradnimi zlatom in deviznimi rezervami;
· Povečanje deleža (do 40-50%) nacionalnega dohodka, prerazporejeno z državnim proračunom;
· Neposredno sodelovanje države v mednarodnih gospodarskih odnosih kot izvoznik kapitalskega kapitala, garanta, posojilojemalca;
· Uredba tujih gospodarskih dejavnosti s pomočjo regulativnih aktov in državnih nadzornih organov.
Stanje na državni plačilni bilanci je kombinacija gospodarskih, vključno z valuto, finančnimi, denarnimi dejavnostmi države, namenjenega oblikovanju glavnih členov plačilne bilance, pa tudi prevleka trenutnega stanja. Obstaja raznolika arzenalne metode za urejanje plačilne bilance, katerih cilj je bodisi za spodbujanje izvoza ali omejiti tuje gospodarske dejavnosti, odvisno od monetarnih in gospodarskih razmer in stanja mednarodnih naselij države.
Države z omejenimi plačili se običajno izvedejo z naslednjimi dogodki, da bi spodbudili izvoz, odvrača
1. Politika deflacije. Takšna politika, namenjena zmanjšanju domačega povpraševanja, vključuje omejevanje proračunskih odhodkov predvsem na civilnih ciljih, cenah zamrzovanja in plače. Eno od najpomembnejših orodij je finančni in monetarni ukrepi: zmanjšanje proračunskega primanjkljaja, sprememba obračunavanja računovodske stopnje centralne banke (politika popusta), kreditne omejitve, vzpostavitev rasti ponudbe denarja. V pogojih gospodarske recesije, z veliko vojsko brezposelnih in rezerv neizkoriščenih proizvodnih zmogljivosti, politika deflacije vodi do nadaljnjega padca proizvodnje in zaposlovanja. Povezan je s pojavom življenjskega standarda in ogroža poslabšanje družbenih konfliktov, če se izravnalni ukrepi ne sprejmejo.
2. Devalvacija. Zmanjšanje poteka nacionalne valute je namenjeno spodbujanju izvoza in vsebine uvoza uvoza. Devalvacija spodbuja izvoz blaga le, če obstajajo izvozni potencial konkurenčnega blaga in storitev ter ugodne razmere na svetovnem trgu.
Izražanje uvoza, devalvacija lahko povzroči povečanje stroškov proizvodnje uvoženega blaga, povišanja cen v državi in \u200b\u200bnaknadno izgubo konkurenčnih prednosti, pridobljenih s svojo pomočjo. Zato, čeprav lahko daje državi začasne prednosti, vendar v mnogih primerih ne odpravlja razlogov za plačilnobilančni primanjkljaj.
3. Omejitve valut. Blokiranje tujih valutnih prihodkov izvoznikov, licenciranje prodaje uvoznikov v tuji valuti, koncentracija valutnih operacij v pooblaščenih bankah, katerih cilj je odpravo primanjkljaja plačilne bilance z omejevanjem izvoza kapitala in spodbujanjem njenega priliva, odvrnitev uvoza blaga.
4. Finančna in monetarna politika. Da bi zmanjšali plačilno bilanco primanjkljaja, se proračunske subvencije uporabljajo za izvoznike, protekcionistično povečanje uvoznih dajatev, odpravo davka na obresti, ki so ga plačali tuji vrednostni papirji, da bi pritoka kapitala v državo, monetarno politiko.
5. Ukrepi posebnega stanjao plačilni bilanci med oblikovanjem glavnih člankov - trgovinske bilance, "nevidni" poslovanja, kapitalska gibanja.
Trgovinska bilanca. V sodobnih pogojih državna ureditev zajema ne le sfero cirkulacije, ampak tudi proizvodnja izvoz blaga. Spodbujanje izvoza na stopnji izvajanja blaga se izvaja z vplivanjem na cene (zagotavljanje izvoznikov davka, kreditne ugodnosti, sprememba tečaja I.T.D.). Za ustvarjanje dolgoročnega interesa za izvoznike pri izvozu blaga in razvoja tujih trgov, država zagotavlja ciljno usmerjena izvozna posojila, ki jih zagotavljajo ekonomskih in političnih tveganj, uvaja prednostno amortizacijo osnovnega kapitala, zagotavlja drugim finančnim in kreditom Dajatve v zameno za obveznost izpolnjevanja določenega izvoznega programa.
Da bi uredili plačila in dohodke na "nevidno" plačilno bilanco, se sprejmejo naslednji ukrepi: \\ t
· Omejitev stopnje valute izvoza turistov te države;
· Neposredno ali posredno sodelovanje države pri ustvarjanju turistične infrastrukture, da bi pritegnili tuje turiste;
· Spodbujanje gradnje pomorskih sodišč na račun proračunskih sredstev za zmanjšanje stroškov iz člena "Prevoz";
· Razširitev državne porabe za raziskovalno delo, da bi povečali prihodke od trgovine z ljudmi, licence, znanstveno in tehnično znanje, itd.;
· Uredba o migraciji dela. Zlasti omejitev vstopa priseljencev za zmanjšanje prevodov tujih delavcev.
Ureditev gibanja kapitala je na eni strani usmerjena k spodbujanju tuje gospodarske širitve nacionalnih monopolov in na drugo - o uravnoteženju plačilne bilance s spodbujanjem pritoka tujega in repatriacije nacionalnega kapitala. Ta cilj je predmet dejavnosti države kot izvoznik kapitala, ki ustvarja ugodne pogoje za zasebne tuje naložbe in izvoz blaga. Državne garancije za naložbe zagotavljajo zavarovanje komercialnih in političnih tveganj.
V iskanju virov odplačevanja plačilne bilance primanjkljaja, industrializirane države mobilizirajo sredstva na svetovnem kapitalskem trgu v obliki posojil bančnih konzorcij, obvezniških posojil. V zvezi s tem so poslovne banke (zlasti Eurobanks) aktivno vključene v kritje primanjkljaja pri plačilih. Prednost bančnih posojil v primerjavi s posojili mednarodnih monetarnih in finančnih organizacij je njihova velika razpoložljivost in ne nujno s stabilizacijskimi programi. Vendar pa so bančna posojila razmeroma draga in težko dostopati do držav z velikim zunanjim dolgu.
Začasne metode pokritosti plačilne bilance so tudi prednostna posojila, ki jih država, ki jo država pridobi s tujo pomočjo.
Končna metoda za uravnoteženje plačilne bilance je uporaba uradnih rezerv valut.
Pod pogoji delne gibanja se uporablja zlato kot orodje za univerzalno plačilno orodje: prvič, v omejenih velikostih in le zadnjič, ko so vse druge možnosti izčrpane; Drugič, v posredni obliki s svojim predhodnim izvajanjem na svetovnih trgih zlata v zameno za nacionalni kreditni denar, ki ga običajno sklepajo trgovinske in kreditne pogodbe ter izvajajo mednarodne izračune.
Glavno sredstvo končnega ravnovesja plačilne bilance so rezerve za kabrioletne tuje valute.
Tuja pomoč v obliki subvencij in daril je tudi končno sredstvo za odplačilo plačilne bilance. Na primer, leta 1947, je bilo 75% celotnega primanjkljaja plačilnih sredstev zahodnoevropskih držav zajeto v ameriški pomoči za stroške gospodarskih in političnih koncesij. V sodobnih pogojih je privlačnost pomoči še posebej značilna za večino držav v razvoju, katerih plačilni bilanci so običajno primanjkljaj.
Z aktivnim plačilnim bilanco je državna uredba namenjena odpravljanju neželenega pretiranega ravnovesja. V ta namen so zgoraj obravnavane metode finančne, kreditne, valute in druge, kot tudi prevrednotenje valut, ki se uporabljajo za širitev uvoza in vsebujejo izvoz blaga, povečanje kapitalskega izvoza (vključno s posojili in pomoč državam v razvoju) in omejitve uvoza kapitala \\ t . Prebivalnost plačilne bilance se običajno uporablja na podlagi kombinacije dveh nasprotnih sklopov ukrepov: omejitve (kreditne omejitve, vključno s povečanjem obrestnih mer, določajo rast denarja, uvoz blaga itd.) In ekspanzionist (spodbujanje izvoza blaga, Storitve in gibanje kapitala, devalvacija itd.). Država ureja ne le posamezne članke, ampak tudi ravnotežje ravnotežja.
Aktivno ravnovesje plačilne bilance, ki ga država uporablja za odplačilo (vključno z zgodnjim) zunanjim dolgu države, ki zagotavlja posojila tujim državam, povečanje uradnih zlatih in deviznih rezerv, izvoz kapitala, da bi ustvarili a drugo gospodarstvo v tujini.
Novi pojav je bil meddržavni ureditev plačilne bilance od sredine 70. let. Nahajal je kot posledica internacionalizacije gospodarskih odnosov in nezadostne učinkovitosti nacionalne uredbe. S povečanjem vloge zunanjih dejavnikov razmnoževanja, dolgo neenakomerna bilanca plačil krepi neravnovesja v gospodarstvu posameznih držav in v svetovnem gospodarstvu. Zato vodilne države razvijajo metode za skupno ravnotežje bilance. Interstatno sredstvo za urejanje plačilne bilance vključuje: usklajevanje pogojev za državno posojanje izvoza; dvostranska državna posojila, kratkoročna medsebojna posojila centralnih bank v nacionalnih valutah v okviru SWIP sporazumov; Krediti mednarodnih monetarnih in finančnih organizacij, predvsem MDS.
Globalna izkušnja ureditve plačilne bilance kažejo na težave hkrati doseganja zunanjega in notranjega ravnovesja nacionalnega gospodarstva. Krepi dva trenda - partnerstvo in nesoglasje - v odnosu med državami z aktivnim in pasivnim plačilno bilanco plačil.
Kolonija je država ali ozemlje pod pravilom tuje države, ki je prikrajšana za politično ali ekonomsko neodvisnost in upravlja na podlagi posebnega režima. Od začetka leta 2003 je Združeno kraljestvo v lasti desetih kolonij, ZDA - šest, Nizozemska - dva, itd.
Specializacija je razvoj kakršne koli posebne proizvodnje.
Denarna intervencija je poslovanje centralne banke na valutnih trgih prodaje in prodaje nacionalne monetarne enote proti glavnim vodilnim valutam.
Varovanje (varovanje) - Sklep nujne transakcije za cenovno zavarovanje ali dobiček.
Stanje države - razmerje med denarnimi plačili, ki vstopajo v državo iz tujine, in vsa njegova plačila v tujino za določeno obdobje (leto, četrtletje, mesec). Plačilna bilanca je tabela skladnosti s stroški tujih prihodkov in držav. Ugotavlja izraz stroškov vse tuje gospodarske dejavnosti države.
Plačilna bilanca je sistematična ocena gospodarskih dejavnosti med prebivalci države in nerezidentov, povezanim s prejemanjem in plačili. Glavni postopek pridobivanja so izvoz iz izvoza blaga, storitev, dohodka od tujih naložb in pridobitev tujih podjetij v notranjih sredstvih države, in glavno poslovanje plačil - plačilo uvoza, storitev, prihodkov za tuje naložbe V tej državi in \u200b\u200bpridobitev tujih sredstev s strani prebivalcev.
Po rezidentih veljajo pravne osebe in posameznike, ki delujejo v določeni državi. Informacije, vsebovane v plačilni bilanci plačilne bilance, se uporabljajo za ocenjevanje kreditne sposobnosti države, napovedovanje vpliva tujih gospodarskih odnosov na devizni trg in devizni tečaj, uredba, oceni stanje države v državi, napoveduje morebitno gospodarsko, fiskalno in Monetarna politika, izračuni bruto domačega proizvoda itd.
Razlika med dohodkom in porabo je ravnovesje Plačilna bilanca. Lahko je pozitivna ali negativna. V slednjem primeru obstaja plačilni primanjkljaj. Država preživi več v tujini, kot je od zunaj. To lahko negativno vpliva na stabilnost valute.
Stanje plačilne bilance se financira, i.e. Poplačano (če je negativno) ali razdeljeno (če je pozitivno) predvsem zaradi končne spremembe v zlatih in drugih uradnih rezervah države.
Stanja plačil je običajno, da je v nacionalni valuti zadevnih držav, pri čemer se preračunavanje podatkov o tržnih valutnih tečajih, ki zlaga na datum delovanja. Če je nacionalna valuta nestabilna, se plačilne bilance lahko sestavi v trdni valuti katere koli države.
Dva odseka (računi) se dodelita v bilanci stanja:
1. Račun (bilanca) tekočih operacij.
2. Račun (bilanca) kapitala.
Stanje tekočih operacij vključuje: \\ t
1) Trgovinska bilanca - odraža celotno izvozno in uvozno plačevanje;
2) Stanje storitev. Trgovinske storitve vključuje plačilo tujega ladijskega prometa, turizem, kupujejo in prodajajo patente in licence, mednarodno zavarovanje.
3) Stanje transferjev - Prenosi denarja, pretok dohodka iz nepremičnine v tujini (%, dividende, dobiček), plačilo% za tuja posojila in posojila, brezplačna pomoč.
Stanje tekočih operacij predstavlja neto izvoz države (NE). Stanje je pozitivno, če izvoz presega uvoz. Če uvoz presega izvoz, bo stanje negativno.
Ravnotežje poslovanja s kapitalom in finančnimi instrumenti označuje operacije, povezane z investicijskimi dejavnostmi. Ta oddelek je sestavljen iz prenosov finančnih sredstev za vlaganje v podjetja, nakupe zalog. Odraža nakup in prodajo čezmorskih sredstev, zagotavljanje in pridobitev posojil.
Stanje gibanja kapitala vključuje:
q kapitalski pribor (uvoz kapitala KZ);
q Pretočna prestolnica (KAPITAL IZVOZ KE).
Bilanca na kapitalskem računu je čisti izvoz kapitala.
Stanje bilance stanja (ZB) je skupna bilanca tekočega poslovanja in kapitalsko bilanco kapitala: \\ t
ZB \u003d (E-Z) - (KE-KZ) \u003d NE-NKE.
Oddelki plačilne bilance so uravnoteženi. Uravnoteženje se doseže na račun zlatih in deviznih rezerv (njihova prodaja) in odlaganje plačil posojil. Prisotnost 2 oddelkov kaže, da so mednarodni tokovi pretoka za financiranje kopičenja kapitala in tokove blaga in storitev, ki so 2 strani iste medalje.
Stanje tekočih poslovanja in bilanca v skladu s skupno kapitalom in finančnimi sredstvi bi morale biti enake drug drugemu v absolutni vrednosti in imajo nasprotne znake. Primanjkljaj plačilne bilance za tekoče poslovanje pomeni, da država porabi za nakup blaga, storitev in drugih tekočih operacij več kot tuje valute, ki prejme od njihove prodaje. Financira se s prodajo nerezidenčnih sredstev in zaradi zunanjih posojil. Z omejenimi sredstvi in \u200b\u200btežavami pri pridobivanju posojil države s trajnim primanjkljajem sedanje plačilne bilance, je prisiljena zmanjšati uvoz in povečati izvoz.
Pozitivno ravnotežje sedanjega stanja pomeni povečanje čistih tujih sredstev. Splošno plačilno bilanco države je pozitivno, če je bilanca tekočega poslovanja v višini s saldo poslovanja s kapitalom in finančnimi instrumenti pozitivno ravnovesje. To vodi do tujega valutnega priliva v državo in povečanje deviznih delnic. V primeru negativnega ravnovesja obstaja primanjkljaj na plačilni bilanci, Nacionalna banka države pa je prisiljena zmanjšati devizne rezerve. Država ne more dolgo porabiti več denarja za dolgo časa za nakup tujega blaga, storitev in sredstev kot prihodki od prodaje lastnega blaga, storitev in sredstev. Zato je plačilno bilanco najpomembnejši analitični koncept.
Plačilna bilanca se imenuje aktivna, če je znesek sredstev, prejetih od drugih držav, manjši od zneska plačil. V nasprotnem primeru je bilanca pasivna.
Z aktivnim plačilnim bilanco, tuje valute na deviznem trgu te države padejo, in se povečuje nacionalna valutna obrestna mera. Nasprotno se pojavi v primeru, ko ima država pasivno plačilno bilanco plačil.
Plačilna bilanca se zniža s pozitivnim ravnovesjem, ko sedanje stanje v višini s stanjem kapitala daje pozitiven rezultat, tj. Čista valutna potrdila so pozitivna.
Plačilna bilanca se zniža z primanjkljajem, ko se čisti prihodki aktivirajo v 2 minutah, so negativni.
Z pomanjkljivostjo ravnotežja centralne banke zmanjšuje svoje rezerve tuje valute, s pozitivnimi rezervacijami. Primanjkljaj plačil za tekoče poslovanje se financira predvsem s čistim kapitalskim prilivom na računu kapitala. Nasprotno pa je sredstvo trenutne plačilne bilance spremlja čisti pretok kapitala. V slednjem primeru se bo preveliko sredstvo sedanjega plačilne bilance uporabili za nakup nepremičnin ali zagotavljanjem posojil drugim državam. Posledično bi morala biti plačilna bilanca vedno uravnotežena.
Močno povečanje pozitivnega ravnovesja plačilne bilance pripelje do hitrega povečanja ponudbe denarja in s tem spodbuja inflacijo. Močno povečanje negativnega ravnovesja lahko povzroči zmanjšanje menjalnega tečaja.
Odnos mednarodnega gibanja blaga, storitev, znanja, kapitala in dela z makroekonomskimi parametri razvoja posameznih držav se odraža v njihovi plačilni bilanci.
Plačilo To je statistično poročilo o vseh mednarodnih transakcijah prebivalcev posamezne države z nerezidenti za določeno obdobje. Odraža razmerja med obsegom blaga in storitev, ki jih ta država pridobi zaradi meje in v tujini, ki jih zagotavlja, kot tudi spremembe v svojem finančnem položaju v zvezi s tujino.
Opozoriti je treba, da plačilna bilanca obravnava tokove in ne z rezervami, s spremembami v realnih in finančnih sredstvih in obveznostih, ki so nastale za osnovno obdobje, in ne s skupnimi zneski gospodarskih sredstev in obveznosti države, ki obstajajo v določenem trenutku.
Plačilna bilanca se pripravi, da se izpolnijo računovodske in analitične naloge, ki so tesno povezane med seboj. Analiza plačilne bilance omogoča, da sklepe o tem, koliko dinamika tokov v tujih gospodarskih pretokih ustreza ciljem makroekonomskih, monetarnih, valutnih in davčnih politik.
Temeljni za pripravo plačilne bilance je metoda dvojnega evidentiranja mednarodnih transakcij. Ta metoda temelji na dejstvu, da vsaka registrirana operacija ustreza plačilu v eni ali drugi obliki, plačilna bilanca in prihodki pa se morajo približati. Dvojni računovodski sistem, ki se uporablja pri pripravi plačilne bilance, pomeni, da vsaka operacija predstavljata dva vnosa z enako vrednostjo. Eden od njih je registriran kot "kredit" in ima pozitiven znak, drugi pa je kot "bremenitev" z negativnim znakom, vsota njihovih vrednot pa mora biti nič.
Večina evidenc v plačilni bilanci se nanašajo na operacije, v katerih so nekatere ekonomske vrednote zagotovljene ali kupljene v zameno za druge. Drugi del evidenc odplačuje zapise o posojilu in bremenitvi, ki zahtevajo registracijski sistem (obstajata dva evidenca enakih vrednosti obeh predmetov izmenjave). Na primer, izvoz nekaterih proizvodov je registriran v statistiki blaga, plačilo tega izvoza pa je v statistiki bančnega poslovanja o spremembah v sredstvih in pasivnih.
Kot primer vzamemo izvoznik, ki je prejel tujo valuto za vaš izdelek. V tem primeru bo en vstop (v tem primeru, "kredit") pomeni registracijo izvoza blaga, in drugemu vnosu (v tem primeru, bo bremenitev zabeležila povečanje valutnega računa izvoznika na enak znesek:
Kreditna bremenitev
Izvoz .......................... 100 -
Priprava plačilne bilance v času izračuna zajema samo transakcije, povezane z gotovinskimi plačili. Tako se v njem upoštevajo le plačila in prejemki. Na podlagi tega ima ta pristop določene omejitve: operacije, ki se izvajajo brez denarnih poravnav, se ne upoštevajo, pa tudi prejeta posojila.
Pristop, ki temelji na dejavnostih, zagotavlja računovodstvo za različne faze tujih poslovanja, ki odraža vse zahteve in obveznosti države v tujino, vključno z neporavnanimi. Merilo v tem primeru je prenos premoženja od prebivalcev na nerezidente in obratno. Navedena metoda daje bolj popolno razumevanje gospodarskih dejavnosti med rezidenti in nerezidenti, vključno z nedenarnimi transakcijami v plačilni bilanci.
Ponazarjamo preverjen primer. Torej, uvoznik pridobi blago v tujino, ki privablja tuje posojilo za te namene. V tem primeru uvoznik ne prejme valute od izvoznika nerezidenta. Posledica tega je, da se pri pripravi plačilne bilance po metodi poslovanja navedena transakcija odraža v naslednji objavi: \\ t
Kreditna bremenitev
Izdelek ...................... .................. - 100
Hkrati se pri pripravi plačilne bilance po metodi izračuna, bi se evidenca izvede le ob odplačevanju posojila, ki se lahko bistveno premakne glede trenutka transakcije.
V sodobnih pogojih se v večini držav plačilne bilance zbirajo z metodo poslovanja. Ta pristop je prevladal zaradi razprav in je trenutno skladen s priporočili MDS.
Dvojni vstopni sistem vključuje formalno pomanjkanje neskladja med velikostjo posojil in debetnih izdelkov. V praksi je takšna država nedosegljiva. Zaradi zapletenosti popolnega pokrivanja vseh transakcij je nehomogenost cen, razlika v času registracije transakcij itd. Neizogibna različna izkrivljanja. To povzroča uvod v plačilno bilanco posebnega članka "Napake in prehod" (ali »Čiste napake in preskok«). Oblikovam je obseg, prikazan v tem članku, relativno majhen in stabilen, vendar se močno poveča in lahko doseže velike vrednote v državah s šibkim nadzorom nad zagotavljanjem poročil udeležencev v tujih gospodarskih razmerah za statistiko o plačilni bilanci. V tem primeru velikost dovoljenj in napak daje idejo neregistriranega odtoka (ali pritoka) kapitala.
Periodično objavljanje vodnika o plačilni bilanci je MDS razvil svojo enotno shemo, ki omogoča medsebojne primerjave. LED v tabeli. 38.1 Plačilna bilanca Rusije temelji na standardnih sestavnih delih v skladu z metodo, opisano v peti izdaji Smernic MDS za plačilno bilanco, ki delujejo od leta 1993.
Tabela 38.1. Načrtovanje bilanca Ruske federacije 1994-1998 .. (Nevtralna zmogljivost): Glavne enote, milijon dolarjev.
Razvrstitev plačilnih bilanc v skladu z Metodologijo IMF temelji na razlika med dvema glavnima oddelkoma: I. Račun tekočega poslovanja (trenutno plačilno bilanco) in II. Račun poslovanja s kapitalskimi in finančnimi instrumenti (tako imenovani kapitalski izdelki).
Po drugi strani pa je rezultat tekočega poslovanja razdeljen na tri širše kategorije: blago in storitve, prihodki od naložb in plačila dela ter tekoči transferji. Tekoči račun odraža operacije z dejanskimi viri (blago, storitvami, dohodek), in račun gibanja kapitala kaže financiranje gibanja tokov realnih virov. V tem primeru so prenosi vključeni na tekoči račun, saj izravnavajo članke o tekočih operacijah, in ne v obliki njihovega financiranja. Stanje bilance bilance bilance stanja na tekočem poslovanju je enako količine trgovinske bilance (izvoz-uvoz) in ravnovesje "nevidnih operacij" (storitve, neprofitne operacije, vključno s plačili dohodka in naložb, kot tudi transferji).
Tabela 38.2 Plačilna bilanca Ruske federacije za leto 1998, milijon dolarjev (analitična predstavitev)
V skladu z načeli izgradnje plačil je vedno uravnotežena. Koncept negativnega ali pozitivnega ravnotežja velja samo za ločene dele. Hkrati je treba opozoriti, da saldo prednostnega ravnovesja ne more imeti enostranske razlage v smislu vpliva na nacionalno gospodarstvo. Glede na namen ekonomske politike se lahko v pozitivnem in negativnem načrtu šteje za negativno in pozitivno ravnotežje v posameznih izdelkih.
Običajno se v okviru splošnega zneska plačilne bilance, ravnotežje trgovinske bilance, poslovanje bilance stanja, bilanca kapitala in bilanca uradnih izračunov razlikuje.
Stanje bilance Oblikovana je kot razlika med izvozom in uvozom le blaga (razen storitev). Pripombe na trgovinsko bilanco je odvisna od tega, kateri dejavniki so privedli do te spremembe. Na primer, če je bila posledica negativnega ravnovesja zaradi zmanjšanja izvoza, lahko to pomeni zmanjšanje konkurenčnosti nacionalnega gospodarstva in se šteje kot negativni pojav. Če pa je takšna situacija postala posledica rasti uvoza zaradi priliva neposrednih naložb v državi, se ne more šteti za oslabitev nacionalnega gospodarstva.
Stanje bilance stanja za tekoče poslovanje (Najpogosteje omenjeno ravnotežje) se praviloma obravnava kot referenčna bilanca plačilne bilance, saj določa potrebe države v financiranju, hkrati pa je dejavnik tujih gospodarskih omejitev v notranjih gospodarskih politikah. Pozitivno ravnovesje sedanjega plačilne bilance pomeni, da je država neto posojilodajalec v zvezi z drugimi državami, in obratno, sedanji primanjkljaj delovanja pomeni, da država postane čisti dolžnik, ki je dolžan plačati za neto uvoz blaga, storitev in Finančni transferji. Dejansko država s pozitivnim ravnotežjem sedanjega plačilne bilance naloži del nacionalnih prihrankov v tujino, namesto da bi povečala interno kopičenje kapitala.
Kapital in finance Dejstvo je, da je ogledalo odsev stanja sedanjega ravnovesja, saj kaže financiranje toka dejanskih virov. Res je, nekateri od tega zrcalnega refleksije običajno pade na članek "Čiste napake in preskok".
Stanje bilance uradnih izračunov To je najpogostejša opredelitev skupnega (končnega) plačilne bilance in kaže povečanje (zmanjšanje) likvidnih zahtev po državi od nerezidentov, ali povečanje (zmanjšanje) uradnih rezerv države v tujih likvidnih sredstvih. Spomnimo se, da to ravnotežje zajema vse izdelke, razen "rezervnih sredstev".
Država ureja ravnovesje stanja države. Hkrati pa večinoma temelji na teoriji plačilne bilance. Te teorije so opravile dolgo pot. Prevladujejo v XIX in zgodnjih XX stoletjih. V pogojih zlata standarda, klasična teorija Toinnika D. Yuma (1711-1776) je bila nato odšla v preteklost skupaj z zlatim standardom. Vendar pa je v zadnjih dveh ali treh desetletjih, je zanimanje za to teorijo ponovno zadaj. Če v prejšnjih razmerah, je vloga avtomatskega regulatorja prevzela "backup premoženja", zdaj, v pogojih plavajočih menjalnih tečajev, taka avtomatski regulator delno postane plavajoči menjalni tečaj nacionalne valute, ki pade, ko je država Plačilna bilanca se poveča in povečuje z njenim izboljšanjem, samodejno vodi do sprememb v številnih tekočih operacijah in delno v pretoku kapitala.
Neoklasična elo postaja je bila nato oblikovana, ki jo je razvil predvsem J. Robinson, A. Slejer, L. Mesler. Ta pristop pomeni, da je temeljno ravnovesje plačilne bilance zunanje trgovine in ravnotežje bilance, je odvisno predvsem z razmerjem cen za izvožene proizvode, na raven cen uvoženih izdelkov PI, pomnožena z valutno stopnjo R, t.j. . Zato je zaključek: najučinkovitejši način zagotavljanja plačilne bilance je sprememba menjalnega tečaja.
Konec koncev, devalvacija nacionalne valute zmanjšuje izvozne cene v tuji valuti, in prevrednotenja - povečanje cene za tuje kupce pridobitev blaga določene države in zmanjšuje stroške uvoza tujega blaga za svoje prebivalce.
Toda kar je še posebej pomembno, stopnja teh sprememb v tujem povpraševanju po izvozu države in domačega uvoznega povpraševanja se določi s koeficientom elastičnosti povpraševanja po izvozu in uvozu. To je treba upoštevati pri spreminjanju menjalnega tečaja. Torej, uvoz blaga, ki ga potrebuje država, vendar ne proizvaja v njem, ima majhno elastičnost v primerjavi z uvozom, ki tekmuje z lokalnim blagom.
S. Alexanderjevo delo, ki temelji na J. sredi in ya. Ideje Tinbergena so nastale podlago absorpcijskega pristopa, ki običajno temelji na Keynesian teoriji. Ta pristop skuša povezati plačilno bilanco (najprej trgovinske bilance) z glavnimi elementi BDP, predvsem s kumulativnim domačim povpraševanjem (za oznako in uporablja izraz "absorpcija"). Absorpcijski pristop kaže, da izboljšanje stanja plačilne bilance (vključno z devalvacijo nacionalne valute) povečuje dohodek države in posledično to absorpcijo kot celoto, tj. Poraba in naložbe. Od tu se Keynesians zaključi: treba je spodbuditi izvoz, omejiti uvoz, predvsem pa s povečanjem konkurenčnosti domačega blaga in storitev na splošno (in ne le devalvacija nacionalne valute).
Monetaristični pristop k plačilu bilance je bil položen v spisih mnogih avtorjev, zlasti H. Johnson in J. Pollaka. Glavna pozornost je tukaj seveda plačana denarna dejavnika, najprej vpliva ravnotežja končne plačilne bilance na cirkulacijo denarja v državi. Monetaristi verjamejo, da je ne-ravnovesje na denarnem trgu države, ki določa ne-ravnovesje plačilne bilance na splošno.
Od tu svoje glavno priporočilo vladi: ne posegajo v radikalno ne le v gotovinski promet, ampak tudi na mednarodne naselije države. Navsezadnje, če je v obtoku več denarja, kot ga potrebujete, se jih poskušajo znebiti, vključno z nakupom več tujih blaga, storitev, nepremičnin in drugih sredstev. Za odpravo primanjkljaja pri plačilih se zahteva le trdi nadzor nad ponudbo denarja. In na splošno se monetaristi štejejo za obravnavani kot sekundarni problem, ker plačilne bilance primanjkljaja pomaga gospodarstvu hitreje, da se znebite presežka razpoložljivega denarja.
Analiza plačilne bilance Rusije za obdobje 1992-1998. Omogoča ugotavljanje številnih trajnostnih trendov v njeni dinamiki in strukturi, ki jih vnaprej določeno s procesom liberalizacije zunanjih gospodarskih odnosov in makroekonomske politike vlade med tržnimi reformami. Najprej je treba upoštevati:
Trend povečanja pozitivne trgovinske bilance je posledica znatnega povečanja izvoza, predvsem blagovne gorivne in energetske skupine v okviru "otvoritve" gospodarstva in ohranjanje nizkega skupnega povpraševanja in ponudbe na domačem trgu . Hkrati pa je uvoz blaga povečal nižje stopnje. Opozoriti je treba tudi, da več kot 20% uvoza zagotavlja "shuttle trgovina".
Stalno negativno stanje ravnotežja ne-faktorjev je predvsem posledica negativnega ravnovesja v skladu s členom "TRIPS (turizem)". Po "odprtini" gospodarstva, se je število ruskih državljanov, ki potujejo v tujino za počitek in na poslovnih potovanjih, dramatično povečalo. Kot rezultat, leta 1994-1998 Letni odhodki ruskih državljanov v tujini so presegli 2-3-krat več kot stroški nerezidentov za te namene v Rusiji.
Stanje bilanca dohodka od naložb in plač je tradicionalno negativna. To je posledica dejstva, da so letna plačila obresti na Rusijo pritegnila posojila presegajo prejemke obresti na posojila, ki jih zagotavlja več kot 1,5-krat.
V zvezi s povečanjem plačil za servisiranje Rusije tujega dolga v letu 1997--1998. Pozitivno ravnotežje je bilo močno zmanjšanje na tekočem poslovanju.
Pozitivna bilanca ravnotežja na tekočih operacijah na prvi pogled dokazuje, da ni potrebe po privabljanju zunanjih valutnih virov za financiranje tekočih operacij. Račun poslovanja s kapitalom in finančnimi instrumenti omogočamo, da analiziramo strukturo in dinamiko takšnih naložb v tujini kot v Rusiji.
Obseg privabljenih neposrednih naložb v zadnjih letih še naprej ostaja na relativno nizki ravni - 0,4-0,5 milijarde dolarjev na četrtletje, kar je posledica neugodnega naložbenega ozračja v Rusiji. Velikost in struktura privabljenih naložb portfelja v letih 1996-1998 pritegne pozornost. Po odprtju leta 1996 je trg GKO za nerezidenčne operacije skupno uvožene naložbe v to vrsto vrednostnih papirjev dosegel konec prvega četrtletja 1998. 19,9 milijarde dolarjev. Za isto obdobje nerezidenčnih naložb v evroobveznice zveznih in Lokalne oblasti, 10, 8 milijard dolarjev (razen obveznic, izdanih po dogovoru z Londonskim klubom).
Tako je bilo v zadnjih treh letih naložbe portfelja, ki bi morale biti glavni vir financiranja tekočih operacij. Vendar je treba opozoriti, da je bilo prvo financiranje predvsem (na 2/3) kratkoročnem značaju, in drugič, njegova vrednost za tekoče poslovanje postane manj pomembna ob ozadju odliva kratkoročnega kapitala na kanalih Operacije izvoza in videoposnetka uvoza tuje valute v državo.
Neporavnani prihodki od izvoza in blaga v uvoznem napredku v obdobju 1996-1998. Ostala je na ravni 8,6-11,5 milijarde dolarjev na leto, znesek denarne valute v istem obdobju v ruskem gospodarstvu pa se je povečal za 21 milijard dolarjev, kar presega obseg nerezidenčnih naložb v GKO-OF.
Ko je bil trg GKO oblikovan, in donosnosti tega rubenega dragocenega papirja je večkrat presegel donosnost sredstev v tuji valuti, povečanje ruskih prebivalcev v tuji valuti v tekočih računih in depozitih je praktično prenehala.
Stanje sredstev sredstev, ki jih posojila v letih 1994-1998. Tradicionalno je bilo pozitivno in se je spremenila le njegova velikost. To je posledica pomembnega preseganja razpored za odplačevanje glavnega dolga z našimi dolžniki v sektorju javne uprave o zagotavljanju novih posojil.
Po izpostavljenih posojilih v sektorju državne bilance, bilanca stanja je pozitivna in je določena z urnikom odplačevanja, znesek zneska, prenesenih na zneske in na novo privabljenih posojil, potrebnih za financiranje proračunskega primanjkljaja in plačilne bilance plačil.
Rezervna sredstva so doživela znatna nihanja: leta 1995 so se povečali za 10,4 milijarde dolarjev, leta 1998 pa se je zmanjšalo za 5,3 milijarde dolarjev. Na splošno je obseg rezerv ostal na dovolj ravni in ne bi mogel biti resen vir financiranja ali kapitala operacije.
Veliko negativno stanje na članu "Čiste napake in preskok" pomeni, da ostaja neoporejena znatna količina izvoženega kapitala. To je mogoče pojasniti s pomanjkljivostjo statistične in informacijske baze plačilne bilance Rusije. Glavne smeri njegovega izboljšanja so očitne: bolj popolno računovodstvo gibanja denarnih valut, poslovanja v okviru "shuttle" trgovine, uvedba trdnejšega sistema carinskih valut Računovodstvo in nadzor uvoženih blagovnih operacij in izvoza - Operacije v storitvenem sektorju.
Standardne sestavine plačilne bilance se uporabljajo za določitev pripravništva in pladnja, ki je statistično poročilo o njenih zunanjih sredstvih in obveznosti do začetka in konca obdobja poročanja.
Kot glavne klasifikacijske skupine, ki se uporabljajo za določitev neto naložbenega položaja države, se porabijo zunanja sredstva in obveznosti rezidentov, razlika, med katero daje želeno vrednost.
Mednarodni položaj naložb vsebuje informacije, ki so pomembne za analizo gospodarskega stanja države. Neto mednarodni investicijski položaj države označuje državo in trende pri razvoju tujih gospodarskih odnosov s preostalim svetom. Glede na to, ali je ta položaj pozitiven ali negativen, lahko rečemo, ali je država "čisti posojilodajalec" ali "čisti dolžnik".
Na splošno je analiza kazalnikov plačilne bilance in mednarodne naložbene položaje pomembna pri razvoju gospodarske politike države, na primer, v razvoju in praktičnem izvajanju programov za gospodarske stabilizacije, oceni potrebo po financiranju, povezanih s \\ t Izvajanje takšnih programov.
Doslej, uradno objavljeni statistični podatki o mednarodnih naložbenih položajih Rusije, je na splošno odsoten. Od leta 1996 je centralna banka Ruske federacije začela objaviti podatke o položaju mednarodnih naložb, ne da bi upoštevala Vnesheconombank Rusije, ki je državni zastopnik za služenje zunanjega dolga in se upošteva vse kategorije sredstev in obveznosti.
Neto investicijski položaj samo bančnega sektorja ne omogoča presoja neto naložbenega položaja države kot celote, saj ostajajo številni neznani parametri. Poleg tega, neregulirani kapital izvoz kapitala v zadnjih petih letih, bistveno otežuje dejansko stanje z opredelitvijo mednarodnega položaja naložb Rusije.
Pomanjkanje jasnosti o vprašanju zbranih zunanjih sredstev je posledica nepopolnosti postopka izgrešja dolžniških obveznosti držav v razvoju pred nekdanjim ZSSS v Rusijo. Trenutno se skupni znesek tujih držav na posojilih, ki so na voljo v okviru medvladnih sporazumov, približuje 100 milijardam rubljev, ki, v smislu poteka državne banke ZSSR, ruske banke, plačila in naselje in trgovino in trgovino Sporazumi, je več kot 150 milijard dolarjev. Vendar pa je treba upoštevati konvencionalnost takšne preračun, saj so bila posojila zagotovljena v rubljev, prevedenih rubljev, prosto kabrioletne valute (SCB) in blagovne potrebščine in storitve na klirinški osnovi, in problem Prepoznavanje poteka državne banke ZSSR do danes še ni rešeno z nekaterimi državami dolžnika.
Od trenutno obstoječih 57 držav dolžnika, 18 držav predstavlja 94% skupnega zneska dolga, vključno s Kubo - 18,4%, Mongolija - 11.4, Vietnam - 10.6, Indija - 8.7, Sirija - 7.6, Afganistan - 5.5, Irak - 3.9 %, Etiopija - 3,6%. Od skupnega števila držav dolžnika, manj kot 1/3 držav izpolnjujejo svoje dolžniške obveznosti, in skupna dejanska plačila ne presegajo 15-20% urnika.
Na podlagi svetovne prakse se dolgoročne države, povezane z razvrščanjem Združenih narodov v kategorijo najmanj razvitih držav, štejejo za nevračljive. Zato se v smislu možnosti za odplačevanje, je znaten del dolgov Rusije Rusije mogoče pripisati kategoriji brezupne, saj velika skupina dolžnikov Rusije države sestavljajo države v razvoju Afrike, od katerih smo praktično ni nadaljeval s službo svojega dolga, medtem ko imajo drugi visoko lastniški dolgovi za odpadke. Neskladnost Rusije obstoječih dolgov številnih držav dolžnika je prav tako pojasnjena z vojaško-politično naravo kreditnih odnosov z nekdanjo ZSSR.
Realna tržna vrednost sredstev nekdanje ZSSR v SD na različnih strokovnih ocenah ne presega 30 milijard dolarjev, kar je bistveno manj od zunanjih obveznosti Rusije.
Nekoliko jasnejši položaj s tujem dolga Rusije do tujih držav. Leta 1994 je bil skupni znesek njenih zunanjih obveznosti (vključno z dolgom nekdanje ZSSR) 120 milijard dolarjev. Plačilna bilanca nam omogoča, da se do konca leta 1998 izračunajo tuje obveznosti Rusije za več kot 30 milijard dolarjev. Samo na liniji državnih organov.
Od 103,0 milijarde dolarjev, dolg nekdanje Sovjetske zveze, ki je bil ustanovljen konec leta 1995, 40,4% s strani Pariškega kluba (združuje kreditne države), 32,0% - Londonski klub (združuje kreditne banke). Ob upoštevanju bližine zapadlosti teh obveznosti (njihova večina bi morala biti odplačana leta 1992-1995) in pomanjkanje zadostnih deviznih rezerv, vlada je bila prisiljena iskati načine za prestrukturiranje tega dolga. Prvi korak za dosego tega cilja je bil vrsto začasnih sporazumov s Pariškim klubom upnikov, nato pa je Sporazum sledil celotni prestrukturiranje dolga, sklenjeno leta 1996 v skladu s tem sporazumom, 45% dolga bo plačano za 25 let, medtem ko je preostalih 55% - v naslednjih 21 letih. V obeh primerih bi bilo treba prestrukturirane glavne dele dolgov odplačati postopoma povečati plačila, od leta 2002 pa je bil dosežen dogovor o popolnem prestrukturiranju dolga nekdanje Sovjetske zveze in članov London kluba upnikov. Decembra 1997 so bile obveznice izdane glede na znesek glavnega dolga (22,1 milijarde dolarjev) in zapadle obresti (6,1 milijarde dolarjev), katerega odplačilo je bilo raztegnjeno za 25 let, od leta 2002
Ruska vlada je priznala tudi dolg nekdanje Sovjetske zveze nekdanje člane CMEA in začetku, da bi ga odplačala. Zmanjšanje dolga je predvsem posledica sporazumov, doseženih z Bolgarijo in Poljsko o vključevanju medsebojnega dolga. Vlada Ruske federacije je sklenila tudi vodje z drugimi nekdanjimi državami članicami CMEI o poravnavi medsebojnih obveznosti. Približno 30% obveznosti je treba plačati v gotovini, ostalo pa se povrne v obliki blaga.
Urnik servisiranja Zunanji dolg Ob upoštevanju pogojev, ki so dosegli njegovo prestrukturiranje v letih 1996-1997. Vzpostavila nemoteno povečanje letnih plačil na 12-15 milijard dolarjev. Do leta 2005, sledi pa jih je zmanjšanje do leta 2020, zato je bilo predpostavljeno, da bo prestrukturiranje zunanjega dolga omogočilo, da se Rusiji osvobodi statusa insolventnega stanja in graditi Plačila dolga za dovolj dolgo obdobje. V skladu z dejanskimi možnostmi gospodarstva, da služijo temu dolgu.
V istem obdobju pa se je obseg naložb tujih portfeljev v kratkoročnih sredstvih (GKO-OF) močno povečal. Po 17. avgustu 1998 je postalo očitno, da Rusija ne ustreza večjo dogovorjenemu razporedu plačil za prestrukturiran dolg. Država je bila na robu neplačila. Potreba po novem prestrukturiranju dolga je postala očitna.
Mednarodna statistika kaže, da plačilne bilance držav sveta nenehno neenakomerni, t.j. Stanje na tekočem poslovanju in ravnotežje iz letaškega ravnovesja običajno ni enaka nič in je zato uravnoteženo s pretokom kapitala, vladnimi operacijami in spremembami rezerv za uravnoteženje plačilne bilance.
Neavivalentna bilanca plačil, izjema prej, je bila značilna značilnost našega časa. V drugi polovici dvajsetega stoletja. Stopnja gospodarske rasti svetovne skupnosti je bila verjetno zabeležena v celotni zgodovini človeštva. Glede na to se je neenakomeren gospodarski razvoj posameznih držav močno začel z njim. Tako je okrepitev položajev Japonske in Nemčije v svetovnem gospodarstvu spremlja pozitivna bilanca sedanjega plačilne bilance teh držav. Z drugimi besedami, ostra motnja ravnotežja v svetovnem gospodarstvu povzroča ostro neenaka v plačilni bilanci.
Neakonsko ravnovesje v državi, pri čemer je predvsem regulator innogljivih procesov, povzroča številne posledice za njeno gospodarstvo.
Stabilno stanje pozitivnega ravnovesja na trenutnih operacijah krepi položaj nacionalne valute in hkrati omogoča, da imate trdno finančno bazo za izvoz kapitala iz države; Stalno negativno ravnotežje oslabi položaj nacionalne valute in potiska državo na vse bolj privabljanje tujega kapitala. Če se takšen pritok kapitala izvede ne z dolgoročnimi poslovnimi naložbami (tj. Neposredni in portfelj), vendar z dolgoročnimi javnimi in zasebnimi bančnimi posojili in zlasti z izrednimi financiranjem in rastjo zunanjih obveznosti, potem vodi do a Hitro povečanje tujega dolga in plačil države. Država začne živeti na kredit.
Močna nihanja v bilanci ravnotežja na tekočem poslovanju (v tej in drugi strani) povzročajo posledice, ki so neugodne za državo. Tako močno povečanje pozitivnega salda ustvarja osnova za hitro rast ponudbe denarja in s tem spodbuja inflacijo, in močno povečanje negativnega salda povzroča "pozabo" padec menjalnega tečaja, ki prispeva kaos v tujo v državi gospodarske dejavnosti. Zato, ko gre za ravnotežje plačilne bilance, je poudarek predvsem primanjkljaj sedanjega plačilne bilance (če je bil oblikovan) in močna nihanja njegovega ravnovesja.
Obstaja več osnovnih metod državnega vpliva na plačilno bilanco.
Prva metoda je neposreden nadzor, vključno z uvozno uredbo (na primer s kvantitativnimi omejitvami), carinskimi in drugimi pristojbinami, prepovedjo ali omejitvami prenosa dohodka na tuje naložbe in denarna sredstva posameznikov, ostro zmanjšanje proste pomoči, \\ t Izvoz kratkoročne in dolgoročne prestolnice et al. Podobni ukrepi neposrednega nadzora običajno povzročajo velike težave, da bi videli številna podjetja v državi in \u200b\u200bjih dojemajo sovražni.
Kratkoročno, neposredni nadzor daje pozitiven učinek (je bolj ali manj odvisen od stopnje skladnosti z gospodarsko zakonodajo družbe in zmožnosti vlade za spremljanje izpolnjevanja svojih odločitev). Dolgoročno je učinek teh ukrepov protisloven, saj ustvarja "način toplogrednega načina" za lokalne proizvajalce, interes tujih vlagateljev v državo se zmanjša zaradi prepovedi prenosa njihovega dohodka, obstajajo težave z Sodelovanje tujih strokovnjakov, ovir za širitev v tujini in storitveno mrežo za domače izvoznike.
Ne povzroča sovražnosti, ampak nasprotno, domača podjetja, ki je tako ravno ukrep kot izvozne subvencije. Vendar je draga, zato je njena uporaba običajno povezana z državo proračuna države. Torej, ni verjetno, da bo stanje državnega proračuna Rusije omogočilo, da aktivno subvencionira izvoz v bližnji prihodnosti.
Druga metoda je deflacija (i.e. boj proti inflaciji), ki je namenjena reševanju inkonomičnih nalog, medtem ko je neželeni učinek izboljšati stanje plačilne bilance. Menijo, da tradicionalne posledice za politiko deflacije - zmanjšanje proizvodnje, naložb in dohodka - vodi do zmanjšanja uvoza in rasti rezervne moči izvoza izvoza. Normalno za deflacijo Povišane realne obrestne mere privablja kratkoročni kapital v državo, razen če je seveda razvit bančništvo SIS-WMA in nizka raven političnega tveganja.
Vendar pa obstaja še en pogled: deflacija zmanjšuje poročilo in povečuje uvoz. Pri deflaciji povečuje menjalni tečaj nacionalne valute, ki povečuje zmogljivosti hladilcev. Za izvoznike najvišji potek njihovih nacionalnih Lute pomeni, da pri izmenjavi prihodkov od izvoza prejmejo manj nacionalne valute in to ne sme spodbujati izvoza.
Tretja metoda - spremembe menjalnega tečaja. In s trdno snovjo in s plavajočim tečajem so pod močnim nadzorom in vplivom države. Torej, tudi v spremenljive obrestne mere, država (običajno zastopajo Central Bank države), pogosto skuša ohraniti ta nihanja v določenih mejah, ki se osredotočajo na tako imenovane cilje tečaja, da bi se izognili močnim gospodarskim šokom.
Spremembe deviznega tečaja sta državi, da uredi ravnotežje plačilne bilance, vendar je treba upoštevati, da se učinek prevrednotenja / devalvacije oslabi z elastičnostjo izvoza in uvoza, pa tudi vztrajnost zunanjetrgovinske tokove. Zato, zlobno, povprečni in dolgoročni vpliv sprememb menjalnega tečaja na plačilno bilanco.
Torej, vztrajnost tujih trgovinskih tokov pogosto vodi do dejstva, da v prvih mesecih po močnem padcu menjalnega tečaja nacionalnega valuta, se trgovska bilanca ne spremeni in celo lahko pride, nenavadno, njegovo poslabšanje. Konec koncev, izvozniki potrebujejo čas za povečanje njihovega izvoza, in uvozniki - čas za zmanjšanje števila novih pogodb. V tem času, zunanji trgovinski tokovi gredo na predhodno sklenjene pogodbe, stroški izvoza in uvoza v dolarjih se ne zmanjšajo, na domačem trgu pa stroški izvoženega blaga v rubljev ostaja enaka, stroški uvoženega blaga pa se poveča. Res je, po določenem času, se stanje trgovinske bilance običajno spreminja: izvoz se poveča in uvoz zmanjšuje.
Uvozna elastičnost v sodobnih pogojih se zmanjšuje, saj zaradi vse večje udeležbe vseh držav v mednarodni delitvi dela, se delež teh proizvodov, ki so objektivno potrebni, nenehno povečujejo v nacionalnem uvozu. Zato, v srednjem in dolgim \u200b\u200bčasu, devalvacija slabo zmanjšuje nacionalni uvoz, in prevrednotenje povečuje z opazno. Izvoz je običajno bolj elastičen in zato v srednjem in dolgoročno bolj občutljivo na nacionalno tečaj. Torej, podcenjeni potek blagovne znamke in jen je bila močna spodbuda za zahodni nemški in japonski izvoz v prvih povojnih desetletjih.
Vpliv sprememb v menjalnem tečaju na pretok kapitala je drugačen. Uvoz dolgoročnega kapitala v državo je določen z obetajočimi nameni, zato se spremembe slabo odražajo v menjalnem tečaju. Za uvoz kratkoročnega kapitala v državo z svobodno kabriozno valuto, nasprotno, je pomembno, kot je mogoče igrati na spremembah v tečaju. Uvoz se poveča pred morebitnim prevrednotovanjem in po njem izvoz kapitalskih povečanj.
sklepe
1. Plačilna bilanca je statistično poročilo o vseh mednarodnih poslih prebivalcev države z nerezidenti za določeno obdobje. Odraža razmerje med obsegom blaga in storitev, ki jih ta država, ki je bila pridobljena zaradi meje, in v tujini, kot tudi spremembe v finančnem položaju države v odnosu do tujine. Dinamika plačilne bilance je pomemben kazalnik vlade katere koli države pri izvajanju gospodarskih politik, zlasti v valutah, denarnih in davčnih področjih.
2. V skladu z načeli izgradnje plačilne bilance je vedno uravnotežena. Koncept negativnega ali pozitivnega ravnotežja velja samo za ločene dele. Običajno se trgovinska bilanca dodeli znotraj splošnega zneska plačil, bilanco tekočih poslovanja, bilanco kapitala in ravnovesje uradnih izračunov.
3. Analiza plačilne bilance Rusije za leto 1994-1998. Omogoča ugotavljanje številnih trajnostnih trendov v njeni dinamiki, vnaprej določeni z liberalizacijskim procesom tujih gospodarskih odnosov in makroekonomskih vladnih politik med tržnimi reformami:
Pogoji in pojmi
Plačilo
Prebivalci
Nerezidentov
Neto mednarodni naložbeni položaj države
Tekoče poslovanje
Trenutno plačilno bilanco (stanje na tekočem poslovanju)
Končno stanje (bilanca uradnih izračunov)
Položaj mednarodnega naložbe v državi
Elastični pristop
Absorpcijski pristop
Monetaristični pristop
Vprašanja za samopreizkus
1. Kakšen je pravilen odgovor: 1) Plačilna bilanca zajema vsa tuja gospodarska plačila; 2) Stanje plačila zajema vse tuje gospodarske dejavnosti države?
2. Kateri od navedenih pravnih oseb je ruski rezident:
a) predstavitev podjetja "General Motors" v Moskvi;
b) podjetje, registrirano v Moskvi s 100% udeležbo družbe "General Motors";
c) Office "Inkombank" v Združenih državah;
d) Oddelek "Inkombank" na Cipru?
3. Katera od navedenih transakcij bo prispevala k povečanju pozitivnega salda na tekoče plačilne bilance poslovanja: \\ t
a) KAMAZ JSC tovornjaki na Kitajskem v zameno (na barter) na področju potrošniškega blaga;
b) ExporthLeb JSC uvoz žita iz ZDA do zagotovljenega posojila;
c) VEO "Prodintorg" Uvozi čaj iz Indije do odplačevanja obresti na posojila, ki so bile predhodno pridobljene iz Rusije:
d) Atomotergoexport JSC komponente za elektrarno v gradnji pod pogoji obroka mavca?
4. Kako se bodo v plačilni bilanci odražale naslednje postopke: \\ t
a) povečal znesek sredstev na valutnih računih rezidentov v ruskih poslovnih bankah;
b) potekel plačila na glavnem delu dolga glede na urnik plačil: \\ t
c) humanitarna pomoč je bila pridobljena v obliki hrane in zdravil;
d) izvoznik, ki je v nasprotju z veljavno zakonodajo vrnil prihodke od izvoza iz tujine;
e) Rezident je odpeljal denar in ga zamenjal na rubljev v Exchangu?
5. Pojasnite razmerje med dinamiko preostanka na tekočem poslovanju bilance stanja države in menjalnega tečaja nacionalnega valuta.
06/30/2008 / Tečaj
Koncept in oblikovanje valutnega sistema. Stopnje oblikovanja mednarodnega kroženja denarja in interakcije nacionalnih in svetovnih valut. Devizni tečaj: Obrazci, način vzpostavitve, nihanja in regulativnih orodij. Ravnotežje države.
02/13/2009 / Abstract.
Mednarodno gibanje kapitala. Motivi neposrednih tujih naložb. Učinek kapitalskega gibanja na plačilno bilanco. Mednarodna gibanja delovne sile. Posledice delovne migracije. Globalizacija. Mednarodne gospodarske organizacije.
02/13/2009 / Abstract.
Organizacija valutnih odnosov v okviru svetovnega gospodarstva. Stopnje razvoja globalnega monetarnega sistema. Valutni trg. Državna ureditev menjalnega tečaja. Dejavnikov, ki vplivajo na plačilno bilanco. Oblike mednarodnega gospodarskega povezovanja.
12.12.2009 / Izpit.
Potreba po izmenjavi monetarnih enot ene države za denar je drugačna. Valutni odnosi in vrste valutnih sistemov; Razvoj globalnega monetarnega sistema. Valutni tečaj in dejavniki, ki vplivajo na njegovo oblikovanje. Stanje tekočih operacij, njegova struktura.
05/24/2010 / Predavalnica
Teorija mednarodne trgovine. Zmaganje iz zunanje trgovine, distribucije dohodka. Tarifne in netarifne metode za urejanje svetovne trgovine. Integracija in internacionalizacija svetovnega gospodarstva. Migracija dela. Ravnotežje in menjalni tečaj.
11/13/2008 / Povzetek.
Stanje bilance stanja kot sredstvo za analizo tujega gospodarskega položaja države. Informacijske podpore plačilne bilance. Načelo dvojnega posnetka. Periodičnost, roki za razvoj in distribucijo podatkov. Stanje Belorusije v letu 2005.
01/27/2009 / Izpit.
Tuji gospodarski in drugi odnosi med državami povzročajo gotovinska plačila in dohodek. Vsi pravni premiki stroškov med poslovnimi subjekti v različnih državah se evidentirajo v obliki in tvorijo končni dokument - plačilno bilanco.
03.03.2010 / Tečaj
Značilnosti sodobne mednarodne trgovine. Trgovina in plačilna bilanca države. Integracija Rusije v sistem svetovnega gospodarstva. Regionalnost in regionalna struktura v sodobnem sistemu mednarodne trgovine. Stanje trgovinske bilance Rusije.
05/09/2010 / Izpit.
Plačilna bilanca države, njena značilnost, metodologija priprave in načela gradnje. Napake in preskok pri pripravi, klasifikaciji člankov, vrste plačilne bilance in njihovo analizo. Makroekonomski kazalniki in njihov vpliv na plačilno bilanco.
02/22/2007 / Abstract.
Mesto v uvrstit BDP na prebivalca. Vključevanje indeksov v svetovno gospodarstvo. Trgovina in ravnovesje. Trgovinska struktura blaga in držav. Dinamika in trendi izvoza in uvoza. Odnos z Rusko federacijo. Omejitve zunanje trgovine.
