Če ste osredotočeni na dolgoročne naložbe v vrednostne papirje, a težko kupite katere delnice, vam Investicijska zbornica LLC ponuja primer dobro sestavljenega naložbenega portfelja na podlagi indeksa MICEX10. Vključuje deleže 10 najbolj znanih in zanesljivih podjetij v enakih deležih. To so velika podjetja, ki ustvarjajo znatne denarne tokove, hkrati pa imajo močno korporativno upravljanje.
Primer oblikovanja portfelja od 30 tisoč rubljev:
Delež vsakega izdajatelja je približno 10% celotnega portfelja (3-5 tisoč rubljev).
| № | Ime podjetja izdajatelja | Število lotov | Cena ene delnice (rub.) | Cena delnice portfelja (RUB) | Opomba |
| 1 | PJSC "VTB" | 2 | 0,0361 | 722 | 1 lot = 10000 delnic VTB |
| 2 | PJSC Gazprom | 2 | 156 | 3120 | 1 lot = 10 delnic Gazproma |
| 3 | 1 | 11565 | 11565 | 1 sklop = 1 delnica, cena delnice znatno presega mejo 3 tisoč rubljev. Kot alternativo lahko vzamete 2 lota OJSC MMK | |
| 3 | 46,75 | 14025 | 1 lot = 100 delnic MMK | ||
| 4 | PJSC Lukoil | 1 | 5055 | 5055 | 1 lot = 1 delnica Lukoila |
| 5 | PJSC Rosneft | 1 | 482,45 | 4824,5 | 1 lot = 10 delnic Rosnefta |
| 6 | PJSC RusHydro | 2 | 0,5425 | 1085 | 1 lot = 1000 delnic RusHydro |
| 7 | PJSC "Sberbank" | 2 | 197,8 | 3956 | 1 lot = 10 delnic Sberbank |
| 8 | Prednostne delnice PJSC "Sberbank". | 1 | 169,49 | 16949 | 1 sklop = 100 delnic Sberbank pr. |
| 9 | PAO Severstal | 1 | 1032,6 | 10326 | 1 lot = 10 delnic Severstala |
| 10 | PJSC Surgutneftegaz | 1 | 27,03 | 2703 | 1 lot = 100 delnic Surgutneftegaza |
| Skupni portfelj: 60305,5 | Provizija za transakcije v skladu s tarifo plus provizija za depozitarne storitve znaša 147,5 rubljev. | ||||
* Cene delnic veljajo na dan zaključka 11.6.2018.
Pomembno:
Primerjava donosnosti nakupa "blue chips" in depozitov v bančnem depozitu
Graf prikazuje dinamiko donosnosti dveh računov od januarja 2004 do februarja 2011.
Na eni (rumeni črti) se izvajajo redni nakupi "blue chips". Vsak mesec enkrat mesečno (15.-17.) se na ta račun kupijo delnice Gazproma, Norilsk Nickel MMC, LUKOIL, Sberbank, prednostna Sberbank, Surgutneftegaz za 10.000 rubljev.
Na drugem računu (modra črta) se depoziti nakažejo banki za podobne zneske z enako pogostostjo (zgodovinski podatki Centralne banke Ruske federacije o povprečnih obrestnih merah za vloge brez vlog na vpogled - lahko vidite).
Kot je razvidno iz grafa, se je tudi ob upoštevanju krize iz leta 2008 vlaganje v delnice izkazalo za bolj donosno. končno portfelja, zbranega v delnicah, znašalveč kot 11,6 milijona rubljev.(11.632.722,78 rubljev), za primerjavo, z vlaganjem v bančne depozite bi se nabralo le 6,7 milijona rubljev.(6.726.185,63 rubljev).
Dolgoročno se je nakup delnic izkazal za skoraj 2-krat bolj donosnejši od naložb v bančni depozit(1,73).
Do 52.000 rubljev od države
Brezplačna davčna napoved
Vaši prihranki bodo 1.699 rubljev
Donosnost naložb
Od leta 2016 donos portfelja - 65,4 %
Individualni naložbeni račun (IIA)- to je račun pri borznoposredniški družbi, ki vam omogoča prejemanje davčnih spodbud in na njihov račun povečanje dohodka od naložb na borzi. Z njim lahko pridobite davčno olajšavo v višini 13% zneska nakazanih sredstev na račun letno ali davčno ugodnost od dohodka od naložb, prejetega na ta račun.
Model portfelja "Donosni IIS" sestavljajo delnice največjih in/ali hitro rastočih ruskih podjetij, ki so jih izbrali analitiki Otkritie Broker. To zagotavlja visoko potencialno donosnost naložbe. Od leta 2016 je portfelj vlagateljem prinesel 65,4 % (podatki na dan 31. 10. 2017). Posrednik Otkritie vam bo pomagal pri upravljanju vašega portfelja - priporočila o tem, katere vrednostne papirje kupiti ali prodati, vam pošiljamo brezplačno po e-pošti in SMS-u. Izvedete jih lahko s tremi kliki v osebnem računu stranke. Brezplačno je na voljo posredniški račun skupaj z modelnim portfeljem. Z njim boste dobili dostop do vseh trgov moskovske borze in boste lahko na primer kupili valuto za počitnice po menjalnem tečaju.
Donos portfelja*:
Izpolnite IIS. Prejeli boste e-pošto s promocijskimi kodami, navodili, povezavami do portala za učenje na daljavo in strani za vložitev davčne napovedi za 13-odstotni odbitek.
Za aktiviranje daril morate slediti povezavam in se registrirati, nato se na straneh odprejo polja za vnos promocijske kode.
S programom tečajev, ki jih prejmete v dar, se lahko seznanite na povezavi.
* Dobičkonosnost na dan 31. 10. 2017.
Otkritie Broker je velik ruski borzni posrednik. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1995. Podjetje zavzema vodilni položaj na ruskem trgu posredniških storitev.
Pomembno si je zapomniti!
** Za transakcije - 0,2% zneska transakcije, ne glede na promet, vendar ne manj kot 0,04 rublja. (vključno s provizijo za menjavo)
Prejšnji teden je Bob van Dijk, izvršni direktor, gostil poslovno kosilo v New Yorku.
Redni bralci vedo, da je to podjetje zdaj naš najljubši način vlaganja v kitajskega giganta z ogromnim popustom, ob tem pa prejmemo "darilo" še ducat izbranih tehnoloških podjetij.
Kako je Bob odgovarjal na vprašanja, še bolj verjamem v potencial njihovega podjetja.
Vprašanje: Bob, danes si rekel, da hitro "pleveš" posel, ki ne deluje. Dejstvo je, da mnogi voditelji težko zapustijo propadajoča podjetja. Razvijejo čustveno povezavo. drugi tega ne zmorejo?
Bob: Pred kratkim smo zaprli podjetje v Turčiji. Lokalni vodja je zelo želel nadaljevati svoje delo. Imeli pa smo poslovni načrt in resnične številke so se izkazale za veliko slabše. Zato smo zabeležili izgubo in vse zaprli. Kar zadeva čustva, sem po izobrazbi navajen delati s številkami. Vse, kar ne gre po načrtu, mirno zaprem, brez čustev. Prav tako mi bo morda nekoliko lažje zapreti podjetje v Turčiji, ko sem v Južni Afriki. S tem poslom se nisem ukvarjal vsak dan, kot lokalni voditelj, ki je vanj med drugim vložil svoja čustva.
Všeč mi je njegov odgovor. Preveč voditeljev se čustveno naveže na svojo stvar in želi dokazati, da imajo prav. Na koncu se potopijo skupaj z ladjo. Lahko rečejo prave besede, a ko pride do tega, niso sposobni narediti prave stvari. Ampak ne gre za Boba.
Bob to razume. Zapiranje podjetja v težavah je morda ena najtežjih odločitev, ki jih lahko sprejme vodja. Na tem mestu priznava, da se je zmotil pred vsemi zaposlenimi in delničarji. Nihče noče iti skozi to. Toda včasih je to edini pravi korak.
Podjetje Koosa Beckerja dobro upravlja tako z neuspešnimi podjetji kot z aktivno razvijajočimi se podjetji. V zadnjem desetletju se je znebila več sto milijonov dolarjev slabih naložb. Hkrati ima še naprej delež v najuspešnejših podjetjih, vključno s Tencentom.
To je verjetno najbolj donosna naložba vseh časov. Podjetje je za svoj delež v Tencentu plačalo 32 milijonov dolarjev. Danes je ta delež vreden približno $ 160 milijard. Prejšnji teden so potrdili, da ne nameravajo prodati.
Bob je prišel v New York, da bi proslavil dan vlagatelja. Govoril je sam, pa tudi vodje različnih oddelkov podjetja. In bilo je impresivno. Kot pravijo v hokeju, dober hokejist igra tam, kjer je pak, odličen hokejist pa tam, kjer bo. Bob igra tam, kjer se trenutna tehnologija razvija.
Do zdaj je za njihovo podjetje slišalo le malo, a to se bo spremenilo. V nekaterih razvitih državah je v internetnem poslovanju toliko prednjači, da ga bosta velikana Facebook in Amazon težko dohitela. Brez heca.
Delnice Koosa Beckerja bi zlahka narasle za 50 %, tudi če se nič ne zgodi. (Čeprav pričakujem, da se bo zgodilo veliko.) Po predstavitvi Boba in njegove ekipe sem še bolj navdušen nad potencialom tega podjetja, danes pa vam želim povedati več o tem, zakaj menim, da je to najboljša naložba za leto 2018.
Najprej si oglejmo osnovno aritmetiko, zakaj je potencial navzgor delnice tako velik, tudi če podjetje zamrzne.
Tržna kapitalizacija podjetja Koosa Beckerja znaša približno 110 milijard dolarjev, hkrati pa ima v lasti 160 milijard dolarjev delnic Tencenta, torej trguje z diskontom 50 milijard dolarjev samo na vrednost teh delnic.
Z drugimi besedami, če Koos in Bob danes prodata svoj delež v Tencentu po tržni ceni, bodo delničarji prejeli 50 milijard dolarjev dobička (seveda brez davkov).
Toda dejstvo je, da podjetje nima v lasti le delnic Tencenta. Imajo cel mednarodni poslovni imperij. Večje borznoposredniške družbe ocenjujejo drugo premoženje na približno 20 milijard dolarjev (mislim, da je to podcenjeno, vendar je to mnenje tretje osebe.)
Po teh številkah bodo delničarji, če se bo podjetje jutri zaprlo in prodalo vse premoženje, prejeli približno 180 milijard dolarjev.
Toda spomnimo se, da je danes tržna vrednost podjetja le 110 milijard dolarjev In ta razlika - 180 milijard dolarjev vrednosti sredstev in 110 milijard dolarjev kapitalizacije podjetja na borzi - je impresivna.
Bob van Dijk je na dnevu vlagateljev v New Yorku dejal, da je podjetje že dolgo trgovalo z 20-25-odstotnim popustom na svoja sredstva, vendar se je pred približno 2,5 leti ta popust povečal. Glavni razlog za to vidi v odlivu kapitala s celotnega južnoafriškega trga, med katerim ima njihovo podjetje vidno vlogo in je tudi udarilo.
Ni si težko predstavljati, da se lahko delnice družbe dvignejo za 100 %. Če se njegov delež v Tencentu poveča za 20 % (na približno 190 milijard dolarjev) in se poštena vrednost drugih podjetij približa 30 milijardam dolarjev, bo skupna vrednost sredstev le 220 milijard dolarjev. to točko, potem bo naš dobiček 100%.
Tako vidimo zelo privlačne cene. Toda ali je res samo "embalaža" za nakup delnic Tencenta?
Evo, kaj je Bob povedal o tem, kakšni so kot skupina podjetij:
Iščemo priložnosti na nastajajočih trgih (tako nastajajoče tehnologije kot države v razvoju). Ponavadi jih ujamemo prej kot drugi ljudje. In da bi to izkoristili, postajamo dolgoročni partnerji izjemnih lokalnih podjetnikov.
Če vidimo, da nekatere stvari delujejo zelo dobro, jih čim bolj pospešimo. In počasnih podjetij se bomo znebili čim hitreje.
To je glasba v srcu mojega investitorja. To podjetje je sprva težko razumeti. Ima ogromno poslovnih enot. In deluje v mnogih državah, od katerih nekaterih sploh ni na zemljevidu. Na Dnevu vlagatelja so vodje več oddelkov povedali, kaj počnejo:
Seznanimo se z njihovimi načini poslovanja na primeru enega določenega podjetja in ene države.
Slikajte predmet, ki ga želite prodati, in… bam, že je na voljo, spletno aplikacijo za male oglase, v katero je investiralo podjetje Koosa Beckerja. Zahvaljujoč umetni inteligenci je to res vse, kar morate storiti. Brez heca.
Podjetje uporablja umetno inteligenco v številnih aplikacijah za spletne male oglase – program analizira fotografijo in ugotovi, kaj točno prodajate ter ponudi ceno. Če je pravilno identificirala artikel in ceno, preprosto kliknete "Da". In izdelek je takoj dan v prodajo. To traja 30 sekund.
S potencialnimi kupci lahko klepetate prek iste aplikacije, tako da vam ni treba posredovati svojih osebnih podatkov. In v nekaterih državah njihove storitve delujejo celo kot posrednik in držijo denar, dokler kupec ne prejme blaga. Tako vam ni treba srečati neznanca v temni uličici s kupom denarja.
Tudi aplikacije podjetja znajo izbrati najboljše ponudbe za vas. Lahko poročajo o izdelkih, ki vas zanimajo, in ponudijo rezultate iskanja na podlagi vaših preferenc, ne le razvrščenih po datumu objave.
Vse to postavlja spletne oglasne storitve na novo raven. Aplikacija letgo je že postala bolj priljubljena v ZDA, ko se uporablja na mobilnem telefonu kot najstarejša in najbolj znana storitev Craigslist.
Podjetje Koosa Beckerja je to videlo kot neverjetno priložnost. In postopoma postal vodilni v svetu v segmentu spletnih malenkosti.
Zavzema vodilni položaj v 35 državah. Njihove mobilne aplikacije so na prvem mestu v ZDA, Indiji, Indoneziji in Braziliji. To so države z največjim številom prebivalcev za Kitajsko.
V preteklosti je bilo podjetje manj zaskrbljeno zaradi dobička in se je osredotočalo na gradnjo tega mednarodnega imperija malih oglasov. In bila je uspešna. To je bila neverjetna globalna rast.
Zdaj začenjajo prihajati dobički. V svojem zadnjem polletnem poročilu, ki je na voljo, je družba prikazala prihodke iz poslovanja za svoj oddelek spletnih oglaševalskih storitev.
Ko imate vse uporabnike, ste zajeli segment in zdaj ga lahko monetizirate – tako kot sta to storila Facebook ali eBay.
Podjetje Koosa Beckerja je mogoče razdeliti na segmente, podobne spletnim oglasnikom. Toda tudi dober pogled na poslovanje daje razdelitev po državah. Poglejte si na primer Indijo.
Amazon ni vodilni v e-trgovini v Indiji. Njegovo mesto je Flipkart z neverjetnimi 57-odstotnim tržnim deležem (na podlagi vrednosti prodanih artiklov na spletnem mestu). Amazon je na drugem mestu.
To je zelo pomemben položaj. Indija je druga najbolj naseljena država na svetu. Ocenjuje se, da se bo spletna prodaja v Indiji do leta 2022 povečala za 160 %. In do leta 2025 bo Indija tretji največji potrošniški trg na svetu.
Samo v zadnjih treh letih se je število spletnih nakupovalcev v Indiji povečalo za sedemkrat.
Podjetje Koosa Beckerja ima v lasti delež v Flipkartu v vrednosti več kot milijardo dolarjev. (Flipkart kotira na indijski borzi.)
Amazon je v Indiji dostojen konkurent, vendar ima Flipkart prednost domačega igralca. Ustvarjen je bil v Indiji, napisali so ga indijski programerji. Razume indijske potrošnike. Zato še vedno drži vodstvo.
Toda podjetje Koosa Beckerja ima na voljo še en posel, da bi izkoristil rast spletne prodaje v Indiji. Imajo v lasti ekvivalent na nastajajočih trgih Paypal, storitev, imenovana PayU.
Leta 2016 je PayU za 130 milijonov dolarjev kupil indijskega konkurenta Citrus Pay. Ta transakcija je še danes največja na indijskem trgu finančne tehnologije.
PayU obdela povprečno 1,2 milijona plačil na dan. Sistem vam omogoča obdelavo lokalnih plačil mimo omrežij Visa in Mastercard. Številne države imajo lastne analoge teh velikih omrežij. PayU jih povezuje za mednarodna plačila.
PayU je prejel še eno neverjetno priložnost – bonitetno oceno na nastajajočih trgih. Če ima PayU vašo zgodovino plačil, lahko zagotovi sliko vaše plačilne sposobnosti, česar velike banke na razvijajočih se trgih pogosto ne uspejo. To je bilo mogoče zaradi partnerstva PayU z nemškim podjetjem Kreditech.
Kreditech ocenjuje, da skoraj 2 milijardi odraslih živi v državah, ki nimajo bančne infrastrukture. Ti ljudje želijo imeti dostop do sodobnih finančnih storitev v zahodnem slogu, vendar ne morejo zaradi pomanjkanja kreditne zgodovine.
Nimajo hipotek. Nimajo kreditnih kartic. Tradicionalne bančne storitve praktično ne obstajajo. Ni mogoče nekako oceniti plačilne sposobnosti teh ljudi, da bi jim dali posojilo ali kredit.
Kreditech rešuje ta problem. Podjetje zbira informacije iz skoraj 20.000 virov in uporablja umetno inteligenco za ocenjevanje bonitetne ocene.
In zdaj lahko PayU plačuje v državah v razvoju in tem ljudem ponuja posojila.
Koos Becker je z inovacijami ustvaril neverjetne priložnosti v Indiji.
Z MakeMyTrip je vodilni pri spletnih rezervacijah hotelov in letov.
Njihova storitev redBus je vodilni prodajalec avtobusnih vozovnic. Morda se ne sliši zelo kul, toda avtobusni prevoz je v Indiji velik posel. Več denarja se porabi za avtobusne vozovnice kot za druge vrste prevoza. Nadomeščajo lokalne letalske družbe. Če moraš kam iti in si delavski razred, potem kupiš avtobusno vozovnico.
Podjetje Koosa Beckerja ima v lasti tudi Swiggy, spletni sistem za dostavo hrane v Indiji. Tudi to se morda ne sliši zelo impresivno, a se lahko izkaže za največjo priložnost.
Podjetje ima neverjetno uspešno podjetje za dostavo hrane v Braziliji, iFood, in si močno prizadeva, da bi ta uspeh razširilo po vsem svetu.
Delivery Hero je vodilni na trgu v 36 od 42 držav, v katerih deluje. Podjetje je kupilo 23-odstotni delež te storitve, ki bo kmalu vreden 1,7 milijarde dolarjev.
Koncept dostave hrane je zelo preprost. Naročite po telefonu, hrana vam pride na vrata. Toda izkazalo se je, da je bolj priljubljena, kot si morda mislite.
Podjetje Koosa Beckerja se mudi z zavzetjem tržnega deleža v vseh tržnih segmentih, ki sem jih opisal zgoraj. In to večinoma v državah v razvoju, kot je Indija, kjer velika zahodna podjetja, kot sta Facebook ali Amazon, ne prevladujejo.
To podjetje je odlična mednarodna naložba. Ustvaril je portfelj tako imenovanih "ekosistemov" (o katerih sem govoril prej, ko sem prvič predstavil to podjetje), s katerimi bodo drugi igralci težko konkurirali.
Zamisel o vlaganju v to podjetje mi je bila vsekakor všeč, ko sem prvič pisal o tem. Toda zdaj, po nastopih Boba van Dijka v New Yorku, tukaj vidim več priložnosti kot le tržni popust.
Pomemben je seveda tudi tržni popust. Podjetje ima vrednost premoženja 180 milijard dolarjev in tržno kapitalizacijo približno 110 milijard dolarjev, kar je skoraj 70 milijard dolarjev potenciala, tudi če se podjetju nič ne zgodi. Vidimo pa, da se dogajajo zelo zanimive in pozitivne stvari.
Podjetje Koosa Beckerja je moja najljubša naložba za leto 2018.
Upoštevajte, da do 25. decembra vsem novim članom Kluba podarimo en mesec.
uspešna naložba,
Filip
----
Za vsa vprašanja se obrnite na smartvalueideas (woof meow) gmail.com
P.S. Ta članek izraža osebno mnenje avtorja in ni vodnik za ukrepanje. Naložbene odločitve morate sprejemati sami.
In to ni presenetljivo, saj če bi 28. decembra 2012 kupili navadne delnice, recimo, znane verige trgovin OAO Magnit ali prednostne delnice transportnega velikana OAO AK Transneft, bi se vaši prihranki povečali za 61 % in 18, oziroma (1), manj kot na leto! Primerjajte te številke z donosnostjo katerega koli depozita.
Izkušeni trgovci, vlagatelji in začetniki vlagajo brezplačen denar v različne vrednostne papirje. Vsak ima svojo strategijo, svoje »najljubše« delnice, svoj naložbeni portfelj.
Vendar se lahko zdi trgovanje z delnicami zastrašujoča naloga. Konec koncev, oblikovanje donosnega naložbenega portfelja zahteva resno pripravo, znanje in izkušnje uspešnega trgovanja na borzi. Seveda tudi to zahteva čas. Potencialni vlagatelji teh sredstev nimajo vedno.
Za stranke, ki nimajo časa in dovolj izkušenj z borznim trgovanjem, je OTKRITIE-Broker razvil edinstven izdelek, ki bo zagotovil priložnost za prejemanje dohodka od naložb v ruske delnice.
je rešitev na ključ za zaposlene vlagatelje! To je posebna obrestna mera za stranke, ki želijo vlagati v vrednostne papirje, vendar se ne morejo odločiti za pravi nabor delnic v svojem portfelju ali nimajo dovolj prostega časa.
Vlaganje v je zelo enostavno!
Odprite posredniški račun, povežite tarifo in izberite svoj portfelj. Strokovnjaki bodo v celotnem obdobju storitve analizirali stanje na borzi in prejeli boste priporočila za spreminjanje vašega portfelja s pomočjo SMS obvestil.
Druga prednost tarife Model Portfelj je, da vam za opravljanje transakcij ni treba uporabljati posebnih trgovalnih programov. Za spremembo portfelja morate samo potrditi svojo odločitev (oddati naročilo za posel) trgovcu OTKRITIE-Broker po telefonu.
Portfelje sestavljajo strokovnjaki, ki redno spremljajo borzo. Sestava portfeljev je optimalno uravnotežena. Delnice se izbirajo predvsem z vidika uspešnosti posameznega podjetja na svojem področju.
Trenutno oba portfelja vključujeta delnice, s katerimi se trguje samo na ruskem trgu. v samoinvestiranje!
Borznoposredniške storitve opravlja OJSC Borznoposredniška hiša OTKRITIE, licenca profesionalnega udeleženca na trgu vrednostnih papirjev za borznoposredniške dejavnosti št. 177-06097-100000, ki jo je izdala Zvezna služba za finančne trge Rusije dne 28.6.2002 (brez omejitve veljavnosti ).
1. Po podatkih moskovske borze. Dobičkonosnost je navedena v zaključnih cenah za obdobje od 28. 12. 2012 do do 09.09.2013
2. "Neodvisni" portfelj oblikujejo in spreminjajo analitiki neodvisne agencije Investkafe LLC. Dobičkonosnost portfelja "Donosno" je navedena za obdobje od 30.7.2012. do 30.07.2013
