Promocija je varščina družbe delniške družbe in ki potrjuje lastništvo deleža v odobrenem kapitalu delniške družbe. Emisije delnic se izvajajo na: - ustanovitvi delniške družbe in umeščanje delnic med njenimi ustanovitelji; - privatizacija državnih in občinskih podjetij z vključitvijo in naknadnim odkupom delnic na državnem premoženju sklada; - Povečanje velikosti začetnega odobrenega kapitala JSC. Delnice kažejo na prispevek svojih imetnikov - delničarjev - za odobreni kapital JSC. Delničarji so kolektivni lastniki lastnine družbe, ki zagotavlja, da pridobi del dobička iz dejavnosti JSC. Dajanje denarja v zaloge Investitor pridobi naslednje pravice: - lastno del porazdeljenega dobička JSC, t.j. Dividenda; - sodelovati pri upravljanju delniške družbe; - prejemati del vrednosti sredstev družbe v njeni likvidaciji; - pridobiti novo delnice Ta družba. Posebnost delnic je, da nimajo predpisanega datuma zdravljenja, njihovi lastniki prejemajo dividende, dokler delniška družba ne deluje uspešno. Za razred delnic je značilna velika razlika. - Razlikovati delnice Po mnenju izdajatelja, t.j. BEED, ki jih družba delniška družba, izmenjava, banka, investicijski sklad in podjetje. - Z vidika pravic delničarjev delnice Razdeljeni so na navadne (preproste) in privilegirane. Navaden delež daje eno glas pri reševanju vprašanj na sestanku delničarjev in sodeluje pri distribuciji čistega dobička šele po plačilu prihodkov od obveznic in dividend na prednostne delnice. Velikost dividend na eni običajni delež določa skupščina delničarjev in se lahko poveča ali zmanjša glede na rezultate finančnih dejavnosti družbe. Če je položaj JSC nestabilen ali razvoj zahteva privlačnost velikih sredstev, se dividende na navadnih delnic ne sme plačati, zlasti v prvih letih po ustanovitvi JSC. Ukrep privilegiranja je pravica do glasovanja, če ni drugače določeno v Listini skupnega nadzornega organa, vendar za razliko od navadnih prinaša zajamčene dividende in ima prednost pri porazdelitvi dobička in likvidacije družbe. Velikost fiksnih dividend na prednostne delnice je določena, ko se sprostijo, in sedanji izračuni s svojimi imetniki so narejeni na izračune z lastniki navadnih delnic. Privilegiran delnice Lahko se pretvorimo v običajne pogoje, določene pri njihovi izdaji, in obratno. - Glede na način razmišljanja delnice Razdelimo se na nominalni in papir za nosilca. Ime lastnika delnice Vpisana v register delniške družbe. Promocije na nosilca vam omogočajo, da kupite brez potrebne registracije novega lastnika. Likvidnost zadnjih dokumentov je višja, njihov prehod iz roke na roko zadeva le dva - kupca in prodajalca in je odvisna od tega, ali so se dogovorili o ceni. Dodatnih pogojev in formalnosti ni. Kljub temu, da delnice Nosilec znatno poenostavlja in zmanjšuje proces cirkulacije, imajo resne pomanjkljivosti. Anonimnost je slabo v kombinaciji z izvajanjem ene od temeljnih pravic imetnikov navadnih delnic - pravice do sodelovanja pri upravljanju delniške družbe. Anonimno ne more prejeti osebnega pisnega obvestila o sklicu skupščine, ki se pošlje vsakemu od registriranih delničarjev. Če delniška družba nima informacij o osebnem delu udeležencev, potem nima informacij o lastniški strukturi osnovnega kapitala. Težko je slepo nadzorovati, ne da bi nadzorovali proces gibanja kapitala in koncentracije papirjev v rokah posameznih vlagateljev. V smislu likvidnosti delnice Razdeljen na visoko kakovostne vrednostne papirje, srednje in nizke kakovosti vrednostnih papirjev. Porazdelitev delnic v smislu likvidnosti je najpomembnejša za vlagatelja, pa tudi najtežje, saj na raven likvidnosti vplivajo številni dejavniki, ki so odvisni od dejavnosti izdajatelja in neodvisno.
Dobičkonosnost delnic - To je kazalnik, ki ocenjuje, kateri dohodek smo prinesli delnice od trenutka njihovega nakupa. Na splošno se izračuna kot razlika med prejetim kapitalom in začetno, razdeljeno na začetni kapital. Visok donos, označen z velikimi tveganji. Upoštevati je treba, da je lahko donos pozitiven (tj. Dobiček) in negativna (izguba).
Delnice omogočajo, da vaš lastnik dobimo na dva načina:
s povečanjem vrednosti tečaja
zaradi rednih plačil dividende.
Oblikovanje dolgoročni portfelj, to moramo predvsem povečati, likvidnost In zanesljivost je tukaj manj pomembna, čeprav je tudi pomembna. In za te namene običajno uporabljajo delnice.
Dobičkonosnost delnic različnih izdajateljev
Na podlagi tem, katere prednostne naloge imate: Pridobite najvišji dohodek med lastništvom delnic ali počakajte nekaj let za prodajo naših sredstev večkrat dražje, izberemo različne strategije.
V prvem primeru izberemo delnice podjetij z največja vrnitev dividende (ponavadi je prednostne delnice, Poglejte seznam tukaj), v drugem - potencialna donosnost se ocenjuje na podlagi temeljne analize in vrednostnih papirjev, ki so izbrani z največjim potencialom rasti. Če je težko izvesti podobno analizo - samo kopirajte portfeljsko strukturo enega od prihodkov (glej kazalnike donosnosti v intervalu 3-5 let). Ali pa v indeks PIF - to je najboljša rešitev za vas.
Vendar pa izkušeni vlagatelji raje izberejo delnice, katere stroške lahko opazno rast in dohodek od njihove prodaje bodo bistveno presegli dividende.
Vrste dobičkonosnosti delnic:
Dodelite naslednje vrste donosnosti:
Primer: Ivan je kupil navadne delnice Sberbank 3. oktobra 2011 po ceni 68.25 rubljev narazen, in 27. februarja 2012 je prodala 101.6 rubljev. Izračunajte, kateri končni donos, ki ga je prejel, kot tudi izračunajte letni donos delnic v danem obdobju.
Dividendna sezona leta 2016 se je končala, država je potekala, dividende pa so bile že sprejete. Imel je veliko zanimivih dogodkov, novic in spletk. V tem članku bom povzel preteklo sezono, zabeležil bom najbolj zanimive prireditve in objavil rezultate portfelja dividend.
Najpomembnejši dogodek tega leta je vlada, ki je na voljo za plačilo dividend v državni lasti v letu 2015 v višini najmanj 50% čistega dobička v okviru RAS ali MSRP, odvisno od tega, kaj je več. Pred tem je bilo naročilo o plačilu dividend v višini 25% PE od RAS. Razlog za inovacije je bil primanjkljaj proračuna, zato se je vlada odločila, da bo zbrala bar, da bi dobila več denarja v proračunu. Spori v vladi so bili izvedeni že zelo dolgo, vendar je bila odločba sprejeta.
O pričakovanjih izboljšanja dividend kotacij delnic v državni lasti so začele rasti. Kapitalizacija nekaterih družb se je povečala za deset odstotkov, indeks Micex pa je dosegel nov zgodovinski maksimum.
Za začetek, menimo, da dividende, katerih staleže so več kot vse, v primerjavi s predhodnim letom. Pod oceno delnic, katerih dividende, katerih konec leta 2015 se je dvignilo dvakrat ali več.
Kot je razvidno iz tabele takih dejanj, precej. Prodaja nekaterih podjetij se je povečala za več sto in celo na tisoče odstotkov. Vodja stopnje rasti dividend je bila prednostne delnice Lenzolota, ki običajno plačujejo visoke dividende, vendar jim ni plačala lani zaradi tožbe. Letos po koncu sodišča se je družba vrnila v prejšnjo prakso.
V drugem mestu MGT, ki je plačal delničarjem 222 rubljev na delnico, ki usmerja ne le čisti dobiček iz leta 2015, ampak tudi v preteklih obdobjih. Takšna visoka plačila za prvič v praksi družbe so posledica večine - AFC po sistemu, po zasegu delnic Bashnefta do države države, potrebujemo denar za nove naložbene projekte.
Na tretjem mestu FGC ues, hči državnega podjetja Rosseti, po naročilu vlade, je plačal 95% PE pod RAS. Opozoriti je treba, da je bilo v "vrhu" poleg FGC veliko drugih podjetij iz energetskega sektorja: Inter Rao, IDGC Volge, Tomsk RP, Mosenergo, Moesk in drugi. Povečani čisti dobiček v letu 2015 in zaključek dobička z dividendami matične družbe - Rosvestia prisilila dividende hčerke za več sto interesov, številna podjetja so dala 50% PE v Rossetiam. Po drugi strani pa je vplivalo tudi na citate - indeks MICEX električne energije v voditelji dobičkonosnosti od začetka leta.
Vendar plačilo dividend sploh ni vplivalo na Rosseto. V začetku leta so vlagatelji kupili delnice v upanju na dobre dividende v letu 2015, čakajo na vladne naročila in se spomnimo besed poslovodstva družbe, ki je načrtovala plačevati dividende. Toda družba je komaj kršila pričakovanja vlagateljev, saj je konec leta 2015 prejela izgubo papirja v RAS, in v skladu z zakonom odločila, da dividenda ne plača.
Ker pa je proračun še vedno potreben denar, in ni dobro, da bi vpetal dobiček v pogojih proračunskega primanjkljaja, Rosseti se je odločil plačati dividende za prvo četrtletje. Delnice Rosseti lahko postanejo ena najbolj donosne v letu 2017, saj bodo prejele dividende iz njihovih hčerk in dodatni dobiček iz prevrednotenja delnic istih hčerk. Vendar pa je treba upoštevati, katera vladna naročila glede dividend družb v državni lasti bodo delovala v letu 2017, kot tudi dejstvo, da je del rosset dobička, usmerjen na problematična podjetja.
Gazprom se je prav tako uspel boriti od plačevanja 50% MSRP s sklicevanjem na velik investicijski program. Vprašanje je bilo obravnavano v vladi in do zadnjega trenutka ni nikogar ni vedel, iz katerega se izplača dobiček. Posledično je Gazprom plačal 7.4 rubljev na delnico ali 50% RAS, kar je malo več kot lanskoletne plačila 7.2 rubljev. Če je Gazprom v skladu z MSRP plačal 50%, bi bilo dividende 16,62 rubljev.
Vir: Larisa MOROZOVA
Voditelji so delnice Mgt, Tomsk RK in TNS ENERGO ROSTOV. Kot je razvidno, ne vse družbe v tem padcu iz prejšnje mize. Hitra rast dividend ne vpliva na visoke donose.
Kot pred tem je visoka dividendna donosnost nizkolednih zalog, na seznamu ni modrih žetonov, razen za kirutneftegaz. Zato bi morali biti tisti, ki kupujejo takšne delnice pod velikimi dividendami, popolnoma razumeti, da so lahko enkratne, nato pa se lahko pojavijo težave s svojo prodajo. Visok donos v letošnjem letu ne zagotavlja enakega donosa v naslednjih.
Na primer, kirutneftegaz dividende so posledica amortizacije rublja v letu 2015, zaradi katerih se družba odraža v poslovnem dobičku iz ponovne presoje valute na depozite. Toda že v poročilu za prvo polovico leta 2016, podjetje kaže izgubo.
Dividende Krasnoyarsquenergosbyt se je izkazalo za tako velike zaradi ustvarjanja manjše volumen rezerv, vendar sploh ni potrebno, da se ista stvar zgodi v letu 2016.
Saratova rafinerija je plačala dobre dividende za dve leti zapored, vendar vmesno poročanje za tekoče leto kaže opazno zmanjšanje čistega dobička.
V tem delu članka bom povzel dobičkonosnost portfelja dividend za leto 2016. Donos je izračunan čisto kot količino dividend po plačilu davka na vrednost sredstev, vloženih v delnico. Javnost kot pravi primer dobička, ki jih je mogoče ustvariti dividende, in ne kot priporočilo, zato ne svetujem nikomur, da kopira svojo sestavo.
V odstotku največjega dobička so bile prinesene navadne delnice KazanorgSenthessis, dividende se je povečalo več kot 3-krat od 1.0105 na 3.2261 rubljev in prineslo 48%. 25 kopecks je tradicionalno plačano za prefs.
Delnice MGTS so bile kupljene natanko pred letom dni po izstopu dividend v upanju do vhodnega sistema AFC in popolnoma utemeljenih, zabeležite 222 rubljev, dobitek 38%. Težko je povedati, kaj bodo v letu 2016, vendar dejstvo, da se bodo plačila nadaljevala, sem prepričan.
Deleži družbe Tomsk Distribution Company, ki so lani dali le 3%, ta čas je prinesel večkrat več kot 23,6%, plačila povečala 1-1 krat.
Res mi je všeč, kako dividende fosagro rastejo, za leto 2015, 225 rubljev na delnico in 20% dividend donos. Nisem kupil delnic FGC pozno, vendar je rezultat še vedno zadovoljen. Dividende iz kirutneftegaza v letu 2015 se je zmanjšala na 6,92 rubljev, vendar je ostala nad 10%. Obstaja tveganje, da bo v letu 2017 manj. Enaka tveganja in rafinerija Saratov.
Kupil sem delež na novice o super dividendah v višini 16 rubljev na delnico, uspel sem kupiti po ugodni ceni, ki je zagotovil 15%. Zdaj zaloge po izrezanem izterjavi in \u200b\u200bso že presegle nakupno ceno.
Acron je v letu 2015 povečal svoje dividende na 180 rubljev na delnico, ki je prinesla 13,7%, družba pa jih namerava v prihodnje povečati. M.Video v letu 2015 je zmanjšala dividende na 20 rubljev na delnico, je bilo 52 v preteklosti. Vendar je bilo jasno, da je to pavšalno plačilo. Kljub temu družba kaže dobre rezultate.
MTS je zmanjšala tudi dividende v letu 2015 do 19.62 rubljev. Upravljanje izjavlja, da bodo v naslednjih nekaj letih dividende DTS vsaj 20-25 rubljev, po mojem mnenju ne bi smelo biti posebne rasti.
Eon Rusija, ki se zdaj imenuje Unipro, zaradi večje nesreče je lani utrpela velike izgube. Del izgub bo zajemal plačilo zavarovalnice, vendar bo obnovo posledic trajalo več let in več deset milijard rubljev. Kljub temu je, kljub temu pa je žalosten dogodek, Unipro plačajo dividende v letu 2015 v višini 0,197 rubljev na delnico.
Moskovska izmenjava kaže odlične stopnje rasti dividend in citatov: 7.11 rubljev na delnico za leto 2015. In pustite, da je pomanjkljiva manj kot 10%, če se taka rast nadaljuje, se odpravi na zavihek 10%.
Gazpromneft Dividende za leto 2015 je znašala 6,47 rubljev na delnico, naslednje leto pa je načrtovano, da bodo 9 rubljev.
Dividende Sberbank v letu 2016 se je povečala za 337% in je znašala 1,97 rubljev. Učinek prizadete nizke baze, vendar razpršenost ni zelo velika. Deleži Sberbank in AFK sistema ne bi smeli kupiti kot dividende, čeprav so podjetja sama dobra, njihov dobiček pa bo rasel.
Od začetka leta se je donos portfelja izkazal za 22,4% na leto. V skladu s svojim osebnim finančnim načrtom sem začel prodati svoj portfelj zalog in ga nameravam v celoti prodati v prihodnjih mesecih.
Želite postati delničar Gazproma? Ali pa vam je všeč Sberbank ali Rošenft? Kupite delnice in vsako leto prejemajo dividende. Lepota je, da po nakupu ne boste več potrebovali napora.
Dokler ste delničar - imate pravico, da prejmete delček dobička družbe, v obliki izplačil dividend. Idealno - denar je mogoče dobiti vse moje življenje. Samo pravljica.
To je samo, kako narediti in kje se mnogi ne predstavljajo. Obstaja želja po nakupu dividendnih ukrepov, vendar ni znanja.
Zdi se, da bi bilo preprosto vprašanje. Lahko odgovorite dobesedno za 3-4 predloge.
Algoritem je naslednji:
Prve 3 točke povsem tehnične in težave ne bodo povzročene.
Edina stvar, ki jo potrebujete za pozornost, je:
Zanesljivost je najpomembnejša stvar. Po analogiji z izbiro banke. Samo največja in dokazana podjetja.
V članku bomo zajemali naslednja vprašanja:
Za tiste, ki imajo zelo nejasen predstavitev o borzi in zlasti dividende, bomo izvedli majhno libez. Na kratko podajte informacije, ki jih morate poznati, da bi vlagatelj prejel dividende.
Po vsakem letu se odbor direktorjev zbira in uporablja finančne rezultate v podjetju.
Na podlagi pridobljenega rezultata je sprejeta odločitev: kje in v kakšnem sorazmerju porabijo dobiček dobička (če obstaja):
Obstaja več rezultatov dogodkov:
Celoten znesek, namenjen plačilu dividend, je razdeljen na število delnic v obtoku. In dobimo znesek denarja (velikost dividende) na delnico.
Ni potrebe po lastništvu delnic družbe vse leto, da bi računali na prejemanje dividend.
Dovolj je, da je delničar samo en "potreben" dan.
Družba, za izplačilo dividend, bi morala poznati svoje delničarje. Kdo ima deleže v rokah. In koliko morate plačati denar vsakemu lastniku.
Dan je določen, ko se zabeleži register delničarjev. Če želite priti v register, je dovolj, da kupite promocije do konca trgovalne seje in držite njihovo noč!
To se imenuje dividenda.
Običajno na ta dan (in nekaj dni pred njim) povečuje količino izplačanih izplačil dividend (in celo višje). Mnogi želijo sodelovati pri porazdelitvi dobička.
In dan po prekinitvi dividend - spada na podobni znesek.
POMEMBNO!
Delnice se trguje na načelu borze T2 +. Vse nakupne in prodajne transakcije so zabeležene 2 dni po operaciji. To je, če je odrezanost dividende načrtovana za 7. julija, lastnik akcije, ki ga potrebujete za 2 dni pred - 5. dan.
Približevanje borznega trga podjetij lahko »uživa« delničarjev plačila enkrat letno. Manj pogosto 2-krat. Obstajajo četrtletna plačila.
Plačila dividend se običajno vnašajo na račun lastnika, običajno v mesecu.
Ljudje, ki niso preveč seznanjeni z borzo, bodo verjetno zainteresirani za vedenje - koliko lahko zaslužite po prejemu dividend?
Velikost dividend je lahko iz simbolnih 0,1-0,3% do precej dobrih dvomestnih plačil (10-15-20% in višje).
Na primer, upoštevajte največje družbe (), s katerimi se trguje na moskovski izmenjavi.
Trenutni donos dividend v letu 2017 na delnico:
Kot lahko vidite, je razpršitev dovolj velika.
Povprečna donosnost dividend na delnice na Micex je 5,28%.
Takoj se pojavi vprašanje - zakaj tako malo?
Ne lažje je vložiti denar na depozit, katerega donos je višji, in mirno dobite denar vsako leto.
Poglejmo to možnost. Ali bolj primerjavo dobičkonosnosti dividend in bančnih depozitov.
Na depozit imate vedno določen odstotek dobička, ki ga vnaprej veste. Po delnicah nihče ne more obljubiti. Če ima podjetje "slabo" leto ali daljnosežne načrte za širitev in razvoj, lahko pozabite na dividende.
Sredstva (telo depozita), ki se zanimajo v banki, se ne spreminjajo. Koliko postavite, toliko in odstranite depozit na koncu izraza (brez obračunanih obresti). Cena delnic je zelo velika.
Med letom se lahko navedbe razlikujejo za desetine odstotkov in v kateri koli smeri. Tako navzgor in navzdol.
Donos bančnih depozitov je skoraj vedno na ravni inflacije. Zato se lahko depoziti obravnavajo le kot način za ohranitev kapitala (namesto obračanja) kapitala.
Nisem slišal nobene zgodbe, da je oseba, ki da denar v depozite, država. Toda vlagatelji so prinesli kapital na zalogah - veliko po svetu. Najbolj znana je seveda. 50 let od nič, zniženih več kot 80 milijard dolarjev.
Kakšne privlačne delnice v primerjavi z bančnimi depoziti?
Delite v poslu. Nakup delnic, kupite poslovni del. Postanite solastnik podjetja (čeprav z majhno udeležbo). Z rastjo podjetja se njegova cena poveča (in zato se začne povečevati tudi vaš delež).
Širitev, podjetje začne prejemati več dobička. In ker se število delnic ne poveča, se donos na delež poveča. Posledica tega je, da tudi z dividendnim donosom pod stopnjami bančnih depozitov, v prihodnosti, se lahko v prihodnosti večkrat poveča.
Na primer, poglejte plačilo dividend na delnice MTS.
Dividende na delnice MTS za 15 let 15 let, velikost dividend plačila MTS se je gojila 15-krat !!!
Inflacija. Glede na stalno povečanje cen, smo dobili, da pri vlaganju v banko, začetni znesek vsako leto bo imela manjšo kupno moč. Pomislite, 10 tisoč rubljev je zdaj in 10.000 petnajst let - popolnoma različne količine.
Vlaganje v zaloge, vlagamo v realna sredstva. Ne upoštevam niti širitve družbe in njenega poslovanja, a priori, bi se njihovi stroški rastejo, čeprav zaradi inflacije.
Investicijsko horizon. Najboljša možnost za pridobitev najvišjega dohodka z minimalnimi tveganji je kupiti dividendne ukrepe za več let.
Tako se pojavi tveganje tveganja tveganj v kratkih intervalih. In zagotavljamo se stalno, vse bolj naraščajo vsako leto (idealno) dohodek dividend.
Vse družbe ne plačajo svojim delničarjem. Kako najti delnice, ki plačujejo dividende? Spoznajte dividende donosnosti in datum plačil?
Skoraj vsaka stran posrednika ima tako imenovani koledar dividend. Kjer lahko najdete informacije, ki jih potrebujete.
Problem je, da je prikazano samo trenutna leta. Ne vemo, koliko je družba plačala v zadnjih in prejšnjih letih.
Seveda lahko najdete na drugih virih. Na primer, na uradnih spletnih straneh podjetij, je vedno takšna menija postavka "vlagatelji in delničarji".
Toda pogosto so informacije pokopane doslej, da morate najti, da bi našli pravo.
Rad gledam informacije na spletni strani dohodek.ru (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). Poleg datuma in velikosti plačil lahko ugotovite statistične podatke o preteklih plačilih, dinamiko remočitve dividend po letu. Poleg kratke listine družbe: Kakšen je bil politik sprejet za izplačilo dividend.
Dinamika rasti dividend na delnice moskovske izmenjave Pred začetkom nakupa delnic, ki jih je treba plačati dividende, je treba razviti zase (in najpomembneje se drži) pravila, v skladu s katerimi boste opravljali transakcije.
Vsekakor lahko kupite praktično namaum. Izberite najbolj "donosne" delnice, ki plačujejo visoke dividende.
In ne bom rekel, da je slabo in ne boste dobili dobička.
Toda uporaba strategije, ki vam omogoča:
Malo o tveganjih.
Iz nekega razloga, novice investitorji vedno gledajo samo za donosnost. Koliko lahko zaslužite. V našem primeru je velikost dividend. In popolnoma pozabijo na nasprotno smer - izgube.
Katere izgube so lahko - če računamo samo na prejemanje dividend?
Prosim, tukaj je nekaj primerov:
V najboljšem primeru gre za izgubljen dobiček. Najhuje - resnične izgube.
Svetli primer, delnice Gazproma. Najvišje vrednosti citate, dosežene leta 2008 (360 rubljev na delnico). Potem je bil oster zlom.
In cene za desetletje niso niti tesno blizu najvišjih ravni.
Grafične delnice Gazprom. Obstaja več strategij in pravil za zmanjšanje vpliva neugodnih dejavnikov in povečanje dobičkonosnosti naložb.
Diverzifikacija
Vsi vedo izraz: "Ne shranjujte jajc v eni košarici."
Nemogoče je vlagati vse ali večino posameznih delnic. Ne glede na to, kako dobri in donosni. Nihče ne ve, kaj bo s podjetjem v 5-10 letih. Zdaj uspešno, ne pomeni uspešnega jutri.
Veliko primerov je znanih, ko so celo podjetja s stoletno zgodovino, ki so ena od vodilnih gospodarstev v državi, doživela resne finančne težave do stečaja.
V kratki zgodovini ruskega borznega trga lahko prinesete Yukos in Transaero.
Strategija. Hranite v portfelju promocije več podjetij naenkrat. Delež vsakega je največ 5-10%. Kot rezultat, bi morali imeti kupljeno delnico 10-20 različnih podjetij.
Tudi v primeru stečaja (ki se to ne zgodi pogosto), izgubite največ 5-10% celotnega kapitala. Tako ščitite večino svojih naložb.
Zato je zaključek: manjši delež vsakega dela ukrepanja - nižje tveganja. Pri 5-odstotnem deležu zmanjšate verjetnost izgube 20-krat !!!
Podobno je treba upoštevati tudi investicijsko industrijo. Razdelimo ves denar med njimi.
Predstavljajte si, da ste kupili delnice 10 različnih naftnih in plinskih podjetij. Cene nafte so se padle, podjetja hitro izgubijo svoj dobiček, ki vpliva na raven izplačil dividend.
Primer. Podjetje SurrutNeftegaz je bilo znano po velikodušnih dividendnih plačilih. Za njo je bilo v redu stvari, ki bi usmerili le velik denar svojim delničarjem. Dobiček na delnico je bil 18 in celo 24%. Toda kriza je prišla in ....Divideends padel na zelo skromno 3-4%.
Strategija: Nakup delnic iz različnih sektorjev gospodarstva.
Na MICEX imamo sektorje:
Dodelimo določen delež lastnih sredstev za vsak sektor. In distribuirati denar v sektor v več podjetij.
Kdaj kupiti?
Strategija nakupa zalog v enakem časovnem obdobju se šteje za eno izmed najbolj preprostih, zanesljivih in donosnih. Ne glede na trenutno vrednost na trgu. Dragi promocije ali poceni. Ni pomembno. Cena sama bo omejevalnik za nakup določenega števila delnic.
Če so poceni - lahko kupite več. Če je drago - izkaže, da je enak znesek manj.
Takšna strategija nam omogoča v povprečju povprečne cene delnic v portfelju. Najtežje je spoštovati strategijo ves čas. Ne bojte se visokih ali padajočih cen.
Druge strategije
Obstaja več drugih strategij. Večinoma so oblikovani preprosto na trgovinske delnice. Toda uspeh se lahko uporabi za dividende.
Pridobivanje dividend je razvrščeno kot prejemanje dohodka. Vse dohodke posameznikov so predmet obdavčitve po stopnji 13%.
Posrednik, ki je davčni zastopnik, bo neodvisno z vami z vami želel davčno osnovo in ga prevedel v proračun.
Zato v času prejema dividend - v roke boste prejeli očiščen znesek na minuto 13%.
Konec leta posrednik vodi celoten izračun davčne osnove glede na vaš račun. Lahko pa ima dodatne davke. Na primer, prejet z dobičkom od prodaje delnic (kupil za 100 prodan za 150). S 50 rubljev bo dala davek.
Bodisi vračajo prekrita davek. Na primer, iz prejetih dividend v višini 50.000 rubljev za eno leto, z vami je bilo 13%, vendar ob koncu let ste prejeli drugo izgubo - 30 tisoč. Skupaj - vaš čisti dobiček bo - 20.000.
Z 30.000 posrednikom je dolžan vrniti nepotreben plačani davek - 3.900 rubljev.
Če imate pravico do prejemanja (socialne, nepremičnine, za zdravljenje, usposabljanje) - lahko zahtevate 2-NDFL obrazec za posrednika v posredniku in jo vključite v splošni dohodek.
Če nameravate ohraniti zaloge nekaj let, takoj odpreti (IIS).
Od običajnega ni drugačen, razen da denar iz nje ne more biti ustreljen 3 leta (od trenutka odpiranja).
Za to stanje vam daje določene davčne privilegije.
Izbirate lahko med izbiro:
Popolnoma objavljeno vprašanje. Vse je odvisno od vašega zastavljenega cilja.
Bodisi živi na prejetem dohodku, to je, da porabimo vse. Bodisi ponovno vlaganje dobička za podaljšanje kapitala.
V prvem primeru je treba vložiti pomembna sredstva, da bi dobili manj oprijemljiv dohodek. In vsi jih nimajo.
Na primer, s povprečnim donosom dividend pri 7-8%, imamo zaslužek 70-80 tisoč rubljev za vsako milijon rubljev. Ali približno 6-7 tisoč na mesec.
Ta denar ni posebej prišit.
Druga možnost kaže na plačevanje novih paketov zalog prejetim plačilom. In tako od leta do leta. Posledica tega je, da taka majhna strategija omogoča, da povečate investicijski kapital veliko hitreje. In dobiček (dividende) bodo raste le vsako leto.
To bo še posebej zelo veliko časa - od 10-15 let.
Takšna strategija je zelo podobna kapitalizaciji obresti na depozit v banki.
Primer. Z 8% pridelka za dividendo več kot 20 let, dobiček bo 370%. Če obstaja reinvestiranje vsako leto - končni rezultat bo 430%. Ali 60% dodatnega dobička na prvotno vloženem kapitalu. To je, na vsakem vgrajenem 100 tisoč - boste dobili 60 tisoč več.
In še nismo bili upoštevani običajnih pred naložbami. Ali rast v času plačil dividend. Potem bo finančna razlika veliko več.
Investitor, ki ima v lasti celo en delež, lahko že računajo na prejem prejemkov. Dividende se izplačujejo sorazmerno s številom delnic na rokah od skupnega števila njih.
V praksi kupite en delež za nekatera podjetja ne bo delovala. Prodajajo se z veliko. Veliko lahko vstopi kot eno tako malo. Običajno več kot deset - 10, 100, 1000 kosov.
Na primer, 1 veliko delnic Sberbank in Gazproma - 10 kosov. Magnet - 1 LOT \u003d 1 PC., Kirtutneftegaz je prodal 100 kosov.
Da bi bili upravičeni do izplačil dividend, morate imeti papir 2 dni pred izrezom dividend. Toda praviloma ne bo prineslo oprijemljivih finančnih koristi. Citati se močno povečajo pred določenim datumom in po padcu.
Bolj logično je pridobivanje zanimivih papirjev v nekaj tednih, dokler se ne upošteva povpraševanje med "lovci dividend".
Vse družbe ne izplačujejo dividend. Seznam "potrebnih" delnic si lahko ogledate v koledar dividend, ki vključuje sredstva, ki vas zanimajo. Tukaj lahko takoj ugotovite datum plačila in pričakovane (ali že odobrene) znesek plačil na delnico.
Za leto 2017 so delničarji prejeli 6 rubljev v obliki dividend na 1 delež Sberbank. Leto prej - samo pod 2 rubljev. In leta 2015 - samo 45 kopecks.
Sberbank je ena najbolj elegantnih plačil delničarjem.
Dividendni donos na delnico se giblje od 0,5 do 4%.
Gazprom za zadnjih 3 leta "zadovoljni" svojih delničarjev 7-8 rubljev na delnico. Glede na povprečno ceno kotacij v 150 rubljev - dobimo donos 4-6% na delnico.
Konec aprila-maja na ruskem borzi je tradicionalni čas dividend idej. V tem obdobju družba zaključi registre delničarjev, da izplačajo dividende. Pogosto, po nekaj tednih po "prekinitvi" delnic se vrnejo na prejšnje ravni, medtem ko se dividende sami prihajajo na račune delničarjev. V skladu s tem imajo udeleženci na trgu priložnost dobiti večji donos.
Slika 1. Dividendna plačila ruskih podjetij za leto 2015 ( maščobe so bile dodeljene s strani podjetij, ki jih je odobrila znesek plačil, preostalih vrednosti - v skladu s priporočili upravnega odbora in naša pričakovanja).
Dividende podjetij v državni lasti
Na ruskem borzi ni toliko podjetij, ki identificirajo svoje delničarje trdne dividende. Letos se pričakuje visoka plačila od podjetij v državni lasti. Spomnimo, da je Dmitry Medvedjev spomnil do 19. aprila, podpisal resolucijo, v skladu s katerimi bodo javna podjetja v letu 2016 poslala 50% čistega dobička dividend (največji RAS ali MSRP). Ulyukayev je napovedal, da ne bi bilo izjem iz odločbe (kot je bilo opravljeno lani). Poleg tega se lahko iz dividende pošljejo nedodeljeni dobički preteklih let.
To lahko privede do rasti dividend Gazproma ( Gazp.), Rossity ( Rsti.), Alrosa ( Alls.), Rošenft ( Rosn.) In drugo število podjetij. Vendar ostajajo določena vprašanja. Torej, Roseset ima velik zadržani dobiček v preteklem letu, trenutna sredstva pa ne smejo biti dovolj za plačila delničarjem. Ni jasno, ali bo družba prevzela posojila za izplačila dividend? Radovedni položaj in Gazprom. Odbor plinskega podjetja je že napovedal, da bo poslal 50% čistega dobička dividendam na RAS (ustreza 7,4 rubljev na delnico). Tradicionalno ima Gazprom dobiček v skladu z MSRP, več kot dobiček na RAS. Če pogledate prihode v skladu z MSRP, se lahko dividende povečajo za 10 rubljev (Delnice Gazprom se je pravkar povečala), zato je Gazprom popolnoma igral te novice. Pravzaprav bo MSRP poročanje za leto 2015 objavljen naslednji teden (prejšnji teden med ruskimi podjetji). Kot je znano, je poročilo v določeni meri manipulirano. Gazprom lahko pokaže izgubo iz tečajnih razlik (kot je bilo lani), s čimer se zmanjša znesek dobička (in s tem izplačila dividend).
"PREFA" SurgutNeftegaz ( SNGS.)
Ločeno, razmislite o eni od glavnih idej za dividende na ruskem borzi v zadnjih letih - prednostne delnice S kirutneftegaza. Kot veste, ima podjetje trdno gotovinsko blazino (približno 32 milijard dolarjev je shranjenih na depozit dolar - ta številka je primerljiva z ruskim rezervnim skladom in velikosti ruske vlade dolga). V skladu s tem je velikost čistega dobička in velikosti izplačil dividend za "pretvorba" (10% čistega dobička, ki se pošljejo plačilu), se v večji meri določi z delovnimi kazalniki, vendar valuta prevrednotenje depozita dolarja. Trdne dividende za leto 2014 in 2015 so pojasnjene z močnim slabim rublja. Ne pričakujemo, da bo sorazmerno oslabitev rublja v letu 2016 - oziroma, prihodnje leto dividende na ta dokument (in, to pomeni, da bo zanimanje vlagateljev v njej manj.
Dividende zasebnih podjetij
Med drugim podjetjem z visokimi izplačili dividend upoštevamo Nknx., M video., Moscow Stock Exchange., Bashneft ( Bane.), Rostelecom ( RTKM.), MTS ( MTS.). Ugotavljamo tudi, da je možnost povečanja plačil dividend (do 50% čistega dobička) razmišlja o Lukoilu ( Lkoh.), in MMC Norlsk niklja ( GMKN.) Zaradi težkih razmer na trgu kovine, lahko revidira svojo dividendno politiko do zmanjšanja.
Investicijske ideje
Priporočamo pozornost na AFK " Sistem"Tečaj za povečanje dividend je namenjen povečanju prostega denarnega toka. V zvezi s tem so se povečale dividende MTS, razpravljali so se tudi o možnosti IPO za številna sredstva (svet za otroke, skupina Segezha). V zvezi s tem se lahko v prihodnje povečajo dividende sistema AFK "". Najdemo se tudi privlačne na sedanjih ravneh, megafonove delnice ( MFON.) - v njih.
Povzetek
Od začetka leta 2016, indeks Micex. Rasla za 25% in dosegla svoj zgodovinski maksimum. Obstaja več dejavnikov (naraščajoče cene nafte, povečanje dividend podjetij v državni lasti itd.), Vendar pa dejstvo ostaja dejstvo - ki želi kupiti na sedanjih ravneh, ki postane manj in manj, je popravek opuščen. Mnogi dokumenti so izvajali svoje apeside in nove naložbene ideje v pomanjkljivosti. Eden od njih vidi nakup papirjev po registraciji, ki je zaprt - po tradiciji, številne delnice so zaprte za 1-2 meseca. "Razlika dividend".
Roman Tkachuk, višji analitik ir "Ok Broker"
Opredelitev vrnitve tožbe je zelo pomembna tako v postopku odločanja glede nakupa sredstva in pri upravljanju naložb.
Ukrep je varnostni papir, ki ga je delniška družba izdana na določeni točki. Ta dokument potrjuje lastništvo dokumenta, zabeleženega v dokumentih v odobrenem kapitalu ustreznega JSC.
Različne družbe, komercialne (in ne le) banke, različne investicijske družbe in vse druge izmenjave, industrijske, komercialne strukture, ki so bile ustvarjene v AO, so bile ustvarjene kot izdajatelj delnic.
V povezavi s prisotnostjo več faz obstoja Vrednostni papirji, njihova dovolj dolgotrajna pritožba na trgu, obstaja več delniških cen, od katerih vsaka igra dokaj pomembno vlogo pri njihovi oceni: nominalna vrednost, emisije in trga.
Dobičkonosnost tožbe je določena z več parametri, vendar preden se določi, je treba obravnavati druge pomembne kazalnike in značilnosti izračuna. Nominalna cena - To je strošek, ki se izračuna z delitvijo skupne vrednosti odobrenega kapitala AO na število izdanih vrednostnih papirjev.
NC \u003d UK: N
Namen: NC je nominalna cena, UK - Dovoljeni kapital, N je število delnic.
Ta vrsta cene je posebna smernica pri določanju vrednosti papirja, ki deluje kot osnova za oblikovanje tržnih in emisijskih stroškov, kot tudi raven dividend.
Sorazmerna je z nominalno vrednostjo vrednostnih papirjev, ki jih delničarji delničarji izvajajo v primeru likvidacije JSC.
Cena, za katero se zahteva vlagatelj stroški nakupa.
V primeru, ko je papir kupil od samega izdajatelja (primarni trg vrednostnih papirjev), se stroški imenujejo emisije, ko transakcija leži na sekundarnem trgu - je že o tržni ceni.
Tržna vrednost Po stopnji 100 den. Nominalne enote so predmet, ki je določen s formulo:
KA \u003d RC X 100: NC
Tu: KA - Potek promocije, RC - njegova tržna cena, NC - nominalno.
Dobičkonosnost tožbe je vsota stopnje rasti papirja in dividend. Polni letni dobiček se izračuna kot odstotek z uporabo formule: \\ t
DA \u003d (DG + (CC - NTS)) X 100: NC
Tu: Da - Dohodek iz akcije, GD - Dividende za leto v rubljev, CC - Cena vezij v času štetja v rubljev, NC - nominalna ali tržna cena v rubljev.
Če so bili vrednostni papirji kupljeni po začetku koledarskega poslovnega leta ali prodali pred njim, se dobiček šteje za celo leto, vendar le za določene dni in formula izgleda takole:
DA \u003d (DG + (CC - NTS)) X v X 100: (NTS X 365)
Tukaj: v času posesti papirja med letom v dneh.
V tem primeru se izvede ocena vrednosti in dobičkonosnost, da bi razumeli, kateri delež dobička lahko izhaja iz rasti cen. Toda dobiček se lahko izvaja le, če se dejanje prodaja po novih stroških. Dobiček v tem primeru je enak kapitalski dobičku in morebitni dohodek delničarjev (potencialno).
Dividende - To je določen del dodeljenega dobička delniške družbe v ponovnem izračunu za en delež. Dividende se lahko štejejo za neke vrste naložbene nagrade za tveganje, za katero je svoje sklade izpostavila z vlaganjem v dokument te delniške družbe. V primeru nakupa vrednostnih papirjev bodo tveganja Sberbank sama, ko bo vlagala v start-up - popolna druga, vendar so vedno prisotne.
DS \u003d DD: NC
Tu: DS - Kazalnik, dd - Prihodek iz dividend, NC - nominalna vrednost.
Dobičkonosnost se imenuje razmerje med dobičkom ugnezdenih sredstev.
TP \u003d DD: ERC
Tukaj: ERC je tržni ali emisijski stroški.
Toda dividende niso edini vir dobička iz vrednostnih papirjev. Za investitorja, spreminjajoča se cena delnice pogosto postane osnovni zaslužek - čakajo, da se bo borzni tečaj bistveno povečal. Lahko zagotovi dobre zaslužke.
Absolutna velikost Dodatni dobički se štejejo za razliko med tržno ceno in stroški nakupa. Dodatna donosnost se šteje za:
DD \u003d krvni tlak: CP \u003d (RC - CP): CPU
Tu: DD - Dodatna donosnost, HELL - absolutni znesek dodatnega dobička, CPU - nakupna cena, RC - tržna cena.
Skupni dohodek se štejejo za znesek stopnje dividend in znesek dodatnega dohodka.
Pomemben koncept je pričakovana donosnost ukrepa - obrestna mera ali znesek, ki ga vlagatelj namerava pridobiti po določenem časovnem obdobju zaradi prispevka k sredstvom. Ta kazalnik se izračuna na podlagi podatkov o zgodovinskih spremembah podatkov ali s celotnim nizom verjetnosti.
Če obstaja popoln niz verjetnosti, se lahko pričakovani donos izračuna s formulo:
PI - možnost pojava določenega dogodka dogodkov
kI - Dobičkonosnost pod temi pogoji
n - Število rezultatov dogodkov
Toda v resničnih pogojih finančnega trga vlagatelji najpogosteje upoštevajo zgodovinske podatke. Potem se pričakovana donosnost obravnava kot srednja tarifa:
kI - dobičkonosnost varnosti v obdobju I
n - število opazovanj
Obstajajo določena sredstva na trgu vrednostnih papirjev, katerih donosnost je lahko zelo enostavno napovedana. Torej, cena Yandexovih sredstev se komajda močno spremeni, vendar dobičkonosnost delnic Gazprom zaradi določenih okoliščin ni tako dobro predvidljiva. Oceniti možnosti za naložbe, je treba upoštevati nekatere dejavnike.
1) Najprej upoštevajte realni tržni stroški papirjev - najverjetnejši znesek, na katerem se oglaševalska kampanja lahko izmenjuje z odpovedjo dogovoru z dobro seznanjeni s pristojnim prodajalcem. Na obeh straneh - prodajalec in kupec morata imeti dovolj informacij o sredstvu in delovati odprto.
Ko je cena delnice precej nižja od resničnega (izračunana v vseh formulah in ocenjena v skladu z možnostmi izdajatelja) - morate kupiti sredstvo, če je cenjeno zgoraj - priporočljivo je hitro prodati. Torej, bilo je zelo enostavno zagotoviti, da je bil donos nekaterih delnic ruskih podjetij v letu 2016 precej nižji pričakovani zaradi nekaterih dogodkov in prevzema v gospodarstvu. Hkrati je podcenjeno premoženje pokazalo nepričakovano rast in dalo dobre imetnike.
2) kupiti vrednostne papirje družbe / podjetja, morate oceniti perspektive rasti: Resnični in pričakovani prihodki, konkurenčnost in obeti za storitve / blago, možnost širjenja dejavnosti in "zaseg" novih trgov, raven usposobljenosti upravljavcev in menedžerjev itd.
Pogosto se vlagatelji skrbno nanašajo na sredstvo močno po ceni. Vendar se ne smete bati, da zdaj čakajo samo padec: tako, da se delnice Apple nenehno rastejo in po vsakem novem vzletu, ko se zdi, da povečanje cene ne bo, številke ponovno dokazujejo nasprotno. Zato je v tem primeru treba analizirati razloge za dvig cen in opredeliti možnosti.
3) Bodite pozorni na odnos kapitalizacije (Skupne cene vrednostnih papirjev) do dobička (P / E). Višji kot je koeficient, dražji ukrep je v primerjavi z dobičkom podjetja. Če podjetje dokaže visok kazalnik, to nakazuje, da lahko vlagatelji računajo na hitro rast poslovanja.
Ne smemo pozabiti, da se v različnih sektorjih industrije gospodarstvo ta kazalnik lahko zelo razlikuje. Če analizirate dividendni donos ruskih zalog v letu 2016, lahko vidite popolnoma različne številke in ne govorijo vedno o slabem in dobrem finančnem položaju v podjetju, pogosto govorimo o različnih področjih dejavnosti: surove podjetja imajo nizke številke , tehnološko - visoko.
4) Vlagatelji gledajo na razmerje kapitalizacije prosti finančni tok (P / CF) - denar, ki ostaja od podjetja po plačilu vseh stroškov. Če je indikator nizek, potem je podjetje zdravo in dividende bo dobro, če je visoko - to pravi o razpoložljivosti težav. Po drugi strani pa lahko zelo dobri kazalniki pravijo, da se poslovanje ne razvije, in vsi dobički so vzeti iz projekta.
5) Drugo pomemben kriterij - odnos kapitalizacija cene bilance Sredstva (P / VV), ki je sredstva z odbitkom obveznosti in dolgov. Torej, če je kapitalizacija enaka 2 milijonom, sredstva pa 1 milijon, potem pa P / VV bo 2, ki je dobra številka.
6) Izračun kapitalizacije v razmerju prihodkov (cena / prodaje) je lahko koristen - mnogi vlagatelji raje podjetja z zelo velikimi prihodki, vendar ni vedno jamstvo za visoke dohodke.
Biti sposoben dobite dobiček Od naložb v vrednostne papirje, morate vedeti na trgu dobro, poiskati podcenjeno premoženje, napovedati spremembe vnaprej. Portfelj prilog je zaželen za diverzifikacijo, vlaganje v vrednostne papirje podjetij, ki delujejo v različnih sektorjih gospodarstva. Če neodvisno upravljate sredstva, je težko sklicevati na upravitelja, vnesti sklad.
