Glej kapitalski kapital.
Delovni kapital (obravnavni kapital) - Kratkoročna tekoča sredstva podjetij, ki se hitro obračajo med proizvodnim postopkom. Sedanji kapital vključuje zaloge materialov, proizvodnja izdelkov in končnih izdelkov, terjatev (glej dolžnika), denar, minus kratkoročne kratkoročne kratkoročne obveznosti. Povečanje količine dejavnosti družbe običajno vodi k povečanju staležev in terjatev ter s tem povečanju zahtevanega obratovnega kapitala. Zmanjšanje časovnih intervalih med plačilom materialov, njihovo preoblikovanje v končne proizvode, prodaja teh proizvodov in prejem denarja od potrošnikov bo pripeljalo do zmanjšanja zahtevanega obratnega kapitala.
Glej tudi superfluktivnost, denarni tok, nadzor posojil, upravljanje borza, faktoring.
Dolžnika (dolžnika) (Dolžnik) je posameznik ali podjetje, ki mora biti denar za posameznike ali podjetja za kupljene, vendar še ni plačano za blago, storitve ali surovine (trgovinsko posojilo) ali ker je trajalo ta denar posojilo.
Glej posojilodajalec, dolg, kreditni nadzor, obratna sredstva, brezupni dolg.
Trenutno premoženje (trenutno ASSE.t S. ) - Sredstva, kot so rezerve, denar, vidni dolžniki in denar, ki jih ima družba za kratkoročno financiranje prometa: nabavo surovin in materialov, njihovo predelavo, prodajo končnih izdelkov in plačilo s strani kupcev.
Glej osnovna sredstva, obratna sredstva.
Glavni kapital , Osnovna sredstva (osnovna sredstva) - Sredstva (kot so zgradbe in oprema), ki jih družba pridobi dolgoročno uporabo, in ne nadaljnje nadaljnje prodaje. Podjetje v osnovnem kapitalu že dolgo uporablja, vsako leto pa se praviloma odpiše del njegovega začetnega stroškov (glej amortizacijo, dobiček), da odraža zmanjšanje vrednosti sredstev. V bilanci stanja je stalni kapital običajno označen s stroški nakupa manj amortizacije na tej točki. Nekatere vrste osnovnega kapitala, kot so nepremičnine, običajno naraščajo v ceni (glej večjo ceno premoženja) in jih je treba redno precenjevati, tako da njihova bilanca stanja trga.
Oglejte si trenutna sredstva, rezerve.
RAVNOVESJE (bilanca stanja) - Računovodsko poročilo o sredstvih in obveznostih družbe za zadnji dan obratovanja. Bilance so navedena vsa sredstva, ki pripadajo družbi, in proti njim so navedena z uravnoteženjem njihovih obveznosti družbe ali zahtev tistih ljudi, ki so mu zagotovili pridobitev teh sredstev. Sredstva so razdeljena na osnovna sredstva (osnovna sredstva) in kratkoročna sredstva, obveznosti pa so sestavni del kapitala, dolgoročna posojila in kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti).
SREDSTVA (sredstvo) - premoženje, ki ga ima v lasti posameznika ali podjetja in ima denarno oceno. Sredstva so tri glavne vrste:
(a) Fizična sredstva - tovarniške zgradbe in oprema, zemljišča, potrošniško blago za dolgoročno uporabo (avtomobili, pralni stroji itd.);
(b) Finančna sredstva - denar, bančni depoziti, delnice;
(c) neopredmetena sredstva - blagovne znamke itd.
Glej naložbe, likvidnost, ravnotežje, odgovornost.
Izpopolnjenega premoženja (zapravljate sredstvo) - Vsak naravni vir, kot je premogovnik kamna ali olje, ki ima končno, vendar nedoločen čas obstoja, odvisno od stopnje rudarjenja.
Cm.
Pasivno (oBVEZNOSTI) - Ena od obeh strank v bilanci stanja, ki označuje vire kapitalske investicije družbe - lastna sredstva in obveznosti. Prim. Aktivna.
Obveznost (odgovornost) - obveznost zasebne osebe ali podjetja, da izpolnjuje zahteve za premoženje, pridobljeno na izposojenih skladih. Obveznost je torej oblika dolga, na primer, bančnega prekoračitve ali posojila, hipoteke gradbenega društva.
Glejte Aktivno, ravnotežje.
Superkaktivnost (overtrading) - širitev proizvodnje proizvodnje in prodaje, ne da bi ustvarila dodatna sredstva za financiranje dodatno potrebnega obratnega kapitala. Hkrati se podjetje sooča z likvidnostnimi težavami in je lahko pred pomanjkanjem denarja za izračun dobaviteljev.
Glej denarni tok.
DENARNI TOK (denarni tok) - denar, ki prihaja v družbo od prodaje in drugih virov in ga porabijo za plačila dobaviteljem, delavcem itd.
Lahko iščete pogoje in njihove interpretacije na vseh gospodarskih šolskih mestih:
Stran 1.
Kratkoročne obveznosti ustrezajo kratkoročnim obveznostim ali obveznostim; Ti vključujejo kratkoročna posojila.
Kratkoročne obveznosti, za merjenje možnosti odplačila, katerih in likvidnostnih koeficientov so namenjeni, prav tako določajo tudi proizvodnja in prodaja proizvodov. Dokler obseg prodaje ostaja nespremenjen ali povečuje, je vračilo dolžniških obveznosti v bistvu reinvestirano delovanje.
Bivalentne tekoče obveznosti in predčasno odplačilo dolgoročnega dolga. V njih ni nevarnosti, če je položaj na kratkoročnih sredstev tako močan, da se ta posojila lahko obravnavajo kot kratkoročne obveznosti, ali če je zmožnost, da dobiček je tako velik in zanesljiv, da operacija refinanciranja ni problema. Toda če se ne upošteva nobeden od teh pogojev, je treba analitiku odvzeti na veliko količino srednjeročnega dolga banki kot potencialno grožnjo dividend ali celo solventnosti.
Kratkoročne obveznosti podjetja vključujejo kratkoročne račune, ki se plačujejo, predvsem bančna posojila in neplačani računi drugih podjetij. Prav tako jih je treba temeljito analizirati.
V kratkoročnih obveznostih lahko dodelimo skupine obveznosti - kratkoročna posojila, ki niso povezane s porabo virov, zato niso neposredno povezane z poslovnimi dejavnostmi. Upravljanje kratkoročnih posojil je vključeno v pristojnost finančnih menedžerjev, vendar se nanaša na operativno, tekoče upravljanje.
Običajno se te kratkoročne obveznosti, razen sedanjih obveznosti do povračila dolgoročnega dolga, terjatve, bančnih posojil in komercialnih računov, ne štejejo za element kapitalske strukture. V nekaterih primerih se izraz strukture kapitala uporablja za določitev le virov dolgoročnega kapitala. Da bi se izognili zmedi, je v takih primerih vredno uporabiti pogoje stalnega kapitala ali dolgoročnega kapitala. Ravnanje z drugimi obveznostmi je odvisno od razmer.
Kategorija kratkoročnih obveznosti vključuje vse obveznosti, za katere obdobje plačila pade naslednje leto. Praviloma vključujejo naslednje obveznosti.
Če se količina drugih kratkoročnih obveznosti poveča, kot je, recimo, obveznosti plač minus davki in zadolževanje, kot bomo govorili, se domneva, da je ta pasivna rast posledica utaje iz plačevanja že nastalih stroškov. V skladu s tem se zmanjšanje računov drugih nefinančnih obveznosti (vrstica 21) razlaga zaradi izvajanja gotovinskih plačil, ki še niso bile odrasle kot poraba.
Nujne obveznosti vključujejo kratkoročne obveznosti - obveznosti in dolgovi, za katere veljajo odplačilo: kratkoročna posojila banke, obveznosti za blago (delo, storitve), kot tudi proračun.
V Ruski federaciji iz kratkoročnih obveznosti se odštejejo sredstva porabe in rezerv prihodnjih odhodkov in plačil.
Prav tako izključujemo iz kratkoročnih obveznosti - kratkoročni dolg in del dolgoročnega dolga, ki ga je treba plačati v tekočem obdobju. Ta dolžnost se bo upoštevala pri izračunu stroškov kapitala, in se ne sme obravnavati dvakrat.
Znak agresivne politike upravljanja kratkoročnih obveznosti je absolutna razširjenost kratkoročnega posojila v skupnem znesku vseh obveznosti. S takšno politiko podjetje povečuje raven učinka finančne vzvoda.
Znak konzervativne politike upravljanja kratkoročnih obveznosti je odsotnost ali zelo majhen delež kratkoročnega posojila v skupnem znesku vseh obveznosti podjetja.
Prekoračitev kratkih sredstev, ki presegajo kratkoročne obveznosti, zagotavljajo rezervat za kompenzacijo izgub, ki jih podjetje lahko prilagaja pri dajanju in odpravljanju vseh kratkoročnih sredstev, razen za gotovino. Večja je obseg tega staleža, večja je zaupanje upnikov, da bodo dolgovi odplačali. Z drugimi besedami, koeficient koeficienta določa varnostno mejo za morebitno zmanjšanje tržne vrednosti kratkoročnih sredstev, ki jih povzročajo nepredvidene okoliščine, ki so sposobne prekiniti ali zmanjšati priliv denarja.
Glavni računovodski dokument, ki služi za oceno uspešnosti katerega koli družbe, je ravnovesje. Njegovo glavno načelo je izpolnjevanje ravnotežja med sredstvom in pasivnim. Struktura bilance stanja je odvisna od obsega podjetja, vendar se oblikuje v skladu s splošnim načelom: v levem delu sredstev, v pravici - obveznosti. Vrstice z ustrezno zaporedno številko odražajo ločene izdelke. Temelji na njihovi podlagi, da se takšne obveznosti in sredstva ravnotežja izvedejo, vsaka oseba, ki se nanaša na gospodarsko sfero, je dolžna vedeti.
Da bi ocenili dejavnosti družbe po upravljanju, kreditnih institucijah, lastnikov, delničarjev, davčne vladne agencije uporabljajo glavni računovodski dokument - Obrazec št. 1 vsakega poročanja. Bilanca stanja odraža vse nepremičnine, obveznosti, kapital, monetarnega in obratnega kapitala Organizacije za določeno obdobje. Monetarna ocena vsakega članka omogoča analizo sredstev in obveznosti organizacije. Načelo ravnotežja, ki ga ureja ravnovesje obeh strani ravnotežja, od katerih je vsaka sistematizirana z likvidnostjo sredstev. Kakšne so obveznosti podjetja, se lahko naučite z desne strani tabele, za to je potrebno preučiti njegovo strukturo.
Regulativni akti (davčna številka) Priložene značilne oblike ravnovesja, njegovih odsekov in registrirajo postopek za izpolnitev vsakega članka. Za dešifriranje tega obrazca poročanja obstajajo dodatne vloge, ki odražajo posebne informacije za vsako vrsto sredstev ali obveznosti in kapitala. Potrebne podrobnosti za polnjenje:
- (polno, predpisano v zakonskih dokumentih);
Ustrezne kode (gostilna, OKVED, OKEY, OKOPF, OKFS);
Datum zbiranja in predložitve davčnim organom;
Registracijski naslov organizacije.
Kaj je obveznosti? Prvič, to so sredstva, ki se odražajo na desni strani bilance. Pasivni ima tri glavne odseke:
Na vprašanje, kaj so obveznosti, lahko odgovorite na zelo preprosto - kapital organizacije. Sestavljajo ga lahko izposojeni (kratkoročne ali dolgoročne obveznosti) ali lastno (delnico, rezerva, zadržani dobiček iz prejšnjega obdobja.). Kaj je sredstvo? To so subjekti in sredstva proizvodnje.
Struktura levega dela bilance je naslednja:
Vsak del članka je napisan v vrstnem redu najvišje likvidnosti. Vse kazalnike bilance stanja so navedeni v končni tabeli in začetek določenega obdobja poročanja, ki prispeva k izvajanju vizualne analize v času zbiranja. Za celovite raziskave dejavnosti organizacije premoženja, kot tudi pasivno, ima aplikacije (dekoderje) za vsak članek.
Desna stran preostanka odraža vse vire oblikovanja v višini teh kazalnikov, ki dajejo obveznost, ki v denarnem ekvivalentu kaže ravnovesje bilance. To je nujno enako aktivnemu delu, tj. Levi strani tabele. Prevedena iz latinskega jezika, beseda "pasivna" označuje "opazno". Dejansko se ta vrsta poslovnih sredstev uporablja za ustvarjanje sredstev, proizvodnih sredstev, tekočih sredstev, neopredmetenih in glavnih enot opreme, ki sodelujejo v zaprtem proizvodnem ciklu. Koncept "obveznosti" je primeren za vse vrste kapitala organizacij, odvisno od oblike svoje organizacije (delež, pooblaščeni); Finančne obveznosti iz drugega obdobja (posojila, posojila, računi) in nabrane v obliki različnih skladov (amortizacija, rezerva) lastna sredstva (znesek zadržanega dobička za pretekla obdobja).
V računovodski terminologiji se pogosto uporablja izraz "kumulativni kapital", ta koncept je opredeljen s pasivno in njegovo valuto. Prav tako se lahko desna stran ravnotežja v različnih virih pojavi kot "obveznosti" podjetja.
Vse obveznosti podjetja so razvrščene v skladu z naslednjimi členi: \\ t
- Imaginary. - Takšne obveznosti se odražajo v računovodskih ali davčnih računovodskih mestih, da se izračunajo stroške čistih sredstev, vendar so dejansko nedopustne. Njihovo pravočasno odkrivanje bo pomagalo preprečiti dvojno plačilo, t.j., da bi ohranili trenutna podjetja, ne da bi zmanjšala njihovo vrednost. Oslabljene obveznosti vključujejo: sredstva, prejeta kot posojilo lastnika podjetja, rezerve prihodnjih plačil, dolg upnikov z iztekom zastaralnega roka in drugega.
- Skrita - Obveznosti so dejansko odsotne, vendar se odražajo v kreditnih, davčnih ali ekstrabudskih plačil. Lahko se pojavijo v procesu priprave ravnotežja s pozno odpisom (refleksijo) v računovodskih evidencah navedenih dolgov. Skrite obveznosti vključujejo: odložene obveznosti za davek, dobrodelne prenose, neučinkovite sporazume ali predmete neproizvodne infrastrukture, odplačilo podružnic ali hčerinskih družb (pri sprejemanju ustreznih obveznosti) in drugi.
- Dejansko. - resnično obstoječe obveznosti in se odražajo v bilanci stanja. Na koncu so razdeljene na tekoče in dolgoročne obveznosti do kreditnih institucij, proračuna različnih ravneh, zaposlenih v organizaciji, ustanoviteljev ali delničarjev. Nujnost odgovornosti se določi do datuma odplačevanja, ki je odvisen od ustrezne pogodbe. Pri opravljanju dejanskih obveznosti organizacija izgubi del lastnega sredstva, ki je lahko gotovina, osnovni ali obratna kapital, končni izdelki itd.
Vsaka komercialna ali državna organizacija za svoje dejavnosti privablja izposojena sredstva. Obveznosti, katerih količina izvajanja se pojavi v koledarskem letu se imenuje tok. Odražajo se v obveznosti na področju bilance, v oddelku "Kratkoročne obveznosti". Praviloma so v celoti zagotovljene s prisotnostjo likvidnih sredstev na določenem datumu. K so: dolžniški do plač zaposlenih, obveznosti do proračuna, kratkoročna posojila, posojila in posojila, dolgove dobaviteljem surovin, materialov in opreme (v mejah, predvidenih v Pogodbi). Da bi razumeli, kakšne so kratkoročne obveznosti v bilanci stanja, se je treba sklicevati na strune petega dela "Kratkoročne obveznosti". Rastoče naslednje računovodske račune: 66, 60, 62, 75, 70, 69, 68.
Za obsežne finančne projekte organizacije privabljajo izposojene sredstva za dolgo časa. Njihov visok delež pomeni delno pogajanje za daljše časovno obdobje. Dolgoročne obveznosti ali obveznosti se pridobijo za obdobje, ki presega eno leto. Vključujejo tudi račune in obveznice, ki jih izda podjetje. Kot zagotavljanje te kategorije obveznosti se kreditna institucija običajno sprejme nekratkoročna sredstva podjetja. Za čas gašenja posojila so deponirani, vendar še naprej sodelujejo v proizvodnih procesih.
Računovodska metodologija kreditne organizacije se razlikuje od reguliranih pravil NC za preostale poslovne subjekte. Zato je vredno ločeno na vprašanje, kaj je pasivna banka. Kapital je glavno orodje za dejavnosti kreditnih institucij. Kdo je pasiven, katerega vrednost je banka bilanca valuta. Višja ta vrednost, učinkovitejša ta sredstva se uporabljajo. Vsaka organizacija skuša povečati pasivno na račun lastnih in privlačnih sredstev. Bančni kapital vključuje: odobreni kapital, dohodek iz vprašanja vrednostnih papirjev, depozite pravnih oseb in posameznikov, dobiček iz dejavnosti.
Stanje se uporablja za ocenjevanje obveznosti in kapitala podjetja. Najpogostejša oblika pasivne analize je študija njegove strukture. Ocena masnega deleža dolgoročnih in kratkoročnih obveznosti v njegovi sestavi. Hkrati pa število likvidnih sredstev, ki lahko služi za odplačevanje dolgov v obdobju poročanja in dolgoročno. Pozitivna dinamika odgovornosti je prisotnost velike količine kapitala v strukturi bilance. Resno opozorilo za upravljanje družbe pri analizi odgovornosti je velik delež dolgoročnih obveznosti, izgubo dejavnosti, razpoložljivost zapadlih obveznosti.
Uvajanje vsebine
Vsebina propada
Pasivno jenasprotni del računovodske bilance (desna stran), ki odraža vire sredstev, ki so na voljo podjetju, ki jih je združila njihova oprema in imenovanje, pa tudi nabor vseh obveznosti (virov sredstev) podjetja , To pomeni, da prihodki in zagotavljajo likvidnost, ki izkazuje, ki spadajo v sklade, in za kakšen namen so namenjeni in se določijo različna plačila (obresti na obveznice, plače, davčna plačila itd.).
Pasivno je Materialne obveznosti družbe, do katerih različna plačila vključujejo (obresti na obveznice, plače, davčna plačila itd.).
Pasivno - to jedel bilance stanja, ki odraža vire sredstev, ki so na voljo podjetjem, ki jih združuje njihova oprema in imenovanje. Sredstva so razvrščena po izdelkih, ki temeljijo na potrebah po upravljanju. Torej izstopa, komu so sredstva pripadajo in za kakšen namen so namenjeni.
Pasivno - to je Agregat dolgov in obveznosti podjetja (v nasprotju s sredstvom).
Pasivno - to je Presežni prejemki.
Pasivno - to je Stranka računovodskega salda, ki razkriva vire financiranja za oblikovanje sredstev, to je, ki daje prihodke in zagotavlja likvidnost.
Pasivno - to je
Pasivno -to jekombinacija pravnih odnosov, na katerih temelji financiranje gospodarskega subjekta in vključuje tako izposojen in lastniški kapital.
Pasivno jeobveznosti (razen subvencije, subvencij, lastnih sredstev in drugih virov) Podjetja, ki se sestavljajo izposojena in privabljala sredstva, vključno z obračunanimi računi.
Pasivno jekombinacija obveznosti, ki vključujejo dolg Organizacije zaradi svoje gospodarske dejavnosti, izračunov, na katerih vodijo do odliva sredstev.
Pasivno jeviri oblikovanja sredstev podjetja, njegovo financiranje, ki ga je združila njihova pripadnost in imenovanje (lastno in izposojeno).
Pasivno jesedanji viri, ki se nenehno uporabljajo v gospodarskem prometu in so zato enaki lastnih skladih, vendar ne v lasti podjetja: dolžniški delo in zaposleni za plače, rezerva za prihodnja plačila, ki so nastale za plačilo za počitnice itd.
Pasivno jevir izvora sredstev, ki odražajo, ali so sredstva, pridobljena na račun lastnega kapitala podjetja ali zaradi nastanka kakršnih koli obveznosti iz podjetja.
Pasivno - to jepresegajo denarne stroške v državi, ki so bile prejete od v tujini.
Pasivno - to jevsaka obveznost tretjih oseb in pravne osebe je posojilo, obveznost plačila, davčne obveznosti itd.
Pasivno je Nasprotni del bilance stanja (desna stran) je sklop vseh obveznosti (viri oblikovanja sredstev).
Pasivno ravnovesje - To je Del bilance stanja (desna stran), ki označuje vire oblikovanja sredstev podjetja, njeno financiranje, združeno glede na njihovo sestavo, pripadnost in imenovanje: lastne rezerve, posojila drugih institucij itd.
Liaufger in sredstva
Pasivna banka je V poročilu o samanju so razstavljene vse gotovinske zahteve, razen zahtev njenih lastnikov.
Pasivna podjetja - to Viri financiranja, zaradi katerih je postalo mogoče pritegniti potrebne vrednosti in sredstva.
Pasivna podjetja - to Obveznosti in viri sredstev podjetja, ki so sestavljeni iz lastnih, izposojenih in privabljanih sredstev. Lastna sredstva podjetja s katero koli obliko lastništva (razen države) sestavljajo: odobreni kapital; Delnice, delež v gospodarskih družbah in partnerstvih; Prihodki od prodaje primarnih in dodatnih vprašanj delnic; Akumulirani nedodeljeni dobički (rezerve); realizirana rast tržne vrednosti vrednostnih papirjev; javnih sredstev, ki jih je družba obdarjena.
Pasivni investicijski sklad je Kratkoročne obveznosti fundacije (obveznosti, ki jih je treba plačati, dolg od odbitkov proračuna, ekstrabudskih skladov itd.) In dolgoročne obveznosti Sklada (posojila, izposojene in druge privabljala sredstva).
Pasivnice so nekaj, kar vodi do izgube naših virov. Denarne obveznosti vzemite denar od nas, to je, ustvarite izgubo. Začasne obveznosti bodo vzele čas od nas, in da bodo obveznosti porabe moči in sposobnost dela. Zelo pomembno je, da se upošteva dejstvo, da so enake stvari lahko obveznosti ob različnih časih, in sredstva. Predparljivo? Ukvarjamo se s primeri!
Denarne obveznosti vzemite denar od nas, to je, ustvarite izgubo. Na primer, avto je zagotovo pasiven. Kupite ga, porabijo denar za bencin in vzdrževanje. To je denarno pasivno. Ampak, če imate katero koli blago na tem stroju, in dobite plače za to, ki bo presegala vse stroške? Izkazalo se je, da bo avto ustvaril dohodek, kar pomeni, da se bo spremenil v sredstvo! Mislim, da je razumljivo. Prav tako je stanovanje pasivno: vsak mesec morate plačati komunalna plačila itd. Ampak, če najamete stanovanje za najem, in dobite najemnino, nato pa se stanovanje spremeni v sredstvo, ki omogoča dohodek denar. Mislim, da je vse jasno z denarnimi sredstvi in \u200b\u200bobveznostmi. Zdaj se obrnemo na začasno.
Začasne obveznosti vzemite čas od nas. Po delu ste prišli domov, zelo utrujeni. Sedite in gledate televizijo. Torej je tukaj ena od glavnih začasnih obveznosti. Čas preživi. Zdaj si zamislite, kaj morate napisati nekaj besedila. Lahko pišete na papirju, zdaj pa je 21. stoletje še vedno, zato bo lažje pisati besedilo na računalniku. Seveda bo na računalniku še hitreje. To pomeni, da računalnik shranjuje naš čas, zato je v tem primeru začasna sredstva.
Obveznosti napajanja bodo izkoristile moč in sposobnost dela. Zdaj pa upoštevajte zadnjo vrsto sredstev in obveznosti, in sicer sredstva za električno energijo. Spanje je na primer sredstvo za napajanje. Zapolni naše sile, izgubljene v preteklem dnevu. Telovadnica je tudi sredstvo za električno energijo, saj povečuje našo fizično moč. Toda kako si predstavljati napajalne obveznosti? Zelo preprosto. To so stvari in ljudje, ki imajo fizično moč z nami, dajatev veselja. Morda je delo, oseba, ki je bila z vami, nevljudna, in ne želite storiti ničesar, ko komunicirate z njim. Slabo hrano, zaradi katere imate vdolbino želodca, je tudi obveznost moči!
Vidite lahko eno funkcijo. Če pogledate filozofijo na vprašanje sredstev in obveznosti, se lahko rečemo, da je delo obveznost, vendar hkrati je denarno sredstvo, saj dobimo plače. In takšni dvoumni primeri lahko še vedno najdejo veliko.
Kaj je obveznosti?
Trenutno je ta pristop na splošno ohranjen, vendar je razlaga formule podana v Duhu scene: Sredstva so enaka obveznostim in kapitalu. Pod vplivom Zahodnega računovodje smo prenehali razlagati kapitala kot dolg organizacije svojega lastnika.
In tu je splošno besedilo: pasivno je seznam pravnih oseb in posameznikov, ki pripadajo premoženju.
Trije pomembni izhodi iz te definicije:
Pasivna je posledica sredstva, ni sredstva - ne bo nobene odgovornosti;
Pasivna se lahko imenuje distribucijski načrt lastnikov nepremičnine, določene v sredstvu;
Skupina pasivnega sledi načelu dokaznosti, najbolje je, da začnete z dejstvom, da je odvisno od umika.
Res je, da ostaja nejasna, kako razlagati ta članek kot dohodek prihodnjih obdobij?
Teoretično, in, kot rezultat, v praksi obstajajo tri interpretacije odgovornosti s čisto smiselno stranjo.
To je tradicionalno razumevanje odgovornosti, ki meni, da je lastnina na razpolago lastniku. To je praviloma posledica dveh pristopov:
Pasivno razumemo kot zgolj pravno kategorijo;
Kot načrt distribucije sredstev in obveznosti se že normalizirajo z naraščajočimi obveznostmi, in njena lastna sredstva se normalizirajo v skladu z uveljavljenimi in določenimi omejitvami.
Prva možnost se lahko šteje za tradicionalno za domačo računovodstvo. Razdeljen je bil z vsemi klasiki našega računovodskega oddelka (N.S. Lunsky, A.P. Rudanovsky, N.A. Kiparisov, N.S. Pomazkov, itd). Drugo možnosti so razvili računovodje, ki so bili iskani z upoštevanjem računovodstva z marksističnim političnim gospodarstvom. V obeh možnostih ni nobenih težav pri razlagi prihodkov prihodnjih obdobij. Štejejo se kot vir lastnih sredstev.
Postal je relativno pred kratkim in služi kot svetla dokaz o prednostni nalogi vsebine (gospodarski odnosi) na obrazcu (pravni odnosi). Bistvo tega pristopa je lahko izraženo tako: Pasivno je prihajajoči odtok sredstev.
V tem primeru ni pomembno, kdo je lastnik pravic do plačanih sredstev: pomembno je le vedeti natančen ali verjeten urnik plačil. V okviru te porazdelitve plačil se razume kot odplačilo obveznosti in odpis rezerviranih sredstev. (Poleg tega je treba upoštevati morebitno odpravo sredstev s strani lastnikov. Od tu se od tukaj revolucionarna razlaga računov, v skladu s katerimi bi se zdaj razumela ne le obveznosti, to je dolgove za pravne osebe in posameznike , pa tudi rezerve, ki kažejo tudi odtoke v zvezdni čas.
V primerjavi z možnostmi prve razlage v tem primeru se soočamo z drugačnim razumevanjem odnosa med zavezami in lastnimi sredstvi, ker so rezerve očitno lastna sredstva - se že razlagajo kot sredstvo za nezdružljive, vendar prihodke prihodnosti Obdobja se razume kot na prvi razlagi.
E. Schmalenbach (1873-1955), nemški računovodja, je določil pasivno kot: \\ t
Prihodki, ki še niso postali stroški.
Dejansko so lastniki vložili kapital, to je, je družba prejela prihodke od svojega lastnika (na začetku primera, in med delovno kapitaliziranimi obveznostmi in njihovim dohodkom).
Pridobljene sklade je treba preiskati. To pomeni, da bi morali pridobiti opremo, materiale, blago itd. Da bi ti dohodek podjetja spremenili v svoje stroške.
V tem primeru se lahko celotna pasivna razume kot dohodek ali pretekla in / ali prihodnja obdobja. In z velikim, mejo med lastno in privlačno kapitalom, v bistvu, bo izginila.
Značilnosti te razlage je, da njegovi podporniki razlagajo obveznosti kot vzrok in kot rezultat. Prvič, ruski računovodja L.I. je opozoril nanj. Gomberg (1866-1935). Pravzaprav razumevanje tega, kaj se lahko razlaga kot razlog, in kaj, kot rezultat, je zelo pogojen. Na primer, prejem blaga se odraža tako s sredstvom in obveznostjo. Lahko bi rekli, da dobavitelji dobavi blaga (razlog) in podjetje je povečalo blagovno maso (posledica). Lahko pa se odobri z enakim uspehom, da je povečanje upoštevanja avtomobilov (razlog) povzročilo povečanje obveznosti (posledica). Teorija je "Kakšni so spopadi, ki dihajo, kjer se obrnejo, tam in prišli ven."
Na pasivnih računih odražajo vire oblikovanja gospodarskih skladov. Ostanki na teh računih kažejo, kako in kje so prišli ta sredstva. V nasprotnem primeru se kombinacija virov financiranja imenuje obveznosti podjetja.
V skladu z opredelitvijo je obveznost arelarness organizacije, ki se je pojavila kot posledica spremljajočih gospodarskih dejavnosti, ki bi morala privesti do zmanjšanja ustreznega premoženja. To je lahko plačilo gotovine, prenos drugih sredstev (opravljanje storitev), ali nadomešča eno vrsto obveznosti drugim.
Kratkoročne obveznosti (obveznosti, ki se plačujejo (pred zaposlenimi v podjetju, najemodajalci, ustanovitelji, proračun), kratkoročna posojila in obveznosti posojil (plačilo, za katerega prihaja med letom), rezerve prihodnjih odhodkov).
Kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti) so kratkoročne finančne obveznosti, ki jih je treba odplačati med letom od dneva bilanca stanja (ali sedanji obratovalni cikel podjetja, ki je večji od). Ta opredelitev pomeni, da se trenutne obveznosti odplačujejo s sredstvi, razvrščenimi kot sedanjost v isti bilanci stanja. Obveznosti podjetij se pojavijo zaradi obstoječih (zaradi preteklih poslovanja ali dogodkov) dolgov podjetij ali v zvezi s prenosom določenih sredstev ali storitev na drugo podjetje v prihodnosti (predplačilo).
Dolgoročne obveznosti (dolgoročna posojila in posojila, odložene obveznosti za davek).
Kakšna je teorija, taka prakticira. V razvitemu gospodarstvu se računovodje prizadevajo, da oletijo ravnotežje, v nerazvitih - računovodje so privilegirani in večina vse misli, kako se skriti iz različnih razlogov, dobiček. V zvezi s tem je načelo konservativizma (zahteva po skrbnosti) zelo indikativno, ki vključuje točnost sredstev in pretiravanja obveznosti.
Treba je opozoriti na dejstvo, da je teorija odgovornosti in prakse sodelovanja z njo, kljub zmede terminologije in številnih interpretacij, pa je precej preprosta v primerjavi z razumevanjem sredstva. Rečeno bi bilo treba računovodstvu: če dobro razumete, kaj je sredstvo (in je zelo težko razumeti), potem lahko preprosto ugotovimo, kaj je pasivno. Razmislite o tem, da bo razumevanje odgovornosti sama po sebi.
Sestava obveznosti vsebuje svoj kapital - pooblaščeni in pravičnosti, kot tudi izposojeni kapital (posojila, posojila), združene v skladu s sestavo in zrelostjo. V pasivno, navedenem v vsoti kapitala in obveznosti organizacije.
Pasivnice so viri sredstev in so sestavljeni iz naslednjih oddelkov:
Pooblaščeni ali lastniški kapital;
Plačljive račune;
Dobiček.
Pooblaščeni ali lastniški kapital je tako imenovani začetni kapital. V bistvu je to kopičenje ali sorodniki pomagalo, da ste kupili peč, vsebnike, transport, začetno moko, kvas. Lahko kupite pisarno ali ga je vzel za najem.
Kreditni dolg, to so vaši dolgovi za nekoga. To se zgodi njen začetni kapital, vzamete posojilo v banki za nakup teh peči, rezervoarjev, transport in nekaj drugega. Tudi pekarna se skoraj vedno zgodi za komunalne storitve, za vodo, e / energijo, telefon, če samo zato, ker izdelujemo plačila do 10. dan naslednjega meseca. Mogoče so vzeli moko, nekaj časa pa ni plačalo. Ti. Kdaj uporabljate sredstva drugih ljudi.
Dobiček. Ti. To je dobiček, ki ste ga prejeli kot rezultat vašega dela. Prihodki minus Vsi vaši stroški in dobiček je ostal. In kupite dodatno pečico za to, več moke, i.e., razširite svojo proizvodnjo.
V skladu z mednarodnimi standardi finančnega računovodstva in poročanja v okviru obveznosti se razumejo viri izobraževanja podjetja. V bilanci stanja ravnotežja se odločitve odražajo v izboru virov financiranja investicijskih rešitev podjetja, zaradi katerih so pridobljena sredstva.
Glavni oddelki bilance stanja so:
Pravičnost;
Dolgoročne račune, ki se plačujejo (dolgoročne obveznosti, dolgoročni izposojeni kapital);
Kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti, kratkoročni izposojeni kapital).
Oddelek "Lastni kapital". Kot je navedeno zgoraj, se v osnovnem postopku finančnega poslovodenja upravlja upravljanje sredstev družbe podjetja lastništva. V fazi ustvarjanja delniške družbe je lastniški kapital enak osnovnemu kapitalu. Kapital trenutnega podjetja vključuje številne pododdelke.
Investirali kapital, vključno z: \\ t
Osnovni kapital;
Dodatni kapital;
Sredstva in rezerve;
Članek "Osnovni kapital". Običajno bilanca stanja odraža osnovni kapital, ki je dovoljeno sprostiti, in število dejansko izdanih delnic na dan bilance stanja (izdane delnice so lastne delnice v portfelju). Delnice se odražajo v bilanci stanja v skladu s svojo vrsto člankov: "Enostavne delnice" in "prednostne delnice".
Enostavne delnice svojim lastnikom dajejo pravico do glasovanja na sestanku delničarjev. V skladu z navadnimi delnicami se obračunajo nekakšne dividende, katerih velikost in plačilo sta odvisna od finančnih rezultatov podjetja. Prednostne delnice ne dajejo svojim lastnikom, da glasujejo na sestanku delničarjev. Za prednostne delnice se zaračunajo fiksne dividende, katere plačilo na splošno ni odvisno od finančnih rezultatov podjetja.
Prednostne delnice so lahko kumulativne in ne-emulativne. Kumulacija pomeni lastnost konzerviranja dividend. Če v določenem letu zaradi resnega finančnega položaja družbenih dividend na preproste in celo privilegirane delnice niso bile izplačane, jih bodo lastniki kumulativnih delnic lahko prejeli v naslednjih obdobjih. V neskladnih delnicah neplačane dividende v tekočem obdobju v naslednjih obdobjih niso shranjene.
Lastniki prednostnih delnic imajo koristno pravico do prejemanja dividend in vrnitev vloženega kapitala v primeru likvidacije podjetja. Delnice imajo nominalno vrednost, ki so določene v bilanci stanja, in stroške menjalnega tečaja.
Kakšna je razlika med navadnimi delnicami prednostnih delnic
Članek "razširitveni kapital" se oblikuje z: \\ t
Dohodek emisij od prodaje del delnic po zgoraj nominalni ceni;
Povečanje vrednosti dolgoročnih sredstev (rezerva za ponovno ocenjevanje);
Pozitivna razlika v deviznih depozitih v osnovni kapital.
Pridržki kapitalski člen vključuje različne sklade in rezerve, ki se oblikujejo v primeru nepredvidenih stroškov in se štejejo za ukrep razumnega previdnosti. Glede na vire oblikovanja in časa uporabe sredstev in rezerv, tako v "lastnem kapitalu" oddelku kot v poglavju "Dump Capital".
Obstajata dve skupini rezerv.
Prva inštalacijska skupina:
Rezerve, predpisane z zakonom;
Prostovoljne rezerve (oblikovane v skladu s sestavnimi dokumenti).
Druga skupina po naravi:
Rezerve z dodatnim kapitalom;
Rezerve, namenjene kritju tekočih ali prihodnjih izgub ali odhodkov;
Rezerva dvomljivih dolgov;
Skladi za povračilo (amortizacijski skladi itd.).
V klasifikaciji po naravi je prva skupina rezerv rezervni kapital, katerega vir oblikovanja je čisti dobiček. Druga skupina rezerv je ocenjena rezerva. Vir njihove tvorbe je bruto dobiček. Ocenjene rezerve se oblikujejo za zaščito podjetja iz nestabilnih pogojev in inflacijskih izgub in se odražajo v poročanju v obliki popustov, ki jih je treba odbijati iz ustreznih členov bilance bilance.
Članek "Zadržani dobiček" vključuje oba zadržani dobiček (odkrita izguba) iz prejšnjih let in zadržani dobiček (nepokrita izguba) obdobja poročanja.
Članek "zadržani dobiček" je evidentiran pokazatelj bilančnega dobička, izračunanega v poročilu o bilančnem dobičku.
Kot del bilančnega dobička se lahko dodeli iz dobička, ki se oblikuje z letnimi odbitki čistega dobička, dokler znesek rezerve ne doseže določenega zneska (25% stroškov osnovnega kapitala). Ta rezerva ne vpliva na distribucijo dividend, vendar se lahko uporabijo za njihovo ohranitev na ustrezni ravni v izgubi ali naslovljena na osnovni kapital s strani resolucije upravnega odbora.
Oddelek "Dolgoročne obveznosti" vključuje obveznosti, ki jih je treba odplačati med letom, ki presega leto, vključno z: \\ t
Dolgoročne obveznosti;
Dolgoročne obveznice;
Plačila najema;
Dolg za plačila pokojnin.
Dolgoročni člen za poverilnico vključuje obveznosti za dolgoročna posojila, ki jih prejme podjetje. Del dolga dolgoročnih računov, ki prihaja v tekočem obdobju, se prevede v razdelek »kratkoročne obveznosti«.
Članek obveznic vključuje obveznice, izdane za privabljanje dodatnih sredstev za financiranje dejavnosti podjetja. Obveznice se nanašajo na dolžniške vrednostne papirje in poosebljajo odnos posojil. Pri nakupu obveznice med bonderjem (upnikom) in izdajateljevim podjetjem (posojilojemalcem) je sestavljen sporazum, v skladu s katerim se podjetje izdajatelja zaveže v predpisano obdobje (obdobje odplačevanja), da vrne glavni znesek dolga in plačila obračunanih obresti . Obveznice se lahko prodajajo v par, z vrhunsko premijo (višji od nominalnega) ali popusta (zavrnjenih apoenov). Tako premije, in popust, kot tudi stroški, povezani s sproščanjem obveznic (dodeljenih odloženih stroškov), se postopoma bremenijo (amortizirajo) v času posojila pritožbe.
Podjetje izdajatelja na podlagi sporazuma z obveznico je sklad za odplačilo obveznic zaradi rednih prispevkov iz dobička. Sklad za obdobje pred odplačilom obveznic je mogoče vložiti v donosne vrednostne papirje. Nadzor nad sprejemom in izdatki sredstev Sklada se izvaja z obveznicami ali imenovanim naročnikom posojila. Prisotnost sklada odplačevanja obveznic povzroča večjo zaupanje vlagateljev v vrednostne papirje izdajatelja.
Članek "Najem plačil" se evidentirajo v poglavju dolgoročnih obveznosti, če družba najema sredstva za dolgoročne (kapitalske) najemni pogoji. Po najemu pomeni nujno in kompenzirano posedovanje in uporabo premoženja, ki temelji na pogodbi med lastnikom premoženja - najemodajalcu in najemniku.
Najemnina se pripozna kot dolgoročna, če je izpolnjen vsaj eden od naslednjih pogojev:
Izraz najema pokriva 75% in bolj koristno uporabo premoženja;
Po izteku najetih se najeta sredstva prenesejo na lastništvo najemnika;
Najemnik ima možnost, da ga nadaljuje po najnižji ceni (precej nižji od povprečja);
Diskontirana vrednost minimalnih plačil najema je enaka ali presega 90% trenutne vrednosti nepremičnine.
Sredstva, najeta v dolgoročnih pogojih najema, se evidentirajo v sredstvu zahodnega salda kot svoje, ki se kaže na eno od načel vključevanja podatkov v poročanje - prevladujoče ekonomske vsebine nad pravno normo. Stanje bilance stanja evidentira celoten znesek plačil najema, ki ga mora družba plačati v času najema.
Rezerve in sredstva. Oddelek "Dolgoročne obveznosti" na račun odbitkov od dobička pred plačilnimi davki se lahko ustvarijo sredstva in rezerve, ki imajo naravo dolgov. Med njimi so: pokojninski skladi podjetij; Dolgoročne vloge zaposlenih; Rezerva za plačilo osebja bonusov in tako naprej. Dolg na pokojninskih izplačil nastane, če ima družba pokojninski sklad. Vir oblikovanja pokojninskega sklada podjetja služi rednim prispevkom delodajalca in delavcev. Sklada skladov se pošljejo za pokojninska plačila, invalidske dajatve ali v primeru smrti zaposlenega. Prisotnost pokojninskega sklada na prvi pogled priča na stabilen finančni položaj podjetja. Vendar pa je za popolnost slike potrebno ugotoviti, kako se financirajo temeljne pokojninske obveznosti.
Članki "Dolgoročne obveznosti" in "kratkoročne obveznosti" v bilanci zahodnega podjetja se lahko združijo pod imenom "Zunanje obveznosti". V skladu z mednarodnimi računovodskimi računovodskimi standardi in poročanjem v okviru zunanjih obveznosti se razumejo prihodnje izgube v gospodarskih koristih, ki se lahko pojavijo zaradi obveznosti obstoječih podjetij, da prenesejo sredstva ali opravljajo storitve drugim podjetjem kot rezultat transakcij ali dogodkov.
Oddelek "Kratkoročne obveznosti" vključuje obveznosti, ki so zajete v kratkoročnih sredstvih ali se povrnejo zaradi oblikovanja novih kratkoročnih obveznosti. Trajanje odplačevanja kratkoročnih obveznosti ne presega leto. Kratkoročne obveznosti so določene v bilanci stanja ali v sedanji ceni, ki odraža prihodnji odliv sredstev; Bodisi po ceni na dan odplačevanja dolga. Hkrati se te ocene niso bistveno drugačne drug od drugega zaradi kratkega obdobja odplačevanja.
Članek "Računi za plačilo" vključuje obveznosti, ki nastanejo pri nakupu blaga ali storitev na komercialnem posojilu, tj. Z zamudo plačila, praviloma, za obdobje od 30 do 60 dni. Hkrati pa je komercialno posojilo izdano z vnosom odprtega računa.
Članek "Opombe za plačilo" vključuje račune za plačilo trgovinskih operacij, ki so pisna obveznost podjetja za plačilo blaga ali storitev, pridobljenih na komercialnem posojilu.
Članek "Kratkoročni dolžniški certifikati" vključuje kratkoročne dolžniške dokaze zaradi zagotavljanja denarnih posojil z bankami ali drugimi kreditnimi institucijami. Znesek odplačevanja kratkoročnega posojila vključuje nominalni znesek in obračunane obresti.
Kratkoročne pričevanja dolga vključujejo del dolgoročnih obveznosti, katerih rok plačila se pojavi v tekočem obdobju v naslednjih primerih:
Če podjetje pomeni plačilo ustreznega dolga na račun sredstev, ki se odražajo v sestavi kratkoročnih sredstev;
Če se ta dolg ne bi smel nadaljevati;
Če ta dolg ne povrne zaradi izdaje novih delnic;
Če podjetje krši pogoje Pogodbe o zagotavljanju izposojenih sredstev, ki daje pravico do posojilodajalca pred urnikom, da uveljavlja svoj denar.
Članek "Davčni dolg odraža dolga podjetja v proračun.
Članek "zamujenih davkov" vključuje obračunane, vendar neplačane davke. Davki z ugotovanjem so nekakšen obrazec za posojilo, ki ga država zagotavlja podjetju.
Članek "Dolg plač" vključuje obračunane, vendar ne plačujejo zaposlenim plače.
Članek "Prejeti napredek" vključuje različne predujme, ki jih prejme podjetje. V predujmu se razume kot znesek sredstev, izdanih na računu prihodnjih plačil za dobavljeno blago, delo, storitve.
Članek "Del dolgoročnih obveznosti" vključuje del dolgoročnih obveznosti, ki prihajajo v tekočem obdobju plačila.
Članek "Akumulirane obveznosti" vključuje obveznosti, obračunane v letu poročanja, vendar še niso plačane na dan bilance stanja.
Članek "nepredvidene obveznosti" vključuje obveznosti podjetja, ki se lahko pojavijo v prihodnosti kot posledica poslovanja v preteklosti. Razlogi za morebitne izgube je treba razkriti v notah poročanja. Vključitev v bilanco stanja "nepredvidene obveznosti" je izraz načela previdnosti (skrbnost, konservativizem), v skladu s katerim, kot je navedeno zgoraj, mora podjetje narediti večjo stopnjo potencialnih izgub kot potencialni dobiček.
Za upravljanje obveznosti je priporočljivo uporabiti svojo klasifikacijo lastnega in izposojenega kapitala, ki ustreza klasifikaciji financiranja za notranje in zunanje:
Izdelki iz pravičnosti - viri notranjega financiranja;
Kapitalski izdelki na podlagi sedeža - zunanji finančni viri.
Notranje financiranje (samofinanciranje) se izvaja na račun lastnih sredstev podjetja na naslednjih področjih: \\ t
Samofinanciranje za ohranjanje ravni proizvodnje;
Samofinanciranje, da bi povečali proizvodnjo.
Samofinanciranje, da se ohrani raven proizvodnje, se izvaja na račun amortizacijskega sklada. Samofinanciranje rasti proizvodnje se izvaja na račun zadržanega dobička in oblikovan s svojim delom skladov in rezerv.
Zunanje financiranje (zunanje obveznosti) se izvaja z privabljanjem nujnosti, plačil, vrnitvijo sredstev, ki pripadajo drugim poslovnim subjektom. Tako je pritegnil denar, ki se imenuje izposojena sredstva ali izposojeni kapital. Naporočena sredstva so določena v bilanci stanja in predstavljajo obveznosti podjetja. Izgradnja izposojenih sredstev (obveznosti) na določeno raven prispeva k povečanju dobičkonosnosti lastnih sredstev podjetja (učinek finančne vzvod).
"Za razumevanje računovodstva" Cher pravi, je izredno pomembno, da vidimo v tej opoziciji, ne le očitno analitično enačbo, ampak razumeti njegov globlji pomen; Prav pomeni nasprotovanje, na eni strani, menjalne vrednosti, resnične, obstoječe v taktilni obliki, ki se razlikujejo v gospodarskih in pravnih kategorijah sestavnih delov vsega premoženja gospodarstva (leva stran enačbe) in na druga roka, ki teče iz abstraktne vrednosti, kapitala lastnika tega kmetije. "
Dejstvo, da je pasivno abstraktno izražanje sredstva, pojasnjuje objektivnost enakosti A \u003d P. Izrazitev v denarni oceni je prav tako utemeljena z dejstvom, da pasivna predstavlja le določen izraz sredstva. Kapital (pasivno) kot izraz sredstva je treba ustrezno ovrednotiti za isto mejno vrednost kot sredstvo na dan bilance stanja.
Vsaka sprememba (algebraični znesek) bi morala nadaljevati s spremembo - povečanje ali zmanjšanje kompozitnih delov nepremičnin (elementov). V skladu s "K" tukaj se tukaj razume količino kapitala kot izraza sredstva, to je obseg bilance računovodskega salda v sodobnem razumevanju;
Nobena sprememba v (znesek) se ne sme pojaviti, če sprememba delov premoženja je samo v gibljivih vrednostih, ki je v preprostem menjalni transakciji;
Vsaka sprememba vrednosti delov premoženja, ki se ne nadomesti z drugo spremembo, bi morala povzročiti ustrezno povečanje ali zmanjšanje (znesek);
Obe strani enačbe bi morale biti vedno v stanju ravnovesja, ravnotežja.
Ta pravila so v bistvu razvoj po Pachetovih postulatov, dajejo popolnoma novo semantično obremenitev v bilančni enakosti. Stanje ravnotežja je objektivno ne zato, ker je zbiranje računovodskih objav po metodi dvojnega snemanja, ampak zato, ker je pasivno določen izraz kapitala podjetja, predloženega v sredstvu, in zato ponovi oceno Odgovornost odraža le oceno sredstva družbe, njenega kapitala, ki je dokazan v bilanci stanja.
Sredstva in obveznosti: Stanje bilance
Ravnotežna enačba (Bilančna enačba) - formula, v skladu s katerim bi moral znesek sredstev družbe točno enak znesku odgovornosti (obveznosti in pravičnosti). Beseda pasivno latinskega izvora in dobesedno pomeni "trpljenje", ki daje to besedo, v nasprotju z besedo, nekaj žalostnega senca.
Formula, ki izraža enakost sredstev in odgovornosti. Obstajata dve glavni oblik posnetka te enačbe:
Sredstva \u003d Pritegnjena pomeni + lastni kapital;
Lastni kapital \u003d sredstva - privabljala sredstva.
Prva oblika je videz poslovneža v podjetju (to je, sredstva se financirajo na račun lastnih in privabljenih sredstev), drugi pa je odgovor od lastnika, ko je delež lastnika definiran kot presežek premoženja.
Najlažje je razumeti upnika podjetja pod pasivnimi. In tako so računovodje razlagali že več stoletij.
Do konca XIX stoletja, slavni švicarski računovodja i.f. Cher (1846-1924) je to razumel v slavni formuli kapitalskih enačb: to je, če je iz vseh sredstev (a) odbitljivega dolga (P), potem vrednost kapitala ali znesek lastnih sredstev podjetja bo določen. Zato so razumeli pasivno v vseh državah, in tako pred začetkom 20. stoletja so ga razlagali in v naši državi.
"Za računovodstvo, - razkrila to trditev CHER, je izrednega pomena, ki ga jemlje izhodišče - ravnotežja enačba (A \u003d P) ali kapitalsko enačbo (A - N \u003d K). Uravnotežena enačba ustreza zunanji obliki računovodstva: vsak dolžnik (debetni člen) se mora upreti upniku (kreditni članek). ... Kapitalska enačba (A - P \u003d K), nasprotno, najbolj bistvo računovodstva; Algebraična količina komponent nepremičnine (A-P) je enaka čisti lastnini (k); Tukaj, tako izračunana čista lastnina, koncept kapitala, nasprotuje razgradnji te abstrakcije na različne izdelke resničnih, oprijemljivih sestavin nepremičnine. "
Toda na samem začetku je zdaj zadnjega stoletja čudovit ruski računovodja, matematik za izobraževanje, N.S. Lunsky (1876-1956) je uvedla popolnoma drugačno razumevanje odgovornosti. V delih N.S. Izraz "viri" je prvič ugotovljen, medtem ko je večina strokovnjakov v bilanci stanja ravnovesja razume le obveznosti, in njihov lastni kapital je bila določena z naselje. N.S. Lunsky širi koncept odgovornosti in enakega kapitala. Takšno razumevanje je privedlo do nove študije debetnega in posojila računov. Teorija Lunsky se je razširila. Srednja formula je spremenila:
Posledično je bila pridobljena bilančna enačba, v levem delu tega, na katerega je bila predstavljena nepremičnina, in njegovi viri so bili zagotovljeni. Poklical je celotno pravico pasivnega, ker je po mnenju danes, sedanja pravila o nepremičnine Isolande Organizacija od svojih lastnikov, ki se imenuje prestolnica, ni nič več kot obveznosti organizacije njenih lastnikov. Zato je celotna pravica do bilance enačbe bistvo bistva odgovornosti v širšem smislu besede.
Obveznosti poslovnih bank so neposredno nasprotje sredstev - to je obveznosti banke tretjim osebam. Toda ne bodo njihovi, ne bi bilo nobenih sredstev. Tako se izkaže, da so obveznosti vire, sredstva lastnih sredstev kreditne institucije. Sprejeti so tudi, da se razdelijo na vrste.
Liaufger ruskih poslovnih bank
Emisij vrednostnih papirjev. Najpogosteje so velike banke delniške družbe, ki proizvajajo svoje delnice. Tako, ki prodaja svoje vrednostne papirje na borzi, banka privablja dodatnega obratnega kapitala. Delničarji je dolžan delničarjem, če vlagatelj želi prodati svoje delnice, vendar po drugi strani prejme dodatna sredstva, ki jih je mogoče uporabiti pri prometu in doseči določeno donosnost.
Depozite. Vsakdo ve, da komercialne banke prek oglaševanja in drugih sredstev privabljajo brezplačno denar prebivalstva in pravnih oseb. V tem primeru se sredstva privabljajo tudi na dopolnitev sredstev za pridobivanje prihodkov.
Smer dobička, prejetih od dejavnosti banke pri oblikovanju rezerv za oslabitev vrednostnih papirjev ali za kritje možnih izgub. Ta vrednost pozitivno označuje dejavnosti banke. Večji rezervni sklad, bolj njegovo leto v letu, bolj stabilen in bolj zanesljiv kot banka. In to pa vpliva na rešitve vlagateljev o prispevku denarja v to banko.
Posojila, prejeta od drugih komercialnih in državnih struktur. Velik del teh obveznosti se pošlje kreditnim dejavnostim banke. Konec koncev, praviloma je to najbolj donosna dejavnost. In, kot veste, mora denar delovati in ustvariti dohodek, kot tudi utemeljiti obresti in druga plačila, ki se zaračunavajo na zasedeno denarno banko.
Opredelitev banke kot institucije, ki nabira prosti denar in jih postavi na povratno osnovo, omogoča pasivno in aktivno poslovanje v svojih dejavnostih.
Pasivna operacija. S svojo pomočjo banka oblikuje svoje vire. Njihovo bistvo je privabljanje različnih vrst depozitov, pridobivanje posojil od drugih bank, emisije lastnih vrednostnih papirjev, kot tudi izvajanje drugih operacij, ki povzročajo bančne vire.
V preteklosti je pasivno poslovanje imelo primarno in definicijsko vlogo v zvezi z dejavnimi dejavnostmi, saj je za izvajanje aktivnih dejavnosti, predpogoj je zadostnost virov. Posebna oblika bančnih virov je njihova lastna sredstva (kapital) banke.
V praksi ruskih poslovnih bank do pasivnih dejavnosti vključujejo:
Sprejemanje depozitov (depozitov);
Odkrivanje in vzdrževanje računov strank, vključno z ustreznimi bankami;
Sprostitev lastnih vrednostnih papirjev (delnice, obveznice), finančni instrumenti (računi, potrdila o depozitu in varčevanju);
Pridobivanje medbančnih posojil, vključno s centraliziranimi kreditnimi viri.
Lastni kapital, ki ima jasno izrazito pravno podlago in funkcionalno gotovost, je finančna osnova razvoja banke. Omogoča kompenzacijska plačila vlagateljem in upnikom v primeru odškodnine in stečaja bank, ohranjajo obseg in vrste poslovanja v skladu z nalogami banke. V okviru lastnih sredstev banke so banke dodeljene: pooblaščene, rezervne in druge posebne sklade, pa tudi hitro ohranijo med letom.
Glavni element lastnega kapitala banke je odobren kapital. Oblikovana je glede na obliko organizacije banke. Če je banka ustanovljena kot delniška družba, se njegov odobreni kapital oblikuje na račun delničarjev, ki jih je prejel iz izvajanja delnic. Banka, ki je družba z omejeno odgovornostjo, je pooblaščeni sklad zaradi prispevkov udeležencev.
Ne glede na organizacijsko in pravno obliko banke, je njegov odobreni kapital v celoti oblikovan s prispevki udeležencev (pravne osebe in posamezniki) in služijo za zagotovitev njihovih obveznosti.
Velikost odobrenega kapitala, postopek za njeno tvorbo in spremembo, je določen z listino banke. Znesek osnovnega kapitala ni pravno omejen, ampak zagotoviti trajnost banke s strani centralne banke Ruske federacije, je določen minimalni znesek osnovnega kapitala. Povečanje odobrenega kapitala se lahko izvede na račun delničarjev (delničarjev) banke in njenih lastnih sredstev (rezerve in posebna sredstva, dividende delničarjev delničarjev, dobiček).
Rezervni sklad je namenjen za kritje možnih izgub banke za dejavnosti, ki jih proizvajajo. Njena vrednost je določena kot odstotek odobrenega kapitala. Vir oblikovanja rezervnega sklada je odbitek iz dobička. Oblikovana se z letnimi odbitki v višini najmanj 5% čistega dobička, dokler ni 25% veljavnosti odobrenega kapitala.
Banke tvorijo druga posebna sredstva: "Amortizacija osnovnih sredstev", "obraba izdelkov z nizko vrednostjo in porabo", ki se oblikujejo z amortizacijskimi stroški; Gospodarska spodbujanja sredstev, ustvarjenih iz dobička. Posebna sredstva banke vključujejo tudi sredstva, pridobljena iz prevrednotenja osnovnih sredstev, ki so namenjena odločbam ruske vlade; Sredstva od prodaje delnic s strani njihovih prvih lastnikov v pretiranih cenah itd.
Glavni del virov bank se oblikuje s privlačnimi sredstvi, ki zajemajo do 90% celotne potrebe po denarju za izvajanje aktivnih bančnih dejavnosti.
Komercialna banka ima priložnost pritegniti sredstva podjetij, organizacij, institucij, javnosti in drugih bank v obliki depozitov (depozitov) in otvoritve ustreznih računov.
Pasivno delovanje poslovnih bank je prejemanje centraliziranih kreditnih virov. Krediti centralne banke Ruske federacije se zagotovijo bankam pri refinanciranju in na konkurenčni osnovi.
Informacije, ki so navedene v bilanci stanja, vam omogoča, da ugotovite, katere spremembe so se pojavile v strukturi lastnega in izposojenega kapitala, kot je pritegnila promet podjetja dolgoročnih in kratkoročnih sredstev, tj. Pasivne kažejo, kje Izdelana je bila sredstva za oblikovanje lastnine podjetja.
Finančno stanje podjetja je v veliki meri odvisno od sredstev, ki jih ima na voljo, in kjer jih vlagajo. Glede na stopnjo pripadnosti je uporabljena kapital razdeljen na lastno in izposojeno. Trajanje uporabe Razlikovanje dolgoročne kapitalske (stalne) in kratkoročne. Potreba po kapitalu (odgovornost) je posledica zahtev samofinanciranja podjetij. Zasebni kapital je osnova neodvisnosti in neodvisnosti podjetja. Vendar pa je treba upoštevati, da financiranje dejavnosti podjetja samo na račun lastnih sredstev ni vedno koristno zanj. Upoštevati je treba, da če so cene finančnih sredstev nizke, in podjetje lahko zagotovi višjo stopnjo donosnosti naložbenega kapitala kot plačevanje kreditnih virov, nato pa privabljanje izposojenih sredstev, lahko poveča donosnost kapitala.
Hkrati pa, če se sredstva podjetja večinoma oblikujejo na račun kratkoročnih obveznosti, bo njen finančni položaj nestabilen, saj je stalno operativno delo potrebno s kapitalom kratkoročne uporabe, ki je namenjen spremljanju njihovih pravočasnih povračilo in privabiti v promet v kratek čas kapitala drugih.
Zato, kako optimalno razmerje med lastnim in izposojenim kapitalom, je finančni položaj podjetja v veliki meri odvisen. Razvoj prave finančne strategije je eden glavnih pogojev za učinkovite dejavnosti podjetja.
V analizi virov oblikovanja podjetja je treba upoštevati absolutne in relativne spremembe v lastnih in izposojenih sredstvih podjetja. V našem primeru je glavni vir oblikovanja premoženja podjetja lastno kapital. V začetku leta je bil njegov delež v strukturi obveznosti 98,39%. Ob koncu obdobja poročanja se je delež kapitala v strukturi obveznosti nekoliko zmanjšal (za 7,07%) in je znašal 91,32%. Takšna struktura virov oblikovanja nepremičnin je znak visoke finančne stabilnosti podjetja.
Hkrati je treba opozoriti, da se ocena sprememb, ki se pojavijo v kapitalski strukturi, razlikuje od stališča investitorja in podjetja. Za banke in druge vlagatelje bolj zanesljivo, če je delež lastnega kapitala od stranke višji. To odpravlja finančno tveganje. Podjetja se običajno zanimajo za privabljanje izposojenih sredstev. Po prejemu izposojenih sredstev v manjši odstotek kot gospodarska donosnost podjetja, je mogoče razširiti proizvodnjo in povečati donosnost lastnega kapitala družbe.
Podrobneje bomo analizirali strukturo obveznosti. Obveznosti podjetja, katerih mandat, ki prihaja v bližnji prihodnosti, in tiste, katerih obdobje izvršitve bo prišlo v enem letu ali kasneje, je neenakomerno. Za podjetje je bistvenega pomena, ali bo upnitorji potrebna posojila dolga zdaj ali to se bo to zgodilo, na primer, v enem letu. Ponavadi, velika posojila podjetja traja dolgo časa. To se lahko zgodi, na primer, pri nakupu drage opreme. Potem, za uporabniške računovodske izkaze, je bistveno pomembno vedeti - ali je ta več milijonov aktualnih dolgov ali izračunano na njem postopoma?
Zato je treba obveznosti razdeliti na "dolgoročne obveznosti" in "kratkoročne obveznosti". Zdaj je struktura našega ravnovesja veliko bolje odraža značilnosti finančnega stanja podjetja. Toda še vedno struktura sredstev in obveznosti ni popolnoma popolna.
Pogosto se zgodi, da je družba hkrati stroške, ki dejansko niso povsem povezani s tekočim obdobjem. Na primer, počitniško osebje. Družba nosi stroške plačevanja praznikov zaposlenih enkrat na leto, vendar bi bilo bolj pravilno reči, da vsak mesec delavec zaposleni na splošno prejme pravico do dveh dni plačanega dopusta. To pomeni, da je bolje "odložiti" vnaprej - rezervirati določen znesek in jo pripisujejo stroškom tekočega obdobja. Enako lahko rečemo, če je podjetje običajno plačilo nagrad ob koncu leta. Druga ta primer je lahko bančna posojila, plačila za posojila obveznic in podobna plačila, če so na primer, se plačajo enkrat četrt ali enkrat na pol leta.
Če vodite evidence "Za vsa pravila", nato vsak mesec, bi morala družba upoštevati določen znesek, ki kaže, da bo v bližnji prihodnosti rok za izvršitev obveznosti podjetja bo prišel. In to je precej pošteno. Na primer, če se vrnete na primer z istimi prazniki, je upravičeno obvestilo, da je vzrok za odhodke za plačila počitnic le tiste mesece, do katerih je zaposleni vest. Zato bi bilo logično vključiti v stroške trenutnega obdobja plačila dveh dni prihodnjih počitnic, hkrati pa odraža ta znesek v obveznostih, ker se bo plačal, ko zaposleni vzame počitnice. To se imenuje ustanovitev obveznosti in plačil.
Tako bi se moral v naši bilanci stanja pojaviti še en oddelek - "Zagotavljanje prihodnjih odhodkov in plačil". No, če imamo "izdatke prihodnjih obdobij", mora biti dohodek prihodnjih obdobij. Zato bi morala končna bilančna struktura videti tako:
Tako je struktura sredstev in obveznosti podjetja vsebujejo tri skupine sredstev in pet skupin obveznosti. Stanje bilance je skupina člankov v sredstvih ali obveznostih bilance, združene v skladu z načeli namembnega, nujnosti in Prihodek. Njihova skupina je podrejena nalogam nadzora in analize finančnega stanja podjetja.
Uravnoteženi člen - bilanca stanja, ki odraža določen datum podjetja (v sredstvu) ali vrste virov njihovega oblikovanja (v pasivnem), ki vsebujejo ostanke (stanje) enega ali hkrati več računovodskih registrov, predstavljenih v kot sintetična vrednost. Vsak kazalnik, podan v bilanci (uravnoteženi članek) ima ime, ki določa predmet računovodstva, denarno oceno članka (v enotni monetarni meri na dejanske stroške).
Za stalno sistematično spremljanje gibanja vsake vrste poslovanja in virov njihovega izobraževanja, sistem računa uporablja. Vrednost zaračunavanja na koncu vsakega obdobja poročanja je vir za zapolnitev bilančnih postavk.
V bilanci stanja za analizo finančnega stanja in nadzora nad gospodarsko dejavnostjo podjetja (vertikalno) se daje dve vrsti vrstic podatkov: na začetku koledarskega leta poročanja (v mednarodnih računovodskih izkazih na začetku proračunskega leta) in ob koncu zadnjega obdobja poročanja. Blagovna valuta je znesek bilanc stanja in znesek izdelkov premoženja je enak vsoti obveznosti.
ru.wikipedia.org - vir s članki o številnih temah, brezplačna wikipedia exclopedia
aBC.InformBureau.com - Gospodarski slovarju pogojev, dogodkov, dejstev in ukrepov v sodobni Rusiji
youTube.com - YouTube, največje video gostovanje na svetu
sLOVARUS.RU - Slovarji Online Iskalni vrednosti v najbolj priljubljenih slovarjih
bE5.Biz - Portal izobraževalne literature za študente
bank24.Ru - Site Slovar ekonomskega izraza
slovar-Slovenščina Slovar - Informacijski portal Vse o gospodarstvu
tERMIN.BPOSD.RU - Stranski slovar, koncepti in definicije za ekonomijo
dic.academic.ru - mesto slovarjev in enciklopedij na akademiku
profmeter.com.ua - informacijska stran Vse o gospodarstvu
aL-Bout-Investments.ru - Informacijski portal je vse najbolj zanimivo v svetu financ in gospodarstva
fINANCE-PLACE.RU - Informacijski portal Fininasy Analiza in upravljanje
buh.ru - Internetni vir za računovodje
buharick.ru - Industrijski računovodski slovar računovodski slovar
liga.net - Informacijski portal o vsem Ligabissineform
banki-Delo.ru - spletna stran bančništvo o bankah, krediti, obresti, o denarju in financah
ČASS.ZP.UA - Upravljanje premoženja mesta
yourLib.net - Spletna stran Študentske spletne knjižnice
malb.ru - Gospodarski portal Small Business Step Po korak
ekonomix.in.ua - informacijski portal gospodarstvo in več
ref.rushkolnik.ru - izobraževalni portal povzetkov in praktičnih nalog
ubiznes.ru - Informacije in gospodarski portal Vse o financah
finhramm.ru - Informacijski portal Finančni gramatic
bibliotekar.ru - spletna stran elektronske knjižnice
proect62.Narod.ru - Portal informacij in usposabljanja za študente
my-Koshel.ru - Moja informacijska portala za denarnico
avenue.siberia.net - Elektronski informacijski portal
Študentu-vuza.ru - Izobraževalni in informacijski portal s plovili univerze
wORKS.DOLLAD.RU - Informacijski materiali za usposabljanje portala
muratonDom.com.ua - Informacijski portal Best Homepage
azbukaucheta.com - Informacijski portal Abecedna računovodstvo
fINRUSIA.RU - Informacijski portal O finančnih storitvah
aup.ru - upravni in upravljalni portal o gospodarstvu
studSell.com - Informacijski portal za študente
bibliofond.ru - BiblioFond Electronic Library
znanje.Allbest.ru - informacijski portal znanja baza Allbest
web-Konspekt.ru - Informacije Spletna stran Gospodarstvo za pomoč
scholar.su - Vse za pismenost
50.Economicus.ru - Spletna stran Ekonomske šole
povezava.ru - mesto nacionalne ekonomske enciklopedije
myshared.ru - informacijska stran različnih predstavitev
google.ru - največji iskalnik na svetu
video.google.com - Video iskanje na internetu prek Googla
translate.GOOLE.RU - Prevajalec iz iskalnika Google
yandex.ru - največji iskalnik v Rusiji
wordstat.Yandex.ru - Storitev iz Yandex vam omogoča, da analizirate iskalne poizvedbe
video.yandex.ru - iskanje video na spletu preko Yandexa
images.yandex.ru - Iskanje slik prek storitve Yandex
video.Mail.ru - Iskanje video na internetu prek Mail.Ru
windows.microsoft.com - Microsoft Corporation stran, ki je ustvarila Windows Wintos
pisarna.microsoft.com - Corporation Corporation Spletna stran Ustvarjanje Microsoft Office
chrome.google.ru - pogosto uporablja brskalnik za delo s spletnimi mesti
hyperionics.com - Spletna stran HyperNap Screen Screapshot Creators
getPaint.net - Brezplačna programska oprema za delo s slikami
vK.com/ID252261374 - Vkontakte profil
oDNOKLASSNIKI.RU/PROFILE/578898728470 - Profil v sošolcih
facebook.com/profile.php?id\u003d100008266479981 - Profil v Facebooku
twitter.com/beliann777 - Twitter Profil
plus.google.com/u/1/100804961242958260319/Posts - Profil za Google +
beliann777.YA.RU - Profil na MI Yandex RU
beliann777.livejournal.com - Live Magazine Blog
my.mail.ru/mail/beliann777 - blog na mojem svetu @ mail ru
liveinternet.ru/Users/BelianN777 - Blog na Laywinternet
beliann777.blogspot.com - Blog na Blogberg
linkedIn.com/profile/view?id\u003d339656975&trk\u003dnav_responsive_tab_profile_pic - profil v Linkdinu
Opredelitev in struktura kratkoročnih obveznosti
Struktura kratkoročnih sredstev
Glavne značilnosti
Določanje kratkoročnih sredstev
Poročilo o ravnotežju
Politika podjetja na področju obratnega kapitala
Izraz "obratna kapital" (njegov sinonim v domačem računovodstvu je obratna sredstva) se nanaša na mobilna sredstva podjetja, ki so gotovine ali pa se lahko kontaktirajo med letom ali enim proizvodnim ciklom. Neto obratnači kapital je opredeljen kot razlika med kratkoročnimi sredstvi (obratna sredstva) in sedanjih obveznosti (obveznosti) in kaže, v kakšnem znesku kratkoročnih sredstev je pokrita z dolgoročnimi viri sredstev (Sl. 1.1). Pri analognosti tega kazalnika v domači praksi je vrednost lastnega obratovnega kapitala.
Sl.1.1. Poročilo o ravnotežju
To so sredstva podjetij, ki se črpajo na denar ali gredo na stroške v enem letu ali enem proizvodnem ciklu.
· Shranjujte za prodajo ali nadaljnjo prodajo.
· Uporablja se v postopku proizvodnje ali storitve.
· Trenutne gospodarske koristi so povezane s takimi sredstvi.
Struktura sredstev je podana v tabeli. 1.1.
Tabela 1.1.
Opredelitev in struktura kratkoročnih obveznosti je predstavljena v tabeli. 1.2.
Kratkoročne obveznosti - To je obveznosti družbe pred zunanjimi organizacijami, zaposlenimi in proračunom, ki bi jih morala izplačati v prihodnjem letu.
Tabela 1.2.
Lastni delovni kapital je prikazan na sl. 1.2.
| = |
Sl. 1.2. Lastni obratni kapital
Vrednost lastnega obratnega kapitala prikazuje realni znesek sredstev družbe v obtoku in je ena od značilnosti finančna stabilnost ali likvidnost.
Pozitivna vrednost lastnega obratnega kapitala kaže, da ima družba, če je to potrebno, dovolj kratkoročna sredstva brez prodaje osnovnih sredstev in donosnih dolgoročnih naložb.
V nekaterih virih informacij je uveden koncept obratnega kapitala, njegova vrednost je prikazana na sliki.1.3.
Sl. 1.3. Določitev delovnega kapitala
Pozitivnovelikost obratnega kapitala kaže - kateri del obratnih sredstev zahteva financiranje na račun bančnih posojil ali lastnih sredstev.
Negativnovelikost obratnega kapitala kaže, da se del osnovnih sredstev financira s trenutnimi obveznostmi.
Velikost obratnega kapitala je nezadosten indikator za določitev učinkovitosti njegove uporabe. Na sl. 1.4. Pokazalo se je, da se obseg prodaje z enako vrednostjo obratnega kapitala za možnosti A in B razlikuje trikrat, zato za možnosti A in na isti ravni obratnega kapitala vam omogoča, da ustvarite prodajo za trikrat večje kot v V. različica
Pogosto uporablja tudi koncept "prometnega prometa kapitala" (TOB), ki za razliko od COB, ni odvisen od trajanja analiziranega obdobja.
Za celovito oceno učinkovitosti uporabe delovnega kapitala je treba upoštevati dobičkonosnost prodaje, premik dveh koeficientov - dobičkonosnosti in prometa, dobimo dobičkonosnost obratnega kapitala - Razmerje med dobičkom iz poslovanja povprečne velikosti delovnega kapitala. Sestavljeni elementi oblikovanja dobičkonosnosti delovnega kapitala so prikazani na sl. 1.5.
Dobiček iz poslovanja =Obseg prodaje
Obseg prodajePovprečna vrednost
delovni kapital
Sl.1.5. Dobičkonosnost obratnega kapitala
Curvas je značilna iz različnih položajev, vendar je glavna značilnost njihova likvidnost.
V procesu industrijske dejavnosti se pojavi trajna preobrazba posameznih elementov delovnega kapitala. Podjetje kupuje surovine in materiale, proizvaja izdelke, nato pa ga prodaja, kot pravilo, posojilo, ki je posledica terjatev, ki se po določenem časovnem obdobju spremeni v denar. Ta strošek je prikazan na sliki.1.6.
 |
Sl.1.6. Sredstva CUR COURGOR
Narava obtoku kratkoročnih sredstev je ključnega pomena za upravljanje obratnega kapitala. Okrasna sredstva se razlikujejo glede na stopnjo likvidnosti, tj. Njihove sposobnosti, da se spremenijo v sredstva z absolutno likvidnostjo. Denarni ustrezniki so najbližje stopnje likvidnosti do gotovine. Likvidnost terjatev je že mogoče bistveno spreminjati. Med materialnimi in industrijskimi zalogami so končni izdelki večinoma v primerjavi s surovinami in materiali.
V zvezi z obsegom in strukturo obratnega kapitala se v veliki meri določi sektorska pripadnost. Zato imajo podjetja v pritožbi visok delež zalog, finančne družbe imajo običajno znatno količino sredstev in njihove ekvivalente. Med obratnim kapitalom in obveznih obveznosti ni neposrednih povezav, vendar se verjame, da bi morala običajno delujoča poslovna sredstva presegati tekoče obveznosti.
Znesek obratnega kapitala se določi ne le s potrebami proizvodnega procesa, ampak tudi z naključnimi dejavniki. Zato je običajno razdelitev obratnega kapitala za konstantno in spremenljivo (Sl.1.7.).
V teoriji finančnega upravljanja obstajata dve glavni razlaga koncepta "stalnega obratnega kapitala". Po prvi razlagi, stalni oblasti kapital (ali sistemski del kratkoročnih sredstev) predstavlja del sredstev, terjatev in proizvodnih rezerv, ki je potrebna razmeroma konstantna v celotnem operativnem ciklu. To je v povprečju, na primer začasni parameter, vrednost kratkoročnih sredstev v stalnem vzdrževanju podjetja. V skladu z drugo razlago se lahko stalni oblasti kapital opredeli vsaj kratkoročna sredstva, potrebna za izvajanje proizvodnih dejavnosti. Ta pristop pomeni, da podjetje potrebuje določen minimum obratnega kapitala, na primer, nenehno denarno saldo na izračunu računa, nekaj analognega rezervnega kapitala. V prihodnosti se bomo držali druge razlage.
Različni del
 |
| Sistemski del kratkoročnih sredstev Nekratkoročna sredstva |
Sredstva kratkoročnih sredstev vseh sredstev
Sl.1.7. Komponente dinamične serije podjetij
Kategorija spremenljivega obratnega kapitala (ali varientizirnih sredstev) odraža dodatna sedanja sredstva, ki se zahtevajo v največjih obdobjih ali kot zavarovalnih zalogi. Na primer, potreba po dodatnih proizvodnih in materialnih rezervah je lahko povezana s podporo visoke stopnje prodaje med sezonskim izvajanjem. Hkrati, ker prodaja povečuje terjatve. Izpostaviti denar je potreben za plačilo dobave surovin in materialov, kot tudi delovne dejavnosti pred obdobjem visoke poslovne dejavnosti.
Ciljna namestitev politike obratnega kapitala je določitev obsega in strukture kratkoročnih sredstev, viri njihove pokritosti in razmerje med njimi zadostuje za zagotovitev dolgoročne proizvodnje in učinkovite finančne dejavnosti podjetja. Odnos teh dejavnikov in posledičnih kazalnikov je precej očiten. Kronični preklopni obveznosti upnikom lahko privede do razpoka gospodarskih odnosov z vsemi posledicami, ki izhajajo iz tu.
Opredeljena ciljna nastavitev je strateška narava, nič manj pomembno je ohraniti obratnega kapitala v znesku, ki optimizira upravljanje tekočih dejavnosti. S položaja vsakodnevnih aktivnosti najpomembnejših finančnih in gospodarskih značilnosti podjetja je njena likvidnost, tj. Sposobnost ugasnjevanja kratkoročnih računov v času. Za vsako podjetje je zadostna raven likvidnosti ena najpomembnejših značilnosti stabilnosti gospodarske dejavnosti. Izguba likvidnosti, ki jo polno ne le dodatne stroške, temveč tudi periodične postaje proizvodnega procesa.
Tveganje
CLEAN
prometni kapital
Nizka sredina
Sl.1.8. Odnos tveganja in ravni obratnega kapitala
Slika 1.8. Odraža razmerje med tveganjem za izgubo likvidnosti in stopnjo čistega obratnega kapitala. Če so sredstva, terjatve in proizvodnja in materialne rezerve podprta na relativno nizkih ravneh, je verjetnost plačilne nesposobnosti ali pomanjkanja sredstev za izvajanje dobičkonosnih dejavnosti velika. Graf kaže, da se s povečanjem obsega čistega obratovanja, tveganje likvidnosti zmanjšuje. Seveda, odnos ima bolj zapleten videz, saj ne vse kratkoročna sredstva enako pozitivno vplivajo na raven likvidnosti. Kljub temu je mogoče oblikovati najpreprostejšo različico nadzora obratnega kapitala, kar zmanjšuje tveganje izgube likvidnosti: večje presežka kratkoročnih sredstev nad trenutnimi obveznostmi, manj stopnjo tveganja: na ta način si morate prizadevati za Podaljšanje čistega obratovalnega kapitala.
Popolnoma drugačen pogled ima razmerje med dobičkom in stopnjo obratnega kapitala (Sl.1.9.)
Z nizko stopnjo kapitala, proizvodne dejavnosti niso ustrezno podprte, od tu možno izgubo likvidnosti, periodične napake v obratovanju in nizkih dobičkov. Na neki optimalni ravni obratnega kapitala, dobiček postane največji. Nadaljnje povečanje količine obratnega kapitala bo privedlo do dejstva, da bo podjetje imelo na razpolago začasno brezplačno, neaktivnih obratnih sredstev, pa tudi nepotrebne stroške financiranja, ki bo vplivalo na zmanjšanje dobička. V zvezi s tem je oblikovana različica nadzora obratnega kapitala, povezanega z zmanjšanjem likvidnostnega tveganja, ni povsem zvest.
raven
nazaj
Kapital
Nizka sredina
Sl.1.9.The dobiček dobička in raven obratnega kapitala
Tako bi morala politika upravljanja z delom kapitala zagotoviti iskanje kompromisa med tveganjem za izgubo likvidnosti in delovno učinkovitost. To se zmanjša za reševanje dveh pomembnih nalog.
1.) Zagotavljanje solventnosti. Takšen pogoj ni, če podjetje ne more plačati računov, izpolnjujejo obveznosti in, po možnosti, bo objavilo stečaj. Podjetje, ki nima zadostne ravni obratnega kapitala, se lahko sooča s tveganjem napak.
2.) Zagotavljanje sprejemljivega zneska sredstev, strukture in dobičkonosnosti sredstev. Znano je, da različne ravni različnih kratkoročnih sredstev vplivajo na dobičke na različne načine. Na primer, visoka raven proizvodnje in materialnih rezerv bo zahtevala pomembne tekoče stroške, široko paleto končnih izdelkov pa lahko dodatno prispeva k povečanju obsega prodaje in vse večje dohodke.
Vsaka odločitev, povezana z določitvijo ravni denarja, terjatev in proizvodnih rezerv, je treba obravnavati kot donosnost donosnosti te vrste sredstev in s položaja optimalne strukture obratnega kapitala.
Iskanje načinov za doseganje kompromisa med dobičkom, tveganjem izgube likvidnosti in stanje obratnega kapitala in virov njihove pokritosti vključuje poznavanje različnih vrst tveganj, ki se odražajo v teoriji finančnega upravljanja. Tveganje izgube likvidnosti ali zmanjšane učinkovitosti zaradi sprememb v kratkoročnih sredstvih je običajno, da se imenuje levičar, saj se ta sredstva postavljajo na levi strani bilance. Takšno tveganje, vendar se zaradi sprememb obveznosti imenuje desno.
Naslednji pojavi je mogoče razlikovati, potencialno prevoznik in levičarsko tveganje.
1. Insuficienc sredstev. Družba mora imeti denar za vodenje tekočih dejavnosti, v primeru nepredvidenih stroškov in v primeru verjetnih učinkovitih naložb. Pomanjkanje sredstev v pravem trenutku je povezano s tveganjem prekinitve proizvodnega procesa, morebitne neizpolnitve obveznosti ali z izgubo morebitnega dodatnega dobička.
2. Insuficienc lastnih kreditnih možnosti. To tveganje je povezano z dejstvom, da se prodaja blaga na kupcih kreditov lahko plača več dni ali celo mesecev, zaradi katerih se terjatve oblikujejo na podjetju. Od položaja finančnega poslovodenja imajo terjatve dvojno naravo. Po eni strani "normalna" rast terjatev kaže na povečanje potencialnega dohodka in povečanje likvidnosti. Po drugi strani pa lahko družba "nosi" ni nobenega zneska terjatev, saj so neupravičene terjatve imobilizacija lastnega obratnega kapitala, in presežek njega lahko povzroči tudi izgubo likvidnosti in celo ustavijo proizvodnjo. To stanje je zelo značilno za rusko gospodarstvo s kroničnimi neplačili.
3. Insuficience proizvodnih rezerv. Družba mora imeti dovolj surovin in materialov za učinkovit proizvodni proces; Končni izdelki morajo biti dovolj za izpolnitev vseh naročil itd. Neoptimalen obseg staležev je povezan s tveganjem dodatnih stroškov ali ustavil proizvodnje.
4. Presežna sredstva. Ker je vrednost sredstev neposredno povezana s stroški financiranja, vzdrževanje čezmernih sredstev zmanjšuje prihodke. Morda so različni razlogi za oblikovanje čezmernih sredstev: neločljivo in semensko blago, navada "imeti o dobavi" in druge znane tudi nekatere posebne razloge. Na primer, transnacionalne korporacije se pogosto soočajo s problemom prenosa neučinkovitega delovnega kapitala iz ene države v drugo, kar vodi do nastanka "zamrznjenih" sredstev.
Najpomembnejši pojavi, ki potencialno prevažajo tveganja na desni strani, vključujejo naslednje:
1. Visoka raven plačljivega dolga. Ko podjetje pridobi proizvodnjo in materialne rezerve na kredit, se obveznosti oblikujejo z določenimi ročnicami. Možno je, da je družba kupila rezerve v več, kot jo je potrebovala v bližnji prihodnosti, in zato s precejšnjo količino posojila in z neaktivnimi pretiranimi zalogami, družba ne bo imela zadostnega zaloga sredstev, da bi plačala račune po drugi strani pa vodi do neizpolnjevanja obveznosti.
2. Ne optimalna kombinacija med kratkoročnimi in dolgoročnimi viri izposojenih sredstev. Kot je razvidno iz sl. 1.9, vir pokritosti kratkoročnih sredstev je kratkoročni obračun in stalni kapital. Kljub dejstvu, da so dolgoročni viri običajno dražji, v nekaterih primerih lahko zagotovijo manjšo rast likvidnosti in večjo skupno učinkovitost. Umetnost kombinacije različnih virov sredstev je relativno nov problem za večino ruskih menedžerjev.
3. Visok delež dolgoročnega izposojenega kapitala. V stalnem delujočem gospodarstvu je ta vir sredstev relativno draga. Relativno visok delež nje v skupnem znesku sredstev zahteva in velike stroške za njegovo vzdrževanje, tj. povzroči zmanjšanje dobička. To je obratna stran medalje: Prekomerna kratkoročna obveznost poveča tveganje za izgubo likvidnosti, pretirani delež dolgoročnih virov pa je tveganje zmanjšanja dobičkonosnosti. Seveda se lahko slika v nekaterih okoliščinah spremeni v inflacijo, posebne ali preferencialne kreditne pogoje itd.
V teoriji finančnega upravljanja so bile na ravni tveganja razvite različne možnosti vpliva. Glavni so naslednji:
1. Zmanjšanje tekočih računov. Ta pristop zmanjšuje možnost izgube likvidnosti. Vendar pa taka strategija zahteva uporabo dolgoročnih virov in kapitala za financiranje večine obratnega kapitala.
2. Zmanjšanje skupnih stroškov financiranja. V tem primeru se stopnja izvede na prevladujoči uporabi kratkoročnih računov, ki se plačujejo kot vir premaznih sredstev. Ta vir je najcenejši, vendar je značilna visoka stopnja tveganja neizpolnjevanja obveznosti, v nasprotju s položajem, ko se financiranje obratnih sredstev izvaja predvsem zaradi dolgoročnih virov.
3. Maksimiranje polnih stroškov podjetja. Ta strategija vključuje proces upravljanja z delom kapitala v splošno finančno strategijo družbe. Njegovo bistvo je, da se vse rešitve na področju upravljanja z delom kapitala, ki prispevajo k povečanju "cene" podjetja, se štejejo za primerne.
