![Creăm o strategie profitabilă de acoperire valutară. Metode și strategii de bază de acoperire. Valoarea intrinsecă și în timp a unei opțiuni](https://i0.wp.com/news-hunter.pro/wp-content/uploads/2017/08/1-1.png)
Mulți comercianți, temându-se pentru capitalul lor, pun o întrebare logică. Există o strategie care vă va permite să faceți bani, dar în același timp să vă protejeze de riscuri inutile. În acest articol, ne vom uita la una dintre aceste tehnici de tranzacționare - strategia de acoperire.
Orice activitate umană poartă riscul eșecului, iar dacă întrebarea se referă la finanțe, cu atât mai mult. Tranzacționarea valutară nu face excepție de la regulă. Hedging vă permite să vă acoperiți și să vă protejați împotriva mișcărilor neașteptate și bruște ale prețurilor.
Termenul Hedge în traducere din engleză înseamnă „a proteja, a asigura”. Această tehnică îl ajută pe comerciant să limiteze pierderea probabilă - să se apere împotriva momentelor în care evenimentele încep să se dezvolte diferit decât se aștepta. De multe ori în viață toți facem același lucru. Alegerea unei achiziții mari, obținerea unui loc de muncă, încheierea unui contract - toată lumea încearcă să se protejeze împotriva situațiilor neprevăzute. Și dacă prima opțiune eșuează, atunci recurgem la planul alternativ B. Aceasta este esența principală a strategiei de acoperire valutară.
Metoda de acoperire a riscurilor valutare funcționează este utilizată în tranzacționarea cu valută și opțiuni binare.
Înainte de a începe să explorăm această metodă, să înțelegem conceptele cheie.
Nu putem spune dinainte exact unde va merge prețul și inițial mizăm pe cea mai nefavorabilă opțiune (adică ce am cumpărat la vârf sau ce am vândut la minim). Pe baza acestui lucru, intrăm în castel pentru a îngheța pierderile la nivelul actual și abia apoi ne liniștim și rezolvăm problema cu capul rece. Acest lucru nu înseamnă că blocarea este o tactică riscantă, dar poate fi totuși dificil să ieși din castel. Dacă nu aveți experiență de a ieși dintr-o blocare, atunci ar trebui să începeți să exersați pe un cont demo. . În ceea ce privește aplicabilitatea acestei tactici, funcționează cu absolut orice strategie de tranzacționare.
Să ne oprim mai în detaliu asupra tipurilor de încuietori pe care, în funcție de situație, le putem aplica:
Pentru o reprezentare mai vizuală a modului în care funcționează metoda, luați în considerare un exemplu practic.
Algoritmul este simplu și întregul calcul se bazează pe faptul că prețul se va mișca cu o amplitudine suficient de mare. Dacă se blochează într-un interval mic timp de 2 zile sau mai mult, atunci închidem ambele tranzacții manual.
Dacă nu doriți să lucrați cu încuietori clasice, puteți utiliza o afacere deja deschisă pe o altă pereche valutară ca „asigurare”. Aici trebuie doar să alegeți perechile valutare potrivite, ar trebui să existe o corelație mare directă sau inversă între ele:
Strategia de acoperire, după cum înțelegeți, se bazează pe principiile „asigurării” tranzacțiilor neprofitabile. Acest lucru se poate face în diferite moduri, în special folosind Castelul. Dar fii atent. Comercianții începători cad adesea în capcana de a lucra cu un „lacăt”. Vă recomandăm să vă familiarizați cu acest subiect mai detaliat pentru a tranzacționa cu profit.
Toate strategiile care folosesc acoperirea riscului se bazează pe mișcarea paralelă a prețului spot și a prețului futures. Sarcina lor principală este de a rambursa pierderile cauzate anterior. După ce ați înțeles principiul hedging-ului, puteți nu doar să reduceți riscurile, ci și să faceți bani frumoși, fără a oferi alte analize.
Atunci când utilizați acoperirea pe piața valutară, este imperativ să luați în considerare o serie de factori importanți:
Trebuie amintit că acoperirea pe piața valutară necesită un capital suficient de mare. Deci, de exemplu, dacă decideți să utilizați această strategie pe perechea liră britanică / yen japonez și preferați dimensiunea standard a lotului, atunci veți avea nevoie de un depozit de tranzacționare de cel puțin douăzeci de mii de dolari. Acest lucru este necesar deoarece în timpul lunii nivelul prețului acestei perechi poate fluctua în intervalul de până la două mii de puncte.
Dacă nu respectați regula descrisă mai sus, atunci comenzile dvs. pot fi închise forțat din cauza lipsei de fonduri, ceea ce vă va aduce în cele din urmă pierderi grave.
Lucrul pe piețele financiare este asociat nu numai cu o rentabilitate ridicată a operațiunilor, ci și cu un risc crescut. Pentru a minimiza amenințarea, a fost inventată acoperirea tranzacțiilor Forex.
Contrar credinței populare că costurile suplimentare sunt nerezonabile, acest lucru vă permite să creșteți profiturile. Lucrând cu comenzi mai mari și stabilitatea ridicată a operațiunilor de tranzacționare pe termen lung, hedging-ul aduce venituri constante pe termen lung.
Sarcina de a limita, și așa se traduce cuvântul hedging, este de a asigura nu o singură operațiune de tranzacționare, ci întreaga strategie de investiții. Pentru a face acest lucru, aplicați:
Toate aceste metode pot fi folosite împreună sau separat, în funcție de stilul de tranzacționare ales. Fiecare dintre aceste opțiuni a venit din secolul trecut și s-au dovedit a fi eficiente. Deși piața nu are încă nimic nou de oferit în această direcție, vechile strategii continuă să funcționeze excelent.
În același timp, toate se bazează pe regula de bază a managementului riscului - într-o singură tranzacție nu poți pierde mai mult de 5% din depozit, nu poți investi mai mult de 10% din capital în active cu strânsă corelație.
În fiecare terminal de tranzacționare, nu există doar luarea de profit folosind take profit, ci și închiderea forțată a unei poziții stop loss. Cea mai grea parte a utilizării unui stop loss este dată comercianților începători care nu pot accepta pierderea unei anumite sume de capital.
Principala greșeală a unui începător la schimbul valutar este să încerce să scape de o pierdere.
De aceea, înainte de a cumpăra un activ, este necesar să se analizeze piața și să se determine nivelul maxim de tragere admisibil. Dacă depășește cifrele prevăzute de regulile de gestionare a riscurilor, este mai bine să refuzați operațiunea.
Dacă situația pare favorabilă, dar posibilul risc nu permite intrarea pe piață cu un lot complet, puteți reduce dimensiunea tranzacției. Diferite strategii prevăd rapoarte diferite între take profit și stop loss, cu toate acestea, profitul potențial ar trebui să fie întotdeauna peste pierdere. În același timp, ar trebui să se țină cont de mărimea spread-ului, de diferența dintre cumpărare și vânzare.
Pentru a preveni ca acoperirea tranzacțiilor valutare să fie spontană, este necesar să se dezvolte doar două reguli:
Acest lucru vă va permite să faceți față unei alte probleme a începătorului - nivelul scăzut de disciplină. Oder, livrat fără pregătire adecvată și provocând o pierdere, te va obliga să analizezi situația cu mai multă atenție data viitoare.
Contracte precum opțiuni au venit la schimb din sectorul de producție al economiei. Companiile care produc un anumit tip de produs sunt nevoite să se asigure împotriva fluctuațiilor de preț prin achiziționarea dreptului de a cumpăra sau de a vinde un produs.
De remarcat mai ales că o opțiune este tocmai un drept, nu o obligație.
În cazul în care cumpărătorul de opțiune nu este rentabil să o exercite, el poate ajunge din ea fără penalități.
Opțiunile de cumpărare sunt mai des folosite de consumatorii de materii prime. Dacă o companie trebuie să achiziționeze oțel laminat pentru cel mult 200.000 de ruble pe tonă pentru a menține profitabilitatea, iar prețul său fluctuează, atunci poate acoperi riscurile dobândind dreptul de a-l cumpăra la prețul necesar puțin mai târziu.
Opțiunea de vânzare a devenit larg răspândită în rândul companiilor de mărfuri. Pe măsură ce petrolul a scăzut sub 40 de dolari pe baril, producătorii de petrol de șist au reușit să treacă printr-o perioadă grea cu acest derivat. Pentru fiecare creștere a cotațiilor peste nivelul critic, aceștia au achiziționat opțiuni de vânzare peste prețul de cost.
Apariția contractelor CDF în terminalul de tranzacționare a făcut ca tranzacțiile de acoperire în Forex să fie și mai profitabile. Pe măsură ce numărul de instrumente a crescut la câteva mii, a devenit ușor să găsiți o pereche cu o asemănare semnificativă cu diagramele.
Acestea includ companiile miniere de aur și aur, petrol și perechea USD/RUR, acțiuni ale întreprinderilor metalurgice, cărbune, oțel și gaz. Strategia de acoperire prin active de corelație strânsă se bazează pe căutarea unor astfel de instrumente și clarificarea tiparelor de mișcare.
Opțiunea ideală este luată în considerare atunci când o schimbare a valorii unui activ duce la o modificare multiplă a prețului altuia.
În acest caz, achiziționarea de instrumente multidirecționale ajută la obținerea profitabilității maxime, cu acoperire integrală.
În ciuda dezvoltării rapide a analizei tehnice, instrumentele sale nu pot prezice mișcarea diagramei cu o probabilitate de 100%. În acest caz, acoperirea este cea care ajută la protejarea contului de tranzacționare împotriva scurgerilor.
Dacă depozitul este în pericol cu mai mult de 30%, atunci o serie de patru predicții nereușite vor fi fatale. Chiar dacă 20 de tranzacții erau profitabile înainte, adică depozitul va fi distrus cu o precizie de 80%. Dacă protejați capitalul, atunci acuratețea prognozei de 60% va garanta muncă pe termen lung cu venituri mari.
Mulți comercianți cred că acoperirea tranzacțiilor valutare este la fel cu diversificarea riscului. Într-adevăr, scopul acestor două concepte este același, dar metodele de realizare a acestuia sunt diferite. Hedging vă permite să anticipați protecția împotriva posibilelor modificări de preț pe piața valutară. Această metodă într-adevăr ajută foarte bine, deoarece permite multor comercianți să se protejeze împotriva consecințelor neplăcute ca urmare a schimbărilor în mișcarea prețurilor, care apare atât în cursul valutar, cât și pe alte piețe. Astăzi, hedging-ul este foarte comun, dar este cel mai popular pe piața Forex.
Dacă o luați superficial și încercați să răspundeți la întrebarea cât mai succint posibil, ce este acoperirea în Forex, atunci putem spune acest lucru - este asigurarea tranzacției dvs. împotriva posibilelor pierderi.
În funcție de obiectivele stabilite, există două opțiuni de acoperire:
În plus, acoperirea este clasificată în funcție de modul în care este realizată, în special:
Pentru ceea ce sunt cu adevărat tranzacțiile de acoperire au fost eficiente, comerciantul trebuie să decidă strategia cea mai potrivită. În acest caz, comerciantul decide singur dacă să tranzacționeze pe știri sau să se concentreze pe timpul sesiunilor de tranzacționare. Indiferent de alegerea făcută, hedging-ul trebuie atașat strategiei de tranzacționare. În plus, pentru a asigura eficacitatea acoperirii, puteți utiliza cele mai populare și general acceptate strategii, care diferă prin unele particularități.
Există două dintre cele mai populare strategii:
Fiecare terminal de tranzacționare care este utilizat de un comerciant pentru a tranzacționa pe piața valutară, în plus față de fixarea profiturilor, are o funcție ca stop loss, adică închiderea forțată a unei tranzacții. Cel mai greu lucru de utilizat un astfel de instrument este pentru începătorii în lumea tranzacționării, cărora le este greu să suporte pierderea unei anumite părți din capitalul lor. Există o greșeală foarte comună în rândul noilor veniți - de a nu pierde pierderea și de a nu încerca să o compenseze.
Înainte de a cumpăra un anumit activ, un comerciant trebuie să cântărească toate riscurile și să efectueze o analiză aprofundată a pieței, după care va putea determina nivelul aproximativ de reducere. Dacă după analiză nivelul de reducere este foarte mare, atunci este mai bine să refuzați afacerea. În caz contrar, dacă situația este favorabilă, dar cu toate acestea riscul nu permite comerciantului să intre pe piață cu un lot complet, atunci este recomandat să reduceți pur și simplu dimensiunea tranzacției. În funcție de strategia aleasă de comerciant, va depinde și raportul dintre take profit și stop loss, dar totuși profitul ar trebui să fie întotdeauna mai mare decât stop loss. De asemenea, un comerciant trebuie să acorde atenție mărimii spread-ului, precum și diferenței dintre cumpărarea și vânzarea unui activ.
Pentru a se asigura că acoperirea tranzacțiilor pe piața Forex nu este spontană, un comerciant trebuie să construiască două reguli de bază:
Urmând aceste două reguli, un nou venit în lumea tranzacționării va putea face față unei alte probleme populare - lipsa de disciplină. Ordinele care sunt plasate fără o pregătire adecvată, precum și cele care aduc pierderi, obligă comerciantul să analizeze mai atent situația pieței în toate momentele ulterioare.
Unul dintre cele mai populare exemple de acoperire a riscurilor, care permite comercianților să înțeleagă bine această problemă, este costul cerealelor. De exemplu, există o anumită afacere agricolă. Presupune cultivarea diverselor culturi, care sunt foarte dependente de condițiile meteorologice care se observă în regiunea în care se află câmpul. Dacă sezonul se dovedește a fi rău, atunci prețul cerealelor va trebui să crească. În caz contrar, dacă sezonul aduce multă recoltă, atunci va trebui vândut la un preț mic. Pentru a asigura dezvoltarea durabilă a unei astfel de afaceri, astfel de riscuri nu pot fi tolerate. Ce să faci într-o astfel de situație? Totul se rezolvă foarte simplu - contractele sunt prescrise în prealabil, care indică clar cât va costa mărfurile, precum și perioada în care se va menține un preț fix. Astfel, chiar dacă sezonul s-a dovedit a fi foarte rodnic, atunci fermierul va beneficia doar de el, întrucât va vinde totul la prețul specificat în contract și nu va fi nevoit să reducă prețul la culturile de cereale.
Un exemplu similar poate fi dat dacă tranzacția este efectuată în valută străină, în special, folosind dolarul american. În acest caz, pentru asigurarea împotriva pierderilor, tariful este indicat în contract, care va fi fixat pentru o perioadă determinată. Și prin urmare, chiar dacă dolarul la momentul vânzării recoltei recoltate a scăzut brusc, fermierul îl va vinde la vechiul curs, care era mult mai mare și care era indicat inițial în contract.
Ce este hedging în sensul clasic, este acest concept compatibil cu piața Forex? De ce sunt mulți comercianți interesați de acest termen și de aplicarea lui practică? Îmi propun să aprofundăm puțin acest subiect.
Rădăcina acestui termen este cuvântul englez hedge, care înseamnă „asigurare” sau „garanție”. Evident, vorbim despre realizarea unei anumite siguranțe financiare.
Hedging-ul se realizează prin metoda tranzacționării pe piețele financiare, atunci când sunt deschise poziții de diferite direcții. Acest lucru se face pentru a minimiza eventualele sau suspenda pierderile de curent.
Fluctuarea constantă a ratelor de schimb duc la faptul că prețurile pentru mărfuri, precum și pentru moneda în sine, uneori cresc și apoi scad. Ca urmare, valoarea activelor deținute atât de persoane fizice, cât și de persoane juridice s-ar putea să nu se schimbe în bine.
Pentru a se proteja împotriva pierderilor, deținătorii de active încearcă să protejeze și să asigure - acoperiți-vă! Acest lucru se face cel mai adesea folosind un contract futures, care vă permite să cumpărați/vindeți un activ la un preț prestabilit, indiferent de valoarea sa actuală pe piață.
Imaginează-ți că există două companii, dintre care una exportă mărfuri din Statele Unite, iar a doua o importă, adică cumpără produse de la prima companie. Într-o lună, importatorul trebuie să plătească 1 milion de dolari exportatorului și, prin urmare, el achiziționează această sumă în avans la cursul de schimb curent.
Pentru a se asigura împotriva scăderii cursului de schimb al dolarului, compania se acoperă. Dacă moneda devine mai ieftină într-o lună, atunci va fi posibil să o vinzi la o rată convenită în prealabil și să cumperi din nou 1 milion de dolari la un preț mai ieftin.
Trebuie remarcat imediat că hedging-ul, în sensul descris mai sus, nu poate funcționa pe piața valutară. Numai pentru că Forex și futures sunt piețe diferite. Forex hedging se referă la procesul de blocare a pozițiilor sau pur și simplu „blocare”.
O „blocare” este o situație în care un comerciant deschide poziții direcționate opus pe aceeași pereche valutară cu același lot. Acest pas duce la faptul că pierderea formată este fixă, iar suma de fonduri din cont nu se modifică, deși, în același timp, o tranzacție aduce profit, iar a doua - o pierdere!
Această metodă de asigurare seamănă, mai degrabă, cu un răgaz temporar pe care îl ia un comerciant pentru a-și trage sufletul, a-și aduna gândurile și a întocmi un plan de acțiune suplimentar. O astfel de acoperire poate fi utilă numai dacă determinați cu exactitate punctul de inversare a tendinței, închideți o poziție profitabilă și lăsați una care pierde pentru a obține, în cele din urmă, profit!
Hedging în Forex este deschiderea de tranzacții comerciale cu o pereche valutară pentru a compensa influența riscurilor de cotație cu aceeași poziție, dar în sens opus.
Una dintre cele mai populare metode de acoperire în Forex este să cumpărați și să cumpărați aceeași monedă în același timp și, ca urmare, să faceți bani pe ea. Dar, în același timp, pentru ca acoperirea Forex să funcționeze pentru tine, trebuie să știi cum să lucrezi cu el și ce este mai bine să nu faci, deoarece în acest stil de tranzacționare există riscuri la care trebuie să fii atent pentru.
Nu este recomandat pentru începători să se deda cu o strategie de acoperire (asigurare împotriva riscurilor de modificare a prețurilor) pe piață. De ce? Totul este simplu, pentru că trebuie să fii foarte sensibil la piața valutară și să ai o reacție bună pentru a răspunde rapid la mișcările volatile ale cotațiilor perechilor valutare. Dar nu disperați dacă abia începi să înveți lumea tranzacționării pe piața valutară. Un comerciant începător poate încerca să folosească strategia de tranzacționare cu transport.
Este o strategie de arbitraj pentru a câștiga bani la bursa Forex, care se bazează pe diferența de rate ale dobânzii. Avantajele acestei strategii sunt simplitatea și nu este nevoie de intuiție și răspuns rapid la evenimentele de mare viteză. Există și un dezavantaj - profitabilitatea acestei strategii este mult mai mică decât acum 8 ani. Criza din 2008 și-a făcut propriile ajustări.
Acum să trecem la sfaturile de acoperire valutară pentru comercianții cu experiență pe care vi le oferim absolut gratuit. Merge!
Acoperirea în Forex pare adesea o strategie de tranzacționare simplă și directă, dar există încă o serie de lucruri despre care trebuie să știți înainte de a începe să vă asigurați profiturile la schimbul valutar: