Postarea a fost schimbată:
Condițiile pieței actuale pentru relațiile comerciale și comerciale oferă investitorului multe modalități de a-și mări capitalul prin investiții în diferite moduri. Multe resurse online oferă posibilitatea de a contribui contactând brokeri pentru auto-tranzacționare. De asemenea, puteți apela la serviciile comercianților pentru gestionarea capitalului de încredere. Cele mai populare astăzi sunt investițiile în tot felul de valori mobiliare.
Legea Federației Ruse stabilește că orice garanție este un document financiar care confirmă drepturile materiale de proprietate ale titularului său. De asemenea, acest document confirmă faptul împrumutului și garantează posibilitatea de a obține beneficii materiale proprietarului său.
Absolut toate valorile mobiliare, indiferent de tip, au propria lor valoare nominală și de piață. Doar companiile de brokeraj care au o licență pentru a desfășura acest tip de activitate au dreptul de a efectua tranzacții cu acestea.
Valorile mobiliare sunt împărțite în mai multe tipuri în funcție de diverse criterii. Cu toate acestea, astăzi se obișnuiește clasificarea tuturor activelor în raport cu oportunitățile de investiții în trei categorii:
Titlurile cu venit fix au o dată de scadență strict convenită. Aceasta înseamnă că proprietarul unui astfel de activ va primi o anumită sumă de bani la expirarea acestuia. Costul acestui document este stabilit în prealabil fie de către părți (împrumutat și investitor), fie de garanția însăși. De obicei, investițiile în valori mobiliare cu venit fix se fac pentru a-și păstra finanțele pe termen lung. Principalele tipuri de garanții cu venituri fixe sunt:
Dar aveți grijă atunci când investiți în astfel de active, deoarece acestea au o perioadă de circulație strict alocată. Dacă nu ați putut finaliza rambursarea garanției la timp, aceasta pur și simplu arde și nu veți primi valoarea declarată. Prin urmare, pentru oamenii de afaceri ocupați care, datorită activităților lor profesionale, pot lipsi din țară sau pur și simplu nu au timp să-și returneze contribuția, ar trebui să prevedeți în buget în avans posibile rezerve pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare.
Un prim exemplu de activ cu o garanție a venitului fix este o obligațiune. Astfel de valori mobiliare ca obiect de investiții sunt, de asemenea, un garant stabil al rentabilității și economiilor fondurilor lor. Deținătorul garanției are dreptul de a prezenta aceste bilete la ordin la expirarea termenului său, după ce a primit nu numai valoarea nominală, ci și un procent convenit în prealabil. Obligațiunile sunt clasificate în active corporative și guvernamentale. Primele, deși au un grad ridicat de risc, oferă totuși o oportunitate pentru câștiguri mai mari, acestea din urmă sunt mai fiabile și, în același timp, mai puțin atractive pentru investitori.
Activele derivate sunt, în esența lor, contracte care stipulează termenii tranzacției privind modificarea valorii unui titlu. Aceste valori mobiliare, ca obiect de investiții, sunt tranzacționate pe piețele instrumentelor financiare derivate și nu pe bursele de valori ca alte active. De asemenea, toate valorile mobiliare derivate au o dată de expirare specifică.
Tipuri de titluri derivate:
Cu toate acestea, deținătorii de active preferate pot obține drepturi de vot în cazul în care compania își îndeplinește obligațiile, neplătind dividende. Deținătorii de acțiuni preferențiale pot profita de această greșeală cumpărând o participație de control în active și prin aceasta preluând conducerea companiei. De fapt, există destul de multe astfel de cazuri în practică, întrucât toată lumea înțelege perfect în ce se poate transforma o astfel de neglijență.
Orice investitor care investește în valori mobiliare caută să profite la maximum de acest lucru.... În același timp, oportunitatea de a obține venituri mari este asociată cu riscuri mari. Riscul investiției în valori mobiliare este direct legat de posibilitatea de a obține profit - cu cât riscul este mai mare, cu atât venitul este mai mare. Numai după evaluarea calităților investiționale ale valorilor mobiliare, investitorul determină gradul probabil de risc și venit și numai după aceea ia decizii specifice. Investitorii profesioniști analizează întotdeauna calitățile investiționale ale valorilor mobiliare în conformitate cu următoarele criterii:
Astfel de calități de investiții ale valorilor mobiliare precum rentabilitatea și lichiditatea determină etapa finală a profitului reușit din investiții. Lichiditatea se numește de obicei capacitatea de a vinde rapid un activ și de a primi o anumită sumă de bani pentru acesta fără pierderi. Cu o lichiditate bună a acțiunilor, crește și profitabilitatea acestuia, ceea ce duce la o creștere a capitalului investitorului.
Riscul investiției în valori mobiliare este probabilitatea de a pierde o investiție. Riscul poate apărea din orice fluctuații ale prețurilor activelor. Riscurile pot fi, de asemenea, de o natură diferită, în funcție de tipul de active:
Riscul investiției în valori mobiliare este adesea direct proporțional cu profitabilitatea unei anumite companii. Dacă activele emitentului scad ca valoare, riscul de a vă pierde capitalul financiar este destul de mare. Prin urmare, atunci când se fac depozite, este necesar să se monitorizeze cu atenție situația cererii și ofertei pe piața activelor, să se monitorizeze veniturile companiilor mari și să se ia o decizie pe baza unor indicatori economici obiectivi. De asemenea, atunci când alege o companie pentru a cumpăra valori mobiliare, un investitor va trebui să calculeze raportul dintre profit și risc.
Comercianții și investitorii profesioniști efectuează întotdeauna cercetări serioase bazate pe analize fundamentale și tehnice, studiind calitățile investiționale ale valorilor mobiliare. Analiza tehnică arată doar modelul de cădere și creștere a unei securități individuale.
Analiza fundamentală arată o imagine mai largă a activităților companiei, investitorul urmând să investească în valori mobiliare. Această analiză face posibilă prezicerea clară a comportamentului investitorilor existenți și viitori din companie pe baza dinamicii funcționării acesteia, a stării financiare, a spațiului ocupat și a dimensiunii segmentului de pe piață.
Atunci când un investitor face orice investiție în valori mobiliare, este necesar să se determine instrumentul de investiții. Riscul este întotdeauna direct proporțional cu randamentul de pe piața activelor... De fapt, instrumentele de investiții sunt active. De exemplu, vom oferi o listă de instrumente pe măsură ce profitabilitatea crește și riscul crește:
Dacă doriți să obțineți venituri mari în viitorul apropiat, atunci trebuie să alegeți metode de investiții cu riscuri ridicate și randamente bune. Dar în cazul în care nu sunteți gata să riscați sume mari, ar trebui să recurgeți la instrumente financiare mai stabile. De asemenea, comercianților începători nu li se recomandă să facă imediat depozite mari, deoarece principalul lucru nu este câștigurile unice ciudate, ci creșterea profesională și creșterea portofoliului de investiții.
Investitorului de astăzi i se oferă posibilitatea de a investi independent în valori mobiliare sau de a transfera fondurile sale ca administrare a încrederii către traderi experimentați, inclusiv:
Prin lege, brokerii nu au la dispoziție o gamă completă de instrumente financiare. Dar principalul avantaj al unei organizații de brokeraj este că ține evidența investițiilor financiare în valori mobiliare.
Dar ar trebui să acordați o preferință completă profesioniștilor care vă vor gestiona depozitele? De fapt, este destul de scump - de la 0,5% la 25%. În acest caz, toată responsabilitatea pentru rezultatul final revine clientului. Prin urmare, înainte de a efectua un depozit, este necesar să studiați toate condițiile pentru cooperarea cu intermediarii, deoarece o evaluare corectă a eficacității investițiilor în valori mobiliare vă va ajuta nu numai să economisiți fondurile, ci și să vă creșteți capitalul.
Dacă considerați valorile mobiliare ca un obiect de investiții, aveți tot dreptul de a tranzacționa independent. Dar nu puteți deveni public fără un broker care este un comerciant de schimb de licență. Avantajul de a lucra cu un broker este că nu numai că vă oferă o platformă gata făcută pentru tranzacționare, ci și ține evidența investițiilor financiare în valori mobiliare.
O firmă de brokeraj bună trebuie să dețină toate licențele necesare, să fie membru la bursele MICEX și RTS. Mulți brokeri oferă clienților lor posibilitatea de a accesa de la distanță tranzacționarea. De asemenea, multe companii de brokeraj au propriul serviciu de analiză, care la rândul său oferă consiliere continuă clienților.
Nu contează la cine apelează un comerciant novice pentru ajutor, mai întâi de toate trebuie să lucreze la alfabetizarea sa financiară. Evaluarea calităților investiționale ale valorilor mobiliare va fi primul pas către investirea banilor în valori mobiliare.
Următorul pas este de a învăța elementele de bază ale analizei fundamentale și tehnice a investițiilor. Analiza fundamentală și tehnică sunt bazele înțelegerii proceselor economice. De asemenea, va trebui să puteți citi și analiza rapoartele contabile care afișează o imagine completă a activităților financiare ale companiei.
După aceea, vă puteți forma primul portofoliu de investiții. Calea corectă a investiției în valori mobiliare este corect efectuată în mod necesar în raport cu nivelurile de risc acceptabil și rentabilitatea dorită.
Pentru a investi cu competență în valori mobiliare, trebuie să aveți cunoștințe și experiență suficient de bune în lucrul cu acțiuni. Acțiunile sunt un activ extrem de volatil în ceea ce privește prețurile. O evaluare corectă a eficacității investițiilor în valori mobiliare, precum și o evaluare a calităților investiționale ale valorilor mobiliare, vor ajuta la prevenirea deprecierii și pierderii de numerar. Deoarece acțiunile sunt un activ destul de dinamic, nu este suficient să le cumpărați și să așteptați să crească prețul sau să vă aducă dividende.
În ciuda faptului că dividendele pot fi primite imediat asupra unor active, acestea vor fi atât de mici încât, din cauza inflației și a fluctuațiilor valorii acțiunii, practic nu veți primi niciun profit.
Este mai profitabil să cumpărați acțiuni ieftine și apoi să le vindeți la vârf. Dar acest lucru nu este întotdeauna cazul. Și fiecare comerciant care se respectă ar trebui să aibă anumite rezerve pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare. La urma urmei, nimeni nu este asigurat împotriva faptului că acțiunile acestui sau acelui emitent se vor prăbuși, iar investitorul va rămâne fără nimic.
În contextul tranzacționării activelor străine, este logic să pariați pe termen lung în ceea ce privește investițiile în acțiuni. Activitățile de investiții străine pe piața valorilor mobiliare sunt supuse unor riscuri mai moderate. Dar, în același timp, sunt luate în considerare analiza economică fundamentală și situațiile contabile ale companiilor emitente. Rațiunea din spatele acestei abordări a tranzacționării este cumpărarea de active în timpul oricărei crize economice sau crize, când stocurile scad rapid în valoare. În acest fel, se realizează o creștere a portofoliului de investiții.
De asemenea, nu uitați că aveți întotdeauna rezerve pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare. Aceasta va deveni un fel de garanție de prevenire a falimentului pentru fiecare investiție în valori mobiliare.
În concluzie, trebuie spus că, pentru a investi cu succes în valori mobiliare, este necesar să aveți cunoștințe economice de bază și să stăpâniți analiza economică și tehnică fundamentală a investițiilor. Dacă nu există astfel de cunoștințe, atunci este mai oportun să se recurgă la administrarea fiduciară a depozitelor și, în același timp, să aibă rezerve în caz de eșec pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare.
Un comerciant de succes nu va investi niciodată toate economiile sale într-un singur proiect. Este important să se utilizeze diversificarea ca modalitate de a asigura stabilitatea depozitelor. Mai multe depozite în active diferite la rate ale dobânzii diferite vor da mai multă încredere că investiția nu va fi pierdută. Prețul activelor se bazează în principal pe situațiile financiare și pe ratingurile companiei.
În faza inițială, nu ar trebui să investiți sume prea mari, deoarece comercianții fără experiență își pierd în majoritatea cazurilor investițiile. Și, de asemenea, merită să ne amintim că principalul lucru este că investiția nu este un joc și, mai mult, nu un joc de noroc. Toate procesele care au loc în timpul tranzacționării la bursă sunt supuse anumitor tipare și reguli.
Bazele investiției în acest videoclip:
(voturi: 1, medie: 5,00 din 5)
În societatea modernă, mulți oameni doresc să își mărească capitalul și există și multe modalități de a face acest lucru.
Tranzacționare la bursă, depozite tradiționale, transfer de proprietăți în încredere, cumpărare de bunuri imobiliare, investiții în titluri de stat și corporative și o gamă întreagă de alte instrumente pentru câștigarea de bani. Alegerea lor depinde de condițiile inițiale ale clientului: disponibilitatea la risc, cantitatea de fonduri disponibile, nivelul de cunoștințe financiare și experiență etc. Dar se poate include în siguranță titluri de investiții printre lideri în ceea ce privește cererea, siguranța și atractivitatea obiectivă.
Aceste active sunt înțelese ca documente care atestă drepturile de proprietate ale proprietarului lor, precum și faptul unui împrumut între emitent și cumpărător cu posibilitatea de a obține un anumit venit.
Să ne ocupăm de tipurile de astfel de instrumente care sunt utilizate în mod activ astăzi în practica comercială și comercială:
Atractivitatea oricărui activ este calculată conform unei liste întregi de criterii. În special, evaluarea investițiilor pe piața valorilor mobiliare se efectuează în conformitate cu:
Atractivitatea depinde de obicei de tipul instrumentului: investiții în afaceri (acțiuni), titluri pentru împrumuturi guvernamentale, drepturi de răscumpărare de bunuri (opțiuni) și altele. Deci, pentru primele, calitățile importante sunt primirea de dividende, o creștere a valorii de piață, punerea în aplicare a oportunităților pentru gestionarea proprietății și a activelor necorporale ale întreprinderilor. Investitorii conservatori sau noii veniți la obligațiunile cu valoare de piață a valorilor mobiliare pentru fiabilitate și venituri stabile. Viitoarele și opțiunile vă permit să obțineți profituri foarte mari și riscuri de acoperire.
Pentru a echilibra indicatorii de rentabilitate, lichiditate și securitate a plasării fondurilor, se aplică principiul diversificării. Înseamnă formarea unui portofoliu de investiții, adică un set de valori mobiliare. Distribuția fondurilor între active ar trebui să fie cât mai diversă posibil, dar totuși luând în considerare obiectivele, capacitățile și preferințele personale. Important este emitentul acestora, riscurile predominante și anticipate de a investi în anumite valori mobiliare, posibilitatea vânzării rapide și echilibrate și alte puncte.
În absența experienței, este mai oportun să încredințați gestionarea acestor active unor profesioniști. Piața, de exemplu, oferă strategii gata făcute în acest domeniu, care, după evaluarea de către experți, includ titluri fiabile pe termen lung și instrumente extrem de profitabile, cu un nivel acceptabil de risc. Dar decizia finală revine investitorului însuși. Gândiți-vă, îndrăzniți, iar experții vă vor ajuta!
Investiția în valori mobiliare este un fenomen relativ nou în economia internă. Deoarece piața financiară ca atare nu a funcționat în timpul erei sovietice, nu exista o componentă importantă a acesteia - piața valorilor mobiliare, nu existau oportunități de a investi în instrumente financiare și, mai ales, în valori mobiliare.
Instrumentele financiare sunt diverse forme de datorii financiare, atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, care sunt cumpărate și vândute pe piața financiară. Instrumentele financiare includ de obicei:
· Titluri de valoare (de bază și derivate);
· Metale pretioase;
· Moneda straina;
Acțiuni etc.
Investițiile în valori mobiliare reprezintă o pondere semnificativă în investițiile în instrumente financiare.
Valorile mobiliare reprezintă un obiectiv important de investiții atât pentru investitorii instituționali, cât și pentru cei privați. De regulă, investițiile nu se fac într-un singur titlu, ci într-un set de valori mobiliare, care formează un „portofoliu”, iar acest tip de investiții se numește „portofoliu”.
Cu alte cuvinte, investiția de portofoliu înseamnă investiția într-un set de valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni, instrumente derivate etc.).
Sarcina investițiilor în portofoliu este de a obține randamentul așteptat cu un risc minim acceptabil.
Investiția în portofoliu are o serie de caracteristici și avantaje:
· Cu ajutorul unei astfel de investiții, este posibil să se ofere agregat de valori mobiliare, combinate într-un portofoliu, calități de investiții care nu pot fi realizate prin investiții în valori mobiliare ale unui singur emitent;
· Selectarea și gestionarea abilă a unui portofoliu de valori mobiliare vă permite să obțineți combinația optimă de rentabilitate și risc pentru fiecare investitor specific;
· Un portofoliu de valori mobiliare necesită costuri relativ mici în comparație cu investițiile în active reale, prin urmare este disponibil pentru un număr semnificativ de investitori individuali.
· Un portofoliu de valori mobiliare în practică oferă un venit suficient de mare pentru un interval de timp relativ scurt.
Conform Codului civil al Federației Ruse, o garanție este un document care atestă, în conformitate cu forma stabilită și detaliile obligatorii, drepturile de proprietate, exercitarea sau transferul cărora este posibilă numai la prezentare. Pentru investitori, clasificarea valorilor mobiliare în funcție de oportunitățile lor de investiții este de primă importanță. Din acest punct de vedere, toate valorile mobiliare pot fi împărțite condiționat în trei tipuri:
· Titluri cu venit fix;
· Titluri de producție.
Titlurile cu venit fix includ active financiare care au trei proprietăți:
1. Pentru ei, un anume data scadenței- ziua în care împrumutatul trebuie să plătească investitorului, în primul rând, suma împrumutată, care este valoarea nominală garanția și, în al doilea rând, dobânda (dacă este prevăzută de termenii garanției).
2. Au un sistem de plată fix sau predeterminat pentru valoarea nominală și dobânzile.
3. De regulă, prețul prețului acestora este indicat ca procent din valoarea specială - cedează până la maturitate.
Există diferite modalități de clasificare a titlurilor cu venituri fixe, dar în general acestea se împart în trei categorii:
· Depozite perpetue (la vedere) și depozite la termen;
· Valorile mobiliare ale pieței monetare;
· Obligațiuni.
Obligațiunile sunt titluri cu venituri fixe, pentru care emitentul se angajează să plătească proprietarului obligațiunii conform unei anumite scheme suma dobânzii și, în plus, la data scadenței - valoarea nominală a obligațiunii. Există două diferențe principale între obligațiuni și titlurile de valoare de pe piața monetară. În primul rând, aproape toate obligațiunile sunt vândute la egalitate cu plățile ulterioare ale dobânzilor. În al doilea rând, scadența obligațiunilor este mai mare de un an și poate dura câteva decenii.
În funcție de tipul emitentului lor, obligațiunile sunt împărțite în:
· Stat - emitentul este statul (în Rusia - reprezentat de Ministerul Finanțelor);
· Obligațiuni ale agențiilor guvernamentale (reprezentate de ministere și departamente);
· Municipal - emitentul este autoritățile locale.
· Corporate - emitentul este entități juridice (mai des societăți pe acțiuni deschise;
· Străin - emitentul este agenții guvernamentale și corporații din alte țări.
O acțiune este o garanție emisă de o societate pe acțiuni și asigură drepturile proprietarului său (acționar) de a primi o parte din profitul societății pe acțiuni (SA) sub formă de dividende, de a participa la gestionarea societății pe acțiuni și unei părți din proprietate rămase după lichidarea acesteia.
Există două diferențe fundamentale între acțiuni și titluri cu venit fix:
· Dividendul depinde de profitul net al societății pe acțiuni și teoretic nu poate fi deloc plătit, poate crește sau scădea. Plățile pentru obligațiuni sunt fixe în mărime și sunt obligatorii - emitentul este obligat să le facă indiferent dacă are profit sau pierdere;
· Nu este stabilită o dată de scadență pentru acțiuni.
Acțiunile sunt împărțite în două grupuri - acțiuni preferențiale și acțiuni ordinare. Acțiunile preferate combină trăsăturile individuale ale acțiunilor și ale obligațiunilor.
Acțiunile ordinare oferă investitorului două drepturi importante:
· Drept preventiv - permite unui acționar să își păstreze partea din volumul total al acțiunilor emise.
Titlurile derivate includ astfel de active financiare, a căror valoare depinde de valoarea altor active, numite de bază (fixe). Cel mai comun tip de capitaluri proprii este acțiunea comună. Cele mai frecvente instrumente derivate sunt opțiunile și contractele futures financiare.
Opțiunile sunt de două tipuri - o opțiune de apel (opțiune cantitativă) și o opțiune de vânzare (opțiune de vânzare).
O opțiune de apel este o garanție care îi conferă proprietarului dreptul (dar nu impune o obligație) de a cumpăra o anumită cantitate de garanție la un preț prestabilit - așa-numitul preț de vânzare într-o perioadă de timp specificată. Investitorul care a vândut opțiunea call este obligat să vândă valorile mobiliare specificate în opțiune la prețul de exercițiu (dacă opțiunea este exercitată de investitorul care a cumpărat această opțiune).
O opțiune de vânzare este o garanție care îi conferă proprietarului dreptul (de asemenea fără obligație) de a vinde o anumită cantitate de garanție la un preț specificat într-o perioadă de timp specificată. Investitorul care a vândut opțiunea de vânzare este obligat să cumpere valorile mobiliare la prețul de grevă.
Contractele futures reprezintă un acord de cumpărare sau vânzare a unei cantități specificate dintr-o marfă specificată la o locație specificată la un preț prestabilit. Un contract futures este similar cu o opțiune cu diferența semnificativă că atunci când se face o tranzacție futures, atât vânzătorul, cât și cumpărătorul sunt obligați să își îndeplinească obligațiile.
Atractivitatea investițională a valorilor mobiliare este evaluată în funcție de un anumit set de indicatori de criterii. Acestea din urmă fac posibilă identificarea acceptabilității obiectelor pentru investiții și compararea acesteia cu opțiunile alternative.
Atractivitatea investițională a valorilor mobiliare depinde de tipul acestora. Astfel, calitățile investiționale ale acțiunilor sunt asociate în principal cu o posibilă creștere a valorii lor de piață, primind dividende și asigurând drepturi de proprietate și non-proprietate. Atractivitatea investițională a obligațiunilor se datorează fiabilității acestora. De regulă, venitul pe aceste valori mobiliare este mai mic decât pe acțiuni, dar este mai stabil. Valorile mobiliare sunt unul dintre principalele tipuri de investiții private, al căror scop este distribuirea economiilor care vizează creșterea, acumularea de fonduri. Orice investiție de bani este plină de riscuri: fluctuații de preț pe piață, probabilitatea falimentului, scăderea puterii de cumpărare a banilor și dificultăți de revânzare a unui obiect de investiții, riscul pierderii investițiilor sau a veniturilor din acestea din cauza inflației. Din păcate, nu există investiții fără risc, astfel încât orice investiție poate duce la rezultate foarte diferite; fiecare investitor este interesat să minimizeze riscurile investițiilor financiare. O garanție, ca document care certifică drepturile de proprietate, determină circumstanțele în care proprietarii lor, care sunt capabili să exercite controlul asupra capitalului social al companiilor economice, au proprietăți mari indirect, deoarece pot influența soarta companiei. În acest sens, cifra de afaceri a valorilor mobiliare devine una dintre cele mai importante modalități de transfer al proprietății asupra complexelor industriale mari și a altor proprietăți valoroase. Majoritatea proceselor de fuziuni și achiziții de companii, inclusiv cele neprietenoase, au loc prin tranzacții cu valori mobiliare. Majoritatea cifrei de afaceri a valorilor mobiliare din Federația Rusă are loc cu participarea companiilor străine, inclusiv a celor offshore, pentru a optimiza impozitarea și a construi un sistem de protecție a activelor. Acest lucru impune anumite particularități atât mecanismelor de efectuare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, cât și soluționării litigiilor privind drepturile asupra acestora. Alegerea corectă a metodelor de contabilizare a dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare este de o importanță decisivă pentru a asigura siguranța drepturilor asupra acestora, întrucât valorile mobiliare din Rusia există în principal sub formă necertificată. Cunoașterea mecanismelor acestei piețe, a statutului juridic al participanților săi, a particularităților tranzacțiilor cu valori mobiliare este o garanție a păstrării proprietății mari și a transferului în condiții de siguranță al acesteia.
Principala regulă a investițiilor pe termen lung în piața de valori este diversificarea. Diversificare Este procesul de alocare a fondurilor de investiții pentru diferite active pentru a reduce riscul.
Tranzacțiile proprii cu valori mobiliare corporative sunt efectuate la inițiativa investitorului în numele său și pe cheltuiala sa. Odată cu dezvoltarea companiilor pe acțiuni care emit în mod activ titluri de valoare, operatorii ruși au primit ample oportunități de a investi în acțiuni, bilete la ordin, obligațiuni ale companiilor industriale și bănci. În același timp, tranzacțiile proprii cu valori mobiliare sunt împărțite în investiții și operațiuni de tranzacționare.
Pe o piață de valori civilizată, principalii factori care determină scopul activităților de investiții într-un anumit sector al pieței de valori sunt necesitatea de a genera venituri și de a furniza lichidități pentru un anumit grup de active.
Investițiile în valori mobiliare corporative pot fi împărțite în categorii principale:
1. Achiziționarea de acțiuni pentru controlul asupra proprietății, participarea la capital și alte scopuri legate de natura de capitaluri proprii a acestui titlu.
2. Investiții în valori mobiliare pentru plasarea profitabilă a fondurilor, asigurarea diversificării acestora și pentru a primi atât venituri regulate (dividende, dobânzi), cât și venituri speculative din vânzarea lor.
3. Speculații pe termen scurt și tranzacții de arbitraj.
4. Investiții în bilete la ordin și alte obligații de creanță, care sunt în esență forme de împrumut.
Pe piața valorilor mobiliare corporative din Rusia, obiectul investiției este predominant acțiunile.
Scopurile operațiunilor:
1. Investiții pe termen lung într-o companie selectată, de exemplu, pentru participarea la capital sau în scopul plasării propriilor emisiuni.
2. Achiziționarea de acțiuni pentru controlul proprietății.
4. Speculații și arbitraj pe termen scurt.
5. Achiziționarea de acțiuni ca o componentă riscantă a portofoliului atunci când se efectuează investiții pe termen lung.
Introducerea investițiilor în valori mobiliare
Capitalul poate exista sub diferite forme. Acestea pot fi bani, echipamente, proprietăți imobiliare și multe altele. Astăzi vreau să vorbesc despre o astfel de formă de capital precum titlurile de valoare. Apariția valorilor mobiliare a fost asociată cu nevoia de a atrage fonduri de credit pentru a extinde producția și afacerile. Investiția în valori mobiliare este un instrument excelent pentru. Este probabil ca acest articol să fie primul dintr-o serie de posturi pe instrumente de investiții bursiere, deci poate fi numit un articol introductiv. Voi enumera principalele puncte ale articolului:
Conduc acest blog de peste 6 ani. În tot acest timp, public periodic rapoarte cu privire la rezultatele investițiilor mele. Acum, portofoliul de investiții publice este de peste 1.000.000 de ruble.
În special pentru cititori, am dezvoltat cursul pentru investitorii leneși, în care v-am arătat pas cu pas cum să vă ordonați finanțele personale și să vă investiți eficient economiile în zeci de active. Recomand ca fiecare cititor să treacă cel puțin prima săptămână de antrenament (este gratuit).
O garanție este un document care certifică existența anumitor drepturi de proprietate ale proprietarului sau care confirmă faptul unui împrumut între un investitor și un emitent (companie) și care oferă posibilitatea de a primi un anumit venit. Valorile mobiliare au o valoare nominală, care este indicată pe hârtie, și o valoare de piață, care se formează sub influența cererii și ofertei. Piața valorilor mobiliare este adesea denumită piață de valori, iar locul în care sunt tranzacționate valorile mobiliare se numește bursă. Cu toate acestea, nu toate valorile mobiliare sunt tranzacționate la bursă. Voi enumera principalele tipuri de valori mobiliare.
Acum să încercăm să descoperim principalele tipuri de valori mobiliare.
Acțiunile, la rândul lor, sunt comune și preferate. Un acționar cu acțiuni ordinare poate vota la o adunare generală a acționarilor, ceea ce îi permite în mod oficial să participe la alegerea membrilor consiliului și să aleagă calea viitoare a companiei. Se acceptă o acțiune pentru un vot. Dividendele pe acțiuni ordinare nu pot fi plătite, deoarece distribuirea dividendelor asupra acestora se efectuează după plata dividendelor asupra acțiunilor preferențiale.
Acțiunile preferențiale nu dau dreptul de a gestiona compania, dar tocmai pe acestea se plătesc dividendele. Cumpărarea și revânzarea acțiunilor la bursă este benefică pentru emitent (companie), deoarece exclude posibilitatea retragerii capitalului din circulație și nu perturbă procesul de producție.
Obligațiunile de stat sunt extrem de fiabile, dar randamentul lor este relativ scăzut. Obligațiunile corporative au un grad ridicat de risc, dar au și un randament mai mare. Într-unul din articolele următoare voi încerca să analizez în detaliu subiectul investițiilor în obligațiuni.
Informațiile privind piața datoriilor rusești și biletele la ordin, în special, pot fi găsite în sistemul RVS (bills.ru). Cu toate acestea, pentru a vizualiza prețurile actuale pentru instrumente (online), va trebui să conectați un terminal, care, din păcate, este plătit.
Valorile mobiliare derivate sunt contracte documentare sau nedocumentare care rezultă din modificări ale prețului activului suport pe baza cărora este construit contractul. Dacă acțiunile și obligațiunile sunt tranzacționate pe piața de valori, atunci instrumentele financiare derivate sunt tranzacționate pe piața instrumentelor financiare. O altă diferență este că valorile mobiliare derivate au o dată de expirare specifică.
Tipuri de titluri derivate:
De asemenea, fac distincția între o opțiune de apel (a cumpăra) și o opțiune de vânzare (a vinde).
Exemplu. Investitorul cumpără o opțiune de vânzare pentru 100 de ruble (premium). Activul subiacent la data cumpărării este de 500 RUB. La momentul închiderii opțiunii, prețul activului sa dovedit a fi de 300 de ruble. Rezultatul financiar al unei astfel de tranzacții va fi: 500 - 300 - 100 = 100. investitorul a primit 100 de ruble de profit net.
Exemplu. Avem nevoie de 1 tonă de cereale în octombrie și nu știm dacă prețul cerealelor va crește sau nu. Pentru a ne asigura acest lucru, încheiem un contract futures pe cereale în luna iulie la prețurile din iulie. Astfel, în orice situație de piață, în octombrie vom cumpăra cereale la prețurile din iulie.
Swapurile sunt contracte fără prescripție medicală care nu sunt reglementate de stat și se realizează prin intermediari speciali - bănci (numite și bănci swap) și dealeri.
Pentru a investi corect în acțiuni, trebuie să aveți cunoștințe de analiză fundamentală și tehnică. Acțiunile sunt un instrument foarte volatil, supus unor fluctuații mari de preț. Uită-te doar la graficul celor mai lichide stocuri. De exemplu, acțiunile M.Video au scăzut grav în 2008 și la sfârșitul anului 2014.
După cum putem vedea, este imposibil să luăm și să cumpărăm acțiuni și să le lăsăm în speranța de a primi venituri pasive. Da, unele companii plătesc dividende, dar este posibil ca acest procent să nu fie resimțit din cauza inflației sau a scăderii prețului acțiunilor. Acest lucru se datorează economiei în curs de dezvoltare a țării noastre. Este mult mai profitabil pentru comercianți să joace la prețul acțiunilor decât să le dețină câțiva ani. Deși unele companii au plătit recent dividende cu o rată a dobânzii mai mare de 10%.
În țările dezvoltate, lucrurile stau puțin diferit. Dividendele sunt plătite în regiunea de 3-5%, ceea ce reprezintă un indicator foarte bun în contextul ratei dobânzii mai mici și a riscurilor moderate. În plus, există plăți speciale și programe de răscumpărare pentru investitori în Statele Unite și în alte țări.
Este logic să investiți pe acțiuni pe termen lung, așa cum a făcut faimosul. Strategia sa se bazează pe analize fundamentale. El a ales titlurile de valoare pentru portofoliul său cu deosebită atenție, pe baza indicatorilor situațiilor financiare. Esența unei astfel de investiții este creșterea treptată a volumului de portofoliu, urmând performanța financiară a companiilor, nu pentru a vinde acțiuni în perioade de criză, ci mai degrabă pentru a cumpăra active care au scăzut în preț.
Dacă nu există războaie globale sau alte cataclisme și economia țării se dezvoltă, atunci portofoliul va crește datorită creșterii prețurilor acțiunilor și a randamentului dividendelor. Orizontul investițional pentru această strategie este mai mare de 10 ani.
În concluzie, aș dori să observ că pentru a investi cu succes în valori mobiliare, trebuie să aveți o cantitate destul de mare de cunoștințe și experiență. Dacă nu aveți o astfel de experiență, atunci puteți utiliza serviciile de gestionare a încrederii sau puteți investi (despre care am scris deja). Dar dobânda, proporțională cu profitul primit, nu merită așteptată. Poate că unii dintre cititori au experiență în investiții în valori mobiliare. Dezabonați-vă din comentarii cu ce instrumente ați lucrat și cât ați făcut.
Valorile mobiliare sunt una dintre cele mai populare modalități de a investi bani pentru investitorii începători. Mulți oameni sunt atrași de ideea câștigurilor pasive, pentru care, la prima vedere, nu trebuie să depuneți eforturi speciale. De fapt, pentru a investi cu succes, trebuie să aveți cel puțin cunoștințe de bază despre piața de valori. Astăzi vom vorbi despre cum să începeți să investiți de la zero.
Dacă nici măcar nu aveți cunoștințe de bază despre piața de valori, trebuie să înțelegeți conceptele de bază.
Există două domenii principale de investiții în acțiuni: dividende și venituri speculative.
Dividende- aceasta este o parte din profitul societății pe acțiuni, care este distribuit între acționari în funcție de rezultatul anual al muncii. Este posibil să rămână fără venituri nu numai atunci când compania și-a încheiat activitatea anuală cu o pierdere, ci și atunci când consiliul acționarilor a decis să distribuie profitul pentru alte nevoi. În plus, în timpul distribuției sale, dividendele sunt primite în primul rând de proprietarii acțiunilor preferențiale.
Venituri speculative este diferența dintre costul cumpărării unui stoc și vânzarea acestuia în timp. Astfel de investiții sunt mai riscante, deoarece valorile mobiliare nu numai că nu își mențin prețul de achiziție, ci și că scad semnificativ. O astfel de investiție necesită o bună cunoaștere a particularităților funcționării pieței financiare și timp pentru monitorizarea constantă a situației. Există o altă opțiune - transferul fondurilor dvs. către managementul profesioniștilor.
Puteți investi în acțiuni într-unul sau mai multe dintre următoarele moduri:
Alegerea uneia sau altei opțiuni pentru investiții în acțiuni depinde doar de preferințele personale ale investitorului și de disponibilitatea și capacitatea acestuia de a-și asuma riscuri. În majoritatea situațiilor, regula funcționează: cu cât rentabilitatea așteptată a operațiunii este mai mare, cu atât riscul de a suferi pierderi este mai mare.
Există suficienți brokeri pe piață. Poate fi dificil pentru un investitor începător să înțeleagă avantajele și dezavantajele fiecăruia. Atunci când alegeți un intermediar, ar trebui să vă bazați pe următoarele informații:
Un rol important în alegerea unui broker îl poate juca disponibilitatea unui serviciu care oferă investitorului instruire gratuită și informații suplimentare pentru analize independente (de exemplu, date analitice).
Suma minimă necesară depinde de metoda de investiție aleasă. Cel mai mic prag de intrare poate fi găsit în fondurile mutuale - de la 10 dolari SUA, dar astfel de oferte sunt de cele mai multe ori făcute de noi companii pentru a atrage clienți. Pe de o parte, un astfel de prag de intrare este atractiv pentru un investitor novice, deoarece nu va aduce pierderi mari în caz de eșec. Pe de altă parte, o astfel de sumă nu vă va permite să simțiți profitul și să înțelegeți calitativ procesul.
Poate fi necesară o sumă mică la achiziționarea de acțiuni, dar cumpărarea unuia sau a două valori mobiliare este impracticabilă.
Investitorii cu experiență care lucrează pe piața valorilor mobiliare exprimă adesea suma inițială de 100-500 USD. În orice caz, merită să începeți investițiile cu suma pe care investitorul este gata să o piardă fără a afecta grav bugetul personal.
Investirea banilor în obligațiuni este mai puțin riscantă decât cumpărarea și vânzarea de acțiuni.
Obligațiunile sunt valori mobiliare pentru care plățile sunt garantate la nivel legislativ. Venitul pe acesta este fix și cunoscut în avans (excepția este obligațiunile de împrumut federale cu cupon variabil). Decontările pe obligațiuni au un nivel de prioritate mai ridicat în comparație cu acțiunile în caz de faliment al companiei. Astfel, riscul de a vă pierde investiția este minim. Există, de asemenea, un dezavantaj: investitorul nu va putea retrage bani în avans, deoarece scadența este stabilită și în momentul cumpărării. De asemenea, venitul potențial din obligațiuni este de obicei mai mic decât venitul din acțiuni.
Cumpărarea de obligațiuni, de fapt, nu necesită cunoștințe speciale ale pieței financiare, precum și timp pentru a monitoriza situația. În ceea ce privește rentabilitatea și riscul, cumpărarea lor poate fi comparată într-o anumită măsură cu un depozit: risc minim și venituri mici. Pe baza tuturor caracteristicilor acestor valori mobiliare, achiziția lor poate fi primul pas în creșterea capitalului pentru un investitor novice.
Pentru a minimiza riscurile, în primul rând, permite instruirea teoretică și practică constantă, precum și monitorizarea și analiza periodică a piețelor. Comunicarea periodică cu investitorii cu experiență vă va ajuta să vă determinați propria strategie de piață și domeniile prioritare.
În ceea ce privește executarea directă a operațiunilor, comercianților experimentați li se recomandă să respecte următoarele reguli generale:
Pe lângă cunoștințe și disponibilitatea capitalului inițial, atitudinea psihologică corectă joacă un rol important pentru un investitor novice. Este important să înțelegem că probabilitatea de a obține un profit mare la început este foarte mică. Despre o creștere semnificativă a veniturilor se vorbește adesea după câțiva ani. Orice persoană rezonabilă va fi afectată de îndoieli cu privire la oportunitatea investițiilor, care se pot baza pe experiențele proaste ale prietenilor sau rudelor. Cu toate acestea, nu trebuie să vă opriți activitatea de investiții imediat după primele pierderi posibile.
