Nivelurile Margin Call și Stop out în Forex sunt limitele cărora ar trebui să acordați o atenție deosebită în tranzacționare. Analiza acestor valori pentru diferiți brokeri în această recenzie
Ați avut vreodată contul vopsit în roșu în timpul unei tranzacții? A fost neașteptat și nu era clar ce înseamnă. De fapt, această evidențiere se numește apelul Margin. Apelul în marjă vă avertizează cu privire la apropierea de nivelul Stop Out. Acesta este un gând despre ce înseamnă toate acestea și ce niveluri de apel în marjă vor fi importante pentru dvs. atunci când tranzacționați cu anumiți brokeri.
Apelul în marjă este o stare specială a contului, în care pierderile la tranzacțiile deschise depășesc raportul acceptabil față de marjă. De exemplu, jumătate din marjă. Într-un astfel de moment, brokerul se adresează comerciantului folosind Margin Call, oferindu-se să transfere fonduri suplimentare ca garanție. Acest apel sau Apel în marjă este un apel în marjă. Dacă fondurile nu sunt transferate în contul brokerului, iar pierderea din cont continuă să crească, brokerul va închide unilateral poziția forțat.
Această a doua operațiune se numește Stop Out. După ce formează rezultatul financiar. Va fi mărimea diferenței, de exemplu, între prețul de cumpărare și prețul de vânzare pentru toate pozițiile deschise.
Se eliberează și marja de garanție, iar rezultatul operațiunilor i se adaugă. Dacă rezultatul este pozitiv, atunci comerciantul primește înapoi mai multe fonduri cu suma profitului decât a promis. Când rezultatul este negativ, pierderea este dedusă din fonduri și doar soldul este returnat. În cel mai rău caz, apelul Margin și Stop Out ulterioară vor avea ca rezultat doar o marjă rămasă în contul dvs.
Margincall - aici este!
Pentru a continua discuția pe tema apelului în marjă și a conceptului Stop Out, care este aproape de acesta, s-a decis să găsim și să reparăm toate valorile acestor valori pentru acei brokeri pe care îi facem de obicei. După câteva ore de lucru cu site-urile companiei, precum și petrecute într-o conversație cu operatorii serviciului de asistență, am obținut următorul tabel, care a clarificat câteva puncte referitoare la Margin Call, precum și Stop Out.
| Număr | Numele brokerului | opriți-vă% | |
| 1 | Alpari | 10-60 | |
| 2 | AForex | 10-40 | 50-70 |
| 3 | Forex4you | 10-50 | 20-100 |
| 4 | Grand Capital | 40 | 50 |
| 5 | Weltrade | 5 | 20 |
| 6 | GKFX | 10 | |
| 7 | MaxiForex | 50-80 | 150 |
| 8 | ForexOpen | 10-50 | 20-100 |
| 9 | 100 | ||
| 10 | 20-100 | ||
| 11 | RoboForex | 10-40 | 40-60 |
| 12 | LightForex | 20-50 | 50-100 |
| 13 | |||
| 14 | InstaForex | 10 | 30 |
Imediat am fost lovit de faptul că apelul Margin, ca valoare, începe să degenereze. Asta înseamnă că, probabil, în curând nu va mai fi nicio urmă a acestui nivel. Adevărat, de ce ai nevoie de un nivel dacă știi valoarea Stop Out?
Deci nu este greu de prevăzut pentru a nu ajunge la acest nivel și de a lua măsurile necesare din timp.
În general, experimentatul Alpari, strict GKFX, binecunoscutul ForexTREND și progresiv PantionFinance au abandonat deja acest concept în condițiile lor de tranzacționare.
Mai mult, asta nu înseamnă că nu este folosit deloc. Sunt sigur că se declanșează un avertisment la un anumit nivel. S-au primit informații despre aceasta. Doar că acest nivel este condiționat. Îl poți numi singur, un comerciant prudent sau conservator va face exact asta.
Trebuie remarcat faptul că conceptele de niveluri de apel în marjă, precum și Stop Out sunt folosite nu numai în tranzacționarea manuală. Rețineți că automat oferă și aceste niveluri importante.
Acestea afectează tranzacționarea unui Expert Advisor și nu se poate ignora nivelurile de apel în marjă, precum și Stop Out atunci când tranzacționați cu Expert Advisors, compilarea, testarea și modernizarea acestor module software logice ascultătoare.
După cum am reușit să ilustrăm, toți cei care se ocupă cu nivelurile de apel în marjă, precum și cu nivelurile Stop Out, se pot confrunta. Aceasta înseamnă că toată lumea trebuie să se pregătească pentru apariția acestor niveluri.
Dacă tranzacționați manual, atunci riscul de a atinge nivelurile de apel în marjă ar trebui să fie luat în considerare în sistemul dvs. de tranzacționare. Dacă ați achiziționat un robot de tranzacționare și ați câștigat bani cu el, atunci instrucțiunile pentru acesta ar trebui să indice cum să vă pregătiți pentru atingerea nedorită, dar posibilă, a nivelurilor Margin Call, precum și Stop Out.
Când tranzacționați prin copierea tranzacțiilor, nivelul de încărcare a contului ar trebui să ia în considerare valoarea Margin Call, precum și Stop Out. De asemenea, ar trebui să acordați o atenție deosebită nivelului Apelului în marjă, precum și Stop Out, atunci când v-ați încredințat banii unui manager de cont PAMM.
Această abordare vă va salva de consecințe nedorite. Veți ști exact ce să faceți într-un anumit caz. Aceasta înseamnă că nicio desfășurare a evenimentelor pe piață nu vă va surprinde. Controlul vă va permite să atingeți niveluri tot mai ridicate de profitabilitate a investițiilor dumneavoastră.
Cuvinte precum Margin Call și Stop Out sunt considerate termeni din lumea tranzacționării. Pe piața Forex, acestea pot fi numite puncte critice în care depozitul unui comerciant poate fi scurs. Prin urmare, este mai bine să nu aduceți comerțul într-o astfel de situație.
Așa-numita mărime a marjei depinde de comenzile în vigoare, de numărul de loturi și de levierul selectat. De exemplu, perechea valutară EUR/USD este la 1,1000 cu un efect de levier de 1:100. Acum să calculăm care va fi garanția pentru 0,01 lot (100 de mii de unități din moneda de bază sunt egale cu un lot). Trebuie să aveți 11 USD în cont. Să presupunem, inițial, mărimea depozitului este de 50 USD, de îndată ce o tranzacție în ambele direcții pe EUR/USD este deschisă cu un lot de 0,01, atunci marja liberă va rămâne la 39 USD.
Este destul de dificil de anticipat posibilele pierderi din cauza volatilității constante a cotațiilor. Pentru reasigurare, brokerii Forex introduc. Cu toții am văzut parametrul „nivelul contului” în partea de jos a terminalului de tranzacționare MT 4, 5. Deci, cu ajutorul lui, puteți calcula aceste niveluri. Terminalul determină automat valoarea contului.
Formula arată astfel:
(Acțiuni/Colateral pentru toate tranzacțiile deschise) * 100 = Nivelul contului în procente.
În exemplul nostru, acestea vor fi următoarele numere: ($50/$11)*100 = 454% .
Nivelul contului este destul de decent, așa că fără teamă, puteți mări volumul comenzii de 1,5 ori. Dar nu exagera ca nivel scăzut în momentul volatilității ridicate, se poate transforma într-un stop out, iar acest lucru nu ar trebui permis. De exemplu, dacă rămâne 30 la sută, atunci din cauza volatilității ridicate, tranzacțiile deschise vor fi închise prin stop out. În general, ar trebui să încercați să nu coborâți sub 200%.
Deci, să facem un alt calcul al nivelului stop-out în Forex. Pentru a nu surprinde comerciantul cu apariția sa neașteptată, vom calcula corect câtă reducere poate rezista depozitul nostru până când apare o oprire.
O formulă ușor diferită va fi deja aplicată aici:
Mărimea depozitului - (Nivel de oprire * Garanție) = Pierdere admisă.
Pe baza exemplului nostru, să facem înlocuirea: $50 – ($11 * 0,15) = $48,35 .
Astfel, pentru ca un stop out să aibă loc în Forex, ordinul trebuie să cadă într-un drawdown de peste 484 de puncte. Este dificil, dar destul de real. Deci, cu cât este mai mare marja de siguranță (nivel), cu atât tranzacția este mai sigură.
Când cumpărați sau vindeți o anumită pereche valutară, unele fonduri sunt luate drept garanție... Mărimea acestuia depinde de pârghia selectată la deschiderea contului. Adică, este un fel de garanție că pierderile nu vor distruge întreaga sumă a depozitului. Desigur, există fonduri gratuite care pot fi folosite pentru a deschide alte oferte. Dar dimensiunea lotului lor nu ar trebui să fie mare, deoarece comenzile deschise pot fi închise printr-o oprire.
În acest caz, au fost recrutate multe posturi. Toate sunt neprofitabile, deoarece prognoza nu s-a adeverit, iar piața s-a întors în direcția cealaltă. Vedem că nivelul este de 361%. Pentru un astfel de număr de poziții deschise, „perna de siguranță” este nesemnificativă. De asemenea, a mai rămas puțină marjă liberă. Acesta este un exemplu prost de tranzacționare și nu ar trebui să fie condus la el.
Să aruncăm o privire la fiecare element al indicatorilor din meniul de jos al MetaTrader 4.
Acum știi formula Stop Out și știi cum să calculezi acest nivel.
Principala atracție a tranzacționării la bursa valutară este utilizarea efectului de levier oferit de un broker, acesta fiind acesta care vă permite să înmulțiți de mai multe ori fondurile disponibile pentru tranzacționare. Pentru a-și proteja fondurile de pierderi, brokerul folosește un stop out.
Oprește-te- un ordin de închidere forțată a poziției comerciantului de îndată ce pierderea atinge un anumit nivel specificat în condițiile de tranzacționare. Servește pentru a proteja fondurile brokerului atunci când se utilizează efectul de levier.
Acest ordin este declanșat într-un mod complet automat și, de fapt, semnalează o pierdere aproape completă a capitalului propriu de către comerciant.
De obicei, brokerii stabilesc dimensiunea Stop out la un nivel de 10 până la 30 la sută, puteți obține informații mai precise în condițiile de tranzacționare ale brokerului dvs.
Să luăm în considerare o situație similară cu un exemplu specific.
Nivelul stop-out este de 10%, depozitul comerciantului este de 1000 USD, efectul de levier utilizat este 1: 100. Se deschide o tranzacție cu un volum de 1 lot, toate fondurile comerciantului servind drept gaj. O situație nefavorabilă s-a dezvoltat pe piața valutară și pierderea la un ordin deschis a început să crească treptat, de îndată ce a ajuns la suma de 900 USD, poziția a fost închisă automat. În același timp, comerciantul nu mai are neapărat exact 100 USD în cont, pentru că este nevoie și de timp pentru a închide o poziție, iar prețul nu stă pe loc.
Stop out este un fel de ordin stop loss, dar numai din partea brokerului, vă permite să-l salvați de pierderi dacă comerciantul nu poate face față singur situației.
La calcularea acestuia, nu trebuie uitat că în terminalul comerciantului pot fi deschise mai multe poziții în același timp și trebuie luat în considerare rezultatul financiar pentru toate comenzile.
Este indicat să nu așteptați până când apare închiderea forțată a poziției și să închideți comanda la sesizarea unei posibile lipse de fonduri pentru menținerea acesteia. Acest semnal se numește apel de marjă. De obicei, este trimis unui comerciant atunci când pierderea depășește 50-70 la sută din fondurile disponibile.
În mod surprinzător, da, acest lucru se întâmplă de obicei din două motive:
Furnizarea slabă a unei poziții deschise atunci când pentru tranzacționare se utilizează un efect de levier mare și volumul tranzacției depășește semnificativ depozitul comerciantului. De exemplu, un depozit este egal cu 100 USD și se deschide o tranzacție cu un volum de 1 lot Forex (100.000). În acest caz, este suficient ca tendința să treacă de doar 10 puncte pentru a reduce depozitul la zero.
Apariția unui decalaj- oprirea poate să nu funcționeze dacă există o diferență de preț (
Când pierderile unui comerciant ating un anumit nivel, brokerul folosește un stop-out Forex pentru a închide cu forță pozițiile și pentru a-și economisi propriile fonduri. Acesta este un moment critic, neplăcut pentru un comerciant, deci este mai bine să nu ducă la formarea lui. Când este timpul pentru o oprire și cum să o eviți?
Apelați în marjă și opriți-vă.
Probabil, mulți comercianți se confruntă cu o situație în care, în plină muncă, contul începe să clipească în roșu. Această evidențiere se numește apel în marjă și este un semnal de avertizare înainte de a avea loc o oprire.
Tradus din engleză, apelul în marjă înseamnă un apel limită (margină), care implică necesitatea reîncărcării depozitului pentru a acoperi pierderile pe pozițiile deschise.
Notă! Dintre toți brokerii de valută care operează în Federația Rusă, puțini îndeplinesc criteriile pentru o companie cu adevărat de înaltă calitate. Liderul este - Alpari!
Peste 20 de ani pe piața Forex;
- 3 licente internationale;
- 75 unelte;
- retragerea rapidă și convenabilă a fondurilor;
- peste două milioane de clienți;
- educatie gratuita;
Alpari este brokerul #1 conform Interfax! Tot ce aveți nevoie pentru a începe este doar să vă înregistrați pe site!
Pentru trimitere! Majoritatea brokerilor din zilele noastre consideră apelurile în marjă ca fiind un lucru din trecut și nu le folosesc. Acest lucru se datorează faptului că situația pieței se poate schimba atât de repede încât nu există timp pentru avertizare.
De obicei, un mesaj care afirmă că apelul în marjă nu este utilizat poate fi găsit în contractul sau oferta brokerului.
Dar dacă Margin Call este o alarmă, atunci o oprire înseamnă o încetare completă a tranzacționării, cel puțin până la efectuarea următoarei depuneri. Când un comerciant continuă să tranzacționeze cu trageri și nu finanțează contul, în cele din urmă pierderile încep să crească. Dacă brokerul nu oprește acest proces, minusul va depăși mărimea depozitului comerciantului, ca urmare, compania va trebui să plătească pentru pierderi. Pentru a proteja împotriva unor astfel de situații a fost inventat un stop-out.
Dar pârghia joacă, de asemenea, un rol aici. Pentru tranzacționare, mulți brokeri oferă fonduri împrumutate, astfel încât clientul să poată opera în volume mari. Pe Forex, un lot este de 100.000 de unități din moneda de bază, adică pentru a cumpăra 100.000 de euro, trebuie să cheltuiți aproximativ 110.000 de dolari (în funcție de cursul de schimb). Comerciantul realizează profit din diferența dintre rate.
Puteți deschide și tranzacții mai mici, de exemplu, cu mult 0,1, dar acestea sunt 10.000 de unități monetare, pe care nu orice persoană este pregătită să le depună. Și profitul din operațiuni cu o astfel de sumă va fi de câteva ori mai mic. Tocmai de aceea există levier, adică o anumită sumă de bani care permite unui trader să tranzacționeze.
Pârghia poate fi diferită, de la 1: 5 la 1: 1000. Cum funcționează? Să presupunem că unui comerciant i se oferă un efect de levier de 1: 100, iar pe depozit are 1000 de unități din moneda în care a fost deschis contul. Datorită unui astfel de ajutor, un comerciant poate deschide o tranzacție de până la 100.000, dintre care 1.000 sunt banii săi personali, iar 99.000 este un broker.
Important! Va trebui să plătiți un comision (swap) pentru utilizarea efectului de levier. Fiecare companie are o sumă diferită de contribuție, în plus, depinde de tipul tranzacției (cumpărare sau vinde) și de perechea valutară.
Pentru a proteja fondurile care au fost furnizate ca împrumutate, brokerul este întotdeauna gata să apese butonul de oprire pentru a opri în mod forțat tranzacțiile care intra în teritoriu negativ.
Pe de o parte, dacă comerciantul este capabil să prezică direcția prețului, pârghia poate deveni o garanție a deschiderii comenzilor mari, ceea ce înseamnă că comerciantul va primi un profit mare, iar brokerul - un comision mare. Pe de altă parte, atunci când se utilizează un efect de pârghie mare, riscul unei scurgeri complete a depozitului crește semnificativ.
Opriți-vă pe diagramă.
La finalul tranzacționării și după închiderea tranzacțiilor, în contul clientului rămâne doar suma, care nu a fost afectată de pierdere. Valoarea sa este calculată automat, o puteți vedea în fereastra de afișare a depozitului de pe terminalul de tranzacționare. Pentru a evalua starea contului de tranzacționare, se utilizează formula (D / Z) * 100%, unde D este un depozit de tip flotant, Z este un gaj.
De exemplu, un comerciant cumpără un lot din perechea EUR/USD cu următorii parametri:
Pentru a susține o poziție lungă, trebuie să aveți 110 USD (€) în cont, ceea ce înseamnă că 1390 USD (€) vor fi gratuite. Nivel de cont conform formulei: (1500/110) * 100% = 1363%. Aceasta este o valoare sigură ridicată, indicând siguranța banilor. Dacă, cu aceiași indicatori, se numără 10 loturi, veți obține o cifră care amenință starea depozitului: (1500 / (110 * 10) * 100% = 136%.
Fiecare broker are propriul indicator pentru închiderea tranzacțiilor, acesta poate fi de la 5 la 80% din garanție. Pentru a calcula reducerea pe care o poate suporta un depozit, există și o formulă:
Uneori oprirea nu funcționează și contul clientului este golit. Acest lucru se întâmplă atunci când există un efect de levier mare și un volum mare de tranzacții care depășește dimensiunea depozitului.
Important! Eșecul unui stop-out apare și în cazul unui decalaj (o întrerupere a ghilimelelor la diferite valori ale intervalului de timp în timpul închiderii și deschiderii).
În practică, acțiunile brokerului de a opri deseori duc la pierderea depozitului. Pentru a nu aduce problema într-o situație critică, ar trebui să acordați atenție recomandărilor comercianților cu experiență:
Închiderea forțată a unei poziții, pe de o parte, este nedorită pentru un comerciant, pe de altă parte, este o lecție bună pentru comercianții care sunt obișnuiți să facă all-in și nu sunt capabili să calculeze riscurile. Acest control vă permite să atingeți un nivel mai ridicat de profitabilitate. Și pentru a evita un stop-out, este mai bine să învățați cum să reglați riscul de pierderi folosind un ordin stop-loss.
