În cartea „Finanțatorii care au schimbat lumea” prezintă biografii ale unor oameni celebri din lumea finanțelor și economiei din ultimii 200 de ani. Mayer Rothschild, Markus Godman, John Morgan, David Rockefeller sunt numele bancherilor ale căror povești de succes sunt incluse într-o secțiune a cărții. Pe lângă profesioniștii bancari, există și povești despre finanțatorii vii Jean-Claude Trichet, Henry Paulson, Janet Yellen, Christie Lagarde și alții. Autorii au acordat, de asemenea, atenție economiștilor din Rusia și din țările CSI.
În această carte, pe lângă biografii, veți găsi realizările politicienilor, fapte interesante din viața finanțatorilor și economiștilor, vă veți familiariza cu creditoarele de viață ale oamenilor care au influențat economiile țărilor lumii în perioada 19-20 secole.
În 2005, editura „Mann, Ivanov și Ferber” și-a început activitatea la Moscova. Fondatorii săi Mikhail Ivanov, Igor Mann și Mikhail Ferber au lucrat cu alte edituri de literatură despre marketing, managementul timpului și management. În 2007, membrii asociației au cumpărat drepturile asupra seriei de cărți ale Școlii de Economie din Stockholm, care a mărit publicarea edițiilor de la 12 la 18 cărți pe an. Cărțile și autorii „Mann, Ivanov și Ferber” au fost incluși în lista „Cele mai populare cărți de afaceri din Runet în 2007”.
Extras din carte :
Pentru cine este această carte?
Această carte este pentru cei care sunt interesați de economia și finanțele globale și nu doresc să stea pe loc. Pentru cei care încearcă să câștige experiență de la politologi și economiști de renume, ale căror activități sunt legate de conducerea marilor exploatații.
Ce veți învăța din carte?
Cartea acoperă subiecte de economie, politică, marketing și management, de la care veți învăța:
Pe măsură ce studiați poveștile vieții profesioniștilor, veți da peste un tip neconvențional de gândire care i-a făcut pe finanțatori eroii timpului lor. Sfaturile înțelepte te vor îndruma pe calea cea bună, greșelile descrise ale unor oameni celebri te vor ajuta să le eviți pe a ta. În plus, cartea este plină de fapte interesante cu ajutorul cărora crește nivelul de inteligență.
Recenzii despre cartea „Finanțatorii care au schimbat lumea”:
„Carte incredibilă. Citesc și mă întreb cum te poți naște un astfel de geniu pentru a ajuta lumea să devină un loc mai bun. "
„Editura acestor trei specialiști în marketing este o capodoperă. Îi sfătuiesc pe toți. Nu am regretat niciodată că am cumpărat cartea. "
„Muncă foarte puternică. Există multe fraze celebre care fac creierul să se miște. Pentru divertisment, o carte nu este potrivită, trebuie să o citiți și să o gândiți cu atenție. Mulțumim autorilor pentru o publicație atât de interesantă "
„John Keynes, Alexey Kudrin, Alan Greenspan sunt economiști și oameni de afaceri remarcabili. Cartea descrie 35 de finanțatori care au schimbat lumea de fapt. Toate teoriile, exemplele și sfaturile m-au ajutat să gândesc diferit. Mulțumesc de o mie de ori și bineînțeles că o recomand tuturor. Nu o sa regreti!"
Recenzie a cărții „Finanțatorii care au schimbat lumea” oferită de librărie TopKniga.com.ua
Cartea conține poveștile vieții și operei celor mai mari finanțatori din lume. Aceștia sunt oameni de știință proeminenți, oameni de stat proeminenți și oameni de afaceri de succes.
Adam Smith și John Keynes, Alan Greenspan, Michael Bloomberg și Alexei Kudrin și alți 30 de finanțatori remarcabili - acești oameni au stat la originea sistemului financiar și politic mondial modern. Activitățile lor au influențat dezvoltarea economiei mondiale, bunăstarea și viziunea asupra lumii a unor țări și popoare întregi.
Publicația este destinată tuturor celor interesați de economie, de istoria dezvoltării sale și de starea actuală.
(1723–1790)
Filozof, economist, ideolog al pieței libere, cel mai mare reprezentant al economiei politice clasice
(1727–1781)
Gânditor și persoană publică franceză, filosof-enciclopedist, ministru la curtea lui Ludovic al XVI-lea, reprezentant al școlii fiziocraților, unul dintre fondatorii liberalismului economic
(1743–1812)
Antreprenor, fondator al unei dinastii de bancheri și personalități publice
(1772–1823)
Economist, finanțator, multimilionar englez, ideolog al burgheziei industriale în lupta sa împotriva aristocrației latifundiare în timpul revoluției industriale
(1795–1869)
Om de afaceri și bancher. Ajutat să atragă capitalul european în America
(1818–1883)
Filozof social și economist german. Fondatorul marxismului. Creator al doctrinei comunismului „științific”. Fondatorul Primului Comintern
(1837–1913)
Geniu bancar, creatorul primului imperiu financiar din lume
(1839–1937)
Antreprenor american, creatorul primei companii petroliere integrate din lume Standard Oil Co., primul miliardar de dolari din istoria omenirii
(1848–1923)
Inginer, gânditor, economist și sociolog, unul dintre fondatorii teoriei elitelor și funcționalismului structural
(1849–1915)
Un om de stat, de-a lungul anilor - ministru al căilor ferate, ministru al finanțelor, președinte al Comitetului de miniștri, președinte al Consiliului de miniștri. Inițiator al reformei monetare din 1897, care a avut ca rezultat consolidarea rublei rusești pe piața financiară mondială
(1880–1948)
Economist, matematician, statistician, care a adus o contribuție uriașă la dezvoltarea microeconomiei
(1883–1946)
Celebru economist, politician, jurnalist englez. Fondatorul tendinței macroeconomice - keynesianismul, dintre care unele principii sunt încă relevante decenii mai târziu
(1890–1977)
Om de afaceri și bancher american, președinte al Rezervei Federale (1934-1948). Reformatorul sistemului financiar american. Consilier economic al președintelui Statelor Unite Franklin Roosevelt
(1892–1938)
El a deschis marile cicluri de dezvoltare a economiei mondiale, a prezis Marea Depresie din anii 1930, „economistul-șef al NEP”, „tatăl primului plan cincinal”
(1894–1976)
Mare finanțator american, fondator al analizei investițiilor, creator al teoriei găsirii acțiunilor subevaluate
(1896–1998)
Fondator al unuia dintre primele fonduri mutuale din SUA. Clasat pe locul doi printre cei mai de succes investitori ai secolului XX, potrivit agenției de știri Bloomberg
(1897–1977)
Economist și politician german. Unul dintre liderii renașterii Germaniei de Vest după al doilea război mondial. Cancelar al Republicii Federale Germania în 1963-1966. Susținător al drumului liberal al dezvoltării economice
(1899–1992)
Economist și filosof, reprezentant al „tinerei școli austriece” de economie, tată al neoliberalismului, laureat al Premiului Nobel pentru economie (1974)
(1905–1999)
Economist remarcabil al secolului al XX-lea, laureat al Premiului Nobel (1973), creator al teoriei analizei structurale a sistemelor economice
(1912–2006)
Reprezentant economist american, autor al teoriei monetarismului, fondator al Școlii de Economie din Chicago, laureat al Premiului Nobel din 1976, consilier al celui de-al 40-lea președinte american Ronald Reagan
(1912–2008)
Antreprenor englez, filantrop, unul dintre cele mai influente 100 de oameni din lume
(1915–2009)
Cel mai mare economist al timpului nostru, primul laureat al Premiului Nobel american în economie (1970), autorul celebrului manual „Economie. Curs introductiv ", creatorul sistemului economic sintetic neoclasic
(născut în 1926)
Reputat economist american. Al 13-lea președinte al Consiliului guvernatorilor sistemului rezervelor federale
(născut în 1927)
Proeminent economist și programator american, fondator al „teoriei portofoliului” moderne, laureat al Premiului Nobel din 1990
(născut în 1930)
Unul dintre cei mai influenți finanțatori din istoria omenirii, miliardar, investitor, scriitor, filosof, a cărui avere este estimată în prezent la 20 miliarde de dolari
(născut în 1930)
Guru al pieței bursiere, investitor legendar cu o avere de 58,3 miliarde de dolari, s-a clasat pe locul al doilea pe lista miliardarilor americani
(născut în 1930)
Economist american pionier care a combinat sociologia, antropologia și psihologia, câștigător al Premiului Nobel pentru economie din 1992
(născut în 1941)
Economist american, laureat al Premiului Nobel pentru economie (1997), co-autor al modelului financiar Black-Scholes
(născut în 1942)
Fondator al imperiului de afaceri al informațiilor Bloomberg, 31 miliarde de dolari, al 108-lea primar al New York-ului
(născut în 1943)
Reprezentant economist neo-keynesian american, laureat al premiului Nobel pentru economie (2001), câștigător al medaliei John Clarke, președinte al Consiliului consilierilor economici sub președintele Statelor Unite (1995-1997), vicepreședinte și economist șef al Băncii Mondiale ( 1997-2000)
(născut în 1947)
Economist american, autor al teoriei avantajelor competitive ale țărilor, specialist în domeniul concurenței economice, strategiei corporative și dezvoltarea țărilor și regiunilor
(născut în 1951)
Teoretician al afacerilor, unul dintre cei mai mari experți din lume în management strategic, inovare, creare de avere și management al corporațiilor internaționale, coautor al bestsellerului mondial „Blue Ocean Strategy”, profesor de management strategic și internațional la una dintre cele mai mari școli de afaceri din lume, consilier al Uniunii Europene și al mai multor țări, laureat al numeroaselor premii de management
(născut în 1953)
Economist american, președinte al Sistemului Federal de Rezervă al Statelor Unite (FRS) (din februarie 2006), președinte al Consiliului experților economici de la Casa Albă
(născut în 1960)
Financiar și economist rus, ministru al finanțelor în 2000-2011
(născut în 1961)
Economist american de origine rusă, profesor de economie la Universitatea Harvard, cel mai citat economist din lume
Această carte conține biografii ale celor mai renumiți finanțatori din ultimele două secole. Oameni de știință străluciți și antreprenori de succes, miliardari, mari investitori și politicieni, au pus bazele gândirii economice moderne și ale sistemului financiar existent. Adam Smith și John Keynes, Alan Greenspan, Michael Bloomberg și Alexei Kudrin și alți 30 de finanțatori remarcabili - fiecare dintre ei a contribuit la dezvoltarea economiei mondiale. Atât teoreticienii atenți, cât și practicienii energici, toți merită o atenție deosebită, iar activitățile lor - studiu detaliat. Pe paginile acestei cărți, veți găsi povești despre viețile lor, realizările și etapele principale de activitate, lecții din filozofia lor de viață, datorită cărora au atins culmile succesului profesional și financiar.
Acești oameni au stat la originea ordinii financiare și politice mondiale moderne. Activitățile lor au influențat dezvoltarea economiei mondiale, bunăstarea și viziunea asupra lumii a unor țări și popoare întregi.
În octombrie 2013, Academia Suedeză de Științe, care a acordat Premiul Nobel pentru economie Alfred din 1969, și-a anunțat decizia de a împărți premiul 2013 între trei economiști financiari - Eugene Pham și Lars-Peter Hansen de la Universitatea din Chicago și Robert Schiller din Yale. Alegerea Comitetului Nobel a venit ca o surpriză pentru economiștii profesioniști: Fama și Schiller ar putea părea să argumenteze exact contrariul. Publicul larg s-a întrebat cum ar putea fi acordat premiul oamenilor de știință din domeniul financiar după ce criza financiară globală a lăsat milioane de oameni fără locuri de muncă?
Cu toate acestea, logica Comitetului Nobel este clară: alegerea laureaților subliniază atât importanța economiei financiare, cât și complexitatea acesteia. Istoria dezvoltării economice moderne arată că progresul este practic imposibil fără o piață de capital dezvoltată. Apariția inovațiilor financiare - răspundere limitată în urmă cu două sute de ani, carduri de credit la mijlocul secolului trecut, microcredite în timpul nostru - au făcut nu doar o mână de capitaliști mai bogați, ci sute de milioane de oameni de pe planetă. În același timp, finanțarea este foarte dificilă - pentru oamenii de știință și cu atât mai mult pentru cei care lucrează pe piața financiară.
Puțini oameni știu că matematica și fizica secolului al XX-lea datorează secțiuni întregi economiei financiare. Prima lucrare cunoscută a lui Albert Einstein, publicată în 1905, a considerat modelul mișcării browniene a particulelor ca un proces aleatoriu. Cu toate acestea, un model similar a fost descris în lucrarea lui Louis Bachelier pe piețele de acțiuni și opțiuni cu cinci ani mai devreme! Apropo, contrar credinței populare, mulți teoreticieni financiari, a căror contribuție la știință, judecând după lista publicațiilor și a premiilor, pare a fi pur academică, au avut destul succes în tranzacționarea pe piață. De exemplu, David Ricardo, unul dintre părinții fondatori ai economiei moderne, a fost multimilionar. Și ce contrast trist arată soarta economiștilor ruși remarcabili ai secolului XX, Nikolai Kondratyev și Evgheni Slutsky! Unul a fost împușcat pe acuzații false, celălalt a fost forțat să părăsească munca științifică chiar în momentul în care modelele sale au devenit baza microeconomiei moderne.
Această carte este structurată ca o enciclopedie, dar cititorul atent va vedea că istoria finanțelor este un singur întreg. Chiar și Mayer Rothschild, eroul unuia dintre primele capitole, titanul financiar al secolului al XIX-lea, a înțeles: „cine deține informații, el deține lumea”. Pentru el a însemnat doar că poți câștiga bani buni, știind ceea ce alții nu știu. Un secol și jumătate mai târziu, lucrările lui Joseph Stiglitz, despre care se discută la sfârșitul cărții, au dat acestor cuvinte o semnificație specială - a devenit posibil să vorbim despre cât costă informațiile și cât trebuie să plătiți pentru a depăși informațiile. asimetrie. Studiind Marea Depresiune, cea mai mare criză financiară din secolul trecut, eroii cărții au devenit celebri - John Keynes, care a fost primul care a oferit o soluție practică, Paul Samuelson, care a fost primul care a creat o teorie completă a „Keynesianismul”, Milton Friedman, care a explicat ce înseamnă banii în lumea modernă, și Ben Bernanke, științific a cărui lucrare despre istoria politicii monetare a ajutat să facă față crizei din 2008-2009.
Dar, desigur, finanțele de-a lungul istoriei omenirii au atras atenția oamenilor, nu pentru că cercetătorii au capacitatea de a scrie formule cu integrale și de a efectua calcule complexe. Istoria financiară este o evidență a victoriilor uimitoare și a eșecurilor catastrofale din care pot fi învățate multe lecții. Și chiar dacă nu există dorința de a-și risca banii, cartea face posibilă cititorului să experimenteze urcușurile și coborâșurile marilor finanțatori și să înțeleagă cum și de ce s-au întâmplat.
Administratorii de fonduri speculative, magnatii imobiliari și debitorii care controlează miliarde de dolari în economia globală, afectează viața tuturor dintre noi într-un fel sau altul. În compilarea acestei liste (primăvara anului 2016), Forbes a analizat atât cei care vând, cât și cei care cumpără active financiare. Pe Wall Street, banii nu tac niciodată, așa că Forbes a evaluat candidații pe patru criterii: mărimea averii, activele aflate sub conducerea sau controlul acesteia, performanța din ultimii trei ani și impactul asupra piețelor.
Ilustrații: Aaron Sacco și Daniel Hertzberg pentru Forbes
Chiar și după creșterea prețurilor activelor, CEO-ul celei mai mari firme de investiții din lume găsește noi modalități de a face ca banii să funcționeze. Printre proiectele sale recente se numără achiziționarea de bunuri imobiliare în India, unde Blackstone Group deține acum aproape 3 milioane de metri pătrați. m de imobile de birouri în marile orașe. „Dacă cumpărăm mai multe active mai aproape de gama de prețuri superioară, nu va fi la fel de plăcut ca și cum să cumpărăm totul la prețul de jos”, spune Schwartzman. "Principalul lucru este să depășească piața."
Legendarul administrator de fonduri speculative consideră că piețele s-au relaxat puțin din cauza politicilor mai stimulatoare ale Chinei. „În ceea ce privește piețele de capitaluri proprii, prețul este corect chiar acum și în cazul oricărei schimbări, cum ar fi ieșirea Marii Britanii din UE sau a unui rezultat electoral neașteptat (care este acum mai puțin probabil), piața de valori americană va crește, ”Spune Tepper. - Întrebarea este în ce etapă vor începe să crească ratele. Cred că Fed va fi foarte, foarte atentă, deoarece consideră că este ușor să rețin inflația, dar crearea inflației pe piețele mondiale este mult mai dificilă. Prin urmare, cred că nu se vor grăbi să crească ratele. „Despre Fed, Tepper adaugă, de asemenea:„ Ea a repetat acest lucru de o sută de ori, dar jucătorii de pe piață abia acum încep să-și dea seama că Fed va permite inflației să crească puțin înainte de a încerca să o omoare ”.
Omul cu cheile celei mai mari bănci din America conduce o afacere prin care trec 5 miliarde de dolari pe zi. Pe măsură ce JP Morgan navighează în apele turbulente ale piețelor globale, Dimon se gândește la provocările globale, cum ar fi necesitatea de a modifica un cod fiscal învechit, despre care spune că prezintă mai multe riscuri decât orice articol din bilanțul băncii sale.
Care este cel mai bun sfat pe care Warren Buffett îl poate oferi astăzi cititorilor Forbes? „Citește cartea Investitorul inteligent”, spune el. "Și în timpul recesiunilor majore de pe piețele importante, recitiți." Buffett este de mult timp un fan al cărții lui Benjamin Graham despre investițiile în valoare. În scrisoarea adresată investitorilor la începutul acestui an, el le-a spus acționarilor Berkshire Hathaway că copiii născuți astăzi în America vor fi cea mai fericită generație din istorie ".
CEO-ul celui mai mare fond de administrare a activelor din lume, în februarie, a trimis o scrisoare fiecăruia dintre colegii săi S&P 500 în care îi îndeamnă să nu se limiteze la obiectivele pe termen scurt și, în schimb, să publice anual planuri strategice care să permită investitorilor să măsoare progresul companiilor.
Managerul unui fond speculativ de succes construiește în prezent o mare companie financiară, care include un comerciant de frunte din SUA. „Cele mai bune echipe sunt pasionate de rezultat. Le place să rezolve problemele globale ale timpului nostru și se concentrează pe câștig, spune Griffin. „Am avut norocul de a lucra într-o astfel de echipă, capabil să văd ceea ce alții nu observă, să-mi urmez convingerile, să risc și să acționez mai devreme decât oricine altcineva.”
Regele obligațiunilor continuă să vadă negativ stocurile speculative, mai ales având în vedere scăderea continuă a stocurilor de energie. El nu crede că ratele dobânzii se vor schimba mult și îi sfătuiește pe investitori să investească în obligațiuni pe termen mediu. De asemenea, el nu este entuziasmat de piața de valori din SUA, numindu-l „ultimul dintre mohicani” și o investiție costisitoare. „Există momente când merită să ne gândim la conservarea capitalului și cred că acesta este momentul”, spune Gundlach.
Un investitor activist își acoperă portofoliul în timp ce desfășoară simultan campanii de profil înalt care solicită modificări ale politicii fiscale din SUA, cum ar fi reduceri de impozite, care ar stimula returnarea activelor offshore ale corporațiilor americane. „Trebuie să deblocăm Congresul, astfel încât să existe cel puțin unele stimulente fiscale. Fed trage această economie pe umeri și cred că acest lucru nu mai poate continua. Șansele vor fi mai mari dacă Trump este ales, spune Icahn. „Și acum vedem consecințe greu de prezis și negative, cum ar fi bulele care se formează din cauza ratelor scăzute ale dobânzii”.
În efortul de a reduce costurile și de a deschide noi piețe, Goldman Sachs caută aliați în Silicon Valley. "Tehnologia este totul acum", a spus Blankfein într-o scrisoare din februarie către acționari. Printre cele mai noi inovații: Marquee - un program pentru comercianți - clienți ai Goldman și o bancă de economii online.
La 85 de ani, Soros rămâne o persoană grea în lumea investițiilor. A început 2016 agresiv împotriva monedelor asiatice. Soros a declarat recent că China se apropie de următoarea criză financiară mondială bazându-se exclusiv pe împrumuturi, așa cum făcuse America înainte de ultimul accident.
Fondatorul celui mai mare fond de acoperire din lume nu vede niciun motiv să se aștepte la repetarea crizei economice din 2008. „Cu toate acestea, având în vedere amploarea datoriei, posibilitățile reduse pentru stimularea politicii monetare și câștigurile proiectate care sunt prea mici pentru a finanța pasivele, mă aștept ca economia globală să stagneze mult timp. Volatilitatea pieței va fi moderată, similară cu cea din Japonia din ultimii 20 de ani, spune Dalio. „Mă aștept, de asemenea, la creșteri semnificative de productivitate datorate dezvoltării datelor mari și a inteligenței artificiale. Această creștere va duce la înlocuirea forței de muncă umane cu mașini, ceea ce va lărgi diferența de venit deja mare. "
După ce a preluat conducerea unui gigant fond mutual în 2014, Johnson, în timp ce toți ceilalți s-au repezit în fonduri pasive, s-au concentrat asupra fondurilor active pentru care este cunoscută Fidelity. Recent, a avut loc o campanie publicitară în care managerii de portofoliu de vârf au vorbit despre „puterea managementului activ” pe termen lung.
Cel mai bogat om din Brazilia este cunoscut pentru apetitul său insaciabil de a cumpăra companii cunoscute de alimente și băuturi și de a scoate profiturile maxime din acestea prin reducerea agresivă a costurilor. Printre proiectele sale majore se numără Restaurant Brands International, care deține Burger King, și Heinz. De asemenea, a inițiat preluarea SAB Miller de către Anheuser-Busch InBev.
CEO-ul celei mai mari bănci din SUA după valoarea de piață a declarat recent la AGA că ratele dobânzilor ar putea rămâne scăzute mai mult decât se așteaptă mulți, complicând în continuare situația de rentabilitate, care este deja mai mică decât ideală pentru majoritatea băncilor.
Unul dintre cei mai mari investitori din lume în active stresante, în special în domeniul imobiliar, consideră că activele ar trebui cumpărate ieftin și vândute cât mai curând posibil. Acum caută noi oferte în Europa.
Firma se concentrează exclusiv pe activele sale personale, iar Cohen preferă să-și diversifice investițiile plasându-le sub conducerea a 350 de specialiști care lucrează în zeci de echipe formate din industrie.
Deși pionierul tranzacționării cuantumului s-a îndepărtat deja de la gestionarea fondului speculativ pe care l-a creat, Simons păstrează încă mintea majorității traderilor, care folosesc calcule matematice, calculatoare și date pentru a determina scenarii pe piețele financiare. „Procesăm terabyți de date în fiecare zi”, a spus Simons în timpul discuției sale TED de anul trecut. - Te uiți la anomalii. Orice anomalie poate părea o coincidență, dar dacă aveți suficiente date, puteți vedea că nu este întâmplătoare ".
Cunoscută pentru cumpărarea de active depreciate, compania Black a cheltuit 250 de milioane de dolari în februarie pentru a răscumpăra acțiunile sale, care au scăzut cu 50% față de anul precedent. „Nu credem că prețul actual al acțiunilor Apollo reflectă potențialul modelului nostru de afaceri și oportunitatea de creștere”, spune Black. Această încredere în sine, pe care alte fonduri de capital privat au încercat să o reproducă, a dat roade până acum. De atunci, stocul a câștigat 25%.
Gorman l-a scos pe Morgan Stanley din starea de moarte în care se afla compania în timpul crizei. „Am trecut de la vulnerabilitate la recuperare și stabilitate. Acum ne îndreptăm spre creștere ”, spune el. O afacere robustă de gestionare a averii îl menține pe Morgan Stanley pe drumul cel bun, în ciuda unui început lent în 2016. „În ciuda mediului de piață nefavorabil, ținem cu încredere, ceea ce este foarte bun”, spune Gorman. El intenționează să canalizeze o parte din depozitele de 150 de miliarde de dolari într-o afacere de creditare pentru clienții cu venituri mari.
Omul care conduce cea mai mare afacere de investiții imobiliare din lume spune că industria este matură, dar este prea devreme pentru a vorbi despre asta. „Cererea și oferta în Statele Unite se află încă într-o tendință pozitivă, întrucât economia crește cu 2%, iar punerea în funcțiune a proprietăților noi - cu 1%. Așadar, vedeți prețuri mai mari de închiriere, mai multe oferte și fluxuri de numerar mai mari ”, spune Gray. El este interesat de domeniile în care există cel mai mare deficit de aprovizionare. De exemplu, casele unifamiliale, unde viteza de construcție nu ține pasul cu cererea.
Moștenitor al averii familiei Agnelli, Elkann a transformat afacerea de familie într-un holding în stil Berkshire Hathaway, cu active în industrii care variază de la automobile (Fiat Chrysler), inginerie (CNH), reasigurare (Partner Re) până la mass-media (The Economist) și fotbal (Juventus). „Construim afaceri pe termen lung și, prin urmare, investim capitalul nostru permanent și abilitățile de management pentru a dezvolta lideri talentați și companii cu potențial global”, spune Elkann.
„Mulți dintre noi care am intrat în industria investițiilor în anii 1980 și 1990 avem experiență în doar două tipuri de piețe: tendințe ascendente pe termen lung sau scăderi concentrate și profunde”, spune Erdoes. „Și acum este posibil să intrăm într-o perioadă similară cu anii 1960 și 1970, în care vedem mișcări nedirecționate cu reveniri subtile pe perioade lungi de timp”. Care este recomandarea din capitolul celui de-al șaselea cel mai mare fond de administrare a activelor? „Accentul va fi din nou pe alocarea continuă a resurselor și luarea deciziilor în cunoștință de cauză în materie de securitate, industrie și acorduri regionale. Toate acestea vor fi mult mai importante decât investițiile pasive pe piața mai largă ”, spune Erdoes.
Cravis a intrat în bucătăriile americane după ce compania sa, KKR, a achiziționat producătorul de alimente RJR Nabisco în 1988. Trei decenii mai târziu, Kravis se concentrează din nou asupra utilizatorilor finali, despre care consideră că încep să beneficieze de prețurile scăzute ale mărfurilor. „Cumpărătorii cheltuiesc acum bani altfel decât obișnuiau. Ele aleg experiențe în locul lucrurilor ”, își împărtășește Kravis observațiile. Aceasta înseamnă că se deschid noi oportunități în domeniul serviciilor pentru consumatori, internet, frumusețe și sănătate.
Cel mai de succes dintre puii de tigru crescuți de legendarul manager de fonduri speculative Julian Robertson, Halvorsen joacă mare, investind în Broadcom și Amazon.
Copreședintele Oaktree Capital, un investitor în active aflate în dificultate, a trecut de la gestionarea a 5 miliarde de dolari în 1995 la aproape 100 de miliarde de dolari astăzi. Printre clienții companiei se numără 74 din cele mai mari 100 de fonduri de pensii americane. Cel mai bun sfat al său: „Alegeți cu atenție partenerii și clienții!”
Cofondatorul unei companii de management mari și în creștere consideră că avem multe provocări în față. „Desigur, vor exista în continuare noi oportunități”, spune Walter. „Mai ales în domeniul tehnologiei care afectează îmbătrânirea populațiilor și transformarea infrastructurii.”
Omul care conduce cea mai mare bancă din lume caută modalități de a spori profitabilitatea, în ciuda încetinirii creșterii economice din China. Încearcă să privească lucrurile sobru. "Din toți indicatorii economici publicați până în prezent, se poate concluziona că economia Chinei este încă motorul creșterii economice globale", a declarat Jiang la o conferință la începutul acestui an.
Un investitor care face campanie pentru schimbarea corporativă, Loeb investește puternic în biotehnologie prin poziții active la Baxter International și Amgen. De asemenea, el face presiuni pentru reforma corporativă în Japonia și a reușit să-l determine pe CEO al lanțului de magazine 7-Eleven să demisioneze. "Există mari oportunități pe piețele volatile", a scris Loeb în scrisoarea sa din aprilie către investitori. "Situația dificilă care s-a dezvoltat în ultimele luni va rămâne așa pentru o lungă perioadă de timp, iar acum este mai important ca niciodată să gestionăm activele cât mai energic posibil pentru a profita."
Englander are 1.800 de angajați și 180 de echipe. Cei care performează mai bine primesc mai mulți bani. Cei care au performanțe slabe își vor pierde slujba. Se spune că Millennium a concediat recent mai mulți comercianți de acțiuni financiare.
Pionierul private equity caută să vadă imaginea de ansamblu. „Nu subestimați economia americană. La fel ca un tren de marfă, are putere și putere latentă în ciuda mișcării sale lente. În timp ce prognozăm o creștere slabă de 1% anul acesta, 200.000 de locuri de muncă cresc lunar în ultimii cinci ani arată clar cât de rezistentă este economia, spune Conway, adăugând: „Fed arată clar că ratele vor continua. dar ne uităm și la factori precum nivelul salariilor sau prețurile mărfurilor. Acestea pot provoca un salt neașteptat sau accentuat al ratelor. "
Administratorul fondurilor speculative, care tocmai a încheiat un acord incredibil de recuperare a datoriilor cu Argentina, sfătuiește să nu țină cont de sfaturi. „Evenimentele de schimb pe piețe nu sunt niciodată prezise cu exactitate de către experți sau autorități de reglementare. Această incapacitate de a prevedea evenimente nu ar trebui să ne surprindă, deoarece piețele și cursul economic nu sunt un fenomen simulat care nu respectă legile științifice, ci mai degrabă o reflectare a comportamentului uman în masă care nu poate fi niciodată prezis cu exactitate, spune Singer. "Dar, în mod surprinzător, chiar și cei mai experimentați investitori, comercianți și comentatori continuă să se bazeze pe predicțiile făcute de cei care nu au făcut o singură predicție exactă".
Un avocat din Wall Street s-a ocupat de problemele Bank of America în timpul crizei, aruncând zeci de miliarde de active care au plătit amenzi și soluționează litigii. „Strategia noastră a vizat simplificarea, restructurarea capitalului și creșterea lichidității, investițiile în compania noastră și în capacitățile noastre”, spune el. Acum Monihan privește viitorul cu încredere: „Consumatorii americani încep să cheltuiască și vedem rezultate bune din activitatea noastră principală. Acum suntem într-o poziție bună pentru a deveni un motor al economiei reale. "
Miliardarul indian, care a făcut avere cu împrumuturi pentru locuitorii din Mumbai și Delhi, crede că investiția în India este ca un film de la Bollywood: foarte lung, dar cu un final fericit.
Miliardara a făcut un pariu pe orașul ei și a avut dreptate. Kingston Securities valorifică noi relații comerciale cu China continentală, ajutând investitorii chinezi înspăimântați să revină pe piețele din Hong Kong.
Deși rentabilitatea celui mai mare fond de pensii din lume în 2015 a fost de doar 2,7%, Slingstad nu își pierde valoarea. "Nu am vândut și nu intenționăm să facem acest lucru", a spus el la o prezentare în iarna trecută, deoarece prețurile acțiunilor au continuat să scadă.
La fel ca înainte de criza financiară, Beale este ocupat să reducă activitatea de creditare a băncii sale, din cauza preocupărilor pieței. „Piețele financiare din întreaga lume au devenit terenuri de exercițiu pentru băncile centrale. Toată lumea cunoaște rezultatele financiare ale piețelor aflate sub controlul guvernului, spune Beale. „Acesta este un joc de încredere și orice joc de încredere se termină în același mod - pierzându-l.”
Smith, o firmă de capital privat, se concentrează pe sectorul IT. „A patra revoluție industrială este foarte reală și se va întâmpla la scară globală”, spune el. „Totul va depinde de capacitatea companiilor de a extrage datele corecte din comunicarea cu utilizatorii în timp real în cadrul rețelelor.” Cheia pentru investitori, spune Smith, este să găsească companii care să înțeleagă dinamica Big Data și care sunt capabile să construiască produse analitice și dezvoltare cognitivă.
O bancă, deținută de cel mai bogat bancher din lume, propune o „strategie de investiții mai flexibilă” în 2016, argumentând că „piețele bursiere vor fi în mare parte conduse de riscuri politice și incertitudine”. Safra însuși se confruntă cu incertitudinea din jurul acuzațiilor de corupție care i se aduc în Brazilia. Grupul Safra susține că acuzațiile sunt nefondate.
Timp de mulți ani Booth a fost un adept al teoriilor laureatului Nobel în economie Eugene Fama și partenerul său Kenneth French, care fac parte din consiliul de administrație al Dimensional Fund Advisors. Opinia lor: piețele sunt eficiente; stocurile subevaluate au, în general, o performanță mai bună decât stocurile în creștere; iar stocurile cu capitalizare mică depășesc stocurile mari.
Co-fondator și lider al uneia dintre cele mai mari companii de investiții, Coulter intenționează să încerce idei noi. „A rămâne înainte necesită abilitatea de adaptare, abilitățile și convingerea necesare pentru a merge acolo unde nimeni altcineva nu a fost”, spune el. „Astăzi ne concentrăm pe companii perturbatoare precum Airbnb și Uber, microcreditare în India și Sri Lanka, active stresante în Puerto Rico și Italia și proiecte cu conținut creativ precum Cirque de Soleil, Creative Artists Agency și STX.
Finanțatorii care au schimbat lumea
Asistența juridică a editurii este asigurată de firma de avocatură „Vegas-Lex”
© Compilație, proiectare. LLC „Mann, Ivanov și Ferber”, 2014
* * *Efectul finanțator
Mulțumită prietenilor și colegilor noștri de la editura „Mann, Ivanov și Ferber”, avem o altă carte foarte fascinantă, care va fi de interes pentru toți cei care nu sunt indiferenți la istorie, economie, istoria economiei, care se gândesc la rolul individul în istorie și influența crescută a finanțatorilor asupra procesului istoric.
Într-adevăr, lumea modernă este foarte diferită de lumea trecutului recent. Dacă istoria anterioară a fost modelată de conducători, oameni de stat, politicieni și lideri militari, acum lumea depinde în mare măsură de finanțe și finanțatori. Și dacă „efectul fluture” care a schimbat viitorul, descris în povestea fantastică de Ray Bradbury, a fost o hiperbolă literară, o fantezie, atunci „efectul finanțator” este real.
În legătură cu creșterea puterii finanțelor, influența lor asupra puterii politice și de stat, în mod firesc, crește și responsabilitatea finanțatorilor. Lumea modernă le impune practic aceleași cerințe morale ca și conducătorilor statului.
Eroii acestei cărți influențează nu numai țările individuale, deoarece, de exemplu, George Soros a influențat dezvoltarea economiei britanice, jucând la un moment dat împotriva lirei. Viziunea asupra lumii despre o întreagă epocă ar fi fost diferită dacă în 1818 în orașul Trier, un al treilea copil pe nume Karl nu s-ar fi născut din familia avocatului Heinrich Marx. Nici nu ne putem imagina această altă lume, dar, la fel ca lumea din povestea lui Bradbury, ar fi radical diferită.
Sau, de exemplu, dacă fostul șef al Sistemului Rezervei Federale SUA, Alan Greenspan, nu avea abilități matematice unice și nu era pasionat de modelele matematice ale lui Keynes și Wolfowitz, atunci este destul de evident că lumea ar arăta diferit. Și dacă următorul șef al Fed, Ben Bernanke, în tinerețe nu ar fi fost infectat cu teoriile lui Milton Friedman - un economist remarcabil, laureat al Premiului Nobel, unul dintre eroii cărții - nu există nicio îndoială că noi toți, fără excepție, ar trăi puțin sau chiar diferit.
Aici, într-o singură carte, sunt culese biografiile celor mai renumiți finanțatori din ultimele trei secole. Printre ei se află înțelepți și „tâlhari” și protectori sinceri pentru bunăstarea umană. Povești interesante, fascinante, ale finanțatorilor, care au modelat lumea noastră astăzi, vă așteaptă.
Dmitry Bugaenko,partener general al companiei de investiții „Veles Capital”cuvânt înainte
În octombrie 2013, Academia Suedeză de Științe, care a acordat Premiul Nobel pentru economie Alfred din 1969, și-a anunțat decizia de a împărți premiul 2013 între trei economiști financiari - Eugene Pham și Lars-Peter Hansen de la Universitatea din Chicago și Robert Schiller din Yale. Alegerea Comitetului Nobel a venit ca o surpriză pentru economiștii profesioniști: Fama și Schiller ar putea părea să argumenteze exact contrariul. Publicul larg s-a întrebat cum ar putea fi acordat premiul oamenilor de știință din domeniul financiar după ce criza financiară globală a lăsat milioane de oameni fără locuri de muncă?
Cu toate acestea, logica Comitetului Nobel este clară: alegerea laureaților subliniază atât importanța economiei financiare, cât și complexitatea acesteia. Istoria dezvoltării economice moderne arată că progresul este practic imposibil fără o piață de capital dezvoltată. Apariția inovațiilor financiare - răspundere limitată în urmă cu două sute de ani, carduri de credit la mijlocul secolului trecut, microcredite în timpul nostru - au făcut nu doar o mână de capitaliști mai bogați, ci sute de milioane de oameni de pe planetă. În același timp, finanțarea este foarte dificilă - pentru oamenii de știință și cu atât mai mult pentru cei care lucrează pe piața financiară.
Puțini oameni știu că matematica și fizica secolului al XX-lea datorează secțiuni întregi economiei financiare. Prima lucrare cunoscută a lui Albert Einstein, publicată în 1905, a considerat modelul mișcării browniene a particulelor ca un proces aleatoriu. Cu toate acestea, un model similar a fost descris în lucrarea lui Louis Bachelier pe piețele de acțiuni și opțiuni cu cinci ani mai devreme! Apropo, contrar credinței populare, mulți teoreticieni financiari, a căror contribuție la știință, judecând după lista publicațiilor și a premiilor, pare a fi pur academică, au avut destul succes în tranzacționarea pe piață. De exemplu, David Ricardo, unul dintre părinții fondatori ai economiei moderne, a fost multimilionar. Și ce contrast trist arată soarta economiștilor ruși remarcabili ai secolului XX, Nikolai Kondratyev și Evgheni Slutsky! Unul a fost împușcat pe acuzații false, celălalt a fost forțat să părăsească munca științifică chiar în momentul în care modelele sale au devenit baza microeconomiei moderne.
Această carte este structurată ca o enciclopedie, dar cititorul atent va vedea că istoria finanțelor este un singur întreg. Chiar și Mayer Rothschild, eroul unuia dintre primele capitole, titanul financiar al secolului al XIX-lea, a înțeles: „cine deține informații, el deține lumea”. Pentru el a însemnat doar că poți câștiga bani buni, știind ceea ce alții nu știu. Un secol și jumătate mai târziu, lucrările lui Joseph Stiglitz, despre care se discută la sfârșitul cărții, au dat acestor cuvinte o semnificație specială - a devenit posibil să vorbim despre cât costă informațiile și cât trebuie să plătiți pentru a depăși informațiile. asimetrie. Studiind Marea Depresiune, cea mai mare criză financiară din secolul trecut, eroii cărții au devenit celebri - John Keynes, care a fost primul care a oferit o soluție practică, Paul Samuelson, care a fost primul care a creat o teorie completă a „Keynesianismul”, Milton Friedman, care a explicat ce înseamnă banii în lumea modernă, și Ben Bernanke, științific a cărui lucrare despre istoria politicii monetare a ajutat să facă față crizei din 2008-2009.
Dar, desigur, finanțele de-a lungul istoriei omenirii au atras atenția oamenilor, nu pentru că cercetătorii au capacitatea de a scrie formule cu integrale și de a efectua calcule complexe. Istoria financiară este o evidență a victoriilor uimitoare și a eșecurilor catastrofale din care pot fi învățate multe lecții. Și chiar dacă nu există dorința de a-și risca banii, cartea face posibilă cititorului să experimenteze urcușurile și coborâșurile marilor finanțatori și să înțeleagă cum și de ce s-au întâmplat.
Konstantin Sonin,Prorector al Școlii Superioare de EconomieDe câteva secole, poveștile despre conducătorii finanțelor și autorii teoriilor economice au entuziasmat mintea a milioane de oameni. Numele lui Adam Smith, Karl Marx, David Ricardo ne sunt cunoscute încă de la școală, dar puțini oameni știu cum au trăit și au funcționat acești oameni de știință.
Norocurile uriașe inspiră respect, teamă și invidie. Iar atitudinea față de creatorii lor este ambiguă. Cum și-au câștigat capitalul Soros, Morgan, Rockefeller, Rothschild? Ce i-a ajutat - talentul antreprenorial și munca enormă a mai multor generații? Sau au avut norocul să fie în locul potrivit la momentul potrivit?
Finanțatorii s-au arătat în momente de cotitură din istorie, au schimbat lumea, s-au îmbogățit și au dat faliment. Și, deși spun că se fac bani mari în liniștea birourilor, este întotdeauna un risc, pasiune și entuziasm, lucrarea invizibilă a unei minți ascuțite, ascunsă în spatele frigului și a reținerii externe.
Unii dintre marii reformatori au suferit persecuții și chiar au murit pentru ideile lor. Printre ei se numără marele economist rus Nikolai Kondratyev, al cărui nume a fost șters de mult timp din istoria țării noastre.
Reformele lui Serghei Iulievici Witte sunt tăcute nemeritat, deși Rusia a devenit o putere mondială industrială: comparăm în continuare indicatorii economici de astăzi cu cifrele din 1913 realizate în cadrul Witt. Acesta a fost, poate, singurul moment din istoria țării noastre când economia a fost guvernată de mecanisme de piață.
Pe paginile acestei cărți veți găsi 35 de povești despre viața și realizările marilor finanțatori și economiști, oameni de stat și oameni de știință. Acești oameni au stat la originea sistemului financiar și politic mondial modern. Acțiunile lor au influențat dezvoltarea economiei mondiale, bunăstarea țărilor și popoarelor. Mulți dintre ei posedau putere și putere, iar acțiunile lor atrăgeau atenția și fascinau mase de oameni. Până acum, gândurile lor afectează mintea și determină cursul vieții noastre.
Viețile lor sunt povești de succes și miliarde de dolari, intrigi și aventuri financiare.
Acestea sunt descrise în această carte. Cine este pentru?
Pentru oricine este interesat de istoria dezvoltării economiei mondiale și a sistemului financiar mondial.
Pentru cei a căror viață este legată de managementul financiar.
Pentru cei care ar dori să devină mai bogați, să se schimbe pe ei înșiși și lumea și să-și găsească propriul ocean albastru!
