Pentru cea mai bună interacțiune cu investitorii, antreprenorii trebuie să înțeleagă exact ce îi interesează în primul rând, în ce proiecte sunt gata să-și investească fondurile și în ce condiții lucrează investitorii.
În primul rând, un investitor își face investițiile într-un nou proiect dacă dorește să obțină o cotă într-o companie care va ocupa în curând o nișă pe piața modernă. Investitorii caută companii care vor crește și vor oferi multiple beneficii în vânzare.
Pentru a atrage un investitor sunt necesare următoarele condiții:
Investitorii obișnuiți investesc într-o echipă care nu se teme să-și explice ideea, să o dezvolte și să-și aducă la viață produsul. Un investitor competent se adâncește întotdeauna în esența proiectului, îl face competitiv și nu doar dă bani.
Cel mai relevant punct în problema condițiilor în care lucrează investitorii este, fără îndoială, factorul de distribuție a profitului. Mulți investitori preferă să obțină randamente mai mici decât riscuri mai mari. Este foarte rar ca cineva să aleagă un grad ridicat de risc cu un nivel ridicat de profit, dar există unele.
Experții oferă acest scenariu. În faza inițială a proiectului, fondatorilor le este mai bine să ia cea mai mică sumă de bani de care au nevoie. În plus, pe măsură ce compania se dezvoltă, riscurile investitorului vor scădea și, în consecință, puteți împărți profitul la jumătate sau puteți păstra o cotă mare pentru dvs. Experții sfătuiesc să distribuiți profituri astfel. Înainte de rambursare a proiectului este de 20% pentru organizatori și 80% pentru investitori, după rambursare, când investitorii își returnează banii - 50% până la 50%.
Respectând reguli atât de simple, puteți atrage investitori buni, vă puteți dezvolta proiectul și, în același timp, toată lumea va fi mulțumită de rezultatele muncii în comun.
postat în
Ce este investiția
Vă rog să vă imaginați primăvara devreme. Iarna cu zăpadă a lăsat-o cu mari zăpadă. Dar razele calde de primăvară fac zăpadele să se micșoreze, apoi devin treptat din ce în ce mai mici, iar acum doar o mână mică de zăpadă murdară a mai rămas din recentul gigant de zăpadă ...
Ce legătură au aceste schițe din natură cu asta, te întrebi? Foarte mult chiar și cu el și iată de ce. Dacă faci bani și îi ascunzi în numerar acasă, acești bani se vor confrunta cu aceeași soartă ca o zăpadă în primăvară; se vor topi la fel, nu de la razele soarelui, bineînțeles, ci de la inflație. Înțelegeți: valoarea nu este banii în sine (adică hârtie, facturi), ci puterea lor de cumpărare. Cu alte cuvinte, banii sunt valoroși pentru că pot cumpăra o anumită cantitate din bunurile de care aveți nevoie. Deci, dacă ascundeți numerar acasă, puterea lui de cumpărare va scădea treptat în fiecare zi din cauza inflației. Știți care este rata inflației în țară? Aproximativ 1% pe lună. Aceasta înseamnă că, dacă ai acasă o sumă în numerar care este suficientă astăzi pentru 100 de pâini, atunci într-o lună această sumă va fi suficientă doar pentru 99 de pâini de aceeași, și așa mai departe. A trecut o lună și ai pierdut - puterea de cumpărare a banilor tăi a scăzut. Și asta se va întâmpla în fiecare lună. Gandeste-te la asta! Dacă îți ții banii în numerar, înseamnă că în fiecare lună, repet, în fiecare lună devii cu 1% mai sărac. Acest lucru este foarte rău pentru economiile pe care le-ați făcut cu atâta dificultate - se topesc ca o zăpadă primăvara.
Deci ce faci, întrebi? Din fericire, există o cale de ieșire; trebuie să-ți INVESTI economiile. Investiția înseamnă plasarea banilor tăi în diverse instrumente financiare care îți permit să păstrezi și/sau să crești puterea de cumpărare a capitalului tău.
Vrei un exemplu? Cu plăcere. Luați în considerare un instrument financiar numit depozit. Ai o sumă de 1000 de ruble și o pui în bancă pe un depozit anual cu o dobândă de 15%. După ce a trecut un an, banca vă returnează plata inițială - 1000 de ruble. plus plătește 150 de ruble. sub formă de dobândă la depozit (150 de ruble = 15% din 1000 de ruble). Dacă luăm inflația anuală ca 12%, se dovedește că în acest exemplu ați reușit să păstrați puterea de cumpărare a banilor dvs. (puterea de cumpărare de 1000 de ruble cu o inflație de 12% pe an este egală cu puterea de cumpărare de 1120 de ruble în un an; în exemplul nostru, nu aveți 1120 și până la 1150 de ruble). Pe lângă faptul că ați reușit să mențineți puterea de cumpărare a capitalului dvs., ați reușit să o măriți și cu 30 de ruble. pe an (30 = 1150-1120). În acest exemplu, ați acționat ca un investitor foarte înțelept și de succes, vă doresc sincer să rămâneți așa.
Dar să revenim la investiții. Da, investiția păstrează capitalul și chiar vă permite să-l măriți. Dar de ce ai nevoie? Voi explica acum. La sfârșitul verii și toamna, când recolta este copt, oamenii păstrează fructele crescute pentru a păstra recolta pentru iarnă și primăvară. O persoană ar trebui să facă același lucru cu recolta sa financiară. Când se recoltează recolta financiară? În perioada de viață aproximativ 30-55 de ani. Mai devreme, o persoană studiază, dobândește o locuință, mai târziu devine din ce în ce mai greu să muncești din greu. În această perioadă, o parte din banii pe care o persoană îi câștigă, trebuie să „cotească” prin investiții înțelepte până când este prea bătrân pentru a lucra. Conservarea capitalului se referă la plasarea capitalului tău (de exemplu, banii pe care îi acumulezi pentru că te plătești primul) în instrumente care protejează capitalul de deprecierea inflaționistă și, eventual, măresc puterea de cumpărare a capitalului tău. Prin urmare, trebuie doar să-ți investești banii. În ce să investească - fiecare decide singur, pe baza obiectivelor, preferințelor și apetitului pentru risc. Puteți investi cumpărând lingouri de aur (investiție foarte conservatoare, dar și foarte de încredere); cineva investește în acțiuni (vorbiți despre diverse instrumente de investiții în viitor). Un alt lucru este important - dacă vrei să obții prosperitate, nu te poți descurca fără să investești.
Deci, un scurt rezumat.
1. Dacă vrei să obții bogăție, trebuie să economisești o parte din venituri și să investești acești bani.
3. Dacă nu investești, economiile tale se vor topi ca o zăpadă primăvara.
Un mic avertisment.
1. Nu poți începe să investești fără a îndeplini condițiile prealabile pentru investiție. Există două dintre ele: trebuie să vă asigurați acoperire de asigurare și economii pentru o zi „ploioasă” (mai multe despre asta mai târziu).
2. Nu poți investi haotic, fără gânduri. Dacă urmează să construiți o casă, aveți nevoie de un plan de construcție conform căruia veți așeza cărămidă cu cărămidă. De asemenea, toate investițiile tale trebuie să fie legate între ele pentru a-ți atinge obiectivele financiare. Tocmai pentru aceasta servește un plan financiar personal în conformitate cu care îți construiești bunăstarea financiară (vom vorbi și despre planurile financiare mai târziu).
Condiții preliminare de investiție
Permiteți-mi să vă reamintesc că împreună suntem pe calea prosperității. După cum am aflat, există o singură modalitate de a face acest lucru - economisirea unei părți din venitul curent și apoi investirea acești bani. S-ar părea, înainte de prosperitate! Ce instrumente există pentru a investi, spune-mi! Totuși, fă-ți timp; Înainte de a începe să investiți, trebuie să îndepliniți condițiile prealabile de investiție.
Imaginați-vă un fermier care încearcă să crească o recoltă bună fără a-și îngrădi câmpul. De acord, el este expus unui mare risc - recolta viitoare va fi foarte repede călcată în picioare sau mâncată de oaspeții neinvitați și toate lucrările lui s-ar putea pierde.
Când încerci să obții prosperitate, trebuie în primul rând să protejezi ceea ce ai deja și prin care, de fapt, nu poți atinge decât bunăstarea. Este vorba despre viața și sănătatea ta. Primul lucru pe care trebuie să-l faceți înainte de a începe să investiți este să vă asigurați viața și sănătatea. Acest lucru poate suna foarte ciudat pentru tine. Dar gândește-te: îți poți crea bunăstarea financiară NUMAI fiind în viață și capabil să lucrezi pe deplin. Este atat de? Crezi că problemele de sănătate îți pot aduce probleme financiare? Bineînțeles că o vor face. Ar fi imprudent să încerci să-ți construiești capitalul fără a te proteja de potențialele dificultăți financiare. Rolul unui gard puternic care te protejează de problemele financiare este jucat de asigurarea ta de viață și de sănătate. Din nefericire, parțial din cauza culturii financiare scăzute, parțial din cauza mentalității naționale (până să izbucnească tunetul :) la noi nu se obișnuiește să se asigure cel mai de preț lucru - viața și sănătatea. Spune-mi, ce vor oamenii apropiați în primul rând? Desigur, mulți ani și sănătate. Nu ți se pare ciudat că oamenii nu protejează cele mai valoroase lucruri? În continuare vom vorbi despre cum și de ce trebuie să vă asigurați viața și sănătatea.
Avertizare
Trebuie neapărat să te protejezi pe tine și pe cei dragi de eventuale probleme financiare. Următoarele pagini de pe site sunt dedicate acestui subiect. Crearea unei astfel de protecție este o afacere care necesită anumite costuri financiare și investiții de timp. Numai când apărarea ta este pregătită, poți merge mai departe și te poți angaja în acumulare și investiții. Din cauza complexității (trebuie să cheltuiți bani și timp, citiți politicile, unde scrie despre moarte și fracturi), este tentant să parcurgeți cu ochii toate aceste pagini și să mergeți mai departe. Nu face asta. Ce vei face, din ce vei trăi, dacă Doamne ferește, primești un handicap? Te poți hrăni pe tine și familia ta? Nu-ți asuma riscuri, protejează-te. Daca vrei pace pregateste-te de razboi. Iar argumentul că toată lumea din jur fără politică trăiește, te asigur, va fi o mângâiere foarte slabă pentru tine dacă, Doamne ferește, ți se va întâmpla ceva. Protejează-te pe tine și pe cei dragi. Dumnezeu îl salvează pe om, care se salvează pe sine.
Vizitați alte secțiuni ale rubricii :
Preambul: acum caut un investitor pentru noul nostru proiect mega-interesant, deși în continuare nu vom vorbi despre el, ci despre ce opțiuni pentru condițiile tranzacțiilor de investiții sunt posibile în acest caz și care dintre ele sunt cele mai atractive. De adăugat că momentan am o singură ofertă activă cu o evaluare pre-bani de 400K$ practic la stadiul de idee de la un cunoscut investitor în startup-uri; în plus, a existat posibilitatea ca el să fie de acord cu o estimare a costurilor de 1 milion de dolari - pentru Ekaterinburg (și posibil Rusia în general) acesta este un precedent destul de rar.
Cu toate acestea, de astăzi am trecut la investitorii occidentali: condițiile pentru finanțarea startup-urilor sunt mult mai bune, apoi vă spun de ce. Informațiile vor fi utile tuturor celor care caută deja un investitor pentru propriul proiect/startup sau se gândesc la asta.
Care este schema de finanțare pentru startup-urile din Rusia? Investițiile de semințe sunt de obicei date pentru capital propriu (adică cota companiei). Dar cum să determinăm valoarea unei companii care de fapt nu există? Se aplică următoarea schemă:
De exemplu, dacă, atunci evaluareAtSeed = 1 milion de dolari, și în consecință, dacă investitorul investește 100.000 USD, el va primi 10% companiilor.
Rețineți că cifrele de mai sus nu sunt deloc tipice pentru piața de start-up din Rusia. De obicei, un startup oferă de la 10 la 40% (mai des - mai mult de 20%) pentru prima investiție în valoare de aproximativ 30.000 de dolari. Din câte știu, Yandex.Fabrika are aproximativ aceleași condiții; Arkady Moreinis din GlavStart (din nou, conform zvonurilor din surse competente) gravitează mai aproape de 30-40%.
Pe de altă parte, se știe de ce este rău ca un startup să dea 20-40% în prima fază de investiție. Ca să-l citez pe Joel Spolsky: „În mod realist, dacă investitorii ajung să dețină mai mult de 50%, fondatorii se vor simți ca niște mătaș și își vor pierde motivația, așa că investitorii buni nu „devin lacomi în acest fel” – iar această expresie se referă la totalul investiție Adică, dacă dai 20-40% în prima fază, în următorul an sau doi fie ești garantat să pierzi 50% (de obicei, Seria A este de 20-25%, și există și Seria B, C etc. . .), sau pur și simplu nu puteți atrage capitaliști de risc buni.
Întrebare bolnavă pentru un startup: Cum să fii? Schema descrisă mai sus vă permite să oferiți un procent mic doar în cazul unei estimări ridicate a valorii ideii în sine. De acord, există foarte puține astfel de idei și este și mai dificil să demonstrezi că ideea ta este într-adevăr o idee de un milion de dolari în acest moment.
Există un răspuns la această întrebare, dar mai întâi - încă un preambul. Cert este că atunci când căutam un investitor, am contactat constant unul dintre clienții noștri, care este în același timp:
L-am rugat, dacă este posibil, să comenteze termenii viitoarelor oferte. Aceasta a fost probabil cea mai valoroasă decizie pe care am luat-o până acum.
Așa că, când înțelegerea mea cu evaluarea înainte de bani a 1 milion de dolari a fost practic confirmată, el mi-a sugerat să o reclasific în forma datorie convertibilă daca tot e posibil. Din fericire, întrebarea a dispărut de la sine - în ultimul moment investitorul a decis să insiste asupra unei evaluări pre-bani de 400.000 de dolari, iar eu am refuzat (cel puțin deocamdată, deși oferta este încă valabilă). Dar cel mai important lucru a fost că am decis să-mi dau seama ce este o afacere sub formă de datorii convertibile.
Datorie convertibilă- aceasta împrumut convertibil furnizate de investitorul companiei. Termenii unei astfel de tranzacții includ cel puțin:
Funcționează așa:
Au mai rămas trei întrebări:
Pentru a compara acest model cu cel tradițional, trebuie să răspundeți la aceleași trei întrebări în legătură cu acesta:
Acum este clar care este avantajul investiției cu datorii convertibile: permite investitorului să investească bani mai puțin riscant, dar pentru mai puțin% din profit.
Există și alte beneficii:
Din câte îmi pot da seama, schema de datorii convertibile este folosită în majoritatea investițiilor de pornire din SUA chiar acum (citiți asta și apoi aceasta). Poate că asta explică un anumit boom în spațiul startup-urilor acum - face investițiile mai accesibile pentru startup-uri, în timp ce le face mai puțin riscante pentru investitori.
Atât oamenii de afaceri care dezvoltă o afacere existentă, cât și antreprenorii aspiranți care se gândesc la un startup, se confruntă cu problema lipsei fondurilor pentru a-și implementa pe deplin ideile.
O afacere de succes se dezvoltă și rămâne pe linia de plutire datorită unui flux suficient de finanțare - aceasta este o axiomă, iar pentru un antreprenor în devenire, banii sunt necesari ca aerul.
Unde putem găsi resurse și surse de finanțare? În literatura economică, există 3 tipuri de astfel de surse:
Pentru a obține fonduri împrumutate de la bancă, veți avea nevoie cu siguranță de numere și calcule clare, bilanțuri, bunuri, materiale sau mijloace fixe care pot fi gajate.
Avantajul contactării unui investitor privat, așa-numitul business angel, este că poți obține fondurile pe care le cauți chiar și atunci când nu ai nimic de angajat și ai doar o idee și o echipă promițătoare.
Atunci când căutați un investitor, ar trebui să utilizați toate metodele posibile, nu săriți peste cele care par nepromițătoare. Puteți căuta pe cont propriu, dar poți atrage un specialist, care cu siguranță este mai scump, dar va economisi timp. Cum să găsiți singur un investitor este descris în acest videoclip:
Când căutați pe cont propriu, este mai bine să începeți cu cercul apropiat: rude, prieteni, cunoștințe, colegi de muncă. Chiar dacă nu alocă fonduri pentru dezvoltarea afacerii, ei pot consilia un investitor privat sau o companie interesată.
Următorul pas în căutare ar trebui să fie contactarea unui fond de investiții sau a unei companii cu capital de risc. Astfel de organizații nu își ascund contactele și pot fi găsite cu ușurință pe Internet. Cele mai populare în Rusia sunt:
Când contactați astfel de fonduri, merită să luați în considerare faptul că este necesar finanțarea este mai ușoară pentru antreprenorii care deschid producția, startup-uri pe internet și oameni de știință în inovare.
Din păcate, fondurile sunt rareori alocate pentru construirea unei afaceri în domenii precum comerț, turism, cosmetică, credit și alte tipuri de servicii.
Cel mai simplu mod de a căuta un business angel este la o varietate de expoziții specializate, prezentări, conferințe - unde investitorii vin intenționat. Dezavantajele acestei metode includ:
Una dintre cele mai eficiente, dar costisitoare modalități de a atrage atenția potențialilor investitori este plasarea de reclame în mass-media specializate populare, precum și pe platforme electronice.
Un serviciu precum selectarea unei baze de investitori poate fi achiziționat de la consilieri financiari independenți. În plus, specialiștii pot ajuta la întocmirea corectă a unei prezentări și a unui plan de afaceri pentru un proiect, la obținerea de licențe și brevete și la întocmirea unui acord de confidențialitate corect din punct de vedere legal.
Avantajul contactării unui specialist este și faptul că acesta selectează sursele de finanțare, cunoscând domeniile și specificul proiectelor în care fiecare investitor individual preferă să investească.
Condițiile în care investitorii vor fi pregătiți să intre într-un proiect de pornire depind de obiectivele acestuia, de afilierea în industrie și de publicul țintă. Companiile de inovare și alte afaceri legate de producție sunt investiții cu risc ridicat pentru business angels.
Cu toate acestea, sunt capabili să genereze super profituri. În acest caz, nu dividendele interesează investitorul, ci cota din afacere. Procentul este stabilit prin acord, deoarece fiecare tranzacție are caracteristici individuale.
Condițiile acestui tip de tranzacții nu sunt fixe. De exemplu, un investitor poate aloca fonduri pentru demararea unei afaceri pentru o cotă de 30 la sută, cu condiția ca lansarea produselor să înceapă nu mai târziu de 3 luni. În caz contrar, întreprinzătorul, în conformitate cu termenii contractului, va fi obligat să plătească o amendă în cuantum de 20 la sută din afacere, oferind astfel investitorului o miză de blocare.
Cu toate acestea, transferul unei cote de afaceri nu este întotdeauna o condiție decisivă. În unele cazuri, finanțarea companiilor cu capital de risc și a business angels este o alternativă la împrumuturile bancare. Va fi suficient ca un antreprenor să plătească un anumit procent din comision pentru dreptul de utilizare pe termen lung a fondurilor furnizate.
Pe lângă ponderea afacerilor și a finanțelor, investitorul poate conta pe creșterea faimei sale ca business angel sau a companiei sale ca onorariu.
Pentru a crește atractivitatea unei afaceri ca obiect de atragere a investițiilor, trebuie acordată atenția cuvenită documentației care este interesantă pentru investitori și ar trebui pregătită o prezentare de înaltă calitate.
Majoritatea business angels și companiile cu capital de risc sunt interesate în primul rând să obțină profit așa că le pasă de indicatori precum profitabilitatea și perioada de rambursare. Datele pentru calcularea acestor indicatori sunt reflectate în planul de afaceri, calculele preliminare, tot felul de statistici.
Dacă proprietarul afacerii nu are suficiente abilități pentru a efectua analize financiare, este foarte important să implici un specialist în această sarcină. Raportarea defectuoasă nu va oferi investitorului oportunitatea de a discerne atractivitatea investițională a proiectului.
Avantajul în timpul prezentării va fi disponibilitatea mostrelor de produse și cercetarea de marketing a cererii consumatorilor.
Profesional investitorul va pune întrebări despre disponibilitatea unei echipe, modalități de motivare a angajaților, canale de publicitate... De regulă, o atenție deosebită este acordată problemei de a avea în echipă o persoană implicată în publicitate, mai ales când este vorba despre un produs calitativ nou care nu și-a găsit încă consumatorul.
Nu trebuie uitat că atractivitatea investițională a unei afaceri este un set de indicatori care pot convinge un potențial investitor de rentabilitatea și siguranța investițiilor.
Condițiile pentru a investi în diverse domenii de afaceri sunt numeroase și se bazează pe solicitările și cerințele atât ale investitorilor înșiși, cât și ale consumatorilor care au nevoie de investiții gratuite.
Merită să reamintim că scopul principal al investiției este de a obține un profit în volumul și perioada de timp planificate.
Despre ce conditii de investitie trebuie să ai o întreprindere pentru a atrage cu succes investitori și investiții, poți afla în acest articol.
Plan de afaceri
Un plan de afaceri eficient si competent, care trebuie intocmit de catre profesionisti calificati. Aceasta este cea mai importantă condiție pentru un investitor, deoarece nu este profitabil pentru nimeni să-și investească fondurile proprii în tranzacții nepromițătoare care nu au un viitor clar, transparent și de înțeles. Niciun investitor nu va lua decizii de investiții bazate pe informații orale de la un consumator. Pe baza planului de afaceri, investitorul ar trebui să își facă o idee clară despre indicatorii economici că investiția în viitor îi va aduce profit.
Reputația liderului și a afacerii
Managerul si firma trebuie sa aiba caracteristici excelente de reputatie care sa elimine indoielile investitorului la alegerea unui consumator. Pentru a minimiza riscurile de pierderi, investitorii, de regulă, nu își investesc fondurile în întreprinderi necunoscute. Acesta este motivul pentru care investitorii acordă prioritate liderilor consacrați și afacerilor de încredere în comunitatea de afaceri.
Transparența în afaceri
Transparența activităților companiei este o condiție prealabilă, care a fost propusă de investitori de mult timp. Un consumator care ascunde orice fapte și evenimente din activitățile sale nu inspiră încredere investitorului. Rămân condiții foarte importante pentru transparența afacerilor, cum ar fi contabilitatea, întocmirea situațiilor financiare și publicarea acestora, contabilitatea fiscală și raportarea fiscală. Aceasta include și interacțiunea consumatorului cu mass-media, datorită căreia consumatorul se bucură de avantaje deosebite atunci când îl alege de către investitor.
Condiții de gestionare a capitalului și a profiturilor
Este foarte important ca investitorii de portofoliu să respecte toate condițiile, drepturile și cerințele stabilite legate de cedarea profiturilor și a capitalului. Încrederea în corectitudinea unei decizii de investiție este adesea întărită nu atât de legislație și contabilitate transparentă, cât de comunicarea personală și cunoștințele.
Raportul risc-recompensă
Este important ca un investitor să coreleze volumele profitului proiectat cu riscurile posibile. Mulți investitori preferă investițiile fără riscuri, chiar dacă vor primi un mic profit în viitor. Dar este obișnuit ca unii investitori să investească în tranzacții profitabile riscante pentru a maximiza profiturile.
Politica investițională a statului
Alegerea țării de investiție este influențată semnificativ de politica internă a statului în care consumatorul este înregistrat și își desfășoară activitatea și pe teritoriul căruia se preconizează încheierea unui acord de investiții și creat de stat. conditii de investitie... Atunci când plasează fonduri gratuite în depozite, investitorii acordă prioritate țărilor cu economii stabile. În astfel de țări depozitele sunt plasate în cele mai favorabile condiții și cu cel mai mic grad de risc.
Un climat investițional favorabil, atât în țară, cât și într-o singură companie, este un instrument puternic de atragere a investitorilor și a investițiilor. Un exemplu în acest sens este crearea de zone offshore, zone economice speciale pe teritoriile diferitelor state, inclusiv Federația Rusă. În special, în țara noastră, astfel de zone funcționează în Republica Kalmykia, Buriația, precum și în Gorny Altai.
