Un proces pe termen lung cu mai mult de un participant necesită formalizare. Redistribuirea proprietății în anii 90 a dus la pregătirea legii „Cu privire la Piața Valorilor Mobiliare”. Standardul a suferit cinci duzini de forme de modificare de-a lungul a 20 de ani. Dificultățile emiterii de obligațiuni și chitanțe, precum și complexitatea activităților de gestionare a valorilor mobiliare au fost supuse ajustării.
Lista activelor scumpe este extinsă:
Legea federală privind piața valorilor mobiliare reglementează relațiile entităților în domeniul emiterii de instrumente.
Legea a fost creată pe teren pregătit, în paralel cu Codul civil actualizat și Codul societăților pe acțiuni.
Echilibrul economic și politic de putere în interiorul țării și necesitatea de a ține cont de regulile internaționale dictează modificări ale legii. Ultima ajustare a avut loc pe 31 decembrie. Țările au ascultat clopoțeii, iar slujitorii lui Themis au aprobat amendamentele.
Activitățile de administrare a valorilor mobiliare sunt considerate a fi funcționarea participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare a pieței valorilor mobiliare în condițiile administrării încrederii acțiunilor și obligațiunilor; active derivate - futures și opțiuni; bani pentru cumpărarea și vânzarea celor de mai sus.
În art. 39 din Legea federală explică termenii cheie ai pieței valorilor mobiliare, enumeră tipurile de angajare profesională și stabilește o referire la restricțiile privind combinarea operațiunilor profesionale pe piața valorilor mobiliare. În plus, stabilește regulile privind valorile de emisie - soiurile acestora, procedura de emitere și circulație.
Activitățile unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare din ianuarie 2018 includ șase tipuri de activități:
Managerul este obligat să respecte interesele clientului și să efectueze tranzacții profitabile în cadrul contractului încheiat. Pentru munca prestată, are dreptul la remunerație și compensare pentru cheltuielile necesare efectuate. Plata forței de muncă și rambursarea cheltuielilor se efectuează pe cheltuiala facilităților de conducere. Indiferent dacă clientul primește venituri ca urmare a gestionării încrederii valorilor mobiliare sau dacă suferă pierderi, managerul trebuie să plătească pentru munca managerului în conformitate cu termenii contractului.
Până în 2011, legea includea și un articol despre compensare. Apoi, această lucrare a fost exclusă din standard și acoperită cu propriile reguli. Din decembrie 2018 art. 6 din Legea piețelor de valori mobiliare vor fi completate cu două noi clauze privind consultanța în investiții.
Activitățile de administrare a valorilor mobiliare menționate mai sus pot fi efectuate exclusiv de o persoană juridică (articolul 2). Atât ei, cât și o persoană fizică au dreptul de a aplica pentru rolul de consilier de investiții. Pentru solicitanți, o cerință obligatorie pentru conformitate este apartenența la o organizație de autoreglementare a consilierilor de investiții.
Indiferent ce fel de muncă face un participant profesionist, el poartă titlul de manager.
Calitatea și legalitatea mișcărilor participanților profesioniști ai pieței valorilor mobiliare este controlată de FFMS - serviciul federal pentru piețele financiare. CFU-urile sunt controlate de Banca Centrală.
Organizatorii tranzacționării cu valori mobiliare și alți participanți profesioniști efectuează controlul intern folosind auditori cu normă întreagă.
Participanților RSB li se permite să îndeplinească funcții pe baza licențelor:
Regulile pentru desfășurarea activităților de gestionare a valorilor mobiliare sunt consacrate în rezoluția Băncii Centrale a Federației Ruse. Codul „Procedură...” existent anterior este înlocuit cu „Cerințe...”:
În art. 39-FZ precizează direct că, dacă acțiunile managerului sunt în conflict cu interesele clientului și conduc la pierderi pe cetățeanul de încredere, atunci managerul este responsabil pentru prejudiciul cauzat și compensează clientul pentru pierderi. În plus, au fost stabilite restricții privind combinarea tipurilor de activități.
Societatea care ține registrul nu este îndreptățită să se angajeze în alte tipuri de practici profesionale pe piața valorilor mobiliare, iar brokerul client nu are acces la activități de depozit.
Dealerii de valută se limitează la propria ocupație, nu există dreptul de a combina funcțiile unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare și nu au voie să se angajeze în alte activități din lista stabilită de Legea 39.
Este permisă furnizarea simultană de seturi de servicii în următoarea compoziție:
Managerul este însărcinat cu ținerea evidenței valorilor mobiliare transferate conducerii sale. Cunoașterea dreptului civil și a standardelor de contabilitate este o calitate obligatorie a unui manager profesionist.
Valorile sunt luate în considerare separat pentru fiecare principal. Încălcarea procedurii contabile de către manager este considerată abatere administrativă cu pedeapsă ulterioară sub formă de amendă în intervalul 20-30 mii sau suspendare din serviciu timp de un an. Colecțiile de la persoane juridice variază între 500-700 mii.
Pe lângă funcțiile bancare tradiționale, instituțiile financiare joacă următorul rol pe piața de valori:
Activitățile băncilor în gestionarea valorilor mobiliare includ emiterea de împrumuturi pentru achiziționarea de proprietăți scumpe, acționarea ca agenți plătitori pentru companiile emitente și efectuarea decontărilor bazate pe manipulări ale pieței.
Lista entităților care administrează active de valoare nu include termenul „agent de transfer”. Legea federală privind piața valorilor mobiliare nu clasifică astfel de persoane drept participanți profesioniști. O organizație care furnizează servicii de transfer nu necesită licență sau calitatea de membru la un SRO.
Volumul de lucru al agentului de transfer este următorul:
Exclusiv colectare și transmitere de informații. Titularul de registru gestionează materialul primit: ajustează conturile și pregătește extrase.
Adoptată de Duma de Stat la 20 martie 1996
Aprobat de Consiliul Federației la 11 aprilie 1996
Sectiunea I. Dispozitii generale
Capitolul 1. Relații determinate de prezenta Lege Federală
Articolul 1. Obiectul reglementării prezentei legi federale
Această lege federală reglementează relațiile care apar în timpul emisiunii și circulației valorilor mobiliare cu grad de emisiune, indiferent de tipul emitentului, precum și specificul creării și activităților participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare.
Articolul 2. Termenii de bază utilizați în prezenta lege federală
Securitate la nivel de problemă- orice titlu, inclusiv titluri de valoare nedocumentare, care se caracterizează simultan prin următoarele caracteristici:
Asigură un set de drepturi de proprietate și non-proprietate care sunt supuse certificării, cesiunii și implementării necondiționate în conformitate cu forma și procedura stabilite de prezenta lege federală;
postat în comunicate;
are volum și condiții egale de exercitare a drepturilor în cadrul unei singure emisiuni, indiferent de momentul achiziționării titlului.
Promovare- un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său (acționarului) de a primi o parte din profitul societății pe acțiuni sub formă de dividende, de a participa la conducerea societății pe acțiuni și la o parte din proprietatea rămasă după lichidarea acesteia. Emisiunea de acțiuni la purtător este permisă într-un anumit raport față de valoarea capitalului autorizat vărsat al emitentului, în conformitate cu standardul stabilit de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Legătură- un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul deținătorului său de a primi de la emitentul unei obligațiuni în perioada specificată de aceasta valoarea nominală și procentul din această valoare fixat în ea sau alt echivalent de proprietate. O obligațiune poate prevedea alte drepturi de proprietate ale titularului său, dacă acest lucru nu contravine legislației Federației Ruse.
Emisiune de valori mobiliare- un set de valori mobiliare ale unui emitent care oferă proprietarilor aceeași sumă de drepturi și au aceleași condiții de emisiune (plasament inițial). Toate valorile mobiliare ale aceleiași emisiuni trebuie să aibă un număr de înregistrare de stat.
Emitentul- o persoană juridică sau autorități executive sau administrații locale care poartă, în nume propriu, obligații față de proprietarii de valori mobiliare de a-și exercita drepturile ce le sunt atribuite.
Valori mobiliare înregistrate cu grad de emisiune- valori mobiliare, informații despre proprietarii cărora trebuie să fie disponibile emitentului sub forma unui registru al deținătorilor de valori mobiliare, transferul drepturilor cărora și exercitarea drepturilor ce le sunt atribuite necesită identificarea obligatorie a proprietarului.
Titluri la purtător cu grad de emisiune- valori mobiliare, transferul drepturilor asupra cărora și exercitarea drepturilor garantate de acestea nu necesită identificarea titularului.
Forma documentară a titlurilor de valoare de emisiune- o formă de titluri de valoare de emisiune în care proprietarul este identificat pe baza prezentării unui certificat de garanție executat corespunzător sau, în cazul depozitului, pe baza unei înscrieri într-un cont de valori mobiliare.
Forma necertificată de titluri de valoare de emisiune- o formă de titluri de valoare de emisiune în care proprietarul este identificat pe baza unei înscrieri în sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare sau, în cazul depunerii valorilor mobiliare, pe baza unei înscrieri într-un cont de valori mobiliare .
Decizia de emitere a valorilor mobiliare- un document înregistrat la autoritatea de înregistrare a valorilor mobiliare de stat și care conține date suficiente pentru a stabili întinderea drepturilor garantate de titlul de valoare.
Certificat de emitere de securitate- un document emis de emitent și care atestă totalitatea drepturilor asupra numărului de valori mobiliare specificate în certificat. Proprietarul de valori mobiliare are dreptul de a cere de la emitent îndeplinirea obligațiilor sale pe baza unui astfel de certificat.
Proprietar- o persoană căreia îi aparțin valorile mobiliare prin drept de proprietate sau alt drept de proprietate.
Circulaţia valorilor mobiliare- încheierea de tranzacții civile care implică transferul dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare.
Plasarea titlurilor de valoare cu grad de emisiune- înstrăinarea de către emitent a valorilor mobiliare cu grad de emisiune către primii proprietari prin încheierea de tranzacții civile.
Emisiune de valori mobiliare- succesiunea de acțiuni ale emitentului pentru plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune stabilită prin prezenta lege federală.
Participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare- persoanele juridice, inclusiv organizațiile de credit, precum și cetățenii (persoanele fizice) înregistrați ca antreprenori care desfășoară tipurile de activități specificate în capitolul 2 din prezenta lege federală.
Cumpărător de bună credință- o persoană care a achiziționat valori mobiliare, a efectuat plata pentru acestea și la momentul achiziției nu cunoștea și nu putea ști despre drepturile terților asupra acestor valori mobiliare, dacă nu se dovedește altfel.
Număr de înregistrare de stat- cod digital (litera, caracterul) care identifică o anumită emisiune de titluri de valoare cu grad de emisiune.
Secțiunea II. Participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare
Capitolul 2. Tipuri de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare
Articolul 3. Activitati de brokeraj
Activitățile de brokeraj sunt recunoscute ca efectuând tranzacții civile cu valori mobiliare în calitate de mandatar sau comisionar care acționează în baza unui contract de agenție sau comision, precum și a unei împuterniciri pentru a efectua astfel de tranzacții în lipsa indicațiilor împuternicirilor avocat sau comisionar în contract.
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare implicat în activități de brokeraj se numește broker.
Delegarea tranzacțiilor către brokeri este permisă numai brokerilor. Redistribuirea este permisă dacă este prevăzută în contractul de comision sau comision sau în cazurile în care brokerul este obligat să facă acest lucru prin forța împrejurărilor pentru a proteja interesele clientului său cu notificarea acestuia din urmă.
Transferul încrederii se efectuează în conformitate cu legislația civilă a Federației Ruse.
Brokerul trebuie să execute ordinele clienților cu bună-credință și în ordinea în care sunt primite, dacă nu se prevede altfel prin acordul cu clientul sau în instrucțiunile acestuia. Tranzacțiile efectuate în numele clienților sunt în toate cazurile supuse executării prioritare în comparație cu operațiunile de dealer ale brokerului însuși atunci când acesta combină activitățile unui broker și ale unui dealer.
În cazul în care brokerul are un interes care împiedică executarea ordinului clientului în condițiile cele mai favorabile pentru client, brokerul este obligat să-l notifice imediat pe acesta din urmă despre existența unei astfel de dobânzi.
În cazul în care brokerul acționează ca agent comisionar, contractul de comision poate prevedea obligația de a păstra fondurile destinate investițiilor în valori mobiliare sau primite ca urmare a vânzării valorilor mobiliare la broker în conturi în afara bilanțului și dreptul de a le folosi de către broker până când aceste fonduri sunt returnate clientului în conformitate cu termenii acordului.
O parte din profitul primit din utilizarea acestor fonduri și rămas la dispoziția brokerului este transferată clientului în conformitate cu acordul. Totodată, brokerul nu are dreptul să garanteze sau să facă promisiuni clientului cu privire la veniturile din investirea fondurilor stocate de acesta.
Dacă un conflict de interese între un broker și clientul său, despre care clientul nu a fost anunțat înainte ca brokerul să primească instrucțiunea relevantă, a dus la executarea acestei instrucțiuni în detrimentul intereselor clientului, brokerul este obligat să compenseze pierderile. pe cheltuiala sa în modul stabilit de legislația civilă a Federației Ruse.
Articolul 4. Activitatea dealer-ului
Activitatea de dealer este efectuarea de tranzacții de cumpărare și vânzare de valori mobiliare în nume propriu și pe cheltuiala proprie prin anunțarea publică a prețurilor de cumpărare și/sau vânzare a anumitor valori mobiliare cu obligația de a cumpăra și/sau vinde aceste valori mobiliare la prețuri. anunţat de persoana care desfăşoară astfel de activităţi.
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de dealer se numește dealer. Un dealer poate fi doar o entitate juridică care este o organizație comercială.
Pe langa pret, dealer-ul are dreptul de a anunta si alti termeni esentiali ai contractului de cumparare si vanzare de valori mobiliare: numarul minim si maxim de valori mobiliare achizitionate si/sau vandute, precum si perioada in care preturile anuntate sunt valabile. In cazul in care reclama nu indica alte conditii esentiale, dealerul este obligat sa incheie un acord asupra conditiilor esentiale propuse de clientul sau. În cazul în care dealer-ul se sustrage de la încheierea unui acord, se poate face o cerere împotriva sa pentru încheierea forțată a unui astfel de acord și/sau pentru compensarea pierderilor cauzate clientului.
Articolul 5. Activitati de administrare a valorilor mobiliare
În sensul prezentei legi federale, activitățile de gestionare a valorilor mobiliare sunt recunoscute ca implementare de către o entitate juridică sau un antreprenor individual în nume propriu, contra unei taxe pentru o anumită perioadă de administrare a încrederii, a următoarelor transferate în posesia acesteia și deținute de o altă persoană în interesele acestei persoane sau ale terților specificate de această persoană:
Valori mobiliare;
fonduri destinate investițiilor în valori mobiliare;
numerar și valori mobiliare primite în procesul de gestionare a valorilor mobiliare.
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de gestionare a valorilor mobiliare se numește manager.
Procedura de desfășurare a activităților de gestionare a valorilor mobiliare, drepturile și obligațiile managerului sunt determinate de legislația Federației Ruse și de contracte.
Managerul, atunci când își desfășoară activitățile, este obligat să indice că acționează ca manager.
Dacă un conflict de interese între manager și clientul acestuia sau diferiți clienți ai aceluiași manager, despre care toate părțile nu au fost anunțate în prealabil, a condus la acțiuni ale managerului care au prejudiciat interesele clientului, managerul este obligat să despăgubească pentru pierderile pe cheltuiala sa în modul prevăzut de legea civilă.
Articolul 6. Activități de stabilire a obligațiilor reciproce (compensare)
Activitati de compensare - activitati de stabilire a obligatiilor reciproce (colectare, reconciliere, ajustare a informatiilor privind tranzactiile cu valori mobiliare si intocmirea documentelor contabile pentru acestea) si compensarea acestora pentru furnizarea de valori mobiliare si decontari asupra acestora.
Organizațiile care efectuează compensarea valorilor mobiliare, în legătură cu decontări privind tranzacțiile cu valori mobiliare, acceptă spre executare documentele contabile întocmite în stabilirea obligațiilor reciproce pe baza acordurilor lor cu participanții la piața valorilor mobiliare pentru care se efectuează decontări.
O organizație de compensare care efectuează decontări asupra tranzacțiilor cu valori mobiliare este obligată să formeze fonduri speciale pentru a reduce riscurile de neexecutare a tranzacțiilor cu valori mobiliare. Mărimea minimă a fondurilor speciale ale organizațiilor de compensare este stabilită de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare în acord cu Banca Centrală a Federației Ruse.
Articolul 7. Activități de depozit
Activitatea de depozitare este furnizarea de servicii pentru stocarea certificatelor de valori mobiliare și/sau înregistrarea și transferul drepturilor asupra valorilor mobiliare.
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de depozitare se numește depozitar. Doar o persoană juridică poate fi depozitar.
O persoană care utilizează serviciile unui depozitar pentru stocarea valorilor mobiliare și/sau înregistrarea drepturilor asupra valorilor mobiliare se numește deponent.
Acordul dintre depozitar și deponent, care reglementează relațiile acestora în procesul activităților de depozit, se numește contract de depozit (acord de cont de depozit). Contractul de depozit trebuie încheiat în scris. Depozitarul este obligat să aprobe condițiile de desfășurare a activităților de depozit, care fac parte integrantă din contractul de depozitare încheiat.
Încheierea unui contract de depozit nu implică transferul dreptului de proprietate asupra titlurilor de valoare ale deponentului către depozitar. Depozitarul nu are dreptul de a dispune de valorile mobiliare ale deponentului, de a le administra sau de a desfășura orice acțiuni cu valori mobiliare în numele deponentului, cu excepția celor efectuate în numele deponentului în cazurile prevăzute de contractul de depozit. Depozitarul nu are dreptul de a condiționa încheierea unui contract de depozit cu deponentul de refuzul acestuia din urmă a cel puțin unuia dintre drepturile garantate de valorile mobiliare. Depozitarul poartă răspunderea civilă pentru siguranța certificatelor de valori mobiliare depuse la acesta.
Valorile mobiliare ale deponenților nu pot fi supuse executării silite pentru obligațiile depozitarului.
Depozitarul are dreptul, pe baza acordurilor cu alți depozitari, să-i implice în îndeplinirea obligațiilor ce le revin de păstrare a certificatelor de valori mobiliare și/sau înregistrarea drepturilor asupra valorilor mobiliare ale deponenților (adică devenirea depozitarului altui depozitar sau acceptarea un alt depozitar în calitate de deponent), cu excepția cazului în care acest lucru este interzis în mod expres contractul de depozit.
Dacă un deponent al unui depozitar este un alt depozitar, atunci acordul de depozit dintre aceștia trebuie să prevadă o procedură pentru obținerea, în cazurile prevăzute de legislația Federației Ruse, a informațiilor despre proprietarii de valori mobiliare, ale căror evidențe sunt păstrate în depozitarul - deponent, precum și în depozitarii săi - deponenții.
Contractul de depozit trebuie să conțină următoarele condiții esențiale:
A) o definiție neechivocă a obiectului acordului: prestarea de servicii de stocare a certificatelor de valori mobiliare și/sau de înregistrare a drepturilor asupra valorilor mobiliare;
b) procedura prin care deponentul poate transfera către depozitar informații despre cedarea valorilor mobiliare ale deponentului depuse în depozit;
c) durata contractului;
d) suma și procedura de plată a serviciilor de depozit prevăzute în contract;
e) forma și frecvența raportării de către depozitar către deponent;
f) îndatoririle depozitarului.
Responsabilitățile depozitarului includ:
Inregistrarea faptelor de grevare cu obligatii a valorilor mobiliare ale deponentului;
menținerea unui cont de depozit separat pentru deponent, indicând data și baza fiecărei tranzacții în cont;
transferul către deponent a tuturor informațiilor despre valorile mobiliare primite de depozitar de la emitent sau deținătorul registrului deținătorilor de valori mobiliare.
Depozitarul are dreptul de a se înregistra în sistemul de ținere a unui registru al proprietarilor de valori mobiliare sau la un alt depozitar ca deținător nominalizat în conformitate cu contractul de depozit.
Depozitarul este responsabil pentru neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare a obligațiilor sale de înregistrare a drepturilor asupra valorilor mobiliare, inclusiv pentru caracterul complet și corectitudinea înregistrărilor în conturile de valori mobiliare.
Depozitarul, în conformitate cu acordul de depozitare, are dreptul de a primi în contul său venituri din titluri de valoare depozitate în scopul transferării în conturile deponenților.
Articolul 8. Activități de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare
1. Activitățile de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare sunt colectarea, înregistrarea, prelucrarea, stocarea și furnizarea datelor care constituie sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare.
Numai persoanele juridice au dreptul de a ține registrul deținătorilor de valori mobiliare.
Persoanele angajate în ținerea registrului deținătorilor de valori mobiliare se numesc deținători de registru (registrari).
O persoană juridică angajată în ținerea unui registru al deținătorilor de valori mobiliare nu are dreptul de a efectua tranzacții cu valorile mobiliare ale unui emitent înregistrat în sistemul de ținere a unui registru al deținătorilor de valori mobiliare.
Sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare se înțelege ca un ansamblu de date înregistrate pe suport de hârtie și/sau cu ajutorul unei baze de date electronice, care asigură identificarea deținătorilor nominali și a deținătorilor de valori mobiliare înscrise în sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare și contabilitate. a drepturilor lor în legătură cu valorile mobiliare înregistrate pe numele lor, permițându-le să primească și să trimită informații către anumite persoane și să întocmească un registru al deținătorilor de valori mobiliare.
Sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare trebuie să asigure colectarea și stocarea, în termenele stabilite de legislația Federației Ruse, a informațiilor cu privire la toate faptele și documentele care implică necesitatea modificării sistemului de ținere a registrului de valori mobiliare. proprietarilor de valori mobiliare și asupra tuturor acțiunilor deținătorului registrului de a efectua aceste modificări.
Pentru titlurile la purtător, nu există un sistem de ținere a unui registru al deținătorilor de valori mobiliare.
Registrul deținătorilor de valori mobiliare (denumit în continuare registrul) face parte din sistemul de menținere a registrului, care este o listă a proprietarilor înregistrați care indică numărul, valoarea nominală și categoria valorilor mobiliare înregistrate deținute de aceștia, întocmite la orice dată specificată și permițând identificarea acestor deținători, cantitatea și categoria de valori mobiliare pe care le dețin.
Proprietarii și deținătorii nominalizați de valori mobiliare sunt obligați să respecte regulile de transmitere a informațiilor către sistemul de întreținere a registrului.
Titularul registrului poate fi emitentul sau un participant profesionist pe piata valorilor mobiliare care desfasoara activitati de mentinere a registrului pe baza instructiunilor emitentului. În cazul în care numărul deținătorilor depășește 500, titularul de registru trebuie să fie o organizație independentă specializată, care este participant profesionist pe piața valorilor mobiliare și desfășoară activități de întreținere a registrului. Registratorul are dreptul de a delega o parte din funcțiile sale de colectare a informațiilor incluse în sistemul de întreținere a registrului altor registratori. Transferul de funcții nu eliberează registratorul de responsabilitate față de emitent.
Acordul de ținere a registrului se încheie cu o singură persoană juridică. Registratorul poate ține registre ale proprietarilor de valori mobiliare ale unui număr nelimitat de emitenți.
2. Titularul de titlu de valoare nominalizat- o persoană înregistrată în sistemul de menținere a registrului, inclusiv a fi depozitar al depozitarului, și nefiind proprietar în raport cu aceste valori mobiliare.
Participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare pot acționa ca deținători nominali de valori mobiliare. Depozitarul poate fi înregistrat ca deținător nominalizat de valori mobiliare în conformitate cu contractul de depozit. Un broker poate fi înregistrat ca deținător nominalizat de valori mobiliare în conformitate cu acordul în baza căruia deservește clientul.
Un deținător nominalizat de valori mobiliare poate exercita drepturile garantate de titlul de valoare numai dacă primește autorizarea corespunzătoare de la proprietar.
Datele privind deținătorul nominal al valorilor mobiliare trebuie introduse în sistemul de menținere a registrului de către titularul de registru în numele proprietarului sau al deținătorului nominal al valorilor mobiliare, dacă acestea din urmă sunt înscrise în acest sistem de ținere a registrului.
Introducerea numelui deținătorului nominal de valori mobiliare în sistemul de menținere a registrului, precum și reînregistrarea valorilor mobiliare în numele deținătorului nominal, nu implică transferul dreptului de proprietate și/sau al altor drepturi de proprietate asupra valorilor mobiliare către acesta din urmă. . Valorile mobiliare ale clienților unui deținător nominal de valori mobiliare nu sunt supuse recuperării în favoarea creditorilor acestuia din urmă.
Tranzacțiile cu valori mobiliare între deținătorii de valori mobiliare ai unui deținător nominal de valori mobiliare nu sunt reflectate de către deținătorul registrului sau al depozitarului al cărui client este.
Un deținător nominalizat în legătură cu valorile mobiliare înregistrate, al căror deținător este în interesul unei alte persoane, este obligat să:
Luați toate acțiunile necesare pentru a se asigura că această persoană primește toate plățile care îi sunt datorate pentru aceste titluri;
efectuează tranzacții și tranzacții cu valori mobiliare exclusiv în numele persoanei în al cărei interes este deținătorul nominal de valori mobiliare și în conformitate cu acordul încheiat cu această persoană;
ține evidența valorilor mobiliare pe care le deține în interesul altor persoane în conturi în afara bilanțului separate și deține în mod constant în conturi în afara bilanțului separate un număr suficient de titluri pentru a satisface cerințele persoanelor în interesul cărora le deține acestea. valori mobiliare.
Deținătorul nominal de valori mobiliare, la cererea proprietarului, este obligat să se asigure că o evidență a transferului de valori mobiliare pe numele proprietarului este introdusă în sistemul de menținere a registrului.
Pentru ca proprietarii să-și exercite drepturile garantate cu valori mobiliare, deținătorul registrului are dreptul de a cere deținătorului nominal al titlurilor de valoare să furnizeze o listă a proprietarilor cărora el este deținător nominal de la o anumită dată. Deținătorul nominalizat de valori mobiliare este obligat să întocmească lista necesară și să o trimită registratorului în termen de șapte zile de la primirea cererii. Dacă lista cerută este necesară pentru întocmirea registrului, deținătorul nominal de valori mobiliare nu primește remunerație pentru întocmirea acestei liste.
Deținătorul nominalizat de valori mobiliare este responsabil pentru refuzul de a furniza listele specificate deținătorului registrului în fața clienților săi, titularului registrului și emitentului, în conformitate cu legislația Federației Ruse.
3. Emitentul, care a încredințat registratorului menținerea sistemului de ținere a registrului, o dată pe an poate cere acestuia din urmă punerea la dispoziție a registrului contra unei taxe care nu depășește costurile întocmirii acestuia, iar registratorul este obligat să asigure registrul pentru această taxă. În alte cazuri, cuantumul remunerației este determinat de acordul dintre emitent și registrator.
Titularul de registru are dreptul de a percepe părților la tranzacție un comision corespunzător numărului de ordine de transfer de valori mobiliare și același pentru toate persoanele juridice și persoanele fizice. Titularul de registru nu are dreptul de a percepe părților la o tranzacție o taxă sub forma unui procent din volumul tranzacției.
Procedura de determinare a sumei maxime de plată pentru serviciile titularului de registru pentru introducerea datelor în registru și eliberarea extraselor din registru este stabilită de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
O persoană care a săvârșit executarea necorespunzătoare a procedurii de menținere a sistemului de menținere și întocmire a unui registru și încălcarea formularelor de raportare (emitent, registrator, depozitar, proprietar) poate fi chemată în judecată pentru despăgubiri pentru daune (inclusiv profituri pierdute) rezultate din incapacitatea de a exercita drepturile garantate de valorile mobiliare.
Titularul de registru este obligat, la cererea proprietarului sau a unei persoane care actioneaza in numele acestuia, precum si a detinatorului nominal de valori mobiliare, sa furnizeze un extras din sistemul de intretinere a registrului pentru contul personal in termen de cinci zile lucratoare. Proprietarul de valori mobiliare nu are dreptul de a cere includerea într-un extras din sistemul de menținere a registrului a unor informații care nu sunt legate de el, inclusiv informații despre alți deținători de valori mobiliare și numărul de valori mobiliare pe care le dețin.
Un extras din sistemul de menținere a registrului este un document emis de titularul de registru în care se indică titularul contului personal, numărul de valori mobiliare ale fiecărei emisiuni listate în acest cont la momentul emiterii extrasului, faptele grevării acestora cu obligații, precum și alte informații legate de aceste valori mobiliare.
Un extras din sistemul de menținere a registrului trebuie să conțină o notă despre toate restricțiile sau faptele de grevare a valorilor mobiliare pentru care extrasul este emis cu obligații înregistrate la data întocmirii în sistemul de ținere a registrului.
Extrasele din sistemul de menținere a registrului întocmite la plasarea valorilor mobiliare sunt emise în mod gratuit proprietarilor.
Persoana care a emis extrasul specificat este responsabilă pentru caracterul complet și acuratețea informațiilor conținute în acesta.
Drepturile și obligațiile titularului de registru, procedura de desfășurare a activităților legate de ținerea registrului sunt determinate de legislația în vigoare și de acordul încheiat între registrator și emitent.
Responsabilitățile titularului de registru includ:
Deschideți un cont personal în sistemul de întreținere a registrului pentru fiecare proprietar care și-a exprimat dorința de a fi înregistrat la deținătorul de registru, precum și pentru deținătorul nominal de valori mobiliare, pe baza unei notificări de cesiune a unei creanțe sau a unui ordin de transferul de valori mobiliare și la plasarea titlurilor de valoare de emisiune - pe baza unei notificări din partea vânzătorului de valori mobiliare;
să efectueze toate modificările și completările necesare la sistemul de întreținere a registrului;
efectuează tranzacții în conturile personale ale proprietarilor și deținătorilor nominali de valori mobiliare numai la instrucțiunile acestora;
să comunice informațiilor furnizate de emitent persoanelor înregistrate;
furnizează proprietarilor și deținătorilor nominali de valori mobiliare înscrise în sistemul de menținere a registrului, care dețin mai mult de 1 la sută din acțiunile cu drept de vot ale emitentului, datele din registru cu privire la numele proprietarilor înscriși în registru și la numărul, categoria și valoarea nominală a valorile mobiliare pe care le dețin;
informează deținătorii și deținătorii nominali de valori mobiliare înscrise în sistemul de ținere a registrului despre drepturile garantate de valori mobiliare și despre modalitățile și procedura de exercitare a acestor drepturi;
să respecte cu strictețe procedura de transfer al sistemului de întreținere a registrului la încetarea contractului cu emitentul.
Forma ordinului de transfer al valorilor mobiliare și informațiile indicate în acesta sunt stabilite de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Titularul registrului nu are dreptul de a prezenta cerințe suplimentare atunci când efectuează modificări ale datelor sistemului de întreținere a registrului în plus față de cele stabilite în modul prevăzut de prezenta lege federală.
În cazul rezilierii acordului de menținere a sistemului de menținere a registrului dintre emitent și registrator, acesta din urmă transferă altui titular de registru, specificat de emitent, informațiile primite de la emitent, toate datele și documentele care constituie sistemul de ținere a registrului, precum şi registrul întocmit la data încetării contractului . Transferul se face in ziua incetarii contractului.
La înlocuirea titularului de registru, emitentul anunță acest lucru în mass-media sau notifică în scris toți deținătorii de valori mobiliare pe cheltuiala sa.
Toate extrasele emise de titularul de registru după data încetării contractului cu emitentul sunt nule.
Titularul registrului efectuează modificări sistemului de întreținere a registrului pe baza:
1) ordinele proprietarului privind transferul de valori mobiliare sau o persoană care acționează în numele său sau un deținător nominal de valori mobiliare care este înregistrat în sistemul de menținere a registrului în conformitate cu regulile de menținere a registrului stabilite de legislația rusă Federație, iar la plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune - în conformitate cu procedura stabilită de prezentul articol;
2) alte documente care confirmă transferul dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare în conformitate cu legislația civilă a Federației Ruse.
În cazul unei forme documentare a titlurilor de valoare de emisiune, care prevede prezența titlurilor de valoare la proprietarii acestora, pe lângă documentele specificate, se prezintă și un certificat de securitate. În acest caz, numele (numele) persoanei indicate în certificat ca proprietar al titlului de valoare înregistrat trebuie să corespundă cu numele (numele) persoanei înregistrate specificat în ordinul privind transferul valorilor mobiliare.
Refuzul de a face o înscriere în sistemul de întreținere a registrului sau sustragerea unei astfel de înscrieri, inclusiv în legătură cu un cumpărător de bună credință, nu este permisă, cu excepția cazurilor prevăzute de legile federale.
Articolul 9. Activități de organizare a tranzacționării pe piața valorilor mobiliare
Activitatea de organizare a comerțului pe piața valorilor mobiliare este prestarea de servicii care facilitează direct încheierea de tranzacții civile cu valori mobiliare între participanții la piața valorilor mobiliare.
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de organizare a tranzacționării pe piața valorilor mobiliare se numește organizator de tranzacționare pe piața valorilor mobiliare.
Organizatorul tranzacționării pe piața valorilor mobiliare este obligat să dezvăluie oricărei părți interesate următoarele informații:
Reguli de admitere la tranzacționare a participanților la piața valorilor mobiliare;
reguli de admitere la tranzacționare cu valori mobiliare;
reguli pentru încheierea și reconcilierea tranzacțiilor;
reguli de înregistrare a tranzacțiilor;
procedura de executare a tranzactiilor;
reguli care limitează manipularea prețurilor;
calendarul de prestare a serviciilor de către organizatorul tranzacționării pe piața valorilor mobiliare;
reglementări pentru introducerea modificărilor și completărilor la posturile de mai sus;
lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare.
Pentru fiecare tranzacție încheiată în conformitate cu regulile stabilite de organizatorul comercial, oricărei părți interesate i se furnizează următoarele informații:
Data și ora tranzacției;
denumirea valorilor mobiliare care fac obiectul tranzacției;
numărul de înregistrare de stat al valorilor mobiliare;
prețul unui titlu;
numărul de titluri de valoare.
Articolul 10. Combinarea activităților profesionale pe piața valorilor mobiliare
Implementarea activitatilor de intretinere a registrului nu permite combinarea acestuia cu alte tipuri de activitati profesionale de pe piata valorilor mobiliare.
Restricțiile privind combinarea tipurilor de activități și tranzacții cu valori mobiliare sunt stabilite de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Capitolul 3. Bursa de Valori
Articolul 11. Bursa de valori
Doar un organizator de tranzacționare pe piața valorilor mobiliare care nu combină activitățile de organizare a comerțului cu alte tipuri de activități, cu excepția activităților de depozit și a activităților de stabilire a obligațiilor reciproce, poate fi recunoscut ca bursă de valori.
Bursa de valori este creată sub forma unui parteneriat non-profit.
Bursa organizează tranzacții numai între membrii bursei. Alți participanți la piața valorilor mobiliare pot efectua tranzacții la bursă exclusiv prin intermediul membrilor bursei.
Angajații bursei nu pot fi fondatori și participanți ai participanților profesioniști ai pieței de valori mobiliare - persoane juridice, sau participa în mod independent în calitate de antreprenori la activitățile bursei de valori.
Departamentele de burse de mărfuri și de schimb valutar, care sunt astfel în conformitate cu legislația Federației Ruse, sunt recunoscute în sensul prezentei legi federale ca burse de valori și în activitățile lor, cu excepția problemelor legate de crearea și forma organizatorică și juridică. , sunt ghidate de cerințele acestei legi federale impuse burselor de valori.
Articolul 12. Membrii bursei de valori
Orice participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activitățile menționate în capitolul 2 din prezenta lege federală pot fi membri ai bursei de valori. Procedura de a deveni membru al bursei, de plecare și de excludere din membrii bursei de valori este stabilită de bursă în mod independent pe baza documentelor sale interne.
Bursa de valori are dreptul de a stabili restricții cantitative asupra numărului de membri ai săi.
Nu sunt permise statutul inegal al membrilor bursei, calitatea de membru temporar, precum și închirierea locurilor și gajarea acestora către persoane care nu sunt membre ale acestei burse.
Articolul 13. Drepturi și obligații de bază ale bursei de valori
Bursa de valori stabilește în mod independent sumele și procedura de percepere:
deduceri la bursă din remunerația primită de membrii săi pentru participarea la tranzacții de schimb;
contribuții, taxe și alte plăți efectuate de membrii bursei pentru serviciile prestate de bursă;
amenzi plătite pentru încălcarea cerințelor statutului bursei, regulilor de tranzacționare la bursă și a altor documente interne ale bursei de valori.
Bursa stabilește în mod independent procedura de includere în lista valorilor mobiliare admise în circulație la bursă, procedura de listare și radiare.
Bursa de valori este obligată să asigure transparența și publicitatea tranzacționării în desfășurare prin informarea membrilor săi despre locul și ora tranzacționării, lista și cotația valorilor mobiliare admise în circulație la bursă, rezultatele ședințelor de tranzacționare, precum și să furnizeze alte informațiile menționate la articolul 9 din prezenta lege federală.
Bursa de valori nu are dreptul de a stabili cuantumul remunerației percepute de membrii săi pentru efectuarea tranzacțiilor bursiere.
Articolul 14. Procedura de admitere a valorilor mobiliare la tranzacționare
Următoarele pot fi tranzacționate la bursă:
Valori mobiliare în curs de plasare și circulație care au fost supuse procedurii de emisiune prevăzute de prezenta lege federală și sunt incluse de bursă în lista valorilor mobiliare admise în circulație la bursă în conformitate cu documentele sale interne. Valorile mobiliare neincluse în lista celor tranzacționate la o bursă de valori pot face obiectul tranzacțiilor la bursă în modul prevăzut de documentele sale interne;
alte instrumente financiare în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Articolul 15. Soluționarea litigiilor apărute în legătură cu tranzacționarea valorilor mobiliare la bursă
Litigiile dintre membrii bursei, membrii bursei și clienții acestora sunt examinate de către instanță, instanța de arbitraj și tribunalul de arbitraj.
Secțiunea III. Despre titlurile de capital
Capitolul 4. Dispoziții de bază privind titlurile de capital
Articolul 16. Dispoziții generale
Forma și procedura de certificare, atribuire și exercitare a drepturilor garantate printr-un titlu de valoare de emisiune sunt determinate de prezenta lege federală și sunt indicate în decizia privind emisiunea de valori mobiliare.
Valorile mobiliare cu grad de emisiune pot fi emise în una dintre următoarele forme:
Valori mobiliare nominale sub forma documentară de emisiune (titluri de valoare documentare nominale);
titluri de valoare înregistrate necertificate emise (titluri de valoare înregistrate necertificate);
titluri la purtător sub formă documentară de emisiune (titluri la purtător documentare).
Forma titlurilor de valoare aleasă de emitent trebuie să fie clar definită în documentele sale constitutive și/sau în decizia de emitere a valorilor mobiliare și în prospectul de emisiune a valorilor mobiliare.
Nerespectarea de către emitent a acestor cerințe constituie motiv pentru refuzul înregistrării emisiunii de valori mobiliare.
La emiterea titlurilor de valoare cu grad de emisiune în formă documentară, proprietarilor acestora li se poate elibera un singur certificat pentru toate valorile mobiliare achiziționate de aceștia, care să conțină indicații privind cantitatea totală, categoria și valoarea nominală a acestora.
Proprietarul sau deținătorul nominalizat al valorilor mobiliare emise în formă documentară poate refuza primirea unui certificat. Faptul eliberării sau refuzului de a obține un certificat trebuie să se reflecte în sistemul de registru.
O securitate la nivel de problemă poate fi certificată printr-un singur certificat. Un singur certificat poate certifica dreptul la unul, mai multe sau toate titlurile de valoare de emisiune cu un număr de înregistrare de stat. Numărul total de titluri de valoare de emisiune înregistrate în toate certificatele emise de emitent nu trebuie să depășească numărul de valori mobiliare înregistrate în decizia de emitere a valorilor mobiliare de emisiune.
Emitentul, atunci când ia o decizie privind emiterea titlurilor de valoare cu grad de emisiune în formă documentară, poate stabili că certificatele de valori mobiliare emise de acesta pot fi emise proprietarilor (fără depozitare centralizată obligatorie) sau sunt supuse depozitării obligatorii în depozite și nu pot. se eliberează tuturor proprietarilor (cu depozitare centralizată obligatorie).
Nu este permisă introducerea stocării centralizate obligatorii a valorilor mobiliare pentru acțiunile societăților pe acțiuni emise în formă documentară și necertificată.
Pentru o formă documentară de emitere a valorilor mobiliare de gradul de emisiune fără stocare centralizată obligatorie, emitentul poate decide și introducerea stocării centralizate obligatorii numai dacă toate valorile mobiliare ale emisiunii au fost depuse la clienți în depozit până la momentul luării deciziei.
Certificatele de titluri de valoare de emisiune fără stocare centralizată obligatorie pot fi transferate pentru stocare către un depozitar pe baza unui acord de depozit.
Titlurile la purtător cu grad de emisiune pot fi emise numai în formă documentară. Valorile mobiliare înregistrate cu grad de emisiune pot fi emise atât în formă documentară, cât și nedocumentară. Forma titlurilor de valoare cu grad de emisiune este determinată de emitent. Valorile mobiliare cu grad de emisiune cu un număr de înregistrare de stat sunt emise într-un singur formular. Forma titlurilor de valoare cu grad de emisiune poate fi schimbată prin decizie a organului de conducere al emitentului care a luat decizia asupra emisiunii, numai cu acordul tuturor deținătorilor de valori mobiliare din această emisiune și după înregistrarea unei astfel de decizii la autoritățile autorizate. organism de stat.
Orice drepturi de proprietate și neproprietate garantate sub formă documentară sau nedocumentară, indiferent de denumirea lor, sunt titluri de valoare de emisiune, dacă condițiile pentru apariția și circulația lor corespund setului de caracteristici ale unui titlu de valoare de emisiune specificat la articolul 2. din această lege federală.
Valorile mobiliare emise de emitenți străini sunt admise în circulație sau plasarea inițială pe piața valorilor mobiliare a Federației Ruse după înregistrarea prospectului pentru emiterea acestor valori mobiliare la Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Valorile mobiliare emise de emitenți înregistrați în Federația Rusă sunt permise circulației în afara Federației Ruse prin decizie a Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Articolul 17. Hotărâre privind emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune
Decizia de emitere a valorilor mobiliare trebuie să cuprindă:
data deciziei de emitere a valorilor mobiliare;
numele organismului autorizat al emitentului care a luat decizia cu privire la emisiune;
tipul de titluri de valoare cu grad de emisiune;
marca de înregistrare de stat și numărul de înregistrare de stat al valorilor mobiliare;
drepturile de proprietar garantate de o singură garanție;
obligația emitentului de a asigura drepturile proprietarului, sub rezerva respectării de către proprietar a procedurii de exercitare a acestor drepturi stabilite de legislația Federației Ruse;
indicarea numărului de titluri de valoare cu grad de emisiune din această emisiune;
indicarea numărului total de valori mobiliare emise cu acest număr de înregistrare de stat și a valorii nominale a acestora;
indicarea formei titlurilor de valoare (documentare sau nedocumentare, înregistrate sau la purtător);
sigiliul emitentului și semnătura șefului emitentului;
alte detalii prevăzute de legislația Federației Ruse pentru un anumit tip de titluri de capital.
În cazul unei forme documentare a titlurilor de valoare cu grad de emisiune, emitentul trebuie să furnizeze suplimentar o descriere (eșantion) a certificatului.
Pentru fiecare emisiune de titluri de capital, trebuie înregistrată o decizie separată cu privire la aceasta.
Emitentul nu are dreptul de a modifica decizia înregistrată privind emisiunea de valori mobiliare în ceea ce privește sfera drepturilor pentru un titlu de rang de emisiune stabilit prin prezenta decizie.
Decizia de emitere a valorilor mobiliare se întocmește în două sau trei exemplare, certificate de autoritatea de înregistrare. Un exemplar este păstrat de autoritatea de înregistrare, al doilea de emitent, iar al treilea este depus la registrator (dacă există unul). În cazul unor neconcordanțe în text între copiile deciziei, textul documentului stocat la autoritatea de înregistrare este considerat adevărat.
Este interzisă restricționarea accesului deținătorilor de valori mobiliare la originalele deciziei înregistrate stocate de emitent sau registrator.
Articolul 18. Forma de certificare a drepturilor constituind un titlu de valoare de emisiune
În forma documentară a titlurilor de valoare de emisiune, certificatul și decizia de emitere a valorilor mobiliare sunt documente care atestă drepturile garantate de titlu.
În forma nedocumentară a titlurilor de valoare cu grad de emisiune, decizia de emitere a valorilor mobiliare este un document care atestă drepturile garantate prin titlu.
O garanție cu grad de emisiune asigură drepturile de proprietate în măsura în care acestea sunt stabilite în decizia privind emiterea acestor titluri și în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Certificatul de garanție de emisiune trebuie să conțină următoarele detalii obligatorii:
Numele complet al emitentului și adresa legală a acestuia;
tipul de titluri de valoare;
numărul de înregistrare de stat al titlurilor de valoare cu grad de emisiune;
procedura de plasare a valorilor mobiliare cu grad de emisiune;
obligația emitentului de a asigura drepturile proprietarului dacă proprietarul respectă cerințele legislației Federației Ruse;
o indicație a numărului de titluri de valoare de emisiune certificate prin acest certificat;
indicarea numărului total de valori mobiliare emise cu acest număr de înregistrare de stat;
indicarea dacă titlurile de valoare de emisiune au fost emise în formă documentară cu stocare centralizată obligatorie sau în formă documentară fără stocare centralizată obligatorie;
o indicație dacă titlurile de valoare de emisiune sunt înregistrate sau la purtător;
sigiliul emitentului;
semnăturile conducătorilor emitentului și semnătura persoanei care a eliberat certificatul;
alte detalii prevăzute de legislația Federației Ruse pentru un anumit tip de titluri de valoare.
O cerință obligatorie pentru un certificat de valoare de valoare înregistrată de emisiune este numele (titlul) proprietarului acesteia.
În cazul unor neconcordanțe între textul hotărârii de emitere a valorilor mobiliare și datele date în certificatul de emisiune a titlului de valoare, proprietarul are dreptul de a cere exercitarea drepturilor garantate de această valoare mobiliară în măsura stabilită prin certificat. . Emitentul este responsabil pentru discrepanțe între datele conținute în certificatul de titlu de valoare de emisiune și datele conținute în decizia de emitere a valorilor mobiliare, în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Valorile mobiliare cu grad de emisiune, a căror emisiune nu a fost înregistrată în conformitate cu cerințele prezentei legi federale, nu sunt supuse plasării.
Capitolul 5. Emisiunea valorilor mobiliare
Articolul 19. Procedura de emitere și etapele acesteia
Procedura de emitere a titlurilor de capital, cu excepția cazului în care legislația Federației Ruse prevede altfel, include următoarele etape:
Decizia emitentului de a emite titluri de capital;
înregistrarea emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune;
pentru forma documentară de emisiune - prezentarea certificatelor de valori mobiliare;
plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune;
înregistrarea unui raport privind rezultatele emisiunii de titluri de capital.
La emiterea de valori mobiliare, înregistrarea prospectului de emisiune se efectuează la plasarea titlurilor de valoare cu grad de emisiune într-un cerc nelimitat de proprietari sau într-un cerc de proprietari cunoscut anterior, al căror număr depășește 500, precum și în cazul în care volumul total de problema depaseste 50 de mii de salarii minime.
La înregistrarea unui prospect pentru emisiunea de valori mobiliare, procedura de emitere este completată cu următorii pași:
Întocmirea unui prospect pentru emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune;
înregistrarea prospectului de emisiune a valorilor mobiliare cu grad de emisiune;
dezvăluirea tuturor informațiilor conținute în prospect;
dezvăluirea tuturor informațiilor conținute în raport cu privire la rezultatele problemei.
Procedura de emitere a valorilor mobiliare de stat și municipale, condițiile de plasare și circulație a acestora sunt reglementate de legile federale sau în modul stabilit de acestea.
Este interzisă emiterea de instrumente derivate pe valori mobiliare în legătură cu titlurile de valoare cu grad de emisiune ale căror rezultate nu au fost înregistrate.
Articolul 20. Înregistrarea emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune
Pentru a înregistra emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune, emitentul este obligat să prezinte autorității de înregistrare următoarele documente:
Cerere de înregistrare;
decizie privind emisiunea de titluri de valoare cu grad de emisiune;
prospect (dacă înregistrarea emisiunii de valori mobiliare este însoțită de înregistrarea prospectului);
copii ale documentelor constitutive (la emiterea de acțiuni pentru a crea o societate pe acțiuni);
documente care confirmă permisiunea organului executiv autorizat de a emite valori mobiliare (în cazurile în care necesitatea unei astfel de permisiune este stabilită de legislația Federației Ruse).
Emitentul și funcționarii organelor de conducere ale emitentului, cărora le revine responsabilitatea pentru exhaustivitatea și acuratețea informațiilor conținute în aceste documente prin statutul și/sau documentele interne ale emitentului, sunt responsabili pentru îndeplinirea acestor obligații în conformitate cu legislația Federației Ruse.
La înregistrarea unei emisiuni de titluri de capital, acestei emisiuni i se atribuie un număr de înregistrare de stat. Procedura de atribuire a unui număr de înregistrare de stat este stabilită de autoritatea de înregistrare.
Autoritatea de înregistrare este obligată să înregistreze emisiunea de titluri de capital sau să ia o decizie motivată de a refuza înregistrarea în cel mult 30 de zile de la data primirii documentelor prevăzute în prezentul articol.
Lista autorităților de înregistrare de pe teritoriul Federației Ruse este stabilită de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Articolul 21. Motive pentru refuzul înregistrării unei emisiuni de valori mobiliare cu grad de emisiune
Motivele pentru refuzul înregistrării unei emisiuni de valori mobiliare cu grad de emisiune sunt:
Încălcarea de către emitent a cerințelor legislației Federației Ruse cu privire la valorile mobiliare, inclusiv prezența în documentele prezentate a unor informații care să permită concluzionarea că condițiile de emitere și circulație a titlurilor de valoare de calitate sunt incompatibile cu legislația din Federația Rusă și nerespectarea condițiilor de emitere a valorilor mobiliare cu grad de emisiune cu legislația Federației Ruse privind valorile mobiliare;
nerespectarea documentelor transmise și a informațiilor conținute în acestea cu cerințele prezentei legi federale;
introducerea în prospect sau decizie privind emisiunea de valori mobiliare (alte documente care stau la baza înregistrării emisiunii de valori mobiliare) informații false sau informații care nu corespund realității (informații inexacte).
Decizia de a refuza înregistrarea emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune și prospectul de emisiune pot fi atacate la o instanță sau o instanță de arbitraj.
Articolul 22. Cerințe generale pentru prospect
Prospectul trebuie să conțină:
informații despre emitent;
date privind poziția financiară a emitentului. Aceste informații nu sunt indicate în prospect la crearea unei societăți pe acțiuni, cu excepția cazurilor de transformare în aceasta a unor persoane juridice de altă formă organizatorică și juridică;
informații despre viitoarea emisiune de titluri de capital.
Detaliile emitentului includ:
A) numele complet și prescurtat al emitentului sau numele fondatorilor;
b) adresa juridică a emitentului;
c) numărul și data certificatului de înregistrare de stat ca persoană juridică;
d) informații despre persoanele care dețin cel puțin 5 la sută din capitalul autorizat al emitentului;
e) structura organelor de conducere ale emitentului, specificată în documentele constitutive ale acestuia, inclusiv o listă a tuturor membrilor Consiliului de Administrație, consiliului de administrație sau organelor de conducere ale emitentului care îndeplinesc funcții similare la momentul deciziei de emitere a valorilor mobiliare, indicând: numele de familie, prenumele, patronimul, toate funcțiile fiecăruia dintre membrii săi în prezent și în ultimii cinci ani, precum și acțiunile în capitalul autorizat al emitentului celor dintre aceștia care sunt personal participanții acestuia;
f) o listă a tuturor persoanelor juridice în care emitentul deține mai mult de 5 la sută din capitalul autorizat;
g) o listă a tuturor sucursalelor și reprezentanțelor emitentului, cuprinzând numele lor complete, data și locul înregistrării, adresele legale, prenumele, prenumele, patronimele conducătorilor acestora.
Informațiile cuprinse în paragrafele „d” - „g” din partea a doua a prezentului articol nu sunt indicate în prospect la emiterea de acțiuni în curs de constituire a unei societăți pe acțiuni, cu excepția cazurilor de transformare în aceasta a unei persoane juridice a o formă organizatorică și juridică diferită.
Datele privind poziția financiară a emitentului includ:
Bilanțuri (pentru emitenții care sunt bănci, bilanțuri pentru conturile de ordinul doi) și rapoarte privind rezultatele financiare ale activității emitentului, inclusiv un raport privind utilizarea profiturilor, în formele stabilite pentru ultimii trei exerciții financiare finalizate sau pentru fiecare exercițiu financiar încheiat de la data constituirii, dacă această perioadă este mai mică de trei ani;
bilanţul emitentului (şi pentru emitenţii care sunt bănci, bilanţul pentru conturile secundare) de la sfârşitul ultimului trimestru anterior deciziei de emitere a valorilor mobiliare;
un raport privind formarea și utilizarea fondului de rezervă pentru ultimii trei ani;
valoarea datoriei restante a emitentului față de creditori și plățile către bugetul relevant de la data deciziei de emitere a valorilor mobiliare;
date privind capitalul autorizat al emitentului (suma capitalului autorizat, numărul de titluri și valoarea nominală a acestora, proprietarii de titluri a căror cotă în capitalul autorizat depășește standardele stabilite de legislația antimonopol a Federației Ruse);
un raport cu privire la emisiunile anterioare de titluri de valoare emise ale emitentului, inclusiv tipurile de titluri de valoare emise, numărul și data înregistrării de stat, denumirea autorității de înregistrare, volumul emisiunii, numărul emisiunii -titluri de valoare, condițiile de plată a veniturilor și alte drepturi ale proprietarilor.
Informațiile despre viitoarea emisiune de valori mobiliare conțin informații:
Despre valori mobiliare (forma și tipul titlurilor de valoare, cu indicarea procedurii de păstrare și înregistrare a drepturilor asupra valorilor mobiliare), asupra volumului total al emisiunii, asupra numărului de titluri de valoare cu grad de emisiune din emisiune;
privind emisiunea de valori mobiliare (data deciziei privind emisiunea, denumirea organismului care a luat decizia asupra emisiunii, restricții asupra potențialilor proprietari, locul unde potențialii proprietari pot achiziționa titluri de valoare cu grad de emisiune; la stocarea certificatelor de emisiune; -titluri de valoare și/sau drepturi de înregistrare a titlurilor de valoare cu grad de emisiune în depozit - denumirea și adresa juridică a depozitarului);
la datele de începere și de încheiere a plasării valorilor mobiliare cu grad de emisiune;
privind prețurile și procedurile de plată pentru titlurile de valoare emise achiziționate de proprietari;
despre participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare sau asociațiile acestora care sunt de așteptat să fie implicați în plasarea emisiunii de valori mobiliare la momentul înregistrării prospectului de emisiune (denumirea, adresa juridică, funcția îndeplinită în timpul plasării de valori mobiliare);
la încasarea veniturilor din titlurile de valoare de emisiune (procedura de plată a veniturilor din titlurile de valoare de emisiune și metodologia de determinare a cuantumului veniturilor);
pe numele organismului care a înregistrat emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune.
Articolul 23. Informații privind emisiunea de valori mobiliare dezvăluite de emitent
În cazul unei emisiuni deschise (publice) care necesită înregistrarea unui prospect, emitentul este obligat să ofere acces la informațiile conținute în prospect și să publice o notificare privind procedura de dezvăluire a informațiilor într-o publicație periodică tipărită cu un tiraj de la cel puțin 50 de mii de exemplare.
Emitentul, precum și participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare care plasează titluri de valoare cu grad de emisiune, sunt obligați să ofere oricăror potențiali deținători posibilitatea de a accesa informațiile dezvăluite înainte de a cumpăra valori mobiliare.
În cazurile în care cel puțin o emisiune de valori mobiliare ale emitentului a fost însoțită de înregistrarea unui prospect, emitentul este obligat să dezvăluie informații despre titlurile sale și activitățile sale financiare și economice în următoarele forme:
Raportul trimestrial al emitentului;
mesaje despre fapte semnificative care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului.
Raportul trimestrial al emitentului trebuie să conțină următoarele date:
Codurile atribuite de autoritatea de înregistrare mesajelor despre fapte semnificative dezvăluite în trimestrul de raportare care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului;
date privind activitățile financiare și economice ale emitentului: bilanț, conturi de profit și pierdere la sfârșitul trimestrului de raportare;
fapte care au avut ca rezultat o creștere a profitului sau a pierderilor nete ale emitentului cu peste 20 la sută în trimestrul de raportare față de trimestrul anterior;
date privind formarea și utilizarea rezervei emitentului și a altor fonduri speciale.
Un raport trimestrial este întocmit pe baza rezultatelor fiecărui trimestru finalizat în cel mult 30 de zile calendaristice de la încheierea acestuia. Raportul trimestrial trebuie aprobat de organismul autorizat al emitentului.
Mesajele despre fapte semnificative care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului sunt următoarele informații:
Cu privire la modificările în lista persoanelor incluse în organele de conducere ale emitentului (cu excepția adunării generale a participanților la societățile cu răspundere limitată și a adunării generale a acționarilor la societățile pe acțiuni);
asupra modificărilor cuantumului participării persoanelor incluse în organele de conducere ale emitentului la capitalul autorizat al emitentului, precum și a filialelor și afiliaților acestuia, precum și asupra participării acestor persoane la capitalul altor persoane juridice, dacă dețin mai mult peste 20% din capitalul specificat;
privind modificările în lista proprietarilor (acționarilor) emitentului care dețin 20 la sută sau mai mult din capitalul autorizat al emitentului;
privind modificările în lista persoanelor juridice în care emitentul deține 20 la sută sau mai mult din capitalul autorizat;
privind reorganizarea emitentului, a filialelor acestuia și a companiilor dependente;
asupra veniturilor acumulate și/sau plătite din valorile mobiliare ale emitentului;
privind răscumpărarea valorilor mobiliare;
privind emisiunile de valori mobiliare suspendate sau declarate nule;
la apariția în registrul emitentului a unei persoane care deține mai mult de 25 la sută din titlurile sale de valoare de emisiune de orice tip.
Mesajele despre fapte semnificative care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului trebuie să fie trimise de emitent în ordinea dezvăluirii către autoritatea de înregistrare pentru a asigura accesibilitatea, în conformitate cu articolul 30 din prezenta lege federală, într-o perioadă de cel mult cinci zile lucrătoare. de la data producerii faptului.
Articolul 24. Condiții de plasare a valorilor mobiliare emise
Emitentul are dreptul de a începe plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune pe care le emite numai după înregistrarea emisiunii acestora.
Numărul de titluri de valoare emise cu grad de emisiune nu trebuie să depășească cantitatea specificată în documentele constitutive și prospectele privind emisiunea de valori mobiliare.
Emitentul poate plasa un număr mai mic de titluri de valoare de emisiune decât este indicat în prospect. Numărul efectiv de titluri plasate este indicat în raportul privind rezultatele emisiunii depus spre înregistrare. Cota de valori mobiliare neplasate din numărul specificat în prospectul de emisiune, la care emisiunea este considerată eșuată, este stabilită de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Restituirea fondurilor investitorilor în cazul unei emisiuni eșuate se efectuează în modul stabilit de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Emitentul este obligat să finalizeze plasarea valorilor mobiliare emise de gradul de emisiune după un an de la data începerii emisiunii, cu excepția cazului în care legislația Federației Ruse stabilește alte condiții pentru plasarea titlurilor de valoare de emisiune.
Este interzisă plasarea valorilor mobiliare dintr-o nouă emisiune mai devreme de două săptămâni după ce le-a oferit tuturor potențialilor proprietari posibilitatea de a accesa informații despre emisiune, care trebuie dezvăluite în conformitate cu această lege federală. Informațiile privind prețul de plasare a valorilor mobiliare pot fi dezvăluite în ziua începerii plasării valorilor mobiliare.
Este interzisă, în timpul plasării publice sau circulației unei emisiuni de valori mobiliare cu grad de emisiune, acordarea unui avantaj unui potențial proprietar față de altul în achiziția de valori mobiliare. Această prevedere nu se aplică în următoarele cazuri:
1) la emiterea de titluri de stat;
2) la acordarea acționarilor societăților pe acțiuni a dreptului de preempțiune de a cumpăra o nouă emisiune de valori mobiliare în cuantum proporțional cu numărul de acțiuni pe care le dețin la momentul deciziei privind emisiunea;
3) când emitentul introduce restricții privind achiziția de valori mobiliare de către nerezidenți.
Articolul 25. Raport privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune
În cel mult 30 de zile de la finalizarea plasării valorilor mobiliare cu grad de emisiune, emitentul este obligat să prezinte autorității de înregistrare un raport privind rezultatele emisiunii de titluri de valoare.
Raportul privind rezultatele emisiunii de titluri de capital trebuie să conțină următoarele informații:
1) datele de începere și de încheiere a plasării valorilor mobiliare;
2) prețul real de plasare a valorilor mobiliare (pe tip de titluri în cadrul unei emisiuni date);
3) numărul de titluri plasate;
4) volumul total al încasărilor pentru titlurile plasate, inclusiv:
a) suma fondurilor în ruble contribuite în plată pentru titlurile plasate;
b) suma de valută străină adusă în plată pentru titlurile plasate, exprimată în moneda Federației Ruse la cursul de schimb al Băncii Centrale a Federației Ruse la momentul depunerii;
c) volumul imobilizărilor corporale și necorporale aduse drept plată pentru titlurile plasate, denominate în moneda Federației Ruse.
Pentru acțiuni, raportul privind rezultatele emisiunii de titluri de valoare de emisiune indică în plus o listă de proprietari care dețin un bloc de titluri de valoare de emisiune, a cărui dimensiune este determinată de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Autoritatea de înregistrare revizuiește raportul privind rezultatele emisiunii de titluri de capital în termen de două săptămâni și, în absența încălcărilor legate de emisiunea de valori mobiliare, îl înregistrează. Autoritatea de înregistrare este responsabilă pentru caracterul complet al raportului înregistrat de aceasta.
Articolul 26. Problemă neloială
O emisiune neloială este recunoscută ca acțiuni care sunt exprimate cu încălcarea procedurii de emitere stabilite în prezenta secțiune, care constituie motive pentru ca autoritățile de înregistrare să refuze înregistrarea emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune, să recunoască emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune ca fiind invalid sau suspendarea emisiunii valorilor mobiliare cu grad de emisiune.
Dacă autoritatea de înregistrare detectează semne ale unei probleme neloiale, este obligată să raporteze acest lucru Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare (filiala regională a Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare) în termen de șapte zile.
Înregistrarea unei emisiuni de valori mobiliare cu grad de emisiune poate fi refuzată dacă există motive prevăzute la articolul 21 din prezenta lege federală.
Emisiunea valorilor mobiliare cu grad de emisiune poate fi suspendată sau declarată nulă dacă autoritatea de înregistrare detectează următoarele încălcări:
Încălcarea de către emitent a cerințelor legislației Federației Ruse în timpul emiterii;
detectarea informațiilor nesigure în documentele în baza cărora a fost înregistrată emisiunea de valori mobiliare.
În cazul în care se constată încălcări ale procedurii de emitere stabilite, autoritatea de înregistrare poate, de asemenea, suspenda emisiunea până la eliminarea încălcărilor în termenul de plasare a valorilor mobiliare. Reluarea eliberării se face printr-o decizie specială a autorității de înregistrare.
Dacă o emisiune de titluri de valoare cu grad de emisiune este declarată invalidă, toate titlurile de valoare ale acestei emisiuni trebuie returnate emitentului, iar fondurile primite de emitent din plasarea emisiunii de valori mobiliare declarate invalide trebuie returnate proprietarilor. Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare are dreptul de a se adresa justiției pentru a returna fondurile proprietarilor.
Toate costurile asociate cu declararea invalidă (nereușită) a emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune și returnarea fondurilor către proprietari sunt suportate de emitent.
În cazul unei încălcări exprimate în punerea în circulație a valorilor mobiliare în depășire față de cea anunțată în prospect, emitentul este obligat să asigure răscumpărarea și răscumpărarea valorilor mobiliare emise în circulație peste numărul anunțat pentru emisiune.
În cazul în care emitentul nu asigură, în termen de două luni, răscumpărarea și răscumpărarea valorilor mobiliare emise în depășire față de numărul anunțat pentru emitere, atunci Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare are dreptul de a se adresa justiției pentru recuperarea fondurilor primite în mod nejustificat de emitent.
Articolul 27. Caracteristicile emisiunii de actiuni de catre institutiile de credit
Acumularea de fonduri în procesul de emitere a acțiunilor de către instituțiile de credit se realizează prin deschiderea unui cont de economii de către banca emitentă.
Regimul contului de economii este stabilit de Banca Centrală a Federației Ruse.
Capitolul 6. Circulația titlurilor de capital
Articolul 28. Forma de certificare a dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare cu grad de emisiune
Drepturile deținătorilor de a emite titluri de valoare cu o formă documentară de emisiune sunt certificate prin certificate (dacă certificatele sunt deținute de proprietari) sau prin certificate și înregistrări în conturile de valori mobiliare din depozite (dacă certificatele sunt transferate pentru depozitare către depozitar). ).
Drepturile deținătorilor de a emite titluri de valoare de gradul unei forme de emisiune de înscriere în cont se certifică în sistemul de ținere a registrului - prin înscrieri în conturile personale la titularul de registru sau, în cazul înregistrării drepturilor asupra valorilor mobiliare într-un depozitar, prin înregistrări în conturile de valori mobiliare în depozite.
Articolul 29. Transferul drepturilor asupra valorilor mobiliare și implementarea drepturilor garantate cu valori mobiliare
Dreptul la o garanție documentară la purtător se transmite dobânditorului:
Dacă certificatul acestuia este găsit de către proprietar - la momentul transferului acestui certificat către dobânditor;
în cazul stocării certificatelor de titluri documentare la purtător și/sau a drepturilor de înregistrare asupra acestor titluri în depozit - la momentul efectuării unei înscrieri de credit în contul de valori mobiliare al dobânditorului.
Dreptul la o valoare mobiliară înregistrată necertificată trece către dobânditor:
În cazul înregistrării drepturilor asupra valorilor mobiliare la o persoană care desfășoară activități de depozitare - din momentul efectuării unei înscrieri de credit în contul de valori mobiliare al dobânditorului;
în cazul înregistrării drepturilor asupra valorilor mobiliare în sistemul de menţinere a registrului - din momentul efectuării unei înscrieri în credit în contul personal al dobânditorului.
Dreptul la o garanție documentară înregistrată se transmite dobânditorului:
În cazul înregistrării drepturilor dobânditorului asupra valorilor mobiliare în sistemul de menținere a registrului - din momentul în care certificatul de securitate îi este transferat după efectuarea unei înscrieri în credit pe contul personal al dobânditorului;
în cazul înregistrării drepturilor dobânditorului asupra valorilor mobiliare la o persoană care desfășoară activități de depozit, cu depunerea unui certificat de garanție la depozitar - din momentul efectuării unei înscrieri în credit în contul de valori mobiliare al dobânditorului.
Drepturile garantate de un titlu de valoare de emisiune trec către dobânditorul lor din momentul în care drepturile asupra acestui titlu sunt transferate. Transferul drepturilor garantate printr-un titlu de valoare de emisiune înregistrată trebuie să fie însoțit de o notificare către titularul registrului, depozitarul sau deținătorul nominal al valorilor mobiliare.
Exercitarea drepturilor asupra titlurilor de valoare la purtător se realizează la prezentarea de către proprietarul acestora sau reprezentantul autorizat al acestuia.
Exercitarea drepturilor asupra titlurilor de valoare cu grad de emisiune nominală se realizează la prezentarea de către proprietar sau reprezentantul său autorizat a certificatelor acestor valori mobiliare către emitent. Mai mult, în cazul în care proprietarul deține certificate ale unor astfel de valori mobiliare, numele (numele) proprietarului indicat în certificat trebuie să se potrivească cu numele (numele) proprietarului din registru.
În cazul depozitării certificatelor de titluri de valoare documentare în depozite, drepturile garantate de valorile mobiliare se exercită pe baza certificatelor prezentate de acești depozitari la instrucțiunile prevăzute de contractele de depozitare ale proprietarilor, anexând o listă a acestor proprietari. În acest caz, emitentul asigură exercitarea drepturilor asupra titlurilor de valoare la purtător ale persoanei indicate în această listă.
Exercitarea drepturilor asupra valorilor mobiliare înregistrate necertificate cu grad de emisiune se efectuează de către emitent în raport cu persoanele specificate în sistemul de menținere a registrului.
În cazul în care informațiile despre noul proprietar al unui astfel de titlu nu au fost raportate deținătorului registrului acestei emisiuni sau deținătorului nominal al titlului de valoare până la momentul închiderii registrului pentru a îndeplini obligațiile emitentului care constituie titlul (vot, primind venituri etc.), îndeplinirea obligațiilor față de proprietarul înscris în registru la momentul închiderii acestuia este recunoscută ca fiind cazul. Responsabilitatea pentru notificarea la timp revine dobânditorului titlului.
Părțile la tranzacție trebuie să notifice Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare despre tranzacțiile finalizate care implică achiziționarea de către proprietarii străini a valorilor mobiliare emise de emitenți înregistrați în Federația Rusă.
Părțile la tranzacție trebuie, de asemenea, să notifice Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare despre tranzacțiile finalizate care implică achiziționarea de către proprietarii ruși a titlurilor de valoare emise de emitenți străini.
Autenticitatea semnăturilor persoanelor fizice pe documentele privind transferul drepturilor asupra valorilor mobiliare și drepturilor garantate cu valori mobiliare (cu excepția cazurilor prevăzute de legislația Federației Ruse) poate fi certificată de un notar sau de un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare.
Secțiunea IV. Suport informațional pentru piața valorilor mobiliare
Capitolul 7. Despre dezvăluirea informațiilor despre valori mobiliare
Articolul 30. Dezvăluirea informațiilor
Dezvăluirea informațiilor înseamnă asigurarea disponibilității acestora pentru toate persoanele interesate de acestea, indiferent de scopul obținerii acestor informații printr-o procedură care să garanteze localizarea și primirea acestora.
Informațiile dezvăluite pe piața valorilor mobiliare sunt informații în legătură cu care s-au întreprins măsuri pentru a le dezvălui.
Informațiile publice de pe piața valorilor mobiliare sunt informații care nu necesită privilegii pentru a le accesa sau sunt supuse dezvăluirii în conformitate cu prezenta lege federală.
Emitentul de titluri de capital plasate public este obligat să dezvăluie informații despre titlurile sale și activitățile sale financiare și economice în următoarele forme:
Intocmirea unui raport trimestrial de valori mobiliare;
mesaje despre evenimente și acțiuni semnificative care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului.
Raportul trimestrial privind valorile mobiliare trebuie să conțină următoarele informații:
1) informații despre emitent:
o listă a persoanelor incluse în organele de conducere ale emitentului, inclusiv valoarea participării acestora la capitalul autorizat al emitentului, precum și filialele și societățile dependente ale acestuia;
o listă a proprietarilor (acționarilor) emitentului care dețin 20% sau mai mult din capitalul autorizat al emitentului;
o listă a persoanelor juridice în care emitentul deține 20 la sută sau mai mult din capitalul autorizat;
lista sucursalelor și reprezentanțelor emitentului;
2) date privind activitățile financiare și economice ale emitentului:
Bilanțuri, conturi de profit și pierdere pentru ultimele trei exerciții financiare finalizate, precum și la sfârșitul trimestrului încheiat de raportare;
fapte care au avut ca rezultat o creștere sau scădere a valorii activelor emitentului cu mai mult de 10 la sută în timpul trimestrului de raportare;
fapte care au avut ca rezultat o creștere a profitului sau a pierderilor nete ale emitentului cu mai mult de 20 la sută în timpul trimestrului de raportare;
date privind formarea și utilizarea rezervei emitentului și a altor fonduri speciale;
faptele tranzacțiilor emitentului, a căror mărime sau valoarea proprietății pentru care este de 10 la sută sau mai mult din activele emitentului la data tranzacției;
informații despre direcțiile de investire a fondurilor strânse ca urmare a emisiunii de valori mobiliare;
3) date privind valorile mobiliare ale emitentului:
Tipuri de valori mobiliare emise de emitent în timpul trimestrului de raportare;
informații privind veniturile din titlurile emitentului acumulate în trimestrul de raportare;
4) alte informații (în special, procesele-verbale ale adunărilor generale ale deținătorilor de valori mobiliare ale emitentului, dacă astfel de adunări au loc în trimestrul de raportare).
Un raport trimestrial este întocmit pe baza rezultatelor fiecărui trimestru finalizat în cel mult 30 de zile calendaristice de la încheierea acestuia. Raportul trimestrial trebuie să fie acceptat de organismul autorizat al emitentului, înaintat Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare sau unui organism de stat autorizat de aceasta și trebuie, de asemenea, furnizat deținătorilor de valori mobiliare ale emitentului, la cererea acestora, pentru o taxă care nu depășește costurile generale de realizare a broșurii.
Mesajele despre evenimente și acțiuni semnificative care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului sunt recunoscute ca:
Informații privind reorganizarea emitentului, a filialelor acestuia și a companiilor dependente;
informații despre fapte care au dus la o creștere unică sau o scădere a valorii activelor emitentului cu mai mult de 10 la sută, despre fapte care au dus la o creștere unică a profitului net sau a pierderilor nete ale emitentului cu mai mult de 10 la sută; pe faptele tranzacțiilor unice ale emitentului, a căror mărime sau valoarea proprietății pentru care este de 10% sau mai mult din activele emitentului la data tranzacției;
informații despre emisiunea de valori mobiliare de către emitent, despre veniturile acumulate și/sau plătite din titlurile emitentului;
informații despre apariția în registrul emitentului a unei persoane care deține mai mult de 25 la sută din titlurile sale de valoare emise de orice tip;
informații cu privire la datele închiderii registrului, la termenele de îndeplinire a obligațiilor emitentului față de proprietari, la hotărârile adunărilor generale;
informații despre adoptarea de către organismul împuternicit al emitentului a unei decizii privind emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune.
Mesajele despre evenimente și acțiuni semnificative care afectează activitățile financiare și economice ale emitentului trebuie trimise de către emitent către Comisia Federală a Pieței Valorilor Mobiliare sau unui organism autorizat de aceasta și, de asemenea, publicate de emitent în cel mult cinci zile de la data prezentelor. evenimente sau acțiuni în presa scrisă, distribuite în circulație accesibilă majorității deținătorilor de valori mobiliare ale emitentului.
Proprietarul este obligat să dezvăluie informații despre deținerea de titluri de capital ale oricărui emitent în următoarele cazuri:
Proprietarul a intrat în posesia a 20% sau mai mult din orice tip de titluri de capital ale emitentului;
proprietarul și-a mărit cota de proprietate asupra oricărui tip de titluri de valoare de emisiune ale emitentului la un nivel care este un multiplu al fiecărui 5 la sută peste 20 la sută din acest tip de titluri;
proprietarul și-a redus cota de proprietate asupra oricărui tip de titluri de valoare de emisiune ale emitentului la un nivel care este un multiplu al fiecărui 5% peste 20% din acest tip de titluri.
Proprietarul dezvăluie informațiile specificate (conținând numele proprietarului, tipul și numărul de înregistrare de stat al titlurilor de valoare, numele emitentului, numărul de valori mobiliare deținute de acesta) în cel mult cinci zile de la acțiunile relevante prin notificarea Federală. Comisia Pieței Valorilor Mobiliare sau organismul autorizat de aceasta.
Participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare sunt obligați să dezvăluie informații despre tranzacțiile lor cu valori mobiliare în următoarele cazuri:
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare a efectuat tranzacții cu un tip de valori mobiliare ale unui emitent pe parcursul unui trimestru, dacă numărul de valori mobiliare pentru aceste tranzacții a fost de cel puțin 100 la sută din numărul total al acestor valori mobiliare;
un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare a efectuat o tranzacție unică cu un tip de titluri ale unui emitent, dacă numărul de titluri din această tranzacție a fost de cel puțin 15 la sută din numărul total al acestor valori mobiliare.
Participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare dezvăluie informațiile specificate (conținând numele participantului profesionist la piața valorilor mobiliare, tipul și codul de înregistrare de stat al valorilor mobiliare, numele emitentului, prețul unui titlu, numărul de valori mobiliare relevante tranzacții) în cel mult cinci zile de la sfârșitul trimestrului corespunzător sau după tranzacția unică corespunzătoare prin notificarea Comisiei Federale a Pieței Valorilor Mobiliare sau a organismului său autorizat.
Un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare, atunci când oferă și/sau anunță prețuri de cumpărare și/sau vânzare pentru titluri de valoare de emisiune, este obligat să dezvăluie informațiile disponibile public dezvăluite de emitentul acestor titluri de valoare sau să raporteze faptul că el nu deține această informație.
Procedura și procedurile de dezvăluire a informațiilor sunt stabilite de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare. Participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare care prestează servicii de furnizare publică a informațiilor dezvăluite cu privire la valori mobiliare sunt obligați să respecte procedura și procedurile de dezvăluire a informațiilor despre valori mobiliare și regulile stabilite de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare. Persoanele care furnizează servicii pentru furnizarea publică a informațiilor dezvăluite cu privire la valori mobiliare sunt obligate să respecte procedura și procedurile de dezvăluire a informațiilor despre valori mobiliare și regulile stabilite de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Capitolul 8. Despre utilizarea informațiilor proprietare pe piața valorilor mobiliare
Articolul 31. Informații oficiale
În sensul prezentei legi federale, informațiile de proprietate sunt orice informație care nu este disponibilă public despre emitent și titlurile de valoare emise de acesta, care plasează persoane care, în virtutea funcției lor oficiale, a responsabilităților profesionale sau a unui acord încheiat cu emitentul, cu astfel de informatii, are un avantaj fata de alti subiecti ai pietei valorilor mobiliare.
Articolul 32. Despre persoanele care dețin informații oficiale
Persoanele cu informații proprietare includ:
Membrii organelor de conducere ale emitentului sau un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare asociat cu acest emitent prin acord;
participanti profesionisti la piata valorilor mobiliare - persoane fizice;
auditori ai emitentului sau unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare asociat cu acest emitent prin acord;
angajații organelor guvernamentale care, în virtutea atribuțiilor de control, supraveghere și alte atribuții, au acces la informațiile specificate.
Totodată, prin membrii organelor de conducere ale emitentului și un participant profesionist la piața valorilor mobiliare - persoană juridică se înțelege persoanele care dețin permanent sau temporar în persoanele juridice specificate funcții legate de desfășurarea activităților organizatorice, administrative sau administrative. îndatoririle, precum și cei care îndeplinesc astfel de atribuții sub autoritate specială.
Articolul 33. Tranzacții efectuate cu ajutorul informațiilor proprietare
Persoanele care dețin informații de proprietate nu au dreptul de a utiliza aceste informații pentru a încheia tranzacții și nici de a transfera informații de proprietate către terți în scopul încheierii de tranzacții.
Persoanele care încalcă această cerință sunt răspunzătoare în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Anunțul trebuie să conțină numele agentului de publicitate. Un agent de publicitate care este participant profesionist la piata valorilor mobiliare este obligat sa includa in anunt informatii despre tipurile de activitati pe care le desfasoara pe piata valorilor mobiliare in conformitate cu reclama.
Indicați în publicitate informații false despre activitățile sale și despre tipurile și caracteristicile valorilor mobiliare oferite spre cumpărare sau vânzare sau alte tranzacții cu acestea și condițiile acestor tranzacții, precum și alte informații menite să înșele sau să inducă în eroare proprietarii și alți participanți la piața valorilor mobiliare;
indicați în anunț suma estimată a veniturilor din titluri de valoare și previziunile de creștere a valorii lor de piață;
să utilizeze publicitatea în scopul concurenței neloiale prin evidențierea deficiențelor reale sau imaginare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități similare sau ale emitenților care emit valori mobiliare similare.
Publicitatea neloială este, de asemenea, recunoscută ca garanție publică sau aducerea în alt mod în atenția potențialilor deținători de informații despre rentabilitatea unui titlu, securitatea acestuia în comparație cu alte valori mobiliare sau alte instrumente financiare, precum și comunicarea de informații false sau nesigure cu bună știință. care ar putea conduce sau determina potențialii proprietari să fie induși în eroare cu privire la valorile mobiliare achiziționate.
Articolul 35. Cu privire la informațiile care nu fac publicitate pe piața valorilor mobiliare
Publicitatea pe piața valorilor mobiliare nu include informații disponibile public despre valori mobiliare și emitenți menționați la articolul 30 din prezenta lege federală, precum și informații furnizate organismelor autorizate în legătură cu îndeplinirea funcțiilor lor de reglementare a pieței valorilor mobiliare în conformitate cu legislația. a Federației Ruse.
Informațiile despre emitentul de valori mobiliare și dividendele acumulate și/sau plătite sunt reclame.
Este interzisă promovarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune înainte de data înregistrării emisiunilor lor, în conformitate cu legislația Federației Ruse. Acordurile pentru publicitatea emisiunilor neînregistrate de titluri de capital sunt nule. Organele care au înregistrat emisiunile de titluri de capital au dreptul de a depune o cerere pentru consecințele care decurg din nulitatea contractelor.
Articolul 37. Pentru motivele rezilierii contractului de titluri de publicitate
Recunoașterea emisiunii de titluri de valoare cu grad de emisiune ca invalidă constituie motiv de reziliere a contractului de publicitate a acestor valori mobiliare. Un acord de publicitate a valorilor mobiliare cu grad de emisiune, a cărui emisiune a fost declarată nulă, se reziliază din momentul în care distribuitorul de publicitate este notificat de către autoritatea de înregistrare care a recunoscut emisiunea de valori mobiliare cu grad de emisiune ca fiind nevalidă. Distribuitorul de publicitate are dreptul de a cere despăgubiri de la agentul de publicitate pentru pierderile cauzate ca urmare a rezilierii contractului de publicitate.
Secțiunea V. Reglementarea pieței valorilor mobiliare
Capitolul 10. Fundamentele reglementării pieţei valorilor mobiliare
Articolul 38. Fundamentele reglementării pieţei valorilor mobiliare
Reglementarea de stat a pieței valorilor mobiliare se realizează de către:
Stabilirea cerințelor obligatorii pentru activitățile emitenților, participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare și standardele acesteia;
înregistrarea emisiunilor de valori mobiliare și prospecte cu grad de emisiune și monitorizarea respectării de către emitenți a condițiilor și obligațiilor prevăzute în acestea;
licențierea activităților participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare;
crearea unui sistem de protecție a drepturilor proprietarilor și monitorizarea respectării drepturilor acestora de către emitenți și participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare;
interzicerea și suprimarea activităților persoanelor care desfășoară activități comerciale pe piața valorilor mobiliare fără licență corespunzătoare.
Organele reprezentative ale puterii de stat și organele autonome locale stabilesc volume maxime de emisie a valorilor mobiliare emise de organele guvernamentale la nivelul corespunzător.
Capitolul 11. Reglementarea activităților participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare
Articolul 39. Licențierea activităților participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare
Toate tipurile de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare specificate în capitolul 2 din prezenta lege federală sunt desfășurate pe baza unui permis special - o licență eliberată de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare sau de organismele sale autorizate pe baza unei licențe generale. .
Organizațiile de credit desfășoară activități profesionale pe piața valorilor mobiliare în modul stabilit de prezenta lege federală pentru participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare.
Autoritățile care au emis licențe monitorizează activitățile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare și decid să retragă licența eliberată în cazul încălcării legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare.
Activitățile participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare sunt licențiate prin trei tipuri de licențe: o licență pentru un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare, o licență de desfășurare a activităților de întreținere a registrelor și o licență de bursă.
Capitolul 12. Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare
Articolul 40. Organizarea Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare
Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare (denumită în continuare Comisia Federală) este un organ executiv federal pentru urmărirea politicii de stat în domeniul pieței valorilor mobiliare, monitorizarea activităților participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare prin stabilirea procedurii pentru activitățile acestora. și stabilirea standardelor de emitere a valorilor mobiliare.
Șeful Comisiei Federale este din oficiu un ministru federal.
Posturile a cinci membri ai Comisiei Federale (prim-vicepreședinte, vicepreședinte al Comisiei Federale, secretar al Comisiei Federale) sunt posturi guvernamentale în serviciul public și sunt ocupate în modul prescris.
Principalele funcții și competențe ale Comisiei Federale sunt determinate de prezenta lege federală.
Comisia Federală își creează propriile organisme teritoriale pentru a-și exercita competențele.
Competențele Comisiei Federale nu se extind la procedura de emitere a obligațiilor de datorie ale Guvernului Federației Ruse și a valorilor mobiliare ale entităților constitutive ale Federației Ruse.
Articolul 41. Consiliul Comisiei Federale
Consiliul de administrație al Comisiei Federale este format din 15 membri, inclusiv președintele Comisiei Federale, primul adjunct și vicepreședintele Comisiei Federale și secretarul Comisiei Federale.
Cinci membri ai consiliului de administrație al Comisiei Federale sunt reprezentanți ai autorităților executive federale a căror competență include aspecte legate de piața valorilor mobiliare. Acestea trebuie să includă un reprezentant al Ministerului de Finanțe al Federației Ruse.
Un membru al consiliului de administrație al Comisiei Federale este un reprezentant al Băncii Centrale a Federației Ruse.
Președintele Consiliului de experți al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare este membru din oficiu al Consiliului de Administrație al Comisiei Federale.
Doi membri ai consiliului Comisiei Federale sunt reprezentanți ai camerelor Adunării Federale a Federației Ruse.
Comisia Federală creează un organism consultativ și consultativ - Consiliul de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare, care include 25 de membri: reprezentanți ai organismelor și organizațiilor guvernamentale ale căror activități sunt legate de reglementarea pieței financiare și a pieței valorilor mobiliare, participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizațiile de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, sindicatele acestora, asociațiile, alte asociații publice și experții independenți.
Un membru al Consiliului de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare este numit pentru o perioadă de doi ani, cu posibilitatea de a fi numit de orice număr.
Lucrările în consiliul Comisiei Federale și ale Consiliului de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare ale reprezentanților organismelor guvernamentale și ale altor organizații menționate în acest articol se desfășoară gratuit.
Consiliul Comisiei Federale aprobă în mod independent regulamentele pentru activitatea și activitățile Consiliului de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Articolul 42. Funcțiile Comisiei Federale
Comisia Federală:
1) elaborează direcțiile principale de dezvoltare a pieței valorilor mobiliare și coordonează activitățile autorităților executive federale pe probleme de reglementare a pieței valorilor mobiliare;
2) aprobă standarde pentru emiterea de valori mobiliare, prospecte pentru emisiunea de valori mobiliare ale emitenților, inclusiv emitenții străini, emiterea de valori mobiliare pe teritoriul Federației Ruse și procedura de înregistrare a emisiunii și prospecte pentru emiterea de valori mobiliare;
3) elaborează și aprobă cerințe uniforme pentru regulile de desfășurare a activităților profesionale cu valori mobiliare;
4) stabilește cerințe obligatorii pentru tranzacțiile cu valori mobiliare, standarde de admitere a valorilor mobiliare la activitățile lor de plasament public, circulație, cotare și listare, decontare și depozitare. Regulile de contabilitate și raportare de către emitenți și participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare sunt stabilite de Comisia Federală în comun cu Ministerul Finanțelor al Federației Ruse;
5) stabilește cerințe obligatorii pentru procedura de ținere a registrului;
6) stabilește procedura și efectuează licențierea diferitelor tipuri de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare și, de asemenea, suspendă sau anulează aceste licențe în caz de încălcare a cerințelor legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare;
7) eliberează licențe generale de desfășurare a activităților legate de licențierea activităților participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare și, de asemenea, suspendă sau anulează aceste licențe. Anularea unei licențe generale eliberate unui organism autorizat nu implică anularea licențelor emise de acesta participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare;
8) stabilește procedura, efectuează licențierea și menține un registru al organizațiilor de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare și anulează aceste licențe în caz de încălcare a cerințelor legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare, precum și a standardelor; și cerințele aprobate de Comisia Federală;
9) determină standardele de activitate ale fondurilor de investiții, pensii nestatale, fondurilor de asigurări și societăților de administrare a acestora, precum și societăților de asigurări de pe piața valorilor mobiliare;
10) exercită controlul asupra conformității de către emitenți, participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizațiile de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare cu cerințele legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare, standardele și cerințele aprobate de Comisia Federală;
11) asigură divulgarea informațiilor privind emisiunile înregistrate de valori mobiliare, participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare și reglementarea pieței valorilor mobiliare;
12) asigură crearea unui sistem de dezvăluire a informațiilor accesibile publicului pe piața valorilor mobiliare;
13) aprobă cerințele de calificare pentru persoanele și organizațiile care desfășoară activități profesionale cu valori mobiliare, pentru personalul acestor organizații, organizează cercetări privind dezvoltarea pieței valorilor mobiliare;
14) elaborează proiecte de acte legislative și de alte acte normative referitoare la problemele de reglementare a pieței valorilor mobiliare, licențierea activităților participanților săi profesioniști, organizațiilor de autoreglementare ale participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare, monitorizarea respectării actelor legislative și de reglementare în materie de valori mobiliare și conduce examinarea lor;
15) elaborează recomandări metodologice adecvate privind practica aplicării legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare;
16) conduce filialele regionale ale Comisiei Federale;
17) ține un registru al licențelor eliberate, suspendate și anulate;
18) stabilește și stabilește procedura de admitere la plasarea primară și circulația în afara teritoriului Federației Ruse a valorilor mobiliare emise de emitenți înregistrați în Federația Rusă;
19) se adresează instanței de arbitraj cu o cerere de lichidare a unei persoane juridice care a încălcat cerințele legislației Federației Ruse cu privire la valorile mobiliare și pentru aplicarea sancțiunilor stabilite de legislația Federației Ruse împotriva infractorilor;
20) exercită supravegherea conformării volumului de emisie a titlurilor de valoare cu grad de emisiune cu numărul acestora în circulație;
21) stabilește relația dintre mărimea emisiunii anunțate de acțiuni la purtător și capitalul autorizat vărsat.
Articolul 43. Deciziile Comisiei Federale
Comisia Federală ia decizii cu privire la problemele de reglementare a pieței valorilor mobiliare, activitățile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizațiile de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare și monitorizarea conformității cu legislația Federației Ruse și reglementările privind valorile mobiliare.
Deciziile Comisiei Federale sunt luate sub formă de rezoluții.
Rezoluțiile adoptate de Comisia Federală sunt semnate de președintele Comisiei Federale, iar în absența acestuia - de primul său adjunct.
Procesul-verbal al Comisiei Federale este semnat de Președintele Comisiei Federale și de Secretarul Comisiei Federale.
Membrii Comisiei Federale au dreptul de a-și include opiniile cu privire la anumite aspecte în protocol, precum și de a atașa protocolului în scris o opinie specială și materiale individuale.
Pregătirea și acceptarea documentelor în care Comisia Federală identifică în mod specific o organizație de credit se realizează în acord cu Banca Centrală a Federației Ruse.
Reglementarea tranzacțiilor cu valorile stocurilor valutare este efectuată de Comisia Federală în acord cu Banca Centrală a Federației Ruse.
Rezoluțiile Comisiei Federale cu privire la problemele din competența sa sunt obligatorii pentru ministerele federale și alte autorități executive federale, autoritățile executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse și guvernele locale, precum și participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare și organizațiile de autoreglementare.
Adoptarea rezoluțiilor Comisiei Federale fără examinarea lor prealabilă de către Consiliul de experți al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare nu este permisă.
Rezoluțiile Comisiei Federale sunt supuse publicării obligatorii.
Deciziile Comisiei Federale pot fi atacate de persoane fizice și juridice în instanță sau în instanță de arbitraj.
Actele de reglementare privind reglementarea pieței valorilor mobiliare, activitățile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizațiile de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare sunt adoptate de ministerele federale și alte organisme executive federale în competența lor numai în acord cu Federal Comision.
Articolul 44. Drepturile Comisiei Federale
Comisia Federală are dreptul:
1) eliberează licențe generale pentru acordarea de licențe a participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, precum și pentru exercitarea controlului pe piața valorilor mobiliare către autoritățile executive federale (cu dreptul de a delega funcțiile de licențiere organelor lor teritoriale);
2) califică valorile mobiliare și determină tipurile acestora în conformitate cu legislația Federației Ruse;
3) să stabilească standarde obligatorii de adecvare a capitalului pentru participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare (cu excepția instituțiilor de credit) și alți indicatori care limitează riscurile tranzacțiilor cu valori mobiliare;
4) în cazurile de încălcare repetată sau gravă de către participanții profesioniști ai pieței valorilor mobiliare a legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare, luați o decizie de suspendare sau de anulare a licenței eliberate pentru a desfășura activități profesionale cu valori mobiliare. Imediat după intrarea în vigoare a deciziei Comisiei Federale de suspendare a licenței, organismul de stat care a eliberat licența relevantă trebuie să ia măsuri pentru eliminarea încălcărilor sau anularea licenței;
5) din motivele prevăzute de legislația Federației Ruse, refuză eliberarea unei licențe unei organizații de autoreglementare a participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, anulează licența eliberată acesteia cu publicarea obligatorie a unui mesaj despre aceasta în mass-media;
6) organizează sau, împreună cu autoritățile executive federale relevante, efectuează inspecții ale activităților, numesc și rechema inspectori pentru a monitoriza activitățile emitenților, participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizațiile de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare;
7) să trimită instrucțiuni obligatorii emitenților și participanților profesioniști de pe piața valorilor mobiliare, precum și organizațiilor lor de autoreglementare și, de asemenea, să le solicite să prezinte documentele necesare soluționării problemelor care sunt de competența Comisiei Federale;
8) trimite materiale către agențiile de aplicare a legii și depune reclamații în instanță (instanța de arbitraj) cu privire la problemele de competența Comisiei Federale (inclusiv invaliditatea tranzacțiilor cu valori mobiliare);
9) ia decizii privind crearea și lichidarea filialelor regionale ale Comisiei Federale;
10) aplică măsuri funcționarilor și specialiștilor care dețin certificate de calificare pentru dreptul de a efectua tranzacții cu valori mobiliare în caz de încălcare a legislației Federației Ruse;
11) stabilesc standardele care trebuie respectate de emitenții de valori mobiliare, precum și regulile de aplicare a acestora.
Articolul 45. Consiliul de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare
Participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare își aleg candidații în Consiliul de experți al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare în cadrul Conferinței întregi ruse a participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizată de Comisia Federală.
Candidații aleși de participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare sunt aprobați ca membri ai Consiliului de experți al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare prin decizie a Comisiei Federale.
Președintele Consiliului de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare este ales de membrii Consiliului de experți și aprobat de președintele Comisiei Federale.
Procedura de depunere a candidaților pentru alegere la Consiliul de experți al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare de la participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare, efectuarea și însumarea rezultatelor votului este stabilită printr-o decizie a Conferinței din întreaga Rusie a participanților profesioniști la valori mobiliare. piaţă.
Candidații pentru Consiliul de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare de la organismele guvernamentale sunt prezentați de aceste organisme guvernamentale și aprobați printr-o decizie a Comisiei Federale.
Consiliul de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare efectuează:
Pregătirea și examinarea prealabilă a problemelor legate de executarea atribuțiilor Comisiei Federale;
elaborarea de propuneri pe principalele domenii de reglementare a pieței valorilor mobiliare;
examinarea preliminară a proiectelor de rezoluții adoptate de Comisia Federală și publicarea acestora la cererea oricărui membru al Consiliului de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare.
Consiliul de experți din cadrul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare are dreptul, cu votul majorității membrilor săi, să suspende pe o perioadă de până la șase luni intrarea în vigoare a rezoluțiilor Comisiei Federale.
Articolul 46. Asigurarea activităților Comisiei Federale
Activitățile Comisiei Federale sunt asigurate de aparatul de lucru.
Cheltuielile legate de activitățile Comisiei Federale sunt efectuate pe cheltuiala fondurilor bugetare federale alocate pentru întreținerea autorităților executive federale.
Comisia Federală este o entitate juridică și are un sigiliu cu imaginea Emblemei de Stat a Federației Ruse și numele acesteia.
Comisia Federală are un cont curent și alte conturi, inclusiv conturi în valută.
Locația Comisiei Federale este Moscova.
Articolul 47. Filialele regionale ale Comisiei Federale
Filialele regionale ale Comisiei Federale sunt formate printr-o decizie a Comisiei Federale de comun acord cu autoritățile executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse pentru a asigura respectarea normelor, regulilor și condițiilor de funcționare a pieței de valori stabilite de legislație. al Federației Ruse, implementarea practică a deciziilor luate de Comisia Federală și controlul asupra activităților participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare.
Filiala regională a Comisiei Federale acționează pe baza reglementărilor aprobate de Comisia Federală.
Președintele filialei regionale este aprobat de Comisia Federală pe baza unei propuneri comune a șefului ramurii executive a entității constitutive a Federației Ruse și a președintelui Comisiei Federale.
Capitolul 13. Organizațiile de autoreglementare ale participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare
Articolul 48. Conceptul de organizare de autoreglementare a participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare
O organizație de autoreglementare a participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare (denumită în continuare organizație de autoreglementare) este o asociație voluntară a participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, care funcționează în conformitate cu prezenta lege federală și funcționează pe principiile unui -organizatie de profit.
O organizație de autoreglementare este înființată de către participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare pentru a asigura condițiile pentru activitățile profesionale ale participanților la piața valorilor mobiliare, respectarea standardelor de etică profesională pe piața valorilor mobiliare, protecția intereselor deținătorilor de valori mobiliare și a altor clienți ai participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare care sunt membri ai unei organizații de autoreglementare, stabilind reguli și standarde de desfășurare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, asigurând o activitate eficientă pe piața valorilor mobiliare.
Toate veniturile unei organizații de autoreglementare sunt folosite de aceasta exclusiv pentru a-și îndeplini sarcinile statutare și nu sunt distribuite între membrii săi.
O organizație de autoreglementare, în conformitate cu cerințele pentru desfășurarea activităților profesionale și efectuarea de tranzacții cu valori mobiliare, aprobate de Comisia Federală, stabilește reguli obligatorii pentru membrii săi pentru desfășurarea activităților profesionale pe piața valorilor mobiliare, standarde pentru efectuarea tranzacțiilor cu valori mobiliare și monitorizează conformitatea acestora.
Articolul 49. Drepturile organizațiilor de autoreglementare în reglementarea pieței valorilor mobiliare
O organizație de autoreglementare are dreptul:
Primește informații cu privire la rezultatele inspecțiilor asupra activităților membrilor săi, efectuate în modul stabilit de Comisia Federală (filiala regională a Comisiei Federale);
elaborează, în conformitate cu prezenta lege federală, reguli și standarde pentru desfășurarea de activități profesionale și tranzacții cu valori mobiliare de către membrii săi și monitorizează respectarea acestora;
monitorizează respectarea de către membrii săi a regulilor și standardelor adoptate de organizația de autoreglementare pentru desfășurarea activităților profesionale și a tranzacțiilor cu valori mobiliare;
în conformitate cu cerințele de calificare ale Comisiei Federale, elaborează programe și planuri educaționale, formează funcționarii și personalul organizațiilor care desfășoară activități profesionale pe piața valorilor mobiliare, determină calificările acestor persoane și le eliberează certificate de calificare.
Articolul 50. Cerințe pentru organizațiile de autoreglementare
O organizație fondată de cel puțin zece participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare are dreptul de a depune o cerere la Comisia Federală pentru a dobândi statutul de organizație de autoreglementare.
O organizație creată de participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare dobândește statutul de organizație de autoreglementare pe baza unui permis eliberat de Comisia Federală. Un permis eliberat de Comisia Federală unei organizații de autoreglementare include toate drepturile prevăzute în acest articol.
Pentru a obține permisiunea, următoarele trebuie să fie transmise Comisiei Federale:
Copii certificate ale documentelor privind crearea unei organizații de autoreglementare;
regulile și regulamentele organizației adoptate de membrii acesteia și obligatorii pentru toți membrii organizației de autoreglementare.
Regulile și reglementările unei organizații de autoreglementare trebuie să conțină cerințe pentru organizația de autoreglementare și membrii acesteia în legătură cu:
1) calificarea profesională a personalului (cu excepția celor tehnice);
2) reguli și standarde pentru desfășurarea activităților profesionale;
3) reguli care limitează manipularea prețurilor;
4) documentare, contabilitate și raportare;
5) suma minimă a fondurilor proprii;
6) reguli de aderare la organizarea unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare și de părăsire sau excludere din aceasta;
7) drepturi egale la reprezentare la alegeri în organele de conducere ale organizației și participarea la conducerea organizației;
8) procedura de repartizare a costurilor, plăților, cotizațiilor între membrii organizației;
9) protecția drepturilor clienților, inclusiv procedura de examinare a reclamațiilor și reclamațiilor din partea clienților membrilor organizației;
10) obligațiile membrilor săi în relație cu clienții și alte persoane de a compensa daunele cauzate de erori sau omisiuni în desfășurarea activităților profesionale de către un membru al organizației, precum și acțiunile ilegale ale unui membru al organizației sau ale oficialilor acesteia și /sau personal;
11) respectarea procedurii de examinare a reclamațiilor și reclamațiilor membrilor organizației;
12) proceduri de efectuare a inspecțiilor privind conformitatea de către membrii organizației cu regulile și standardele stabilite, inclusiv crearea unui organism de control și procedura de familiarizare cu rezultatele inspecțiilor altor membri ai organizației;
13) sancțiuni și alte măsuri împotriva membrilor organizației, funcționarilor și/sau personalului acestora și procedura de aplicare a acestora;
14) cerințe pentru a asigura deschiderea informațiilor pentru inspecțiile efectuate la inițiativa organizației;
15) controlul asupra punerii în aplicare a sancțiunilor și măsurilor aplicate membrilor organizației, precum și procedura de înregistrare a acestora.
O organizație de autoreglementare care este organizator comercial este obligată, pe lângă cerințele prevăzute la paragraful 3 al prezentului articol și la articolul 10 din prezenta lege federală, să stabilească și să respecte regulile:
Incheierea, inregistrarea si confirmarea tranzactiilor cu valori mobiliare;
efectuarea de operațiuni care susțin tranzacționarea cu valori mobiliare (operațiuni de compensare și/sau decontare);
înregistrarea și contabilizarea documentelor utilizate de membrii organizației la încheierea tranzacțiilor și efectuarea tranzacțiilor cu valori mobiliare;
soluționarea disputelor apărute între membrii organizației în timpul tranzacțiilor cu valori mobiliare și a decontărilor asupra acestora, inclusiv a celor monetare;
proceduri de furnizare de informații privind prețurile cererii și ofertei, prețurile și volumul tranzacțiilor cu valori mobiliare efectuate de membrii organizației;
furnizarea de servicii către persoane care nu sunt membre ale organizației.
Eliberarea unui permis poate fi refuzată dacă documentele prezentate de organizația participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare nu conțin cerințele relevante enumerate în prezentul articol și, de asemenea, prevăd cel puțin una dintre următoarele prevederi:
Posibilitatea discriminării drepturilor clienților care utilizează serviciile membrilor organizației;
discriminarea nejustificată față de membrii organizației;
restricții nerezonabile privind aderarea și părăsirea organizației;
restricții care împiedică dezvoltarea concurenței între participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare, inclusiv reglementarea ratelor de remunerare și a veniturilor din activitățile profesionale ale membrilor organizației;
reglementarea aspectelor care nu sunt de competență, precum și a celor care nu corespund scopurilor activităților organizației de autoreglementare;
furnizarea de informații false sau incomplete.
Refuzul eliberării unui permis din alte motive nu este permis.
Revocarea permisului unei organizații de autoreglementare se efectuează dacă Comisia Federală determină încălcări ale legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare, cerințele și standardele stabilite de Comisia Federală, regulile și reglementările organizației de autoreglementare sau furnizarea de informații false sau incomplete.
O organizație de autoreglementare este obligată să prezinte Comisiei Federale date cu privire la toate modificările aduse documentelor privind crearea, reglementările și regulile organizației de autoreglementare, cu o scurtă justificare a motivelor și scopurilor acestor modificări.
Modificările și completările se consideră acceptate dacă, în termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii acestora, Comisia Federală nu trimite o notificare scrisă de refuz în care să-și indice motivele.
Secțiunea VI. Dispoziții finale
Articolul 51. Răspunderea pentru încălcările legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare
1. Pentru încălcarea prezentei legi federale și a altor acte legislative ale Federației Ruse privind valorile mobiliare, persoanele sunt răspunzătoare în cazurile și în modul prevăzute de legislația civilă, administrativă sau penală a Federației Ruse.
Prejudiciul cauzat ca urmare a încălcării legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare este supus despăgubirii în modul stabilit de legislația civilă a Federației Ruse.
2. Participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare nu au dreptul de a manipula prețurile de pe piața valorilor mobiliare și de a forța cumpărarea sau vânzarea de valori mobiliare prin furnizarea de informații denaturate în mod deliberat despre valori mobiliare, emitenți de valori mobiliare cu grad de emisiune, prețuri ale valorilor mobiliare, inclusiv informațiile prezentate. în publicitate.
Săvârșirea acestor acțiuni de către participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare constituie motiv de suspendare sau anulare a autorizației eliberate acestora, precum și a altor sancțiuni prevăzute pentru membrii organizațiilor de autoreglementare.
Faptul manipulării prețurilor pe piața valorilor mobiliare este recunoscut în instanță.
3. În ceea ce privește emitenții care efectuează emisiuni necinstite de valori mobiliare, Comisia Federală:
ia măsuri pentru a suspenda plasarea ulterioară a valorilor mobiliare emise ca urmare a unei emisiuni neloiale;
publică în mass-media informații despre faptul unei emisiuni neloiale și motivele suspendării plasării valorilor mobiliare emise ca urmare a unei emisiuni neloiale;
notifică în scris necesitatea de a elimina încălcările, de a face modificări prospectului și altor termeni ai emisiunii și, de asemenea, stabilește un termen limită pentru eliminarea încălcărilor;
trimite materialele inspecției asupra faptelor de emisie necinstă către instanță pentru aplicarea măsurilor de răspundere administrativă funcționarilor emitentului în conformitate cu legislația Federației Ruse;
trimite parchetului materiale de inspecție asupra faptelor de emisie necinstită dacă în acțiunile funcționarilor emitentului există semne de infracțiune;
emite un ordin scris pentru a permite plasarea ulterioară a valorilor mobiliare în cazul în care emitentul elimină încălcările legate de emisiunea necinstă a valorilor mobiliare;
depune o cerere în instanță pentru a declara invalidă emisiunea de valori mobiliare, dacă emisiunea necinstă a dus la o denaturare semnificativă a proprietarilor sau dacă scopurile problemei contrazic fundamentele legii, ordinii și moralității.
4. Funcționarii emitentului care au luat decizia de a emite valori mobiliare care nu au fost supuse înregistrării de stat poartă răspundere administrativă sau penală în conformitate cu legislația Federației Ruse.
5. Emisiunea de valori mobiliare poate fi declarată nulă la cererea Comisiei Federale, a filialelor regionale ale Comisiei Federale, a autorității de înregistrare de stat, a autorității fiscale de stat, a procurorului, precum și la pretențiile altor organe ale statului care exercită atribuții în domeniu. a pieței valorilor mobiliare în conformitate cu legislația Federației Ruse.Federația.
Recunoașterea emisiunii de valori mobiliare ca invalidă atrage retragerea din circulație a valorilor mobiliare emise cu încălcarea procedurii stabilite de înregistrare sau emitere a valorilor mobiliare și restituirea către proprietarii de fonduri (alte proprietăți) primite de emitent ca plată a valorilor mobiliare. .
6. Activitatea profesională pe piaţa valorilor mobiliare desfăşurată fără licenţă este ilegală.
În ceea ce privește persoanele care desfășoară activități fără licență, Comisia Federală:
Ia măsuri pentru suspendarea activităților fără licență;
publică în mass-media informații despre activitățile fără licență ale unui participant la piața valorilor mobiliare;
notifică în scris necesitatea obținerii unei licențe și, de asemenea, stabilește termene pentru aceasta;
trimite materiale de inspecție privind faptele de activitate fără licență către instanță pentru aplicarea măsurilor de răspundere administrativă funcționarilor unui participant la piața valorilor mobiliare în conformitate cu legislația Federației Ruse;
depune la stat o cerere la instanța de arbitraj pentru recuperarea veniturilor primite ca urmare a activităților nelicențiate pe piața valorilor mobiliare;
depune o cerere la instanța de arbitraj pentru lichidarea forțată a unui participant la piața valorilor mobiliare în cazul în care acesta nu obține o licență în termenul stabilit.
7. Dacă sunt descoperite fapte de publicitate falsă, Comisia Federală:
Ia măsuri pentru a opri publicitatea neloială;
notifică în scris agentul de publicitate cu privire la necesitatea de a opri publicitatea neloială și, de asemenea, stabilește termene pentru aceasta;
publică informații în mass-media despre fapte de publicitate neloială și agenți de publicitate necinstiți;
trimite materiale de inspecție privind faptele de publicitate neloială către instanță pentru aplicarea măsurilor de răspundere administrativă funcționarilor participantului la piața valorilor mobiliare - agentul de publicitate în conformitate cu legislația Federației Ruse;
suspendă licența pentru activitățile participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare care efectuează publicitate neloială a valorilor mobiliare;
depune o cerere în instanță pentru invalidarea emisiunii de valori mobiliare în cazul în care publicitatea neloială a dus la denaturarea semnificativă a proprietarilor.
8. Participanții profesioniști de pe piața valorilor mobiliare și emitenții de valori mobiliare, precum și funcționarii acestora, au dreptul de a contesta acțiunile Comisiei Federale de a suprima încălcările legislației Federației Ruse privind valorile mobiliare și de a aplica măsurile de răspundere în modul prescris. conform legislației Federației Ruse.
9. În cazurile prevăzute de prezenta lege federală și de alte acte legislative ale Federației Ruse privind valorile mobiliare, participanții la piața valorilor mobiliare sunt obligați să asigure interesele de proprietate ale proprietarilor cu gaj, garanție și alte metode prevăzute de legislația civilă a Rusiei. Federația, precum și asigurarea proprietăților și a riscurilor asociate activităților de pe piața valorilor mobiliare.
Articolul 52. Dispoziții tranzitorii în legătură cu intrarea în vigoare a prezentei legi federale
Organizațiile de credit au dreptul de a desfășura activități profesionale pe piața valorilor mobiliare pe baza unei licențe de a efectua operațiuni bancare în termen de un an de la data intrării în vigoare a prezentei legi federale. Comisia Federală are dreptul de a prelungi această perioadă la doi ani.
Instituțiile de investiții care desfășoară activități profesionale pe piața valorilor mobiliare în baza unei licențe eliberate înainte de intrarea în vigoare a prezentei legi federale, precum și bursele de valori, trebuie să-și aducă documentele constitutive și interne (regulamente) în conformitate cu aceasta în termen de un an. de la data publicării sale oficiale. Comisia Federală are dreptul de a prelungi această perioadă la doi ani.
Articolul 53. Procedura pentru intrarea în vigoare a prezentei legi federale
1. Prezenta lege federală intră în vigoare la data publicării sale oficiale.
2. Să propună Președintelui Federației Ruse și să instruiască Guvernul Federației Ruse să pună actele sale juridice de reglementare în conformitate cu prezenta Lege Federală.
Presedintele
Federația Rusă
B. Elţîn
Piața valorilor mobiliare reprezintă cifra de afaceri economică a acțiunilor și relațiile financiare dintre proprietarii acestora. Cu alte cuvinte, aceasta este partea financiară a pieței în care sunt utilizate instrumentele tranzacționate la bursă. Titlurile de valoare sunt un tip de instrument financiar.
În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, o garanție este un document de formă standard și date care definesc drepturile de proprietate ale proprietarului. Puteți transfera sau exercita aceste drepturi dacă dețineți cel puțin o acțiune. Articolul 128 din Codul civil prevede că o garanție determină drepturi civile asupra bunurilor mobile.
Această lege federală reglementează relațiile care apar în timpul circulației valorilor mobiliare. Tipul de emitent nu contează. De asemenea, sunt luate în considerare particularitățile circulației altor acțiuni, care sunt asigurate de participanții profesioniști de pe piață.
În plus, această lege federală stabilește regulile în funcție de care sunt organizate licitațiile. Valorile mobiliare sunt admise la tranzacționare dacă sunt contabilizate. Contabilitatea se desfășoară pe baza Legii Federale în vigoare. Bursa ia in calcul listarea dupa ce le include in listele de cotatii. A fi inclus în astfel de liste înseamnă că proprietarilor li se permite să tranzacționeze.
Contabilitatea titlurilor de valoare se efectuează numai după încheierea unui acord cu emitentul.
Excepție fac cazurile în care:
Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” a fost adoptată de Duma de Stat la 20 martie 1996 și aprobată de Consiliul Federației la 11 aprilie a aceluiași an. Cele mai recente modificări au fost făcute în ultima revizuire din 30 iunie 2017.
Rezumatul legii federale:
După cum sa menționat mai sus, data modificărilor aduse legii în ultima ediție a fost 30 iunie 2017. Au fost modificate două articole: articolul 14 și articolul 17.2.
Articolul 14
La paragraful 1 al articolului 14 din prezenta lege, teza „ listarea titlurilor de stat federale sau a obligațiunilor Băncii Rusiei.”
Articolul 17.2
Articolul 17.2 din această lege a fost completat de paragraful 7. Acesta prevede că prevederile și regulile prezentului articol nu se aplică procedurii de cumpărare a titlurilor de valoare de către Banca Rusiei în baza contractelor de răscumpărare.
Mai jos sunt articolele în care nu s-au făcut modificări în ultima ediție. Cu toate acestea, ele conțin informații importante.
articolul 1
Articolul 1 din Legea federală „Cu privire la piața de valori” definește subiectul reglementării prezentei legi federale. Acestea sunt relații care apar în cazul circulației și emisiunii de valori mobiliare. Tipul de emitent nu contează. Articolul descrie, de asemenea, că pot participa și alte promoții prevăzute de legea federală.
Articolul 2
Articolul 2 din Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” descrie conceptele de bază care sunt utilizate în această lege federală.
De exemplu:
Un titlu de valoare de emisiune este orice acțiune care se caracterizează prin următoarele aspecte:
O acțiune este un titlu de valoare de emisiune care are un singur proprietar, care este și acționar.
O obligațiune este o acțiune emisă. Potrivit legii, proprietarul acesteia are dreptul de a primi valoarea nominală a acestuia în orice moment. În unele cazuri, proprietarul poate primi un procent fix din valoarea nominală sau alte drepturi de proprietate. Venitul dintr-o obligațiune este echivalent cu dobânda pe profit.
Un emitent este o entitate juridică, un organism administrativ local, un organ executiv al puterii de stat sau un alt organizator al evenimentului. El este responsabil față de proprietarul titlurilor de valoare sau față de el însuși. Cu alte cuvinte, se asigură că drepturile aferente acestor acțiuni nu sunt încălcate.
Articolul 8
Articolul 8 din Legea federală „Cu privire la piețele valorilor mobiliare” descrie activitatea de păstrare a evidențelor proprietarilor de valori mobiliare.
În cursul unei astfel de lucrări, sunt implicate mai multe procese:
O astfel de activitate ar trebui să fie efectuată exclusiv de persoane juridice. Dacă o persoană își exprimă dorința de a menține registrul, este redenumită titularul registrului. La cererea emitentului, un participant la piata valorilor mobiliare poate deveni titularul registrului. Condiția principală este să aveți o licență la dvs., a cărei valabilitate vă permite să țineți un registru. Sunt posibile și alte cazuri prevăzute de legile federale.
Articolul 30
Articolul 30 din Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” definește conceptul de „dezvăluire de informații”. Cu alte cuvinte, termenul dezvăluire de informații înseamnă disponibilitatea informațiilor pentru toate părțile interesate. Cu alte cuvinte, informațiile dezvăluite nu necesită privilegii pentru a avea acces conform legii. Dacă sunt înregistrate un prospect de acțiuni sau certificate de depozit rusești, accesul la informații se realizează pe piață.
Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” include 13 capitole și 53 de articole. Determină proprietarii de acțiuni pe piața financiară. Enumeră caracteristicile și drepturile anumitor persoane care pot participa la licitație. Pentru a analiza mai detaliat principalele aspecte, citiți modificările, completările și modificările la prevederile legislative, descărcați 39-FZ.
Invalid
Prezenta Lege Federală reglementează relațiile apărute în cursul emisiunii și circulației titlurilor de valoare cu grad de emisiune, indiferent de tipul emitentului, în timpul circulației altor valori mobiliare în cazurile prevăzute de legile federale, precum și specificul creării și activităților participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare.
Asigură un set de drepturi de proprietate și non-proprietate care sunt supuse certificării, cesiunii și implementării necondiționate în conformitate cu forma și procedura stabilite de prezenta lege federală;
O acțiune este un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său (acționarului) de a primi o parte din profitul societății pe acțiuni sub formă de dividende, de a participa la conducerea societății pe acțiuni și de a diviza. a bunului rămas după lichidarea acestuia. O acțiune este un titlu de valoare înregistrat.
O obligațiune este un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său de a primi de la emitentul obligațiunii valoarea sa nominală sau un alt echivalent de proprietate în perioada specificată în ea. O obligațiune poate prevedea, de asemenea, dreptul proprietarului său de a primi un procent fix din valoarea nominală a obligațiunii sau a altor drepturi de proprietate. Randamentul unei obligațiuni este dobândă și/sau reducere.
Opțiunea unui emitent este un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său de a cumpăra, în perioada specificată în acesta și/sau la apariția circumstanțelor specificate în acesta, un anumit număr de acțiuni ale emitentului unei astfel de opțiuni la un prețul specificat în opțiunea emitentului. O opțiune de emitent este o valoare mobiliară înregistrată. Decizia de plasare a opțiunilor emitentului și plasarea acestora se iau în conformitate cu regulile stabilite de legile federale pentru plasarea valorilor mobiliare convertibile în acțiuni. În acest caz, prețul de plasare al acțiunilor în îndeplinirea cerințelor pentru opțiunile emitentului este determinat în conformitate cu prețul determinat într-o astfel de opțiune.
O emisiune de titluri de valoare de emisiune este o colecție de toate titlurile de valoare ale unui emitent care oferă același volum de drepturi proprietarilor lor și au aceeași valoare nominală în cazurile în care prezența unei valori nominale este prevăzută de legislația rusă. Federaţie. Emisiunii de titluri de valoare de emisiune i se atribuie un număr unic de înregistrare de stat, care se aplică tuturor valorilor mobiliare din această emisiune, iar dacă, în conformitate cu prezenta lege federală, emisiunea de titluri de valoare de gradul de emisiune nu este supusă înregistrării de stat, o identificare. număr.
Emisiune suplimentară de titluri de valoare de emisiune - un set de titluri plasate în plus față de titlurile de valoare plasate anterior din aceeași emisiune de titluri de valoare de emisiune. Titlurile de valoare emise suplimentare sunt plasate în aceleași condiții.
Emitentul este o entitate juridică sau autorități executive sau administrații locale care poartă, în numele lor, obligații față de proprietarii de valori mobiliare de a-și exercita drepturile ce le sunt atribuite.
Valorile mobiliare înregistrate cu grad de emisiune sunt valori mobiliare, informațiile despre proprietarii cărora trebuie să fie disponibile emitentului sub forma unui registru al proprietarilor de valori mobiliare, transferul drepturilor cărora și exercitarea drepturilor ce le sunt atribuite necesită identificarea obligatorie a proprietarul.
Titlurile la purtător cu grad de emisiune sunt valori mobiliare, transferul drepturilor asupra cărora și exercitarea drepturilor garantate de acestea nu necesită identificarea proprietarului.
Forma documentară a titlurilor de valoare cu grad de emisiune este o formă de titluri de valoare cu grad de emisiune în care proprietarul este identificat pe baza prezentării unui certificat de garanție executat corespunzător sau, în cazul depunerii unuia, pe baza unei înscrieri într-un cont de valori mobiliare.
Forma necertificată de titluri de valoare de emisiune este o formă de titluri de valoare de emisiune în care proprietarul este identificat pe baza unei înscrieri în sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare sau, în cazul depunerii valorilor mobiliare, pe baza unei înscrieri în un cont de valori mobiliare.
Un certificat de valoare mobiliară este un document emis de emitent și care atestă totalitatea drepturilor asupra numărului de valori mobiliare specificate în certificat. Proprietarul de valori mobiliare are dreptul de a cere de la emitent îndeplinirea obligațiilor sale pe baza unui astfel de certificat.
Plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune este înstrăinarea de către emitent a titlurilor de valoare cu grad de emisiune către primii proprietari prin încheierea de tranzacții civile.
Emisiunea de valori mobiliare este succesiunea de acțiuni ale emitentului pentru plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune stabilită prin prezenta lege federală.
Participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare sunt persoane juridice care desfășoară tipurile de activități specificate în capitolul 2 din prezenta lege federală.
Un consultant financiar pe piața valorilor mobiliare este o persoană juridică autorizată să desfășoare activități de brokeraj și/sau dealer pe piața valorilor mobiliare, furnizând servicii emitentului în pregătirea unui prospect de valori mobiliare.
Un cumpărător de bună-credință este o persoană care a achiziționat valori mobiliare, a efectuat plata pentru acestea și la momentul achiziției nu cunoștea și nu putea ști despre drepturile terților asupra acestor valori mobiliare, dacă nu se dovedește altfel.
Numărul de înregistrare de stat este un cod digital (alfabetic, simbolic) care identifică o anumită emisiune de valori mobiliare supuse înregistrării de stat.
Plasarea publică a valorilor mobiliare - plasarea valorilor mobiliare prin subscriere deschisă, inclusiv plasarea valorilor mobiliare la tranzacționare organizată. Plasarea valorilor mobiliare destinate investitorilor calificați în tranzacționare organizată nu este o ofertă publică.
Listarea valorilor mobiliare - includerea valorilor mobiliare de către organizatorul comercial în lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare organizată, inclusiv includerea valorilor mobiliare de către bursă în lista de cotații.
Delistarea valorilor mobiliare este excluderea de către organizatorul comercial a valorilor mobiliare din lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare organizată, inclusiv excluderea valorilor mobiliare de către bursă din lista de cotații.
Numărul de identificare este un cod digital (litera, caracter) care identifică o anumită emisiune (emisiune suplimentară) de titluri de capital care nu este supusă înregistrării de stat.
Certificatul de depozit rusesc este un titlu de emisie înregistrat care nu are valoare nominală, care atestă deținerea unui anumit număr de acțiuni sau obligațiuni ale unui emitent străin (titluri de valoare reprezentate) și asigurând dreptul proprietarului său de a cere emitentului certificatelor de depozit rusești să primească în schimbul unui certificat de depozit rusesc numărul corespunzător de titluri de valoare reprezentate și prestarea de servicii legate de exercitarea de către posesorul unui certificat de depozit rus a drepturilor garantate de valorile mobiliare reprezentate. În cazul în care emitentul valorilor mobiliare reprezentate își asumă obligații față de proprietarii certificatelor de depozit rusești, garanția specificată atestă și dreptul proprietarului său de a cere îndeplinirea corespunzătoare a acestor obligații.
1) obligația părților sau părților la acord de a plăti periodic sau la un moment dat sume de bani, inclusiv în cazul pretențiilor celeilalte părți, în funcție de modificările prețurilor la bunuri, titluri de valoare, cursul de schimb al valuta, ratele dobânzilor, ratele inflației, valorile calculate pe baza prețurilor instrumentelor financiare derivate, valorile indicatorilor care constituie informații statistice oficiale, valorile indicatorilor fizici, biologici și (sau) chimici ai stării mediului. , de la apariția unei circumstanțe care indică neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare a obligațiilor lor de către una sau mai multe entități juridice, state sau municipalități (cu excepția unui acord de garanție și a unui acord de asigurare), sau o altă circumstanță prevăzută de legea federală sau reglementărilor organului executiv federal pentru piața valorilor mobiliare și despre care nu se știe dacă va avea loc sau nu, precum și din modificările valorilor calculate pe baza unuia sau a unei combinații a mai multor indicatori specificati în prezentul alineat. Mai mult, un astfel de acord poate prevedea și obligația părților sau părților la acord de a transfera valori mobiliare, bunuri sau valută către cealaltă parte sau obligația de a încheia un acord care este un instrument financiar derivat;
Piața valorilor mobiliare este o relație financiară între participanții săi, constând în emisiunea și circulația de acțiuni, obligațiuni și alte documente de valoare materială. Cu alte cuvinte, face parte din piața financiară în care redistribuirea fondurilor se realizează folosind instrumente financiare precum valorile mobiliare.
Legea federală nr. 39-FZ „Cu privire la piața valorilor mobiliare” reglementează relațiile care apar în timpul emiterii valorilor mobiliare și circulației acestora, indiferent de emitent, precum și particularitățile formării și activității fragmentelor individuale ale pieței valorilor mobiliare. .
Legea federală privind obligațiunile a fost adoptată de Duma de Stat la 20 martie 1996 și aprobată de Consiliul Federației la 11 aprilie a aceluiași an. Legislația a fost semnată de președintele Federației Ruse și a intrat în vigoare la 22 aprilie 1996.
Legea Pieței Valorilor Mobiliare este formată din șase secțiuni, treisprezece capitole cu subcapitole și cincizeci și trei de articole care au în vedere anumite zone ale pieței de acțiuni și alte documente costisitoare, inclusiv procesul de emitere, circulație și retragere din circulație.
Conținut pe scurt al Legii federale-39 pe secțiuni:
Legislația este în continuă schimbare și completată în conformitate cu noile acte normative în domeniul activităților de promovare și schimb pentru a elimina interpretarea ambiguă a prevederilor legii care presupun tranzacții ilicite cu documente de valoare.
Ați putea fi, de asemenea, interesat de informații despre cele mai recente modificări ale Legii federale nr. 324. Mai multe despre asta
În timpul ultimei revizuiri a legii, a avut loc la 31 decembrie 2017 prin adoptarea amendamentului nr. 481-FZ, Articolul 30.1 , prevăzând condițiile pentru eliberarea emitentului de valori mobiliare pentru a dezvălui informații despre acestea, a fost completat de paragraful 6 , care prevede că guvernul Federației Ruse are dreptul de a determina cazurile în care emitenții nu pot dezvălui informațiile necesare sau pot limita compoziția și volumul informațiilor dezvăluite, precum și să stabilească cercul persoanelor care nu ar trebui să furnizeze date sau dezvăluie într-un domeniu limitat.
articolul 1 Legea federală nr. 39 stabilește subiectul reglementării legii, care este emisiunea și circulația valorilor mobiliare, precum și activitățile participanților profesioniști la piața de valori și caracteristicile de supraveghere și control al activității lor.
Articolul 2 Legea obligațiunilor descrie termenii de bază care sunt utilizați în legislație, inclusiv:
Articolul 8 Legea federală privind piața de valori prevede procedura de desfășurare a activităților cu registrul deținătorilor de valori mobiliare. Scopul menținerii registrului include următoarele acțiuni cu acțiuni și obligațiuni:
Numai o persoană juridică care deține licența corespunzătoare are dreptul de a ține un registru. Această persoană se numește registrator sau titular de registru.
Titularul registrului îndeplinește următoarele atribuții:
Registratorul efectuează și tranzacții de conversie a valorilor mobiliare la ordinele emitentului și execută ordine ale persoanelor înregistrate pe conturile lor personale. Aceste ordine trebuie executate în termen de trei zile. Este imposibil să le refuzați sau să le sustrageți, cu excepția cazurilor stabilite prin reglementările Băncii Rusiei.
Articolul 30 Legea federală nr. 39 prevede procedura de dezvăluire a informațiilor despre valori mobiliare. Numai informațiile care sunt disponibile public și care nu necesită drepturi speciale de acces sunt supuse dezvăluirii.
Informațiile sunt dezvăluite în următoarele moduri:
Primul raport trimestrial al anului oferă următoarele informații:
Rapoartele trimestriale ulterioare includ doar informații pentru o anumită perioadă.
Mesajele de informații importante indică doar fapte care pot afecta modificările valorii titlurilor emitentului.
Pentru informații detaliate despre toate prevederile Legii federale nr. 39-FZ din 22 aprilie 1996 „Cu privire la piața valorilor mobiliare”, puteți descărca textul documentului cu cele mai recente modificări din linkul de mai jos.
