Basel III. (Basel III). În ultimii ani, a devenit un program evident pentru piețele financiare globale. În țările dezvoltate, reglementarea anti-criză nu a fost întotdeauna menținută, ceea ce ar contribui la netezirea oscilațiilor ciclice și la stabilizarea echilibrului economic. A fost adesea o politică prociclică care a provocat și a menținut ciclicarea proceselor economice și financiare.
Criza financiară globală, descoperirea deficiențelor în sistemele de reglementare financiare existente, forțată să caute ieșirea din situația actuală a lumii, pentru a determina principalele direcții de acțiune pentru a spori durabilitatea și pentru a evita crizele de genul acesta. Acest lucru a cauzat necesitatea de a regândi principiile, precum și necesitatea de a dezvolta și implementa noi abordări și metode de evaluare, crearea costurilor contra-ciclice de adecvare și formare a capitalului în perioadele de redresare și recesiune economică.
Potrivit lui Basel III, toate deducerile din capital ar trebui efectuate din capitala primului nivel. Această cerință este semnificativ puternic în comparație cu normele actuale, conform cărora deducerile se efectuează proporțional cu: jumătate din deducerile - de la primul nivel de capital (nivelul 1) și jumătate - de la capitalul de nivel al doilea (nivel 2). Reamintim că, potrivit lui Basel II la deducerile din Gudville, și la deducerea investițiilor în fonduri statutare care depășesc 10% și investiții în fondurile legale ale altor bănci care depășesc 10%. Pentru a atenua cerințele, autoritățile de reglementare internaționale au fost interzise să nu trateze minoritul (până la 10%) la deducerea în alte societăți financiare și active fiscale întârziate.
În plus față de Acordul de la Basel se referea doar la aceste riscuri în care băncile ar trebui să sprijine capitalul: Credit, Piață (dobândă, monedă, titluri de capital, mărfuri), operațional. Și autorii acordului nu au considerat atât de importante deoarece riscurile discutate în Basel II, deci nu era vorba despre acest document în acest document. Criza financiară, datorită cărora instituțiile bancare ale lumii au suferit pierderi semnificative de fonduri lichide, și-au făcut propriile ajustări. A devenit clar că solventul, dar banca nelichică de șanse de supraviețuire practic nu are. Prin urmare, ca răspuns la procesele care au avut loc în sistemele bancare în timpul crizei, Comitetul de la Basel propune introducerea controlului asupra riscului de lichiditate. Astfel, o bază conceptuală internațională pentru evaluarea, standardizarea și monitorizarea riscului de lichiditate este, de asemenea, propusă într-un acord de la Basel actualizat. Basel III are doi parametri obligatorii de control al riscului de lichiditate: coeficientul de lichiditate și raportul dintre fondurile pure stabile.
Coeficientul de acoperire lichid . Pe baza indicatorului minim de lichiditate (un analog al unui standard de lichiditate pe termen scurt, care este utilizat în Ucraina) poate fi evaluat dacă banca poate exista următoarele 30 de zile. Conform noilor cerințe Basel, băncile trebuie să aibă, care ar fi acoperite de 100% de obligațiile pe termen scurt ale băncilor pentru mai puțin de o lună. În cazul unei crize de lichiditate acută în instituția bancară, autoritățile de supraveghere pot permite să compenseze fluxul de numerar net pentru a utiliza active lichide de înaltă calitate care nu au sarcini. Băncile pot obține o astfel de permisiune în următoarele condiții:
Coeficientul de finanțare stabilă pură caracterizează prezența surselor stabile de finanțare pe termen lung și este calculată timp de 1 an.
Coeficientul de levier (ponderea fondurilor împrumutate) este o inovație a Comitetului de la Basel. Acest indicator nu a fost încă considerat un coeficient de capital de capital. Armonizat la nivel internațional, coeficientul de levier trebuie să completeze indicatorii de capital, luând în considerare riscurile. Se intenționează să limiteze băncile din riscuri excesive prin stabilirea unei noi mărimi a coeficientului de levier (umăr maxim) - raportul dintre capitalul de la primul nivel (nivelul 1) la activele totale fără a le cântări asupra factorilor de risc - la nivel 3% .
În primii doi ani (01.01.2011 - 01.01.2013), autoritățile de supraveghere vor monitoriza numai acest coeficient. Din 1 ianuarie 2013 până la 1 ianuarie 2017, acest coeficient va fi obligatoriu pentru executare, dar divulgarea importanței sale în raportarea băncilor va începe numai începând cu data de 1 ianuarie 2015. În plus, în 2017, o analiză detaliată a dovezilor de Datele efective de conformitate vor fi efectuate. Coeficientul de levier și, dacă este necesar, rafinamentul acesteia (metode de calcul sau valoare de reglementare). Se planifică că, de la 1 ianuarie 2018, această cifră va fi încorporată oficial în textul componentei 1 "adecvarea capitalului" din Acordul de la Basel.
După cum a arătat practica, regulile anterioare ale Comitetului de la Basel au fost insuficiente pentru a preveni recenta criză financiară. Restabilirea treptată a sistemului bancar global chiar care se confruntă acum cu probleme structurale grave, în ciuda asistenței financiare semnificative din partea guvernelor. Prin urmare, autoritățile de reglementare consideră introducerea de noi standarde ale Basel III ca măsură de timp și justificată. Autorii reformei se bazează pe faptul că atunci când se repetă criza, băncile nu vor avea nevoie să evite să solicite ajutor statului. Aceasta introduce cerințe speciale pentru formarea de capital de rezervă suplimentară (tampon), care poate fi utilizată, dar după un timp este necesar să se restabilească. În cazul unei crize sistemice, băncile vor avea o capitală "tampon", pe care o vor putea reduce, încălcând valoarea minimă a raportului de suficiență fără sancțiuni de reglementare. Cu toate acestea, după criză, băncile vor trebui să restabilească această capitală.
Cerințele actualizate depuse de Comunitatea Financiară Globală sunt mai stricte și obligatorii pentru execuție, spre deosebire de indicatorii Basel II, majoritatea au avut un caracter de recomandare.
Introducerea unei determinări mai rigiditate a capitalului, creșterea cerințelor minime pentru aceasta, introducerea de noi tampoane de capital va permite băncilor mai ușor să reziste perioadelor de stres economic și financiar. Experții internaționali consideră că inovațiile vor fi suficiente pentru a se asigura că jucătorii slabi și instabili părăsesc piața și numai instituțiile care funcționează în mod constant cu capital au rămas capabile să suprapună posibilele probleme financiare. Aceste bănci care vor rămâne vor trebui să atragă cantități semnificative de capital suplimentar pentru a adera la noile standarde. Potrivit analiștilor UBS, în perioada de punere în aplicare a standardelor Basel III, băncile vor trebui să atragă capital suplimentar de 375 miliarde de dolari. Aceasta înseamnă că băncile anuale trebuie să atragă aproximativ 40 de miliarde de dolari. Principala sursă a unui astfel de capital va fi profitul băncilor și, prin urmare, acționarii vor fi forțați să fie mulțumiți de dividende semnificativ mai mici.
I. Informații generale, principii de bază și abordări
Comisia Basel pentru supravegherea bancară a fost înființată în 1974 cu o bancă de așezări internaționale. Acesta include băncile centrale ale celor mai mari state *. Comitetul dezvoltă recomandări și standarde bancare de supraveghere aplicate de organismele de reglementare bancară și supravegherea diferitelor țări.
Din 1975, Comitetul a emis o sumă semnificativă de recomandări privind standardele bancare.
Figura 1 Etapele de pregătire și implementare a acordurilor Basel.
Primul acord de la Basel (Basel I) - "Convergență de măsurare a capitalului internațional și standarde de capital"
Dezvoltarea în 1988 de către Comitetul Basel privind supravegherea bancară a primului acord privind adecvarea capitalului (Basel I) a fost o reacție din partea comunității bancare și a autorităților de supraveghere în cazurile de pierderi majore și falimentele băncilor, fondurile speculative și investitorii instituționali observați în anii '70 -80s.
Inițial, acordul a fost considerat o recomandare, cu toate acestea, din 1992, ea devine o normă obligatorie pentru țările G-10. În prezent, mai mult de 100 de țări au fost conectate la Basel I complet sau parțial.
Scopul principal al Basel I este de a limita riscurile de credit (pierderea neplata debitorilor etc.) prin dezvoltarea unui număr de principii de supraveghere. Principalul lucru este de a determina adecvarea capitalului.
Valoarea minimă a adecvării capitalului capitalului, care este denumită uneori capitalul de reglementare (reglementare), este stabilită în valoare de 8% din valoarea activelor și a articolelor off-echilibrate stabilite cu riscul:
Determinarea cuantumului riscului de credit se realizează prin înmulțirea (cântărirea) cantității de active asupra greutății riscante sau a coeficienților de risc de risc. Pentru aceasta, activele din gradul de risc sunt împărțite în patru grupe pentru care sunt adoptate următoarele valori ale coeficienților de greutate: 0, 20, 50 și 100. Cu cât este mai mare riscul, cu atât mai mare.
În consecință, coeficientul 0 este utilizat pentru active fără riscuri (numerar, bare de aur, obligațiile țărilor organizației de cooperare și dezvoltare economică (OCDE), datoria de stat a țărilor G-10 și a altor active cu risc zero) . Astfel, activele corespunzătoare sunt efectiv excluse din evaluarea riscului de credit.
La rândul său, coeficientul 100 înseamnă că întreaga sumă a activului adecvat este considerată riscantă, este pe deplin inclusă în valoarea riscului de credit. Acest grup de active include diferite tipuri de obligații de datorie ale organizațiilor comerciale și alte organizații neguvernamentale, obligațiile guvernamentale ale țărilor dezvoltate neindustriale etc.
Conform prevederilor Basel I, suma totală a capitalului care este verificată pentru suficiență constă în două nivele de la capital:
nivelul 1 este capitaluri proprii și rezerve declarate; Nivelul 2 este un capital suplimentar sau un capital al doilea, care include capital de calitate scăzută, rezerve ascunse disponibile băncii, în conformitate cu legislația țării etc. Capitala celui de-al doilea nivel în agregat nu ar trebui să depășească suma din primul nivel de nivel.
Un acord Basel am avut un impact pozitiv vizibil asupra activității băncilor. În plus, recomandările dezvoltate inițial pentru băncile internaționale mari au fost acum admisibile pentru sistemul bancar global în ansamblu. Ei au început să ia în considerare băncile și alte organizații de credit, indiferent de mărimea, structura, complexitatea operațiunilor de credit și caracteristicile de risc.
Cu toate acestea, crizele bancare din anii '90. Sa demonstrat că acordul de adecvare a capitalului necesită rafinament, clarificări și îmbunătățiri suplimentare.
Deci, de exemplu, acordul ia în considerare numai riscul de credit, restul de tipuri de risc sunt ignorate.
Se propune o absolvire simplificată a riscului de credit, care nu ia în considerare diversitatea posibilelor situații reale. Greutățile riscului de credit sunt stabilite la fel pentru toate împrumuturile corporative, indiferent de ratingurile de credit ale debitorilor sau de calitatea împrumuturilor.
În plus, practica a arătat că punerea în aplicare a valorii minime admisibile de capital nu poate asigura fiabilitatea băncii și întregul sistem bancar. Basel am determinat cerințele pentru capital în mod oficial, fără a lua în considerare nevoia reală (economică) a băncilor.
De la încheierea Basel I, noile instrumente financiare au apărut și tehnologiile bancare aplicate s-au schimbat. În plus, băncile au învățat să ocolească "lacunele" în vechiul proiect de cerințe și să beneficieze de diferența dintre cerințele autorităților de supraveghere din diferite țări (așa-numitul arbitraj de reglementare).
Din 1993, luând în considerare critica comunității bancare și a opiniilor unui număr de economiști, Basel I a fost rafinat și în 2004 au fost publicate abordări-cadru rafinate (Basel II).
Al doilea Acord de Basel (Basel II) - "Convergența internațională de măsurare a capitalului și standardele de capital: noi abordări"
Basel II constă din trei componente principale: cerințele minime pentru structura capitalului, procesul de supraveghere, disciplina pieței.
Prima componentă este cerințele minime pentru structura capitalului. Basel II păstrează cerințele privind adecvarea capitalului la nivelul de 8%. În același timp, împreună cu riscul de credit, piața ** și riscurile de exploatare sunt luate în considerare ***:
La determinarea valorii riscului de credit, banca poate alege una dintre cele trei opțiuni:
o abordare standardizată care utilizează ratinguri externe cu privire la banca agențiilor; ratingul intern de bază bazat pe propriile evoluții și estimări proprii; îmbunătățirea ratingului intern.
Conform noilor cerințe de capital bancare, ratele de ponderare a riscurilor sunt distribuite de tipul de active, ci de grupuri de debitori.
Basel II prevede o interpretare extinsă a riscului de credit și detaliile debitorilor pentru tipurile lor (state, bănci centrale, bănci comerciale, debitori individuali etc.).
Pentru repartizarea grupurilor în grupuri, sunt utilizate ratinguri dezvoltate de agențiile de rating de lider.
A doua componentă este procesul de supraveghere. Sunt luate în considerare principiile de bază ale procesului de supraveghere, gestionarea riscurilor, precum și transparența rapoartelor autorităților de supraveghere bancare, aplicate riscurilor bancare.
Interpretările riscului de dobândă în portofoliul bancar, riscul de credit (testarea stresului, implicit implicit, riscul rezidual și riscul de concentrare a împrumuturilor), riscul operațional, creșterea legăturilor și interacțiunii transfrontaliere, precum și securitizarea.
A treia componentă este o disciplină pe piață. Completează cerințele minime pentru adecvarea capitalului și procesul de supraveghere. Disciplina pieței este stimulată prin stabilirea unui număr de reglementări ale deschiderii informațiilor băncilor, a standardelor conexiunilor acestora cu autoritățile de supraveghere și lumea exterioară.
Una dintre problemele pe care comisia trebuia abordarea în pregătirea Basel II a fost compatibilitatea acordului cu standardele naționale de contabilitate.
Acordul conține cerințele privind deschiderea informațiilor referitoare la diferite tipuri de tranzacții bancare, inclusiv informații privind metodele utilizate de Bancă atunci când evaluează riscul acestora. Acest lucru va permite participanților pe piață să primească informații cheie despre fiabilitate, vulnerabilitatea riscului băncii și capitalizarea acesteia.
Al treilea acord Basel (Basel III)
Basel III a apărut ca o reacție la criza financiară globală din 2008. Analizând motivele, experții ca unul dintre principalele motive au alocat eșecurile reglementării prudențiale a activităților intermediarilor financiari. În contextul aprofundării globalizării financiare, standardele naționale ale organizării, funcționării și reglementării intermediarilor financiari au încetat să îndeplinească cerințele moderne.
Pentru a salva instituțiile financiare care formează sistemul ("prea mare pentru a eșua" - rock nordic, Merrill Lynch, Lehman Brothers), programele de intrare de stat în capitalul lor au fost adoptate și implementate. Prin urmare, guvernele țărilor dezvoltate sunt preocupate de faptul că, în viitor, aceste investiții au adus beneficii adecvate.
Apariția standardelor Basel III a început cu introducerea unor cerințe suplimentare pentru caracterul adecvat al băncilor (capital social, nivelul 1, nivelul 1, nivelul 2, capital tampon, capital cumulativ).
Acordul este prezentat de două documente publicate la data de 15 decembrie 2010 pe site-ul oficial al Băncii Internaționale a Reclamațiilor:
Sistem internațional de evaluare a riscurilor de lichiditate, standarde și monitorizare; Sistemul global de reglementare care contribuie la creșterea stabilității băncilor și a sistemelor bancare.
Noul acord strânge cerințele pentru componența capitalului de nivel 1 prin excluderea valorii impozitelor amânate și a activelor securitizate. În plus, Basel III recomandă creșterea ponderii capitalului și a capitalului de nivel 1 (Tabelul 1).
Basel III stabilește necesitatea de a formula instituții de credit în detrimentul profitului net al tamponului suplimentar de backup. Capitalul tampon va permite băncilor în cazul unei crize sistemice și va reduce rata de adecvare a capitalului sub cel minim admisibil pentru a obține o lichiditate suplimentară fără o sancțiune de reglementare. Cu toate acestea, după criză, organizațiile de credit sunt obligate să restabilească această capitală.
În același timp, Basel III introduce standardele care vizează limitarea pârghiei financiare (pârghia - raportul dintre împrumutate și echitate), care este permis pentru intermediarii financiari. În special, va fi vorba de revizuirea standardelor de lichiditate curentă și pe termen lung.
Noul standard al lichidității actuale este planificat să fie introdus în 2015, iar standardul actualizat al lichidității pe termen lung este de trei ani mai târziu.
Primul sugerează că obligațiile bancare pe termen scurt de până la 30 de zile vor fi acoperite de active lichide cu 100%.
Al doilea standard reglează riscul de pierdere de către Banca de lichiditate ca urmare a introducerii fondurilor în active pe termen lung, care ar trebui să fie acoperite cu datorii stabile, nu mai puțin de 100%.
Conceptul de nu numai capitalul bancar de rezervă, ci și capital, care poate fi administrat suplimentar cu un regulament de reglementare pentru contraclatură.
În cazul în care autoritatea de reglementare consideră că în țară există un boom de credit sau o supraîncălzire a economiei, poate crește cerințele pentru adecvarea capitalului, conform cărora băncile în perioadele de bule potențiale vor fi obligați să formeze o rezervă specială "contra-ciclică" .
Basel III stabilește că, în cazul nerespectării standardelor, organizațiile de credit nu au dreptul de a plăti dividende acționarilor, precum și bonusurilor și alte premii către managerii lor.
O tranziție treptată la standarde noi va începe în 2013 și va continua în următorii șase ani (până la 1 ianuarie 2019). (Tabelul 1).
Caracteristicile comparative ale acordurilor de la Basel I, II, III
masa 2
III. Acordurile de bază în Rusia
Pentru prima dată în Rusia, acordurile Basel au fost reflectate în instrucțiunile Băncii Rusiei nr. 1 din 30 aprilie 1991 "privind procedura de reglementare a activităților băncilor comerciale", care este asociată cu apariția Basel I ( Documentul și-a pierdut puterea din 1 aprilie 2004). În prezent, Basel I In. Rusia este aplicată la scară completă.
În 2004, Banca Rusiei a determinat procedura de formare a organizațiilor de credit a rezervelor pentru posibile pierderi și organizarea de gestionări a diferitelor tipuri de riscuri ****. Având în vedere nivelul de dezvoltare al sectorului bancar rus de către Banca Rusiei, următoarea versiune a Basel II a fost furnizată ca obiectiv:
Abordarea standardizată simplificată pentru evaluarea riscului de credit (abordare standardizată simplificată) în cadrul primei componente a acordului (abordări ale calculării adecvării capitalului - cerințele minime de capital, pilonul1); Cea de-a doua componentă - Procedura de supraveghere a suficienței capitalului prin supravegherea bancară (proces de revizuire a supravegherii, pilonul 2); a treia componentă - Cerințe pentru informarea informațiilor privind capitalul și riscurile pentru a spori disciplina pieței (disciplina pieței, pilonul 3).
Probabil, Basel II ar fi trebuit să fie implementat pe deplin în Rusia până în 2012. Cu toate acestea, un termen mai precis depinde de capacitatea sistemului bancar din Rusia de a se recupera pe deplin după criză.
Potrivit experților, principalele probleme și restricții privind punerea în aplicare a Basel II B. Rusia este asociată cu următoarele.
Lipsa unui sistem cuprinzător de management al riscului.
Evaluarea riscurilor clienților pe baza standardelor mondiale progresive. Evaluarea riscurilor bazată pe metodologia rusă nu este perfectă: un număr relativ mic de agenții naționale de rating, precum și debitori care au primit ratinguri de credit de la agențiile internaționale de rating; Subdezvoltarea sistemelor de rating intern în majoritatea băncilor comerciale, discrepanțe semnificative în definițiile implicite, datoriile restante și împrumuturile aplicate în practica bancară; Suma insuficientă a datelor statistice privind pierderile datorate riscurilor de credit și operaționale la dispoziția băncilor care doresc să meargă la abordări avansate la evaluarea riscurilor; o cantitate relativ mică de date privind frecvența implicitilor și migrarea ratingurilor externe ale obligațiilor datoriei de piață și a ratingurilor interne ale împrumuturilor bancare; absența sau numărul insuficient de studii privind influența ciclurilor economice și industriale asupra nivelurilor de pierderi și riscuri în sectorul bancar; Lipsa resurselor financiare, de personal și de informare necesare introducerii unor abordări mai avansate, atât în \u200b\u200bbăncile însele, cât și în autoritățile de reglementare; O ambiguitate cu valoarea competențelor autorităților naționale de supraveghere în parte a interpretării și concretizării anumitor dispoziții ale Basel II, alocate competenței lor.
Cel mai de succes din Rusia este introdus prima componentă asociată cu activitățile analitice ale personalului bancar, dar cu structura balanței. Nivelul de adecvare capitalului sistemului bancar rus este destul de ridicat. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că nici o bancă nu este interesată de reducerea raportului de adecvare a capitalului, deoarece Banca Rusiei poate retrage o licență de la el.
Datorită faptului că, în raportarea băncilor rusești o mulțime de subiective, un astfel de fenomen a apărut ca capital "tras". Orice bancă în cadrul instrucțiunilor actuale ale Băncii Rusiei ***** își poate spori propriul capital prin reducerea rezervelor pentru posibile pierderi pe împrumuturi.
Astfel, banca se poate baza pe propria judecată profesională cu privire la riscurile de împrumuturi și să-și dedice evaluările riscului de credit (de exemplu, să prelungească împrumutul până când devine o pierdere netă) sau să stabilească un pariu favorabil al unei rezerve în intervalul de Gamă specificată oficial de autoritatea de reglementare.
Se poate concluziona că este necesar să se consolideze supravegherea prudențială a metodologiilor bancare interne pentru evaluarea riscurilor, ceea ce va duce la o prezentare reală a nivelului de adecvare a capitalului băncilor rusești.
Basel II practic a început să fie introdus în a doua jumătate a anului 2009, numai după depășirea fazei principale a crizei. Ultimele modificări care vizează punerea în aplicare a cerințelor Basel II au intrat în vigoare la 1 iulie 2010.
În ceea ce privește Basel III, înăsprirea cantitativă a cerințelor de reglementare este cel mai probabil să nu afecteze băncile rusești. Cerințele actuale ale Băncii Rusiei, de exemplu, la adecvarea capitalului, se situează în intervalul de la 10 la 11%, care este comparabil cu cerințele maxime de adecvare a capitalului în conformitate cu Basel III. Acest lucru se explică prin faptul că Banca Rusiei în stabilirea standardelor a procedat inițial de la înțelegerea riscurilor mai mari ale economiei rusești.
Cu toate acestea, în plus față de caracteristicile cantitative (cerințele minime pentru capitaluri proprii), Basel III implică introducerea de noi cerințe legate de organizarea supravegherii bancare, în conformitate cu reglementările privind adecvarea capitalului și respectarea disciplinei pieței. Pentru a atinge aceste standarde, băncile rusești încă nu au suficiente instrumente și practici.
În ceea ce privește supravegherea contraclicațiilor, este destinată să formeze rezerve suplimentare în sectorul bancar în timpul perioadei de expansiune a creditului în exces. În prezent, nivelul de dezvoltare al sistemului bancar național nu este suficient de mare pentru a pune în aplicare această componentă a Acordului de la Basel.
* În prezent, țările membre ale Comitetului Basel sunt 27 de state: Australia, Argentina, Belgia, Brazilia, Marea Britanie, Germania, Hong Kong, India, Indonezia, Spania, Italia, Canada, China, Coreea, Luxemburg, Mexic, Olanda, Rusia, Arabia Saudită, Singapore, SUA, Turcia, Franța, Elveția, Suedia, Africa de Sud, Japonia. Comisia Europeană participă la activitatea observatorului.
** Riscul unei bănci de pierderi / pierderi financiare datorate modificărilor valorii de piață a instrumentelor financiare ale portofoliului de tranzacționare, precum și valută străină și / sau metale prețioase. O caracteristică distinctivă a riscului de piață de la alte riscuri bancare este dependența de condițiile pieței. Riscul de piață include riscul de stoc, valută și riscuri de dobândă.
*** Riscă o apariție a unei bănci de pierderi ca urmare a acțiunilor frauduloase ale angajaților băncii sau a terților, a eșecurilor tehnice, a proceselor de afaceri neterminate etc.
**** poziția din 05.01.2004 nr. 246-P "privind procedura de compilare a instituției de credit a unui grup bancar / consolidat de raportare consolidată";
Poziția din 26.03.2004 nr. 254-P "privind procedura de formare a organizațiilor de credit cu rezerve pentru posibile pierderi privind împrumuturile, împrumuturile și datoria egală".
***** poziția din 26.03.2004 № 254-P "privind procedura de formare a organizațiilor de credit ale rezervelor pentru posibile pierderi privind împrumuturile, împrumuturile și datoria echivalentă";
Poziția din 20.03.2006 №283-P "privind procedura de formare a organizațiilor de credit ale rezervelor pentru posibile pierderi".
, Studiu al Departamentului de Analiza Strategică și Dezvoltare a Vneheconombank.
În Regulile Basel II, activele bancare au fost împărțite în trei categorii: în prima categorie au inclus active care au fost considerate cele mai puțin riscante și cele ale celei de-a treia - cele mai riscante. În conformitate cu regulile Basel II, aurul a inclus fie primul sau în cea de-a treia categorie, "la discreția autorităților țării, lingouri de aur care se află în depozitele oficiale sau sub formă de active izolate în măsura în care acestea sunt Asigurați-vă de obligațiile de furnizare a metalelor galbene, pot fi considerate bani și, prin urmare, au un nivel de risc de 0% ". În Regulile Basel III categoria a treia este exclusă Deci toate activele sunt împărțite în prima și a doua categorie. În plus, de acum încolo, nivelul de lichiditate "tăiat" (obținerea lichidității privind securitatea activelor în valoare mai mică decât valoarea reală a acestor active) crește 50% până la 100% . Din 29 martie, băncile au voie să ia în considerare aur în capitaluri proprii la un preț de 100%. Aurul trece de la a treia la prima categorie. Aceasta înseamnă că cu 29 martie, aurul din nou devine bani complet - ca un dolar, euro sau lira britanic.
Anunțul noilor reguli indică, de asemenea, că "în versiunea finală, sprijinul financiar este definit ca furnizând în astfel de forme: 1) numerar pe depozit într-o organizație bancară (inclusiv numerarul stocat în organizația bancară de către deținător sau de mandatar); 2) lingouri de aur.
Valentin KaSasonov a descris recent punctul său de vedere asupra acestui eveniment și, în opinia mea, nu este nimic de adăugat, dar se pare că:
Aurul de secole și chiar mileniul a efectuat rolul de bani. Cu toate acestea, acum câteva decenii, aurul din metalul de bani a fost comutat la Bursa de Valori obișnuite. Standardul de Aur a oprit existența la 15 august 1971, când Richard Nixon a anunțat că Trezoreria SUA încetează să schimbe verde pe metalul galben. A rupt firul care legat de aur cu lumea banilor.
O rupere legală a acestei conexiuni a avut loc la Conferința Monetară și Financiară Yamaican din 1976, unde statele membre ale FMI au anunțat trecerea aurului. De fapt, deciziile Conferinței de Lemn Bretton din 1944 au fost anulate, când dolarul și aurul au fost declarate bani internaționali, iar Trezoreria SUA ar fi trebuit să fie capabilă să ofere dolar liber pe aur.
Conferința Jamaicană a proclamat efectiv că dolarul american rămâne singura monedă mondială, iar Aurul se transformă în bursele de valori, cum ar fi petrolul, grâul, cafeaua. După aceasta, utilizarea aurului în calculele internaționale aproape a încetat. Adevărat, comportamentul băncilor centrale și al Ministerului Finanțelor au surprins, care, în rezervele lor, a continuat să păstreze că este aur inutil. Din anumite motive, aceleași Statele Unite au continuat să mențină mai mult de 8 mii de tone de aur în rezervele lor internaționale. Un alt fenomen ciudat a fost creșterea precipitată a prețurilor de aur, la începutul anului 1980, prețul unui metal galben împușcat până la 800 de dolari pe uncie Troy. Apoi, totuși, prețul a început să cadă, scufundând uneori aproape până la 300 de dolari.
Lumea a trăit fără aur ca bani pentru mai mult de patru decenii. Cu toate acestea, cineva a înțeles că lumea aurului are o parte externă, vizibilă și cealaltă, partea de umbră, pe care puțini oameni o cunosc. Pe de altă parte, au mers manipulări constante cu metal galben. Manipulațiile au urmărit atât interesele pielii ale jucătorilor individuali, cât și obiectivele strategice ale proprietarilor de bani - principalii acționari ai sistemului Federal de Rezervă al SUA. Scopul lor principal a fost acela de a menține un preț scăzut de aur. Fără "atașamentul" este imposibil să se garanteze hegemonia dolarului american în lume - cu atât mai mare prețul pentru metalul prețios, a devenit dolarul mai slab. Finanții financiari înțeleg adevărul simplu: Cine controlează Aurul, controlează sistemul mondial monetar și financiar. În istoria finanțelor de aur și internaționale în ultimele patru decenii au existat mai multe evenimente de reper și unul dintre ele ar trebui să se întâmple în câteva zile. Vă recomandăm să acordați atenție acestuia. Vorbim despre următoarea etapă a introducerii "Basel-III". Ce este?
Centrul de control informal al sistemului bancar global este Banca Locuințelor Internaționale (BMR) din Basel (Elveția). Acesta este un fel de club de bănci centrale. Cu BMR, există un comitet de supraveghere bancară (CBN) - o organizație care dezvoltă standarde și metode uniforme de reglementare a bancarilor. Primul document important născut în adâncurile KBN a fost numit "Basel-I" (1988). Apoi a apărut un alt document - Basel-II (2004); Numele său complet: "Convergența internațională a măsurării capitalului și a standardelor de capital: noi abordări". În cele din urmă, în perioada 2010-2011. Documentul "Basel-III" a fost aprobat. Nașterea sa a devenit o reacție la criza financiară globală din 2008-2009, care a demonstrat că nu este prevăzută durabilitatea adecvată a băncilor. Basel-III a sporit cerințele pentru adecvarea capitalului propriu al băncilor și a determinat ce să ia în considerare propria sa capital și cum să o evalueze. Acum, în lumea bancară, există o introducere în viața recomandărilor acestui document, iar pe 29 martie, va intra în faza finală. Din această zi va schimba statutul de aur ca parte a capitalului propriu al băncilor.
Conform regulilor CBN, capitala băncilor este împărțită în trei categorii. Cea mai înaltă categorie a fost întotdeauna bani (monedă) în forme de numerar și non-numerar. Următoarele lucrări de trezorerie cu evaluări mai mari de rating (în primul rând obligațiuni de trezorerie ale Statelor Unite). Și, ca parte a celei de-a treia categorii, a fost de aur, care a fost considerată o asemănare a banilor. Iar calculul băncilor de capital a fost realizat pe baza evaluării Băncii de Aur în valoare de 50% din valoarea sa de piață. Firește, cu o astfel de discriminare a aurului, băncile nu au avut o dorință specială de a acumula metale prețioase.
Deci, din 29 martie, băncile au voie să ia în considerare aur în capitaluri proprii la prețul de 100%. Aurul trece de la a treia la prima categorie. Aceasta înseamnă că, de la 29 martie, aurul devine bani deplini - ca un dolar, euro sau lira britanic. Poate după 29 martie, totul va arăta ca totul, ca și înainte, dar totuși "Golden Mina" va trebui să explodeze.
Este demn de remarcat că după adoptarea Basel-III, banca centrală a încetat să vândă metal galben. Mai mult: au devenit cumpărători net britanici pronunțați de aur. În 2018, Banca Centrală a întregii lumi a sporit rezervele lor oficiale de aur cu 651,5 tone - aceasta este cea mai mare figură din 1971, când standardul de aur a fost anulat. Și acesta este cu 74% mai mult decât în \u200b\u200b2017 (374,8 tone). Datele sunt preluate din raportul "Tendințe de aur" (tendințele cererii de aur) ale Consiliului Mondial de Aur.
Banca Rusiei cu o marjă imensă a devenit cel mai mare cumpărător de aur în 2018. Rezervația sa de aur a crescut cu un record de 274,3 tone, este de 42% din achizițiile de aur de anul trecut de către băncile centrale. În al doilea rând, în achiziționarea aurului - Banca Centrală a Turciei (+ 51,5 t), pe cea de-a treia - Banca Centrală a Kazahstanului (+50,6 tone). Printre cumpărătorii principali, în conformitate cu rezultatele anului trecut, India (+4,5 t), Polonia (+25,7 t), Mongolia (+22 T) sunt etichetate. Polonia anul trecut a devenit prima țară a Uniunii Europene din 1998, care a cumpărat aur pentru rezervă. Toată banca centrală a Ungariei, de asemenea, surprins, care nu a cumpărat aur din 1986, iar în luna octombrie anul trecut, a crescut în mod neașteptat rezerva de aur de zece ori - de la 3,1 tone la 31,5 tone.
Cu toate acestea, imaginea achiziției de aur de către băncile centrale, prezentată în Consiliul Mondial de Aur, incomplet și nu foarte precis. Potrivit estimărilor experților, în ultimii ani, cel mai mare cumpărător din lume de pe piața mondială în rândul băncilor centrale, împreună cu Banca Rusiei, este Banca Populară a Chinei (NBK). Cu toate acestea, datele privind construirea băncii centrale chineze ale Rezervației de Aur sunt ascunse, uneori uneori statisticile NBK stabilește unele dintre creșterile rezervelor de aur.
Începând cu luna februarie 2019, țările de vârf cele mai mari rezerve de aur, conform datelor oficiale, sunt (tone): SUA - 8,133,5; Germania - 3.369.7; Italia - 2.451.8; Franța - 2.436.0; Rusia - 2.119.2; China - 1.864.3; Elveția - 1.040.0.
Și deci ceea ce este interesant: cu o cerere clară de aur, prețul pe piața mondială a scăzut în aproximativ 5% anul trecut. Faptul este că jucătorii care fac un pariu pe o creștere semnificativă a rezervelor lor de aur au efectuat mult timp o politică de suprimare artificială a prețurilor de aur. Piața "aurului de hârtie" apare și înflorește, cifra de afaceri pe care depășește în mod repetat cifra de afaceri de pe piața metalică fizică. Cu ajutorul creșterii ofertei de "aur de hârtie" și este posibil să cumpărați un metal fizic la prețuri ieftine. Cu toate acestea, este până la timp. La un moment dat, pendulul va merge în direcția opusă, iar creșterea rapidă a prețurilor pentru metal galben va începe.
Firește, toată lumea dorește să prindă gingul la modul în care se întâmplă acest lucru. În contextul aurului "înviat", alte instrumente financiare vor arăta indiferent. Activele și "portofolii" participanților la piețele financiare globale își vor schimba structura în favoarea metalului galben prin reducerea pozițiilor unor astfel de instrumente, cum ar fi titlurile de datorii și capitalurile proprii. Speculatorii care nu au acces la o mașină tipărită vor căuta să cumpere aur în detrimentul banilor pe care îi vor ajuta la vânzarea de obligațiuni de stat și corporative, precum și acțiuni. Lumea de azi și la fel este în marginea unui al doilea val al crizei financiare, iar declanșatorul său poate fi intrarea în vigoare a "regulilor de aur" "Basel-III". Poate că pentru cei care supraviețuiesc în criză, aurul va lua din nou locul lor de drept în lumea banilor.
Evenimentul câștigă interes, textul lui KaSonova "apare deja în mai multe videoclipuri de la tendințele Youtuba, am decis să vă dau posibilitatea de a vă familiariza cu aceste informații în formularul original. Unii consideră acest eveniment ca "începutul sfârșitului" $, ca și autorul însuși.
Desigur, este imposibil să se excludă, dar cel mai probabil că aceste informații au fost deja "câștigate", iar piața nu este puternică și nu va răspunde imediat la acest eveniment. Din punctul de vedere al factorilor fundamentali, există un calcul pentru termen lung, se poate spune potențialul "consolidare", un adevărat concurent USD și punerea aurii cu drepturi depline pentru bănci, de la 29 martie aurul devin banii cu drepturi depline - Ca un dolar, euro sau lira britanic. În Federația Rusă, au fost publicate și instrucțiunile Băncii Rusiei, care "aliniază aur", făcându-l un dolar complet și egal pe baza standardelor Basel pentru bănci.
La 29 martie, se vor intra în vigoare regulile Basel III, ceea ce va face de aur unul dintre cele mai importante active bancare internaționale. Să analizăm istoria Basel III și a dispozițiilor sale despre metalul galben.
Ce este Basel III? Acesta este un set de norme internaționale de reglementare bancară elaborate de Banca Reclamațiilor Internaționale (denumite în continuare - BMR) pentru a asigura stabilitatea sistemului financiar internațional. Comisia Basel privind supravegherea bancară (denumită în continuare BKBN), care include autoritățile de reglementare din 28 de țări, stabilește un nivel adecvat al capitalizării bancare. Întâlnirile BKBN au loc în clădirea BMR, situată în Basel, Elveția, deși Comitetul este o entitate juridică autonomă. Aceste două autorități de reglementare joacă un rol important în dezvoltarea standardelor internaționale de supraveghere bancară. Scopul regulilor Basel este de a reduce probabilitatea ca băncile să poată provoca daune economiei. Versiunea curentă a acestor reguli, cunoscută sub numele de Basel III, este un element-cheie al reformei politicii de reglementare internațională, care a început după criza financiară globală din 2008.
Misiunea BMR, indicată pe site-ul său web, este de a "ajuta băncile centrale în dorința lor de stabilitate monetară și financiară, să promoveze cooperarea internațională în aceste domenii, acționând ca o bancă pentru băncile centrale". BMR este, de asemenea, un reprezentant de vânzări al Fondului Monetar Internațional (FMI) și al băncilor centrale, dacă vine vorba de aur. Adică, BMR efectuează operațiuni cu aur în numele clienților săi care sunt bănci centrale.
Băncile private au fost acoperite de surprindere, fără un nivel suficient de capitalizare, când criza financiară a izbucnit în 2007. Acest contribuabili forțați, mai precis de autoritățile care acționează în numele lor, să economisească un număr mare de instituții financiare din faliment. Criza a provocat, de asemenea, necesitatea de a dezvolta noi reguli internaționale mai stricte pentru activitatea bancară, cunoscută sub numele de Basel III. Aceste reguli vor intra în vigoare la 29 martie 2019. Cu toate acestea, unele bănci centrale, sentimentele de presiune din partea autorităților și a pieței, au început efectiv aceste reguli chiar înainte de punerea lor în aplicare.
În timpul crizei financiare din 2008, aurul a fost utilizat în calcule internaționale ca un activ cu risc zero, deși timp de mai multe decenii, acest Metalight prețios nu a acordat atenție sistemului monetar. După ce băncile centrale inițiale din întreaga lume au crescut semnificativ volumul rezervelor oficiale de aur. Importanța aurului ca un activ de protecție a devenit din nou recunoscută, deși numai la nivelul reuniunilor BMR din Basel, la nivelul sectorului bancar. Din 2008 până în mai 2017 Volumul global cumulativ al rezervelor de aur a atins 41% din volumul vânzărilor de metale galbene în 1967-2008, care implementează această tendință la 180 de grade. În prezent, băncile centrale ale lumii dețin aproximativ 18% din toate rezervele de aur de sus.
Ceea ce leagă regulile Baselului cu aur? Aceste reguli reprezintă un set de recomandări și cerințe de capital pentru băncile private. Activele băncii sunt împărțite în mai multe grupuri, în funcție de riscurile intenționate, iar legăturile și aurul aparțin categoriei celor mai puțin riscante. Băncile ar fi trebuit, conform regulilor Basel I, oferă 8% din activele lor. Scopul a fost cel puțin o parte din capitalul băncii a băncii au fost oferite activului, inclusiv aurul, care sunt considerate protectoare.
În Regulile Basel II, activele bancare au fost împărțite în trei categorii: în prima categorie au inclus active care au fost considerate cele mai puțin riscante și cele ale celei de-a treia - cele mai riscante. În conformitate cu regulile Basel II, aurul a inclus fie în primul rând, fie în cea de-a treia categorie, deoarece BKBN a indicat că "la discreția autorităților țării, barele de aur care se află în depozitele oficiale sau sub formă de active izolate Gradul în care acestea sunt prevăzute cu obligații pentru furnizarea de metale galbene, pot fi considerate bani și, prin urmare, au un nivel de risc de 0% ". În Regulile Basel III, a treia categorie este exclusă, astfel încât toate activele sunt împărțite în prima și a doua categorie. În plus, de acum la nivelul lichidității "tăiate" (obținerea lichidității privind securitatea activelor în valoare mai mică decât valoarea reală a acestor active) crește de la 50% la 85%. Acest procent este utilizat pentru a calcula așa-numitul tampon de lichiditate, cunoscut ca coeficientul de finanțare stabilă pură (denumit în continuare KCSF), care trebuie să aibă toate băncile din 2018. Cu cât este mai mare KCHSF, cu atât sunt necesare mai multe fonduri pentru a îndeplini cerințele globale ale CSF. Aceasta înseamnă că, dacă Sub Basel II, o instituție care a păstrat rezervele de aur pe bilanțul său nu ar putea utiliza doar jumătate din valoarea lor de piață din punctul de vedere al cerințelor de solvabilitate, acum acest indicator este de 85%. Acum, potrivit lui Basel III, metalul galben se deplasează la prima categorie de active și este recunoscută destul de risc.
Anunțul noilor reguli indică, de asemenea, că "în versiunea finală a noilor reguli, sprijinul financiar este definit ca furnizând în astfel de forme: 1) fonduri privind un depozit într-o organizație bancară (inclusiv numerarul stocat într-o organizație bancară de către deținător sau mandatar); 2) lingouri de aur ... ". Mai mult, potrivit lui Basel III, activele primului nivel al băncii ar trebui să crească de la 4 la 6% din activele sale cumulative. Aceasta înseamnă că multe bănci vor scăpa cu siguranță de legăturile lor și vor începe să stocheze cu metal galben.
Statutul de aur ca un activ fără risc, aprobat în Basel III, va avea cu siguranță un efect pozitiv asupra acestui metal, să nu mai vorbim de creșterea cererii pentru aceasta.
La 31 ianuarie a acestui an, Consiliul Mondial de Aur a anunțat că băncile centrale din întreaga lume, ca răspuns la abordarea momentului punerii în aplicare a Basel III și a creșterii instabilității politice și de piață, au adăugat 651 de tone metrice de metal galben în rezervele lor anul trecut. Acesta este un indicator record de 50 de ani și este o creștere de 74% în termeni anuali. În consecință, băncile centrale au profitat de momentul în care aurul nu era atât de scump. Sub Basel III, aurul va deveni mai popular, un bun bancar și, prin urmare, merită să se aștepte nu numai creșterea rezervelor băncilor centrale, ci și instituțiilor financiare private care se tem de repetarea crizei din 2008. O cerere tot mai mare fără o creștere adecvată a propunerii va duce imediat la o creștere a prețului de metal galben. Regulile Basel III ar fi numite prea în grabă a prologului la introducerea standardului de aur al secolului XXI, dar trebuie remarcat faptul că acesta este un mare pas înainte recunoașterea importanței acestui activ, a calităților sale financiare și monetare, pentru a stabiliza economia globală.
În primul rând, o mică poveste. Creat în 1974, Comisia Basel pentru supravegherea bancară cu Banca Internațională a pretențiilor a introdus pachetul de standarde de reglementare a primului bancar, numit Basel I, înapoi în 1988. În 2004, Basel II a fost adoptat. Sarcina acestor două documente a fost îmbunătățirea fiabilității și transparenței sistemelor bancare. Cu toate acestea, noile cerințe și standarde nu au salvat sistemul financiar global dintr-o criză rigidă, care a început în 2007 în segmentul ipotecar și apoi răspândit asupra altor industrii financiare și nefinanciare.
După criză, în 2010, Comitetul de la Basel a elaborat noi măsuri și mai stricte - Basel III, al cărui scop a fost de a preveni noua catastrofă financiară. În 2012, introducerea acestor reguli a fost aprobată de șefii țărilor G20. În Rusia, noile standarde au intrat în vigoare la 1 ianuarie 2014. Până în 2019, a fost așteptată o tranziție completă a instituțiilor de credit rusești pe standardele Basel III. Sunt băncile pregătite pentru acest lucru și cum să strângeți standardele vor afecta creșterea economică a țării?
Basel III: Despre ce este vorba?
Basel am introdus regulile de calcul al indicatorului adecvator al capitalului bancar, luând în considerare calitatea activelor și a riscurilor asociate acestora. Conform regulilor, suficiența este verificată pentru primul nivel de capital și pentru capitalul celui de-al doilea nivel. Capitala primului nivel este capitalul propriu și câștigurile reținute. Această capitală este o protecție bancară împotriva posibilelor pierderi neprevăzute. Capitala celui de-al doilea nivel constă dintr-o rezervă suplimentară, mai puțin fiabilă a rezervelor de rezervă a activelor, rezervele pentru acoperirea posibilelor pierderi privind împrumuturile, împrumuturile subordonate etc. În conformitate cu Basel I, cantitatea de capital la al doilea nivel nu ar trebui să depășească valoarea capitalei de la primul nivel.
Basel II a introdus un nou sistem de evaluare a riscului nou, mai sensibil la calcularea coeficienților de adecvare a capitalului, care implică aplicarea ratingurilor de credit internaționale sau efectuarea de localități independente de către Bancă. În plus, supravegherea a fost strânsă și au fost introduse măsuri pentru a îmbunătăți gestionarea riscurilor și îmbunătățirea sistemului de publicare a informațiilor.
Basel III a fost dezvoltat ca răspuns la criza financiară globală, astfel încât noul document a însemnat înăsprirea cerințelor de dimensiune a capitalului și crearea de tampoane speciale pentru a menține adecvarea capitalului în cazul unei recesiuni economice sistemice. De asemenea, noi cerințe au intrat în calculul coeficienților de lichidități. Acest lucru este necesar pentru ca băncile să susțină volumul suficient de resurse foarte lichide și au putut să supraviețuiască atunci când apar instabilități.
În Rusia, tranziția către Basel III a început înainte de finalizarea unei tranziții depline la Basel II. Din 1 ianuarie 2014, organizațiile de credit rusești se bazează nu numai costul adecvării capitalului H1 (acum H1.0), care a rămas la același nivel de 10%, dar și alte două standarde - H1.1 și H1.2. Pentru prima dată, rata este estimată la 5%, pentru a doua - 5,5% pentru 2014 și 6% față de începutul anului 2015. A fost planificată anterior că băncile ruse vor trece la noi cerințe de capital la 1 octombrie 2013, dar după cererile băncilor cu privire la transferul termenelor limită și, de asemenea, datorită faptului că Statele Unite și Europa au planificat să introducă noi reguli numai în ianuarie 1, 2014, termenele au fost transferate în Rusia. De asemenea, la cererea bancherilor din Rusia, costurile de adecvare a capitalului au fost reduse.
În general, regulile Basel sunt foarte sau chiar prea universale, prin urmare țările le pot adapta sub validitatea lor. Aceasta este, de fapt, un mic versiuni diferite ale regulilor sunt acceptate în diferite țări.
Riscurile Basel.
Lumea și comunitățile profesionale rusești discută în mod activ nu numai aspectele tranziției către Basel III, ci și modul în care această tranziție va afecta dezvoltarea economică. Mulți specialiști au concluzionat că introducerea de noi reguli va îmbunătăți fiabilitatea sistemelor bancare. Deși, desigur, Basel III nu ar trebui privită ca o vaccinare capabilă să protejeze țările din noile crize bancare. Ca și în cazul vaccinărilor, virușii băncii sunt capabili să se schimbe rapid și este destul de dificil să se prezică aceste schimbări în avans.
În același timp, "vaccinarea" poate duce la o încetinire a creșterii economice, deoarece o atitudine mai atentă față de riscurile și distragerea de capital de la împrumuturi pentru a asigura că fiabilitatea va reduce creditarea. Ca rezultat, mai puține companii vor putea primi finanțare. Rentabilitatea activităților bancare poate scădea, ceea ce va reduce atractivitatea acțiunilor instituțiilor de credit pentru investitori și va spori costurile băncilor de a atrage finanțare și, prin urmare, crește ratele dobânzilor pentru debitori. Toate acestea pot duce la încercările bancherilor de a acționa "bypass" noi restricții și, în consecință, oferă impuls dezvoltării activităților bancare umbrabile.
De asemenea, nu este destul de reușit și timpul ales de comunitatea mondială să introducă noi reguli Basel. Economiile multor țări ale lumii, inclusiv Rusia, nu sunt în cea mai bună condiție, iar cerințele mai stricte pot deveni doar o povară pentru bănci, ci și un impact negativ al unei creșteri economice incluzive.
În ceea ce privește Rusia în mod specific, există și preocupări că punerea în aplicare a normelor Basel III va consolida poziția dominantă a băncilor de stat. Pentru băncile private mari nu pot fi îngrijorați. Deoarece site-ul on-line de conferințe online a remarcat pe site-ul Agenției de Informații Marina musiets., Director adjunct al ratingului bancar "Expert RA", valoarea medie a H1.1 asupra celor mai mari bănci de stat la 1 martie 2014 este de aproximativ 8,5%, iar 9,0% pe cele mai mari bănci private; Băncile private au o valoare medie și valoarea medie a H1.0 - cu 0,5 puncte procentuale.
Cu toate acestea, băncile mici vor trebui să fie dificile. În plus, în cazul în care băncile private mici și mijlocii se vor recurge la o practică riscantă, probabil că mai mulți debitori vor da alegerea lor în favoarea băncilor de stat, care sunt considerate în mod tradițional mult mai fiabile în Rusia.
În general, dezvoltarea de creditare în Rusia în viitorul apropiat este probabil să încetinească, dar acest lucru va fi asociat nu numai sau chiar atât de mult cu introducerea Basel III, ca și în cazul unei încetiniri economice generale. Deci, la sfârșitul lunii mai 2014, Banca Rusiei a redus prognosticul creșterii produsului intern brut rus (PIB) la 0,5% - de la 1,5-1,8%, care era de așteptat în luna februarie a acestui an. Ministerul Dezvoltării Economice nu exclude că, în conformitate cu rezultatele celui de-al doilea trimestru al anului 2014, economia rusă poate fi în recesiunea tehnică. Scenariul conservator al dezvoltării economiei ruse al Ministerului Economiei al Ministerului Dezvoltării Economice sugerează, de asemenea, că în 2014 creșterea va fi de 0,5% (de bază - 1,1%).
Vă puteți aștepta la o scădere a marginalității afacerii bancare. Scăderea marjei va contribui, de asemenea, la necesitatea de a menține o cantitate mai semnificativă de active foarte lichide, iar necesitatea de a înlocui sursele pe termen scurt de finanțare pe termen lung, ceea ce poate duce la creșterea lor. În general, banca este probabil să o facă cu acționarii săi mai scumpi decât înainte, cel puțin în procesul de punere în aplicare a noilor norme.
Ar trebui să știe că Basel III a fost elaborat de țările dezvoltate și vizează în primul rând limitarea utilizării instrumentelor hibride în capitalul său, precum și promovarea utilizării unui sistem tampon de capital. În Rusia, conform Natalia Orlova., Economistul principal al Alfa-Bank, structura capitalului bancar în majoritatea cazurilor este simplă: capitalul social și câștigurile reținute. Instrumente suplimentare pentru reaprovizionarea acestuia utilizează numai bănci ruse foarte mari, cu acces la piețele mondiale și la abordările internaționale ale practicanților la indicatorii financiari. Prin urmare, introducerea Basel III în Rusia se referă, de fapt, doar un număr foarte mic de bănci, mai ales cel mai mare. Cele mai multe dintre băncile mai puțin mari din viitorul apropiat este puțin probabil să experimenteze influența puternică a noilor standarde. Mai degrabă, Basel III este introdus în Rusia ca măsură proactivă pentru viitor.
Tranziție și așteptări
Conform Karins Artheava., Șeful gestionării analitice a Agenției Naționale de rating (NRA), atunci când se deplasează la Basel III, problema cheie devine capacitatea proprietarilor de a nu crește pur și simplu capitalizarea băncilor, ci și pentru a asigura calitatea necesară a structurii de capital. Autoritatea de reglementare, fără îndoială, va efectua o monitorizare dificilă a acțiunilor proprietarilor și instrumentelor care sunt utilizate pentru a-și spori fondurile proprii ale băncilor.
Banca Centrală, în general, și-a demonstrat deja intenția de a se referi la asigurarea stabilității sistemului bancar cu toată severitatea. Conform Anton Sorok., Analiză a exploatației de investiții Finam, cea din urmă activitate a Băncii Rusiei, în special, este asociată cu punerea în aplicare a standardelor Basel III. "Putem spune că, în acest fel, autoritatea de reglementare dorește să împiedice posibilele probleme ale sectorului bancar, dacă prea multe bănci nu fac obiectul unor standarde de strângere", a comentat Soroko.
Standardele Basel nu sunt doar noi indicatori ai adecvării capitalului și a lichidității, ci și un set de cerințe specifice și detaliate pentru procese și sisteme. Conform Stanislav Volkova., Șeful ratingurilor evaluărilor instituțiilor de credit "Expert RA", tranziția la regulile Basel va afecta, în primul rând, restructurarea modelului de afaceri, precum și creșterea costurilor în ceea ce privește respectarea acestora cerințe. De exemplu, introducerea de noi norme va necesita băncile de îmbunătățire a sistemului de gestionare a riscurilor și a sistemelor informatice, care sunt asociate cu cheltuielile suplimentare. Aceasta este, potrivit expertului, în contextul reducerii rentabilității afacerilor bancare, va fi principala problemă pentru bănci.
În general, experții, desigur, se referă pozitiv la tranziția la Basel III, dar nu mănâncă speranțe deosebit de pozitive în legătură cu acest lucru. De exemplu, se crede că aplicarea standardelor internaționale poate reduce costurile de capital pentru băncile rusești din străinătate, precum și costul unor operațiuni transfrontaliere. Cu toate acestea, în practică, pentru a încorpora aceste speranțe pentru viață, va trebui să facă multe în plus față de introducerea regulilor internaționale.
Precum și notate Alexander Murrychev., Vicepreședinte al Uniunii Ruse a Industriștilor și antreprenorilor (RSPP), președintele Consiliului Asociației Băncilor Regionale din Rusia, este puțin probabil ca tranziția la noi cerințe să provoace schimbări în dezvoltarea sistemului bancar din Rusia, în special că baza sa sunt bănci cu participare la stat, iar principalii lor clienți sunt companii apropiate de stat sau sunt controlate de acesta. De asemenea, potrivit expertului, nu ar trebui să se grăbească cu tranziția, deoarece noile standarde sunt încă o sarcină suplimentară asupra băncilor, iar cerințele mai stricte pentru calitatea capitalului pot reduce creditarea.
Și totuși, implementarea segmentului bancar este de așteptat să îmbunătățească segmentul bancar, îmbunătățirea omogenității sale și îmbunătățirea calității managementului instituțiilor de credit sau îngrijirea de pe piața unor jucători. Printre băncile rămase pot crește calitatea gestionării riscurilor; Pentru cei care au implementat deja standarde internaționale pentru gestionarea riscurilor, vor fi adăugați doar noi parametri de control. Astfel, băncile vor deveni mai fiabile pentru clienți; Riscurile sistemului vor scădea. Poate ca urmare a implementării tuturor acestor "avantaje", introducerea de noi reguli va crește și încrederea populației față de organizațiile de credit.
Sunt băncile gata?
Potrivit lui Alexander Murychev, în general, băncile rusești nu sunt pregătite pentru tranziția la toate cerințele "avansate" ale Basel II și Basel III. Adevărat, nimeni nu o cere chiar acum. "Principalul motiv pentru respingerea băncilor noastre la aplicarea abordărilor Basel II și Basel III este în prezent asociată cu lipsa de interes pentru debitorul și consumatorul de servicii financiare, expertul a comentat. - Există un rol și o inaccesibilitate pentru un număr mare de utilizatori finali cu toate instrumentele financiare și inovațiile financiare, care sunt prezente în domeniul bancar modern. Lipsa de alfabetizare financiară a persoanelor fizice și a reprezentanților de afaceri a influențat. În ceea ce privește cei din urmă, ei nu sunt întotdeauna capabili să gestioneze calitativ riscurile companiei lor și să desfășoare o căutare comună a modalităților de creștere a eficienței afacerii lor cu instituțiile de credit ".
O altă limitare semnificativă, potrivit lui Marychev, este complexitatea în domeniul telecomunicațiilor din Rusia, care împiedică pătrunderea în masă a metodelor de interacțiune la distanță între clienți și bănci la un nivel accesibil, fiabil și protejat. Având în vedere acest lucru, mulți, dacă nu toți, băncile rusești au încă o muncă mai gravă în domeniul tehnologiilor informaționale și organizarea proceselor de afaceri interne.
Potrivit lui Stanislav Volkova, la sfârșitul anului 2013, instituțiile de credit rusești au avut un loc de muncă excelent care vizează respectarea noilor cerințe de adecvare a capitalului (standarde N1.0, H1.1, H1.2). În special, a fost făcută contractul de implicare a împrumuturilor subordonate pentru a asigura conversia lor în stoc în anumite condiții. Ca rezultat, în mai puțin de șase luni, numărul de bănci cu dificultate de întreținere a H1.0, H1.1, H1.2 la nivelul necesar a scăzut cu un ordin de mărime (de la 70 la 7-10 organizații). Cu toate acestea, multe bănci au valorile noilor indicatori pe marginea, astfel încât banca centrală a decis să nu revocă o licență pentru încălcarea noilor reglementări privind adecvarea capitalului în cursul anului 2014. Până la 1 ianuarie 2015, problema revocării unei licențe pentru o instituție de credit va fi soluționată utilizând calculul capitalului în temeiul Regulamentului nr. 215-P "privind metoda de determinare a fondurilor proprii (capital) a instituțiilor de credit". Atenuarea poziției autorității de reglementare oferă băncilor mai mult timp pentru a redistribui activele către un risc mai mic.
Unele dintre preocuparea experților este introducerea standardelor de lichiditate la începutul anului 2015. Astfel, băncile pot apărea dificultăți în căutarea unor active foarte lichide care îndeplinesc noi cerințe, dacă nu să finalizeze sistemul de refinanțare al băncii centrale a liniilor contractului de lichiditate.
Printre cele mai mari bănci, în special în rândul primelor 30 de bănci, nimeni nu se așteaptă la probleme semnificative cu punerea în aplicare a noilor reguli. Mai puține bănci mari pot apărea dificultăți. Deci, aproximativ cincizeci de instituții de credit rusești nu satisfac sau abia îndeplinesc reglementările introduse la 1 ianuarie 2014. O altă complexitate și inclusiv pentru băncile mici și regionale, trebuie să introducă un număr mare de documente noi, care vor crește sarcina birocratică asupra acestora și, în consecință, își vor spori costurile.
În ciuda faptului că băncile rusești nu sunt pregătite pentru trecerea la Basel III, potrivit lui Alexander Murychev, nu există motive pentru preocupări și suficient timp pentru a se pregăti. O reducere bruscă a numărului de bănci, în special în legătură cu introducerea de noi standarde, nu ar trebui de așteptat. Reducerea va fi, dar va avea un caracter neted. Vor fi atât de multe bănci pe care piața este necesară. Probabil.
