Costurile tranzactiei contribuie la transferul drepturilor de proprietate de la un subiect la altul și la protejarea acestor drepturi.
Acest tip de cost a fost desemnat în economie încă din anii 1930 de omul de știință Ronald Coase, iar acum acest termen este utilizat pe scară largă. Coase este autorul cărții The Nature of the Firm, unde economistul a numit costurile de tranzacție costul de funcționare a pieței.
Se obișnuiește să se ia în considerare 5 tipuri principale Costurile tranzactiei:
Costurile culegerii informațiilor provin din distribuția neuniformă a acesteia pe piață. Pentru a căuta potențiali consumatori sau surse de vânzare, sunt cheltuite anumite finanțe și timp. Dacă informațiile nu sunt furnizate în întregime, aceasta duce la costul achiziționării de produse la o valoare peste echilibru sau al vânzării la un preț sub echilibru. Pierderile financiare apar și la achiziționarea de bunuri analogice.
Costurile negocierii și semnării acordurilor sunt, de asemenea, costuri de timp și resurse. Încheierea legală a unui contract necesită adesea astfel de cheltuieli care cresc serios prețul mărfurilor.
Costurile de măsurare- tipul principal de costuri de tranzacție. Sunt atât costuri de echipamente, cât și pierderi datorate erorilor de măsurare care sunt întotdeauna prezente în astfel de activități. Mai mult, pentru unele tipuri de produse este posibilă doar o măsurare indirectă sau incompletă. De exemplu, o evaluare a calității unei mașini înainte de cumpărare sau nivelul de pregătire al unui nou angajat al companiei. O parte din economii este asigurată de standardizare și garanțiile companiei (reparații gratuite, înlocuirea bunurilor defecte). Dar este nerealist să eliminați complet costurile în acest fel.
Un loc semnificativ este ocupat de și costurile de specificare și protecție a drepturilor de proprietate... Cu o încălcare sistematică a drepturilor, proprietarul cheltuiește mult timp și bani pentru a le restaura. Acest lucru se aplică deducerilor către autoritățile de stat și judiciare care execută ordinea.
Costurile comportamentului oportunist se referă și la erorile de distribuire a informațiilor. Este foarte greu de anticipat acțiunile părților la contract după încheierea acestuia. Cetăţenii fără scrupule vor respecta termenii acordului la minimum sau deloc, dacă nu se aplică nicio pedeapsă pentru aceasta. Aici apare așa-numitul hazard moral, ca urmare a contribuției inegale și a șanselor inegale ale fiecărei părți la obligația contractuală. Astfel, comportamentul oportunist este sustragerea unei persoane de la obligațiile contractuale pentru a extrage profit din activitățile colegilor săi. În cazuri extreme, este extorcare și șantaj, atunci când unii membri ai echipei înțeleg nevoia lor de alții. Acestea cer partenerilor să îndeplinească orice condiții sub amenințarea încetării activității lor.
Deci, costurile de tranzacție sunt generate înainte, după sau în timpul schimbului. Separarea domeniilor de activitate și specializarea mai profundă afectează creșterea acestor costuri. Mărimea lor depinde și de forma predominantă a relațiilor de proprietate într-o anumită zonă. Economia distinge între trei tipuri de proprietate: privată, generală, de stat. Să clarificăm care este relația lor cu costurile.
Iată câteva exemple din viața de zi cu zi. Să presupunem că renovați un apartament. Ai dreptul să faci singur reparații, totul depinde de priceperea și dorința ta. Dar puteți, de asemenea, să angajați un specialist separat pentru fiecare procedură și să gestionați singur procesul. În același timp, cumpărați vopsea și alte consumabile. În acest din urmă caz, sunt selectate astfel de tranzacții care exclud cooperarea cu o singură companie. Motivul este că ai o neîncredere în organizație și părerea că are propriul beneficiu de a face reparațiile mai scumpe decât poți face cu propriile mâini. Cu toate acestea, dacă sunteți o persoană bogată și extrem de ocupată, este mai ușor să contactați o firmă de reparații pentru a evita costuri mari de oportunitate. În acest exemplu operează așa-numitul „efect de bogăție”; acest termen a fost creat și de R. Coase. Potrivit clasificării sale, costurile de tranzacție sunt opuse „costurilor de agent”, iar efectul de avere joacă un rol decisiv în alegerea dintre cele două categorii.
Acum, majoritatea experților consideră costurile de tranzacție într-o formă integrală, ca erori în activitatea sistemului. Aceste costuri apar din schimbul de drepturi de proprietate în prezența unor informații incomplete, sau aprobarea acestora în aceeași condiție. Apărându-și drepturile, proprietarii nu încheie niciun nou contract, ci încearcă să-și salveze proprietatea de abuzurile terților. Sunt îngrijorați de încălcarea drepturilor lor de către exterior, motiv pentru care sunt gata să cheltuiască bani pentru protecția lor (de exemplu, amenajarea unui gard sau păstrarea angajaților companiilor de pază).
După alte criterii, costurile de tranzacție au fost clasificate de oamenii de știință Paul R. Milgrom și John Roberts. În opinia lor, costurile depind de indicatori precum coordonarea și motivația.
Costuri de coordonare:
Costuri motivaționale:
O. Williams a dezvăluit diferența dintre tranzacții în ceea ce privește activele specifice și frecvența.
Schimb de piață unic (elementar). De exemplu, cumpărarea unui ceainic. Veți cumpăra acest produs numai atunci când eșuează cele anterioare. Nu contează vânzătorul care cumpără acest produs. Indicatorul principal aici este prețul.
Schimb repetat de bunuri de larg consum. Nu există active speciale în acest caz. De exemplu, vizitați un singur magazin de brutărie și nu trebuie să cheltuiți timp și bani cumpărând produse de panificație în altă parte. Acest lucru este benefic atât pentru dvs. (economisiți la evaluarea diferitelor bunuri), cât și pentru vânzătorii care au încredere în vânzarea produselor lor.
Investiția în active specifice. Un astfel de activ este întotdeauna creat pentru o anumită tranzacție. Să presupunem că clădirea a fost construită pentru a fi folosită ca atelier. Poate fi folosit într-un mod diferit, dar sunt posibile pierderi. Adică, orice oportunitate de a folosi resursa într-un mod diferit va aduce mai puține venituri. Activele specifice sunt costurile activităților care nu sunt foarte benefice.
Investiție în active unice.
Activ indo-sincratic- o resursă care este complet amortizată în cazul utilizării alternative. De exemplu, jumătate din fonduri investite în procesul de producție. Să presupunem că există un singur caz de utilizare pentru furnalul construit. Un astfel de activ are sens doar atunci când este combinat cu o anumită tehnologie.
Fiecare manager modern se străduiește să minimizeze costurile de tranzacție. Acesta este un indicator teoretic, nu este luat în considerare în documentele contabile și de gestiune. Conceptul cel mai des folosit în practică este costurile generale. Acestea sunt costurile care asigură ciclul de producție, alături de cele principale: pentru gestionarea, întreținerea și utilizarea echipamentelor, întreținerea acestuia. Ele nu depind direct de numărul de produse fabricate.
Șeful întreprinderii trebuie să cunoască toate tipurile de tranzacții și să poată întocmi un așa-numit plan de tranzacții care să ajute la eliberarea produselor sau la furnizarea de servicii cu costuri minime. Pentru a le reduce, este necesar: reducerea tranzacțiilor, automatizarea producției, stabilizarea condițiilor de muncă. Luați în considerare tranzacțiile unei organizații mijlocii:
În cazul unei modificări a tipului de produs produs, se fac modificări la certificarea produsului și controlul asupra calității acestuia, ceea ce crește costurile de tranzacție.
INSTITUȚIA BUGETARĂ DE ÎNVĂȚĂMÂNTUL SUPERIOR PROFESIONAL DE STAT FEDERALĂ
UNIVERSITATEA FINANCIARĂ SUB GUVERNUL FEDERĂȚIA RUSĂ
LUCRARE DE CONTROL Nr._ 1 _
prin disciplinaEconomia instituțională
StudentTarasova Olga Dmitrievna
FacultateManagement și Marketing
Bine ___1 ____ Grupa nr. _________
Dosarul personal nr. 100.21/120106
Profesor Medushevskaya E. Yu.
Penza 2013
Costurile tranzactiei
Posibilitățile de a obține beneficii din schimb sunt influențate nu numai de valoarea totală a costurilor de tranzacție, ci și de repartizarea sarcinii acestora între participanții la schimb. Eficiența alocării resurselor depinde nu numai de nivelul general al costurilor de tranzacție și de distribuția între părțile interesate, ci și de structura determinată de direcțiile acordurilor potențiale și reale dintre agenții economici.
Costurile de tranzacție nu sunt singura componentă a costurilor de producție. Astfel, este necesar să se determine relația dintre costurile tranzacționale și cele de transformare.
Costuri de tranzacție: definiție, condiții de apariție, semnificație., cea mai generală definiție care ar putea fi dată se bazează pe definiția unei tranzacții:
costurile de tranzacție sunt valoarea resurselor (bani, timp, muncă etc.) cheltuite pentru planificarea, adaptarea și controlul asupra îndeplinirii obligațiilor asumate de indivizi în procesul de înstrăinare și însuşire a drepturilor de proprietate și a libertăților adoptate în societate.
Costurile de producție, în conformitate cu noua teorie economică instituțională, constau din două părți - costurile de transformare asociate cu schimbarea sau reproducerea caracteristicilor fizice ale mărfurilor și costurile de tranzacție care reflectă schimbarea sau reproducerea "legală" și, mai general, instituțională. , caracteristici.
Dacă ne imaginăm economia ca pe un sistem de susținere a vieții, atunci costurile de tranzacție pot fi considerate costuri de funcționare a sistemului economic. Determinarea conținutului conceptului de „costuri de tranzacție” se folosește uneori analogia propusă de Kenneth Arrow: costurile de tranzacție în sistemul economic sunt similare cu fenomenul de frecare din lumea obiectelor fizice. Această analogie ne permite să vorbim despre răspândirea generală a costurilor de tranzacție.
Conceptul de costuri de tranzacție este de o importanță esențială în noua teorie instituțională, deoarece instituțiile sunt explicate nu prin prisma unui conflict de interese de clasă, ci prin prisma posibilităților de economisire a costurilor de tranzacție.
Pentru a explica fenomenul costurilor de tranzacție, două puncte sunt cele mai semnificative: discrepanța dintre interesele economice ale agenților care interacționează între ei și fenomenul de incertitudine. Incertitudinea este determinată nu numai de fragmentarea (și, de regulă, denaturarea) informațiilor disponibile indivizilor, ci și de posibilitățile limitate de prelucrare a acesteia pe care aceștia (agenții) le au.
Având în vedere prezența a două aspecte în explicarea costurilor de tranzacție, acestea pot fi interpretate ca fiind costurile coordonării activităților agenților economici și înlăturării conflictului de distribuție dintre aceștia. Deoarece coordonarea este o componentă cheie a oricărei organizații, fără a lua în considerare costurile de tranzacție (explicit sau implicit), analiza economică ar fi neproductivă.
Semnificația analizei costurilor de tranzacție devine mai clară dacă oferim o ilustrare istorică dată de D. North:
„Comerțul, așa cum ne învață teoria comerțului internațional, a promis întotdeauna beneficii, dar în același timp au existat obstacole care împiedicau realizarea acestui beneficiu. În plus, dacă singurul obstacol în calea dezvoltării comerțului ar fi costurile de transport, atunci ar exista o relație inversă între costurile de transport, pe de o parte, și comerț, schimb și bunăstarea statelor, pe de altă parte. Dar să ne amintim că deja în zorii erei noastre, după cum arată experiența Imperiului Roman din secolele I-II, a fost posibilă acoperirea unor teritorii vaste cu legături comerciale, în ciuda tuturor costurilor de transport din acea vreme, și cu declinul Imperiului Roman, comerțul a căzut în decădere și, împreună cu După toate probabilitățile, a scăzut și bunăstarea societății și a grupurilor sociale individuale. Iar motivul nu a fost faptul că costurile de transport au crescut, ci că odată cu extinderea regiunii comerciale, costurile de tranzacție au crescut și au dispărut sistemele politice integrale capabile să impună în mod eficient ordinea și respectarea legilor ”21.
Lipsa unei legături directe între instituțiile eficiente și existența acestora, care se explică prin costurile de tranzacție, este un domeniu important de cercetare în evoluția instituțiilor. Devine posibilă explicarea evoluției ca schimbări care depind atât de traiectoria dezvoltării anterioare, cât și de imperfecțiunea mecanismului de feedback și selecție, prin care factorii de decizie învață, iar mediul extern determină supraviețuirea, dezvoltarea celor mai „reușite”. „, sau mai degrabă, cel mai mare gradul de adaptare, care, la rândul lor, determină cursul dezvoltării ulterioare.
Această interpretare a costurilor de tranzacție dezvăluie relația dintre acestea și instituții, iar prin intermediul acestora - între instituții și bunăstare. Baza duală a costurilor de tranzacție se datorează, pe de o parte, problemei coordonării din cauza existenței incertitudinii și, pe de altă parte, problemei conflictului distributiv din cauza intereselor conflictuale ale agenților economici dintr-o lume. de resurse limitate. Această împrejurare indică posibilitatea existenței unei relații ambigue între ele și instituții, întrucât interesele unui grup pot consta, în primul rând, în creșterea nivelului de incertitudine pentru alții și, în al doilea rând, în obținerea unui avantaj de putere în detrimentul altele, aceasta din urmă permite creșterea bunăstării acestui grup.fără a crește dimensiunea eliberării produsului.
Dacă costurile de tranzacție ar fi zero, atunci, urmând premisele noii teorii instituționale (și neoclasice), resursele ar fi alocate
21 North D. (1993a), Instituții și creștere economică: o introducere istorică // TEZA, vol. 1, nr. 2, p. 70.
și ar fi utilizate acolo unde sunt de cea mai mare valoare (în afară de efectul de venit), indiferent de distribuția inițială a drepturilor de proprietate între agenții economici. În conformitate cu premisa costurilor de tranzacție zero, interpreții lui R. Coase au formulat o teoremă care îi poartă numele. O versiune prescurtată a acesteia poate fi prezentată în următoarea formă: cu costuri de tranzacție zero și efect de venit, precum și prețuri exogene în raport cu acțiunile agenților economici, distribuția inițială a drepturilor de proprietate nu afectează eficiența finală a acestora. alocare.
Iată de ce, în economia neoclasică, instituțiile sunt irelevante în ceea ce privește eficiența (optimitatea Pareto) a alocării finale a resurselor. Ca comentariu la această definiție, trebuie subliniat că însuși R. Coase nu a vorbit niciodată în mod pozitiv despre modelul lumii cu costuri de tranzacție zero. Lumea Coase este înșelătoare, deoarece înseamnă un model de cost de tranzacție zero.
Prima lucrare a lui R. Coase, care a primit recunoaștere mondială câteva decenii mai târziu, „The Nature of the Firm” (1937), se bazează tocmai pe premisa costurilor de tranzacție non-zero. Teorema formulată este semnificativă în sensul că arată indirect că costurile pozitive de tranzacție sunt importante pentru diverse opțiuni de repartizare inițială a drepturilor de proprietate din punct de vedere al eficienței alocării finale a resurselor.
Având în vedere această împrejurare, în primul rând, avem ocazia să explicăm existența diferitelor regimuri de drepturi de proprietate (privat, de stat, comunal, acces liber) din punct de vedere funcțional, și nu doar din punct de vedere moral și etic, care are atât valoarea de bază funcțională independentă, cât și derivată. În al doilea rând, luarea în considerare a costurilor de tranzacție ne permite să explicăm eficiența comparativă a diferitelor metode de internalizare a externalităților ca modalitate de a lua în considerare pe deplin în procesul decizional costurile și beneficiile care decurg din implementarea (deciziilor) acestora. În al treilea rând, devine posibil să se explice apariția și amploarea răspândirii diferitelor forme de acorduri instituționale sau aranjamente instituționale. În al patrulea rând, analiza costurilor de tranzacție este de asemenea importantă în interpretarea transformării instituționale, exprimată, în special, în restructurarea regimurilor drepturilor de proprietate, de exemplu, în trecerea de la accesul liber la proprietatea privată, de stat sau comunală, precum și schimbările în regulile care formează mediul instituţional. În plus, cu ajutorul acestui concept, se pot determina condițiile apariției și relației dintre diversele acorduri instituționale din istoria economică.
Tipuri de costuri
În conformitate cu conceptele moderne, costurile de tranzacție includ următoarele tipuri de costuri:
costul căutării de informații despre piață;
costurile de negociere, inclusiv timpul și resursele implicate în procesul de negociere, costurile de precizare a termenilor contractelor și legalizarea acestora, precum și pierderile suferite ca urmare a eșecului negocierilor sau a întârzierilor în ajungerea la acorduri efective;
costurile de monitorizare a conformității cu termenii contractului;
costurile de asigurare a executării contractului și compensarea prejudiciului în caz de nerespectare a termenilor acestuia;
costurile asociate cu comportamentul oportunist;
costurile de specificare și protecție a drepturilor de proprietate.
În conformitate cu logica teoriei costurilor de tranzacție, costurile totale ale procesului economic din economie se împart în costuri de producție (care ar exista chiar și în economia de subzistență a unui individ izolat) și costurile efective de tranzacție, care reprezintă un formă specifică a costurilor interacțiunii umane. Astfel, costurile de tranzacție sunt un element integral al activității economice din societate și, prin urmare, sunt tipice pentru toate tipurile de sisteme economice (atât de piață, cât și non-piață). Trecerea de la nivelul de analiză microeconomic la cel macroeconomic determină alocarea sectoarelor „transformaționale” (de producție) și tranzacționale ale economiei, care includ de obicei comerțul cu ridicata și cu amănuntul, sectorul financiar și cel al asigurărilor.
Principiul economisirii costurilor
Cheia teoriei costurilor de tranzacție este utilizarea principiului economisirii acestor costuri pentru a explica apariția și stabilitatea instituțiilor economice și a formelor de relații contractuale. Gama de aplicații ale acestui principiu în studiul problemelor economice este extrem de largă. Cele mai importante dintre acestea se referă la teoria monetară, economia bunăstării și teoria organizațiilor.
Unul dintre cele mai fundamentale rezultate ale dezvoltării teoriei costurilor de tranzacție este interpretarea banilor ca instrument care economisește costurile de interacțiune ale actorilor de pe piață. S-a demonstrat că interpretarea limitată a rolului banilor ca mijloc simplu de măsurare în majoritatea modelelor economice se datorează faptului că tradiția neoclasică corespunde ideii unui nivel zero al costurilor de tranzacție. Ideea banilor ca marfă specifică care asigură economii la costurile de tranzacție a condus la apariția unui număr de studii de pionierat privind apariția, coexistența și evoluția diferitelor sisteme de schimb într-o economie de piață (inclusiv bani, credit, barter etc. .).
Dintre costurile cu care se ocupă economia, trebuie să distingem două tipuri de costuri:
Costurile de transformare sunt costurile care însoțesc procesul de schimbare fizică a materialului, în urma cărora obținem un produs care are unul anume.
Costurile de transformare includ, de asemenea, anumite elemente de măsurare și planificare. Ele sunt de obicei trecute cu vederea sau denumite costuri de tranzacție, în timp ce pot fi legate de tehnologia pură.
Costuri de tranzacție – sunt costuri care asigură transferul drepturilor de proprietate de la o persoană la alta și protecția acestor drepturi. Spre deosebire de costurile de transformare, costurile de tranzacție nu sunt legate de procesul de creare a valorii în sine.
Costuri de tranzacție (costuri de tranzacție -tranzacţiecheltuieli) - Acestea sunt costurile din domeniu asociate transferului. Categoria costurilor de tranzacție a fost introdusă în economie în anii 1930. Ronald Coase și este acum răspândit. În articolul său „The Nature of the Firm” el a definit costurile de tranzacție drept costuri de exploatare.
Luați în considerare posibilele alternative oferite de viața de zi cu zi. Un exemplu tipic este renovarea apartamentului. O poți face singur dacă știi cum și dacă te interesează. Sau poți organiza întregul proces, angajând muncitori pe piață pentru fiecare operațiune specifică, cumpărând vopsea și calculând cât este nevoie, etc. În acest caz, încerci să intri într-o serie de tranzacții care vor fi pur bazate pe piață. și va exclude singura dumneavoastră firmă. Dupa toate acestea nu ai incredere in companie din timp, crezand ca are propriul interes, si vei face reparatiile mai ieftine... Totuși, dacă ești o persoană ocupată sau suficient de bogată, angajezi o firmă pentru a-ți renova apartamentul, deoarece costul tău de oportunitate al timpului este mai mare decât costurile pe care le vei cheltui pentru organizarea acestui proces. Cel mai adesea acest lucru se datorează „ efect de avere„-” efectul de avere”. Coase a fost și primul care a introdus acest termen. În teoria sa, conceptul de „costuri de tranzacție” este pus în contrast cu conceptul de „costuri de agenție”, iar alegerea între un tip sau altul de costuri este în mare măsură determinată de „efectul de avere”.
În prezent, costurile de tranzacție sunt înțelese de majoritatea covârșitoare a oamenilor de știință în mod integral, ca fiind costurile funcționării sistemului. Costurile de tranzacție sunt costuri suportate atunci când persoanele fizice își schimbă drepturile de proprietate în condițiile unor informații incomplete sau le confirmă în aceleași condiții. Când oamenii schimb de drepturi de proprietate, aceștia intră într-o relație contractuală. Atunci când acestea confirmă proprietatea lor, nu intră în nicio relație contractuală (o au deja), dar o protejează de atacurile terților. Le este teamă că drepturile lor de proprietate vor fi încălcate de o terță parte, așa că cheltuiesc resurse pentru protejarea acestor drepturi (de exemplu, construiesc un gard, țin poliția etc.).
Costurile de recuperare a informațiilor asociat cu distribuția sa asimetrică pe piață: este nevoie de timp și bani pentru a găsi potențiali cumpărători sau vânzători. Incompletitudinea informațiilor disponibile se transformă în costuri suplimentare asociate cu achiziționarea de bunuri la prețuri peste echilibru (sau vânzarea sub echilibru), cu pierderi rezultate din achiziționarea de bunuri de înlocuire.
Costuri de negociere si contractare consumă, de asemenea, timp și resurse. Costurile asociate cu negocierile privind condițiile de vânzare, înregistrarea legală a tranzacției, cresc adesea semnificativ prețul articolului vândut.
O parte semnificativă a costurilor de tranzacție sunt costuri de măsurare, care este asociat nu numai cu costurile directe ale echipamentelor de măsurare și cu procesul de măsurare în sine, ci și cu erorile care apar inevitabil în acest proces. În plus, pentru un număr de bunuri și servicii, este permisă doar o măsurare indirectă sau ambiguă. Cum, de exemplu, puteți evalua calificările unui angajat angajat sau calitatea unei mașini achiziționate? Anumite economii sunt determinate de standardizarea produselor, precum și de garanțiile oferite de companie (reparație gratuită în garanție, dreptul de a schimba produsele defecte cu cele bune etc.). Cu toate acestea, aceste măsuri nu pot elimina complet costurile de măsurare.
Mai ales grozav costurile de specificare și protecție a drepturilor de proprietate.Într-o societate în care nu există o protecție legală de încredere, sunt frecvente cazuri de încălcare constantă a drepturilor. Timpul și cheltuielile implicate în reconstrucția lor pot fi extrem de mari. Aceasta ar trebui să includă și costul menținerii organelor judiciare și de stat care sunt în paza ordinii.
Costurile comportamentului oportunist sunt, de asemenea, asociate, deși nu se limitează la, asimetria informațională. Ideea este că comportamentul post-contract este foarte greu de prezis. Persoanele necinstite vor respecta termenii contractului la minimum sau chiar se vor sustrage implementării acestora (dacă nu sunt prevăzute sancțiuni). Acest hazard moral există întotdeauna. Este deosebit de grozav în condiții de lucru în comun - lucrul în echipă, când contribuția fiecăruia nu poate fi separată clar de eforturile celorlalți membri ai echipei, mai ales dacă potențialul fiecăruia este complet necunoscut. Asa de, oportunist se numeste comportamentul unui individ care se sustrage conditiilor de respectare a contractului pentru a obtine profit in detrimentul partenerilor. Poate lua forma extorcării sau șantajului, atunci când devine evident rolul acelor membri ai echipei care nu pot fi înlocuiți de alții. Profitând de avantajele lor relative, astfel de membri ai echipei pot cere condiții speciale de muncă sau pot plăti singuri, șantajându-i pe alții cu amenințarea de a părăsi echipa.
Astfel, costurile de tranzacție apar înaintea procesului de schimb (ex ante), în timpul procesului de schimb și după acesta (ex post). Aprofundarea diviziunii muncii și dezvoltarea specializării contribuie la creșterea costurilor de tranzacție. Valoarea lor depinde și de forma dominantă de proprietate în societate. Există trei forme principale de proprietate: privată, generală (comunală) și de stat. Să le considerăm din punctul de vedere al teoriei costurilor de tranzacție.
Paul R. Milgrom și John Roberts a propus următoarea clasificare a costurilor de tranzacție. Le împart în două categorii - costul asociat coordonării și costul asociat cu motivația.
Costuri de coordonare:O. Williamson a încercat să evalueze toate tranzacțiile de frecvenţa tranzacţiilor şi de specificul activelor.
1. Schimb unic sau elementar pe piața anonimă.
Un exemplu de achiziție unică este cumpărarea unui ceainic de pe piață. După ce ați cumpărat un ceainic, îl veți cumpăra pe următorul numai atunci când acesta se defectează. În acest caz, nu există active specifice, dar ideea este că vânzătorului nu îi pasă cui să vândă ceainic. Singurul criteriu determinant aici este prețul.
2. Schimb repetitiv de mărfuri în vrac.
Nu există încă o specificitate a activelor. De exemplu, cumpărând constant pâine de la același vânzător, știi că este de bună calitate și, prin urmare, nu cheltui bani pentru o evaluare suplimentară, dacă ți s-a vândut pâine bună, ce fel de pâine este în alte brutării etc. Acest lucru este foarte important, deoarece astfel economisiți semnificativ costurile de căutare, costurile de măsurare a calității pâinii, iar comportamentul dvs. oferă vânzătorului mai multă încredere în cifra de afaceri (că va vinde pâine).
3. Un contract recurent care implică investiții în active specifice.
Ce sunt „active specifice”. Un anumit activ este întotdeauna creat pentru o anumită tranzacție. Să presupunem că am construit o clădire pentru a fi folosită ca atelier. Pot, desigur, să-l folosesc alternativ, dar apoi voi suferi pierderi. Acestea. chiar și următoarea cea mai bună oportunitate de a utiliza activul generează mult mai puțin profit și este asociată cu riscuri. Activele specifice sunt acele costuri, a căror utilizare următoare este mult mai puțin profitabilă.
4. Investiții în active idosincratice (unice, exclusive).
Activ idiosincratic- acesta este un activ care, atunci când este utilizat alternativ (când este retras dintr-o tranzacție dată), își pierde cu totul valoarea sau valoarea sa devine neglijabilă. Aceste active includ jumătate din investițiile în producție - investiții într-un anumit proces tehnologic. De exemplu, un furnal construit nu poate fi utilizat în niciun fel decât în scopul propus. Chiar dacă organizezi competiții de alpinism pe el, nu își va recupera nici măcar 1% din costurile construcției sale. În acest caz, activul este idiosincratic, adică. legat de o anumită tehnologie.
Dintre costurile cu care se ocupă economia, trebuie să distingem două tipuri de costuri:
Costuri de transformare - ϶ᴛᴏ costuri care însoțesc procesul de schimbare fizică a materialului, în urma cărora obținem un produs care are o anumită valoare.
Costurile de transformare includ, de asemenea, anumite elemente de măsurare și planificare. Ele sunt de obicei trecute cu vederea sau nu sunt legate de costurile de tranzacție, în timp ce pot fi pură tehnologie.
Costuri de tranzacție – sunt costuri care asigură transferul drepturilor de proprietate de la o persoană la alta și protecția acestor drepturi. Spre deosebire de costurile de transformare, costurile de tranzacție nu sunt legate de procesul de creare a valorii în sine.
Costuri de tranzacție (costuri de tranzacție -tranzacţiecheltuieli) - ϶ᴛᴏ costuri în domeniul schimbului asociate cu transferul dreptului de proprietate. Categoria costurilor de tranzacție a fost introdusă în economie în anii 1930. Ronald Coase și este acum răspândit. În articolul său „The Nature of the Firm”, el a definit costurile de tranzacție ca fiind costurile funcționării pieței.
Să explorăm alternativele posibile pe care ni le oferă viața de zi cu zi. Un exemplu tipic este renovarea apartamentului. O poți face singur dacă știi cum și dacă ai un interes în El. Sau poți organiza întregul proces, angajând muncitori pe piață pentru fiecare operațiune specifică, cumpărând vopsea și calculând cât este necesar, etc. În acest caz, încerci să intri într-o astfel de serie de tranzacții, care vor fi pur și simplu bazat pe piață și va exclude interacțiunea dvs. cu o singură firmă. Dupa toate acestea nu ai incredere in companie din timp, crezand ca are propriul interes, si vei face reparatiile mai ieftine... Mai mult, dacă ești o persoană ocupată sau suficient de bogată, angajezi o firmă pentru a-ți renova apartamentul, deoarece costul tău de oportunitate al timpului este mai mare decât costurile pe care le vei cheltui cu organizarea procesului. Cel mai adesea, ϶ᴛᴏ este asociat cu „ efect de avere„-” efectul de avere”. Coase a fost și primul care a introdus acest termen. În teoria sa, conceptul de „costuri de tranzacție” este pus în contrast cu conceptul de „costuri de agenție”, iar alegerea între un tip sau altul de costuri este în mare măsură determinată de „efectul de avere”.
Astăzi, costurile de tranzacție sunt înțelese de majoritatea covârșitoare a oamenilor de știință în mod integral, ca fiind costurile funcționării sistemului. Costuri de tranzacție - costurile care apar atunci când persoanele fizice schimbă și drepturi de proprietate în condițiile unor informații incomplete sau le confirmă în aceleași condiții. Când oamenii schimb de drepturi de proprietate, aceștia intră într-o relație contractuală. Atunci când acestea confirma dreptul de proprietate, nu intră în nicio relație contractuală (o au deja), dar o protejează de atacurile terților. Este demn de remarcat faptul că se tem că drepturile lor de proprietate vor fi încălcate de o terță parte, prin urmare cheltuiesc resurse pentru protejarea acestor drepturi (de exemplu, construiesc un gard, conțin poliția etc.)
Costurile de recuperare a informațiilor asociat cu distribuția sa asimetrică pe piață: este nevoie de timp și bani pentru a găsi potențiali cumpărători sau vânzători. Incompletitudinea informațiilor disponibile se transformă în costuri suplimentare asociate cu achiziționarea de bunuri la prețuri peste echilibru (sau vânzarea sub echilibru), cu pierderi rezultate din achiziționarea de bunuri de înlocuire.
Costuri de negociere si contractare consumă, de asemenea, timp și resurse. Costurile asociate cu negocierile privind condițiile de vânzare, înregistrarea legală a tranzacției, cresc adesea semnificativ prețul articolului vândut.
O parte semnificativă a costurilor de tranzacție sunt costuri de măsurare, care este asociat nu numai cu costurile directe ale echipamentelor de măsurare și cu procesul de măsurare în sine, ci și cu erorile care apar inevitabil în proces. În plus, pentru o serie de bunuri și servicii, sunt permise doar măsurători indirecte sau ambigue. Cum, de exemplu, puteți evalua calificările unui angajat angajat sau calitatea unei mașini achiziționate? Anumite economii sunt determinate de standardizarea produselor fabricate, precum și de garanțiile oferite de companie (reparație gratuită în garanție, dreptul de a schimba produsele defecte cu unele bune etc.) În același timp, aceste măsuri nu pot elimina complet. costurile de măsurare.
Mai ales grozav costurile de specificare și protecție a drepturilor de proprietate.Într-o societate în care nu există o protecție legală de încredere, sunt frecvente cazuri de încălcare constantă a drepturilor. Timpul și cheltuielile implicate în reconstrucția lor pot fi extrem de mari. Aceasta ar trebui să includă și costul menținerii organelor judiciare și de stat care sunt în paza ordinii.
Costurile comportamentului oportunist sunt, de asemenea, asociate, deși nu se limitează la, asimetria informațională. Ideea este că comportamentul post-contract este foarte greu de prezis. Persoanele necinstite vor îndeplini termenii contractului la minimum sau chiar se vor sustrage de la îndeplinirea acestora (dacă nu sunt prevăzute sancțiuni).Un astfel de hazard moral există întotdeauna. Este de remarcat faptul că este deosebit de mare în condiții de lucru în comun - lucrul în echipă, când contribuția fiecăruia nu poate fi separată clar de eforturile celorlalți membri ai echipei, mai ales dacă potențialul fiecăruia este complet necunoscut. În acest fel, oportunist se numeste comportamentul unui individ care se sustrage conditiilor de respectare a contractului pentru a obtine profit in detrimentul partenerilor. Este de remarcat faptul că poate lua forma extorcării sau șantajului, atunci când rolul acelor membri ai echipei care nu pot fi înlocuiți de alții devine evident. Profitând de avantajele lor relative, astfel de membri ai echipei pot cere condiții speciale de muncă sau pot plăti singuri, șantajându-i pe alții cu amenințarea de a părăsi echipa.
Pe baza celor de mai sus, ajungem la concluzia că costurile de tranzacție apar înaintea procesului de schimb (ex ante), în timpul procesului de schimb și după acesta (ex post) Aprofundarea diviziunii muncii și dezvoltarea specializării contribuie la creșterea tranzacției. cheltuieli. Valoarea lor depinde și de forma dominantă de proprietate în societate. Există trei forme principale de proprietate: privată, generală (comunală) și de stat. Să le studiem din punctul de vedere al teoriei costurilor de tranzacție.
Merită spus - Paul R. Milgrom și John Roberts a propus următoarea clasificare a costurilor de tranzacție. Este de remarcat faptul că le împart în două categorii - costul asociat coordonării și costul asociat cu motivația.
Costuri de coordonare:O. Williamson a încercat să evalueze toate tranzacțiile de frecvenţa tranzacţiilor şi de specificul activelor.
1. Schimb unic sau elementar pe piața anonimă.
Un exemplu de achiziție unică este cumpărarea unui ceainic de pe piață. După ce ați cumpărat un ceainic, îl veți cumpăra pe următorul numai atunci când se strica. În acest caz, nu există active specifice, dar ideea este că vânzătorului nu îi pasă cui să vândă ceainic. Singurul criteriu determinant aici este prețul.
2. Schimb repetitiv de mărfuri în vrac.
Nu există încă o specificitate a activelor. De exemplu, cumpărând constant pâine de la același vânzător, știi că este de bună calitate și, prin urmare, nu cheltui bani pentru o evaluare suplimentară, dacă ți s-a vândut pâine bună, ce fel de pâine este în alte brutării etc. Acest lucru este foarte important, deoarece astfel economisiți semnificativ costurile de căutare, costurile de măsurare a calității pâinii, iar comportamentul dvs. oferă vânzătorului mai multă încredere în cifra de afaceri (că va vinde pâine)
3. Un contract recurent care implică investiții în active specifice.
Ce sunt „active specifice”. Un anumit activ este întotdeauna creat pentru o anumită tranzacție. Să presupunem că am construit o clădire pentru a fi folosită ca atelier. Pot, desigur, să-l folosesc alternativ, dar apoi voi suferi pierderi. Acestea. chiar și următoarea cea mai bună oportunitate de a utiliza activul ϶ᴛᴏth generează mult mai puțin randament și este asociat cu risc. Activele specifice sunt astfel de costuri, a căror utilizare următoare va fi mult mai puțin profitabilă.
4. Investiții în active idosincratice (unice, exclusive).
Activ idiosincratic- ϶ᴛᴏ un activ care, atunci când este utilizat alternativ (când este retras dintr-o tranzacție dată), își pierde deloc valoarea sau valoarea sa devine neglijabilă. Aceste active includ jumătate din investițiile în producție - investiții într-un anumit proces tehnologic. De exemplu, un furnal construit nu poate fi utilizat în niciun fel decât în scopul propus. Chiar dacă pe el sunt organizate competiții de alpiniști, ϶ᴛᴏ nu va recupera nici măcar 1% din costurile construcției sale. În acest caz, activul este idiosincratic, adică. legat de o anumită tehnologie.
Conceptul și semnificația unei tranzacții.
Tranzacție - activitate umană sub formă de înstrăinare și însușire a drepturilor și libertăților de proprietate acceptate în societate, care se desfășoară în procesul de planificare, monitorizare a îndeplinirii promisiunilor, precum și adaptare la circumstanțe neprevăzute.
Drepturile la libertate sunt considerate ca o categorie separată. În acest caz, se folosește punctul de vedere juridic. Acest lucru se datorează faptului că drepturile de libertate nu aparțin categoriei dreptului de proprietate în sens juridic, chiar dacă nu suntem limitați de tradiția juridică continentală și luăm în considerare particularitățile dreptului cutumiar. În același timp, în cadrul noii teorii economice instituționale, drepturile de libertate pot fi considerate o subspecie a drepturilor de proprietate. Acest lucru se datorează accentului pus pe stimulente în determinarea sensului drepturilor de a explica acțiunile agenților economici și interacțiunea dintre aceștia cu privire la resursele limitate.
Există un alt aspect al definirii unei tranzacții. Instituțiile asigură răspândirea voinței unui individ în afara zonei în care acesta poate influența mediul direct prin acțiunile sale, adică dincolo de sfera controlului fizic. O astfel de distribuție se dovedește a fi tranzactii spre deosebire de acţiunea individuală ca atare (stoc) sau schimb de bunuri.
Atunci când se ia în considerare o tranzacție, constrângerile, mediul social sau contextul în care acestea (acțiunile) sunt luate în considerare trebuie să fie definite în mod explicit. Astfel, tranzacția se dovedește a fi o acțiune, impusă de interacțiunea dintre oameni.
În teoria economică, interacțiunea dintre oameni este considerată pe fondul unor ipoteze cheie precum resursele limitate, în urma propriilor interese. De aceea tranzacţia conţine sub formă implicită trei momente, care sunt simultan o reflectare a trei tipuri de relaţii sociale: conflict, dependenţă şi ordine16. În prima aproximare conflict poate fi definită ca o relație de excludere reciprocă cu privire la utilizarea unei resurse limitate. Interdependenţă- o atitudine care reflectă o înțelegere reciprocă a posibilităților de creștere a bunăstării prin interacțiune. Ordin- relația prin care se determină nu numai câștigul total, ci și repartizarea acestuia între părțile interesate.
Definiția propusă a unei tranzacții permite analiza diferitelor forme de activitate economică în cadrul aceluiași sistem de concepte. Astfel, această definiție este un element al teoriei economice generale din punctul de vedere al posibilităților de analiză a sistemelor economice alternative și/sau complementare.
Definiția unei tranzacții și comentariile la aceasta fac posibilă formularea unei secvențe de prezentare ulterioară. În primul rând, trebuie luate în considerare tipurile de tranzacții. În al doilea rând, pentru a afla ce a determinat coexistența diferitelor tipuri de tranzacții și procesul de înlocuire a unuia dintre tipurile lor cu altul.
Tipuri de tranzacții. Semnificația clasificării tranzacțiilor este că arată posibilitățile de analiză comparativă a alternativelor instituționale discrete care mediază schimburile între agenții economici. Alternativele instituționale discrete sunt un set de seturi de reguli închise sistemic (indivizibile, complementare) care mediază interacțiunea dintre oameni cu privire la bunuri limitate.
Una dintre opțiunile de clasificare a tranzacțiilor a fost propusă de J. Commons. El a identificat trei tipuri de tranzacții: tranzacționare, raționalizare și management17. După cum sa menționat mai sus, această secțiune se va concentra doar pe tipurile pure de tranzacții.
Într-o tranzacție comercială pentru a efectua înstrăinarea și însuşirea efectivă a drepturilor de proprietate și a libertăților, este necesar acordul reciproc al părților, în baza interesului economic al fiecăreia dintre ele, în conformitate cu puterea de negociere relativă, statutul juridic etc. valoarea într-un lucru nu este mai puţin decât ceea ce este posedat pentru el de lucrul de care dispune.
O tranzacție comercială este singura formă în care este posibilă respectarea condițiilor de simetrie a raporturilor juridice dintre contrapărți.
Exemple de tranzacții comerciale sunt acțiunile pe piața muncii ale unui angajat și ale unui angajator (sau ale sindicatelor acestora), comportamentul legiuitorilor pe piața politică, acțiunile unui creditor și al unui împrumutat pe piața fondurilor temporar libere. Fiecare dintre părți acceptă în mod independent încheierea
16 Commons John R. (1931), Economie instituțională, 21 American Economic Review, 656.
o decizie grea de a participa la un schimb, deși acesta din urmă poate fi asimetric dacă, de exemplu, o uniune puternică se opune antreprenorilor disparați sau invers. Din acest punct de vedere, tranzacția se realizează între părți egale din punct de vedere juridic, dar nu neapărat egale în putere de negociere, de facto.
Oricum, în orice caz, esența unei tranzacții comerciale este schimbul de drepturi de proprietate pe baza unui acord voluntar între părțile care fac schimb, care este o consecință a simetriei raporturilor juridice în care se află acești agenți economici. Un legiuitor poate vota în sprijinul unui proiect în care interesele sale sunt relativ slab exprimate, în schimbul unui sprijin similar din partea unui alt legiuitor al proiectului, de care primul este interesat. Astfel, din punctul de vedere al teoriei economice moderne, logrolling-ul, a cărui esență se rezumă la susținerea unei facturi în schimbul susținerii alteia, este una dintre formele unei tranzacții comerciale pe piața politică.
Într-o tranzacție de management cheia este relația management-subordonare, care presupune o astfel de interacțiune între oameni atunci când dreptul de a lua decizii aparține unei singure părți (datorită delegării, uzurpării, achiziției etc.). Acest tip de tranzacție există în relațiile intra-firmă, în organizațiile birocratice și, mai larg, în relațiile intra-ierarhice. Tranzacțiile de management există datorită faptului că dreptul de a lua o decizie (respectiv, dreptul de libertate, conform J. Commons) este schimbat cu venituri, a căror utilitate așteptată ar trebui să depășească cea care corespunde ratei salariilor de pe piață în piața. În legătură cu această condiție, contractele de muncă sunt radical diferite de alte contracte voluntare, făcând necesară alocarea libertății ca drept special.
Exemple tipice de tranzacție de management sunt comportamentul unui sclav și al unui proprietar de sclav, al unui muncitor și al unui maistru, al unui șef și al unui subordonat, în conformitate cu regulile formale. Într-o tranzacție de management, comportamentul este clar asimetric, ceea ce este o consecință a asimetriei poziției juridice a părților și, în consecință, a asimetriei raporturilor juridice. Obiectele tranzacției sunt drepturile asupra bunurilor schimbate. Obiectul tranzacției de gestiune este comportamentul uneia dintre părțile raportului juridic.
Dacă tranzacția corespunde conceptului său, proprietarul sclavului, stăpânul sau șeful dau comenzi, exprimându-și astfel direct voința, iar sclavii, muncitorii sau subordonații le execută, indiferent dacă aceasta coincide sau nu cu interesele lor. Echipă- limitarea unilaterală a ansamblului de acțiuni permise care pot fi întreprinse de sclavi, muncitori și subordonați etc.
În acest caz, diferențele dintre tipurile de comenzi nu sunt semnificative. În ceea ce privește problema alegerii, aceasta înseamnă că procedura de evaluare a alternativelor ca mijloc de selectare a acestora este înlocuită cu guvernată de constrângeri care lasă o singură alternativă disponibilă. Cel puțin așa ar putea fi prezentată cea mai simplă tranzacție de management pur. La rândul său, eficacitatea restricțiilor se datorează eficacității sistemului existent de sancționare a comportamentului, care determină nu numai structura recompenselor și penalităților, ci și intensitatea acestora. Incertitudine
nu permite să precizeze absolut precis acțiunile unei persoane, precum și să modeleze proceduri mentale pentru implementarea lor pentru el, adică să o „programeze” complet. Și din acest punct de vedere, o tranzacție reală este o combinație de elemente de tipuri pure de tranzacții.
În raționalizarea tranzacțiilor rămâne asimetria poziţiei juridice a părţilor, dar locul conducerii este luat de un organ colectiv care îndeplineşte funcţia de precizare a drepturilor. În special, întocmirea bugetului societății de către consiliul de administrație, precum și a bugetului federal de către guvern și aprobarea autorității reprezentative, hotărârile tribunalului arbitral cu privire la litigiul apărut între actorii prin care se distribuie averea, sunt tranzacții de raționalizare. O parte (consiliu de administrație, instanță) stabilește drepturile celeilalte (șefi de secții, reclamant și pârât).
Totodată, aici este posibil ca o parte să se întoarcă către cealaltă, ceea ce în exterior poate semăna cu negocierile: pentru a dovedi posibilitatea de însuşire sau necesitatea înstrăinării bunului, este necesar să se furnizeze temeiuri suficiente. Cu toate acestea, o singură parte are dreptul exclusiv (formal) de a lua decizia finală. Subiectul raționalizator nu are neapărat capacitatea de a determina acțiunile celui raționalizat (cum se întâmplă în tranzacția de management).
Spre deosebire de tranzacția de management, solicitanții pentru cota corespunzătoare din avere joacă un rol activ în realizarea drepturilor libertăților. Spre deosebire de o tranzacție, o înțelegere este negociată sub formă de argumente, petiții și elocvență. Astfel, ordinea acțiunii în operațiunile de gestionare și raționalizare a fiecăreia dintre părți determină caracteristicile rezultatului obținut.
Aceleași operațiuni pot fi intermediate de diferite tipuri de tranzacții, în funcție de regulile care ordonează relația dintre agenții economici. Deci, de exemplu, dacă nu există restricții privind nivelul dobânzii percepute de băncile comerciale, atunci acordarea și primirea unui împrumut de ambele părți este în principal o tranzacție de tranzacție. Mai mult, dacă un număr suficient de mare de agenți economici acționează pe partea cererii și ofertei, atunci prețul rezultat va fi perceput de fiecare dintre ei ca ceva extern.
Dacă statul stabilește nivelul maxim al ratei dobânzii și se dovedește a fi eficient (sub nivelul potențial de echilibru), atunci pierderile din venitul monetar al băncii pot fi compensate prin capacitatea de a-și impune voința în luarea deciziilor, adică să folosească o tranzacție de management sau să stabilească în sine regulile care determină drepturile uneia sau alteia categorii de debitori. Astfel, elementele tranzacției de raționalizare (sau management) sunt „intercalate” în tranzacție, care, la prima vedere, este o tranzacție a unei tranzacții.
Atunci când se analizează relația dintre sclav și proprietarul sclavului, șef și subordonat, tranzacția de management este completată de tranzacția de tranzacție, ceea ce ne permite să vorbim despre existența unui contract, deși implicit. De fapt, pe
18 Ibid., 648-654.
Cu această abordare a analizei relațiilor intra-ierarhice în cadrul unei economii direcționate forțat (controlat central), s-a construit conceptul de piață administrativă, economia acordurilor, care a fost folosit pentru a explica organizarea schimbului în cadrul unui sistem economic, caracterizat formal printr-o procedură decizională strict centralizată.
Determinarea conținutului unei tranzacții, clarificarea relației acesteia cu regulile ca componente cheie ale instituției ne permit să prezentăm una dintre cele mai interesante probleme ale teoriei economice moderne - problema costurilor tranzacției.
Tipurile de tranzacții luate în considerare fac posibilă distincția între conceptul de „tranzacție” și „schimb de mărfuri”. Cheia pentru a distinge aceste două concepte este abstracția din spațiu și timp real în care au loc procesele de afaceri. Schimbul pur este instantaneu și nu are componentă spațiu-timp.
Strict vorbind, doar o tranzacție comercială este „asemănătoare” cu schimbul de mărfuri. Diferența dintre o tranzacție comercială și schimbul de mărfuri devine mai evidentă dacă le separăm nu numai în timp (după principiul „controlului legal – controlul fizic viitor”), ci și din punct de vedere al reproductibilității. Dacă o tranzacție comercială este însuşirea unor drepturi prin înstrăinarea altora, atunci schimbul presupune o tranzacţie în termeni fizici, adică transferul de bunuri, a cărui semnificaţie se exprimă în valoarea drepturilor asupra acestora. Tranzacțiile futures sunt cel mai pur exemplu de tranzacție, spre deosebire de un schimb, atunci când doar dreptul de a cumpăra sau vinde o marfă în viitor este vândut și cumpărat, deși acesta din urmă poate să nu existe încă, de exemplu, cereale (dacă tranzacția se incheie in primavara lui N-ro a anului pentru livrarea lotului corespunzator de recolta de cereale N-ro din toamna la un pret prestabilit).
Când se face distincția între schimbul de mărfuri și tranzacții, poate fi folosit și dublul sens al conceptului „marfă”, care a fost introdus în acesta de J. Commons19 - tehnologic și proprietar. În conformitate cu bunul simț, pe baza percepției directe a interacțiunii dintre agenții economici, doar o anumită cantitate de marfă X este transferată din mână în mână în schimbul unei anumite sume de bani M. Între timp, cel mai important moment al acestui proces este dubla înstrăinare și însuşire a drepturilor de proprietate. Astfel, strict vorbind, nu sunt bunuri care sunt oferite spre cumpărare și vânzare de drepturi de proprietate, ci nu obiecte direct ale drepturilor de proprietate. În consecință, prețul unui bun reflectă nu numai valoarea acestuia bazată pe caracteristicile fizice, ci și valoarea asociată unui set de drepturi înstrăinate și cesionate. Abordarea formulată a diferențierii unei tranzacții comerciale și a schimbului de bunuri corespunde conceptului de bun Buchanan, care este definit ca o pereche formată dintr-un bun (bun) „obișnuit” și o anumită formă contractuală de cumpărare sau vânzare a acestuia20. .
19Commons, John R. (1950), Economia și acțiunea colectivă, N.Y.: Macmillan, 44 de ani.
20 Tambovtsev V.L. (2001a), Piața instituțională ca mecanism de schimbare instituțională // Științe sociale și modernitate, Nr. 5, p.34.
Posibilitățile de a obține beneficii din schimb sunt influențate nu numai de valoarea totală a costurilor de tranzacție, ci și de repartizarea sarcinii acestora între participanții la schimb. Eficiența alocării resurselor depinde nu numai de nivelul general al costurilor de tranzacție și de distribuția între părțile interesate, ci și de structura determinată de direcțiile acordurilor potențiale și reale dintre agenții economici.
Costurile de tranzacție nu sunt singura componentă a costurilor de producție. Astfel, este necesar să se determine relația dintre costurile tranzacționale și cele de transformare.
Costuri de tranzacție: definiție, condiții de apariție, semnificație. Prima și cea mai generală definiție care ar putea fi dată se bazează pe definiția unei tranzacții:
costurile de tranzacție sunt valoarea resurselor (bani, timp, muncă etc.) cheltuite pentru planificarea, adaptarea și controlul asupra îndeplinirii obligațiilor asumate de indivizi în procesul de înstrăinare și însuşire a drepturilor de proprietate și a libertăților adoptate în societate.
Costurile de producție, în conformitate cu noua teorie economică instituțională, constau din două părți - costurile de transformare asociate cu schimbarea sau reproducerea caracteristicilor fizice ale mărfurilor și costurile de tranzacție care reflectă schimbarea sau reproducerea "legală" și, mai general, instituțională. , caracteristici.
Dacă ne imaginăm economia ca pe un sistem de susținere a vieții, atunci costurile de tranzacție pot fi considerate costuri de funcționare a sistemului economic. Determinarea conținutului conceptului de „costuri de tranzacție” se folosește uneori analogia propusă de Kenneth Arrow: costurile de tranzacție în sistemul economic sunt similare cu fenomenul de frecare din lumea obiectelor fizice. Această analogie ne permite să vorbim despre răspândirea generală a costurilor de tranzacție.
Conceptul de costuri de tranzacție este de o importanță esențială în noua teorie instituțională, deoarece instituțiile sunt explicate nu prin prisma unui conflict de interese de clasă, ci prin prisma posibilităților de economisire a costurilor de tranzacție.
Pentru a explica fenomenul costurilor de tranzacție, două puncte sunt cele mai semnificative: discrepanța dintre interesele economice ale agenților care interacționează între ei și fenomenul de incertitudine. Incertitudinea este determinată nu numai de fragmentarea (și, de regulă, denaturarea) informațiilor disponibile indivizilor, ci și de posibilitățile limitate de prelucrare a acesteia pe care aceștia (agenții) le au.
Având în vedere prezența a două aspecte în explicarea costurilor de tranzacție, acestea pot fi interpretate ca fiind costurile coordonării activităților agenților economici și înlăturării conflictului de distribuție dintre aceștia. Deoarece coordonarea este o componentă cheie a oricărei organizații, fără a lua în considerare costurile de tranzacție (explicit sau implicit), analiza economică ar fi neproductivă.
Semnificația analizei costurilor de tranzacție devine mai clară dacă oferim o ilustrare istorică dată de D. North:
„Comerțul, așa cum ne învață teoria comerțului internațional, a promis întotdeauna beneficii, dar în același timp au existat obstacole care împiedicau realizarea acestui beneficiu. În plus, dacă singurul obstacol în calea dezvoltării comerțului ar fi costurile de transport, atunci ar exista o relație inversă între costurile de transport, pe de o parte, și comerț, schimb și bunăstarea statelor, pe de altă parte. Dar să ne amintim că deja în zorii erei noastre, după cum arată experiența Imperiului Roman din secolele I-II, a fost posibilă acoperirea unor teritorii vaste cu legături comerciale, în ciuda tuturor costurilor de transport din acea vreme, și cu declinul Imperiului Roman, comerțul a căzut în decădere și, împreună cu După toate probabilitățile, a scăzut și bunăstarea societății și a grupurilor sociale individuale. Iar motivul nu a fost faptul că costurile de transport au crescut, ci că odată cu extinderea regiunii comerciale, costurile de tranzacție au crescut și au dispărut sistemele politice integrale capabile să impună în mod eficient ordinea și respectarea legilor ”21.
Lipsa unei legături directe între instituțiile eficiente și existența acestora, care se explică prin costurile de tranzacție, este un domeniu important de cercetare în evoluția instituțiilor. Devine posibilă explicarea evoluției ca schimbări care depind atât de traiectoria dezvoltării anterioare, cât și de imperfecțiunea mecanismului de feedback și selecție, prin care factorii de decizie învață, iar mediul extern determină supraviețuirea, dezvoltarea celor mai „reușite”. „, sau mai degrabă, cel mai mare gradul de adaptare, care, la rândul lor, determină cursul dezvoltării ulterioare.
Această interpretare a costurilor de tranzacție dezvăluie relația dintre acestea și instituții, iar prin intermediul acestora - între instituții și bunăstare. Baza duală a costurilor de tranzacție se datorează, pe de o parte, problemei coordonării din cauza existenței incertitudinii și, pe de altă parte, problemei conflictului distributiv din cauza intereselor conflictuale ale agenților economici dintr-o lume. de resurse limitate. Această împrejurare indică posibilitatea existenței unei relații ambigue între ele și instituții, întrucât interesele unui grup pot consta, în primul rând, în creșterea nivelului de incertitudine pentru alții și, în al doilea rând, în obținerea unui avantaj de putere în detrimentul altele, aceasta din urmă permite creșterea bunăstării acestui grup.fără a crește dimensiunea eliberării produsului.
Dacă costurile de tranzacție ar fi zero, atunci, urmând premisele noii teorii instituționale (și neoclasice), resursele ar fi alocate
21 North D. (1993a), Instituții și creștere economică: o introducere istorică // TEZA, vol. 1, nr. 2, p. 70.
și ar fi utilizate acolo unde sunt de cea mai mare valoare (în afară de efectul de venit), indiferent de distribuția inițială a drepturilor de proprietate între agenții economici. În conformitate cu premisa costurilor de tranzacție zero, interpreții lui R. Coase au formulat o teoremă care îi poartă numele. O versiune prescurtată a acesteia poate fi prezentată în următoarea formă: cu costuri de tranzacție zero și efect de venit, precum și prețuri exogene în raport cu acțiunile agenților economici, distribuția inițială a drepturilor de proprietate nu afectează eficiența finală a acestora. alocare.
Iată de ce, în economia neoclasică, instituțiile sunt irelevante în ceea ce privește eficiența (optimitatea Pareto) a alocării finale a resurselor. Ca comentariu la această definiție, trebuie subliniat că însuși R. Coase nu a vorbit niciodată în mod pozitiv despre modelul lumii cu costuri de tranzacție zero. Lumea Coase este înșelătoare, deoarece înseamnă un model de cost de tranzacție zero.
Prima lucrare a lui R. Coase, care a primit recunoaștere mondială câteva decenii mai târziu, „The Nature of the Firm” (1937), se bazează tocmai pe premisa costurilor de tranzacție non-zero. Teorema formulată este semnificativă în sensul că arată indirect că costurile pozitive de tranzacție sunt importante pentru diverse opțiuni de repartizare inițială a drepturilor de proprietate din punct de vedere al eficienței alocării finale a resurselor.
Având în vedere această împrejurare, în primul rând, avem ocazia să explicăm existența diferitelor regimuri de drepturi de proprietate (privat, de stat, comunal, acces liber) din punct de vedere funcțional, și nu doar din punct de vedere moral și etic, care are atât valoarea de bază funcțională independentă, cât și derivată. În al doilea rând, luarea în considerare a costurilor de tranzacție ne permite să explicăm eficiența comparativă a diferitelor metode de internalizare a externalităților ca modalitate de a lua în considerare pe deplin în procesul decizional costurile și beneficiile care decurg din implementarea (deciziilor) acestora. În al treilea rând, devine posibil să se explice apariția și amploarea răspândirii diferitelor forme de acorduri instituționale sau aranjamente instituționale. În al patrulea rând, analiza costurilor de tranzacție este de asemenea importantă în interpretarea transformării instituționale, exprimată, în special, în restructurarea regimurilor drepturilor de proprietate, de exemplu, în trecerea de la accesul liber la proprietatea privată, de stat sau comunală, precum și schimbările în regulile care formează mediul instituţional. În plus, cu ajutorul acestui concept, se pot determina condițiile apariției și relației dintre diversele acorduri instituționale din istoria economică.
Costuri tranzacționale și de transformare. Costurile de tranzacție sunt un element al costurilor de producție alături de costurile de transformare, care fac obiectul analizei în mod tradițional
teoria neoclasică22.
Nu există doar complementaritatea costurilor tranzacționale și de transformare, ci și substituibilitatea acestora. Abordarea propusă face posibilă explicarea existenței unor forme de activitate economică sau de interacțiune între agenții economici care nu asigură minimizarea costurilor medii de transformare pe termen lung (dacă vorbim de un mod competitiv de funcționare a sistemului economic) , si invers.
Să luăm în considerare această problemă mai detaliat. Se știe că mărfurile limitate au un set de caracteristici care pot fi împărțite în două grupe: fizice și juridice. Primul grup include proprietăți precum dimensiunea, forma, gustul, culoarea, mirosul, compoziția chimică, greutatea, locația în spațiu și timp. Al doilea grup include puterile care constituie drepturi de proprietate.
Două tipuri de caracteristici ale mărfurilor corespund două funcții: transformațională și tranzacțională, care permit crearea și modificarea acestora. O funcție se numește transformațională dacă implementarea ei are ca scop modificarea proprietăților fizice ale unui lucru. O tranzacție este considerată o funcție dacă se modifică caracteristicile unui lucru legat de drepturile de proprietate. Astfel, resursele asociate implementării funcției de transformare formează elemente ale costurilor de transformare, iar acele resurse, a căror utilizare provoacă o modificare a caracteristicilor juridice ale unui lucru, formează componenta tranzacțională a costurilor de producție.
O firmă de software sau de calculatoare crește costurile de transformare asigurându-se că produsele sale sunt compatibile cu cele ale concurenților. Totuși, acest lucru reduce semnificativ costurile de tranzacție, deoarece nu este necesar ca cumpărătorii să facă investiții specifice cu problema clasică corespunzătoare a erodării cvasi-chiriei din cauza comportamentului oportunist al producătorilor ex post. Ca urmare a reducerii costurilor de tranzacție, capacitatea pieței se extinde, ceea ce permite firmei să compenseze creșterea costurilor de transformare.
Un alt exemplu se bazează pe o comparație a două tipuri de schimb: personalizat și impersonal. Ca parte a unui schimb personalizat, datorită unui grad ridicat de
22 Trebuie menționat că definiția costurilor ca tranzacționale sau transformaționale nu este invariabilă în raport cu punctul de referință ales. De exemplu, cumpărătorul unui apartament, plătind pentru serviciile unei companii imobiliare, suportă costurile de tranzacție. Sunt veniturile companiei imobiliare. În același timp, agenții imobiliari oferă servicii de transformare pentru firmă, ceea ce se reflectă în apariția costurilor de transformare. Astfel, dacă presupunem că o firmă dată operează într-un mediu competitiv, pe termen lung profitul ei economic este zero; în consecință, costurile de transformare sunt egale ca mărime cu costurile de tranzacție. Problema este însă complicată de faptul că societatea imobiliară însăși suportă și costuri de tranzacție prin achiziționarea de servicii de tranzacție, în special, pentru a asigura siguranța activităților sale. Cheltuielile de la acest post se dovedesc a fi venituri ale organizațiilor care asigură securitatea activităților comerciale și protecția contractelor. Acest lanț poate fi continuat. Aici ne întâlnim și cu binecunoscuta problemă a dublei numărări, care necesită determinarea valorii de piață a serviciilor finale de tranzacție.
nici repetarea tranzacţiilor cu aceiaşi participanţi, înşelăciunea, frauda, furtul, încălcarea obligaţiilor asumate nu sunt nici absente, fie slab reprezentate. Astfel, costurile directe și explicite ale tranzacției într-un astfel de schimb sunt scăzute. În același timp, schimbul personalizat este posibil în limite foarte înguste, ceea ce se dovedește a fi un obstacol în calea diviziunii muncii și a specializării. La rândul său, specializarea este o condiție pentru reducerea costurilor de transformare. In consecinta, in contextul schimbului personalizat, costurile totale sunt mari datorita costurilor de transformare. În același timp, schimbul impersonal permite agenților economici să producă cu costuri reduse de transformare datorită unei extinderi radicale a scarii de specializare. Totuși, așa cum arată jocul cu o singură mișcare „dilema prizonierilor”, ale cărui condiții sunt destul de conforme cu condițiile schimbului depersonalizat, un set echilibrat de strategii va implica înșelăciune reciprocă, fraudă, falsificarea bunurilor, lipsa de principiu, ceea ce în unele cazuri necesită intervenția unui terț.
Structura și dinamica costurilor de tranzacție (împreună cu costurile de transformare și tehnologia) sunt cele care determină formele de organizare a activității economice, conținutul și natura tranzacțiilor reale. Această împrejurare face posibilă formularea unei ipoteze conform căreia nu numai tehnologia, ci și instituțiile sunt sursa creșterii economice.
Proprietățile instituțiilor existente au un impact semnificativ asupra caracteristicilor rezultatelor economice, ceea ce este confirmat de studii, conform cărora țările cu instituții de înaltă calitate se aflau într-o poziție mai bună decât țările cu politici macroeconomice de calitate superioară și mai mult capital uman, dar de calitate scăzută. instituţiilor.
Se presupune adesea că schimbările în tehnologie afectează nivelul costurilor de transformare, în timp ce schimbările instituționale duc la creșterea sau scăderea costurilor de tranzacție. Cu toate acestea, există cel puțin încă două forme de dependență care au căzut în afara atenției cercetătorilor problemei costurilor de tranzacție. În primul rând, impactul schimbărilor tehnologice asupra nivelului costurilor de tranzacție și, în al doilea rând, impactul schimbărilor instituționale asupra costurilor de transformare. Includerea acestor dependențe în analiză ne permite să depășim limitările versiunii naive a teoriei, conform căreia, într-o anumită stare a tehnologiei, sunt alese instituții care asigură minimizarea costurilor de tranzacție. În paralel, această abordare ne permite să răspundem la întrebarea: schimbările tehnologice care duc la scăderea costurilor de transformare conduc la o creștere a costurilor de tranzacție și se adaptează la schimbările instituționale?
Potrivit lui K. Arrow, în sistemul de prețuri, costurile de tranzacție creează o pană între prețurile vânzătorilor și prețurile cumpărătorilor și, prin urmare, duc la pierderi, provocând daune din punctul de vedere al teoriei economice tradiționale bunăstării sociale. Și din această poziție, costurile de tranzacție acționează ca o taxă. Cu toate acestea, distribuția sarcinii costurilor de tranzacție depinde în mare măsură de eficacitatea comportamentului strategic al rivalilor.
petreceri. Cu toate acestea, taxele sunt uneori incluse ca unul dintre elementele costurilor de tranzacție. În special, acest lucru este posibil dacă presupunem că impozitele sunt o plată pentru serviciile de tranzacție prestate de stat pentru precizarea și protecția drepturilor de proprietate.
Deci, costurile de tranzacție reprezintă un obstacol în calea schimbului reciproc avantajos. În acest sens, se pune întrebarea cu privire la mijloacele care pot reduce nivelul costurilor de tranzacție și asigură distribuirea acestora în așa fel încât schimbul voluntar să devină posibil. Varietatea costurilor de tranzacție determină varietatea mijloacelor de reducere a acestor costuri.
Posibilitati de schimb reciproc avantajos in conditii de costuri pozitive de tranzactie.În paragraful precedent, costurile de tranzacție au fost văzute ca un obstacol în calea schimbului reciproc avantajos, a realizării de avantaje comparative prin specializare. În acest paragraf, este necesar să se arate că, pentru implementarea unui schimb voluntar reciproc avantajos și o explicație a amplorii acestuia, contează nu numai valoarea absolută a costurilor de tranzacție, ci și repartizarea acestora între părțile interesate. Analiza acestei probleme va fi realizată pe baza definirii condițiilor și rezultatelor unui schimb reciproc avantajos.
Reamintim că un schimb este considerat reciproc avantajos, în cadrul căruia ambele părți au posibilitatea de a-și crește bunăstarea. În cadrul modelului „Edgeworth box”, aceasta se exprimă în trecerea la o curbă de indiferență mai mare în comparație cu cea corespunzătoare stocului inițial de mărfuri pentru fiecare dintre participanții la schimb. Beneficiile din schimb pot fi reprezentate nu numai sub forma unei modificări a nivelului de utilitate, ci și sub forma cantității unuia dintre bunuri, care corespunde diferenței dintre două niveluri de utilitate: corespunzătoare distribuția mărfurilor și un nivel care reflectă rezultatele schimbului. Folosim ideea posibilității de a exprima beneficiul din schimb sub forma cantității unui anumit bun sau a unui bun compus (bani), presupunând că valoarea câștigului pentru doi indivizi A și B este constantă, nu modificare23 în funcție de structura distribuției inițiale a stocului de mărfuri și este egală cu: R = Ra + Re- Aceste cantități de mărfuri corespund sumei maxime pe care participanții la schimb sunt dispuși să o plătească pentru implementarea acestuia.
De asemenea, folosim următoarele premise:
costurile de tranzacție sunt omogene (definite ca costurile schimbului de drepturi de proprietate);
valoarea absolută a costurilor de tranzacție este fixă și egală cu C (în unități ale bunului, prin care se măsoară beneficiile din schimbul voluntar).
Suma pe care fiecare dintre participanții la schimb trebuie să o plătească pentru tranzacție este egală cu SD și, respectiv, Sat, cu C = SD + Sat. Dacă până la
23 O analiză mai consistentă arată că nu este cazul. Cu toate acestea, modificările rezultate nu adaugă nimic fundamental nou la răspunsul la întrebarea repartizării costurilor de tranzacție între părți ca factor de schimb reciproc avantajos.
desemnați ponderea costurilor totale de tranzacție pe care persoana A o plătește, apoi CA = kC și SB = (1-k) C, unde 0< к < 1.
Datorită particularităților precondițiilor utilizate, din punctul de vedere al schimbului sunt posibile doar două opțiuni: fie există, fie nu. Aceasta înseamnă că cursurile de schimb sunt fixe dacă diferă de zero. Complicarea modelului este posibilă prin slăbirea ipotezei costurilor variabile de tranzacție zero, când costul total depinde de cantitatea de mărfuri schimbată.
Prima variantă se realizează atunci când raportul este îndeplinit: Ra + Rb< С. Величина трансакционных издержек настолько высока, что не позволяет извлечь выгоды от добровольного обмена.
A doua opțiune poate fi realizată dacă: Ra + Rb> C. În același timp, aceasta este o condiție necesară, dar nu suficientă pentru schimb. În acest sens, trebuie avute în vedere mai multe situații, fiecare dintre ele corespunzând condiției indicate prin inegalitate:
Primele trei situații arată că distribuția costurilor de tranzacție contează în ceea ce privește posibilitățile de schimb voluntar. În prima situație, o condiție de schimb suficientă este următorul raport: 1 - R & / C< k < Ra/C. Во второй ситуации достаточным условием является 0 < к < Ra/C. В третьей ситуации 1 - R&/C < к < 1. Только для четвертой ситуации распределение трансакционных издержек не имеет значения в плане возможностей осуществления обмена. Вместе с тем это не означает независимости распределения выгод обмена от величины трансакционных издержек, которые вынуждены нести участники.
Setul de situații poate fi redus semnificativ dacă ne asumăm posibilitatea unor compensații ulterioare care vor fi plătite de un participant la schimb altuia. Cu toate acestea, beneficiile compensației trebuie să depășească costurile negocierii și aplicării acordului.
Enunțarea problemei în forma propusă nu este întâmplătoare. La studierea aspectelor legate de specificarea drepturilor și schimbul de drepturi de proprietate, de regulă, se acordă atenție posibilității de reducere a nivelului general al costurilor de tranzacție ca mijloc de asigurare a unui schimb reciproc avantajos. Exemplul de mai sus arată că mecanismul care distribuie povara costurilor de tranzacție între participanții la schimb este de o importanță fundamentală.
Până în acest moment, am presupus că valoarea totală a costurilor de tranzacție nu depinde de distribuția acestora între participanții la schimb. Aceasta este o consecință a presupunerii implicite a omogenității agenților economici, din cauza lipsei de specializare, a schimbului de informații și a avantajelor comparative. Eliminarea acestei restricții duce la faptul că distribuirea costurilor de tranzacție între diferiți participanți la schimb determină simultan modificarea cantității totale de date din
a sustine. Astfel, în exemplul nostru, nu mai există o valoare specificată exogen a costurilor de tranzacție C. În schimb, există o anumită valoare Cg * pentru o situație în care întreaga sarcină a costurilor de tranzacție revine individului A, iar C * pentru o situație în care costurile schimbului de drepturi de proprietate sunt finanțate pentru contul B. Persoană fizică care are avantaje în evaluarea calității unui anumit produs, realizând această oportunitate, economisind astfel costurile generale de tranzacție. Să presupunem că A. posedă un astfel de avantaj. Cu un anumit grad de aproximare, valoarea totală a costurilor de tranzacție poate fi considerată ca o combinație liniară de costuri pentru A și B: C * = aCA * + (1-a) CB *, unde 0< а < 1. Таким образом, dC*/da < 0.
O excepție este situația în care, în ciuda economiilor la costurile generale de tranzacție, schimbul nu va avea loc tocmai pentru că valoarea lor reziduală va fi tot mai mare decât estimarea marginală a beneficiilor din schimb, sau Ra.< aC*. В этом случае вновь необходимо обратить внимание на возможности компенсации ex post со стороны того участника обмена, который не обладает преимуществами в экономии на трансакционных издержках, но в то же время согласен выплатить компенсацию за создаваемый «специалистом» позитивный внешний эффект.
Cu titlu exemplificativ, putem oferi modelul standard „Cutia lui Ed-Jworth”, care definește potențialele beneficii ale schimbului, exprimate în termeni de bunuri schimbate.
Figura 2.1. Edgeworth Box: Beneficii reciproce ale costurilor de schimb și tranzacție
UAi, Ua2 - curbele de indiferență ale individului A; UEbUE2 - curbele de indiferență ale individului B; E - distribuția inițială a bunurilor X și Y între A și B; AYa, AYE - beneficiile reciproce maxime posibile ale schimbului, exprimate în unități ale bunului Y; AHd, AHB - beneficiile reciproce maxime posibile ale schimbului, exprimate în unități de bun X; KK - curba contractelor; K] - repartizarea finală a beneficiilor, când toate beneficiile de schimb sunt atribuite lui B; K ^ - distribuția finală a beneficiilor, când toate beneficiile de schimb sunt atribuite lui A.
Dacă costurile de tranzacție sunt zero, atunci indiferent de modul în care ar trebui distribuite beneficiile din schimb, acesta din urmă ar trebui să fie
Alocarea finală a resurselor ar trebui să fie, de asemenea, situată pe curba contractului QC. Dacă costurile de tranzacție sunt mai mari decât zero, atunci pentru a determina plasarea finală a mărfurilor, este necesar să se ia în considerare (a) valoarea absolută a costurilor de tranzacție; (b) distribuția sarcinii costurilor de tranzacție între părțile interesate; (e) valoarea totală a beneficiilor schimbului; (d) distribuția beneficiilor schimbului (respectiv, în unități de Y sau X).
La fel de importantă este prezența avantajelor comparative în economisirea diferitelor tipuri de costuri de tranzacție, ceea ce înseamnă recunoașterea importanței nu numai a eterogenității și endogeneității acestora.
Datorită faptului că costurile de tranzacție reprezintă o categorie centrală în noua teorie economică instituțională, precum și din cauza existenței unor probleme metodologice destul de complexe asociate cu formularea definiției operaționale a costurilor de tranzacție, acest capitol va avea în vedere diverse opțiuni de tipologie, precum și de asemenea, luați în considerare mai detaliat anumite tipuri de costuri tranzacționale.costuri. Acestea includ: costurile de identificare a alternativelor, costurile de decontare, costurile de măsurare, costurile de contractare, costurile de comportament oportunist, costurile de specificare și de protecție a drepturilor de proprietate.
Costurile identificării alternativelor. Datorită faptului că există incertitudine în orice sistem economic real, precum și momentului în care se opun interesele economice ale subiecților care acționează, trebuie recunoscută și repartizarea generală a costurilor de tranzacție. În același timp, unul dintre aspectele fundamentale ale funcționării unui sistem economic este alegerea individuală, indiferent care dintre sistemele economice face obiectul de studiu. La rândul său, luarea deciziilor presupune o comparație de alternative. Cu toate acestea, inițial nu i-au fost oferite alternative persoanei. Factorul de decizie. De aceea identificarea lor este rezultatul activității economice, deoarece este asociată cu costuri.
În condiții de incertitudine, costurile apar inevitabil din cauza căutării prețului cel mai favorabil (atât din partea cumpărătorilor, cât și din partea vânzătorilor pentru tranzacție) a altor termeni ai contractului, precum și a selecției potențialelor contrapărți ( în ceea ce priveşte fiabilitatea promisiunilor pe care le fac).
Existenta acestui tip de costuri de tranzactie este determinata in primul rand de diferentierea preturilor pentru acelasi produs, nu datorita diferentelor de costuri de transport. În centrul acestei diferențieri de preț se află fenomenul de incertitudine, care se manifestă prin fragmentarea și eterogenitatea informațiilor pe care le primește fiecare agent economic.
O problemă similară apare și cu potențialele contrapărți, care se dovedesc, de asemenea, a fi eterogene.
Unul dintre semnele imaturității pieței este răspândirea prețurilor pentru același bun (adică într-o regiune relativ mică). Din acest punct de vedere, legea prețului unic operează în forma sa pură atunci când costurile de tranzacție sunt neglijabile sau egale cu zero.
După cum a menționat J. Stigler, unul dintre fondatorii teoriei informației economice moderne:
„În toate piețele, prețurile se modifică mai mult sau mai puțin frecvent și, dacă piața nu este complet centralizată, nimeni nu va ști toate prețurile stabilite în prezent de diverșii vânzători (sau cumpărători). Un cumpărător (sau vânzător) care dorește să determine cel mai bun preț trebuie să intervieveze diferiți vânzători (sau cumpărători), iar acest fenomen îl voi numi „căutare” 2.
În forma sa cea mai simplă, modelul de căutare poate fi reprezentat presupunând că singurul element semnificativ al contractului este prețul mărfii. Să presupunem că cumpărătorul decide să cumpere bunul X. Vânzătorii acestui bun sunt distribuiti uniform ținând cont de prețurile existente (Pi = 8 și Pg = 6), astfel încât abaterea standard este egală cu unu. Este necesar să se determine numărul de unități de căutare (numărul de vânzători intervievați) pentru a lua o decizie de cumpărare. Se știe că căutarea se efectuează cu condiția rentabilității constante și se exprimă prin ecuația: ТС = 0,0625N, unde N este numărul vânzătorilor intervievați. Pentru a face acest lucru, calculați prețul minim așteptat pentru fiecare pas. Deoarece vânzătorii sunt distribuiti uniform, prețul minim așteptat ca rezultat al primului pas va fi 7:
P * A) = / * 1 + b-Ppi= 0,5x8 + 0,5x6 = 7
La a doua etapă, probabilitatea ca cel mai mic preț să se dovedească din nou a fi Pg = 8 este p = 0,25. În consecință, prețul minim așteptat va fi:
^ min (2) = P2P, +(l - P2) = 0,25 x 8 + 0,75 x 6 = 6,5 Pentru pasul N-ro din căutare, prețul minim așteptat va fi:
Respectiv:
( Rezultatele calculului pot fi rezumate într-un tabel.
24 Stigler J.J. (1995), Teoria Informației Economice // Teoria firmei, V.M. Galperin (ed.), Sankt Petersburg: Lenizdat, p. 507-508.
Tabelul 2.1. Scale optime de căutare
Probabilitatea Pi ca preț minim
Probabilitatea ca Pg să fie cel mai mic preț
Preț minim așteptat
Căutați câștig marginal
Câștig marginal net
din căutare
Astfel, în exemplul nostru, numărul optim de pași de căutare este 5. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că consumatorul, atunci când decide asupra numărului de vânzători pe care i-a intervievat, trebuie să fie conștient de existența unor prețuri diferite pentru acelasi produs. Singura incertitudine este distribuția între anumiți vânzători. Strict vorbind, ilustrația propusă oferă o imagine foarte simplificată, deoarece nu este dificil de estimat amploarea beneficiilor marginale obținute în urma căutării. Între timp, în realitate, una dintre probleme, care se numește „paradoxul informației”, este că este destul de dificil să se determine scalele optime de căutare din cauza dificultății de a evalua ex ante semnificația informațiilor primite.
Pentru a minimiza acest tip de costuri, se folosesc instituții precum piețele specializate, în special bursele, precum și publicitate și/sau reputație. Pentru piețele organizate, economiile de costuri sunt posibile prin concentrarea cererii și ofertei. Ca urmare, circulația informației este accelerată și prețurile sunt egalizate mai intens. Ele reprezintă principalul produs produs de bursă.
Verificarea fiabilității contrapărții (ca unul dintre aspectele procesului de căutare) necesită și timp și resurse. Așadar, pentru a primi un carnet de cecuri cu garanție bancară, un potențial client nu va trebui doar să completeze un formular suficient de detaliat în care să ofere informații bancare de interes despre el, inclusiv veniturile, ci și să discute cu un angajat sau cu șef al unei sucursale bancare, să furnizeze o scrisoare de recomandare și, de asemenea, dacă este necesar, să treacă o perioadă de probă cu o carte fără drept la un descoperit de cont.
Pentru a economisi pe acest tip de costuri de tranzacție, se folosește și reputația (ca evaluare semnificativă din punct de vedere social a unui agent economic din punct de vedere al eticii în afaceri, când este vorba de un antreprenor), care, la rândul său, poate fi considerată ca un activ (care deține o anumită valoare și, prin urmare, poate fi folosit, de exemplu, ca aport la capitalul autorizat sau pentru executarea acestuia). În special, comanda
Garanția din exemplul dat se dovedește a fi o formă de garanție, care ar trebui să ofere predictibilitate a comportamentului clientului în viitor.
În legătură cu cele de mai sus, trebuie remarcat faptul că reputația este strâns legată de mijloacele de individualizare a întreprinderilor, în special, cu denumiri de companii, mărci comerciale, mărci de servicii și denumiri de origine. Aceste instrumente le permit consumatorilor să economisească costurile de căutare. Având în vedere importanța mijloacelor de individualizare a întreprinderilor, în special a mărcilor, din perspectiva consumatorului, W. Landes și R. Posner scriu:
„Nu trebuie să studiez caracteristicile mărcii pe care urmează să o dobândesc, pentru că marca comercială îmi spune în mod concis că este aceeași marcă care mi-a plăcut înainte” 25.
Cu cât este mai puternică (recognoscibilă, confirmând așteptările cumpărătorilor cu cumpărături repetate) o marcă ca sursă de informare, cu atât economiile la costurile de căutare sunt mai mari, cu atât mai mare, celelalte lucruri fiind egale, poate fi prețul pe care vânzătorul îl atribuie. Aspectele economice legate de crearea și protecția drepturilor de marcă, ținând cont de interesele diferitelor grupuri de agenți economici, atât pentru o economie de piață dezvoltată, cât și pentru economia rusă, sunt luate în considerare într-un studiu al Biroului de analiză economică26.
Costurile de măsurare. Orice bun are multe dimensiuni, deoarece are un set de proprietăți utile. Iată ce scrie D. North despre asta:
„Utilitatea pe care o primim provine din diversele proprietăți ale unui produs și serviciu, sau, în cazul... activității unui agent, din multitudinea de operațiuni individuale care alcătuiesc activitatea acestuia. Asta înseamnă... că atunci când consum suc de portocale, beneficiile pentru sănătate pentru mine stau în cantitatea de suc pe care o beau, conținutul de vitamina C, gust și aromă, deși schimbul pe care l-am făcut este pur și simplu să plătesc doi dolari pentru paisprezece portocale. La fel, atunci când cumpăr o mașină, primesc în schimb o anumită culoare, viteză, design, ornament, spațiu pentru picioare, consum de benzină pe milă - toate acestea sunt proprietăți prețuite, deși ceea ce am cumpărat este doar o mașină. Când cumpăr serviciile medicilor, o parte din achiziție este calificarea acestora, modul în care sunt tratați și timpul petrecut așteptând în sala de așteptare. Când, în calitate de șef al Facultății de Economie, angajez profesori juniori, obiectul recrutării nu este doar cantitatea și calitatea... predării și producția de produse științifice... ci și multe alte aspecte ale muncii lor: se pregătesc pentru cursuri, vin la timp, îi ajută pe colegi dacă participă la viața facultății, dacă își abuzează de puterea asupra studenților, dacă își sună prietenii în Hong Kong în detrimentul facultății? Pentru a evalua aceste proprietăți este necesară cheltuirea resurselor; inainte de-
25 Landes, William M. și Posner, Richard A. (1987), Trademark Law: An Economic Perspective, 30 Revista de drept și economie, 269.
26 Shastitko A.E. (ed.) (2000), Costurile de tranzacție asociate cu crearea și utilizarea drepturilor de proprietate asupra mărcilor comerciale în Rusia, M .: TEIS, Biroul de Analiză Economică.
sunt necesare resurse suplimentare pentru stabilirea și evaluarea drepturilor ce se transferă în bursă ”21.
Deoarece există două tipuri de caracteristici ale bunurilor - fizice și juridice, este posibil să se distingă două tipuri de costuri de măsurare asociate cu evaluarea proprietăților aparținând unor tipuri diferite.
Este necesar să se măsoare și/sau să se evalueze prezența acestor proprietăți, ceea ce implică costul echipamentelor de măsurare, cheltuieli de timp, precum și utilizarea surogatelor (evaluarea calității mărfurilor după proprietăți fizice, la un preț, conform altor estimări ale agenților) sau intermediari (inclusiv cei de stat în termeni formali).statut): sub formă de inspectorate de stat în comerț, societăți de consum, evaluatori, concurenți etc. În plus, cunoașterea regulilor, precum și a tehnologiei de asigurare. respectarea lor, este necesară pentru a aprecia cât de mare este utilitatea aşteptată a unui lucru.
În legătură cu definirea acestui tip de costuri de tranzacție, se pot distinge trei categorii de beneficii: cercetat, experimentat și de încredere.
Bunurile cu costuri prohibitiv de ridicate de măsurare a calității înainte de achiziționarea (consumul) lor se numesc experiență (experiență). Mărfurile cu o procedură relativ ieftină pentru determinarea prealabilă a calității lor se numesc „investigate” (căutare). Calitatea acestora din urmă poate fi evaluată relativ ușor înainte de cumpărare, în timp ce calitatea celorlalți se află în principal în proces de consum. Mărfurile Credence se caracterizează prin costuri ridicate de măsurare a calității atât ex ante, cât și ex post.
Rețineți că unul și același bine poate fi experimentat într-o situație și investigat în alta. În special, proprietățile fizice ale unui bun, inclusiv divizibilitatea, precum și tehnologia și regulile de măsurare existente pot fi de mare importanță. De exemplu, dacă un client cumpără o portocală, atunci costurile de măsurare în raport cu valoarea acesteia sunt prea mari. Cu toate acestea, presupunând că portocalele sunt standard, atunci dacă cumpărați zece kilograme, puteți mânca o portocală pentru a evalua întregul lot.
Încrederea în beneficii se bazează pe dificultatea de a izola un efect pozitiv (sau absența acestuia) din cauza complexității rezultatului obținut. Instituțiile ca bunuri pot fi foarte bine printre cele de încredere, ale căror proprietăți de coordonare (permițând creșterea bunăstării fiecăruia dintre indivizii interesați) sunt departe de a fi întotdeauna clare chiar și specialiștilor în domeniul relevant. Din acest punct de vedere, producerea acestui bun nu conduce neapărat la o evaluare fără ambiguitate a corespondenței beneficiilor așteptate cu cele efective. Alte exemple includ preparatele farmaceutice, în special a căror acțiune este prelungită în timp și, prin urmare, este mai degrabă fals identificabilă.
Când vine vorba de organizarea unei piețe pentru un bun de folosință îndelungată cu experiență, un set de semnale este de mare importanță, de exemplu, serviciul post-vânzare în garanție, posibilitatea înlocuirii unui produs defect cu unul de calitate de același tip într-o anumită perioadă. de timp etc. o functie de un fel de asigurare, ceea ce inseamna ca el sa plateasca pentru transferul riscului catre vanzator. La rândul său, asigurarea va fi valabilă dacă consumatorul îndeplinește un anumit set de cerințe pentru utilizarea bunului.
27 North D. (1997) Instituții, schimbare instituțională și performanță economică, Moscova: Începuturi, p. 47.
Informațiile despre proprietățile mărfurilor sunt distribuite inegal între contrapărți, ceea ce reprezintă conținutul fenomenului de asimetrie informațională, care obligă partea cu informații relativ mai puține să suporte costuri relativ mai mari (prin utilizarea experților, costuri de timp etc.) asociate. cu restabilirea simetriei în posesia acesteia.
Din punct de vedere istoric, răspunsul instituțional la costurile de măsurare a fost un sistem de măsuri și ponderi care asigura comparabilitatea diferitelor cantități de mărfuri, facilitând foarte mult schimbul. Totuși, acesta (sistemul de măsuri și ponderi) poate fi interpretat mai larg, incluzând, de exemplu, măsura succesului economic sub forma maximului (sau a valorii acceptabile) a profitului economic, care este semnificativ social, deși este percepute de fiecare agent economic în mod individual. Astfel, profitul economic (și în termeni monetari) ca funcție obiectivă, ca parametru de succes, este și un fel de mijloc de reducere a costurilor de măsurare a performanței.
Utilizarea profitului ca măsură a succesului economic poate fi considerată ca urmare a evoluției însuși mecanismului de selecție a unităților economice, care formează mediul din jurul întreprinderii. În plus, datorită varietății de aspecte ale funcționării unei organizații economice moderne, precum și a prezenței aspectelor pe termen scurt și lung ale activităților, acest criteriu necesită clarificare. De aceea, în managementul financiar, la evaluarea stării unei întreprinderi se utilizează un set de indicatori.
Costurile încheierii unui contract.Întrucât este dificil să se prevadă evoluția evenimentelor în condiții de incertitudine, contractele, pe de o parte, sunt menite să ofere stabilitate relației, dar, pe de altă parte, desfășurarea termenilor contractului, convenindu-i între cei doi. petrecerile necesită, de asemenea, resurse și timp.
Elaborarea unui contract care conține promisiuni implică proiectarea acțiunilor părților la contract în viitor. Totuși, pentru aceasta, un contract formalizat trebuie să conțină informații codificate și, de asemenea, să presupună înțelegerea (decodarea) condițiilor specificate în acesta. În plus, derularea unui contract presupune o comunicare prealabilă.
Pentru a ilustra, puteți enumera elementele constitutive ale unei tranzacții de credit între o bancă și un client din partea băncii: în primul rând, examinarea unei cereri de împrumut și efectuarea unui interviu cu un client; in al doilea rand, studierea bonitatii clientului si evaluarea gradului de risc pe baza documentelor care insotesc cererea (raport financiar, situatie de trezorerie, rapoarte financiare interne, previziuni de finantare, declaratii fiscale, planuri de afaceri); în al treilea rând, pregătirea propunerilor de împrumut în cazul unei evaluări fundamental pozitive a cererii29; în al patrulea rând, este necesar să
28În ceea ce privește condițiile de maximizare a profitului pe termen lung, utilizarea acestui indicator depinde de modalitatea de precizare și protejare a dreptului de proprietate asupra firmei, a cărei valoare de piață este definită ca fluxul actualizat de profituri așteptate.
29 Datorită faptului că aceste propuneri pot diferi semnificativ de cererile împrumutatului, devine necesară desfășurarea negocierilor. Deoarece prețul stabilit al împrumutului, condițiile, metodele de rambursare și așa mai departe sunt supuse negocierii, este esențial care dintre negocieri are un avantaj comparativ față de
modificarea creditului și semnarea unui contract de comodat cuprinzând condițiile convenite pentru dovezi și garanții, caracteristicile creditului, condiții obligatorii, condiții de interzicere, stabilirea situației de încălcare a contractului de comodat, sancțiuni în caz de încălcare a contractului.
Atunci când se iau în considerare costurile de încheiere a contractelor, este necesar să se ia în considerare proprietățile tranzacțiilor pe care acestea le asigură. În teoria economică a costurilor de tranzacție, există trei proprietăți cheie ale tranzacțiilor: frecvența, nivelul de incertitudine și specificitatea activului. Dacă nivelul de incertitudine este scăzut, precum și frecvența de reexecuție a tranzacției și specificul activului, atunci elaborarea unui contract standard nu este foarte dificilă. În virtutea caracterului standard al contractului, posibilitățile de utilizare a statului ca organizație cu avantaje comparative în implementarea violenței, care concomitent prin sistemul judiciar, permite înlăturarea problemelor controversate, sunt destul de largi.
Este o altă chestiune când nivelul de incertitudine este suficient de mare, precum și frecvența interacțiunii. În acest contract nu se mai pot prevedea toate nuanțele relației dintre antreprenori. Apoi este necesar un sistem specializat care să determine cine este responsabil în cadrul unei anumite relații între agenții economici (în special, instanțe de arbitraj, asociații industriale etc.). În sfârșit, dacă tranzacțiile sunt caracterizate nu doar de continuitate, ci și de un grad ridicat de specificitate a activelor, contractul nu numai că nu poate fi complet, dar o parte semnificativă a acestuia devine implicită. Acest lucru se datorează faptului că în condițiile în care relația dintre părți este complexă, formalizarea acestora poate fi costisitoare, în timp ce utilizarea unui mecanism legal de asigurare a conformității este dificilă sau imposibilă din cauza costurilor prohibitiv de mari.
Printre modalitățile de reducere a costurilor de încheiere a contractelor, se folosesc uneori forme tip de contracte, dacă situațiile care sunt reglementate de aceste contracte sunt tipice din punct de vedere al obligațiilor reciproce ale părților. În plus, pentru a reduce costurile de încheiere a unui contract, se folosește ca garant un terț, care poate compensa parțial lipsa de încredere a părților în contractul între ele.
Costurile de specificare și protecție a drepturilor de proprietate.Întrucât un bun are multe dimensiuni din punctul de vedere al posibilelor modalități de utilizare a acestuia, sunt necesare anumite resurse și timp pentru a defini în mod clar obiectul și subiectul drepturilor de proprietate și modalitatea de dotare a acestora. Un exemplu tipic este definirea granițelor dintre statele vecine sau a terenurilor de grădină. Din acest punct de vedere, costurile asociate soluționării disputelor de frontieră (inclusiv întreținerea unităților armate în imediata apropiere a frontierei, construcția de zone fortificate), precum și costul serviciilor unui inspector terestre ar trebui să fi
dialecte. Factorul cheie care vă permite să obțineți aceste beneficii este informațiile confidențiale, care îi permit proprietarului să construiască jocul în condiții favorabile pentru el. În consecință, extragerea și/sau păstrarea informațiilor confidențiale se dovedește a fi, de asemenea, un element de cost în pregătirea unui contract.
clasificate drept costuri de tranzactie. Problema precizării drepturilor de proprietate, precum și a delimitării drepturilor, apare aproape peste tot, dacă se reproduce sistemul de interacțiune între oameni despre resurse limitate. În special, definirea sferei de competență în cadrul unei firme, al unei gospodării, al unei instituții de stat este asociată și cu definirea subiectului-purtător al legii, obiectului, ansamblului de acțiuni care pot fi efectuate în legătură cu acest obiect, precum si conditiile de delegare a acestui drept.
În măsura în care activitatea de precizare a drepturilor de proprietate este supusă legii diminuării productivității marginale, se poate vorbi de un nivel optim al „diluării” acestora (adică reproducerea unei situații în care nu este posibilă asigurarea exactă). respectarea unui anumit regim juridic). Astfel, exclusivitatea deplină în exercitarea acestei sau acelea autorități este mai degrabă excepția decât regula.
Trebuie subliniat că aici vorbim nu doar despre costurile asociate cu protecția directă a drepturilor de proprietate, al căror element esențial îl reprezintă costurile de întreținere a organelor de drept, ci și parțial despre costurile în domeniul educației pentru măsura în care acestea oferă:
informarea oamenilor despre condițiile legale și sociale existente de schimb;
procesul de socializare, care determină îndeplinirea corespunzătoare a obligațiilor (prevazute în contract);
reducerea directă a costurilor asociate cu diferențele în termeni sociali, etnici, culturali între grupurile din societate, printr-o limbă, istorie, valori culturale comune. Din acest punct de vedere, devine destul de înțeleasă problema cu care se confruntă țările din Europa de Vest în legătură cu fluxul de imigranți din regiunile „defavorizate”. Ideea nu este nici măcar că numărul potențialilor încălcatori ai regulilor stabilite este în creștere, ci că o creștere a eterogenității populației duce inevitabil la o creștere a costurilor menținerii ordinii și comunicării între diferitele grupuri ale populației.
Ideologia este un factor cheie în economisirea costurilor de aplicare a reglementărilor și în special a contractelor atribuite. Prin folosirea ideologiei se realizează nu doar economii la costurile de luare a deciziilor, ci și interiorizarea normelor30, astfel încât acestea să fie îndeplinite chiar dacă încălcarea lor trece neobservată de alții. Formarea unui câmp comun de interacțiune (sub forma unei singure limbi, culturi etc.) generează un efect extern de rețea pozitiv, care facilitează foarte mult schimbul de activități între agenții economici.
Costurile comportamentului oportunist.Oportunistă poate fi considerat un astfel de comportament, care vizează atingerea scopurilor proprii ale agentului economic și nu este limitat de considerente morale. Comportamentul oportunist se bazează pe nepotrivirea intereselor economice din cauza resurselor limitate, a incertitudinii.
30 Interiorizarea unei norme este procesul de transformare a unei restricții într-un element al unui sistem de preferințe și valori.
împărțirea și, în consecință, precizarea imperfectă a clauzelor contractului. Daca cele asteptate asociate cu evitarea termenilor contractului se dovedesc a fi mai mici decat beneficiile pe care acesta le va aduce, atunci acest agent economic va alege una sau alta forma de comportament oportunist.
Din punct de vedere al procesului contractual, există două tipuri de comportament oportunist - precontract și post-contract.
Selecția adversă este o formă de oportunism precontractual. Se caracterizează prin proprietățile mediului extern care sunt nefavorabile unor agenți economici, evidențiind în el ca potențiali parteneri acei agenți economici care sunt mai puțin dezirabili pentru subiectul luat în considerare. Aceasta este o consecință a existenței unor caracteristici ale bunurilor ascunse pentru un agent economic. Un exemplu este piața de mașini second hand, sau lămâi, unde mașinile de calitate inferioară înlocuiesc mașinile de mai bună calitate.
Esența acestui model este următoarea. Să presupunem că există 160 de proprietari pe piață, fiecare oferind o mașină spre vânzare. Cererea este reprezentată și de 160 de cumpărători. Mașinile și, în consecință, proprietarii sunt împărțiți în trei grupuri, în fiecare dintre ele prețul de ofertă este același pentru toate mașinile. Distribuția mașinilor pe categorii este prezentată în Tabelul 2.2. În plus, prețul de cerere pentru o mașină de o anumită calitate este același pentru toți cumpărătorii. Asimetria informației se manifestă prin faptul că fiecare proprietar de mașină este conștient de calitatea acesteia, în timp ce cumpărătorii au informații despre ponderea mașinilor de diferite calități pe piață, care corespund probabilității de achiziție a unei mașini de calitatea corespunzătoare. .
Tabelul 2.2. Piața „lămâilor”
Ponderea mașinilor
Preț licitat
Pretul ofertei
Câștiguri potențiale pentru cumpărători și vânzători
Calitate superioară
Calitate medie
De calitate inferioară
Dacă informațiile ar fi complete și distribuite simetric, atunci ar exista trei subpiețe auto, pe fiecare dintre care cumpărătorii și vânzătorii ar primi un câștig total, estimat la 400.000 de ruble (modul în care este distribuit acest câștig nu contează aici).
Totuși, pentru un cumpărător care achiziționează o mașină, suma pe care este dispus să o plătească pentru aceasta corespunde așteptării matematice a prețurilor la cerere (se presupune că este neutru în raport cu riscul): 0,5 * 50.000 + 0.25 * 40.000 + 0,25 * 30.000 = 42500. Astfel, cumpărătorul este gata să plătească 42500 de ruble pentru o mașină aleasă aleatoriu. Acest preț se va potrivi vânzătorilor de vehicule de calitate medie și inferioară. Mașinile de mai bună calitate sunt scoase de pe piață.
Totuși, și după aceea, situația se repetă la mașinile de calitate medie (acum au devenit „prune”, adică mașini de calitate mai bună). Așteptarea matematică a prețului cererii este: 0,5 * 40.000 + 0,5 * 30.000 = 35.000 de ruble. Acest preț se dovedește a fi mai mic decât ceea ce ar fi de acord proprietarii „prunelor”. Astfel, doar mașinile rămân pe piață.
de cea mai proasta calitate, iar valoarea totală a câștigurilor pentru cumpărători și vânzători, datorită faptului că piața s-a restrâns la o categorie de mașini, se va ridica la 80.000 de ruble. Câștigurile pierdute sunt egale cu 320.000 de ruble.
J. Akerlof descrie această situație astfel:
„Mașinile proaste alunga mașinile bune pentru că ambele se vând la același preț”. 31.
Rambursarea pierdută creează stimulente pentru proprietarii de mașini de calitate superioară să producă semnale care să facă aceste mașini să iasă în evidență din mulțime. În cazul în care aceasta nu reușește, se poate presupune că costurile de tranzacție asociate cu măsurarea calității sunt prohibitiv de mari.
Una dintre opțiunile pe care le pot folosi proprietarii de chiuvete este garanțiile. În cazul nostru, vânzătorul de mașini din prima categorie poate oferi o ofertă, conform căreia, dacă în procesul de utilizare a mașinii se constată calitatea sa scăzută (și în acest model se presupune că mașina uzată este un „experimental „ sau „experimentat”, bun, deoarece costurile de măsurare a calităților sale înainte de începerea funcționării de către noul proprietar sunt prohibitiv de ridicate), cumpărătorului i se plătește o sumă predeterminată în contract. Cu cât probabilitatea de apariție a unei defecțiuni este mai mică, cu atât este mai mică suma așteptată a plăților de garanție și invers. De aceea, proprietarii de „lămâi” nu sunt interesați să dea garanții.
O altă ilustrare a problemei selecției nefavorabile este oferită de piața muncii. Dacă rata salarială este stabilită de firmă la nivelul productivității medii a unui angajat de o anumită specialitate, atunci cei mai productivi lucrători vor refuza să încheie un contract în astfel de condiții, deoarece aceștia, având avantaje în informații despre abilitățile lor, evaluează-le mai sus.
În condiţii de certitudine deplină, salariile unui muncitor productiv şi neproductiv corespund produsului lor marginal, adică Wn = MCI; WH = MPH. În cazul în care nivelul de productivitate al unui anumit angajat este necunoscut, rata salarială va fi aceeași și va corespunde productivității așteptate a angajatului W * = хМРп + (1- х) МРн. Astfel, Wn> W *> WH.
În acest caz, costurile de măsurare existente afectează negativ atât bunăstarea angajatorului, cât și a lucrătorului productiv, deoarece îngustează zona de schimb reciproc avantajos. Dimpotrivă, lucrătorii neproductivi sunt interesați de existența acestui tip de asimetrie, întrucât în acest caz pot primi un venit mai mare decât în condiții de deplină certitudine. Se poate spune că lucrătorii productivi creează externalități pozitive pentru lucrătorii neproductivi, iar aceștia din urmă creează externalități negative pentru lucrătorii productivi și angajatori.
Ca urmare, se angajează persoane a căror productivitate medie este mai mică decât cea pentru care se calculează salariul stabilit. În acest sens, folosirea salariilor ca semnal pentru potențialii lucrători nu este fără cusur ireproșabilă în ceea ce privește eficiența selecției.
Răspunsul instituțional la existența problemei selecției adverse pe piața muncii poate fi, în primul rând, utilizarea semnalelor și
31 Akerlof J. (1994), Market for Lemons: Quality Uncertainty and Market Mechanism // TEZA,Nu. 5, p. 92.
al doilea, auto-selectare. Ca semnale se folosesc date despre educația unui potențial angajat, inclusiv despre instituția de învățământ din care a absolvit acest angajat, un sistem de recomandări private, precum și obținerea preliminară a informațiilor prin chestionare și interviuri.
Obținerea unei educații indică un anumit nivel al capacității angajatului de a dobândi cunoștințele și abilitățile necesare. În acest caz, se presupune că instituția de învățământ, a cărei diplomă este considerată un semnal, are reputația necesară. Se așteaptă ca oamenii să renunțe la investițiile în educație dacă costul de oportunitate al dobândirii educației este prea mare în raport cu decalajul salarial.
În măsura în care costurile educației cresc produsul marginal al lucrătorului, ele sunt productive. Totuși, datorită faptului că faptul de a obține o educație este adesea important, și nu conținutul acesteia, costurile asociate cu producerea unui semnal pot fi considerate neproductive.
Este important de remarcat aici că, pentru a explica comportamentul angajaților, caracteristicile instituțiilor de învățământ trebuie clasificate în funcție de un anumit criteriu care reflectă, în special, nivelul cerințelor reale pentru solicitanți și studenți etc... La rândul său, acesta din urmă poate fi rezumat în evaluarea unui astfel de bun precum reputația unei instituții de învățământ. În plus, angajarea absolvenților și cariera lor ulterioară este esențială. Cu alte cuvinte, vorbim de clasamentul instituțiilor de învățământ în specialitățile relevante.
În procesul de selecție, sfatul scris sau oral este adesea esențial. Acest lucru este valabil mai ales pentru piața serviciilor de muncă, care este adesea caracterizată de conexiuni informale și nestandardizare, care nu permite utilizarea informațiilor disponibile public despre o instituție de învățământ superior ca semnal de încredere privind calitatea unui angajat.
Sistemul de semnal nu permite întotdeauna rezolvarea satisfăcătoare a problemei selecției nefavorabile; prin urmare, un sistem de autoselectare este utilizat ca supliment al acestuia. Se poate construi pe existența unui meniu de contracte, care modelează așteptările potențialilor angajați și le permite acestora să aleagă forma de acord în conformitate cu preferințele și abilitățile lor intertemporale. De exemplu, M. Aoki observă că piața forței de muncă din Japonia folosește pe scară largă principiul alegerii între salarii inițial mai mari, fără garanții de angajare pe termen lung și creșterea ulterioară a salariilor și salarii inițial mici, cu anumite perspective de angajare pe termen lung și salarii mai mari:
„... coexistenţa contractelor de muncă pentru efectuarea muncii relativ standard împreună cu contractele de intrare în ierarhia gradelor funcţionează ca un mecanism de „auto-selectare” a lucrătorilor la rezolvarea problemei alegerii optime” ^ 2.
O situație similară apare și cu selecția cumpărătorilor de asigurări de pe piața asigurărilor. Dacă serviciile de asigurări de sănătate ar fi furnizate tuturor categoriilor de populație la același preț, atunci ca urmare, companiile de asigurări ar trebui să se ocupe doar cu clienții cu cel mai mare risc de îmbolnăvire, în special cu persoanele în vârstă. Răspunsul instituțional
32 Aoki M. (1994), SPb .: Lenizdat, p. 110.
companiile de asigurări folosesc ca semnal vârsta și rezultatele examenelor medicale, care este completat de diferențierea primelor de asigurare.
Întrucât un contract în teoria economică este un proces care constă din mai multe etape, atunci alături de antecontract, adică înainte de încheierea contractului ca document, există și oportunismul post-contract. Comportamentul oportunist post-contract include riscul moral sau subiectiv (inclusiv sub formă de sustragere). Se exprimă prin ascunderea informațiilor de către una dintre părți, permițându-i să beneficieze în detrimentul celeilalte. De exemplu, folosirea timpului de lucru în scopuri proprii ca gratuit prin imitarea activității violente este un mijloc de a ascunde informații despre rezultatele reale. Această formă de comportament oportunist post-contract se numește „shirking”. Este posibilă și această opțiune: după încheierea contractului, una dintre părți, profitând de o coincidență favorabilă a împrejurărilor, de avantajele de a fi informat, insistă asupra modificării condițiilor care să permită redistribuirea câștigului din schimb în favoarea ei. În acest caz, există o altă formă de comportament oportunist post-contract - „extorcare” sau șantaj (hold-up).
Să luăm în considerare mai detaliat relația contractuală dintre creditor și împrumutat. O caracteristică importantă a acestor relații este imposibilitatea luării în considerare a tuturor circumstanțelor în viitor, mai ales când este vorba de un împrumut pe termen lung. Aceasta înseamnă că contractul nu poate fi cuprinzător (din cauza costurilor prohibitiv de mari ale dezvoltării și încheierii acestuia). Ca urmare, interesele economice ale creditorului și ale debitorului nu sunt pe deplin coordonate. În consecință, cerința privind compatibilitatea stimulentelor ca o condiție prealabilă pentru implementarea efectivă a contractului nu este îndeplinită.
Răspunsul instituțional la posibilitatea unui comportament oportunist post-contract al împrumutatului este controlul de către creditor. Ca atare măsură, se utilizează monitorizarea creditului de către bancă în calitate de creditor. Poate identifica sau preveni diverse forme de comportament oportunist. De exemplu, oportunismul natural, potrivit lui Williamson, nu conține o intenție conștientă de a încălca un contract de împrumut. Totuși, analiza activităților împrumutatului, efectuată de experți în domeniul bancar, poate arăta că în viitor acesta nu va mai putea rambursa împrumutul. O altă formă extremă de oportunism este oportunismul machiavelic, care apare imediat după încheierea unui contract de împrumut, indiferent de modul în care se comportă banca. Cu toate acestea, cu atât mai răspândită este, aparent, forma strategică a oportunismului post-contract, care se bazează pe ascunderea deliberată a unor informații și acțiuni care sunt contrare termenilor contractului, dar cauzate de circumstanțe schimbate. De aceea, pentru a fi pe partea sigură, banca trebuie să investească în rețeaua de informații pentru a preveni apariția creditelor problematice și neperformante.
În legătură cu cel din urmă tip de costuri de tranzacție, trebuie remarcat faptul că O. Williamson identifică trei forme de comportament egoist: puternic, semi-
puternic și slab 33. Oportunismul se referă la o formă puternică de comportament egoist, întrucât permite unui agent economic să-și atingă scopul prin furnizarea incompletă de informații către contrapartidă, denaturarea acesteia, ceea ce este posibil în condițiile asimetriei acesteia din urmă. Astfel, comportamentul oportunist este văzut ca urmărind propriile interese, inclusiv înșelăciunea, care (înșelătoria) poate lua diferite forme. O formă semi-puternică de comportament egoist este urmărirea propriilor interese în condiții de certitudine. Această formă de comportament a fost implicit acceptată în teoria neoclasică (datorită egalității costurilor de tranzacție la zero). Strict vorbind, teoria neoclasică nu neagă existența problemei oportunismului, întrucât în ultimele decenii s-au dezvoltat activ modele de alegere și schimb bazate pe utilitatea subiectivă așteptată. Acest lucru ne permite să formalizăm explicația procesului de formare a instituțiilor, care este exemplificată prin adăugarea de la sfârșitul acestui capitol, dedicat organizării pieței asigurărilor.
În fine, o formă slabă de orientare spre interes personal este „ascultarea”, ceea ce este posibil, în primul rând, atunci când se identifică cu o anumită comunitate (familie, companie, stat), din care acest individ face parte.
În literatura economică, există două abordări ale posibilității de cuantificare a costurilor de tranzacție: ordinală și cardinală. Majoritatea cercetătorilor din cadrul noii teorii economice instituționale folosesc o abordare ordinală, explicând schimbarea structurii tranzacțiilor în economie sau în industrie, înlocuirea tranzacțiilor intrafirme cu cele de piață și invers, apariția unor forme hibride de acordurile instituționale prin modificări ale costurilor relative de tranzacție.
În același timp, s-au făcut multe încercări de cuantificare a costurilor de tranzacție în varianta cardinalistică, adică de a obține date cantitative care să arate valoarea costurilor de tranzacție sau ponderea acestora în produsul intern brut sau intern brut, ponderea în prețul tranzacției. sau ca suma de bani (incluzând valoarea monetară a timpului) necesară pentru finalizarea tranzacției.
Unele dintre aceste evaluări au fost efectuate în raport cu o piață individuală, altele - cu economia în ansamblu. În primul paragraf vom lua în considerare problemele evaluării cantitative a costurilor de tranzacție în cadrul unei piețe, iar în al doilea - la nivelul economiei în ansamblu.
33 Williamson O.I. (1993), Premisele comportamentale ale analizei economice moderne // TEZA, vol. 1, Nu. 3, p. 43–49; Williamson O.I. (1996), SPb .: Lenizdat, p. 97-101.
Costuri de tranzacție la Bursa de Valori din New York. Alegerea unuia dintre fragmentele sectorului monetar al economiei ca obiect de cuantificare a costurilor de tranzacție este într-un anumit sens logică, întrucât tocmai în cadrul teoriei monetare studiile costurilor de tranzacție au fost prezentate destul de larg înainte de a fi răspândite. utilizarea instrumentelor noii teorii economice instituționale în studii empirice.
Prima încercare de a cuantifica costurile de tranzacție pe o piață unică a fost întreprinsă de Harold Demsetz, așa cum se reflectă în articolul său din 1968 „Costurile de tranzacție” 34. Obiectul analizei a fost Bursa de Valori din New York (NSE) ca mijloc de asigurare a unui schimb rapid de valori mobiliare și, în consecință, a drepturilor de proprietate asupra activelor reale. Pe această bază, costurile de tranzacție au fost definite ca fiind costul utilizării NSE pentru a implementa un schimb rapid de acțiuni pentru bani.
X. Demsetz a propus să se distingă trei elemente în componența costurilor de tranzacție: comision de broker, spread și taxa de transfer. Totuși, în acest articol, el își propune să facă abstracție de la impozite, întrucât acestea din urmă complică analiza fără a influența concluziile. Aparent, acest lucru se datorează și faptului că impozitele în sine nu au legătură directă cu funcționarea bursei ca atare. La rândul lor, comisioanele pentru brokerii sunt stabilite pe baza unei decizii colective a membrilor bursei ca procent din prețul acțiunii. De aceea, accentul principal a fost pe formarea răspândirii.
Spread-ul apare din cauza existenței pentru o anumită categorie de participanți la joc a nevoii sau dorinței de a vinde sau cumpăra imediat acțiuni în condițiile în care căutarea unei contrapărți este asociată cu costuri. Apoi există un decalaj între prețul pe care jucătorul l-ar plăti sau l-ar primi, în așteptarea tranzacției (de exemplu, în timpul zilei) și prețul pe care îl plătește efectiv (primește) în cazul implementării imediate a tranzacției ( Fig. 2.2). Această situație poate fi reflectată folosind graficul:
SS - curba ofertei vânzătorilor care așteaptă vânzarea acțiunilor; S „S” - curba pentru vânzarea imediată a acțiunilor; DD este curba cererii cumpărătorilor care așteaptă să cumpere acțiuni; D „D” - curba cererii cumpărătorilor de acțiuni cu o perioadă de așteptare zero; R*
34 Demsetz, Harold (1968), Cost of Transacting, 81 33–53.
Figura 2.2. Răspândire pe piața valorilor mobiliare
Prețul unei acțiuni, care se stabilește dacă fiecare proprietar și potențial cumpărător al acesteia ar efectua direct o tranzacție, atunci când costurile acestuia din urmă sunt neglijabile; Рп - prețul de cumpărare imediată a acțiunii; Rsh- prețul de vânzare imediată a acțiunii; (Рп - Р *) - plata cumpărătorului pentru refuzul de a aștepta (pe o acțiune cumpărată); (Р * -Рпр) - plata vânzătorului pentru refuzul de a aștepta (pe o acțiune vândută); S = Р „- Рпр-spread.
În Figura 2.2, punctul Eo corespunde condițiilor de echilibru atunci când costurile de tranzacție sunt egale cu zero. Toate tranzacțiile sunt efectuate instantaneu și fără costul finalizării tranzacției în sine. Punctul Eo „corespunde condițiilor de echilibru atunci când costurile tranzacției sunt mai mari decât zero, dar fiecare dintre proprietarii acțiunilor efectuează tranzacția în mod independent. În sfârșit, punctele Ei și Er corespund condițiilor de echilibru pentru cumpărători și vânzători, când timpul tranzacției este neglijabil datorită utilizării intermediarilor, dar costurile tranzacției (exprimate ca servicii intermediare) sunt pozitive.
Atunci S / P = (Pp - Ppr) / P, (unde P este prețul mediu) poate fi considerat ca fiind nivelul costurilor de tranzacție în vânzarea și cumpărarea de acțiuni. X. Demsetz notează că spread-ul este de 40% din costurile totale de tranzacție, care, la rândul lor, sunt estimate la aproximativ 1,3% din prețul acțiunilor de 48 de dolari.
X. Demsetz a prezentat o ipoteză, conform căreia spread-ul depinde de patru factori: numărul de jucători (N) care participă la licitația pentru acest stoc; numărul de tranzacții (T); numărul de piețe (M) pe care se tranzacționează acest titlu; în sfârșit, prețurile sale (P). Trebuia să verifice dependențele exprimate prin rapoartele: dS / dN<0; dS/dT<0; dS/dM<0; dS/dP>0. Cu alte cuvinte, cu cât titlul este tranzacționat mai activ, cu atât spread-ul ar trebui să fie mai mic; cu cât hârtia este mai scumpă, cu atât este mai mare răspândirea (Fig. 2.3). Activitatea cu care au loc tranzacții cu privire la un anumit stoc se exprimă în numărul de participanți la tranzacție, numărul de etaje de tranzacționare pe care este cotat stocul dat și, în final, numărul de tranzacții care se efectuează cu această valoare.
Această ipoteză poate fi ilustrată folosind graficul propus și de H. Demsetz.
X - actiuni tranzactionate pe fiecare dintre subpiete; Si Si este curba ofertei vânzătorilor care așteaptă vânzarea acțiunilor Xi; S „iS” i - curba vânzării imediate a acțiunilor X i; D1D1 - curba cererii cumpărătorilor care așteaptă achiziționarea acțiunilor Xi; D "iD" i - curba cererii cumpărătorilor de acțiuni Xi cu perioadă de așteptare zero; S2S2 - curba ofertei vânzătorilor care așteaptă vânzarea acțiunilor X2; S „2S” 2 - curba ofertei pentru vânzarea imediată a acțiunilor X2; D2D2 - curba cererii cumpărătorilor care așteaptă achiziția de acțiuni X2; D „2D” 2 - curba cererii cumpărătorilor de acțiuni X2 cu perioadă de așteptare zero; Р * - prețul acțiunilor Xi și X2, stabilit dacă fiecare proprietar și potențial cumpărător al acestuia ar efectua direct o tranzacție, atunci când costurile acestuia din urmă sunt neglijabile; Р „1 - prețul de vânzare imediată a acțiunii Xi; Р „р1 - prețul de cumpărare imediată a acțiunii Xi; X * i - volumul de echilibru al tranzacțiilor, ținând cont de spread-ul pentru primul tip de acțiuni (buc.); X * 2 - volumul de echilibru al tranzacțiilor, ținând cont de spread pentru al doilea tip de acțiuni (buc); (Pni - Р *) - plata cumpărătorului pentru refuzul de a aștepta (pe o acțiune achiziționată Xi); (P * -Pnpi) - plata vânzătorului pentru refuzul de a aștepta (pe o acțiune vândută) la vânzarea acțiunii Xb Png - prețul vânzării imediate a acțiunii X2; Рпр2 - prețul de cumpărare imediată a acțiunii; (Рпг-Р *) - plata cumpărătorului pentru refuzul de a aștepta (pe o acțiune cumpărată); (Р * - Ршй) - plata vânzătorului pentru refuzul de a aștepta (pe o acțiune vândută) la vânzarea acțiunii X2.
X. Demsetz dă o explicație pentru acest fenomen destul de simplă. Cu cât unul sau altul stoc este tranzacționat mai activ, cu atât mai multe economii de scară ale operațiunilor sunt exprimate într-o scădere a valorii medii a costurilor de tranzacție sau
costuri pe acțiune. Potențialul semnificativ de economii de scară este de obicei asociat cu apariția unui monopol natural, care face posibilă extragerea de profituri economice pe termen lung. Cu toate acestea, în acest caz, concurența dintre diferite grupuri de jucători a menținut spread-ul la un nivel apropiat de valoarea costurilor de tranzacție.
Figura 2.3. Economii de scară și răspândire pe bursă
R
Această analiză a fost efectuată pe un eșantion aleatoriu format din două sute de tipuri de acțiuni ale companiei. Observațiile au fost efectuate timp de două zile, intervalul dintre care a fost de o lună.
Estimarea costurilor de tranzacție în economia SUA. D. North și J. Wallis au fost primii care au încercat o evaluare sistematică a costurilor de tranzacție în economie în ansamblu. Rezultatele sale sunt reflectate în articolul „Măsurarea sectorului tranzacțional în economia americană în 1870-1970” 35. Până în prezent, această lucrare a lui D. North și J. Wallace rămâne relevantă, în ciuda abundenței literaturii despre costurile de tranzacție. Prezentarea din această secțiune se bazează pe conținutul acestui articol.
Pentru a aprecia semnificația cercetării efectuate și pentru a înțelege limitele aplicării acestora, este necesar să ne oprim asupra metodologiei de evaluare cantitativă, care este direct legată de o astfel de definiție a conceptului de costuri de tranzacție, care este utilizată. de D. North şi J. Wallis în calitate de muncitor.
Certitudinea costurilor de tranzacție și prototipul lor empiric este prezentată prin analiza a patru tipuri de relații și activitățile corespunzătoare:
35 Wallis, John J. și North, Douglass C (1986), Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870-1970, în
a) relația dintre cumpărători individuali și vânzători;
b) relatii intra-societate;
c) producerea de servicii de către firme - intermediari de diferite tipuri;
d) relaţiile legate de protecţia drepturilor de proprietate.
A. COSTURI DE TRANZACȚIE PENTRU CUMPĂRĂTORI ȘI VANZĂTORI INDIVIDUALI
Lista propusă demonstrează că costurile de tranzacție sunt omniprezente asociate cu toate tipurile de comportament care implică interacțiuni între agenții economici36.
Luați în considerare costurile de tranzacție care apar atunci când cumpărați și vindeți o locuință. Mai întâi, să aflăm cum arată această problemă din partea cumpărătorului. Costurile de tranzacție includ:
timpul de inspectare a casei (a cărei valoare este determinată prin costul de oportunitate al folosirii timpului);
costul obținerii de informații despre prețuri, precum și alte opțiuni de cumpărare a unei locuințe;
investirea în reputație ca o condiție prealabilă pentru demonstrarea fiabilității pentru contraparte (care în teoria jocurilor este cunoscută sub numele de fiabilitatea promisiunilor);
onorariile avocaților;
taxe notariale;
plata unui depozit în cazul consimțământului pentru cumpărarea unei case etc.
Trebuie menționat că aici apare o problemă în legătură cu apariția tranzacțiilor secundare, atunci când, de exemplu, un cumpărător angajează un avocat, care, la rândul său, folosește serviciile unui agent de securitate, secretar și asistent. Acesta este motivul pentru care definirea costurilor drept tranzacționale este relativă. În acest caz, costul unui avocat este un element al costurilor de tranzacție aferente achiziționării unei case.
La vânzarea unei case, costurile de tranzacție includ acele costuri care nu ar trebui suportate dacă vânzătorul și-o vinde. Valoarea dreptului de folosință, dreptul de proprietate asupra casei sunt costurile imputate ale vânzării acesteia. Costurile de tranzacție ale vânzării unei case includ: 1) angajarea unui agent imobiliar, 2) costuri de publicitate, 3) costuri asociate cu dovedirea fiabilității unei contraparti (reputație), 4) timpul petrecut arătând casa potențialilor cumpărători, 5) titlul proprietate de asigurare.
36 În ceea ce privește măsura în care costurile de tranzacție sunt repartizate, trebuie menționat că există mai multe răspunsuri posibile. În primul rând, prezența costurilor de tranzacție este tipică doar pentru o economie de piață și în implementarea tranzacțiilor de piață. În al doilea rând, costurile de tranzacție sunt omniprezente într-o economie de piață. În sfârșit, în al treilea rând, costurile de tranzacție apar într-o economie de orice tip, unde există un schimb de activități, problema coordonării acțiunilor agenților economici și conflicte distribuționale.
Atunci când analizăm o tranzacție de cumpărare a unei case, ne confruntăm cu o situație în care costurile tranzacției sunt împărțite în funcție de cuantificarea lor. După cum sa menționat deja, această evaluare este relativ ușor de tratat cu costurile de tranzacție corespunzătoare valorii serviciilor avocaților și agenților imobiliari. Estimarea timpului pentru care un cumpărător poate inspecta casa și a timpului corespunzător petrecut de vânzători, în parte, costurile creării reputației lor pot fi realizate cu mare dificultate prin determinarea valorii costurilor de oportunitate.
Elementele vizibile, observabile și măsurabile ale costurilor de tranzacție vor fi numite servicii de tranzacție.
Pe lângă aceasta, trebuie menționat că aici vorbim despre servicii de tranzacție în sectorul juridic al economiei. Astfel, serviciile de tranzacție în economia subterană rămân în afara domeniului de aplicare al acestui model de evaluare cantitativă. Relația dintre diferitele tipuri de costuri în legătură cu problema măsurării acestora poate fi reprezentată astfel:
Figura 2.4. Relația dintre costurile de diferite tipuri
COSTURILE TRANZACTIEI
Costuri de tranzacție non-piață
Costul serviciilor de tranzacție
Costuri de tranzacție nemăsurabile
Costuri de tranzacție măsurabile
Această abordare este destul de consistentă cu cea adoptată în sistemul conturilor naționale. În plus, este destul de posibil să distingem atât serviciile intermediare, cât și cele finale, ceea ce se dovedește a fi necesar pentru a evita dubla numărare.
B. SERVICII DE TRANZACȚII ÎN SUCURSALA
Trecând de la analiza costurilor de tranzacție în legătură cu comportamentul agenților economici individuali (cumpărători și vânzători) la analiza acestora în legătură cu comportamentul grupurilor, trebuie remarcat că alături de momentele generale în care o firmă acționează ca unul dintre participanții de pe piață, cei specifici apar atunci când costurile de tranzacție în legătură cu relațiile intra-societate, realizarea de tranzacții intra-societate.
Există două opțiuni pentru evaluarea costurilor de tranzacție.
1. Prima modalitate este de a considera rețeaua de contracte ca o succesiune în cadrul unei anumite structuri ierarhice: între proprietarii firmei (proprietari) și manageri, manageri și supraveghetori (supraveghetori), controlori și lucrători. Un exemplu este compania Ford, care angajează contabili, avocați și secretare pentru a coordona, direcționa și supraveghea schimburile sale cu managerii. Managerii suportă, de asemenea, costuri asociate care nu s-ar fi întâmplat dacă Ford ar fi fabricat mașini pentru el însuși. În continuare, managerii folosesc un set similar de servicii pentru a comunica cu controlorii etc.
Trebuie doar menționat că structura costurilor de tranzacție variază în funcție de nivelul la care sunt luate în considerare contractele. Cu cât este mai sus,
cu atât este mai semnificativă ponderea costurilor de primire, prelucrare și furnizare a informațiilor. Cu cât este mai mic acest nivel, cu atât este mai mare ponderea costurilor asociate cu monitorizarea executării contractelor de muncă.
2. A doua metodă presupune o schemă mai simplă: Ford (sau acționarii), parcă, încheie contracte direct cu producătorii de mașini direcți, adică cei care participă ei înșiși la procesul de transformare a resurselor în produs. Atunci toate costurile asociate cu menținerea oamenilor în poziții intermediare în ierarhie (maiștri, inspectori, controlori, funcționari, manageri) constituie acea parte a costurilor de producție care nu poate fi transferată producătorilor direcți, iar aceasta este tocmai o caracteristică esențială a costurilor de tranzacție. Astfel, toți acești intermediari sunt folosiți pentru coordonarea, direcționarea și controlul schimburilor cu cei care prestează direct servicii de transformare. Uneori, costurile asociate cu realizarea acestor activități sunt definite drept costuri de management sau costuri birocratice.
Indiferent de alegerea schemei de evaluare cantitativă a sectorului tranzacțiilor în cadrul firmelor, este necesar, potrivit lui D. North și J. Wallis, îndeplinirea a două condiții:
3. Alocarea profesiilor care au legătură directă cu implementarea funcțiilor tranzacționale:
a) achizitia de resurse;
b) distributia produsului produs;
c) coordonarea și controlul asupra implementării funcțiilor de transformare.
4. Determinarea valorii costurilor de tranzactie prin calculul salariilor angajate in sectorul tranzactional intra-firma.
B. Industriile tranzacționale
Există o categorie specială de firme a căror activitate principală este legată de furnizarea de servicii de tranzacție. Astfel, dacă serviciile de transformare a resurselor sunt utilizate în cadrul activităților lor, la nivelul economiei în ansamblu, acestea sunt încă evaluate ca parte a costurilor de tranzacție. Această categorie de firme include intermediarii. Cu toate acestea, este posibil să se propună o precizare mai precisă a industriilor în care sunt grupate în primul rând firmele care furnizează servicii pure de tranzacție sau servicii de tranzacție.
Așa-numitele industrii tranzacționale includ următoarele grupuri de firme:
Tranzacții financiare și imobiliare. Funcția principală a acestor firme este de a asigura transferul drepturilor de proprietate, inclusiv căutarea alternativelor, pregătirea și implementarea tranzacțiilor.
Banca și asigurări. Funcția principală este de a media implementarea schimburilor în funcție de circumstanțe și cerințe specifice (nedefinite, asincrone în timp și necorespunzătoare în cantitate și amploare), precum și reducerea costurilor asociate cu securitatea implementării drepturilor de proprietate la nivelul corespunzător. resurse. În special, unul dintre cele mai importante tipuri de asigurare în implementarea unei tranzacții este asigurarea de titlu, de exemplu, terenul.
S-a remarcat deja mai sus că punctul de plecare ales pentru clasificarea costurilor tranzacționale și de transformare este de o importanță fundamentală. Sectorul bancar poate fi folosit ca exemplu de non-invarianță în clasificarea costurilor de producție. Veniturile pe care sectorul bancar le primește din tranzacțiile de decontare, precum și mobilizarea și plasarea de fonduri temporar libere, reprezintă o măsură a costurilor tranzacției, întrucât băncile asigură coordonarea planurilor și acțiunilor agenților economici de economisire și investiție, pe de o parte. mână, și decontări reciproce - cu altul.
Totuși, de îndată ce privim această situație din perspectiva unei bănci, reiese că partea din venit care ar trebui să meargă pentru acoperirea costurilor corespunde costurilor de transformare necesare pentru a oferi servicii clienților. Astfel, costurile de tranzacție pentru un agent economic reprezintă o sursă de acoperire pentru costurile de transformare ale altuia. În acest caz, nu contează doar scopul funcțional al anumitor resurse, ci și contextul în care este luată în considerare utilizarea lor. Astfel, aici ne confruntăm din nou cu un caz special al problemei dublei numărări.
3. Servicii juridice (juridice). Funcția principală a organizațiilor respective este de a asigura coordonarea, conducerea și controlul îndeplinirii termenilor contractelor. Întrucât mediul instituțional actual este complex, rezultând dificultăți semnificative în contabilizarea diferitelor reglementări37 legate de activitățile firmei, avocații sunt angajați pentru a economisi din costurile utilizării sistemului de reguli existent.
În ceea ce privește calificarea transportului ca industrie tranzacțională sau transformațională și, în consecință, transportul ca serviciu tranzacțional sau transformațional, modul de definire a bunului are o importanță decisivă. Daca un lucru este definit ca bun tinand cont de locul in care va fi consumat, atunci costurile de transport nu pot fi atribuite elementului tranzactional. În special, dacă materialele sunt achiziționate pentru construcția unei case de țară, atunci aceste materiale în magazin și pe șantier sunt beneficii diferite. În acest moment își găsește expresie principiul complementarității caracteristicilor care fac un lucru bun.
4. Comerț cu ridicata și cu amănuntul. Mai complexă este problema comerțului cu ridicata și cu amănuntul, care include atât serviciile tranzacționale, cât și cele de transformare. Acesta din urmă ar putea include, de exemplu, depozitarea mărfurilor, care este similar cu transportul, doar că nu în spațiu, ci în timp. Sarcina noastră nu include o discuție specială a acestei probleme, prin urmare, în urma propunerii lui D. North și J. Wallis, vom clasifica serviciile de comerț cu ridicata și cu amănuntul drept tranzacționale.
37 Dificultăți suplimentare în utilizarea sistemului de reguli existent se datorează posibilei inconsecvențe a acestora. Face cu atât mai imperativă nevoia de servicii juridice specializate.
Rezultatele unei evaluări cantitative a serviciilor de tranzacție în economia SUA. Pe baza metodologiei formulate pentru cuantificarea costurilor de tranzacție, D. North și J. Wallis și-au măsurat nivelul în sectoarele privat și public al economiei SUA.
Dinamica nivelului costurilor de tranzacție în sectorul privat în raport cu PNB în anul corespunzător este următoarea:
Estimările cantitative bazate pe metoda propusă indică dezvoltarea rapidă a sectorului tranzacțiilor private: peste o sută de ani, ponderea acestuia în PNB a crescut cu peste 18 puncte procentuale. De menționat că creșterea relativă a sectorului tranzacțional sa dovedit a fi destul de stabilă, cu excepția ultimului deceniu (anii 60), când s-a conturat stabilizarea.
Pentru a determina dimensiunea sectorului tranzacțional public, sau de stat, D. North și J. Wallis au propus două opțiuni în funcție de care putem obține valorile limită ale estimărilor: maxim și minim.
Tabelul 2.3. Privat
sectorul tranzacțional din SUA, B
Woo de BHlf *
Pe baza datelor obținute, se poate concluziona că sectorul tranzacțional din economia SUA s-a extins de-a lungul unui secol atât în conformitate cu opțiunea în care o parte din serviciile statului sunt tranzacționale, cât și în conformitate cu opțiunea în care toate serviciile de stat. nu sunt tranzacționale.... În primul caz, ponderea sa a crescut cu peste 28 de puncte procentuale, iar în al doilea - cu 22. Ce a cauzat o expansiune atât de rapidă a sectorului tranzacțiilor?
38 Wallis, John J. și North, Douglass C (1986), Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870-1970, în Factori pe termen lung în creșterea economică americană, Stanley Engermann și Robert Gallman (eds.), Chicago: University of Chicago Press, 121.
Tabelul 2.4. Sectorul tranzacțiilor, % de la VNP39
Ani
Prima varianta
Modificarea punctelor procentuale pentru prima opțiune
A doua varianta
Modificarea punctelor procentuale pentru a doua opțiune
Dezvoltând ideea motivelor extinderii sectorului tranzacțiilor, există trei factori principali:
1. A crescut semnificativ importanța costurilor caietului de sarcini și protecției contractelor, deoarece ca urmare a creșterii specializării, urbanizarea, schimbul a devenit din ce în ce mai impersonal, depersonalizat, ceea ce impune utilizarea pe scară largă a specialiștilor din domeniul dreptului. Cel mai important factor care a determinat creșterea acestei forme de schimb a fost dezvoltarea infrastructurii materiale, în special a transporturilor, comunicațiilor, care a extins semnificativ gama de posibile alternative de schimb și, în consecință, a condus la creșterea costurilor totale de primire și prelucrarea informatiilor.
În plus, urbanizarea a dus la concentrarea activității economice în spațiu și extinderea relativă a granițelor reale ale activităților agenților economici, ceea ce a întărit elementul de interdependență. Aceasta din urmă are, la rândul său, apariția a numeroase externalități monetare, tehnologice și de consum ca una dintre consecințe. Argumentele functiilor de productie ale unor producatori de bunuri si servicii sunt rezultatele activitatii economice a altora sub forma volumelor de bunuri si servicii produse. Același lucru este valabil și pentru funcțiile de venit (pentru externalități monetare) și utilitate (externalități de consum). Această problemă duce la creșterea importanței precizării drepturilor de proprietate, protecția acestora. La rândul său, importanța tot mai mare a diferențierii drepturilor de proprietate și a protecției specializate a acestora duce la o creștere a cererii de servicii juridice.
2. Al doilea factor important a fost schimbarea tehnologică. Tehnologiile intensive în capital pot fi utilizate în mod profitabil dacă pot atinge un nivel ridicat constant de producție, adică realizează economii de scară. Acest lucru necesită însă asigurarea unui flux ritmic, neîntrerupt de resurse, în primul rând; crearea unui sistem
Ibid., 121.
noi, asigurarea coordonării și controlului asupra acțiunilor oamenilor din cadrul companiei, în al doilea rând, și crearea unui sistem eficient de gestionare a stocurilor și vânzări de produse fabricate, în al treilea rând. Acești factori, împreună cu modificările nivelului costurilor de transport, au făcut posibilă și necesară dezvoltarea unor forme mari de organizații economice cu un sistem complex de specializare intrafirmă, diviziune a muncii și, în consecință, tranzacții care mijlocesc reproducerea acestuia. În același timp, aceste trei componente corespund celor trei tipuri de funcții tranzacționale intrafirme din sectorul privat transformațional al economiei, identificate de D. North și J. Wallis. Astfel, economiile de scară de producție, celelalte lucruri fiind egale, sunt asociate cu o creștere a costurilor medii de tranzacție (Fig. 2.5).
Interpretând modificările survenite, acestea pot fi reprezentate sub forma unei figuri, care se construiește pe baza ipotezelor făcute de aceiași autori.
Figura 2.5. Costurile medii de tranzacție și numărul optim de tranzacții la schimbarea tehnologiei de transformare
cu h * n
N este numărul de tranzacții care determină dimensiunea firmei; T - tehnologie transformațională; I este un parametru care determină caracteristicile instituției; DtDt - curba cererii implicite pentru tranzacții; StSt - curba propoziției implicite a tranzacțiilor; Dt „Dt” este o curbă implicită a cererii pentru tranzacțiile intra-firmă după o schimbare a tehnologiei de transformare
Schimbările tehnologice conduc la o creștere a produsului marginal al resurselor transformaționale. Aceasta înseamnă că același număr de tranzacții poate fi efectuat fără a prejudicia la costuri medii de tranzacție mai mari, pe de o parte, sau permite o creștere a numărului de tranzacții la același nivel al costurilor medii de tranzacție, pe de altă parte, ceea ce este echivalent cu o creștere a dimensiunii firmei. Ca rezultat, așa cum se arată în Figura 19, costurile totale de tranzacție intra-firmă vor crește de la ATCi * Ni la ATC2 * N2.
Există un alt aspect al acestei probleme. Schimbările tehnologice dintr-o industrie pot duce la o creștere a produsului marginal al resurselor de tranzacție într-o altă industrie și, în consecință, la o scădere a costurilor medii de tranzacție.
Țineți 40. Același rezultat poate fi obținut prin schimbări instituționale. În special, apariția și dezvoltarea unui sistem de reguli care să asigure structurarea relațiilor dintre agenții economici din organizațiile cu răspundere limitată facilitează foarte mult creșterea dimensiunii firmei. Dacă costurile medii de tranzacție în cadrul firmei scad, atunci în conformitate cu principiul determinării dimensiunii firmei, care a fost formulat de R. Coase, numărul tranzacțiilor din cadrul acesteia ar trebui să crească4. (vezi fig. 2.6).
Figura 2.6. Costurile medii de tranzacție și volumul optim al tranzacțiilor intra-firmă în condițiile schimbărilor instituționale
ATC - costuri medii de tranzacție; N este numărul de tranzacții; DtDt - curba cererii implicite a firmei pentru tranzacții; StSt - curba propoziției implicite a tranzacțiilor; St „St” - curba ofertei implicite de tranzacții, obținută ca urmare a schimbărilor instituționale
În acest caz, o creștere a dimensiunii unei firme nu este neapărat asociată cu o creștere a sectorului tranzacțiilor intra-firmă, deoarece elasticitatea absolută a cererii implicite de servicii de tranzacție poate fi mai mică de unu.
3. Reducerea costurilor de utilizare a sistemului politic pentru redistribuirea drepturilor de proprietate. Această scădere s-a datorat, din punctul de vedere al lui D. North și J. Wallis, unei schimbări a sistemului de reguli de producere a regulilor: principalele decizii trebuiau efectuate prin comisii legislative, ceea ce a facilitat foarte mult sarcina pentru diverse grupuri de interese economice în exercitarea presiunii pentru a lua decizii care să le fie benefice.
Luând în considerare factorii identificați ai modificării valorii serviciilor de tranzacție în economia SUA, precum și particularitățile metodologiei de evaluare a acestora, se poate concluziona că sursele dinamicii dimensiunii sectorului tranzacțional rezultă a fi eterogen.
40 Aici vorbim despre costurile pe tranzacție.
41 North, Douglass C. și Wallis, John J. (1994), Integration Institutional Change in Economic History.A Transaction Cost Approach, 150 Revista de Economie Instituțională și Teoretică, 609–624.
Extinderea sectorului tranzacțiilor se poate produce ca urmare a unei modificări a structurii tranzacțiilor: o creștere a cotei de piață. Toate celelalte lucruri fiind egale, aceasta înseamnă că nivelul general al costurilor de tranzacție poate rămâne același. Acest lucru sugerează că măsurarea acesteia prin valoarea serviciilor de tranzacție este doar un anumit grad de aproximare.
Dacă elasticitatea prețului cererii de servicii tranzacționale se dovedește a fi mai mare de unu, atunci extinderea sectorului tranzacțional poate avea loc chiar și cu un preț în scădere al serviciilor tranzacționale.
Elementele costurilor de producție sunt costurile de tranzacție și de transformare. Am menționat deja mai sus că pot fi considerate înlocuitori. Atunci este posibilă o situație în care, odată cu scăderea costurilor medii de producție, costurile totale de tranzacție cresc, dacă costurile de transformare scad într-o măsură mai mare.
Schimbările instituționale dintr-un sector al economiei (de exemplu, formarea unei piețe de obligațiuni organizate cu propriile reguli de joc) pot afecta semnificativ situația din alt sector. Pe de o parte, aceasta este o nouă sursă de fonduri împrumutate. Dar, pe de altă parte, așa cum s-a întâmplat în Rusia, există un factor de subinvestire în sectorul real al economiei, deoarece această piață era concentrată în principal pe operațiuni cu titluri de stat.
Creșterea costului procesului de schimb din cauza distribuției ineficiente a drepturilor de proprietate, care este efectuată de stat. Acest lucru devine posibil deoarece interesele economice ale agenților care iau decizii politice contrazic condițiile de asigurare a alocării eficiente a resurselor. În același timp, acțiunile întreprinse de indivizi în conformitate cu interesele unui anumit grup nu implică costuri semnificative. Acest lucru se datorează, în special, imperfecțiunii pieței politice, ca urmare a imposibilității evaluării adecvate a performanțelor cutare sau aceluia politician și a conformității acțiunilor cu promisiunile emise alegătorilor.
Creșterea rapidă a varietății de mărfuri, împreună cu complicarea unei părți semnificative a acestora, duce la creșterea dificultăților asociate cu măsurarea proprietăților utile ale mărfurilor în funcție de diferiți parametri și ordonarea ulterioară a acestora, care este necesară pentru evaluarea bunului. ca un intreg, per total.
În consecință, ținând cont de ultimele două puncte, dinamica sectorului tranzacțiilor nu poate fi considerată ca un factor neechivoc pozitiv sau negativ al creșterii economice și, în consecință, al dezvoltării unui sistem de specializare și diviziune a muncii. Această ambiguitate se bazează, pe de o parte, pe aspectul distributiv al interacțiunilor dintre agenții economici, corespunzător naturii duale a instituțiilor, iar pe de altă parte, pe particularitățile metodologiei de evaluare. Deci, în măsura în care costurile de tranzacție se dovedesc a fi o variabilă exogenă sau endogenă în raport cu instituțiile, nu există suficiente motive pentru a trage concluzii despre dinamica reală a acestora din urmă în ceea ce privește optimitatea Pareto sau îmbunătățirea Pareto. Problema de identificare trebuie mai întâi rezolvată.
Această dualitate se manifestă în rolul deosebit al statului, care poate reduce nivelul costurilor de tranzacție prin precizarea și protecția drepturilor de proprietate, sau, dimpotrivă, poate crește nivelul acestora, fiind un obstacol.
pentru creşterea economică prin crearea condiţiilor favorabile pentru activităţile de distribuţie ale organizaţiilor
În acest capitol, am examinat astfel de concepte fundamentale pentru noua teorie economică instituțională precum costurile de tranzacție și de tranzacție.
S-a demonstrat că orice tranzacție are o structură internă destul de complexă și diferă de un simplu schimb de mărfuri. Tranzacțiile sunt diverse, reflectând varietatea formelor de organizare a activității economice. Am luat în considerare principalele caracteristici ale tipurilor pure de tranzacții identificate de Commons: tranzacție comercială, gestionarea tranzacțiilor și raționalizare.
Operaționalizarea conceptului de tranzacție și instituție are loc prin includerea conceptului de costuri de tranzacție într-o analiză sistematică. În acest capitol s-a arătat că există diferite abordări ale definirii acestui concept, dar, în orice caz, costurile de tranzacție au un impact mare asupra eficienței alocării resurselor și dezvoltării economice.
De remarcat mai ales că tezele conform cărora costurile de tranzacție împiedică dezvoltarea economică sunt neproductive incorecte dacă pornim de la ipoteza că analiza este suficient de realistă. Această teză are, la prima vedere, dreptul de a exista doar dacă comparăm două situații: cu costuri de tranzacție zero și pozitive.
De o importanță fundamentală nu este doar și chiar nu atât nivelul costurilor de tranzacție, cât și structura acestora, distribuția între participanții la schimbul economic, care, la rândul său, reflectă configurația specifică a instituțiilor.
Aveți încredere în mărfuri
Costurile de identificare a alternativelor
Costurile încheierii unui contract
Costurile de măsurare
Costurile comportamentului oportunist
Specificații și costuri de protecție a proprietății
Mărfuri explorate
Bunuri cu experienta
Tranzacție comercială
Tranzacţie
Tranzacție de raționalizare
Tranzacție de management
Costurile tranzactiei
Costuri de transformare
Cum este o tranzacție diferită de schimbul de bunuri (servicii)?
Care este forma unei tranzacții în care este posibil să se respecte condițiile de simetrie a raporturilor juridice dintre contrapărți?
Care sunt caracteristicile unei tranzacții comerciale, spre deosebire de o tranzacție de management?
Care sunt caracteristicile unei tranzacții de management în comparație cu o tranzacționare?
Care sunt caracteristicile unei tranzacții de raționalizare dintr-o tranzacție comercială?
Ce sunt bunurile Buchanan?
Ce tip de caracteristici ale mărfurilor corespunde funcția de transformare?
Ce tip de caracteristici ale mărfurilor corespunde funcția de tranzacție?
Distribuția costurilor de tranzacție între participanți în schimb poate afecta valoarea totală a acestor costuri?
Numiți principalele instituții utilizate pentru a minimiza costul identificării alternativelor.
Care este diferența dintre bunurile cercetate, experimentate și de încredere?
Care sunt principalele modalități de reducere a costurilor de contractare.
Ce formă de comportament oportunist (pre-contract sau post-contract) este selecția descendentă?
Ce formă de comportament oportunist (pre-contract sau post-contract) este hazardul moral?
Ce formă de comportament oportunist (pre-contract sau post-contract) se sustrage?
Ce formă de comportament oportunist (pre-contract sau post-contract) este extorcarea?
Ce factori, potrivit lui Wallis și North, au determinat extinderea sectorului tranzacțional al economiei americane în secolul XX?
1. „Dacă suma totală a costurilor de tranzacție datorate regulilor de schimb corespunzătoare este minimă, atunci participanții săi pot obține maximum de beneficii posibile din aceasta.” Vă rugăm să comentați această hotărâre.
Explicați de ce tipurile enumerate de costuri de tranzacție nu pot fi considerate o modalitate de clasificare a acestora.
Enumerați principalii factori care influențează nivelul costurilor de tranzacție la Bursa de Valori din New York în conformitate cu ipoteza Demsetz. Explicați direcția de acțiune a fiecăruia dintre acești factori.
„Creșterea ponderii sectorului tranzacțional în PNB este o consecință a scăderii eficienței economiei”. Vă rugăm să comentați această hotărâre.
Principalul
Akerlof J. (1994), Market for Lemons: Quality Uncertainty and Market Mechanism // TEZA,Nu. 5, p. 91-104.
Williamson O.I. (1996), Instituţiile economice ale capitalismului. Firme, piețe, contractări „relaționale”, SPb .: Lenizdat, p. 97-101.
Adiţional
Aoki M. (1994), O firmă din economia japoneză. Informații, stimulente și negocieri în economia japoneză, SPb .: Lenizdat.
Williamson O.I. (1993), Premisele comportamentale ale analizei economice moderne // TEZA, vol. 1, nr. 3, p. 39–49.
Commons, John R. (1931), Economie instituțională, 21 American Economic Review, 648–657.
Demsetz, Harold (1968), Cost of Transacting, 81 Revista trimestrială de economie, 33–53.
Wallis, John J. și North, Douglass C (1986), Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870-1970, în Factori pe termen lung în creșterea economică americană, Stanley Engermann și Robert Gallman (eds.), Chicago: University of Chicago Press, 95-161.
