Restricții valutare- un sistem de măsuri pentru limitarea și controlul tranzacțiilor cu valori valutare. Aceste măsuri sunt efectuate de stat în persoana unui organism special de stat pentru controlul valutar pe baza reglementărilor adoptate.
Pentru prima dată, restricțiile valutare au fost adoptate în mai multe țări în timpul primului război mondial. Au devenit răspândite în timpul crizei economice mondiale din 1929-1930 și în timpul celui de-al doilea război mondial și în anii postbelici, restricțiile valutare au fost aplicate în aproape toate țările capitaliste. Doar Statele Unite ale Americii, Elveția și o serie de state din America Latină au păstrat libertatea tranzacțiilor valutare. Restricțiile valutare sunt introduse în condițiile unui dezechilibru acut (sold negativ) al balanței de plăți. În aceste condiții, există o scurgere de valută și aur din țările creditoare.
Scopul introducerii restricțiilor valutare este dorința țărilor debitoare de a-și echilibra balanța de plăți prin reducerea plăților în moneda de rezervă și creșterea încasărilor în valută străină, ceea ce la rândul său face posibilă consolidarea cursului de schimb al monedei naționale . În condițiile restricțiilor valutare, resursele valutare sunt concentrate în mâinile statului, de obicei în mâinile Băncii Centrale sau ale comisarilor speciali ai băncilor comerciale, numite bănci motto.
Restricțiile valutare se aplică în principal tranzacțiilor de import. Autoritățile de control valutar determină zonele prioritare către care poate fi direcționată moneda. Astfel, importatorii primesc o licență (permis) pentru a cumpăra valută străină de la bănci, care este necesară pentru plata importurilor.
Exportatorii sunt obligați să vândă valută străină băncilor autorizate, uneori Băncii Centrale, adesea la o rată oficială fixă. În funcție de gradul de lipsă de valută în țară, actele legislative stabilesc procentul de valută străină supus vânzării obligatorii de către exportatori. De exemplu, în Marea Britanie în timpul celui de-al doilea război mondial, toată moneda străină a fost vândută statului fără greș.
Pentru a stimula exporturile și a reglementa importurile, se pot stabili rapoarte valutare diferențiate sub formă de prime la cursul oficial de schimb, care se aplică la schimbul câștigurilor din export pe moneda națională. Pentru prima dată, o pluralitate de cursuri de schimb a început să fie folosită în timpul crizei economice mondiale din 1929-1933. după abolirea etalonului aur și introducerea restricțiilor valutare. În Germania, de exemplu, abaterile de la cursul de schimb oficial au variat de la 10 la 90%.
În condițiile restricțiilor valutare, nu există libera circulație a capitalului în străinătate. Restricțiile sunt exprimate sub forma unei interdicții privind transferul de valută străină în străinătate sau stabilirea unei proceduri speciale de autorizare pentru exportul de valută străină în străinătate.
În general, restricțiile valutare afectează negativ integrarea țării în sistemul economic mondial, prin urmare, în condițiile moderne, acestea sunt considerate ca o măsură temporară menită să protejeze interesele economice ale țării într-o economie dezechilibrată și să protejeze interesele economice ale țării. rezidenți ai țării, efectuarea plăților, investiții, procedura de transfer a valutei naționale și străine în străinătate, procedura de repatriere a profiturilor. Restricțiile valutare sunt utilizate în practica mondială pentru echilibrarea balanțelor de plăți, menținerea cursului valutar al monedelor naționale și concentrarea resurselor valutare în mâinile statului.
Restricțiile valutare înseamnă o interdicție legislativă sau administrativă, limitarea sau reglementarea tranzacțiilor rezidenților și nerezidenților cu valută valutară și alte valute valutare.
Sistemul de restricții valutare este format din mai multe elemente
Restricții valutare în vigoare în țări străine. Necesitatea introducerii anumitor restricții valutare se datorează în primul rând situației economice generale din țară și, în plus, particularităților funcționării pieței valutare.
După cum arată practica mondială, restricțiile guvernamentale asupra monedei sunt utilizate destul de larg atât în țările dezvoltate, cât și în țările în curs de dezvoltare. De exemplu, în țările dezvoltate, există adesea o vânzare obligatorie către stat a câștigurilor valutare obținute în decontări pentru operațiuni de export în termeni strict conveniți (Italia, Olanda, Franța, Elveția, Germania, Japonia, Australia). În Italia, Canada, Olanda, Franța, Japonia, este necesară permisiunea specială pentru deschiderea conturilor în valută străină nu numai în țară, ci și în străinătate. În Canada, Franța, Australia, este necesară autorizarea prealabilă pentru a obține un împrumut străin sau pentru a investi fonduri în străinătate.
Restricțiile valutare aplicate în țările în curs de dezvoltare (spre deosebire de țările dezvoltate) acoperă o gamă mai largă de tranzacții economice externe și sunt mai rigide. Acest lucru se datorează lipsei resurselor valutare în aceste țări și necesității de a reglementa cheltuielile acestora.
Astfel, gama de restricții valutare în vigoare în diferite țări este foarte diversă și depinde în mod direct de situația economică și politică din țară la un moment dat.
Astăzi, în aproape toate țările dezvoltate, restricțiile valutare au fost practic anulate, deoarece și-au îndeplinit funcțiile. Cu toate acestea, majoritatea țărilor în curs de dezvoltare, țările cu economii în tranziție, într-un grad sau altul, utilizează în mod activ posibilitățile restricțiilor valutare. Deci, în conformitate cu datele FMI, doar actele juridice din aproximativ 50 de țări stabilesc în prezent doar o condiție prealabilă pentru repatrierea câștigurilor valutare. Acestea includ China, Cipru, Republica Cehă, Ungaria, Iran, Israel, Polonia, Africa de Sud, Turcia și altele. Sistemele de reglementare valutară care restricționează tranzacțiile valutare prin măsuri administrative funcționează, de exemplu, în Ungaria și Republica Cehă. În Grecia și Portugalia, există restricții privind tranzacțiile legate de mișcările de capital. În Polonia, integritatea repatrierii veniturilor valutare este controlată de băncile autorizate cu un sistem declarativ liberal pentru deschiderea conturilor de către rezidenții din străinătate.
Este evident că varietatea relațiilor sociale în domeniul valutei operaționale și a valorilor valutare de către subiecții pieței valutare, precum și numeroasele restricții asociate acestor relații, nu se pot descurca fără reglementări legale.
Sistemul restricțiilor valutare în Federația Rusă. Federația Rusă reglementează relațiile valutare ținând cont de obiectivele economice ale statului. De la proclamarea suveranității sale, Rusia s-a caracterizat printr-o politică de liberalizare în acest domeniu. Monopolul monedei de stat care a existat în timpul erei sovietice a fost abolit. Permis, deși sub controlul statului, exportul valutar și valorile valutare din țară. Este permis, în anumite limite, să circule valută străină pe teritoriul țării ca mijloc de plată. Restricțiile legislative privind tranzacțiile cu valori valutare sunt una dintre formele de reglementare a valutelor în Federația Rusă.
Noua lege privind reglementarea valutară, adoptată în 2003, prevede măsuri suplimentare pentru liberalizarea reglementării de stat a relațiilor valutare în Federația Rusă. Sistemul restricțiilor valutare suferă modificări semnificative în direcția reducerii și reducerii acestor restricții. De exemplu, în paragraful 2 al art. 5 din lege prevede că, dacă procedura de efectuare a tranzacțiilor valutare și procedura de utilizare a conturilor nu sunt stabilite de către autoritățile de reglementare valutară, tranzacțiile valutare sunt efectuate, conturile sunt deschise și tranzacțiile pe conturi sunt efectuate fără restricții.
Organismele de reglementare valutară din Federația Rusă sunt Guvernul Federației Ruse și Banca Centrală a Federației Ruse. Pentru a-și implementa funcțiile, Guvernul Federației Ruse și Banca Rusiei emit, în limitele competenței lor, acte ale organismelor de reglementare a valutei, care sunt obligatorii pentru rezidenți și nerezidenți. Aceste acte pot prevedea restricții valutare.
În același timp, la nivelul Legii privind reglementarea monedei (capitolele 2 și 3), sunt avute în vedere o serie de restricții valutare importante:
Pașaportul tranzacției trebuie să conțină informațiile necesare pentru a asigura contabilitatea și raportarea tranzacțiilor valutare între rezidenți și nerezidenți. Informațiile specificate sunt reflectate în pașaportul tranzacției pe baza documentelor justificative disponibile rezidenților (a se vedea paragraful următor);
4. Articolul 8 din lege consacră drepturile Băncii Rusiei de a impune restricții precum cerința de a utiliza un cont special.
Conform paragrafului 10 al art. 1 din lege, un cont special este un cont bancar dintr-o bancă autorizată sau o secțiune specială a unui cont personal pentru înregistrarea drepturilor asupra valorilor mobiliare deschise de registratori în registrul deținătorilor de valori mobiliare, utilizate pentru efectuarea tranzacțiilor valutare asupra acestuia în cazurile prevăzute de Legea cu privire la Regulamentul valutar.
Cerința ca un rezident să utilizeze un cont special poate fi stabilită de Banca Rusiei atunci când reglementează următoarele tranzacții valutare între rezidenți și nerezidenți:
Cerința ca un nerezident să utilizeze un cont special poate fi stabilită de Banca Rusiei atunci când reglementează următoarele tranzacții valutare între rezidenți și nerezidenți:
Procedura de deschidere și menținere a conturilor bancare (depozite bancare) ale nerezidenților deschise pe teritoriul Federației Ruse, inclusiv conturi speciale, va fi stabilită de Banca Rusiei. De exemplu, în prezent, procedura de deschidere și menținere a conturilor de ruble de către nerezidenți este reglementată de Instrucțiunea Băncii Rusiei nr. 116-I din 07.06.2004 „Cu privire la tipurile de conturi speciale pentru rezidenți și nerezidenți” (Buletinul Băncii Rusiei. 2004. Nr. 36);
8. Articolul 12 din lege prevede, de asemenea, unele restricții privind deschiderea și menținerea conturilor rezidenților în bănci situate în afara teritoriului Federației Ruse.
Acestea sunt doar câteva dintre cele mai tipice restricții valutare, care dau o idee despre esența categoriei „restricție valutară”.
Prezența restricțiilor valutare duce la necesitatea implementării unor măsuri speciale pentru a asigura respectarea lor corectă. Sistemul acestor măsuri speciale este implementat în cursul controlului monedei.
Controlul valutar este o activitate a statului care vizează asigurarea conformității cu legislația valutară, care prevede restricții valutare în implementarea tranzacțiilor valutare. Cu alte cuvinte, controlul valutar este activitatea organismelor autorizate de stat pentru a asigura:
Controlul valutar este un mecanism necesar de influență pe piața valutară astăzi (A se vedea: V. Bublik. Legislație privind reglementarea monedei: practică de aplicare // Economie și drept. 1997, nr. 3). Acest mecanism a fost utilizat în mod activ de majoritatea absolută a statelor în perioadele de redresare economică din anii postbelici sau în perioada liberalizării relațiilor economice pentru a proteja independența financiară, stabilitatea sistemului monetar, întărirea monedei naționale și mobilizarea străinilor schimb de resurse. În conformitate cu particularitățile dezvoltării economice a diferitelor țări, au existat diferențe destul de grave în determinarea formelor și metodelor de control al monedei. În plus, s-au observat discrepanțe semnificative în momentul sistemelor de control. Cu toate acestea, astfel de state au fost unite prin înțelegerea necesității controlului valutar ca mecanism de asigurare a stabilității și a reformelor treptate, păstrând resursele valutare ale statului în stadiul unei etape de tranziție dificile. Sistemul acestui mecanism a fost implementat cu succes în diferite perioade în Franța, Marea Britanie, Japonia, Germania, Austria, Italia, Noua Zeelandă, Irlanda, Spania și alte state. Majoritatea statelor în curs de dezvoltare, țări cu economii în tranziție, într-un grad sau altul, utilizează posibilitățile acestui mecanism. Rețineți că, chiar și în cazul abolirii formale a reglementării și controlului valutar, de regulă, se efectuează monitorizarea proceselor care au loc în timpul mișcării de capital.
Controlul valutar implică în esență prezența unui fel de mecanism financiar care vă permite să creați condiții pentru monitorizarea punerii în aplicare a legislației actuale în implementarea tranzacțiilor valutare și, dacă sunt detectate încălcări, pedepsiți pe cei responsabili. Controlul valutar este un element al sistemului de reglementare a valutelor în ansamblu.
Relațiile asociate controlului de către organismele de stat relevante, inclusiv relațiile legate de încălcarea legislației valutare, sunt însoțite de răspundere pentru acțiuni ilegale.
Articolul 3 din Legea cu privire la Regulamentul valutar pentru prima dată la un astfel de nivel definește principiile de bază ale controlului valutar, și anume:
În plus, noua lege privind reglementarea monedei conține o dispoziție specială (articolul 20) dedicată documentului principal de control al monedei vamale și bancare - pașaportul tranzacției.
Organisme și agenți de control valutar. Legea cu privire la Regulamentul valutar prevede că controlul valutar în Federația Rusă este efectuat de Guvernul Federației Ruse, de organisme și agenți de control valutar.
După cum sa menționat deja, autoritățile de control valutar includ, în primul rând, Guvernul Federației Ruse și Banca Centrală a Federației Ruse.
Competența Guvernului Federației Ruse în domeniul controlului valutar este reflectată în Legea constituțională federală „Cu privire la Guvernul Federației Ruse” (SZ RF. 1997. Nr. 51. Art. 5712). În art. 15 din prezenta lege, printre puterile Guvernului Federației Ruse în domeniul politicii bugetare, financiare și monetare, este numită și implementarea controlului valutar. Guvernul Federației Ruse, în competența sa, emite reglementări care sunt obligatorii pentru toți rezidenții și nerezidenții din Federația Rusă. Actele cu caracter normativ sunt emise sub formă de decrete ale Guvernului Federației Ruse.
Funcțiile Băncii Rusiei în gestionarea tranzacțiilor valutare sunt foarte diverse. Conform Legii federale „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” (SZ RF. 212. Nr. 28. Art. 2790) din 10.07.2002 Nr. 86-FZ în ceea ce privește reglementarea monedei și moneda control, Banca Rusiei îndeplinește următoarele funcții:
În plus, în conformitate cu legea menționată anterior, Banca Rusiei:
Banca Rusiei supraveghează conformitatea activităților bancare cu legislația aplicabilă (inclusiv valutară). Se pare că aici putem vorbi deja despre toate formele de control.
Un exemplu de control preliminar al schimbului valutar este stabilirea unei limite a poziției valutare. Banca Rusiei are dreptul de a introduce limite (restricții cantitative maxime directe) operațiunilor de conversie ale fiecărei bănci autorizate. Limitele sunt stabilite pentru volumul tranzacțiilor de conversie efectuate de o bancă autorizată în decurs de o lună.
Organele de control valutar din Federația Rusă sunt, de asemenea, Serviciul Federal de Supraveghere Financiară și Bugetară și Serviciul Federal de Impozite.
Serviciul Federal pentru Supravegherea Financiară și Bugetară este un organism executiv autorizat de Guvern, format prin Decretul președintelui Federației Ruse din 09.03.04, nr. 341 (SZRF. 2004. Nr. 11. Art. 945). Conform Regulamentului privind acest serviciu, aprobat prin Decretul Guvernului Federației Ruse din 15.06.04. Nr. 278 (SZRF. 2004. Nr. 25. Art. 2561), Serviciul este un organism de control valutar, „își desfășoară activitățile direct și prin organele sale teritoriale” și implementează următoarele funcții în domeniul controlului valutar:
Serviciul fiscal federal este, în special, un organism executiv federal care îndeplinește funcțiile de control și supraveghere asupra respectării legislației valutare din competența sa (efectuarea de tranzacții valutare de către rezidenți și nerezidenți care nu sunt instituții de credit) pe baza a unui regulament aprobat prin Rezoluție. Guvernul Federației Ruse din 30.09.2004, nr. 506 (SZ RF. 2004. Nr. 40. Art. 3961).
Agenții de control valutar sunt bănci autorizate responsabile la Banca Centrală a Federației Ruse, precum și participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare care nu sunt bănci autorizate, inclusiv deținătorii registrelor (registratori) responsabili în fața organului executiv federal pentru piața valorilor mobiliare, a organismelor teritoriale a organelor executive federale, care sunt autorități de control valutar, precum și a Serviciului Vamal Federal (conform Regulamentului Serviciului Vamal Federal, aprobat prin Decretul Guvernului nr. 429 din 21 august 2004 (SZ RF. 2004. Nr. 35) Articolul 3637), autoritățile vamale au fost restabilite în calitate de organisme de control valutar și efectuează controlul valutar al operațiunilor legate de circulația mărfurilor și vehiculelor peste granița vamală a Federației Ruse în competența lor).
Autoritățile vamale pe baza clauzei 7. Art. 403 din Codul vamal al Federației Ruse (Codul Muncii al Federației Ruse) efectuează controlul valutar:
Alte organisme de control includ Ministerul Finanțelor din Rusia, căruia i se încredințează în prezent funcțiile de dezvoltare a politicii de stat și a reglementării legale în zona valutară.
Legea privind reglementarea valutară a definit în termeni generali puterile organismelor și ale agenților de control valutar.
Astfel, organismele și agenții de control valutar și oficialii acestora, în competența lor și în conformitate cu legislația Federației Ruse, au dreptul:
Efectuați inspecții privind respectarea de către rezidenți și nerezidenți a actelor legislației valutare ale Federației Ruse și a actelor organismelor de reglementare a valutei;
Verificați caracterul complet și fiabilitatea contabilității și raportării tranzacțiilor valutare ale rezidenților și nerezidenților;
Solicitați și primiți documente și informații legate de desfășurarea tranzacțiilor valutare, deschiderea și menținerea conturilor. Perioada obligatorie pentru depunerea documentelor la cererea autorităților și agenților de control valutar nu poate fi mai mică de șapte zile lucrătoare de la data depunerii cererii.
Organele de control valutar, în limitele competenței lor, au dreptul de a emite ordine de eliminare a încălcărilor dezvăluite ale actelor legislației valutare ale Federației Ruse și ale actelor organelor de reglementare valutară; aplică măsurile de responsabilitate stabilite de legislația Federației Ruse pentru încălcarea actelor legislației valutare ale Federației Ruse și a actelor organelor de reglementare a valutei. Agenții de control valutar în scopul efectuării măsurilor de control au dreptul să solicite și să primească documentele necesare.
Organismele și agenții de control valutar și funcționarii acestora sunt răspunzători conform legislației Federației Ruse pentru neîndeplinirea funcțiilor stabilite prin prezenta lege federală, precum și pentru încălcarea drepturilor rezidenților și nerezidenților.
În general, autoritățile și agenții de control al monedei sunt chemați să asigure implementarea unei politici de stat unificate în domeniul reglementării monedei și al controlului monedei, ceea ce implică asigurarea aplicării și respectării corecte și uniforme de către rezidenți și nerezidenți a legislației valutare. al Federației Ruse, prevenirea încălcărilor sale și aplicarea sancțiunilor pentru încălcarea acestei legislații.
Controlul monedei vamale și bancare. Un domeniu special al controlului valutar este controlul asupra respectării tranzacțiilor valutare în implementarea activităților de comerț exterior. O caracteristică importantă a acestui control este deplasarea obligatorie peste granița vamală a Federației Ruse a obiectelor activității de comerț exterior (bunuri, lucrări, servicii, informații, rezultate ale activității intelectuale). Această circumstanță reunește în acest caz conceptele de monedă și control vamal. Autoritățile vamale exercită controlul valutar în conformitate cu legislația valutară rusă și normele din Codul muncii al Federației Ruse, care stabilesc procedura de control vamal.
Sistemul de control al monedei vamale și bancare include controlul valutar asupra exportului de mărfuri, controlul valutar asupra operațiunilor de import, controlul valutar asupra altor operațiuni de comerț exterior. Să aruncăm o privire la unele dintre ele.
În prezent, procedura de monitorizare a primirii veniturilor din export și validitatea plăților pentru livrările de import este reglementată de Instrucțiunea Băncii Rusiei din 15 iunie 2004 nr. 117-I „Cu privire la procedura de depunere a documentelor și informațiilor către Bănci autorizate de rezidenți și nerezidenți în efectuarea tranzacțiilor valutare și procedura de contabilitate a băncilor autorizate de tranzacții valutare și înregistrarea pașapoartelor tranzacțiilor ”(Buletinul Băncii Rusiei. 2004. Nr. 36).
Conform acestei instrucțiuni, pașaportul tranzacției este documentul principal care permite controlul valutar în cadrul unui anumit contract.
Este necesar să se facă distincția între conceptele de mecanism și procedură de control valutar de conceptul de sistem de control valutar. Conceptul unui mecanism de control al monedei este în primul rând teoretic. A.N. Kozyrin (Kozyrin A.N. Controlul valutar al comerțului exterior. M., New avocat. 1998) l-a definit ca o combinație de două componente:
Latura practică a controlului valutar este dezvăluită de conceptul de procedură de control valutar, care poate fi definit ca o procedură specifică pentru acțiunile organelor și agenților de control valutar de a efectua anumite tipuri de tranzacții valutare reglementate de normele de drept.
Astfel, controlul valutar este o activitate a statului care vizează asigurarea respectării legislației valutare în implementarea tranzacțiilor valutare.
În prezent, în Federația Rusă, controlul valutar se reduce la monitorizarea conformității cu legile și regulamentele aplicabile în domeniul reglementării valutelor.
În plus față de Legea privind reglementarea valutară, Codul muncii al Federației Ruse, Legea federală a Federației Ruse din 08.12.2003 nr. 164-FZ „Bazele reglementării de stat a activității comerțului exterior”, Legea federală a Federației Ruse Federația Rusă din 07.08.2001 nr. 115-FZ "Cu privire la combaterea legalizării (spălării) veniturilor din infracțiuni și finanțarea terorismului", Legea federală a Federației Ruse din 10.07.2002 nr. 86-FZ "Pe Banca Federației Ruse (Banca Rusiei) ", Legea federală a Federației Ruse din 02.12.1990 nr. 395-1„ Despre bănci și activități bancare ”etc.
Controlul valutar este o parte, un tip de control financiar, prin urmare are toate caracteristicile comune ale controlului financiar. În funcție de timpul acțiunilor de control, există trei forme principale: control preliminar, curent și control ulterior. Luate împreună, asigură natura continuă a controalelor valutare. Metoda de control al monedei este tehnicile și metodele de implementare a acesteia: observare, verificare, revizuire, analiză. Principalele metode sunt revizuirea și validarea.
Restricțiile valutare sunt o interdicție legislativă sau administrativă, limitarea și reglementarea tranzacțiilor rezidenților și nerezidenților cu valută valutară și alte valori valutare.
Scopurile restricțiilor valutare sunt:
egalizarea balanței de plăți; menținerea cursului de schimb; concentrarea valorilor valutare la stat.
Principiile principale ale restricțiilor valutare sunt:
centralizarea tranzacțiilor valutare în băncile centrale și autorizate (deviza); licențierea tranzacțiilor valutare - cerința de a obține permisiunea preliminară de la autoritățile de control valutar pentru achiziționarea de valută străină de către importatori și debitori; blocarea totală sau parțială a conturilor în valută; limitarea convertibilității monedelor prin stabilirea unui tratament diferențiat pentru rezidenți și nerezidenți.
În consecință, se disting categoriile de conturi valutare: liber convertibile; intern (în moneda națională cu utilizare în țară); privind acordurile guvernamentale bilaterale; blocat (adică interdicție formală de a dispune liber de fonduri în conturi bancare pentru a atinge anumite obiective economice sau politice).
Restricțiile valutare sunt o parte integrantă a controlului valutar, ca măsuri ale statului pentru supraveghere, înregistrare, contabilitate statistică a tranzacțiilor valutare.
Implicațiile negative ale restricțiilor valutare sunt următoarele:
în primul rând, încalcă unitatea economiei mondiale; în al doilea rând, acestea împiedică dezvoltarea liberă a comerțului exterior; în al treilea rând, ei împart piața valutară mondială în sfere valutare mai mult sau mai puțin izolate. Restricțiile artificiale asupra plăților valutare la tranzacțiile comerciale externe, introduse de unele țări, împiedică exportul de mărfuri din alte țări și le determină să ia represalii.
Restricțiile valutare sunt adesea combinate cu o formă de dumping valutar. De exemplu, atunci când statul, stabilind cursul de schimb oficial, îi permite primele atunci când băncile centrale cumpără valută străină de la exportatori, creează astfel un sistem de prime de export și stimulează dumpingul, ducând la o exacerbare suplimentară a concurenței pe piața mondială.
Există forme de restricții valutare în funcție de domeniile lor de aplicare:
În ceea ce privește tranzacțiile curente în balanța de plăți, acestea iau următoarele forme: blocarea câștigurilor valutare ale exportatorilor străini din vânzarea de bunuri într-o anumită țară, limitându-le capacitatea de a dispune de aceste fonduri; vânzarea obligatorie a câștigurilor în valută a exportatorilor în totalitate sau parțial către băncile centrale sau motto; vânzarea limitată de valută străină către importatori (sub rezerva permisiunii autorității de control valutar). În unele țări, importatorul trebuie să depună o anumită sumă din moneda națională pe un depozit bancar pentru a obține o licență de import; restricționarea achizițiilor la termen de către importatorii de valută; interzicerea vânzării de bunuri în străinătate în moneda națională; interzicerea plății pentru importul anumitor bunuri în valută; reglementarea calendarului plăților pentru exporturi și importuri pe fondul instabilității cursurilor de schimb.
În același timp, plățile în avans către exportatorii străini sunt strict controlate. De exemplu, în Belgia, în martie 1983, au fost stabilite perioade limitate pentru ca exportatorii să vândă valută străină pentru moneda națională (30 de zile) pentru a evita utilizarea acestor fonduri de către speculatori față de moneda națională.
Pentru tranzacțiile financiare (de capital) în balanța de plăți, restricțiile valutare iau următoarele forme: Cu o balanță pasivă de plăți, se aplică următoarele măsuri pentru a restricționa exportul de capital și a stimula fluxul de capital pentru a menține cursul de schimb: limitarea exportului de monedă națională și străină, aur, valori mobiliare și acordarea de împrumuturi; controlul asupra activității pieței de capital a împrumuturilor: tranzacțiile se efectuează numai cu permisiunea Ministerului Finanțelor și la furnizarea de informații cu privire la valoarea împrumuturilor și investițiilor directe în străinătate; atragerea de împrumuturi străine, sub rezerva permisiunii preliminare a autorităților de control valutar (în special, pentru emiterea de împrumuturi), astfel încât acestea să nu aibă un impact negativ pe piața valutară națională, piața de capital a împrumuturilor și creșterea oferta de bani în circulație; încetarea totală sau parțială a rambursării datoriilor externe sau permisiunea de plată în moneda națională fără dreptul de transfer în străinătate. Cu o balanță activă de plăți, pentru a reduce fluxul de capital și a crește rata monedei naționale, se aplică următoarele forme de control valutar asupra tranzacțiilor financiare (de capital): depunerea de noi obligații externe ale băncilor pe o dobândă- cont gratuit la banca centrală. Astfel, în Germania, în 1978, rezervele minime ale instituțiilor de credit, pe care trebuie să le păstreze în Bundesbank, au crescut la 100% din creșterea pasivelor externe ale băncilor. În Japonia, această rată a crescut în martie 1978 de la 50 la 100% pentru a opri fluxul de dolari în țară, iar în decembrie 1978 a fost redusă la 50% după anunțarea programului de sprijin în dolari SUA; interzicerea investițiilor de către nerezidenți, vânzarea de valori mobiliare naționale către străini. De exemplu, în Elveția în 1972-1974. parțial, și din februarie 1978 până la sfârșitul anului 1979, vânzarea de titluri elvețiene pe termen scurt către nerezidenți a fost aproape complet interzisă. În ianuarie 1978, RFG a interzis, de asemenea, vânzarea de valori mobiliare naționale către străini pentru o perioadă de 2 până la 4 ani. În Japonia, în martie 1978 a fost introdusă interzicerea achiziționării de valori mobiliare interne de către nerezidenți; conversia obligatorie a împrumuturilor în valută la banca centrală națională (de exemplu, practicat în Elveția); interzicerea plății dobânzilor la depozitele la termen străinilor în moneda națională. O astfel de interdicție a fost în vigoare în Elveția din noiembrie 1974 până în februarie 1980 pentru redistribuirea capitalului din țară pe piața euro-francă și pentru deprecierea monedei naționale; introducerea unei rate negative a dobânzii la depozitele nerezidenților în moneda națională (de la 12 la 40% pe an).
În acest caz, fie deponentul plătește dobânda către bancă, fie banca care atrage depozite în valută străină plătește instituției de stat - banca centrală. Această măsură a fost aplicată în 1972-1979. în Germania, Elveția, Belgia, Olanda pentru a reduce fluxul de capital din străinătate; restricții la importul de monedă în țară. Pentru prima dată o astfel de măsură a fost introdusă în Elveția în 1976-1977, iar în 1979, legea bancară interzicea băncilor să păstreze bancnotele în franci elvețieni în seifuri închiriate de străini, precum și să păstreze cecuri pentru sume mari scrise în numele lor de către comanda clientilor straini; restricții privind vânzările la termen de monedă națională către străini. Deci, în Elveția, astfel de restricții au fost în practică din noiembrie 1974 până în martie 1980: la vânzarea francilor pentru o perioadă mai mare de 10 zile, limita a fost mărită de la 20 la 40% din valoarea tranzacției la 31 octombrie 1974 , pentru tranzacții pe termen mai lung - de la 50 la 80%; aplicarea depozitelor obligatorii. De exemplu, în RFG din martie 1972 până în septembrie 1974, firmele care au recurs în mod activ la eurocredite, pentru care ratele dobânzii erau mai mici decât în țară, au trebuit să plaseze o parte din capitalul atras într-un cont fără dobânzi la banca centrală a țării. , Bundesbank.
Introducerea restricțiilor valutare este adesea însoțită de stabilirea unei pluralități de cursuri de schimb, adică introducerea unor rapoarte diferențiate de curs valutar pentru diferite tipuri de tranzacții, grupuri de mărfuri și regiuni. Pentru prima dată, o pluralitate de cursuri de schimb a început să fie folosită în timpul crizei economice mondiale din 1929-1933. după abolirea etalonului aur și introducerea restricțiilor valutare. În același timp, multe conturi în valută străină au fost blocate, iar reducerile (reducerile) în raport cu cursul de schimb oficial, de exemplu în Germania, au variat între 10 și 90%.
Restricțiile valutare sunt o formă a politicii monetare a unei țări care afectează nivelul cursului de schimb al monedei sale. Printre formele politicii monetare a țării ar trebui să se numească politica de reduceri și devize, dintre care o varietate sunt restricțiile valutare.
La politica de reduceri banca centrală influențează nivelul ratei de actualizare. În același timp, odată cu creșterea ratei de actualizare, crește fluxul de valută în țară, ceea ce contribuie indirect la o creștere a cursului de schimb. În același timp, influența politicii de reduceri este limitată, deoarece mișcarea internațională a monedei este determinată nu numai de rata dobânzii.
O metodă mai eficientă și mai directă de reglementare a cursului de schimb este reglementarea bazată pe politica motto, reprezentând o creștere sau scădere artificială a cursului de schimb al monedei naționale, de exemplu, cu ajutorul intervenției valutare, adică vânzarea sau cumpărarea de monedă străină de către banca centrală pe piața internă a țării sale. Mai mult, dacă banca centrală vinde cantități mari de valută străină pe piața internă a țării, atunci rata monedei naționale a țării crește. Dacă banca centrală începe să cumpere valută străină pe piața internă a țării, atunci rata monedei naționale scade. Trebuie remarcat faptul că reglementarea valutară. Pe baza obiectivelor politicii devize, este ineficient în cazurile în care balanța de plăți a țării este pasivă pe termen lung sau când prețurile din țară sunt în continuă creștere, indicând o creștere corespunzătoare a inflației.
Restricții valutare - aceasta este interzicerea sau limitarea anumitor tranzacții valutare cu valori valutare pentru anumite grupuri de subiecți ai relațiilor valutare, introduse prin lege în țară, adică pentru rezidenți și / sau nerezidenți. Restricțiile valutare sunt discriminatorii și protecționiste. Acestea operează atât în domeniul operațiunilor valutare curente, cât și în domeniul operațiunilor legate de fluxurile de capital. În funcție de domeniul de aplicare al acestora, restricțiile valutare iau forme diferite. De exemplu, în domeniul tranzacțiilor valutare curente, restricțiile valutare iau următoarele forme:
În domeniul operațiunilor legate de circulația capitalului și a proprietății, restricțiile valutare iau următoarele forme:
Întrucât restricțiile valutare vizează limitarea sau interzicerea desfășurării mai multor tranzacții valutare atât de rezidenți, cât și de nerezidenți, în scopul concentrării și creșterii rezervelor de aur și valutare în mâinile statului, principiile organizației lor corespund scopuri. Printre principiile organizării restricțiilor valutare, trebuie menționate următoarele:
Trebuie remarcat faptul că, în conformitate cu principiile reglementării interstatale a relațiilor valutare, FMI prevede necesitatea evitării restricțiilor valutare la tranzacțiile valutare pentru a preveni discriminarea unor țări și protecționismul altora, care este formulată în art. VII din Carta FMI.
Nivelul restricțiilor valutare are un impact serios asupra utilizării monedei naționale a țării de către comunitatea mondială.
De exemplu, odată cu creșterea nivelului restricțiilor valutare într-o țară, scade gradul de utilizare a monedei sale pe principalele piețe valutare ale lumii (Londra, New York, Tokyo, Singapore etc.).
Din aceasta rezultă că nivelul restricțiilor valutare determină tipul (utilizarea) monedei. Tipurile de valute sunt prezentate schematic în Fig. 9.3.
Orez. 9.3.
După cum se vede în Fig. 9.3, cu cât este mai ridicat nivelul restricțiilor valutare, cu atât este mai scăzut nivelul de utilizare a monedei pe principalele piețe valutare ale lumii.
În ciuda faptului că Ucraina a ratificat art. VIII al Cartei FMI (în mai 1997), în țară până în prezent există restricții valutare care împiedică utilizarea monedei naționale a Ucrainei pe principalele piețe valutare ale lumii.
Prin urmare, moneda Ucrainei de jure se referă la tipul de monedă parțial utilizată și de facto - la o monedă închisă. De asemenea, trebuie remarcat faptul că experiența mondială în liberalizarea reglementării valutelor (în principal în țările în curs de dezvoltare, care include Ucraina) prevede ratificarea art. XIV din Carta FMI, care consacră dispoziții tranzitorii care permit unei țări, fără permisiunea specială a FMI, să mențină restricțiile valutare la plățile și transferurile internaționale în domeniul tranzacțiilor curente de schimb valutar. Din acest punct de vedere, ratificarea de către Ucraina a art. XIV din Carta FMI din 1992 declară intenția țării noastre de a elimina restricțiile valutare, ceea ce este mai consistent cu evoluția reală a dezvoltării economice a Ucrainei.
Un loc special printre monede îl ocupă rezervele și monedele colective legate de tipul de monede liber utilizabile.
Rezervați valută (sau cheie) - acestea sunt, în primul rând, monedele naționale libere utilizabile ale țărilor individuale foarte dezvoltate. Cu toate acestea, monedele colective aparțin și monedelor de rezervă. O caracteristică distinctivă a monedelor de rezervă este îndeplinirea rolului mijloacelor internaționale de plată, în legătură cu care toate țările își formează rezervele valutare (pentru a-și menține lichiditatea internațională), în principal în aceste valute.
Printre monedele naționale de rezervă, în primul rând, ar trebui numite dolarul american și lira sterlină britanică. Aceste valute au primit statutul oficial de valute de rezervă la Conferința de la Bretton Woods din 1944. Monedele de rezervă servesc drept bază pentru cotarea valutelor pentru alte țări la stabilirea cursului de schimb și sunt utilizate pe scară largă de alte țări pentru a efectua intervenții valutare în piețele valutare interne pentru a-și menține cursul de schimb .. moneda națională .. În prezent, monedele de rezervă includ yenul japonez, o serie de valute ale țărilor dezvoltate și moneda țărilor UE - euro.
Statutul monedei de rezervă propune anumite cerințe pentru țara emitentă (uniunea țărilor):
În același timp, prezența statutului monedei de rezervă a monedei naționale a țării emitente creează, de asemenea, o serie de avantaje pentru aceasta, deoarece țara emitentă a monedei de rezervă are capacitatea de a-și acoperi deficitul balanței de plăți cu monedă, care are statutul de monedă de rezervă. În plus, statutul monedei de rezervă a monedei naționale a țării emitente contribuie la întărirea pozițiilor exportatorilor, importatorilor, băncilor și altor rezidenți ai acestora pe piețele mondiale.
Monedele colective includ DST (DST) și EUR (înlocuind ECU).
DST (din engleză. Drepturi speciale de tragere - drepturi speciale de tragere) - prima monedă colectivă din sistemul relațiilor monetare internaționale. De la 1 ianuarie 1999, coșul DST include patru valute: dolarul american, lira sterlină britanică, yenul japonez și euro (înlocuind marca germană și francul francez). DMI au fost emise de FMI (sub formă non-numerar) începând cu 1.01.1970 ca rezervă internațională și mijloc de plată pentru decontarea balanței de plăți a țărilor și menținerea lichidității internaționale. De la 1 aprilie 1978, amendamentele la Statutul FMI prevedeau ca DST să fie atribuită statutul principalei monede de rezervă. În consecință, DST este baza de cotare nu numai pentru orice alte valute, ci și pentru alte valute de rezervă. Ca principal activ de rezervă, DST sunt utilizate numai la nivelul băncilor centrale și al organizațiilor internaționale și nu pot fi deținute de bănci sau corporații, firme sau întreprinderi. Emiterea DST-urilor are un caracter de credit și se realizează sub formă de evidențe de credit în conturile băncilor centrale ale țărilor membre ale FMI în cadrul Fondului, în funcție de mărimea cotelor lor, care au fost înzestrate cu fiecare țară care a semnat Acordul DST. Prezentul acord prevede că țara semnatară este obligată să accepte DST în schimbul unei monede utilizabile liber. Cu toate acestea, acest schimb trebuie efectuat de o țară care a semnat Acordul DST, numai în limita dublei din cota sa de DST. Prin urmare, obligațiile țării de a accepta DST în schimbul unei monede utilizabile în mod liber încetează în momentul în care valoarea DST în contul bancar central al țării la FMI crește la 300% din valoarea cumulată a cotei acordate țării. Mărimea cotei alocate unei țări care a semnat Acordul DST este stabilită de Consiliul Guvernatorilor FMI în funcție de cota de export a țării în comerțul mondial și de nivelul de dezvoltare al economiei sale. Abonamentul unei țări la cota DST este plătit de aceasta în DST și / sau monedă cu utilizare gratuită (în valoare de 25% din cota). Restul cotei este plătit de țară în moneda sa națională. Cotele sunt revizuite la fiecare cinci ani. În prezent, cota Ucrainei în FMI din 31 martie 1998 este de 1372,0 milioane DST. Faptul că DST este emis doar sub formă de evidențe de credit în conturile băncilor centrale ale țărilor membre ale FMI înseamnă că DST nu are mostre de bancnote și monede și valorile lor. În acest sens, DST este considerat ca o unitate monetară internațională (m.fu).
euro (Engleză europeană - europeană sau euro) este moneda colectivă a țărilor Uniunii Europene (UE). Puterea de cumpărare a euro este calculată utilizând metoda coșului, care include o serie de monede UE.
Euro a fost introdus în circulația țărilor UE în două etape. Prima etapă a introducerii monedei euro în circulația monetară a 12 țări ale Uniunii Monetare Europene a început la 1 ianuarie 1999, când a fost introdus euro fără numerar. De la 1 ianuarie 2002, a fost introdus numerarul în euro, devenind curs legal în țările UE. Euro este emis de Banca Centrală Europeană (BCE). Euro a început să fie utilizat în toate decontările interbancare și, în consecință, astăzi raportarea băncilor din țările UE se efectuează și în euro, în ciuda faptului că băncile pot efectua operațiuni în alte valute. Euro a început să joace un rol activ și important în viața internațională a UE, în primul rând, deoarece introducerea sa a făcut posibilă asigurarea creării unui spațiu economic unic în Europa; în al doilea rând, a făcut posibilă economisirea resurselor pentru operațiunile de schimb; în al treilea rând, deoarece a făcut posibilă egalizarea condițiilor comerciale în țările din zona euro. Consolidarea rolului euro contribuie la transferul unor sume semnificative de active în dolari ale băncilor centrale din alte țări către active în euro, care la rândul lor vor crește în continuare cursul de schimb al euro față de dolarul SUA și vor crește costul exporturilor de bunuri din zona euro, ceea ce le va reduce competitivitatea.
Numerarul în euro a fost introdus în circulație prin schimbul gratuit al bancnotelor în moneda națională ale statelor membre UE pentru euro. Schimbul suplimentar (după sfârșitul perioadei de tranziție) de bani naționali cu euro în fiecare țară ar trebui să se realizeze în moduri diferite - de la trei la treizeci de ani și, de exemplu, în Austria, Germania și Spania - fără a stabili un termen limita. Introducerea monedei euro în circulația monetară a țărilor UE a fost însoțită de neîncrederea populației din mai multe țări față de euro, care la rândul său a contribuit la întărirea paradoxală a altor monede din zona euro.
ECU (Unitatea Monetară Europeană) este fosta monedă colectivă a Sistemului Monetar European (UEM).
ECU a existat timp de aproape 20 de ani (din 1979 până în 1999) și a încetat să mai existe odată cu introducerea EURului fără numerar. Prin natura utilizării sale și tehnica de emisie, ECU a fost similar cu DST. Cu toate acestea, problema ECU, spre deosebire de DST, a fost susținută pe jumătate de aur și dolari SUA. Emisia ECU, la fel ca DST, a fost realizată sub formă de evidențe de credit în conturile băncilor centrale din țările membre ale UEM și, în consecință, nu avea eșantioane de unități monetare și, prin urmare, ca DST, a fost considerat ca un mf Spre deosebire de DST, care este unitatea mondială de cont, ECU a fost o unitate regională de cont. ECU, ca și DST, a fost creat în conformitate cu metoda coșului valutar, cotelor sale și, în consecință, cotele de valute din coșul său, care includeau lira sterlină, au fost stabilite în conformitate cu aceleași principii, deși Marea Britanie nu a făcut parte al UEM. De la mijlocul anilor '90 ai secolului trecut, ECU a fost utilizat în decontările tranzacțiilor comerciale. Ca monedă de rezervă, ECU a fost utilizat ca bază pentru cotarea monedelor țărilor membre ale UEM și a unității de cont pentru exprimarea prețurilor mărfurilor, taxelor vamale, capitalului autorizat al băncilor, corporațiilor și firmelor.
Trebuie remarcat faptul că, pentru a comunica într-o singură limbă, toți subiecții relațiilor monetare din toate țările recunosc și respectă standardele și regulile internaționale care s-au dezvoltat de-a lungul timpului. Deci, de exemplu, pentru a desemna monede, indiferent de tipul lor, acestea sunt utilizate în toate documentele bancare, precum și atunci când băncile corespondente confirmă sumele de monedă indicate în documentele bancare, așa-numitele coduri ISO (codurile organizației internaționale) pentru standardizare). Fiecărei monede a lumii i se atribuie coduri alfabetice și numerice (cifre), formate din trei litere și cifre. În codul literelor fiecărei monede, primele două litere desemnează țara care a emis moneda, de exemplu, SUA (Statele Unite), GB (Marea Britanie), UA (Ucraina) etc., iar a treia literă este prima litera numelui monedei țării. În consecință, grivna ucraineană are codul de scrisoare UAH, iar dolarul SUA - USD. În Ucraina, codurile tuturor monedelor străine sunt reflectate în Clasificatorul monedelor străine, iar monedele în sine sunt grupate în trei grupuri, care sunt aproape identice cu cele trei tipuri de monede. Necesitatea utilizării codurilor valutare se datorează, în primul rând, necesității de a reduce volumul informațiilor interbancare transmise și a lipsei de eroare a acestora. Nu este o coincidență faptul că sistemele de comunicații interbancare, cum ar fi SWIFT, de exemplu, stabilesc anumite standarde pentru mesajele telegrafice pentru transferul de informații, printre care codurile valutare joacă un rol important.
Există o dezvoltare intensivă a relațiilor economice între diferite țări. În acest sens, este important să cunoaștem și să înțelegem cerințele pe care legislația rusă le aplică diferitelor tranzacții valutare.
Valorile valutare includ: banii altor state și valorile mobiliare, valoare nominala care nu este exprimat în ruble rusești, ci într-o altă monedă.
Activitățile specifice de monitorizare includ restricții corespunzătoare.
Acestea se pot referi la următoarele domenii:
Unul dintre motivele introducerii lor este posibila cerere crescută pentru achiziționarea de valută străină.
În majoritatea cazurilor, aceste măsuri se aplică restricțiilor în vigoare în legătură cu tranzacțiile din domeniul importurilor. Unde posibilitatea dobândirii Suma de monedă necesară pentru plata contractului este furnizată după înregistrarea documentelor necesare și obținerea permisiunii corespunzătoare de la autoritățile de control.
Un alt domeniu este controlul operațiunilor de export.
Depinde de dintr-o situație economică specificățara stabilește exact câte procente din moneda primită este obligată să schimbe compania.
Există o serie de tranzacții pe care banca trebuie să le raporteze autorităților de reglementare. Acestea includ:
Aceste tipuri de activități comerciale sunt localizate sub control suplimentar de la stat.
Există următoarele domenii de limitare:
Măsuri restrictive se încadrează de obicei în una dintre următoarele categorii:
Orice măsuri restrictive se referă, în primul rând, la capitalul care părăsește țara sau vine de acolo.
Legislația valutară stabilește că subiecții raportului juridic în cauză sunt următoarele persoane:
Aceste persoane beneficiază de personalitate juridică de către stat, ceea ce înseamnă că au dreptul de a participa la sistemul în cauză.
Acest concept include două componente:
Principala inovație este că acum se definește diferit cine este rezident din punctul de vedere al acestui act normativ.
Anterior, unii cetățeni ai Federației Ruse nu erau considerați rezidenți valutari. În legătură cu această circumstanță, cerințele legislației în legătură cu acestea in aceasta zona au fost reduse. Acum, toți cetățenii Federației Ruse, fără nicio excepție, sunt rezidenți valutari.
În același timp, pe de altă parte, în raport cu unele categorii cetățeni cerințele legislației în acest domeniu au fost reduse.
În special, majoritatea acestor persoane sunt supuse unui permis deschideți conturi fără restricțiiîn ruble rusești sau în valută străină în bănci situate în afara Rusiei.
Se indică faptul că imunitatea valutară va fi păstrată de acei cetățeni ruși care, în perioada de un an, va locui în afara țării nu mai puțin de 183 de zile. În același timp, de câte ori au intrat în țară sau au părăsit-o nu va avea nicio influență asupra acestui statut.
Anterior, înainte de intrarea în vigoare a acestor modificări, o singură vizită în Rusia a pus capăt statutului de nerezident și a introdus restricțiile corespunzătoare adoptate pentru cei care se află permanent pe teritoriul Federației Ruse.
Legea introduce concesii pentru cei care stau în afara Federației Ruse mai mult de 183 de zile pe tot parcursul anului. Pentru tranzacțiile valutare legate la achiziționarea de mașini sau imobile, restricțiile corespunzătoare sunt eliminate din ele. Acest lucru se aplică proprietăților situate în afara granițelor rusești. Anterior, în astfel de cazuri, era necesar să creditați banii primiți într-un cont al uneia dintre băncile rusești.
Majoritatea rezidenților ruși au o serie de responsabilități:
În noua ediție a legii adoptate, este permisă efectuarea de tranzacții pentru cumpărarea sau vânzarea unei mașini sau a unui obiect imobiliar dacă ambele părți la tranzacție nu sunt cetățeni ai Federației Ruse, precum și într-un astfel de caz atunci când sunt rezidenți și nu au locuit în Rusia de mai mult de 183 de zile. Cu toate acestea, dacă această regulă este încălcată și contrapartida este supusă restricțiilor valutare, apoi participanții se confruntă cu o amendă în valoare de 75% până la 100% din suma tranzacției.
În general, schimbările din legislația valutară care au avut loc pot fi privite ca oferind mai multe oportunități cetățenilor. În același timp, restricțiile au devenit mai puțin stricte, au crescut posibilitățile de a primi salarii și au crescut anumite operațiuni în valută.
Pentru mai multe informații despre restricțiile și reglementările valutare, consultați videoclipul de mai jos.
Orice politică monetară națională se bazează pe reglementarea monedei, care este un sistem care reglementează legislativ procedura de decontări și tranzacții internaționale cu valori valutare.
În interiorul țării, implementarea tranzacțiilor valutare este reglementată de reglementările de stat, de statut și de instrucțiunile autorităților monetare. În afara competenței autorităților naționale de reglementare, tranzacțiile valutare sunt reglementate prin acorduri interstatale. Reglementarea valutară într-o țară ia forma restricțiilor valutare.
Restricții valutare - aceasta este o caracteristică generală a condițiilor și limitelor tranzacțiilor valutare, asociată cu necesitatea de a proteja moneda națională. Acestea acoperă atât posibilitatea generală de eliminare a valorilor valutare, cât și direcțiile specifice de utilizare a acestora.
Restricțiile valutare sunt introduse în următoarele scopuri:
În practică, reglementarea valutară este implementată prin controlul valutar și controlul capitalului.
Sub controlul monedeiînseamnă sistemul de restricții legislative și administrative care reglementează tranzacțiile rezidenților și nerezidenților cu valori valutare, precum și supravegherea, înregistrarea și contabilitatea acestor tranzacții. Prezența restricțiilor valutare înseamnă că țara se află într-o poziție intermediară în ceea ce privește regimul cursului de schimb între convertibilitatea completă a monedei naționale (țările dezvoltate) și o interdicție completă a convertibilității monedei naționale (țările socialiste, cele mai dezvoltate țări).
Reglementarea valutară se bazează pe următoarele principii:
Ca una dintre formele de reglementare de stat a relațiilor monetare și de credit, restricții valutare reprezintă un sistem de măsuri guvernamentale pentru a limita procedura de desfășurare. Acestea sunt stabilite la nivel legislativ, administrativ și organizațional.
Prin natura lor, restricțiile valutare pot fi prohibitive, limitative și de reglementare, adică stabilirea unei anumite proceduri pentru efectuarea tranzacțiilor valutare de către rezidenți și nerezidenți. Principalele motive pentru introducerea restricțiilor valutare sunt lipsa de valută străină în țară rezultată din scurgerea acesteia în străinătate, precum și dezechilibrul balanței de plăți, scăderea ratei valutare naționale și datoria externă a statului.
Obiectivele restricțiilor valutare:
Aceste obiective determină sfera restricțiilor valutare și formele lor.
Există două domenii principale de aplicare a restricțiilor valutare - tranzacțiile curente și financiare ale balanței de plăți.
În practica mondială, pentru tranzacțiile curente sunt utilizate următoarele forme de restricții valutare:
Pentru a încuraja exporturile, se stabilește o primă la cursul de schimb oficial atunci când exportatorii schimbă câștigurile din export în valută pentru moneda națională.
Pentru a reduce costul importurilor anumitor bunuri, rata monedei naționale este supraevaluată în raport cu cea oficială. Aceeași măsură se aplică pentru a reduce exportul anumitor mărfuri.
Pentru a atinge obiective opuse, rata monedei naționale este subevaluată;
Prin tranzacții financiare forme de restricții valutare sunt stabilite în funcție de modul în care se formează balanța de plăți a țării.
Cu pasiv balanța de plăți este supusă restricțiilor privind exportul de capital din țară și măsuri de stimulare a importului acestuia. Acestea includ următoarele restricții valutare:
Cu o balanță activă de plăți, restricțiile valutare asupra tranzacțiilor financiare vizează reducerea fluxurilor de capital și creșterea cursului de schimb al monedei naționale. În acest scop, se aplică următoarele forme de restricții valutare:
Astfel, restricțiile valutare sunt foarte diverse ca natură, conținut și scopuri de aplicare. Evoluția restricțiilor valutare reflectă relația lor cu poziția monetară și economică a fiecărei țări și a economiei mondiale în ansamblu.
Pentru prima dată, restricțiile valutare au fost aplicate de țările beligerante în timpul primului război mondial. Apoi a venit o scurtă perioadă de stabilizare relativă. Și odată cu începerea crizei economice mondiale din 1929-1933. restricțiile valutare sunt răspândite. Acest lucru s-a datorat necesității de a concentra resursele valutare în mâinile statului în fața prăbușirii standardului aur, deteriorării balanței de plăți a multor țări și deprecierii monedelor acestora. Odată cu izbucnirea celui de-al doilea război mondial, restricțiile valutare au fost introduse în aproape toate țările. În majoritatea țărilor, au persistat mult timp după război.
Restricțiile valutare contribuie la alinierea temporară a țărilor și la întărirea monedelor naționale. Ca măsură temporară, acestea pot fi utilizate pentru a proteja economia de fenomenele de criză. Însă restricțiile valutare nu permit utilizarea monedelor naționale în decontările internaționale, schimbându-le liber cu monede străine. Ca urmare, în condițiile restricțiilor valutare, volumul comerțului exterior este redus. Prin urmare, la începutul anilor 60, când situația economică generală din țări s-a stabilizat, toate țările dezvoltate economic au anulat restricțiile valutare. Multe țări în curs de dezvoltare au făcut acest lucru și. În același timp, în unele țări, anularea s-a aplicat doar tranzacțiilor curente (plăți în cadrul contractelor de comerț exterior, pentru transport și alte servicii), și în altele - și circulației capitalurilor.
Ulterior, abolirea totală sau parțială a restricțiilor valutare a avut loc și în alte țări, pe măsură ce situația lor economică și financiară s-a îmbunătățit. Și în prezent, acestea continuă să funcționeze doar în țările cel mai puțin dezvoltate din Africa, Asia și America Latină.
Eliminarea restricțiilor valutare indică faptul că statul în domeniul reglementării relațiilor valutare stabilește prioritatea măsurilor economice față de cele administrative. Dar liberalizarea nu înseamnă absența reglementărilor guvernamentale. Numai raportul măsurilor economice și de stat se schimbă.
