Iată un exemplu de utilizare a analizei bar-by-bar pentru a citi piața prin propriile acțiuni, pe baza principiilor metodei Wyckoff. Acest exemplu arată cum să combinați împreună condițiile de fundal sau structura pieței, liniile de tendință, diferite intervale de timp și barele individuale, pe măsură ce se formează treptat pe un grafic.
Mai jos sunt diagrame ale pieței electronice de mini-futures S&P în intervale de timp de 3 și 15 minute. Metoda este aplicabilă pe orice piață pentru orice perioadă de timp.
Context - Prețul a crescut după deschidere și apoi a petrecut o oră în reacție, coborând încet. Volumul a fost mai puțin în reacție decât volumul în raliul de la minimele dimineții (marcate cu o linie roșie). Spreadurile au fost în general mai strânse la reacții și volumul s-a retras. Un minim mai mare (Higher Low = HL) a fost stabilit și piața începe să se ridice. După o încercare eșuată anterioară de a depăși rezistența la 1, prețul a menținut progresul înregistrat la punctul 2 în ceea ce privește volumul ușor (fără aprovizionare) și, de asemenea, a menținut linia cererii YY trasată mai devreme. Toate acestea sunt optimiste.
Observați atenția acordată fundalului. Începem întotdeauna prin a analiza acțiunea anterioară a prețului.
A - Prețul împinge prin zona de rezistență (linia roșie) la volum mare.
B - Next Bar - Volumul deține valoare, dar spread-ul este strâns și aproape este la mijloc - vânzătorii pot intra pe piață.
C - Această bară este ridicată, dar volumul este în jos abrupt. Acest lucru ne spune în avans că linia de aprovizionare ZZ este puțin probabil să fie încălcată.
D - Oferta intra acolo unde se așteaptă. D bara de jos se închide la minim la volum mare.
E - O bară sus care se închide la maxim după o scădere sub D, indicând că se va încerca un alt raliu.
Cu toate acestea, spread-ul strâns și volumul scăzut indică faptul că cumpărătorii au dispărut, așa că este puțin probabil ca raliul să meargă foarte departe.
F - Creșterea volumului și o ușoară lărgire a spread-ului indică activitate în partea de sus a canalului de tendințe, dar rezultatul este o închidere a recesiunilor. Acest Hidden UpThrust indică o propunere.
Diagrama 2. Analiza barelor, 15 minute
Combinarea diferitelor perioade de timp este importantă în tranzacționare. Luați în considerare Graficul 1 pentru un interval de timp mai mare, 15 minute (Graficul 2). Ne aflăm în prezent (săgeata) chiar deasupra încheierii de ieri și, mai important, într-o zonă care a oferit suport ieri dimineață și după-amiaza devreme, dar care acum este probabil să ofere rezistență (linia roșie). Astfel, fundalul de ieri, împreună cu ofertele curente văzute pe Graficul 1 de 3 minute oferă un motiv pentru o intrare scurtă bună.
Să revenim la graficul 1:
G - Piața reacționează la nivelul minim anterior de la E și crește, dar trecerea la G are loc pe o bară de spread îngustă cu volum foarte scăzut. Există o lipsă de cerere; cumpărătorii pur și simplu nu sunt motivați să urmărească prețuri mai mari.
H - Hidden UpThrust care se închide sub închiderea lui G la creșterea volumului. Piața începe acum să scadă.
Locații bune pentru a seta pantalonii scurti au fost la punctele F&H.
I - Când piața scade, volumul crește. Barul I este o bară în jos care se închide la minim. Volumul crescut și închiderea slabă ne spune din timp că nivelurile de suport din linia de tendință YY și linia de suport orizontală (linia roșie) este puțin probabil să se mențină.
J - Spune practic aceeași poveste ca și Barul I - vânzătorii sunt foarte conștienți de situație (bara în jos, volum crescut, creșterea gamei și închiderea scăzută), ceea ce înseamnă că prețul este probabil să rupă linia de suport și să scadă în continuare.
K - Bara de după J este cu o întindere strânsă, închiderea este la mijloc, iar volumul este destul de mare. Următorul bar a urcat. Unele cumpărături au intrat aici, dar bara K down a inundat orice cumpărare existentă cu o răspândire mai largă. S-a închis sub cele două minime anterioare pe creșterea volumului, indicând
oferta substantiala.
L - Volumul de umflare care a apărut între J și K a declanșat piața lateral spre L. Observați spread-urile și volumul. Spread-urile (sau intervalele) sunt strânse, iar volumul este scăzut și scade atunci când piața încearcă să se ridice. Aceste două bare chiar înainte de L arată puțin interes de cumpărare (fără cerere). L - Hidden UpThrust la creșterea volumului, închiderea la nivel scăzut. Piața are un raliu slab până la punctul maxim al sesiunii de dimineață la punctul X. Aceasta este o altă locație bună pentru a trece scurt sau pentru a adăuga scurte setate mai devreme. Ultima bară de pe grafic este o răspândire largă în jos odată cu creșterea volumului, închizându-se la minim. Propunerea are control total.
Acesta este un exemplu de citire a pieței, bar cu bar, judecând-o după propria acțiune folosind metoda de analiză a pieței a lui Richard Wyckoff. Include condiții importante de fundal, mai multe perioade de timp, linii de tendințe trasate corect și o înțelegere a modului în care oferta și cererea - cumpărători și vânzători - se comportă pe grafice.
„Toate tranzacțiile lasă urme de neșters pe graficele de volum și preț” Alexandru Bătrân
Înțelegerea pieței și găsirea de oferte profitabile este scopul oricărui comerciant. O analiză a relației dintre mișcarea prețurilor și volumele verticale crește dramatic șansele de a-l atinge.
În acest articol:
- ce este volumul vertical
- reguli de analiză a volumului și prețului
- pentru ce este faimos Richard Wyckoff;
- ce este metoda Wyckoff și metoda VSA;
- unde sunt cele mai bune locuri pentru a găsi oferte grozave;
- ce este primavara si propulsia
- avantajele și dezavantajele metodelor de tranzacționare bazate pe analiza volumelor verticale;
Volum de volum vertical- numarul total de actiuni sau contracte tranzactionate intr-o anumita perioada de timp in natura sau in bani. Volumul vertical este de obicei afișat ca un grafic cu bare sub graficul prețului.
Volumul este activitate. Analizând activitatea comercianților în timpul diferitelor modificări de preț, comerciantul își construiește așteptări pentru desfășurarea ulterioară a evenimentelor.
Volumul vertical- indicator de bază. Figura 6 arată LTCUSD pe Bitfinex cu un indicator de volum.
Elementul de volum constă din acțiunile a două persoane - vânzătorul și cumpărătorul. Când prețul se mișcă, doar jumătate dintre participanți câștigă. Cealaltă jumătate - pierde bani, simte frică și nemulțumire față de ei înșiși.
În sine, volumul vertical nu conține suficiente informații pentru a lua decizii de tranzacționare. Volumul vertical este analizat numai în legătură cu acțiunea prețului.
Iată regulile generale pentru interacțiunea prețului și volumului, formulate de A. Elder:
O creștere a volumului în timpul unei creșteri de preț prezice prețuri și mai mari. În consecință, o creștere a volumului în timpul unei scăderi a prețurilor prezice prețuri și mai mici.
Exemplu. Să ne uităm la graficul de 30 de minute pentru țițeiul WTI (future CLF9)
Pe 31 octombrie, prețul scade de la 13:30 la 15:30. Acest lucru provoacă dureri psihologice pentru cumpărători. Încep să scape rapid de long-uri, adăugând volum și împingând prețul și mai jos.
Un volum uriaș, de peste două ori volumul normal, avertizează asupra unei posibile schimbări de tendință.
Exemplu. Graficul 8 arată aceeași piață a petrolului. Pe 14 noiembrie la ora 16:00, volumul contractelor tranzacționate este de 75002, adică de 2,5 ori mai mult decât în perioadele precedente. Acest sfeșnic a fost cel care a format vârful zilei.
Un preț în creștere cu un volum mai mic decât vârful anterior prezice sfârșitul creșterii actuale. În consecință, un preț în scădere cu un volum mai mic decât în partea de jos anterior prezice sfârșitul declinului actual.
Pe graficul zilnic pentru țițeiul WTI (CLF9), prețul scade din 21 mai până în 24 mai, volumul crește. Minima din 27 mai, 65,80, a fost însoțită de un volum de 307.619 contracte, ceea ce este de 2 ori mai mic decât volumul mediu zilnic. Acesta a fost motivul pentru revenirea ascendentă pe termen scurt. Din 30 mai până pe 14 iunie, prețul și-a reluat tendința descendentă, dar volumele de tranzacționare sunt în scădere. Acest comportament al prețului și al volumului a fost un precursor timpuriu al câștigurilor la sfârșitul lunii iunie.
Richard Wyckoff este un pionier al analizei de volum și preț. Și-a început cariera ilustră în 1888. Începând ca mesager, a făcut avere în 40 de ani, a cumpărat 9,5 acri de pământ pe Long Island și a construit un conac acolo. Așa că Wyckoff a devenit un vecin al președintelui General Motors.
Wyckoff a publicat un buletin săptămânal de consiliere comercială. Avea cea mai mare bază de abonați privați de pe Wall Street.
Wyckoff a fondat, de asemenea, revista de știință populară Magazine of Wall Street și Institutul Bursei de Valori, unde și-a predat metoda de tranzacționare cunoscută sub numele de Metoda Wyckoff.
Wyckoff a fost interesat de logica mișcărilor prețurilor și de influența marilor jucători. Cărțile sale, publicate la începutul secolului al XX-lea, sunt încă studiate de comercianți ca ghiduri comerciale:
Analiza prețului și volumului tranzacțiilor pe banda tranzacțiilor stă la baza metodei Wyckoff. Richard Wyckoff nu a aplicat reguli clare și indicatori tehnici. El a analizat graficele, citind din ele dinamica cererii și ofertei.
Metoda lui Richard Wyckoff dezvăluie intențiile marilor jucători la bursă. Wyckoff i-a numit Operatorul Compozit. Comercianții Wyckoff urmăresc modul în care Operatorul Compozit își construiește o poziție mare în partea de jos a pieței (acumulare) și o vinde în partea de sus (distribuție).
Ciclul pieței conform metodei Wyckoff este prezentat în figură
Metoda Wyckoff este încă predată la Institutul Bursei din Phoenix, Arizona. Adepții lui Wyckoff și-au extins și rafinat metoda, au introdus noi concepte în ea.
Unul dintre experții metodei Wyckoff este David Weisz. A scris o carte
Luați în considerare o figură în care Weiss analizează diferite combinații de două bare zilnice chiar și fără a utiliza volume verticale.
Logica de citire a barei funcționează în orice interval de timp. Iată un exemplu de bare # 3, 4 pe un grafic de 5 minute pe petrol Brent futures BRZ8 Figura 4
David Weiss a numit acest desen „Unde găsesc oportunități de tranzacționare”
El a scris: „puteți câștiga o viață din tranzacționarea primăvară și în sus”.
Folosim transcripții în limba rusă - „primăvară” și „în sus”, pentru a nu ne confunda în terminologie.
Ca termeni separați, primăvara și impulsul nu apar în lucrarea originală a lui Wyckoff. Acestea au fost formulate și introduse în uz activ de către adepții săi mai târziu.
Urmărește videoclipul pe canalul nostru
Ideea principală a izvoarelor și avânturilor:
Pe baza naturii insidioase a arcurilor / impulsurilor, atunci când încercați să depășiți nivelul de suport / rezistență, nu există într-adevăr o presiune reală de vânzare / cumpărare pe piață. Prin urmare, prețul se întoarce.
Pentru a identifica arcurile și împingurile în sus, este necesar să se construiască niveluri de suport și rezistență. Acest proces este puțin creativ, deoarece nivelurile sunt construite în moduri diferite - de corpurile lumânărilor, dar de umbrele lumânărilor, din 3 atingeri, din 5 atingeri. Fiecare comerciant și-a dezvoltat propria viziune asupra nivelurilor de-a lungul anilor.
Cum să construiți niveluri importante - vedeți canalul nostru
Exemplu. În fața noastră este graficul zilnic al E-mini E7Z8 în euro-dolar
Pentru a evita subiectivitatea și pentru a facilita construirea nivelurilor, folosim indicatorul ... Arată clar:
În anii 50 ai secolului XX, un tânăr pe nume Tom Williams a părăsit Anglia spre Beverly Hills pentru a-și căuta avere. A avut noroc. Cu o diplomă în medicină, a obținut un loc de muncă în îngrijirea unui milionar bolnav care a făcut avere tranzacționând acțiuni într-un mare sindicat.
Tom a cerut să fie învățat și cum să tranzacționeze acțiuni. Apoi a fost angajat de sindicat. I s-a dat o riglă de metru și i s-a arătat cum să deseneze grafice de preț și volum vertical. Aceasta a fost prima lui responsabilitate.
Acum sisteme software precum ATAS construiesc diferite tipuri de diagrame de preț și volum în câteva secunde, în timp ce comercianții anteriori își păstrau graficele manual.
Tom a avut rezultate bune, apoi a fost trimis la Institutul Bursei de Valori pentru a studia metoda Wyckoff. Acolo, zi după zi, Tom a descoperit adevărata mecanică a bursei.
După ce a înțeles înțelepciunea de a analiza prețul și volumul, Tom a început să tranzacționeze în contul său personal și s-a întors în Anglia natală ca om bogat. Avea puțin peste 40 de ani.
Continuând să facă comerț, Tom a început activități educaționale. Dezvoltarea sa este metoda VSA.
Volume Spread Analysis este o versiune simplificată a metodei Wyckoff. VSA se bazează pe:
Afacerea lui Tom Williams este continuată acum de Gavin Holmes, studentul său, succesorul și autorul cărții Trading in the Shadow of Smart Money.
Unul dintre conceptele din metodologiile Wyckoff și VSA este absorbția sau absorbția. Dacă luăm în considerare acest proces folosind platforma ATAS, piața devine mai clară. Hai să o facem.
Asa de, Absorbția cumpărătorilor- procesul de depășire a închiderii pozițiilor lungi și deschiderea de noi poziții scurte. O definiție complexă în care cuvântul principal este „depășire”. Cumpărătorii „stau afară” cu succes în momentul în care unii comercianți obțin profituri pe vechile poziții lungi, în timp ce alții deschid noi poziții scurte la vârfuri de preț.
Semne:
Absorbția cumpărătorilor este cel mai adesea în vârful zonei de rezistență.
Absorbţie absorbția vânzătorilor- procesul de depășire a închiderii pozițiilor scurte și apariției de noi poziții lungi. Zona de absorbție a vânzătorilor este de obicei la linia de sprijin. O caracteristică cheie a preluărilor de către vânzători este eșecul repetat al prețurilor de a crește. Absorbția vânzătorilor se termină cel mai adesea cu o defecțiune descendentă.
Este mai bine să priviți grupurile de bare de pe diagrama zilnică pe un ecran mare, detaliile sunt prea mari.
Pe 23 octombrie, volumul crește, delta este pozitivă - semne de apariție a cumpărătorilor.
Pe 24 octombrie, închiderea barului este mai mare decât închiderea și volumul maxim din ziua precedentă, dar volumul și delta sunt mai mici. Cumpărătorii încearcă să crească presiunea.
Pe 25 octombrie, în ciuda închiderii peste ziua precedentă, volumul maxim de tranzacționare are loc la nivelul volumului maxim de tranzacționare din 24 octombrie - în acest moment ar trebui să fiți în garda și să așteptați ziua următoare.
Pe 28 octombrie, piața ajunge la echilibru și este gata să înceapă o nouă mișcare direcțională - acest lucru este evidențiat de bara în formă de clopot.
Închiderea pe 29 octombrie este sub închidere și nivelul volumului maxim al zilei precedente, delta este negativă. Vânzătorii au absorbit toți cumpărătorii și vânzătorii nervoși care și-au închis pozițiile. Piața se va muta de la mijlocul zonei echilibrate de 66,73. Deoarece închiderea este sub acest nivel, probabilitatea unei scăderi a prețului este mai mare decât probabilitatea unei creșteri. Avantajele și dezavantajele metodelor de volum vertical
„Câștigurile mari încep uneori cu un avantaj mic” Sarah J. Maas
În cel de-al cincilea material al proiectului special, cititorii vor putea să se familiarizeze cu principalele tipuri de diagrame, să afle ce este un interval de timp și, de asemenea, să studieze structura unui sfeșnic japonez.
În analiza tehnică, graficul este un element fundamental. Graficele sunt o afișare a modificărilor prețurilor de-a lungul unei perioade de timp.
Cele mai populare printre comercianți sunt diagramele cu lumânare, diagramele liniare, precum și histograma (barele).
Acesta este cel mai simplu și poate cel mai puțin informativ tip de grafice. Un astfel de grafic afișează doar prețurile de închidere pentru o anumită perioadă.
Graficul liniilor arată astfel:
Diagramă cu linii
Într-un astfel de grafic, linia de preț este formată prin conectarea punctelor corespunzătoare prețurilor și ora de închidere. Principalul dezavantaj al acestui tip de afișaj este că nu dezvăluie informații despre intervalul de mișcare a prețurilor.
De exemplu, dacă selectați un interval de timp zilnic, atunci fiecare punct de pe grafic va afișa doar prețul de închidere al zilei. Astfel, pe un astfel de grafic, minimele și maximele prețului din timpul zilei nu sunt vizibile, iar prețul de deschidere este, de asemenea, necunoscut.
Un astfel de grafic este mai informativ decât unul liniar. Barele sunt o serie de linii verticale, fiecare dintre acestea ilustrând modificările prețurilor de-a lungul unei perioade de timp.
Patru valori de preț sunt utilizate pentru a reprezenta fiecare bară individuală:
Structura barului
Linia verticală a barei afișează intervalul de mișcare a prețurilor în intervalul de timp selectat. Punctul de sus reflectă valoarea maximă a prețului, iar cel de jos - minimul. Linia barei orizontale din stânga reprezintă prețul deschis (O), iar dreapta - prețul de închidere.
Dintre avantajele acestui tip de grafic, se poate observa că oferă o imagine mai detaliată a mișcării prețurilor într-un anumit interval de timp. Mai exact, bara afișează diferența dintre prețurile de deschidere și de închidere. De asemenea, atunci când utilizați acest tip de grafic, puteți obține o imagine mai detaliată a volatilității prețurilor (observând diferența dintre cel mai mare și cel scăzut al pieței). Printre altele, un astfel de grafic arată clar diferențele de preț ( goluri).
Arata cam asa:
Diagramă cu bare
Majoritatea tehnicilor de analiză tehnică pot fi aplicate acestui grafic. De exemplu, conectând o serie de minime sau maxime consecutive pe un astfel de grafic, puteți identifica o tendință și puteți construi o linie de tendință.
În plus, pe diagrama cu bare, este destul de convenabil să determinați nivelurile de suport și rezistență pe baza prețurilor minime și maxime.
De asemenea, graficul cu bare este convenabil atunci când se analizează un interval de tranzacționare bazat pe creșterile și scăderile prețurilor, este convenabil să identifici momentele cu acesta. consolidarea pieței... De exemplu, într-o tendință descendentă, o gamă de tranzacționare în extindere (unde fiecare bară ulterioară este mai mare decât cea anterioară) va semnala o creștere a presiunii de vânzare (ursi). Sau invers, dacă fiecare bară ulterioară este mai mică decât cea anterioară, atunci aceasta indică consolidarea pieței și o posibilă ruptură iminentă a prețului din intervalul de restrângere.
Barele sunt convenabile atunci când o mulțime de date trebuie să se potrivească cumva într-o zonă mică. Pe de altă parte, un astfel de grafic nu este foarte lizibil la scară mică.
Acesta este motivul pentru care mulți comercianți preferă graficul cu lumânări japoneze.
Acesta este probabil cel mai popular tip de diagrame în analiza tehnică atât a activelor financiare tradiționale, cât și a criptomonedelor.
Fiecare sfeșnic de pe el reflectă mișcarea prețului într-o anumită perioadă de timp (interval de timp).
Elementele principale ale sfeșnicului sunt prețurile de deschidere (Deschidere, O) și de închidere (Închidere, C), precum și prețurile maxime (Ridicate, H) și minime (Scăzută, L), care formează „corpul” sfeșnicului. Ultimele două sunt componente importante ale umbrei lumânării.
Umbra sfeșnicului de sus este o linie verticală care arată diferența dintre maxim și închidere pentru o lumânare urcarea (verde) și diferența dintre maxim și deschis pentru o lumânare de urs (roșie).
Corpul sfeșnicului este un dreptunghi, de obicei colorat în verde sau roșu. Acesta din urmă este menit să facă distincția între lumânările urcare și, respectiv, cu urs. Uneori, umplerea albă este folosită pentru umplerea urcătoare și neagră pentru lumânările de urs.
Printre avantajele graficului sfeșnic japonez se numără:
De asemenea, avantajul incontestabil al acestui tip de grafic este că cu ajutorul lui este destul de ușor să identifici tendința, precum și să determinăm potențialele momente de slăbire a trendului și inversarea acestuia.
În plus, diagramele cu lumânări japoneze sunt clar vizibile goluri- diferențe de preț, indicând o schimbare semnificativă a raportului de putere pe piață. Ele pot servi drept semnale importante pentru continuarea tendinței sau confirmarea inversării.
După cum am menționat mai devreme, graficele utilizate în analiza tehnică reflectă principalele modificări de preț care au avut loc într-o anumită perioadă de timp, numită interval de timp. Pentru a afișa modificările de preț în contextul unui anumit interval de timp, sunt potrivite graficele cu lumânări și cu bare.
Printre cele mai populare intervale de timp în rândul comercianților se numără:
Unele platforme pot avea alte perioade de timp, de exemplu: trei minute, două sau trei ore, șase ore etc.
Probabil, fiecare comerciant începător își pune la început întrebarea „cum să alegi un interval de timp potrivit?” Este imposibil să răspunzi fără echivoc, deoarece aceasta sau acea opțiune este în mare măsură determinată de strategia aleasă de comerciant.
Mai mult, analiza unei diagrame reprezentată pentru două intervale de timp diferite poate da rezultate complet diferite.
Deci, pe graficul zilnic al perechii XEM / USD, puteți vedea un trend descendent pronunțat:
În același timp, pe graficul de 15 minute, după mișcarea în jos, un plat este deja vizibil:
Evident, acestea sunt semnale care se exclud reciproc. Prin urmare, pentru a lua decizii, un comerciant ar trebui să ia în considerare imaginea în mod cuprinzător, trecând la diferite intervale de timp. De exemplu, tendința generală poate fi vizualizată pe un grafic săptămânal sau zilnic, iar punctul de intrare și alte detalii pot fi determinate pe intervalele de timp „inferioare” sau, după cum se spune, mai mici.
În funcție de dimensiunea intervalului de timp, strategiile comercianților pot fi clasificate în mai multe categorii:
Spărtura(din engleză gap - gap) - o situație în care există o diferență semnificativă între prețurile de închidere și de deschidere ale elementelor graficului. Lacunele, în special, pot fi văzute pe diagramele cu bare și cu lumânări.
Consolidare- suspendarea unei mișcări ascuțite a trendului, în care prețul se mișcă „în lateral” într-un interval destul de îngust. Consolidarea poate însemna că piața este în echilibru de ceva timp, datorită egalității aproximative între cerere și ofertă.
Doji- un sfeșnic care practic nu are corp, deoarece prețurile de deschidere și de închidere sunt aproape egale. În funcție de lungimea umbrelor superioare și inferioare, un astfel de sfeșnic poate arăta ca o cruce, un semn plus sau o cruce inversată. Un doji luat separat este un semnal neutru, iar natura urcătoare sau ursoasă a modelului cu participarea unui astfel de sfeșnic poate fi judecată de dinamica anterioară a prețurilor și de confirmarea viitoare.
Abonați-vă la știrile ForkLog pe Telegram: ForkLog Live - întregul flux de știri, ForkLog - cele mai importante știri și sondaje.
Ați găsit o greșeală în text? Selectați-l și apăsați CTRL + ENTER
Abonați-vă la știrile Forklog
Acest articol oferă un exemplu de metodă Bar-by-Bar, bazată pe propriile sale acțiuni, așa cum a fost predat de Richard Wyckoff în cursul său. Acest exemplu de la Gary Dayton, un expert în metoda Wyckoff, arată cum să integrați structura pieței, liniile de tendință, diferite intervale de timp și o secvență de bare de preț individuale împreună. Această metodă funcționează pe orice piață, în orice perioadă.
Prețul a crescut după deschidere și apoi a petrecut o oră reacționând, coborând încet. Volumul a fost mai puțin în reacție decât volumul în raliul de la minimele de dimineață (marcat cu o linie roșie). Răspândirile au fost în general mai strânse pe reacții și, pe măsură ce reacția a progresat, volumul a scăzut. Higher Lows (HL) s-au format pe măsură ce piața a început să crească și să crească.
După o încercare anterioară, eșuată, de a depăși rezistența de la punctul 1, prețul s-a menținut până la granițele atinse la punctul 2 pentru volumul ușor (fără oferte) și a menținut, de asemenea, deasupra liniei cererii YY trasate mai devreme. Toate acestea sunt optimiste (bullish).
Observați cum ne concentrăm pe fundalul existent. Ne începem întotdeauna analiza cu situația care se află în fundal în stânga.
Mai multe informații pentru analiza fundalului vor fi oferite prin combinarea diferitelor perioade de timp. Luați în considerare diagrama 1 în termeni de un interval de timp mai mare, 15 minute. În analiza noastră, ne uităm acum (indicată de săgeată) la acțiunea prețului chiar deasupra închiderii de ieri și, mai important, în zona care a oferit suport ieri dimineață și dimineața, dar care acum este probabil să ofere rezistență (roșu linie). Astfel, condițiile de fundal din sesiunea de ieri se combină cu semnalele curente de aprovizionare văzute pe graficul de 3 minute și oferă un semnal pentru o poziție scurtă.
Să revenim la graficul 1:
Și acum întrebarea - ce ați oferi o analiză bar-cu-bar a cererii și ofertei pentru barele K și L?
Răspunsul de la Gary Dayton este sub spoiler.
K - Bara de după J formează o întindere strânsă, închiderea este la mijloc, iar volumul este destul de mare. Următoarea bară este sus. Unele cumpărături au intrat aici, dar K a inundat orice cumpărătură existentă cu o bară mai largă. Se închide sub minimele anterioare pe câștiguri în volum, indicând oferte semnificative.
L - Volumul de umflare care a intrat între J și K a făcut ca piața să se îndrepte lateral spre punctul L. Observați spread-urile și volumele. Spreadurile (sau intervalele) sunt strânse, iar volumul este scăzut și se retrage atunci când piața încearcă să se ridice. Cele două bare din fața lui L arată puțin interes de cumpărare (fără cerere). L - Hidden Upthrust la creșterea volumului, închiderea la minim. Piața are un raliu slab până la maximul sesiunii de dimineață la punctul X. Aceasta este o altă locație bună pentru a trece scurt sau a completa. Ultima bară de pe grafic este o bară în jos pe o rată largă cu volum în creștere, închizându-se la minim. Propunerea are control total.
Acesta este un exemplu de citire bar cu bar, judecând situația după propria acțiune folosind metoda de analiză a pieței a lui Richard Wyckoff. Include condițiile existente în fundal, diferite perioade de timp, linii de tendință și o înțelegere a modului în care oferta și cererea - cumpărători și vânzători - se arată pe diagrame.
Pentru mai multe exemple cu analiza Wyckoff a graficelor, vizitați forumul Supply and Demand Institute.
Analiza VSA este o analiză care se bazează pe studiul volumelor de tranzacționare. Aceste informații vă permit să determinați mai precis direcția de mișcare a cotațiilor. Teoria analizei volumului pieței a fost propusă inițial de Richard Wyckoff, iar în deceniile următoare a fost dezvoltată de Tom Williams. Tradusă din engleză, Volume Spread Analysis (VSA) este o analiză a răspândirii și a volumului, în care spread-ul este distanța lumânărilor de la High la Low, iar volumul este cantitatea totală de active cumpărate sau vândute într-o singură lumânare.
Analiza volumului este destul de dificilă pentru un începător. De exemplu, cifra de afaceri zilnică depășește 5,1 trilioane. dolari, iar majoritatea perechilor valutare sunt instrumente de manipulare foarte lichide cu care devin destul de complexe și costisitoare. Prin urmare, VSA este folosit cel mai adesea pe instrumente financiare cu volatilitate moderată și lichiditate suficientă pentru a urmări tendințele. Instrumentul principal atunci când tranzacționați metoda VSA este volumul de căpușe. Indică numărul de ori pentru care valoarea sa schimbat într-o perioadă limitată de timp. Analiza barelor folosind VSA și folosind datele despre volumul de căpușe se efectuează după cum urmează:
Volumul pe bara curentă. Valorile obținute sunt comparate cu indicatorii volumelor barelor trecute;
Răspândire. Se estimează intervalul de la mare la cel scăzut al sfeșnicului;
Costul finalizării barului. Intensitatea modificării valorii barului cu un spread larg înseamnă că volumul tranzacțiilor de pe piață este destul de mare.
Investitorii se ghidează după volumul tranzacțiilor atunci când cotațiile ating un vârf (perioada de acumulare) și vând active la un preț ridicat, iar când volumul scade la minim (perioada de distribuție), cumpără la un cost scăzut.
De exemplu, după o mișcare rapidă ascendentă, volumul de tranzacționare a început să scadă, deoarece jucătorii mari nu sunt interesați de un trend ascendent în continuare și nu mai cumpără active. Prețul acțiunilor a crescut de ceva timp în detrimentul comercianților mici și al speculatorilor, apoi scade înapoi, dând astfel un semnal investitorilor că este timpul să deschidă o tranzacție de vânzare.
Există unii termeni, modele și clasificări în metodologia VSA. Pentru a efectua tranzacții cu succes în acest fel, un comerciant trebuie să studieze fiecare dintre caracteristicile și toate capcanele strategiei. Modelele utilizate în timpul analizei de volum sunt doar atât. Metoda VSA diferă de metoda clasică de analiză tehnică prin faptul că nu include indicatori ai inversării sau păstrării tendinței. Pe baza acestui fapt, se pot distinge următoarele modele:
1. Cifrele puterii;
2. Cifre de slăbiciune.
Modelele de forță sunt indicatori care indică un început iminent sau o continuare a tendinței de creștere a prețurilor. Modelele de slăbiciune sunt anumite combinații ale spread-ului care dau un semnal că prețul unui activ va scădea în viitorul apropiat și va continua să scadă.
Pentru a determina slăbiciunea sau puterea pieței, astfel de indicatori sunt utilizați ca:
1. Răspândire (îngustă, medie sau largă)
2. Bare (bara de jos sau bara de sus)
3. Analiza părții din prețul de închidere din bară (sus, mijloc, inferior)
4. Volum pe fiecare bară
Cifrele de putere au propriile lor caracteristici:
Caracteristicile puterii "A":
Prin identificarea unui astfel de model, comerciantul va beneficia și el și va putea înțelege în ce direcție se va mișca piața în viitor. Găsirea în timp util a acestei sau acelea caracteristici va permite comerciantului să obțină profituri semnificative într-o perioadă relativ scurtă de timp.
Caracteristici de rezistență „B”:
Un model de putere pe o bară de tendință descendentă va necesita re-testare, deoarece uneori dă semnale false și graficul va scădea rapid. Modelele de forță pe o bară ascendentă sunt mai ușor de observat decât de a identifica o tendință într-un trend descendent, deoarece acesta iese puternic în evidență și un comerciant care folosește metoda de analiză a volumului tranzacțiilor de pe piață va identifica imediat tendința.
Caracteristicile lipsei de aprovizionare:
Acum să ne uităm la slăbiciunea pieței. Este destul de problematic să se determine cifrele de slăbiciune la bursă. Astfel de modele au unele particularități. Pentru a le recunoaște în timp, este necesar să existe o anumită acumulare de abilități și experiență.
Slăbiciunea pieței are propriile sale caracteristici:
Fiecare trăsătură are propriile sale caracteristici.
Caracteristica de slăbiciune „A”:
Caracteristicile de slăbiciune „B”:
Acest semnal este mai slab, așa că de obicei sunt așteptate alte semne de slăbiciune.
Caracteristici de încredere:
Principalul simptom este că bara trebuie să fie în vârful valului. Caracteristici pseudo-încredere: - răspândire largă; - inchiderea pretului in jos; - volumul este scăzut. Condiția principală este aceeași ca și pentru up-trust - bara trebuie să fie în partea de sus. Caracteristica de oprire a volumului:
Mulți comercianți care abia încep să folosească metoda VSA înseamnă prin aceasta doar analiza histogramei volumului de tranzacționare, ceea ce este incorect. Desigur, acesta este unul dintre factorii principali atunci când tranzacționați folosind metoda VSA, dar nu uitați că spread-ul sfeșnicului este la fel de important.
Indicator de volum mai bun
Acest indicator este o histogramă, ale cărei elemente își schimbă culoarea în funcție de mișcarea prețului. Practic, acest indicator nu este folosit separat, nu poate arăta semnale pentru a face o afacere, dar ca analiză a momentului intrării sau ieșirii dintr-o afacere, precum și căutarea punctelor pivot, este perfect. Nu ar trebui să ai încredere completă în metoda VSA, deoarece este un instrument primitiv care nu poate distinge tiparul format pe știri de tranzacțiile reale în care sunt implicate volume mari. VSA ar trebui să acționeze ca un instrument suplimentar care îi spune comerciantului ce să facă într-o situație dificilă. În plus, instrumentele folosite la tranzacționarea în acest mod nu pot arăta valoarea reală a volumului tranzacțiilor efectuate pe piață. Investitorul este invitat să se familiarizeze doar cu câte ori s-a schimbat valoarea activului. Dar totuși, acest lucru nu permite obținerea de informații fiabile și comerciantul nu are capacitatea de a distinge între tranzacțiile mici și tranzacțiile în valoare de câteva milioane de dolari. Dar, cu toate acestea, este ușor de rezolvat această problemă, este suficient să importați date reale privind volumele de pe piața futures.
Vă puteți familiariza cu această metodă de analiză în practică prin deschidere.
Licențele Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia fără limitare de valabilitate pentru desfășurarea activităților de brokeraj N045-03996-100000 din 21.12.2000; să desfășoare activități de gestionare a valorilor mobiliare N045-04091-001000 din 21.12.2000; pentru implementarea activităților de depozitare N045-04359-000100 din 27 decembrie 2000; pentru implementarea activitatilor de dealer N045-04046-010000 din 21.12.2000;
Politica de Confidențialitate
