Unul dintre principalele criterii de recunoaștere a persoanelor ca interdependente este prezența unei cote de participare directă și (sau) indirectă a unei organizații la alta, care depășește 25%.
DETERMINAREA COTEI DE PARTICIPARE DIRECTA
Conform paragrafelor. 1 p. 2 art. 105.1 din Codul fiscal al Federației Ruse, ponderea participării directe a unei organizații la o altă organizație poate fi calculată în trei moduri:
Mai jos sunt exemple de calcule.
Exemplu.
Capitalul autorizat al SA „A” este de 32 de milioane de ruble, dintre care 25 de milioane de ruble sunt pentru acțiuni ordinare cu o valoare nominală de 1.000 de ruble și 7 milioane de ruble - pentru acțiunile preferențiale cu o valoare nominală de 5.000 de ruble. Acțiunile preferențiale nu sunt acțiuni cu drept de vot. Repartizarea acțiunilor SA „A” între proprietari este prezentată în tabelul 1 (coloanele 1-4).
Este necesar să se determine cotele de participare directă a organizațiilor SRL „B”, SRL „C” și altele în SA „A”.
tabelul 1
Determinarea cotei de participare la capitalul autorizat al SA „A”
| . | Acțiuni simple | Acțiunile preferențiale | Cota de participare la capitalul autorizat | Ponderea participării directe,% | |||
| PCS. | milioane RUB | PCS. | milioane RUB | milioane RUB | Metoda 1 | Metoda 2 | |
| A | 1 | 2 | 3 | 4 | 5=2+4 | 6 | 7 |
| SRL „B” | 9 500 | 9,5 | 700 | 3,5 | 13,0 | 38,0 | 40,6 |
| SRL „S” | 8 600 | 8,6 | 500 | 2,5 | 11,1 | 34,4 | 34,7 |
| Alte | 6 900 | 6,9 | 200 | 1,0 | 7,9 | 27,6 | 24,7 |
| Total | 25 000 | 25,0 | 1 400 | 7,0 | 32,0 | 100 | 100 |
În acest caz, este posibil să se determine ponderea participării directe prin aplicarea metodei 1 sau a metodei 2, ca urmare, metoda 3 nu este utilizată pentru calcule.
Metoda 1
: Doar acțiunile ordinare vor fi luate în considerare la calcularea dobânzii de participare prin această metodă, deoarece acțiunile preferentiale în condițiile date nu sunt acțiuni cu drept de vot. Astfel, ponderea participării directe a SRL „B” în OJSC „A” este de 38%: 9,5 milioane de ruble / 25 de milioane de ruble * 100% = 38%.
Cotele de participare directă a altor organizații în SA „A”, calculate conform metodei 1, sunt indicate în coloana 6 din Tabelul 1.
Metoda 2
: Această metodă ia în considerare deținerea atât a acțiunilor comune, cât și a acțiunilor preferențiale. Luând în considerare datele inițiale, ponderea participării directe a SRL „B” în capitalul autorizat al SA „A” va fi egală cu 40,6%:
13,0 milioane RUB / 32,0 milioane RUB * 100% = 40,6%.
Cotele de participare directă a altor organizații la SA „A”, calculate conform metodei 2, sunt indicate în coloana 7 din Tabelul 1.
Dacă este imposibil să se utilizeze primele două metode (dacă apar dificultăți în determinarea numărului de acțiuni cu drept de vot sau a unei acțiuni din capitalul autorizat (comunificat) al companiei), calea 3 ... În acest caz, cota de participare a unei organizații este determinată proporțional cu numărul de participanți la o altă organizație.
Exemplu ... Acțiunile SA „A” sunt distribuite între trei proprietari. Astfel, ponderea proprietății directe a fiecărei organizații în SA „A” va fi de 33,3%.
Important! Scrisoarea Ministerului Finanțelor al Federației Ruse N 03-01-18 / 33535 din 16 august 2013 precizează că, dacă este posibil să se utilizeze mai multe dintre metodele de mai sus pentru a determina interdependența, se utilizează o cotă care este maxim din cote determinate în diverse moduri.
UN CAZ SPECIAL. Determinarea interesului de participare directă în cazul acțiunilor proprii (intereselor) deținute de organizație
Dacă există acțiuni proprii (părți) deținute de organizație (adică, în cazul participării directe a organizației la capitalul propriu), la calcularea cotei de participare directă a altor organizații în această organizație, este necesar să se ia în considerare țin cont de faptul că, conform Legilor Federale „Cu privire la societățile pe acțiuni” și „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”, acțiunile proprii achiziționate de organizație nu sunt acțiuni cu drept de vot. În consecință, aceste acțiuni sunt excluse din calculul interesului de proprietate al unei organizații în alta.
Exemplu
... Capitalul social al CJSC „A” este format din 5 mii de acţiuni, dintre care 2,9 mii de acţiuni sunt deţinute de OJSC „B”, 1 mie de acţiuni sunt deţinute de OJSC „S”. Restul (1,1 mii acțiuni) a fost cumpărat direct de către companiile înseși - CJSC „A”. Cotele nominale ale organizațiilor din capitalul autorizat al CJSC „A” sunt prezentate în Schema 1.
Este necesar să se determine cota directă de participare a SA „B” și SA „S” în SA „A”.
DISPONIBILITATEA ACȚIUNILOR PROPRII (ACȚIUNI) CARE DEȚIN ORGANIZAȚIA
Pentru determinarea intereselor de participare este necesar să se excludă din calcule acțiunile proprii deținute de CJSC „A”.
Astfel, cota directă de participare a SA „B” la SA „A” va fi egală cu 74,4%:
2 900/(5 000-1 100)*100=74,4%;
Cota directă de participare a SA „S” la SA „A” - 25,6%:
1 000/(5 000-1 100)*100=25,6%.
DETERMINAREA COTEI DE PARTICIPARE INDIRECTA
Pentru a calcula ponderea participării indirecte a unei organizații în altă organizație, trebuie să efectuați următorii pași:
Exemplu ... Figura 2 prezintă participarea secvenţială a organizaţiilor în capitală. Este necesar să se determine participarea indirectă a SRL „D” la SRL „A”.
PARTICIPAREA INDIRECTA A ORGANIZATIILOR IN CAPITAL
Procedura de calcul al participării indirecte va fi următoarea:
Astfel, cota de participare indirectă a SRL „D” în SRL „A” este de 3,36%.
Surse:
Codul fiscal al Federației Ruse articolul 105.2;
Scrisoarea Ministerului de Finanțe al Federației Ruse din 2 iulie 2013 Nr. ОА-4-13 / 11912;
Scrisoarea Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 16 august 2013 N 03-01-18 / 33535.
Un buget al fluxului de numerar (BFB) întocmit folosind metoda indirectă ajustează venitul net pentru calcularea numerarului din activitățile de exploatare. Cu alte cuvinte, modificările din conturile de active și pasive care afectează soldurile de numerar în cursul anului sunt adăugate sau scazute din venitul net la sfârșitul perioadei pentru a genera fluxuri de numerar operaționale.
Secțiunea activități de exploatare a bugetului este singura diferență între metodele BDDS directe și indirecte. Metoda directă listează toate încasările și plățile de numerar din surse separate pentru a calcula fluxurile de numerar operaționale. Nu numai că un DBDS este dificil de creat direct, dar necesită o reconciliere complet separată (care este foarte asemănătoare cu metoda indirectă) pentru a demonstra că datele din secțiunea operațiuni sunt exacte.
Metoda directă de prezentare a unui buget pentru fluxurile de numerar reprezintă fluxuri de numerar specifice asociate elementelor care afectează fluxurile de numerar. Elemente care includ de obicei:
Avantajul metodei directe față de metoda indirectă este că ea dezvăluie încasările și plățile operaționale în numerar.
Această metodă este rar folosită din simplul motiv că este dificil să colectezi informații. De obicei, companiile nu acumulează și stochează informații în modul în care este necesar pentru acest format. Utilizarea metodei directe poate necesita restructurarea planului de conturi pentru a colecta diferite informații. În schimb, organizațiile folosesc o metodă indirectă, care este mai ușor de obținut din datele contabile existente.
Companiile preferă BDDS indirect în detrimentul metodei directe, deoarece informațiile necesare pentru generarea acestui raport sunt ușor disponibile în orice sistem de contabilitate. De fapt, managerul financiar nici nu are nevoie să intre în software-ul de contabilitate pentru a genera acest raport. Tot ce are nevoie pentru a face o analiză indirectă a fluxului de numerar este o declarație comparativă a veniturilor. Să ne uităm la formatul și metoda de pregătire a unui buget de flux de numerar - BDDS - printr-o metodă indirectă.
Divizia operațională începe întotdeauna cu venitul net al perioadei, urmat de cheltuieli, câștiguri și pierderi „necash”, care trebuie adăugate sau scăzute din venitul net. Aceste tranzacții „fără numerar” includ de obicei:
În acest caz, costurile și pierderile „non-cash” trebuie adăugate, iar profitul trebuie dedus.
Următoarea secțiune, care se referă și la activitățile de exploatare, ajustează venitul net pentru modificările activelor care afectează numerarul. Aceste conturi includ de obicei:
În această secțiune, trebuie să calculați modul în care modificările conturilor de active vor afecta numerarul pentru a determina cum ar trebui ajustat venitul. Atunci când un activ crește pe parcursul unui an, numerarul poate fi folosit pentru a cumpăra un nou activ. Deci, creșterea netă a contului de active a scăzut efectiv numerarul, așa că trebuie să scădem acea creștere din venitul net. Este adevărat și invers. Dacă contul de active scade, va trebui să adăugăm această sumă înapoi la venituri.
Iată o regulă generală atunci când pregătiți o situație a fluxului de numerar indirect:
Ultima secțiune a activităților de exploatare ajustează venitul net pentru modificările din conturile de pasive pentru fluxurile de numerar în cursul anului.
Unele dintre conturile utilizate în mod obișnuit sunt:
Deoarece pasivele au un sold creditor, spre deosebire de un sold debitor în conturile de active, secțiunea de pasiv funcționează opusul secțiunii de active. Cu alte cuvinte, creșterea răspunderii trebuie adăugată înapoi la venituri. De exemplu, dacă analizăm conturile de plătit, atunci dacă conturile de plătit au crescut în cursul anului, asta înseamnă că am cumpărat ceva fără a folosi numerar. Prin urmare, această sumă trebuie adăugată înapoi.
Iată un sfat de bază care poate fi folosit pentru toate conturile:
Toate ajustările descrise sunt cumulative, iar această sumă ajustează venitul net al perioadei în conformitate cu numerarul generat din activitățile de exploatare.
| Fluxuri de numerar din activitățile de exploatare | |
|---|---|
| Profit net | 3 000 000 |
| Ajustari: | |
| Depreciere și amortizare | 125 000 |
| Provizion pentru pierderi la creante | 20 000 |
| Profit din vânzarea obiectului | (65 000) |
| 80 000 | |
| Creșterea creanțelor comerciale | (250 000) |
| Scăderea inventarului | 325 000 |
| Scăderea conturilor de plătit | (50 000) |
| 25 000 | |
| Numerar primit din operațiuni | 3 105 000 |
| Fluxuri de numerar din activități de investiții | |
| Achiziționarea mijloacelor fixe | (500 000) |
| Încasări din vânzarea echipamentelor | 35 000 |
| Numerar net utilizat în activități de investiții | (465 000) |
| Fluxuri de numerar din activități de finanțare | |
| Încasări din emisiunea de acțiuni ordinare | 150 000 |
| Încasări din emiterea de obligații de datorie pe termen lung | 175 000 |
| Dividende plătite | (45 000) |
| Numerar net utilizat în activități de finanțare | 280 000 |
| Creștere netă a numerarului și a echivalentelor de numerar | 2 920 000 |
| Numerar și echivalente de numerar la începutul perioadei | 2 080 000 |
| Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul perioadei | 5 000 000 |
Tab. 1 Compilare a unui exemplu BDDS indirect
După cum puteți vedea din tabel, la pregătirea secțiunii activități de exploatare, acestea pornesc întotdeauna din venitul net, iar apoi ajustează cheltuielile, profitul, pierderea, conturile de activ și, respectiv, conturile de pasiv.
Astfel, companiile sunt mult mai predispuse să utilizeze metoda indirectă, deoarece este mai ușor de pregătit, făcând-o mai puțin costisitoare și mai puțin consumatoare de timp pentru a crea.
Produsul „WA: Financier” vă permite să creați bugete de fluxuri de numerar atât direct, cât și indirect. În plus, setul de instrumente al programului vă permite să construiți o varietate de rapoarte bazate pe date planificate și reale.
Figura 1. Un exemplu de formular BDDS indirect consolidat în „WA: Financier: Management Accounting (IFRS)”.
Ieșire : Costul unei unități de producție va include 5,05 ruble de cheltuieli pentru întreținerea și exploatarea echipamentului.
Calculul costurilor de producție
Costuri Este un document utilizat în sistemul contabil pentru calcularea costului unitar al unui produs. Calculul se face conform formei adoptate la intreprindere, precum si pe baza Cerintelor uniforme pentru alcatuirea si gruparea costurilor. Aceste cerințe sunt cuprinse în Regulamentul privind componența costurilor pentru producția și vânzarea produselor incluse în costul produselor
Exemplul 3
Programul anual de producție al întreprinderii este de 4000 buc. produse. Consumul anual de materiale de bază 900.000 de ruble. Pe parcursul anului, componentele au fost consumate în valoare de 400.000 de ruble. Fondul salariilor tarifare anuale ale lucrătorilor de bază 1.400.000 de ruble. Fondul total de salarii anual pentru principalii lucrători din producție este de 15.000.000 de ruble. Suma cheltuielilor generale de exploatare pentru anul a fost de 12.000.000 de ruble. Cheltuielile de vânzare reprezintă 2% din costul de fabrică al produsului. Determinați costul tehnologic, de producție și total al produsului.
Soluţie
1. Determinați consumul de materiale pentru 1 produs:
3. Determinați mărimea salariilor de bază ale principalilor muncitori de producție care urmează să fie incluse în costul unitar
5. Determinați procentul costurilor generale ale atelierului din salariile de bază ale lucrătorilor de producție de bază.
7. Determinați costul de fabrică al produsului:
9. Determinați costul total al produsului:
 | (6.22) |
Să emitem calculele din tabelul 6.3:
Tabel 6.3 - Estimarea costului planificat al produsului
| Nu. | Principalele etape de cost și elemente de preț | Sumă (RUB) |
| Materii prime și consumabile | ||
| Componente și PF achiziționate. | ||
| Costurile materiale totale | ||
| Salariul de bază pentru muncitorii din producție. | ||
| Cost tehnologic total (linia 3 + linia 4) | ||
| Costurile atelierului. | ||
| Costuri totale de producție (linia 5 + linia 6) | ||
| Cheltuieli comerciale (neproducție). | 25,2 | |
| Cost total brut (comercial) (linia 7 + linia 8) |
Exemplul 4
Programul anual de producție al întreprinderii este de 15.000 buc. produse. Consumul anual de materiale de bază 150 de mii de ruble. Pe parcursul anului, componentele au fost consumate în valoare de 900 de mii de ruble. Fondul de salarii tarifare anuale ale lucrătorilor de bază 12.000 de mii de ruble. Fondul total de salarii anual pentru muncitorii de producție de bază este de 15.000 de mii de ruble. Salariul suplimentar este de 11% din salariul de bază al lucrătorilor din producția de bază. Valoarea deducerilor la fondurile extrabugetare ar trebui acceptată în conformitate cu normele actuale. Suma cheltuielilor pentru întreținerea și exploatarea echipamentelor pentru anul a fost de 300 de mii de ruble. Cheltuielile anuale ale magazinului 1.700 de mii de ruble. Determinați costul tehnologic și de atelier al produsului.
Soluţie
1. Determinați costurile materialelor pe unitatea de producție
3. Determinați mărimea salariilor de bază ale principalilor lucrători de producție:
5. Determinați valoarea contribuțiilor la fondurile extrabugetare:
7. Determinați costurile de întreținere și exploatare a echipamentelor incluse în costul unitar:
9. Determinați procentul din costurile atelierelor incluse în costul produselor:
11. Determinați costul de atelier al produsului:
 | (6.33) |
Rezultatele calculului sunt prezentate în tabelul 6.4:
Tabel 6.4 - Calculul costului tehnologic și de atelier al produsului
Determinarea pragului de rentabilitate al producției
Pentru a determina relația dintre modificările în volumul vânzărilor, costuri și profitul net, se efectuează o analiză a pragului de rentabilitate. Pragul de rentabilitate corespunde unui volum de vânzări la care firma este capabilă să-și acopere toate costurile fără a realiza un profit.
Astfel, pragul de rentabilitate este nivelul minim de vânzări la care nu există pierderi, profit și profit.
Pentru un produs, pragul de rentabilitate este determinat de formula:
| (6.34) |
Exemplul 5
Compania produce 200.000 de produse pe lună. Costurile variabile 27,2 milioane de ruble. Costuri fixe 4,85 milioane de ruble. Preț 300 RUB
Soluţie
1. Determinați cantitatea de prag de mărfuri (PCT, pragul de rentabilitate) la un preț de 200 de ruble:
Ieșire
La un preț de 300 de ruble, pragul de rentabilitate va fi de 29,6 mii de unități. Dar este necesar să se verifice pe curba cererii dacă produsele vor fi solicitate la acest preț.
PROCEDURA DE REALIZARE A LUCRĂRII ȘI FORMULARUL DE RAPORTARE:
Rezolvați sarcinile folosind algoritmii dați.
Problema 1
Greutatea piesei de prelucrat 5 kg. Greutatea deșeului 0,9 kg. Pret pentru 1 kg de material 200 rub., pret 1 kg. deşeuri 100 rbl... Calculați costul materialelor de bază pentru lansarea a 200 de bucăți de produse. (vezi exemplul 1)
Sarcina 2
Valoarea cheltuielilor pentru întreținerea și operarea echipamentelor pe lună este de 41.000 de ruble. Fondul de salarii al lucrătorilor din producția de bază este de 80.000 de ruble pe lună. Salariul principalilor muncitori, inclus în costul unui produs, este de 27 de ruble. Determinați cât de mult va fi inclus în costul unitar costul de întreținere și exploatare a echipamentului. (vezi exemplul 2)
Problema 3
Programul anual de producție al întreprinderii este de 5400 buc. produse. Consumul anual de materiale de bază 780 de mii de ruble... Pe parcursul anului, componentele au fost consumate în valoare de 320 de mii de ruble. Fondul salariilor anuale tarifare ale principalilor muncitori a fost de 1.560 mii de ruble. Fondul total de salarii anual pentru principalii lucrători de producție este de 17.000 de mii de ruble. Suma cheltuielilor generale de exploatare pentru anul a fost de 13.000 de mii de ruble. Cheltuielile de vânzare reprezintă 3% din costul de fabrică al produsului.
Determinați costul tehnologic, de producție și total al produsului (vezi exemplul 3)
Rezultatele calculelor vor fi formalizate în Tabelul 6.5.
Logica analizei fluxului de numerar este destul de evidentă - este necesar să evidențiem (dacă este posibil) toate tranzacțiile care afectează fluxul de numerar. În contabilitatea mondială și practica analitică, de regulă, se folosesc metode directe și indirecte de analiză a fluxului de fonduri.
Diferența dintre ele constă în succesiunea procedurilor de determinare a valorii fluxurilor de numerar ca urmare a activităților curente.
Metoda directă pe baza calculului unui flux de numerar pozitiv (influx), constând din încasări din vânzarea de produse, lucrări și servicii, avansuri primite etc., și flux de numerar negativ (ieșire) asociat cu plata facturilor furnizorilor, returul a împrumuturilor pe termen scurt și a împrumuturilor primite etc., în care elementul inițial este venitul.
Metoda indirectă se bazează pe identificarea și contabilizarea tranzacțiilor de fluxuri de numerar și a altor elemente de bilanț, precum și pe o ajustare secvențială a profitului net, elementul inițial fiind profitul.
Metoda de analiză a fluxului de numerar direct presupune contabilizarea fluxurilor de numerar pentru o anumită perioadă ca diferență între încasări și plăți (Tabelul 2.1).
Tabelul 2.1. Contabilitatea fluxului de numerar direct.
|
Index |
|||
|
1. Soldul fondurilor la începutul perioadei |
|||
|
2. Venituri, inclusiv
|
|||
|
3. Plăți, inclusiv
|
|||
|
4. Flux de numerar (încasări - plăți) |
|||
|
5. Sold de numerar la sfârşitul perioadei |
|||
O metodă indirectă de analiză a fluxului de numerar. Atunci când se analizează fluxurile de numerar printr-o metodă indirectă, se disting fluxurile de numerar din activitățile de bază, de investiții și de finanțare. Componenta principală a analizei fluxului de numerar din activitățile de exploatare este profitul net (vezi Tabelul 2.2).
Valoarea fluxului de numerar este ajustată pentru amortizare, precum și pentru o serie de elemente de bilanț - o creștere a conturilor de plătit, o scădere a conturilor de încasat, o scădere a stocurilor și a costurilor. Componenta principală a analizei fluxului de numerar din activitățile de investiții o reprezintă investițiile. Activitățile financiare includ obținerea și rambursarea împrumuturilor, emiterea de acțiuni. De regulă, investițiile pe termen scurt în valori mobiliare și veniturile obținute sunt denumite și activități financiare.
Tabelul 2.2. Contabilitatea fluxurilor de numerar prin metoda indirectă.
|
Fluxul de fonduri |
|||
|
Actual (activitate principală) |
|||
|
Creștere (surse de fonduri): |
|||
|
|||
|
Fluxul de numerar din activitățile de bază |
|||
|
Activitati de investitii |
|||
|
|||
|
Fluxul de numerar din activități de investiții |
|||
|
Activitati financiare |
|||
|
|||
|
Fluxul de numerar din activități financiare |
|||
|
Flux de numerar TOTAL |
|||
|
Numerar la începutul perioadei Cash la sfârșitul perioadei |
|||
Masa 2.3 prezintă o comparație a metodelor directe și indirecte pentru analiza DDS. Metoda directă de analiză a DDS este o formă mai familiară pentru întreprinderile rusești.
Tabelul 2.3. Compararea metodelor de analiză a fluxului de numerar.
Fluxurile de numerar obținute prin metode directe și indirecte sunt echivalente.
Rețineți că calculele fluxurilor de numerar prin metode directe și indirecte nu depind de politica contabilă a întreprinderii. Metoda de anulare a costurilor în politica contabilă a întreprinderii (LIFO, FIFO, medie ponderată) afectează ordinea modificărilor lucrărilor în curs, dar nu afectează contabilitatea fluxurilor de capital.
Bani gheata- cea mai lichidă parte a activelor curente ale companiei. Fondurile includ fonduri în mână, în decontare, conturi curente și alte conturi ale întreprinderii.
Baza de informații pentru analizarea relației dintre profit, capital de lucru și fluxul de numerar este bilanțul companiei și situația fluxurilor de numerar (în raportare până în 2011, acesta este Formularul 4).
O situație a fluxurilor de numerar este un document care reflectă încasările, cheltuielile și modificările nete ale numerarului în cursul activităților economice curente, precum și activitățile de investiții și financiare pentru o anumită perioadă. Aceste modificări sunt reflectate în așa fel încât să permită stabilirea unei relații între soldurile de numerar la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare.
O situație a fluxurilor de numerar este o situație a modificărilor poziției financiare întocmite folosind metoda fluxului de numerar.
Există două metode de efectuare a analizei fluxului de numerar: directă și indirectă.
Această metodă de calcul se bazează pe reflectarea rezultatelor tranzacțiilor (cifra de afaceri) pe conturile de numerar pentru perioada respectivă. În acest caz, operațiunile sunt grupate în trei tipuri de activități:
Calculul fluxului de numerar prin metoda directă face posibilă evaluarea solvabilității întreprinderii, precum și exercitarea controlului operațional asupra intrării și ieșirii de fonduri.
Tabelul 1. Metoda de analiză a fluxului de numerar direct
| N / A | Index | Perioadă de raportare | Similar perioadă anul trecut |
|---|---|---|---|
| 1. | Activitate curenta | ||
| 1.1. | Primit: | ||
| veniturile din vânzarea produselor | |||
| altă aprovizionare | |||
| TOTAL: | |||
| 1.2. | Regizat de către: | ||
| pentru a plăti materiale, bunuri etc. | |||
| să plătească salarii | |||
| pentru plata dividendelor | |||
| să plătească impozite și taxe | |||
| deduceri UST | |||
| pentru emiterea de sume contabile | |||
| pentru alte cheltuieli | |||
| TOTAL: | |||
| Total: intrări (+)/ieșiri (-) de numerar din activități curente | |||
| 2. | Activitati de investitii | ||
| 2.1. | Primit: | ||
| încasările din vânzarea mijloacelor fixe | |||
| dividendele | |||
| TOTAL: | |||
| 2.2. | Regizat de către: | ||
| pentru cumpărarea de mijloace fixe | |||
| pentru cumpărarea de valori mobiliare | |||
| TOTAL: | |||
| Total: intrări (+) / ieșiri (-) de numerar din activități de investiții | |||
| 3. | Activitati financiare | ||
| 3.1. | Primit: | ||
| împrumuturile și împrumuturile primite | |||
| TOTAL: | |||
| 3.2. | Regizat de către: | ||
| returnarea împrumuturilor primite anterior | |||
| TOTAL: | |||
| Total: intrări (+)/ieșiri (-) de numerar din activități de finanțare | |||
| Modificarea generală a numerarului pentru perioada analizată |
Metoda indirectă de analiză a fluxurilor de numerar vă permite să calculați datele care caracterizează fluxul net de numerar din perioada de raportare și să stabiliți relația dintre profitul primit și modificările soldului de numerar. Această metodă se bazează pe recalcularea rezultatului financiar obținut prin intermediul unor ajustări ale valorii profitului net. Atunci când utilizați metoda indirectă, rețineți că fluxurile nete de numerar din activități de investiții și finanțare sunt calculate numai folosind metoda directă.
Motivele diferenței dintre valoarea numerarului net și valoarea rezultatului financiar obținut sunt determinate în primul rând de faptul că rezultatul financiar este format în conformitate cu principiul de angajamente, în timp ce rezultatul modificării numerarului este determinat pe o numerar. bază.
În plus, formarea de venituri și cheltuieli separate care afectează valoarea profitului nu afectează intrările sau ieșirile de numerar. De exemplu, acumularea deprecierii afectează formarea profitului, dar nu implică o ieșire de fonduri. Rambursarea creanțelor în perioada de raportare nu afectează rezultatul financiar, ci presupune un aflux de fonduri etc.
Cu metoda indirectă se fac o serie de ajustări, care în general pot fi combinate în trei grupuri.
1. Ajustări legate de nepotrivirea în momentul recunoașterii veniturilor și cheltuielilor în contabilitate cu intrările și ieșirile de fonduri din aceste tranzacții.
2. Ajustari aferente tranzactiilor comerciale care nu au un impact direct asupra calculului profitului net, dar determina cash flow.
3. Ajustari aferente tranzactiilor care au impact direct asupra calculului profitului, dar nu genereaza fluxuri de numerar.
Masa 2. Analiza fluxului de numerar (metoda indirectă)
| Indicatori | Sumă, mii de ruble |
|---|---|
| Activitate curenta | |
| Profit net | |
| Amortizarea acumulată | |
| Rezultat din cedarea mijloacelor fixe | |
| Venituri din participarea la alte organizații | |
| Modificarea stocurilor (plus TVA la articolele achiziționate) | |
| Modificarea volumului de lucru în curs | |
| Modificarea cheltuielilor amânate | |
| Modificarea volumului de produse finite | |
| Modificarea creanțelor | |
| Modificarea conturilor de plătit | |
| investitii pe termen scurt | |
| Modificări ale veniturilor amânate | |
| Numerar total din operațiuni curente | |
| Activitati de investitii | |
| Chitanțe | |
| Plăți | |
| Numerar total din activități de investiții | |
| Activitati financiare | |
| Aflux | |
| împrumuturi | |
| Debit | |
| rambursare a creditului | |
| Numerar total din activități de finanțare | |
| Modificări ale fondurilor |
Punctul de plecare pentru construirea unei situații de flux de numerar folosind metoda indirectă este profitul (pierderea) netă prezentată în situația rezultatelor financiare. În plus, se fac ajustări la acele sume (adăugate sau scăzute din profitul net) care nu sunt direct legate de fluxul de numerar. Există o regulă simplă care vă permite să determinați ce semn ar trebui să fie plasat în raport, în funcție de tipul de cont (Tabelul 3).
Tabelul 3. Regula de plasare a semnului în raport în funcție de tipul de cont
| Tip de cont | Calculul cifrei de afaceri pentru perioada | Scăderea cifrei de afaceri pentru perioada respectivă |
|---|---|---|
| Activ | - | + |
| Pasiv | + | - |
Raportul, construit prin metoda indirectă, arată de ce diferența dintre profitul (pierderea) net primit de companie pentru perioada de raportare și rezultatul fluxurilor de numerar pentru aceeași perioadă.
De exemplu, vom calcula fluxurile de numerar ale companiei folosind metoda indirectă pe baza datelor de mai jos.
Tabelul 4. Datele inițiale ale bilanțului organizației, mii de ruble.
| Active | La sfarsitul anului | Pasiv | La sfarsitul anului | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Baza | Raportare | Baza | Raportare | ||
| Mijloace fixe | 2600 | 2000 | Capitalul autorizat | 1500 | 2010 |
| Materii prime și consumabile | 1130 | 1910 | Profituri nedistribuite | 2450 | 2775 |
| Produse terminate | 330 | 540 | Credite pe termen scurt | 650 | 530 |
| Creanțe | 990 | 1300 | Creanțe | 520 | 670 |
| Bani gheata | 70 | 235 | |||
| Echilibru | 5120 | 5985 | Echilibru | 5120 | 5985 |
Date suplimentare utilizate: amortizarea mijloacelor fixe - 450 mii ruble; venituri din vânzarea activelor fixe - 300 mii de ruble; valoarea contabilă a mijloacelor fixe vândute - 150 mii de ruble. Modificarea rezultatului reportat în bilanț se datorează valorii profitului net pentru anul 2013.
Tabelul 5. Construirea situației fluxurilor de numerar prin metoda indirectă, mii de ruble.
| Index | Încasări în numerar | Cheltuieli de numerar |
|---|---|---|
| Sold de numerar la începutul anului | 70 | |
| Profit net | 325 | |
| Valoarea deprecierii | 450 | |
| Creșterea reziduurilor de materii prime | 780 | |
| Creșterea soldului de produse finite | 210 | |
| Creșterea conturilor de încasat | 310 | |
| Creșterea conturilor de plătit | 150 | |
| Scăderea creditelor pe termen scurt | 120 | |
| Total pentru activitățile curente | 925 | 1420 |
| Fluxul net de numerar din activități curente | -495 | |
| Activitati de investitii | 150 | |
| Activitati financiare | 510 | |
| Fluxul net de numerar al companiei | 165 | |
| Sold de numerar la sfârșitul anului | 235 | |
Astfel, valoarea mai mică a fluxului net de numerar al companiei în comparație cu profitul net încasat pentru anul de raportare arată că o parte semnificativă a profitului net a fost cheltuită pentru valorificarea activelor circulante circulante. Acest lucru ar trebui să asigure o creștere a fluxurilor nete de numerar din activitățile curente în perioada viitoare.
Eficiența gestionării fluxului de numerar al unei întreprinderi este determinată de următoarele prevederi de bază:
1. Fluxurile de numerar servesc implementării activităților de exploatare ale întreprinderii în aproape toate aspectele sale. Fluxurile de numerar organizate eficient ale companiei sunt cel mai important simptom al „sănătății sale financiare”, o condiție prealabilă pentru atingerea unor niveluri ridicate de profitabilitate a companiei.
2. Managementul eficient al fluxului de numerar asigură echilibrul financiar al întreprinderii în procesul dezvoltării sale strategice. Ritmul acestei dezvoltări, stabilitatea financiară a întreprinderii este în mare măsură determinată de modul în care diferitele tipuri de fluxuri de numerar sunt sincronizate între ele în volum și timp. Nivelul ridicat al unei astfel de sincronizări asigură o accelerare semnificativă în implementarea obiectivelor strategice de dezvoltare ale întreprinderii.
3. Formarea rațională a fluxurilor de numerar ajută la creșterea ritmului procesului operațional al companiei. Orice eșec în efectuarea plăților afectează negativ formarea stocurilor de producție de materii prime și materiale, nivelul productivității muncii, volumele vânzărilor etc.
4. Gestionarea eficientă a fluxului de numerar ajută la reducerea nevoii companiei de capital împrumutat. Prin gestionarea activă a fluxurilor de numerar se poate asigura o utilizare mai rațională și mai economică a resurselor financiare proprii formate din surse interne, pentru a reduce dependența ritmului de dezvoltare a întreprinderii de creditele atrase. Acest aspect al gestionării fluxului de numerar are o relevanță deosebită pentru întreprinderile aflate în primele etape ale ciclului lor de viață, al căror acces la surse externe de finanțare este destul de limitat.
5. Managementul fluxului de numerar este un factor important în asigurarea unei rate ridicate de rotație a capitalului într-o companie. Acest lucru este facilitat de o reducere a duratei de producție și a ciclurilor financiare, realizată în procesul de gestionare eficientă a fluxului de numerar, precum și de o scădere a necesarului de capital care deservește activitățile economice ale întreprinderii. Prin accelerarea rotației de capital datorită gestionării eficiente a fluxurilor de numerar, compania asigură creșterea cantității de profit generat în timp.
6. Gestionarea eficientă a fluxului de numerar asigură reducerea riscului de insolvență al companiei. Chiar și pentru întreprinderile care desfășoară cu succes activități economice și generează un profit suficient, insolvența poate apărea ca urmare a dezechilibrului diferitelor tipuri de fluxuri de numerar în timp. Sincronizarea încasării și plății fondurilor, realizată în procesul de gestionare a fluxurilor de numerar ale companiei, elimină acest factor al apariției insolvenței acesteia.
7. Metodele active de gestionare a fluxului de numerar permit companiei să primească o marjă suplimentară generată direct de activele sale de numerar. Este vorba, în primul rând, de utilizarea eficientă a soldurilor de numerar temporar libere în componența activelor circulante, precum și a resurselor investiționale acumulate.
